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Student income tax 22. Student income tax   Impuestos Table of Contents IntroductionGobierno tribal de indios estadounidenses. Student income tax Useful Items - You may want to see: Requisitos para Deducir Todo Impuesto Impuestos sobre los IngresosImpuestos Estatales y Locales sobre los Ingresos Impuestos Extranjeros sobre los Ingresos Impuestos Generales sobre las VentasVehículos de motor. Student income tax Impuestos sobre Bienes RaícesImpuestos sobre bienes raíces de años anteriores. Student income tax Ejemplos. Student income tax Formulario 1099-S. Student income tax Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir Impuestos sobre Bienes Muebles Impuestos y Cargos que no Puede Deducir Dónde se Anotan las Deducciones Introduction Este capítulo trata de los impuestos que puede deducir si detalla sus deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). Student income tax También explica cuáles impuestos puede deducir en otros anexos o formularios y cuáles impuestos no puede deducir. Student income tax Este capítulo trata sobre los siguientes temas: Impuestos sobre los ingresos (federales, estatales, locales, y extranjeros). Student income tax Impuestos generales sobre ventas (estatales y locales). Student income tax Impuestos sobre bienes raíces (estatales, locales, y extranjeros). Student income tax Impuestos sobre bienes muebles (estatales y locales). Student income tax Impuestos y cargos que usted no puede deducir. Student income tax Use la Tabla 22-1 como guía para determinar cuáles impuestos se pueden deducir. Student income tax Hay una sección al final del capítulo que le explica cuál formulario debe usar para deducir diferentes tipos de impuestos. Student income tax Impuestos de negocio. Student income tax   Puede deducir ciertos impuestos solamente si son gastos ordinarios y necesarios de su ocupación o negocio o si los incurre para generar ingresos. Student income tax Para información sobre estos impuestos, vea la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés. Student income tax Impuestos estatales o locales. Student income tax   Éstos son impuestos gravados por los 50 estados, posesiones (territorios no autónomos) de los EE. Student income tax UU. Student income tax o cualquiera de sus subdivisiones políticas (tal como un condado o una ciudad) o por el Distrito de Columbia. Student income tax Gobierno tribal de indios estadounidenses. Student income tax   Un gobierno tribal de indios estadounidenses, al que el Secretario del Tesoro reconoce que desempeña funciones gubernamentales sustanciales, se considera un estado para el propósito de reclamar una deducción tributaria. Student income tax Los impuestos sobre los ingresos, impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles gravados por dicho gobierno tribal de indios estadounidenses (o por cualquiera de sus subdivisiones tratadas como si fueran subdivisiones políticas de un estado) son deducibles. Student income tax Impuestos generales sobre las ventas. Student income tax   Estos son impuestos que se gravan a tasa fija sobre ventas al por menor. Student income tax Dichos impuestos corresponden a una amplia gama de diferentes tipos de artículos. Student income tax Impuestos extranjeros. Student income tax   Éstos son impuestos que grava un país extranjero o cualesquiera de sus subdivisiones políticas. Student income tax Useful Items - You may want to see: Publicación 514 Foreign Tax Credit for Individuals (Crédito por impuestos extranjeros para personas físicas), en inglés 530 Tax Information for Homeowners (Información tributaria para propietarios de vivienda), en inglés Formularios (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés Anexo E (Formulario 1040) Supplemental Income and Loss (Ingresos y pérdidas suplementarios), en inglés 1116 Foreign Tax Credit (Crédito por impuestos extranjeros), en inglés Requisitos para Deducir Todo Impuesto Para que un impuesto sea deducible, se tienen que cumplir los dos requisitos siguientes: Se le tiene que gravar el impuesto a usted. Student income tax Usted tiene que pagar el impuesto durante su año tributario. Student income tax Se le tiene que gravar el impuesto a usted. Student income tax   En general, sólo puede deducir los impuestos que se le gravan a usted. Student income tax   Generalmente, puede deducir impuestos sobre bienes muebles sólo si usted es el dueño de la propiedad. Student income tax Si su cónyuge es dueño de la propiedad y paga impuestos sobre bienes raíces correspondientes a la misma, los impuestos se pueden deducir en la declaración separada de su cónyuge o en su declaración conjunta. Student income tax Tiene que pagar el impuesto durante su año tributario. Student income tax   Si es un contribuyente que usa el método contable a base de efectivo para pagar sus impuestos, puede deducir sólo aquellos impuestos que de hecho pagó durante su año tributario. Student income tax Si paga sus impuestos con cheque, el día en que envía o entrega el cheque se considera la fecha de pago, con tal de que el cheque sea aceptado por la institución financiera. Student income tax Si utiliza una cuenta para pagar por teléfono (como una tarjeta de crédito o retiro de fondos electrónico), la fecha de pago será la fecha en el estado de cuentas de la institución financiera indicando cuándo se hizo el pago. Student income tax Si usted disputa una obligación tributaria y es un contribuyente que usa el método a base de efectivo para pagar sus impuestos, puede deducir el impuesto únicamente en el año en que de hecho lo paga (o transfiere dinero u otros bienes para cumplir con la obligación en disputa). Student income tax Vea la Publicación 538, Accounting Periods and Methods (Períodos y métodos contables), en inglés, para más detalles. Student income tax    Si usa el método contable a base de lo devengado, vea la Publicación 538, en inglés, para más información. Student income tax Impuestos sobre los Ingresos Esta sección explica cuáles impuestos estatales y locales sobre los ingresos (incluyendo aportaciones del empleado a fondos estatales de beneficios) y cuáles impuestos sobre ingresos extranjeros se pueden deducir. Student income tax Impuestos Estatales y Locales sobre los Ingresos Puede deducir los impuestos estatales o locales sobre los ingresos. Student income tax Sin embargo, puede eligir deducir los impuestos generales estatales y locales sobre ventas en vez de deducir los impuestos estatales y locales sobre los ingresos. Student income tax Vea Impuestos Generales sobre las Ventas , mas adelante. Student income tax Excepción. Student income tax    No puede deducir impuestos estatales y locales que pague sobre ingresos exentos del impuesto federal sobre el ingreso, a menos que el ingreso exento del impuesto sea ingreso de intereses. Student income tax Por ejemplo, no puede deducir la parte del impuesto estatal sobre el ingreso que se grava sobre un subsidio por costo de vida exento del impuesto federal sobre el ingreso. Student income tax Qué Deducir Su deducción puede ser por impuestos retenidos, pagos de impuesto estimado u otros pagos de impuestos conforme a lo siguiente: Impuestos retenidos. Student income tax   Puede deducir los impuestos estatales y locales sobre el ingreso retenidos de su sueldo en el año en que son retenidos. Student income tax Sus Formularios W-2 indicarán la cantidad. Student income tax Los Formularios W-2G, 1099-G, 1099-R, y 1099-MISC también pueden indicar los impuestos sobre los ingresos estatales y locales retenidos. Student income tax Pagos de impuesto estimado. Student income tax   Puede deducir los pagos de impuesto estimado que hizo durante el año a un gobierno estatal o local. Student income tax Sin embargo, tendrá que tener una base razonable para hacer los pagos de impuesto estimado. Student income tax Todo pago de impuesto estimado estatal o local que no haya sido hecho de buena fe en el momento del pago no es deducible. Student income tax Por ejemplo, usted hizo un pago estimado del impuesto estatal sobre el ingreso. Student income tax No obstante, el cálculo aproximado de su obligación tributaria estatal resulta en que va a recibir un reembolso de todo su pago estimado. Student income tax Usted no tenía ninguna base razonable para creer que podría adeudar algún impuesto estatal sobre el ingreso adicional y no puede deducir el pago de impuesto estimado. Student income tax Reembolso aplicado a los impuestos. Student income tax   Puede deducir toda parte de un reembolso de impuestos estatales y locales sobre el ingreso de un año anterior que haya elegido utilizar para pagar sus impuestos estimados estatales o locales sobre el ingreso del año 2013. Student income tax    No reste de la deducción ninguno de los siguientes artículos: Todo reembolso de (o crédito por) el impuesto estatal o local sobre el ingreso (o crédito) que espere recibir para el año 2013. Student income tax Todo reembolso de (o crédito por) impuestos estatales y locales sobre los ingresos de un año anterior que de hecho haya recibido en 2013. Student income tax   Sin embargo, todo o parte de este reembolso (o crédito) puede ser tributable. Student income tax Vea Reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso , más adelante. Student income tax Declaraciones federales separadas. Student income tax   Si usted y su cónyuge presentan declaraciones separadas del impuesto estatal, local y federal sobre el ingreso, cada uno puede deducir en su declaración federal sólo la cantidad de su propio impuesto estatal y local sobre el ingreso que pagó durante el año tributario. Student income tax Declaraciones conjuntas estatales y locales. Student income tax   Si usted y su cónyuge presentan declaraciones conjuntas estatales y locales y declaraciones federales separadas, cada uno puede deducir en su declaración federal separada parte del total de los impuestos estatales y locales sobre el ingreso pagados durante el año tributario. Student income tax Puede deducir sólo la cantidad del total de los impuestos que esté en proporción con sus ingresos brutos, comparados con la suma de los ingresos brutos de usted y los de su cónyuge. Student income tax Sin embargo, no puede deducir más de la cantidad que realmente pagó durante el año. Student income tax Puede evitar este cálculo si usted y su cónyuge son responsables, conjuntamente y por separado, de pagar la cantidad completa de impuestos estatales y locales sobre el ingreso. Student income tax De ser así, ambos pueden deducir en sus declaraciones federales separadas la cantidad que de hecho pagó cada uno. Student income tax Declaración conjunta federal. Student income tax   Si ustedes presentan una declaración conjunta federal, pueden deducir el total de los impuestos estatales y locales sobre el ingreso que pagaron ustedes dos. Student income tax Aportaciones a fondos de beneficios estatales. Student income tax    Como empleado, puede deducir aportaciones obligatorias hechas a fondos de beneficios estatales y retenidas de su salario que proveen protección contra la pérdida de salario. Student income tax Por ejemplo, algunos estados requieren que los empleados hagan aportaciones a fondos estatales que proveen beneficios del seguro por incapacidad o desempleo. Student income tax Los pagos obligatorios hechos a los siguientes fondos de beneficios estatales se pueden deducir como impuestos estatales sobre el ingreso en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). Student income tax Fondo de Compensación por Desempleo de Alaska. Student income tax Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de California. Student income tax Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de Nueva Jersey. Student income tax Fondo de Compensación por Desempleo de Nueva Jersey. Student income tax Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de Nueva York. Student income tax Fondo de Compensación por Desempleo de Pennsylvania. Student income tax Fondo de Beneficios Temporales por Incapacidad de Rhode Island. Student income tax Fondo de Compensación Suplementaria del Seguro Obrero del Estado de Washington. Student income tax    Las aportaciones del empleado a planes de incapacidad privados o voluntarios no son deducibles. Student income tax Reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso. Student income tax   Si recibe un reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso en un año siguiente al año en que los pagó, puede verse obligado a incluir el reembolso en sus ingresos del año en que lo reciba, anotándolo en la línea 10 del Formulario 1040. Student income tax Esto incluye los reembolsos resultantes de impuestos que han sido retenidos en exceso, aplicados de una declaración de un año anterior, que no han sido calculados correctamente, o que han sido calculados nuevamente, debido a una declaración enmendada. Student income tax Si no detalló sus deducciones en el año anterior, no incluya el reembolso en los ingresos. Student income tax Si dedujo los impuestos en el año anterior, incluya todo o parte del reembolso en la línea 10 del Formulario 1040 en el año en que reciba el reembolso. Student income tax Para obtener una explicación de cuánto incluir, vea Recuperaciones de Fondos en el capítulo 12. Student income tax Impuestos Extranjeros sobre los Ingresos Generalmente, puede tomar una deducción o un crédito por los impuestos sobre los ingresos que le grava un país extranjero o una posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos. Student income tax Sin embargo, no puede tomar una deducción ni un crédito por impuestos sobre los ingresos gravados a usted por otros países, que usted pagó sobre ingresos exentos del impuesto de los EE. Student income tax UU. Student income tax , conforme a la exclusión de ingresos ganados en el extranjero o la exclusión por concepto de vivienda en el extranjero. Student income tax Para información sobre estas exclusiones, vea la Publicación 54, Tax Guide for U. Student income tax S. Student income tax Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los EE. Student income tax UU. Student income tax en el extranjero), en inglés. Student income tax Para información sobre el crédito por impuestos extranjeros, vea la Publicación 514, en inglés. Student income tax Impuestos Generales sobre las Ventas Puede optar por deducir impuestos generales estatales y locales sobre ventas, en lugar de impuestos estatales y locales sobre los ingresos, como deducción detallada en la línea 5b del Anexo A (Formulario 1040). Student income tax Usted puede calcular la deducción de impuestos sobre las ventas usando los gastos reales o las tablas correspondientes a impuestos estatales y locales. Student income tax Gastos reales. Student income tax   Normalmente, puede deducir los impuestos generales estatales y locales reales sobre las ventas (incluidos los impuestos de uso compensatorio) si la tasa de impuestos era igual a la tasa del impuesto general sobre las ventas. Student income tax No obstante, los impuestos sobre las ventas de comida, ropa, suministros médicos y vehículos motorizados son deducibles como impuestos generales sobre las ventas aun si la tasa de impuestos era inferior a la tasa del impuesto general sobre las ventas. Student income tax Si pagó impuestos sobre la venta de un vehículo motorizado a una tasa superior a la tasa del impuesto general sobre las ventas, puede deducir sólo la cantidad de impuestos que hubiera pagado conforme a la tasa del impuesto general sobre las ventas correspondientes a dicho vehículo. Student income tax Si usa el método basado en los gastos reales, tiene que tener recibos para demostrar los impuestos generales pagados sobre las ventas. Student income tax No incluya impuestos sobre las ventas pagado en los artículos utilizados en su actividad comercial o empresarial. Student income tax Vehículos de motor. Student income tax   Para propósitos de esta sección, los vehículos de motor incluyen: automóviles, motocicletas, casas rodantes, vehículos recreativos, vehículos utilitarios deportivos, camiones, camionetas y vehículos para uso fuera de la carretera. Student income tax Esto también incluye los impuestos sobre las ventas en un vehículo arrendado, pero no en los vehículos utilizados en su actividad comercial o empresarial. Student income tax Tablas de las tarifas opcionales para impuestos sobre las ventas. Student income tax   En vez de usar los gastos reales, puede calcular la deducción por impuestos generales estatales y locales sobre las ventas consultando las tablas de tarifas para el impuesto estatal y local sobre las ventas en las Instrucciones del Anexo A (Formulario1040). Student income tax Además, tal vez pueda añadir los impuestos generales estatales y locales sobre las ventas pagados sobre ciertos artículos específicos. Student income tax   Su cantidad correspondiente de las tarifas está basada en el estado donde vive, sus ingresos y el número de exenciones reclamadas en su declaración de impuestos. Student income tax Sus ingresos son el ingreso bruto ajustado más todo artículo no sujeto a impuestos, como los siguientes: Intereses exentos de impuestos. Student income tax Beneficios para veteranos. Student income tax Paga por combate no tributable. Student income tax Compensación del seguro obrero. Student income tax La parte no sujeta a impuestos de los beneficios del Seguro Social y de la jubilación de empleados ferroviarios. Student income tax La parte no sujeta a impuestos de una cuenta IRA, pensión o distribuciones de una anualidad, a excepción de las reinversiones. Student income tax Pagos de beneficios de asistencia pública. Student income tax   Si vivió en diferentes estados del país durante el mismo año tributario, tiene que prorratear la cantidad de las tarifas correspondiente a cada estado en el que vivió según las fechas en que vivió que en cada estado. Student income tax Vea las instrucciones de la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040) para detalles adicionales. Student income tax Impuestos sobre Bienes Raíces Los impuestos sobre bienes raíces deducibles son todos los impuestos estatales, locales o extranjeros sobre bienes raíces que se graven para el bienestar general del público. Student income tax Puede deducir dichos impuestos sólo si se basan en el valor tasado de los bienes raíces y son cobrados uniformemente contra todos los bienes dentro de la jurisdicción de las autoridades tributarias. Student income tax Los impuestos sobre bienes raíces deducibles no suelen incluir impuestos cobrados por beneficios locales ni mejoras que aumentan el valor de los bienes. Student income tax Tampoco incluyen cargos detallados por servicios (tal como la recogida de basura) que se les cobran a bienes específicos o ciertas personas, aunque se les pague el cargo a las autoridades tributarias. Student income tax Para más información sobre impuestos y cargos que no son deducibles, vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir , más adelante. Student income tax Inquilinos-accionistas de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas. Student income tax   Normalmente, si es inquilino-accionista de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas, puede deducir la cantidad pagada a dicha sociedad anónima que corresponda a su parte de los impuestos sobre bienes raíces que dicha sociedad anónima pagó, o en los que incurrió por la vivienda de usted. Student income tax La sociedad anónima debería proporcionarle un estado de cuentas en el cual indica la parte de los impuestos que le corresponde. Student income tax Para más información, vea las Special Rules for Cooperatives (Reglas especiales para cooperativas), en la Publicación 530, en inglés. Student income tax División de los impuestos sobre bienes raíces entre compradores y vendedores. Student income tax   Si compró o vendió bienes raíces durante el año, los impuestos sobre bienes raíces tienen que ser divididos entre el comprador y el vendedor. Student income tax   El comprador y el vendedor tienen que dividir los impuestos de bienes raíces basándose en el número de días del año tributario para bienes raíces (el período relacionado con el impuesto gravado) que cada uno fue dueño de la propiedad. Student income tax Al vendedor se le trata como si hubiese pagado los impuestos hasta la fecha de la venta, pero sin incluir dicha fecha. Student income tax Al comprador se le trata como si hubiese pagado los impuestos a partir de la fecha de la venta. Student income tax Esto corresponde independientemente de las fechas de gravamen bajo la ley local. Student income tax Generalmente, esta información se incluye en el estado de liquidación proporcionado al cierre. Student income tax    Si usted (el vendedor) no puede deducir los impuestos hasta que se paguen debido a su uso del método contable a base de efectivo, y el comprador de su propiedad es personalmente responsable de pagar el impuesto, se considera que usted ha pagado su parte del impuesto en el momento de la venta. Student income tax Esto le permite deducir su parte del impuesto hasta la fecha de venta aunque de hecho no lo haya pagado. Student income tax Sin embargo, también tiene que incluir la cantidad de dicho impuesto en el precio de venta de la propiedad. Student income tax El comprador tiene que incluir la misma cantidad en su costo de la propiedad. Student income tax   Calcule su deducción tributaria sobre cada propiedad comprada o vendida durante el año tributario para bienes raíces conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. Student income tax Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces 1. Student income tax Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces   2. Student income tax Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad   3. Student income tax Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . Student income tax 4. Student income tax Multiplique la línea 1 por la línea 3. Student income tax Ésta es su deducción. Student income tax Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Student income tax   Nota: Repita los pasos 1 al 4 para cada propiedad que compró o vendió durante el año tributario para bienes raíces. Student income tax La deducción total es la suma de las cantidades de la línea 4 para todas las propiedades. Student income tax Impuestos sobre bienes raíces de años anteriores. Student income tax   No divida impuestos morosos entre el comprador y el vendedor si dichos impuestos corresponden a un año tributario de bienes raíces anterior al año en que se vendió la propiedad. Student income tax Aunque el comprador acuerde pagar los impuestos morosos, el mismo no los puede deducir y tiene que sumarlos al costo de la propiedad. Student income tax El vendedor puede deducir estos impuestos pagados por el comprador. Student income tax Sin embargo, el vendedor tiene que incluirlos en el precio de venta. Student income tax Ejemplos. Student income tax   Los siguientes ejemplos demuestran cómo se dividen los impuestos sobre bienes raíces entre el comprador y el vendedor. Student income tax Ejemplo 1. Student income tax El año tributario de bienes raíces de José y María Blanco, tanto para su antigua vivienda como para su nueva vivienda, es el año natural. Student income tax El plazo para pagar vence el 1 de agosto. Student income tax El impuesto sobre su antigua vivienda, vendida el 7 de mayo, era $620. Student income tax El impuesto sobre su nueva vivienda, comprada el 3 de mayo, es $732. Student income tax Se considera que José y María han pagado una parte proporcional de los impuestos para bienes raíces sobre la antigua vivienda aunque de hecho no se los pagaron a las autoridades tributarias. Student income tax Por otro lado, pueden declarar sólo una parte proporcional de los impuestos que pagaron sobre su nueva propiedad, aunque pagaron la cantidad completa. Student income tax José y María fueron dueños de su antigua vivienda durante 126 días del año tributario para bienes raíces (del 1 de enero al 6 de mayo, el día antes de la venta). Student income tax Calculan su deducción tributaria sobre su antigua vivienda conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. Student income tax Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Antigua Vivienda 1. Student income tax Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $620 2. Student income tax Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 126 3. Student income tax Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . Student income tax 3452 4. Student income tax Multiplique la línea 1 por la línea 3. Student income tax Ésta es su deducción. Student income tax Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Student income tax $214 Como los compradores de su antigua vivienda pagaron todos los impuestos, José y María también incluyen los $214 en el precio de venta de la antigua vivienda. Student income tax Los compradores suman los $214 al costo de su vivienda. Student income tax José y María fueron dueños de su nueva vivienda durante el año tributario para bienes raíces por 243 días (del 3 de mayo al 31 de diciembre, incluyendo la fecha de compra). Student income tax Calculan su deducción tributaria sobre su nueva vivienda conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. Student income tax Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Nueva Vivienda 1. Student income tax Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $732 2. Student income tax Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 243 3. Student income tax Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . Student income tax 6658 4. Student income tax Multiplique la línea 1 por la línea 3. Student income tax Ésta es su deducción. Student income tax Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Student income tax $487 Como José y María pagaron todos los impuestos sobre la nueva vivienda, suman $245 ($732 pagados menos una deducción de $487) a su costo de la nueva vivienda. Student income tax Los vendedores suman estos $245 a su precio de venta y deducen los $245 como impuesto sobre los bienes raíces. Student income tax La deducción por el impuesto sobre bienes raíces de José y María por sus antiguas y nuevas viviendas es la suma de $214 y $487, o sea $701. Student income tax Anotarán esta cantidad en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Student income tax Ejemplo 2. Student income tax Jorge y Helena Moreno compraron una nueva casa el 3 de mayo del año 2013. Student income tax Su año tributario de bienes raíces para la nueva casa es el año natural. Student income tax Los impuestos sobre bienes raíces para el año 2012 fueron gravados en el estado donde viven los Moreno el 1 de enero del año 2013. Student income tax El plazo para pagar los impuestos venció el 31 de mayo del año 2013 y el 31 de octubre del año 2013. Student income tax Los Moreno acordaron pagar todos los impuestos morosos después de la fecha de compra. Student income tax Los impuestos sobre bienes raíces para el año 2012 fueron $680. Student income tax Pagaron $340 el 31 de mayo del año 2012 y $340 el 31 de octubre del año 2013. Student income tax Estos impuestos fueron para el año tributario de bienes raíces de 2012. Student income tax Los Moreno no pueden deducirlos ya que no fueron dueños de la propiedad hasta el año 2013. Student income tax En lugar de ello, tienen que añadir $680 al costo de su nueva vivienda. Student income tax En enero del año 2014, los Moreno reciben su estado de cuenta del impuesto sobre bienes raíces del año 2013 por $752 y pagarán esta cantidad en el año 2014. Student income tax Los Moreno fueron dueños de su nueva vivienda por 243 días (desde el 3 de mayo hasta el 31 de diciembre) durante el año tributario para bienes raíces de 2013. Student income tax Calcularán su deducción tributaria para el año 2014 conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. Student income tax Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Nueva Vivienda 1. Student income tax Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $752 2. Student income tax Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 243 3. Student income tax Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . Student income tax 6658 4. Student income tax Multiplique la línea 1 por la línea 3. Student income tax Ésta es su deducción. Student income tax Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Student income tax $501 Los impuestos restantes de $251 (los $752 pagados menos una deducción de $501) que fueron pagados en el año 2014, junto con los $680 que fueron pagados en el año 2013, se suman al costo de su nueva vivienda. Student income tax Debido a que se considera que los impuestos hasta la fecha de venta han sido pagados por el vendedor en la fecha de venta, éste tiene derecho a una deducción tributaria de $931 para el año 2013. Student income tax Ésta es la suma de los $680 del año 2012 y los $251 por los 122 días durante los cuales fue dueño de la vivienda en el año 2013. Student income tax El vendedor también tiene que incluir los $931 en el precio de venta cuando calcule la ganancia o pérdida en la venta. Student income tax El vendedor debería ponerse en contacto con los Moreno en enero del año 2014 para averiguar cuánto impuesto sobre bienes raíces se debe pagar para el año 2013. Student income tax Formulario 1099-S. Student income tax   Para ciertas ventas o intercambios de bienes raíces, la persona encargada del cierre de la venta (generalmente el agente a cargo del cierre) prepara el Formulario 1099-S, Proceeds From Real Estate Transactions (Ganancias procedentes de transacciones de bienes raíces), en inglés, para declarar cierta información al IRS y al vendedor de la propiedad. Student income tax El recuadro 2 del Formulario 1099-S es para las utilidades brutas de la venta y debería incluir la parte de la obligación tributaria por bienes raíces correspondiente al vendedor que el comprador pagará a partir de la fecha de la venta. Student income tax El comprador incluye estos impuestos en la base del costo de la propiedad y el vendedor deduce esta cantidad como un impuesto pagado y lo incluye en el precio de venta de la propiedad. Student income tax   Para una transacción de bienes raíces que incluya una vivienda, todo impuesto sobre bienes raíces que el vendedor haya pagado por adelantado pero que es la obligación del comprador aparece en el recuadro 5 del Formulario 1099-S. Student income tax El comprador deduce esta cantidad como un impuesto sobre bienes raíces y el vendedor reduce esa misma cantidad de su deducción del impuesto sobre bienes raíces (o la incluye en el ingreso). Student income tax Vea Reembolso (o rebaja) , más adelante. Student income tax Impuestos depositados en plica. Student income tax   Si su pago hipotecario mensual incluye una cantidad depositada en plica (puesta bajo la custodia de un tercero) para impuestos sobre bienes raíces, es posible que no pueda deducir toda la cantidad que fue depositada en plica. Student income tax Puede deducir sólo el impuesto sobre bienes raíces que el tercero de hecho les pagó a las autoridades tributarias. Student income tax Si el tercero no le avisa de la cantidad de impuesto sobre bienes raíces pagada en nombre suyo, póngase en contacto con el tercero o las autoridades tributarias para averiguar la cantidad que debe usar en su declaración. Student income tax Tenencia en su totalidad. Student income tax   Si usted y su cónyuge tuvieron propiedad conyugal en su totalidad y presentan declaraciones federales separadas, cada uno de ustedes puede deducir sólo los impuestos que cada uno de ustedes pagó sobre la propiedad. Student income tax Personas divorciadas. Student income tax   Si su acuerdo de divorcio o separación declara que usted tiene que pagar los impuestos sobre bienes raíces por una vivienda cuyos dueños son usted y su cónyuge, una parte de sus pagos podría ser deducible como pensión para el cónyuge divorciado y otra parte como impuestos sobre bienes raíces. Student income tax Vea Impuestos y seguro en el capítulo 18 para más información. Student income tax Asignaciones para la vivienda para ministros de una orden religiosa y personal militar. Student income tax   Si es ministro de la iglesia o miembro de los servicios militares y recibe una asignación para su vivienda que puede excluir de sus ingresos, aún puede deducir todos los impuestos sobre bienes raíces que pague sobre su vivienda. Student income tax Reembolso (o rebaja). Student income tax   Si recibió un reembolso o una rebaja en el año tributario 2013 sobre bienes raíces que pagó ese año, tiene que reducir su deducción por la cantidad que se le ha reembolsado. Student income tax Si recibió un reembolso o una rebaja en el año tributario 2013 sobre bienes raíces que dedujo en un año anterior (ya sea como deducción detallada o como aumento en la deducción estándar), generalmente tiene que incluir el reembolso o la rebaja en los ingresos del año en que lo reciba. Student income tax Sin embargo, la cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la cantidad de la deducción que disminuyó su impuesto en el año anterior. Student income tax Para más información, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. Student income tax Tabla 22-1. Student income tax ¿Qué Impuestos Puede Deducir? Tipo de Impuestos Puede Deducir No Puede Deducir Honorarios y Cargos Honorarios y cargos que son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. Student income tax Honorarios y cargos que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos, tales como cargos de licencias para conducir, inspección de vehículos, estacionamiento o cargos por servicios de agua (vea Impuestos y Cargos que no Puede Deducir ). Student income tax     Multas y sanciones. Student income tax Impuestos sobre los Ingresos Impuestos estatales y locales sobre los ingresos. Student income tax Impuestos federales sobre los ingresos. Student income tax   Impuestos extranjeros sobre los ingresos. Student income tax Aportaciones del empleado a planes de seguro por incapacidad privados o voluntarios. Student income tax   Aportaciones del empleado a fondos estatales, tal como se indica bajo Aportaciones a fondos de beneficios estatales . Student income tax Impuestos generales estatales y locales sobre las ventas si opta por deducir impuestos estatales y locales sobre los ingresos. Student income tax Impuestos Generales sobre las Ventas Impuestos generales estatales y locales sobre las ventas, incluyendo los impuestos de uso compensatorio. Student income tax Impuestos estatales y locales sobre los ingresos si opta por deducir impuestos generales estatales y locales sobre las ventas. Student income tax Otros Impuestos Impuestos que son gastos de su ocupación o negocio. Student income tax Impuestos federales sobre artículos de uso y consumo, tal como el impuesto sobre gasolina, que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. Student income tax   Impuestos sobre bienes que generan ingresos del alquiler o de regalías. Student income tax Impuestos per cápita. Student income tax   Impuestos sobre una profesión u ocupación. Student income tax Vea el capítulo 28. Student income tax     La mitad del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia pagado. Student income tax   Impuestos sobre Bienes Muebles Impuestos estatales y locales sobre bienes muebles. Student income tax Aranceles de aduanas que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. Student income tax Impuestos sobre Bienes Raíces Impuestos estatales y locales sobre bienes raíces. Student income tax Impuestos sobre bienes raíces que se tratan como si hubiesen sido gravados a otra persona (vea División de los impuestos sobre bienes raíces entre compradores y vendedores ). Student income tax   Impuestos extranjeros sobre bienes raíces. Student income tax Impuestos para beneficios locales (con excepciones). Student income tax Vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir . Student income tax   La parte de los impuestos sobre bienes raíces del inquilino pagada por una sociedad anónima cooperativa de viviendas. Student income tax Cargos por la recogida de basura y desperdicios (hay excepciones). Student income tax Vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir . Student income tax     Aumento del alquiler debido a impuestos sobre bienes raíces más altos. Student income tax     Cuotas de la asociación de propietarios de viviendas. Student income tax Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir Los pagos de los siguientes no suelen ser deducibles como impuestos sobre bienes raíces: Impuestos por beneficios locales. Student income tax Cargos detallados por servicios (tales como cargos por la recogida de basura y desperdicios). Student income tax Impuestos de traspaso (impuestos de timbre). Student income tax Aumentos del alquiler ocasionados por aumentos en los impuestos sobre bienes raíces. Student income tax Cuotas de la asociación de propietarios de vivienda. Student income tax Impuestos por beneficios locales. Student income tax   Los impuestos deducibles sobre bienes raíces no suelen incluir impuestos gravados por beneficios locales y mejoras que tienden a aumentar el valor de la propiedad. Student income tax Estos incluyen impuestos por mejoras de calles, aceras o banquetas, cañerías principales, alcantarillado, instalaciones de estacionamiento público y mejoras parecidas. Student income tax Debe aumentar la base de su propiedad por la cantidad pagada. Student income tax   Los impuestos sobre beneficios locales se pueden deducir únicamente si son por mantenimiento, reparaciones o cargos de intereses relacionados con aquellos beneficios. Student income tax Si sólo una parte de los impuestos es por mantenimiento, reparaciones o intereses, tiene que poder determinar cuánta fue la cantidad de dicha parte para reclamar la deducción. Student income tax Si no puede determinar qué parte del impuesto es por mantenimiento, reparaciones o intereses, ninguna parte de éste es deducible. Student income tax    Los impuestos sobre beneficios locales podrían incluirse en su factura del impuesto sobre bienes raíces. Student income tax Si las autoridades tributarias (o prestamista hipotecario) no le proveen una copia de su factura del impuesto sobre bienes raíces, pídala. Student income tax Debe usar las reglas indicadas anteriormente para determinar si puede deducir el impuesto sobre beneficios locales. Student income tax Comuníquese con las autoridades tributarias si necesita información adicional sobre un cargo específico indicado en su factura del impuesto sobre bienes raíces. Student income tax Cargos detallados por servicios. Student income tax    Un cargo detallado por servicios sobre una propiedad o persona específica no es un impuesto, aun si el cargo se paga a las autoridades tributarias. Student income tax Por ejemplo, no puede deducir el cargo como un impuesto sobre bienes raíces si es: Un cargo unitario por el abastecimiento de un servicio (tal como un cargo de $5 que se cobra por cada 1,000 galones de agua que use), Un cargo periódico por un servicio residencial (tal como un cargo de $20 al mes o $240 al año que se le cobra a cada propietario de viviendas por la recogida de basura) o Un cargo fijo que se cobra por un solo servicio provisto por su gobierno (tal como un cargo de $30 por cortar el césped por haberla dejado crecer más de lo permitido conforme al reglamento local). Student income tax    Tiene que revisar su factura del impuesto sobre bienes raíces para determinar si algún cargo detallado no deducible, como los que se enumeran anteriormente, se ha incluido en la factura. Student income tax Si las autoridades tributarias (o el prestamista hipotecario) no le proveen una copia de su factura del impuesto sobre bienes raíces, pídala. Student income tax Excepción. Student income tax   Los cargos que se utilizan para mantener o mejorar servicios (tal como la recogida de basura o la protección policial o contra incendios) son deducibles como impuestos sobre bienes raíces si: Los cargos se gravan a una tasa similar para todos los bienes en la jurisdicción que impone el impuesto, Los fondos recaudados no tienen designación específica; en vez de ello, están mezclados con fondos fiscales generales y Los fondos utilizados para mantener y mejorar servicios no se limitan a la cantidad de dichos cargos recaudados ni están determinados por dicha cantidad. Student income tax Impuestos de traspaso (impuestos de timbre). Student income tax   No se pueden deducir los impuestos de traspaso ni impuestos similares, ni los cargos sobre la venta de una vivienda personal. Student income tax Si los paga el vendedor, son gastos de la venta y reducen la cantidad generada por la venta. Student income tax Si los paga el comprador, se incluyen en la base del costo de los bienes. Student income tax Aumento del alquiler debido a impuestos sobre bienes raíces más altos. Student income tax   Si su arrendador aumenta su alquiler en forma de recargo tributario (surcharge) debido a un aumento de los impuestos sobre bienes raíces, no puede deducir dicho aumento como impuesto. Student income tax Cuotas de la asociación de propietarios de vivienda. Student income tax   Estos cargos no se pueden deducir porque son gravados por la asociación de propietarios de vivienda y no por el gobierno estatal o local. Student income tax Impuestos sobre Bienes Muebles El impuesto sobre bienes muebles es deducible si es un impuesto estatal o local que: Se cobra sobre bienes muebles, Se basa únicamente en el valor de los bienes muebles y Se cobra anualmente, aunque se pague más o menos una vez al año. Student income tax Se puede considerar que un impuesto que reúna los requisitos anteriores ha sido cobrado sobre bienes muebles aunque sea para el ejercicio de un privilegio. Student income tax Por ejemplo, un impuesto anual basado en el valor reúne los requisitos como impuesto sobre bienes muebles, aunque se denomine un cargo de registro y sea para el privilegio de registrar automóviles o utilizarlos en las carreteras. Student income tax Si el impuesto se basa parcialmente en el valor y parcialmente en otros criterios, puede reunir los requisitos en parte. Student income tax Ejemplo. Student income tax El estado en el que vive cobra un impuesto anual del 1% del valor, más 50 centavos por quintal (cien libras de peso) de un vehículo por el registro del mismo. Student income tax Usted pagó $32 basados en el valor ($1,500) y peso (3,400 libras) de su automóvil. Student income tax Puede deducir $15 (1% x $1,500) como un impuesto sobre bienes muebles, ya que esa parte se basa en el valor. Student income tax Los $17 restantes ($0. Student income tax 50 x 34), basados en el peso, no se pueden deducir. Student income tax Impuestos y Cargos que no Puede Deducir Muchos impuestos del gobierno federal, estatal y local no son deducibles porque no pertenecen a las categorías mencionadas anteriormente. Student income tax Otros impuestos y cargos, tales como los impuestos federales sobre los ingresos, no son deducibles debido a que la ley tributaria prohibe específicamente la deducción de éstos. Student income tax Vea la Tabla 22-1. Student income tax Los impuestos y cargos que generalmente no se pueden deducir incluyen los siguientes: Impuestos sobre la nómina. Student income tax Esto incluye los impuestos del Seguro Social, Medicare e impuestos sobre la jubilación ferroviaria retenidos de su paga. Student income tax No obstante, una mitad del impuesto que usted paga sobre el trabajo por cuenta propia es deducible. Student income tax Asimismo, es posible que los impuestos del Seguro Social y otros impuestos laborales sobre la nómina que usted paga sobre el salario de un empleado doméstico se puedan incluir en los gastos médicos deducibles o en los gastos del cuidado de hijos que le permitan reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Student income tax Para más información, vea los capítulos 21 y 32. Student income tax Impuestos sobre caudales hereditarios, herencias, legados o sucesiones. Student income tax No obstante, puede deducir la parte del impuesto sobre la herencia atribuible al ingreso proveniente de un difunto si usted, como beneficiario, tiene que incluir dicho ingreso en su propio ingreso bruto. Student income tax En este caso, deduzca el impuesto sobre la herencia como deducción miscelánea no sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Student income tax Para más información, vea la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés. Student income tax Impuestos federales sobre los ingresos. Student income tax Incluye impuestos sobre los ingresos retenidos de su paga. Student income tax Multas y sanciones. Student income tax No puede deducir multas y sanciones pagadas a un gobierno por la violación de alguna ley, incluidas cantidades afines de garantía que haya perdido. Student income tax Impuestos sobre donaciones. Student income tax Cargos por licencias. Student income tax No puede deducir cargos por licencias para propósitos personales (cargos por licencia matrimonial, licencias para conducir y permiso para perros). Student income tax Impuestos per cápita. Student income tax No puede deducir los impuestos per cápita estatales o locales. Student income tax Muchos impuestos y cargos que no se enumeraron anteriormente tampoco pueden ser deducidos, a menos que sean gastos ordinarios y necesarios de una actividad comercial o una actividad que genere ingresos. Student income tax Para otros cargos que no se pueden deducir, vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir , anteriormente. Student income tax Dónde se Anotan las Deducciones Los impuestos se deducen en los siguientes anexos: Impuestos estatales y locales sobre los ingresos. Student income tax    Estos impuestos se deducen en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040), aunque su única fuente de ingresos sea de negocios, alquileres o regalías. Student income tax Marque el recuadro a en la línea 5. Student income tax Impuestos generales sobre las ventas. Student income tax   Los impuestos sobre las ventas se deducen en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). Student income tax Usted tiene que marcar el recuadro b en la línea 5. Student income tax Si elige deducir estos impuestos, no puede deducir impuestos estatales y locales sobre los ingresos en el recuadro a de la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). Student income tax Impuestos extranjeros sobre los ingresos. Student income tax   Por lo general, los impuestos que paga a un país extranjero o una posesión (territorio no autónomo) estadounidense pueden ser reclamados como una deducción detallada en la línea 8 del Anexo A (Formulario 1040) o como un crédito a su favor para su impuesto sobre el ingreso de los EE. Student income tax UU. Student income tax en la línea 47 del Formulario 1040. Student income tax Para reclamar el crédito, es posible que tenga que llenar y adjuntar el Formulario 1116, en inglés. Student income tax Para más información, vea el capítulo 37 de esta publicación, las Instrucciones del Formulario 1040 o la Publicación 514, estos dos últimos en inglés. Student income tax Impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles. Student income tax    Los impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles se anotan en las líneas 6 y 7, respectivamente, del Anexo A (Formulario 1040), a menos que se paguen sobre bienes utilizados en su negocio. Student income tax En tal caso, se anotan en el Anexo C, Anexo C-EZ o Anexo F (Formulario 1040). Student income tax Los impuestos sobre propiedad que genere ingresos de alquiler o de regalías se anotan en el Anexo E (Formulario 1040). Student income tax Impuestos sobre el trabajo por cuenta propia. Student income tax    Deduzca la mitad de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia en la línea 27 del Formulario 1040. Student income tax Otros impuestos. Student income tax    Todos los demás impuestos deducibles se anotan en la línea 8 del Anexo A (Formulario 1040). Student income tax Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Understanding your CP504 Notice

You have an unpaid amount due on your account. If you do not pay the amount due immediately, the IRS will seize (levy) your state income tax refund and apply it to pay the amount you owe.

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Tax publications you may find useful

How to get help

Calling the 1-800 number listed on the top right corner of your notice is the fastest way to get your questions answered.

You can also authorize someone (such as an accountant) to contact the IRS on your behalf using this Power of Attorney and Declaration of Representative (Form 2848).

Or you may qualify for help from a Low Income Taxpayer Clinic.
 


What you need to do

  • Read your notice carefully — it explains your due date, amount due, and payment options.
  • Make your payment by your due date. Go to the payments page to find out more about your payment options.

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Answers to Common Questions

What is the notice telling me?
This notice is telling you that we intend to issue a levy against your state tax refund because you still have a balance due on one of your tax accounts. You must pay this amount immediately to avoid this. It is also telling you that we will begin searching for other assets on which to issue a levy. We may also file a Federal Tax Lien, if we have not already done so.

What do I have to do?
Pay the amount due shown on the notice. Mail us your payment in the envelope we sent you. Include the bottom part of the notice to make sure we correctly credit your account.

If you can't pay the whole amount now, call us at the number printed at the top of the notice to see if you qualify for an installment agreement.

How much time do I have?
You must pay your balance due by the due date shown on your notice.

What happens if I don't pay or contact the IRS?
If you don't pay the amount due, we may seize ("levy") any state tax refund to which you're entitled. This is your notice of intent to levy as required by Internal Revenue Code section 6331(d).

If you still have an outstanding balance after we seize ("levy") your state tax refund, we may send you a notice giving you a right to a hearing before the IRS Office of Appeals, if you have not already received such a notice. We may then seize ("levy") or take possession of your other property or your rights to property. Property includes:

  • Wages, real estate commissions, and other income
  • Bank accounts
  • Business assets
  • Personal assets (including your car and home)
  • Social Security benefits

If you don't pay the amount due or call us to make payment arrangements, we can file a Notice of Federal Tax Lien on your property at any time, if we haven’t already done so.

If the lien is in place, you may find it difficult to sell or borrow against your property. The tax lien would also appear on your credit report ― which may harm your credit rating ― and your creditors would also be publicly notified that the IRS has priority to seize your property.

Who should I contact?
If you have any questions about the notice, call us at the number printed at the top of the notice. A customer service representative will assist you.

What if I don't agree or have already taken corrective action?
If you do not agree with this notice, contact us immediately at the number printed at the top of the notice. We will do our best to help you. If you have already paid this liability or arranged to pay it with an installment agreement, you should still call us at the number printed at the top of the notice to make sure your account reflects this.

Page Last Reviewed or Updated: 05-Mar-2014

The Student Income Tax

Student income tax 5. Student income tax   Table and Worksheets for the Self-Employed Table of Contents Community property laws. Student income tax As discussed in chapters 2 and 4, if you are self-employed, you must use the rate table or rate worksheet and deduction worksheet to figure your deduction for contributions you made for yourself to a SEP-IRA or qualified plan. Student income tax First, use either the rate table or rate worksheet to find your reduced contribution rate. Student income tax Then complete the deduction worksheet to figure your deduction for contributions. Student income tax The table and the worksheets in chapter 5 apply only to self-employed individuals who have only one defined contribution plan, such as a profit-sharing plan. Student income tax A SEP plan is treated as a profit-sharing plan. Student income tax However, do not use this worksheet for SARSEPs. Student income tax Rate table for self-employed. Student income tax   If your plan's contribution rate is a whole percentage (for example, 12% rather than 12½%), you can use the table on the next page to find your reduced contribution rate. Student income tax Otherwise, use the rate worksheet provided below. Student income tax   First, find your plan contribution rate (the contribution rate stated in your plan) in Column A of the table. Student income tax Then read across to the rate under Column B. Student income tax Enter the rate from Column B in step 4 of the Deduction Worksheet for Self-Employed on this page. Student income tax    Example. Student income tax You are a sole proprietor with no employees. Student income tax If your plan's contribution rate is 10% of a participant's compensation, your rate is 0. Student income tax 090909. Student income tax Enter this rate in step 4 of the Deduction Worksheet for Self-Employed on this page. Student income tax Deduction Worksheet for Self-Employed   Step 1           Enter your net profit from line 31, Schedule C (Form 1040); line 3, Schedule C-EZ (Form 1040); line 34, Schedule F (Form 1040)*; or box 14, code A**, Schedule K-1 (Form 1065)*. Student income tax For information on other income included in net profit from self-employment, see the Instructions for Schedule SE, Form 1040. Student income tax       *Reduce this amount by any amount reported on Schedule SE (Form 1040), line 1b. Student income tax       **General partners should reduce this amount by the same additional expenses subtracted from box 14, code A to determine the amount on line 1 or 2 of Schedule SE. Student income tax     Step 2           Enter your deduction for self-employment tax from Form 1040, line 27             Step 3           Net earnings from self-employment. Student income tax Subtract step 2 from step 1     Step 4           Enter your rate from the Rate Table for Self-Employed or Rate Worksheet for Self-Employed     Step 5           Multiply step 3 by step 4     Step 6           Multiply $255,000 by your plan contribution rate (not the reduced rate)     Step 7           Enter the smaller of step 5 or step 6     Step 8           Contribution dollar limit $51,000     • If you made any elective deferrals to your self-employed plan, go to step 9. Student income tax         • Otherwise, skip steps 9 through 20 and enter the smaller of step 7 or step 8 on step 21. Student income tax       Step 9           Enter your allowable elective deferrals (including designated Roth contributions) made to your self-employed plan during 2013. Student income tax Do not enter more than $17,500     Step 10           Subtract step 9 from step 8     Step 11           Subtract step 9 from step 3       Step 12           Enter one-half of step 11     Step 13           Enter the smallest of step 7, 10, or 12     Step 14           Subtract step 13 from step 3     Step 15           Enter the smaller of step 9 or step 14       • If you made catch-up contributions, go to step 16. Student income tax         • Otherwise, skip steps 16 through 18 and go to step 19. Student income tax       Step 16           Subtract step 15 from step 14     Step 17           Enter your catch-up contributions (including designated Roth contributions), if any. Student income tax Do not enter more than $5,500     Step 18           Enter the smaller of step 16 or step 17     Step 19           Add steps 13, 15, and 18. Student income tax     Step 20           Enter the amount of designated Roth contributions included on lines 9 and 17. Student income tax     Step 21           Subtract step 20 from step 19. Student income tax This is your maximum deductible contribution. Student income tax                 Next: Enter your actual contribution, not to exceed your maximum deductible contribution, on Form 1040, line 28. Student income tax   Rate worksheet for self-employed. Student income tax   If your plan's contribution rate is not a whole percentage (for example, 10½%), you cannot use the Rate Table for Self-Employed. Student income tax Use the following worksheet instead. Student income tax Rate Worksheet for Self-Employed 1) Plan contribution rate as a decimal (for example, 10½% = 0. Student income tax 105)   2) Rate in line 1 plus 1 (for example, 0. Student income tax 105 + 1 = 1. Student income tax 105)   3) Self-employed rate as a decimal rounded to at least 3 decimal places (line 1 ÷ line 2) (for example, 0. Student income tax 105 ÷ 1. Student income tax 105 = 0. Student income tax 095)   Figuring your deduction. Student income tax   Now that you have your self-employed rate from either the rate table or rate worksheet, you can figure your maximum deduction for contributions for yourself by completing the Deduction Worksheet for Self-Employed. Student income tax Community property laws. Student income tax   If you reside in a community property state and you are married and filing a separate return, disregard community property laws for step 1 of the Deduction Worksheet for Self-Employed. Student income tax Enter on step 1 the total net profit you actually earned. Student income tax Rate Table for Self-Employed Column A  If the plan contri- bution rate is: (shown as %) Column B  Your rate is: (shown as decimal) 1 . Student income tax 009901 2 . Student income tax 019608 3 . Student income tax 029126 4 . Student income tax 038462 5 . Student income tax 047619 6 . Student income tax 056604 7 . Student income tax 065421 8 . Student income tax 074074 9 . Student income tax 082569 10 . Student income tax 090909 11 . Student income tax 099099 12 . Student income tax 107143 13 . Student income tax 115044 14 . Student income tax 122807 15 . Student income tax 130435 16 . Student income tax 137931 17 . Student income tax 145299 18 . Student income tax 152542 19 . Student income tax 159664 20 . Student income tax 166667 21 . Student income tax 173554 22 . Student income tax 180328 23 . Student income tax 186992 24 . Student income tax 193548 25* . Student income tax 200000* *The deduction for annual employer contributions (other than elective deferrals) to a SEP plan, a profit-sharing plan, or a money purchase plan cannot be more than 20% of your net earnings (figured without deducting contributions for yourself) from the business that has the plan. Student income tax Example. Student income tax You are a sole proprietor with no employees. Student income tax The terms of your plan provide that you contribute 8½% (. Student income tax 085) of your compensation to your plan. Student income tax Your net profit from line 31, Schedule C (Form 1040) is $200,000. Student income tax You have no elective deferrals or catch-up contributions. Student income tax Your self-employment tax deduction on line 27 of Form 1040 is $9,728. Student income tax See the filled-in portions of both Schedule SE (Form 1040), Self-Employment Income, and Form 1040, later. Student income tax You figure your self-employed rate and maximum deduction for employer contributions you made for yourself as follows. Student income tax Deduction Worksheet for Self-Employed   Step 1           Enter your net profit from line 31, Schedule C (Form 1040); line 3, Schedule C-EZ (Form 1040); line 34, Schedule F (Form 1040)*; or box 14, code A**, Schedule K-1 (Form 1065)*. Student income tax For information on other income included in net profit from self-employment, see the Instructions for Schedule SE, Form 1040. Student income tax $200,000     *Reduce this amount by any amount reported on Schedule SE (Form 1040), line 1b. Student income tax       **General partners should reduce this amount by the same additional expenses subtracted from box 14, code A to determine the amount on line 1 or 2 of Schedule SE. Student income tax     Step 2           Enter your deduction for self-employment tax from Form 1040, line 27 9,728           Step 3           Net earnings from self-employment. Student income tax Subtract step 2 from step 1 190,272   Step 4           Enter your rate from the Rate Table for Self-Employed or Rate Worksheet for Self-Employed 0. Student income tax 078   Step 5           Multiply step 3 by step 4 14,841   Step 6           Multiply $255,000 by your plan contribution rate (not the reduced rate) 21,675   Step 7           Enter the smaller of step 5 or step 6 14,841   Step 8           Contribution dollar limit $51,000     • If you made any elective deferrals to your self-employed plan, go to step 9. Student income tax         • Otherwise, skip steps 9 through 20 and enter the smaller of step 7 or step 8 on step 21. Student income tax       Step 9           Enter your allowable elective deferrals (including designated Roth contributions) made to your self-employed plan during 2013. Student income tax Do not enter more than $17,500 N/A   Step 10           Subtract step 9 from step 8     Step 11           Subtract step 9 from step 3       Step 12           Enter one-half of step 11     Step 13           Enter the smallest of step 7, 10, or 12     Step 14           Subtract step 13 from step 3     Step 15           Enter the smaller of step 9 or step 14       • If you made catch-up contributions, go to step 16. Student income tax         • Otherwise, skip steps 16 through 18 and go to step 19. Student income tax       Step 16           Subtract step 15 from step 14     Step 17           Enter your catch-up contributions (including designated Roth contributions), if any. Student income tax Do not enter more than $5,500     Step 18           Enter the smaller of step 16 or step 17     Step 19           Add steps 13, 15, and 18. Student income tax     Step 20           Enter the amount of designated Roth contributions included on lines 9 and 17     Step 21           Subtract step 20 from step 19. Student income tax This is your maximum deductible contribution $14,841                 Next: Enter your actual contribution, not to exceed your maximum deductible contribution, on Form 1040, line 28. Student income tax   See the filled-in Deduction Worksheet for Self-Employed on this page. Student income tax Rate Worksheet for Self-Employed 1) Plan contribution rate as a decimal (for example, 10½% = 0. Student income tax 105) 0. Student income tax 085 2) Rate in line 1 plus 1 (for example, 0. Student income tax 105 + 1 = 1. Student income tax 105) 1. Student income tax 085 3) Self-employed rate as a decimal rounded to at least 3 decimal places (line 1 ÷ line 2) (for example, 0. Student income tax 105 ÷ 1. Student income tax 105 = 0. Student income tax 095) 0. Student income tax 078 This image is too large to be displayed in the current screen. Student income tax Please click the link to view the image. Student income tax Portion of Form 1040 and Portion of Schedule SE Prev  Up  Next   Home   More Online Publications