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Taxes for students 4. Taxes for students   Detailed Examples Table of Contents These examples use actual forms to help you prepare your income tax return. Taxes for students However, the information shown on the filled-in forms is not from any actual person or scenario. Taxes for students Example 1—Mortgage loan modification. Taxes for students    In 2007, Nancy Oak bought a main home for $435,000. Taxes for students Nancy took out a $420,000 mortgage loan to buy the home and made a down payment of $15,000. Taxes for students The loan was secured by the home. Taxes for students The mortgage loan was a recourse debt, meaning that Nancy was personally liable for the debt. Taxes for students In 2008, Nancy took out a second mortgage loan (also a recourse debt) in the amount of $30,000 that was used to substantially improve her kitchen. Taxes for students    In 2011, when the outstanding principal of the first and second mortgage loans was $440,000, Nancy refinanced the two recourse loans into one recourse loan in the amount of $475,000. Taxes for students The FMV of Nancy's home at the time of the refinancing was $500,000. Taxes for students Nancy used the additional $35,000 debt ($475,000 new mortgage loan minus $440,000 outstanding principal of Nancy's first and second mortgage loans immediately before the refinancing) to pay off personal credit cards and to pay college tuition for her son. Taxes for students After the refinancing, Nancy has qualified principal residence indebtedness in the amount of $440,000 because the refinanced debt is qualified principal residence indebtedness only to the extent the amount of debt is not more than the old mortgage principal just before the refinancing. Taxes for students   In 2013, Nancy was unable to make her mortgage loan payments. Taxes for students On August 31, 2013, when the outstanding balance of her refinanced mortgage loan was still $475,000 and the FMV of the property was $425,000, Nancy's bank agreed to a loan modification (a “workout”) that resulted in a $40,000 reduction in the principal balance of her loan. Taxes for students Nancy was neither insolvent nor in bankruptcy at the time of the loan modification. Taxes for students   Nancy received a 2013 Form 1099-C from her bank in January 2014 showing canceled debt of $40,000 in box 2. Taxes for students Identifiable event code "F" appears in box 6. Taxes for students This box shows the reason the creditor has filed Form 1099-C. Taxes for students To determine if she must include the canceled debt in her income, Nancy must determine whether she meets any of the exceptions or exclusions that apply to canceled debts. Taxes for students Nancy determines that the only exception or exclusion that applies to her is the qualified principal residence indebtedness exclusion. Taxes for students   Next, Nancy determines the amount, if any, of the $40,000 of canceled debt that was qualified principal residence indebtedness. Taxes for students Although Nancy has $440,000 of qualified principal residence indebtedness, part of her loan ($35,000) was not qualified principal residence indebtedness because it was used to pay off personal credit cards and college tuition for her son. Taxes for students Applying the ordering rule, the qualified principal residence indebtedness exclusion applies only to the extent the amount canceled is more than the amount of the debt (immediately before the cancellation) that is not qualified principal residence indebtedness. Taxes for students Thus, Nancy can exclude only $5,000 of the canceled debt as qualified principal residence indebtedness ($40,000 amount canceled minus $35,000 nonqualified debt). Taxes for students   Because Nancy does not meet any other exception or exclusion, she checks only the box on line 1e of Form 982 and enters $5,000 on line 2. Taxes for students Nancy must also enter $5,000 on line 10b and reduce the basis of her main home by the $5,000 she excluded from income, bringing the adjusted basis in her home to $460,000 ($435,000 purchase price plus $30,000 substantial improvement minus $5,000). Taxes for students Nancy must also include the $35,000 nonqualified debt portion in income on Form 1040, line 21. Taxes for students You can see Nancy's Form 1099-C and a portion of her Form 1040 below. Taxes for students Nancy's 2013 Form 1099-C, Cancellation of Debt This image is too large to be displayed in the current screen. Taxes for students Please click the link to view the image. Taxes for students Form 1099-C, Cancellation of Debt Nancy's 2013 Form 1040 This image is too large to be displayed in the current screen. Taxes for students Please click the link to view the image. Taxes for students Form 1040, U. Taxes for students S. Taxes for students Individual Income Tax Nancy's Form 982 This image is too large to be displayed in the current screen. Taxes for students Please click the link to view the image. Taxes for students Form 982 Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis Adjustment)              Example 2—Mortgage loan foreclosure. Taxes for students    In 2005, John and Mary Elm bought a main home for $335,000. Taxes for students John and Mary took out a $320,000 mortgage loan to buy the home and made a down payment of $15,000. Taxes for students The loan was secured by the home and is a recourse debt, meaning John and Mary are personally liable for the debt. Taxes for students   John and Mary became unable to make their mortgage loan payments and on March 1, 2013, when the outstanding balance of the mortgage loan was $315,000 and the FMV of the property was $290,000, the bank foreclosed on the property and simultaneously canceled the remaining mortgage debt. Taxes for students Immediately before the foreclosure, John and Mary's only other assets and liabilities were a checking account with a balance of $6,000, retirement savings of $13,000, and credit card debt of $5,500. Taxes for students   John and Mary received a 2013 Form 1099-C showing canceled debt of $25,000 in box 2 ($315,000 outstanding balance minus $290,000 FMV) and an FMV of $290,000 in box 7. Taxes for students Identifiable event code "D" appears in box 6. Taxes for students This box shows the reason the creditor has filed Form 1099-C. Taxes for students In order to determine if John and Mary must include the canceled debt in income, they must first determine whether they meet any of the exceptions or exclusions that apply to canceled debts. Taxes for students In this example, John and Mary meet both the insolvency and qualified principal residence indebtedness exclusions. Taxes for students Their sample Form 1099-C is shown on this page. Taxes for students   John and Mary complete the insolvency worksheet and determine that they were insolvent immediately before the cancellation because at that time their liabilities exceeded the FMV of their assets by $11,500 ($320,500 total liabilities minus $309,000 FMV of total assets). Taxes for students However, because the entire debt canceled is qualified principal residence indebtedness, the insolvency exclusion only applies if John and Mary elect to apply the insolvency exclusion instead of the qualified principal residence exclusion. Taxes for students   John and Mary do not elect to apply the insolvency exclusion instead of the qualified principal residence exclusion because under the insolvency exclusion their exclusion would be limited to the amount by which they were insolvent ($11,500). Taxes for students Instead, John and Mary check box 1e of Form 982 to exclude the canceled debt under the qualified principal residence exclusion. Taxes for students Under the qualified principal residence exclusion, the amount that John and Mary can exclude is not limited because their qualified principal residence indebtedness is not more than $2 million and no portion of the loan was nonqualified debt. Taxes for students As a result, John and Mary enter the full $25,000 of canceled debt on line 2 of Form 982. Taxes for students Because John and Mary no longer own the home due to the foreclosure, John and Mary have no remaining basis in the home at the time of the debt cancellation. Taxes for students Thus, John and Mary leave line 10b of Form 982 blank. Taxes for students   John and Mary must also determine whether they have a gain or loss from the foreclosure. Taxes for students John and Mary complete Table 1-1 (shown below) and find that they have a $45,000 loss from the foreclosure. Taxes for students Because this loss relates to their home, it is a nondeductible loss. Taxes for students   John and Mary's Form 1099-C, Insolvency Worksheet, and Form 982 follow. Taxes for students John and Mary's 2013 Form 1099-C, Cancellation of Debt This image is too large to be displayed in the current screen. Taxes for students Please click the link to view the image. Taxes for students Form 1099-C, Cancellation of Debt Table 1-1. Taxes for students Worksheet for Foreclosures and Repossessions (for John and Mary Elm) Part 1. Taxes for students Complete Part 1 only if you were personally liable for the debt (even if none of the debt was canceled). Taxes for students Otherwise, go to Part 2. Taxes for students 1. Taxes for students Enter the amount of outstanding debt immediately before the transfer of property reduced by any amount for which you remain personally liable immediately after the transfer of property $315,000. Taxes for students 00 2. Taxes for students Enter the fair market value of the transferred property $290,000. Taxes for students 00 3. Taxes for students Ordinary income from the cancellation of debt upon foreclosure or repossession. Taxes for students * Subtract line 2 from line 1. Taxes for students If less than zero, enter zero. Taxes for students Next, go to Part 2 $ 25,000. Taxes for students 00 Part 2. Taxes for students Gain or loss from foreclosure or repossession. Taxes for students   4. Taxes for students Enter the smaller of line 1 or line 2. Taxes for students If you did not complete Part 1 (because you were not personally liable for the debt), enter the amount of outstanding debt immediately before the transfer of property $290,000. Taxes for students 00 5. Taxes for students Enter any proceeds you received from the foreclosure sale   6. Taxes for students Add line 4 and line 5 $290,000. Taxes for students 00 7. Taxes for students Enter the adjusted basis of the transferred property $335,000. Taxes for students 00 8. Taxes for students Gain or loss from foreclosure or repossession. Taxes for students Subtract line 7 from line 6 ($ 45,000. Taxes for students 00) * The income may not be taxable. Taxes for students See chapter 1 for more details. Taxes for students Insolvency Worksheet—John and Mary Elm Date debt was canceled (mm/dd/yy) 03/01/13 Part I. Taxes for students Total liabilities immediately before the cancellation (do not include the same liability in more than one category) Liabilities (debts) Amount Owed Immediately Before the Cancellation 1. Taxes for students Credit card debt $ 5,500 2. Taxes for students Mortgage(s) on real property (including first and second mortgages and home equity loans) (mortgage(s) can be on personal residence, any additional residence, or property held for investment or used in a trade or business) $ 315,000 3. Taxes for students Car and other vehicle loans $ 4. Taxes for students Medical bills owed $ 5. Taxes for students Student loans $ 6. Taxes for students Accrued or past-due mortgage interest $ 7. Taxes for students Accrued or past-due real estate taxes $ 8. Taxes for students Accrued or past-due utilities (water, gas, electric) $ 9. Taxes for students Accrued or past-due child care costs $ 10. Taxes for students Federal or state income taxes remaining due (for prior tax years) $ 11. Taxes for students Judgments $ 12. Taxes for students Business debts (including those owed as a sole proprietor or partner) $ 13. Taxes for students Margin debt on stocks and other debt to purchase or secured by investment assets other than real property $ 14. Taxes for students Other liabilities (debts) not included above $ 15. Taxes for students Total liabilities immediately before the cancellation. Taxes for students Add lines 1 through 14. Taxes for students $ 320,500 Part II. Taxes for students Fair market value (FMV) of assets owned immediately before the cancellation (do not include the FMV of the same asset in more than one category) Assets FMV Immediately Before  the Cancellation 16. Taxes for students Cash and bank account balances $ 6,000 17. Taxes for students Real property, including the value of land (can be main home, any additional home, or property held for investment or used in a trade or business) $ 290,000 18. Taxes for students Cars and other vehicles $ 19. Taxes for students Computers $ 20. Taxes for students Household goods and furnishings (for example, appliances, electronics, furniture, etc. Taxes for students ) $ 21. Taxes for students Tools $ 22. Taxes for students Jewelry $ 23. Taxes for students Clothing $ 24. Taxes for students Books $ 25. Taxes for students Stocks and bonds $ 26. Taxes for students Investments in coins, stamps, paintings, or other collectibles $ 27. Taxes for students Firearms, sports, photographic, and other hobby equipment $ 28. Taxes for students Interest in retirement accounts (IRA accounts, 401(k) accounts, and other retirement accounts) $ 13,000 29. Taxes for students Interest in a pension plan $ 30. Taxes for students Interest in education accounts $ 31. Taxes for students Cash value of life insurance $ 32. Taxes for students Security deposits with landlords, utilities, and others $ 33. Taxes for students Interests in partnerships $ 34. Taxes for students Value of investment in a business $ 35. Taxes for students Other investments (for example, annuity contracts, guaranteed investment contracts, mutual funds, commodity accounts, interests in hedge funds, and options) $ 36. Taxes for students Other assets not included above $ 37. Taxes for students FMV of total assets immediately before the cancellation. Taxes for students Add lines 16 through 36. Taxes for students $ 309,000 Part III. Taxes for students Insolvency 38. Taxes for students Amount of Insolvency. Taxes for students Subtract line 37 from line 15. Taxes for students If zero or less, you are not insolvent. Taxes for students $ 11,500 John and Mary's Form 982 This image is too large to be displayed in the current screen. Taxes for students Please click the link to view the image. Taxes for students Form 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis Adjustment)          Example 3—Mortgage loan foreclosure with debt exceeding $2 million limit. Taxes for students    In 2011, Kathy and Frank Willow got married and entered into a contract with Hive Construction Corporation to build a house for $3,000,000 to be used as their main home. Taxes for students Kathy and Frank made a $400,000 down payment and took out a $2,600,000 mortgage to finance the remaining cost of the house. Taxes for students Kathy and Frank are personally liable for the mortgage loan, which is secured by the home. Taxes for students   In November 2013, when the outstanding principal balance on the mortgage loan was $2,500,000, the FMV of the property fell to $1,750,000 and Kathy and Frank abandoned the property by permanently moving out. Taxes for students The lender foreclosed on the property and, on December 5, 2013, sold the property to another buyer for $1,750,000. Taxes for students On December 26, 2013, the lender canceled the remaining debt. Taxes for students Kathy and Frank have no tax attributes other than basis of personal-use property. Taxes for students   The lender issued a 2013 Form 1099-C to Kathy and Frank showing canceled debt of $750,000 in box 2 (the remaining balance on the $2,500,000 mortgage debt after application of the foreclosure sale proceeds) and $1,750,000 in box 7 (FMV of the property). Taxes for students Identifiable event code "D" appears in box 6. Taxes for students This box shows the reason the creditor has filed Form 1099-C. Taxes for students Although Kathy and Frank abandoned the property, the lender did not need to also file a Form 1099-A because the lender canceled the debt in connection with the foreclosure in the same calendar year. Taxes for students Kathy and Frank are filing a joint return for 2013. Taxes for students   Because the foreclosure occurred prior to the debt cancellation, Kathy and Frank first calculate their gain or loss from the foreclosure using Table 1-1. Taxes for students Because Kathy and Frank remained personally liable for the $750,000 debt remaining after the foreclosure ($2,500,000 outstanding debt immediately before the foreclosure minus $1,750,000 satisfied through the sale of the home), Kathy and Frank enter $1,750,000 on line 1 of Table 1-1 ($2,500,000 outstanding debt immediately before the foreclosure minus the $750,000 for which they remained liable). Taxes for students Completing Table 1-1, Kathy and Frank find that they have no ordinary income from the cancellation of debt upon foreclosure and that they have a $1,250,000 loss. Taxes for students Because this loss relates to their home, it is a nondeductible loss. Taxes for students   Because the lender later canceled the remaining amount of the debt, Kathy and Frank must also determine whether that canceled debt is taxable. Taxes for students Immediately before the cancellation, Kathy and Frank had $15,000 in a savings account, household furnishings with an FMV of $17,000, a car with an FMV of $10,000, and $18,000 in credit card debt. Taxes for students Kathy and Frank also had the $750,000 remaining balance on the mortgage loan at that time. Taxes for students The household furnishings originally cost $30,000. Taxes for students The car had been fully paid off (so there was no related outstanding debt) and was originally purchased for $16,000. Taxes for students Kathy and Frank had no adjustments to the cost basis of the car. Taxes for students Kathy and Frank had no other assets or liabilities at the time of the cancellation. Taxes for students Kathy and Frank complete the insolvency worksheet to calculate that they were insolvent to the extent of $726,000 immediately before the cancellation ($768,000 of total liabilities minus $42,000 FMV of total assets). Taxes for students   At the beginning of 2014, Kathy and Frank had $9,000 in their savings account and $15,000 in credit card debt. Taxes for students Kathy and Frank also owned the same car at that time (still with an FMV of $10,000 and basis of $16,000) and the same household furnishings (still with an FMV of $17,000 and a basis of $30,000). Taxes for students Kathy and Frank had no other assets or liabilities at that time. Taxes for students Kathy and Frank no longer own the home because the lender foreclosed on it in 2013. Taxes for students   Because the canceled debt is qualified principal residence indebtedness, the insolvency exclusion does not apply unless Kathy and Frank elect to apply the insolvency exclusion instead of the qualified principal residence indebtedness exclusion. Taxes for students The maximum amount that Kathy and Frank can treat as qualified principal residence indebtedness is $2,000,000. Taxes for students The remaining $500,000 ($2,500,000 outstanding mortgage loan minus $2,000,000 limit on qualified principal residence indebtedness) is not qualified principal residence indebtedness. Taxes for students Because only a part of the loan is qualified principal residence indebtedness, Kathy and Frank must apply the ordering rule to the canceled debt. Taxes for students Under the ordering rule, the qualified principal residence indebtedness exclusion applies only to the extent that the amount canceled ($750,000) exceeds the amount of the loan (immediately before the cancellation) that is not qualified principal residence indebtedness ($500,000). Taxes for students This means that Kathy and Frank can only exclude $250,000 ($750,000 amount canceled minus $500,000 nonqualified debt) under the qualified principal residence indebtedness exclusion. Taxes for students   Kathy and Frank do not elect to have the insolvency exclusion apply instead of the qualified principal residence exclusion. Taxes for students Nonetheless, they can still apply the insolvency exclusion to the $500,000 nonqualified debt because it is not qualified principal residence indebtedness. Taxes for students Kathy and Frank can exclude the remaining $500,000 canceled debt under the insolvency exclusion because they were insolvent immediately before the cancellation to the extent of $726,000. Taxes for students Thus, Kathy and Frank check the boxes on lines 1b and 1e of Form 982 and enter $750,000 on line 2 ($250,000 excluded under the qualified principal residence indebtedness exclusion plus $500,000 excluded under the insolvency exclusion). Taxes for students   Next, Kathy and Frank reduce their tax attributes using Part II of Form 982. Taxes for students Because Kathy and Frank no longer own the home due to the foreclosure, Kathy and Frank have no remaining basis in the home at the time of the debt cancellation. Taxes for students Thus, Kathy and Frank leave line 10b of Form 982 blank. Taxes for students However, Kathy and Frank are also excluding nonqualified debt under the insolvency exclusion. Taxes for students As a result, Kathy and Frank must reduce the basis of property they own based on the amount of canceled debt they are excluding from income under the insolvency rules. Taxes for students Because Kathy and Frank have no tax attributes other than basis of personal-use property to reduce, Kathy and Frank figure the amount they must include on line 10a of Form 982 by taking the smallest of: The $46,000 bases of their personal-use property held at the beginning of 2014 ($16,000 basis in the car plus $30,000 basis in household furnishings), The $500,000 of the nonbusiness debt (other than qualified principal residence indebtedness) that they are excluding from income on line 2 of Form 982, or The $43,000 excess of the total bases of the property and the amount of money they held immediately after the cancellation over their total liabilities immediately after the cancellation ($15,000 in savings account plus $30,000 basis in household furnishings plus $16,000 adjusted basis in car minus $18,000 credit card debt). Taxes for students Kathy and Frank enter $43,000 on Form 982, line 10a and reduce their bases in the car and the household furnishings in proportion to the total adjusted bases in all their property. Taxes for students Kathy and Frank reduce the basis in the car by $14,956. Taxes for students 52 ($43,000 x $16,000/$46,000). Taxes for students And they reduce the basis in the household furnishings by $28,043. Taxes for students 48 ($43,000 x $30,000/$46,000). Taxes for students   Following are Kathy and Frank's sample forms and worksheets. Taxes for students Frank and Kathy's 2013 Form 1099-C, Cancellation of Debt This image is too large to be displayed in the current screen. Taxes for students Please click the link to view the image. Taxes for students Form 1099-C, Cancellation of Debt Table 1-1. Taxes for students Worksheet for Foreclosures and Repossessions (for Frank and Kathy Willow) Part 1. Taxes for students Complete Part 1 only if you were personally liable for the debt (even if none of the debt was canceled). Taxes for students Otherwise, go to Part 2. Taxes for students 1. Taxes for students Enter the amount of outstanding debt immediately before the transfer of property reduced by any amount for which you remain personally liable immediately after the transfer of property $1,750,000. Taxes for students 00 2. Taxes for students Enter the fair market value of the transferred property $1,750,000. Taxes for students 00 3. Taxes for students Ordinary income from the cancellation of debt upon foreclosure or repossession. Taxes for students * Subtract line 2 from line 1. Taxes for students If less than zero, enter zero. Taxes for students Next, go to Part 2 $0. Taxes for students 00 Part 2. Taxes for students Gain or loss from foreclosure or repossession. Taxes for students   4. Taxes for students Enter the smaller of line 1 or line 2. Taxes for students If you did not complete Part 1 (because you were not personally liable for the debt), enter the amount of outstanding debt immediately before the transfer of property. Taxes for students $1,750,000. Taxes for students 00 5. Taxes for students Enter any proceeds you received from the foreclosure sale   6. Taxes for students Add line 4 and line 5 $1,750,000. Taxes for students 00 7. Taxes for students Enter the adjusted basis of the transferred property $3,000,000. Taxes for students 00 8. Taxes for students Gain or loss from foreclosure or repossession. Taxes for students Subtract line 7 from line 6 ($1,250,000. Taxes for students 00) * The income may not be taxable. Taxes for students See chapter 1 for more details. Taxes for students    Insolvency Worksheet—Frank and Kathy Willow Date debt was canceled (mm/dd/yy) 12/26/13 Part I. Taxes for students Total liabilities immediately before the cancellation (do not include the same liability in more than one category) Liabilities (debts) Amount Owed Immediately Before the Cancellation 1. Taxes for students Credit card debt $ 18,000 2. Taxes for students Mortgage(s) on real property (including first and second mortgages and home equity loans) (mortgage(s) can be on personal residence, any additional residence, or property held for investment or used in a trade or business) $ 750,000 3. Taxes for students Car and other vehicle loans $ 4. Taxes for students Medical bills owed $ 5. Taxes for students Student loans $ 6. Taxes for students Accrued or past-due mortgage interest $ 7. Taxes for students Accrued or past-due real estate taxes $ 8. Taxes for students Accrued or past-due utilities (water, gas, electric) $ 9. Taxes for students Accrued or past-due child care costs $ 10. Taxes for students Federal or state income taxes remaining due (for prior tax years) $ 11. Taxes for students Judgments $ 12. Taxes for students Business debts (including those owed as a sole proprietor or partner) $ 13. Taxes for students Margin debt on stocks and other debt to purchase or secured by investment assets other than real property $ 14. Taxes for students Other liabilities (debts) not included above $ 15. Taxes for students Total liabilities immediately before the cancellation. Taxes for students Add lines 1 through 14. Taxes for students $ 768,000 Part II. Taxes for students Fair market value (FMV) of assets owned immediately before the cancellation (do not include the FMV of the same asset in more than one category) Assets FMV Immediately Before  the Cancellation 16. Taxes for students Cash and bank account balances $ 15,000 17. Taxes for students Real property, including the value of land (can be main home, any additional home, or property held for investment or used in a trade or business) $ 18. Taxes for students Cars and other vehicles $ 10,000 19. Taxes for students Computers $ 20. Taxes for students Household goods and furnishings (for example, appliances, electronics, furniture, etc. Taxes for students ) $ 17,000 21. Taxes for students Tools $ 22. Taxes for students Jewelry $ 23. Taxes for students Clothing $ 24. Taxes for students Books $ 25. Taxes for students Stocks and bonds $ 26. Taxes for students Investments in coins, stamps, paintings, or other collectibles $ 27. Taxes for students Firearms, sports, photographic, and other hobby equipment $ 28. Taxes for students Interest in retirement accounts (IRA accounts, 401(k) accounts, and other retirement accounts) $ 29. Taxes for students Interest in a pension plan $ 30. Taxes for students Interest in education accounts $ 31. Taxes for students Cash value of life insurance $ 32. Taxes for students Security deposits with landlords, utilities, and others $ 33. Taxes for students Interests in partnerships $ 34. Taxes for students Value of investment in a business $ 35. Taxes for students Other investments (for example, annuity contracts, guaranteed investment contracts, mutual funds, commodity accounts, interests in hedge funds, and options) $ 36. Taxes for students Other assets not included above $ 37. Taxes for students FMV of total assets immediately before the cancellation. Taxes for students Add lines 16 through 36. Taxes for students $ 42,000 Part III. Taxes for students Insolvency 38. Taxes for students Amount of Insolvency. Taxes for students Subtract line 37 from line 15. Taxes for students If zero or less, you are not insolvent. Taxes for students $ 726,000    Frank and Kathy's Form 982 This image is too large to be displayed in the current screen. Taxes for students Please click the link to view the image. Taxes for students Form 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis Adjustment) Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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The Taxes For Students

Taxes for students 30. Taxes for students   Cómo Calcular los Impuestos Table of Contents Introduction Cómo Calcular los Impuestos Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) Impuestos Calculados por el IRS Cómo Presentar la Declaración Introduction Una vez que haya calculado los ingresos y deducciones según se explica en las Partes Uno a Cinco, calcule los impuestos. Taxes for students Este capítulo trata sobre los temas siguientes: Los pasos a seguir para calcular los impuestos, Un impuesto adicional que podría verse obligado a pagar, el cual se denomina “impuesto mínimo alternativo” (AMT, por sus siglas en inglés) y Las condiciones que tiene que cumplir si desea que el IRS le calcule los impuestos. Taxes for students Cómo Calcular los Impuestos El impuesto sobre los ingresos se basa en los ingresos tributables. Taxes for students Después de haber calculado el impuesto sobre los ingresos y el impuesto mínimo alternativo, si lo hubiera, reste los créditos tributarios y sume cualquier otro impuesto adeudado. Taxes for students El resultado es el total de los impuestos. Taxes for students Compare el total de los impuestos con el total de los pagos que ha efectuado para saber si tiene derecho a un reembolso o si tiene que efectuar un pago. Taxes for students Esta sección expone los puntos generales para calcular el impuesto. Taxes for students Puede encontrar instrucciones detalladas en las Instrucciones de los Formularios 1040EZ, 1040A y 1040. Taxes for students Si no está seguro de qué formulario tributario debe presentar, vea ¿Qué Formulario Debo Usar? , en el capítulo 1. Taxes for students Impuestos. Taxes for students   La mayor parte de los contribuyentes utiliza la Tabla de Impuestos o la Hoja de Trabajo para el Cálculo del Impuesto para calcular el impuesto sobre el ingreso. Taxes for students No obstante, existen métodos especiales si los ingresos incluyen cualquiera de los siguientes puntos: Una ganancia neta de capital. Taxes for students (Vea el capítulo 16). Taxes for students Dividendos calificados gravados a la misma tasa que una ganancia neta de capital. Taxes for students (Vea los capítulos 8 y 16). Taxes for students Distribuciones de suma global. Taxes for students (Vea el capítulo 10). Taxes for students Ingresos procedentes de la agricultura o pesca. Taxes for students (Vea el Anexo J del Formulario 1040, Income Averaging for Farmers and Fishermen (Cómo calcular el promedio de ingresos para los agricultores y pescadores), en inglés. Taxes for students Ingresos de inversiones de más de $2,000 para determinados hijos. Taxes for students (Vea el capítulo 31). Taxes for students Elección del padre o de la madre de declarar los intereses y dividendos de un hijo. Taxes for students (Vea el capítulo 31). Taxes for students Exclusión de ingresos devengados en el extranjero o exclusión por concepto de vivienda en el extranjero. Taxes for students (Vea el Formulario 2555, Foreign Earned Income (Ingresos devengados en el extranjero) o el Formulario 2555-EZ, Foreign Earned Income Exclusion (Exclusión de ingresos devengados en el extranjero) y el Foreign Earned Income Tax Worksheet (Hoja de trabajo para los impuestos sobre ingresos devengados en el extranjero) de las Instrucciones del Formulario 1040), todos en inglés. Taxes for students Créditos. Taxes for students   Luego de haber calculado el impuesto sobre los ingresos y todo impuesto mínimo alternativo (explicado más adelante), verifique si tiene derecho a algún crédito tributario. Taxes for students Puede encontrar información para saber si tiene derecho a estos créditos tributarios en los capítulos 32 al 37 y en las instrucciones de los formularios de impuestos. Taxes for students La tabla a continuación muestra los créditos que tal vez pueda restar del impuesto y le indica en dónde puede encontrar más información sobre cada crédito. Taxes for students CRÉDITOS Para información sobre: Vea el   capítulo: Adopción 37 Vehículo motorizado alternativo 37 Propiedad para reabastecimiento de vehículos con combustible alternativo 37 Cuidado de menores y dependientes 32 Crédito tributario por hijos 34 Crédito para titulares de bonos de crédito tributario 37 Estudios 35 Ancianos o personas incapacitadas 33 Crédito por vehículos eléctricos 37 Impuestos del extranjero 37 Intereses hipotecarios 37 Impuesto mínimo de años anteriores 37 Energía residencial 37 Aportaciones a arreglos de ahorros para la jubilación 37   Hay algunos créditos (como el crédito por ingreso del trabajo) que no aparecen en la lista porque se consideran pagos. Taxes for students Vea Pagos , más adelante. Taxes for students   Existen otros créditos no abordados en esta publicación. Taxes for students Éstos abarcan los siguientes créditos: Crédito general para negocios, el cual se compone de distintos créditos relacionados con los negocios. Taxes for students Éstos suelen declararse en el Formulario 3800, General Business Credit (Crédito general para negocios) y se explican en el capítulo 4 de la Publicación 334, Tax Guide for Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), ambos en inglés. Taxes for students Crédito por producción de electricidad renovable, carbón refinado y carbón de yacimientos en tierras pertenecientes a indios para electricidad y carbón refinado producidos en instalaciones puestas en funcionamiento después del 22 de octubre de 2004 (después del 2 de octubre de 2008, para la electricidad producida mediante la energía hidrocinética renovable y la energía marina renovable) y carbón de yacimientos en tierras pertenecientes a indios producido en instalaciones puestas en funcionamiento después del 8 de agosto de 2005. Taxes for students Vea la Parte II del Formulario 8835, Renewable Electricity, Refined Coal, and Indian Coal Production Credit (Crédito por producción de electricidad renovable, carbón refinado y carbón de yacimientos en tierras pertenecientes a indios), en inglés. Taxes for students Crédito de oportunidad laboral. Taxes for students Vea el Formulario 5884, Work Opportunity Credit (Crédito de oportunidad laboral), en inglés. Taxes for students Crédito por impuestos del Seguro Social y Medicare del empleador pagados sobre ciertas propinas del empleado. Taxes for students Vea el Formulario 8846, Credit for Employer Social Security and Medicare Taxes Paid on Certain Employee Tips (Crédito por impuestos del Seguro Social y del Medicare pagados por el empleador sobre ciertas propinas del empleado), en inglés. Taxes for students Otros impuestos. Taxes for students   Después de haber restado los créditos tributarios, determine si tiene que pagar impuestos adicionales. Taxes for students Este capítulo no explica dichos impuestos adicionales. Taxes for students Esa información aparece en otros capítulos de esta publicación y en las instrucciones de los formularios. Taxes for students Consulte la tabla siguiente para ver otros impuestos que tal vez necesite sumar al impuesto sobre los ingresos. Taxes for students OTROS IMPUESTOS Para información sobre: Vea el   capítulo: Impuestos adicionales sobre planes de jubilación y arreglos IRA calificados 10, 17 Impuestos sobre el empleo de empleados domésticos 32 Recuperación de un crédito para estudios 35 Impuesto del Seguro Social y Medicare sobre el salario 5 Impuesto del Seguro Social y Medicare sobre las propinas 6 Impuestos no retenidos del Seguro Social y Medicare sobre propinas 6   Usted quizás podría verse obligado a pagar el impuesto mínimo alternativo (el cual se explica más adelante en este capítulo). Taxes for students   Existen impuestos adicionales que no se explican en esta publicación. Taxes for students Éstos abarcan lo siguiente: Impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Taxes for students Tiene que calcular este impuesto si cualquiera de las dos condiciones siguientes le corresponde (o a su cónyuge, si usted presenta una declaración conjunta). Taxes for students Tiene ganancias netas provenientes del trabajo por cuenta propia de $400 o más, salvo ingresos de un empleado de una iglesia. Taxes for students El término “ganancias netas provenientes del trabajo por cuenta propia” puede incluir determinada remuneración que no recibió como empleado y otras cantidades detalladas en el Formulario 1099-MISC, Miscellaneous Income (Ingresos misceláneos), en inglés. Taxes for students Si recibió el Formulario 1099-MISC, vea las Instructions for Recipient (Instrucciones para el destinatario), al dorso del mismo. Taxes for students Asimismo, vea las instrucciones del Anexo SE del Formulario 1040, Self-Employment Tax (Impuesto sobre el trabajo por cuenta propia) y la Publicación 334, Tax Guide for Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), ambas en inglés. Taxes for students Recibió ingresos de $108. Taxes for students 28 o más como empleado de una iglesia. Taxes for students Impuesto Adicional del Medicare. Taxes for students Comenzando en el año 2013, usted quizás podría estar sujeto a un Impuesto Adicional del Medicare de 0. Taxes for students 9%, que se le aplica a los salarios sujetos al impuesto Medicare, la remuneración recibida conforme a la Railroad Retirement Act (Ley de Jubilación Ferroviaria) y el ingreso sobre el trabajo por cuenta propia que esté sobre cierta cantidad según su estado civil para efectos de la declaración. Taxes for students Si desea más información, vea las instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040 y las Instrucciones para el Formulario 8959, ambas disponibles en inglés. Taxes for students Impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés). Taxes for students Comenzando en el año 2013, usted quizás podría estar sujeto al impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés). Taxes for students El NIIT es un impuesto de 3. Taxes for students 8% sobre la cantidad menor entre el ingreso neto de inversión o la cantidad en exceso de su ingreso bruto ajustado modificado sobre una cantidad límite. Taxes for students Si desea más información, vea las instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040 y las Instrucciones para el Formulario 8960, ambas disponibles en inglés. Taxes for students Impuestos sobre recuperaciones. Taxes for students Podría verse obligado a pagar estos impuestos si antes ha reclamado un crédito por inversiones, crédito de vivienda para personas de bajos recursos, crédito por mercados nuevos, crédito por vehículos enchufables con motor de dirección eléctrica que reúnen los requisitos, crédito por vehículo motorizado alternativo, crédito por instalaciones para proveer cuidado de niños provistas por el empleador, crédito por empleo de indios estadounidenses u otros créditos enumerados en las instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040. Taxes for students Para información adicional, vea las instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040. Taxes for students Impuesto sobre beneficios en exceso de la sección 72(m)(5). Taxes for students Si usted es (o fue) propietario del 5% de un negocio y recibió una distribución superior a los beneficios que se le ofrecen conforme a la fórmula para planes de pensiones o de anualidades calificados, tal vez tenga que pagar este impuesto adicional. Taxes for students Vea Tax on Excess Benefits (Impuesto sobre beneficios en exceso), en el capítulo 4 de la Publicación 560, Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés. Taxes for students Impuesto del Seguro Social y Medicare sobre el seguro de vida colectivo a término fijo que no fue recaudado. Taxes for students Si su antiguo empleador proveyó más de $50,000 en cobertura de seguro de vida colectivo a término fijo, usted tiene que pagar la parte correspondiente al empleado de los impuestos del Seguro Social y Medicare sobre esas primas. Taxes for students La cantidad debe aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2 con los códigos M y N. Taxes for students Impuestos sobre pagos de contrato blindado. Taxes for students Este impuesto le corresponde si recibió un “pago de contrato blindado en exceso” ( “excess parachute payment” o EPP, por sus siglas en inglés) debido a un cambio de propietario o administración de la empresa. Taxes for students La cantidad de este impuesto debe estar indicada en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código K. Taxes for students Vea las instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040. Taxes for students Impuestos sobre distribuciones acumuladas de fideicomisos. Taxes for students Esto le corresponde si es el beneficiario de un fideicomiso que haya acumulado ingresos, en vez de haberlos distribuido a intervalos regulares. Taxes for students Vea el Formulario 4970, Tax on Accumulation Distribution of Trusts (Impuestos sobre distribuciones acumuladas de fideicomisos), y sus instrucciones, en inglés. Taxes for students Impuestos adicionales sobre las cuentas HSA o MSA. Taxes for students Puede que tenga que pagar impuestos adicionales si las cantidades que se han aportado a su cuenta de ahorros para la salud (HSA, por sus siglas en inglés) o su cuenta de ahorros para gastos médicos (MSA, por sus siglas en inglés) o las cantidades que se han distribuido de éstas no cumplen los requisitos correspondientes a dichas cuentas. Taxes for students Vea la Publicación 969, Health Savings Accounts and Other Tax-Favored Health Plans (Cuentas de ahorros para la salud y otros planes para la salud con beneficios tributarios); el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos del seguro de cuidado a largo plazo); Formulario 8889, Health Savings Accounts (HSAs) (Cuentas de ahorros médicos (HSA, por sus siglas en inglés)) y el Formulario 5329, Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos IRA) y otras cuentas con beneficios tributarios), todos en inglés. Taxes for students Impuestos adicionales en cuentas Coverdell ESA para estudios. Taxes for students Esto es aplicable si las cantidades que se han aportado a su cuenta Coverdell ESA para estudios o que se han distribuido de la misma no satisfacen los requisitos correspondientes a dichas cuentas. Taxes for students Vea la Publicación 970, Tax Benefits for Education (Prestaciones tributarias para estudios) y el Formulario 5329, ambos en inglés. Taxes for students Impuestos adicionales sobre programas de matrícula calificada. Taxes for students Esto corresponde a cantidades distribuidas de programas de matrícula calificada generales pero que no cumplan los requisitos de dichas cuentas. Taxes for students Vea la Publicación 970 y el Formulario 5329, ambos en inglés. Taxes for students Impuestos sobre artículos de uso y consumo gravados sobre remuneraciones de acciones internas de una empresa expatriada. Taxes for students Tal vez adeude un impuesto sobre artículos de uso y consumo del 15% sobre el valor de opciones de acciones no estatutarias y sobre otra remuneración determinada procedente de las acciones, de las cuales usted o un miembro de su familia es dueño, que es de una empresa expatriada o su grupo ampliado de filiales en las que usted fue ejecutivo, directivo o propietario de más del 10%. Taxes for students Para información adicional, vea las instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040. Taxes for students Impuestos adicionales sobre ingresos recibidos de un plan de remuneración diferida no calificado que no reúna determinados requisitos adicionales. Taxes for students Estos ingresos tienen que aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Z o en el recuadro 15b del Formulario 1099-MISC. Taxes for students Para información adicional, vea las instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040. Taxes for students Intereses sobre los impuestos adeudados sobre ingresos de pagos a plazo procedentes de la venta de ciertos terrenos residenciales y multipropiedades. Taxes for students Para información adicional, vea las instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040. Taxes for students Intereses sobre los impuestos diferidos sobre ganancias de ciertas ventas a plazos con precio de venta superior a $150,000. Taxes for students Para información adicional, vea las instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040. Taxes for students Devolución del crédito tributario para comprador de primera vivienda. Taxes for students Si desea más información, vea el Formulario 5405, Repayment of the First-Time Homebuyer Credit (Devolución del crédito tributario para comprador de primera vivienda) y sus instrucciones, disponibles en inglés. Taxes for students Además, vea las instrucciones para la línea 59b del Formulario 1040, en inglés. Taxes for students Pagos. Taxes for students   Después de calcular el impuesto total, calcule el total de los pagos que ya haya efectuado para el año. Taxes for students Incluya los créditos que se tratan como pagos. Taxes for students Este capítulo no explica dichos pagos ni créditos. Taxes for students Esa información aparece en otros capítulos de esta publicación y en las instrucciones de los formularios. Taxes for students Vea la siguiente tabla para saber qué cantidades se pueden incluir en el total de sus pagos. Taxes for students PAGOS Para información sobre: Vea el   capítulo: Crédito tributario por hijos (adicional) 34 Crédito por ingreso del trabajo 36 Impuestos estimados pagados 4 Impuestos de Seguro Social o impuestos de la jubilación ferroviaria retenidos en exceso 37 Retención del impuesto federal sobre los ingresos 4 Crédito tributario por cobertura del seguro médico 37 Crédito por sociedad inversionista reglamentada 37 Impuesto pagado a través de prórroga 1   Otro crédito que se considera un pago es el crédito por concepto del impuesto federal sobre artículos de uso y consumo pagado sobre combustibles. Taxes for students Este crédito es para personas que hagan uso no tributable de determinados combustibles, tales como diésel y keroseno. Taxes for students Se declara en la línea 70 del Formulario 1040. Taxes for students Vea el Formulario 4136, Credit for Federal Tax Paid on Fuels (Crédito por impuestos federales pagados sobre combustibles), en inglés. Taxes for students Reembolso o saldo adeudado. Taxes for students   Para saber si tiene derecho a recibir un reembolso o si tiene que efectuar algún pago, compare el total de los pagos con el total del impuesto. Taxes for students Si tiene derecho a un reembolso, vea las instrucciones del formulario que presentará para saber cómo puede depositar dicho reembolso directamente en una o más de sus cuentas o para comprar bonos de ahorros de los Estados Unidos en vez de recibir un cheque en papel. Taxes for students Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) Esta sección explica brevemente el impuesto adicional que podría verse obligado a pagar. Taxes for students La ley tributaria les da un trato especial a determinados tipos de ingresos y permite deducciones y créditos especiales para algunos tipos de gastos. Taxes for students Los contribuyentes que se vean beneficiados por este trato particular podrían estar obligados a pagar al menos una cantidad mínima de impuestos mediante otro impuesto adicional denominado “impuesto mínimo alternativo” (AMT, por sus siglas en inglés). Taxes for students Tal vez tenga que pagar el impuesto mínimo alternativo si sus ingresos tributables para fines tributarios normales, sumados a determinados ajustes y elementos de preferencia tributaria, superan una determinada cantidad. Taxes for students Vea el Formulario 6251, Alternative Minimum Tax — Individuals (Impuesto mínimo alternativo — personas físicas), en inglés. Taxes for students Ajustes y elementos de preferencia tributaria. Taxes for students   Los ajustes más comunes y elementos de preferencia tributaria abarcan los siguientes casos: Inclusión de exenciones personales, Inclusión de la deducción estándar (si ésta se reclamó), Inclusión de deducciones detalladas por concepto de impuestos estatales y locales, determinados intereses, la mayor parte de las deducciones misceláneas y parte de los gastos médicos, Exclusión de todo reembolso de impuestos estatales y locales que se haya incluido en los ingresos brutos, Cambios en la depreciación acelerada de determinados bienes, La diferencia entre ganancias y pérdidas sobre la venta de bienes declarada para fines tributarios normales y del impuesto mínimo alternativo, Inclusión de determinados ingresos procedentes de opciones de compra de acciones con incentivo, Cambio en ciertas deducciones por pérdidas de actividades pasivas, Inclusión de algún valor de agotamiento que sea superior a la base ajustada de los bienes, Inclusión de una parte de la deducción por ciertos gastos de perforación intangibles e Inclusión de intereses exentos de impuestos sobre determinados bonos de una actividad privada. Taxes for students Información adicional. Taxes for students   Para más información acerca del impuesto mínimo alternativo, vea las Instrucciones para el Formulario 6251, en inglés. Taxes for students Impuestos Calculados por el IRS Si presenta la declaración para el 15 de abril de 2014, puede pedir que el IRS le calcule los impuestos en el Formulario 1040EZ, el Formulario 1040A o el Formulario 1040. Taxes for students Si el IRS le calcula los impuestos y usted pagó demasiado, recibirá un reembolso. Taxes for students Si no pagó lo suficiente, recibirá una factura que indique el saldo adeudado. Taxes for students Para no tener que pagar intereses o una multa por pagos morosos, tiene que pagar la factura dentro de 30 días a partir de la fecha de la factura o para la fecha de vencimiento para la presentación de la declaración, la que ocurra más tarde. Taxes for students El IRS también le calcula el crédito para ancianos o personas incapacitadas además del crédito por ingreso del trabajo. Taxes for students Cuándo el IRS no puede calcularle los impuestos. Taxes for students   El IRS no puede calcularle los impuestos si se da alguna de las siguientes condiciones: Desea que el reembolso se deposite directamente en sus cuentas. Taxes for students Desea que alguna parte del reembolso se aplique al impuesto estimado de 2014. Taxes for students Recibió ingresos para el año de fuentes que no sean salarios, sueldos, propinas, intereses, dividendos, beneficios de Seguro Social sujetos a impuestos, compensación por desempleo, distribuciones de un arreglo IRA, pensiones y anualidades. Taxes for students Su ingreso tributable es $100,000 o más. Taxes for students Detalla las deducciones. Taxes for students Presenta cualquiera de los siguientes formularios: Formulario 2555, Foreign Earned Income (Ingresos devengados en el extranjero), en inglés. Taxes for students Formulario 2555-EZ, Foreign Earned Income Exclusion (Exclusión de ingresos devengados en el extranjero), en inglés. Taxes for students Formulario 4137, Social Security and Medicare Tax on Unreported Tip Income (Impuestos del Seguro Social y Medicare sobre el ingreso de propinas no declaradas), en inglés. Taxes for students Formulario 4970, Tax on Accumulation Distribution of Trusts (Impuesto sobre distribuciones acumuladas de un fideicomiso), en inglés. Taxes for students Formulario 4972, Tax on Lump-Sum Distributions (Impuesto sobre distribuciones de sumas globales), en inglés. Taxes for students Formulario 6198, At-Risk Limitations (Límites sobre el monto en riesgo), en inglés. Taxes for students Formulario 6251, Alternative Minimum Tax—Individuals (Impuesto mínimo alternativo—personas físicas), en inglés. Taxes for students Formulario 8606, Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés. Taxes for students Formulario 8615, Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés. Taxes for students Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Decisión de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés. Taxes for students Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés. Taxes for students Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Planes de ahorros para gastos médicos Archer y contratos de seguro para cuidados a largo plazo), en inglés. Taxes for students Formulario 8889, Health Savings Accounts (HSAs) (Cuentas de ahorro para gastos médicos (HSA)), en inglés. Taxes for students Formulario 8919, Uncollected Social Security and Medicare Tax on Wages (Impuestos sobre salarios sujetos al Seguro Social y al Medicare no recaudados), en inglés. Taxes for students Cómo Presentar la Declaración Después de haber completado las líneas del formulario de impuestos que va a presentar, escriba su nombre y dirección. Taxes for students En el espacio provisto, anote su número de Seguro Social. Taxes for students Si es casado, escriba los números de Seguro Social de usted y su cónyuge aun si presenta una declaración por separado. Taxes for students Firme y feche la declaración y escriba su(s) oficio(s). Taxes for students Si presenta una declaración conjunta, usted y su cónyuge tienen que firmarla. Taxes for students En el espacio provisto, anote un número telefónico con su código de área donde ubicarlo durante el día. Taxes for students Esto agilizará la tramitación de su declaración si el IRS tiene una pregunta que puede ser resuelta por teléfono. Taxes for students Si presenta una declaración conjunta de impuestos, anote el número de teléfono donde usted o su cónyuge pueden ser localizados durante el día. Taxes for students Si desea autorizar al IRS para que hable sobre su declaración de impuestos del año 2013 con su amigo, con un miembro de su familia o con cualquier persona que usted elija, marque el recuadro “ Yes ” (Sí) en el área titulada “ Third Party Designee ” (Designación de un tercero) de su declaración de impuestos. Taxes for students También, escriba el nombre del designado, número de teléfono y cualesquier 5 dígitos que el designado elija como su número de identificación personal (PIN, por sus siglas en inglés). Taxes for students Si marca el recuadro “ Yes ” (Sí), usted y su cónyuge, si presentan una declaración conjunta, autoriza(n) a los empleados del IRS a llamar al designado para que éste conteste toda pregunta que surja durante el trámite de su declaración de impuestos. Taxes for students Complete y adjunte a su declaración en papel cualesquier anexo y formulario solicitado en las líneas que usted completó. Taxes for students Adjunte una copia de cada uno de los Formularios W-2 a la declaración en papel. Taxes for students Además, adjunte a su declaración en papel todo Formulario 1099-R recibido que indique retención de impuestos en el recuadro 4. Taxes for students Envíe la declaración al Internal Revenue Service Center (Centro de Servicio del IRS) que corresponda al área donde vive. Taxes for students Una lista de direcciones de Centros de Servicio se halla al final de la publicación y en las instrucciones de su declaración de impuestos. Taxes for students Datos a Incluir en el Formulario 1040EZ Lea las líneas 1 a 8b y llene las líneas que le correspondan. Taxes for students No llene las líneas 9 a 12. Taxes for students Si presenta una declaración conjunta, utilice el espacio a la izquierda de la línea 6 para indicar por separado los ingresos tributables suyos y los de su cónyuge. Taxes for students Pagos. Taxes for students   Anote en la línea 7 todo impuesto federal sobre los ingresos que se le haya retenido. Taxes for students El impuesto federal sobre los ingresos retenido aparece en el recuadro 2 del Formulario W-2 o en el recuadro 4 del Formulario 1099. Taxes for students Crédito por ingreso del trabajo. Taxes for students   Si puede reclamar este crédito, según se explica en el capítulo 36 , el IRS se lo puede calcular. Taxes for students Escriba “EIC” en el espacio a la izquierda de la línea 8a. Taxes for students Anote en la línea 8b la paga no tributable por combate que desee incluir en los ingresos derivados del trabajo. Taxes for students   Si su crédito de cualquier año posterior a 1996 fue reducido o denegado por el IRS, quizás tenga que presentar junto con la declaración el Formulario 8862(SP), Información Para Reclamar el Crédito Por Ingreso del Trabajo Después de Haber Sido Denegado (o el Formulario 8862, Information To Claim Earned Income Credit After Disallowance, en inglés). Taxes for students Para detalles adicionales, vea las Instrucciones para el Formulario 1040EZ, en inglés. Taxes for students Datos a Incluir en el Formulario 1040A Lea las líneas 1 a 27 y llene las líneas que le correspondan. Taxes for students Si presenta una declaración conjunta, utilice el espacio a la izquierda de la línea 27 para indicar por separado los ingresos tributables suyos y los de su cónyuge. Taxes for students No llene la línea 28. Taxes for students Llene las líneas 29 a 33 y 36 a 40 si le corresponden. Taxes for students Sin embargo, no llene las líneas 30 ni 38a si desea que el IRS le calcule los créditos indicados en dichas líneas. Taxes for students Además, escriba toda información adicional que le corresponda en el espacio a la izquierda de la línea 41. Taxes for students No llene las líneas 34, 35 ni 42 a la 46. Taxes for students Pagos. Taxes for students   Anote todo impuesto federal retenido sobre los ingresos que se indique en el recuadro 2 del Formulario W-2 o en el recuadro 4 del Formulario 1099, en la línea 36. Taxes for students Anote en la línea 37 todo pago de impuesto estimado que haya efectuado. Taxes for students Crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Taxes for students   Si puede reclamar este crédito, según se explica en el capítulo 32 , complete el Formulario 2441, Child and Dependent Care Expenses (Gastos del cuidado de menores y dependientes), en inglés, y adjúntelo a su declaración. Taxes for students Anote la cantidad del crédito en la línea 29. Taxes for students El IRS no le calculará este crédito. Taxes for students Crédito para ancianos o personas incapacitadas. Taxes for students   Si puede reclamar este crédito, según se explica en el capítulo 33 , el IRS le calculará este crédito. Taxes for students Escriba “ CFE ” en el espacio a la izquierda de la línea 30 y adjunte el Anexo R del Formulario 1040, Credit for the Elderly or the Disabled (Crédito para ancianos o personas incapacitadas), en inglés, a su declaración de impuestos en papel. Taxes for students En el Anexo R, marque el recuadro de la Parte I correspondiente a su estado civil para efectos de la declaración y edad. Taxes for students Complete la Parte II y las líneas 11 y 13 de la Parte III, si le corresponden. Taxes for students Crédito por ingreso del trabajo. Taxes for students   Si puede reclamar este crédito, según se explica en el capítulo 36 , el IRS se lo calculará. Taxes for students Anote “EIC” a la izquierda del espacio de la línea 38a. Taxes for students Anote en la línea 38b la paga no tributable por combate que desee incluir en los ingresos derivados del trabajo. Taxes for students   Si tiene un hijo que le da derecho a este crédito, tiene que llenar el Anexo EIC (Formulario 1040 ó 1040A), Earned Income Credit (Crédito por ingreso del trabajo), en inglés, y adjuntarlo a su declaración en papel. Taxes for students Si no provee el número de Seguro Social de su hijo en la línea 2 del Anexo EIC, el crédito será reducido o denegado a menos que el hijo haya nacido y fallecido en el año 2013. Taxes for students   Si su crédito de cualquier año posterior a 1996 fue reducido o denegado por el IRS, tal vez tenga que presentar junto con la declaración el Formulario 8862(SP) (o el Formulario 8862, en inglés). Taxes for students Para detalles adicionales, vea las Instrucciones para el Formulario 1040A. Taxes for students Datos a Incluir en el Formulario 1040 Lea las líneas 1 a 43 y llene las líneas que le correspondan. Taxes for students No llene la línea 44. Taxes for students Si presenta una declaración conjunta, utilice el espacio bajo las palabras “ Adjusted Gross Income ” (Ingresos brutos ajustados), en la primera página de la declaración para indicar por separado los ingresos tributables suyos y los de su cónyuge. Taxes for students Lea las líneas 45 a la 71. Taxes for students Llene las líneas que le correspondan, pero no llene las líneas 54, 61 ni 72. Taxes for students Además, no complete la línea 55 ni las líneas 73 a 77. Taxes for students No llene el recuadro “ c ” de la línea 53 si completa el Anexo R del Formulario 1040A o 1040, ni la línea 64a si desea que el IRS le calcule los créditos indicados en dichas líneas. Taxes for students Pagos. Taxes for students   Anote todo impuesto federal retenido sobre los ingresos que se indique en el recuadro 2 del Formulario W-2 o en el recuadro 4 del Formulario 1099, en la línea 62. Taxes for students Anote en la línea 63 todo pago de impuesto estimado que haya efectuado. Taxes for students Crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Taxes for students   Si puede reclamar este crédito, según se explica en el capítulo 32 , complete el Formulario 2441, en inglés, y adjúntelo a su declaración en papel. Taxes for students Anote la cantidad del crédito en la línea 48. Taxes for students El IRS no le calculará este crédito. Taxes for students Crédito para ancianos o personas incapacitadas. Taxes for students   Si puede reclamar este crédito, según se explica en el capítulo 33 , el IRS puede calcularle este crédito. Taxes for students Escriba “CFE” al lado de la línea 53 y marque el recuadro “ c ” y adjunte el Anexo R del Formulario 1040A o 1040 a su declaración en papel. Taxes for students En el Anexo R del Formulario 1040A o 1040, marque el recuadro de la Parte I correspondiente a su estado civil para efectos de la declaración y edad. Taxes for students Complete la Parte II y las líneas 11 y 13 de la Parte III, si le corresponden. Taxes for students Crédito por ingreso del trabajo. Taxes for students   Si puede reclamar este crédito, según se explica en el capítulo 36 , el IRS se lo calculará. Taxes for students Anote “EIC” en la línea de puntos al lado de la línea 64a del Formulario 1040. Taxes for students Anote en la línea 64b la paga no tributable por combate que desee incluir en los ingresos derivados del trabajo. Taxes for students   Si tiene un hijo que le dé derecho a este crédito, tiene que llenar el Anexo EIC, Earned Income Credit (Crédito por ingreso del trabajo), en inglés, y adjuntarlo a su declaración en papel. Taxes for students Si no provee el número de Seguro Social de su hijo en la línea 2 del Anexo EIC (Formulario 1040 ó 1040A), el crédito será reducido o denegado a menos que su hijo haya nacido y fallecido en el año 2013. Taxes for students   Si su crédito de cualquier año posterior a 1996 fue reducido o denegado por el IRS, tal vez tenga que presentar junto con la declaración el Formulario 8862(SP), (o el Formulario 8862, en inglés). Taxes for students Para detalles adicionales, vea las Instrucciones para el Formulario 1040, en inglés. Taxes for students Prev  Up  Next   Home   More Online Publications