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Turbotax 2012 tax return 24. Turbotax 2012 tax return   Donaciones Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Organizaciones que Reúnen los Requisitos para Recibir Donaciones DeduciblesTipos de Organizaciones Calificadas Donaciones que Puede DeducirDonaciones de las Cuales Usted se Beneficia Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios Donaciones que no Puede DeducirDonaciones Hechas a Personas Físicas Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Valor de Tiempo o Servicios Gastos Personales Cargos de Tasación Donaciones de BienesExcepción. Turbotax 2012 tax return Artículos domésticos. Turbotax 2012 tax return Deducción de más de $500. Turbotax 2012 tax return Formulario 1098-C. Turbotax 2012 tax return Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene el Formulario 1098-C. Turbotax 2012 tax return Excepción 1: vehículo usado o mejorado por la organización. Turbotax 2012 tax return Excepción 2: vehículo donado o vendido a una persona necesitada. Turbotax 2012 tax return Deducción de $500 o menos. Turbotax 2012 tax return Derecho al uso de los bienes. Turbotax 2012 tax return Bienes muebles tangibles. Turbotax 2012 tax return Intereses futuros. Turbotax 2012 tax return Determinación del Valor Justo de Mercado Donación de Bienes Cuyo Valor ha Disminuido Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado Cuándo Puede Deducir sus DonacionesCheques. Turbotax 2012 tax return Mensaje de texto. Turbotax 2012 tax return Tarjeta de crédito. Turbotax 2012 tax return Pago telefónico. Turbotax 2012 tax return Título de acciones. Turbotax 2012 tax return Pagaré. Turbotax 2012 tax return Opción. Turbotax 2012 tax return Fondos de un préstamo. Turbotax 2012 tax return Límites sobre DeduccionesCantidades Trasladadas al Año Siguiente Documentación que se Debe MantenerDonaciones en Efectivo Donaciones que no Sean en Efectivo Gastos de Bolsillo Cómo Declarar las Donaciones Caritativas Introduction Este capítulo explica cómo reclamar una deducción por sus donaciones caritativas. Turbotax 2012 tax return Trata los siguientes temas: Tipos de organizaciones a las cuales puede hacer donaciones caritativas deducibles. Turbotax 2012 tax return Tipos de donaciones que puede deducir. Turbotax 2012 tax return Cuánto puede deducir. Turbotax 2012 tax return Qué documentos se deben mantener. Turbotax 2012 tax return Cómo declarar sus donaciones caritativas. Turbotax 2012 tax return Una donación caritativa es un regalo o donación a una organización calificada para el uso de la misma. Turbotax 2012 tax return Es voluntaria y se hace sin recibir, o esperar recibir, nada de igual valor a cambio. Turbotax 2012 tax return Requisito de presentación del Formulario 1040. Turbotax 2012 tax return    Para deducir una donación caritativa, usted tiene que presentar el Formulario 1040 y detallar sus deducciones en el Anexo A. Turbotax 2012 tax return La cantidad de su deducción podría ser limitada si ciertas reglas y límites explicados en este capítulo le corresponden. Turbotax 2012 tax return Los límites se explican con detalle en la Publicación 526, en inglés. Turbotax 2012 tax return Useful Items - You may want to see: Publicación 526 Charitable Contributions (Donaciones caritativas), en inglés 561 Determining the Value of Donated Property (Cómo determinar el valor de bienes donados), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés 8283 Noncash Charitable Contributions (Donaciones caritativas que no sean en efectivo), en inglés Organizaciones que Reúnen los Requisitos para Recibir Donaciones Deducibles Puede deducir sus donaciones sólo si las hace a una organización calificada. Turbotax 2012 tax return La mayoría de las organizaciones que no sean iglesias y gobiernos tienen que hacer la solicitud correspondiente al IRS para convertirse en una organización calificada. Turbotax 2012 tax return Cómo saber si una organización reúne los requisitos para recibir donaciones caritativas deducibles. Turbotax 2012 tax return    Se puede preguntar a cualquier organización si es una organización calificada, y la mayoría podrá decírselo. Turbotax 2012 tax return También podría visitar IRS. Turbotax 2012 tax return gov y pulsar en “Tools” (Herramientas) y luego en Exempt Organizations Select check (Búsqueda y comprobación de Organizaciones Exentas), en www. Turbotax 2012 tax return irs. Turbotax 2012 tax return gov/Charities-&-Non-Profits/Exempt-Organizations-Select-Check. Turbotax 2012 tax return Esta herramienta electrónica le permite buscar cuáles organizaciones pueden recibir donaciones caritativas deducibles. Turbotax 2012 tax return   Usted también puede llamar al IRS para saber si una organización reúne los requisitos para recibir dichas donaciones, al 1-877-829-5500. Turbotax 2012 tax return Personas que son sordas, o tienen impedimentos auditivos o de habla, y que tienen acceso al equipo TTY/TDD pueden llamar al 1-800-829-4059. Turbotax 2012 tax return Las personas sordas y con impedimentos auditivos también pueden acceder al IRS por medio de servicios de retransmisión, tales como el Federal Relay Service (Servicio de retransmisión federal) en www. Turbotax 2012 tax return gsa. Turbotax 2012 tax return gov/fedrelay. Turbotax 2012 tax return Tipos de Organizaciones Calificadas Generalmente, sólo los tipos de organizaciones siguientes pueden ser organizaciones calificadas: Un fondo para beneficencia social, sociedad anónima, fideicomiso, fondo o fundación, establecido u organizado bajo las leyes de los Estados Unidos, de cualquier estado, del Distrito de Columbia o de cualquier posesión de los Estados Unidos (incluyendo Puerto Rico). Turbotax 2012 tax return Sin embargo, tiene que estar organizado y administrado sólo con fines caritativos, religiosos, científicos, literarios, educativos o para la prevención de crueldad hacia niños o animales. Turbotax 2012 tax return Ciertas organizaciones que promuevan competencias nacionales o internacionales de deportes para jugadores no profesionales también reúnen los requisitos. Turbotax 2012 tax return Organizaciones de veteranos de guerra, incluyendo puestos, grupos auxiliares, fideicomisos o fundaciones organizados en los Estados Unidos o cualquiera de sus posesiones (incluyendo Puerto Rico). Turbotax 2012 tax return Sociedades, órdenes y asociaciones fraternales nacionales que operen bajo el sistema de logias. Turbotax 2012 tax return (La donación que haga a este tipo de organización es deducible sólo si se va a usar exclusivamente para propósitos caritativos, religiosos, científicos, literarios o educativos o para la prevención de crueldad hacia niños o animales). Turbotax 2012 tax return Ciertas empresas o sociedades anónimas de cementerios sin fines de lucro. Turbotax 2012 tax return (La donación que haga a este tipo de organización no es deducible si se puede usar para el mantenimiento de un espacio particular del cementerio o una cripta de mausoleo). Turbotax 2012 tax return Los Estados Unidos o cualquier estado, el Distrito de Columbia, una posesión de los Estados Unidos (incluyendo Puerto Rico), una subdivisión política de un estado o posesión de los Estados Unidos o un gobierno tribal de los indios de los Estados Unidos o cualquiera de sus subdivisiones que lleven a cabo funciones gubernamentales sustanciales. Turbotax 2012 tax return (La donación que haga a este tipo de organización es deducible sólo si se va a usar exclusivamente para fines públicos). Turbotax 2012 tax return Ejemplos. Turbotax 2012 tax return    La siguiente lista da algunos ejemplos de organizaciones calificadas: Iglesias, una convención o asociación de iglesias, templos, sinagogas, mezquitas y otras organizaciones religiosas. Turbotax 2012 tax return La mayoría de las organizaciones caritativas sin fines de lucro, tal como la Cruz Roja de los Estados Unidos o el United Way. Turbotax 2012 tax return La mayoría de las organizaciones educativas sin fines de lucro, incluidos Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, colegios universitarios y museos. Turbotax 2012 tax return Esto incluye también guarderías sin fines de lucro que proveen servicios de cuidados de niños al público en general sólo si sería razonable declarar que todos los cuidados se proveen para permitir que los padres y tutores de dichos niños trabajen y ganen ingresos. Turbotax 2012 tax return Sin embargo, si su donación sustituye a la matrícula u otros cargos de inscripción, no es deducible como donación caritativa, como se explica más adelante bajo Donaciones que No Puede Deducir . Turbotax 2012 tax return Hospitales y organizaciones de investigación médica sin fines de lucro. Turbotax 2012 tax return Programas de energía para casos de emergencia ofrecidos por las empresas de servicios públicos, siempre que la empresa sea representante de una organización caritativa que presta ayuda a personas que necesiten energía en caso de emergencia. Turbotax 2012 tax return Cuerpos de bomberos voluntarios sin fines de lucro. Turbotax 2012 tax return Organizaciones sin fines de lucro que desarrollan y mantienen parques públicos e instalaciones recreativas. Turbotax 2012 tax return Organizaciones de defensa civil. Turbotax 2012 tax return Ciertas organizaciones caritativas extranjeras. Turbotax 2012 tax return    Conforme a los tratados tributarios con Canadá, Israel y México, usted posiblemente pueda deducir sus donaciones a ciertas organizaciones caritativas canadienses, israelís o mexicanas. Turbotax 2012 tax return Generalmente, usted debe tener fuentes de ingresos que provienen de ese país para hacerlo. Turbotax 2012 tax return Si desea más información sobre la deducción de sus donaciones a organizaciones caritativas canadienses, vea la Publicación 597, Information on the United States–Canada Income Tax Treaty (Información sobre el tratado tributario entre Estados Unidos y Canadá), en inglés. Turbotax 2012 tax return Si necesita más información sobre cómo calcular sus donaciones a organizaciones caritativas mexicanas e israelís, vea la Publicación 526, en inglés. Turbotax 2012 tax return Donaciones que Puede Deducir Generalmente, puede deducir donaciones de dinero o bienes que usted haga a una organización calificada o que son para el uso de la misma. Turbotax 2012 tax return Una donación es “para el uso de” una organización calificada cuando se mantiene en un fideicomiso ejecutable por ley para la organización calificada o conforme a un acuerdo legal semejante. Turbotax 2012 tax return Las donaciones tienen que hacerse a una organización calificada sin apartarse para uso de una persona específica. Turbotax 2012 tax return Si dona propiedad a una organización calificada, normalmente puede deducir el valor justo de mercado de la propiedad al momento de la donación. Turbotax 2012 tax return Vea Donaciones de Bienes , más adelante en este capítulo. Turbotax 2012 tax return Su deducción por donaciones caritativas generalmente no puede superar el 50% de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés), pero en algunos casos podrían corresponder límites del 20% y 30%. Turbotax 2012 tax return Vea Límites sobre Deducciones , más adelante. Turbotax 2012 tax return Además el total de la deducción por donaciones caritativas y otras deducciones detalladas pueden ser limitadas. Turbotax 2012 tax return Vea el capítulo 29. Turbotax 2012 tax return En la Tabla 24-1, hay algunos ejemplos de donaciones que puede deducir y otras que no puede deducir. Turbotax 2012 tax return Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Si recibe un beneficio por haber hecho una donación a una organización calificada, puede deducir sólo la cantidad de la donación que sea mayor que el valor del beneficio que recibe. Turbotax 2012 tax return También, vea Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que no Puede Deducir , más adelante. Turbotax 2012 tax return Si le paga a una organización calificada más del valor justo de mercado por mercancía, bienes o servicios, la cantidad que exceda del valor del artículo puede considerarse una donación caritativa. Turbotax 2012 tax return Para que la cantidad excedente reúna los requisitos, tiene que pagarla con la intención de hacer una donación caritativa. Turbotax 2012 tax return Ejemplo 1. Turbotax 2012 tax return Usted paga $65 por una entrada a una cena y baile en una iglesia. Turbotax 2012 tax return El pago completo de $65 va destinado a la iglesia. Turbotax 2012 tax return La entrada a la cena y baile tiene un valor justo de mercado de $25. Turbotax 2012 tax return Cuando compra la entrada, sabe que el valor de la misma es menos de lo que usted pagó. Turbotax 2012 tax return Para calcular la cantidad de su donación caritativa, reste el valor del beneficio recibido ($25) del total que pagó ($65). Turbotax 2012 tax return Puede deducir $40 como una donación hecha a la iglesia. Turbotax 2012 tax return Ejemplo 2. Turbotax 2012 tax return En una subasta dirigida por una organización caritativa para recaudar fondos, usted paga $600 por una estancia de una semana en una casa en la playa. Turbotax 2012 tax return La cantidad que pagó no es mayor que el valor justo de mercado de alquiler. Turbotax 2012 tax return Usted no ha hecho una donación caritativa deducible. Turbotax 2012 tax return Eventos deportivos. Turbotax 2012 tax return   Si hace un pago a una universidad o colegio universitario o en beneficio de los mismos, y, como resultado, recibe los derechos de comprar entradas para un evento deportivo en el estadio de deportes de la universidad o colegio universitario, puede deducir el 80% del pago como una donación caritativa. Turbotax 2012 tax return   Si alguna parte de su pago es para entradas (y no le da derecho a comprar las mismas), dicha parte no es deducible. Turbotax 2012 tax return Reste el precio de las entradas de su pago. Turbotax 2012 tax return Puede deducir el 80% de la cantidad restante como donación caritativa. Turbotax 2012 tax return Ejemplo 1. Turbotax 2012 tax return Usted paga $300 al año por afiliarse a un programa de becas deportivas de una universidad. Turbotax 2012 tax return El único beneficio de la afiliación es tener el derecho de comprar un boleto de temporada, dándole derecho a un asiento en un área especial del estadio para los partidos de fútbol americano de la universidad. Turbotax 2012 tax return Puede deducir $240 (el 80% de $300) como donación caritativa. Turbotax 2012 tax return Tabla 24-1. Turbotax 2012 tax return Ejemplos de Donaciones Caritativas —Verificación Rápida Utilice las siguientes listas para comprobar rápidamente si puede o no deducir una donación. Turbotax 2012 tax return Vea el resto de este capítulo para más información, reglas y límites adicionales que podrían ser aplicables. Turbotax 2012 tax return Deducibles  como Donaciones Caritativas No Deducibles  como Donaciones Caritativas Dinero o propiedad que done a:  Iglesias, sinagogas, templos, mezquitas y otras organizaciones religiosas Gobiernos federales, estatales y locales, si su donación es exclusivamente para propósitos públicos (por ejemplo, una donación para reducir la deuda pública o mantener un parque público) Hospitales y escuelas sin fines de lucro The Salvation Army (Ejército de Salvación), Cruz Roja de los Estados Unidos, CARE, Goodwill Industries, United Way, Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, Boys & Girls Clubs of America, etcétera Grupos de veteranos de guerra  Gastos que pague por un estudiante que viva con usted, patrocinado por una organización calificada  Gastos de bolsillo que tenga al prestar servicios voluntarios a una organización calificada Dinero o propiedad que done a:  Ligas cívicas, clubes sociales o clubes de deportes, sindicatos y cámaras de comercio Organizaciones extranjeras (excepto ciertas caridades canadienses, israelís y mexicanas) Grupos operados con fines de lucro personal Grupos cuyo propósito es presionar para que se hagan cambios a la ley Asociaciones de propietarios de vivienda Personas físicas Grupos políticos o candidatos a cargos públicos  Costo de billetes de rifa, bingo o lotería  Cuotas, cargos o facturas pagados a clubes, logias, órdenes fraternales o grupos similares  Costo de matrícula  Valor de su tiempo o servicios  Valor de sangre donada a un banco de sangre    Ejemplo 2. Turbotax 2012 tax return Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1 salvo que su pago de $300 incluyó la compra de un boleto de temporada al precio estipulado de $120. Turbotax 2012 tax return Tiene que restar el precio normal de un boleto ($120) de su pago de $300. Turbotax 2012 tax return El resultado es $180. Turbotax 2012 tax return Su donación caritativa es $144 (el 80% de $180). Turbotax 2012 tax return Eventos benéficos de caridad. Turbotax 2012 tax return   Si le paga a una organización calificada más que el valor justo de mercado por el derecho de asistir a un baile, banquete, espectáculo, evento deportivo u otro evento benéfico, puede deducir sólo la cantidad que supere el valor de los privilegios u otros beneficios que reciba. Turbotax 2012 tax return   Si hay un cargo establecido por el evento, dicho cargo es el valor de su beneficio. Turbotax 2012 tax return Si no hay ningún cargo establecido, el valor razonable del derecho de asistir al evento se considera el valor de su beneficio. Turbotax 2012 tax return El hecho de usar o no usar los boletos de entrada u otros privilegios, no cambia la cantidad que puede deducir. Turbotax 2012 tax return Sin embargo, si devuelve el boleto de entrada a la organización calificada para reventa, sí puede deducir la cantidad completa que pagó por el boleto de entrada. Turbotax 2012 tax return    Aun si el boleto u otro comprobante de pago indica que el pago es una “donación”, eso no significa que pueda deducir la cantidad completa. Turbotax 2012 tax return Si el boleto muestra el precio de entrada y la cantidad de la donación, sí puede deducir la cantidad de dicha donación. Turbotax 2012 tax return Ejemplo. Turbotax 2012 tax return Usted paga $40 por un boleto para ver una película en beneficio de una organización calificada. Turbotax 2012 tax return El boleto tiene impreso “Donación: $40”. Turbotax 2012 tax return Si el precio habitual de la película es $8, su donación es $32 (pago de $40 menos el precio habitual de $8). Turbotax 2012 tax return Cuota o cargos de afiliación. Turbotax 2012 tax return    Es posible que pueda deducir cargos o cuotas de afiliación que le paga a una organización calificada. Turbotax 2012 tax return Sin embargo, puede deducir sólo la cantidad que supere el valor de los beneficios que recibió. Turbotax 2012 tax return   No puede deducir honorarios, cargos o cuotas pagados a clubes y otras organizaciones sociales. Turbotax 2012 tax return Éstas no son organizaciones calificadas. Turbotax 2012 tax return Ciertos beneficios de afiliación pueden ignorarse. Turbotax 2012 tax return   Tanto usted como la organización pueden ignorar los siguientes beneficios de afiliación si usted los recibe a cambio de un pago anual de $75 o menos. Turbotax 2012 tax return Cualquier derecho o privilegio, que no sea aquél tratado bajo Eventos deportivos , anteriormente, que pueda usar frecuentemente mientras sea miembro, tales como: Entrada gratuita o rebajada a las instalaciones o eventos de la organización, Estacionamiento gratuito o rebajado, Acceso privilegiado a bienes o servicios y Descuentos en la compra de bienes o servicios. Turbotax 2012 tax return Mientras usted sea miembro, la entrada a eventos a los cuales sólo puedan asistir miembros de la organización, si dicha organización ha estimado adecuadamente que el costo por persona (excluidos todos los gastos generales) no será más de $10. Turbotax 2012 tax return 20. Turbotax 2012 tax return Artículos simbólicos. Turbotax 2012 tax return   Usted no tiene que reducir su donación por el valor de ningún beneficio que reciba si se cumple lo siguiente: Usted sólo recibe un pequeño artículo u otro beneficio de valor simbólico. Turbotax 2012 tax return La organización calificada determina correctamente que el valor del artículo o beneficio que recibió no es sustancial y le informa que puede deducir la totalidad de su pago. Turbotax 2012 tax return Declaración por escrito. Turbotax 2012 tax return   Una organización calificada tiene que darle una declaración por escrito si usted hace un pago a la misma superior a $75, si ésta es en parte una donación y en parte a cambio de bienes o servicios. Turbotax 2012 tax return Dicha declaración tiene que decir que puede deducir sólo la cantidad del pago que supere al valor de los bienes o servicios que usted recibió. Turbotax 2012 tax return También tiene que darle un cálculo aproximado de buena fe del valor de esos bienes o servicios. Turbotax 2012 tax return   La organización le puede dar la declaración escrita cuando la solicite o cuando reciba el pago de usted. Turbotax 2012 tax return Excepción. Turbotax 2012 tax return   Una organización no tendrá que darle esta declaración escrita si se cumple alguna de las siguientes afirmaciones: La organización: Es una organización gubernamental descrita en el (5) bajo Tipos de Organizaciones Calificadas , anteriormente o Se fundó sólo para propósitos religiosos y el único beneficio que usted recibe es un beneficio religioso intangible (tal como la entrada a una ceremonia religiosa) que no se suele vender en transacciones comerciales fuera del contexto de donación. Turbotax 2012 tax return Usted recibe sólo artículos cuyo valor no es sustancial como se describe en Artículos simbólicos , anteriormente. Turbotax 2012 tax return Usted recibe sólo beneficios de afiliación que se pueden ignorar, como se describe anteriormente. Turbotax 2012 tax return Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted Usted posiblemente pueda deducir algunos de los gastos ocasionados por haber hospedado a un estudiante. Turbotax 2012 tax return Puede deducir gastos calificados por un estudiante extranjero o estadounidense que: Viva en su hogar conforme a un acuerdo escrito entre usted y una organización calificada, como parte de un programa de la misma para proveerle oportunidades educativas al estudiante, No es su pariente o dependiente y Es un estudiante a tiempo completo en el grado 12 o un grado inferior en una escuela de los Estados Unidos. Turbotax 2012 tax return Puede deducir hasta $50 al mes por cada mes natural completo que el estudiante viva con usted. Turbotax 2012 tax return Todo mes en que las condiciones desde la (1) hasta la (3) se cumplan por 15 días o más, cuenta como un mes completo. Turbotax 2012 tax return Para información adicional, vea Expenses Paid for Student Living With You (Gastos pagados para un estudiante que vive con usted), en la Publicación 526, en inglés. Turbotax 2012 tax return Programa de intercambio mutuo. Turbotax 2012 tax return   No puede deducir los costos relacionados con un estudiante extranjero que viva en su hogar bajo un programa de intercambio mutuo a través del cual su hijo vivirá con una familia en un país extranjero. Turbotax 2012 tax return Tabla 24-2. Turbotax 2012 tax return Preguntas de Voluntarios y sus Respuestas Si hace trabajo voluntario para una organización calificada, las siguientes preguntas y respuestas podrían corresponderle. Turbotax 2012 tax return Todas las reglas explicadas en este capítulo también corresponden. Turbotax 2012 tax return Vea, en específico, Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios , más adelante. Turbotax 2012 tax return Pregunta Respuesta Hago trabajo voluntario 6 horas a la semana en la oficina de una organización calificada. Turbotax 2012 tax return A la recepcionista se le paga $10 por hora por el mismo trabajo que hago yo. Turbotax 2012 tax return ¿Puedo deducir $60 a la semana por mi tiempo?    No, no puede deducir el valor de su tiempo o servicios. Turbotax 2012 tax return La oficina está ubicada a 30 millas de mi hogar. Turbotax 2012 tax return ¿Puedo deducir algunos de mis gastos de automóvil por estos viajes? Sí, puede deducir los gastos de gasolina y aceite que estén directamente relacionados con los viajes de ida y vuelta del sitio donde usted es voluntario. Turbotax 2012 tax return Si no quiere calcular los gastos reales, puede deducir 14 centavos por cada milla. Turbotax 2012 tax return Hago trabajo voluntario como asistente de enfermera de la Cruz Roja en un hospital. Turbotax 2012 tax return ¿Puedo deducir el costo de los uniformes que tengo que usar? Sí, puede deducir el costo de comprar y lavar sus uniformes si el hospital es una organización calificada, los uniformes no son apropiados para uso cotidiano y tiene que llevarlos puestos cuando haga su trabajo voluntario. Turbotax 2012 tax return Le pago a una persona para cuidar de mis hijos mientras trabajo como voluntario para una organización calificada. Turbotax 2012 tax return ¿Puedo deducir esos gastos? No, no puede deducir pagos por gastos de cuidado de niños como una donación caritativa, aun si son necesarios para que usted pueda hacer trabajo voluntario. Turbotax 2012 tax return (Si tiene gastos de cuidado de niños para poder hacer trabajo remunerado, vea el capítulo 32). Turbotax 2012 tax return Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios Aunque no puede deducir el valor de los servicios que haya prestado a una organización calificada, es posible que pueda deducir algunos gastos pagados al prestarlos. Turbotax 2012 tax return Los gastos tienen que ser: Gastos que no hayan sido reembolsados, Directamente relacionados con los servicios, Gastos que tuvo sólo debido a los servicios que prestó y Gastos que no sean gastos personales, diarios o de familia. Turbotax 2012 tax return La Tabla 24-2 contiene preguntas y respuestas aplicables a algunas personas que ofrecen sus servicios como voluntarios. Turbotax 2012 tax return Convenciones. Turbotax 2012 tax return   Si es representante elegido para asistir a una convención de una organización calificada, puede deducir gastos no reembolsados por viajes y transporte, incluyendo una cantidad razonable por comida y alojamiento, mientras pasa la noche fuera de su casa por razones de la convención. Turbotax 2012 tax return No obstante, vea Viajes , más adelante. Turbotax 2012 tax return   No puede deducir gastos personales por turismo, fiestas organizadas para excursiones de pesca, boletos de entrada para el teatro o clubes nocturnos. Turbotax 2012 tax return Tampoco puede deducir gastos de transporte, comida y alojamiento ni otros gastos por su cónyuge o sus hijos. Turbotax 2012 tax return    No puede deducir sus gastos por asistir a una convención religiosa si va sólo como miembro de su iglesia y no como un representante elegido. Turbotax 2012 tax return Sin embargo, puede deducir gastos no reembolsados que estén directamente relacionados con prestar servicios en nombre de su iglesia durante la convención. Turbotax 2012 tax return Uniformes. Turbotax 2012 tax return   Puede deducir el costo y mantenimiento de uniformes que no sean apropiados para uso cotidiano y que usted tenga que llevar puestos mientras presta servicios donados para una institución benéfica. Turbotax 2012 tax return Padres de crianza. Turbotax 2012 tax return   Usted posiblemente pueda deducir como donación caritativa algunos de los costos de ser padre o madre de crianza (proveedor de cuidado de crianza) si no tiene un fin de lucro al proveer dicho cuidado de crianza y, de hecho, no obtiene lucro alguno. Turbotax 2012 tax return Las personas que usted acoja en su hogar para cuidado de crianza tienen que ser nombradas por una organización calificada. Turbotax 2012 tax return    Puede deducir gastos que reúnan los siguientes requisitos: Son gastos de bolsillo por dar de comer, vestir y cuidar al hijo de crianza y no han sido reembolsados. Turbotax 2012 tax return Son gastos incurridos principalmente para beneficiar a la organización calificada. Turbotax 2012 tax return   Puede que los gastos no reembolsados que no pueda deducir como donaciones caritativas sean considerados manutención provista por usted al determinar si puede reclamar al hijo de crianza como dependiente. Turbotax 2012 tax return Para más detalles, vea el capítulo 3. Turbotax 2012 tax return Ejemplo. Turbotax 2012 tax return Usted cuidó de una hija de crianza porque quería adoptarla, no para beneficiar a la agencia que la colocó en su hogar. Turbotax 2012 tax return Los gastos que haya tenido y que no hayan sido reembolsados no se pueden deducir como donaciones caritativas. Turbotax 2012 tax return Gastos de automóvil. Turbotax 2012 tax return   Puede deducir como donación caritativa gastos de bolsillo no reembolsados, como el costo de gasolina y aceite, que estén directamente relacionados con el uso de su automóvil para prestar servicios a una organización caritativa. Turbotax 2012 tax return No puede deducir gastos generales por reparaciones y mantenimiento, depreciación, cargos de matrícula o los costos de llantas o seguro. Turbotax 2012 tax return    Si no quiere deducir sus gastos reales, puede usar una tarifa estándar por milla de 14 centavos para calcular su donación. Turbotax 2012 tax return   Puede deducir gastos de estacionamiento y peaje independientemente de si deduce sus gastos reales o la tarifa estándar por milla. Turbotax 2012 tax return   Tiene que mantener documentación escrita confiable de los gastos de automóvil. Turbotax 2012 tax return Para más información, vea Gastos de automóvil bajo Documentación que se Debe Mantener , más adelante. Turbotax 2012 tax return Viajes. Turbotax 2012 tax return   Generalmente, puede reclamar una deducción por donaciones caritativas por gastos de viaje en los que ha incurrido necesariamente mientras esté fuera de su domicilio prestando servicios para una organización caritativa, sólo si el viaje no incluye ningún elemento significativo de placer personal, recreación o vacaciones. Turbotax 2012 tax return Esto es aplicable tanto si usted paga los gastos directamente o indirectamente. Turbotax 2012 tax return Usted paga los gastos indirectamente si le hace un pago a la organización caritativa y dicha institución le paga a usted sus gastos de viaje. Turbotax 2012 tax return   La deducción por gastos de viaje no le será denegada sencillamente porque disfrute de proveer servicios a la organización caritativa. Turbotax 2012 tax return Aun si usted disfruta del viaje, puede reclamar una deducción por donación caritativa por sus gastos de viaje si está de servicio en un sentido verdadero e íntegro durante todo el viaje. Turbotax 2012 tax return No obstante, si tiene sólo tareas menores, o si durante partes significativas del viaje no tiene ninguna tarea, no puede deducir sus gastos de viaje. Turbotax 2012 tax return Ejemplo 1. Turbotax 2012 tax return Usted es jefe de un grupo juvenil exento de impuestos y lleva al grupo a acampar. Turbotax 2012 tax return Es responsable de dirigir la instalación del campamento y proveer supervisión adulta para otras actividades durante todo el viaje. Turbotax 2012 tax return Participa en las actividades del grupo y disfruta del tiempo que pasa con los integrantes del mismo. Turbotax 2012 tax return Usted dirige el levantamiento del campamento y transporta al grupo de regreso a casa. Turbotax 2012 tax return Usted puede deducir sus gastos de viaje. Turbotax 2012 tax return Ejemplo 2. Turbotax 2012 tax return Usted va de una isla a otra en velero y pasa 8 horas al día contando ballenas y otras formas de vida marina. Turbotax 2012 tax return El proyecto es auspiciado por una organización caritativa. Turbotax 2012 tax return En la mayoría de las circunstancias, no puede deducir sus gastos. Turbotax 2012 tax return Ejemplo 3. Turbotax 2012 tax return Usted trabaja varias horas cada mañana en una excavación arqueológica patrocinada por una organización caritativa. Turbotax 2012 tax return El resto del día, lo tiene libre para dedicarse al recreo y turismo. Turbotax 2012 tax return No puede tomar una deducción por donación caritativa aunque trabaje muy duro durante esas pocas horas. Turbotax 2012 tax return Ejemplo 4. Turbotax 2012 tax return Usted pasa el día entero asistiendo a la conferencia regional de una organización caritativa como representante elegido. Turbotax 2012 tax return Por la tarde, va al teatro. Turbotax 2012 tax return Puede declarar sus gastos de viaje como donaciones caritativas, pero no puede declarar los gastos de la tarde que usted pasó en el teatro. Turbotax 2012 tax return Asignación para gastos diarios (viáticos). Turbotax 2012 tax return   Si provee servicios para una organización calificada y recibe un estipendio diario para cubrir gastos de viaje razonables, incluyendo comidas y alojamiento mientras pasa la noche fuera de su domicilio, tendrá que incluir en su ingreso cualquier parte del estipendio que sea mayor que sus gastos de viaje deducibles. Turbotax 2012 tax return Tal vez pueda deducir los gastos de viaje necesarios que sean mayores que el estipendio. Turbotax 2012 tax return Gastos de viaje deducibles. Turbotax 2012 tax return   Éstos incluyen: Transporte en avión, tren y autobús, Gastos de bolsillo por el automóvil, Tarifas de taxi y otros gastos de transporte entre el aeropuerto o estación y su hotel, Costos de alojamiento y Costo de comidas. Turbotax 2012 tax return Debido a que estos gastos de viaje no están relacionados con los negocios, dichos gastos no están sujetos a los mismos límites que los gastos relacionados con los negocios. Turbotax 2012 tax return Para información sobre gastos de viaje de negocios, vea Gastos de Viaje en el capítulo 26. Turbotax 2012 tax return Donaciones que no Puede Deducir Hay algunas donaciones que no puede deducir, tales como aquéllas hechas a personas específicas y aquéllas hechas a organizaciones no calificadas. Turbotax 2012 tax return (Vea Donaciones Hechas a Personas Físicas y Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas , más adelante). Turbotax 2012 tax return Hay otras por las cuales usted puede deducir sólo una parte, como se explica más adelante bajo Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia . Turbotax 2012 tax return Donaciones Hechas a Personas Físicas No puede deducir donaciones hechas a personas físicas específicas, incluyendo las siguientes: Donaciones hechas a sociedades fraternales para el propósito de pagar gastos médicos o gastos fúnebres de miembros fallecidos. Turbotax 2012 tax return Donaciones hechas a personas necesitadas o dignas de ayuda. Turbotax 2012 tax return No puede deducir estas donaciones aun si las hace a una organización calificada, si las hace a nombre de una persona específica. Turbotax 2012 tax return Pero puede deducir una donación a una organización calificada que ayude a personas necesitadas o dignas de ayuda, si usted no indica que su donación es para una persona específica. Turbotax 2012 tax return Ejemplo. Turbotax 2012 tax return Puede deducir donaciones hechas a una organización calificada por asistencia en caso de inundaciones, huracanes u otro desastre. Turbotax 2012 tax return Sin embargo, no puede deducir donaciones destinadas a la asistencia de una persona o familia específica. Turbotax 2012 tax return Pagos hechos a un miembro del clero que él o ella pueda gastar a gusto suyo; por ejemplo, pagos por gastos personales. Turbotax 2012 tax return Gastos que usted pague por otra persona que provea servicios a una organización calificada. Turbotax 2012 tax return Ejemplo. Turbotax 2012 tax return Su hijo trabaja como misionero. Turbotax 2012 tax return Usted paga sus gastos. Turbotax 2012 tax return No puede reclamar una deducción por los gastos no reembolsados de su hijo relacionados con la prestación de sus servicios. Turbotax 2012 tax return Pagos hechos a un hospital por el cuidado de un paciente específico o por servicios prestados a un paciente específico. Turbotax 2012 tax return No puede deducir estos pagos aunque el hospital esté administrado por una ciudad, estado u otra organización calificada. Turbotax 2012 tax return Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas No puede deducir donaciones hechas a organizaciones que no reúnan los requisitos para recibir donaciones deducibles, incluyendo las siguientes: Ciertos colegios de abogados estatales si: El colegio de abogados no es una subdivisión política de un estado, El colegio de abogados tiene propósitos privados además de propósitos públicos, tal como promover los intereses profesionales de sus miembros y La donación hecha por usted no tiene restricciones y puede ser usada para propósitos privados. Turbotax 2012 tax return Cámaras de comercio y otras asociaciones u organizaciones comerciales (pero vea el capítulo 28). Turbotax 2012 tax return Asociaciones y ligas cívicas. Turbotax 2012 tax return Organizaciones comunistas. Turbotax 2012 tax return Clubes sociales. Turbotax 2012 tax return La mayoría de las organizaciones extranjeras (excepto ciertas organizaciones caritativas canadienses, israelís o mexicanas). Turbotax 2012 tax return Para más detalles, vea la Publicación 526, en inglés. Turbotax 2012 tax return Asociaciones de propietarios de viviendas. Turbotax 2012 tax return Sindicatos laborales (pero vea el capítulo 28). Turbotax 2012 tax return Organizaciones y candidatos políticos. Turbotax 2012 tax return Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Si recibe o espera recibir un beneficio financiero o económico a raíz de haber hecho una donación a una organización calificada, no puede deducir la parte de la donación que represente el valor del beneficio que recibe. Turbotax 2012 tax return Vea Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que Puede Deducir , anteriormente. Turbotax 2012 tax return Estas donaciones incluyen lo siguiente: Donaciones por cabildeo. Turbotax 2012 tax return Esto incluye cantidades cuyo uso usted destine para influir en legislación específica, o en relación con la misma. Turbotax 2012 tax return Donaciones hechas a un hogar para personas de la tercera edad que sean para alojamiento, comida, mantenimiento o el derecho de ingresarse a dicho hogar. Turbotax 2012 tax return Además, si la cantidad de su donación depende del tipo o tamaño de apartamento que usted va a ocupar, no es una donación caritativa. Turbotax 2012 tax return Costos de rifas, bingo, lotería, etcétera. Turbotax 2012 tax return No puede deducir como una donación caritativa cantidades que pague para comprar boletos de rifa o lotería o para jugar al bingo u otros juegos de azar. Turbotax 2012 tax return Para información sobre cómo declarar ganancias y pérdidas de juego, vea Ganancias de juegos y apuestas , en el capítulo 12, y Pérdidas de Apuestas y Juegos de Azar hasta la Cantidad de sus Ganancias de Juego , en el capítulo 28. Turbotax 2012 tax return Cuotas pagadas a órdenes fraternales y grupos parecidos. Turbotax 2012 tax return No obstante, vea la sección anterior, Cuota o cargos de afiliación bajo Donaciones que Puede Deducir . Turbotax 2012 tax return Costos de matrícula o cantidades que pague en su lugar. Turbotax 2012 tax return No puede deducir como donación caritativa las cantidades que pague por costos de matrícula, aunque las pague para que niños asistan a escuelas parroquiales o guarderías calificadas que operan sin fines de lucro. Turbotax 2012 tax return Tampoco puede deducir cantidad fija alguna que tenga que pagar además del cargo por matrícula de una escuela privada, o en lugar del mismo, aunque haya sido designada como una “donación”. Turbotax 2012 tax return Valor de Tiempo o Servicios No puede deducir el valor de su tiempo o servicios, incluyendo: Donaciones de sangre hechas a la Cruz Roja de los Estados Unidos o a bancos de sangre y El valor de ingresos perdidos mientras trabaja como voluntario sin remuneración para una organización calificada. Turbotax 2012 tax return Gastos Personales No puede deducir gastos personales, diarios o de familia, tales como los siguientes: El costo de comidas que consuma mientras presta servicios para una organización calificada a menos que sea necesario pasar la noche fuera de su hogar mientras presta los servicios. Turbotax 2012 tax return Gastos de adopción, incluidos los cargos que se le pagan a una agencia de adopción y los costos de alojar a un niño en su hogar antes de que la adopción sea final (pero vea Crédito por Adopción en el capítulo 37 y las instrucciones del Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés). Turbotax 2012 tax return Además, es posible que pueda reclamar una exención por el hijo. Turbotax 2012 tax return Vea Hijo adoptivo en el capítulo 3. Turbotax 2012 tax return Cargos de Tasación Los cargos que pague para averiguar el valor justo de mercado de bienes donados no se pueden deducir como donaciones (vea el capítulo 28). Turbotax 2012 tax return Donaciones de Bienes Si dona bienes a una organización calificada, la cantidad de su donación caritativa suele ser el valor justo de mercado de los bienes al momento de hacer la donación. Turbotax 2012 tax return Sin embargo, si el valor de los bienes ha aumentado, es posible que se vea obligado a hacer ajustes a la cantidad de la deducción. Turbotax 2012 tax return Vea Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Turbotax 2012 tax return Para información acerca de la documentación que necesita mantener y la información que tiene que entregar junto con su declaración de impuestos si dona bienes, vea Documentación que se Debe Mantener y Cómo Declarar las Donaciones Caritativas , más adelante. Turbotax 2012 tax return Ropa y artículos domésticos. Turbotax 2012 tax return   Si dona ropa o artículos domésticos, la ropa o artículos domésticos tienen que estar, como mínimo, en buenas condiciones, para usted poder reclamar una deducción correspondiente a dichos artículos. Turbotax 2012 tax return Excepción. Turbotax 2012 tax return   Puede deducir la donación de una prenda de vestir o enseres domésticos que no estén, como mínimo, en buen estado, si declara una deducción de más de $500 por éstos e incluye junto con su declaración de impuestos una valoración calificada de los mismos. Turbotax 2012 tax return Artículos domésticos. Turbotax 2012 tax return   Los artículos domésticos incluyen: Muebles y mobiliario, Equipo electrónico, Enseres eléctricos, Ropa de cama y Otros artículos semejantes. Turbotax 2012 tax return   Los artículos domésticos no incluyen: Alimentos, Pinturas, antigüedades y otros objetos de arte, Joyas y gemas, y Colecciones. Turbotax 2012 tax return Automóviles, barcos y aviones. Turbotax 2012 tax return    Las siguientes reglas corresponden a toda donación de un vehículo que reúna los requisitos. Turbotax 2012 tax return Un vehículo que reúne los requisitos es: Un automóvil o todo vehículo de motor fabricado principalmente para uso en carreteras, caminos y carreteras públicas, Un barco, o Un avión. Turbotax 2012 tax return Deducción de más de $500. Turbotax 2012 tax return   Si dona un vehículo que reúna los requisitos con valor justo de mercado declarado de más de $500, puede deducir la cantidad que sea menor entre las siguientes: Las ganancias brutas procedentes de la venta del vehículo por la organización o El valor justo de mercado del vehículo en la fecha de la donación. Turbotax 2012 tax return Si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Turbotax 2012 tax return Formulario 1098-C. Turbotax 2012 tax return   Tiene que adjuntar a su declaración de impuestos la Copia B del Formulario 1098-C, Contributions of Motor Vehicles, Boats, and Airplanes (Donaciones de vehículos motorizados, barcos y aviones), en inglés, u otra declaración escrita que contenga la misma información que el Formulario 1098-C, que usted recibió de la organización. Turbotax 2012 tax return El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) mostrará la ganancia bruta procedente de la venta del vehículo. Turbotax 2012 tax return   Si presenta la declaración por vía electrónica, tiene que: adjuntar la Copia B del Formulario 1098-C al Formulario 8453(SP) (o al Formulario 8453, en inglés) y enviar dichos formularios al IRS o adjuntar la Copia B del Formulario 1098-C como documento de tipo PDF si su programa de computadora lo permite. Turbotax 2012 tax return   Si usted no adjunta el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita), no puede deducir su donación. Turbotax 2012 tax return   Tiene que obtener el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) dentro de los 30 días a partir de la venta del vehículo. Turbotax 2012 tax return Si le corresponde la Excepción 1 ó 2 (descritas más adelante), tiene que obtener el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) dentro de los 30 días de la donación. Turbotax 2012 tax return Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene el Formulario 1098-C. Turbotax 2012 tax return   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no ha recibido el Formulario 1098-C, usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. Turbotax 2012 tax return Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración de Impuestos sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. Turbotax 2012 tax return S. Turbotax 2012 tax return Individual Income Tax Return, en inglés). Turbotax 2012 tax return Para más información, vea Prórroga Automática , en el capítulo 1. Turbotax 2012 tax return Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo sin reclamar la deducción por el vehículo que reúne los requisitos. Turbotax 2012 tax return Después de haber recibido el Formulario 1098-C, puede presentar una declaración enmendada, es decir, el Formulario 1040X, Amended U. Turbotax 2012 tax return S. Turbotax 2012 tax return Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar la deducción. Turbotax 2012 tax return Adjunte la Copia B del Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) a la declaración enmendada. Turbotax 2012 tax return Para obtener más información sobre las declaraciones enmendadas, vea Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso , en el capítulo 1. Turbotax 2012 tax return Excepciones. Turbotax 2012 tax return   Existen dos excepciones a las reglas relativas a las deducciones de más de $500 que se acaban de explicar. Turbotax 2012 tax return Excepción 1: vehículo usado o mejorado por la organización. Turbotax 2012 tax return   Si la organización calificada hace uso significativo del vehículo, o le hace mejoras materiales al mismo antes de traspasarlo, normalmente puede deducir el valor justo de mercado del vehículo al momento de la donación. Turbotax 2012 tax return No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe en Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Turbotax 2012 tax return El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) indicará si corresponde esta excepción. Turbotax 2012 tax return Excepción 2: vehículo donado o vendido a una persona necesitada. Turbotax 2012 tax return   Si la organización calificada regala el vehículo o lo vende a un precio mucho menor que el valor justo de mercado a una persona necesitada para promover los fines caritativos de la organización, generalmente puede deducir el valor justo de mercado del vehículo al momento de la donación. Turbotax 2012 tax return No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Turbotax 2012 tax return El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) indicará si corresponde esta excepción. Turbotax 2012 tax return   Esta excepción no corresponde si la organización vende el vehículo en una subasta. Turbotax 2012 tax return En tal caso, no puede deducir el valor justo de mercado del vehículo. Turbotax 2012 tax return Ejemplo. Turbotax 2012 tax return Anita dona un automóvil usado a una organización calificada. Turbotax 2012 tax return Ella lo compró hace 3 años por $9,000. Turbotax 2012 tax return Una guía de automóviles usados muestra el valor justo de mercado de $6,000 para ese tipo de automóvil. Turbotax 2012 tax return No obstante, Anita recibe un Formulario 1098-C de la organización que indica que el automóvil fue vendido por $2,900. Turbotax 2012 tax return Ni la Excepción 1 ni la Excepción 2 corresponde. Turbotax 2012 tax return Si Anita detalla sus deducciones, puede deducir $2,900 por su donación. Turbotax 2012 tax return Tiene que adjuntar el Formulario 1098-C y el Formulario 8283 a su declaración de impuestos. Turbotax 2012 tax return Deducción de $500 o menos. Turbotax 2012 tax return   Si la organización calificada vende el vehículo por $500 o menos y las Excepciones 1 y 2 no corresponden, puede deducir la cantidad que sea menor de las siguientes: $500 o El valor justo de mercado del vehículo en la fecha de la donación. Turbotax 2012 tax return No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Turbotax 2012 tax return   Si el valor justo de mercado del vehículo es al menos $250 pero no más de $500, tiene que tener una declaración escrita de la organización calificada que acuse recibo de su donación. Turbotax 2012 tax return La declaración escrita tiene que contener la información y reunir los requisitos para un acuse de recibo bajo Deducciones de un Mínimo de $250 pero de un Máximo de $500 bajo Documentación que se Debe Mantener , más adelante. Turbotax 2012 tax return Participación parcial en los bienes. Turbotax 2012 tax return   Por lo general, no puede deducir una donación caritativa de una cantidad menor que la cantidad total de su participación en los bienes. Turbotax 2012 tax return Derecho al uso de los bienes. Turbotax 2012 tax return   Una donación del derecho de usar bienes es una donación de una cantidad menor que el total de su participación en aquellos bienes y no es deducible. Turbotax 2012 tax return Para excepciones y más información, vea Partial Interest in Property Not in Trust (Participación parcial en bienes no colocados en fideicomiso) en la Publicación 561, en inglés. Turbotax 2012 tax return Intereses futuros en bienes muebles tangibles. Turbotax 2012 tax return   No puede deducir el valor de una donación caritativa que hizo en forma de intereses futuros en bienes muebles tangibles, hasta después de que todos los intereses intermedios y derechos a la posesión de hecho de la propiedad hayan caducado o hayan sido entregados a alguien que no sea usted, un pariente o una organización relacionada. Turbotax 2012 tax return Bienes muebles tangibles. Turbotax 2012 tax return   Éstos son bienes de cualquier tipo, que no sean terrenos o edificios, que se puedan ver o tocar. Turbotax 2012 tax return Incluyen muebles, libros, joyas, pinturas y automóviles. Turbotax 2012 tax return Intereses futuros. Turbotax 2012 tax return   Éstos corresponden a intereses que deban comenzar en un futuro, independientemente de si son designados como intereses futuros bajo ley estatal. Turbotax 2012 tax return Determinación del Valor Justo de Mercado Esta sección trata de las pautas generales para determinar el valor justo de mercado de varios tipos de bienes donados. Turbotax 2012 tax return La Publicación 561, en inglés, contiene una explicación más completa. Turbotax 2012 tax return El valor justo de mercado es el precio que tiene el bien en el momento que deja de ser propiedad del vendedor y se vuelve propiedad del comprador, sin que ninguno esté obligado a comprar o vender y teniendo ambos conocimiento razonable de todos los hechos pertinentes. Turbotax 2012 tax return Ropa usada y artículos domésticos usados. Turbotax 2012 tax return   Generalmente, el valor justo de mercado de ropa y artículos domésticos usados es mucho menor que el precio al que usted los compró cuando estaban nuevos. Turbotax 2012 tax return   Para ropa usada, debe reclamar como valor el precio que compradores de artículos usados de hecho pagan en tiendas de ropa usada, tales como tiendas de mercancía de segunda mano o tiendas de consignación. Turbotax 2012 tax return Vea Household Goods (Artículos domésticos) en la Publicación 561, en inglés, para información sobre la valorización de artículos domésticos, tales como muebles, enseres eléctricos y ropa de cama. Turbotax 2012 tax return Ejemplo. Turbotax 2012 tax return Diana Naranjo donó un abrigo a una tienda de mercancía de segunda mano administrada por su iglesia. Turbotax 2012 tax return Ella pagó $300 por el abrigo hace tres años. Turbotax 2012 tax return Abrigos parecidos se venden en la tienda por $50. Turbotax 2012 tax return El valor justo de mercado del abrigo es $50. Turbotax 2012 tax return La donación de Diana se limita a $50. Turbotax 2012 tax return Automóviles, barcos y aviones. Turbotax 2012 tax return   Si dona un automóvil, barco o avión a una organización caritativa, tiene que determinar su valor justo de mercado. Turbotax 2012 tax return Ciertas empresas y organizaciones comerciales publican guías para determinar el precio de automóviles usados, conocidos como “ blue books ” (libros azules), que contienen precios de venta completos de concesionarios o precios promedio de concesionarios para modelos de años recientes. Turbotax 2012 tax return Las guías pueden ser publicadas mensualmente o por temporadas y para diferentes regiones del país. Turbotax 2012 tax return Estas guías también proveen cómputos aproximados para hacer ajustes correspondientes a equipo poco común, millas recorridas fuera de lo normal y estado físico. Turbotax 2012 tax return Los precios no son “oficiales” y estas publicaciones no se consideran una valorización de ningún bien donado en específico. Turbotax 2012 tax return Pero sí dan una idea para hacer una valorización y sugerir precios relativos que se puedan comparar con ventas y ofertas actuales en su área. Turbotax 2012 tax return   También hay información disponible por Internet acerca del valor de automóviles usados. Turbotax 2012 tax return Ejemplo. Turbotax 2012 tax return Usted hace una donación de un automóvil usado, que está en mal estado, a una escuela secundaria local, para el uso de estudiantes que toman cursos de reparación de vehículos. Turbotax 2012 tax return Una guía de automóviles usados muestra que el valor de venta al por menor del concesionario para este tipo de automóvil en mal estado es de $1,600. Turbotax 2012 tax return Sin embargo, la guía muestra que el precio de venta de un vendedor privado de dicho automóvil es sólo de $750. Turbotax 2012 tax return Se considera que el valor justo de mercado del automóvil es $750. Turbotax 2012 tax return Cantidades grandes. Turbotax 2012 tax return   Si dona una gran cantidad del mismo artículo, el valor justo de mercado es el precio al que se venden cantidades comparables de dicho artículo. Turbotax 2012 tax return Donación de Bienes Cuyo Valor ha Disminuido Si dona bienes con un valor justo de mercado menor que su base en los mismos, su deducción se limita al valor justo de mercado de dichos bienes. Turbotax 2012 tax return No puede reclamar una deducción por la diferencia entre la base de los bienes y el valor justo de mercado de los mismos. Turbotax 2012 tax return Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado Si dona bienes con un valor justo de mercado superior a su base en los mismos, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado por la misma cantidad que aumentó el valor cuando se hizo la revaloración cuando calcule su deducción. Turbotax 2012 tax return Su base en los bienes suele ser la cantidad que pagó por los mismos. Turbotax 2012 tax return Vea el capítulo 13 si necesita más información sobre la base. Turbotax 2012 tax return Se aplican distintas reglas al calcular su deducción, según si los bienes son: Bienes de ingreso ordinario o Bienes de ganancias de capital. Turbotax 2012 tax return Bienes de ingreso ordinario. Turbotax 2012 tax return   Los bienes son bienes de ingreso ordinario si en la fecha en que se donaron, su venta al valor justo de mercado le hubiera resultado en un ingreso ordinario o en ganancias de capital a corto plazo para usted. Turbotax 2012 tax return Algunos ejemplos de bienes de ingreso ordinario son inventario, obras de arte creadas por el donante, manuscritos preparados por el donante y bienes de capital (definidos en el capítulo 14) que se tienen por un año o menos. Turbotax 2012 tax return Cantidad de la deducción. Turbotax 2012 tax return   La cantidad que puede deducir por una donación de bienes de ingreso ordinario es el valor justo de mercado del bien, menos la cantidad que, al venderlo por su valor justo de mercado, hubiera resultado en ingreso ordinario o ganancias de capital a corto plazo para usted. Turbotax 2012 tax return Por lo general, esta regla hace que la deducción se limite a su base en los bienes. Turbotax 2012 tax return Ejemplo. Turbotax 2012 tax return Usted dona a su iglesia acciones que tuvo por 5 meses. Turbotax 2012 tax return El valor justo de mercado de las acciones el día en que usted las dona es $1,000, pero usted pagó por ellos sólo $800 (su base). Turbotax 2012 tax return Debido a que los $200 de revalorización serían ganancias de capital a corto plazo si usted vendiera las acciones, su deducción se limita a $800 (valor justo de mercado menos la revalorización). Turbotax 2012 tax return Bienes de ganancias de capital. Turbotax 2012 tax return   Los bienes son bienes de ganancias de capital si en la fecha en que se donaron, su venta al valor justo de mercado hubiera resultado en ganancias de capital a largo plazo para usted. Turbotax 2012 tax return Éstos incluyen bienes de capital que usted ha conservado por más de 1 año, además de ciertos bienes raíces y bienes depreciables que usó en su negocio u ocupación y, normalmente, conservó por más de 1 año. Turbotax 2012 tax return Cantidad de la deducción —regla general. Turbotax 2012 tax return   Al calcular su deducción por una donación de bienes de ganancias de capital, normalmente puede usar el valor justo de mercado de dichos bienes. Turbotax 2012 tax return Excepciones. Turbotax 2012 tax return   En ciertas situaciones, tiene que reducir el valor justo de mercado por la cantidad que le hubiera resultado en ganancias de capital a largo plazo, si hubiera vendido los bienes por su valor justo de mercado. Turbotax 2012 tax return Generalmente, esto significa reducir el valor justo de mercado a que sea igual al costo de los bienes u otra base. Turbotax 2012 tax return Ventas a precios rebajados. Turbotax 2012 tax return   Una venta de bienes a precios rebajados es una venta o intercambio por menos que el valor justo de mercado de los bienes. Turbotax 2012 tax return Una venta a precios rebajados hecha a una organización calificada es, en parte, una donación caritativa y en parte una venta o intercambio. Turbotax 2012 tax return Una venta a precios rebajados podría dar como resultado una ganancia tributable. Turbotax 2012 tax return Información adicional. Turbotax 2012 tax return   Para más información sobre la donación de bienes revalorizados, vea Giving Property That Has Increased in Value (Donación de bienes cuyo valor ha aumentado) en la Publicación 526, en inglés. Turbotax 2012 tax return Cuándo Puede Deducir sus Donaciones Puede deducir sus donaciones únicamente en el año en que de hecho dona el dinero en efectivo u otros bienes (o en un año posterior si se trasladan a dicho año, como se explica más adelante en Cantidades Trasladadas al Año Siguiente ). Turbotax 2012 tax return Esto corresponde independientemente de si utiliza el método contable a base de efectivo o a base de lo devengado. Turbotax 2012 tax return Fecha de la donación. Turbotax 2012 tax return   Normalmente, la donación se considera hecha en la fecha de entrega incondicional de la misma. Turbotax 2012 tax return Cheques. Turbotax 2012 tax return   Un cheque enviado por usted a una organización caritativa se considera entregado en la fecha en que lo envía. Turbotax 2012 tax return Mensaje de texto. Turbotax 2012 tax return    Donaciones hechas por medio de un mensaje de texto se pueden deducir en el año en que envía el mensaje de texto si la donación se le cobra a su cuenta de teléfono o celular. Turbotax 2012 tax return Tarjeta de crédito. Turbotax 2012 tax return    Las donaciones cargadas a su tarjeta de crédito son deducibles en el año en que hace el cargo a su tarjeta de crédito. Turbotax 2012 tax return Pago telefónico. Turbotax 2012 tax return    Si hace su pago por teléfono, se considera que la fecha en que la institución financiera paga esa cantidad es la fecha en que se recibe la donación. Turbotax 2012 tax return Título de acciones. Turbotax 2012 tax return   Se considera que usted ha realizado su donación de un título de acciones, debidamente endosado, a una organización caritativa o al agente de ella, en la misma fecha de envío, o de entrega de otra manera, a la organización caritativa. Turbotax 2012 tax return No obstante, si usted le da un título de acciones a su representante personal o a la sociedad anónima emisora del título para que sea traspasado al nombre de la organización caritativa, su donación no se recibe hasta la fecha en que las acciones sean traspasadas en los libros de la sociedad anónima. Turbotax 2012 tax return Pagaré. Turbotax 2012 tax return   Si emite y entrega un pagaré a una organización caritativa como donación, no se considera una donación hasta que usted haga los pagos sobre el mismo. Turbotax 2012 tax return Opción. Turbotax 2012 tax return    Si le otorga a una organización caritativa una opción para la compra de bienes raíces a precio de oferta, no se considera donación hasta que dicha organización ejecute la opción. Turbotax 2012 tax return Fondos de un préstamo. Turbotax 2012 tax return   Si hace una donación con fondos obtenidos de un préstamo, puede deducir la donación en el año en que envíe los fondos a la organización caritativa, independientemente de cuándo reintegre el préstamo. Turbotax 2012 tax return Límites sobre Deducciones La cantidad de su deducción por donaciones caritativas no puede exceder del 50% de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés). Turbotax 2012 tax return Su deducción puede ser limitada aun mas al 30% o 20% de su AGI, según el tipo de bienes que done y el tipo de organización a la cual se los done. Turbotax 2012 tax return Si el total de sus donaciones del año entero son iguales al 20% o menos de su AGI, estos límites no le corresponden a usted. Turbotax 2012 tax return Los límites se explican en detalle bajo Limits on Deductions (Límites sobre deducciones), en la Publicación 526, en inglés. Turbotax 2012 tax return Un límite superior aplica a determinadas donaciones calificadas destinadas a proyectos de conservación. Turbotax 2012 tax return Vea la Publicación 526, disponible en inglés, para más detalles. Turbotax 2012 tax return Cantidades Trasladadas al Año Siguiente Puede trasladar al año siguiente las donaciones que no pudo deducir en el año en curso debido a que sobrepasan los límites de su ingreso bruto ajustado. Turbotax 2012 tax return Puede deducir dicho exceso en cada uno de los 5 años siguientes hasta que haya deducido la cantidad entera, pero no más allá de esa fecha. Turbotax 2012 tax return Para más información, vea Carryovers (Cantidades trasladadas al año siguiente) en la Publicación 526, en inglés. Turbotax 2012 tax return Documentación que se Debe Mantener Tiene que conservar documentación para comprobar la cantidad de cada donación que usted hizo durante el año. Turbotax 2012 tax return El tipo de documentos que tiene que conservar depende de la cantidad de las donaciones y de si son: Donaciones en efectivo, Donaciones que no sean en efectivo o Gastos de bolsillo en los que se ha incurrido al donar servicios. Turbotax 2012 tax return Nota: Por lo general, una organización tiene que darle una declaración escrita si recibe de usted un pago superior a $75 que es en parte una donación y en parte a cambio de bienes y servicios. Turbotax 2012 tax return (Vea la sección Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que Puede Deducir , anteriormente). Turbotax 2012 tax return Conserve la declaración escrita con su documentación. Turbotax 2012 tax return Es posible que ésta cumpla todos o parte de los requisitos de documentación, que se explican más adelante. Turbotax 2012 tax return Donaciones en Efectivo Las donaciones en efectivo incluyen aquéllas que se pagan con dinero en efectivo, por cheque, transferencia de fondos electrónica, tarjeta de crédito, tarjeta de débito, o deducción de nómina. Turbotax 2012 tax return No puede deducir una donación hecha en efectivo, cualquiera que sea la cantidad, a no ser que guarde uno de los siguientes documentos: Documentación bancaria que muestre el nombre de la organización caritativa calificada, la fecha de la donación y la cantidad de la donación. Turbotax 2012 tax return La documentación bancaria puede incluir: Un cheque cancelado, Un estado de cuentas bancario o de una cooperativa de crédito o Un estado de cuentas de tarjeta de crédito. Turbotax 2012 tax return Un recibo (o una carta u otra comunicación escrita) de la organización calificada en el cual aparezcan el nombre de dicha organización, la fecha de la donación y la cantidad de la donación. Turbotax 2012 tax return Los registros de nómina descritos a continuación. Turbotax 2012 tax return Deducciones de nómina. Turbotax 2012 tax return   Si usted hace donaciones por deducción de nómina, tiene que guardar: Un talón de cheque, Formulario W-2 u otro documento proporcionado por su empleador en el cual se indican la fecha y cantidad de la donación y Una tarjeta de compromiso u otro documento preparado por o para la organización calificada en el cual se indica el nombre de dicha organización. Turbotax 2012 tax return Si su empleador retuvo $250 o más de un solo cheque de pago, vea Donaciones de $250 o Más , a continuación. Turbotax 2012 tax return Donaciones de $250 o Más Puede reclamar una deducción por una donación de $250 o más sólo si tiene un acuse de recibo de su donación emitido por la organización calificada o si tiene cierta documentación correspondiente a las deducciones de nómina. Turbotax 2012 tax return Si hizo más de una sola donación en la cantidad de $250 o más, tiene que tener un acuse de recibo separado para cada una o un solo acuse de recibo que muestre cada donación, la fecha de cada donación y el total de sus donaciones. Turbotax 2012 tax return Cantidad de la donación. Turbotax 2012 tax return   Al calcular si su donación es de $250 o más, no combine donaciones separadas. Turbotax 2012 tax return Por ejemplo, si donaba a su iglesia $25 por semana, los pagos semanales no tienen que sumarse. Turbotax 2012 tax return Cada pago se considera una donación separada. Turbotax 2012 tax return   Si se hacen donaciones por deducción de nómina, la deducción de cada cheque de pago se considera una donación separada. Turbotax 2012 tax return   Si hizo un pago que fuera en parte a cambio de bienes y servicios, como se describe anteriormente bajo Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia , su donación es la cantidad del pago que sea mayor al valor de los bienes y servicios. Turbotax 2012 tax return Acuse de recibo. Turbotax 2012 tax return   El acuse de recibo tiene que reunir los siguientes requisitos: Tiene que ser por escrito. Turbotax 2012 tax return Tiene que incluir: La cantidad de dinero en efectivo que donó, Si la organización calificada le dio a usted algún bien o servicio como resultado de su donación (que no sea un artículo simbólico o beneficios de afiliación), Una descripción y cómputo aproximado de buena fe del valor de todos los bienes o servicios descritos en (b) (que no sean beneficios religiosos intangibles) y Una declaración escrita explicando que el único beneficio que usted recibió fue un beneficio religioso intangible, si ése fue el caso. Turbotax 2012 tax return En el acuse de recibo no se necesita describir ni estimar el valor del beneficio religioso intangible. Turbotax 2012 tax return Un beneficio religioso intangible es un beneficio que no se suele vender en transacciones comerciales fuera del contexto de donación (regalo). Turbotax 2012 tax return Un ejemplo, es la entrada a una ceremonia religiosa. Turbotax 2012 tax return Tiene que obtenerlo a más tardar en la fecha más temprana entre las siguientes: La fecha en que usted presenta su declaración de impuestos para el año en que haya hecho la donación o La fecha de vencimiento, incluyendo prórrogas, para presentar la declaración de impuestos. Turbotax 2012 tax return   Si la fecha de la donación no se indica en el acuse de recibo, tiene que tener además documentación bancaria o un recibo, como se describe anteriormente, en el que sí se indica la fecha de la donación. Turbotax 2012 tax return Si el acuse de recibo indica la fecha de la donación y reúne los demás requisitos descritos anteriormente, usted no necesita otra documentación. Turbotax 2012 tax return Deducciones de nómina. Turbotax 2012 tax return   Si hace una donación por medio de deducción de nómina y su empleador retuvo $250 o más de un solo cheque de pago, usted tiene que guardar: Un talón de cheque, Formulario W-2 u otro documento proporcionado por su empleador en el cual se indica la cantidad retenida como donación y Una tarjeta de compromiso u otro documento preparado por o para la organización calificada en el cual se indica el nombre de dicha organización afirmando que dicha organización no provee bienes o servicios a cambio de donaciones hechas por deducción de nómina. Turbotax 2012 tax return Puede guardar una sola tarjeta de compromiso para toda donación hecha por deducción de nómina, cualquiera que sea la cantidad, siempre y cuando contenga toda la información requerida. Turbotax 2012 tax return   Si el talón de cheque, Formulario W-2, tarjeta de compromiso u otro documento no muestra la fecha de la donación, usted tiene que tener otro documento adicional que muestre dicha fecha. Turbotax 2012 tax return Si el talón de cheque, Formulario W-2, tarjeta de compromiso u otro documento sí muestra la fecha de la donación, no necesita otra documentación a excepción de la que acaba de describirse anteriormente en los puntos (1) y (2). Turbotax 2012 tax return Donaciones que no Sean en Efectivo En el caso de una donación que no sea en efectivo, la documentación que tiene que guardar depende de si su deducción por la donación es: Menos de $250, Por lo menos $250 pero no más de $500, Más de $500 pero no más de $5,000 o Más de $5,000. Turbotax 2012 tax return Cantidad de la deducción. Turbotax 2012 tax return   Al calcular si su deducción es de $500 o más, sume las deducciones declaradas por todo artículo de propiedad parecida donada a alguna organización caritativa durante el año. Turbotax 2012 tax return   Si recibió bienes o servicios a cambio, como se describe anteriormente en Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia , reduzca su donación por el valor de aquellos bienes o servicios. Turbotax 2012 tax return Si calcula su deducción disminuyendo el valor justo de mercado de los bienes donados por la cantidad que dicho valor aumentó desde su compra del artículo, como se describe anteriormente en Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , su donación corresponde a la cantidad disminuida. Turbotax 2012 tax return Donaciones Menores de $250 Si hace alguna donación que no sea en efectivo, tendrá que obtener y guardar un recibo emitido por la organización caritativa en el cual se indican: El nombre de la organización caritativa, La fecha y el sitio de la donación caritativa y Una descripción razonablemente detallada de los bienes. Turbotax 2012 tax return Una carta u otra comunicación escrita de la organización caritativa que acuse recibo de la donación e incluya la información en los puntos (1), (2) y (3) servirá de recibo. Turbotax 2012 tax return No está obligado a tener un recibo cuando sea poco factible obtener uno (por ejemplo, si deja bienes en un punto de recogida no atendido de una organización caritativa). Turbotax 2012 tax return Documentación adicional. Turbotax 2012 tax return   También tiene que mantener documentación escrita confiable por cada artículo de propiedad donada. Turbotax 2012 tax return La documentación escrita tiene que incluir la siguiente información: El nombre y dirección de la organización a la cual hizo la donación. Turbotax 2012 tax return La fecha y sitio de la donación. Turbotax 2012 tax return Una descripción razonablemente detallada de los bienes dadas las circunstancias. Turbotax 2012 tax return Para valores bursátiles, guarde el nombre del emisor, el tipo de los valores y si se comercializan regularmente en una bolsa de valores o mercado secundario. Turbotax 2012 tax return El valor justo de mercado de los bienes en la
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Face-to-face Tax Help

IRS Taxpayer Assistance Centers (TACs) are your source for personal tax help when you believe your tax issue can only be handled face-to-face. No appointment is necessary.

Keep in mind, many questions can be resolved online without waiting in line. Through IRS.gov you can:
• Set up a payment plan.
• Get a transcript of your tax return.
• Make a payment.
• Check on your refund.
• Find answers to many of your tax questions.

We are now referring all requests for tax return preparation services to other available resources. You can take advantage of free tax preparation through Free File, Free File Fillable Forms or through a volunteer site in your community. To find the nearest volunteer site location or to get more information about Free File, go to the top of the page and enter “Free Tax Help” in the Search box.

If you have a tax account issues and feel that it requires talking with someone face-to-face, visit your local TAC.

Caution:  Many of our offices are located in Federal Office Buildings. These buildings may not allow visitors to bring in cell phones with camera capabilities.

Multilingual assistance is available in every office. Hours of operation are subject to change.

Before visiting your local office click on "Services Provided" in the chart below to see what services are available. Services are limited and not all services are available at every TAC office and may vary from site to site. You can get these services on a walk-in basis.

City Street Address Days/Hours of Service Telephone*
Albany 235 Roosevelt Ave.
Albany, GA 31701

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.
 

Services Provided

(229) 430-8401
Athens 355 E. Hancock Ave.
Athens, GA 30601

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.
(Closed for lunch 12:00 noon - 1:00 p.m.)

 

Services Provided

(706) 546-2008
Atlanta (Koger) 2888 Woodcock Blvd.
Atlanta, GA 30341

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m. 
 

Services Provided

(404) 338-7962 
Atlanta (Summit)  401 W. Peachtree St. NW
Atlanta, GA 30308 

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m. 
 

Services Provided

(404) 338-7962 
Augusta  Bldg 3 - 3154 Perimeter Pkwy
Augusta GA 30909

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.
 

Services Provided

(706) 868-1374 
Columbus  6068 Business Park Drive
Suite 124.
Columbus, GA 31909 

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m. 
 

Services Provided

(706) 494-9079 
Dalton   1008 Professional Blvd.
Dalton, Ga. 30720 

Monday, Wednesday, Friday - 9:00 a.m.-4:00 p.m.
(Closed for lunch 12:00 noon - 1:00 p.m.) 

 

Services Provided

(404) 338-7962 
Gainesville  329 Oak St
Gainesville, GA
30501 

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.
 

Services Provided

(770) 536-2235 
Macon  435 2nd Street
Macon GA 31201

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m. 
 

Services Provided

(478) 752-6770 
Rome  600 E. First St.
Rome, GA 30161 

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.
(Closed for lunch 12:00 noon - 1:00 p.m.) 
 

Services Provided

(706) 291-5680 
Savannah  # 9 Park of Commerce Blvd.
Savannah, GA 31405 

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.  
 

Services Provided

(912) 651-1430 
Smyrna/Marietta  1899 Powers Ferry Rd.
Atlanta, GA 30339 

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.
 

Services Provided

(404) 338-7962 

* Note: The phone numbers in the chart above are not toll-free for all locations. When you call, you will reach a recorded business message with information about office hours, locations and services provided in that office. If face-to-face assistance is not a priority for you, you may also get help with IRS letters or resolve tax account issues by phone, toll free at 1-800-829-1040 (individuals) or 1-800-829-4933 (businesses).

For information on where to file your tax return please see Where to File Addresses.

The Taxpayer Advocate Service: Call (404) 338-8099 in Atlanta or 1-877-777-4778 elsewhere, or see  Publication 1546, The Taxpayer Advocate Service of the IRS. For further information, see  Tax Topic 104.

Partnerships

IRS and organizations all over the country are partnering to assist taxpayers. Through these partnerships, organizations are also achieving their own goals. These mutually beneficial partnerships are strengthening outreach efforts and bringing education and assistance to millions.

For more information about these programs for individuals and families, contact the Stakeholder Partnerships, Education and Communication Office at:

Internal Revenue Service
401 W. Peachtree St. NW
Stop 902-D
Atlanta, GA 30308

For more information about these programs for businesses, your local Stakeholder Liaison office establishes relationships with organizations representing small business and self-employed taxpayers. They provide information about the policies, practices and procedures the IRS uses to ensure compliance with the tax laws. To establish a relationship with us, use this list to find a contact in your state:

Stakeholder Liaison (SL) Phone Numbers for Organizations Representing Small Businesses and Self-employed Taxpayers.

Page Last Reviewed or Updated: 28-Mar-2014

The Turbotax 2012 Tax Return

Turbotax 2012 tax return 4. Turbotax 2012 tax return   Figuring Depreciation Under MACRS Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies? Which Property Class Applies Under GDS?Rent-to-own dealer. Turbotax 2012 tax return Rent-to-own contract. Turbotax 2012 tax return What Is the Placed in Service Date? What Is the Basis for Depreciation? Which Recovery Period Applies?Recovery Periods Under GDS Recovery Periods Under ADS Additions and Improvements Which Convention Applies? Which Depreciation Method Applies?Depreciation Methods for Farm Property Electing a Different Method How Is the Depreciation Deduction Figured?Using the MACRS Percentage Tables Figuring the Deduction Without Using the Tables Figuring the Deduction for Property Acquired in a Nontaxable Exchange Figuring the Deduction for a Short Tax Year How Do You Use General Asset Accounts?Grouping Property Figuring Depreciation for a GAA Disposing of GAA Property Terminating GAA Treatment Electing To Use a GAA When Do You Recapture MACRS Depreciation? Introduction The Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) is used to recover the basis of most business and investment property placed in service after 1986. Turbotax 2012 tax return MACRS consists of two depreciation systems, the General Depreciation System (GDS) and the Alternative Depreciation System (ADS). Turbotax 2012 tax return Generally, these systems provide different methods and recovery periods to use in figuring depreciation deductions. Turbotax 2012 tax return To be sure you can use MACRS to figure depreciation for your property, see What Method Can You Use To Depreciate Your Property in chapter 1. Turbotax 2012 tax return This chapter explains how to determine which MACRS depreciation system applies to your property. Turbotax 2012 tax return It also discusses other information you need to know before you can figure depreciation under MACRS. Turbotax 2012 tax return This information includes the property's recovery class, placed in service date, and basis, as well as the applicable recovery period, convention, and depreciation method. Turbotax 2012 tax return It explains how to use this information to figure your depreciation deduction and how to use a general asset account to depreciate a group of properties. Turbotax 2012 tax return Finally, it explains when and how to recapture MACRS depreciation. Turbotax 2012 tax return Useful Items - You may want to see: Publication 225 Farmer's Tax Guide 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car  Expenses 544 Sales and Other Dispositions of Assets 551 Basis of Assets 587 Business Use of Your Home (Including Use by Daycare Providers) Form (and Instructions) 2106 Employee Business Expenses 2106-EZ Unreimbursed Employee Business Expenses 4562 Depreciation and Amortization See chapter 6 for information about getting publications and forms. Turbotax 2012 tax return Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies? Your use of either the General Depreciation System (GDS) or the Alternative Depreciation System (ADS) to depreciate property under MACRS determines what depreciation method and recovery period you use. Turbotax 2012 tax return You generally must use GDS unless you are specifically required by law to use ADS or you elect to use ADS. Turbotax 2012 tax return If you placed your property in service in 2013, complete Part III of Form 4562 to report depreciation using MACRS. Turbotax 2012 tax return Complete section B of Part III to report depreciation using GDS, and complete section C of Part III to report depreciation using ADS. Turbotax 2012 tax return If you placed your property in service before 2013 and are required to file Form 4562, report depreciation using either GDS or ADS on line 17 in Part III. Turbotax 2012 tax return Required use of ADS. Turbotax 2012 tax return   You must use ADS for the following property. Turbotax 2012 tax return Listed property used 50% or less in a qualified business use. Turbotax 2012 tax return See chapter 5 for information on listed property. Turbotax 2012 tax return Any tangible property used predominantly outside the United States during the year. Turbotax 2012 tax return Any tax-exempt use property. Turbotax 2012 tax return Any tax-exempt bond-financed property. Turbotax 2012 tax return All property used predominantly in a farming business and placed in service in any tax year during which an election not to apply the uniform capitalization rules to certain farming costs is in effect. Turbotax 2012 tax return Any property imported from a foreign country for which an Executive Order is in effect because the country maintains trade restrictions or engages in other discriminatory acts. Turbotax 2012 tax return If you are required to use ADS to depreciate your property, you cannot claim any special depreciation allowance (discussed in chapter 3) for the property. Turbotax 2012 tax return Electing ADS. Turbotax 2012 tax return   Although your property may qualify for GDS, you can elect to use ADS. Turbotax 2012 tax return The election generally must cover all property in the same property class that you placed in service during the year. Turbotax 2012 tax return However, the election for residential rental property and nonresidential real property can be made on a property-by-property basis. Turbotax 2012 tax return Once you make this election, you can never revoke it. Turbotax 2012 tax return   You make the election by completing line 20 in Part III of Form 4562. Turbotax 2012 tax return Which Property Class Applies Under GDS? The following is a list of the nine property classifications under GDS and examples of the types of property included in each class. Turbotax 2012 tax return These property classes are also listed under column (a) in section B, Part III, of Form 4562. Turbotax 2012 tax return For detailed information on property classes, see Appendix B, Table of Class Lives and Recovery Periods, in this publication. Turbotax 2012 tax return 3-year property. Turbotax 2012 tax return Tractor units for over-the-road use. Turbotax 2012 tax return Any race horse over 2 years old when placed in service. Turbotax 2012 tax return (All race horses placed in service after December 31, 2008, and before January 1, 2014, are deemed to be 3-year property, regardless of age. Turbotax 2012 tax return ) Any other horse (other than a race horse) over 12 years old when placed in service. Turbotax 2012 tax return Qualified rent-to-own property (defined later). Turbotax 2012 tax return 5-year property. Turbotax 2012 tax return Automobiles, taxis, buses, and trucks. Turbotax 2012 tax return Computers and peripheral equipment. Turbotax 2012 tax return Office machinery (such as typewriters, calculators, and copiers). Turbotax 2012 tax return Any property used in research and experimentation. Turbotax 2012 tax return Breeding cattle and dairy cattle. Turbotax 2012 tax return Appliances, carpets, furniture, etc. Turbotax 2012 tax return , used in a residential rental real estate activity. Turbotax 2012 tax return Certain geothermal, solar, and wind energy property. Turbotax 2012 tax return 7-year property. Turbotax 2012 tax return Office furniture and fixtures (such as desks, files, and safes). Turbotax 2012 tax return Agricultural machinery and equipment. Turbotax 2012 tax return Any property that does not have a class life and has not been designated by law as being in any other class. Turbotax 2012 tax return Certain motorsports entertainment complex property (defined later) placed in service before January 1, 2014. Turbotax 2012 tax return Any natural gas gathering line placed in service after April 11, 2005. Turbotax 2012 tax return See Natural gas gathering line and electric transmission property , later. Turbotax 2012 tax return 10-year property. Turbotax 2012 tax return Vessels, barges, tugs, and similar water transportation equipment. Turbotax 2012 tax return Any single purpose agricultural or horticultural structure. Turbotax 2012 tax return Any tree or vine bearing fruits or nuts. Turbotax 2012 tax return Qualified small electric meter and qualified smart electric grid system (defined later) placed in service on or after October 3, 2008. Turbotax 2012 tax return 15-year property. Turbotax 2012 tax return Certain improvements made directly to land or added to it (such as shrubbery, fences, roads, sidewalks, and bridges). Turbotax 2012 tax return Any retail motor fuels outlet (defined later), such as a convenience store. Turbotax 2012 tax return Any municipal wastewater treatment plant. Turbotax 2012 tax return Any qualified leasehold improvement property (defined later) placed in service before January 1, 2014. Turbotax 2012 tax return Any qualified restaurant property (defined later) placed in service before January 1, 2014. Turbotax 2012 tax return Initial clearing and grading land improvements for gas utility property. Turbotax 2012 tax return Electric transmission property (that is section 1245 property) used in the transmission at 69 or more kilovolts of electricity placed in service after April 11, 2005. Turbotax 2012 tax return See Natural gas gathering line and electric transmission property , later. Turbotax 2012 tax return Any natural gas distribution line placed in service after April 11, 2005 and before January 1, 2011. Turbotax 2012 tax return Any qualified retail improvement property placed in service before January 1, 2014. Turbotax 2012 tax return 20-year property. Turbotax 2012 tax return Farm buildings (other than single purpose agricultural or horticultural structures). Turbotax 2012 tax return Municipal sewers not classified as 25-year property. Turbotax 2012 tax return Initial clearing and grading land improvements for electric utility transmission and distribution plants. Turbotax 2012 tax return 25-year property. Turbotax 2012 tax return This class is water utility property, which is either of the following. Turbotax 2012 tax return Property that is an integral part of the gathering, treatment, or commercial distribution of water, and that, without regard to this provision, would be 20-year property. Turbotax 2012 tax return Municipal sewers other than property placed in service under a binding contract in effect at all times since June 9, 1996. Turbotax 2012 tax return Residential rental property. Turbotax 2012 tax return This is any building or structure, such as a rental home (including a mobile home), if 80% or more of its gross rental income for the tax year is from dwelling units. Turbotax 2012 tax return A dwelling unit is a house or apartment used to provide living accommodations in a building or structure. Turbotax 2012 tax return It does not include a unit in a hotel, motel, or other establishment where more than half the units are used on a transient basis. Turbotax 2012 tax return If you occupy any part of the building or structure for personal use, its gross rental income includes the fair rental value of the part you occupy. Turbotax 2012 tax return Nonresidential real property. Turbotax 2012 tax return This is section 1250 property, such as an office building, store, or warehouse, that is neither residential rental property nor property with a class life of less than 27. Turbotax 2012 tax return 5 years. Turbotax 2012 tax return Qualified rent-to-own property. Turbotax 2012 tax return   Qualified rent-to-own property is property held by a rent-to-own dealer for purposes of being subject to a rent-to-own contract. Turbotax 2012 tax return It is tangible personal property generally used in the home for personal use. Turbotax 2012 tax return It includes computers and peripheral equipment, televisions, videocassette recorders, stereos, camcorders, appliances, furniture, washing machines and dryers, refrigerators, and other similar consumer durable property. Turbotax 2012 tax return Consumer durable property does not include real property, aircraft, boats, motor vehicles, or trailers. Turbotax 2012 tax return   If some of the property you rent to others under a rent-to-own agreement is of a type that may be used by the renters for either personal or business purposes, you still can treat this property as qualified property as long as it does not represent a significant portion of your leasing property. Turbotax 2012 tax return However, if this dual-use property does represent a significant portion of your leasing property, you must prove that this property is qualified rent-to-own property. Turbotax 2012 tax return Rent-to-own dealer. Turbotax 2012 tax return   You are a rent-to-own dealer if you meet all the following requirements. Turbotax 2012 tax return You regularly enter into rent-to-own contracts (defined below) in the ordinary course of your business for the use of consumer property. Turbotax 2012 tax return A substantial portion of these contracts end with the customer returning the property before making all the payments required to transfer ownership. Turbotax 2012 tax return The property is tangible personal property of a type generally used within the home for personal use. Turbotax 2012 tax return Rent-to-own contract. Turbotax 2012 tax return   This is any lease for the use of consumer property between a rent-to-own dealer and a customer who is an individual which— Is titled “Rent-to-Own Agreement,” “Lease Agreement with Ownership Option,” or other similar language. Turbotax 2012 tax return Provides a beginning date and a maximum period of time, not to exceed 156 weeks or 36 months from the beginning date, for which the contract can be in effect (including renewals or options to extend). Turbotax 2012 tax return Provides for regular periodic (weekly or monthly) payments that can be either level or decreasing. Turbotax 2012 tax return If the payments are decreasing, no payment can be less than 40% of the largest payment. Turbotax 2012 tax return Provides for total payments that generally exceed the normal retail price of the property plus interest. Turbotax 2012 tax return Provides for total payments that do not exceed $10,000 for each item of property. Turbotax 2012 tax return Provides that the customer has no legal obligation to make all payments outlined in the contract and that, at the end of each weekly or monthly payment period, the customer can either continue to use the property by making the next payment or return the property in good working order with no further obligations and no entitlement to a return of any prior payments. Turbotax 2012 tax return Provides that legal title to the property remains with the rent-to-own dealer until the customer makes either all the required payments or the early purchase payments required under the contract to acquire legal title. Turbotax 2012 tax return Provides that the customer has no right to sell, sublease, mortgage, pawn, pledge, or otherwise dispose of the property until all contract payments have been made. Turbotax 2012 tax return Motorsports entertainment complex. Turbotax 2012 tax return   This is a racing track facility permanently situated on land that hosts one or more racing events for automobiles, trucks, or motorcycles during the 36-month period after the first day of the month in which the facility is placed in service. Turbotax 2012 tax return The events must be open to the public for the price of admission. Turbotax 2012 tax return Qualified smart electric grid system. Turbotax 2012 tax return   A qualified smart electric grid system means any smart grid property used as part of a system for electric distribution grid communications, monitoring, and management placed in service after October 3, 2008, by a taxpayer who is a supplier of electrical energy or a provider of electrical energy services. Turbotax 2012 tax return Smart grid property includes electronics and related equipment that is capable of: Sensing, collecting, and monitoring data of or from all portions of a utility's electric distribution grid, Providing real-time, two-way communications to monitor or to manage the grid, and Providing real-time analysis of an event prediction based on collected data that can be used to provide electric distribution system reliability, quality, and performance. Turbotax 2012 tax return Retail motor fuels outlet. Turbotax 2012 tax return   Real property is a retail motor fuels outlet if it is used to a substantial extent in the retail marketing of petroleum or petroleum products (whether or not it is also used to sell food or other convenience items) and meets any one of the following three tests. Turbotax 2012 tax return It is not larger than 1,400 square feet. Turbotax 2012 tax return 50% or more of the gross revenues generated from the property are derived from petroleum sales. Turbotax 2012 tax return 50% or more of the floor space in the property is devoted to petroleum marketing sales. Turbotax 2012 tax return A retail motor fuels outlet does not include any facility related to petroleum and natural gas trunk pipelines. Turbotax 2012 tax return Qualified leasehold improvement property. Turbotax 2012 tax return    Generally, this is any improvement to an interior part of a building (placed in service before January 1, 2014) that is nonresidential real property, provided all of the requirements discussed in chapter 3 under Qualified leasehold improvement property are met. Turbotax 2012 tax return   In addition, an improvement made by the lessor does not qualify as qualified leasehold improvement property to any subsequent owner unless it is acquired from the original lessor by reason of the lessor's death or in any of the following types of transactions. Turbotax 2012 tax return A transaction to which section 381(a) applies, A mere change in the form of conducting the trade or business so long as the property is retained in the trade or business as qualified leasehold improvement property and the taxpayer retains a substantial interest in the trade or business, A like-kind exchange, involuntary conversion, or reacquisition of real property to the extent that the basis in the property represents the carryover basis, or Certain nonrecognition transactions to the extent that your basis in the property is determined by reference to the transferor's or distributor's basis in the property. Turbotax 2012 tax return Examples include the following. Turbotax 2012 tax return A complete liquidation of a subsidiary. Turbotax 2012 tax return A transfer to a corporation controlled by the transferor. Turbotax 2012 tax return An exchange of property by a corporation solely for stock or securities in another corporation in a reorganization. Turbotax 2012 tax return Qualified restaurant property. Turbotax 2012 tax return   Qualified restaurant property is any section 1250 property that is a building placed in service after December 31, 2008, and before January 1, 2014. Turbotax 2012 tax return Also, more than 50% of the building's square footage must be devoted to preparation of meals and seating for on-premises consumption of prepared meals. Turbotax 2012 tax return Qualified smart electric meter. Turbotax 2012 tax return   A qualified smart electric meter is any time-based meter and related communication equipment which is placed in service by a supplier of electric energy or a provider of electric energy services and which is capable of being used by you as part of a system that: Measures and records electricity usage data on a time-differentiated basis in at least 24 separate time segments per day; Provides for the exchange of information between the supplier or provider and the customer's smart electric meter in support of time-based rates or other forms of demand response; Provides data to the supplier or provider so that the supplier or provider can provide energy usage information to customers electronically, and Provides all commercial and residential customers of such supplier or provider with net metering. Turbotax 2012 tax return Net metering means allowing a customer a credit, if any, as complies with applicable federal and state laws and regulations for providing electricity to the supplier or provider. Turbotax 2012 tax return Natural gas gathering line and electric transmission property. Turbotax 2012 tax return   Any natural gas gathering line placed in service after April 11, 2005, is treated as 7-year property, and electric transmission property (that is section 1245 property) used in the transmission at 69 or more kilovolts of electricity and any natural gas distribution line placed in service after April 11, 2005, are treated as 15-year property, if the following requirements are met. Turbotax 2012 tax return The original use of the property must have begun with you after April 11, 2005. Turbotax 2012 tax return Original use means the first use to which the property is put, whether or not by you. Turbotax 2012 tax return Therefore, property used by any person before April 12, 2005, is not original use. Turbotax 2012 tax return Original use includes additional capital expenditures you incurred to recondition or rebuild your property. Turbotax 2012 tax return However, original use does not include the cost of reconditioned or rebuilt property you acquired. Turbotax 2012 tax return Property containing used parts will not be treated as reconditioned or rebuilt if the cost of the used parts is not more than 20% of the total cost of the property. Turbotax 2012 tax return The property must not be placed in service under a binding contract in effect before April 12, 2005. Turbotax 2012 tax return The property must not be self-constructed property (property you manufacture, construct, or produce for your own use), if you began the manufacture, construction, or production of the property before April 12, 2005. Turbotax 2012 tax return Property that is manufactured, constructed, or produced for your use by another person under a written binding contract entered into by you or a related party before the manufacture, construction, or production of the property is considered to be manufactured, constructed, or produced by you. Turbotax 2012 tax return What Is the Placed in Service Date? You begin to claim depreciation when your property is placed in service for either use in a trade or business or the production of income. Turbotax 2012 tax return The placed in service date for your property is the date the property is ready and available for a specific use. Turbotax 2012 tax return It is therefore not necessarily the date it is first used. Turbotax 2012 tax return If you converted property held for personal use to use in a trade or business or for the production of income, treat the property as being placed in service on the conversion date. Turbotax 2012 tax return See Placed in Service under When Does Depreciation Begin and End in chapter 1 for examples illustrating when property is placed in service. Turbotax 2012 tax return What Is the Basis for Depreciation? The basis for depreciation of MACRS property is the property's cost or other basis multiplied by the percentage of business/investment use. Turbotax 2012 tax return For a discussion of business/investment use, see Partial business or investment use under Property Used in Your Business or Income-Producing Activity in chapter 1 . Turbotax 2012 tax return Reduce that amount by any credits and deductions allocable to the property. Turbotax 2012 tax return The following are examples of some credits and deductions that reduce basis. Turbotax 2012 tax return Any deduction for section 179 property. Turbotax 2012 tax return Any deduction under section 179B of the Internal Revenue Code for capital costs to comply with Environmental Protection Agency sulfur regulations. Turbotax 2012 tax return Any deduction under section 179C of the Internal Revenue Code for certain qualified refinery property placed in service after August 8, 2005, and before January 1, 2014. Turbotax 2012 tax return Any deduction under section 179D of the Internal Revenue Code for certain energy efficient commercial building property placed in service after December 31, 2005, and before January 1, 2014. Turbotax 2012 tax return Any deduction under section 179E of the Internal Revenue Code for qualified advanced mine safety equipment property placed in service after December 20, 2006, and before January 1, 2014 . Turbotax 2012 tax return Any deduction for removal of barriers to the disabled and the elderly. Turbotax 2012 tax return Any disabled access credit, enhanced oil recovery credit, and credit for employer-provided childcare facilities and services. Turbotax 2012 tax return Any special depreciation allowance. Turbotax 2012 tax return Basis adjustment for investment credit property under section 50(c) of the Internal Revenue Code. Turbotax 2012 tax return For additional credits and deductions that affect basis, see section 1016 of the Internal Revenue Code. Turbotax 2012 tax return Enter the basis for depreciation under column (c) in Part III of Form 4562. Turbotax 2012 tax return For information about how to determine the cost or other basis of property, see What Is the Basis of Your Depreciable Property in chapter 1 . Turbotax 2012 tax return Which Recovery Period Applies? The recovery period of property is the number of years over which you recover its cost or other basis. Turbotax 2012 tax return It is determined based on the depreciation system (GDS or ADS) used. Turbotax 2012 tax return Recovery Periods Under GDS Under GDS, property that is not qualified Indian reservation property is depreciated over one of the following recovery periods. Turbotax 2012 tax return Property Class Recovery Period 3-year property   3 years 1   5-year property   5 years     7-year property   7 years     10-year property   10 years     15-year property   15 years 2   20-year property   20 years     25-year property   25 years 3   Residential rental property   27. Turbotax 2012 tax return 5 years     Nonresidential real property   39 years 4   15 years for qualified rent-to-own property placed in service before August 6, 1997. Turbotax 2012 tax return 239 years for property that is a retail motor fuels outlet placed in service before August 20, 1996 (31. Turbotax 2012 tax return 5 years if placed in service before May 13, 1993), unless you elected to depreciate it over 15 years. Turbotax 2012 tax return 320 years for property placed in service before June 13, 1996, or under a binding contract in effect before June 10, 1996. Turbotax 2012 tax return 431. Turbotax 2012 tax return 5 years for property placed in service before May 13, 1993 (or before January 1, 1994, if the purchase or construction of the property is under a binding contract in effect before May 13, 1993, or if construction began before May 13, 1993). Turbotax 2012 tax return The GDS recovery periods for property not listed above can be found in Appendix B, Table of Class Lives and Recovery Periods. Turbotax 2012 tax return Residential rental property and nonresidential real property are defined earlier under Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies. Turbotax 2012 tax return Enter the appropriate recovery period on Form 4562 under column (d) in section B of Part III, unless already shown (for 25-year property, residential rental property, and nonresidential real property). Turbotax 2012 tax return Office in the home. Turbotax 2012 tax return   If your home is a personal-use single family residence and you begin to use part of your home as an office, depreciate that part of your home as nonresidential real property over 39 years (31. Turbotax 2012 tax return 5 years if you began using it for business before May 13, 1993). Turbotax 2012 tax return However, if your home is an apartment in an apartment building that you own and the building is residential rental property as defined earlier under Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies , depreciate the part used as an office as residential rental property over 27. Turbotax 2012 tax return 5 years. Turbotax 2012 tax return See Publication 587 for a discussion of the tests you must meet to claim expenses, including depreciation, for the business use of your home. Turbotax 2012 tax return Home changed to rental use. Turbotax 2012 tax return   If you begin to rent a home that was your personal home before 1987, you depreciate it as residential rental property over 27. Turbotax 2012 tax return 5 years. Turbotax 2012 tax return Indian Reservation Property The recovery periods for qualified property you placed in service on an Indian reservation after 1993 and before 2014 are shorter than those listed earlier. Turbotax 2012 tax return The following table shows these shorter recovery periods. Turbotax 2012 tax return Property Class Recovery  Period 3-year property 2 years 5-year property 3 years 7-year property 4 years 10-year property 6 years 15-year property 9 years 20-year property 12 years Nonresidential real property 22 years Nonresidential real property is defined earlier under Which Property Class Applies Under GDS . Turbotax 2012 tax return Use this chart to find the correct percentage table to use for qualified Indian reservation property. Turbotax 2012 tax return IF your recovery period is: THEN use the following table in Appendix A: 2 years A-21 3 years A-1, A-2, A-3, A-4, or A-5 4 years A-22 6 years A-23 9 years A-14, A-15, A-16, A-17, or A-18 12 years A-14, A-15, A-16, A-17, or A-18 22 years A-24 Qualified property. Turbotax 2012 tax return   Property eligible for the shorter recovery periods are 3-, 5-, 7-, 10-, 15-, and 20-year property and nonresidential real property. Turbotax 2012 tax return You must use this property predominantly in the active conduct of a trade or business within an Indian reservation. Turbotax 2012 tax return The rental of real property that is located on an Indian reservation is treated as the active conduct of a trade or business within an Indian reservation. Turbotax 2012 tax return   The following property is not qualified property. Turbotax 2012 tax return Property used or located outside an Indian reservation on a regular basis, other than qualified infrastructure property. Turbotax 2012 tax return Property acquired directly or indirectly from a related person. Turbotax 2012 tax return Property placed in service for purposes of conducting or housing class I, II, or III gaming activities. Turbotax 2012 tax return These activities are defined in section 4 of the Indian Regulatory Act (25 U. Turbotax 2012 tax return S. Turbotax 2012 tax return C. Turbotax 2012 tax return 2703). Turbotax 2012 tax return Any property you must depreciate under ADS. Turbotax 2012 tax return Determine whether property is qualified without regard to the election to use ADS and after applying the special rules for listed property not used predominantly for qualified business use (discussed in chapter 5). Turbotax 2012 tax return Qualified infrastructure property. Turbotax 2012 tax return   Item (1) above does not apply to qualified infrastructure property located outside the reservation that is used to connect with qualified infrastructure property within the reservation. Turbotax 2012 tax return Qualified infrastructure property is property that meets all the following rules. Turbotax 2012 tax return It is qualified property, as defined earlier, except that it is outside the reservation. Turbotax 2012 tax return It benefits the tribal infrastructure. Turbotax 2012 tax return It is available to the general public. Turbotax 2012 tax return It is placed in service in connection with the active conduct of a trade or business within a reservation. Turbotax 2012 tax return Infrastructure property includes, but is not limited to, roads, power lines, water systems, railroad spurs, and communications facilities. Turbotax 2012 tax return Related person. Turbotax 2012 tax return   For purposes of item (2) above, see Related persons in the discussion on property owned or used in 1986 under What Method Can You Use To Depreciate Your Property in chapter 1 for a description of related persons. Turbotax 2012 tax return Indian reservation. Turbotax 2012 tax return   The term Indian reservation means a reservation as defined in section 3(d) of the Indian Financing Act of 1974 (25 U. Turbotax 2012 tax return S. Turbotax 2012 tax return C. Turbotax 2012 tax return 1452(d)) or section 4(10) of the Indian Child Welfare Act of 1978 (25 U. Turbotax 2012 tax return S. Turbotax 2012 tax return C. Turbotax 2012 tax return 1903(10)). Turbotax 2012 tax return Section 3(d) of the Indian Financing Act of 1974 defines reservation to include former Indian reservations in Oklahoma. Turbotax 2012 tax return For a definition of the term “former Indian reservations in Oklahoma,” see Notice 98-45 in Internal Revenue Bulletin 1998-35. Turbotax 2012 tax return Recovery Periods Under ADS The recovery periods for most property generally are longer under ADS than they are under GDS. Turbotax 2012 tax return The following table shows some of the ADS recovery periods. Turbotax 2012 tax return Property Recovery  Period Rent-to-own property 4 years Automobiles and light duty trucks 5 years Computers and peripheral equipment 5 years High technology telephone station equipment installed on customer premises 5 years High technology medical equipment 5 years Personal property with no class life 12 years Natural gas gathering lines 14 years Single purpose agricultural and horticultural structures 15 years Any tree or vine bearing fruit or nuts 20 years Initial clearing and grading land  improvements for gas utility property 20 years Initial clearing and grading land  improvements for electric utility  transmission and distribution plants 25 years Electric transmission property used in the transmission at 69 or more kilovolts of electricity 30 years Natural gas distribution lines 35 years Any qualified leasehold improvement property 39 years Any qualified restaurant property 39 years Nonresidential real property 40 years Residential rental property 40 years Section 1245 real property not listed in Appendix B 40 years Railroad grading and tunnel bore 50 years The ADS recovery periods for property not listed above can be found in the tables in Appendix B. Turbotax 2012 tax return Rent-to-own property, qualified leasehold improvement property, qualified restaurant property, residential rental property, and nonresidential real property are defined earlier under Which Property Class Applies Under GDS . Turbotax 2012 tax return Tax-exempt use property subject to a lease. Turbotax 2012 tax return   The ADS recovery period for any property leased under a lease agreement to a tax-exempt organization, governmental unit, or foreign person or entity (other than a partnership) cannot be less than 125% of the lease term. Turbotax 2012 tax return Additions and Improvements An addition or improvement you make to depreciable property is treated as separate depreciable property. Turbotax 2012 tax return See How Do You Treat Repairs and Improvements in chapter 1 for a definition of improvements. Turbotax 2012 tax return Its property class and recovery period are the same as those that would apply to the original property if you had placed it in service at the same time you placed the addition or improvement in service. Turbotax 2012 tax return The recovery period begins on the later of the following dates. Turbotax 2012 tax return The date you place the addition or improvement in service. Turbotax 2012 tax return The date you place in service the property to which you made the addition or improvement. Turbotax 2012 tax return If the improvement you make is qualified leasehold improvement property, qualified restaurant property, or qualified retail improvement property, the GDS recovery period is 15 years (39 years under ADS). Turbotax 2012 tax return Example. Turbotax 2012 tax return You own a rental home that you have been renting out since 1981. Turbotax 2012 tax return If you put an addition on the home and place the addition in service this year, you would use MACRS to figure your depreciation deduction for the addition. Turbotax 2012 tax return Under GDS, the property class for the addition is residential rental property and its recovery period is 27. Turbotax 2012 tax return 5 years because the home to which the addition is made would be residential rental property if you had placed it in service this year. Turbotax 2012 tax return Which Convention Applies? Under MACRS, averaging conventions establish when the recovery period begins and ends. Turbotax 2012 tax return The convention you use determines the number of months for which you can claim depreciation in the year you place property in service and in the year you dispose of the property. Turbotax 2012 tax return The mid-month convention. Turbotax 2012 tax return   Use this convention for nonresidential real property, residential rental property, and any railroad grading or tunnel bore. Turbotax 2012 tax return   Under this convention, you treat all property placed in service or disposed of during a month as placed in service or disposed of at the midpoint of the month. Turbotax 2012 tax return This means that a one-half month of depreciation is allowed for the month the property is placed in service or disposed of. Turbotax 2012 tax return   Your use of the mid-month convention is indicated by the “MM” already shown under column (e) in Part III of Form 4562. Turbotax 2012 tax return The mid-quarter convention. Turbotax 2012 tax return   Use this convention if the mid-month convention does not apply and the total depreciable bases of MACRS property you placed in service during the last 3 months of the tax year (excluding nonresidential real property, residential rental property, any railroad grading or tunnel bore, property placed in service and disposed of in the same year, and property that is being depreciated under a method other than MACRS) are more than 40% of the total depreciable bases of all MACRS property you placed in service during the entire year. Turbotax 2012 tax return   Under this convention, you treat all property placed in service or disposed of during any quarter of the tax year as placed in service or disposed of at the midpoint of that quarter. Turbotax 2012 tax return This means that 1½ months of depreciation is allowed for the quarter the property is placed in service or disposed of. Turbotax 2012 tax return   If you use this convention, enter “MQ” under column (e) in Part III of Form 4562. Turbotax 2012 tax return    For purposes of determining whether the mid-quarter convention applies, the depreciable basis of property you placed in service during the tax year reflects the reduction in basis for amounts expensed under section 179 and the part of the basis of property attributable to personal use. Turbotax 2012 tax return However, it does not reflect any reduction in basis for any special depreciation allowance. Turbotax 2012 tax return The half-year convention. Turbotax 2012 tax return   Use this convention if neither the mid-quarter convention nor the mid-month convention applies. Turbotax 2012 tax return   Under this convention, you treat all property placed in service or disposed of during a tax year as placed in service or disposed of at the midpoint of the year. Turbotax 2012 tax return This means that a one-half year of depreciation is allowed for the year the property is placed in service or disposed of. Turbotax 2012 tax return   If you use this convention, enter “HY” under column (e) in Part III of Form 4562. Turbotax 2012 tax return Which Depreciation Method Applies? MACRS provides three depreciation methods under GDS and one depreciation method under ADS. Turbotax 2012 tax return The 200% declining balance method over a GDS recovery period. Turbotax 2012 tax return The 150% declining balance method over a GDS recovery period. Turbotax 2012 tax return The straight line method over a GDS recovery period. Turbotax 2012 tax return The straight line method over an ADS recovery period. Turbotax 2012 tax return For property placed in service before 1999, you could have elected the 150% declining balance method using the ADS recovery periods for certain property classes. Turbotax 2012 tax return If you made this election, continue to use the same method and recovery period for that property. Turbotax 2012 tax return Table 4–1 lists the types of property you can depreciate under each method. Turbotax 2012 tax return It also gives a brief explanation of the method, including any benefits that may apply. Turbotax 2012 tax return Depreciation Methods for Farm Property If you place personal property in service in a farming business after 1988, you generally must depreciate it under GDS using the 150% declining balance method unless you are a farmer who must depreciate the property under ADS using the straight line method or you elect to depreciate the property under GDS or ADS using the straight line method. Turbotax 2012 tax return You can depreciate real property using the straight line method under either GDS or ADS. Turbotax 2012 tax return Fruit or nut trees and vines. Turbotax 2012 tax return   Depreciate trees and vines bearing fruit or nuts under GDS using the straight line method over a recovery period of 10 years. Turbotax 2012 tax return ADS required for some farmers. Turbotax 2012 tax return   If you elect not to apply the uniform capitalization rules to any plant produced in your farming business, you must use ADS. Turbotax 2012 tax return You must use ADS for all property you place in service in any year the election is in effect. Turbotax 2012 tax return See the regulations under section 263A of the Internal Revenue Code for information on the uniform capitalization rules that apply to farm property. Turbotax 2012 tax return Electing a Different Method As shown in Table 4–1 , you can elect a different method for depreciation for certain types of property. Turbotax 2012 tax return You must make the election by the due date of the return (including extensions) for the year you placed the property in service. Turbotax 2012 tax return However, if you timely filed your return for the year without making the election, you still can make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Turbotax 2012 tax return Attach the election to the amended return and write “Filed pursuant to section 301. Turbotax 2012 tax return 9100-2” on the election statement. Turbotax 2012 tax return File the amended return at the same address you filed the original return. Turbotax 2012 tax return Once you make the election, you cannot change it. Turbotax 2012 tax return If you elect to use a different method for one item in a property class, you must apply the same method to all property in that class placed in service during the year of the election. Turbotax 2012 tax return However, you can make the election on a property-by-property basis for nonresidential real and residential rental property. Turbotax 2012 tax return 150% election. Turbotax 2012 tax return   Instead of using the 200% declining balance method over the GDS recovery period for nonfarm property in the 3-, 5-, 7-, and 10-year property classes, you can elect to use the 150% declining balance method. Turbotax 2012 tax return Make the election by entering “150 DB” under column (f) in Part III of Form 4562. Turbotax 2012 tax return Straight line election. Turbotax 2012 tax return   Instead of using either the 200% or 150% declining balance methods over the GDS recovery period, you can elect to use the straight line method over the GDS recovery period. Turbotax 2012 tax return Make the election by entering  “S/L” under column (f) in Part III of Form 4562. Turbotax 2012 tax return Election of ADS. Turbotax 2012 tax return   As explained earlier under Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies , you can elect to use ADS even though your property may come under GDS. Turbotax 2012 tax return ADS uses the straight line method of depreciation over fixed ADS recovery periods. Turbotax 2012 tax return Most ADS recovery periods are listed in Appendix B, or see the table under Recovery Periods Under ADS , earlier. Turbotax 2012 tax return   Make the election by completing line 20 in Part III of Form 4562. Turbotax 2012 tax return Farm property. Turbotax 2012 tax return   Instead of using the 150% declining balance method over a GDS recovery period for property you use in a farming business (other than real property), you can elect to depreciate it using either of the following methods. Turbotax 2012 tax return The straight line method over a GDS recovery period. Turbotax 2012 tax return The straight line method over an ADS recovery period. Turbotax 2012 tax return Table 4-1. Turbotax 2012 tax return Depreciation Methods Note. Turbotax 2012 tax return The declining balance method is abbreviated as DB and the straight line method is abbreviated as SL. Turbotax 2012 tax return Method Type of Property Benefit GDS using 200% DB • Nonfarm 3-, 5-, 7-, and 10-year property • Provides a greater deduction during the earlier recovery years • Changes to SL when that method provides an equal or greater deduction GDS using 150% DB • All farm property (except real property) • All 15- and 20-year property (except qualified leasehold improvement property, qualified restaurant property, and qualified retail improvement property placed in service before January 1, 2014) • Nonfarm 3-, 5-, 7-, and 10-year property • Provides a greater deduction during the earlier recovery years • Changes to SL when that method provides an equal or greater deduction1 GDS using SL • Nonresidential real property • Qualified leasehold improvement property placed in service before January 1, 2014 • Qualified restaurant property placed in service before January 1, 2014 • Qualified retail improvement property placed in service before January 1, 2014 • Residential rental property • Trees or vines bearing fruit or nuts • Water utility property • All 3-, 5-, 7-, 10-, 15-, and 20-year property2 • Property for which you elected section 168(k)(4) • Provides for equal yearly deductions (except for the first and last years) ADS using SL • Listed property used 50% or less for business • Property used predominantly outside the U. Turbotax 2012 tax return S. Turbotax 2012 tax return  • Tax-exempt property • Tax-exempt bond-financed property • Farm property used when an election not to apply the uniform capitalization rules is in effect • Imported property3 • Any property for which you elect to use this method4 • Provides for equal yearly deductions (except for the first and last years) 1The MACRS percentage tables in Appendix A have the switch to the straight line method built into their rates 2See section 168(b)(5) of the Internal Revenue Code. Turbotax 2012 tax return 3See section 168(g)(6) of the Internal Revenue Code 4See section 168(g)(7) of the Internal Revenue Code How Is the Depreciation Deduction Figured? To figure your depreciation deduction under MACRS, you first determine the depreciation system, property class, placed in service date, basis amount, recovery period, convention, and depreciation method that applies to your property. Turbotax 2012 tax return Then, you are ready to figure your depreciation deduction. Turbotax 2012 tax return You can figure it using a percentage table provided by the IRS, or you can figure it yourself without using the table. Turbotax 2012 tax return Using the MACRS Percentage Tables To help you figure your deduction under MACRS, the IRS has established percentage tables that incorporate the applicable convention and depreciation method. Turbotax 2012 tax return These percentage tables are in Appendix A near the end of this publication. Turbotax 2012 tax return Which table to use. Turbotax 2012 tax return    Appendix A contains the MACRS Percentage Table Guide, which is designed to help you locate the correct percentage table to use for depreciating your property. Turbotax 2012 tax return The percentage tables immediately follow the guide. Turbotax 2012 tax return Rules Covering the Use of the Tables The following rules cover the use of the percentage tables. Turbotax 2012 tax return You must apply the rates in the percentage tables to your property's unadjusted basis. Turbotax 2012 tax return You cannot use the percentage tables for a short tax year. Turbotax 2012 tax return See Figuring the Deduction for a Short Tax Year, later, for information on the short tax year rules. Turbotax 2012 tax return Once you start using the percentage tables for any item of property, you generally must continue to use them for the entire recovery period of the property. Turbotax 2012 tax return You must stop using the tables if you adjust the basis of the property for any reason other than— Depreciation allowed or allowable, or An addition or improvement to that property that is depreciated as a separate item of property. Turbotax 2012 tax return Basis adjustments other than those made due to the items listed in (4) include an increase in basis for the recapture of a clean-fuel deduction or credit and a reduction in basis for a casualty loss. Turbotax 2012 tax return Basis adjustment due to recapture of clean-fuel vehicle deduction or credit. Turbotax 2012 tax return   If you increase the basis of your property because of the recapture of part or all of a deduction for clean-fuel vehicles or the credit for clean-fuel vehicle refueling property placed in service before January 1, 2006, you cannot continue to use the percentage tables. Turbotax 2012 tax return For the year of the adjustment and the remaining recovery period, you must figure the depreciation deduction yourself using the property's adjusted basis at the end of the year. Turbotax 2012 tax return See Figuring the Deduction Without Using the Tables, later. Turbotax 2012 tax return Basis adjustment due to casualty loss. Turbotax 2012 tax return   If you reduce the basis of your property because of a casualty, you cannot continue to use the percentage tables. Turbotax 2012 tax return For the year of the adjustment and the remaining recovery period, you must figure the depreciation yourself using the property's adjusted basis at the end of the year. Turbotax 2012 tax return See Figuring the Deduction Without Using the Tables, later. Turbotax 2012 tax return Example. Turbotax 2012 tax return On October 26, 2012, Sandra Elm, a calendar year taxpayer, bought and placed in service in her business a new item of 7-year property. Turbotax 2012 tax return It cost $39,000 and she elected a section 179 deduction of $24,000. Turbotax 2012 tax return She also took a special depreciation allowance of $7,500 [50% of $15,000 ($39,000 − $24,000)]. Turbotax 2012 tax return Her unadjusted basis after the section 179 deduction and special depreciation allowance was $7,500 ($15,000 − $7,500). Turbotax 2012 tax return She figured her MACRS depreciation deduction using the percentage tables. Turbotax 2012 tax return For 2012, her MACRS depreciation deduction was $268. Turbotax 2012 tax return In July 2013, the property was vandalized and Sandra had a deductible casualty loss of $3,000. Turbotax 2012 tax return She must adjust the property's basis for the casualty loss, so she can no longer use the percentage tables. Turbotax 2012 tax return Her adjusted basis at the end of 2013, before figuring her 2013 depreciation, is $4,232. Turbotax 2012 tax return She figures that amount by subtracting the 2012 MACRS depreciation of $268 and the casualty loss of $3,000 from the unadjusted basis of $7,500. Turbotax 2012 tax return She must now figure her depreciation for 2013 without using the percentage tables. Turbotax 2012 tax return Figuring the Unadjusted Basis of Your Property You must apply the table rates to your property's unadjusted basis each year of the recovery period. Turbotax 2012 tax return Unadjusted basis is the same basis amount you would use to figure gain on a sale, but you figure it without reducing your original basis by any MACRS depreciation taken in earlier years. Turbotax 2012 tax return However, you do reduce your original basis by other amounts, including the following. Turbotax 2012 tax return Any amortization taken on the property. Turbotax 2012 tax return Any section 179 deduction claimed. Turbotax 2012 tax return Any special depreciation allowance taken on the property. Turbotax 2012 tax return For business property you purchase during the year, the unadjusted basis is its cost minus these and other applicable adjustments. Turbotax 2012 tax return If you trade property, your unadjusted basis in the property received is the cash paid plus the adjusted basis of the property traded minus these adjustments. Turbotax 2012 tax return MACRS Worksheet You can use this worksheet to help you figure your depreciation deduction using the percentage tables. Turbotax 2012 tax return Use a separate worksheet for each item of property. Turbotax 2012 tax return Then, use the information from this worksheet to prepare Form 4562. Turbotax 2012 tax return Do not use this worksheet for automobiles. Turbotax 2012 tax return Use the Depreciation Worksheet for Passenger Automobiles in chapter 5. Turbotax 2012 tax return MACRS Worksheet Part I   1. Turbotax 2012 tax return MACRS system (GDS or ADS)   2. Turbotax 2012 tax return Property class   3. Turbotax 2012 tax return Date placed in service   4. Turbotax 2012 tax return Recovery period   5. Turbotax 2012 tax return Method and convention   6. Turbotax 2012 tax return Depreciation rate (from tables)   Part II   7. Turbotax 2012 tax return Cost or other basis* $     8. Turbotax 2012 tax return Business/investment use   %   9. Turbotax 2012 tax return Multiply line 7 by line 8   $ 10. Turbotax 2012 tax return Total claimed for section 179 deduction and other items   $ 11. Turbotax 2012 tax return Subtract line 10 from line 9. Turbotax 2012 tax return This is your tentative basis for depreciation   $ 12. Turbotax 2012 tax return Multiply line 11 by . Turbotax 2012 tax return 50 if the 50% special depreciation allowance applies. Turbotax 2012 tax return This is your special depreciation allowance. Turbotax 2012 tax return Enter -0- if this is not the year you placed the property in service, the property is not qualified property, or you elected not to claim a special allowance   $ 13. Turbotax 2012 tax return Subtract line 12 from line 11. Turbotax 2012 tax return This is your basis for depreciation     14. Turbotax 2012 tax return Depreciation rate (from line 6)     15. Turbotax 2012 tax return Multiply line 13 by line 14. Turbotax 2012 tax return This is your MACRS depreciation deduction   $ *If real estate, do not include cost (basis) of land. Turbotax 2012 tax return The following example shows how to figure your MACRS depreciation deduction using the percentage tables and the MACRS worksheet. Turbotax 2012 tax return Example. Turbotax 2012 tax return You bought office furniture (7-year property) for $10,000 and placed it in service on August 11, 2013. Turbotax 2012 tax return You use the furniture only for business. Turbotax 2012 tax return This is the only property you placed in service this year. Turbotax 2012 tax return You did not elect a section 179 deduction and the property is not qualified property for purposes of claiming a special depreciation allowance so your property's unadjusted basis is its cost, $10,000. Turbotax 2012 tax return You use GDS and the half-year convention to figure your depreciation. Turbotax 2012 tax return You refer to the MACRS Percentage Table Guide in Appendix A and find that you should use Table A-1. Turbotax 2012 tax return Multiply your property's unadjusted basis each year by the percentage for 7-year property given in Table A-1. Turbotax 2012 tax return You figure your depreciation deduction using the MACRS worksheet as follows. Turbotax 2012 tax return MACRS Worksheet Part I 1. Turbotax 2012 tax return MACRS system (GDS or ADS) GDS 2. Turbotax 2012 tax return Property class 7-year 3. Turbotax 2012 tax return Date placed in service 8/11/13 4. Turbotax 2012 tax return Recovery period 7-Year 5. Turbotax 2012 tax return Method and convention 200%DB/Half-Year 6. Turbotax 2012 tax return Depreciation rate (from tables) . Turbotax 2012 tax return 1429 Part II 7. Turbotax 2012 tax return Cost or other basis* $10,000     8. Turbotax 2012 tax return Business/investment use 100 %   9. Turbotax 2012 tax return Multiply line 7 by line 8   $10,000 10. Turbotax 2012 tax return Total claimed for section 179 deduction and other items   -0- 11. Turbotax 2012 tax return Subtract line 10 from line 9. Turbotax 2012 tax return This is your tentative basis for depreciation   $10,000 12. Turbotax 2012 tax return Multiply line 11 by . Turbotax 2012 tax return 50 if the 50% special depreciation allowance applies. Turbotax 2012 tax return This is your special depreciation allowance. Turbotax 2012 tax return Enter -0- if this is not the year you placed the property in service, the property is not qualified property, or you elected not to claim a special allowance   -0- 13. Turbotax 2012 tax return Subtract line 12 from line 11. Turbotax 2012 tax return This is your basis for depreciation   $10,000 14. Turbotax 2012 tax return Depreciation rate (from line 6)   . Turbotax 2012 tax return 1429 15. Turbotax 2012 tax return Multiply line 13 by line 14. Turbotax 2012 tax return This is your MACRS depreciation deduction   $1,429 *If real estate, do not include cost (basis) of land. Turbotax 2012 tax return If there are no adjustments to the basis of the property other than depreciation, your depreciation deduction for each subsequent year of the recovery period will be as follows. Turbotax 2012 tax return Year   Basis Percentage Deduction 2014 $ 10,000 24. Turbotax 2012 tax return 49%   $2,449   2015   10,000 17. Turbotax 2012 tax return 49   1,749   2016   10,000 12. Turbotax 2012 tax return 49   1,249   2017   10,000 8. Turbotax 2012 tax return 93   893   2018   10,000 8. Turbotax 2012 tax return 92   892   2019   10,000 8. Turbotax 2012 tax return 93   893   2020   10,000 4. Turbotax 2012 tax return 46   446   Examples The following examples are provided to show you how to use the percentage tables. Turbotax 2012 tax return In both examples, assume the following. Turbotax 2012 tax return You use the property only for business. Turbotax 2012 tax return You use the calendar year as your tax year. Turbotax 2012 tax return You use GDS for all the properties. Turbotax 2012 tax return Example 1. Turbotax 2012 tax return You bought a building and land for $120,000 and placed it in service on March 8. Turbotax 2012 tax return The sales contract showed that the building cost $100,000 and the land cost $20,000. Turbotax 2012 tax return It is nonresidential real property. Turbotax 2012 tax return The building's unadjusted basis is its original cost, $100,000. Turbotax 2012 tax return You refer to the MACRS Percentage Table Guide in Appendix A and find that you should use Table A-7a. Turbotax 2012 tax return March is the third month of your tax year, so multiply the building's unadjusted basis, $100,000, by the percentages for the third month in Table A-7a. Turbotax 2012 tax return Your depreciation deduction for each of the first 3 years is as follows: Year   Basis Percentage Deduction 1st $ 100,000 2. Turbotax 2012 tax return 033%   $2,033   2nd   100,000 2. Turbotax 2012 tax return 564   2,564   3rd   100,000 2. Turbotax 2012 tax return 564   2,564   Example 2. Turbotax 2012 tax return During the year, you bought a machine (7-year property) for $4,000, office furniture (7-year property) for $1,000, and a computer (5-year property) for $5,000. Turbotax 2012 tax return You placed the machine in service in January, the furniture in September, and the computer in October. Turbotax 2012 tax return You do not elect a section 179 deduction and none of these items is qualified property for purposes of claiming a special depreciation allowance. Turbotax 2012 tax return You placed property in service during the last 3 months of the year, so you must first determine if you have to use the mid-quarter convention. Turbotax 2012 tax return The total bases of all property you placed in service during the year is $10,000. Turbotax 2012 tax return The $5,000 basis of the computer, which you placed in service during the last 3 months (the fourth quarter) of your tax year, is more than 40% of the total bases of all property ($10,000) you placed in service during the year. Turbotax 2012 tax return Therefore, you must use the mid-quarter convention for all three items. Turbotax 2012 tax return You refer to the MACRS Percentage Table Guide in Appendix A to determine which table you should use under the mid-quarter convention. Turbotax 2012 tax return The machine is 7-year property placed in service in the first quarter, so you use Table A-2. Turbotax 2012 tax return The furniture is 7-year property placed in service in the third quarter, so you use Table A-4. Turbotax 2012 tax return Finally, because the computer is 5-year property placed in service in the fourth quarter, you use Table A-6. Turbotax 2012 tax return Knowing what table to use for each property, you figure the depreciation for the first 2 years as follows. Turbotax 2012 tax return Year Property Basis Percentage Deduction 1st Machine $4,000 25. Turbotax 2012 tax return 00 $1,000   2nd Machine 4,000 21. Turbotax 2012 tax return 43 857   1st Furniture 1,000 10. Turbotax 2012 tax return 71 107   2nd Furniture 1,000 25. Turbotax 2012 tax return 51 255   1st Computer 5,000 5. Turbotax 2012 tax return 00 250   2nd Computer 5,000 38. Turbotax 2012 tax return 00 1,900   Sale or Other Disposition Before the Recovery Period Ends If you sell or otherwise dispose of your property before the end of its recovery period, your depreciation deduction for the year of the disposition will be only part of the depreciation amount for the full year. Turbotax 2012 tax return You have disposed of your property if you have permanently withdrawn it from use in your business or income-producing activity because of its sale, exchange, retirement, abandonment, involuntary conversion, or destruction. Turbotax 2012 tax return After you figure the full-year depreciation amount, figure the deductible part using the convention that applies to the property. Turbotax 2012 tax return Half-year convention used. Turbotax 2012 tax return   For property for which you used a half-year convention, the depreciation deduction for the year of the disposition is half the depreciation determined for the full year. Turbotax 2012 tax return Mid-quarter convention used. Turbotax 2012 tax return   For property for which you used the mid-quarter convention, figure your depreciation deduction for the year of the disposition by multiplying a full year of depreciation by the percentage listed below for the quarter in which you disposed of the property. Turbotax 2012 tax return Quarter Percentage First 12. Turbotax 2012 tax return 5% Second 37. Turbotax 2012 tax return 5 Third 62. Turbotax 2012 tax return 5 Fourth 87. Turbotax 2012 tax return 5 Example. Turbotax 2012 tax return On December 2, 2010, you placed in service an item of 5-year property costing $10,000. Turbotax 2012 tax return You did not claim a section 179 deduction and the property does not qualify for a special depreciation allowance. Turbotax 2012 tax return Your unadjusted basis for the property was $10,000. Turbotax 2012 tax return You used the mid-quarter convention because this was the only item of business property you placed in service in 2010 and it was placed in service during the last 3 months of your tax year. Turbotax 2012 tax return Your property is in the 5-year property class, so you used Table A-5 to figure your depreciation deduction. Turbotax 2012 tax return Your deductions for 2010, 2011, and 2012 were $500 (5% of $10,000), $3,800 (38% of $10,000), and $2,280 (22. Turbotax 2012 tax return 80% of $10,000). Turbotax 2012 tax return You disposed of the property on April 6, 2013. Turbotax 2012 tax return To determine your depreciation deduction for 2013, first figure the deduction for the full year. Turbotax 2012 tax return This is $1,368 (13. Turbotax 2012 tax return 68% of $10,000). Turbotax 2012 tax return April is in the second quarter of the year, so you multiply $1,368 by 37. Turbotax 2012 tax return 5% to get your depreciation deduction of $513 for 2013. Turbotax 2012 tax return Mid-month convention used. Turbotax 2012 tax return   If you dispose of residential rental or nonresidential real property, figure your depreciation deduction for the year of the disposition by multiplying a full year of depreciation by a fraction. Turbotax 2012 tax return The numerator of the fraction is the number of months (including partial months) in the year that the property is considered in service. Turbotax 2012 tax return The denominator is 12. Turbotax 2012 tax return Example. Turbotax 2012 tax return On July 2, 2011, you purchased and placed in service residential rental property. Turbotax 2012 tax return The property cost $100,000, not including the cost of land. Turbotax 2012 tax return You used Table A-6 to figure your MACRS depreciation for this property. Turbotax 2012 tax return You sold the property on March 2, 2013. Turbotax 2012 tax return You file your tax return based on the calendar year. Turbotax 2012 tax return A full year of depreciation for 2013 is $3,636. Turbotax 2012 tax return This is $100,000 multiplied by . Turbotax 2012 tax return 03636 (the percentage for the seventh month of the third recovery year) from Table A-6 . Turbotax 2012 tax return You then apply the mid-month convention for the 2½ months of use in 2013. Turbotax 2012 tax return Treat the month of disposition as one-half month of use. Turbotax 2012 tax return Multiply $3,636 by the fraction, 2. Turbotax 2012 tax return 5 over 12, to get your 2013 depreciation deduction of $757. Turbotax 2012 tax return 50. Turbotax 2012 tax return Figuring the Deduction Without Using the Tables Instead of using the rates in the percentage tables to figure your depreciation deduction, you can figure it yourself. Turbotax 2012 tax return Before making the computation each year, you must reduce your adjusted basis in the property by the depreciation claimed the previous year. Turbotax 2012 tax return Figuring MACRS deductions without using the tables generally will result in a slightly different amount than using the tables. Turbotax 2012 tax return Declining Balance Method When using a declining balance method, you apply the same depreciation rate each year to the adjusted basis of your property. Turbotax 2012 tax return You must use the applicable convention for the first tax year and you must switch to the straight line method beginning in the first year for which it will give an equal or greater deduction. Turbotax 2012 tax return The straight line method is explained later. Turbotax 2012 tax return You figure depreciation for the year you place property in service as follows. Turbotax 2012 tax return Multiply your adjusted basis in the property by the declining balance rate. Turbotax 2012 tax return Apply the applicable convention. Turbotax 2012 tax return You figure depreciation for all other years (before the year you switch to the straight line method) as follows. Turbotax 2012 tax return Reduce your adjusted basis in the property by the depreciation allowed or allowable in earlier years. Turbotax 2012 tax return Multiply this new adjusted basis by the same declining balance rate used in earlier years. Turbotax 2012 tax return If you dispose of property before the end of its recovery period, see Using the Applicable Convention, later, for information on how to figure depreciation for the year you dispose of it. Turbotax 2012 tax return Figuring depreciation under the declining balance method and switching to the straight line method is illustrated in Example 1 , later, under Examples. Turbotax 2012 tax return Declining balance rate. Turbotax 2012 tax return   You figure your declining balance rate by dividing the specified declining balance percentage (150% or 200% changed to a decimal) by the number of years in the property's recovery period. Turbotax 2012 tax return For example, for 3-year property depreciated using the 200% declining balance method, divide 2. Turbotax 2012 tax return 00 (200%) by 3 to get 0. Turbotax 2012 tax return 6667, or a 66. Turbotax 2012 tax return 67% declining balance rate. Turbotax 2012 tax return For 15-year property depreciated using the 150% declining balance method, divide 1. Turbotax 2012 tax return 50 (150%) by 15 to get 0. Turbotax 2012 tax return 10, or a 10% declining balance rate. Turbotax 2012 tax return   The following table shows the declining balance rate for each property class and the first year for which the straight line method gives an equal or greater deduction. Turbotax 2012 tax return Property Class Method Declining Balance Rate Year 3-year 200% DB 66. Turbotax 2012 tax return 667% 3rd 5-year 200% DB 40. Turbotax 2012 tax return 0 4th 7-year 200% DB 28. Turbotax 2012 tax return 571 5th 10-year 200% DB 20. Turbotax 2012 tax return 0 7th 15-year 150% DB 10. Turbotax 2012 tax return 0 7th 20-year 150% DB 7. Turbotax 2012 tax return 5 9th Straight Line Method When using the straight line method, you apply a different depreciation rate each year to the adjusted basis of your property. Turbotax 2012 tax return You must use the applicable convention in the year you place the property in service and the year you dispose of the property. Turbotax 2012 tax return You figure depreciation for the year you place property in service as follows. Turbotax 2012 tax return Multiply your adjusted basis in the property by the straight line rate. Turbotax 2012 tax return Apply the applicable convention. Turbotax 2012 tax return You figure depreciation for all other years (including the year you switch from the declining balance method to the straight line method) as follows. Turbotax 2012 tax return Reduce your adjusted basis in the property by the depreciation allowed or allowable in earlier years (under any method). Turbotax 2012 tax return Determine the depreciation rate for the year. Turbotax 2012 tax return Multiply the adjusted basis figured in (1) by the depreciation rate figured in (2). Turbotax 2012 tax return If you dispose of property before the end of its recovery period, see Using the Applicable Convention , later, for information on how to figure depreciation for the year you dispose of it. Turbotax 2012 tax return Straight line rate. Turbotax 2012 tax return   You determine the straight line depreciation rate for any tax year by dividing the number 1 by the years remaining in the recovery period at the beginning of that year. Turbotax 2012 tax return When figuring the number of years remaining, you must take into account the convention used in the year you placed the property in service. Turbotax 2012 tax return If the number of years remaining is less than 1, the depreciation rate for that tax year is 1. Turbotax 2012 tax return 0 (100%). Turbotax 2012 tax return Using the Applicable Convention The applicable convention (discussed earlier under Which Convention Applies ) affects how you figure your depreciation deduction for the year you place your property in service and for the year you dispose of it. Turbotax 2012 tax return It determines how much of the recovery period remains at the beginning of each year, so it also affects the depreciation rate for property you depreciate under the straight line method. Turbotax 2012 tax return See Straight line rate in the previous discussion. Turbotax 2012 tax return Use the applicable convention as explained in the following discussions. Turbotax 2012 tax return Half-year convention. Turbotax 2012 tax return   If this convention applies, you deduct a half-year of depreciation for the first year and the last year that you depreciate the property. Turbotax 2012 tax return You deduct a full year of depreciation for any other year during the recovery period. Turbotax 2012 tax return   Figure your depreciation deduction for the year you place the property in service by dividing the depreciation for a full year by 2. Turbotax 2012 tax return If you dispose of the property before the end of the recovery period, figure your depreciation deduction for the year of the disposition the same way. Turbotax 2012 tax return If you hold the property for the entire recovery period, your depreciation deduction for the year that includes the final 6 months of the recovery period is the amount of your unrecovered basis in the property. Turbotax 2012 tax return Mid-quarter convention. Turbotax 2012 tax return   If this convention applies, the depreciation you can deduct for the first year you depreciate the property depends on the quarter in which you place the property in service. Turbotax 2012 tax return   A quarter of a full 12-month tax year is a period of 3 months. Turbotax 2012 tax return The first quarter in a year begins on the first day of the tax year. Turbotax 2012 tax return The second quarter begins on the first day of the fourth month of the tax year. Turbotax 2012 tax return The third quarter begins on the first day of the seventh month of the tax year. Turbotax 2012 tax return The fourth quarter begins on the first day of the tenth month of the tax year. Turbotax 2012 tax return A calendar year is divided into the following quarters. Turbotax 2012 tax return Quarter Months First January, February, March Second April, May, June Third July, August, September Fourth October, November, December   Figure your depreciation deduction for the year you place the property in service by multiplying the depreciation for a full year by the percentage listed below for the quarter you place the property in service. Turbotax 2012 tax return Quarter Percentage First 87. Turbotax 2012 tax return 5% Second 62. Turbotax 2012 tax return 5 Third 37. Turbotax 2012 tax return 5 Fourth 12. Turbotax 2012 tax return 5   If you dispose of the property before the end of the recovery period, figure your depreciation deduction for the year of the disposition by multiplying a full year of depreciation by the percentage listed below for the quarter you dispose of the property. Turbotax 2012 tax return Quarter Percentage First 12. Turbotax 2012 tax return 5% Second 37. Turbotax 2012 tax return 5 Third 62. Turbotax 2012 tax return 5 Fourth 87. Turbotax 2012 tax return 5   If you hold the property for the entire recovery period, your depreciation deduction for the year that includes the final quarter of the recovery period is the amount of your unrecovered basis in the property. Turbotax 2012 tax return Mid-month convention. Turbotax 2012 tax return   If this convention applies, the depreciation you can deduct for the first year that you depreciate the property depends on the month in which you place the property in service. Turbotax 2012 tax return Figure your depreciation deduction for the year you place the property in service by multiplying the depreciation for a full year by a fraction. Turbotax 2012 tax return The numerator of the fraction is the number of full months in the year that the property is in service plus ½ (or 0. Turbotax 2012 tax return 5). Turbotax 2012 tax return The denominator is 12. Turbotax 2012 tax return   If you dispose of the property before the end of the recovery period, figure your depreciation deduction for the year of the disposition the same way. Turbotax 2012 tax return If you hold the property for the entire recovery period, your depreciation deduction for the year that includes the final month of the recovery period is the amount of your unrecovered basis in the property. Turbotax 2012 tax return Example. Turbotax 2012 tax return You use the calendar year and place nonresidential real property in service in August. Turbotax 2012 tax return The property is in service 4 full months (September, October, November, and December). Turbotax 2012 tax return Your numerator is 4. Turbotax 2012 tax return 5 (4 full months plus 0. Turbotax 2012 tax return 5). Turbotax 2012 tax return You multiply the depreciation for a full year by 4. Turbotax 2012 tax return 5/12, or 0. Turbotax 2012 tax return 375. Turbotax 2012 tax return Examples The following examples show how to figure depreciation under MACRS without using the percentage tables. Turbotax 2012 tax return Figures are rounded for purposes of the examples. Turbotax 2012 tax return Assume for all the examples that you use a calendar year as your tax year. Turbotax 2012 tax return Example 1—200% DB method and half-year convention. Turbotax 2012 tax return In February, you placed in service depreciable property with a 5-year recovery period and a basis of $1,000. Turbotax 2012 tax return You do not elect to take the section 179 deduction and the property does not qualify for a special depreciation allowance. Turbotax 2012 tax return You use GDS and the 200% declining balance (DB) method to figure your depreciation. Turbotax 2012 tax return When the straight line (SL) method results in an equal or larger deduction, you switch to the SL method. Turbotax 2012 tax return You did not place any property in service in the last 3 months of the year, so you must use the half-year convention. Turbotax 2012 tax return First year. Turbotax 2012 tax return You figure the depreciation rate under the 200% DB method by dividing 2 (200%) by 5 (the number of years in the recovery period). Turbotax 2012 tax return The result is 40%. Turbotax 2012 tax return You multiply the adjusted basis of the property ($1,000) by the 40% DB rate. Turbotax 2012 tax return You apply the half-year convention by dividing the result ($400) by 2. Turbotax 2012 tax return Depreciation for the first year under the 200% DB method is $200. Turbotax 2012 tax return You figure the depreciation rate under the straight line (SL) method by dividing 1 by 5, the number of years in the recovery period. Turbotax 2012 tax return The result is 20%. Turbotax 2012 tax return You multiply the adjusted basis of the property ($1,000) by the 20% SL rate. Turbotax 2012 tax return You apply the half-year convention by dividing the result ($200) by 2. Turbotax 2012 tax return Depreciation for the first year under the SL method is $100. Turbotax 2012 tax return The DB method provides a larger deduction, so you deduct the $200 figured under the 200% DB method. Turbotax 2012 tax return Second year. Turbotax 2012 tax return You reduce the adjusted basis ($1,000) by the depreciation claimed in the first year ($200). Turbotax 2012 tax return You multiply the result ($800) by the DB rate (40%). Turbotax 2012 tax return Depreciation for the second year under the 200% DB method is $320. Turbotax 2012 tax return You figure the SL depreciation rate by dividing 1 by 4. Turbotax 2012 tax return 5, the number of years remaining in the recovery period. Turbotax 2012 tax return (Based on the half-year convention, you used only half a year of the recovery period in the first year. Turbotax 2012 tax return ) You multiply the reduced adjusted basis ($800) by the result (22. Turbotax 2012 tax return 22%). Turbotax 2012 tax return Depreciation under the SL method for the second year is $178. Turbotax 2012 tax return The DB method provides a larger deduction, so you deduct the $320 figured under the 200% DB method. Turbotax 2012 tax return Third year. Turbotax 2012 tax return You reduce the adjusted basis ($800) by the depreciation claimed in the second year ($320). Turbotax 2012 tax return You multiply the result ($480) by the DB rate (40%). Turbotax 2012 tax return Depreciation for the third year under the 200% DB method is $192. Turbotax 2012 tax return You figure the SL depreciation rate by dividing 1 by 3. Turbotax 2012 tax return 5. Turbotax 2012 tax return You multiply the reduced adjusted basis ($480) by the result (28. Turbotax 2012 tax return 57%). Turbotax 2012 tax return Depreciation under the SL method for the third year is $137. Turbotax 2012 tax return The DB method provides a larger deduction, so you deduct the $192 figured under the 200% DB method. Turbotax 2012 tax return Fourth year. Turbotax 2012 tax return You reduce the adjusted basis ($480) by the de