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Turbotax login online 10. Turbotax login online   Planes de Jubilación, Pensiones y Anualidades Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorio IntroductionLa Regla General. Turbotax login online Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Turbotax login online Beneficios de la jubilación del gobierno federal. Turbotax login online Useful Items - You may want to see: Información GeneralReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Turbotax login online Cómo Hacer la Declaración Costo (Inversión en el Contrato) Tributación de Pagos PeriódicosExclusión limitada al costo. Turbotax login online Exclusión no limitada al costo. Turbotax login online Método Simplificado Tributación de Pagos no PeriódicosDistribuciones de Suma Global ReinversionesReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Turbotax login online Impuestos Adicionales EspecialesImpuesto sobre Distribuciones Prematuras Impuestos sobre Acumulación en Exceso Sobrevivientes y Beneficiarios Qué Hay de Nuevo Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado (por ejemplo, planes conforme a la sección 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b) del Código de Impuestos Internos). Turbotax login online Sin embargo, estas distribuciones sí se toman en cuenta al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. Turbotax login online Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. Turbotax login online Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax – Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión –personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, disponibles en inglés, para más información. Turbotax login online Recordatorio  Comenzando en el año 2013, La American Taxpayer Relief Act (Ley de Alivio para el Contribuyente Estadounidense) de 2012 ha ampliado las reglas para las reinversiones de planes de jubilación a opciones Roth. Turbotax login online Conforme a las nuevas disposiciones, más contribuyentes pueden tomar ventaja de esta opción. Turbotax login online Si desea más información, vea la sección titulada Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth , tema que se explica más adelante. Turbotax login online Introduction Este capítulo explica el trato tributario de las distribuciones que usted reciba de: Una pensión o anualidad para empleados de un plan calificado, Una jubilación por incapacidad y Una anualidad comercial comprada. Turbotax login online Lo que no abarca este capítulo. Turbotax login online   Este capítulo no abarca los siguientes temas: La Regla General. Turbotax login online   Éste es el método que se utiliza generalmente para determinar el trato tributario de ingresos de pensiones y anualidades de planes no calificados (incluidas las anualidades comerciales). Turbotax login online Para un plan calificado, generalmente no se puede usar la Regla General a menos que la fecha de inicio de su anualidad sea anterior al 19 de noviembre de 1996. Turbotax login online Para más información sobre la Regla General, vea la Publicación 939, General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés. Turbotax login online Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Turbotax login online   La información acerca del trato tributario de las cantidades que reciba de un arreglo IRA se encuentra en el capítulo 17 . Turbotax login online Beneficios de la jubilación del gobierno federal. Turbotax login online    Si es jubilado del gobierno federal (jubilación regular, por fases o por incapacidad), consulte la Publicación 721, Tax Guide to U. Turbotax login online S. Turbotax login online Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés. Turbotax login online La Publicación 721 también contiene la información que necesita si es sobreviviente o beneficiario de un empleado o jubilado federal que haya fallecido. Turbotax login online Useful Items - You may want to see: Publicación 575 Pension and Annuity Income (Ingreso de pensiones y anualidades), en inglés 721 Tax Guide to U. Turbotax login online S. Turbotax login online Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés 939 General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado de retenciones para pagos de pensiones o anualidades), en inglés 1099-R Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. Turbotax login online (Distribuciones de pensiones, anualidades, planes de jubilación o de participación en las ganancias, arreglos de ahorros para la jubilación, contratos de seguros, etc. Turbotax login online ), en inglés 4972 Tax on Lump-Sum Distributions (Impuesto sobre distribuciones de suma global), en inglés 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos de ahorros para la jubilación) y otras cuentas con beneficios tributarios), en inglés Información General Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. Turbotax login online   Un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth es una cuenta aparte creada dentro de un programa calificado de aportaciones a un arreglo Roth que permite a los participantes optar a que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos a un plan 401(k), 403(b) o 457(b) se consideren aportaciones hechas a un arreglo Roth. Turbotax login online Los aplazamientos electivos que se consideran aportaciones a un arreglo Roth se incluyen en los ingresos. Turbotax login online Sin embargo, las distribuciones calificadas no se incluyen en los ingresos. Turbotax login online Vea la Publicación 575, en inglés, para más información. Turbotax login online Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Turbotax login online   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth dentro del mismo plan. Turbotax login online Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. Turbotax login online Consulte la Publicación 575, en inglés, para más información. Turbotax login online Más de un programa. Turbotax login online   Si recibe beneficios de más de un programa bajo un fideicomiso o plan de su empleador, como un plan de pensiones y un plan de participación en las ganancias, es posible que tenga que calcular por separado la parte sujeta a impuestos de cada pensión o contrato de anualidad. Turbotax login online Su antiguo empleador o el administrador del plan debe poder indicarle si tiene más de un contrato de pensión o anualidad. Turbotax login online Plan de compensación diferida conforme a la sección 457. Turbotax login online   Si usted trabaja para el gobierno local o estatal o para una organización exenta de impuestos, podría participar en un plan de compensación diferida conforme a la sección 457. Turbotax login online Si su plan cumple los requisitos, usted no paga ahora impuestos sobre los sueldos que se difieran bajo el plan ni sobre las utilidades recibidas de las inversiones hechas por el plan con los sueldos diferidos. Turbotax login online Por lo general, usted paga impuestos sobre las cantidades diferidas en un plan local o estatal que cumpla los requisitos sólo cuando se distribuyen del plan. Turbotax login online Usted paga impuestos en las cantidades diferidas de un plan de una organización exenta de impuestos cuando éstas son distribuidas o de otra manera están disponibles a usted. Turbotax login online   Su plan 457(b) puede tener una opción para un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth. Turbotax login online De ser así, quizás pueda reinvertir cantidades al arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth o hacer aportaciones. Turbotax login online Los aplazamientos electivos a un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth se incluyen en su ingreso. Turbotax login online Las distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth no están sujetas a impuestos. Turbotax login online   Este capítulo explica el tratamiento tributario de los beneficios de un plan creado al amparo de la sección 457, pero no cubre el trato de las cantidades diferidas. Turbotax login online Para más información acerca de las cantidades diferidas de planes conforme a la sección 457, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación) bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés. Turbotax login online   Para obtener información general acerca de planes de compensación diferida, vea Section 457 Deferred Compensation Plans (Planes de compensación diferida conforme a la sección 457), en la Publicación 575, en inglés. Turbotax login online Pensiones por incapacidad. Turbotax login online   Si se jubiló por incapacidad, generalmente tiene que incluir en los ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan que pague su empleador. Turbotax login online Tiene que declarar como salario los pagos por incapacidad sujetos a impuestos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta que alcance la edad mínima de jubilación. Turbotax login online En general, la edad mínima de jubilación corresponde a la edad en que puede recibir una pensión o anualidad por primera vez si no está incapacitado. Turbotax login online    Quizás tenga derecho a un crédito tributario si estaba total y permanentemente incapacitado cuando se jubiló. Turbotax login online Para obtener información sobre el crédito para ancianos o incapacitados, vea el capítulo 33 . Turbotax login online   A partir del día después de cumplir la edad mínima de jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos en calidad de pensión o anualidad. Turbotax login online Declare los pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Turbotax login online    Los pagos de incapacidad por lesiones causadas directamente por un ataque terrorista dirigido contra los Estados Unidos (o sus aliados) no se incluyen en los ingresos. Turbotax login online Para obtener más información acerca de los pagos a sobrevivientes de ataques terroristas, consulte la Publicación 3920, Tax Relief for Victims of Terrorist Attacks (Alivio de impuestos para víctimas de ataques terroristas), en inglés. Turbotax login online   Para obtener más información sobre cómo declarar pensiones por incapacidad, incluyendo pensiones militares y otras pensiones gubernamentales por incapacidad, consulte el capítulo 5 . Turbotax login online Funcionarios jubilados del sector de la seguridad pública. Turbotax login online   Un funcionario jubilado del sector de seguridad pública que reúna los requisitos puede optar por excluir de sus ingresos distribuciones de hasta $3,000 efectuadas directamente de un plan de jubilación del gobierno a un proveedor de seguro de accidente, salud o de cuidado por incapacidad a largo plazo. Turbotax login online Vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de seguros para funcionarios jubilados del sector de seguridad pública), en la Publicación 575, en inglés, para más información. Turbotax login online Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios. Turbotax login online   Para fines tributarios, una parte de los beneficios de la jubilación de empleados ferroviarios recibidos se considera beneficios del Seguro Social y otra parte se considera pensión del empleado. Turbotax login online Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados beneficios del Seguro Social, consulte la Publicación 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits (Beneficios del Seguro Social y beneficios equivalentes de la jubilación de empleados ferroviarios), en inglés. Turbotax login online Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados pensión del empleado, consulte Railroad Retirement Benefits (Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios) en la Publicación 575, en inglés. Turbotax login online Retención e impuesto estimado. Turbotax login online   El pagador del plan de pensiones, participación en las ganancias, bonificación de acciones, anualidad o compensación diferida retendrá impuestos sobre el ingreso correspondiente a las partes sujetas a impuestos de las cantidades que se le han pagado a usted. Turbotax login online Puede indicarle al pagador la cantidad de la retención a realizar al presentar el Formulario W-4P. Turbotax login online Si escoge que no le retengan impuestos o si no le retienen suficientes impuestos, tal vez tenga que pagar un impuesto estimado. Turbotax login online   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, no puede optar por que no le retengan impuestos. Turbotax login online Generalmente, se le retendrá el 20%, pero no hay retención sobre una reinversión directa de una distribución con derecho a reinversión. Turbotax login online Consulte Opción de reinversión directa en Reinversiones, más adelante. Turbotax login online   Para obtener más información, consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4. Turbotax login online Planes calificados para trabajadores por cuenta propia. Turbotax login online   En ciertas ocasiones, los planes calificados establecidos por trabajadores por cuenta propia se denominan planes Keogh o H. Turbotax login online R. Turbotax login online 10. Turbotax login online Los planes calificados pueden ser establecidos por propietarios únicos, sociedades colectivas (pero no un socio) y sociedades anónimas. Turbotax login online Pueden cubrir a personas que trabajen por cuenta propia, como el propietario único o socios, y empleados regulares (de acuerdo con el derecho consuetudinario). Turbotax login online    Por lo general, las distribuciones de un plan calificado están sujetas a impuestos en su totalidad porque la mayoría de los beneficiarios no tiene una base de costos. Turbotax login online No obstante, si tiene una inversión (costo) en el plan, sus pagos de pensión o anualidad de un plan calificado se gravan conforme al Método Simplificado. Turbotax login online Para obtener más información acerca de los planes calificados, consulte la Publicación 560, Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés. Turbotax login online Anualidades compradas. Turbotax login online   Si recibe pagos de pensión o anualidad de un contrato de anualidad de compra privada de una organización comercial, como una compañía de seguros, normalmente tiene que usar la Regla General para calcular la parte exenta de impuestos de cada pago de anualidad. Turbotax login online Para obtener más información acerca de la Regla General, consulte la Publicación 939, en inglés. Turbotax login online Asimismo, consulte Variable Annuities (Anualidades variables) en la Publicación 575, en inglés, para las disposiciones especiales que se aplican a estos contratos de anualidad. Turbotax login online Préstamos. Turbotax login online   Si toma un préstamo de su plan de pensiones, tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica salvo que se den ciertas excepciones. Turbotax login online Este trato también le aplica a cualquier préstamo obtenido conforme a un contrato comprado bajo su plan de jubilación y al valor de cualquier parte de su interés en el plan o contrato que ha usado como colateral o que ha asignado. Turbotax login online Esto significa que tiene que incluir en los ingresos la totalidad o parte de la cantidad obtenida en préstamo. Turbotax login online Aun si no tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica, en algunas situaciones quizás no pueda deducir los intereses sobre el préstamo. Turbotax login online Para más detalles, vea Loans Treated as Distributions (Préstamos tratados como distribuciones), en la Publicación 575, en inglés. Turbotax login online Para obtener más información acerca de la posibilidad de deducción de intereses, vea el capítulo 23 . Turbotax login online Intercambio exento de impuestos. Turbotax login online   No se reconocen ganancias ni pérdidas en un intercambio de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad si el asegurado o pensionista sigue siendo el mismo. Turbotax login online Sin embargo, la ganancia sobre el intercambio de un contrato de anualidad se considera ingresos ordinarios si la ganancia se debe a los intereses acumulados en el contrato y el intercambio del contrato de anualidad es por un seguro de vida o contrato de seguro dotal. Turbotax login online Consulte Transfers of Annuity Contracts (Traspasos de contratos de anualidad), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca del intercambio de contratos de anualidad. Turbotax login online Cómo Hacer la Declaración Si presenta el Formulario 1040, declare la anualidad total en la línea 16a y la parte sujeta a impuestos en la línea 16b. Turbotax login online Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 16b; no anote nada en la línea 16a. Turbotax login online Si presenta el Formulario 1040A, declare su anualidad total en la línea 12a y la parte sujeta a impuestos en la línea 12b. Turbotax login online Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 12b; no anote nada en la línea 12a. Turbotax login online Más de una anualidad. Turbotax login online   Si recibe más de una anualidad y al menos una de ellas no está integramente sujeta a impuestos, anote la cantidad total recibida de todas las anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. Turbotax login online Anote la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Turbotax login online Si todas las anualidades que usted reciba están integramente sujetas a impuestos, anote la suma de dichas anualidades en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Turbotax login online Declaración conjunta. Turbotax login online   Si presenta una declaración conjunta y usted y su cónyuge reciben, cada uno, una o más pensiones o anualidades, declare el total de las pensiones y anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. Turbotax login online Declare la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Turbotax login online Costo (Inversión en el Contrato) Antes de calcular qué parte, si la hay, de una distribución de su pensión o anualidad es tributable, tiene que determinar el costo (su inversión en el contrato) de la pensión o anualidad. Turbotax login online Su costo total en el plan incluye la prima total, aportaciones y otras cantidades que haya pagado, en fin, todo lo que ha pagado. Turbotax login online Asimismo, incluye las cantidades que su empleador pagó y que eran tributables para usted al momento de dicho pago. Turbotax login online El costo no incluye cantidades que haya deducido o excluido de los ingresos. Turbotax login online De este costo total pagado, reste todo reembolso de primas, descuentos, dividendos, préstamos no reembolsados u otras cantidades exentas de impuestos que haya recibido en la fecha de inicio de la anualidad o en la fecha en que recibió su primer pago, la que ocurra más tarde. Turbotax login online La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago o la fecha en que se fijan las obligaciones del plan, lo que ocurra más tarde. Turbotax login online Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. Turbotax login online   Su costo en estos arreglos se compone de las aportaciones designadas Roth que se incluyeron en sus ingresos como salario sujeto a los requisitos de retención de impuestos correspondientes. Turbotax login online Su costo también incluye toda inversión en arreglos de ahorros para la jubilación Roth dentro del mismo plan que incluyó en sus ingresos. Turbotax login online Aportaciones de empleo en el extranjero. Turbotax login online   Si usted trabajó en un país extranjero y se hicieron aportaciones a su plan de jubilación, se aplican reglas especiales al determinar su costo. Turbotax login online Consulte Foreign employment contributions (Aportaciones de empleo en el extranjero), bajo el tema Cost (Investment in the Contract) (Costo (Inversión en el contrato)), en inglés, en la Publicación 575, en inglés. Turbotax login online Tributación de Pagos Periódicos Pagos íntegramente tributables. Turbotax login online   Generalmente, si no pagó ninguna parte del costo de su pensión o anualidad del empleado y su empleador no retuvo parte del costo de su pago mientras usted trabajaba, las cantidades que recibe cada año son íntegramente tributables. Turbotax login online Tiene que declararlas en la declaración del impuesto sobre los ingresos. Turbotax login online Pagos parcialmente tributables. Turbotax login online   Si pagó parte del costo de su pensión o anualidad, no se gravará la parte de la pensión o anualidad que usted reciba y que represente un rendimiento de su costo. Turbotax login online El resto de la cantidad que reciba suele ser tributable. Turbotax login online Debe calcular las partes exentas y no exentas de impuestos de sus pagos de pensiones o anualidades conforme al Método Simplificado o a la Regla General. Turbotax login online La fecha de inicio de la anualidad determina qué método debe o puede usar. Turbotax login online   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y sus pagos son de un plan calificado, tiene que usar el Método Simplificado. Turbotax login online Generalmente, tiene que usar la Regla General si su anualidad es pagada bajo un plan no calificado y usted no puede usar este método si su anualidad se pagó bajo un plan calificado. Turbotax login online   Si tenía más de una pensión o anualidad parcialmente tributable, calcule por separado la parte exenta y no exenta de impuestos. Turbotax login online   Si la anualidad se paga en virtud de un plan calificado y la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, puede escoger usar la Regla General o el Método Simplificado. Turbotax login online Límite de exclusión. Turbotax login online   La fecha de inicio de la anualidad determina la cantidad total de pagos de anualidad que puede excluir de los ingresos tributables en el transcurso de los años. Turbotax login online Una vez que determina la fecha de inicio de su anualidad, ésta no cambia. Turbotax login online Si usted calcula la parte tributable del pago de su anualidad usando la Hoja de Trabajo del Método Simplificado, la fecha de inicio de la anualidad determina el período de recuperación para su costo. Turbotax login online Este período de recuperación comienza en la fecha de inicio de su anualidad y no se influye por la fecha en que primero completó la hoja de trabajo. Turbotax login online Exclusión limitada al costo. Turbotax login online   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior a 1986, la cantidad total del ingreso de anualidades que puede excluir en el transcurso de los años como recuperación del costo no puede ser superior al costo total. Turbotax login online Todo costo no recuperado en el momento de su muerte (o la muerte del último pensionista) se permite como deducción detallada miscelánea en la declaración final del fallecido. Turbotax login online Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Turbotax login online Exclusión no limitada al costo. Turbotax login online   Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior a 1987, puede continuar optando a la exclusión mensual en tanto siga recibiendo su anualidad. Turbotax login online Si optó por una anualidad conjunta y de sobreviviente, su sobreviviente puede continuar optando a la exclusión del sobreviviente calculada a partir de la fecha de inicio de la anualidad. Turbotax login online La exclusión total podría ser mayor al costo en el que incurra. Turbotax login online Método Simplificado Conforme al Método Simplificado, la parte exenta de impuestos de cada pago de la anualidad se calcula dividiendo el costo entre el número total previsto de pagos mensuales. Turbotax login online Para una anualidad pagada durante la vida de los pensionistas, este número se basa en las edades de los pensionistas en la fecha de inicio de la anualidad y se determina a partir de una tabla. Turbotax login online Para cualquier otra anualidad, este número corresponde al número de pagos mensuales de la anualidad en virtud del contrato. Turbotax login online Quién tiene que usar el Método Simplificado. Turbotax login online   Usted tiene que usar el Método Simplificado si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y cumple ambos requisitos: Recibe pagos de pensiones o anualidades de un plan calificado del empleado, anualidad calificada del empleado o plan de anualidad con refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) y En la fecha de inicio de su anualidad, usted tenía menos de 75 de años de edad o tenía derecho a pagos garantizados por menos de 5 años. Turbotax login online Pagos garantizados. Turbotax login online   Su contrato de anualidad provee pagos garantizados si un número mínimo de pagos o una cantidad mínima (por ejemplo, la cantidad de su inversión) son pagados, aun si usted y algún pensionista sobreviviente no viven hasta que puedan recibir el mínimo. Turbotax login online Si la cantidad mínima es inferior a la cantidad total de pagos que usted va a recibir, salvo que fallezca, durante los primeros 5 años posteriores al comienzo de los pagos (calculado omitiendo todos los aumentos en los pagos), tiene derecho a menos de 5 años de pagos garantizados. Turbotax login online Hoja de Trabajo 10-A. Turbotax login online Hoja de Trabajo del Método Simplificado para Guillermo Rojas. Turbotax login online 1. Turbotax login online Anote el total de pagos de pensión o anualidad recibidos este año. Turbotax login online Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16a del Formulario 1040 o de la línea 12a del Formulario 1040A 1. Turbotax login online 14,400 2. Turbotax login online Anote su costo en el plan (contrato) en la fecha de inicio de la anualidad más toda exclusión por beneficios en caso de fallecimiento*. Turbotax login online Vea Costo (Inversión en el Contrato) , anteriormente 2. Turbotax login online 31,000       Nota: Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes del presente año y completó esta hoja de trabajo el año pasado, omita la línea 3 y anote la cantidad de la línea 4 de la hoja de trabajo del año pasado en la línea 4 siguiente (aun si la cantidad de la pensión o anualidad ha cambiado). Turbotax login online De lo contrario, pase a la línea 3. Turbotax login online         3. Turbotax login online Anote el número correspondiente de la Tabla 1, presentada a continuación. Turbotax login online Sin embargo, si la fecha de inicio de la anualidad fue después de 1997 y los pagos se realizarán durante su vida y la vida de su beneficiario, anote el número correspondiente de la Tabla 2 presentada a continuación 3. Turbotax login online 310     4. Turbotax login online Divida la línea 2 entre la cantidad anotada en la línea 3 4. Turbotax login online 100     5. Turbotax login online Multiplique la línea 4 por el número de meses durante los que se realizaron los pagos del presente año. Turbotax login online Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes de 1987, anote esta cantidad en la línea 8 más adelante y omita las líneas 6, 7, 10 y 11. Turbotax login online De lo contrario, pase a la línea 6 . Turbotax login online 5. Turbotax login online 1,200     6. Turbotax login online Anote todas las cantidades recuperadas previamente exentas de impuestos en los años siguientes a 1986. Turbotax login online Esta cantidad aparece en la línea 10 de la hoja de trabajo del año pasado 6. Turbotax login online −0−     7. Turbotax login online Reste la línea 6 de la 2 7. Turbotax login online 31,000     8. Turbotax login online De las líneas 5 y 7, anote la cantidad que sea menor 8. Turbotax login online 1,200 9. Turbotax login online Cantidad tributable para el año. Turbotax login online Reste la línea 8 de la línea 1. Turbotax login online Anote el resultado, pero éste no puede ser menor que cero. Turbotax login online Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A 9. Turbotax login online 13,200   Nota: Si el Formulario 1099-R muestra una cantidad tributable mayor, use la cantidad de la línea 9 en su lugar. Turbotax login online Si es funcionario jubilado del sector de seguridad pública, vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de Seguros para Funcionarios Jubilados del Sector de Seguridad Pública) en la Publicación 575, en inglés, antes de anotar una cantidad en la declaración de impuestos. Turbotax login online     10. Turbotax login online ¿La fecha de inicio de su anualidad fue anterior a 1987? □ Sí. Turbotax login online NO SIGA. Turbotax login online No llene el resto de esta hoja de trabajo. Turbotax login online  ☑ No. Turbotax login online Sume las líneas 6 y 8. Turbotax login online El resultado es la cantidad recuperada exenta de impuestos hasta el año 2013 inclusive. Turbotax login online Necesitará esta cifra si necesita llenar esta hoja de trabajo el año que viene 10. Turbotax login online 1,200 11. Turbotax login online Saldo del costo por recuperar. Turbotax login online Reste la línea 10 de la línea 2. Turbotax login online Si es cero, no tendrá que llenar esta hoja de trabajo para el año que viene. Turbotax login online Los pagos que reciba el año próximo normalmente serán tributables en su totalidad 11. Turbotax login online 29,800 TABLA 1 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR   Y la fecha de inicio de su anualidad fue: SI la edad en la  fecha de inicio de la anualidad era. Turbotax login online . Turbotax login online . Turbotax login online antes del 19 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. Turbotax login online . Turbotax login online . Turbotax login online después del 18 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. Turbotax login online . Turbotax login online . Turbotax login online 55 años de edad o menos 300 360 56–60 260 310 61–65 240 260 66–70 170 210 71 años de edad o más 120 160 TABLA 2 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR SI la suma de las edades  en la fecha de inicio  de la anualidad era. Turbotax login online . Turbotax login online . Turbotax login online   ENTONCES anote en la línea 3. Turbotax login online . Turbotax login online . Turbotax login online 110 o menos   410 111–120   360 121–130   310 131–140   260 141 o más   210 * Una exclusión por beneficios en caso de fallecimiento (hasta $5,000) aplicada a ciertos beneficios recibidos por empleados que fallecieron antes del 21 de agosto de 1996. Turbotax login online Cómo usar el Método Simplificado. Turbotax login online    Complete la Hoja de Trabajo del Método Simplificado de la Publicación 575, en inglés, para calcular la anualidad tributable para 2013. Turbotax login online Anualidad sobre una sola vida. Turbotax login online    Si la anualidad solamente es pagada durante su vida, utilice la Tabla 1 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. Turbotax login online En la línea 3, anote el número correspondiente a su edad en la fecha de inicio de la anualidad. Turbotax login online Anualidad sobre más de una vida. Turbotax login online   Si la anualidad es pagada durante la vida de más de una persona, utilice la Tabla 2 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. Turbotax login online Anote en la línea 3 el número indicado en la tabla que es correspondiente a la suma de su edad y la del pensionista sobreviviente más joven en la fecha de inicio de la anualidad. Turbotax login online   Sin embargo, si la fecha de inicio de su anualidad comenzó antes de 1998, no utilice la Tabla 2 y no sume las edades de los pensionistas. Turbotax login online En vez de hacer eso, debe utilizar la Tabla 1 y anote en la línea 3 el número correspondiente a la edad del pensionista principal en la fecha de inicio de la anualidad. Turbotax login online    Asegúrese de guardar una copia de la hoja de trabajo completada, ya que le será de utilidad para calcular su anualidad tributable en el año entrante. Turbotax login online Ejemplo. Turbotax login online Guillermo Rojas, de 65 años de edad, comenzó a recibir beneficios de jubilación en el año 2013, conforme a una anualidad conjunta y de sobreviviente. Turbotax login online La fecha de inicio de la anualidad de Guillermo es el 1 de enero del año 2013. Turbotax login online Los beneficios se pagarán durante la vida conjunta de Guillermo y su esposa Marta, de 65 años de edad. Turbotax login online Guillermo había aportado $31,000 a un plan calificado y no había recibido distribuciones antes de la fecha de inicio de la anualidad. Turbotax login online Guillermo recibirá un beneficio de jubilación de $1,200 mensuales y Marta recibirá un beneficio de sobreviviente mensual de $600 tras la muerte de Guillermo. Turbotax login online Guillermo tiene que utilizar el Método Simplificado para calcular su anualidad tributable porque sus pagos provienen de un plan calificado y tiene menos de 75 años de edad. Turbotax login online Dado que su anualidad es pagada durante la vida de más de un pensionista, utiliza la suma de su edad y la de Marta y la Tabla 2 que aparece en la parte inferior de la hoja de trabajo para completar la línea 3 de la misma. Turbotax login online Su hoja de trabajo completada aparece en la Hoja de Trabajo 10-A . Turbotax login online La cantidad mensual exenta de impuestos de Guillermo es $100 ($31,000 ÷ 310), como se indica en la línea 4 de la hoja de trabajo. Turbotax login online Al morir Guillermo, si no ha recuperado la totalidad de la inversión de $31,000, Marta también excluirá $100 de su pago mensual de $600. Turbotax login online La cantidad total de todos los pagos de anualidad recibidos después de haberse efectuado 310 pagos se tiene que incluir en el ingreso bruto. Turbotax login online Si Guillermo y Marta fallecen antes de que se efectúen los 310 pagos, se permitirá una deducción detallada miscelánea por el costo no recuperado en la declaración del impuesto sobre el ingreso final del último en morir. Turbotax login online Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Turbotax login online Quién tiene que usar la Regla General. Turbotax login online   Se tiene que usar la Regla General si se reciben pagos de pensiones o anualidades de: Un plan no calificado (como una anualidad privada, una anualidad comercial comprada o un plan de empleado no calificado) o Un plan calificado si tiene 75 años de edad o más en la fecha de inicio de su anualidad y sus pagos de anualidad están garantizados por un mínimo de 5 años. Turbotax login online Anualidad cuya fecha de inicio es anterior al 19 de noviembre de 1996. Turbotax login online   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, tuvo que utilizar la Regla General para cualquiera de las circunstancias descritas anteriormente. Turbotax login online También tuvo que usarla para toda anualidad de plazo fijo. Turbotax login online Si no tuvo que utilizar la Regla General, pudo haber escogido usarla. Turbotax login online Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior al 2 de julio de 1986, tuvo que usar la Regla General, a menos que haya podido usar la Regla de los Tres Años. Turbotax login online   Si tuvo que usar la Regla General (o escogió usarla), debe continuar usándola cada año que recupere su costo. Turbotax login online Quién no puede usar la Regla General. Turbotax login online   No puede usar la Regla General si recibe su pensión o anualidad de un plan calificado y ninguna de las circunstancias descritas anteriormente corresponde a su caso. Turbotax login online Consulte Quién tiene que usar el Método Simplificado , anteriormente. Turbotax login online Información adicional. Turbotax login online   Para obtener información completa acerca del uso de la Regla General, incluidas las tablas actuariales que necesitará utilizar, consulte la Publicación 939, en inglés. Turbotax login online Tributación de Pagos no Periódicos Las distribuciones no periódicas también se conocen como cantidades que no son recibidas como una anualidad. Turbotax login online Abarcan todos los pagos que no sean pagos periódicos o distribuciones correctivas. Turbotax login online Ejemplos de pagos no periódicos son retiros en efectivo, distribuciones de las ganancias de utilidad corriente, ciertos préstamos y el valor de un contrato de anualidad transferido sin consideración completa y adecuada. Turbotax login online Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso hechas a un plan de jubilación. Turbotax login online   Normalmente, si las aportaciones hechas para usted durante el año a determinados planes de jubilación exceden ciertos límites, usted es responsable de pagar impuestos sobre el excedente. Turbotax login online Para corregir la cantidad en exceso, es posible que el plan se la devuelva (junto con todos los ingresos devengados sobre el mismo). Turbotax login online Para información acerca de los límites sobre aportaciones a un plan de jubilación y cómo declarar distribuciones correctivas, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación), bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, en inglés. Turbotax login online Cómo calcular el monto sujeto a impuestos de los pagos que no son periódicos. Turbotax login online   El método que usted usa para calcular el monto sujeto a impuestos de una distribución no periódica depende de si la misma se hace antes de la fecha de inicio de la anualidad, o si se hace en o después de la fecha de inicio de la anualidad. Turbotax login online Si se hace la distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad, el trato tributario de la misma también depende de si se hace conforme a un plan calificado o no calificado. Turbotax login online Si se hace conforme a un plan no calificado, su trato tributario dependerá de si le da fin completamente al contrato, si se recibe bajo ciertos seguros de vida o contratos de seguro dotal o si se puede asignar a una cantidad que usted invirtió antes del 14 de agosto de 1982. Turbotax login online Fecha de inicio de la anualidad. Turbotax login online   La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago de anualidad según estipula el contrato, o la fecha en que la obligación estipulada en el contrato se convierta en obligación fija, la que ocurra más tarde. Turbotax login online Distribución en la fecha de inicio de la anualidad o después de dicha fecha. Turbotax login online   Si recibe un pago no periódico procedente de su contrato de anualidad en, o después de, la fecha de inicio de la anualidad, generalmente tiene que incluir la totalidad del mismo en su ingreso bruto. Turbotax login online Distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad. Turbotax login online   Si recibe una distribución que no sea periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan de jubilación calificado, generalmente puede asignar sólo una parte de dicha distribución al costo del contrato. Turbotax login online Excluya del ingreso bruto la parte que asigne al costo. Turbotax login online Incluya el resto en su ingreso bruto. Turbotax login online   Si recibe una distribución no periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan que no sea un plan de jubilación calificado (plan no calificado), por lo general la misma se asigna primero a las ganancias (la parte sujeta a impuestos) y luego al costo del contrato (la parte exenta de impuestos). Turbotax login online Esta regla de asignación se aplica, por ejemplo, a un contrato de anualidad comercial que haya comprado directamente del emisor. Turbotax login online    Las distribuciones de los planes no calificados están sujetas al impuesto sobre los ingresos netos de inversión. Turbotax login online Vea las Instrucciones para el Formulario 8960, disponibles en inglés. Turbotax login online   Para más información, vea Figuring the Taxable Amount (Cómo calcular el monto tributable), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. Turbotax login online Distribuciones de Suma Global Esta sección, que abarca el tema de las distribuciones de sumas globales, sólo aplica si el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936. Turbotax login online Si el participante nació después del 1 de enero de 1936, la cantidad tributable de este pago no periódico se declara tal como se explicó anteriormente. Turbotax login online Una distribución de suma global es la distribución o el pago, en un año tributario, del saldo total de un participante de un plan, de todos los planes del empleador calificados del mismo tipo (por ejemplo, planes de pensiones, de participación en las ganancias o de bonificación de acciones). Turbotax login online La distribución de un plan no calificado (como una anualidad comercial de compra privada o un plan de compensación diferida de la sección 457 de un gobierno estatal o local o de una organización exenta de impuestos) no se puede considerar distribución de suma global. Turbotax login online El saldo total de un participante de un plan no incluye ciertas cantidades a las cuales perdió el derecho a ellas. Turbotax login online Tampoco incluye las aportaciones voluntarias del empleado que sean deducibles, permitidas por el plan después de 1981 y antes de 1987. Turbotax login online Para obtener más información acerca de las distribuciones que no se pueden considerar distribuciones de suma global, consulte Distributions that do not qualify (Distribuciones que no reúnen los requisitos), bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global) en la Publicación 575, en inglés. Turbotax login online Si recibe una distribución de suma global de un plan de empleado calificado o anualidad de empleado calificada y el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936, tal vez pueda elegir métodos alternos para el cálculo del impuesto sobre la distribución. Turbotax login online La parte de la participación activa en el plan antes de 1974 puede considerarse ganancia de capital sujeta a una tasa de impuesto del 20%. Turbotax login online La parte de la participación después de 1973 (y toda parte de la participación antes de 1974 que no declare como ganancia de capital) constituye ingresos ordinarios. Turbotax login online Tal vez pueda usar la opción de impuesto de 10 años, la cual se explica más adelante, para calcular los impuestos sobre la parte de los ingresos ordinarios. Turbotax login online Use el Formulario 4972 para calcular el impuesto separado sobre una distribución de suma global mediante los métodos a los que tiene opción. Turbotax login online El impuesto calculado en el Formulario 4972 se suma al impuesto básico calculado en otros ingresos. Turbotax login online Esto puede dar origen a un impuesto menor que el que usted pagaría si incluye la cantidad tributable de la distribución como ingresos ordinarios al calcular el impuesto básico. Turbotax login online Cómo tratar la distribución. Turbotax login online   Si recibe una distribución de suma global, podría tratar la parte tributable basándose en una de las siguientes opciones: Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y la parte de la participación después de 1973 como ingresos ordinarios. Turbotax login online Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la parte de la participación después de 1973 (si reúne los requisitos). Turbotax login online Use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la cantidad tributable total (si reúne los requisitos). Turbotax login online Reinvierta toda o parte de la distribución. Turbotax login online Consulte Reinversiones , más adelante. Turbotax login online Actualmente no se deben impuestos sobre la parte reinvertida. Turbotax login online Declare toda parte no reinvertida como ingresos ordinarios. Turbotax login online Declare toda parte tributable de la distribución como ingresos ordinarios en la declaración de impuestos. Turbotax login online   Las tres primeras opciones se explican en los siguientes párrafos. Turbotax login online Opción al trato de suma global. Turbotax login online   Puede decidir usar la opción de impuesto de 10 años o el trato de ganancia de capital solamente una vez después de 1986 para todo participante de un plan. Turbotax login online Si escoge esta alternativa, no puede optar a ninguno de estos dos tratos para futuras distribuciones destinadas al participante. Turbotax login online Partes de la distribución sujetas a impuestos y exentas de impuestos. Turbotax login online    La parte sujeta a impuestos de una distribución de suma global corresponde a las aportaciones del empleador y al ingreso ganado sobre su cuenta. Turbotax login online Puede recuperar el costo de la suma global y toda revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés) en los valores bursátiles exentos de impuestos del empleador. Turbotax login online Costo. Turbotax login online   En general, su costo es el total de: Las aportaciones al plan no deducibles realizadas por el participante del plan, Los costos tributables del participante del plan de un contrato de seguro de vida ya pagado, Todas las aportaciones del empleador que hayan sido tributables para el participante del plan y Reembolsos de préstamos que hayan sido tributables para el participante del plan. Turbotax login online Tiene que descontar de este costo las cantidades previamente pagadas exentas de impuestos. Turbotax login online Revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés). Turbotax login online   Por lo general, la NUA en los valores bursátiles del empleador (recuadro 6 del Formulario 1099-R) recibida como parte de una distribución de suma global está exenta de impuestos hasta que usted venda o intercambie los valores bursátiles. Turbotax login online Para obtener más información, consulte Distributions of employer securities (Distribuciones de valores bursátiles del empleador), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. Turbotax login online Trato de Ganancias de Capital El trato de ganancias de capital solamente se aplica a la parte tributable de una distribución de suma global originada por la participación en el plan antes de 1974. Turbotax login online La cantidad tratada como ganancia de capital se grava a una tasa del 20%. Turbotax login online Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. Turbotax login online Complete la Parte II del Formulario 4972 para elegir la opción de ganancia de capital del 20%. Turbotax login online Para obtener más información, vea Capital Gain Treatment (Trato de ganancias de capital) bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global), en la Publicación 575, en inglés. Turbotax login online Opción de Impuesto de 10 Años La opción de impuesto de 10 años es una fórmula especial que se usa para calcular por separado un impuesto sobre la parte de ingresos ordinarios de una distribución de suma global. Turbotax login online Usted paga el impuesto solamente una vez, para el año en que recibe la distribución, y no durante los siguientes 10 años. Turbotax login online Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. Turbotax login online La parte de ingresos ordinarios de la distribución corresponde a la cantidad que se indica en el recuadro 2a del Formulario 1099-R que le entregó el pagador, menos la cantidad, si la hay, que se indica en el recuadro 3. Turbotax login online También puede tratar la parte de la ganancia de capital de la distribución (recuadro 3 del Formulario 1099-R) como ingresos ordinarios para la opción de impuesto de 10 años si no elige el trato de ganancias de capital para esa parte. Turbotax login online Complete la Parte III del Formulario 4972 para elegir la opción de impuesto de 10 años. Turbotax login online Para calcular el impuesto, tiene que usar la Tasa Impositiva (Tax Rate Schedule) especial que se halla en las instrucciones de la Parte III. Turbotax login online La Publicación 575, en inglés, muestra cómo completar el Formulario 4972 para calcular el impuesto por separado. Turbotax login online Reinversiones Si retira dinero en efectivo u otros activos de un plan de jubilación calificado en una distribución con derecho a reinversión, puede diferir el impuesto sobre la distribución al reinvertirla a otro plan de jubilación calificado o arreglo IRA tradicional. Turbotax login online Para este fin, los siguientes son planes de jubilación calificados: Un plan de empleado calificado. Turbotax login online Un plan de anualidades de empleado calificado. Turbotax login online Un plan de anualidades con refugio tributario (plan 403(b)). Turbotax login online Un plan de compensación diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local que reúna los requisitos. Turbotax login online Distribuciones con derecho a reinversión. Turbotax login online   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de alguna parte, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado. Turbotax login online Para información sobre excepciones a las distribuciones con derecho a reinversión, vea la Publicación 575, en inglés. Turbotax login online Reinversión de cantidades no tributables. Turbotax login online   Tal vez usted pueda reinvertir la parte no tributable de una distribución (como sus aportaciones después de impuestos) realizada en otro plan de jubilación calificado que sea un plan de empleado calificado o plan de la sección 403(b), o en un arreglo IRA tradicional o Roth IRA. Turbotax login online El traspaso se tiene que efectuar mediante una reinversión directa a un plan calificado o a un plan de la sección 403(b) que considere en forma separada las partes tributables y no tributables de la reinversión o a través de una reinversión en un arreglo IRA tradicional o en un arreglo Roth IRA. Turbotax login online   Si solamente reinvierte parte de una distribución que incluya cantidades tributables y no tributables, la cantidad reinvertida se trata como si proviniera primero de la parte tributable de la distribución. Turbotax login online   Toda aportación neta de impuestos que reinvierta en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) en sus arreglos IRA. Turbotax login online Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, tiene que llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. Turbotax login online Para más información, vea las Instrucciones para el Formulario 8606, en inglés. Turbotax login online Opción de reinversión directa. Turbotax login online   Puede elegir que se pague una parte o el total de una distribución con derecho a reinversión directamente a otro plan calificado que esté autorizado para recibirlas o a un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. Turbotax login online Si elige una reinversión directa o si se efectúa una reinversión automática, no se retendrán impuestos de ninguna parte de la distribución que se pague directamente al fideicomisario del otro plan. Turbotax login online Si decide que se le pague la distribución. Turbotax login online   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, normalmente se retendrá el 20% de la misma para fines del impuesto sobre los ingresos. Turbotax login online No obstante, se considera que la totalidad de la distribución se le ha pagado aunque en realidad recibe sólo el 80% de la misma. Turbotax login online Normalmente, tiene que incluir en los ingresos toda parte (incluyendo la parte retenida) que no reinvierta dentro de los 60 días en otro plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. Turbotax login online (Consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4). Turbotax login online    Si decide reinvertir una cantidad igual a la distribución antes de la retención, su aportación al nuevo plan o arreglo IRA tiene que incluir otro dinero (por ejemplo, de ahorros o cantidades obtenidas en préstamo) para reemplazar la cantidad retenida. Turbotax login online Cuándo hacer la reinversión. Turbotax login online   Generalmente, tiene que efectuar por completo la reinversión de una distribución con derecho a reinversión a más tardar 60 días después del día en que reciba la distribución del plan de su empleador. Turbotax login online (Si recibe una distribución y durante los 60 días de haberla recibido ésta se convierte en depósito bloqueado de una institución financiera, el plazo de reinversión se prórroga por el período durante el cual la distribución se encuentre en un depósito bloqueado en una institución financiera). Turbotax login online   El IRS puede retirar el requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito fuera contrario a un trato de equidad o de buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento fuera de un control razonable. Turbotax login online El administrador de un plan calificado tiene que entregarle una explicación por escrito de sus opciones de distribución dentro de un período razonable antes de realizar una distribución con derecho a reinversión. Turbotax login online Orden de relaciones domésticas calificadas (QDRO, por sus siglas en inglés). Turbotax login online   Tal vez pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas. Turbotax login online Si recibe la distribución como cónyuge o ex cónyuge de un empleado (no como beneficiario que no es cónyuge), se aplican a su caso las reglas de reinversión como si usted fuese el empleado. Turbotax login online Puede reinvertir la distribución del plan en un arreglo IRA tradicional o en otro plan de jubilación que reúna las condiciones. Turbotax login online Consulte el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca de los beneficios recibidos conforme a una orden de este tipo. Turbotax login online Reinversiones por parte del cónyuge sobreviviente. Turbotax login online   Tal vez pueda reinvertir, exenta de impuestos, la totalidad o parte de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba como cónyuge sobreviviente de un empleado fallecido. Turbotax login online Las reglas de reinversión se le aplican como si usted fuese el empleado. Turbotax login online Puede reinvertir una distribución en un plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. Turbotax login online En el caso de una reinversión en un arreglo Roth IRA, vea Reinversiones en arreglos Roth IRA , más adelante. Turbotax login online    Una distribución pagada a un beneficiario distinto al cónyuge sobreviviente del empleado no suele ser una distribución con derecho a reinversión. Turbotax login online No obstante, vea el tema que se presenta a continuación, Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge . Turbotax login online Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. Turbotax login online   Si es beneficiario designado (que no sea el cónyuge sobreviviente) de un empleado fallecido, quizás pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución que reciba de un plan de jubilación calificado del empleado. Turbotax login online La distribución debe ser un traspaso directo de fideicomisario a fideicomisario a su arreglo IRA tradicional o su arreglo Roth IRA establecido para recibir dicha distribución. Turbotax login online El traspaso se considerará una distribución con derecho a reinversión y el plan que la recibe se considerará un arreglo IRA heredado. Turbotax login online Para más información sobre los arreglos IRA heredados, vea el tema titulado What if You Inherit an IRA? (¿Qué ocurre si usted hereda un IRA?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos individuales de ahorro para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés)), en inglés. Turbotax login online Bonos de jubilación. Turbotax login online   Si rescata bonos de jubilación obtenidos conforme a un plan de compra de bonos calificado, puede reinvertir exentos de impuesto en un arreglo IRA la parte de las ganancias que sea superior a la base (como se explica en la Publicación 590, en inglés) o en un plan de empleador calificado. Turbotax login online Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. Turbotax login online   Puede reinvertir una distribución con derecho a reinversión desde un arreglo designado Roth a otro arreglo designado Roth o a un arreglo Roth IRA. Turbotax login online Si desea reinvertir la parte de la distribución que no se incluya en los ingresos, tiene que hacer una reinversión directa de la distribución en su totalidad o puede reinvertir la cantidad entera (o cualquier parte de la misma) en un arreglo Roth IRA. Turbotax login online Para más información sobre las reinversiones de arreglos designados Roth, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. Turbotax login online Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Turbotax login online   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo designado Roth dentro del mismo plan. Turbotax login online Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. Turbotax login online Vea el tema titulado Designated Roth Accounts (Cuentas designadas Roth), que se encuentra bajo el tema Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para más información. Turbotax login online Reinversiones en arreglos Roth IRA. Turbotax login online   Puede reinvertir distribuciones directamente de un plan de jubilación calificado en un arreglo Roth IRA. Turbotax login online   Tiene que incluir en los ingresos brutos distribuciones procedentes de un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo designado Roth) que habría estado obligado a incluir en los ingresos si no las hubiera reinvertido en un arreglo Roth IRA. Turbotax login online No se incluye en los ingresos brutos ninguna parte de una distribución procedente de un plan de jubilación calificado que sea una devolución de aportaciones a dicho plan que estuviesen sujetas a impuestos cuando las hizo. Turbotax login online Asimismo, no corresponde el impuesto del 10% sobre distribuciones prematuras. Turbotax login online Información adicional. Turbotax login online   Para más información sobre las reglas relativas a la reinversión de distribuciones, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. Turbotax login online Impuestos Adicionales Especiales Para desalentar el uso de fondos de pensiones para fines que no sean los de la jubilación normal, la ley impone impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras de aquellos fondos y en aquellos casos en que los fondos no se retiran a tiempo. Turbotax login online Por lo general, no estará sujeto a estos impuestos si reinvierte toda distribución prematura que reciba, como se explica anteriormente, y comienza a retirar los fondos a una edad de jubilación normal y en cantidades razonables durante su expectativa de vida. Turbotax login online Estos impuestos adicionales especiales son impuestos sobre: Distribuciones prematuras y Acumulación en exceso (sin recibir distribuciones mínimas). Turbotax login online Estos impuestos se explican en las siguientes secciones. Turbotax login online Si tiene que pagar alguno de estos impuestos, declárelo en el Formulario 5329. Turbotax login online Sin embargo, no tiene que presentar el Formulario 5329 si adeuda solamente el impuesto sobre distribuciones prematuras y su Formulario 1099-R indica correctamente un “1” en el recuadro 7. Turbotax login online En su lugar, anote el 10% de la parte tributable de la distribución en la línea 58 del Formulario 1040 y escriba “No” bajo el título “ Other Taxes ” (Otros impuestos) a la izquierda de la línea 58. Turbotax login online Aun si no adeuda estos impuestos, es posible que tenga que completar el Formulario 5329 y adjuntarlo al Formulario 1040. Turbotax login online Esto corresponde si cumple una excepción al impuesto sobre distribuciones prematuras, pero el recuadro 7 de su Formulario 1099-R no indica una excepción. Turbotax login online Impuesto sobre Distribuciones Prematuras La mayoría de las distribuciones (periódicas y no periódicas) de planes de jubilación calificados y contratos de anualidades no calificados pagadas a usted antes de cumplir 59 años y medio de edad está sujeta a un impuesto adicional del 10%. Turbotax login online Este impuesto se aplica a la parte de la distribución que tiene que incluir en el ingreso bruto. Turbotax login online Para este fin, un plan de jubilación calificado es: Un plan de empleado calificado, Un plan de anualidades de empleado calificado, Un plan de anualidades con refugio tributario o Un plan de remuneración diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local (en la medida en que alguna distribución sea atribuible a las cantidades que recibió el plan en un traspaso directo o reinversión de uno de los otros planes que se indican aquí o de un arreglo IRA). Turbotax login online Tasa del 5% en ciertas distribuciones prematuras de contratos de anualidad diferida. Turbotax login online   Si un retiro prematuro de una anualidad diferida está sujeto al impuesto adicional del 10%, en su lugar se podría aplicar una tasa de un 5%. Turbotax login online La tasa del 5% se aplica a distribuciones conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de su participación en el contrato si, para el 1 de marzo de 1986, usted había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción. Turbotax login online En la línea 4 del Formulario 5329, en inglés, multiplique la cantidad de la línea 3 por el 5% en lugar del 10%. Turbotax login online Adjunte una explicación a su declaración. Turbotax login online Distribuciones de arreglos Roth IRA reinvertidas en un plan de jubilación que reúne los requisitos y dentro del plazo de cinco años. Turbotax login online   Si reinvirtió fondos de un plan de jubilación, el cual reúne los requisitos, en un arreglo Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. Turbotax login online Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. Turbotax login online Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. Turbotax login online Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. Turbotax login online Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo Roth IRA, vea Additional Tax on Early Distributions (Impuesto adicional sobre distribuciones prematuras) en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. Turbotax login online Distribuciones de arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth asignables a distribuciones de un arreglo para la jubilación Roth efectuadas dentro del plazo de cinco años. Turbotax login online   Si reinvirtió fondos de un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b) en un arreglo designado Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo designado Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. Turbotax login online Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión dentro del mismo plan que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. Turbotax login online Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. Turbotax login online Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. Turbotax login online Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth IRA, vea Designated Roth accounts (Arreglos Roth IRA designados) bajo Taxation of Periodic Payments (Tributación de pagos periódicos), en la Publicación 575, en inglés. Turbotax login online Excepciones a los impuestos. Turbotax login online    Ciertas distribuciones prematuras se excluyen del impuesto sobre dichas distribuciones prematuras. Turbotax login online Si el pagador sabe que se aplica una excepción a su distribución prematura, el código de distribución “2”, “3” ó “4” debe aparecer en el recuadro 7 del Formulario 1099-R y usted no tiene que declarar la distribución en el Formulario 5329. Turbotax login online Si corresponde una excepción, pero el código de la distribución “1” (distribución prematura, se desconocen excepciones) aparece en el recuadro 7, tiene que presentar el Formulario 5329. Turbotax login online Anote en la línea 1 del Formulario 5329 la cantidad tributable de la distribución que aparece en el recuadro 2a de su Formulario 1099-R. Turbotax login online En la línea 2, anote la cantidad que se puede excluir y el número de la excepción que aparece en las instrucciones del Formulario 5329. Turbotax login online    Si el código de distribución “1” aparece incorrectamente en el Formulario 1099-R para una distribución recibida cuando tenía 59 años y medio de edad o más, incluya esa distribución en el Formulario 5329. Turbotax login online Anote el número de la excepción “12” en la línea 2. Turbotax login online Excepciones generales. Turbotax login online   El impuesto no se aplica a distribuciones que: Se realizan como parte de una serie de pagos periódicos básicamente iguales (efectuados como mínimo una vez al año) durante su vida (o expectativa de vida) o la vida conjunta (o expectativa de vida conjunta) de usted y de su beneficiario designado (si los pagos provienen de un plan de jubilación calificado, tienen que comenzar después de su retirada del trabajo), Se realizan porque usted se encuentra total y permanentemente incapacitado o Se realizan al momento de la muerte del participante del plan o dueño del contrato o después de la muerte. Turbotax login online Excepciones adicionales para planes de jubilación calificados. Turbotax login online   El impuesto no se aplica a distribuciones provenientes de: Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) después de su retirada del trabajo durante o después del año en que cumplió 55 años de edad (50 años de edad para empleados calificados del sector de la seguridad pública), Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) a un beneficiario alternativo conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas, Un plan de jubilación calificado en la medida en que usted tenga gastos médicos deducibles que excedan del 10% (o 7. Turbotax login online 5% si usted o su cónyuge tiene 65 años de edad o más) de su ingreso bruto ajustado, independientemente de si detalla o no sus deducciones para el año, Un plan de empleador conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de la totalidad de su participación si, al 1 de marzo de 1986, usted se había retirado de servicio y había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción, Un plan de acciones de propiedad de los empleados en el caso de dividendos de valores bursátiles del empleador administrados por el plan, Un plan de jubilación calificado debido a un embargo del plan por parte del IRS Cuentas de aplazamientos electivos bajo planes 401(k) o 403(b), o planes similares, que sean distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos o Pagos de anualidades de jubilación por fases efectuados a empleados federales. Turbotax login online Vea la Publicación 721, disponible en inglés, si desea más información sobre el programa de jubilación por fases. Turbotax login online Empleados del sector de la seguridad pública que reúnen los requisitos. Turbotax login online   Si es empleado del sector de la seguridad pública y reúne los requisitos, las distribuciones hechas de un plan de pensiones gubernamental con beneficios definidos no están sujetas al impuesto adicional sobre distribuciones prematuras. Turbotax login online Se le considera empleado del sector de la seguridad pública que reúne los requisitos si provee protección policial, presta servicios de bombero o servicios médicos de urgencia para un estado o municipio y terminó de prestar servicios (se había separado del servicio) en, o después del, año en que cumplió los 50 años de edad. Turbotax login online Distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos. Turbotax login online   Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos no está sujeta a impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras. Turbotax login online Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos es una distribución: (
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Tax Scams/Consumer Alerts

IRS YouTube Videos
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Alert: New Email Phishing Scam

The IRS has been alerted to a new email phishing scam. The emails appear to be from the IRS Taxpayer Advocate Service and include a bogus case number and the following message:

“Your reported 2013 income is flagged for review due to a document processing error. Your case has been forwarded to the Taxpayer Advocate Service for resolution assistance. To avoid delays processing your 2013 filing contact the Taxpayer Advocate Service for resolution assistance.”

The recipient is directed to click on links that supposedly provide information about the "advocate" assigned to their case or that let them "review reported income."  The links lead to web pages that solicit personal information.

Taxpayers who get these messages should not respond to the email or click on the links. Instead, they should forward the scam emails to the IRS at phishing@irs.gov. For more information, visit the IRS's Report Phishing web page.

The Taxpayer Advocate Service is a legitimate IRS organization that helps taxpayers resolve federal tax issues that have not been resolved through the normal IRS channels. The IRS, including TAS, does not initiate contact with taxpayers by email, texting or any social media.


Tax Scams

Don't fall victim to tax scams. Remember — if it sounds too good to be true, it probably is. If you know of a tax fraud, you can report it to the IRS by sending completed Form 3949-A, Information Referral, to Internal Revenue Service, Fresno, CA 93888. You can download the form or call 1-800-829-3676 to order by mail.

Some of the other recent scams the IRS has seen include:

  • IR-2013-84, IRS Warns of Pervasive Telephone Scam
  • IR-2013-33, Don’t Fall Prey to the 2013 Dirty Dozen Tax Scams
  • IR-2011-73, IRS Urges Taxpayers to Avoid Becoming Victims of Tax Scams

Education is the best way to avoid the pitfalls of these “too good to be true” tax scams. For more information, see:


Phony Arguments

No matter how some things are sliced, they're still baloney. If someone tells you that you don't have to pay taxes, check out The Truth About Frivolous Tax Arguments. This IRS.gov exclusive addresses some of the more common false "legal" arguments made by those opposed to compliance with the federal tax laws. Each contention is briefly explained, followed by a discussion of the legal authority that rejects the contention. The second section deals with frivolous arguments encountered in collection due process cases. The final section illustrates penalties imposed on those pursuing frivolous cases.

IR-2011-23, IRS Debunks Frivolous Tax Arguments, highlights the issue and possible penalties.  

IR-2004-41 describes the increasingly strong penalties the courts have imposed from March 2003 to March 2004 on taxpayers who pursued frivolous cases to delay IRS collection actions.

IR-2003-28 details penalties the Tax Court imposed from April 2001 until early March 2003 for making frivolous Collection Due Process arguments.


Identity Theft Scams

The IRS has issued several consumer warnings about the fraudulent use of the IRS name or logo by scamsters trying to gain access to consumers’ financial information in order to steal their identity and assets. Scamsters will use the regular mail, telephone, fax or email to set up their victims. When identity theft takes place over the Internet (email), it is called phishing.

The IRS does not initiate taxpayer communications through email. Unsolicited email claiming to be from the IRS, or from an IRS-related component such as EFTPS, should be reported to the IRS at phishing@irs.gov.

Additionally, clicking on attachments to or links within an unsolicited email claiming to come from the IRS may download a malicious computer virus onto your computer.

Learn more about identity theft.

Learn how to protect your personal information.

You may also report instances of IRS-related phishing attempts and fraud to the Treasury Inspector General for Tax Administration at 1-800-366-4484.

Page Last Reviewed or Updated: 28-Mar-2014

The Turbotax Login Online

Turbotax login online 26. Turbotax login online   Car Expenses and Other Employee Business Expenses Table of Contents What's New Introduction Useful Items - You may want to see: Travel ExpensesTraveling Away From Home Tax Home Temporary Assignment or Job What Travel Expenses Are Deductible? Travel in the United States Travel Outside the United States Conventions Entertainment Expenses50% Limit What Entertainment Expenses Are Deductible? What Entertainment Expenses Are Not Deductible? Gift Expenses Transportation ExpensesArmed Forces reservists. Turbotax login online Parking fees. Turbotax login online Advertising display on car. Turbotax login online Car pools. Turbotax login online Hauling tools or instruments. Turbotax login online Union members' trips from a union hall. Turbotax login online Car Expenses RecordkeepingHow To Prove Expenses How Long To Keep Records and Receipts How To ReportGifts. Turbotax login online Statutory employees. Turbotax login online Reimbursements Completing Forms 2106 and 2106-EZ Special Rules What's New Standard mileage rate. Turbotax login online  For 2013, the standard mileage rate for the cost of operating your car for business use is 56½ cents per mile. Turbotax login online Car expenses and use of the standard mileage rate are explained under Transportation Expenses , later. Turbotax login online Depreciation limits on cars, trucks, and vans. Turbotax login online  For 2013, the first-year limit on the total section 179 deduction, special depreciation allowance, and depreciation deduction for cars remains at $11,160 ($3,160 if you elect not to claim the special depreciation allowance). Turbotax login online For trucks and vans the first-year limit remains at $11,360 ($3,360 if you elect not to claim the special depreciation allowance). Turbotax login online For more information, see Depreciation limits in Publication 463. Turbotax login online Introduction You may be able to deduct the ordinary and necessary business-related expenses you have for: Travel, Entertainment, Gifts, or Transportation. Turbotax login online An ordinary expense is one that is common and accepted in your trade or business. Turbotax login online A necessary expense is one that is helpful and appropriate for your business. Turbotax login online An expense does not have to be required to be considered necessary. Turbotax login online This chapter explains the following. Turbotax login online What expenses are deductible. Turbotax login online How to report your expenses on your return. Turbotax login online What records you need to prove your expenses. Turbotax login online How to treat any expense reimbursements you may receive. Turbotax login online Who does not need to use this chapter. Turbotax login online   If you are an employee, you will not need to read this chapter if all of the following are true. Turbotax login online You fully accounted to your employer for your work-related expenses. Turbotax login online You received full reimbursement for your expenses. Turbotax login online Your employer required you to return any excess reimbursement and you did so. Turbotax login online There is no amount shown with a code “L” in box 12 of your Form W-2, Wage and Tax Statement. Turbotax login online If you meet all of these conditions, there is no need to show the expenses or the reimbursements on your return. Turbotax login online See Reimbursements , later, if you would like more information on reimbursements and accounting to your employer. Turbotax login online    If you meet these conditions and your employer included reimbursements on your Form W-2 in error, ask your employer for a corrected Form W-2. Turbotax login online Useful Items - You may want to see: Publication 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses 535 Business Expenses Form (and Instructions) Schedule A (Form 1040) Itemized Deductions Schedule C (Form 1040) Profit or Loss From Business Schedule C-EZ (Form 1040) Net Profit From Business Schedule F (Form 1040) Profit or Loss From Farming Form 2106 Employee Business Expenses Form 2106-EZ Unreimbursed Employee Business Expenses Travel Expenses If you temporarily travel away from your tax home, you can use this section to determine if you have deductible travel expenses. Turbotax login online This section discusses: Traveling away from home, Tax home, Temporary assignment or job, and What travel expenses are deductible. Turbotax login online It also discusses the standard meal allowance, rules for travel inside and outside the United States, and deductible convention expenses. Turbotax login online Travel expenses defined. Turbotax login online   For tax purposes, travel expenses are the ordinary and necessary expenses (defined earlier) of traveling away from home for your business, profession, or job. Turbotax login online   You will find examples of deductible travel expenses in Table 26-1 . Turbotax login online Traveling Away From Home You are traveling away from home if: Your duties require you to be away from the general area of your tax home (defined later) substantially longer than an ordinary day's work, and You need to sleep or rest to meet the demands of your work while away from home. Turbotax login online This rest requirement is not satisfied by merely napping in your car. Turbotax login online You do not have to be away from your tax home for a whole day or from dusk to dawn as long as your relief from duty is long enough to get necessary sleep or rest. Turbotax login online Example 1. Turbotax login online You are a railroad conductor. Turbotax login online You leave your home terminal on a regularly scheduled round-trip run between two cities and return home 16 hours later. Turbotax login online During the run, you have 6 hours off at your turnaround point where you eat two meals and rent a hotel room to get necessary sleep before starting the return trip. Turbotax login online You are considered to be away from home. Turbotax login online Example 2. Turbotax login online You are a truck driver. Turbotax login online You leave your terminal and return to it later the same day. Turbotax login online You get an hour off at your turnaround point to eat. Turbotax login online Because you are not off to get necessary sleep and the brief time off is not an adequate rest period, you are not traveling away from home. Turbotax login online Members of the Armed Forces. Turbotax login online   If you are a member of the U. Turbotax login online S. Turbotax login online Armed Forces on a permanent duty assignment overseas, you are not traveling away from home. Turbotax login online You cannot deduct your expenses for meals and lodging. Turbotax login online You cannot deduct these expenses even if you have to maintain a home in the United States for your family members who are not allowed to accompany you overseas. Turbotax login online If you are transferred from one permanent duty station to another, you may have deductible moving expenses, which are explained in Publication 521, Moving Expenses. Turbotax login online    A naval officer assigned to permanent duty aboard a ship that has regular eating and living facilities has a tax home aboard ship for travel expense purposes. Turbotax login online Tax Home To determine whether you are traveling away from home, you must first determine the location of your tax home. Turbotax login online Generally, your tax home is your regular place of business or post of duty, regardless of where you maintain your family home. Turbotax login online It includes the entire city or general area in which your business or work is located. Turbotax login online If you have more than one regular place of business, your tax home is your main place of business. Turbotax login online See Main place of business or work , later. Turbotax login online If you do not have a regular or a main place of business because of the nature of your work, then your tax home may be the place where you regularly live. Turbotax login online See No main place of business or work , later. Turbotax login online If you do not have a regular or a main place of business or post of duty and there is no place where you regularly live, you are considered an itinerant (a transient) and your tax home is wherever you work. Turbotax login online As an itinerant, you cannot claim a travel expense deduction because you are never considered to be traveling away from home. Turbotax login online Main place of business or work. Turbotax login online   If you have more than one place of business or work, consider the following when determining which one is your main place of business or work. Turbotax login online The total time you ordinarily spend in each place. Turbotax login online The level of your business activity in each place. Turbotax login online Whether your income from each place is significant or insignificant. Turbotax login online Example. Turbotax login online You live in Cincinnati where you have a seasonal job for 8 months each year and earn $40,000. Turbotax login online You work the other 4 months in Miami, also at a seasonal job, and earn $15,000. Turbotax login online Cincinnati is your main place of work because you spend most of your time there and earn most of your income there. Turbotax login online No main place of business or work. Turbotax login online   You may have a tax home even if you do not have a regular or main place of business or work. Turbotax login online Your tax home may be the home where you regularly live. Turbotax login online Factors used to determine tax home. Turbotax login online   If you do not have a regular or main place of business or work, use the following three factors to determine where your tax home is. Turbotax login online You perform part of your business in the area of your main home and use that home for lodging while doing business in the area. Turbotax login online You have living expenses at your main home that you duplicate because your business requires you to be away from that home. Turbotax login online You have not abandoned the area in which both your historical place of lodging and your claimed main home are located; you have a member or members of your family living at your main home; or you often use that home for lodging. Turbotax login online   If you satisfy all three factors, your tax home is the home where you regularly live. Turbotax login online If you satisfy only two factors, you may have a tax home depending on all the facts and circumstances. Turbotax login online If you satisfy only one factor, you are an itinerant; your tax home is wherever you work and you cannot deduct travel expenses. Turbotax login online Example. Turbotax login online You are single and live in Boston in an apartment you rent. Turbotax login online You have worked for your employer in Boston for a number of years. Turbotax login online Your employer enrolls you in a 12-month executive training program. Turbotax login online You do not expect to return to work in Boston after you complete your training. Turbotax login online During your training, you do not do any work in Boston. Turbotax login online Instead, you receive classroom and on-the-job training throughout the United States. Turbotax login online You keep your apartment in Boston and return to it frequently. Turbotax login online You use your apartment to conduct your personal business. Turbotax login online You also keep up your community contacts in Boston. Turbotax login online When you complete your training, you are transferred to Los Angeles. Turbotax login online You do not satisfy factor (1) because you did not work in Boston. Turbotax login online You satisfy factor (2) because you had duplicate living expenses. Turbotax login online You also satisfy factor (3) because you did not abandon your apartment in Boston as your main home, you kept your community contacts, and you frequently returned to live in your apartment. Turbotax login online Therefore, you have a tax home in Boston. Turbotax login online Tax home different from family home. Turbotax login online   If you (and your family) do not live at your tax home (defined earlier), you cannot deduct the cost of traveling between your tax home and your family home. Turbotax login online You also cannot deduct the cost of meals and lodging while at your tax home. Turbotax login online See Example 1 . Turbotax login online   If you are working temporarily in the same city where you and your family live, you may be considered as traveling away from home. Turbotax login online See Example 2 . Turbotax login online Example 1. Turbotax login online You are a truck driver and you and your family live in Tucson. Turbotax login online You are employed by a trucking firm that has its terminal in Phoenix. Turbotax login online At the end of your long runs, you return to your home terminal in Phoenix and spend one night there before returning home. Turbotax login online You cannot deduct any expenses you have for meals and lodging in Phoenix or the cost of traveling from Phoenix to Tucson. Turbotax login online This is because Phoenix is your tax home. Turbotax login online Example 2. Turbotax login online Your family home is in Pittsburgh, where you work 12 weeks a year. Turbotax login online The rest of the year you work for the same employer in Baltimore. Turbotax login online In Baltimore, you eat in restaurants and sleep in a rooming house. Turbotax login online Your salary is the same whether you are in Pittsburgh or Baltimore. Turbotax login online Because you spend most of your working time and earn most of your salary in Baltimore, that city is your tax home. Turbotax login online You cannot deduct any expenses you have for meals and lodging there. Turbotax login online However, when you return to work in Pittsburgh, you are away from your tax home even though you stay at your family home. Turbotax login online You can deduct the cost of your round trip between Baltimore and Pittsburgh. Turbotax login online You can also deduct your part of your family's living expenses for meals and lodging while you are living and working in Pittsburgh. Turbotax login online Temporary Assignment or Job You may regularly work at your tax home and also work at another location. Turbotax login online It may not be practical to return to your tax home from this other location at the end of each work day. Turbotax login online Temporary assignment vs. Turbotax login online indefinite assignment. Turbotax login online   If your assignment or job away from your main place of work is temporary, your tax home does not change. Turbotax login online You are considered to be away from home for the whole period you are away from your main place of work. Turbotax login online You can deduct your travel expenses if they otherwise qualify for deduction. Turbotax login online Generally, a temporary assignment in a single location is one that is realistically expected to last (and does in fact last) for 1 year or less. Turbotax login online   However, if your assignment or job is indefinite, the location of the assignment or job becomes your new tax home and you cannot deduct your travel expenses while there. Turbotax login online An assignment or job in a single location is considered indefinite if it is realistically expected to last for more than 1 year, whether or not it actually lasts for more than 1 year. Turbotax login online   If your assignment is indefinite, you must include in your income any amounts you receive from your employer for living expenses, even if they are called travel allowances and you account to your employer for them. Turbotax login online You may be able to deduct the cost of relocating to your new tax home as a moving expense. Turbotax login online See Publication 521 for more information. Turbotax login online Exception for federal crime investigations or prosecutions. Turbotax login online   If you are a federal employee participating in a federal crime investigation or prosecution, you are not subject to the 1-year rule. Turbotax login online This means you may be able to deduct travel expenses even if you are away from your tax home for more than 1 year, provided you meet the other requirements for deductibility. Turbotax login online   For you to qualify, the Attorney General (or his or her designee) must certify that you are traveling: For the federal government, In a temporary duty status, and To investigate or prosecute, or provide support services for the investigation or prosecution of a federal crime. Turbotax login online Determining temporary or indefinite. Turbotax login online   You must determine whether your assignment is temporary or indefinite when you start work. Turbotax login online If you expect an assignment or job to last for 1 year or less, it is temporary unless there are facts and circumstances that indicate otherwise. Turbotax login online An assignment or job that is initially temporary may become indefinite due to changed circumstances. Turbotax login online A series of assignments to the same location, all for short periods but that together cover a long period, may be considered an indefinite assignment. Turbotax login online Going home on days off. Turbotax login online   If you go back to your tax home from a temporary assignment on your days off, you are not considered away from home while you are in your hometown. Turbotax login online You cannot deduct the cost of your meals and lodging there. Turbotax login online However, you can deduct your travel expenses, including meals and lodging, while traveling between your temporary place of work and your tax home. Turbotax login online You can claim these expenses up to the amount it would have cost you to stay at your temporary place of work. Turbotax login online   If you keep your hotel room during your visit home, you can deduct the cost of your hotel room. Turbotax login online In addition, you can deduct your expenses of returning home up to the amount you would have spent for meals had you stayed at your temporary place of work. Turbotax login online Probationary work period. Turbotax login online   If you take a job that requires you to move, with the understanding that you will keep the job if your work is satisfactory during a probationary period, the job is indefinite. Turbotax login online You cannot deduct any of your expenses for meals and lodging during the probationary period. Turbotax login online What Travel Expenses Are Deductible? Once you have determined that you are traveling away from your tax home, you can determine what travel expenses are deductible. Turbotax login online You can deduct ordinary and necessary expenses you have when you travel away from home on business. Turbotax login online The type of expense you can deduct depends on the facts and your circumstances. Turbotax login online Table 26-1 summarizes travel expenses you may be able to deduct. Turbotax login online You may have other deductible travel expenses that are not covered there, depending on the facts and your circumstances. Turbotax login online When you travel away from home on business, you should keep records of all the expenses you have and any advances you receive from your employer. Turbotax login online You can use a log, diary, notebook, or any other written record to keep track of your expenses. Turbotax login online The types of expenses you need to record, along with supporting documentation, are described in Table 26-2 , later. Turbotax login online Separating costs. Turbotax login online   If you have one expense that includes the costs of meals, entertainment, and other services (such as lodging or transportation), you must allocate that expense between the cost of meals and entertainment and the cost of other services. Turbotax login online You must have a reasonable basis for making this allocation. Turbotax login online For example, you must allocate your expenses if a hotel includes one or more meals in its room charge. Turbotax login online Travel expenses for another individual. Turbotax login online   If a spouse, dependent, or other individual goes with you (or your employee) on a business trip or to a business convention, you generally cannot deduct his or her travel expenses. Turbotax login online Employee. Turbotax login online   You can deduct the travel expenses of someone who goes with you if that person: Is your employee, Has a bona fide business purpose for the travel, and Would otherwise be allowed to deduct the travel expenses. Turbotax login online Business associate. Turbotax login online   If a business associate travels with you and meets the conditions in (2) and (3) above, you can deduct the travel expenses you have for that person. Turbotax login online A business associate is someone with whom you could reasonably expect to engage or deal in the active conduct of your business. Turbotax login online A business associate can be a current or prospective (likely to become) customer, client, supplier, employee, agent, partner, or professional advisor. Turbotax login online Bona fide business purpose. Turbotax login online   A bona fide business purpose exists if you can prove a real business purpose for the individual's presence. Turbotax login online Incidental services, such as typing notes or assisting in entertaining customers, are not enough to make the expenses deductible. Turbotax login online Example. Turbotax login online Jerry drives to Chicago on business and takes his wife, Linda, with him. Turbotax login online Linda is not Jerry's employee. Turbotax login online Linda occasionally types notes, performs similar services, and accompanies Jerry to luncheons and dinners. Turbotax login online The performance of these services does not establish that her presence on the trip is necessary to the conduct of Jerry's business. Turbotax login online Her expenses are not deductible. Turbotax login online Jerry pays $199 a day for a double room. Turbotax login online A single room costs $149 a day. Turbotax login online He can deduct the total cost of driving his car to and from Chicago, but only $149 a day for his hotel room. Turbotax login online If he uses public transportation, he can deduct only his fare. Turbotax login online Table 26-1. Turbotax login online Travel Expenses You Can Deduct This chart summarizes expenses you can deduct when you travel away from home for business purposes. Turbotax login online IF you have expenses for. Turbotax login online . Turbotax login online . Turbotax login online THEN you can deduct the cost of. Turbotax login online . Turbotax login online . Turbotax login online transportation travel by airplane, train, bus, or car between your home and your business destination. Turbotax login online If you were provided with a ticket or you are riding free as a result of a frequent traveler or similar program, your cost is zero. Turbotax login online If you travel by ship, see Luxury Water Travel and Cruise ships (under Conventions) in Publication 463 for additional rules and limits. Turbotax login online taxi, commuter bus, and airport limousine fares for these and other types of transportation that take you between: The airport or station and your hotel, and The hotel and the work location of your customers or clients, your business meeting place, or your temporary work location. Turbotax login online baggage and shipping sending baggage and sample or display material between your regular and temporary work locations. Turbotax login online car operating and maintaining your car when traveling away from home on business. Turbotax login online You can deduct actual expenses or the standard mileage rate as well as business-related tolls and parking. Turbotax login online If you rent a car while away from home on business, you can deduct only the business-use portion of the expenses. Turbotax login online lodging and meals your lodging and meals if your business trip is overnight or long enough that you need to stop for sleep or rest to properly perform your duties. Turbotax login online Meals include amounts spent for food, beverages, taxes, and related tips. Turbotax login online See Meals and Incidental Expenses for additional rules and limits. Turbotax login online cleaning dry cleaning and laundry. Turbotax login online telephone business calls while on your business trip. Turbotax login online This includes business communication by fax machine or other communication devices. Turbotax login online tips tips you pay for any expenses in this chart. Turbotax login online other other similar ordinary and necessary expenses related to your business travel. Turbotax login online These expenses might include transportation to or from a business meal, public stenographer's fees, computer rental fees, and operating and maintaining a house trailer. Turbotax login online Meals and Incidental Expenses You can deduct the cost of meals in either of the following situations. Turbotax login online It is necessary for you to stop for substantial sleep or rest to properly perform your duties while traveling away from home on business. Turbotax login online The meal is business-related entertainment. Turbotax login online Business-related entertainment is discussed under Entertainment Expenses , later. Turbotax login online The following discussion deals only with meals (and incidental expenses) that are not business-related entertainment. Turbotax login online Lavish or extravagant. Turbotax login online   You cannot deduct expenses for meals that are lavish or extravagant. Turbotax login online An expense is not considered lavish or extravagant if it is reasonable based on the facts and circumstances. Turbotax login online Expenses will not be disallowed merely because they are more than a fixed dollar amount or take place at deluxe restaurants, hotels, nightclubs, or resorts. Turbotax login online 50% limit on meals. Turbotax login online   You can figure your meal expenses using either of the following methods. Turbotax login online Actual cost. Turbotax login online The standard meal allowance. Turbotax login online Both of these methods are explained below. Turbotax login online But, regardless of the method you use, you generally can deduct only 50% of the unreimbursed cost of your meals. Turbotax login online   If you are reimbursed for the cost of your meals, how you apply the 50% limit depends on whether your employer's reimbursement plan was accountable or nonaccountable. Turbotax login online If you are not reimbursed, the 50% limit applies whether the unreimbursed meal expense is for business travel or business entertainment. Turbotax login online The 50% limit is explained later under Entertainment Expenses . Turbotax login online Accountable and nonaccountable plans are discussed later under Reimbursements . Turbotax login online Actual cost. Turbotax login online   You can use the actual cost of your meals to figure the amount of your expense before reimbursement and application of the 50% deduction limit. Turbotax login online If you use this method, you must keep records of your actual cost. Turbotax login online Standard meal allowance. Turbotax login online   Generally, you can use the “standard meal allowance” method as an alternative to the actual cost method. Turbotax login online It allows you to use a set amount for your daily meals and incidental expenses (M&IE), instead of keeping records of your actual costs. Turbotax login online The set amount varies depending on where and when you travel. Turbotax login online In this chapter, “standard meal allowance” refers to the federal rate for M&IE, discussed later under Amount of standard meal allowance . Turbotax login online If you use the standard meal allowance, you still must keep records to prove the time, place, and business purpose of your travel. Turbotax login online See Recordkeeping , later. Turbotax login online Incidental expenses. Turbotax login online   The term “incidental expenses” means fees and tips given to porters, baggage carriers, hotel staff, and staff on ships. Turbotax login online Incidental expenses do not include expenses for laundry, cleaning and pressing of clothing, lodging taxes, costs of telegrams or telephone calls, transportation between places of lodging or business and places where meals are taken, or the mailing cost of filing travel vouchers and paying employer-sponsored charge card billings. Turbotax login online Incidental expenses only method. Turbotax login online   You can use an optional method (instead of actual cost) for deducting incidental expenses only. Turbotax login online The amount of the deduction is $5 a day. Turbotax login online You can use this method only if you did not pay or incur any meal expenses. Turbotax login online You cannot use this method on any day that you use the standard meal allowance. Turbotax login online    Federal employees should refer to the Federal Travel Regulations at  www. Turbotax login online gsa. Turbotax login online gov. Turbotax login online Find “What GSA Offers” and click on “Regulations: FMR, FTR, & FAR” for Federal Travel Regulation (FTR) for changes affecting claims for reimbursement. Turbotax login online 50% limit may apply. Turbotax login online   If you use the standard meal allowance method for meal expenses and you are not reimbursed or you are reimbursed under a nonaccountable plan, you can generally deduct only 50% of the standard meal allowance. Turbotax login online If you are reimbursed under an accountable plan and you are deducting amounts that are more than your reimbursements, you can deduct only 50% of the excess amount. Turbotax login online The 50% limit is explained later under Entertainment Expenses . Turbotax login online Accountable and nonaccountable plans are discussed later under Reimbursements . Turbotax login online There is no optional standard lodging amount similar to the standard meal allowance. Turbotax login online Your allowable lodging expense deduction is your actual cost. Turbotax login online Who can use the standard meal allowance. Turbotax login online   You can use the standard meal allowance whether you are an employee or self-employed, and whether or not you are reimbursed for your traveling expenses. Turbotax login online   Use of the standard meal allowance for other travel. Turbotax login online    You can use the standard meal allowance to figure your meal expenses when you travel in connection with investment and other income-producing property. Turbotax login online You can also use it to figure your meal expenses when you travel for qualifying educational purposes. Turbotax login online You cannot use the standard meal allowance to figure the cost of your meals when you travel for medical or charitable purposes. Turbotax login online Amount of standard meal allowance. Turbotax login online   The standard meal allowance is the federal M&IE rate. Turbotax login online For travel in 2013, the daily rate for most small localities in the United States is $46. Turbotax login online   Most major cities and many other localities in the United States are designated as high-cost areas, qualifying for higher standard meal allowances. Turbotax login online You can find this information (organized by state) on the Internet at www. Turbotax login online gsa. Turbotax login online gov. Turbotax login online Click on “Per Diem Rates,” then select “2013” for the period January 1, 2013 – September 30, 2013, and select “2014” for the period October 1, 2013 – December 31, 2013. Turbotax login online However, you can apply the rates in effect before October 1, 2013, for expenses of all travel within the United States for 2013 instead of the updated rates. Turbotax login online You must consistently use either the rates for the first 9 months for all of 2013 or the updated rates for the period of October 1, 2013, through December 31, 2013. Turbotax login online   If you travel to more than one location in one day, use the rate in effect for the area where you stop for sleep or rest. Turbotax login online If you work in the transportation industry, however, see Special rate for transportation workers , later. Turbotax login online Standard meal allowance for areas outside the continental United States. Turbotax login online    The standard meal allowance rates above do not apply to travel in Alaska, Hawaii, or any other location outside the continental United States. Turbotax login online The Department of Defense establishes per diem rates for Alaska, Hawaii, Puerto Rico, American Samoa, Guam, Midway, the Northern Mariana Islands, the U. Turbotax login online S. Turbotax login online Virgin Islands, Wake Island, and other non-foreign areas outside the continental United States. Turbotax login online The Department of State establishes per diem rates for all other foreign areas. Turbotax login online    You can access per diem rates for non-foreign areas outside the continental United States at: www. Turbotax login online defensetravel. Turbotax login online dod. Turbotax login online mil/site/perdiemCalc. Turbotax login online cfm. Turbotax login online You can access all other foreign per diem rates at www. Turbotax login online state. Turbotax login online gov/travel/. Turbotax login online Click on “Travel Per Diem Allowances for Foreign Areas” under “Foreign Per Diem Rates,” to obtain the latest foreign per diem rates. Turbotax login online Special rate for transportation workers. Turbotax login online   You can use a special standard meal allowance if you work in the transportation industry. Turbotax login online You are in the transportation industry if your work: Directly involves moving people or goods by airplane, barge, bus, ship, train, or truck, and Regularly requires you to travel away from home and, during any single trip, usually involves travel to areas eligible for different standard meal allowance rates. Turbotax login online If this applies to you, you can claim a standard daily meal allowance of $59 ($65 for travel outside the continental United States). Turbotax login online   Using the special rate for transportation workers eliminates the need for you to determine the standard meal allowance for every area where you stop for sleep or rest. Turbotax login online If you choose to use the special rate for any trip, you must use the special rate (and not use the regular standard meal allowance rates) for all trips you take that year. Turbotax login online Travel for days you depart and return. Turbotax login online   For both the day you depart for and the day you return from a business trip, you must prorate the standard meal allowance (figure a reduced amount for each day). Turbotax login online You can do so by one of two methods. Turbotax login online Method 1: You can claim 3/4 of the standard meal allowance. Turbotax login online Method 2: You can prorate using any method that you consistently apply and that is in accordance with reasonable business practice. Turbotax login online Example. Turbotax login online Jen is employed in New Orleans as a convention planner. Turbotax login online In March, her employer sent her on a 3-day trip to Washington, DC, to attend a planning seminar. Turbotax login online She left her home in New Orleans at 10 a. Turbotax login online m. Turbotax login online on Wednesday and arrived in Washington, DC, at 5:30 p. Turbotax login online m. Turbotax login online After spending two nights there, she flew back to New Orleans on Friday and arrived back home at 8:00 p. Turbotax login online m. Turbotax login online Jen's employer gave her a flat amount to cover her expenses and included it with her wages. Turbotax login online Under Method 1, Jen can claim 2½ days of the standard meal allowance for Washington, DC: 3/4 of the daily rate for Wednesday and Friday (the days she departed and returned), and the full daily rate for Thursday. Turbotax login online Under Method 2, Jen could also use any method that she applies consistently and that is in accordance with reasonable business practice. Turbotax login online For example, she could claim 3 days of the standard meal allowance even though a federal employee would have to use Method 1 and be limited to only 2½ days. Turbotax login online Travel in the United States The following discussion applies to travel in the United States. Turbotax login online For this purpose, the United States includes only the 50 states and the District of Columbia. Turbotax login online The treatment of your travel expenses depends on how much of your trip was business related and on how much of your trip occurred within the United States. Turbotax login online See Part of Trip Outside the United States , later. Turbotax login online Trip Primarily for Business You can deduct all your travel expenses if your trip was entirely business related. Turbotax login online If your trip was primarily for business and, while at your business destination, you extended your stay for a vacation, made a personal side trip, or had other personal activities, you can deduct your business-related travel expenses. Turbotax login online These expenses include the travel costs of getting to and from your business destination and any business-related expenses at your business destination. Turbotax login online Example. Turbotax login online You work in Atlanta and take a business trip to New Orleans in May. Turbotax login online On your way home, you stop in Mobile to visit your parents. Turbotax login online You spend $1,996 for the 9 days you are away from home for travel, meals, lodging, and other travel expenses. Turbotax login online If you had not stopped in Mobile, you would have been gone only 6 days, and your total cost would have been $1,696. Turbotax login online You can deduct $1,696 for your trip, including the cost of round-trip transportation to and from New Orleans. Turbotax login online The deduction for your meals is subject to the 50% limit on meals mentioned earlier. Turbotax login online Trip Primarily for Personal Reasons If your trip was primarily for personal reasons, such as a vacation, the entire cost of the trip is a nondeductible personal expense. Turbotax login online However, you can deduct any expenses you have while at your destination that are directly related to your business. Turbotax login online A trip to a resort or on a cruise ship may be a vacation even if the promoter advertises that it is primarily for business. Turbotax login online The scheduling of incidental business activities during a trip, such as viewing videotapes or attending lectures dealing with general subjects, will not change what is really a vacation into a business trip. Turbotax login online Part of Trip Outside the United States If part of your trip is outside the United States, use the rules described later under Travel Outside the United States for that part of the trip. Turbotax login online For the part of your trip that is inside the United States, use the rules for travel in the United States. Turbotax login online Travel outside the United States does not include travel from one point in the United States to another point in the United States. Turbotax login online The following discussion can help you determine whether your trip was entirely within the United States. Turbotax login online Public transportation. Turbotax login online   If you travel by public transportation, any place in the United States where that vehicle makes a scheduled stop is a point in the United States. Turbotax login online Once the vehicle leaves the last scheduled stop in the United States on its way to a point outside the United States, you apply the rules under Travel Outside the United States . Turbotax login online Example. Turbotax login online You fly from New York to Puerto Rico with a scheduled stop in Miami. Turbotax login online You return to New York nonstop. Turbotax login online The flight from New York to Miami is in the United States, so only the flight from Miami to Puerto Rico is outside the United States. Turbotax login online Because there are no scheduled stops between Puerto Rico and New York, all of the return trip is outside the United States. Turbotax login online Private car. Turbotax login online   Travel by private car in the United States is travel between points in the United States, even when you are on your way to a destination outside the United States. Turbotax login online Example. Turbotax login online You travel by car from Denver to Mexico City and return. Turbotax login online Your travel from Denver to the border and from the border back to Denver is travel in the United States, and the rules in this section apply. Turbotax login online The rules under Travel Outside the United States apply to your trip from the border to Mexico City and back to the border. Turbotax login online Travel Outside the United States If any part of your business travel is outside the United States, some of your deductions for the cost of getting to and from your destination may be limited. Turbotax login online For this purpose, the United States includes only the 50 states and the District of Columbia. Turbotax login online How much of your travel expenses you can deduct depends in part upon how much of your trip outside the United States was business related. Turbotax login online See chapter 1 of Publication 463 for information on luxury water travel. Turbotax login online Travel Entirely for Business or Considered Entirely for Business You can deduct all your travel expenses of getting to and from your business destination if your trip is entirely for business or considered entirely for business. Turbotax login online Travel entirely for business. Turbotax login online   If you travel outside the United States and you spend the entire time on business activities, you can deduct all of your travel expenses. Turbotax login online Travel considered entirely for business. Turbotax login online   Even if you did not spend your entire time on business activities, your trip is considered entirely for business if you meet at least one of the following four exceptions. Turbotax login online Exception 1 - No substantial control. Turbotax login online   Your trip is considered entirely for business if you did not have substantial control over arranging the trip. Turbotax login online The fact that you control the timing of your trip does not, by itself, mean that you have substantial control over arranging your trip. Turbotax login online   You do not have substantial control over your trip if you: Are an employee who was reimbursed or paid a travel expense allowance, Are not related to your employer, and Are not a managing executive. Turbotax login online    “Related to your employer” is defined later in this chapter under Per Diem and Car Allowances . Turbotax login online   A “managing executive” is an employee who has the authority and responsibility, without being subject to the veto of another, to decide on the need for the business travel. Turbotax login online    A self-employed person generally has substantial control over arranging business trips. Turbotax login online Exception 2 - Outside United States no more than a week. Turbotax login online   Your trip is considered entirely for business if you were outside the United States for a week or less, combining business and nonbusiness activities. Turbotax login online One week means 7 consecutive days. Turbotax login online In counting the days, do not count the day you leave the United States, but do count the day you return to the United States. Turbotax login online Exception 3 - Less than 25% of time on personal activities. Turbotax login online   Your trip is considered entirely for business if: You were outside the United States for more than a week, and You spent less than 25% of the total time you were outside the United States on nonbusiness activities. Turbotax login online For this purpose, count both the day your trip began and the day it ended. Turbotax login online Exception 4 - Vacation not a major consideration. Turbotax login online   Your trip is considered entirely for business if you can establish that a personal vacation was not a major consideration, even if you have substantial control over arranging the trip. Turbotax login online Travel Primarily for Business If you travel outside the United States primarily for business but spend some of your time on nonbusiness activities, you generally cannot deduct all of your travel expenses. Turbotax login online You can only deduct the business portion of your cost of getting to and from your destination. Turbotax login online You must allocate the costs between your business and nonbusiness activities to determine your deductible amount. Turbotax login online These travel allocation rules are discussed in chapter 1 of Publication 463. Turbotax login online You do not have to allocate your travel expense deduction if you meet one of the four exceptions listed earlier under Travel considered entirely for business. Turbotax login online In those cases, you can deduct the total cost of getting to and from your destination. Turbotax login online Travel Primarily for Personal Reasons If you travel outside the United States primarily for vacation or for investment purposes, the entire cost of the trip is a nondeductible personal expense. Turbotax login online If you spend some time attending brief professional seminars or a continuing education program, you can deduct your registration fees and other expenses you have that are directly related to your business. Turbotax login online Conventions You can deduct your travel expenses when you attend a convention if you can show that your attendance benefits your trade or business. Turbotax login online You cannot deduct the travel expenses for your family. Turbotax login online If the convention is for investment, political, social, or other purposes unrelated to your trade or business, you cannot deduct the expenses. Turbotax login online Your appointment or election as a delegate does not, in itself, determine whether you can deduct travel expenses. Turbotax login online You can deduct your travel expenses only if your attendance is connected to your own trade or business. Turbotax login online Convention agenda. Turbotax login online   The convention agenda or program generally shows the purpose of the convention. Turbotax login online You can show your attendance at the convention benefits your trade or business by comparing the agenda with the official duties and responsibilities of your position. Turbotax login online The agenda does not have to deal specifically with your official duties and responsibilities; it will be enough if the agenda is so related to your position that it shows your attendance was for business purposes. Turbotax login online Conventions held outside the North American area. Turbotax login online    See chapter 1 of Publication 463 for information on conventions held outside the North American area. Turbotax login online Entertainment Expenses You may be able to deduct business-related entertainment expenses you have for entertaining a client, customer, or employee. Turbotax login online You can deduct entertainment expenses only if they are both ordinary and necessary (defined earlier in the Introduction ) and meet one of the following tests. Turbotax login online Directly-related test. Turbotax login online Associated test. Turbotax login online Both of these tests are explained in chapter 2 of Publication 463. Turbotax login online The amount you can deduct for entertainment expenses may be limited. Turbotax login online Generally, you can deduct only 50% of your unreimbursed entertainment expenses. Turbotax login online This limit is discussed next. Turbotax login online 50% Limit In general, you can deduct only 50% of your business-related meal and entertainment expenses. Turbotax login online (If you are subject to the Department of Transportation's “hours of service” limits, you can deduct 80% of your business-related meal and entertainment expenses. Turbotax login online See Individuals subject to “hours of service” limits , later. Turbotax login online ) The 50% limit applies to employees or their employers, and to self-employed persons (including independent contractors) or their clients, depending on whether the expenses are reimbursed. Turbotax login online Figure 26-A summarizes the general rules explained in this section. Turbotax login online The 50% limit applies to business meals or entertainment expenses you have while: Traveling away from home (whether eating alone or with others) on business, Entertaining customers at your place of business, a restaurant, or other location, or Attending a business convention or reception, business meeting, or business luncheon at a club. Turbotax login online Included expenses. Turbotax login online   Expenses subject to the 50% limit include: Taxes and tips relating to a business meal or entertainment activity, Cover charges for admission to a nightclub, Rent paid for a room in which you hold a dinner or cocktail party, and Amounts paid for parking at a sports arena. Turbotax login online However, the cost of transportation to and from a business meal or a business-related entertainment activity is not subject to the 50% limit. Turbotax login online Application of 50% limit. Turbotax login online   The 50% limit on meal and entertainment expenses applies if the expense is otherwise deductible and is not covered by one of the exceptions discussed later in this section. Turbotax login online   The 50% limit also applies to certain meal and entertainment expenses that are not business related. Turbotax login online It applies to meal and entertainment expenses incurred for the production of income, including rental or royalty income. Turbotax login online It also applies to the cost of meals included in deductible educational expenses. Turbotax login online When to apply the 50% limit. Turbotax login online   You apply the 50% limit after determining the amount that would otherwise qualify for a deduction. Turbotax login online You first have to determine the amount of meal and entertainment expenses that would be deductible under the other rules discussed in this chapter. Turbotax login online Example 1. Turbotax login online You spend $200 for a business-related meal. Turbotax login online If $110 of that amount is not allowable because it is lavish and extravagant, the remaining $90 is subject to the 50% limit. Turbotax login online Your deduction cannot be more than $45 (. Turbotax login online 50 × $90). Turbotax login online Example 2. Turbotax login online You purchase two tickets to a concert and give them to a client. Turbotax login online You purchased the tickets through a ticket agent. Turbotax login online You paid $200 for the two tickets, which had a face value of $80 each ($160 total). Turbotax login online Your deduction cannot be more than $80 (. Turbotax login online 50 × $160). Turbotax login online Exceptions to the 50% Limit Generally, business-related meal and entertainment expenses are subject to the 50% limit. Turbotax login online Figure 26-A can help you determine if the 50% limit applies to you. Turbotax login online Your meal or entertainment expense is not subject to the 50% limit if the expense meets one of the following exceptions. Turbotax login online Employee's reimbursed expenses. Turbotax login online   If you are an employee, you are not subject to the 50% limit on expenses for which your employer reimburses you under an accountable plan. Turbotax login online Accountable plans are discussed later under Reimbursements . Turbotax login online Individuals subject to “hours of service” limits. Turbotax login online   You can deduct a higher percentage of your meal expenses while traveling away from your tax home if the meals take place during or incident to any period subject to the Department of Transportation's “hours of service” limits. Turbotax login online The percentage is 80%. Turbotax login online   Individuals subject to the Department of Transportation's “hours of service” limits include the following persons. Turbotax login online Certain air transportation workers (such as pilots, crew, dispatchers, mechanics, and control tower operators) who are under Federal Aviation Administration regulations. Turbotax login online Interstate truck operators and bus drivers who are under Department of Transportation regulations. Turbotax login online Certain railroad employees (such as engineers, conductors, train crews, dispatchers, and control operations personnel) who are under Federal Railroad Administration regulations. Turbotax login online Certain merchant mariners who are under Coast Guard regulations. Turbotax login online Other exceptions. Turbotax login online   There are also exceptions for the self-employed, advertising expenses, selling meals or entertainment, and charitable sports events. Turbotax login online These are discussed in Publication 463. Turbotax login online Figure 26-A. Turbotax login online Does the 50% Limit Apply to Your Expenses? There are exceptions to these rules. Turbotax login online See Exceptions to the 50% Limit . Turbotax login online Please click here for the text description of the image. Turbotax login online Entertainment expenses: 50% limit What Entertainment Expenses Are Deductible? This section explains different types of entertainment expenses you may be able to deduct. Turbotax login online Entertainment. Turbotax login online    Entertainment includes any activity generally considered to provide entertainment, amusement, or recreation. Turbotax login online Examples include entertaining guests at nightclubs; at social, athletic, and sporting clubs; at theaters; at sporting events; or on hunting, fishing, vacation, and similar trips. Turbotax login online A meal as a form of entertainment. Turbotax login online   Entertainment includes the cost of a meal you provide to a customer or client, whether the meal is a part of other entertainment or by itself. Turbotax login online A meal expense includes the cost of food, beverages, taxes, and tips for the meal. Turbotax login online To deduct an entertainment-related meal, you or your employee must be present when the food or beverages are provided. Turbotax login online You cannot claim the cost of your meal both as an entertainment expense and as a travel expense. Turbotax login online Separating costs. Turbotax login online   If you have one expense that includes the costs of entertainment and other services (such as lodging or transportation), you must allocate that expense between the cost of entertainment and the cost of other services. Turbotax login online You must have a reasonable basis for making this allocation. Turbotax login online For example, you must allocate your expenses if a hotel includes entertainment in its lounge on the same bill with your room charge. Turbotax login online Taking turns paying for meals or entertainment. Turbotax login online   If a group of business acquaintances take turns picking up each others' meal or entertainment checks without regard to whether any business purposes are served, no member of the group can deduct any part of the expense. Turbotax login online Lavish or extravagant expenses. Turbotax login online   You cannot deduct expenses for entertainment that are lavish or extravagant. Turbotax login online An expense is not considered lavish or extravagant if it is reasonable considering the facts and circumstances. Turbotax login online Expenses will not be disallowed just because they are more than a fixed dollar amount or take place at deluxe restaurants, hotels, nightclubs, or resorts. Turbotax login online Trade association meetings. Turbotax login online    You can deduct entertainment expenses that are directly related to, and necessary for, attending business meetings or conventions of certain exempt organizations if the expenses of your attendance are related to your active trade or business. Turbotax login online These organizations include business leagues, chambers of commerce, real estate boards, trade associations, and professional associations. Turbotax login online Entertainment tickets. Turbotax login online   Generally, you cannot deduct more than the face value of an entertainment ticket, even if you paid a higher price. Turbotax login online For example, you cannot deduct service fees you pay to ticket agencies or brokers or any amount over the face value of the tickets you pay to scalpers. Turbotax login online What Entertainment Expenses Are Not Deductible? This section explains different types of entertainment expenses you generally may not be able to deduct. Turbotax login online Club dues and membership fees. Turbotax login online   You cannot deduct dues (including initiation fees) for membership in any club organized for: Business, Pleasure, Recreation, or Other social purpose. Turbotax login online This rule applies to any membership organization if one of its principal purposes is either: To conduct entertainment activities for members or their guests, or To provide members or their guests with access to entertainment facilities. Turbotax login online   The purposes and activities of a club, not its name, will determine whether or not you can deduct the dues. Turbotax login online You cannot deduct dues paid to: Country clubs, Golf and athletic clubs, Airline clubs, Hotel clubs, and Clubs operated to provide meals under circumstances generally considered to be conducive to business discussions. Turbotax login online Entertainment facilities. Turbotax login online   Generally, you cannot deduct any expense for the use of an entertainment facility. Turbotax login online This includes expenses for depreciation and operating costs such as rent, utilities, maintenance, and protection. Turbotax login online   An entertainment facility is any property you own, rent, or use for entertainment. Turbotax login online Examples include a yacht, hunting lodge, fishing camp, swimming pool, tennis court, bowling alley, car, airplane, apartment, hotel suite, or home in a vacation resort. Turbotax login online Out-of-pocket expenses. Turbotax login online   You can deduct out-of-pocket expenses, such as for food and beverages, catering, gas, and fishing bait, that you provided during entertainment at a facility. Turbotax login online These are not expenses for the use of an entertainment facility. Turbotax login online However, these expenses are subject to the directly-related and associated tests and to the 50% Limit discussed earlier. Turbotax login online Additional information. Turbotax login online   For more information on entertainment expenses, including discussions of the directly-related and associated tests, see chapter 2 of Publication 463. Turbotax login online Gift Expenses If you give gifts in the course of your trade or business, you can deduct all or part of the cost. Turbotax login online This section explains the limits and rules for deducting the costs of gifts. Turbotax login online $25 limit. Turbotax login online   You can deduct no more than $25 for business gifts you give directly or indirectly to each person during your tax year. Turbotax login online A gift to a company that is intended for the eventual personal use or benefit of a particular person or a limited class of people will be considered an indirect gift to that particular person or to the individuals within that class of people who receive the gift. Turbotax login online   If you give a gift to a member of a customer's family, the gift is generally considered to be an indirect gift to the customer. Turbotax login online This rule does not apply if you have a bona fide, independent business connection with that family member and the gift is not intended for the customer's eventual use or benefit. Turbotax login online   If you and your spouse both give gifts, both of you are treated as one taxpayer. Turbotax login online It does not matter whether you have separate businesses, are separately employed, or whether each of you has an independent connection with the recipient. Turbotax login online If a partnership gives gifts, the partnership and the partners are treated as one taxpayer. Turbotax login online Incidental costs. Turbotax login online   Incidental costs, such as engraving on jewelry, or packaging, insuring, and mailing, are generally not included in determining the cost of a gift for purposes of the $25 limit. Turbotax login online   A cost is incidental only if it does not add substantial value to the gift. Turbotax login online For example, the cost of customary gift wrapping is an incidental cost. Turbotax login online However, the purchase of an ornamental basket for packaging fruit is not an incidental cost if the value of the basket is substantial compared to the value of the fruit. Turbotax login online Exceptions. Turbotax login online   The following items are not considered gifts for purposes of the $25 limit. Turbotax login online An item that costs $4 or less and: Has your name clearly and permanently imprinted on the gift, and Is one of a number of identical items you widely distribute. Turbotax login online Examples include pens, desk sets, and plastic bags and cases. Turbotax login online Signs, display racks, or other promotional material to be used on the business premises of the recipient. Turbotax login online Gift or entertainment. Turbotax login online   Any item that might be considered either a gift or entertainment generally will be considered entertainment. Turbotax login online However, if you give a customer packaged food or beverages you intend the customer to use at a later date, treat it as a gift. Turbotax login online    If you give a customer tickets to a theater performance or sporting event and you do not go with the customer to the performance or event, you have a choice. Turbotax login online You can treat the cost of the tickets as either a gift expense or an entertainment expense, whichever is to your advantage. Turbotax login online    If you go with the customer to the event, you must treat the cost of the tickets as an entertainment expense. Turbotax login online You cannot choose, in this case, to treat the cost of the tickets as a gift expense. Turbotax login online Transportation Expenses This section discusses expenses you can deduct for business transportation when you are not traveling away from home as defined earlier under Travel Expenses . Turbotax login online These expenses include the cost of transportation by air, rail, bus, taxi, etc. Turbotax login online , and the cost of driving and maintaining your car. Turbotax login online Transportation expenses include the ordinary and necessary costs of all of the following. Turbotax login online Getting from one workplace to another in the course of your business or profession when you are traveling within the area of your tax home. Turbotax login online (Tax home is defined earlier under Travel Expenses . Turbotax login online ) Visiting clients or customers. Turbotax login online Going to a business meeting away from your regular workplace. Turbotax login online Getting from your home to a temporary workplace when you have one or more regular places of work. Turbotax login online These temporary workplaces can be either within the area of your tax home or outside that area. Turbotax login online Transportation expenses do not include expenses you have while traveling away from home overnight. Turbotax login online Those expenses are travel expenses, discussed earlier. Turbotax login online However, if you use your car while traveling away from home overnight, use the rules in this section to figure your car expense deduction. Turbotax login online See Car Expenses , later. Turbotax login online Illustration of transportation expenses. Turbotax login online    Figure 26-B illustrates the rules for when you can deduct transportation expenses when you have a regular or main job away from your home. Turbotax login online You may want to refer to it when deciding whether you can deduct your transportation expenses. Turbotax login online Daily transportation expenses you incur while traveling from home to one or more regular places of business are generally nondeductible commuting expenses. Turbotax login online However, there are many exceptions for deducting transportation expenses, like whether your work location is temporary (inside or outside the metropolitan area), traveling for same trade or business, or if you have a home office. Turbotax login online Temporary work location. Turbotax login online   If you have one or more regular work locations away from your home and you commute to a temporary work location in the same trade or business, you can deduct the expenses of the daily round-trip transportation between your home and the temporary location, regardless of distance. Turbotax login online   If your employment at a work location is realistically expected to last (and does in fact last) for 1 year or less, the employment is temporary unless there are facts and circumstances that would indicate otherwise. Turbotax login online   If your employment at a work location is realistically expected to last for more than 1 year or if there is no realistic expectation that the employment will last for 1 year or less, the employment is not temporary, regardless of whether it actually lasts for more than 1 year. Turbotax login online   If employment at a work location initially is realistically expected to last for 1 year or less, but at some later date the employment is realistically expected to last more than 1 year, that employment will be treated as temporary (unless there are facts and circumstances that would indicate otherwise) until your expectation changes. Turbotax login online It will not be treated as temporary after the date you determine it will last more than 1 year. Turbotax login online   If the temporary work location is beyond the general area of your regular place of work and you stay overnight, you are traveling away from home. Turbotax login online You may have deductible travel expenses as discussed earlier in this chapter. Turbotax login online No regular place of work. Turbotax login online   If you have no regular place of work but ordinarily work in the metropolitan area where you live, you can deduct daily transportation costs between home and a temporary work site outside that metropolitan area. Turbotax login online   Generally, a metropolitan area includes the area within the city limits and the suburbs that are considered part of that metropolitan area. Turbotax login online   You cannot deduct daily transportation costs between your home and temporary work sites within your metropolitan area. Turbotax login online These are nondeductible commuting expenses. Turbotax login online Two places of work. Turbotax login online   If you work at two places in one day, whether or not for the same employer, you can deduct the expense of getting from one workplace to the other. Turbotax login online However, if for some personal reason you do not go directly from one location to the other, you cannot deduct more than the amount it would have cost you to go directly from the first location to the second. Turbotax login online   Transportation expenses you have in going between home and a part-time job on a day off from your main job are commuting expenses. Turbotax login online You cannot deduct them. Turbotax login online Armed Forces reservists. Turbotax login online   A meeting of an Armed Forces reserve unit is a second place of business if the meeting is held on a day on which you work at your regular job. Turbotax login online You can deduct the expense of getting from one workplace to the other as just discussed under Two places of work , earlier. Turbotax login online   You usually cannot deduct the expense if the reserve meeting is held on a day on which you do not work at your regular job. Turbotax login online In this case, your transportation generally is a nondeductible commuting expense. Turbotax login online However, you can deduct your transportation expenses if the location of the meeting is temporary and you have one or more regular places of work. Turbotax login online   If you ordinarily work in a particular metropolitan area but not at any specific location and the reserve meeting is held at a temporary location outside that metropolitan area, you can deduct your transportation expenses. Turbotax login online   If you travel away from home overnight to attend a guard or reserve meeting, you can deduct your travel expenses. Turbotax login online These expenses are discussed earlier under Travel Expenses . Turbotax login online   If you travel more than 100 miles away from home in connection with your performance of services as a member of the reserves, you may be able to deduct some of your reserve-related travel costs as an adjustment to income rather than as an itemized deduction. Turbotax login online See Armed Forces reservists traveling more than 100 miles from home under Special Rules, later. Turbotax login online Commuting expenses. Turbotax login online   You cannot deduct the costs of taking a bus, trolley, subway, or taxi, or of driving a car between your home and your main or regular place of work. Turbotax login online These costs are personal commuting expenses. Turbotax login online You cannot deduct commuting expenses no matter how far your home is from your regular place of work. Turbotax login online You cannot deduct commuting expenses even if you work during the commuting trip. Turbotax login online Example. Turbotax login online You sometimes use your cell phone to make business calls while commuting to and from work. Turbotax login online Sometimes business associates ride with you to and from work, and you have a business discussion in the car. Turbotax login online These activities do not change the trip from personal to business. Turbotax login online You cannot deduct your commuting expenses. Turbotax login online Parking fees. Turbotax login online   Fees you pay to park your car at your place of business are nondeductible commuting expenses. Turbotax login online You can, however, deduct business-related parking fees when visiting a customer or client. Turbotax login online Advertising display on car. Turbotax login online   Putting display material that advertises your business on your car does not change the use of your car from personal use to business use. Turbotax login online If you use this car for commuting or other personal uses, you still cannot deduct your expenses for those uses. Turbotax login online Car pools. Turbotax login online   You cannot deduct the cost of using your car in a nonprofit car pool. Turbotax login online Do not include payments you receive from the passengers in your income. Turbotax login online These payments are considered reimbursements of your expenses. Turbotax login online However, if you operate a car pool for a profit, you must include payments from passengers in your income. Turbotax login online You can then deduct your car expenses (using the rules in this chapter). Turbotax login online Hauling tools or instruments. Turbotax login online   Hauling tools or instruments in your car while commuting to and from work does not make your car expenses deductible. Turbotax login online However, you can deduct any additional costs you have for hauling tools or instruments (such as for renting a trailer you tow with your car). Turbotax login online Union members' trips from a union hall. Turbotax login online   If you get your work assignments at a union hall and then go to your place of work, the costs of getting from the union hall to your place of work are nondeductible commuting expenses. Turbotax login online Although you need the union to get your work assignments, you are employed where you work, not where the union hall is located. Turbotax login online Office in the home. Turbotax login online   If you have an office in your home that qualifies as a principal place of business, you can deduct your daily transportation costs between your home and another work location in the same trade or business. Turbotax login online (See chapter 28 for information on determining if your home office qualifies as a principal place of business. Turbotax login online ) Figure 26-B. Turbotax login online When Are Transportation Expenses Deductible? Most employees and self-employed persons can use this chart. Turbotax login online (Do not use this chart if your home is your principal place of business. Turbotax login online See Office in the home . Turbotax login online ) Please click here for the text description of the image. Turbotax login online Figure 26-B. Turbotax login online Local Transportation Examples of deductible transportation. Turbotax login online   The following examples show when you can deduct transportation expenses based on the location of your work and your home. Turbotax login online Example 1. Turbotax login online You regularly work in an office in the city where you live. Turbotax login online Your employer sends you to a 1-week training session at a different office in the same city. Turbotax login online You travel directly from your home to the training location and return each day. Turbotax login online You can deduct the cost of your daily round-trip transportation between your home and the training location. Turbotax login online Example 2. Turbotax login online Your principal place of business is in your home. Turbotax login online You can deduct the cost of round-trip transportation between your qualifying home office and your client's or customer's place of business. Turbotax login online Example 3. Turbotax login online You have no regular office, and you do not have an office in your home. Turbotax login online In this case, the location of your first business contact inside the metropolitan area is considered your office. Turbotax login online Transportation expenses between your home and this first contact are nondeductible commuting expenses. Turbotax login online Transportation expenses between your last business contact and your home are also nondeductible commuting expenses. Turbotax login online While you cannot deduct the costs of these first and last trips, you can deduct the costs of going from one client or customer to another. Turbotax login online With no regular or home office, the costs of travel between two or more business contacts in a metropolitan area are deductible while the costs of travel between the home to (and from) business contacts are not deductible. Turbotax login online Car Expenses If you use your car for business purposes, you may be able to deduct car expenses. Turbotax login online You generally can use one of the two following methods to figure your deductible expenses. Turbotax login online Standard mileage rate. Turbotax login online Actual car expenses. Turbotax login online If you use actual car expenses to figure your deduction for a car you lease, there are rules that affect the amount of your lease payments you can deduct. Turbotax login online See Leasing a car under Actual Car Expenses, later. Turbotax login online In this chapter, “car” includes a van, pickup, or panel truck. Turbotax login online Rural mail carriers. Turbotax login online   If you are a rural mail carrier, you may be able to treat the amount of qualified reimbursement you received as the amount of your allowable expense. Turbotax login online Because the qualified reimbursement is treated as paid under an accountable plan, your employer should not include the amount of reimbursement in your income. Turbotax login online   If your vehicle expenses are more than the amount of your reimbursement, you can deduct the unreimbursed expenses as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040). Turbotax login online You must complete Form 2106 and attach it to your Form 1040. Turbotax login online   A “qualified reimbursement” is the reimbursement you receive that meets both of the following conditions. Turbotax login online It is given as an equipment maintenance allowance (EMA) to employees of the U. Turbotax login online S. Turbotax login online Postal Service. Turbotax login online It is at the rate contained in the 1991 collective bargaining agreement. Turbotax login online Any later agreement cannot increase the qualified reimbursement amount by more than the rate of inflation. Turbotax login online See your employer for information on your reimbursement. Turbotax login online If you are a rural mail carrier and received a qualified reimbursement, you cannot use the standard mileage rate. Turbotax login online Standard Mileage Rate You may be able to use the standard mileage rate to figure the deductible costs of operating your car for business purposes. Turbotax login online For 2013, the standard mileage rate for business use is 56½ cents per mile. Turbotax login online If you use the standard mileage rate for a year, you cannot deduct your actual car expenses for that year, but see Parking fees and tolls, later. Turbotax login online You generally can use the standard mileage rate whether or not you are reimbursed and whether or not any reimbursement is more or less than the amount figured using the standard mileage rate. Turbotax login online See Reimbursements under How To Report, later. Turbotax login online Choosing the standard mileage rate. Turbotax login online   If you want to use the standard mileage rate for a car you own, you must choose to use it in the first year the car is available for use in your business. Turbotax login online Then in later years, you can choose to use either the standard mileage rate or actual expenses. Turbotax login online   If you want to use the standard mileage rate for a car you lease, you must use it for the entire lease period. Turbotax login online   You must make the choice to use the standard mileage rate by the due date (including extensions) of your return. Turbotax login online You cannot revoke the choice. Turbotax login online However, in a later year, you can switch from the standard mileage rate to the actual expenses method. Turbotax login online If you change to the actual expenses method in a later year, but before your car is fully depreciated, you have to estimate the remaining useful life of the car and use straight line depreciation. Turbotax login online Example. Turbotax login online Larry is an employee who occasionally uses his own car for business purposes. Turbotax login online He purchased the car in 2011, but he did not claim any unreimburse