Filing Your Taxes Online is Fast, Easy and Secure.
Start now and receive your tax refund in as little as 7 days.

1. Get Answers

Your online questions are customized to your unique tax situation.

2. Maximize your Refund

Find tax credits for everything from school tuition to buying a hybri

3. E-File for FREE

E-file free with direct deposit to get your refund in as few as 7 days.

Filing your taxes with paper mail can be difficult and it could take weeks for your refund to arrive. IRS e-file is easy, fast and secure. There is no paperwork going to the IRS so tax refunds can be processed in as little as 7 days with direct deposit. As you prepare your taxes online, you can see your tax refund in real time.

FREE audit support and representation from an enrolled agent – NEW and only from H&R Block

Turbotax 2010 Free

Efile Tax Extension FreeH&rblock2014 Form 1040ezHow Do I Refile My TaxesForm 1040nr SoftwareEfile 2011 Tax ReturnFree Self Tax Preparation Online2012 Tax Software DownloadsIrs Gov Form 10402012 Amended Tax FormBack Tax FilingFile Taxes 2009H&r Block Free EfileTurbo Tax AmendmentForm1040x1040a 2012 InstructionsOnline Tax Preparation2009 Form 1040 EzFree State FileMyfreetaxes Com TucsonTurbotax Free For Military 2012Free Online 2012 Tax ReturnIrs Forms 10402012 Tax FormsHow Do You File An Amended Federal Tax ReturnHr Block Free Tax FilingTaxact 2011 Download FreeEfiling Income Tax2006 Tax FilingVita Free Tax Help1040 X 20111040nr Ez Online1040 Ez Tax Form 2011File Back Tax ReturnsIrs Form 1040ez InstructionsTaxact SignFile Taxes 2010Tax Act 2011 Login1040x Instructions 20112010 Tax Amendment Form

Turbotax 2010 Free

Turbotax 2010 free 4. Turbotax 2010 free   Transportation Table of Contents Parking fees. Turbotax 2010 free Advertising display on car. Turbotax 2010 free Car pools. Turbotax 2010 free Hauling tools or instruments. Turbotax 2010 free Union members' trips from a union hall. Turbotax 2010 free Car ExpensesStandard Mileage Rate Actual Car Expenses Leasing a Car Disposition of a Car This chapter discusses expenses you can deduct for business transportation when you are not traveling away from home as defined in chapter 1. Turbotax 2010 free These expenses include the cost of transportation by air, rail, bus, taxi, etc. Turbotax 2010 free , and the cost of driving and maintaining your car. Turbotax 2010 free Transportation expenses include the ordinary and necessary costs of all of the following. Turbotax 2010 free Getting from one workplace to another in the course of your business or profession when you are traveling within the city or general area that is your tax home. Turbotax 2010 free Tax home is defined in chapter 1. Turbotax 2010 free Visiting clients or customers. Turbotax 2010 free Going to a business meeting away from your regular workplace. Turbotax 2010 free Getting from your home to a temporary workplace when you have one or more regular places of work. Turbotax 2010 free These temporary workplaces can be either within the area of your tax home or outside that area. Turbotax 2010 free Transportation expenses do not include expenses you have while traveling away from home overnight. Turbotax 2010 free Those expenses are travel expenses discussed in chapter 1 . Turbotax 2010 free However, if you use your car while traveling away from home overnight, use the rules in this chapter to figure your car expense deduction. Turbotax 2010 free See Car Expenses , later. Turbotax 2010 free Daily transportation expenses you incur while traveling from home to one or more regular places of business are generally nondeductible commuting expenses. Turbotax 2010 free However, there may be exceptions to this general rule. Turbotax 2010 free You can deduct daily transportation expenses incurred going between your residence and a temporary work station outside the metropolitan area where you live. Turbotax 2010 free Also, daily transportation expenses can be deducted if: (1) you have one or more regular work locations away from your residence or (2) your residence is your principal place of business and you incur expenses going between the residence and another work location in the same trade or business, regardless of whether the work is temporary or permanent and regardless of the distance. Turbotax 2010 free Illustration of transportation expenses. Turbotax 2010 free    Figure B , earlier, illustrates the rules that apply for deducting transportation expenses when you have a regular or main job away from your home. Turbotax 2010 free You may want to refer to it when deciding whether you can deduct your transportation expenses. Turbotax 2010 free Temporary work location. Turbotax 2010 free   If you have one or more regular work locations away from your home and you commute to a temporary work location in the same trade or business, you can deduct the expenses of the daily round-trip transportation between your home and the temporary location, regardless of distance. Turbotax 2010 free   If your employment at a work location is realistically expected to last (and does in fact last) for 1 year or less, the employment is temporary unless there are facts and circumstances that would indicate otherwise. Turbotax 2010 free   If your employment at a work location is realistically expected to last for more than 1 year or if there is no realistic expectation that the employment will last for 1 year or less, the employment is not temporary, regardless of whether it actually lasts for more than 1 year. Turbotax 2010 free   If employment at a work location initially is realistically expected to last for 1 year or less, but at some later date the employment is realistically expected to last more than 1 year, that employment will be treated as temporary (unless there are facts and circumstances that would indicate otherwise) until your expectation changes. Turbotax 2010 free It will not be treated as temporary after the date you determine it will last more than 1 year. Turbotax 2010 free   If the temporary work location is beyond the general area of your regular place of work and you stay overnight, you are traveling away from home. Turbotax 2010 free You may have deductible travel expenses as discussed in chapter 1 . Turbotax 2010 free No regular place of work. Turbotax 2010 free   If you have no regular place of work but ordinarily work in the metropolitan area where you live, you can deduct daily transportation costs between home and a temporary work site outside that metropolitan area. Turbotax 2010 free   Generally, a metropolitan area includes the area within the city limits and the suburbs that are considered part of that metropolitan area. Turbotax 2010 free   You cannot deduct daily transportation costs between your home and temporary work sites within your metropolitan area. Turbotax 2010 free These are nondeductible commuting expenses. Turbotax 2010 free Two places of work. Turbotax 2010 free   If you work at two places in one day, whether or not for the same employer, you can deduct the expense of getting from one workplace to the other. Turbotax 2010 free However, if for some personal reason you do not go directly from one location to the other, you cannot deduct more than the amount it would have cost you to go directly from the first location to the second. Turbotax 2010 free   Transportation expenses you have in going between home and a part-time job on a day off from your main job are commuting expenses. Turbotax 2010 free You cannot deduct them. Turbotax 2010 free Armed Forces reservists. Turbotax 2010 free   A meeting of an Armed Forces reserve unit is a second place of business if the meeting is held on a day on which you work at your regular job. Turbotax 2010 free You can deduct the expense of getting from one workplace to the other as just discussed under Two places of work . Turbotax 2010 free   You usually cannot deduct the expense if the reserve meeting is held on a day on which you do not work at your regular job. Turbotax 2010 free In this case, your transportation generally is a nondeductible commuting expense. Turbotax 2010 free However, you can deduct your transportation expenses if the location of the meeting is temporary and you have one or more regular places of work. Turbotax 2010 free   If you ordinarily work in a particular metropolitan area but not at any specific location and the reserve meeting is held at a temporary location outside that metropolitan area, you can deduct your transportation expenses. Turbotax 2010 free   If you travel away from home overnight to attend a guard or reserve meeting, you can deduct your travel expenses. Turbotax 2010 free These expenses are discussed in chapter 1 . Turbotax 2010 free   If you travel more than 100 miles away from home in connection with your performance of services as a member of the reserves, you may be able to deduct some of your reserve-related travel costs as an adjustment to gross income rather than as an itemized deduction. Turbotax 2010 free For more information, see Armed Forces Reservists Traveling More Than 100 Miles From Home under Special Rules, in chapter 6. Turbotax 2010 free Commuting expenses. Turbotax 2010 free   You cannot deduct the costs of taking a bus, trolley, subway, or taxi, or of driving a car between your home and your main or regular place of work. Turbotax 2010 free These costs are personal commuting expenses. Turbotax 2010 free You cannot deduct commuting expenses no matter how far your home is from your regular place of work. Turbotax 2010 free You cannot deduct commuting expenses even if you work during the commuting trip. Turbotax 2010 free Example. Turbotax 2010 free You sometimes use your cell phone to make business calls while commuting to and from work. Turbotax 2010 free Sometimes business associates ride with you to and from work, and you have a business discussion in the car. Turbotax 2010 free These activities do not change the trip from personal to business. Turbotax 2010 free You cannot deduct your commuting expenses. Turbotax 2010 free Parking fees. Turbotax 2010 free    Fees you pay to park your car at your place of business are nondeductible commuting expenses. Turbotax 2010 free You can, however, deduct business-related parking fees when visiting a customer or client. Turbotax 2010 free Advertising display on car. Turbotax 2010 free   Putting display material that advertises your business on your car does not change the use of your car from personal use to business use. Turbotax 2010 free If you use this car for commuting or other personal uses, you still cannot deduct your expenses for those uses. Turbotax 2010 free Car pools. Turbotax 2010 free   You cannot deduct the cost of using your car in a nonprofit car pool. Turbotax 2010 free Do not include payments you receive from the passengers in your income. Turbotax 2010 free These payments are considered reimbursements of your expenses. Turbotax 2010 free However, if you operate a car pool for a profit, you must include payments from passengers in your income. Turbotax 2010 free You can then deduct your car expenses (using the rules in this publication). Turbotax 2010 free Hauling tools or instruments. Turbotax 2010 free   Hauling tools or instruments in your car while commuting to and from work does not make your car expenses deductible. Turbotax 2010 free However, you can deduct any additional costs you have for hauling tools or instruments (such as for renting a trailer you tow with your car). Turbotax 2010 free Union members' trips from a union hall. Turbotax 2010 free   If you get your work assignments at a union hall and then go to your place of work, the costs of getting from the union hall to your place of work are nondeductible commuting expenses. Turbotax 2010 free Although you need the union to get your work assignments, you are employed where you work, not where the union hall is located. Turbotax 2010 free Office in the home. Turbotax 2010 free   If you have an office in your home that qualifies as a principal place of business, you can deduct your daily transportation costs between your home and another work location in the same trade or business. Turbotax 2010 free (See Publication 587, Business Use of Your Home, for information on determining if your home office qualifies as a principal place of business. Turbotax 2010 free ) Examples of deductible transportation. Turbotax 2010 free   The following examples show when you can deduct transportation expenses based on the location of your work and your home. Turbotax 2010 free Example 1. Turbotax 2010 free You regularly work in an office in the city where you live. Turbotax 2010 free Your employer sends you to a 1-week training session at a different office in the same city. Turbotax 2010 free You travel directly from your home to the training location and return each day. Turbotax 2010 free You can deduct the cost of your daily round-trip transportation between your home and the training location. Turbotax 2010 free Example 2. Turbotax 2010 free Your principal place of business is in your home. Turbotax 2010 free You can deduct the cost of round-trip transportation between your qualifying home office and your client's or customer's place of business. Turbotax 2010 free Example 3. Turbotax 2010 free You have no regular office, and you do not have an office in your home. Turbotax 2010 free In this case, the location of your first business contact inside the metropolitan area is considered your office. Turbotax 2010 free Transportation expenses between your home and this first contact are nondeductible commuting expenses. Turbotax 2010 free Transportation expenses between your last business contact and your home are also nondeductible commuting expenses. Turbotax 2010 free While you cannot deduct the costs of these trips, you can deduct the costs of going from one client or customer to another. Turbotax 2010 free Car Expenses If you use your car for business purposes, you ordinarily can deduct car expenses. Turbotax 2010 free You generally can use one of the two following methods to figure your deductible expenses. Turbotax 2010 free Standard mileage rate. Turbotax 2010 free Actual car expenses. Turbotax 2010 free If you use actual expenses to figure your deduction for a car you lease, there are rules that affect the amount of your lease payments you can deduct. Turbotax 2010 free See Leasing a Car , later. Turbotax 2010 free In this publication, “car” includes a van, pickup, or panel truck. Turbotax 2010 free For the definition of “car” for depreciation purposes, see Car defined under Actual Car Expenses, later. Turbotax 2010 free Rural mail carriers. Turbotax 2010 free   If you are a rural mail carrier, you may be able to treat the qualified reimbursement you received as your allowable expense. Turbotax 2010 free Because the qualified reimbursement is treated as paid under an accountable plan, your employer should not include the reimbursement in your income. Turbotax 2010 free   If your vehicle expenses are more than the amount of your reimbursement, you can deduct the unreimbursed expenses as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040). Turbotax 2010 free You must complete Form 2106 and attach it to your Form 1040, U. Turbotax 2010 free S. Turbotax 2010 free Individual Income Tax Return. Turbotax 2010 free   A “qualified reimbursement” is the reimbursement you receive that meets both of the following conditions. Turbotax 2010 free It is given as an equipment maintenance allowance (EMA) to employees of the U. Turbotax 2010 free S. Turbotax 2010 free Postal Service. Turbotax 2010 free It is at the rate contained in the 1991 collective bargaining agreement. Turbotax 2010 free Any later agreement cannot increase the qualified reimbursement amount by more than the rate of inflation. Turbotax 2010 free See your employer for information on your reimbursement. Turbotax 2010 free    If you are a rural mail carrier and received a qualified reimbursement, you cannot use the standard mileage rate. Turbotax 2010 free Standard Mileage Rate You may be able to use the standard mileage rate to figure the deductible costs of operating your car for business purposes. Turbotax 2010 free For 2013, the standard mileage rate for the cost of operating your car for business use is 56½ cents per mile. Turbotax 2010 free If you use the standard mileage rate for a year, you cannot deduct your actual car expenses for that year. Turbotax 2010 free You cannot deduct depreciation, lease payments, maintenance and repairs, gasoline (including gasoline taxes), oil, insurance, or vehicle registration fees. Turbotax 2010 free See Choosing the standard mileage rate and Standard mileage rate not allowed, later. Turbotax 2010 free You generally can use the standard mileage rate whether or not you are reimbursed and whether or not any reimbursement is more or less than the amount figured using the standard mileage rate. Turbotax 2010 free See chapter 6 for more information on reimbursements . Turbotax 2010 free Choosing the standard mileage rate. Turbotax 2010 free   If you want to use the standard mileage rate for a car you own, you must choose to use it in the first year the car is available for use in your business. Turbotax 2010 free Then, in later years, you can choose to use either the standard mileage rate or actual expenses. Turbotax 2010 free   If you want to use the standard mileage rate for a car you lease, you must use it for the entire lease period. Turbotax 2010 free For leases that began on or before December 31, 1997, the standard mileage rate must be used for the entire portion of the lease period (including renewals) that is after 1997. Turbotax 2010 free   You must make the choice to use the standard mileage rate by the due date (including extensions) of your return. Turbotax 2010 free You cannot revoke the choice. Turbotax 2010 free However, in later years, you can switch from the standard mileage rate to the actual expenses method. Turbotax 2010 free If you change to the actual expenses method in a later year, but before your car is fully depreciated, you have to estimate the remaining useful life of the car and use straight line depreciation. Turbotax 2010 free Example. Turbotax 2010 free Larry is an employee who occasionally uses his own car for business purposes. Turbotax 2010 free He purchased the car in 2011, but he did not claim any unreimbursed employee expenses on his 2011 tax return. Turbotax 2010 free Because Larry did not use the standard mileage rate the first year the car was available for business use, he cannot use the standard mileage rate in 2013 to claim unreimbursed employee business expenses. Turbotax 2010 free   For more information about depreciation included in the standard mileage rate, see Exception under Methods of depreciation, later. Turbotax 2010 free Standard mileage rate not allowed. Turbotax 2010 free   You cannot use the standard mileage rate if you: Use five or more cars at the same time (such as in fleet operations), Claimed a depreciation deduction for the car using any method other than straight line, for example, MACRS (as discussed later under Depreciation Deduction), Claimed a section 179 deduction (discussed later) on the car, Claimed the special depreciation allowance on the car, Claimed actual car expenses after 1997 for a car you leased, or Are a rural mail carrier who received a qualified reimbursement. Turbotax 2010 free (See Rural mail carriers , earlier. Turbotax 2010 free ) Note. Turbotax 2010 free You can elect to use the standard mileage rate if you used a car for hire (such as a taxi) unless the standard mileage rate is otherwise not allowed, as discussed above. Turbotax 2010 free Five or more cars. Turbotax 2010 free   If you own or lease five or more cars that are used for business at the same time, you cannot use the standard mileage rate for the business use of any car. Turbotax 2010 free However, you may be able to deduct your actual expenses for operating each of the cars in your business. Turbotax 2010 free See Actual Car Expenses , later, for information on how to figure your deduction. Turbotax 2010 free   You are not using five or more cars for business at the same time if you alternate using (use at different times) the cars for business. Turbotax 2010 free   The following examples illustrate the rules for when you can and cannot use the standard mileage rate for five or more cars. Turbotax 2010 free Example 1. Turbotax 2010 free Marcia, a salesperson, owns three cars and two vans that she alternates using for calling on her customers. Turbotax 2010 free She can use the standard mileage rate for the business mileage of the three cars and the two vans because she does not use them at the same time. Turbotax 2010 free Example 2. Turbotax 2010 free Tony and his employees use his four pickup trucks in his landscaping business. Turbotax 2010 free During the year, he traded in two of his old trucks for two newer ones. Turbotax 2010 free Tony can use the standard mileage rate for the business mileage of all six of the trucks he owned during the year. Turbotax 2010 free Example 3. Turbotax 2010 free Chris owns a repair shop and an insurance business. Turbotax 2010 free He and his employees use his two pickup trucks and van for the repair shop. Turbotax 2010 free Chris alternates using his two cars for the insurance business. Turbotax 2010 free No one else uses the cars for business purposes. Turbotax 2010 free Chris can use the standard mileage rate for the business use of the pickup trucks, van, and the cars because he never has more than four vehicles used for business at the same time. Turbotax 2010 free Example 4. Turbotax 2010 free Maureen owns a car and four vans that are used in her housecleaning business. Turbotax 2010 free Her employees use the vans, and she uses the car to travel to various customers. Turbotax 2010 free Maureen cannot use the standard mileage rate for the car or the vans. Turbotax 2010 free This is because all five vehicles are used in Maureen's business at the same time. Turbotax 2010 free She must use actual expenses for all vehicles. Turbotax 2010 free Interest. Turbotax 2010 free   If you are an employee, you cannot deduct any interest paid on a car loan. Turbotax 2010 free This applies even if you use the car 100% for business as an employee. Turbotax 2010 free   However, if you are self-employed and use your car in your business, you can deduct that part of the interest expense that represents your business use of the car. Turbotax 2010 free For example, if you use your car 60% for business, you can deduct 60% of the interest on Schedule C (Form 1040). Turbotax 2010 free You cannot deduct the part of the interest expense that represents your personal use of the car. Turbotax 2010 free    If you use a home equity loan to purchase your car, you may be able to deduct the interest. Turbotax 2010 free See Publication 936, Home Mortgage Interest Deduction, for more information. Turbotax 2010 free Personal property taxes. Turbotax 2010 free   If you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040), you can deduct on line 7 state and local personal property taxes on motor vehicles. Turbotax 2010 free You can take this deduction even if you use the standard mileage rate or if you do not use the car for business. Turbotax 2010 free   If you are self-employed and use your car in your business, you can deduct the business part of state and local personal property taxes on motor vehicles on Schedule C (Form 1040), Schedule C-EZ (Form 1040), or Schedule F (Form 1040). Turbotax 2010 free If you itemize your deductions, you can include the remainder of your state and local personal property taxes on the car on Schedule A (Form 1040). Turbotax 2010 free Parking fees and tolls. Turbotax 2010 free   In addition to using the standard mileage rate, you can deduct any business-related parking fees and tolls. Turbotax 2010 free (Parking fees you pay to park your car at your place of work are nondeductible commuting expenses. Turbotax 2010 free ) Sale, trade-in, or other disposition. Turbotax 2010 free   If you sell, trade in, or otherwise dispose of your car, you may have a gain or loss on the transaction or an adjustment to the basis of your new car. Turbotax 2010 free See Disposition of a Car , later. Turbotax 2010 free Actual Car Expenses If you do not use the standard mileage rate, you may be able to deduct your actual car expenses. Turbotax 2010 free If you qualify to use both methods, you may want to figure your deduction both ways to see which gives you a larger deduction. Turbotax 2010 free Actual car expenses include: Depreciation Licenses Lease  payments Registration  fees Gas Insurance Repairs Oil Garage rent Tires Tolls Parking fees   If you have fully depreciated a car that you still use in your business, you can continue to claim your other actual car expenses. Turbotax 2010 free Continue to keep records, as explained later in chapter 5 . Turbotax 2010 free Business and personal use. Turbotax 2010 free   If you use your car for both business and personal purposes, you must divide your expenses between business and personal use. Turbotax 2010 free You can divide your expense based on the miles driven for each purpose. Turbotax 2010 free Example. Turbotax 2010 free You are a sales representative for a clothing firm and drive your car 20,000 miles during the year: 12,000 miles for business and 8,000 miles for personal use. Turbotax 2010 free You can claim only 60% (12,000 ÷ 20,000) of the cost of operating your car as a business expense. Turbotax 2010 free Employer-provided vehicle. Turbotax 2010 free   If you use a vehicle provided by your employer for business purposes, you can deduct your actual unreimbursed car expenses. Turbotax 2010 free You cannot use the standard mileage rate. Turbotax 2010 free See Vehicle Provided by Your Employer in chapter 6. Turbotax 2010 free Interest on car loans. Turbotax 2010 free   If you are an employee, you cannot deduct any interest paid on a car loan. Turbotax 2010 free This interest is treated as personal interest and is not deductible. Turbotax 2010 free If you are self-employed and use your car in that business, see Interest , earlier, under Standard Mileage Rate. Turbotax 2010 free Taxes paid on your car. Turbotax 2010 free   If you are an employee, you can deduct personal property taxes paid on your car if you itemize deductions. Turbotax 2010 free Enter the amount paid on line 7 of Schedule A (Form 1040). Turbotax 2010 free Sales taxes. Turbotax 2010 free   Generally, sales taxes on your car are part of your car's basis and are recovered through depreciation, discussed later. Turbotax 2010 free Fines and collateral. Turbotax 2010 free   You cannot deduct fines you pay or collateral you forfeit for traffic violations. Turbotax 2010 free Casualty and theft losses. Turbotax 2010 free   If your car is damaged, destroyed, or stolen, you may be able to deduct part of the loss not covered by insurance. Turbotax 2010 free See Publication 547, Casualties, Disasters, and Thefts, for information on deducting a loss on your car. Turbotax 2010 free Depreciation and section 179 deductions. Turbotax 2010 free   Generally, the cost of a car, plus sales tax and improvements, is a capital expense. Turbotax 2010 free Because the benefits last longer than 1 year, you generally cannot deduct a capital expense. Turbotax 2010 free However, you can recover this cost through the section 179 deduction (the deduction allowed by section 179 of the Internal Revenue Code), special depreciation allowance, and depreciation deductions. Turbotax 2010 free Depreciation allows you to recover the cost over more than 1 year by deducting part of it each year. Turbotax 2010 free The section 179 deduction , special depreciation allowance , and depreciation deductions are discussed later. Turbotax 2010 free   Generally, there are limits on these deductions. Turbotax 2010 free Special rules apply if you use your car 50% or less in your work or business. Turbotax 2010 free   You can claim a section 179 deduction and use a depreciation method other than straight line only if you do not use the standard mileage rate to figure your business-related car expenses in the year you first place a car in service. Turbotax 2010 free   If, in the year you first place a car in service, you claim either a section 179 deduction or use a depreciation method other than straight line for its estimated useful life, you cannot use the standard mileage rate on that car in any future year. Turbotax 2010 free Car defined. Turbotax 2010 free   For depreciation purposes, a car is any four-wheeled vehicle (including a truck or van) made primarily for use on public streets, roads, and highways. Turbotax 2010 free Its unloaded gross vehicle weight must not be more than 6,000 pounds. Turbotax 2010 free A car includes any part, component, or other item physically attached to it or usually included in the purchase price. Turbotax 2010 free   A car does not include: An ambulance, hearse, or combination ambulance-hearse used directly in a business, A vehicle used directly in the business of transporting persons or property for pay or hire, or A truck or van that is a qualified nonpersonal use vehicle. Turbotax 2010 free Qualified nonpersonal use vehicles. Turbotax 2010 free   These are vehicles that by their nature are not likely to be used more than a minimal amount for personal purposes. Turbotax 2010 free They include trucks and vans that have been specially modified so that they are not likely to be used more than a minimal amount for personal purposes, such as by installation of permanent shelving and painting the vehicle to display advertising or the company's name. Turbotax 2010 free Delivery trucks with seating only for the driver, or only for the driver plus a folding jump seat, are qualified nonpersonal use vehicles. Turbotax 2010 free More information. Turbotax 2010 free   See Depreciation Deduction , later, for more information on how to depreciate your vehicle. Turbotax 2010 free Section 179 Deduction The section 179 deduction allows you to treat a portion or all of the cost of a car as a current expense. Turbotax 2010 free If you choose to deduct all or part of the cost as a current expense, you must reduce your depreciable basis in the car by the amount of the section 179 deduction. Turbotax 2010 free There is a limit on the total section 179 deduction, special depreciation allowance, and depreciation deduction for cars, trucks, and vans that may reduce or eliminate any benefit from claiming the section 179 deduction. Turbotax 2010 free See Depreciation Limits, later. Turbotax 2010 free You can claim the section 179 deduction only in the year you place the car in service. Turbotax 2010 free For this purpose, a car is placed in service when it is ready and available for a specifically assigned use, whether in a trade or business, a tax-exempt activity, a personal activity, or for the production of income. Turbotax 2010 free Even if you are not using the property, it is in service when it is ready and available for its specifically assigned use. Turbotax 2010 free A car first used for personal purposes cannot qualify for the deduction in a later year when its use changes to business. Turbotax 2010 free Example. Turbotax 2010 free In 2012, you bought a new car and used it for personal purposes. Turbotax 2010 free In 2013, you began to use it for business. Turbotax 2010 free Changing its use to business use does not qualify the cost of your car for a section 179 deduction in 2013. Turbotax 2010 free However, you can claim a depreciation deduction for the business use of the car starting in 2013. Turbotax 2010 free See Depreciation Deduction , later. Turbotax 2010 free More than 50% business use requirement. Turbotax 2010 free   You must use the property more than 50% for business to claim any section 179 deduction. Turbotax 2010 free If you used the property more than 50% for business, multiply the cost of the property by the percentage of business use. Turbotax 2010 free The result is the cost of the property that can qualify for the section 179 deduction. Turbotax 2010 free Example. Turbotax 2010 free Peter purchased a car in April 2013 for $24,500 and used it 60% for business. Turbotax 2010 free Based on his business usage, the total cost of Peter's car that qualifies for the section 179 deduction is $14,700 ($24,500 cost × 60% business use). Turbotax 2010 free But see Limit on total section 179, special depreciation allowance, and depreciation deduction , discussed later. Turbotax 2010 free Limits. Turbotax 2010 free   There are limits on: The amount of the section 179 deduction, The section 179 deduction for sport utility and certain other vehicles, and The total amount of the section 179 deduction, special depreciation allowance, and depreciation deduction (discussed later ) you can claim for a qualified property. Turbotax 2010 free Limit on the amount of the section 179 deduction. Turbotax 2010 free   For 2013, the total amount you can choose to deduct under section 179 generally cannot be more than $500,000. Turbotax 2010 free   If the cost of your section 179 property placed in service in 2013 is over $2,000,000, you must reduce the $500,000 dollar limit (but not below zero) by the amount of cost over $2,000,000. Turbotax 2010 free If the cost of your section 179 property placed in service during 2013 is $2,500,000 or more, you cannot take a section 179 deduction. Turbotax 2010 free   The total amount you can deduct under section 179 each year after you apply the limits listed above cannot be more than the taxable income from the active conduct of any trade or business during the year. Turbotax 2010 free   If you are married and file a joint return, you and your spouse are treated as one taxpayer in determining any reduction to the dollar limit, regardless of which of you purchased the property or placed it in service. Turbotax 2010 free   If you and your spouse file separate returns, you are treated as one taxpayer for the dollar limit. Turbotax 2010 free You must allocate the dollar limit (after any reduction) between you. Turbotax 2010 free   For more information on the above section 179 deduction limits, see Publication 946. Turbotax 2010 free Limit for sport utility and certain other vehicles. Turbotax 2010 free   For sport utility and certain other vehicles placed in service in 2013, the portion of the vehicle's cost taken into account in figuring your section 179 deduction is limited to $25,000. Turbotax 2010 free This rule applies to any four-wheeled vehicle primarily designed or used to carry passengers over public streets, roads, or highways, that is not subject to any of the passenger automobile limits explained under Depreciation Limits , later, and that is rated at no more than 14,000 pounds gross vehicle weight. Turbotax 2010 free However, the $25,000 limit does not apply to any vehicle: Designed to have a seating capacity of more than nine persons behind the driver's seat, Equipped with a cargo area of at least 6 feet in interior length that is an open area or is designed for use as an open area but is enclosed by a cap and is not readily accessible directly from the passenger compartment, or That has an integral enclosure, fully enclosing the driver compartment and load carrying device, does not have seating rearward of the driver's seat, and has no body section protruding more than 30 inches ahead of the leading edge of the windshield. Turbotax 2010 free    Limit on total section 179, special depreciation allowance, and depreciation deduction. Turbotax 2010 free   Generally, the total amount of section 179, special depreciation allowance, and depreciation deduction you can claim for a car that is qualified property and that you placed in service in 2013 is $11,160. Turbotax 2010 free The limit is reduced if your business use of the car is less than 100%. Turbotax 2010 free See Depreciation Limits , later, for more information. Turbotax 2010 free Example. Turbotax 2010 free In the earlier example under More than 50% business use requirement, Peter had a car with a cost (for purposes of the section 179 deduction) of $14,700. Turbotax 2010 free However, based on Peter's business usage of his car, the total of his section 179, special depreciation allowance, and depreciation deductions is limited to $6,696 ($11,160 limit x 60% business use). Turbotax 2010 free Cost of car. Turbotax 2010 free   For purposes of the section 179 deduction, the cost of the car does not include any amount figured by reference to any other property held by you at any time. Turbotax 2010 free For example, if you buy (for cash and a trade-in) a new car to use in your business, your cost for purposes of the section 179 deduction does not include your adjusted basis in the car you trade in for the new car. Turbotax 2010 free Your cost includes only the cash you paid. Turbotax 2010 free Basis of car for depreciation. Turbotax 2010 free   The amount of the section 179 deduction reduces your basis in your car. Turbotax 2010 free If you choose the section 179 deduction, you must subtract the amount of the deduction from the cost of your car. Turbotax 2010 free The resulting amount is the basis in your car you use to figure your depreciation deduction. Turbotax 2010 free When to choose. Turbotax 2010 free   If you want to take the section 179 deduction, you must make the choice in the tax year you place the car in service for business or work. Turbotax 2010 free How to choose. Turbotax 2010 free    Employees use Form 2106 to make this choice and report the section 179 deduction. Turbotax 2010 free All others use Form 4562. Turbotax 2010 free   File the appropriate form with either of the following. Turbotax 2010 free Your original tax return filed for the year the property was placed in service (whether or not you file it timely). Turbotax 2010 free An amended return filed within the time prescribed by law. Turbotax 2010 free An election made on an amended return must specify the item of section 179 property to which the election applies and the part of the cost of each such item to be taken into account. Turbotax 2010 free The amended return must also include any resulting adjustments to taxable income. Turbotax 2010 free    You must keep records that show the specific identification of each piece of qualifying section 179 property. Turbotax 2010 free These records must show how you acquired the property, the person you acquired it from, and when you placed it in service. Turbotax 2010 free Revoking an election. Turbotax 2010 free   An election (or any specification made in the election) to take a section 179 deduction for 2013 can only be revoked with the Commissioner's approval. Turbotax 2010 free Recapture of section 179 deduction. Turbotax 2010 free   To be eligible to claim the section 179 deduction, you must use your car more than 50% for business or work in the year you acquired it. Turbotax 2010 free If your business use of the car is 50% or less in a later tax year during the recovery period, you have to recapture (include in income) in that later year any excess depreciation. Turbotax 2010 free Any section 179 deduction claimed on the car is included in calculating the excess depreciation. Turbotax 2010 free For information on this calculation, see Excess depreciation , later in this chapter under Car Used 50% or Less for Business. Turbotax 2010 free Dispositions. Turbotax 2010 free   If you dispose of a car on which you had claimed the section 179 deduction, the amount of that deduction is treated as a depreciation deduction for recapture purposes. Turbotax 2010 free You treat any gain on the disposition of the property as ordinary income up to the amount of the section 179 deduction and any allowable depreciation (unless you establish the amount actually allowed). Turbotax 2010 free For information on the disposition of a car, see Disposition of a Car , later. Turbotax 2010 free Special Depreciation Allowance You may be able to claim the special depreciation allowance for your car, truck, or van, if it is qualified property and was placed in service in 2013. Turbotax 2010 free The allowance is an additional depreciation deduction of 50% of the car's depreciable basis (after any section 179 deduction, but before figuring your regular depreciation deduction under MACRS). Turbotax 2010 free The special depreciation allowance applies only for the first year the car is placed in service. Turbotax 2010 free To qualify for the allowance more than 50% of the use of the car must be in a qualified business use (as defined under Depreciation Deduction, later). Turbotax 2010 free Combined depreciation. Turbotax 2010 free   Your combined section 179 deduction, special depreciation allowance, and regular MACRS depreciation deduction is limited to the maximum allowable depreciation deduction for cars of $11,160 ($3,160 if you elect not to claim the special depreciation allowance). Turbotax 2010 free For trucks and vans, the first-year limit remains at $11,360 ($3,360 if you elect not to claim the special depreciation allowance). Turbotax 2010 free See Depreciation Limits , later in this chapter. Turbotax 2010 free Qualified car. Turbotax 2010 free   To be a qualified car (including trucks and vans), the car must meet all of the following tests. Turbotax 2010 free You purchased the car new on or after January 1, 2008, but only if no binding written contract to acquire the car existed before January 1, 2008, You placed the car in service in your trade or business before January 1, 2014, You used the car more than 50% in a qualified business use. Turbotax 2010 free Election not to claim the special depreciation allowance. Turbotax 2010 free   You can elect not to claim the special depreciation allowance for your car, truck, or van, that is qualified property. Turbotax 2010 free If you make this election, it applies to all 5-year property placed in service during the year. Turbotax 2010 free   To make the election, attach a statement to your timely filed return (including extensions) indicating the class of property (5-year for cars) for which you are making the election and that you are electing not to claim the special depreciation allowance for qualified property acquired on or after January 1, 2008. Turbotax 2010 free    Unless you elect not to claim the special depreciation allowance, you must reduce the car's adjusted basis by the amount of the allowance, even if the allowance was not claimed. Turbotax 2010 free Depreciation Deduction If you use actual car expenses to figure your deduction for a car you own and use in your business, you can claim a depreciation deduction. Turbotax 2010 free This means you can deduct a certain amount each year as a recovery of your cost or other basis in your car. Turbotax 2010 free You generally need to know the following things about the car you intend to depreciate. Turbotax 2010 free Your basis in the car. Turbotax 2010 free The date you place the car in service. Turbotax 2010 free The method of depreciation and recovery period you will use. Turbotax 2010 free Basis. Turbotax 2010 free   Your basis in a car for figuring depreciation is generally its cost. Turbotax 2010 free This includes any amount you borrow or pay in cash, other property, or services. Turbotax 2010 free   Generally, you figure depreciation on your car, truck, or van using your unadjusted basis (see Unadjusted basis , later). Turbotax 2010 free However, in some situations you will use your adjusted basis (your basis reduced by depreciation allowed or allowable in earlier years). Turbotax 2010 free For one of these situations see Exception under Methods of depreciation, later. Turbotax 2010 free   If you change the use of a car from personal to business, your basis for depreciation is the lesser of the fair market value or your adjusted basis in the car on the date of conversion. Turbotax 2010 free Additional rules concerning basis are discussed later in this chapter under Unadjusted basis . Turbotax 2010 free Placed in service. Turbotax 2010 free   You generally place a car in service when it is available for use in your work or business, in an income-producing activity, or in a personal activity. Turbotax 2010 free Depreciation begins when the car is placed in service for use in your work or business or for the production of income. Turbotax 2010 free   For purposes of computing depreciation, if you first start using the car only for personal use and later convert it to business use, you place the car in service on the date of conversion. Turbotax 2010 free Car placed in service and disposed of in the same year. Turbotax 2010 free   If you place a car in service and dispose of it in the same tax year, you cannot claim any depreciation deduction for that car. Turbotax 2010 free Methods of depreciation. Turbotax 2010 free   Generally, you figure depreciation on cars using the Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS). Turbotax 2010 free MACRS is discussed later in this chapter. Turbotax 2010 free Exception. Turbotax 2010 free   If you used the standard mileage rate in the first year of business use and change to the actual expenses method in a later year, you cannot depreciate your car under the MACRS rules. Turbotax 2010 free You must use straight line depreciation over the estimated remaining useful life of the car. Turbotax 2010 free   To figure depreciation under the straight line method, you must reduce your basis in the car (but not below zero) by a set rate per mile for all miles for which you used the standard mileage rate. Turbotax 2010 free The rate per mile varies depending on the year(s) you used the standard mileage rate. Turbotax 2010 free For the rate(s) to use, see Depreciation adjustment when you used the standard mileage rate under Disposition of a Car, later. Turbotax 2010 free   This reduction of basis is in addition to those basis adjustments described later under Unadjusted basis . Turbotax 2010 free You must use your adjusted basis in your car to figure your depreciation deduction. Turbotax 2010 free For additional information on the straight line method of depreciation, see Publication 946. Turbotax 2010 free More-than-50%-use test. Turbotax 2010 free   Generally, you must use your car more than 50% for qualified business use (defined next) during the year to use MACRS. Turbotax 2010 free You must meet this more-than-50%-use test each year of the recovery period (6 years under MACRS) for your car. Turbotax 2010 free   If your business use is 50% or less, you must use the straight line method to depreciate your car. Turbotax 2010 free This is explained later under Car Used 50% or Less for Business . Turbotax 2010 free Qualified business use. Turbotax 2010 free   A qualified business use is any use in your trade or business. Turbotax 2010 free It does not include use for the production of income (investment use). Turbotax 2010 free However, you do combine your business and investment use to compute your depreciation deduction for the tax year. Turbotax 2010 free Use of your car by another person. Turbotax 2010 free   Do not treat any use of your car by another person as use in your trade or business unless that use meets one of the following conditions. Turbotax 2010 free It is directly connected with your business. Turbotax 2010 free It is properly reported by you as income to the other person (and, if you have to, you withhold tax on the income). Turbotax 2010 free It results in a payment of fair market rent. Turbotax 2010 free This includes any payment to you for the use of your car. Turbotax 2010 free Business use changes. Turbotax 2010 free   If you used your car more than 50% in qualified business use in the year you placed it in service, but 50% or less in a later year (including the year of disposition), you have to change to the straight line method of depreciation. Turbotax 2010 free See Qualified business use 50% or less in a later year under Car Used 50% or Less for Business, later. Turbotax 2010 free    Property does not cease to be used more than 50% in qualified business use by reason of a transfer at death. Turbotax 2010 free Use for more than one purpose. Turbotax 2010 free   If you use your car for more than one purpose during the tax year, you must allocate the use to the various purposes. Turbotax 2010 free You do this on the basis of mileage. Turbotax 2010 free Figure the percentage of qualified business use by dividing the number of miles you drive your car for business purposes during the year by the total number of miles you drive the car during the year for any purpose. Turbotax 2010 free Change from personal to business use. Turbotax 2010 free   If you change the use of a car from 100% personal use to business use during the tax year, you may not have mileage records for the time before the change to business use. Turbotax 2010 free In this case, you figure the percentage of business use for the year as follows. Turbotax 2010 free Determine the percentage of business use for the period following the change. Turbotax 2010 free Do this by dividing business miles by total miles driven during that period. Turbotax 2010 free Multiply the percentage in (1) by a fraction. Turbotax 2010 free The numerator (top number) is the number of months the car is used for business and the denominator (bottom number) is 12. Turbotax 2010 free Example. Turbotax 2010 free You use a car only for personal purposes during the first 6 months of the year. Turbotax 2010 free During the last 6 months of the year, you drive the car a total of 15,000 miles of which 12,000 miles are for business. Turbotax 2010 free This gives you a business use percentage of 80% (12,000 ÷ 15,000) for that period. Turbotax 2010 free Your business use for the year is 40% (80% × 6/12). Turbotax 2010 free Limits. Turbotax 2010 free   The amount you can claim for section 179, special depreciation allowance, and depreciation deductions may be limited. Turbotax 2010 free The maximum amount you can claim depends on the year in which you placed your car in service. Turbotax 2010 free You have to reduce the maximum amount if you did not use the car exclusively for business. Turbotax 2010 free See Depreciation Limits , later. Turbotax 2010 free Unadjusted basis. Turbotax 2010 free   You use your unadjusted basis (often referred to as your basis or your basis for depreciation) to figure your depreciation using the MACRS depreciation chart, explained later under Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) . Turbotax 2010 free Your unadjusted basis for figuring depreciation is your original basis increased or decreased by certain amounts. Turbotax 2010 free   To figure your unadjusted basis, begin with your car's original basis, which generally is its cost. Turbotax 2010 free Cost includes sales taxes (see Sales taxes , earlier), destination charges, and dealer preparation. Turbotax 2010 free Increase your basis by any substantial improvements you make to your car, such as adding air conditioning or a new engine. Turbotax 2010 free Decrease your basis by any section 179 deduction, special depreciation allowance, gas guzzler tax, clean-fuel vehicle deduction (for vehicles placed in service before Jan. Turbotax 2010 free 1, 2006), and alternative motor vehicle credit. Turbotax 2010 free   See Form 8910 for information on the alternative motor vehicle credit. Turbotax 2010 free If your business use later falls to 50% or less, you may have to recapture (include in your income) any excess depreciation. Turbotax 2010 free See Car Used 50% or Less for Business, later, for more information. Turbotax 2010 free If you acquired the car by gift or inheritance, see Publication 551, Basis of Assets, for information on your basis in the car. Turbotax 2010 free Improvements. Turbotax 2010 free   A major improvement to a car is treated as a new item of 5-year recovery property. Turbotax 2010 free It is treated as placed in service in the year the improvement is made. Turbotax 2010 free It does not matter how old the car is when the improvement is added. Turbotax 2010 free Follow the same steps for depreciating the improvement as you would for depreciating the original cost of the car. Turbotax 2010 free However, you must treat the improvement and the car as a whole when applying the limits on the depreciation deductions. Turbotax 2010 free Your car's depreciation deduction for the year (plus any section 179 deduction, special depreciation allowance, and depreciation on any improvements) cannot be more than the depreciation limit that applies for that year. Turbotax 2010 free See Depreciation Limits , later. Turbotax 2010 free Car trade-in. Turbotax 2010 free   If you traded one car (the “old car”) for another car (the “new car”) in 2013, there are two ways you can treat the transaction. Turbotax 2010 free You can elect to treat the transaction as a tax-free disposition of the old car and the purchase of the new car. Turbotax 2010 free If you make this election, you treat the old car as disposed of at the time of the trade-in. Turbotax 2010 free The depreciable basis of the new car is the adjusted basis of the old car (figured as if 100% of the car's use had been for business purposes) plus any additional amount you paid for the new car. Turbotax 2010 free You then figure your depreciation deduction for the new car beginning with the date you placed it in service. Turbotax 2010 free You make this election by completing Form 2106, Part II, Section D. Turbotax 2010 free This method is explained later, beginning at Effect of trade-in on basis . Turbotax 2010 free If you do not make the election described in (1), you must figure depreciation separately for the remaining basis of the old car and for any additional amount you paid for the new car. Turbotax 2010 free You must apply two depreciation limits (see Depreciation Limits , later). Turbotax 2010 free The limit that applies to the remaining basis of the old car generally is the amount that would have been allowed had you not traded in the old car. Turbotax 2010 free The limit that applies to the additional amount you paid for the new car generally is the limit that applies for the tax year, reduced by the depreciation allowance for the remaining basis of the old car. Turbotax 2010 free You must use Form 4562 to compute your depreciation deduction. Turbotax 2010 free You cannot use Form 2106, Part II, Section D. Turbotax 2010 free This method is explained in Publication 946. Turbotax 2010 free   If you elect to use the method described in (1), you must do so on a timely filed tax return (including extensions). Turbotax 2010 free Otherwise, you must use the method described in (2). Turbotax 2010 free Effect of trade-in on basis. Turbotax 2010 free   The discussion that follows applies to trade-ins of cars in 2013, where the election was made to treat the transaction as a tax-free disposition of the old car and the purchase of the new car. Turbotax 2010 free For information on how to figure depreciation for cars involved in a like-kind exchange (trade-in) in 2013, for which the election was not made, see Publication 946 and Regulations section 1. Turbotax 2010 free 168(i)-6(d)(3). Turbotax 2010 free Traded car used only for business. Turbotax 2010 free   If you trade in a car you used only in your business for another car that will be used only in your business, your original basis in the new car is your adjusted basis in the old car, plus any additional amount you pay for the new car. Turbotax 2010 free Example. Turbotax 2010 free Paul trades in a car that has an adjusted basis of $5,000 for a new car. Turbotax 2010 free In addition, he pays cash of $20,000 for the new car. Turbotax 2010 free His original basis of the new car is $25,000 (his $5,000 adjusted basis in the old car plus the $20,000 cash paid). Turbotax 2010 free Paul's unadjusted basis is $25,000 unless he claims the section 179 deduction, special depreciation allowance, or has other increases or decreases to his original basis, discussed under Unadjusted basis , earlier. Turbotax 2010 free Traded car used partly in business. Turbotax 2010 free   If you trade in a car you used partly in your business for a new car you will use in your business, you must make a “trade-in” adjustment for the personal use of the old car. Turbotax 2010 free This adjustment has the effect of reducing your basis in your old car, but not below zero, for purposes of figuring your depreciation deduction for the new car. Turbotax 2010 free (This adjustment is not used, however, when you determine the gain or loss on the later disposition of the new car. Turbotax 2010 free See Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets, for information on how to report the disposition of your car. Turbotax 2010 free )   To figure the unadjusted basis of your new car for depreciation, first add to your adjusted basis in the old car any additional amount you pay for the new car. Turbotax 2010 free Then subtract from that total the excess, if any, of: The total of the amounts that would have been allowable as depreciation during the tax years before the trade if 100% of the use of the car had been business and investment use, over The total of the amounts actually allowed as depreciation during those years. Turbotax 2010 free For information about figuring depreciation, see Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) , which follows Example 2, later. Turbotax 2010 free Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS). Turbotax 2010 free   The Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) is the name given to the tax rules for getting back (recovering) through depreciation deductions the cost of property used in a trade or business or to produce income. Turbotax 2010 free   The maximum amount you can deduct is limited, depending on the year you placed your car in service. Turbotax 2010 free See Depreciation Limits , later. Turbotax 2010 free Recovery period. Turbotax 2010 free   Under MACRS, cars are classified as 5-year property. Turbotax 2010 free You actually depreciate the cost of a car, truck, or van over a period of 6 calendar years. Turbotax 2010 free This is because your car is generally treated as placed in service in the middle of the year, and you claim depreciation for one-half of both the first year and the sixth year. Turbotax 2010 free Depreciation deduction for certain Indian reservation property. Turbotax 2010 free   Shorter recovery periods are provided under MACRS for qualified Indian reservation property placed in service on Indian reservations after 1993 and before 2014. Turbotax 2010 free The recovery that applies for a business-use car is 3 years instead of 5 years. Turbotax 2010 free However, the depreciation limits, discussed later, will still apply. Turbotax 2010 free   For more information on the qualifications for this shorter recovery period and the percentages to use in figuring the depreciation deduction, see chapter 4 of Publication 946. Turbotax 2010 free Depreciation methods. Turbotax 2010 free   You can use one of the following methods to depreciate your car. Turbotax 2010 free The 200% declining balance method (200% DB) over a 5-year recovery period that switches to the straight line method when that method provides an equal or greater deduction. Turbotax 2010 free The 150% declining balance method (150% DB) over a 5-year recovery period that switches to the straight line method when that method provides an equal or greater deduction. Turbotax 2010 free The straight line method (SL) over a 5-year recovery period. Turbotax 2010 free    If you use Table 4-1 (discussed later under MACRS depreciation chart) to determine your depreciation rate for 2013, you do not need to determine in what year using the straight line method provides an equal or greater deduction. Turbotax 2010 free This is because the chart has the switch to the straight line method built into its rates. Turbotax 2010 free   Before choosing a method, you may wish to consider the following facts. Turbotax 2010 free Using the straight line method provides equal yearly deductions throughout the recovery period. Turbotax 2010 free Using the declining balance methods provides greater deductions during the earlier recovery years with the deductions generally getting smaller each year. Turbotax 2010 free MACRS depreciation chart. Turbotax 2010 free   A 2013 MACRS Depreciation Chart and instructions are included in this chapter as Table 4-1 . Turbotax 2010 free Using this table will make it easy for you to figure the 2013 depreciation deduction for your car. Turbotax 2010 free A similar chart appears in the Instructions for Form 2106. Turbotax 2010 free    You may have to use the tables in Publication 946 instead of using this MACRS Depreciation Chart. Turbotax 2010 free   You must use the Depreciation Tables in Publication 946 rather than the 2013 MACRS Depreciation Chart in this publication if any one of the following four conditions applies to you. Turbotax 2010 free You file your return on a fiscal year basis. Turbotax 2010 free You file your return for a short tax year (less than 12 months). Turbotax 2010 free During the year, all of the following conditions apply. Turbotax 2010 free You placed some property in service from January through September. Turbotax 2010 free You placed some property in service from October through December. Turbotax 2010 free Your basis in the property you placed in service from October through December (excluding nonresidential real property, residential rental property, and property placed in service and disposed of in the same year) was more than 40% of your total bases in all property you placed in service during the year. Turbotax 2010 free   You placed qualified property in service on an Indian reservation. Turbotax 2010 free Depreciation in future years. Turbotax 2010 free   If you use the percentages from the chart, you generally must continue to use them for the entire recovery period of your car. Turbotax 2010 free However, you cannot continue to use the chart if your basis in your car is adjusted because of a casualty. Turbotax 2010 free In that case, for the year of the adjustment and the remaining recovery period, figure the depreciation without the chart using your adjusted basis in the car at the end of the year of the adjustment and over the remaining recovery period. Turbotax 2010 free See Figuring the Deduction Without Using the Tables in chapter 4 of Publication 946. Turbotax 2010 free    In future years, do not use the chart in this edition of the publication. Turbotax 2010 free Instead, use the chart in the publication or the form instructions for those future years. Turbotax 2010 free Disposition of car during recovery period. Turbotax 2010 free   If you dispose of the car before the end of the recovery period, you are generally allowed a half year of depreciation in the year of disposition unless you purchased the car during the last quarter of a year. Turbotax 2010 free See Depreciation deduction for the year of disposition under Disposition of a Car, later, for information on how to figure the depreciation allowed in the year of disposition. Turbotax 2010 free How to use the 2013 chart. Turbotax 2010 free   To figure your depreciation deduction for 2013, find the percentage in the column of Table 4-1 based on the date that you first placed the car in service and the depreciation method that you are using. Turbotax 2010 free Multiply the unadjusted basis of your car (defined earlier) by that percentage to determine the amount of your depreciation deduction. Turbotax 2010 free If you prefer to figure your depreciation deduction without the help of the chart, see Publication 946. Turbotax 2010 free    Your deduction cannot be more than the maximum depreciation limit for cars. Turbotax 2010 free See Depreciation Limits, later. Turbotax 2010 free Example. Turbotax 2010 free Phil bought a used truck in February 2012 to use exclusively in his landscape business. Turbotax 2010 free He paid $9,200 for the truck with no trade-in. Turbotax 2010 free Phil did not claim any section 179 deduction, the truck did not qualify for the special depreciation allowance, and he chose to use the 200% DB method to get the largest depreciation deduction in the early years. Turbotax 2010 free Phil used the MACRS depreciation chart in 2012 to find his percentage. Turbotax 2010 free The unadjusted basis of his truck equals its cost because Phil used it exclusively for business. Turbotax 2010 free He multiplied the unadjusted basis of his truck, $9,200, by the percentage that applied, 20%, to figure his 2012 depreciation deduction of $1,840. Turbotax 2010 free In 2013, Phil used the truck for personal purposes when he repaired his father's cabin. Turbotax 2010 free His records show that the business use of his truck was 90% in 2013. Turbotax 2010 free Phil used Table 4-1 to find his percentage. Turbotax 2010 free Reading down the first column for the date placed in service and across to the 200% DB column, he locates his percentage, 32%. Turbotax 2010 free He multiplies the unadjusted basis of his truck, $8,280 ($9,200 cost × 90% business use), by 32% to figure his 2013 depreciation deduction of $2,650. Turbotax 2010 free Depreciation Limits There are limits on the amount you can deduct for depreciation of your car, truck, or van. Turbotax 2010 free The section 179 deduction and special depreciation allowance are treated as depreciation for purposes of the limits. Turbotax 2010 free The maximum amount you can deduct each year depends on the year you place the car in service. Turbotax 2010 free These limits are shown in the following tables. Turbotax 2010 free   Maximum Depreciation Deduction for Cars Date       4th & Placed 1st 2nd 3rd Later In Service Year Year Year Years 2012–2013 $11,1601 $5,100 $3,050 $1,875 2010–2011 11,0602 4,900 2,950 1,775 2008–2009 10,9603 4,800 2,850 1,775 2007 3,060 4,900 2,850 1,775 2006 2,960 4,800 2,850 1,775 2005 2,960 4,700 2,850 1,675 2004 10,6103 4,800 2,850 1,675 5/06/2003– 12/31/2003 10,7104 4,900 2,950 1,775 1/01/2003– 5/05/2003 7,6605 4,900 2,950 1,775 2001–2002 7,6605 4,900 2,950 1,775 2000 3,060 4,900 2,950 1,775 1$3,160 if the car is not qualified property or if you elect not to claim the special depreciation allowance. Turbotax 2010 free 2$3,060 if the car is not qualified property or if you elect not to claim the special depreciation allowance. Turbotax 2010 free 3$2,960 if the car is not qualified property or if you elect not to claim the special depreciation allowance. Turbotax 2010 free 4$7,660 if you acquired the car before 5/6/2003. Turbotax 2010 free $3,060 if the car is not qualified property or if you elect not to claim any special depreciation allowance. Turbotax 2010 free 5$3,060 if you acquired the car before 9/11/2001, the car is not qualified property, or you elect not to claim the special depreciation allowance. Turbotax 2010 free Trucks and vans. Turbotax 2010 free   For 2013, the maximum depreciation deductions for trucks and vans are generally higher than those for cars. Turbotax 2010 free A truck or van is a passenger automobile that is classified by the manufacturer as a truck or van and rated at 6,000 pounds gross vehicle weight or less. Turbotax 2010 free For trucks and vans placed in service before 2003, use the Maximum Depreciation Deduction for Cars table. Turbotax 2010 free Maximum Depreciation Deduction for Trucks and Vans Date       4th & Placed 1st 2nd 3rd Later In Service Year Year Year Years 2013 $11,3601 $5,400 $3,250 $1,975 2012 $11,3601 $5,300 $3,150 $1,875 2011 11,2601 5,200 3,150 1,875 2010 11,1601 5,100 3,050 1,875 2009 11,0601 4,900 2,950 1,775 2008 11,1601 5,100 3,050 1,875 2007 3,260 5,200 3,050 1,875 2005–2006 3,260 5,200 3,150 1,875 2004 10,9101 5,300 3,150 1,875 2003 11,0101,2 5,400 3,250 1,975 1If the special depreciation allowance does not apply or you make the election not to claim the special depreciation allowance, the first-year limit is $3,360 for 2012 and 2013, $3,260 for 2011, $3,160 for 2010, $3,060 for 2009, $3,160 for 2008, $3,260 for 2004, and $3,360 for 2003. Turbotax 2010 free 2If the truck or van was acquired before 5/06/2003, the truck or van is qualified property, and you claim the special depreciation allowance for the truck or van, the maximum deduction is $7,960. Turbotax 2010 free Car used less than full year. Turbotax 2010 free   The depreciation limits are not reduced if you use a car for less than a full year. Turbotax 2010 free This means that you do not reduce the limit when you either place a car in service or dispose of a car during the year. Turbotax 2010 free However, the depreciation limits are reduced if you do not use the car exclusively for business and investment purposes. Turbotax 2010 free See Reduction for personal use , next. Turbotax 2010 free Reduction for personal use. Turbotax 2010 free   The depreciation limits are reduced based on your percentage of personal use. Turbotax 2010 free If you use a car less than 100% in your business or work, you must determine the depreciation deduction limit by multiplying the limit amount by the percentage of business and investment use during the tax year. Turbotax 2010 free Section 179 deduction. Turbotax 2010 free   The section 179 deduction is treated as a depreciation deduction. Turbotax 2010 free If you place a car that is not a truck or van in service in 2013, use it only for business, and choose the section 179 deduction, the special depreciation allowance, and the depreciation deduction for that car for 2013 is limited to $11,160. Turbotax 2010 free Example. Turbotax 2010 free On September 4, 2013, Jack bought a used car for $10,000 and placed it in service. Turbotax 2010 free He used it 80% for his business, and he chooses to take a section 179 deduction for the car. Turbotax 2010 free The car is not qualified property for purposes of the special depreciation allowance. Turbotax 2010 free Before applying the limit, Jack figures his maximum section 179 deduction to be $8,000. Turbotax 2010 free This is the cost of his qualifying property (up to the maximum $500,000 amount) multiplied by his business use ($10,000 × 80%). Turbotax 2010 free Jack then figures that his section 179 deduction for 2013 is limited to $2,528 (80% of $3,160). Turbotax 2010 free He then figures his unadjusted basis of $5,472 (($10,000 × 80%) − $2,528) for determining his depreciation deduction. Turbotax 2010 free Jack has reached his maximum depreciation deduction for 2013. Turbotax 2010 free For 2014, Jack will use his unadjusted basis of $5,472 to figure his depreciation deduction. Turbotax 2010 free Deductions in years after the recovery period. Turbotax 2010 free   If the depreciation deductions for your car are reduced under the passenger automobile limits (discussed earlier), you will have unrecovered basis in your car at the end of the recovery period. Turbotax 2010 free If you continue to use your car for business, you can deduct that unrecovered basis (subject to depreciation limits) after the recovery period ends. Turbotax 2010 free Unrecovered basis. Turbotax 2010 free   This is your cost or other basis in the car reduced by any clean-fuel vehicle deduction (for vehicles placed in service before January 1, 2006), alternative motor vehicle credit, electric vehicle credit, gas guzzler tax, and depreciation (including any special depreciation allowance , discussed earlier, unless you elect not to claim it) and section 179 deductions that would have been allowable if you had used the car 100% for business and investment use. Turbotax 2010 free The recovery period. Turbotax 2010 free   For 5-year property, your recovery period is 6 calendar years. Turbotax 2010 free A part year's depreciation is allowed in the first calendar year, a full year's depreciation is allowed in each of the next 4 calendar years, and a part year's depreciation is allowed in the 6th calendar year. Turbotax 2010 free   Under MACRS, your recovery period is the same whether you use declining balance or straight line depreciation. Turbotax 2010 free You determine your unrecovered basis in the 7th year after you placed the car in service. Turbotax 2010 free How to treat unrecovered basis. Turbotax 2010 free   If you continue to use your car for business after the recovery period, you can claim a depreciation deduction in each succeeding tax year until you recover your basis in the car. Turbotax 2010 free The maximum amount you can deduct each year is determined by the date you placed the car in service and your business-use percentage. Turbotax 2010 free For example, no deduction is allowed for a year you use your car 100% for personal purposes. Turbotax 2010 free Example. Turbotax 2010 free In April 2007, Bob bought and placed in service a car he used exclusively in his business. Turbotax 2010 free The car cost $31,500. Turbotax 2010 free Bob did not claim a section 179 deduction or the special depreciation allowance for the car. Turbotax 2010 free He continued to use the car 100% in his business throughout the recovery period (2007 through 2012). Turbotax 2010 free For those years, Bob used the MACRS Depreciation Chart (200% declining balance method) and the Maximum Depreciation Deduction for Cars table, earlier, for the applicable tax year to compute his depreciation deductions during the recovery period. Turbotax 2010 free Bob's depreciation deductions were subject to the depreciation limits so he will have unrecovered basis at the end of the recovery period as shown in the following table. Turbotax 2010 free      MACRS     Deprec. Turbotax 2010 free Year % Amount Limit Allowed 2007 20. Turbotax 2010 free 00 $6,300 $3,060 $ 3,060 2008 32. Turbotax 2010 free 00 10,080 4,900 4,900 2009 19. Turbotax 2010 free 20 6,048 2,850 2,850 2010 11. Turbotax 2010 free 52 3,629 1,775 1,775 2011 11. Turbotax 2010 free 52 3,629 1,775 1,775 2012 5. Turbotax 2010 free 76 1,814 1,775 1,775 Total $31,500   16,135 For the correct limit, see Maximum Depreciation Deduction for Cars under “Depreciation Limits,” earlier, for the maximum amount of depreciation allowed each year. Turbotax 2010 free   At the end of 2012, Bob had an unrecovered basis in the car of $15,365 ($31,500 – $16,135). Turbotax 2010 free If Bob continued to use the car 100% for business in 2013 and later years, he can claim a depreciation deduction equal to the lesser of $1,775 or his remaining unrecovered basis. Turbotax 2010 free   If Bob's business use of the car was less than 100% during any year, his depreciation deduction would be less than the maximum amount allowable for that year. Turbotax 2010 free However, in determining his unrecovered basis in the car, he would still reduce his original basis by the maximum amount allowable as if the business use had been 100%. Turbotax 2010 free For example, if Bob had used his car 60% for business instead of 100%, his allowable depreciation deductions would have been $9,681 ($16,135 × 60%), but he still would have to reduce his basis by $16,135 to determine his unrecovered basis. Turbotax 2010 free Table 4-1. Turbotax 2010 free 2013 MACRS Depreciation Chart (Use to Figure Depreciation for 2013. Turbotax 2010 free ) If you claim actual expenses for your car, use the chart below to find the depreciation method and percentage to use for your 2013 return for cars placed in service in 2013. Turbotax 2010 free   First, using the left column, find the date you first placed the car in service in 2013. Turbotax 2010 free Then select the depreciation method and percentage from column (a), (b), or (c) following the rules explained in this chapter. Turbotax 2010 free For cars placed in service before 2013, you must use the same method you used on last year's return unless a decline in your business use requires you to change to the straight line method. Turbotax 2010 free Refer back to the MACRS Depreciation Chart for the year you placed the car in service. Turbotax 2010 free (See Car Used 50% or Less for Business . Turbotax 2010 free )  Multiply the unadjusted basis of your car by your business use percentage. Turbotax 2010 free Multiply the result by the percentage you found in the chart to find the amount of your depreciation deduction for 2013. Turbotax 2010 free (Also see Depreciation Limits . Turbotax 2010 free )   If you placed your car in service after September of any year and you placed other business property in service during the same year, you may have to use the Jan. Turbotax 2010 free 1—Sept. Turbotax 2010 free 30 percentage instead of the Oct. Turbotax 2010 free 1—Dec. Turbotax 2010 free 31 percentage for your car. Turbotax 2010 free               To find out if this applies to you, determine: 1) the basis of all business property you placed in service after September of that year and 2) the basis of all business property you placed in service during that entire year. Turbotax 2010 free If the basis of the property placed in service after September is not more than 40% of the basis of all property (certain property is excluded) placed in service for the entire year, use the percentage for Jan. Turbotax 2010 free 1—Sept. Turbotax 2010 free 30 for figuring depreciation for your car. Turbotax 2010 free See Which Convention Applies? in chapter 4 of Publication 946 for more details. Turbotax 2010 free               Example. Turbotax 2010 free You buy machinery (basis of $32,000) in May 2013 and a new van (basis of $20,000) in October 2013, both used 100% in your business. Turbotax 2010 free You
Print - Click this link to Print this page

Understanding your CP11M Notice

We made changes to your return involving the Making Work Pay and Government Retiree Credit. You owe money on your taxes as a result of these changes.

Tax publications you may find useful

How to get help

Calling the toll free number listed on the top right corner of your notice is the fastest way to get your questions answered.

You can also authorize someone (such as an accountant) to contact the IRS on your behalf using this Power of Attorney and Declaration of Representative (Form 2848).

Or you may qualify for help from a Low Income Taxpayer Clinic.
 


What you need to do

  • Read your notice carefully ― it will explain how the changes we made affected the Making Work Pay and Government Retiree Credit.
  • Pay the amount owed by the date on the notice's payment coupon.
  • Make payment arrangements if you can't pay the full amount you owe.
  • Contact us within 60 days of the date of your notice if you disagree with the change we made.
  • Correct the copy of your tax return that you kept for your records.

You may want to...


Answers to Common Questions

How can I find out what caused my tax return to change?
Please contact us at the number listed on your notice for specific information concerning your tax return.

What should I do if I disagree with the changes you made?
If you disagree, contact us at the toll free number listed on the top right corner of your notice.

If you contact us in writing within 60 days of the date of this notice, we'll reverse the change we made to your account. However, if you're unable to provide us additional information that justifies the reversal and we believe the reversal is in error, we'll forward your case for audit. This step gives you formal appeal rights, including the right to appeal our decision in court before you have to pay the additional tax. After we forward your case, the audit staff will contact you within five to six weeks to fully explain the audit process and your rights. If you don't contact us within the 60-day period, you'll lose your right to appeal our decision before payment of tax.

If you don't contact us within 60 days, the change won't be reversed and you must pay the additional tax. You may then file a claim for refund. You must submit the claim within three years of the date you filed the tax return, or within two years of the date of your last payment for this tax.

What happens if I can’t pay the full amount I owe?
You can arrange to make a payment plan with us if you can’t pay the full amount you owe.

Am I charged interest on the money I owe?
Not if you pay the full amount you owe by the date on the payment coupon. However interest accrues on the unpaid balance after that date.

Will I receive a penalty if I can't pay the full amount?
Yes, you will receive a late payment penalty. You can contact us at the number given on your notice if you're unable to pay the full amount shown in your specific notice because of circumstances beyond your control. Contact us by the due date of your payment and, depending on your situation, we may be able to remove the penalty.

What is the Making Work Pay Credit?
Making Work Pay Credit is a refundable tax credit that can go up to $400 for individuals and to $800 for married taxpayers.

How can taxpayers get this credit?
Taxpayers received the credit in advance through the automatic recalculation of their withholding amounts in the spring of 2009. This recalculation resulted in more take-home pay for them in their paychecks. Taxpayers then must demonstrate their eligibility for the credit by completing a Schedule M, Making Work Pay and Government Retiree Credits on their 2009 income tax return.

What happens if I don’t receive a paycheck from an employer?
You can claim the credit on your 2009 income tax return with a Schedule M, Making Work Pay and Government Retiree Credits.


Tips for next year

Consider filing your taxes electronically. Filing online can help you avoid mistakes and find credits and deductions that you may qualify for. In many cases you can file for free. Learn more about e-file.

Perform a quick check on the amount you have withheld to pay your taxes to make sure you won't owe money next year. You can use this IRS withholding calculator.

 

Page Last Reviewed or Updated: 28-Mar-2014

The Turbotax 2010 Free

Turbotax 2010 free 12. Turbotax 2010 free   Otros Ingresos Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Trueque Deudas CanceladasIntereses incluidos en una deuda cancelada. Turbotax 2010 free Excepciones Anfitrión o Anfitriona Ganancias de un Seguro de VidaCónyuge sobreviviente. Turbotax 2010 free Ganancias de un Contrato de Dotación Beneficios Acelerados por Fallecimiento Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Ingresos de Sociedades Colectivas Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S Recuperación de FondosRecuperaciones de Deducciones Detalladas Alquileres de Bienes Muebles ReintegrosMétodo 1. Turbotax 2010 free Método 2. Turbotax 2010 free RegalíasAgotamiento. Turbotax 2010 free Carbón y mineral de hierro. Turbotax 2010 free Venta de participación de bienes. Turbotax 2010 free Parte de una futura producción vendida. Turbotax 2010 free Beneficios por DesempleoTipos de compensación por desempleo. Turbotax 2010 free Programa gubernamental. Turbotax 2010 free Reintegro de compensación por desempleo. Turbotax 2010 free Retención de impuestos. Turbotax 2010 free Reintegro de beneficios. Turbotax 2010 free Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública Otros IngresosAngustia emocional. Turbotax 2010 free Deducción por costos relativos a una demanda por discriminación ilegal. Turbotax 2010 free Medidas de ahorro de energía. Turbotax 2010 free Unidad habitable. Turbotax 2010 free Ingreso actual que se requiere distribuir. Turbotax 2010 free Ingreso actual que no se requiere distribuir. Turbotax 2010 free Cómo hacer la declaración. Turbotax 2010 free Pérdidas. Turbotax 2010 free Fideicomiso de un cesionario. Turbotax 2010 free Remuneración para personas que no son empleados. Turbotax 2010 free Director de una sociedad anónima. Turbotax 2010 free Representante personal. Turbotax 2010 free Administrador de una ocupación o negocio de patrimonio en quiebra. Turbotax 2010 free Notario público. Turbotax 2010 free Funcionario de distrito electoral. Turbotax 2010 free Pagos por complejidad del cuidado. Turbotax 2010 free Mantenimiento del espacio en el hogar. Turbotax 2010 free Declaración de pagos sujetos a impuestos. Turbotax 2010 free Loterías y rifas. Turbotax 2010 free Formulario W-2G. Turbotax 2010 free Cómo declarar ganancias de juegos y apuestas y mantenimiento de documentación. Turbotax 2010 free Pensión o arreglo IRA heredado. Turbotax 2010 free Recompensas o bonificaciones para empleados. Turbotax 2010 free Premio Pulitzer, Premio Nobel y premios similares. Turbotax 2010 free Pago por servicios. Turbotax 2010 free Pagos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA). Turbotax 2010 free Premios. Turbotax 2010 free Indemnización por huelga y cierre patronal. Turbotax 2010 free Introduction Tiene que incluir en su declaración toda partida de ingresos que reciba en forma de dinero, bienes o servicios a menos que la ley tributaria estipule lo contrario. Turbotax 2010 free No obstante, algunos artículos se excluyen sólo parcialmente de los ingresos. Turbotax 2010 free Este capítulo trata sobre varios tipos de ingresos y explica si éstos están sujetos a impuestos o no. Turbotax 2010 free El ingreso que según la ley tributaria está sujeto a la tasasión de impuestos tiene que declararse en la declaración de impuestos y está sujeto a impuestos. Turbotax 2010 free El ingreso que no está sujeto a la tasación de impuestos tal vez tenga que aparecer en la declaración de impuestos, pero no está sujeto a impuestos. Turbotax 2010 free Este capítulo empieza con una explicación de las siguientes fuentes de ingreso: Trueque. Turbotax 2010 free Deudas canceladas. Turbotax 2010 free Fiestas de ventas en las que usted es anfitrión o anfitriona. Turbotax 2010 free Fondos procedentes del seguro de vida. Turbotax 2010 free Ingresos de sociedades colectivas. Turbotax 2010 free Ingresos de sociedades anónimas de tipo S. Turbotax 2010 free Recuperaciones de fondos (incluidos los reembolsos de impuesto estatal sobre los ingresos). Turbotax 2010 free Alquileres de bienes muebles. Turbotax 2010 free Reintegros. Turbotax 2010 free Regalías. Turbotax 2010 free Beneficios por desempleo. Turbotax 2010 free Beneficios del bienestar social y otros beneficios de asistencia pública. Turbotax 2010 free A continuación de estos temas, encontrará una lista de otras fuentes de ingreso. Turbotax 2010 free Useful Items - You may want to see: Publicación 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingreso sujeto a impuestos y no sujeto a impuestos), en inglés 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 4681 Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés Trueque El trueque es un intercambio de bienes o servicios. Turbotax 2010 free Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de aquellos bienes o servicios que reciba por trueque al momento de recibirlos. Turbotax 2010 free Si intercambia servicios con otra persona y ambos han llegado a un acuerdo con anticipación con respecto al valor de los servicios, ese valor se aceptará como el valor justo de mercado, a menos que se pueda demostrar que el valor es diferente. Turbotax 2010 free Por lo general, debe declarar este ingreso en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Pérdidas o ganancias de negocios), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de negocios), ambos en inglés. Turbotax 2010 free Sin embargo, si el trueque implica un intercambio de algo que no sea servicios, como se indica en el Ejemplo 3 a continuación, tal vez deba usar otro formulario o anexo en su lugar. Turbotax 2010 free Ejemplo 1. Turbotax 2010 free Usted es abogado por cuenta propia que presta servicios legales a un cliente, una sociedad anónima pequeña. Turbotax 2010 free Esta sociedad anónima le paga con acciones a cambio de sus servicios. Turbotax 2010 free Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de las acciones en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) en el año en que las reciba. Turbotax 2010 free Ejemplo 2. Turbotax 2010 free Usted trabaja por cuenta propia y es miembro de un club de trueque. Turbotax 2010 free El club usa “unidades de crédito” como medio de intercambio. Turbotax 2010 free El club suma unidades de crédito a su cuenta por los bienes o servicios que proporciona a otros miembros, las cuales usted puede usar para comprar bienes o servicios que ofrecen otros miembros del club de trueque. Turbotax 2010 free El club resta unidades de crédito de su cuenta cuando usted recibe bienes o servicios de otros miembros. Turbotax 2010 free Tiene que incluir en su ingreso el valor de las unidades de crédito que se suman a su cuenta, aun si en realidad no recibe bienes o servicios de otros miembros del club hasta un año tributario futuro. Turbotax 2010 free Ejemplo 3. Turbotax 2010 free Usted es propietario de un pequeño edificio de apartamentos. Turbotax 2010 free A cambio del uso de un apartamento durante 6 meses sin pagar alquiler, una artista le da una obra que ella misma creó. Turbotax 2010 free Tiene que declarar como ingreso de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040), Supplemental Income and Loss (Pérdidas e ingresos suplementarios), en inglés, el valor justo de mercado de la obra de arte y la artista tiene que declarar como ingreso el valor justo de alquiler del apartamento en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Turbotax 2010 free Formulario 1099-B por trueque. Turbotax 2010 free   Si ha intercambiado bienes o servicios mediante una organización de trueques, dicha organización le debe enviar el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ingresos por transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o una declaración de la organización de trueques parecida, a más tardar el 18 de febrero del año 2014. Turbotax 2010 free Este documento debe indicar el valor de efectivo, bienes, servicios, créditos o certificado provisional que recibió como resultado de los trueques durante el año 2013. Turbotax 2010 free El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-B. Turbotax 2010 free Deudas Canceladas En la mayoría de los casos, si una deuda suya se cancela o condona, salvo si es por regalo o legado testamentario, tiene que incluir en su ingreso la cantidad cancelada. Turbotax 2010 free No recibe ningún ingreso de la deuda cancelada si se le dio como regalo. Turbotax 2010 free Una deuda incluye toda deuda de la cual sea responsable o que se relacione con bienes suyos. Turbotax 2010 free Si la deuda no es comercial, declare la cantidad cancelada en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 2010 free Si es una deuda comercial, declare la cantidad en el Anexo C (Formulario 1040) o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) (o en el Anexo F (Formulario 1040), Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias por actividades agrícolas), en inglés, si la deuda es una deuda agrícola y usted es granjero). Turbotax 2010 free Formulario 1099-C. Turbotax 2010 free   Si tiene una deuda de $600 o más y una agencia del gobierno federal, institución financiera o cooperativa de crédito la cancela o la condona, usted recibirá el Formulario 1099-C, Cancellation of Debt (Cancelación de la deuda), en inglés. Turbotax 2010 free La cantidad de la deuda cancelada aparece en el recuadro 2. Turbotax 2010 free Intereses incluidos en una deuda cancelada. Turbotax 2010 free   Si el pago de algunos intereses se condona y se suma a la cantidad de deuda cancelada en el recuadro 2, la cantidad de intereses también aparecerá en el recuadro 3. Turbotax 2010 free El tener que incluir la parte de los intereses de la deuda cancelada en su ingreso depende de si los intereses serían deducibles cuando usted los pagó. Turbotax 2010 free Consulte Deuda deducible más adelante, bajo Excepciones . Turbotax 2010 free   Si los intereses no se pueden deducir (por ejemplo, interés sobre un préstamo personal), incluya en sus ingresos la cantidad del recuadro 2 del Formulario 1099-C. Turbotax 2010 free Si los intereses sí se pueden deducir (por ejemplo, intereses sobre un préstamo comercial), incluya en sus ingresos la cantidad neta de la deuda cancelada (la cantidad que aparece en el recuadro 2 menos la cantidad de intereses que aparece en el recuadro 3). Turbotax 2010 free Préstamo hipotecario con descuento. Turbotax 2010 free   Si su institución financiera ofrece un descuento por el pago anticipado de su préstamo hipotecario, la cantidad del descuento se considera deuda cancelada. Turbotax 2010 free Tiene que incluir la cantidad cancelada en sus ingresos. Turbotax 2010 free Exoneración del pago hipotecario al momento de la venta u otra enajenación. Turbotax 2010 free   Si es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda con recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad, puede obtener una pérdida o ganancia hasta el valor justo de mercado de la propiedad. Turbotax 2010 free A medida que la eliminación de la hipoteca sobrepase el valor justo de mercado de la propiedad, se considerará ingreso proveniente de la eliminación de deudas a menos que reúna los requisitos para ser excluida, los cuales se indican en el tema titulado Deuda excluida , más adelante. Turbotax 2010 free Declare todo ingreso proveniente de la eliminación de deudas no comerciales que no reúna los requisitos para ser excluido como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 2010 free    Quizás pueda excluir una parte de la exoneración del pago hipotecario sobre su residencia principal. Turbotax 2010 free Vea Deuda excluida , más adelante. Turbotax 2010 free   Si no es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda sin recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad (por ejemplo, a través de una ejecución hipotecaria), esa exoneración se incluye en la cantidad que usted realiza. Turbotax 2010 free Es posible que tenga una ganancia sujeta a impuestos si la cantidad que usted obtiene excede de la base ajustada de la propiedad. Turbotax 2010 free Declare toda ganancia sobre propiedad no comercial como ganancia de capital. Turbotax 2010 free   Vea la Publicación 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés, para más información. Turbotax 2010 free Deuda de accionistas. Turbotax 2010 free   Si es accionista de una sociedad anónima y ésta cancela o condona su deuda con ella, la deuda cancelada se considera una distribución implícita que generalmente es ingreso de dividendos para usted. Turbotax 2010 free Para más información, vea la Publicación 542, Corporations (Sociedades anónimas), en inglés. Turbotax 2010 free   Si es accionista de una sociedad anónima y cancela una deuda que a usted le debe la sociedad anónima, generalmente no recibe (realiza) ingreso. Turbotax 2010 free Esto se debe a que la deuda cancelada se considera una aportación al capital de la sociedad anónima por un monto equivalente a la cantidad del capital de la deuda que usted canceló. Turbotax 2010 free Reintegro de deuda cancelada. Turbotax 2010 free   Si incluye una cantidad cancelada en sus ingresos y luego paga el saldo adeudado, posiblemente pueda solicitar un reembolso para el año en que dicha cantidad se incluyó en los ingresos. Turbotax 2010 free Puede solicitar un reembolso en el Formulario 1040X, Amended U. Turbotax 2010 free S. Turbotax 2010 free Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, si la ley de prescripción para solicitar reembolsos está vigente. Turbotax 2010 free Generalmente, el plazo de prescripción no vence sino hasta 3 años después de la fecha de vencimiento de la declaración original. Turbotax 2010 free Excepciones Existen varias excepciones a la inclusión de deuda cancelada en los ingresos. Turbotax 2010 free Éstas se explican a continuación. Turbotax 2010 free Préstamos para estudiantes. Turbotax 2010 free   Ciertos préstamos para estudiantes incluyen una disposición que establece que se cancelará la totalidad o parte de la deuda en la que se ha incurrido por asistir a la institución educativa calificada a condición de que usted trabaje durante determinado período de tiempo en ciertas profesiones con una amplia gama de empleadores. Turbotax 2010 free   No se considera que tiene ingresos si su préstamo para estudiantes se cancela después de que haya aceptado esta disposición y prestado los servicios requeridos. Turbotax 2010 free Para satisfacer las condiciones, el préstamo tiene que haber sido otorgado por: El gobierno federal, un gobierno estatal o local, o una agencia, organismo o subdivisión de éstos; Una sociedad anónima de beneficios públicos exenta de impuestos que haya asumido el control de un hospital estatal, de condado o municipal y cuyos empleados se consideren empleados públicos según la ley estatal o Una institución de enseñanza superior: Según un acuerdo firmado con una entidad descrita en los puntos (1) o (2) que proporcionó fondos a la institución para otorgar el préstamo o Como parte de un programa de la institución designada para motivar a sus estudiantes a desempeñar ocupaciones con necesidades subatendidas y bajo el cual los servicios se prestan por los estudiantes ( o ex estudiantes) para o bajo la dirección de una entidad gubernamental o una organización que no está sujeta a impuestos tal conforme a la sección 501(c)(3). Turbotax 2010 free   Un préstamo para refinanciar un préstamo para estudiantes calificado también reunirá los requisitos si lo otorga una institución de enseñanza superior o una organización exenta de impuestos que reúne los requisitos dentro de un programa diseñado conforme al punto (3)(b) anterior. Turbotax 2010 free Asistencia para el reintegro de préstamos de estudios. Turbotax 2010 free   No están sujetos a impuestos los reintegros de préstamos de estudios otorgados por el National Health Service Corps Loan Repayment Program (Programa de Reintegro de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud (NHSC, por sus siglas en inglés)) por un programa estatal de reintegro de préstamos de estudios que reúna los requisitos para recibir fondos conforme a la Public Health Service Act (Ley sobre el Servicio de Salud Pública) o por cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos si dicho programa está destinado a aumentar la disponibilidad de servicios de salud en zonas subatendidas o que carecen de profesionales de salud. Turbotax 2010 free    La disposición relacionada con “cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos” se agregó a la exclusión de fondos de préstamo recibidos en años tributarios que hayan comenzado después del 31 de diciembre de 2008. Turbotax 2010 free Si incluyó estos fondos en los ingresos del año 2010, 2011 ó 2012, debe presentar una declaración de impuestos enmendada para excluir dichos ingresos. Turbotax 2010 free Vea el Formulario 1040X y sus Instrucciones para más detalles sobre cómo presentarlo. Turbotax 2010 free Deuda deducible. Turbotax 2010 free   No tiene ingreso de la cancelación de una deuda si se puede deducir el pago de la deuda. Turbotax 2010 free Esta excepción se aplica sólo si se usa el método contable a base de efectivo. Turbotax 2010 free Para obtener más información, consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, Tax Guide For Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), en inglés. Turbotax 2010 free Precio reducido después de la compra. Turbotax 2010 free   En la mayoría de los casos, si el vendedor reduce la cantidad que usted adeuda por bienes que usted compró, no tiene ingreso resultante de la reducción. Turbotax 2010 free La reducción de la deuda se trata como un ajuste al precio de compra y reduce su base en los bienes. Turbotax 2010 free Deuda excluida. Turbotax 2010 free   No incluya en su ingreso bruto una deuda cancelada en las siguientes situaciones: La deuda se cancela en un caso de bancarrota conforme al Título 11 del Código de los Estados Unidos. Turbotax 2010 free Consulte la Publicación 908, Bankruptcy Tax Guide (Guía tributaria sobre bancarrotas), en inglés. Turbotax 2010 free La deuda se cancela cuando usted es clasificado como insolvente. Turbotax 2010 free Sin embargo, no puede excluir cantidad alguna de la deuda cancelada que sea mayor que la cantidad que lo clasifica como insolvente. Turbotax 2010 free Consulte la Publicación 908, en inglés. Turbotax 2010 free La deuda es una deuda agrícola calificada y la cancela una persona calificada. Turbotax 2010 free Consulte el capítulo 3 de la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para agricultores), en inglés. Turbotax 2010 free La deuda es una deuda comercial de bienes raíces calificada. Turbotax 2010 free Consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, en inglés. Turbotax 2010 free La cancelación es un regalo (donación). Turbotax 2010 free La deuda es una deuda calificada sobre la residencia principal. Turbotax 2010 free Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Turbotax 2010 free Anfitrión o Anfitriona Si usted es anfitrión de una fiesta o evento donde se hacen ventas, todo regalo o propina que reciba por organizar el evento se considera un pago por ayudar a un vendedor directo a hacer ventas. Turbotax 2010 free Tiene que declarar dicho regalo o propina como ingresos al valor justo de mercado. Turbotax 2010 free Los gastos de bolsillo relacionados con la fiesta están sujetos al límite del 50% correspondiente a gastos de comida y entretenimiento. Turbotax 2010 free Dichos gastos son deducibles como deducciones detalladas misceláneas sujetos al límite del 2% del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040), pero solamente hasta el monto del ingreso que usted reciba por organizar la fiesta. Turbotax 2010 free Para más información sobre el límite del 50% para gastos de comida y entretenimiento, vea el capítulo 26 . Turbotax 2010 free Ganancias de un Seguro de Vida Las ganancias de un seguro de vida que recibe debido a la muerte del asegurado no están sujetas a impuestos, a menos que la póliza se le haya cedido a usted a cambio de un precio. Turbotax 2010 free Esto es aplicable aun si los pagos se efectuaron conforme a una póliza de seguro médico o de accidente o un contrato de dotación. Turbotax 2010 free Sin embargo, podrían estar sujetos a impuestos los ingresos de intereses recibidos como parte de un pago de ganancias de seguro de vida. Turbotax 2010 free Pagos no recibidos a plazos. Turbotax 2010 free   Si recibe beneficios por fallecimiento en una suma global o de otro modo que no sea a intervalos regulares, incluya en su ingreso sólo los beneficios cuya cantidad sea mayor que la cantidad que se le debe pagar al momento de la muerte del asegurado. Turbotax 2010 free Si los beneficios por pagar al momento de la muerte del asegurado no están especificados, incluirá en su ingreso los que sean mayores al valor actual pagadero de éstos en la fecha de la muerte del asegurado. Turbotax 2010 free Pagos recibidos a plazos. Turbotax 2010 free   Si recibe pagos de un seguro de vida a plazos, puede excluir de su ingreso una parte de cada pago. Turbotax 2010 free   Para determinar la parte excluida, divida la cantidad mantenida por la compañía de seguros (normalmente la suma global total por pagar en la fecha del fallecimiento de la persona asegurada) por el número de plazos por pagar. Turbotax 2010 free Toda cantidad que quede como excedente después de calcular la parte excluida tiene que ser incluida en sus ingresos como intereses. Turbotax 2010 free Cónyuge sobreviviente. Turbotax 2010 free   Si su cónyuge falleció antes del 23 de octubre de 1986 y los pagos de un seguro recibidos por usted debido a la muerte de su cónyuge se reciben a plazos, puede excluir hasta $1,000 al año de los intereses incluidos en los plazos. Turbotax 2010 free Si se vuelve a casar, puede continuar declarando la exclusión. Turbotax 2010 free Rescate de póliza a cambio de efectivo. Turbotax 2010 free   Si rescata una póliza de seguro de vida a cambio de efectivo, tiene que incluir en los ingresos todo pago mayor que el costo de la póliza de seguro de vida. Turbotax 2010 free En la mayoría de los casos, el costo (o inversión en el contrato) es el total de las primas que usted pagó por la póliza de seguro de vida, menos las primas reembolsadas, descuentos, dividendos o préstamos no reembolsados que no se incluyeron en su ingreso. Turbotax 2010 free    Debe recibir un Formulario 1099-R en el que aparezca el total de los pagos y la parte sujeta a impuestos. Turbotax 2010 free Declare estas cantidades en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Turbotax 2010 free Información adicional. Turbotax 2010 free   Para más información, consulte Life Insurance Proceeds (Ganancias de un seguro de vida) en la Publicación 525, en inglés. Turbotax 2010 free Ganancias de un Contrato de Dotación Un contrato de dotación es una póliza según la cual usted recibe una cantidad especificada de dinero en una fecha determinada, a menos que fallezca antes de esa fecha, en cuyo caso, el dinero se paga a su beneficiario designado. Turbotax 2010 free Las ganancias de un contrato de dotación que se le hagan en una suma global en la fecha de vencimiento están sujetas a impuestos sólo si la cantidad de las ganancias es mayor que el costo de la póliza. Turbotax 2010 free Para determinar el costo, reste toda cantidad que haya recibido previamente conforme al contrato, y que se haya excluido de su ingreso, de las primas totales (u otra consideración) pagadas por el contrato. Turbotax 2010 free Incluya en sus ingresos la parte del pago de suma global que sea mayor que el costo. Turbotax 2010 free Beneficios Acelerados por Fallecimiento Ciertas cantidades pagadas como beneficios acelerados por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida o una liquidación de tipo viático antes del fallecimiento del asegurado se excluyen de los ingresos si el asegurado padece de una enfermedad crónica o mortal. Turbotax 2010 free Acuerdos viáticos. Turbotax 2010 free   Es la venta o asignación de cualquier parte del beneficio por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida a un proveedor de acuerdos viáticos. Turbotax 2010 free Un proveedor de acuerdos viáticos es una persona que ejerce regularmente la actividad de comprar o asumir la asignación de contratos de seguro de vida de personas aseguradas en vida que padecen una enfermedad crónica o mortal y que satisface los requisitos de la sección 101(g)(2)(B) del Código de Impuestos Internos. Turbotax 2010 free Exclusión por enfermedad mortal. Turbotax 2010 free    Los beneficios acelerados por fallecimiento son totalmente excluibles si el asegurado es una persona que padece una enfermedad mortal. Turbotax 2010 free Ésta es una persona cuyo médico ha certificado que tiene una enfermedad o condición física que se espera razonablemente que resulte en su muerte dentro de un período de 24 meses a partir de la fecha de la certificación. Turbotax 2010 free Exclusión por enfermedad crónica. Turbotax 2010 free    Si el asegurado es una persona con una enfermedad crónica pero no está desahuciado, los beneficios acelerados por fallecimiento pagados en base a los costos en los que se ha incurrido por servicios de cuidado a largo plazo son totalmente excluibles. Turbotax 2010 free Los beneficios acelerados por fallecimiento pagados por día o de otra forma periódica son excluibles hasta un límite. Turbotax 2010 free Este límite corresponde al total de los beneficios acelerados por fallecimiento y a los pagos periódicos recibidos de contratos de seguro de cuidados a largo plazo. Turbotax 2010 free Para obtener información sobre el límite y las definiciones de persona con enfermedad crónica, servicios calificados del cuidado a largo plazo y contratos de seguro de cuidados a largo plazo, consulte Long-Term Care Insurance Contracts (Contratos de seguro de cuidado a largo plazo) bajo Sickness and Injury Benefits (Beneficios por enfermedad y lesiones) en la Publicación 525, en inglés. Turbotax 2010 free Excepción. Turbotax 2010 free   La exclusión no corresponde a ninguna cantidad pagada a una persona (excepto al asegurado) que tenga una participación asegurable en la vida del asegurado, porque dicho asegurado: Es director, funcionario o empleado de dicha persona o Tiene una participación económica en el negocio de dicha persona. Turbotax 2010 free Formulario 8853. Turbotax 2010 free   Para reclamar una exclusión por concepto de beneficios acelerados por fallecimiento que se efectúen a diario o de otra forma periódica, tiene que presentar junto con su declaración el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos del seguro de cuidado a largo plazo), en inglés. Turbotax 2010 free No tiene que presentar el Formulario 8853 para excluir beneficios acelerados por fallecimiento pagados basándose en gastos reales en los que usted haya incurrido. Turbotax 2010 free Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Si es sobreviviente de un funcionario de seguridad pública que falleció en el cumplimiento del deber, tal vez pueda excluir de los ingresos ciertas cantidades que reciba. Turbotax 2010 free Para este propósito, el término “funcionario de seguridad pública” incluye a los funcionarios encargados de mantener el orden público, bomberos, capellanes, miembros de brigadas de rescate y miembros de servicios de ambulancia. Turbotax 2010 free Consulte la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés, para más información. Turbotax 2010 free Ingresos de Sociedades Colectivas Una sociedad colectiva generalmente no es una entidad sujeta a impuestos. Turbotax 2010 free El ingreso, ganancias, pérdidas, deducciones y créditos de una sociedad colectiva se traspasan a los socios de acuerdo con la parte distributiva de los mismos para cada socio. Turbotax 2010 free Anexo K-1 (Formulario 1065). Turbotax 2010 free    Aunque una sociedad colectiva generalmente no paga impuestos, ésta tiene que presentar una declaración informativa en el Formulario 1065, U. Turbotax 2010 free S. Turbotax 2010 free Return of Partnership Income (Declaración de impuestos estadounidenses sobre los ingresos de sociedades colectivas), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1065) a cada socio. Turbotax 2010 free Además, la sociedad colectiva enviará a cada socio una copia de las Partner's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1065) del socio), en inglés, para ayudarlos a declarar su participación de los ingresos, deducciones, créditos y partidas que reciben trato tributario preferencial de la sociedad colectiva. Turbotax 2010 free Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1065) para sus registros. Turbotax 2010 free Adjúntelo al Formulario 1040 a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. Turbotax 2010 free Para obtener más información sobre las sociedades colectivas, consulte la Publicación 541, Partnerships (Sociedades colectivas), en inglés. Turbotax 2010 free Empresa conjunta que reúne los requisitos. Turbotax 2010 free   Si usted y su cónyuge cada uno tienen una participación material como socios únicos de un negocio de posesión y operación conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden optar conjuntamente que se les considere empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de sociedad colectiva. Turbotax 2010 free Para optar por este trato, tienen que dividir todo elemento que corresponda a ingresos, ganancias, pérdidas, deducciones o créditos atribuibles a la empresa entre usted y su cónyuge conforme a la participación de cada uno en la empresa. Turbotax 2010 free Para más información sobre cómo optar por este trato y qué anexos debe presentar, vea las instrucciones para su declaración de impuestos individual. Turbotax 2010 free Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S En la mayoría de los casos, una sociedad anónima de tipo S no paga impuestos sobre sus ingresos. Turbotax 2010 free En lugar de ello, los ingresos, pérdidas, deducciones y créditos de la sociedad anónima se traspasan a los accionistas de acuerdo con la participación prorrateada de cada accionista. Turbotax 2010 free Anexo K-1 (Formulario 1120S). Turbotax 2010 free   Una sociedad anónima de tipo S tiene que presentar una declaración en el Formulario 1120S, U. Turbotax 2010 free S. Turbotax 2010 free Income Tax Return for an S Corporation (Declaración del impuesto estadounidense sobre el ingreso de una sociedad anónima de tipo S), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1120S), en inglés, a cada accionista. Turbotax 2010 free Además, la sociedad anónima de tipo S enviará a cada accionista una copia de las Shareholder's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1120S) del accionista), en inglés, para ayudarlo a declarar su participación en los ingresos, pérdidas, créditos y deducciones de la sociedad anónima de tipo S. Turbotax 2010 free Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1120S) para sus registros. Turbotax 2010 free Adjúntelo al Formulario 1040, a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. Turbotax 2010 free Para más información sobre las sociedades anónimas de tipo S y sus accionistas, consulte las Instrucciones para el Formulario 1120S. Turbotax 2010 free Recuperación de Fondos Una recuperación es un reembolso de una cantidad que usted dedujo o declaró como crédito en un año anterior. Turbotax 2010 free Las recuperaciones más comunes son devoluciones, reembolsos y descuentos de deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040). Turbotax 2010 free También puede tener recuperaciones de deducciones no detalladas (como pagos por deudas incobrables deducidas previamente) y recuperaciones de conceptos por los cuales previamente reclamó un crédito tributario. Turbotax 2010 free Regla de beneficios tributarios. Turbotax 2010 free   Tiene que incluir en su ingreso una recuperación en el año en que la recibe hasta la cantidad en que la deducción o el crédito que declaró por la cantidad recuperada redujo su impuesto en el año anterior. Turbotax 2010 free Para este propósito, se considera que todo aumento a una cantidad trasladada al año actual que resultara de la deducción o del crédito ha reducido su impuesto en el año anterior. Turbotax 2010 free Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Turbotax 2010 free Reembolso de impuestos federales sobre los ingresos. Turbotax 2010 free   Los reembolsos de los impuestos federales sobre los ingresos no se incluyen en sus ingresos porque nunca son permisibles como una deducción de los ingresos. Turbotax 2010 free Reembolso de impuestos estatales sobre los ingresos. Turbotax 2010 free   Si recibió un reembolso de impuestos estatales o locales sobre los ingresos (crédito o cantidad neta de deudas) en el año 2013, por lo general tiene que incluirlo en el ingreso si dedujo el impuesto en un año anterior. Turbotax 2010 free El pagador debe enviarle el Formulario 1099-G, Certain Government Payments (Ciertos pagos del gobierno), en inglés, para el 31 de enero del año 2014. Turbotax 2010 free El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-G. Turbotax 2010 free Si presenta el Formulario 1040, use la State and Local Income Tax Refund Worksheet (Hoja de trabajo para reembolsos del impuesto estatal y local sobre el ingreso), en inglés, en las instrucciones del Formulario 1040 del año 2013 para la línea 10 para calcular la cantidad (si la hay) que se debe incluir en su ingreso. Turbotax 2010 free Vea la Publicación 525, en inglés, para saber cuándo tiene que usar otra hoja de trabajo. Turbotax 2010 free   Si pudo optar por deducir para un año tributario cualquiera de los siguientes: Impuestos estatales o locales sobre los ingresos o Impuestos estatales o locales sobre ventas generales, entonces el reembolso máximo que tal vez tenga que incluir en los ingresos se limita al impuesto excedente que optó por deducir ese año sobre el impuesto que no dedujo ese año. Turbotax 2010 free Para ver ejemplos, consulte la Publicación 525, en inglés. Turbotax 2010 free Reembolso de intereses hipotecarios. Turbotax 2010 free    Si recibió un reembolso o un crédito en el año 2013 de intereses hipotecarios que pagó en un año anterior, la cantidad debe aparecer en el recuadro 3 del Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Declaración de intereses hipotecarios), en inglés. Turbotax 2010 free No reste la cantidad del reembolso de los intereses que pagó en el año 2013. Turbotax 2010 free Tal vez tenga que incluirla en su ingreso según las reglas que se explican en los siguientes párrafos. Turbotax 2010 free Intereses sobre la recuperación. Turbotax 2010 free   Los intereses sobre todas las cantidades que usted recupere se tienen que declarar como ingresos de intereses en el año en que los reciba. Turbotax 2010 free Por ejemplo, declare todos los intereses que reciba en reembolsos de impuestos estatales o locales sobre los ingresos en la línea 8a del Formulario 1040. Turbotax 2010 free Recuperación y gastos en el mismo año. Turbotax 2010 free   Si el reembolso u otra recuperación y los gastos se producen en el mismo año, la recuperación reduce la deducción o el crédito y no se declara como ingreso. Turbotax 2010 free Recuperación de 2 años o más. Turbotax 2010 free   Si recibe un reembolso u otra recuperación por las cantidades que pagó durante 2 años o más distintos, debe asignar, a prorrateo, la cantidad recuperada entre los años en que pagó estas cantidades. Turbotax 2010 free Esta asignación es necesaria para determinar la cantidad de recuperación de algún año anterior y para determinar la cantidad, si la hay, de la deducción permisible correspondiente a esta partida en el año actual. Turbotax 2010 free Para obtener información sobre cómo calcular la asignación, consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés. Turbotax 2010 free Recuperaciones de Deducciones Detalladas Si recupera alguna cantidad que dedujo en un año anterior en el Anexo A (Formulario 1040), por lo general tiene que incluir en los ingresos la cantidad total de la recuperación en el año en que la recibe. Turbotax 2010 free Dónde hacer la declaración. Turbotax 2010 free   Anote su reembolso de impuestos estatales o locales sobre el ingreso en la línea 10 del Formulario 1040 y el total de todas las demás recuperaciones como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 2010 free No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ. Turbotax 2010 free Límite de deducción estándar. Turbotax 2010 free   Por lo general, puede declarar la deducción estándar si no detalla las deducciones. Turbotax 2010 free Sólo las deducciones detalladas mayores que la deducción estándar están sujetas a la regla de recuperación (a menos que a usted se le exija detallar sus deducciones). Turbotax 2010 free Si las deducciones en la declaración del año anterior no fueron mayores que los ingresos de ese año, incluya en los ingresos del año actual la cantidad menor entre: Sus recuperaciones o La cantidad en que sus deducciones detalladas excedieron del límite de la deducción estándar. Turbotax 2010 free Ejemplo. Turbotax 2010 free Para el año 2012, usted presentó una declaración conjunta. Turbotax 2010 free Su ingreso sujeto a impuestos fue $60,000 y no tenía derecho a crédito tributario alguno. Turbotax 2010 free Su deducción estándar fue $11,900 y había detallado deducciones de $14,000. Turbotax 2010 free En el año 2013, recibió las siguientes recuperaciones por las cantidades deducidas en la declaración del año 2012: Gastos médicos $200 Reembolso de impuestos estatales y locales sobre los ingresos 400 Reembolso de intereses hipotecarios 325 Total de recuperaciones $925 Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones declaradas para el año 2012. Turbotax 2010 free La diferencia entre los impuestos sobre el ingreso estatales y locales deducidos y el impuesto local general sobre ventas fue mayor que $400. Turbotax 2010 free El total de las recuperaciones fue menor que la cantidad por la cual las deducciones detalladas excedieron de la deducción estándar ($14,000 − 11,900 = $2,100); por lo tanto, tiene que incluir en su ingreso el total de las recuperaciones para el año 2013. Turbotax 2010 free Declare el reembolso de impuestos sobre el ingreso estatales o locales de $400 en la línea 10 del Formulario 1040 y el saldo de las recuperaciones, $525, en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 2010 free Deducción estándar para años anteriores. Turbotax 2010 free   Para determinar si las cantidades recuperadas en el año 2013 se tienen que incluir en su ingreso, tiene que saber cuál es la deducción estándar para su estado civil para efectos de la declaración del año en que se declaró la deducción. Turbotax 2010 free Vea las instrucciones de su declaración de impuestos de años anteriores para encontrar la deducción estándar para su estado civil para dicho año anterior. Turbotax 2010 free Ejemplo. Turbotax 2010 free Usted presentó una declaración conjunta en el Formulario 1040 para el año 2012 con ingresos sujetos a impuestos de $45,000. Turbotax 2010 free Sus deducciones detalladas fueron $12,350. Turbotax 2010 free La deducción estándar que pudo haber declarado fue $11,900. Turbotax 2010 free En el año 2013, recuperó $2,100 de sus deducciones detalladas del año 2012. Turbotax 2010 free Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones reales para el año 2012. Turbotax 2010 free Incluya en sus ingresos del año 2013 $450 de las recuperaciones. Turbotax 2010 free Ésta es la menor de las recuperaciones ($2,100) o la cantidad por la cual las deducciones detalladas superaban la deducción estándar ($12,350 − 11,900 = $450). Turbotax 2010 free Recuperación limitada a la cantidad de la deducción. Turbotax 2010 free   No incluya en los ingresos ninguna cantidad de recuperación que sea mayor que la cantidad que usted dedujo en el año anterior. Turbotax 2010 free La cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la menor de las siguientes cantidades: La cantidad deducida en el Anexo A del Formulario 1040 o La cantidad recuperada. Turbotax 2010 free Ejemplo. Turbotax 2010 free En el año 2012, usted pagó $1,700 en gastos médicos. Turbotax 2010 free De dicha cantidad, restó $1,500, o sea, el 7. Turbotax 2010 free 5% de sus ingresos brutos ajustados. Turbotax 2010 free Reclamó una deducción de $200 por gastos médicos. Turbotax 2010 free En 2013, recibió un reembolso de $500 de su seguro médico por sus gastos del año 2012. Turbotax 2010 free La única parte del reembolso de $500 que se tiene que incluir en los ingresos correspondientes al año 2013 es $200, o sea, la cantidad que fue deducida. Turbotax 2010 free Otras recuperaciones. Turbotax 2010 free   Consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés, si: Tiene recuperaciones de partidas que no sean deducciones detalladas o Recibió recuperación de una partida por la cual reclamó un crédito tributario (que no sea el crédito por inversiones ni el crédito por impuestos extranjeros) en un año anterior. Turbotax 2010 free Alquileres de Bienes Muebles Si alquila bienes muebles, como equipos o vehículos, la forma en que usted declara sus ingresos y gastos, en la mayoría de los casos, se determina conforme a lo siguiente: Si la actividad de alquiler es un negocio o no y Si la actividad de alquiler se realiza con o sin fines de lucro. Turbotax 2010 free En la mayoría de los casos, si su propósito principal es obtener ingresos o ganancias y usted participa en forma continua y regular en la actividad de alquiler, la actividad de alquiler es un negocio. Turbotax 2010 free Consulte la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés, para obtener detalles sobre la deducción de gastos por actividades comerciales y actividades sin fines de lucro. Turbotax 2010 free Cómo declarar ingresos y gastos de negocio. Turbotax 2010 free    Si se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare sus ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Turbotax 2010 free Las instrucciones del formulario contienen información sobre cómo completarlos. Turbotax 2010 free Cómo declarar ingresos no comerciales. Turbotax 2010 free   Si no se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare los ingresos de alquiler en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 2010 free Indique el tipo y la cantidad del ingreso en la línea de puntos junto a la línea 21. Turbotax 2010 free Cómo declarar gastos no comerciales. Turbotax 2010 free   Si alquila bienes muebles para obtener ganancias, incluya sus gastos de alquiler en la cantidad total que se anota en la línea 36 del Formulario 1040. Turbotax 2010 free También anote la cantidad y las letras “PPR” en la línea de puntos junto a la línea 36. Turbotax 2010 free   Si no alquila bienes muebles para obtener ganancias, las deducciones son limitadas y no puede declarar una pérdida para compensar otro ingreso. Turbotax 2010 free Consulte Actividad sin fines de lucro , más adelante, bajo Otros Ingresos . Turbotax 2010 free Reintegros Si tuvo que reintegrar una cantidad incluida en sus ingresos de un año anterior, tal vez pueda deducir la cantidad reintegrada de los ingresos del año en que la reintegró. Turbotax 2010 free O bien, si la cantidad que reintegró es superior a $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito contra su impuesto para el año en que la reintegró. Turbotax 2010 free Por lo general, puede reclamar una deducción o un crédito sólo si el reintegro reúne los requisitos como gasto o pérdida en los que ha incurrido en su ocupación o negocio o en una transacción con fines de lucro. Turbotax 2010 free Tipo de deducción. Turbotax 2010 free   El tipo de deducción que le es permitido en el año del reintegro depende del tipo de ingreso que haya incluido en el año anterior. Turbotax 2010 free Normalmente, deduce el reintegro en el mismo formulario o anexo en que lo declaró previamente como ingreso. Turbotax 2010 free Por ejemplo, si lo declaró como ingreso del trabajo por cuenta propia, dedúzcalo como gastos de negocio en el Anexo C, en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) o en el Anexo F (Formulario 1040). Turbotax 2010 free Si lo declaró como ganancias de capital, dedúzcalo como pérdida de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). Turbotax 2010 free Si lo declaró como salarios, compensación por desempleo u otros ingresos no comerciales, dedúzcalo como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). Turbotax 2010 free Beneficios del Seguro Social reintegrados. Turbotax 2010 free   Si reintegró beneficios del Seguro Social o beneficios equivalentes de la jubilación ferroviaria, vea Reintegro de beneficios en el capítulo 11. Turbotax 2010 free Reintegro de $3,000 o menos. Turbotax 2010 free   Si la cantidad que reintegró fue $3,000 o menos, dedúzcala de sus ingresos en el año en que la reintegró. Turbotax 2010 free Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). Turbotax 2010 free Reintegro superior a $3,000. Turbotax 2010 free   Si la cantidad que reintegró fue superior a $3,000, puede deducir el reintegro (como se explica bajo Tipo de deducción , anteriormente). Turbotax 2010 free Sin embargo, a cambio de esto puede reclamar un crédito tributario para el año de reembolso si incluyó el ingreso conforme a una reclamación de derecho. Turbotax 2010 free Esto significa que en el momento en que incluyó el ingreso, parecía que tenía un derecho sin restricción a éste. Turbotax 2010 free Si reúne los requisitos para esta opción, calcule el impuesto bajo ambos métodos y compare los resultados. Turbotax 2010 free Use el método (deducción o crédito) que genere menos impuesto. Turbotax 2010 free Cuando determine si la cantidad que reintegró fue mayor que o menos de $3,000, considere el monto total que reintegra en la declaración. Turbotax 2010 free Cada instancia de reintegro no se considera por separado. Turbotax 2010 free Método 1. Turbotax 2010 free   Calcule su impuesto para el año 2013 declarando una deducción por la cantidad reintegrada. Turbotax 2010 free Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 28 del Anexo A (Formulario 1040). Turbotax 2010 free Método 2. Turbotax 2010 free   Calcule su impuesto para el año 2013 reclamando un crédito por la cantidad reintegrada. Turbotax 2010 free Siga estos pasos: Calcule su impuesto para el año 2013 sin deducir la cantidad reintegrada. Turbotax 2010 free Vuelva a calcular su impuesto del año anterior sin incluir en el ingreso la cantidad que reintegró en el año 2013. Turbotax 2010 free Reste el impuesto en el punto (2) del impuesto que aparece en su declaración para el año anterior. Turbotax 2010 free Éste es el crédito. Turbotax 2010 free Reste el resultado en el punto (3) del impuesto para el año 2013 calculado sin la deducción (el paso 1). Turbotax 2010 free   Si el método 1 genera menos impuesto, deduzca la cantidad reintegrada. Turbotax 2010 free Si el método 2 genera menos impuesto, reclame el crédito calculado en el punto (3) anteriormente, en la línea 71 del Formulario 1040, sumando la cantidad del crédito al monto de todo crédito que aparezca en esta línea y anote “I. Turbotax 2010 free R. Turbotax 2010 free C. Turbotax 2010 free 1341” (sección 1341 del Código de Impuestos Internos) en la columna a la derecha junto a la línea 71. Turbotax 2010 free   Un ejemplo de este cálculo se puede encontrar en la Publicación 525, en inglés. Turbotax 2010 free Salarios reintegrados sujetos a los impuestos del Seguro Social y del Medicare. Turbotax 2010 free   Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior sobre los cuales pagó impuestos del Seguro Social, Medicare o impuestos conforme a la Ley Tributaria de Jubilación de Empleados Ferroviarios (RRTA, por sus siglas en inglés) del nivel 1, pídale a su empleador que le reembolse la cantidad pagada en exceso a usted. Turbotax 2010 free Si el empleador se niega a reembolsarle los impuestos, pídale un documento escrito en donde se muestre la cantidad recaudada en exceso. Turbotax 2010 free Esto le servirá como documento de apoyo para su reclamación. Turbotax 2010 free Presente una reclamación para reembolso utilizando el Formulario 843, Claim for Refund and Request for Abatement (Reclamación para reembolso y reducción de impuestos), en inglés. Turbotax 2010 free Salarios reintegrados sujetos al Impuesto Adicional del Medicare. Turbotax 2010 free   Los empleadores no pueden realizar ajustes ni presentar reclamaciones para reembolsos de la retención del Impuesto Adicional del Medicare cuando hay un reintegro de salarios recibidos por un empleado en un año anterior debido a que el empleado determina su responsabilidad del Impuesto Adicional del Medicare basándose en la declaración de impuestos sobre los ingresos del año anterior de él o ella. Turbotax 2010 free Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior y sobre los cuales pagó el Impuesto Adicional del Medicare, quizás pueda recuperar dicho Impuesto Adicional del Medicare que pagó sobre esa cantidad. Turbotax 2010 free Para recuperar el Impuesto Adicional del Medicare sobre los salarios o remuneración reintegrados, tiene que presentar el Formulario 1040X, Amended U. Turbotax 2010 free S. Turbotax 2010 free Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre el ingreso personal), en inglés, para el año anterior en el cual los salarios o remuneración fueron recibidos originalmente. Turbotax 2010 free Vea las Instrucciones para el Formulario 1040X, disponibles en inglés. Turbotax 2010 free Regalías Las regalías de derechos de autor, patentes y de propiedades de petróleo, gas y minerales están sujetas a impuestos como ingreso ordinario. Turbotax 2010 free En la mayoría de los casos, usted declara las regalías en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Turbotax 2010 free Sin embargo, si tiene intereses operativos petrolíferos, de gas o minerales o si su ocupación es escritor, inventor, artista, etc. Turbotax 2010 free , por cuenta propia, declare los ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Turbotax 2010 free Derechos de autor y patentes. Turbotax 2010 free   Las regalías provenientes de derechos de autor sobre obras literarias, musicales o artísticas y propiedades similares, o de patentes sobre inventos, son cantidades que recibe por el derecho de usar su obra durante un período determinado. Turbotax 2010 free Las regalías generalmente se basan en la cantidad de unidades vendidas, por ejemplo, la cantidad de libros, boletos para un espectáculo o equipos vendidos. Turbotax 2010 free Propiedades de petróleo, gas y minerales. Turbotax 2010 free   Los ingresos por regalías de propiedades de petróleo, gas o minerales son la cantidad que recibe cuando se extraen recursos naturales de su propiedad. Turbotax 2010 free Las regalías se basan en unidades, como barriles, toneladas, etc. Turbotax 2010 free , y las recibe de una persona o compañía que le alquila la propiedad. Turbotax 2010 free Agotamiento. Turbotax 2010 free   Si posee participación económica en yacimientos minerales o en pozos de petróleo o de gas, puede recuperar su inversión a través del descuento por agotamiento. Turbotax 2010 free Para obtener más información sobre este tema, consulte el capítulo 9 de la Publicación 535, en inglés. Turbotax 2010 free Carbón y mineral de hierro. Turbotax 2010 free   En ciertas circunstancias, puede tratar las cantidades que recibe de la enajenación de carbón y mineral de hierro como pagos de la venta de un bien de capital, en lugar de ingresos por regalías. Turbotax 2010 free Para obtener más información sobre pérdidas o ganancias provenientes de la venta de carbón y mineral de hierro, consulte la Publicación 544, en inglés. Turbotax 2010 free Venta de participación de bienes. Turbotax 2010 free   Si vende su participación entera en derechos de petróleo, gas o minerales, la cantidad que reciba se considera pago de la venta de bienes utilizados en una ocupación o negocio conforme a la sección 1231 y no ingresos por regalías. Turbotax 2010 free En ciertas circunstancias, la venta está sujeta a un trato de pérdidas o ganancias de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). Turbotax 2010 free Para obtener más información sobre las ventas de bienes conforme a la sección 1231, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. Turbotax 2010 free   Si retiene una regalía, una regalía predominante o una participación de utilidad neta en una propiedad mineral durante la vida útil de dicha propiedad, significa que ha alquilado o subalquilado la propiedad y todo el dinero en efectivo que reciba por la asignación de otras participaciones en la propiedad se considera ingreso ordinario sujeto a descuento por agotamiento. Turbotax 2010 free Parte de una futura producción vendida. Turbotax 2010 free   Si es propietario de una propiedad mineral, pero vende una parte de la producción futura, en la mayoría de los casos, se trata el dinero que recibe del comprador al momento de la venta como préstamo del comprador. Turbotax 2010 free No lo incluya en su ingreso ni declare un agotamiento basado en el mismo. Turbotax 2010 free   Cuando se inicie la producción, incluya en su ingreso todos los pagos, deduzca todos los gastos de producción y deduzca el agotamiento de esa cantidad para obtener su ingreso sujeto a impuestos proveniente de la propiedad. Turbotax 2010 free Beneficios por Desempleo El tratamiento tributario de los beneficios por desempleo recibidos depende del tipo de programa que pague dichos beneficios. Turbotax 2010 free Compensación por desempleo. Turbotax 2010 free    Tiene que incluir en sus ingresos toda compensación por desempleo que haya recibido. Turbotax 2010 free Debe recibir un Formulario 1099-G. Turbotax 2010 free En el recuadro 1 de dicho formulario, debe aparecer la cantidad total de compensación por desempleo que se le pagó. Turbotax 2010 free En la mayoría de los casos, la compensación por desempleo se anota en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Turbotax 2010 free Tipos de compensación por desempleo. Turbotax 2010 free   La compensación por desempleo generalmente incluye todas las cantidades recibidas según una ley de compensación por desempleo de los Estados Unidos o de un estado. Turbotax 2010 free Ésta incluye los siguientes beneficios: Beneficios pagados por un estado o el Distrito de Columbia provenientes del Fondo Fiduciario Federal para el Desempleo. Turbotax 2010 free Beneficios del seguro estatal por desempleo. Turbotax 2010 free Beneficios de compensación por desempleo para empleados ferroviarios. Turbotax 2010 free Pagos por incapacidad de un programa gubernamental en sustitución de la compensación por desempleo. Turbotax 2010 free (Las cantidades recibidas como compensación del seguro obrero por lesiones o enfermedad no se consideran compensación por desempleo. Turbotax 2010 free Consulte el capítulo 5 para obtener más información). Turbotax 2010 free Asignaciones por reajuste comercial según la Trade Act of 1974 (Ley de Comercio de 1974). Turbotax 2010 free Ayuda para el desempleo según la Robert T. Turbotax 2010 free Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Turbotax 2010 free Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias). Turbotax 2010 free Ayuda para el desempleo según el Airline Deregulation Act of 1974 Program (Programa de la Ley de Desregulación de las Aerolíneas de 1974). Turbotax 2010 free Programa gubernamental. Turbotax 2010 free   Si aporta a un programa gubernamental de compensación por desempleo y sus aportes no se pueden deducir, las cantidades que reciba bajo el programa no se incluyen como compensación por desempleo hasta que recupere esos aportes. Turbotax 2010 free Si dedujo todos los aportes hechos al programa, la totalidad de la cantidad recibida bajo el programa se incluye en los ingresos. Turbotax 2010 free Reintegro de compensación por desempleo. Turbotax 2010 free   Si en el año 2013 reintegró la compensación por desempleo que recibió en el año 2013, reste la cantidad que reintegró de la cantidad total que recibió y anote la diferencia en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Turbotax 2010 free En la línea de puntos junto a su anotación, escriba “Repaid” (Reintegrado) y la cantidad que reintegró. Turbotax 2010 free Si reintegró en el año 2013 la compensación por desempleo que incluyó en ingreso en un año anterior, puede deducir la cantidad reintegrada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) si detalla deducciones. Turbotax 2010 free Si la cantidad es mayor que $3,000, consulte Reintegros , anteriormente. Turbotax 2010 free Retención de impuestos. Turbotax 2010 free   Puede optar por que le retengan el impuesto federal sobre el ingreso de su compensación por desempleo. Turbotax 2010 free Para optar por esta opción, complete el Formulario W-4V, Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), y entréguelo a la oficina pagadora. Turbotax 2010 free Se le retendrá un impuesto del 10% del pago. Turbotax 2010 free    Si opta por que no le retengan impuesto de su compensación por desempleo, es posible que sea responsable de pagar impuesto estimado. Turbotax 2010 free Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Turbotax 2010 free Para más información sobre el impuesto estimado, consulte el capítulo 4 . Turbotax 2010 free Beneficios suplementarios de desempleo. Turbotax 2010 free   Los beneficios recibidos de un fondo financiado por el empleador (al que los empleados no aportaron) no se consideran compensación por desempleo. Turbotax 2010 free Éstos están sujetos a impuestos como salario y están sujetos a la retención del impuesto sobre el ingreso. Turbotax 2010 free Es posible que estén sujetos a los impuestos del Seguro Social y Medicare. Turbotax 2010 free Para obtener más información, consulte Supplemental Unemployment Benefits (Beneficios suplementarios de desempleo) en la sección 5 de la Publicación 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide (Guía tributaria suplementaria para empleadores), en inglés. Turbotax 2010 free Declare estos pagos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Turbotax 2010 free Reintegro de beneficios. Turbotax 2010 free   Tal vez tenga que reintegrar algunos de sus beneficios suplementarios de desempleo para tener derecho a descuentos de reajustes comerciales según la Ley de Comercio de 1974. Turbotax 2010 free Si reintegra dichos beneficios durante el mismo año en el cual los recibe, reste del total de los beneficios la cantidad del reintegro. Turbotax 2010 free Si reintegra los beneficios en un año posterior, tiene que incluir en su ingreso la cantidad total de los beneficios recibidos en ese año. Turbotax 2010 free   Deduzca el reintegro en el año posterior como ajuste al ingreso bruto en el Formulario 1040. Turbotax 2010 free (No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). Turbotax 2010 free Incluya el reintegro en la línea 36 del Formulario 1040 y anote “ Sub-Pay TRA ” (TRA de Subpago) y la cantidad en la línea de puntos junto a la línea 36. Turbotax 2010 free Si la cantidad que reintegra en un año posterior es más de $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito para su impuesto del año posterior, en lugar de deducir la cantidad reintegrada. Turbotax 2010 free Para detalles consulte la sección Reintegros , anteriormente. Turbotax 2010 free Fondo privado de desempleo. Turbotax 2010 free   Los pagos de beneficios por desempleo de un fondo privado (no sindical) al que aporta de manera voluntaria están sujetos a impuestos sólo si las cantidades que recibe son mayores a los pagos totales que realiza al fondo. Turbotax 2010 free Declare la cantidad sujeta a impuestos en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 2010 free Pagos por un sindicato. Turbotax 2010 free   Los beneficios que recibe como miembro desempleado de un sindicato provenientes de cuotas sindicales regulares se incluyen en su ingreso en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 2010 free No obstante, si aporta a un fondo sindical especial y sus pagos al fondo no son deducibles, los beneficios por desempleo que usted reciba del fondo se pueden incluir en su ingreso solamente en la medida en que sean mayores que sus aportes. Turbotax 2010 free Salario anual garantizado. Turbotax 2010 free   Los pagos que reciba de su empleador durante períodos de desempleo, conforme a un acuerdo sindical que le garantice el pago completo durante el año, están sujetos a impuestos como salario. Turbotax 2010 free Inclúyalos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Turbotax 2010 free Empleados estatales. Turbotax 2010 free   El estado puede efectuar pagos similares a la compensación por desempleo del estado a sus empleados que no estén cubiertos por la ley de compensación por desempleo de dicho estado. Turbotax 2010 free Aunque los pagos están sujetos a impuestos en su totalidad, no los declare como compensación por desempleo. Turbotax 2010 free Declare estos pagos en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 2010 free Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública No incluya en su ingreso beneficios pagados por el gobierno de un fondo público de bienestar social basados en necesidad, tales como pagos efectuados a una persona ciega conforme a una ley estatal de asistencia pública. Turbotax 2010 free Los pagos de un fondo estatal para víctimas de delitos no se deben incluir en los ingresos de las víctimas si se efectúan por bienestar social. Turbotax 2010 free No deduzca gastos médicos que se reembolsen a través de ese tipo de fondo. Turbotax 2010 free En sus ingresos tiene que incluir todos los pagos de bienestar social que sean por compensación por servicios o que se obtengan de manera fraudulenta. Turbotax 2010 free Pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales. Turbotax 2010 free   Los pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales (RTAA, por sus siglas en ingles) que usted recibió de una agencia estatal tienen que incluirse en sus ingresos. Turbotax 2010 free El estado tiene que enviarle el Formulario 1099-G para informarle de qué cantidad debe incluir como ingreso. Turbotax 2010 free Dicha cantidad se debe anotar en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 2010 free Personas incapacitadas. Turbotax 2010 free   Si tiene una incapacidad, tiene que incluir en su ingreso la compensación recibida a cambio de los servicios que haya prestado, a menos que la compensación se excluya de otro modo. Turbotax 2010 free Sin embargo, no incluya en su ingreso el valor de bienes, servicios y dinero en efectivo que reciba, no por sus servicios, sino por su capacitación y rehabilitación porque tiene una incapacidad. Turbotax 2010 free Las cantidades excluibles incluyen pagos por transporte y cuidado proporcionado por un asistente, como los servicios de un intérprete para sordos, servicios de un lector para ciegos y para ayudar a personas con discapacidad intelectual a hacer su trabajo. Turbotax 2010 free Subvenciones de asistencia en caso de desastre. Turbotax 2010 free    No incluya en su ingreso las subvenciones recibidas después de un desastre conforme a la Robert T. Turbotax 2010 free Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Turbotax 2010 free Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) si los pagos de subvenciones se realizaron para ayudarlo a satisfacer gastos necesarios o necesidades urgentes como gastos médicos, dentales, de vivienda, de bienes muebles, de transporte, cuidado de menores o funerarios. Turbotax 2010 free No deduzca gastos por pérdidas fortuitas ni gastos médicos que sean específicamente reembolsados por estas subvenciones como ayuda por desastres. Turbotax 2010 free Si ha deducido una pérdida por hecho fortuito por la pérdida de su residencia personal y recibe posteriormente una subvención de ayuda por desastres por la pérdida de dicha residencia, es posible que tenga que incluir la totalidad o parte de la subvención en los ingresos sujetos a impuestos. Turbotax 2010 free Vea Recuperación de Fondos , anteriormente. Turbotax 2010 free Los pagos de asistencia por desempleo conforme a la Ley se consideran compensación por desempleo sujeta a impuestos. Turbotax 2010 free Consulte Compensación por desempleo , anteriormente, bajo Beneficios por Desempleo . Turbotax 2010 free Pagos de asistencia en caso de desastres. Turbotax 2010 free   Puede excluir de su ingreso toda cantidad que reciba en forma de pago calificado de asistencia en caso de desastres. Turbotax 2010 free Un pago calificado de asistencia en caso de desastres es una cantidad que recibe: Para reembolsar o pagar gastos personales, familiares, de vivienda o funerarios razonables y necesarios ocasionados por un desastre calificado; Para reembolsar o pagar gastos razonables y necesarios en los que haya incurrido por la reparación o rehabilitación de su vivienda o la reparación o reemplazo de su contenido, siempre que esto se deba a un desastre calificado; De una persona encargada del suministro o venta de transporte como transportista habitual, debido a la muerte o lesiones corporales ocurridas como resultado de un desastre calificado o De un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local con respecto a un desastre calificado con el propósito de promover el bienestar social general. Turbotax 2010 free Sólo puede excluir esta cantidad siempre que los gastos que ésta cubre no los pague un seguro u otro medio. Turbotax 2010 free La exclusión no es aplicable si fue participante o conspirador en una acción terrorista o representante de un participante o conspirador. Turbotax 2010 free   Un desastre calificado es: Un desastre originado por una acción terrorista o militar; Una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal o Un desastre originado por un accidente que involucra a un transportista común, u originado por otro hecho, que el Secretario del Tesoro o su delegado declara como catástrofe. Turbotax 2010 free   Para las cantidades pagadas bajo el punto (4), un desastre que reúne los requisitos si una autoridad federal, estatal o local determina que dicho desastre justifica la asistencia por parte de un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local. Turbotax 2010 free Pagos para la mitigación de desastres. Turbotax 2010 free   También puede excluir de su ingreso todo monto que reciba por concepto de pago calificado de mitigación de desastres. Turbotax 2010 free Los pagos calificados para la mitigación de desastres también se pagan en su mayoría durante el período inmediatamente después de los daños a la propiedad debidos a un desastre natural. Turbotax 2010 free Sin embargo, los pagos de mitigación de desastres se utilizan para mitigar (reducir la seriedad de) daños potenciales de futuros desastres naturales. Turbotax 2010 free Le son pagados a través de gobiernos estatales y locales conforme a las disposiciones de la Robert T. Turbotax 2010 free Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Turbotax 2010 free Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) o la National Flood Insurance Act (Ley Nacional de Seguro contra Inundaciones). Turbotax 2010 free   Usted no puede aumentar la base original ni la base ajustada de su propiedad debido a mejoras hechas con pagos para la mitigación de desastres no sujetos a impuestos. Turbotax 2010 free Programa de modificación de préstamos hipotecarios (HAMP). Turbotax 2010 free   Si recibe pagos de Pay-for-Performance Success Payments (Pago de incentivo a condición de que el prestatario efectúe puntualmente los pagos mensuales de una hipoteca) conforme al Home Affordable Modification Program (Programa de modificación asequible de hipotecas residenciales o HAMP, por sus siglas en inglés), dichos pagos no están sujetos a impuestos. Turbotax 2010 free Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley Nacional de Vivienda. Turbotax 2010 free   Los pagos realizados conforme a la sección 235 de la National Housing Act (Ley Nacional de Vivienda) para asistencia hipotecaria no se incluyen en los ingresos del propietario. Turbotax 2010 free Los intereses pagados por el propietario bajo el programa de asistencia hipotecaria no se pueden deducir. Turbotax 2010 free Medicare. Turbotax 2010 free   Los beneficios del seguro Medicare recibidos conforme al Título XVIII de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos por los cuales se pagan. Turbotax 2010 free Esto incluye beneficios básicos (parte A (Beneficios del Seguro Hospitalario para Ancianos)) y suplementarios (parte B (Beneficios Suplementarios del Seguro Médico para Ancianos)). Turbotax 2010 free Beneficios del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI). Turbotax 2010 free   Por lo general, los pagos del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI, por sus siglas en inglés), conforme a la sección 202 del Título II de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos que reciben el pago. Turbotax 2010 free Esto corresponde a los beneficios de seguros por vejez y beneficios de seguros para cónyuges, hijos, viudos, madres y padres, además del pago en suma global por fallecimiento. Turbotax 2010 free Programa de Nutrición para Ancianos. Turbotax 2010 free    Los beneficios de alimentos que usted recibe bajo el Programa de Nutrición para Ancianos no están sujetos a impuestos. Turbotax 2010 free Si prepara y sirve comidas gratuitas para el programa, incluya en sus ingresos como salario el pago en efectivo que recibe, aun si también reúne los requisitos para recibir beneficios para alimentos. Turbotax 2010 free Pagos para la reducción del costo de energía en invierno. Turbotax 2010 free   Los pagos efectuados por un estado a personas calificadas para reducir el costo del uso de energía en invierno no están sujetos a impuestos. Turbotax 2010 free Otros Ingresos A continuación aparecen otros temas breves. Turbotax 2010 free Estos temas, sobre otros ingresos, están referidos en publicaciones que provee