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Www irs gov com 10. Www irs gov com   Retirement Plans, Pensions, and Annuities Table of Contents What's New Reminder IntroductionThe General Rule. Www irs gov com Individual retirement arrangements (IRAs). Www irs gov com Civil service retirement benefits. Www irs gov com Useful Items - You may want to see: General InformationIn-plan rollovers to designated Roth accounts. Www irs gov com How To Report Cost (Investment in the Contract) Taxation of Periodic PaymentsExclusion limited to cost. Www irs gov com Exclusion not limited to cost. Www irs gov com Simplified Method Taxation of Nonperiodic PaymentsLump-Sum Distributions RolloversIn-plan rollovers to designated Roth accounts. Www irs gov com Special Additional TaxesTax on Early Distributions Tax on Excess Accumulation Survivors and Beneficiaries What's New For purposes of the Net Investment Income Tax (NIIT), net investment income does not include distributions from a qualified retirement plan (for example, 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A, or 457(b) plans). Www irs gov com However, these distributions are taken into account when determining the modified adjusted gross income threshold. Www irs gov com Distributions from a nonqualified retirement plan are included in net investment income. Www irs gov com See Form 8960, Net Investment Income Tax - Individuals, Estates, and Trusts, and its instructions for more information. Www irs gov com Reminder Starting in 2013, the American Taxpayer Relief Act of 2012 expanded the rules for in-plan Roth rollovers to include more taxpayers. Www irs gov com For more information, see Designated Roth accounts discussed later. Www irs gov com Introduction This chapter discusses the tax treatment of distributions you receive from: An employee pension or annuity from a qualified plan, A disability retirement, and A purchased commercial annuity. Www irs gov com What is not covered in this chapter. Www irs gov com   The following topics are not discussed in this chapter. Www irs gov com The General Rule. Www irs gov com   This is the method generally used to determine the tax treatment of pension and annuity income from nonqualified plans (including commercial annuities). Www irs gov com For a qualified plan, you generally cannot use the General Rule unless your annuity starting date is before November 19, 1996. Www irs gov com For more information about the General Rule, see Publication 939, General Rule for Pensions and Annuities. Www irs gov com Individual retirement arrangements (IRAs). Www irs gov com   Information on the tax treatment of amounts you receive from an IRA is in chapter 17. Www irs gov com Civil service retirement benefits. Www irs gov com    If you are retired from the federal government (regular, phased, or disability retirement), see Publication 721, Tax Guide to U. Www irs gov com S. Www irs gov com Civil Service Retirement Benefits. Www irs gov com Publication 721 also covers the information that you need if you are the survivor or beneficiary of a federal employee or retiree who died. Www irs gov com Useful Items - You may want to see: Publication 575 Pension and Annuity Income 721 Tax Guide to U. Www irs gov com S. Www irs gov com Civil Service Retirement Benefits 939 General Rule for Pensions and Annuities Form (and Instructions) W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments 1099-R Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. Www irs gov com 4972 Tax on Lump-Sum Distributions 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts General Information Designated Roth accounts. Www irs gov com   A designated Roth account is a separate account created under a qualified Roth contribution program to which participants may elect to have part or all of their elective deferrals to a 401(k), 403(b), or 457(b) plan designated as Roth contributions. Www irs gov com Elective deferrals that are designated as Roth contributions are included in your income. Www irs gov com However, qualified distributions are not included in your income. Www irs gov com See Publication 575 for more information. Www irs gov com In-plan rollovers to designated Roth accounts. Www irs gov com   If you are a participant in a 401(k), 403(b), or 457(b) plan, your plan may permit you to roll over amounts in those plans to a designated Roth account within the same plan. Www irs gov com The rollover of any untaxed amounts must be included in income. Www irs gov com See Publication 575 for more information. Www irs gov com More than one program. Www irs gov com   If you receive benefits from more than one program under a single trust or plan of your employer, such as a pension plan and a profit-sharing plan, you may have to figure the taxable part of each pension or annuity contract separately. Www irs gov com Your former employer or the plan administrator should be able to tell you if you have more than one pension or annuity contract. Www irs gov com Section 457 deferred compensation plans. Www irs gov com    If you work for a state or local government or for a tax-exempt organization, you may be able to participate in a section 457 deferred compensation plan. Www irs gov com If your plan is an eligible plan, you are not taxed currently on pay that is deferred under the plan or on any earnings from the plan's investment of the deferred pay. Www irs gov com You are generally taxed on amounts deferred in an eligible state or local government plan only when they are distributed from the plan. Www irs gov com You are taxed on amounts deferred in an eligible tax-exempt organization plan when they are distributed or otherwise made available to you. Www irs gov com   Your 457(b) plan may have a designated Roth account option. Www irs gov com If so, you may be able to roll over amounts to the designated Roth account or make contributions. Www irs gov com Elective deferrals to a designated Roth account are included in your income. Www irs gov com Qualified distributions from a designated Roth account are not subject to tax. Www irs gov com   This chapter covers the tax treatment of benefits under eligible section 457 plans, but it does not cover the treatment of deferrals. Www irs gov com For information on deferrals under section 457 plans, see Retirement Plan Contributions under Employee Compensation in Publication 525, Taxable and Nontaxable Income. Www irs gov com   For general information on these deferred compensation plans, see Section 457 Deferred Compensation Plans in Publication 575. Www irs gov com Disability pensions. Www irs gov com   If you retired on disability, you generally must include in income any disability pension you receive under a plan that is paid for by your employer. Www irs gov com You must report your taxable disability payments as wages on line 7 of Form 1040 or Form 1040A until you reach minimum retirement age. Www irs gov com Minimum retirement age generally is the age at which you can first receive a pension or annuity if you are not disabled. Www irs gov com    You may be entitled to a tax credit if you were permanently and totally disabled when you retired. Www irs gov com For information on the credit for the elderly or the disabled, see chapter 33. Www irs gov com   Beginning on the day after you reach minimum retirement age, payments you receive are taxable as a pension or annuity. Www irs gov com Report the payments on Form 1040, lines 16a and 16b, or on Form 1040A, lines 12a and 12b. Www irs gov com    Disability payments for injuries incurred as a direct result of a terrorist attack directed against the United States (or its allies) are not included in income. Www irs gov com For more information about payments to survivors of terrorist attacks, see Publication 3920, Tax Relief for Victims of Terrorist Attacks. Www irs gov com   For more information on how to report disability pensions, including military and certain government disability pensions, see chapter 5. Www irs gov com Retired public safety officers. Www irs gov com   An eligible retired public safety officer can elect to exclude from income distributions of up to $3,000 made directly from a government retirement plan to the provider of accident, health, or long-term disability insurance. Www irs gov com See Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers in Publication 575 for more information. Www irs gov com Railroad retirement benefits. Www irs gov com   Part of any railroad retirement benefits you receive is treated for tax purposes as social security benefits, and part is treated as an employee pension. Www irs gov com For information about railroad retirement benefits treated as social security benefits, see Publication 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits. Www irs gov com For information about railroad retirement benefits treated as an employee pension, see Railroad Retirement Benefits in Publication 575. Www irs gov com Withholding and estimated tax. Www irs gov com   The payer of your pension, profit-sharing, stock bonus, annuity, or deferred compensation plan will withhold income tax on the taxable parts of amounts paid to you. Www irs gov com You can tell the payer how much to withhold, or not to withhold, by filing Form W-4P. Www irs gov com If you choose not to have tax withheld, or you do not have enough tax withheld, you may have to pay estimated tax. Www irs gov com   If you receive an eligible rollover distribution, you cannot choose not to have tax withheld. Www irs gov com Generally, 20% will be withheld, but no tax will be withheld on a direct rollover of an eligible rollover distribution. Www irs gov com See Direct rollover option under Rollovers, later. Www irs gov com   For more information, see Pensions and Annuities under Tax Withholding for 2014 in chapter 4. Www irs gov com Qualified plans for self-employed individuals. Www irs gov com   Qualified plans set up by self-employed individuals are sometimes called Keogh or H. Www irs gov com R. Www irs gov com 10 plans. Www irs gov com Qualified plans can be set up by sole proprietors, partnerships (but not a partner), and corporations. Www irs gov com They can cover self-employed persons, such as the sole proprietor or partners, as well as regular (common-law) employees. Www irs gov com    Distributions from a qualified plan are usually fully taxable because most recipients have no cost basis. Www irs gov com If you have an investment (cost) in the plan, however, your pension or annuity payments from a qualified plan are taxed under the Simplified Method. Www irs gov com For more information about qualified plans, see Publication 560, Retirement Plans for Small Business. Www irs gov com Purchased annuities. Www irs gov com   If you receive pension or annuity payments from a privately purchased annuity contract from a commercial organization, such as an insurance company, you generally must use the General Rule to figure the tax-free part of each annuity payment. Www irs gov com For more information about the General Rule, get Publication 939. Www irs gov com Also, see Variable Annuities in Publication 575 for the special provisions that apply to these annuity contracts. Www irs gov com Loans. Www irs gov com   If you borrow money from your retirement plan, you must treat the loan as a nonperiodic distribution from the plan unless certain exceptions apply. Www irs gov com This treatment also applies to any loan under a contract purchased under your retirement plan, and to the value of any part of your interest in the plan or contract that you pledge or assign. Www irs gov com This means that you must include in income all or part of the amount borrowed. Www irs gov com Even if you do not have to treat the loan as a nonperiodic distribution, you may not be able to deduct the interest on the loan in some situations. Www irs gov com For details, see Loans Treated as Distributions in Publication 575. Www irs gov com For information on the deductibility of interest, see chapter 23. Www irs gov com Tax-free exchange. Www irs gov com   No gain or loss is recognized on an exchange of an annuity contract for another annuity contract if the insured or annuitant remains the same. Www irs gov com However, if an annuity contract is exchanged for a life insurance or endowment contract, any gain due to interest accumulated on the contract is ordinary income. Www irs gov com See Transfers of Annuity Contracts in Publication 575 for more information about exchanges of annuity contracts. Www irs gov com How To Report If you file Form 1040, report your total annuity on line 16a and the taxable part on line 16b. Www irs gov com If your pension or annuity is fully taxable, enter it on line 16b; do not make an entry on line 16a. Www irs gov com If you file Form 1040A, report your total annuity on line 12a and the taxable part on line 12b. Www irs gov com If your pension or annuity is fully taxable, enter it on line 12b; do not make an entry on line 12a. Www irs gov com More than one annuity. Www irs gov com   If you receive more than one annuity and at least one of them is not fully taxable, enter the total amount received from all annuities on Form 1040, line 16a, or Form 1040A, line 12a, and enter the taxable part on Form 1040, line 16b, or Form 1040A, line 12b. Www irs gov com If all the annuities you receive are fully taxable, enter the total of all of them on Form 1040, line 16b, or Form 1040A, line 12b. Www irs gov com Joint return. Www irs gov com   If you file a joint return and you and your spouse each receive one or more pensions or annuities, report the total of the pensions and annuities on Form 1040, line 16a, or Form 1040A, line 12a, and report the taxable part on Form 1040, line 16b, or Form 1040A, line 12b. Www irs gov com Cost (Investment in the Contract) Before you can figure how much, if any, of a distribution from your pension or annuity plan is taxable, you must determine your cost (your investment in the contract) in the pension or annuity. Www irs gov com Your total cost in the plan includes the total premiums, contributions, or other amounts you paid. Www irs gov com This includes the amounts your employer contributed that were taxable to you when paid. Www irs gov com Cost does not include any amounts you deducted or were excluded from your income. Www irs gov com From this total cost, subtract any refunds of premiums, rebates, dividends, unrepaid loans that were not included in your income, or other tax-free amounts that you received by the later of the annuity starting date or the date on which you received your first payment. Www irs gov com Your annuity starting date is the later of the first day of the first period for which you received a payment or the date the plan's obligations became fixed. Www irs gov com Designated Roth accounts. Www irs gov com   Your cost in these accounts is your designated Roth contributions that were included in your income as wages subject to applicable withholding requirements. Www irs gov com Your cost will also include any in-plan Roth rollovers you included in income. Www irs gov com Foreign employment contributions. Www irs gov com   If you worked in a foreign country and contributions were made to your retirement plan, special rules apply in determining your cost. Www irs gov com See Foreign employment contributions under Cost (Investment in the Contract) in Publication 575. Www irs gov com Taxation of Periodic Payments Fully taxable payments. Www irs gov com   Generally, if you did not pay any part of the cost of your employee pension or annuity and your employer did not withhold part of the cost from your pay while you worked, the amounts you receive each year are fully taxable. Www irs gov com You must report them on your income tax return. Www irs gov com Partly taxable payments. Www irs gov com   If you paid part of the cost of your pension or annuity, you are not taxed on the part of the pension or annuity you receive that represents a return of your cost. Www irs gov com The rest of the amount you receive is generally taxable. Www irs gov com You figure the tax-free part of the payment using either the Simplified Method or the General Rule. Www irs gov com Your annuity starting date and whether or not your plan is qualified determine which method you must or may use. Www irs gov com   If your annuity starting date is after November 18, 1996, and your payments are from a qualified plan, you must use the Simplified Method. Www irs gov com Generally, you must use the General Rule if your annuity is paid under a nonqualified plan, and you cannot use this method if your annuity is paid under a qualified plan. Www irs gov com   If you had more than one partly taxable pension or annuity, figure the tax-free part and the taxable part of each separately. Www irs gov com   If your annuity is paid under a qualified plan and your annuity starting date is after July 1, 1986, and before November 19, 1996, you could have chosen to use either the General Rule or the Simplified Method. Www irs gov com Exclusion limit. Www irs gov com   Your annuity starting date determines the total amount of annuity payments that you can exclude from your taxable income over the years. Www irs gov com Once your annuity starting date is determined, it does not change. Www irs gov com If you calculate the taxable portion of your annuity payments using the simplified method worksheet, the annuity starting date determines the recovery period for your cost. Www irs gov com That recovery period begins on your annuity starting date and is not affected by the date you first complete the worksheet. Www irs gov com Exclusion limited to cost. Www irs gov com   If your annuity starting date is after 1986, the total amount of annuity income that you can exclude over the years as a recovery of the cost cannot exceed your total cost. Www irs gov com Any unrecovered cost at your (or the last annuitant's) death is allowed as a miscellaneous itemized deduction on the final return of the decedent. Www irs gov com This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. Www irs gov com Exclusion not limited to cost. Www irs gov com   If your annuity starting date is before 1987, you can continue to take your monthly exclusion for as long as you receive your annuity. Www irs gov com If you chose a joint and survivor annuity, your survivor can continue to take the survivor's exclusion figured as of the annuity starting date. Www irs gov com The total exclusion may be more than your cost. Www irs gov com Simplified Method Under the Simplified Method, you figure the tax-free part of each annuity payment by dividing your cost by the total number of anticipated monthly payments. Www irs gov com For an annuity that is payable for the lives of the annuitants, this number is based on the annuitants' ages on the annuity starting date and is determined from a table. Www irs gov com For any other annuity, this number is the number of monthly annuity payments under the contract. Www irs gov com Who must use the Simplified Method. Www irs gov com   You must use the Simplified Method if your annuity starting date is after November 18, 1996, and you both: Receive pension or annuity payments from a qualified employee plan, qualified employee annuity, or a tax-sheltered annuity (403(b)) plan, and On your annuity starting date, you were either under age 75, or entitled to less than 5 years of guaranteed payments. Www irs gov com Guaranteed payments. Www irs gov com   Your annuity contract provides guaranteed payments if a minimum number of payments or a minimum amount (for example, the amount of your investment) is payable even if you and any survivor annuitant do not live to receive the minimum. Www irs gov com If the minimum amount is less than the total amount of the payments you are to receive, barring death, during the first 5 years after payments begin (figured by ignoring any payment increases), you are entitled to less than 5 years of guaranteed payments. Www irs gov com How to use the Simplified Method. Www irs gov com    Complete the Simplified Method Worksheet in Publication 575 to figure your taxable annuity for 2013. Www irs gov com Single-life annuity. Www irs gov com    If your annuity is payable for your life alone, use Table 1 at the bottom of the worksheet to determine the total number of expected monthly payments. Www irs gov com Enter on line 3 the number shown for your age at the annuity starting date. Www irs gov com Multiple-lives annuity. Www irs gov com   If your annuity is payable for the lives of more than one annuitant, use Table 2 at the bottom of the worksheet to determine the total number of expected monthly payments. Www irs gov com Enter on line 3 the number shown for the combined ages of you and the youngest survivor annuitant at the annuity starting date. Www irs gov com   However, if your annuity starting date is before 1998, do not use Table 2 and do not combine the annuitants' ages. Www irs gov com Instead you must use Table 1 and enter on line 3 the number shown for the primary annuitant's age on the annuity starting date. Www irs gov com    Be sure to keep a copy of the completed worksheet; it will help you figure your taxable annuity next year. Www irs gov com Example. Www irs gov com Bill Smith, age 65, began receiving retirement benefits in 2013, under a joint and survivor annuity. Www irs gov com Bill's annuity starting date is January 1, 2013. Www irs gov com The benefits are to be paid for the joint lives of Bill and his wife Kathy, age 65. Www irs gov com Bill had contributed $31,000 to a qualified plan and had received no distributions before the annuity starting date. Www irs gov com Bill is to receive a retirement benefit of $1,200 a month, and Kathy is to receive a monthly survivor benefit of $600 upon Bill's death. Www irs gov com Bill must use the Simplified Method to figure his taxable annuity because his payments are from a qualified plan and he is under age 75. Www irs gov com Because his annuity is payable over the lives of more than one annuitant, he uses his and Kathy's combined ages and Table 2 at the bottom of the worksheet in completing line 3 of the worksheet. Www irs gov com His completed worksheet is shown in Worksheet 10-A. Www irs gov com Bill's tax-free monthly amount is $100 ($31,000 ÷ 310) as shown on line 4 of the worksheet. Www irs gov com Upon Bill's death, if Bill has not recovered the full $31,000 investment, Kathy will also exclude $100 from her $600 monthly payment. Www irs gov com The full amount of any annuity payments received after 310 payments are paid must be included in gross income. Www irs gov com If Bill and Kathy die before 310 payments are made, a miscellaneous itemized deduction will be allowed for the unrecovered cost on the final income tax return of the last to die. Www irs gov com This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted- gross-income limit. Www irs gov com Worksheet 10-A. Www irs gov com Simplified Method Worksheet for Bill Smith 1. Www irs gov com Enter the total pension or annuity payments received this year. Www irs gov com Also, add this amount to the total for Form 1040, line 16a, or Form 1040A, line 12a 1. Www irs gov com 14,400 2. Www irs gov com Enter your cost in the plan (contract) at the annuity starting date plus any death benefit exclusion*. Www irs gov com See Cost (Investment in the Contract) , earlier 2. Www irs gov com 31,000       Note: If your annuity starting date was before this year and you completed this worksheet last year, skip line 3 and enter the amount from line 4 of last year's worksheet on line 4 below (even if the amount of your pension or annuity has changed). Www irs gov com Otherwise, go to line 3. Www irs gov com         3. Www irs gov com Enter the appropriate number from Table 1 below. Www irs gov com But if your annuity starting date was after 1997 and the payments are for your life and that of your beneficiary, enter the appropriate number from Table 2 below 3. Www irs gov com 310     4. Www irs gov com Divide line 2 by the number on line 3 4. Www irs gov com 100     5. Www irs gov com Multiply line 4 by the number of months for which this year's payments were made. Www irs gov com If your annuity starting date was before 1987, enter this amount on line 8 below and skip lines 6, 7, 10, and 11. Www irs gov com Otherwise, go to line 6 5. Www irs gov com 1,200     6. Www irs gov com Enter any amounts previously recovered tax free in years after 1986. Www irs gov com This is the amount shown on line 10 of your worksheet for last year 6. Www irs gov com -0-     7. Www irs gov com Subtract line 6 from line 2 7. Www irs gov com 31,000     8. Www irs gov com Enter the smaller of line 5 or line 7 8. Www irs gov com 1,200 9. Www irs gov com Taxable amount for year. Www irs gov com Subtract line 8 from line 1. Www irs gov com Enter the result, but not less than zero. Www irs gov com Also, add this amount to the total for Form 1040, line 16b, or Form 1040A, line 12b 9. Www irs gov com 13,200   Note: If your Form 1099-R shows a larger taxable amount, use the amount figured on this line instead. Www irs gov com If you are a retired public safety officer, see Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers in Publication 575 before entering an amount on your tax return. Www irs gov com     10. Www irs gov com Was your annuity starting date before 1987? □ Yes. Www irs gov com STOP. Www irs gov com Do not complete the rest of this worksheet. Www irs gov com  ☑ No. Www irs gov com Add lines 6 and 8. Www irs gov com This is the amount you have recovered tax free through 2013. Www irs gov com You will need this number if you need to fill out this worksheet next year 10. Www irs gov com 1,200 11. Www irs gov com Balance of cost to be recovered. Www irs gov com Subtract line 10 from line 2. Www irs gov com If zero, you will not have to complete this worksheet next year. Www irs gov com The payments you receive next year will generally be fully taxable 11. Www irs gov com 29,800 TABLE 1 FOR LINE 3 ABOVE   AND your annuity starting date was— IF the age at annuity starting date was. Www irs gov com . Www irs gov com . Www irs gov com before November 19, 1996, enter on line 3. Www irs gov com . Www irs gov com . Www irs gov com after November 18, 1996, enter on line 3. Www irs gov com . Www irs gov com . Www irs gov com 55 or under 300 360 56–60 260 310 61–65 240 260 66–70 170 210 71 or older 120 160 TABLE 2 FOR LINE 3 ABOVE IF the combined ages at annuity starting date were. Www irs gov com . Www irs gov com . Www irs gov com   THEN enter on line 3. Www irs gov com . Www irs gov com . Www irs gov com 110 or under   410 111–120   360 121–130   310 131–140   260 141 or older   210 * A death benefit exclusion (up to $5,000) applied to certain benefits received by employees who died before August 21, 1996. Www irs gov com Who must use the General Rule. Www irs gov com   You must use the General Rule if you receive pension or annuity payments from: A nonqualified plan (such as a private annuity, a purchased commercial annuity, or a nonqualified employee plan), or A qualified plan if you are age 75 or older on your annuity starting date and your annuity payments are guaranteed for at least 5 years. Www irs gov com Annuity starting before November 19, 1996. Www irs gov com   If your annuity starting date is after July 1, 1986, and before November 19, 1996, you had to use the General Rule for either circumstance just described. Www irs gov com You also had to use it for any fixed-period annuity. Www irs gov com If you did not have to use the General Rule, you could have chosen to use it. Www irs gov com If your annuity starting date is before July 2, 1986, you had to use the General Rule unless you could use the Three-Year Rule. Www irs gov com   If you had to use the General Rule (or chose to use it), you must continue to use it each year that you recover your cost. Www irs gov com Who cannot use the General Rule. Www irs gov com   You cannot use the General Rule if you receive your pension or annuity from a qualified plan and none of the circumstances described in the preceding discussions apply to you. Www irs gov com See Who must use the Simplified Method , earlier. Www irs gov com More information. Www irs gov com   For complete information on using the General Rule, including the actuarial tables you need, see Publication 939. Www irs gov com Taxation of Nonperiodic Payments Nonperiodic distributions are also known as amounts not received as an annuity. Www irs gov com They include all payments other than periodic payments and corrective distributions. Www irs gov com Examples of nonperiodic payments are cash withdrawals, distributions of current earnings, certain loans, and the value of annuity contracts transferred without full and adequate consideration. Www irs gov com Corrective distributions of excess plan contributions. Www irs gov com   Generally, if the contributions made for you during the year to certain retirement plans exceed certain limits, the excess is taxable to you. Www irs gov com To correct an excess, your plan may distribute it to you (along with any income earned on the excess). Www irs gov com For information on plan contribution limits and how to report corrective distributions of excess contributions, see Retirement Plan Contributions under Employee Compensation in Publication 525. Www irs gov com Figuring the taxable amount of nonperiodic payments. Www irs gov com   How you figure the taxable amount of a nonperiodic distribution depends on whether it is made before the annuity starting date, or on or after the annuity starting date. Www irs gov com If it is made before the annuity starting date, its tax treatment also depends on whether it is made under a qualified or nonqualified plan. Www irs gov com If it is made under a nonqualified plan, its tax treatment depends on whether it fully discharges the contract, is received under certain life insurance or endowment contracts, or is allocable to an investment you made before August 14, 1982. Www irs gov com Annuity starting date. Www irs gov com   The annuity starting date is either the first day of the first period for which you receive an annuity payment under the contract or the date on which the obligation under the contract becomes fixed, whichever is later. Www irs gov com Distribution on or after annuity starting date. Www irs gov com   If you receive a nonperiodic payment from your annuity contract on or after the annuity starting date, you generally must include all of the payment in gross income. Www irs gov com Distribution before annuity starting date. Www irs gov com   If you receive a nonperiodic distribution before the annuity starting date from a qualified retirement plan, you generally can allocate only part of it to the cost of the contract. Www irs gov com You exclude from your gross income the part that you allocate to the cost. Www irs gov com You include the remainder in your gross income. Www irs gov com   If you receive a nonperiodic distribution before the annuity starting date from a plan other than a qualified retirement plan (nonqualified plan), it is allocated first to earnings (the taxable part) and then to the cost of the contract (the tax-free part). Www irs gov com This allocation rule applies, for example, to a commercial annuity contract you bought directly from the issuer. Www irs gov com    Distributions from nonqualified plans are subject to the net investment income tax. Www irs gov com See the Instructions for Form 8960. Www irs gov com   For more information, see Figuring the Taxable Amount under Taxation of Nonperiodic Payments in Publication 575. Www irs gov com Lump-Sum Distributions This section on lump-sum distributions only applies if the plan participant was born before January 2, 1936. Www irs gov com If the plan participant was born after January 1, 1936, the taxable amount of this nonperiodic payment is reported as discussed earlier. Www irs gov com A lump-sum distribution is the distribution or payment in one tax year of a plan participant's entire balance from all of the employer's qualified plans of one kind (for example, pension, profit-sharing, or stock bonus plans). Www irs gov com A distribution from a nonqualified plan (such as a privately purchased commercial annuity or a section 457 deferred compensation plan of a state or local government or tax-exempt organization) cannot qualify as a lump-sum distribution. Www irs gov com The participant's entire balance from a plan does not include certain forfeited amounts. Www irs gov com It also does not include any deductible voluntary employee contributions allowed by the plan after 1981 and before 1987. Www irs gov com For more information about distributions that do not qualify as lump-sum distributions, see Distributions that do not qualify under Lump-Sum Distributions in Publication 575. Www irs gov com If you receive a lump-sum distribution from a qualified employee plan or qualified employee annuity and the plan participant was born before January 2, 1936, you may be able to elect optional methods of figuring the tax on the distribution. Www irs gov com The part from active participation in the plan before 1974 may qualify as capital gain subject to a 20% tax rate. Www irs gov com The part from participation after 1973 (and any part from participation before 1974 that you do not report as capital gain) is ordinary income. Www irs gov com You may be able to use the 10-year tax option, discussed later, to figure tax on the ordinary income part. Www irs gov com Use Form 4972 to figure the separate tax on a lump-sum distribution using the optional methods. Www irs gov com The tax figured on Form 4972 is added to the regular tax figured on your other income. Www irs gov com This may result in a smaller tax than you would pay by including the taxable amount of the distribution as ordinary income in figuring your regular tax. Www irs gov com How to treat the distribution. Www irs gov com   If you receive a lump-sum distribution, you may have the following options for how you treat the taxable part. Www irs gov com Report the part of the distribution from participation before 1974 as a capital gain (if you qualify) and the part from participation after 1973 as ordinary income. Www irs gov com Report the part of the distribution from participation before 1974 as a capital gain (if you qualify) and use the 10-year tax option to figure the tax on the part from participation after 1973 (if you qualify). Www irs gov com Use the 10-year tax option to figure the tax on the total taxable amount (if you qualify). Www irs gov com Roll over all or part of the distribution. Www irs gov com See Rollovers , later. Www irs gov com No tax is currently due on the part rolled over. Www irs gov com Report any part not rolled over as ordinary income. Www irs gov com Report the entire taxable part of the distribution as ordinary income on your tax return. Www irs gov com   The first three options are explained in the following discussions. Www irs gov com Electing optional lump-sum treatment. Www irs gov com   You can choose to use the 10-year tax option or capital gain treatment only once after 1986 for any plan participant. Www irs gov com If you make this choice, you cannot use either of these optional treatments for any future distributions for the participant. Www irs gov com Taxable and tax-free parts of the distribution. Www irs gov com    The taxable part of a lump-sum distribution is the employer's contributions and income earned on your account. Www irs gov com You may recover your cost in the lump sum and any net unrealized appreciation (NUA) in employer securities tax free. Www irs gov com Cost. Www irs gov com   In general, your cost is the total of: The plan participant's nondeductible contributions to the plan, The plan participant's taxable costs of any life insurance contract distributed, Any employer contributions that were taxable to the plan participant, and Repayments of any loans that were taxable to the plan participant. Www irs gov com You must reduce this cost by amounts previously distributed tax free. Www irs gov com Net unrealized appreciation (NUA). Www irs gov com   The NUA in employer securities (box 6 of Form 1099-R) received as part of a lump-sum distribution is generally tax free until you sell or exchange the securities. Www irs gov com (For more information, see Distributions of employer securities under Taxation of Nonperiodic Payments in Publication 575. Www irs gov com ) Capital Gain Treatment Capital gain treatment applies only to the taxable part of a lump-sum distribution resulting from participation in the plan before 1974. Www irs gov com The amount treated as capital gain is taxed at a 20% rate. Www irs gov com You can elect this treatment only once for any plan participant, and only if the plan participant was born before January 2, 1936. Www irs gov com Complete Part II of Form 4972 to choose the 20% capital gain election. Www irs gov com For more information, see Capital Gain Treatment under Lump-Sum Distributions in Publication 575. Www irs gov com 10-Year Tax Option The 10-year tax option is a special formula used to figure a separate tax on the ordinary income part of a lump-sum distribution. Www irs gov com You pay the tax only once, for the year in which you receive the distribution, not over the next 10 years. Www irs gov com You can elect this treatment only once for any plan participant, and only if the plan participant was born before January 2, 1936. Www irs gov com The ordinary income part of the distribution is the amount shown in box 2a of the Form 1099-R given to you by the payer, minus the amount, if any, shown in box 3. Www irs gov com You also can treat the capital gain part of the distribution (box 3 of Form 1099-R) as ordinary income for the 10-year tax option if you do not choose capital gain treatment for that part. Www irs gov com Complete Part III of Form 4972 to choose the 10-year tax option. Www irs gov com You must use the special Tax Rate Schedule shown in the instructions for Part III to figure the tax. Www irs gov com Publication 575 illustrates how to complete Form 4972 to figure the separate tax. Www irs gov com Rollovers If you withdraw cash or other assets from a qualified retirement plan in an eligible rollover distribution, you can defer tax on the distribution by rolling it over to another qualified retirement plan or a traditional IRA. Www irs gov com For this purpose, the following plans are qualified retirement plans. Www irs gov com A qualified employee plan. Www irs gov com A qualified employee annuity. Www irs gov com A tax-sheltered annuity plan (403(b) plan). Www irs gov com An eligible state or local government section 457 deferred compensation plan. Www irs gov com Eligible rollover distributions. Www irs gov com   Generally, an eligible rollover distribution is any distribution of all or any part of the balance to your credit in a qualified retirement plan. Www irs gov com For information about exceptions to eligible rollover distributions, see Publication 575. Www irs gov com Rollover of nontaxable amounts. Www irs gov com   You may be able to roll over the nontaxable part of a distribution (such as your after-tax contributions) made to another qualified retirement plan that is a qualified employee plan or a 403(b) plan, or to a traditional or Roth IRA. Www irs gov com The transfer must be made either through a direct rollover to a qualified plan or 403(b) plan that separately accounts for the taxable and nontaxable parts of the rollover or through a rollover to a traditional or Roth IRA. Www irs gov com   If you roll over only part of a distribution that includes both taxable and nontaxable amounts, the amount you roll over is treated as coming first from the taxable part of the distribution. Www irs gov com   Any after-tax contributions that you roll over into your traditional IRA become part of your basis (cost) in your IRAs. Www irs gov com To recover your basis when you take distributions from your IRA, you must complete Form 8606 for the year of the distribution. Www irs gov com For more information, see the Form 8606 instructions. Www irs gov com Direct rollover option. Www irs gov com   You can choose to have any part or all of an eligible rollover distribution paid directly to another qualified retirement plan that accepts rollover distributions or to a traditional or Roth IRA. Www irs gov com If you choose the direct rollover option, or have an automatic rollover, no tax will be withheld from any part of the distribution that is directly paid to the trustee of the other plan. Www irs gov com Payment to you option. Www irs gov com   If an eligible rollover distribution is paid to you, 20% generally will be withheld for income tax. Www irs gov com However, the full amount is treated as distributed to you even though you actually receive only 80%. Www irs gov com You generally must include in income any part (including the part withheld) that you do not roll over within 60 days to another qualified retirement plan or to a traditional or Roth IRA. Www irs gov com (See Pensions and Annuities under Tax Withholding for 2014 in chapter 4. Www irs gov com )    If you decide to roll over an amount equal to the distribution before withholding, your contribution to the new plan or IRA must include other money (for example, from savings or amounts borrowed) to replace the amount withheld. Www irs gov com Time for making rollover. Www irs gov com   You generally must complete the rollover of an eligible rollover distribution paid to you by the 60th day following the day on which you receive the distribution from your employer's plan. Www irs gov com (If an amount distributed to you becomes a frozen deposit in a financial institution during the 60-day period after you receive it, the rollover period is extended for the period during which the distribution is in a frozen deposit in a financial institution. Www irs gov com )   The IRS may waive the 60-day requirement where the failure to do so would be against equity or good conscience, such as in the event of a casualty, disaster, or other event beyond your reasonable control. Www irs gov com   The administrator of a qualified plan must give you a written explanation of your distribution options within a reasonable period of time before making an eligible rollover distribution. Www irs gov com Qualified domestic relations order (QDRO). Www irs gov com   You may be able to roll over tax free all or part of a distribution from a qualified retirement plan that you receive under a QDRO. Www irs gov com If you receive the distribution as an employee's spouse or former spouse (not as a nonspousal beneficiary), the rollover rules apply to you as if you were the employee. Www irs gov com You can roll over the distribution from the plan into a traditional IRA or to another eligible retirement plan. Www irs gov com See Rollovers in Publication 575 for more information on benefits received under a QDRO. Www irs gov com Rollover by surviving spouse. Www irs gov com   You may be able to roll over tax free all or part of a distribution from a qualified retirement plan you receive as the surviving spouse of a deceased employee. Www irs gov com The rollover rules apply to you as if you were the employee. Www irs gov com You can roll over a distribution into a qualified retirement plan or a traditional or Roth IRA. Www irs gov com For a rollover to a Roth IRA, see Rollovers to Roth IRAs , later. Www irs gov com    A distribution paid to a beneficiary other than the employee's surviving spouse is generally not an eligible rollover distribution. Www irs gov com However, see Rollovers by nonspouse beneficiary next. Www irs gov com Rollovers by nonspouse beneficiary. Www irs gov com   If you are a designated beneficiary (other than a surviving spouse) of a deceased employee, you may be able to roll over tax free all or a portion of a distribution you receive from an eligible retirement plan of the employee. Www irs gov com The distribution must be a direct trustee-to-trustee transfer to your traditional or Roth IRA that was set up to receive the distribution. Www irs gov com The transfer will be treated as an eligible rollover distribution and the receiving plan will be treated as an inherited IRA. Www irs gov com For information on inherited IRAs, see What if You Inherit an IRA? in chapter 1 of Publication 590, Individual Retirement Arrangements (IRAs). Www irs gov com Retirement bonds. Www irs gov com   If you redeem retirement bonds purchased under a qualified bond purchase plan, you can roll over the proceeds that exceed your basis tax free into an IRA (as discussed in Publication 590) or a qualified employer plan. Www irs gov com Designated Roth accounts. Www irs gov com   You can roll over an eligible rollover distribution from a designated Roth account into another designated Roth account or a Roth IRA. Www irs gov com If you want to roll over the part of the distribution that is not included in income, you must make a direct rollover of the entire distribution or you can roll over the entire amount (or any portion) to a Roth IRA. Www irs gov com For more information on rollovers from designated Roth accounts, see Rollovers in Publication 575. Www irs gov com In-plan rollovers to designated Roth accounts. Www irs gov com   If you are a plan participant in a 401(k), 403(b), or 457(b) plan, your plan may permit you to roll over amounts in those plans to a designated Roth account within the same plan. Www irs gov com The rollover of any untaxed amounts must be included in income. Www irs gov com See Designated Roth accounts under Rollovers in Publication 575 for more information. Www irs gov com Rollovers to Roth IRAs. Www irs gov com   You can roll over distributions directly from a qualified retirement plan (other than a designated Roth account) to a Roth IRA. Www irs gov com   You must include in your gross income distributions from a qualified retirement plan (other than a designated Roth account) that you would have had to include in income if you had not rolled them over into a Roth IRA. Www irs gov com You do not include in gross income any part of a distribution from a qualified retirement plan that is a return of contributions to the plan that were taxable to you when paid. Www irs gov com In addition, the 10% tax on early distributions does not apply. Www irs gov com More information. Www irs gov com   For more information on the rules for rolling over distributions, see Rollovers in Publication 575. Www irs gov com Special Additional Taxes To discourage the use of pension funds for purposes other than normal retirement, the law imposes additional taxes on early distributions of those funds and on failures to withdraw the funds timely. Www irs gov com Ordinarily, you will not be subject to these taxes if you roll over all early distributions you receive, as explained earlier, and begin drawing out the funds at a normal retirement age, in reasonable amounts over your life expectancy. Www irs gov com These special additional taxes are the taxes on: Early distributions, and Excess accumulation (not receiving minimum distributions). Www irs gov com These taxes are discussed in the following sections. Www irs gov com If you must pay either of these taxes, report them on Form 5329. Www irs gov com However, you do not have to file Form 5329 if you owe only the tax on early distributions and your Form 1099-R correctly shows a “1” in box 7. Www irs gov com Instead, enter 10% of the taxable part of the distribution on Form 1040, line 58 and write “No” under the heading “Other Taxes” to the left of line 58. Www irs gov com Even if you do not owe any of these taxes, you may have to complete Form 5329 and attach it to your Form 1040. Www irs gov com This applies if you meet an exception to the tax on early distributions but box 7 of your Form 1099-R does not indicate an exception. Www irs gov com Tax on Early Distributions Most distributions (both periodic and nonperiodic) from qualified retirement plans and nonqualified annuity contracts made to you before you reach age 59½ are subject to an additional tax of 10%. Www irs gov com This tax applies to the part of the distribution that you must include in gross income. Www irs gov com For this purpose, a qualified retirement plan is: A qualified employee plan, A qualified employee annuity plan, A tax-sheltered annuity plan, or An eligible state or local government section 457 deferred compensation plan (to the extent that any distribution is attributable to amounts the plan received in a direct transfer or rollover from one of the other plans listed here or an IRA). Www irs gov com 5% rate on certain early distributions from deferred annuity contracts. Www irs gov com   If an early withdrawal from a deferred annuity is otherwise subject to the 10% additional tax, a 5% rate may apply instead. Www irs gov com A 5% rate applies to distributions under a written election providing a specific schedule for the distribution of your interest in the contract if, as of March 1, 1986, you had begun receiving payments under the election. Www irs gov com On line 4 of Form 5329, multiply the line 3 amount by 5% instead of 10%. Www irs gov com Attach an explanation to your return. Www irs gov com Distributions from Roth IRAs allocable to a rollover from an eligible retirement plan within the 5-year period. Www irs gov com   If, within the 5-year period starting with the first day of your tax year in which you rolled over an amount from an eligible retirement plan to a Roth IRA, you take a distribution from the Roth IRA, you may have to pay the additional 10% tax on early distributions. Www irs gov com You generally must pay the 10% additional tax on any amount attributable to the part of the rollover that you had to include in income. Www irs gov com The additional tax is figured on Form 5329. Www irs gov com For more information, see Form 5329 and its instructions. Www irs gov com For information on qualified distributions from Roth IRAs, see Additional Tax on Early Distributions in chapter 2 of Publication 590. Www irs gov com Distributions from designated Roth accounts allocable to in-plan Roth rollovers within the 5-year period. Www irs gov com   If, within the 5-year period starting with the first day of your tax year in which you rolled over an amount from a 401(k), 403(b), or 457(b) plan to a designated Roth account, you take a distribution from the designated Roth account, you may have to pay the additional 10% tax on early distributions. Www irs gov com You generally must pay the 10% additional tax on any amount attributable to the part of the in-plan rollover that you had to include in income. Www irs gov com The additional tax is figured on Form 5329. Www irs gov com For more information, see Form 5329 and its instructions. Www irs gov com For information on qualified distributions from designated Roth accounts, see Designated Roth accounts under Taxation of Periodic Payments in Publication 575. Www irs gov com Exceptions to tax. Www irs gov com    Certain early distributions are excepted from the early distribution tax. Www irs gov com If the payer knows that an exception applies to your early distribution, distribution code “2,” “3,” or “4” should be shown in box 7 of your Form 1099-R and you do not have to report the distribution on Form 5329. Www irs gov com If an exception applies but distribution code “1” (early distribution, no known exception) is shown in box 7, you must file Form 5329. Www irs gov com Enter the taxable amount of the distribution shown in box 2a of your Form 1099-R on line 1 of Form 5329. Www irs gov com On line 2, enter the amount that can be excluded and the exception number shown in the Form 5329 instructions. Www irs gov com    If distribution code “1” is incorrectly shown on your Form 1099-R for a distribution received when you were age 59½ or older, include that distribution on Form 5329. Www irs gov com Enter exception number “12” on line 2. Www irs gov com General exceptions. Www irs gov com   The tax does not apply to distributions that are: Made as part of a series of substantially equal periodic payments (made at least annually) for your life (or life expectancy) or the joint lives (or joint life expectancies) of you and your designated beneficiary (if from a qualified retirement plan, the payments must begin after your separation from service), Made because you are totally and permanently disabled, or Made on or after the death of the plan participant or contract holder. Www irs gov com Additional exceptions for qualified retirement plans. Www irs gov com   The tax does not apply to distributions that are: From a qualified retirement plan (other than an IRA) after your separation from service in or after the year you reached age 55 (age 50 for qualified public safety employees), From a qualified retirement plan (other than an IRA) to an alternate payee under a qualified domestic relations order, From a qualified retirement plan to the extent you have deductible medical expenses that exceed 10% (or 7. Www irs gov com 5% if you or your spouse are age 65 or older) of your adjusted gross income, whether or not you itemize your deductions for the year, From an employer plan under a written election that provides a specific schedule for distribution of your entire interest if, as of March 1, 1986, you had separated from service and had begun receiving payments under the election, From an employee stock ownership plan for dividends on employer securities held by the plan, From a qualified retirement plan due to an IRS levy of the plan, From elective deferral accounts under 401(k) or 403(b) plans or similar arrangements that are qualified reservist distributions, or Phased retirement annuity payments made to federal employees. Www irs gov com See Pub. Www irs gov com 721 for more information on the phased retirement program. Www irs gov com Qualified public safety employees. Www irs gov com   If you are a qualified public safety employee, distributions made from a governmental defined benefit pension plan are not subject to the additional tax on early distributions. Www irs gov com You are a qualified public safety employee if you provide police protection, firefighting services, or emergency medical services for a state or municipality, and you separated from service in or after the year you attained age 50. Www irs gov com Qualified reservist distributions. Www irs gov com   A qualified reservist distribution is not subject to the additional tax on early distributions. Www irs gov com A qualified reservist distribution is a distribution (a) from elective deferrals under a section 401(k) or 403(b) plan, or a similar arrangement, (b) to an individual ordered or called to active duty (because he or she is a member of a reserve component) for a period of more than 179 days or for an indefinite period, and (c) made during the period beginning on the date of the order or call and ending at the close of the active duty period. Www irs gov com You must have been ordered or called to active duty after September 11, 2001. Www irs gov com For more information, see Qualified reservist distributions under Special Additional Taxes in Publication 575. Www irs gov com Additional exceptions for nonqualified annuity contracts. Www irs gov com   The tax does not apply to distributions from: A deferred annuity contract to the extent allocable to investment in the contract before August 14, 1982, A deferred annuity contract under a qualified personal injury settlement, A deferred annuity contract purchased by your employer upon termination of a qualified employee plan or qualified employee annuity plan and held by your employer until your separation from service, or An immediate annuity contract (a single premium contract providing substantially equal annuity payments that start within 1 year from the date of purchase and are paid at least annually). Www irs gov com Tax on Excess Accumulation To make sure that most of your retirement benefits are paid to you during your lifetime, rather than to your beneficiaries after your death, the payments that you receive from qualified retirement plans must begin no later than your required beginning date (defined later). Www irs gov com The payments each year cannot be less than the required minimum distribution. Www irs gov com Required distributions not made. Www irs gov com   If the actual distributions to you in any year are less than the minimum required distribution for that year, you are subject to an additional tax. Www irs gov com The tax equals 50% of the part of the required minimum distribution that was not distributed. Www irs gov com   For this purpose, a qualified retirement plan includes: A qualified employee plan, A qualified employee annuity plan, An eligible section 457 deferred compensation plan, or A tax-sheltered annuity plan (403(b) plan)(for benefits accruing after 1986). Www irs gov com Waiver. Www irs gov com   The tax may be waived if you establish that the shortfall in distributions was due to reasonable error and that reasonable steps are being taken to remedy the shortfall. Www irs gov com See the Instructions for Form 5329 for the procedure to follow if you believe you qualify for a waiver of this tax. Www irs gov com State insurer delinquency proceedings. Www irs gov com   You might not receive the minimum distribution because assets are invested in a contract issued by an insurance company in state insurer delinquency proceedings. Www irs gov com If your payments are reduced below the minimum due to these proceedings, you should contact your plan administrator. Www irs gov com Under certain conditions, you will not have to pay the 50% excise tax. Www irs gov com Required beginning date. Www irs gov com   Unless the rule for 5% owners applies, you generally must begin to receive distributions from your qualified retirement plan by April 1 of the year that follows the later of: The calendar year in which you reach age 70½, or The calendar year in which you retire from employment with the employer maintaining the plan. Www irs gov com However, your plan may require you to begin to receive distributions by April 1 of the year that follows the year in which you reach age 70½, even if you have not retired. Www irs gov com   If you reached age 70½ in 2013, you may be required to receive your first distribution by April 1, 2014. Www irs gov com Your required distribution then must be made for 2014 by December 31, 2014. Www irs gov com 5% owners. Www irs gov com   If you are a 5% owner, you must begin to receive distributions by April 1 of the year that follows the calendar year in which you reach age 70½. Www irs gov com   You are a 5% owner if, for the plan year ending in the calendar year in which you reach age 70½, you own (or are considered to own under section 318 of the Internal Revenue Code) more than 5% of the outstanding stock (or more than 5% of the total voting power of all stock) of the employer, or more than 5% of the capital or profits interest in the employer. Www irs gov com Age 70½. Www irs gov com   You reach age 70½ on the date that is 6 calendar months after the date of your 70th birthday. Www irs gov com   For example, if you are retired and your 70th birthday was on June 30, 2013, you were age 70½ on December 30, 2013. Www irs gov com If your 70th birthday was on July 1, 2013, you reached age 70½ on January 1, 2014. Www irs gov com Required distributions. Www irs gov com   By the required beginning date, as explained earlier, you must either: Receive your entire interest in the plan (for a tax-sheltered annuity, your entire benefit accruing after 1986), or Begin receiving periodic distributions in annual amounts calculated to distribute your entire interest (for a tax-sheltered annuity, your entire benefit accruing after 1986) over your life or life expectancy or over the joint lives or joint life expectancies of you and a designated beneficiary (or over a shorter period). Www irs gov com Additional information. Www irs gov com   For more information on this rule, see Tax on Excess Accumulation in Publication 575. Www irs gov com Form 5329. Www irs gov com   You must file Form 5329 if you owe tax because you did not receive a minimum required distribution from your qualified retirement plan. Www irs gov com Survivors and Beneficiaries Generally, a survivor or beneficiary reports pension or annuity income in the same way the plan participant would have. Www irs gov com However, some special rules apply. Www irs gov com See Publication 575 for more information. Www irs gov com Survivors of employees. Www irs gov com   If you are entitled to receive a survivor annuity on the death of an employee who died, you can exclude part of each annuity payment as a tax-free recovery of the employee's investment in the contract. Www irs gov com You must figure the taxable and tax-free parts of your annuity payments using the method that applies as if you were the employee. Www irs gov com Survivors of retirees. Www irs gov com   If you receive benefits as a survivor under a joint and survivor annuity, include those benefits in income in the same way the retiree would have included them in income. Www irs gov com If you receive a survivor annuity because of the death of a retiree who had reported the annuity under the Three-Year Rule and recovered all of the cost tax free, your survivor payments are fully taxable. Www irs gov com    If the retiree was reporting the annuity payments under the General Rule, you must apply the same exclusion percentage to your initial survivor annuity payment called for in the contract. Www irs gov com The resulting tax-free amount will then remain fixed. Www irs gov com Any increases in the survivor annuity are fully taxable. Www irs gov com    If the retiree was reporting the annuity payments under the Simplified Method, the part of each payment that is tax free is the same as the tax-free amount figured by the retiree at the annuity starting date. Www irs gov com This amount remains fixed even if the annuity payments are increased or decreased. Www irs gov com See Simplified Method , earlier. Www irs gov com   In any case, if the annuity starting date is after 1986, the total exclusion over the years cannot be more than the cost. Www irs gov com Estate tax deduction. Www irs gov com   If your annuity was a joint and survivor annuity that was included in the decedent's estate, an estate tax may have been paid on it. Www irs gov com You can deduct the part of the total estate tax that was based on the annuity. Www irs gov com The deceased annuitant must have died after the annuity starting date. Www irs gov com (For details, see section 1. Www irs gov com 691(d)-1 of the regulations. Www irs gov com ) Deduct it in equal amounts over your remaining life expectancy. Www irs gov com   If the decedent died before the annuity starting date of a deferred annuity contract and you receive a death benefit under that contract, the amount you receive (either in a lump sum or as periodic payments) in excess of the decedent's cost is included in your gross income as income in respect of a decedent for which you may be able to claim an estate tax deduction. Www irs gov com   You can take the estate tax deduction as an itemized deduction on Schedule A, Form 1040. Www irs gov com This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit on miscellaneous deductions. Www irs gov com See Publication 559, Survivors, Executors, and Administrators, for more information on the estate tax deduction. Www irs gov com Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Consumer Protection Offices

City, county, regional, and state consumer offices offer a variety of important services. They might mediate complaints, conduct investigations, prosecute offenders of consumer laws, license and regulate professional service providers, provide educational materials and advocate for consumer rights. To save time, call before sending a written complaint. Ask if the office handles the type of complaint you have and if complaint forms are provided.

State Consumer Protection Offices

South Dakota Office of the Attorney General

Website: South Dakota Office of the Attorney General

Address: South Dakota Office of the Attorney General
Consumer Protection
1302 E. Hwy. 14, Suite 3
Pierre, SD 57501-8503

Phone Number: 605-773-4400

Toll-free: 1-800-300-1986 (SD)

TTY: 605-773-6585

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Banking Authorities

The officials listed in this section regulate and supervise state-chartered banks. Many of them handle or refer problems and complaints about other types of financial institutions as well. Some also answer general questions about banking and consumer credit. If you are dealing with a federally chartered bank, check Federal Agencies.

Department of Labor and Regulation

Website: Department of Labor and Regulation

Address: Department of Labor and Regulation
Division of Banking
217 1/2 W. Missouri Ave.
Pierre, SD 57501

Phone Number: 605-773-3421

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Insurance Regulators

Each state has its own laws and regulations for each type of insurance. The officials listed in this section enforce these laws. Many of these offices can also provide you with information to help you make informed insurance buying decisions.

Department of Labor and Regulation

Website: Department of Labor and Regulation

Address: Department of Labor and Regulation
Division of Insurance
445 E. Capitol Ave.
Pierre, SD 57501

Phone Number: 605-773-3563

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Securities Administrators

Each state has its own laws and regulations for securities brokers and securities - including stocks, mutual funds, commodities, real estate, etc. The officials and agencies listed in this section enforce these laws and regulations. Many of these offices can also provide information to help you make informed investment decisions.

Department of Labor and Regulation

Website: Department of Labor and Regulation

Address: Department of Labor and Regulation
Division of Securities
445 E. Capitol Ave.
Pierre, SD 57501-3185

Phone Number: 605-773-4823

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Utility Commissions

State Utility Commissions regulate services and rates for gas, electricity and telephones within your state. In some states, the utility commissions regulate other services such as water, transportation, and the moving of household goods. Many utility commissions handle consumer complaints. Sometimes, if a number of complaints are received about the same utility matter, they will conduct investigations.

Public Utilities Commission

Website: Public Utilities Commission

Address: Public Utilities Commission
Consumer Affairs
500 E. Capitol Ave.
Pierre, SD 57501-5070

Phone Number: 605-773-3201

Toll-free: 1-800-332-1782

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The Www Irs Gov Com

Www irs gov com 5. Www irs gov com   Salarios, Sueldos y Otros Ingresos Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Remuneración del EmpleadoNiñeras. Www irs gov com Otras Clases de Remuneración Beneficios Marginales Aportaciones a un Plan de Jubilación Opciones de Compra de Acciones Bienes Restringidos Reglas Especiales para Algunos EmpleadosClero Miembros de Órdenes Religiosas Empleador Extranjero Fuerzas Armadas Voluntarios Beneficios por Enfermedad y LesionesPensiones por Incapacidad Contratos de Seguro de Cuidados a Largo Plazo Compensación del Seguro Obrero Otros Beneficios por Enfermedad y Lesiones Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. Www irs gov com   Si usted es ciudadano de los Estados Unidos o residente extranjero, tiene que declarar en la declaración de impuestos todo ingreso proveniente de fuentes fuera de los Estados Unidos (ingresos del extranjero) a menos que esté exento conforme a las leyes de los Estados Unidos. Www irs gov com Esto corresponde independientemente de si reside dentro o fuera de los Estados Unidos y si ha recibido o no el Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios e impuestos), en inglés, o el Formulario 1099, también en inglés, de un pagador extranjero. Www irs gov com Esto corresponde tanto a ingresos derivados del trabajo (como salarios y propinas) como a ingresos no derivados del trabajo (como intereses, dividendos, ganancias de capital, pensiones, alquileres y regalías). Www irs gov com Si reside fuera de los Estados Unidos, es posible que pueda excluir la totalidad o parte de sus ingresos del trabajo provenientes de fuentes extranjeras. Www irs gov com Para más información, vea la Publicación 54, Tax Guide for U. Www irs gov com S. Www irs gov com Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y extranjeros residentes de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés. Www irs gov com Introduction Este capítulo abarca la compensación recibida por servicios prestados como empleado, tales como sueldos, salarios y beneficios marginales. Www irs gov com Se incluyen los siguientes temas: Bonificaciones y premios. Www irs gov com Reglas especiales para ciertos empleados. Www irs gov com Beneficios por enfermedad y lesiones. Www irs gov com Este capítulo explica cuáles son los ingresos que se incluyen en los ingresos brutos del empleado y cuáles no se incluyen. Www irs gov com Useful Items - You may want to see: Publicación 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses (Gastos de viaje, entretenimiento, obsequios y automóvil), en inglés 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés Remuneración del Empleado Esta sección abarca varios tipos de remuneración del empleado incluyendo beneficios marginales, aportaciones a planes de jubilación, opciones para la compra de acciones y propiedad restringida. Www irs gov com Formulario W-2. Www irs gov com    Si es empleado, debe recibir un Formulario W-2 de su empleador que muestre la remuneración que recibió por sus servicios. Www irs gov com Incluya la cantidad de la remuneración en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A o en la línea 1 del Formulario 1040EZ, aún si no recibe un Formulario W-2. Www irs gov com   Si prestó servicios, en otra calidad que no sea la de contratista independiente, y su empleador no le retuvo del sueldo impuestos del Seguro Social y Medicare, tiene que presentar el Formulario 8919, Uncollected Social Security and Medicare Tax on Wages (Impuestos del Seguro Social y Medicare sobre el salario no retenidos), en inglés, junto con el Formulario 1040. Www irs gov com Dicha parte del salario tiene que anotarse en la línea 7 del Formulario 1040. Www irs gov com Vea el Formulario 8919 para más información. Www irs gov com Proveedores de cuidado de menores. Www irs gov com    Si provee cuidado de menores, ya sea en el hogar del menor, en el hogar de usted o en algún otro sitio comercial, la remuneración que usted reciba tiene que ser incluida en sus ingresos. Www irs gov com Si no es un empleado, usted probablemente trabaje por cuenta propia y tiene que incluir los pagos por los servicios en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Ganancias o pérdidas de un negocio), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de un negocio), ambos en inglés. Www irs gov com Generalmente, no es empleado a menos que esté sujeto a la voluntad y control de la persona que lo emplea en cuanto a lo que tiene que hacer y cómo lo tiene que hacer. Www irs gov com Niñeras. Www irs gov com   Si cuida a niños de parientes o vecinos, ya sea con regularidad o sólo ocasionalmente, las reglas para los proveedores del cuidado de menores le corresponden a usted. Www irs gov com Otras Clases de Remuneración Esta sección trata de diferentes clases de remuneración del empleado. Www irs gov com Comisiones pagadas por adelantado y otros ingresos. Www irs gov com   Si recibe comisiones pagadas por adelantado u otras cantidades por servicios que prestará en el futuro y usted es contribuyente que usa el método contable a base de efectivo, tendrá que incluir estas cantidades en el ingreso del año en que las reciba. Www irs gov com    Si reintegra comisiones no devengadas u otras cantidades en el mismo año en que las recibe, reste el reintegro de sus ingresos. Www irs gov com Si las reintegra en un año tributario posterior, puede deducir el reintegro como una deducción detallada en el Anexo A (Formulario 1040) o quizás pueda reclamar un crédito para ese año. Www irs gov com Vea Reintegros en el capítulo 12. Www irs gov com Asignaciones y reembolsos. Www irs gov com    Si recibe asignaciones o reembolsos de su empleador para cubrir gastos de viaje, transporte u otros gastos relacionados con un negocio, vea la Publicación 463, en inglés. Www irs gov com Si se le reembolsan gastos de mudanza, vea la Publicación 521, Moving Expenses (Gastos de mudanza), en inglés. Www irs gov com Pago de sueldo atrasado como indemnización. Www irs gov com    Incluya en sus ingresos las cantidades que se le otorguen en un convenio o sentencia para pagar sueldos atrasados. Www irs gov com Estas cantidades incluyen pagos hechos a usted por daños, primas de seguro de vida no pagadas y primas de seguro de salud no pagadas. Www irs gov com Su empleador debe informarle de las mismas en el Formulario W-2. Www irs gov com Bonificaciones y premios. Www irs gov com   Las bonificaciones o premios que usted reciba por trabajo sobresaliente se incluyen en los ingresos y deben aparecer en su Formulario W-2. Www irs gov com Éstos incluyen premios como viajes de vacaciones por alcanzar objetivos de ventas. Www irs gov com Si el premio o recompensa que recibe es en mercancía o servicios, tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de los mismos. Www irs gov com Sin embargo, si su empleador solamente promete pagarle una bonificación o premio en el futuro, no es tributable hasta que usted lo reciba o esté a su disposición. Www irs gov com Premio por logros del empleado. Www irs gov com   Si recibe bienes muebles tangibles (que no sean efectivo, un certificado de regalo u otro artículo similar) como premio por años de servicio o por prácticas óptimas de seguridad, por lo general podrá excluir el valor de sus ingresos. Www irs gov com Sin embargo, la cantidad que puede excluir se limita a la cantidad del costo para su empleador y no puede ser más de $1,600 ($400 por premios que no sean premios de planes calificados) por todos los premios de esa índole que reciba durante el año. Www irs gov com Su empleador le puede decir si su premio pertenece a un plan calificado. Www irs gov com Su empleador tiene que entregarle el premio como parte de una ceremonia o presentación notable, bajo condiciones y circunstancias en las cuales no hay una probabilidad considerable de que el mismo sea una remuneración disimulada. Www irs gov com   No obstante, la exclusión no corresponde a los siguientes premios: Un premio por años de servicio si usted lo recibió por menos de cinco años de servicio o si recibió otro premio por años de servicio durante el año o durante los cuatro años anteriores. Www irs gov com Un premio por prácticas óptimas de seguridad si es gerente, administrador, empleado oficinista u otro empleado profesional, o si más del 10% de los empleados que reúnen los requisitos recibieron premios anteriormente por prácticas óptimas de seguridad durante el año. Www irs gov com Ejemplo. Www irs gov com Benito Valverde recibió tres premios por logros como empleado durante el año: un premio de un plan no calificado que fue un reloj con un valor de $250 y dos premios de un plan calificado que constan de un aparato estereofónico con un valor de $1,000 y un juego de palos de golf con un valor de $500. Www irs gov com Suponiendo que, por lo demás, los requisitos para los premios de planes calificados se han cumplido, cada premio por sí solo estaría excluido de los ingresos. Www irs gov com Sin embargo, ya que el valor total de todos los premios es $1,750 y excede de $1,600, Benito tiene que incluir $150 ($1,750 – $1,600) en los ingresos. Www irs gov com Pagos de salarios diferenciales. Www irs gov com   Los pagos de salarios diferenciales se definen como cualquier pago que le haya hecho un empleador y que corresponda a cualquier período de más de 30 días durante el cual preste servicio activo como miembro de los servicios uniformados. Www irs gov com Dichos pagos representan la totalidad, o una parte de, los salarios que hubiera recibido del empleador durante ese período. Www irs gov com Se considera que estos pagos son sueldos y están sujetos a la retención del ingreso federal sobre los ingresos. Www irs gov com Sin embargo, no están sujetos a los impuestos de la Ley de Contribución al Seguro Social (FICA, por sus siglas en inglés) ni a los impuestos de la Ley Federal de Contribución para el Desempleo (FUTA, por sus siglas en inglés). Www irs gov com Los pagos de salarios diferenciales se declaran como salarios en el Formulario W-2. Www irs gov com Asignaciones del gobierno por costo de vida. Www irs gov com   La mayoría de los pagos que los empleados civiles del gobierno de los Estados Unidos reciben por trabajo en el extranjero es tributable. Www irs gov com Sin embargo, ciertas asignaciones por costo de vida son libres de impuestos. Www irs gov com La Publicación 516, U. Www irs gov com S. Www irs gov com Government Civilian Employees Stationed Abroad (Empleados civiles del gobierno de los Estados Unidos con puesto en el extranjero), en inglés, provee una explicación sobre el trato tributario de dichas asignaciones, pagos diferenciales y otra paga especial que usted recibe por trabajar en el extranjero. Www irs gov com Planes de compensación diferida no calificados. Www irs gov com   Su empleador le informará del total de cantidades diferidas para el año conforme a un plan de compensación diferida no calificado. Www irs gov com Esta cantidad aparece en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Y. Www irs gov com Esta cantidad no se incluye en los ingresos. Www irs gov com   Sin embargo, si en algún momento del año tributario, el plan no cumple ciertos requisitos, o no se opera conforme a dichos requisitos, todas las cantidades diferidas conforme al plan para ese año tributario y todos los años tributarios anteriores se incluyen en los ingresos del año en curso. Www irs gov com Esta cantidad se incluye en el salario, el cual aparece en el recuadro 1 del Formulario W-2. Www irs gov com Dicha cantidad se anota también en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Z. Www irs gov com Pagaré recibido por servicios. Www irs gov com    Si su empleador le da un pagaré garantizado como pago por sus servicios, tendrá que incluir el valor justo de mercado (usualmente el valor de descuento) del pagaré en los ingresos del año en que lo recibió. Www irs gov com Luego, cuando reciba pagos sobre el pagaré, una proporción de cada pago es la recuperación del valor justo de mercado que usted previamente había incluido en los ingresos. Www irs gov com No vuelva a incluir esa parte en los ingresos. Www irs gov com Incluya el resto del pago en los ingresos del año en que recibió el pago. Www irs gov com   Si su empleador le da un pagaré no garantizado y no negociable como pago por sus servicios, los pagos sobre el pagaré que se aplican al capital del mismo se consideran ingresos de remuneración cuando usted los recibe. Www irs gov com Indemnización por despido. Www irs gov com   Los pagos recibidos por concepto de indemnización por despido y cancelación de contrato laboral tienen que ser incluidos en los ingresos. Www irs gov com Pago por vacaciones acumuladas. Www irs gov com    Si es empleado federal y recibe un pago global en concepto de vacaciones acumuladas al jubilarse o renunciar, esta cantidad se incluye como salario en el Formulario W-2. Www irs gov com   Si renuncia de una agencia federal y es empleado por otra, podría tener que devolver a la segunda agencia parte del pago global por vacaciones anuales acumuladas. Www irs gov com Puede reducir el salario bruto restando la cantidad que devolvió en el mismo año tributario en que la recibió. Www irs gov com Adjunte a la declaración de impuestos una copia del recibo o estado de cuentas que le dio la agencia a la cual le devolvió dicho pago para explicar la diferencia entre el salario en la declaración y el salario en los Formularios W-2. Www irs gov com Servicios de ayuda para obtener otro trabajo. Www irs gov com   Si elige aceptar una cantidad reducida en concepto de indemnización por despido para recibir servicios de ayuda para encontrar otro trabajo (como capacitación para escribir su hoja de vida y hacer entrevistas), tendrá que incluir la cantidad no reducida de la indemnización en los ingresos. Www irs gov com    No obstante, puede deducir el valor de estos servicios de ayuda para encontrar otro trabajo (hasta la diferencia entre la indemnización por despido incluida en los ingresos y la cantidad que en verdad recibió) como una deducción miscelánea (sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado o AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040). Www irs gov com Pagos por enfermedad. Www irs gov com   Los pagos que reciba de su empleador mientras esté enfermo o lesionado son parte del sueldo o salario. Www irs gov com Además, tiene que incluir en los ingresos los beneficios por enfermedad que reciba de cualquiera de los siguientes pagadores: Un fondo de bienestar social. Www irs gov com Un fondo estatal para enfermedad o incapacidad. Www irs gov com Una asociación de empleadores o empleados. Www irs gov com Una compañía de seguros, si su empleador pagó el plan. Www irs gov com No obstante, si pagó las primas de una póliza de accidente o de seguro de salud, las prestaciones que reciba conforme a la póliza no están sujetas a impuestos. Www irs gov com Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Www irs gov com Impuestos del Seguro Social y Medicare pagados por el empleador. Www irs gov com   Si usted y su empleador tienen un acuerdo conforme al cual su empleador paga su impuesto del Seguro Social y Medicare sin deducirlos de su salario bruto, tendrá que declarar la cantidad de impuestos que se pagó por usted como salario sujeto a impuestos en la declaración. Www irs gov com El pago también se considera salario para calcular los impuestos y beneficios del Seguro Social y Medicare. Www irs gov com No obstante, estos pagos no se consideran salario del Seguro Social y Medicare si usted es trabajador doméstico o trabajador agrícola. Www irs gov com Derechos de revalorización de acciones. Www irs gov com   No incluya un derecho de revalorización de acciones que le haya provisto su empleador en los ingresos hasta que ejerza (haga uso de) ese derecho. Www irs gov com Cuando ejerza ese derecho, tiene derecho a un pago en efectivo equivalente al valor justo de mercado de las acciones de la sociedad anónima en la fecha en que ejerció su derecho menos el valor justo de mercado de las acciones en la fecha en que se le otorgó el derecho. Www irs gov com Incluya el pago en efectivo en los ingresos del año en que ejerza su derecho. Www irs gov com Beneficios Marginales Los beneficios marginales que reciba relacionados con el desempeño de sus servicios se incluyen en los ingresos como remuneración a menos que pague su valor justo de mercado o estén específicamente excluidos por ley. Www irs gov com Abstenerse de prestar servicios (por ejemplo, conforme a un convenio de no competencia) se considera desempeño de sus servicios para los propósitos de estas reglas. Www irs gov com Período contable. Www irs gov com   Tiene que usar el mismo período contable que su empleador para declarar los beneficios marginales sujetos a impuestos que no sean en efectivo. Www irs gov com Su empleador tiene la opción de declarar los beneficios marginales sujetos a impuestos que no sean en efectivo usando cualquiera de las dos reglas siguientes: Regla general: los beneficios se declaran para un año natural (1 de enero – 31 de diciembre). Www irs gov com Regla especial del período contable: los beneficios provistos durante los 2 últimos meses del año natural (o de cualquier período más corto) son tratados como si hubiesen sido pagados durante el siguiente año natural. Www irs gov com Por ejemplo, cada año su empleador declara el valor de los beneficios provistos durante los últimos 2 meses del año anterior y los primeros 10 meses del año en curso. Www irs gov com  Su empleador no tiene que usar el mismo período contable para cada beneficio marginal, pero tiene que usar el mismo período para todos los empleados que reciban un beneficio particular. Www irs gov com   Si desea declarar una deducción por gastos de negocio como empleado (en el caso del uso de un auto, por ejemplo), tiene que usar el mismo período contable que use para declarar el beneficio. Www irs gov com Formulario W-2. Www irs gov com   Su empleador tiene que incluir todos los beneficios marginales en la casilla 1 del Formulario W-2 como salarios, propinas y otra remuneración; y si corresponde, en las casillas 3 y 5 como salarios sujetos a los impuestos al Seguro Social y al Medicare. Www irs gov com Aunque no se requiere, su empleador podría incluir el valor total de los beneficios marginales en la casilla 14 (o en un estado por separado). Www irs gov com Sin embargo, si su empleador le proveyó a usted un vehículo e incluyó el 100% de su valor de alquiler anual en los ingresos de usted, dicho empleador tiene que declararle este valor a usted por separado en la casilla 14 (o en un estado por separado). Www irs gov com Plan de Accidente o de Salud Generalmente, el valor de la cobertura de un seguro de accidente o de salud provisto por su empleador no se incluye en los ingresos. Www irs gov com Los beneficios que reciba del plan pueden estar sujetos a impuestos, como se explica más adelante en la sección titulada Beneficios por Enfermedad y Lesiones . Www irs gov com Para más información sobre los asuntos tratados en esta sección, salvo la cobertura para cuidados a largo plazo, vea la Publicación 969, Health Savings Accounts and Other Tax-Favored Health Plans (Cuentas de ahorros para gastos médicos y otros planes para gastos médicos con beneficios tributarios), en inglés. Www irs gov com Cobertura para cuidados a largo plazo. Www irs gov com    Las aportaciones de su empleador para cubrir servicios de cuidados a largo plazo generalmente no se incluyen en los ingresos. Www irs gov com Sin embargo, las aportaciones hechas a una cuenta flexible de gastos médicos u otro plan similar (como un cafeteria plan (plan flexible de beneficios)) tienen que incluirse en los ingresos. Www irs gov com Esta cantidad se informa como salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. Www irs gov com   Las aportaciones a este tipo de plan se explican en la Publicación 502, Medical and Dental Expenses (Gastos médicos y dentales), en inglés. Www irs gov com Aportaciones a una cuenta de ahorros médicos Archer (conocida como Archer MSA, en inglés). Www irs gov com    Las aportaciones hechas por su empleador a una cuenta de ahorros médicos Archer por lo general no se incluyen en los ingresos. Www irs gov com El total se declara en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código R. Www irs gov com Tiene que declarar esta cantidad en el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos de seguros de cuidado a largo plazo), en inglés. Www irs gov com Adjunte el formulario a la declaración de impuestos. Www irs gov com Cuenta flexible de ahorros para gastos médicos (conocida como Health FSA, en inglés). Www irs gov com   Si su empleador provee una cuenta flexible de ahorros para gastos médicos que reúna los requisitos como seguro de accidente o de salud, la cantidad de la reducción de su salario y los reembolsos de sus gastos por cuidados médicos generalmente no se incluyen en los ingresos. Www irs gov com Nota: Para los años de planes que comienzan después de 2012, las cuentas flexibles de ahorros están sujetas a un límite de $2,500 de aportaciones realizadas por medio de reducción en su salario. Www irs gov com Este límite de $2,500 está sujeto a ajuste por inflación para los años de planes que comienzan después de 2013. Www irs gov com Si desea más información, vea el Notice 2012-40 (Aviso 2012-40), que se encuentra en la página 1046 del Internal Revenue Bulletin 2012-26 (Boletín de Impuestos Internos 2012-26), disponible en inglés, en www. Www irs gov com irs. Www irs gov com gov/irb/2012-26_IRB/ar09. Www irs gov com html. Www irs gov com Cuenta de reembolso de gastos médicos (HRA, por sus siglas en inglés). Www irs gov com   Si su empleador provee una cuenta de reembolso de gastos médicos (HRA) que reúna los requisitos como un seguro de accidente o de salud, la cobertura y reembolsos de sus gastos por cuidados médicos por lo general no se incluyen en los ingresos. Www irs gov com Cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA, por sus siglas en inglés). Www irs gov com   Si reúne los requisitos, usted y cualquier otra persona, incluyendo su empleador o un miembro de su familia, pueden hacer aportaciones a la cuenta HSA (de usted). Www irs gov com Las aportaciones, excepto las del empleador, se pueden deducir en la declaración independientemente de si detalla o no las deducciones. Www irs gov com Las aportaciones hechas por su empleador no se incluyen en los ingresos. Www irs gov com El dinero retirado de la cuenta HSA que se utilice para pagar gastos médicos calificados no se incluye en los ingresos. Www irs gov com Las distribuciones de la cuenta que no se utilicen para gastos médicos se incluyen en los ingresos. Www irs gov com Vea la Publicación 969, en inglés, para los requisitos correspondientes a una cuenta HSA. Www irs gov com   Las aportaciones hechas por una sociedad colectiva a la cuenta HSA de un socio bona fide no corresponden a aportaciones hechas por un empleador. Www irs gov com Estas aportaciones se consideran distribuciones de dinero de la cuenta y no se incluyen en el ingreso bruto de dicho socio. Www irs gov com Las aportaciones hechas por una sociedad colectiva a la cuenta HSA de un socio por servicios prestados se tratan como pagos garantizados que se pueden incluir en el ingreso bruto del socio. Www irs gov com En ambos casos, el socio puede deducir las aportaciones hechas a su cuenta HSA. Www irs gov com   Las aportaciones hechas por una sociedad anónima de tipo S a la cuenta HSA de un empleado-accionista del 2% por servicios prestados se tratan como pagos garantizados y se incluyen en el ingreso bruto del empleado-accionista. Www irs gov com El empleado-accionista puede deducir la aportación hecha a su cuenta HSA. Www irs gov com Distribución de fondos calificada a una cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA). Www irs gov com   Se puede realizar una sola distribución de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) a una cuenta HSA y normalmente no se incluye ninguna parte de dicha distribución en los ingresos. Www irs gov com Consulte la Publicación 590 para ver los requisitos correspondientes a estas distribuciones de fondos calificadas a una cuenta HSA. Www irs gov com Falta de cumplimiento con los requisitos. Www irs gov com   Si su cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA) recibió distribuciones calificadas (para cuentas HSA) de una cuenta flexible para gastos médicos (Health FSA) o de un plan de reembolso de gastos médicos (HRA) (temas tratados anteriormente) o de una distribución de fondos calificada para una cuenta HSA, usted tiene que reunir los requisitos para fines de una cuenta HSA en el período desde el mes en el que se haya realizado la distribución calificada hasta el último día del duodécimo mes siguiente a dicho mes. Www irs gov com Si no reúne los requisitos durante este período y esto no se debe a fallecimiento o incapacidad, tiene que incluir la distribución en los ingresos del año tributario en el que deje de reunir los requisitos. Www irs gov com Dichos ingresos están sujetos a un impuesto adicional del 10%. Www irs gov com Ayuda para Adopción Es posible que pueda excluir de los ingresos cantidades pagadas o gastos incurridos por su empleador por gastos calificados de adopción relacionados con la adopción de un hijo que reúna los requisitos. Www irs gov com Vea las instrucciones para el Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés, para más información. Www irs gov com Los beneficios por adopción los declara el empleador en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código T. Www irs gov com También se incluyen como remuneración del Seguro Social y Medicare en los recuadros 3 y 5. Www irs gov com Sin embargo, no se incluyen como salario en el recuadro 1. Www irs gov com Para determinar las cantidades sujetas a impuestos y las que no lo están, tiene que llenar la Parte III del Formulario 8839, en inglés. Www irs gov com Adjunte el formulario a su declaración de impuestos. Www irs gov com Beneficios De Minimis (Mínimos) Si su empleador le provee un producto o servicio y el costo del mismo es tan pequeño que no sería razonable para el empleador declararlo, el valor no se incluye en los ingresos. Www irs gov com Generalmente, el valor de los beneficios como descuentos en las cafeterías de la compañía, el costo de transporte por taxi para regresar a su casa cuando trabaje horas extra y comidas patrocinadas por la compañía no se incluyen en los ingresos. Www irs gov com Obsequios por fiestas. Www irs gov com   Si su empleador le obsequia un pavo, jamón u otro artículo de valor nominal por Navidad u otras fiestas, no incluya el valor del obsequio en los ingresos. Www irs gov com Sin embargo, si su empleador le obsequia dinero en efectivo, un certificado de regalo o un artículo similar que usted fácilmente puede canjear por efectivo, incluya el valor de ese obsequio como salario o sueldo adicional sea cual sea la cantidad en cuestión. Www irs gov com Ayuda para Educación Puede excluir de sus ingresos hasta $5,250 en concepto de ayuda calificada para educación provista por el empleador. Www irs gov com Para más información, vea la Publicación 970, Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios para estudios), en inglés. Www irs gov com Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo Por lo general, el costo de hasta $50,000 de la cobertura de un seguro de vida colectivo a término fijo provisto por su empleador (o un empleador anterior) no se incluye en los ingresos. Www irs gov com Sin embargo, tiene que incluir en los ingresos el costo del seguro provisto por su empleador si es superior a $50,000 de cobertura menos toda cantidad que pague por la compra del seguro. Www irs gov com Para las excepciones, vea Costo exento de impuestos en su totalidad , y Costo sujeto a impuestos en su totalidad , más adelante. Www irs gov com Si su empleador provee más de $50,000 en cobertura, la cantidad incluida en los ingresos se declara como parte de su salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. Www irs gov com También aparece por separado en el recuadro 12 con el código C. Www irs gov com Seguro de vida colectivo a término a fijo. Www irs gov com   Este tipo de seguro proporciona protección mediante un seguro de vida a término fijo (un seguro que tiene vigencia por un período de tiempo fijo) que: Provee una indemnización general por fallecimiento del asegurado, Se ofrece a un grupo de empleados, Se ofrece conforme a una póliza a nombre del empleador, y Provee una cantidad de seguro para cada empleado basada en una fórmula que impide una selección individual. Www irs gov com Beneficios permanentes. Www irs gov com   Si su póliza de seguro de vida colectivo a término fijo incluye beneficios permanentes, como el valor de su pago completo o el valor en efectivo de recuperación de la póliza, tiene que incluir en los ingresos, como salario, el costo de los beneficios permanentes menos la cantidad que pague por ellos. Www irs gov com Su empleador debe poder decirle la cantidad que tiene que incluir en los ingresos. Www irs gov com Beneficios por fallecimiento accidental. Www irs gov com   El seguro que provee beneficios por fallecimiento accidental u otro tipo de beneficios por fallecimiento pero no provee beneficios por fallecimiento en general (seguro de viajes, por ejemplo) no es seguro de vida colectivo a término fijo. Www irs gov com Empleador anterior. Www irs gov com   Si un empleador anterior proveyó más de $50,000 en cobertura de seguro de vida colectivo a término fijo durante el año, la cantidad incluida en sus ingresos se declara como salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. Www irs gov com También aparece por separado en el recuadro 12 con el código C. Www irs gov com El recuadro 12 también muestra, con los códigos M y N, la cantidad de impuestos sin cobrar del Seguro Social y Medicare sobre la cobertura en exceso. Www irs gov com Tiene que pagar estos impuestos con su declaración de impuestos. Www irs gov com Inclúyalos en el impuesto total en la línea 60 del Formulario 1040 y siga las instrucciones para la línea 60. Www irs gov com Para más información, vea las Instrucciones del Formulario 1040, en inglés. Www irs gov com Dos o más empleadores. Www irs gov com   Su exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo no puede sobrepasar el costo de $50,000 de cobertura provista por su empleador, independientemente de si el seguro es provisto por un solo empleador o por varios empleadores. Www irs gov com Si dos o más empleadores proveen cobertura de seguro que sume más de $50,000, las cantidades declaradas como salarios en los Formularios W-2 no serán correctas. Www irs gov com Tiene que calcular cuánto tiene que incluir en los ingresos. Www irs gov com A la cantidad que calcule, réstele la cantidad declarada con el código C en el recuadro 12 de los Formularios W-2, sume el resultado al salario declarado en el recuadro 1 y declare el total en su declaración de impuestos. Www irs gov com Cómo calcular el costo tributable. Www irs gov com   Utilice la hoja de trabajo siguiente para calcular la cantidad a incluir en los ingresos. Www irs gov com     Hoja de Trabajo 5-1. Www irs gov com Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos 1. Www irs gov com Anote la cantidad total de su cobertura de seguro provista por su(s) empleador(es). Www irs gov com 1. Www irs gov com   2. Www irs gov com Límite sobre la exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo provista por su empleador. Www irs gov com 2. Www irs gov com 50,000 3. Www irs gov com Reste la línea 2 de la línea 1. Www irs gov com 3. Www irs gov com   4. Www irs gov com Divida la línea 3 entre $1,000. Www irs gov com Incluya sólo un decimal. Www irs gov com 4. Www irs gov com   5. Www irs gov com Vaya a la Tabla 5-1. Www irs gov com Según la edad que tenga el último día del año tributario, busque el grupo correspondiente a su edad en la columna izquierda y anote el costo correspondiente indicado en la columna derecha. Www irs gov com 5. Www irs gov com   6. Www irs gov com Multiplique la línea 4 por la línea 5. Www irs gov com 6. Www irs gov com   7. Www irs gov com Anote el número de meses completos de cobertura a este costo. Www irs gov com 7. Www irs gov com   8. Www irs gov com Multiplique la línea 6 por la línea 7. Www irs gov com 8. Www irs gov com   9. Www irs gov com Anote las primas que pagó al mes. Www irs gov com 9. Www irs gov com       10. Www irs gov com Anote el número de meses que pagó las primas. Www irs gov com 10. Www irs gov com       11. Www irs gov com Multiplique la línea 9 por la línea 10. Www irs gov com 11. Www irs gov com   12. Www irs gov com Reste la línea 11 de la línea 8. Www irs gov com Incluya esta cantidad en sus ingresos como salario 12. Www irs gov com   Tabla 5-1. Www irs gov com Costo de Cada $1,000 de Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo por un Mes Edad Costo Menor de 25 años $ 0. Www irs gov com 05 De 25 a 29 años 0. Www irs gov com 06 De 30 a 34 años 0. Www irs gov com 08 De 35 a 39 años 0. Www irs gov com 09 De 40 a 44 años 0. Www irs gov com 10 De 45 a 49 años 0. Www irs gov com 15 De 50 a 54 años 0. Www irs gov com 23 De 55 a 59 años 0. Www irs gov com 43 De 60 a 64 años 0. Www irs gov com 66 De 65 a 69 años 1. Www irs gov com 27 De 70 años en adelante 2. Www irs gov com 06 Ejemplo. Www irs gov com Usted tiene 51 años de edad y trabaja para los empleadores A y B. Www irs gov com Ambos empleadores le proveen cobertura de seguro de vida colectivo a término fijo para el año entero. Www irs gov com Su cobertura es $35,000 con el empleador A y $45,000 con el empleador B. Www irs gov com Usted paga las primas mensuales de $4. Www irs gov com 15 conforme al plan colectivo del empleador B. Www irs gov com La cantidad a ser incluida en los ingresos se calcula según lo indicado en la Hoja de Trabajo 5-1. Www irs gov com Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos – Ejemplo, a continuación. Www irs gov com    Hoja de Trabajo 5-1. Www irs gov com Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos – Ejemplo 1. Www irs gov com Anote la cantidad total de su cobertura de seguro provista por su(s) empleador(es). Www irs gov com 1. Www irs gov com 80,000 2. Www irs gov com Límite sobre la exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo provista por su empleador. Www irs gov com 2. Www irs gov com 50,000 3. Www irs gov com Reste la línea 2 de la línea 1. Www irs gov com 3. Www irs gov com 30,000 4. Www irs gov com Divida la línea 3 entre $1,000. Www irs gov com Incluya sólo un decimal. Www irs gov com 4. Www irs gov com 30. Www irs gov com 0 5. Www irs gov com Vaya a la Tabla 5-1. Www irs gov com Según la edad que tenga el último día del año tributario, busque el grupo correspondiente a su edad en la columna izquierda y anote el costo correspondiente indicado en la columna derecha. Www irs gov com 5. Www irs gov com . Www irs gov com 23 6. Www irs gov com Multiplique la línea 4 por la línea 5. Www irs gov com 6. Www irs gov com 6. Www irs gov com 90 7. Www irs gov com Anote el número de meses completos de cobertura a este costo. Www irs gov com 7. Www irs gov com 12 8. Www irs gov com Multiplique la línea 6 por la línea 7. Www irs gov com 8. Www irs gov com 82. Www irs gov com 80 9. Www irs gov com Anote las primas que pagó al mes. Www irs gov com 9. Www irs gov com 4. Www irs gov com 15     10. Www irs gov com Anote el número de meses que pagó las primas. Www irs gov com 10. Www irs gov com 12     11. Www irs gov com Multiplique la línea 9 por la línea 10. Www irs gov com 11. Www irs gov com 49. Www irs gov com 80 12. Www irs gov com Reste la línea 11 de la línea 8. Www irs gov com Incluya esta cantidad en sus ingresos como salario. Www irs gov com 12. Www irs gov com 33. Www irs gov com 00 Costo exento de impuestos en su totalidad. Www irs gov com   No se grava impuesto alguno sobre el costo del seguro de vida colectivo a término fijo si se da alguna de las siguientes circunstancias: Está permanente y totalmente incapacitado y ha cesado su trabajo. Www irs gov com Su empleador es el beneficiario de la póliza por el período completo de vigencia del seguro durante el año tributario. Www irs gov com Una organización benéfica (definida en el capítulo 24), para la cual las aportaciones son deducibles, es la única beneficiaria de la póliza por el período completo de vigencia del seguro durante el año tributario. Www irs gov com (No tiene derecho a una deducción en concepto de donación caritativa por nombrar a una organización benéfica beneficiaria de su póliza). Www irs gov com El plan existía el 1 de enero de 1984 y Se jubiló antes del 2 de enero de 1984 y estaba cubierto por el plan cuando se jubiló o Llegó a los 55 años de edad antes del 2 enero de 1984 y estaba empleado por el empleador o su predecesor en 1983. Www irs gov com Costo sujeto a impuestos en su totalidad. Www irs gov com   Se grava la totalidad del costo del seguro de vida colectivo a término fijo si se da alguna de las siguientes circunstancias: El empleador provee el seguro por medio de un fideicomiso para empleados calificado, como un fideicomiso de pensiones o un plan de anualidades calificado. Www irs gov com Usted es un empleado clave y el plan de su empleador discrimina a favor de los empleados clave. Www irs gov com Servicios de Planificación para la Jubilación Si su empleador tiene un plan calificado de jubilación, los servicios de planificación calificados para la jubilación provistos a usted (y a su cónyuge) por el empleador no se incluyen en los ingresos. Www irs gov com Los servicios calificados incluyen asesoramiento sobre planificación para la jubilación, información sobre el plan de jubilación de su empleador e información sobre cómo podría encajar este plan dentro de su plan general individual de ingresos para la jubilación. Www irs gov com No puede excluir el valor de ningún servicio de preparación de impuestos, contabilidad, ni servicios de un abogado o corredor de bolsa provistos por su empleador. Www irs gov com Transporte Si su empleador le provee un beneficio marginal de transporte calificado, éste puede ser excluido de sus ingresos, hasta ciertos límites. Www irs gov com Un beneficio marginal de transporte calificado es: Transporte en vehículos de desplazamiento en carretera (como furgonetas) entre su hogar y el lugar de trabajo, Una tarjeta abonada de transporte colectivo, Estacionamiento que reúna los requisitos. Www irs gov com Desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta. Www irs gov com Los reembolsos en efectivo hechos por su empleador para dichos gastos conforme a un acuerdo bona fide para reembolsos también son excluibles. Www irs gov com Sin embargo, el reembolso en efectivo de una tarjeta abonada de transporte colectivo es excluible sólo si no tiene a su disposición un recibo o artículo similar que pueda ser canjeado únicamente por una tarjeta abonada de transporte colectivo. Www irs gov com Límite de exclusión. Www irs gov com   La exclusión para el transporte al trabajo en vehículos de carretera y los beneficios marginales de tarjetas abonadas de transporte colectivo no puede ser mayor que $245 al mes. Www irs gov com   La exclusión por el beneficio marginal de estacionamiento calificado no puede ser mayor de $245 al mes. Www irs gov com   La exclusión para desplazarse en bicicleta hasta el lugar de trabajo y de vuelta a la casa, conforme a los requisitos y durante un año natural, se calcula multiplicando $20 por el número de meses, los cuales reúnen los requisitos, en los que dicho desplazamiento se haya realizado durante dicho año. Www irs gov com   Si los beneficios tienen un valor superior a estos límites, la cantidad en exceso tiene que incluirse en los ingresos. Www irs gov com Usted no tiene derecho a estas exclusiones si los reembolsos se efectúan conforme a un acuerdo de reducción de remuneración. Www irs gov com Vehículo de transporte al trabajo en carretera. Www irs gov com   Es un vehículo de uso en carretera con asientos para por lo menos seis adultos (sin incluir al chófer). Www irs gov com Se espera que por lo menos el 80% del millaje del vehículo sea por: Transporte de empleados de su casa al trabajo y viceversa y Viajes durante los cuales los empleados ocupan por lo menos la mitad de los asientos para adultos del vehículo (sin incluir al chófer). Www irs gov com Tarjeta abonada de transporte. Www irs gov com   Es toda tarjeta, ficha, billete o vale que le dé a la persona el derecho de viajar en transporte colectivo (ya sea público o privado) gratis o con descuento o a viajar en un vehículo de transporte por carretera operado por una persona que se dedique al negocio de transportar personas a cambio de remuneración. Www irs gov com Estacionamiento que reúne los requisitos. Www irs gov com   Es un estacionamiento provisto a un empleado en el sitio del local comercial del empleador, o cerca del mismo. Www irs gov com También incluye el estacionamiento en el lugar, o cerca del lugar, desde el cual el empleado viaja a su lugar de trabajo en transporte público, en un vehículo de transporte en carretera o en un vehículo sujeto a un convenio entre dueños de autos para turnarse en el transporte a sus lugares de trabajo. Www irs gov com No incluye el estacionamiento en el hogar del empleado o cerca del mismo. Www irs gov com Desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta. Www irs gov com   Éste es un reembolso basado en el número de meses calificados de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo en bicicleta durante el año. Www irs gov com Un mes calificado de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo en bicicleta es cualquier mes en el que utilice la bicicleta de manera habitual para una parte sustancial del viaje de ida y vuelta al trabajo sin recibir los demás beneficios marginales de transporte calificados. Www irs gov com Puede recibir el reembolso por gastos en los que incurrió durante el año al comprar una bicicleta y por mejoras, reparaciones y almacenaje relacionados con la bicicleta. Www irs gov com Aportaciones a un Plan de Jubilación Las aportaciones hechas por su empleador a un plan calificado de jubilación para usted no se incluyen en los ingresos en el momento en que se hacen. Www irs gov com Su empleador le puede decir si su plan de jubilación reúne los requisitos. Www irs gov com Sin embargo, es posible que el costo de cobertura de un seguro de vida incluido en el plan tenga que incluirse. Www irs gov com Vea el tema titulado Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo , anteriormente, bajo Beneficios Marginales. Www irs gov com Si su empleador hace pagos a un plan no calificado para usted, generalmente tiene que incluir las aportaciones en los ingresos como salario para el año tributario en que se hicieron las aportaciones. Www irs gov com Sin embargo, si los intereses que recibe del plan no se pueden traspasar o están sujetos a un riesgo considerable de ser decomisados (o sea, usted tiene buena probabilidad de perderlos) en el momento de la aportación, no tiene que incluir el valor de los intereses en los ingresos hasta que sean transferibles, o no estén sujetos a dicho riesgo de ser decomisados. Www irs gov com Para información sobre las distribuciones de planes de jubilación, vea la Publicación 575, Pension and Annuity Income (Ingresos de pensiones y anualidades), (o la Publicación 721, Tax Guide to U. Www irs gov com S. Www irs gov com Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria de beneficios de jubilación federales de los Estados Unidos)), ambas en inglés, si usted es empleado o jubilado federal. Www irs gov com Aplazamientos electivos. Www irs gov com   Si tiene derecho a ciertos tipos de planes de jubiliación, puede escoger apartar parte de su salario para que su empleador lo aporte a un fondo para la jubiliación, en vez de serle pagado a usted. Www irs gov com La cantidad que aparte (denominada aplazamiento electivo) se considera aportación del empleador a un plan calificado. Www irs gov com Un aplazamiento electivo, que no sea una aportación designada hecha a un arreglo Roth (tema que se aborda más adelante), no se incluye en el salario sujeto a impuestos sobre el ingreso en el momento en que se hace la aportación. Www irs gov com Sin embargo, sí se incluye en el salario sujeto a impuestos del Seguro Social y Medicare. Www irs gov com   Los aplazamientos electivos incluyen aportaciones electivas hechas a los siguientes planes de jubilación: Acuerdos de pago en efectivo o diferidos (planes conforme a la sección 401(k)). Www irs gov com Thrift Savings Plan (Cuenta de ahorros para la jubilación) para empleados del gobierno federal. Www irs gov com Planes de pensiones simplificadas para empleados mediante la reducción de salarios (conocidos en inglés como salary reduction simplified employee pension plans (SARSEP)). Www irs gov com Planes de incentivos de ahorros para empleados en los que el empleador aporta cantidades iguales (conocidos en inglés como savings incentive match plans for employees (SIMPLE plans)). Www irs gov com Planes de anualidades con protección tributaria (planes conforme a la sección 403(b)). Www irs gov com Planes conforme a la sección 501(c)(18)(D). Www irs gov com Planes conforme a la sección 457. Www irs gov com Plan calificado de aportaciones automáticas. Www irs gov com   A través de un plan calificado de aportaciones automáticas, su empleador puede considerar que usted ha optado por aportar parte de su salario a un plan conforme a la sección 401(k). Www irs gov com A usted se le debe enviar una notificación por escrito de los derechos y deberes que le corresponden conforme al plan calificado de aportaciones automáticas. Www irs gov com Dicha notificación tiene que explicar: Su derecho a optar por que no se efectúen aportaciones optativas o por que sí se efectúen, pero a un porcentaje distinto y Cómo se invertirán las aportaciones efectuadas si usted no toma una decisión en cuanto a la inversión de las mismas. Www irs gov com   Después de recibir la notificación y antes de que se efectúe la primera aportación optativa, es obligatorio que tenga un período razonable para elegir una opción en cuanto a las aportaciones. Www irs gov com Límite global sobre aplazamientos. Www irs gov com   En el año 2013, por lo general, no debió haber diferido más de un total de $17,500 en aportaciones a los planes enumerados anteriormente en los apartados (1) al (3) y (5). Www irs gov com El límite sobre aportaciones hechas a un plan SIMPLE es $12,000. Www irs gov com El límite sobre aportaciones hechas a planes conforme a la sección 501(c)(18)(D) es $7,000 o el 25% de su remuneración, la cantidad que sea menor. Www irs gov com El límite sobre aportaciones hechas a planes conforme a la sección 457 es su remuneración incluible o $17,500, la cantidad que sea menor. Www irs gov com Las cantidades diferidas bajo los límites específicos del plan son parte del límite global sobre aplazamientos. Www irs gov com Aportaciones designadas a un arreglo Roth. Www irs gov com   Los empleadores con planes conforme a las secciones 401(k) y 403(b) pueden establecer programas calificados de aportaciones a un arreglo Roth para hacer que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos al plan se designen a aportaciones a un arreglo Roth después de impuestos. Www irs gov com Las aportaciones designadas a un arreglo Roth se consideran aplazamientos electivos, salvo que se incluyen en los ingresos. Www irs gov com Aplazamientos en exceso. Www irs gov com   Su empleador o el administrador de su plan debería aplicar el límite anual correspondiente al calcular sus aportaciones al plan. Www irs gov com No obstante, usted es responsable de controlar o llevar la cuenta del total que aplace para asegurarse de que los aplazamientos no sean mayores al límite global. Www irs gov com   Si aparta una cantidad mayor al límite, el exceso generalmente tiene que incluirse en los ingresos de ese año, a no ser que tenga un aplazamiento en exceso de una aportación designada a un arreglo Roth. Www irs gov com Vea la Publicación 525, en inglés, para una explicación sobre el tratamiento tributario de los aplazamientos en exceso. Www irs gov com Aportaciones de actualización. Www irs gov com   Es posible que se le permita hacer aportaciones de actualización (aplazamientos electivos adicionales) si tiene 50 años de edad o más para el final del año tributario. Www irs gov com Opciones de Compra de Acciones Si recibe una opción no estatutaria para comprar o vender acciones u otros bienes como pago por sus servicios, normalmente tendrá ingresos cuando reciba la opción, cuando ejerza la opción (cuando la use para comprar o vender las acciones u otros bienes) o cuando venda o de otra manera enajene la opción. Www irs gov com Sin embargo, si su opción es una opción estatutaria de acciones, no tendrá ningún ingreso hasta que venda o intercambie sus acciones. Www irs gov com Su empleador le puede decir qué clase de opción tiene. Www irs gov com Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Www irs gov com Bienes Restringidos Por lo general, si recibe bienes a cambio de sus servicios, tiene que incluir el valor justo de mercado en los ingresos en el año en que reciba los bienes. Www irs gov com Sin embargo, si recibe acciones u otros bienes que tengan ciertas restricciones que afecten su valor, no incluya el valor de los bienes en los ingresos hasta que se hayan adquirido todos los derechos a los mismos. Www irs gov com Puede elegir incluir el valor de los bienes en los ingresos en el año en que le son traspasados a usted. Www irs gov com Para más información, vea Restricted Property (Bienes restringidos), en la Publicación 525, en inglés. Www irs gov com Dividendos recibidos de acciones restringidas. Www irs gov com   Los dividendos que reciba de acciones restringidas se consideran remuneración y no ingresos de dividendos. Www irs gov com Su empleador debe incluir estos pagos en el Formulario W-2. Www irs gov com Acciones que usted elija incluir en los ingresos. Www irs gov com   Los dividendos que reciba de acciones restringidas que usted eligió incluir en los ingresos en el año en que se traspasaron son tratados como cualquier otro dividendo. Www irs gov com Declárelos en la declaración de impuestos como dividendos. Www irs gov com Para una explicación sobre dividendos, vea el capítulo 8 . Www irs gov com    Para más información sobre cómo tratar los dividendos declarados en el Formulario W-2 y el Formulario 1099-DIV, vea Dividends received on restricted stock (Dividendos recibidos de acciones restringidas), en la Publicación 525, en inglés. Www irs gov com Reglas Especiales para Algunos Empleados Esta sección trata de las reglas especiales para personas que tengan ciertas clases de empleo: miembros del clero, miembros de órdenes religiosas, personas que trabajan para empleadores extranjeros, personal militar y voluntarios. Www irs gov com Clero Por lo general, si es miembro del clero, tiene que incluir en sus ingresos las ofrendas y honorarios que reciba por oficiar en matrimonios, bautizos, funerales, misas, etc. Www irs gov com , además de su sueldo o salario. Www irs gov com Si la ofrenda se hace a la institución religiosa, no se le grava a usted. Www irs gov com Si es miembro de una organización religiosa y le da ganancias de otras fuentes a dicha organización religiosa, tiene que incluir dichas ganancias en sus ingresos. Www irs gov com No obstante, quizás tenga derecho a una deducción de la cantidad pagada a la organización caritativa. Www irs gov com Vea el capítulo 24 . Www irs gov com Pensión. Www irs gov com    Una pensión o pago por jubilación para un miembro del clero suele tratarse igual que otra pensión o anualidad. Www irs gov com Tiene que declararse en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Www irs gov com Vivienda. Www irs gov com    Hay reglas especiales en cuanto a vivienda para los miembros del clero. Www irs gov com Conforme a estas reglas, no se incluye en los ingresos el valor del alquiler de una vivienda (incluyendo servicios públicos) ni una asignación para vivienda que le haya sido proporcionada como parte de su paga. Www irs gov com Sin embargo, la exclusión no puede ser mayor que la paga razonable por sus servicios. Www irs gov com Si paga por los servicios públicos, puede excluir toda asignación designada al costo de los servicios, hasta el costo real. Www irs gov com La vivienda o la asignación se le tiene que ofrecer como compensación por sus servicios como ministro ordenado, con licencia o con comisión. Www irs gov com No obstante, tiene que incluir el valor del alquiler de la vivienda o de la asignación para la vivienda como ganancias del trabajo por cuenta propia en el Anexo SE (Formulario 1040) si está sujeto al impuesto del trabajo por cuenta propia. Www irs gov com Para más información, vea la Publicación 517, Social Security and Other Information for Members of the Clergy and Religious Workers (Seguro Social y otra información para miembros del clero y empleados religiosos), en inglés. Www irs gov com Miembros de Órdenes Religiosas Si es miembro de una orden religiosa que ha hecho un voto de pobreza, la manera de tratar las ganancias a las cuales ha renunciado y que ha entregado a la orden depende de si presta servicios a la misma. Www irs gov com Servicios prestados a la orden religiosa. Www irs gov com   Si presta servicios en representación de la orden en el desempeño de los deberes requeridos por la misma, no incluya en sus ingresos las cantidades entregadas a la orden. Www irs gov com   Si su orden le manda prestar servicios para otra entidad de la iglesia supervisora o una institución asociada, se considera que presta los servicios en representación de la orden. Www irs gov com Los sueldos o salarios que gane en representación de una orden, y que le entregue a la misma, no se incluyen en sus ingresos. Www irs gov com Ejemplo. Www irs gov com Usted es miembro de una orden religiosa y ha hecho un voto de pobreza. Www irs gov com Renuncia a todo derecho sobre sus ganancias y le entrega a la orden todo sueldo o salario que gane. Www irs gov com Usted es enfermero registrado, por lo tanto su orden lo asigna a trabajar en un hospital que es una institución asociada con la iglesia. Www irs gov com No obstante, se mantiene bajo el mando general y el control de la orden. Www irs gov com A usted se le considera agente de la orden y los sueldos o salarios que gane en ese hospital y entregue a la orden no se incluyen en los ingresos. Www irs gov com Servicios prestados fuera de la orden religiosa. Www irs gov com   Si a usted se le instruye que trabaje fuera de la orden, sus servicios no son un desempeño de los deberes requeridos por la orden a menos que dichos servicios cumplan los dos requisitos siguientes: Son tipos de servicios que normalmente son deberes de los miembros de la orden. Www irs gov com Son parte de los deberes que usted tiene que prestar para la orden, o en nombre de la misma, como su agente. Www irs gov com Si es empleado de un tercero y presta servicios a éste, se considera que la orden no le exige a usted que preste dichos servicios. Www irs gov com Las cantidades que reciba por estos servicios se incluyen en sus ingresos, aun si ha hecho un voto de pobreza. Www irs gov com Ejemplo. Www irs gov com Marcos Moreno es miembro de una orden religiosa y ha hecho un voto de pobreza. Www irs gov com Ha renunciado a todo derecho a sus ganancias y se las entrega a la orden. Www irs gov com Marcos es maestro. Www irs gov com Sus superiores de la orden le dijeron que obtuviera empleo en una escuela privada exenta de impuestos. Www irs gov com Marcos se convirtió en un empleado de la escuela y, a solicitud suya, la escuela pagó su salario directamente a la orden. Www irs gov com Debido a que Marcos es empleado de la escuela, se considera que presta servicios para la escuela en vez de como agente de la orden. Www irs gov com El salario que gana Marcos por trabajar en la escuela se incluye en sus ingresos. Www irs gov com Empleador Extranjero Hay reglas especiales que se aplican a personas que trabajan para un empleador extranjero. Www irs gov com Ciudadano estadounidense. Www irs gov com   Si es ciudadano estadounidense que trabaja en los Estados Unidos para un gobierno extranjero, una organización internacional, una embajada extranjera o cualquier empleador extranjero, tiene que incluir su sueldo en los ingresos. Www irs gov com Impuestos del Seguro Social y Medicare. Www irs gov com   Está exento de los impuestos del Seguro Social y Medicare para empleados si trabaja en los Estados Unidos para una organización internacional o un gobierno extranjero. Www irs gov com No obstante, tiene que pagar impuestos sobre el trabajo por cuenta propia sobre sus ingresos por servicios prestados en los Estados Unidos, a pesar de que no trabaja por cuenta propia. Www irs gov com Esta regla también corresponde si es empleado de una agencia calificada que pertenezca en su totalidad a un gobierno extranjero. Www irs gov com Empleados de organizaciones internacionales o de gobiernos extranjeros. Www irs gov com   Su remuneración por prestar servicios oficiales a una organización internacional está exenta de impuestos federales sobre los ingresos si no es ciudadano estadounidense o si es ciudadano de las Filipinas (independientemente de si usted es o no ciudadano estadounidense). Www irs gov com   Su remuneración por prestar servicios oficiales a un gobierno extranjero está exenta de impuestos federales sobre los ingresos si se cumplen todas las siguientes condiciones: No es ciudadano estadounidense o es ciudadano filipino (independientemente de que sea o no ciudadano estadounidense). Www irs gov com Su trabajo se parece al trabajo desempeñado por empleados de los Estados Unidos en países extranjeros. Www irs gov com El gobierno extranjero ofrece una exención igual a empleados de los Estados Unidos que se encuentren en su país. Www irs gov com Renuncia al estado de extranjero. Www irs gov com   Podrían corresponderle reglas diferentes si es extranjero que trabaja para un gobierno extranjero o una organización internacional y presenta una renuncia conforme a la sección 247(b) de la Immigration and Nationality Act (Ley de Inmigración y Nacionalidad) para mantener su estado de inmigrante. Www irs gov com Vea el tema titulado Foreign Employer (Empleador extranjero) en la Publicación 525, en inglés. Www irs gov com Empleo en el extranjero. Www irs gov com   Para información sobre el trato tributario de los ingresos ganados en el extranjero, obtenga la Publicación 54, en inglés. Www irs gov com Fuerzas Armadas Los pagos que reciba como miembro de las Fuerzas Armadas suelen estar sujetos a impuestos como sueldo o salario, con excepción del pago de jubilación que está sujeto a impuestos como una pensión. Www irs gov com A las asignaciones generalmente no se les gravan impuestos. Www irs gov com Para información sobre el trato tributario de las asignaciones y beneficios militares, obtenga la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés. Www irs gov com Pagos de salarios diferenciales. Www irs gov com   Si una persona que presta servicio activo como miembro de las Fuerzas Armadas recibe pagos de un empleador correspondientes a cualquier período de dicho servicio, éstos se tratan como remuneración. Www irs gov com Estos salarios están sujetos a la retención del impuesto sobre los ingresos y se declaran en el Formulario W-2. Www irs gov com Vea la sección Otras Clases de Remuneración , anteriormente. Www irs gov com Pagos de la jubilación militar. Www irs gov com   Si sus pagos de jubilación se basan en edad o duración de servicio, están sujetos a impuestos y tienen que incluirse en sus ingresos como una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040, o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Www irs gov com No incluya en los ingresos ninguna reducción de pago de jubilación o anticipo para proveer una anualidad de sobreviviente para su cónyuge o hijos conforme al Retired Serviceman's Family Protection Plan (Plan de protección para las familias de militares jubilados) o el Survivor Benefit Plan (Plan de beneficios para sobrevivientes). Www irs gov com   Para una explicación más detallada sobre las anualidades para sobrevivientes, vea el capítulo 10 . Www irs gov com Incapacidad. Www irs gov com   Si se jubiló por incapacidad, vea el tema titulado Pensiones Militares y Gubernamentales por Incapacidad bajo Beneficios por Enfermedad y Lesiones, más adelante. Www irs gov com Beneficios para veteranos. Www irs gov com   No incluya en sus ingresos beneficio alguno para veteranos pagado conforme a alguna ley, reglamento o práctica administrativa administrada por el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA, por sus siglas en inglés). Www irs gov com Las cantidades siguientes pagadas a veteranos o a sus familias no están sujetas a impuestos: Asignaciones para educación, capacitación y subsistencia. Www irs gov com Pagos de compensación por incapacidad y pagos de pensión por incapacidad hechos a veteranos o a sus familias. Www irs gov com Subvenciones para casas diseñadas para habitantes en silla de ruedas. Www irs gov com Subvenciones para vehículos motorizados para veteranos que han perdido la vista o el uso de sus extremidades. Www irs gov com Ganancias y dividendos de seguros pagados a veteranos o a sus beneficiarios, incluyendo las ganancias de una póliza de seguro dotal para veteranos pagadas antes del fallecimiento. Www irs gov com Intereses sobre dividendos de seguros que deje en depósito en el Departamento de Asuntos de Veteranos. Www irs gov com Beneficios de un programa para el cuidado de dependientes. Www irs gov com La prestación pagada al sobreviviente de un miembro de las Fuerzas Armadas que falleció después del 10 de septiembre de 2001. Www irs gov com Pagos hechos conforme al programa de terapia laboral remunerada. Www irs gov com Todo pago de bonificación de un estado o subdivisión política por servicios prestados en una zona de combate. Www irs gov com Voluntarios El trato tributario de las cantidades que reciba como trabajador voluntario del Cuerpo de Paz o una agencia similar se trata en los párrafos siguientes. Www irs gov com Cuerpo de Paz. Www irs gov com   Las asignaciones de subsistencia que reciba como voluntario del Cuerpo de Paz, o como líder voluntario del mismo, por concepto de vivienda, servicios públicos, suministros para el hogar, alimento y ropa están exentas de impuestos. Www irs gov com Asignaciones sujetas a impuestos. Www irs gov com   Las asignaciones siguientes tienen que incluirse en sus ingresos y declararse como salario: Asignaciones pagadas a su cónyuge e hijos menores de edad mientras usted es líder voluntario en capacitación en los Estados Unidos. Www irs gov com Asignaciones para subsistencia designadas por el Director del Cuerpo de Paz como remuneración básica. Www irs gov com Éstas son asignaciones para artículos personales como ayuda con los quehaceres domésticos, lavado y mantenimiento de ropa, entretenimiento y recreación, transporte y otros gastos misceláneos. Www irs gov com Asignaciones para permisos o licencias (por vacaciones o enfermedad). Www irs gov com Asignaciones de reajuste o pagos de terminación. Www irs gov com Se considera que éstas son recibidas por usted cuando se abonan a su cuenta. Www irs gov com Ejemplo. Www irs gov com Gastón Carranza, un voluntario del Cuerpo de Paz, recibe $175 mensuales como asignación de reajuste durante el período de servicio, a serle pagada en una suma global al concluir su período de servicio. Www irs gov com Aunque la asignación no está a su disposición hasta concluir su servicio, Gastón tiene que incluirla en sus ingresos cada mes cuando se acredite a su cuenta. Www irs gov com Volunteers in Service to America (Voluntarios del servicio para los Estados Unidos de América o VISTA, por sus siglas en inglés). Www irs gov com   Si es voluntario del programa Volunteers in Service to America (Voluntarios del servicio para los Estados Unidos de América), tiene que incluir las asignaciones para comidas y alojamiento en los ingresos como salario. Www irs gov com Programas del National Senior Services Corps (Cuerpo nacional de servicios prestados por personas mayores). Www irs gov com   Si recibe dinero por servicios de ayuda o reembolsos por gastos de bolsillo, no lo incluya en sus ingresos si proviene de los siguientes programas: Retired Senior Volunteer Program (o RSVP, por sus siglas en inglés) (Programa de voluntarios mayores jubilados). Www irs gov com Foster Grandparent Program (Programa de abuelos de crianza). Www irs gov com Senior Companion Program (Programa de acompañantes de personas mayores). Www irs gov com Service Corps of Retired Executives (Cuerpo de servicio de ejecutivos jubilados o SCORE, por sus siglas en inglés). Www irs gov com   Si recibe dinero por servicios de ayuda o reembolsos de gastos de bolsillo, no lo incluya en sus ingresos si proviene del Service Corps of Retired Executives (Cuerpo de servicio de ejecutivos jubilados). Www irs gov com Asesoría voluntaria con los impuestos. Www irs gov com   No incluya en los ingresos reembolso alguno que reciba por transporte, comidas u otros gastos en los que incurra mientras recibe capacitación para proveer, o mientras provee, asesoría voluntaria con los impuestos federales a personas mayores (conocida en inglés como Tax Counseling for the Elderly o TCE, por sus siglas en inglés). Www irs gov com   Puede deducir como donación caritativa los gastos de bolsillo no reembolsados y en los que incurrió mientras tomaba parte en el Volunteer Income Tax Assistance Program (Programa de asistencia voluntaria para la preparación de impuestos sobre el ingreso o VITA, por sus siglas en inglés). Www irs gov com Vea el capítulo 24 . Www irs gov com Beneficios por Enfermedad y Lesiones Esta sección aborda diversas clases de beneficios por enfermedad o lesiones, incluyendo beneficios por incapacidad, contratos de seguros para cuidados a largo plazo, compensación del seguro obrero y otros beneficios. Www irs gov com Generalmente, tiene que declarar como ingresos toda cantidad que reciba por lesiones corporales o enfermedad de un plan de accidentes o de salud que pague su empleador. Www irs gov com Si usted y su empleador, ambos, pagan por el plan, sólo la cantidad que usted reciba por los pagos hechos por su empleador se declara como ingresos. Www irs gov com Sin embargo, puede ser que ciertos pagos no se le graven a usted. Www irs gov com Su empleador debería poder darle los detalles específicos sobre su plan de pensiones e informarle de la cantidad que usted pagó por su pensión por incapacidad. Www irs gov com Además de las pensiones y anualidades por incapacidad, quizás reciba otros pagos por enfermedad y lesiones. Www irs gov com No declare como ingresos ninguna cantidad recibida como reembolso de gastos médicos en los que incurrió después de establecerse el plan. Www irs gov com Costo pagado por usted. Www irs gov com   Si usted paga el costo entero de un plan de salud o de accidente, no incluya como ingresos en su declaración de impuestos ninguna cantidad que reciba del plan por lesiones corporales o enfermedad. Www irs gov com Si su plan le reembolsó los gastos médicos que usted dedujo en un año anterior, quizás tenga que incluir en los ingresos algunos, o todos, los reembolsos. Www irs gov com Vea el tema titulado Reembolso en un año posterior , en el capítulo 21. Www irs gov com Planes flexibles de beneficios (Cafeteria plans). Www irs gov com   Por lo general, si está cubierto por un plan de salud o de accidente a través de un plan flexible de beneficios y las primas del seguro no se incluyeron en los ingresos, se considera que no ha pagado las primas y tiene que incluir en los ingresos todos los beneficios que haya recibido. Www irs gov com Si las primas se incluyeron en los ingresos, se considera que ha pagado las primas y los beneficios que reciba no están sujetos a impuestos. Www irs gov com Pensiones por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, tiene que incluir en sus ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan pagado por su empleador. Www irs gov com Tiene que declarar los pagos por incapacidad sujetos a impuestos como salario en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, hasta que usted cumpla la edad mínima para la jubilación. Www irs gov com La edad mínima para la jubilación es, por lo general, la edad en la cual usted puede recibir por primera vez una pensión o anualidad si no está incapacitado. Www irs gov com Podría tener derecho a un crédito tributario si estaba permanente y totalmente incapacitado cuando se jubiló. Www irs gov com Para más información sobre este crédito y la definición de incapacidad total y permanente, vea el capítulo 33. Www irs gov com A partir del día después de haber cumplido la edad mínima para la jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos como pensión o anualidad. Www irs gov com Declare estos pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Www irs gov com Para información sobre las reglas para declarar pensiones, vea el tema titulado Cómo Hacer la Declaración , en el capítulo 10. Www irs gov com Para información sobre los pagos por incapacidad de un programa gubernamental provistos como sustituto de la compensación por desempleo, vea el capítulo 12 . Www irs gov com Planes de jubilación y de participación en las ganancias. Www irs gov com   Si recibe pagos de un plan de jubilación o de participación en las ganancias que no provee jubilación por incapacidad, no declare los pagos como pensión por incapacidad. Www irs gov com Los pagos tienen que ser declarados como una pensión o anualidad. Www irs gov com Para más información sobre las pensiones, vea el capítulo 10 . Www irs gov com Pago por vacaciones acumuladas. Www irs gov com   Si se jubila por incapacidad, todo pago global que reciba por vacaciones acumuladas se considera pago de sueldo. Www irs gov com Este pago no es un pago por incapacidad. Www irs gov com Inclúyalo en sus ingresos en el año tributario en que lo reciba. Www irs gov com Pensiones Militares y Gubernamentales por Incapacidad Algunas pensiones militares y gubernamentales por incapacidad no están sujetas a impuestos. Www irs gov com Incapacidad por servicio gubernamental. Www irs gov com