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Taxes deduction Publication 1544(SP) - Main Content Table of Contents ¿Por qué hay que declarar estos pagos? ¿Quién tiene que presentar el Formulario 8300-SP?¿Qué pagos tienen que declararse? ¿Qué es efectivo? Número de identificación del contribuyente (TIN) ¿Qué son transacciones relacionadas? ¿Qué se hace en el caso de transacciones sospechosas? Cuándo, dónde y qué se tiene que presentar Ejemplos Multas y sanciones Cómo Obtener Ayuda con los ImpuestosTalleres de Asistencia Tributaria para Contribuyentes de Bajos Recursos (LITC, por sus siglas en inglés). Taxes deduction ¿Por qué hay que declarar estos pagos? A menudo, los contrabandistas y narcotraficantes hacen transacciones de grandes cantidades de efectivo con el propósito de “blanquear” (lavar) dinero proveniente de actividades ilícitas. Taxes deduction El término “blanquear” (lavar) significa convertir el dinero “sucio”, u obtenido ilegalmente, en dinero “limpio” (como si fuera obtenido legalmente). Taxes deduction El gobierno a menudo puede rastrear el origen de este dinero blanqueado (lavado) mediante los pagos que se declaran. Taxes deduction Determinadas leyes aprobadas por el Congreso requieren que se declaren estos pagos. Taxes deduction Al cumplir con estas leyes, se proporciona información valiosa para ayudar a poner fin a las operaciones de los evasores de impuestos y los que se benefician del narcotráfico y otras actividades delictivas. Taxes deduction La USA Patriot Act (Ley patriota de los Estados Unidos) del año 2001 amplió el alcance de dichas leyes con el propósito de rastrear los fondos usados para llevar a cabo acciones terroristas. Taxes deduction ¿Quién tiene que presentar el Formulario 8300-SP? Por regla general, toda persona que se dedique a una ocupación o negocio en los que reciba más de $10,000 en efectivo en una sola transacción, o en varias transacciones relacionadas, tiene que presentar el Formulario 8300-SP. Taxes deduction Por ejemplo, es posible que tenga que presentar el Formulario 8300-SP si la ocupación o negocio al cual se dedica es la compraventa de joyas, muebles, barcos, aeronaves o automóviles, si es prestamista, abogado o corredor de bienes raíces, o si se trata de una compañía de seguros o de una agencia de viajes. Taxes deduction Las reglas especiales que deben cumplir los secretarios de los tribunales federales o estatales aparecen más adelante bajo Fianza recibida por secretarios de los tribunales. Taxes deduction Sin embargo, usted no tiene que presentar el Formulario 8300-SP si la transacción no está relacionada con su ocupación o negocio. Taxes deduction Por ejemplo, si es dueño de una joyería y vende su automóvil personal por una cantidad superior a $10,000 en efectivo, no tendrá que presentar el Formulario 8300-SP por esta transacción. Taxes deduction Definición de transacción. Taxes deduction   Se lleva a cabo una “transacción” cuando: Se venden bienes o propiedades, o se prestan servicios; Se alquila una propiedad; Se intercambia efectivo por otro efectivo; Se contribuye a una cuenta de fideicomiso o a una cuenta en plica (depósito en custodia de un tercero); Se saca o se paga un préstamo; o Se convierte el efectivo en un instrumento negociable, como un cheque o un bono. Taxes deduction Definición de persona. Taxes deduction   Una “persona” incluye una persona física, una empresa o compañía, una sociedad anónima, una sociedad colectiva, una asociación, un fideicomiso o un caudal hereditario. Taxes deduction   A las organizaciones exentas, incluidas las que tienen planes para sus empleados, se las considera también “personas”. Taxes deduction Sin embargo, las organizaciones exentas no tienen que presentar el Formulario 8300-SP cuando reciben una donación caritativa superior a $10,000 en efectivo, debido a que dicha donación no la reciben en el transcurso de una ocupación o negocio. Taxes deduction Transacciones en el extranjero. Taxes deduction   No tiene que presentar el Formulario 8300-SP si toda la transacción (incluyendo la recepción del efectivo) se lleva a cabo fuera de: Los 50 estados de los Estados Unidos, El Distrito de Columbia, Puerto Rico o Una posesión o territorio de los Estados Unidos. Taxes deduction Sin embargo, tiene que presentar el Formulario 8300-SP si alguna parte de la transacción (incluyendo la recepción del efectivo) se lleva a cabo en Puerto Rico o en una posesión o territorio de los Estados Unidos y usted está sujeto a las disposiciones del Código Federal de Impuestos Internos. Taxes deduction Fianza recibida por los secretarios de los tribunales. Taxes deduction   Todo secretario de un tribunal federal o estatal que reciba más de $10,000 en efectivo en concepto de fianza a favor de una persona que ha sido acusada de cualquiera de los delitos penales enumerados a continuación tiene que presentar el Formulario 8300-SP: Todo delito federal relacionado con la ley de control de narcóticos (sustancias controladas), Extorsión (racketeering), Blanqueo (lavado) de dinero y Todo delito estatal que sea considerablemente similar a los mencionados anteriormente en los puntos 1, 2 ó 3. Taxes deduction Para obtener más información acerca del reglamento con el que deben cumplir los secretarios de los tribunales, vea la sección 1. Taxes deduction 6050I-2 de los Reglamentos Federales del Impuesto Sobre los Ingresos Federales. Taxes deduction ¿Qué pagos tienen que declararse? Tiene que presentar el Formulario 8300-SP para declarar el efectivo que le paguen si el mismo: Supera los $10,000, Lo recibió en: Un solo pago en efectivo superior a $10,000, Varios pagos en efectivo recibidos en un período de un año, contado a partir de la fecha en que se hizo el pago inicial, que sumen un total de $10,000 u Otros pagos en efectivo no declarados anteriormente, cuya suma total recibida durante un período de 12 meses sea superior a $10,000. Taxes deduction Lo recibió en el curso de su ocupación o negocio, Lo recibió del mismo comprador (o agente) y Lo recibió en una sola transacción o en varias transacciones relacionadas (las cuales se definen más adelante). Taxes deduction ¿Qué es efectivo? Efectivo es: El dinero en monedas y billetes de los Estados Unidos (y de cualquier otro país) y Un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro que se reciba, si tiene un valor nominal de $10,000 o menos y se recibe en: Una transacción que tiene que ser declarada, como se define más adelante o Toda transacción en que a usted le conste que el pagador evita declarar en el Formulario 8300-SP. Taxes deduction El efectivo puede incluir un cheque de cajero aunque a éste se le llame “cheque de tesorero” o “cheque bancario”. Taxes deduction El efectivo no incluye un cheque girado contra la cuenta bancaria particular de una persona. Taxes deduction Un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro con un valor nominal de más de $10,000 no se considera efectivo. Taxes deduction Éstos no se consideran efectivo y usted no tiene que presentar el Formulario 8300-SP cuando los recibe porque, si fueron comprados con dinero en efectivo, el banco u otra institución financiera que los emitió debe presentar el Formulario 104 de la FinCEN para declararlos. Taxes deduction Ejemplo 1. Taxes deduction Usted es comerciante y se dedica a la compraventa y colección de monedas (numismático). Taxes deduction Roberto Coruña le compró monedas de oro por un precio de $13,200. Taxes deduction El Sr. Taxes deduction Coruña le pagó con $6,200 en moneda estadounidense y un cheque de cajero con un valor nominal de $7,000. Taxes deduction El cheque de cajero se considera efectivo. Taxes deduction En este caso, ha recibido más de $10,000 en efectivo y tiene que presentar el Formulario 8300-SP para declarar esta transacción. Taxes deduction Ejemplo 2. Taxes deduction Usted se dedica a la venta de joyas al por menor. Taxes deduction María Núñez le compra una joya por $12,000 y le paga con un cheque personal pagadero a usted por la cantidad de $9,600 y con cheques de viajero que ascienden a $2,400. Taxes deduction Debido a que el cheque personal no se considera efectivo, usted no ha recibido más de $10,000 en efectivo en la transacción. Taxes deduction No tiene que presentar el Formulario 8300-SP. Taxes deduction Ejemplo 3. Taxes deduction Usted es un comerciante que se dedica a la venta de barcos. Taxes deduction Emilia Espinosa le compra un barco por $16,500 y le paga con un cheque de cajero pagadero a usted por dicha cantidad. Taxes deduction El cheque de cajero no se considera efectivo, ya que el valor nominal del mismo es más de $10,000. Taxes deduction Usted no tiene que presentar el Formulario 8300-SP para declarar esta transacción. Taxes deduction Transacciones que se tienen que declarar Una transacción que tiene que declararse es aquélla que consiste en la venta al por menor de alguno de los siguientes: Un artículo de consumo duradero, como un automóvil o un barco. Taxes deduction Un artículo de consumo duradero es una propiedad que no es un terreno o un edificio y que: Es apropiado para uso personal, Se espera que dure por lo menos un año bajo uso normal, Tiene un precio de venta mayor de $10,000 y Se puede ver o tocar (propiedad tangible). Taxes deduction Por ejemplo, un automóvil cuyo valor es $20,000 es un artículo de consumo duradero, pero un camión de descarga (volquete) o maquinaria utilizada en una fábrica con un valor de $20,000 no lo es. Taxes deduction El automóvil es un artículo de consumo duradero aún cuando lo venda a un comprador para uso en una ocupación o negocio. Taxes deduction Un artículo coleccionable (por ejemplo, una obra de arte, alfombra, antigüedad, metal, piedra preciosa, sello o moneda). Taxes deduction Un viaje o entretenimiento, si el precio total de venta de todos los artículos vendidos para el mismo viaje o evento de entretenimiento en una sola transacción (o varias transacciones relacionadas) es más de $10,000. Taxes deduction Al calcular el precio total de venta de todos los artículos vendidos para un viaje o evento de entretenimiento, incluya el precio de venta de los artículos vendidos, como pasajes de avión, habitaciones de hotel y boletos de entrada. Taxes deduction Ejemplo. Taxes deduction Usted es agente de viajes. Taxes deduction Su cliente, Eduardo Juanes, le solicita que flete un avión de pasajeros con el propósito de llevar a un grupo de personas a un evento deportivo en otra ciudad. Taxes deduction Además, le solicita que reserve habitaciones en un hotel y boletos de entrada al evento deportivo para los miembros del grupo. Taxes deduction El Sr. Taxes deduction Juanes le paga a usted con dos giros por un valor de $6,000 cada uno. Taxes deduction En esta transacción usted ha recibido más de $10,000 en efectivo y, por lo tanto, tiene que presentar el Formulario 8300-SP. Taxes deduction Ventas al por menor. Taxes deduction   El término “ventas al por menor” significa toda venta hecha en el transcurso de un negocio u ocupación, principalmente las ventas al consumidor final. Taxes deduction   Por lo tanto, si su negocio u ocupación es principalmente de ventas al consumidor final, todas las ventas que haga en el transcurso de su ocupación o negocio son ventas al por menor. Taxes deduction Esto incluye toda venta de artículos para reventa. Taxes deduction Agente o intermediario. Taxes deduction   Una transacción que debe declararse incluye la venta al por menor de los artículos que aparecen en los puntos 1, 2 ó 3 de la lista anterior, aunque el pago haya sido recibido por un agente u otro intermediario en vez de directamente por el vendedor. Taxes deduction Excepción a la definición del término “efectivo” No se clasifican como efectivo un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro que usted reciba en una transacción que tenga que declararse, si una de las siguientes excepciones le corresponde: Excepción en el caso de ciertos préstamos bancarios. Taxes deduction   No se clasifican como efectivo un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro si provienen de un préstamo bancario. Taxes deduction Como prueba de que se obtuvieron de un préstamo bancario, puede usar una copia del contrato del préstamo, un documento escrito, instrucciones del banco acerca del gravamen u otra prueba similar. Taxes deduction Ejemplo. Taxes deduction Usted es concesionario de automóviles. Taxes deduction Le vende un automóvil a Carlota Blanco por $11,500. Taxes deduction La Srta. Taxes deduction Blanco le pagó a usted $2,000 en moneda estadounidense y le entregó un cheque de cajero por $9,500, pagadero a usted y a ella. Taxes deduction Se sabe que el cheque de cajero proviene de un préstamo bancario porque contiene instrucciones para que se le registre un gravamen al automóvil como garantía de pago del préstamo y, por lo tanto, el cheque de cajero no se considera efectivo. Taxes deduction No tiene que presentar el Formulario 8300-SP en este caso. Taxes deduction Excepción en el caso de ciertas ventas a plazos. Taxes deduction   No se considera efectivo un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro, si el mismo se recibe como el pago de un pagaré o de un contrato de ventas a plazos (incluido un contrato de arrendamiento que se considera una venta para propósitos del impuesto federal). Taxes deduction Sin embargo, esta excepción le corresponde solamente si: Usa pagarés o contratos similares en otras ventas a consumidores en el transcurso normal de su negocio u ocupación y El total de pagos que reciba como producto de la venta el sexagésimo (60) día después de la fecha en que se efectúe la venta o antes, asciende a un 50% o menos del precio de compra. Taxes deduction Excepción en el caso de ciertos planes de pagos iniciales. Taxes deduction   No se considera efectivo un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro si lo recibió como pago por un artículo de consumo duradero o coleccionable y, además, se dan todas las condiciones siguientes: Lo recibe conforme a un plan de pagos que requiere: Uno o más pagos iniciales y El pago del saldo del precio de la compra en la fecha de la venta. Taxes deduction Lo recibe más de 60 días antes de la fecha de la venta. Taxes deduction Durante el transcurso normal de su ocupación o negocio, usa planes de pagos con las mismas condiciones (o similares) cuando hace ventas a consumidores. Taxes deduction Excepción en el caso de viajes y entretenimiento. Taxes deduction   No se considera efectivo un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro recibido para un viaje o entretenimiento, si se dan todas las condiciones siguientes: Lo recibe conforme a un plan de pagos que requiere: Uno o más pagos iniciales y Que el saldo del precio de compra se pague antes de que se proporcione el artículo de viaje o entretenimiento (como el precio de un pasaje aéreo). Taxes deduction Lo recibe más de 60 días antes de la fecha en la cual vence el pago final. Taxes deduction Durante el transcurso normal de su ocupación o negocio, usa planes de pagos con las mismas condiciones (o similares) cuando hace ventas a consumidores. Taxes deduction Número de identificación del contribuyente (TIN) Tiene que proveer el número correcto de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés) de la(s) persona(s) de la(s) cual(es) recibe el efectivo. Taxes deduction Si la transacción se hace en representación de otra(s) persona(s), usted tiene que proveer el número de identificación del contribuyente de esa(s) persona(s). Taxes deduction Si no sabe cuál es el número de identificación del contribuyente de la(s) persona(s), tiene que pedírselo. Taxes deduction Usted podría estar sujeto a multas o sanciones por no incluir el número de identificación del contribuyente o por incluir un número incorrecto. Taxes deduction Hay tres tipos de número de identificación del contribuyente: El número de identificación de una persona física, incluida una persona que es dueña única de un negocio, es su número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés). Taxes deduction El número de identificación del contribuyente de una persona que es extranjera y no residente, pero necesita dicho número y no tiene derecho a obtener un número de Seguro Social, es el número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés) expedido por el IRS. Taxes deduction Un número de identificación del contribuyente individual consta de nueve dígitos, similar a un número de Seguro Social. Taxes deduction El número de identificación del contribuyente individual de otras personas, incluidas las sociedades anónimas, sociedades colectivas y caudales hereditarios, es el número de identificación del empleador (EIN, por sus siglas en inglés). Taxes deduction Excepción. Taxes deduction    Usted no está obligado a proporcionar el TIN de un extranjero no residente o una organización extranjera si dicha persona u organización extranjera: No recibe ingresos que estén realmente relacionados con la operación de una ocupación o negocio en los Estados Unidos; No tiene oficina o lugar de negocios, ni agente financiero o agente pagador en los Estados Unidos; No presenta una declaración de impuestos federales; No proporciona un certificado de retención de impuestos, el cual se describe en la sección 1. Taxes deduction 1441-1(e)(2) ó (3) ó 1. Taxes deduction 1441-5(c)(2)(iv) ó (3)(iii), según se exija en la sección 1. Taxes deduction 1441-1(e)(4)(vii); No tiene que proporcionar el TIN en una declaración escrita ni en ningún otro documento obligatorio conforme a la sección 897 o la sección 1445 de los reglamentos de los impuestos sobre el ingreso o En el caso de un extranjero no residente, el mismo no ha optado por presentar una declaración conjunta de impuesto federal sobre los ingresos con su cónyuge, que es ciudadano estadounidense o residente de los Estados Unidos. Taxes deduction ¿Qué son transacciones relacionadas? Las transacciones que se lleven a cabo entre un comprador (o un agente del comprador) y un vendedor en un período de 24 horas son transacciones relacionadas. Taxes deduction Si usted recibe de un mismo comprador más de $10,000 en efectivo en dos o más transacciones en un período de 24 horas, tiene que tratar las transacciones como una sola transacción y declarar los pagos en el Formulario 8300-SP. Taxes deduction Por ejemplo, si en un mismo día le vende a un cliente dos productos por un valor de $6,000 cada uno y el cliente le paga en efectivo, estas transacciones están relacionadas. Taxes deduction Debido a que el total de ambas transacciones asciende a $12,000 (más de $10,000), tiene que presentar el Formulario 8300-SP. Taxes deduction Más de 24 horas entre transacciones. Taxes deduction   Las transacciones son relacionadas aunque se lleven a cabo en un período de más de 24 horas entre ellas y se tiene conocimiento, o tiene razón para saber, que cada transacción es una de una serie de transacciones relacionadas entre ellas. Taxes deduction   Por ejemplo, usted es agente de viajes y un cliente le paga $8,000 en efectivo para un viaje. Taxes deduction Dos días más tarde, el mismo cliente le paga $3,000 adicionales en efectivo para incluir a otra persona en el viaje. Taxes deduction Estas transacciones están relacionadas y, por lo tanto, tiene que presentar el Formulario 8300-SP para declararlas. Taxes deduction ¿Qué se hace en el caso de transacciones sospechosas? Si recibe $10,000 o menos en efectivo, puede presentar voluntariamente el Formulario 8300-SP si la transacción parece ser sospechosa. Taxes deduction Una transacción es sospechosa si parece que una persona trata de persuadirlo para no presentar el Formulario 8300-SP o trata de que usted presente un Formulario 8300-SP con información falsa o incompleta, o si hay indicios de una posible actividad ilegal. Taxes deduction Si usted tiene alguna sospecha, le instamos a que se comunique lo antes posible con Investigación Penal del IRS (Criminal Investigation) de su localidad. Taxes deduction O puede llamar gratis a la línea directa de la FinCEN para instituciones financieras, al 1-866-556-3974. Taxes deduction El servicio en esta línea telefónica está disponible en inglés. Taxes deduction Cuándo, dónde y qué se tiene que presentar La cantidad que usted reciba, así como cuándo la reciba, determinará cuándo tiene que presentar la declaración. Taxes deduction Por lo general, tiene que presentar el Formulario 8300-SP dentro de un plazo de 15 días después de recibir un pago. Taxes deduction Si el día en que se vence el plazo para presentar el Formulario 8300-SP (el decimoquinto (15) día o el último día en el que puede presentar el formulario a tiempo) es un sábado, domingo o día feriado oficial, dicho día de vencimiento se pospone hasta el próximo día que no sea sábado, domingo o día feriado oficial. Taxes deduction Más de un pago. Taxes deduction   En algunas transacciones, el comprador puede acordar con usted pagarle en efectivo a plazos. Taxes deduction Si el primer pago es más de $10,000, tiene que presentar el Formulario 8300-SP dentro de un plazo de 15 días. Taxes deduction Si el primer pago no excede de $10,000, tiene que sumar el primer pago y todo pago posterior que haya recibido en un período de un año, a partir de la fecha en que recibió el primer pago. Taxes deduction Cuando el total de los pagos en efectivo ascienda a más de $10,000, tiene que presentar el Formulario 8300-SP dentro de un plazo de 15 días. Taxes deduction   Después de presentar el Formulario 8300-SP, tiene que comenzar a contar de nuevo los pagos en efectivo que reciba de ese comprador. Taxes deduction Si recibe de dicho comprador más de $10,000 en pagos adicionales en efectivo dentro de un período de 12 meses, tiene que presentar otro Formulario 8300-SP. Taxes deduction Tiene que presentar el formulario dentro de un plazo de 15 días a partir de la fecha en la cual recibió el pago que causó que los pagos adicionales sumaran más de $10,000. Taxes deduction   Si ya está obligado a presentar el Formulario 8300-SP y recibe pagos adicionales en un período de 15 días antes de la fecha en que debe presentarlo, puede declarar en un solo formulario todos los pagos recibidos. Taxes deduction Ejemplo. Taxes deduction El 10 de enero usted recibió un pago de $11,000 en efectivo. Taxes deduction Recibió también $4,000 el 15 de febrero, $5,000 el 20 de marzo y $6,000 el 12 de mayo en pagos adicionales en efectivo correspondientes a la misma transacción. Taxes deduction Tiene que presentar el Formulario 8300-SP a más tardar el 25 de enero por el pago de $11,000. Taxes deduction A más tardar el 27 de mayo, debe presentar un Formulario 8300-SP adicional por los pagos adicionales que suman $15,000. Taxes deduction ¿Cómo enmendar un informe?    Si va a enmendar un informe, marque el encasillado 1a, en la parte superior del Formulario 8300-SP. Taxes deduction Complete el formulario en su totalidad (de la Parte I a la Parte IV) e incluya la información que está enmendando. Taxes deduction No adjunte una copia del informe original. Taxes deduction Dónde se presenta el Formulario 8300-SP. Taxes deduction   Envíe el formulario por correo a la dirección que aparece en las instrucciones del Formulario 8300-SP. Taxes deduction Requisito de entregar una notificación al comprador. Taxes deduction   Tiene que entregar una notificación por escrito o por vía electrónica a cada persona cuyo nombre aparezca en algún Formulario 8300-SP que usted tenga que presentar. Taxes deduction Puede dar la notificación por vía electrónica únicamente si el receptor acepta recibirla en tal formato. Taxes deduction La notificación tiene que incluir el nombre y la dirección de su establecimiento, el nombre y el número de teléfono de la persona de contacto y el total de efectivo recibido de esa persona durante el año que usted tiene que declarar. Taxes deduction En dicha notificación, tiene que indicar también que está suministrando esta información al IRS . Taxes deduction   Tiene que enviar esta notificación al comprador a más tardar el 31 de enero del año siguiente al año en el cual recibió el efectivo que causó que tuviera que presentar el formulario. Taxes deduction Debe guardar durante 5 años una copia de cada Formulario 8300-SP que haya presentado. Taxes deduction Ejemplos Ejemplo 1. Taxes deduction Patricio Moreno es el gerente de ventas de “Automóviles de Exhibición, Inc. Taxes deduction ”. Taxes deduction El 6 de enero de 2013, Juana Leal le compra un automóvil nuevo y se lo paga con $18,000 en efectivo. Taxes deduction Patricio le pide a Juana que le muestre una identificación con el propósito de obtener los datos necesarios para completar el Formulario 8300-SP. Taxes deduction Un Formulario 8300-SP debidamente completado correspondiente a esta transacción aparece al final de esta publicación. Taxes deduction Patricio tiene que enviar por correo el Formulario 8300-SP a más tardar el día 21 de enero de 2013 a la dirección que aparece en las instrucciones del mismo. Taxes deduction Además, tiene que enviarle a Juana una notificación a más tardar el 31 de enero de 2014. Taxes deduction Ejemplo 2. Taxes deduction Usemos los mismos datos del Ejemplo 1, pero supongamos que en este caso Juana acordó hacer varios pagos en efectivo de $6,000 cada uno el día 6 de enero, el día 6 de febrero y el día 6 de marzo. Taxes deduction Patricio tendrá que presentar un Formulario 8300-SP a más tardar el 21 de febrero (15 días después de recibir la totalidad de los pagos en efectivo que asciendan a más de $10,000 dentro de un período de un año. Taxes deduction Patricio no está obligado a declarar los $6,000 restantes recibidos en efectivo, ya que esa cantidad no es más de $10,000. Taxes deduction No obstante, puede declararlos si cree que se trata de una transacción sospechosa. Taxes deduction Multas y sanciones La ley establece que se impongan multas civiles por no: Presentar un Formulario 8300-SP correcto para la fecha de vencimiento del mismo y Cumplir con el requisito de entregar una notificación a cada persona cuyo nombre aparece en el Formulario 8300-SP. Taxes deduction Si usted, a sabiendas, hace caso omiso del requisito de presentar un Formulario 8300-SP correcto para la fecha de vencimiento del mismo, la multa que se le impondrá será la mayor de las dos cantidades siguientes: $25,000 o La cantidad de efectivo que recibió y que estaba obligado a declarar (hasta un máximo de $100,000). Taxes deduction La ley establece que se impongan multas y sanciones por: No presentar intencionalmente el Formulario 8300-SP, Presentar intencionalmente un Formulario 8300-SP falso o fraudulento, Impedir o tratar de impedir que se presente el Formulario 8300-SP y Hacer arreglos, ayudar a que se hagan arreglos, o tratar de que se hagan arreglos para que se lleve a cabo una transacción de tal manera que parezca que no es necesario presentar el Formulario 8300-SP. Taxes deduction Si intencionalmente no cumple el requisito de presentar el Formulario 8300-SP, podría imponérsele una multa de hasta $250,000 a las personas físicas ($500,000 en el caso de una sociedad anónima) o una condena de hasta 5 años de cárcel, o ambas. Taxes deduction Estas cantidades en dólares se imponen de acuerdo a lo estipulado en la sección 3571 del Título 18 del Código de los Estados Unidos. Taxes deduction Las sanciones por no presentar el Formulario 8300-SP se pueden imponer también a toda persona (incluso a un pagador) que trate de dificultar o impedir que el vendedor (o el establecimiento comercial) presente un Formulario 8300-SP correcto. Taxes deduction Esto incluye todo intento de estructurar la transacción de manera que parezca innecesario presentar el Formulario 8300-SP. Taxes deduction “Estructurar” significa dividir una transacción cuantiosa de efectivo en pequeñas transacciones de efectivo. Taxes deduction Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Puede obtener ayuda con asuntos relacionados con sus impuestos que no hayan sido aún resueltos, pedir gratuitamente publicaciones y formularios, hacer preguntas acerca de los impuestos, así como obtener más información del IRS de varias maneras. Taxes deduction Al seleccionar el método que le resulte mejor, usted tendrá acceso rápido y fácil a ayuda relacionada con los impuestos. Taxes deduction Ayuda gratuita con la preparación de la declaración de impuestos. Taxes deduction   Existe ayuda gratuita para la preparación de la declaración de impuestos en todo el país con voluntarios capacitados por el IRS. Taxes deduction El programa Volunteer Income Tax Assistance (Programa de Ayuda Voluntaria a los Contribuyentes o VITA, por sus siglas en inglés) está diseñado para ayudar a los contribuyentes de bajos recursos y el programa Tax Counseling for the Elderly (Programa de Asesoramiento para las Personas Mayores o TCE, por sus siglas en inglés) está diseñado para ayudar a los contribuyentes de 60 años de edad o más con su declaración de impuestos. Taxes deduction En muchas de estas oficinas usted puede presentar la declaración electrónicamente gratis y los voluntarios le informarán sobre los créditos y deducciones a los que quizás tenga derecho. Taxes deduction Para ubicar un sitio de ayuda VITA o TCE cerca de usted, visite IRS. Taxes deduction gov o llame al 1-800-906-9887 o al 1-800-829-1040. Taxes deduction   Como parte del programa TCE, la Asociación Estadounidense de Personas Jubiladas (AARP, por sus siglas en inglés) ofrece el programa de asesoramiento AARP Tax-Aide (Programa de Ayuda Tributaria de la Asociación Estadounidense de Personas Jubiladas). Taxes deduction Para ubicar el sitio del programa AARP Tax-Aide más cercano a usted, llame al 1-888-227-7669 o visite el sitio web de la AARP, www. Taxes deduction aarp. Taxes deduction org/money/taxaide. Taxes deduction   Para más información sobre estos programas, visite www. Taxes deduction irs. Taxes deduction gov/espanol e ingrese la palabra clave “ VITA ” en la esquina superior derecha. Taxes deduction La información está disponible en inglés. Taxes deduction Internet. Taxes deduction Puede tener acceso al sitio web del IRS, en IRS. Taxes deduction gov las 24 horas del día, los 7 días a la semana para: Revisar el estado de su reembolso. Taxes deduction Visite www. Taxes deduction irs. Taxes deduction gov/espanol y pulse sobre el enlace “¿Dónde Está mi Reembolso?”. Taxes deduction Asegúrese de esperar por lo menos 72 horas después de que el IRS acuse recibo de su declaración presentada por vía electrónica o 3 a 4 semanas después de enviar una declaración en papel. Taxes deduction Si presentó el Formulario 8379 junto con su declaración, espere 14 semanas (11 semanas si la presentó electrónicamente). Taxes deduction Tenga a mano su declaración de impuestos para poder facilitar su número de Seguro Social, su estado civil para efectos de la declaración y la cantidad exacta en dólares enteros de su reembolso. Taxes deduction Presentar la declaración por medio del sistema electrónico e-file. Taxes deduction Aprenda sobre programas comerciales para la preparación de la declaración y los servicios e-file gratuitos para los contribuyentes que cumplan los requisitos. Taxes deduction Descargar formularios, instrucciones y publicaciones (incluyendo los formularios, instrucciones y publicaciones en audio). Taxes deduction Pedir productos del IRS a través de Internet. Taxes deduction Buscar información sobre sus preguntas acerca de impuestos en Internet. Taxes deduction Buscar publicaciones en Internet por tema o palabra clave. Taxes deduction Utilizar el Código de Impuestos Internos, los reglamentos u otras guías oficiales a través de Internet. Taxes deduction Ver los Internal Revenue Bulletins (Boletines del IRS, o IRB por sus siglas en inglés) publicados en los últimos años. Taxes deduction Calcular los descuentos de la retención usando nuestra calculadora diseñada para este propósito en el sitio web www. Taxes deduction irs. Taxes deduction gov/individuals. Taxes deduction Esta herramienta está disponible en inglés. Taxes deduction Saber si tiene que presentar el Formulario 6251, utilizando el Alternative Minimum Tax (AMT) Assistant (Hoja de Cómputo Electrónica para Calcular el Impuesto Mínimo Alternativo). Taxes deduction Esta herramienta está disponible en inglés en el sitio www. Taxes deduction irs. Taxes deduction gov/individuals. Taxes deduction Suscribirse para recibir noticias sobre impuestos locales y nacionales por medio de correo electrónico. Taxes deduction Obtener información acerca de cómo comenzar y administrar un pequeño negocio. Taxes deduction Teléfono. Taxes deduction Muchos servicios están disponibles por teléfono:  Cómo pedir formularios, instrucciones y publicaciones. Taxes deduction Llame al 1-800-829-3676 (servicio disponible en español) para pedir formularios, instrucciones y publicaciones de este año, así como de años anteriores. Taxes deduction Deberá recibir lo que ha pedido dentro de 10 días. Taxes deduction Cómo hacer preguntas relacionadas con los impuestos. Taxes deduction Llame al IRS para hacer preguntas al 1-800-829-1040. Taxes deduction Cómo resolver problemas. Taxes deduction Puede recibir ayuda en persona para resolver problemas tributarios en días laborables en los IRS Taxpayer Assistance Centers (Centros de Ayuda del IRS para Contribuyentes). Taxes deduction Un funcionario le puede explicar las cartas del IRS, ayudar a hacer solicitudes para ajustes a su cuenta tributaria o ayudarle a establecer un plan de pagos. Taxes deduction Llame al Centro de Ayuda del IRS para Contribuyentes local para pedir una cita. Taxes deduction Para obtener el número telefónico, visite el sitio web www. Taxes deduction irs. Taxes deduction gov/localcontacts o consulte la guía telefónica bajo United States Government, Internal Revenue Service (Gobierno de los Estados Unidos, Servicio de Impuestos Internos). Taxes deduction Equipo TTY/TDD. Taxes deduction Las personas que son sordas, tienen problemas auditivos o quienes tienen incapacidades del habla y tienen acceso a equipo TTY/TDD, llame al 1-800-829-4059 para hacer preguntas relacionadas con los impuestos o para pedir formularios y publicaciones. Taxes deduction Temas TeleTax. Taxes deduction Llame al 1-800-829-4477 y presione el 2 para escuchar mensajes grabados en español sobre varios temas relacionados con los impuestos. Taxes deduction Información sobre los reembolsos. Taxes deduction Puede verificar el estado de su reembolso en la nueva aplicación del IRS para teléfonos móviles. Taxes deduction Descargue gratuitamente la aplicación IRS2Go visitando la tienda de aplicaciones de iTunes o la tienda para las aplicaciones para los teléfonos Android. Taxes deduction IRS2Go es una nueva manera en donde puede obtener información y recursos. Taxes deduction Para revisar el estado de su reembolso, llame al 1-800-829-4477 (información automatizada sobre reembolsos en español, 24 horas al día, 7 días a la semana). Taxes deduction Asegúrese de esperar por lo menos 72 horas después de que el IRS acuse recibo de su declaración presentada por vía electrónica o 3 a 4 semanas después de enviar una declaración en papel. Taxes deduction Si presentó el Formulario 8379 junto con su declaración, espere 14 semanas (11 semanas si la presentó electrónicamente). Taxes deduction Tenga a mano su declaración de impuestos para poder facilitar su número de Seguro Social, su estado civil para efectos de la declaración y la cantidad exacta en dólares enteros de su reembolso. Taxes deduction Los reembolsos se envían el viernes de cada semana. Taxes deduction Si comprueba el estado de su reembolso y no se le da una fecha de envío, espere a la siguiente semana para volver a comprobarlo. Taxes deduction Otra información sobre reembolsos. Taxes deduction Para revisar el estado de un reembolso de un año anterior o un reembolso de una declaración enmendada, llame al 1-800-829-1040. Taxes deduction Evaluación de la calidad de nuestros servicios telefónicos. Taxes deduction Para asegurar que las respuestas que reciba de los funcionarios del IRS sean correctas, corteses y profesionales, evaluamos la calidad de nuestros servicios telefónicos de diversas maneras. Taxes deduction Una manera es que un segundo funcionario del IRS escuche o grabe las llamadas telefónicas en el momento en que éstas se lleven a cabo. Taxes deduction Otra manera es pedirles a algunas de las personas que llaman que contesten una breve encuesta al final de la llamada. Taxes deduction Visitas en persona. Taxes deduction Muchos productos y servicios están disponibles en varios lugares sin la necesidad de tener cita previa. Taxes deduction   Productos. Taxes deduction Puede visitar diversas oficinas de correos, bibliotecas y oficinas del IRS para obtener ciertos formularios, instrucciones y publicaciones. Taxes deduction Algunas oficinas del IRS, bibliotecas, supermercados, centros para hacer copias, oficinas de gobiernos municipales y de condados, cooperativas de crédito y tiendas de artículos de oficina tienen una colección de productos que se pueden imprimir de un CD o fotocopiar del documento original impreso. Taxes deduction Además, algunas oficinas del IRS así como algunas bibliotecas tienen el Código de Impuestos Internos, reglamentos, Boletines del IRS y Boletines Cumulativos disponibles para la búsqueda de información. Taxes deduction Servicios. Taxes deduction Usted puede visitar su Taxpayer Assistance Center (Centro de Ayuda para el Contribuyente) local del IRS cada día laborable para recibir ayuda en persona con respecto a todo problema relacionado con los impuestos. Taxes deduction Un funcionario puede explicarle las cartas que le envía el IRS, le puede ayudar a hacer solicitudes para ajustar su cuenta tributaria o ayudarle a establecer un plan de pagos. Taxes deduction Si necesita resolver un problema relacionado con los impuestos, tiene preguntas sobre cómo las leyes tributarias son aplicables a su declaración de impuestos personal o se siente más a gusto hablando con alguien en persona, visite su Centro de Ayuda para el Contribuyente a nivel local donde podrá mostrar sus archivos y documentación y hablar con un funcionario del IRS en persona. Taxes deduction No se necesita cita, simplemente visite y haga su consulta. Taxes deduction Pero si prefiere, puede llamar a su centro local y dejar un mensaje solicitando una cita para resolver un asunto relacionado con su cuenta tributaria. Taxes deduction Un funcionario le llamará dentro de 2 días laborables para hacer una cita en persona con usted. Taxes deduction Si le queda por resolver algún problema complicado relacionado con los impuestos o si tiene alguna necesidad especial, como una discapacidad, puede solicitar una cita. Taxes deduction Los demás asuntos se tramitan sin necesidad de hacer una cita. Taxes deduction Para obtener el número telefónico de la oficina local, visite el sitio web www. Taxes deduction irs. Taxes deduction gov/localcontacts o consulte la guía telefónica bajo United States Government, Internal Revenue Service (Gobierno de los Estados Unidos, Servicio de Impuestos Internos). Taxes deduction Correspondencia. Taxes deduction Puede solicitar formularios, instrucciones y publicaciones enviando una solicitud a la dirección que se proporciona a continuación y le contestaremos dentro de un período de 10 días después de haber recibido su solicitud. Taxes deduction  Internal Revenue Service 1201 N. Taxes deduction Mitsubishi Motorway Bloomington, IL 61705-6613 Servicio del Defensor del Contribuyente. Taxes deduction    El Servicio del Defensor del Contribuyente (TAS, por sus siglas en inglés) es su voz ante el IRS. Taxes deduction Nuestro trabajo es asegurarnos que cada contribuyente sea tratado de manera justa y que usted conozca y entienda sus derechos. Taxes deduction Nosotros ofrecemos ayuda gratuita para guiarle a través del proceso confuso de resolver problemas tributarios que usted no ha podido resolver por su cuenta. Taxes deduction Recuerde, lo peor que puede hacer es no hacer nada al respecto. Taxes deduction    TAS le puede ayudar si usted no puede resolver su problema con el IRS y: Su problema le está causando dificultades económicas a usted, a su familia o a su negocio. Taxes deduction Usted (o su negocio) está enfrentando una amenaza inmediata de alguna acción que se podría tomar en contra de usted. Taxes deduction Usted se ha tratado de comunicar con el IRS, pero nadie le ha respondido o el IRS no le ha respondido para la fecha prometida. Taxes deduction   Si usted reúne los requisitos para recibir nuestra ayuda, nosotros haremos todo lo que esté en nuestro poder para resolver su problema. Taxes deduction A usted se le asignará un defensor, quien estará con usted durante todo el proceso. Taxes deduction Tenemos oficinas en cada estado, el Distrito de Columbia y Puerto Rico. Taxes deduction Aunque TAS es una organización independiente dentro del IRS, nuestros defensores conocen cómo trabajar con el IRS para poder resolver sus problemas. Taxes deduction Y nuestros servicios siempre son gratuitos. Taxes deduction   Como contribuyente, usted tiene derechos. Taxes deduction El IRS tiene que cumplir con esos derechos al tratar con usted. Taxes deduction Nuestro conjunto de recursos en www. Taxes deduction TaxpayerAdvocate. Taxes deduction irs. Taxes deduction gov le puede ayudar a entender estos derechos. Taxes deduction   Si cree que TAS podría ayudarle, comuníquese con su defensor local, cuyo número telefónico se encuentra en su guía telefónica y en nuestro sitio web en www. Taxes deduction irs. Taxes deduction gov/advocate. Taxes deduction Además, puede llamar a nuestro número telefónico libre de cargos, al 1-877-777-4778. Taxes deduction   Además, TAS también maneja problemas de gran escala y problemas sistémicos que afectan a muchos contribuyentes. Taxes deduction Si usted conoce acerca de alguno de estos asuntos, por favor, infórmelo a nuestra oficina a través del Systemic Advocacy Management System (Sistema de administración de la defensa sistémica), en inglés, en www. Taxes deduction irs. Taxes deduction gov/advocate. Taxes deduction Talleres de Asistencia Tributaria para Contribuyentes de Bajos Recursos (LITC, por sus siglas en inglés). Taxes deduction   Los LITC son organizaciones independientes del IRS. Taxes deduction Algunos talleres le prestan servicios a personas cuyos ingresos están por debajo de ciertos niveles y necesitan resolver un asunto tributario. Taxes deduction Estos talleres proveen representación profesional ante el IRS o en los tribunales con asuntos como auditorías, apelaciones, litigios sobre el cobro de impuestos y otros asuntos de manera gratuita o por un cargo mínimo. Taxes deduction Además, algunos talleres pueden proveer información sobre los derechos y responsabilidades de los contribuyentes en muchos idiomas para las personas que hablan inglés como segunda lengua. Taxes deduction Si desea más información y para encontrar un taller que le quede cerca, vea la página dedicada a los LITC en www. Taxes deduction irs. Taxes deduction gov/espanol, la cual se encuentra bajo el enlace “Defensor del Contribuyente” o vea la Publicación 4134(SP), Lista de Talleres para Contribuyentes de Bajos Ingresos (o la Publicación 4134, en inglés). Taxes deduction Puede obtener esta publicación llamando al 1-800-829-3676 o en su oficina local del IRS. Taxes deduction Servicios gratuitos para los impuestos. Taxes deduction   Para saber qué servicios están disponibles, obtenga la Publicación 910, IRS Guide to Free Tax Services (Guía de servicios gratuitos relacionados con los impuestos), en inglés. Taxes deduction Contiene una lista de recursos gratuitos relacionados con los impuestos, incluidas las publicaciones, y explica sobre servicios de educación tributaria y programas de ayuda. Taxes deduction Además, cuenta con un índice de más de 100 temas tributarios (TeleTax), o sea, información tributaria grabada que puede escuchar por teléfono. Taxes deduction La mayor parte de la información y los servicios identificados en esta publicación están disponibles a usted libre de cargos. Taxes deduction Si acaso tendría que incurrir en un cargo para obtener algún recurso o servicio, la publicación así lo indicaría. Taxes deduction   Para personas discapacitadas, se pueden solicitar versiones de productos publicados por el IRS en formatos alternativos. Taxes deduction Discos DVD para productos tributarios. Taxes deduction Usted puede solicitar la Publicación 1796, IRS Tax Products DVD (DVD de productos del IRS), en inglés, y obtener: Formularios, instrucciones y publicaciones de impuestos del año en curso. Taxes deduction Formularios, instrucciones y publicaciones de impuestos de años anteriores. Taxes deduction Tax Map (Mapa Tributario): una herramienta de búsqueda electrónica y de ayuda. Taxes deduction Preguntas sobre leyes tributarias hechas con frecuencia. Taxes deduction Tax Topics (Temas Tributarios) del sistema telefónico de respuesta del IRS. Taxes deduction Código de Impuestos Internos — Título 26 del Código de los Estados Unidos. Taxes deduction Enlaces a otros materiales tributarios para búsqueda en la Internet. Taxes deduction Opciones para completar, imprimir y guardar la mayoría de los formularios de impuestos. Taxes deduction Internal Revenue Bulletins (Boletines del IRS). Taxes deduction Apoyo técnico telefónico gratuito y por correo electrónico. Taxes deduction El CD que se expide dos veces al año. Taxes deduction  — La primera entrega se envía a principios de enero. Taxes deduction  — La última entrega se envía a principios de marzo. Taxes deduction Compre el DVD del National Technical Information Service (NTIS, por sus siglas en inglés) en la página web www. Taxes deduction irs. Taxes deduction gov/cdorders por $30 (sin costo de tramitación) o llame gratuitamente al 1-877-233-6767 para comprar el DVD por $30 (más un cargo de tramitación de $6). Taxes deduction This image is too large to be displayed in the current screen. Taxes deduction Please click the link to view the image. Taxes deduction Filled-In Form 8300-SP Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Tax Relief for Victims of Floods in Nebraska

Updated 11/21/11 to add the Omaha Indian Reservation and Thurston county.
Updated 9/8/11 to add Lincoln, Nemaha and Richardson counties.

MIL-2011-06-NE, Aug. 17, 2011

Victims of flooding beginning on May 24, 2011 in parts of Nebraska may qualify for tax relief from the Internal Revenue Service.

The President has declared Boyd, Burt, Cass, Dakota, Dixon, Douglas, Knox, Lincoln, Nemaha, Richardson, Sarpy, Thurston and Washington counties and the Omaha Indian Reservation a federal disaster area. Individuals who reside or have a business in these localities may qualify for tax relief.

As a result, the IRS has postponed until Aug. 1, 2011, certain deadlines occurring from May 24 to Aug. 1 that affect taxpayers who live or have a business in the disaster area. This includes the June 15 deadline for making estimated tax payments.

In addition, the IRS is abating the failure-to-deposit penalties for employment and excise tax deposits due on or after May 24 and on or before June 8, 2011, as long as the deposits were made by June 8, 2011.

If an affected taxpayer receives a penalty notice from the IRS, the taxpayer should call the telephone number on the notice to have the IRS abate any interest and any late filing or late payment penalties that would otherwise apply. Penalties or interest will be abated only for taxpayers who have an original or extended filing, payment or deposit due date, including an extended filing or payment due date, that falls within the postponement period.

The IRS automatically identifies taxpayers located in the covered disaster area and applies automatic filing and payment relief. But affected taxpayers who reside or have a business located outside the covered disaster area must call the IRS disaster hotline at 1-866-562-5227 to request this tax relief.

Covered Disaster Area

The areas listed above constitute a covered disaster area for purposes of Treas. Reg. § 301.7508A-1(d)(2) and are entitled to the relief detailed below.

Affected Taxpayers

Taxpayers considered to be affected taxpayers eligible for the postponement of time to file returns, pay taxes and perform other time-sensitive acts are those taxpayers listed in Treas. Reg. § 301.7508A-1(d)(1), and include individuals who live, and businesses whose principal place of business is located, in the covered disaster area. Taxpayers not in the covered disaster area, but whose records necessary to meet a deadline listed in Treas. Reg. § 301.7508A-1(c) are in the covered disaster area, are also entitled to relief. In addition, all relief workers affiliated with a recognized government or philanthropic organization assisting in the relief activities in the covered disaster area and any individual visiting the covered disaster area who was killed or injured as a result of the disaster are entitled to relief.

Grant of Relief

Under section 7508A, the IRS has given affected taxpayers until Aug. 1, 2011, to file most tax returns (including individual, corporate, and estate and trust income tax returns; partnership returns, S corporation returns, and trust returns; estate, gift, and generation-skipping transfer tax returns; and employment and certain excise tax returns), or to make tax payments, including estimated tax payments, that have either an original or extended due date occurring on or after May 24 and on or before Aug. 1, 2011.

The IRS also gives affected taxpayers until Aug. 1 to perform other time-sensitive actions described in Treas. Reg. § 301.7508A-1(c)(1) and Rev. Proc. 2007-56, 2007-34 I.R.B. 388 (Aug. 20, 2007), that are due to be performed on or after May 24 and on or before Aug. 1.

This relief also includes the filing of Form 5500 series returns, in the manner described in section 8 of Rev. Proc. 2007-56. The relief described in section 17 of Rev. Proc. 2007-56, pertaining to like-kind exchanges of property, also applies to certain taxpayers who are not otherwise affected taxpayers and may include acts required to be performed before or after the period above.

The postponement of time to file and pay does not apply to information returns in the W-2, 1098, 1099 series, or to Forms 1042-S or 8027. Penalties for failure to timely file information returns can be waived under existing procedures for reasonable cause. Likewise, the postponement does not apply to employment and excise tax deposits. The IRS, however, will abate penalties for failure to make timely employment and excise tax deposits due on or after May 24 and on or before June 8, provided the taxpayer made these deposits by June 8.

Casualty Losses

Affected taxpayers in a federally declared disaster area have the option of claiming disaster-related casualty losses on their federal income tax return for either this year or last year. Claiming the loss on an original or amended return for last year will get the taxpayer an earlier refund, but waiting to claim the loss on this year’s return could result in a greater tax saving, depending on other income factors.

Individuals may deduct personal property losses that are not covered by insurance or other reimbursements. For details, see Form 4684 and its instructions.

Affected taxpayers claiming the disaster loss on last year’s return should put the Disaster Designation, "Nebraska Flooding," at the top of the form so that the IRS can expedite the processing of the refund.

Other Relief

The IRS will waive the usual fees and expedite requests for copies of previously filed tax returns for affected taxpayers. Taxpayers should put the assigned Disaster Designation in red ink at the top of Form 4506, Request for Copy of Tax Return, or Form 4506-T, Request for Transcript of Tax Return, as appropriate, and submit it to the IRS.

Affected taxpayers who are contacted by the IRS on a collection or examination matter should explain how the disaster impacts them so that the IRS can provide appropriate consideration to their case.

Taxpayers may download forms and publications or order them by calling 1-800-TAX-FORM (1-800-829-3676). The IRS toll-free number for general tax questions is 1-800-829-1040.

Related Information: Recent IRS Disaster Relief Announcements
 

 

Page Last Reviewed or Updated: 20-Feb-2014

The Taxes Deduction

Taxes deduction 29. Taxes deduction   Limit on Itemized Deductions Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Are You Subject to the Limit? Which Itemized Deductions Are Limited? Which Itemized Deductions Are Not Limited? How Do You Figure the Limit?Example. Taxes deduction Introduction This chapter discusses the overall limit on itemized deductions on Schedule A (Form 1040). Taxes deduction The following topics are included. Taxes deduction Who is subject to the limit. Taxes deduction Which itemized deductions are limited. Taxes deduction How to figure the limit. Taxes deduction Useful Items - You may want to see: Forms (and Instructions) Schedule A (Form 1040) Itemized Deductions Are You Subject to the Limit? You are subject to the limit on certain itemized deductions if your adjusted gross income (AGI) is more than $300,000 if married filing jointly or qualifying widow(er), $275,000 if head of household, $250,000 if single, or $150,000 if married filing separately. Taxes deduction Your AGI is the amount on Form 1040, line 38. Taxes deduction Which Itemized Deductions Are Limited? The following Schedule A (Form 1040) deductions are subject to the overall limit on itemized deductions. Taxes deduction Taxes paid—line 9 Interest paid—lines 10, 11, 12, and 13 Gifts to charity—line 19 Job expenses and certain miscellaneous deductions—line 27 Other miscellaneous deductions—line 28, excluding gambling and casualty or theft losses. Taxes deduction . Taxes deduction Which Itemized Deductions Are Not Limited? The following Schedule A (Form 1040) deductions are not subject to the overall limit on itemized deductions. Taxes deduction However, they are still subject to other applicable limits. Taxes deduction Medical and dental expenses—line 4. Taxes deduction Investment interest expense—line 14. Taxes deduction Casualty and theft losses of personal use property—line 20. Taxes deduction Casualty and theft losses of income-producing property—line 28. Taxes deduction Gambling losses—line 28. Taxes deduction How Do You Figure the Limit? If your itemized deductions are subject to the limit, the total of all your itemized deductions is reduced by the smaller of: 80% of your itemized deductions that are affected by the limit. Taxes deduction See Which Itemized Deductions Are Limited , earlier, or 3% of the amount by which your AGI exceeds $300,000 if married filing jointly or qualifying widow(er), $275,000 if head of household, $250,000 if single, or $150,000 if married filing separately. Taxes deduction Before you figure the overall limit on itemized deductions, you first must complete Schedule A (Form 1040), lines 1 through 28, including any related forms (such as Form 2106, Form 4684, etc. Taxes deduction ). Taxes deduction The overall limit on itemized deductions is figured after you have applied any other limit on the allowance of any itemized deduction. Taxes deduction These other limits include charitable contribution limits (chapter 24), the limit on certain meal and entertainment expenses (chapter 26), and the 2%-of-adjusted-gross-income limit on certain miscellaneous deductions (chapter 28). Taxes deduction Itemized Deductions Worksheet. Taxes deduction   After you have completed Schedule A (Form 1040) through line 28, you can use the Itemized Deductions Worksheet in the Instructions for Schedule A (Form 1040) to figure your limit. Taxes deduction Enter the result on Schedule A (Form 1040), line 29. Taxes deduction Keep the worksheet for your records. Taxes deduction    You should compare the amount of your standard deduction to the amount of your itemized deductions after applying the limit. Taxes deduction Use the greater amount when completing Form 1040, line 40. Taxes deduction See chapter 20 for information on how to figure your standard deduction. Taxes deduction Example. Taxes deduction For tax year 2013 Bill and Terry Willow are filing a joint return on Form 1040. Taxes deduction Their adjusted gross income on line 38 is $325,500. Taxes deduction Their Schedule A itemized deductions are as follows: Taxes paid—line 9 $17,900 Interest paid—lines 10, 11, 12, and 13 45,000 Investment interest expense—line 14 41,000 Gifts to charity—line 19 21,000 Job expenses—line 27 17,240 Total $142,140 The Willows’ investment interest expense deduction ($41,000 from Schedule A (Form 1040), line 14) is not subject to the overall limit on itemized deductions. Taxes deduction The Willows use the Itemized Deductions Worksheet in the Schedule A (Form 1040) instructions to figure their overall limit. Taxes deduction Of their $142,140 total itemized deductions, the Willows can deduct only $141,375 ($142,140 - $765). Taxes deduction They enter $141,375 on Schedule A (Form 1040), line 29. Taxes deduction Prev  Up  Next   Home   More Online Publications