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Self Employment Taxes

Self employment taxes 14. Self employment taxes   Sale of Property Table of Contents Reminder Introduction Useful Items - You may want to see: Sales and TradesWhat Is a Sale or Trade? How To Figure Gain or Loss Nontaxable Trades Transfers Between Spouses Related Party Transactions Capital Gains and LossesCapital or Ordinary Gain or Loss Capital Assets and Noncapital Assets Holding Period Nonbusiness Bad Debts Wash Sales Rollover of Gain From Publicly Traded Securities Reminder Foreign income. Self employment taxes  If you are a U. Self employment taxes S. Self employment taxes citizen who sells property located outside the United States, you must report all gains and losses from the sale of that property on your tax return unless it is exempt by U. Self employment taxes S. Self employment taxes law. Self employment taxes This is true whether you reside inside or outside the United States and whether or not you receive a Form 1099 from the payer. Self employment taxes Introduction This chapter discusses the tax consequences of selling or trading investment property. Self employment taxes It explains the following. Self employment taxes What a sale or trade is. Self employment taxes Figuring gain or loss. Self employment taxes Nontaxable trades. Self employment taxes Related party transactions. Self employment taxes Capital gains or losses. Self employment taxes Capital assets and noncapital assets. Self employment taxes Holding period. Self employment taxes Rollover of gain from publicly traded securities. Self employment taxes Other property transactions. Self employment taxes   Certain transfers of property are not discussed here. Self employment taxes They are discussed in other IRS publications. Self employment taxes These include the following. Self employment taxes Sales of a main home, covered in chapter 15. Self employment taxes Installment sales, covered in Publication 537, Installment Sales. Self employment taxes Transactions involving business property, covered in Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets. Self employment taxes Dispositions of an interest in a passive activity, covered in Publication 925, Passive Activity and At-Risk Rules. Self employment taxes    Publication 550, Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses), provides a more detailed discussion about sales and trades of investment property. Self employment taxes Publication 550 includes information about the rules covering nonbusiness bad debts, straddles, section 1256 contracts, puts and calls, commodity futures, short sales, and wash sales. Self employment taxes It also discusses investment-related expenses. Self employment taxes Useful Items - You may want to see: Publication 550 Investment Income and Expenses Form (and Instructions) Schedule D (Form 1040) Capital Gains and Losses 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets 8824 Like-Kind Exchanges Sales and Trades If you sold property such as stocks, bonds, or certain commodities through a broker during the year, you should receive, for each sale, a Form 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions, or substitute statement, from the broker. Self employment taxes Generally, you should receive the statement by February 15 of the next year. Self employment taxes It will show the gross proceeds from the sale. Self employment taxes If you sold a covered security in 2013, your 1099-B (or substitute statement) will show your basis. Self employment taxes Generally, a covered security is a security you acquired after 2010, with certain exceptions. Self employment taxes See the Instructions for Form 8949. Self employment taxes The IRS will also get a copy of Form 1099-B from the broker. Self employment taxes Use Form 1099-B (or substitute statement received from your broker) to complete Form 8949. Self employment taxes What Is a Sale or Trade? This section explains what is a sale or trade. Self employment taxes It also explains certain transactions and events that are treated as sales or trades. Self employment taxes A sale is generally a transfer of property for money or a mortgage, note, or other promise to pay money. Self employment taxes A trade is a transfer of property for other property or services and may be taxed in the same way as a sale. Self employment taxes Sale and purchase. Self employment taxes   Ordinarily, a transaction is not a trade when you voluntarily sell property for cash and immediately buy similar property to replace it. Self employment taxes The sale and purchase are two separate transactions. Self employment taxes But see Like-kind exchanges under Nontaxable Trades, later. Self employment taxes Redemption of stock. Self employment taxes   A redemption of stock is treated as a sale or trade and is subject to the capital gain or loss provisions unless the redemption is a dividend or other distribution on stock. Self employment taxes Dividend versus sale or trade. Self employment taxes   Whether a redemption is treated as a sale, trade, dividend, or other distribution depends on the circumstances in each case. Self employment taxes Both direct and indirect ownership of stock will be considered. Self employment taxes The redemption is treated as a sale or trade of stock if: The redemption is not essentially equivalent to a dividend (see chapter 8), There is a substantially disproportionate redemption of stock, There is a complete redemption of all the stock of the corporation owned by the shareholder, or The redemption is a distribution in partial liquidation of a corporation. Self employment taxes Redemption or retirement of bonds. Self employment taxes   A redemption or retirement of bonds or notes at their maturity is generally treated as a sale or trade. Self employment taxes   In addition, a significant modification of a bond is treated as a trade of the original bond for a new bond. Self employment taxes For details, see Regulations section 1. Self employment taxes 1001-3. Self employment taxes Surrender of stock. Self employment taxes   A surrender of stock by a dominant shareholder who retains ownership of more than half of the corporation's voting shares is treated as a contribution to capital rather than as an immediate loss deductible from taxable income. Self employment taxes The surrendering shareholder must reallocate his or her basis in the surrendered shares to the shares he or she retains. Self employment taxes Worthless securities. Self employment taxes    Stocks, stock rights, and bonds (other than those held for sale by a securities dealer) that became completely worthless during the tax year are treated as though they were sold on the last day of the tax year. Self employment taxes This affects whether your capital loss is long term or short term. Self employment taxes See Holding Period , later. Self employment taxes   Worthless securities also include securities that you abandon after March 12, 2008. Self employment taxes To abandon a security, you must permanently surrender and relinquish all rights in the security and receive no consideration in exchange for it. Self employment taxes All the facts and circumstances determine whether the transaction is properly characterized as an abandonment or other type of transaction, such as an actual sale or exchange, contribution to capital, dividend, or gift. Self employment taxes    If you are a cash basis taxpayer and make payments on a negotiable promissory note that you issued for stock that became worthless, you can deduct these payments as losses in the years you actually make the payments. Self employment taxes Do not deduct them in the year the stock became worthless. Self employment taxes How to report loss. Self employment taxes    Report worthless securities in Part I or Part II, whichever applies, of Form 8949. Self employment taxes In column (a), enter “Worthless. Self employment taxes ”    Report your worthless securities transactions on Form 8949 with the correct box checked for these transactions. Self employment taxes See Form 8949 and the Instructions for Form 8949. Self employment taxes For more information on Form 8949 and Schedule D (Form 1040), see Reporting Capital Gains and Losses in chapter 16. Self employment taxes See also Schedule D (Form 1040), Form 8949, and their separate instructions. Self employment taxes Filing a claim for refund. Self employment taxes   If you do not claim a loss for a worthless security on your original return for the year it becomes worthless, you can file a claim for a credit or refund due to the loss. Self employment taxes You must use Form 1040X, Amended U. Self employment taxes S. Self employment taxes Individual Income Tax Return, to amend your return for the year the security became worthless. Self employment taxes You must file it within 7 years from the date your original return for that year had to be filed, or 2 years from the date you paid the tax, whichever is later. Self employment taxes For more information about filing a claim, see Amended Returns and Claims for Refund in chapter 1. Self employment taxes How To Figure Gain or Loss You figure gain or loss on a sale or trade of property by comparing the amount you realize with the adjusted basis of the property. Self employment taxes Gain. Self employment taxes   If the amount you realize from a sale or trade is more than the adjusted basis of the property you transfer, the difference is a gain. Self employment taxes Loss. Self employment taxes   If the adjusted basis of the property you transfer is more than the amount you realize, the difference is a loss. Self employment taxes Adjusted basis. Self employment taxes   The adjusted basis of property is your original cost or other original basis properly adjusted (increased or decreased) for certain items. Self employment taxes See chapter 13 for more information about determining the adjusted basis of property. Self employment taxes Amount realized. Self employment taxes   The amount you realize from a sale or trade of property is everything you receive for the property minus your expenses of sale (such as redemption fees, sales commissions, sales charges, or exit fees). Self employment taxes Amount realized includes the money you receive plus the fair market value of any property or services you receive. Self employment taxes If you received a note or other debt instrument for the property, see How To Figure Gain or Loss in chapter 4 of Publication 550 to figure the amount realized. Self employment taxes If you finance the buyer's purchase of your property and the debt instrument does not provide for adequate stated interest, the unstated interest that you must report as ordinary income will reduce the amount realized from the sale. Self employment taxes For more information, see Publication 537. Self employment taxes Fair market value. Self employment taxes   Fair market value is the price at which the property would change hands between a buyer and a seller, neither being forced to buy or sell and both having reasonable knowledge of all the relevant facts. Self employment taxes Example. Self employment taxes You trade A Company stock with an adjusted basis of $7,000 for B Company stock with a fair market value of $10,000, which is your amount realized. Self employment taxes Your gain is $3,000 ($10,000 − $7,000). Self employment taxes Debt paid off. Self employment taxes    A debt against the property, or against you, that is paid off as a part of the transaction, or that is assumed by the buyer, must be included in the amount realized. Self employment taxes This is true even if neither you nor the buyer is personally liable for the debt. Self employment taxes For example, if you sell or trade property that is subject to a nonrecourse loan, the amount you realize generally includes the full amount of the note assumed by the buyer even if the amount of the note is more than the fair market value of the property. Self employment taxes Example. Self employment taxes You sell stock that you had pledged as security for a bank loan of $8,000. Self employment taxes Your basis in the stock is $6,000. Self employment taxes The buyer pays off your bank loan and pays you $20,000 in cash. Self employment taxes The amount realized is $28,000 ($20,000 + $8,000). Self employment taxes Your gain is $22,000 ($28,000 − $6,000). Self employment taxes Payment of cash. Self employment taxes   If you trade property and cash for other property, the amount you realize is the fair market value of the property you receive. Self employment taxes Determine your gain or loss by subtracting the cash you pay plus the adjusted basis of the property you trade in from the amount you realize. Self employment taxes If the result is a positive number, it is a gain. Self employment taxes If the result is a negative number, it is a loss. Self employment taxes No gain or loss. Self employment taxes   You may have to use a basis for figuring gain that is different from the basis used for figuring loss. Self employment taxes In this case, you may have neither a gain nor a loss. Self employment taxes See Basis Other Than Cost in chapter 13. Self employment taxes Nontaxable Trades This section discusses trades that generally do not result in a taxable gain or deductible loss. Self employment taxes For more information on nontaxable trades, see chapter 1 of Publication 544. Self employment taxes Like-kind exchanges. Self employment taxes   If you trade business or investment property for other business or investment property of a like kind, you do not pay tax on any gain or deduct any loss until you sell or dispose of the property you receive. Self employment taxes To be nontaxable, a trade must meet all six of the following conditions. Self employment taxes The property must be business or investment property. Self employment taxes You must hold both the property you trade and the property you receive for productive use in your trade or business or for investment. Self employment taxes Neither property may be property used for personal purposes, such as your home or family car. Self employment taxes The property must not be held primarily for sale. Self employment taxes The property you trade and the property you receive must not be property you sell to customers, such as merchandise. Self employment taxes The property must not be stocks, bonds, notes, choses in action, certificates of trust or beneficial interest, or other securities or evidences of indebtedness or interest, including partnership interests. Self employment taxes However, see Special rules for mutual ditch, reservoir, or irrigation company stock, in chapter 4 of Publication 550 for an exception. Self employment taxes Also, you can have a nontaxable trade of corporate stocks under a different rule, as discussed later. Self employment taxes There must be a trade of like property. Self employment taxes The trade of real estate for real estate, or personal property for similar personal property, is a trade of like property. Self employment taxes The trade of an apartment house for a store building, or a panel truck for a pickup truck, is a trade of like property. Self employment taxes The trade of a piece of machinery for a store building is not a trade of like property. Self employment taxes Real property located in the United States and real property located outside the United States are not like property. Self employment taxes Also, personal property used predominantly within the United States and personal property used predominantly outside the United States are not like property. Self employment taxes The property to be received must be identified in writing within 45 days after the date you transfer the property given up in the trade. Self employment taxes The property to be received must be received by the earlier of: The 180th day after the date on which you transfer the property given up in the trade, or The due date, including extensions, for your tax return for the year in which the transfer of the property given up occurs. Self employment taxes    If you trade property with a related party in a like-kind exchange, a special rule may apply. Self employment taxes See Related Party Transactions , later in this chapter. Self employment taxes Also, see chapter 1 of Publication 544 for more information on exchanges of business property and special rules for exchanges using qualified intermediaries or involving multiple properties. Self employment taxes Partly nontaxable exchange. Self employment taxes   If you receive money or unlike property in addition to like property, and the above six conditions are met, you have a partly nontaxable trade. Self employment taxes You are taxed on any gain you realize, but only up to the amount of the money and the fair market value of the unlike property you receive. Self employment taxes You cannot deduct a loss. Self employment taxes Like property and unlike property transferred. Self employment taxes   If you give up unlike property in addition to the like property, you must recognize gain or loss on the unlike property you give up. Self employment taxes The gain or loss is the difference between the adjusted basis of the unlike property and its fair market value. Self employment taxes Like property and money transferred. Self employment taxes   If all of the above conditions (1) – (6) are met, you have a nontaxable trade even if you pay money in addition to the like property. Self employment taxes Basis of property received. Self employment taxes   To figure the basis of the property received, see Nontaxable Exchanges in chapter 13. Self employment taxes How to report. Self employment taxes   You must report the trade of like property on Form 8824. Self employment taxes If you figure a recognized gain or loss on Form 8824, report it on Schedule D (Form 1040), or on Form 4797, Sales of Business Property, whichever applies. Self employment taxes See the instructions for Line 22 in the Instructions for Form 8824. Self employment taxes   For information on using Form 4797, see chapter 4 of Publication 544. Self employment taxes Corporate stocks. Self employment taxes   The following trades of corporate stocks generally do not result in a taxable gain or a deductible loss. Self employment taxes Corporate reorganizations. Self employment taxes   In some instances, a company will give you common stock for preferred stock, preferred stock for common stock, or stock in one corporation for stock in another corporation. Self employment taxes If this is a result of a merger, recapitalization, transfer to a controlled corporation, bankruptcy, corporate division, corporate acquisition, or other corporate reorganization, you do not recognize gain or loss. Self employment taxes Stock for stock of the same corporation. Self employment taxes   You can exchange common stock for common stock or preferred stock for preferred stock in the same corporation without having a recognized gain or loss. Self employment taxes This is true for a trade between two stockholders as well as a trade between a stockholder and the corporation. Self employment taxes Convertible stocks and bonds. Self employment taxes   You generally will not have a recognized gain or loss if you convert bonds into stock or preferred stock into common stock of the same corporation according to a conversion privilege in the terms of the bond or the preferred stock certificate. Self employment taxes Property for stock of a controlled corporation. Self employment taxes   If you transfer property to a corporation solely in exchange for stock in that corporation, and immediately after the trade you are in control of the corporation, you ordinarily will not recognize a gain or loss. Self employment taxes This rule applies both to individuals and to groups who transfer property to a corporation. Self employment taxes It does not apply if the corporation is an investment company. Self employment taxes   For this purpose, to be in control of a corporation, you or your group of transferors must own, immediately after the exchange, at least 80% of the total combined voting power of all classes of stock entitled to vote and at least 80% of the outstanding shares of each class of nonvoting stock of the corporation. Self employment taxes   If this provision applies to you, you may have to attach to your return a complete statement of all facts pertinent to the exchange. Self employment taxes For details, see Regulations section 1. Self employment taxes 351-3. Self employment taxes Additional information. Self employment taxes   For more information on trades of stock, see Nontaxable Trades in chapter 4 of Publication 550. Self employment taxes Insurance policies and annuities. Self employment taxes   You will not have a recognized gain or loss if the insured or annuitant is the same under both contracts and you trade: A life insurance contract for another life insurance contract or for an endowment or annuity contract or for a qualified long-term care insurance contract, An endowment contract for another endowment contract that provides for regular payments beginning at a date no later than the beginning date under the old contract or for an annuity contract or for a qualified long-term insurance contract, An annuity contract for annuity contract or for a qualified long-term care insurance contract, or A qualified long-term care insurance contract for a qualified long-term care insurance contract. Self employment taxes   You also may not have to recognize gain or loss on an exchange of a portion of an annuity contract for another annuity contract. Self employment taxes For transfers completed before October 24, 2011, see Revenue Ruling 2003-76 in Internal Revenue Bulletin 2003-33 and Revenue Procedure 2008-24 in Internal Revenue Bulletin 2008-13. Self employment taxes Revenue Ruling 2003-76 is available at www. Self employment taxes irs. Self employment taxes gov/irb/2003-33_IRB/ar11. Self employment taxes html. Self employment taxes Revenue Procedure 2008-24 is available at www. Self employment taxes irs. Self employment taxes gov/irb/2008-13_IRB/ar13. Self employment taxes html. Self employment taxes For transfers completed on or after October 24, 2011, see Revenue Ruling 2003-76, above, and Revenue Procedure 2011-38, in Internal Revenue Bulletin 2011-30. Self employment taxes Revenue Procedure 2011-38 is available at www. Self employment taxes irs. Self employment taxes gov/irb/2011-30_IRB/ar09. Self employment taxes html. Self employment taxes   For tax years beginning after December 31, 2010, amounts received as an annuity for a period of 10 years or more, or for the lives of one or more individuals, under any portion of an annuity, endowment, or life insurance contract, are treated as a separate contract and are considered partial annuities. Self employment taxes A portion of an annuity, endowment, or life insurance contract may be annuitized, provided that the annuitization period is for 10 years or more or for the lives of one or more individuals. Self employment taxes The investment in the contract is allocated between the part of the contract from which amounts are received as an annuity and the part of the contract from which amounts are not received as an annuity. Self employment taxes   Exchanges of contracts not included in this list, such as an annuity contract for an endowment contract, or an annuity or endowment contract for a life insurance contract, are taxable. Self employment taxes Demutualization of life insurance companies. Self employment taxes   If you received stock in exchange for your equity interest as a policyholder or an annuitant, you generally will not have a recognized gain or loss. Self employment taxes See Demutualization of Life Insurance Companies in Publication 550. Self employment taxes U. Self employment taxes S. Self employment taxes Treasury notes or bonds. Self employment taxes   You can trade certain issues of U. Self employment taxes S. Self employment taxes Treasury obligations for other issues designated by the Secretary of the Treasury, with no gain or loss recognized on the trade. Self employment taxes See Savings bonds traded in chapter 1 of Publication 550 for more information. Self employment taxes Transfers Between Spouses Generally, no gain or loss is recognized on a transfer of property from an individual to (or in trust for the benefit of) a spouse, or if incident to a divorce, a former spouse. Self employment taxes This nonrecognition rule does not apply in the following situations. Self employment taxes The recipient spouse or former spouse is a nonresident alien. Self employment taxes Property is transferred in trust and liability exceeds basis. Self employment taxes Gain must be recognized to the extent the amount of the liabilities assumed by the trust, plus any liabilities on the property, exceed the adjusted basis of the property. Self employment taxes For other situations, see Transfers Between Spouses in chapter 4 of Publication 550. Self employment taxes Any transfer of property to a spouse or former spouse on which gain or loss is not recognized is treated by the recipient as a gift and is not considered a sale or exchange. Self employment taxes The recipient's basis in the property will be the same as the adjusted basis of the giver immediately before the transfer. Self employment taxes This carryover basis rule applies whether the adjusted basis of the transferred property is less than, equal to, or greater than either its fair market value at the time of transfer or any consideration paid by the recipient. Self employment taxes This rule applies for purposes of determining loss as well as gain. Self employment taxes Any gain recognized on a transfer in trust increases the basis. Self employment taxes A transfer of property is incident to a divorce if the transfer occurs within 1 year after the date on which the marriage ends, or if the transfer is related to the ending of the marriage. Self employment taxes Related Party Transactions Special rules apply to the sale or trade of property between related parties. Self employment taxes Gain on sale or trade of depreciable property. Self employment taxes   Your gain from the sale or trade of property to a related party may be ordinary income, rather than capital gain, if the property can be depreciated by the party receiving it. Self employment taxes See chapter 3 of Publication 544 for more information. Self employment taxes Like-kind exchanges. Self employment taxes   Generally, if you trade business or investment property for other business or investment property of a like kind, no gain or loss is recognized. Self employment taxes See Like-kind exchanges , earlier, under Nontaxable Trades. Self employment taxes   This rule also applies to trades of property between related parties, defined next under Losses on sales or trades of property. Self employment taxes However, if either you or the related party disposes of the like property within 2 years after the trade, you both must report any gain or loss not recognized on the original trade on your return filed for the year in which the later disposition occurs. Self employment taxes See Related Party Transactions in chapter 4 of Publication 550 for exceptions. Self employment taxes Losses on sales or trades of property. Self employment taxes   You cannot deduct a loss on the sale or trade of property, other than a distribution in complete liquidation of a corporation, if the transaction is directly or indirectly between you and the following related parties. Self employment taxes Members of your family. Self employment taxes This includes only your brothers and sisters, half-brothers and half-sisters, spouse, ancestors (parents, grandparents, etc. Self employment taxes ), and lineal descendants (children, grandchildren, etc. Self employment taxes ). Self employment taxes A partnership in which you directly or indirectly own more than 50% of the capital interest or the profits interest. Self employment taxes A corporation in which you directly or indirectly own more than 50% in value of the outstanding stock. Self employment taxes (See Constructive ownership of stock , later. Self employment taxes ) A tax-exempt charitable or educational organization directly or indirectly controlled, in any manner or by any method, by you or by a member of your family, whether or not this control is legally enforceable. Self employment taxes   In addition, a loss on the sale or trade of property is not deductible if the transaction is directly or indirectly between the following related parties. Self employment taxes A grantor and fiduciary, or the fiduciary and beneficiary, of any trust. Self employment taxes Fiduciaries of two different trusts, or the fiduciary and beneficiary of two different trusts, if the same person is the grantor of both trusts. Self employment taxes A trust fiduciary and a corporation of which more than 50% in value of the outstanding stock is directly or indirectly owned by or for the trust, or by or for the grantor of the trust. Self employment taxes A corporation and a partnership if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of the corporation and more than 50% of the capital interest, or the profits interest, in the partnership. Self employment taxes Two S corporations if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of each corporation. Self employment taxes Two corporations, one of which is an S corporation, if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of each corporation. Self employment taxes An executor and a beneficiary of an estate (except in the case of a sale or trade to satisfy a pecuniary bequest). Self employment taxes Two corporations that are members of the same controlled group. Self employment taxes (Under certain conditions, however, these losses are not disallowed but must be deferred. Self employment taxes ) Two partnerships if the same persons own, directly or indirectly, more than 50% of the capital interests or the profit interests in both partnerships. Self employment taxes Multiple property sales or trades. Self employment taxes   If you sell or trade to a related party a number of blocks of stock or pieces of property in a lump sum, you must figure the gain or loss separately for each block of stock or piece of property. Self employment taxes The gain on each item may be taxable. Self employment taxes However, you cannot deduct the loss on any item. Self employment taxes Also, you cannot reduce gains from the sales of any of these items by losses on the sales of any of the other items. Self employment taxes Indirect transactions. Self employment taxes   You cannot deduct your loss on the sale of stock through your broker if, under a prearranged plan, a related party buys the same stock you had owned. Self employment taxes This does not apply to a trade between related parties through an exchange that is purely coincidental and is not prearranged. Self employment taxes Constructive ownership of stock. Self employment taxes   In determining whether a person directly or indirectly owns any of the outstanding stock of a corporation, the following rules apply. Self employment taxes Rule 1. Self employment taxes   Stock directly or indirectly owned by or for a corporation, partnership, estate, or trust is considered owned proportionately by or for its shareholders, partners, or beneficiaries. Self employment taxes Rule 2. Self employment taxes   An individual is considered to own the stock directly or indirectly owned by or for his or her family. Self employment taxes Family includes only brothers and sisters, half-brothers and half-sisters, spouse, ancestors, and lineal descendants. Self employment taxes Rule 3. Self employment taxes   An individual owning, other than by applying rule 2, any stock in a corporation is considered to own the stock directly or indirectly owned by or for his or her partner. Self employment taxes Rule 4. Self employment taxes   When applying rule 1, 2, or 3, stock constructively owned by a person under rule 1 is treated as actually owned by that person. Self employment taxes But stock constructively owned by an individual under rule 2 or rule 3 is not treated as owned by that individual for again applying either rule 2 or rule 3 to make another person the constructive owner of the stock. Self employment taxes Property received from a related party. Self employment taxes    If you sell or trade at a gain property you acquired from a related party, you recognize the gain only to the extent it is more than the loss previously disallowed to the related party. Self employment taxes This rule applies only if you are the original transferee and you acquired the property by purchase or exchange. Self employment taxes This rule does not apply if the related party's loss was disallowed because of the wash sale rules described in chapter 4 of Publication 550 under Wash Sales. Self employment taxes   If you sell or trade at a loss property you acquired from a related party, you cannot recognize the loss that was not allowed to the related party. Self employment taxes Example 1. Self employment taxes Your brother sells you stock for $7,600. Self employment taxes His cost basis is $10,000. Self employment taxes Your brother cannot deduct the loss of $2,400. Self employment taxes Later, you sell the same stock to an unrelated party for $10,500, realizing a gain of $2,900. Self employment taxes Your reportable gain is $500 (the $2,900 gain minus the $2,400 loss not allowed to your brother). Self employment taxes Example 2. Self employment taxes If, in Example 1, you sold the stock for $6,900 instead of $10,500, your recognized loss is only $700 (your $7,600 basis minus $6,900). Self employment taxes You cannot deduct the loss that was not allowed to your brother. Self employment taxes Capital Gains and Losses This section discusses the tax treatment of gains and losses from different types of investment transactions. Self employment taxes Character of gain or loss. Self employment taxes   You need to classify your gains and losses as either ordinary or capital gains or losses. Self employment taxes You then need to classify your capital gains and losses as either short term or long term. Self employment taxes If you have long-term gains and losses, you must identify your 28% rate gains and losses. Self employment taxes If you have a net capital gain, you must also identify any unrecaptured section 1250 gain. Self employment taxes   The correct classification and identification helps you figure the limit on capital losses and the correct tax on capital gains. Self employment taxes Reporting capital gains and losses is explained in chapter 16. Self employment taxes Capital or Ordinary Gain or Loss If you have a taxable gain or a deductible loss from a transaction, it may be either a capital gain or loss or an ordinary gain or loss, depending on the circumstances. Self employment taxes Generally, a sale or trade of a capital asset (defined next) results in a capital gain or loss. Self employment taxes A sale or trade of a noncapital asset generally results in ordinary gain or loss. Self employment taxes Depending on the circumstances, a gain or loss on a sale or trade of property used in a trade or business may be treated as either capital or ordinary, as explained in Publication 544. Self employment taxes In some situations, part of your gain or loss may be a capital gain or loss and part may be an ordinary gain or loss. Self employment taxes Capital Assets and Noncapital Assets For the most part, everything you own and use for personal purposes, pleasure, or investment is a capital asset. Self employment taxes Some examples are: Stocks or bonds held in your personal account, A house owned and used by you and your family, Household furnishings, A car used for pleasure or commuting, Coin or stamp collections, Gems and jewelry, and Gold, silver, or any other metal. Self employment taxes Any property you own is a capital asset, except the following noncapital assets. Self employment taxes Property held mainly for sale to customers or property that will physically become a part of the merchandise for sale to customers. Self employment taxes For an exception, see Capital Asset Treatment for Self-Created Musical Works , later. Self employment taxes Depreciable property used in your trade or business, even if fully depreciated. Self employment taxes Real property used in your trade or business. Self employment taxes A copyright, a literary, musical, or artistic composition, a letter or memorandum, or similar property that is: Created by your personal efforts, Prepared or produced for you (in the case of a letter, memorandum, or similar property), or Acquired under circumstances (for example, by gift) entitling you to the basis of the person who created the property or for whom it was prepared or produced. Self employment taxes For an exception to this rule, see Capital Asset Treatment for Self-Created Musical Works , later. Self employment taxes Accounts or notes receivable acquired in the ordinary course of a trade or business for services rendered or from the sale of property described in (1). Self employment taxes U. Self employment taxes S. Self employment taxes Government publications that you received from the government free or for less than the normal sales price, or that you acquired under circumstances entitling you to the basis of someone who received the publications free or for less than the normal sales price. Self employment taxes Certain commodities derivative financial instruments held by commodities derivatives dealers. Self employment taxes Hedging transactions, but only if the transaction is clearly identified as a hedging transaction before the close of the day on which it was acquired, originated, or entered into. Self employment taxes Supplies of a type you regularly use or consume in the ordinary course of your trade or business. Self employment taxes Investment Property Investment property is a capital asset. Self employment taxes Any gain or loss from its sale or trade is generally a capital gain or loss. Self employment taxes Gold, silver, stamps, coins, gems, etc. Self employment taxes   These are capital assets except when they are held for sale by a dealer. Self employment taxes Any gain or loss you have from their sale or trade generally is a capital gain or loss. Self employment taxes Stocks, stock rights, and bonds. Self employment taxes   All of these (including stock received as a dividend) are capital assets except when held for sale by a securities dealer. Self employment taxes However, if you own small business stock, see Losses on Section 1244 (Small Business) Stock , later, and Losses on Small Business Investment Company Stock, in chapter 4 of Publication 550. Self employment taxes Personal Use Property Property held for personal use only, rather than for investment, is a capital asset, and you must report a gain from its sale as a capital gain. Self employment taxes However, you cannot deduct a loss from selling personal use property. Self employment taxes Capital Asset Treatment for Self-Created Musical Works You can elect to treat musical compositions and copyrights in musical works as capital assets when you sell or exchange them if: Your personal efforts created the property, or You acquired the property under circumstances (for example, by gift) entitling you to the basis of the person who created the property or for whom it was prepared or produced. Self employment taxes You must make a separate election for each musical composition (or copyright in a musical work) sold or exchanged during the tax year. Self employment taxes You must make the election on or before the due date (including extensions) of the income tax return for the tax year of the sale or exchange. Self employment taxes You must make the election on Form 8949 by treating the sale or exchange as the sale or exchange of a capital asset, according to Form 8949, Schedule D (Form 1040), and their separate instructions. Self employment taxes For more information on Form 8949 and Schedule D (Form 1040), see Reporting Capital Gains and Losses in chapter 16. Self employment taxes See also Schedule D (Form 1040), Form 8949, and their separate instructions. Self employment taxes You can revoke the election if you have IRS approval. Self employment taxes To get IRS approval, you must submit a request for a letter ruling under the appropriate IRS revenue procedure. Self employment taxes See, for example, Rev. Self employment taxes Proc. Self employment taxes 2013-1, corrected by Announcement 2013–9, and amplified and modified by Rev. Self employment taxes Proc. Self employment taxes 2013–32, available at www. Self employment taxes irs. Self employment taxes gov/irb/2013-01_IRB/ar06. Self employment taxes html. Self employment taxes Alternatively, you are granted an automatic 6-month extension from the due date of your income tax return (excluding extensions) to revoke the election, provided you timely file your income tax return, and within this 6-month extension period, you file Form 1040X that treats the sale or exchange as the sale or exchange of property that is not a capital asset. Self employment taxes Discounted Debt Instruments Treat your gain or loss on the sale, redemption, or retirement of a bond or other debt instrument originally issued at a discount or bought at a discount as capital gain or loss, except as explained in the following discussions. Self employment taxes Short-term government obligations. Self employment taxes   Treat gains on short-term federal, state, or local government obligations (other than tax-exempt obligations) as ordinary income up to your ratable share of the acquisition discount. Self employment taxes This treatment applies to obligations with a fixed maturity date not more than 1 year from the date of issue. Self employment taxes Acquisition discount is the stated redemption price at maturity minus your basis in the obligation. Self employment taxes   However, do not treat these gains as income to the extent you previously included the discount in income. Self employment taxes See Discount on Short-Term Obligations in chapter 1 of Publication 550. Self employment taxes Short-term nongovernment obligations. Self employment taxes   Treat gains on short-term nongovernment obligations as ordinary income up to your ratable share of original issue discount (OID). Self employment taxes This treatment applies to obligations with a fixed maturity date of not more than 1 year from the date of issue. Self employment taxes   However, to the extent you previously included the discount in income, you do not have to include it in income again. Self employment taxes See Discount on Short-Term Obligations in chapter 1 of Publication 550. Self employment taxes Tax-exempt state and local government bonds. Self employment taxes   If these bonds were originally issued at a discount before September 4, 1982, or you acquired them before March 2, 1984, treat your part of OID as tax-exempt interest. Self employment taxes To figure your gain or loss on the sale or trade of these bonds, reduce the amount realized by your part of OID. Self employment taxes   If the bonds were issued after September 3, 1982, and acquired after March 1, 1984, increase the adjusted basis by your part of OID to figure gain or loss. Self employment taxes For more information on the basis of these bonds, see Discounted Debt Instruments in chapter 4 of Publication 550. Self employment taxes   Any gain from market discount is usually taxable on disposition or redemption of tax-exempt bonds. Self employment taxes If you bought the bonds before May 1, 1993, the gain from market discount is capital gain. Self employment taxes If you bought the bonds after April 30, 1993, the gain is ordinary income. Self employment taxes   You figure the market discount by subtracting the price you paid for the bond from the sum of the original issue price of the bond and the amount of accumulated OID from the date of issue that represented interest to any earlier holders. Self employment taxes For more information, see Market Discount Bonds in chapter 1 of Publication 550. Self employment taxes    A loss on the sale or other disposition of a tax-exempt state or local government bond is deductible as a capital loss. Self employment taxes Redeemed before maturity. Self employment taxes   If a state or local bond issued before June 9, 1980, is redeemed before it matures, the OID is not taxable to you. Self employment taxes   If a state or local bond issued after June 8, 1980, is redeemed before it matures, the part of OID earned while you hold the bond is not taxable to you. Self employment taxes However, you must report the unearned part of OID as a capital gain. Self employment taxes Example. Self employment taxes On July 2, 2002, the date of issue, you bought a 20-year, 6% municipal bond for $800. Self employment taxes The face amount of the bond was $1,000. Self employment taxes The $200 discount was OID. Self employment taxes At the time the bond was issued, the issuer had no intention of redeeming it before it matured. Self employment taxes The bond was callable at its face amount beginning 10 years after the issue date. Self employment taxes The issuer redeemed the bond at the end of 11 years (July 2, 2013) for its face amount of $1,000 plus accrued annual interest of $60. Self employment taxes The OID earned during the time you held the bond, $73, is not taxable. Self employment taxes The $60 accrued annual interest also is not taxable. Self employment taxes However, you must report the unearned part of OID ($127) as a capital gain. Self employment taxes Long-term debt instruments issued after 1954 and before May 28, 1969 (or before July 2, 1982, if a government instrument). Self employment taxes   If you sell, trade, or redeem for a gain one of these debt instruments, the part of your gain that is not more than your ratable share of the OID at the time of the sale or redemption is ordinary income. Self employment taxes The rest of the gain is capital gain. Self employment taxes If, however, there was an intention to call the debt instrument before maturity, all of your gain that is not more than the entire OID is treated as ordinary income at the time of the sale. Self employment taxes This treatment of taxable gain also applies to corporate instruments issued after May 27, 1969, under a written commitment that was binding on May 27, 1969, and at all times thereafter. Self employment taxes Long-term debt instruments issued after May 27, 1969 (or after July 1, 1982, if a government instrument). Self employment taxes   If you hold one of these debt instruments, you must include a part of OID in your gross income each year you own the instrument. Self employment taxes Your basis in that debt instrument is increased by the amount of OID that you have included in your gross income. Self employment taxes See Original Issue Discount (OID) in chapter 7 for information about OID that you must report on your tax return. Self employment taxes   If you sell or trade the debt instrument before maturity, your gain is a capital gain. Self employment taxes However, if at the time the instrument was originally issued there was an intention to call it before its maturity, your gain generally is ordinary income to the extent of the entire OID reduced by any amounts of OID previously includible in your income. Self employment taxes In this case, the rest of the gain is capital gain. Self employment taxes Market discount bonds. Self employment taxes   If the debt instrument has market discount and you chose to include the discount in income as it accrued, increase your basis in the debt instrument by the accrued discount to figure capital gain or loss on its disposition. Self employment taxes If you did not choose to include the discount in income as it accrued, you must report gain as ordinary interest income up to the instrument's accrued market discount. Self employment taxes The rest of the gain is capital gain. Self employment taxes See Market Discount Bonds in chapter 1 of Publication 550. Self employment taxes   A different rule applies to market discount bonds issued before July 19, 1984, and purchased by you before May 1, 1993. Self employment taxes See Market discount bonds under Discounted Debt Instruments in chapter 4 of Publication 550. Self employment taxes Retirement of debt instrument. Self employment taxes   Any amount you receive on the retirement of a debt instrument is treated in the same way as if you had sold or traded that instrument. Self employment taxes Notes of individuals. Self employment taxes   If you hold an obligation of an individual issued with OID after March 1, 1984, you generally must include the OID in your income currently, and your gain or loss on its sale or retirement is generally capital gain or loss. Self employment taxes An exception to this treatment applies if the obligation is a loan between individuals and all the following requirements are met. Self employment taxes The lender is not in the business of lending money. Self employment taxes The amount of the loan, plus the amount of any outstanding prior loans, is $10,000 or less. Self employment taxes Avoiding federal tax is not one of the principal purposes of the loan. Self employment taxes   If the exception applies, or the obligation was issued before March 2, 1984, you do not include the OID in your income currently. Self employment taxes When you sell or redeem the obligation, the part of your gain that is not more than your accrued share of OID at that time is ordinary income. Self employment taxes The rest of the gain, if any, is capital gain. Self employment taxes Any loss on the sale or redemption is capital loss. Self employment taxes Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution If you lose money you have on deposit in a bank, credit union, or other financial institution that becomes insolvent or bankrupt, you may be able to deduct your loss in one of three ways. Self employment taxes Ordinary loss. Self employment taxes Casualty loss. Self employment taxes Nonbusiness bad debt (short-term capital loss). Self employment taxes  For more information, see Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution, in chapter 4 of Publication 550. Self employment taxes Sale of Annuity The part of any gain on the sale of an annuity contract before its maturity date that is based on interest accumulated on the contract is ordinary income. Self employment taxes Losses on Section 1244 (Small Business) Stock You can deduct as an ordinary loss, rather than as a capital loss, your loss on the sale, trade, or worthlessness of section 1244 stock. Self employment taxes Report the loss on Form 4797, line 10. Self employment taxes Any gain on section 1244 stock is a capital gain if the stock is a capital asset in your hands. Self employment taxes Report the gain on Form 8949. Self employment taxes See Losses on Section 1244 (Small Business) Stock in chapter 4 of Publication 550. Self employment taxes For more information on Form 8949 and Schedule D (Form 1040), see Reporting Capital Gains and Losses in chapter 16. Self employment taxes See also Schedule D (Form 1040), Form 8949, and their separate instructions. Self employment taxes Holding Period If you sold or traded investment property, you must determine your holding period for the property. Self employment taxes Your holding period determines whether any capital gain or loss was a short-term or long-term capital gain or loss. Self employment taxes Long-term or short-term. Self employment taxes   If you hold investment property more than 1 year, any capital gain or loss is a long-term capital gain or loss. Self employment taxes If you hold the property 1 year or less, any capital gain or loss is a short-term capital gain or loss. Self employment taxes   To determine how long you held the investment property, begin counting on the date after the day you acquired the property. Self employment taxes The day you disposed of the property is part of your holding period. Self employment taxes Example. Self employment taxes If you bought investment property on February 6, 2012, and sold it on February 6, 2013, your holding period is not more than 1 year and you have a short-term capital gain or loss. Self employment taxes If you sold it on February 7, 2013, your holding period is more than 1 year and you will have a long-term capital gain or loss. Self employment taxes Securities traded on established market. Self employment taxes   For securities traded on an established securities market, your holding period begins the day after the trade date you bought the securities, and ends on the trade date you sold them. Self employment taxes    Do not confuse the trade date with the settlement date, which is the date by which the stock must be delivered and payment must be made. Self employment taxes Example. Self employment taxes You are a cash method, calendar year taxpayer. Self employment taxes You sold stock at a gain on December 30, 2013. Self employment taxes According to the rules of the stock exchange, the sale was closed by delivery of the stock 4 trading days after the sale, on January 6, 2014. Self employment taxes You received payment of the sales price on that same day. Self employment taxes Report your gain on your 2013 return, even though you received the payment in 2014. Self employment taxes The gain is long term or short term depending on whether you held the stock more than 1 year. Self employment taxes Your holding period ended on December 30. Self employment taxes If you had sold the stock at a loss, you would also report it on your 2013 return. Self employment taxes U. Self employment taxes S. Self employment taxes Treasury notes and bonds. Self employment taxes   The holding period of U. Self employment taxes S. Self employment taxes Treasury notes and bonds sold at auction on the basis of yield starts the day after the Secretary of the Treasury, through news releases, gives notification of acceptance to successful bidders. Self employment taxes The holding period of U. Self employment taxes S. Self employment taxes Treasury notes and bonds sold through an offering on a subscription basis at a specified yield starts the day after the subscription is submitted. Self employment taxes Automatic investment service. Self employment taxes   In determining your holding period for shares bought by the bank or other agent, full shares are considered bought first and any fractional shares are considered bought last. Self employment taxes Your holding period starts on the day after the bank's purchase date. Self employment taxes If a share was bought over more than one purchase date, your holding period for that share is a split holding period. Self employment taxes A part of the share is considered to have been bought on each date that stock was bought by the bank with the proceeds of available funds. Self employment taxes Nontaxable trades. Self employment taxes   If you acquire investment property in a trade for other investment property and your basis for the new property is determined, in whole or in part, by your basis in the old property, your holding period for the new property begins on the day following the date you acquired the old property. Self employment taxes Property received as a gift. Self employment taxes   If you receive a gift of property and your basis is determined by the donor's adjusted basis, your holding period is considered to have started on the same day the donor's holding period started. Self employment taxes   If your basis is determined by the fair market value of the property, your holding period starts on the day after the date of the gift. Self employment taxes Inherited property. Self employment taxes   Generally, if you inherited investment property, your capital gain or loss on any later disposition of that property is long-term capital gain or loss. Self employment taxes This is true regardless of how long you actually held the property. Self employment taxes However, if you inherited property from someone who died in 2010, see the information below. Self employment taxes Inherited property from someone who died in 2010. Self employment taxes   If you inherit investment property from a decedent who died in 2010, and the executor of the decedent's estate made the election to file Form 8939, refer to the information provided by the executor or see Publication 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010, to determine your holding period. Self employment taxes Real property bought. Self employment taxes   To figure how long you have held real property bought under an unconditional contract, begin counting on the day after you received title to it or on the day after you took possession of it and assumed the burdens and privileges of ownership, whichever happened first. Self employment taxes However, taking delivery or possession of real property under an option agreement is not enough to start the holding period. Self employment taxes The holding period cannot start until there is an actual contract of sale. Self employment taxes The holding period of the seller cannot end before that time. Self employment taxes Real property repossessed. Self employment taxes   If you sell real property but keep a security interest in it, and then later repossess the property under the terms of the sales contract, your holding period for a later sale includes the period you held the property before the original sale and the period after the repossession. Self employment taxes Your holding period does not include the time between the original sale and the repossession. Self employment taxes That is, it does not include the period during which the first buyer held the property. Self employment taxes Stock dividends. Self employment taxes   The holding period for stock you received as a taxable stock dividend begins on the date of distribution. Self employment taxes   The holding period for new stock you received as a nontaxable stock dividend begins on the same day as the holding period of the old stock. Self employment taxes This rule also applies to stock acquired in a “spin-off,” which is a distribution of stock or securities in a controlled corporation. Self employment taxes Nontaxable stock rights. Self employment taxes   Your holding period for nontaxable stock rights begins on the same day as the holding period of the underlying stock. Self employment taxes The holding period for stock acquired through the exercise of stock rights begins on the date the right was exercised. Self employment taxes Nonbusiness Bad Debts If someone owes you money that you cannot collect, you have a bad debt. Self employment taxes You may be able to deduct the amount owed to you when you figure your tax for the year the debt becomes worthless. Self employment taxes Generally, nonbusiness bad debts are bad debts that did not come from operating your trade or business, and are deductible as short-term capital losses. Self employment taxes To be deductible, nonbusiness bad debts must be totally worthless. Self employment taxes You cannot deduct a partly worthless nonbusiness debt. Self employment taxes Genuine debt required. Self employment taxes   A debt must be genuine for you to deduct a loss. Self employment taxes A debt is genuine if it arises from a debtor-creditor relationship based on a valid and enforceable obligation to repay a fixed or determinable sum of money. Self employment taxes Basis in bad debt required. Self employment taxes    To deduct a bad debt, you must have a basis in it—that is, you must have already included the amount in your income or loaned out your cash. Self employment taxes For example, you cannot claim a bad debt deduction for court-ordered child support not paid to you by your former spouse. Self employment taxes If you are a cash method taxpayer (as most individuals are), you generally cannot take a bad debt deduction for unpaid salaries, wages, rents, fees, interest, dividends, and similar items. Self employment taxes When deductible. Self employment taxes   You can take a bad debt deduction only in the year the debt becomes worthless. Self employment taxes You do not have to wait until a debt is due to determine whether it is worthless. Self employment taxes A debt becomes worthless when there is no longer any chance that the amount owed will be paid. Self employment taxes   It is not necessary to go to court if you can show that a judgment from the court would be uncollectible. Self employment taxes You must only show that you have taken reasonable steps to collect the debt. Self employment taxes Bankruptcy of your debtor is generally good evidence of the worthlessness of at least a part of an unsecured and unpreferred debt. Self employment taxes How to report bad debts. Self employment taxes    Deduct nonbusiness bad debts as short-term capital losses on Form 8949. Self employment taxes    Make sure you report your bad debt(s) (and any other short-term transactions for which you did not receive a Form 1099-B) on Form 8949, Part I, with box C checked. Self employment taxes    For more information on Form 8949 and Schedule D (Form 1040), see Reporting Capital Gains and Losses in chapter 16. Self employment taxes See also Schedule D (Form 1040), Form 8949, and their separate instructions. Self employment taxes   For each bad debt, attach a statement to your return that contains: A description of the debt, including the amount, and the date it became due, The name of the debtor, and any business or family relationship between you and the debtor, The efforts you made to collect the debt, and Why you decided the debt was worthless. Self employment taxes For example, you could show that the borrower has declared bankruptcy, or that legal action to collect would probably not result in payment of any part of the debt. Self employment taxes Filing a claim for refund. Self employment taxes    If you do not deduct a bad debt on your original return for the year it becomes worthless, you can file a claim for a credit or refund due to the bad debt. Self employment taxes To do this, use Form 1040X to amend your return for the year the debt became worthless. Self employment taxes You must file it within 7 years from the date your original return for that year had to be filed, or 2 years from the date you paid the tax, whichever is later. Self employment taxes For more information about filing a claim, see Amended Returns and Claims for Refund in chapter 1. Self employment taxes Additional information. Self employment taxes   For more information, see Nonbusiness Bad Debts in Publication 550. Self employment taxes For information on business bad debts, see chapter 10 of Publication 535, Business Expenses. Self employment taxes Wash Sales You cannot deduct losses from sales or trades of stock or securities in a wash sale. Self employment taxes A wash sale occurs when you sell or trade stock or securities at a loss and within 30 days before or after the sale you: Buy substantially identical stock or securities, Acquire substantially identical stock or securities in a fully taxable trade, Acquire a contract or option to buy substantially identical stock or securities, or Acquire substantially identical stock for your individual retirement account (IRA) or Roth IRA. Self employment taxes If your loss was disallowed because of the wash sale rules, add the disallowed loss to the cost of the new stock or securities (except in (4) above). Self employment taxes The result is your basis in the new stock or securities. Self employment taxes This adjustment postpones the loss deduction until the disposition of the new stock or securities. Self employment taxes Your holding period for the new stock or securities includes the holding period of the stock or securities sold. Self employment taxes For more information, see Wash Sales, in chapter 4 of Publication 550. Self employment taxes Rollover of Gain From Publicly Traded Securities You may qualify for a tax-free rollover of certain gains from the sale of publicly traded securities. Self employment taxes This means that if you buy certain replacement property and make the choice described in this section, you postpone part or all of your gain. Self employment taxes You postpone the gain by adjusting the basis of the replacement property as described in Basis of replacement property , later. Self employment taxes This postpones your gain until the year you dispose of the replacement property. Self employment taxes You qualify to make this choice if you meet all the following tests. Self employment taxes You sell publicly traded securities at a gain. Self employment taxes Publicly traded securities are securities traded on an established securities market. Self employment taxes Your gain from the sale is a capital gain. Self employment taxes During the 60-day period beginning on the date of the sale, you buy replacement property. Self employment taxes This replacement property must be either common stock of, or a partnership interest in a specialized small business investment company (SSBIC). Self employment taxes This is any partnership or corporation licensed by the Small Business Administration under section 301(d) of the Small Business Investment Act of 1958, as in effect on May 13, 1993. Self employment taxes Amount of gain recognized. Self employment taxes   If you make the choice described in this section, you must recognize gain only up to the following amount. Self employment taxes The amount realized on the sale, minus The cost of any common stock or partnership interest in an SSBIC that you bought during the 60-day period beginning on the date of sale (and did not previously take into account on an earlier sale of publicly traded securities). Self employment taxes  If this amount is less than the amount of your gain, you can postpone the rest of your gain, subject to the limit described next. Self employment taxes If this amount is equal to or more than the amount of your gain, you must recognize the full amount of your gain. Self employment taxes Limit on gain postponed. Self employment taxes   The amount of gain you can postpone each year is limited to the smaller of: $50,000 ($25,000 if you are married and file a separate return), or $500,000 ($250,000 if you are married and file a separate return), minus the amount of gain you postponed for all earlier years. Self employment taxes Basis of replacement property. Self employment taxes   You must subtract the amount of postponed gain from the basis of your replacement property. Self employment taxes How to report and postpone gain. Self employment taxes    See How to report and postpone gain under Rollover of Gain From Publicly Traded Securities in chapter 4 of Publication 550 for details. Self employment taxes Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Use This Checklist to Plan Your Purchase:

  • Decide in advance exactly what you want and what you can afford.
  • Do your research. Ask family, friends and others you trust for advice based on their experience. Gather information about the seller and the item or service you are purchasing.
  • Review product test results and other information from consumer experts.
  • Get advice and price quotes from several sellers.
  • Make sure that the seller has all appropriate licenses. Doctors, lawyers, contractors and other service providers must register with a state or local licensing agency.
  • Check out a company's complaint record with your local consumer affairs office and Better Business Bureau.
  • Get a written copy of guarantees and warranties. Compare their features.
  • Get the seller's refund, return and cancellation policies.
  • Sometimes retailers do not update cash register scanners with updated prices. If you think the price displayed isn't right, speak up.
  • Ask whom to contact if you have a question or problem.
  • Read and understand any contract or legal document you are asked to sign. Make sure there are no blank spaces. Insist that any extras you are promised be put in writing.
  • Consider paying by credit card. If you have a problem, you can dispute a charge made on your credit card.
  • Don't buy on impulse or under pressure. This includes donating to charity.

The Self Employment Taxes

Self employment taxes 9. Self employment taxes   Ingresos y Gastos de Alquiler Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Ingresos de Alquiler Gastos de AlquilerDesocupada mientras está en venta. Self employment taxes Reparaciones y Mejoras Otros Gastos Propiedad que Pasa a Ser de Alquiler Alquiler de Parte de una Propiedad Alquiler sin Fines de Lucro Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones)Cómo Dividir los Gastos Unidad Habitable Usada como Vivienda Cómo Declarar Ingresos y Deducciones DepreciaciónCambio de método contable para deducir depreciación no declarada. Self employment taxes Límites sobre las Pérdidas de AlquilerReglas sobre el Monto de Riesgo Límites sobre las Actividades Pasivas Cómo Declarar Ingresos y Gastos de AlquilerAnexo E (Formulario 1040) Introduction Este capítulo trata sobre los ingresos y gastos de alquiler y abarca también los temas siguientes: Uso personal de una unidad habitable (incluyendo una casa de vacaciones). Self employment taxes Depreciación. Self employment taxes Límites sobre las pérdidas de alquiler. Self employment taxes Cómo declarar sus ingresos y gastos de alquiler. Self employment taxes Si vende o enajena su propiedad alquilada, vea la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. Self employment taxes Si ha sufrido una pérdida por daños a su propiedad de alquiler o por el robo de ésta, vea la Publicación 547(SP), Hechos Fortuitos, Desastres y Robos. Self employment taxes Si alquila un condominio o un apartamento de una cooperativa de viviendas, existen reglas especiales que son aplicables en su caso, aunque recibe un trato tributable igual al de los demás dueños de propiedad alquilada. Self employment taxes Vea la Publicación 527, Residential Rental Property (Propiedad residencial de alquiler), en inglés, para más información. Self employment taxes Useful Items - You may want to see: Publicación 527 Residential Rental Property (Propiedad residencial de alquiler), en inglés 534 Depreciating Property Placed in Service Before 1987 (Depreciación de propiedad puesta en uso antes de 1987), en inglés 535 Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés 925 Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y reglas sobre el monto a riesgo), en inglés 946 How To Depreciate Property (Cómo depreciar la propiedad), en inglés Formulario (e Instrucciones) 4562 Depreciation and Amortization (Depreciación y amortización), en inglés 6251 Alternative Minimum Tax – Individuals (Impuesto mínimo alternativo —personas físicas), en inglés 8582 Passive Activity Loss Limitations (Limitaciones de las pérdidas de actividades pasivas), en inglés Anexo E (Formulario 1040) Supplemental Income and Loss (Ingresos y pérdidas suplementarios), en inglés Ingresos de Alquiler En la mayoría de los casos, tiene que incluir en su ingreso bruto todas las cantidades que reciba como alquiler. Self employment taxes El ingreso de alquiler es todo pago que reciba por el uso u ocupación de la propiedad. Self employment taxes Además de las cantidades que reciba como pagos de alquiler normales, hay otras cantidades que pueden considerarse ingreso de alquiler. Self employment taxes Cuándo declarar los ingresos de alquiler. Self employment taxes   Si usted es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo, declare el ingreso de alquiler en su declaración de impuestos para el año en que realmente o implícitamente lo recibió. Self employment taxes Usted es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo si declara ingreso en el año en que lo recibe, sin tener en cuenta cuándo ganó dicho ingreso. Self employment taxes Usted recibe ingresos implícitamente cuando los adquiere, por ejemplo, al ser abonados en su cuenta bancaria. Self employment taxes   Para más información sobre el recibo implícito de ingresos, vea Métodos Contables , en el capítulo 1. Self employment taxes Alquiler anticipado. Self employment taxes   El alquiler anticipado es toda cantidad que reciba antes del período que cubre el pago. Self employment taxes Incluya el alquiler anticipado en su ingreso de alquiler en el año en que lo recibe, sin tener en cuenta el período cubierto ni el método contable que utilice. Self employment taxes Ejemplo. Self employment taxes Usted firma un contrato de arrendamiento de 10 años para alquilar su propiedad. Self employment taxes Durante el primer año, recibe $5,000 por el alquiler del primer año y $5,000 por el alquiler del último año indicado en el contrato de arrendamiento. Self employment taxes Usted tiene que incluir $10,000 en su ingreso en el primer año. Self employment taxes Anulación de un contrato de arrendamiento. Self employment taxes   Si su inquilino le paga para anular un contrato de arrendamiento, la cantidad que reciba se considera alquiler. Self employment taxes Incluya este pago en sus ingresos del año en que lo recibió, independientemente de cuál sea su método contable. Self employment taxes Gastos pagados por el inquilino. Self employment taxes   Si su inquilino paga cualquiera de los gastos suyos, los pagos se consideran ingreso de alquiler. Self employment taxes Ya que tiene que incluir los gastos en su ingreso, puede deducir los gastos si representan gastos de alquiler deducibles. Self employment taxes Vea Gastos de Alquiler , más adelante, para información adicional. Self employment taxes Propiedad o servicios. Self employment taxes   Si recibe propiedad o servicios como alquiler, en vez de dinero, incluya el valor justo de mercado de la propiedad o de los servicios en su ingreso de alquiler. Self employment taxes   Si los servicios son proporcionados a un precio acordado o especificado o sobre el cual los interesados se han puesto de acuerdo, ese precio será el valor justo de mercado a no ser que existan pruebas de lo contrario. Self employment taxes Depósitos de garantía. Self employment taxes   No incluya un depósito de garantía en su ingreso cuando lo reciba si tiene la intención de devolvérselo a su inquilino al término del contrato de arrendamiento. Self employment taxes Pero si guarda todo o una parte del depósito de garantía o la totalidad de éste, durante cualquier año porque su inquilino no cumplió las condiciones del contrato de arrendamiento, incluya la cantidad que mantuvo como ingresos en ese año. Self employment taxes   Si una cantidad denominada depósito de garantía se utilizará como último pago de alquiler, se considerará alquiler anticipado. Self employment taxes Inclúyala en sus ingresos cuando la reciba. Self employment taxes Participación parcial. Self employment taxes   Si tiene participación parcial en una propiedad de alquiler, tendrá que declarar su parte del ingreso de alquiler que haya recibido de la propiedad. Self employment taxes Alquiler de propiedad que se usa también como su vivienda personal. Self employment taxes   Si alquila propiedad que también usa como su vivienda personal y la alquila por menos de 15 días durante el año tributario, no incluya el alquiler que reciba en sus ingresos y no deduzca los gastos de dicho alquiler. Self employment taxes Sin embargo, puede deducir en el Anexo A (Formulario 1040) los intereses, los impuestos y las pérdidas personales causadas por hechos fortuitos o robos que se admiten para propiedad no alquilada. Self employment taxes Vea Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) , más adelante. Self employment taxes Gastos de Alquiler Esta sección trata sobre los gastos de alquiler que usted generalmente puede deducir de su ingreso de alquiler. Self employment taxes También en esta sección se incluye información sobre los gastos que puede deducir si alquila una parte de su propiedad, o si cambia sus bienes para propósitos de alquiler. Self employment taxes La depreciación , la cual también puede deducir de su ingreso de alquiler, se explica más adelante. Self employment taxes Uso personal de propiedad de alquiler. Self employment taxes   Si a veces usa su propiedad de alquiler para fines personales, tiene que dividir los gastos entre uso por alquiler y uso personal. Self employment taxes Además, sus deducciones por gastos de alquiler pueden ser limitadas. Self employment taxes Vea Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) , más adelante. Self employment taxes Participación parcial. Self employment taxes   Si tiene participación parcial en una propiedad de alquiler, los gastos pagados se pueden deducir según el porcentaje de propiedad que le corresponde. Self employment taxes Cuándo deducir los gastos de alquiler. Self employment taxes   Si es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo, usted generalmente deduce sus gastos de alquiler en el año en que los paga. Self employment taxes Depreciación. Self employment taxes   Puede empezar a depreciar la propiedad de alquiler cuando esté lista y disponible para ser alquilada. Self employment taxes Vea Placed in Service (Puesta en uso) bajo When Does Depreciation Begin and End (¿Cuándo comienza y termina la depreciación?), en el capítulo 2 de la Publicación 527, en inglés. Self employment taxes Gastos previos al alquiler. Self employment taxes   Puede deducir sus gastos ordinarios y necesarios por administrar, conservar o mantener propiedad de alquiler a partir de la fecha en que la ponga a la disposición de inquilinos. Self employment taxes Alquileres por cobrar. Self employment taxes   Si es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo, no deduzca los alquileres por cobrar. Self employment taxes Debido a que no los incluye en su ingreso, no los puede deducir. Self employment taxes Propiedad desocupada de alquiler. Self employment taxes   Si tiene propiedad de alquiler, es posible que pueda deducir los gastos ordinarios y necesarios (incluyendo depreciación) por administrar, conservar o mantener la propiedad mientras esté desocupada. Self employment taxes Sin embargo, no puede deducir pérdida alguna del ingreso de alquiler para el período en que la propiedad está desocupada. Self employment taxes Desocupada mientras está en venta. Self employment taxes   Si vende alguna propiedad que tenía para alquiler, usted puede deducir los gastos ordinarios y necesarios para administrar, conservar o mantener la propiedad hasta que se venda. Self employment taxes Si la propiedad no se ofrece ni está disponible para ser alquilada mientras está en venta, los gastos no son gastos de alquiler deducibles. Self employment taxes Reparaciones y Mejoras Generalmente, un gasto por reparaciones o mantenimiento de su propiedad de alquiler se puede deducir si no está requerido a capitalizar el gasto. Self employment taxes Mejoras. Self employment taxes   Tiene que capitalizar cualquier gasto que pague para mejorar su propiedad de alquiler. Self employment taxes Un gasto es para una mejora si resulta en un mejoramiento de su propiedad, si restaura su propiedad, o modifica su propiedad para un uso nuevo o diferente. Self employment taxes Mejoramientos. Self employment taxes   Gastos que pueden resultar en un mejoramiento a su propiedad incluyen gastos para arreglar un defecto o fallo preexistente, ampliar o expander su propiedad, o aumentar la capacidad, resistencia, o calidad de su propiedad. Self employment taxes Restauración. Self employment taxes   Gastos que pueden ser para la restauración incluyen gastos para reemplazar una parte sustancial de la estructura de su propiedad, reparar daños resultantes de un hecho fortuito después de ajustar la base correctamente, o reconstruir su propiedad para restaurarla a una condición como nueva. Self employment taxes Adaptación. Self employment taxes   Gastos que pueden ser para la adaptación incluyen gastos para modificar su propiedad con fines de darle un uso que no sea el uso previsto y ordinario de la propiedad cuando empezó a alquilarla. Self employment taxes Separe los costos de reparaciones de los costos de mejoras y mantenga registros precisos de éstos. Self employment taxes Usted necesitará saber el costo de mejoras cuando venda o deprecie su propiedad. Self employment taxes Por lo general, los gastos capitalizados para la mejora de su propiedad se pueden depreciar como si la mejora fuera propiedad separada. Self employment taxes Otros Gastos Otros gastos que puede deducir de los ingresos de alquiler incluyen publicidad, servicios de limpieza y mantenimiento, servicios públicos, seguro contra incendios y seguro de daños a terceros, impuestos, intereses, comisiones por el cobro de alquiler, viajes y transporte ordinarios y necesarios, y otros gastos explicados a continuación. Self employment taxes Primas de seguro pagadas por anticipado. Self employment taxes   Si paga una prima de seguro con más de un año de anticipación, por cada año de cobertura puede deducir la parte del pago de la prima que corresponderá a ese año. Self employment taxes No puede deducir la prima total en el año en que usted la pague. Self employment taxes Honorarios legales y otros honorarios profesionales. Self employment taxes   Puede deducir, como gastos de alquiler, gastos legales y otros gastos profesionales; por ejemplo, gastos de preparación de la declaración de impuestos que pagó por preparar la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Self employment taxes Por ejemplo, en su Anexo E del año 2013, usted puede deducir cargos pagados en el año 2013 por preparar la Parte I de su Anexo E del año 2012. Self employment taxes También puede deducir, como gasto de alquiler, todo gasto (que no sea impuestos federales y multas) que haya pagado para resolver un pago incompleto de impuestos relacionado con sus actividades de alquiler. Self employment taxes Impuestos sobre beneficios locales. Self employment taxes   Por lo general, no puede deducir cargos por beneficios locales que aumenten el valor de su propiedad, tales como cargos por construir calles, banquetas o aceras, o sistemas de agua o alcantarillado. Self employment taxes Estos cobros son gastos de capital que no se pueden depreciar y se tienen que añadir a la base de su propiedad. Self employment taxes No obstante, puede deducir impuestos sobre beneficios locales si son para mantener, reparar o pagar cargos de intereses por los beneficios. Self employment taxes Gastos de transporte local. Self employment taxes    Tal vez pueda deducir sus gastos de transporte local ordinarios y necesarios si incurrió en los mismos para cobrar ingresos de alquiler o para administrar, conservar o mantener su propiedad alquilada. Self employment taxes Sin embargo, los gastos incurridos para viajar y regresar desde su domicilio a una propiedad de alquiler constituyen gastos no deducibles por la ida y vuelta a su trabajo, a menos que utilice su domicilio como lugar principal de negocios. Self employment taxes Vea la Publicación 587, Business Use of Your Home (Uso de su domicilio para propósitos comerciales), en inglés, para saber si la oficina en su domicilio puede considerarse lugar principal de negocios. Self employment taxes   Generalmente, si usa su automóvil personal, camioneta o furgoneta para actividades de alquiler, puede deducir sus gastos usando uno de los métodos siguientes: los gastos reales o la tasa estándar por milla. Self employment taxes Para 2013, la tarifa estándar por milla de uso comercial es 56. Self employment taxes 5 centavos por milla. Self employment taxes Para más información, vea el capítulo 26. Self employment taxes    Para deducir los gastos de automóvil bajo cualquiera de los dos métodos, tiene que mantener documentación que cumpla los requisitos del capítulo 26. Self employment taxes Además, tiene que completar la Parte V del Formulario 4562, en inglés, y adjuntarla a su declaración de impuestos. Self employment taxes Alquiler de equipo. Self employment taxes   Puede deducir el alquiler que pague por equipo que utilice para propósitos de alquiler. Self employment taxes Sin embargo, en algunos casos, los contratos de arrendamiento son en realidad contratos de compra. Self employment taxes De ser así, usted no puede deducir estos pagos. Self employment taxes Por medio de depreciación, puede recuperar el costo del equipo que usted haya comprado. Self employment taxes Alquiler de propiedad. Self employment taxes   Puede deducir el alquiler que usted pague por propiedad que usa para propósitos de alquiler. Self employment taxes Si compra derechos de arrendamiento con fines de alquiler, puede deducir una parte igual del costo cada año a lo largo de la vigencia del contrato de arrendamiento. Self employment taxes Gastos de viaje. Self employment taxes   Puede deducir los gastos ordinarios y necesarios asociados con viajes fuera del área donde viva usted si el motivo principal del viaje es cobrar ingreso de alquiler o para administrar, conservar, o mantener su propiedad de alquiler. Self employment taxes Tiene que asignar sus gastos correctamente entre actividades de alquiler y actividades para otros fines. Self employment taxes Usted no puede deducir los gastos asociados con viajes fuera del área donde vive si el motivo principal del viaje fue realizar mejoras a su propiedad. Self employment taxes Por medio de la depreciación, se recupera el costo de mejoras. Self employment taxes Para más información sobre gastos de viaje, vea el capítulo 26. Self employment taxes    Para deducir gastos de viaje, tiene que mantener documentación que cumpla los requisitos del capítulo 26. Self employment taxes   Vea la sección titulada Rental Expenses (Gastos de alquiler), en la Publicación 527, en inglés, para más información. Self employment taxes Propiedad que Pasa a Ser de Alquiler Si cambia su casa u otra propiedad (o una parte de ella) para uso de alquiler en cualquier momento que no sea al principio del año tributario, tendrá que dividir sus gastos anuales, tales como los impuestos y el seguro, entre uso por alquiler y uso personal. Self employment taxes Puede deducir como gastos de alquiler solamente la parte del gasto que corresponde a la parte del año en que usó o mantuvo la propiedad para propósitos de alquiler. Self employment taxes No puede deducir depreciación o seguro alguno por la parte del año en que mantuvo la propiedad para uso personal. Self employment taxes Sin embargo, puede incluir los intereses hipotecarios sobre su casa, primas de seguro hipotecario que reúnan los requisitos y los gastos de los impuestos de bienes raíces como deducción detallada en el Anexo A (Formulario 1040) para la parte del año en que la propiedad se usó para fines personales. Self employment taxes Ejemplo. Self employment taxes Su año tributario es el año natural. Self employment taxes Usted se mudó de su casa en mayo y empezó a alquilarla el 1 de junio. Self employment taxes Puede deducir como gastos de alquiler siete doceavos (7/12) de sus gastos anuales, tales como impuestos y seguro. Self employment taxes A partir del mes de junio, puede deducir como gastos de alquiler las cantidades que paga por artículos que generalmente se facturan mensualmente, como es el caso de los servicios públicos. Self employment taxes Alquiler de Parte de una Propiedad Si alquila una parte de su propiedad, tiene que dividir ciertos gastos entre la parte de la propiedad usada para propósitos de alquiler y aquélla usada para fines personales como si tuviera realmente dos propiedades distintas. Self employment taxes Usted puede deducir los gastos relacionados con la parte de la propiedad usada para alquiler, tales como intereses hipotecarios sobre su casa, primas de seguro hipotecario que reúnan los requisitos e impuestos de bienes raíces, como gastos de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040). Self employment taxes También puede deducir como gastos de alquiler una parte de otros gastos que normalmente son gastos personales no deducibles, tales como aquéllos de electricidad o de pintar el exterior de su casa. Self employment taxes No ha habido cambios en cuanto a los tipos de gastos que se pueden deducir por la parte de su propiedad destinada a uso personal. Self employment taxes Normalmente, estos gastos se pueden deducir solamente si detalla sus deducciones en el Anexo A del Formulario 1040. Self employment taxes Usted no puede deducir parte alguna del costo de la primera línea telefónica aunque sus inquilinos tengan acceso ilimitado. Self employment taxes No tiene que dividir los gastos que pertenecen solamente a la parte alquilada de su propiedad. Self employment taxes Por ejemplo, si pinta un cuarto que alquila, o si paga primas por seguro de daños con respecto al alquiler de un cuarto de su casa, su costo entero se considerará gasto de alquiler. Self employment taxes Si instala una segunda línea telefónica para el uso exclusivo de sus inquilinos, todo costo de la segunda línea telefónica se podrá deducir como gasto de alquiler. Self employment taxes Como se explica más adelante, puede deducir depreciación sobre la parte de la vivienda que usó para alquiler y también sobre los muebles y el equipo que utilizó para propósitos de alquiler. Self employment taxes Cómo dividir los gastos. Self employment taxes   Si un gasto es tanto por uso de alquiler como uso personal, tales como intereses hipotecarios o calefacción para toda la casa, usted tiene que dividir el gasto entre el uso de alquiler y el uso personal. Self employment taxes Puede usar cualquier método razonable para dividir el gasto. Self employment taxes Puede resultarle razonable dividir el costo de algunos artículos (por ejemplo, el agua) basándose en cuántas personas los usan. Self employment taxes Los dos métodos más comunes para dividir un gasto son aquéllos que se basan en (1) cuántos cuartos hay en su casa y (2) el número de pies cuadrados de su casa. Self employment taxes Alquiler sin Fines de Lucro Si no alquila su propiedad con fines de lucro, podrá deducir sus gastos de alquiler solamente hasta llegar a la cantidad de su ingreso de alquiler. Self employment taxes No se puede deducir una pérdida ni trasladar al año siguiente ningún gasto de alquiler superior a su ingreso de alquiler de ese año. Self employment taxes Para saber más sobre las reglas que corresponden a una actividad a la cual no se dedica con fines de lucro, vea Not-for-Profit Activities (Actividades sin fines de lucro), en el capítulo 1 de la Publicación 535, en inglés. Self employment taxes Dónde se anota la deducción. Self employment taxes   Declare su ingreso de alquiler sin fines de lucro en la línea 21 del Formulario 1040. Self employment taxes Por ejemplo, puede incluir sus intereses hipotecarios y toda prima de seguro hipotecario que reúna los requisitos (si usa la propiedad como su vivienda principal o segunda vivienda), impuestos sobre bienes raíces y pérdidas fortuitas en las líneas correspondientes del Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), si detalla las deducciones. Self employment taxes   Si detalla sus deducciones, anote los demás gastos de alquiler, sujetos a las reglas explicadas en el capítulo 1 de la Publicación 535, en inglés, como deducciones detalladas misceláneas en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). Self employment taxes Puede deducir estos gastos solamente si el total de éstos, junto con otras deducciones detalladas misceláneas, es mayor del 2% de su ingreso bruto ajustado. Self employment taxes Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) Si usa una unidad habitable para fines personales (incluyendo una casa de vacaciones) que alquila, tiene que dividir sus gastos entre uso de alquiler y uso personal. Self employment taxes Normalmente, los gastos de alquiler no serán mayores que el total de los gastos multiplicados por una fracción; el denominador de la cual es el número total de días que se usa la unidad habitable, y el numerador de la cual es el número total de días que realmente se alquila a un precio justo de alquiler. Self employment taxes Sólo los gastos de alquiler podrían deducirse en el Anexo E del Formulario 1040. Self employment taxes Algunos gastos personales podrían deducirse si usted detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040. Self employment taxes Usted también tiene que determinar si la unidad habitable se considera una vivienda. Self employment taxes Si la unidad habitable se considera una vivienda, la cantidad de gastos de alquiler que puede deducir podría limitarse. Self employment taxes Si una unidad habitable se considera o no una vivienda depende de cuántos días durante el año se consideren días de uso personal. Self employment taxes Existe una regla especial si utilizó la unidad habitable como vivienda y la alquiló por menos de 15 días durante el año. Self employment taxes Unidad habitable. Self employment taxes    Una unidad habitable incluye una casa, un apartamento, un condominio, una casa móvil, un barco, una vivienda de vacaciones o bienes semejantes. Self employment taxes Asimismo, incluye toda estructura u otros bienes pertenecientes a dicha unidad. Self employment taxes Una unidad habitable tiene comodidades básicas para vivir, tales como espacio para dormir, un inodoro e instalaciones para cocinar. Self employment taxes    Una unidad habitable no incluye propiedad que se usa solamente como un hotel, un motel, una hostería o establecimiento semejante. Self employment taxes La propiedad se usa solamente como hotel, motel, hostería o establecimiento semejante si está abierta habitualmente para clientes que pagan y si no la usa su dueño como vivienda durante el año. Self employment taxes Ejemplo. Self employment taxes Usted alquila una habitación en su casa que siempre está disponible para arrendamiento a corto plazo para clientes que pagan. Self employment taxes Usted mismo no usa la habitación y permite solamente que los clientes la usen. Self employment taxes La habitación tiene uso exclusivo como hotel, motel, hostería o establecimiento semejante y no es una unidad habitable. Self employment taxes Cómo Dividir los Gastos Si usa una unidad habitable para fines de alquiler y para fines personales, divida sus gastos entre uso de alquiler y uso personal basándose en el número de días usados para cada fin. Self employment taxes Al dividir sus gastos, siga estas reglas: Cualquier día en que se alquile la unidad a un precio justo de alquiler es un día de uso de alquiler aunque la usara para propósitos personales ese día. Self employment taxes Esta regla no es aplicable al determinar si la usó como vivienda. Self employment taxes Cualquier día en que la unidad esté disponible para alquilarse, pero no se alquila en realidad, no se considera día de uso para fines de alquiler. Self employment taxes Ejemplo. Self employment taxes Su casa de playa estuvo disponible para ser alquilada desde el 1 de junio hasta el 31 de agosto (92 días). Self employment taxes Durante este período, salvo la primera semana de agosto (7 días) cuando no pudo hallar a un inquilino, alquiló su casa de playa a un precio justo de alquiler. Self employment taxes La persona que alquiló la casa en julio permitió que usted la usara por un fin de semana (2 días) sin ninguna reducción ni reembolso del alquiler. Self employment taxes La familia de usted también usó la casa de playa durante las dos últimas semanas de mayo (14 días). Self employment taxes La casa no fue usada en absoluto antes del 17 de mayo o después del 31 de agosto. Self employment taxes Usted calcula la parte de los gastos de la casa que se considerarán gastos de alquiler de la manera siguiente: La casa se usó para alquiler un total de 85 días (92 menos 7). Self employment taxes Los días en que estuvo disponible para ser alquilada, pero que no se alquiló (7 días) no se consideran días de uso de alquiler. Self employment taxes El fin de semana de julio (2 días) en el cual la usó constituye uso de alquiler porque recibió un precio justo de alquiler por el fin de semana. Self employment taxes Usó la casa para propósitos personales durante 14 días (las dos últimas semanas de mayo). Self employment taxes El uso total de la casa fue 99 días (14 días de uso personal + 85 días de uso de alquiler). Self employment taxes Sus gastos de alquiler son 85/99 (86%) de los gastos de la casa. Self employment taxes Nota. Self employment taxes Para determinar si usó la casa como vivienda, el fin de semana de julio (2 días) en que usted la usó se considera uso personal aunque haya recibido un precio justo de alquiler por el fin de semana. Self employment taxes Por lo tanto, tuvo 16 días de uso personal y 83 días de uso por alquiler. Self employment taxes Debido a que usted usó la casa para fines personales más de 14 días y más del 10% de los días en alquiler (8 días), la usó entonces como vivienda. Self employment taxes Si tiene una pérdida neta, tal vez no pueda deducir todos los gastos de alquiler. Self employment taxes Vea Unidad Habitable Usada como Vivienda, a continuación. Self employment taxes Unidad Habitable Usada como Vivienda Si usa una unidad habitable para propósitos de alquiler y propósitos personales, el trato tributario de los gastos de alquiler que calculó anteriormente bajo Cómo dividir los gastos y los ingresos de alquiler depende de si se considera que usted usa la unidad habitable como vivienda. Self employment taxes Usted usa una unidad habitable como vivienda durante el año tributario si la utiliza para fines personales más de cualquiera de las siguientes que sea mayor: 14 días o el 10% del total de días durante los cuales se les alquila a otras personas a un precio justo de alquiler. Self employment taxes Vea ¿Qué es un día de uso personal? , más adelante. Self employment taxes Precio justo de alquiler. Self employment taxes   Por lo general, un precio justo de alquiler de su propiedad es aquella cantidad que una persona que no sea su pariente estaría dispuesta a pagar. Self employment taxes El alquiler que usted cobra no es precio justo de alquiler si es considerablemente menor que los alquileres que se cobran por otras propiedades semejantes en su área. Self employment taxes   Si una unidad habitable se usa para propósitos personales en un día en que se alquila a un precio justo de alquiler, no cuente ese día como uso de alquiler al aplicarse el punto (2) anteriormente. Self employment taxes En lugar de esto, cuéntelo como día de uso personal al aplicarse los puntos (1) y (2) anteriores. Self employment taxes ¿Qué es un día de uso personal?   Un día de uso personal de una unidad habitable es cualquier día en que ésta sea usada por cualquiera de las personas siguientes: Usted o cualquier otra persona con intereses financieros en la unidad, a no ser que se la alquile a otro dueño como su vivienda principal según un acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido (definido más adelante). Self employment taxes Sin embargo, vea Días usados como vivienda principal antes o después de alquilar , más adelante. Self employment taxes Un pariente suyo o de la familia de cualquier otra persona que tenga intereses financieros en la unidad, a no ser que el pariente use la unidad habitable como su vivienda principal y pague un precio justo de alquiler. Self employment taxes La familia incluye únicamente a su cónyuge, sus hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, antepasados (padres, abuelos, etc. Self employment taxes ) y descendientes directos (hijos, nietos, etc. Self employment taxes ). Self employment taxes Cualquier persona que, según un acuerdo, le permita a usted que use otra unidad habitable. Self employment taxes Cualquier persona que la use a un precio menor que el precio justo de alquiler. Self employment taxes Vivienda principal. Self employment taxes   Si la otra persona o pariente mencionado en los puntos (1) ó (2) anteriores tiene más de una vivienda, su vivienda principal es generalmente aquélla en que vivió la mayor parte del tiempo. Self employment taxes Acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido. Self employment taxes   Éste es un acuerdo según el cual dos personas o más obtienen intereses financieros no divididos en la totalidad de una misma unidad habitable, inclusive el terreno, por más de 50 años, y uno o más de los copropietarios tiene derecho de ocupar la unidad habitable como su vivienda principal, si paga alquiler al (a los demás) copropietario(s). Self employment taxes Donación del uso de propiedad. Self employment taxes   Usted usa una unidad habitable para propósitos personales si: Dona el uso de la unidad a una institución de caridad, Dicha institución vende el uso de la unidad en una actividad de recaudación de fondos y El “comprador” usa la unidad. Self employment taxes Ejemplos. Self employment taxes   Los siguientes ejemplos demuestran cómo determinar los días de uso personal: Ejemplo 1. Self employment taxes Usted y su vecino son copropietarios de un condominio en la playa. Self employment taxes El año pasado, les alquilaron el condominio a turistas siempre que fuera posible. Self employment taxes Nadie usó el condominio como vivienda principal. Self employment taxes Su vecino usó el condominio 2 semanas el año pasado; usted no lo utilizó en absoluto. Self employment taxes Debido a que su vecino tiene participación en el condominio, se considera que tanto él como usted han usado el condominio para propósitos personales durante esas 2 semanas. Self employment taxes Ejemplo 2. Self employment taxes Usted y sus vecinos son copropietarios de una casa conforme a un acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido. Self employment taxes Sus vecinos viven en la casa y le pagan a usted un precio justo de alquiler. Self employment taxes Aunque los vecinos tienen intereses financieros en la casa, los días en que ellos viven allí no cuentan como días de uso personal para usted. Self employment taxes Eso se debe a que sus vecinos alquilan la casa como su vivienda principal conforme a un acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido. Self employment taxes Ejemplo 3. Self employment taxes Usted posee una propiedad de alquiler que le arrienda a su hijo. Self employment taxes Su hijo no tiene interés financiero en esta propiedad. Self employment taxes La usa como su vivienda principal y le paga a usted un precio justo de alquiler por la propiedad. Self employment taxes El uso de la propiedad por parte de su hijo no representa uso personal por parte de usted porque su hijo la está usando como vivienda principal, no tiene interés financiero en la propiedad y le está pagando a usted un precio justo. Self employment taxes Ejemplo 4. Self employment taxes Usted le alquila su casa de playa a Josué. Self employment taxes Josué le alquila a usted su casa en las montañas. Self employment taxes Cada uno paga un precio justo de alquiler. Self employment taxes Usted usa su propia casa para fines personales los días en que él la usa porque Josué usa su casa conforme a un acuerdo que le permite a usted usar la casa de él. Self employment taxes Días usados para reparaciones y mantenimiento. Self employment taxes   Cualquier día que pase trabajando sustancialmente a tiempo completo, reparando y manteniendo (no mejorando) su propiedad, no se cuenta como día de uso personal. Self employment taxes No cuente tal día como día de uso personal aunque sus parientes usen la propiedad para actividades recreativas en el mismo día. Self employment taxes Días usados como vivienda principal antes o después de alquilar. Self employment taxes   Con el fin de determinar si una unidad habitable se usó como vivienda, quizás no tenga que contar como días de uso personal los días en que usó la propiedad como vivienda principal antes o después de haberla alquilado u ofrecido en arrendamiento. Self employment taxes No los cuente como días de uso personal si: Usted alquiló o trató de alquilar la propiedad por 12 o más meses seguidos. Self employment taxes Usted alquiló o trató de alquilar la propiedad durante un período menor a 12 meses seguidos y el período se terminó porque vendió o canjeó la propiedad. Self employment taxes Sin embargo, este requisito especial no es aplicable al dividir gastos entre uso de alquiler y uso personal. Self employment taxes Ejemplos. Self employment taxes   Los siguientes ejemplos demuestran cómo determinar si usó su propiedad alquilada como vivienda. Self employment taxes Ejemplo 1. Self employment taxes Usted convirtió el sótano de su casa en un apartamento con un dormitorio, un baño y una cocina pequeña. Self employment taxes Les alquiló el apartamento del sótano, a un precio justo de alquiler, a estudiantes universitarios durante el año escolar. Self employment taxes Lo alquiló con un contrato de arrendamiento de 9 meses (273 días). Self employment taxes Calculó que 27 días son el 10% del total de días en que la vivienda se alquiló a otras personas a un precio justo de alquiler. Self employment taxes En el mes de junio (30 días), sus hermanos se alojaron con usted y vivieron en el apartamento del sótano sin pagar alquiler. Self employment taxes El apartamento del sótano fue usado como vivienda porque lo usó para propósitos personales por 30 días. Self employment taxes Si sus hermanos usaron el apartamento sin pagar alquiler, eso se considera uso personal. Self employment taxes El uso personal (30 días) supera el total más alto entre: 14 días o el 10% del total de días durante los cuales fue alquilado (27 días). Self employment taxes Ejemplo 2. Self employment taxes Usted alquiló el dormitorio para huéspedes en su casa a un precio justo de alquiler durante los fines de semana de la fiesta de Homecoming, de la ceremonia de entrega de diplomas y de fútbol de la universidad local (un total de 27 días). Self employment taxes Su cuñada se alojó en el dormitorio, sin pagar alquiler, durante las últimas 3 semanas (21 días) de julio. Self employment taxes Usted calculó que el 10% del total de días en que el dormitorio se alquiló a otras personas a un precio justo de alquiler es 3 días. Self employment taxes El dormitorio se usó como vivienda porque fue utilizado para propósitos personales por 21 días. Self employment taxes Eso supera el total más alto de: 14 días o el 10% de los 27 días durante los cuales se alquiló (3 días). Self employment taxes Ejemplo 3. Self employment taxes Usted es dueño de un condominio en un lugar turístico. Self employment taxes Lo alquiló a un precio justo de alquiler por 170 días durante el año. Self employment taxes Por 12 de esos días, el inquilino no pudo usar el condominio y permitió que lo usara usted aunque usted no le reembolsó ninguna parte del alquiler. Self employment taxes De hecho, la familia de usted usó el condominio por 10 de esos días. Self employment taxes Por lo tanto, se considera que el condominio fue alquilado por 160 días (170 menos 10). Self employment taxes Usted calculó que el 10% del total de días en que el dormitorio se alquiló a los demás a un precio justo de alquiler es 16 días. Self employment taxes Su familia también usó el condominio por otros 7 días durante el año. Self employment taxes Usted usó el condominio como vivienda porque lo usó para propósitos personales por 17 días. Self employment taxes Eso supera el total más alto de: 14 días o el 10% de los 160 días durante los cuales fue alquilado (16 días). Self employment taxes Uso de alquiler mínimo. Self employment taxes   Si usa la unidad habitable como vivienda y la alquila por menos de 15 días durante el año, ese período no se considera actividad de alquiler. Self employment taxes Para información adicional, vea Propiedad usada como vivienda, y alquilada menos de 15 días, más adelante. Self employment taxes Límite sobre las deducciones. Self employment taxes   Alquilar una unidad habitable que se considera una vivienda no es una actividad pasiva. Self employment taxes En lugar de ello, si los gastos de alquiler son mayores que los ingresos de alquiler, parte, o tal vez todos los gastos en exceso no pueden utilizarse para compensar ingresos de otras fuentes. Self employment taxes Los gastos en exceso que no se pueden utilizar para compensar ingresos de otras fuentes se trasladan al año siguiente y se consideran gastos de alquiler para la misma propiedad. Self employment taxes Todos los gastos trasladados al año siguiente estarán sujetos a los límites correspondientes a dicho año. Self employment taxes Este límite corresponde a los gastos trasladados a un año posterior aunque no utilice la propiedad como su vivienda en dicho año posterior. Self employment taxes   Para calcular los gastos de alquiler deducibles que corresponden al año en curso y los gastos que se trasladan al año que viene, utilice la Hoja de Trabajo 9-1. Self employment taxes Cómo Declarar Ingresos y Deducciones Propiedad no usada para fines personales. Self employment taxes   Si no usa una unidad habitable para fines personales, vea Cómo Declarar Ingresos y Gastos de Alquiler , más adelante, para saber cómo declarar los ingresos y gastos de alquiler. Self employment taxes Propiedad usada para fines personales. Self employment taxes   Si usa una unidad habitable para fines personales, la manera en que usted declara sus ingresos y gastos de alquiler depende de si usted usó la unidad habitable como vivienda. Self employment taxes Propiedad no usada como vivienda. Self employment taxes   Si usted usa una unidad habitable para fines personales, pero no como vivienda, declare todos sus ingresos de alquiler en sus ganancias. Self employment taxes Ya que usted usó la unidad habitable para fines personales, usted debe dividir los gastos entre el uso de alquiler y el uso personal, según se describió anteriormente, bajo Cómo Dividir los Gastos . Self employment taxes Los gastos correspondientes a su uso personal no son deducibles como gastos de alquiler. Self employment taxes   Sin embargo, sus gastos de alquiler deducibles pueden ser mayores que sus ingresos brutos de alquiler. Self employment taxes Vea Límites sobre las Pérdidas de Alquiler , más adelante. Self employment taxes Propiedad usada como vivienda, y alquilada menos de 15 días. Self employment taxes   Si usa una unidad habitable como vivienda, y la alquila menos de 15 días durante el año, se considera que su función principal no es de alquiler, y no debe ser declarada en el Anexo E (Formulario 1040). Self employment taxes No se le requiere declarar sus ingresos ni gastos de alquiler provenientes de esta actividad. Self employment taxes Los gastos, incluso los intereses hipotecarios que reúnen los requisitos, impuestos sobre los bienes raíces, y toda pérdida por hecho fortuito que reúna los requisitos se deben declarar de la manera normalmente permitida, en el Anexo A (Formulario 1040). Self employment taxes Vea las Instrucciones del Anexo A (Formulario 1040) para más información acerca de cómo deducir estos gastos. Self employment taxes Propiedad usada como vivienda, y alquilada 15 días o más. Self employment taxes   Si usa una unidad habitable como vivienda y la alquila 15 días o más durante el año, incluya todos los ingresos de alquiler en sus ganancias. Self employment taxes Ya que usted usó la unidad habitable para fines personales, usted debe dividir sus gastos entre el uso de alquiler y el uso personal, según se describió anteriormente, bajo Cómo Dividir los Gastos . Self employment taxes Los gastos correspondientes al uso personal no son deducibles como gastos de alquiler. Self employment taxes   Si recibió una utilidad neta por alquilar la unidad habitable por el año (es decir, si sus ingresos de alquiler son mayores que el total de sus gastos de alquiler, incluyendo la depreciación), deduzca todos sus gastos de alquiler. Self employment taxes No necesitará usar la Hoja de Trabajo 9-1. Self employment taxes   Sin embargo, si usted tuvo una pérdida neta por alquilar la unidad habitable ese año, la deducción por ciertos gastos de alquiler está limitada. Self employment taxes Para calcular sus gastos de alquiler deducibles, y toda cantidad traspasable al año siguiente, use la Hoja de Trabajo 9-1. Self employment taxes Depreciación Usted recupera el costo de su propiedad que produce ingresos a través de deducciones tributables anuales. Self employment taxes Esto se hace depreciando la propiedad; es decir, deduciendo una parte de su costo cada año en su declaración de impuestos. Self employment taxes Hay tres factores que determinan la cantidad de depreciación que usted puede deducir cada año: (1) su base en la propiedad, (2) el período de recuperación de la propiedad y (3) el método de depreciación que se usa. Self employment taxes No puede simplemente deducir como gastos sus pagos de hipoteca o capital o el costo de muebles, instalaciones fijas y equipo. Self employment taxes Usted puede deducir depreciación solamente sobre la parte de su propiedad que se usa para fines de alquiler. Self employment taxes La depreciación reduce su base para calcular la ganancia o la pérdida sobre una venta o intercambio futuro. Self employment taxes Quizás tenga que usar el Formulario 4562, en inglés, para calcular y declarar la depreciación. Self employment taxes Vea Cómo Declarar Ingresos y Gastos de Alquiler , más adelante. Self employment taxes Impuesto mínimo alternativo. Self employment taxes   Si utiliza la depreciación acelerada, es posible que esté sujeto al impuesto mínimo alternativo. Self employment taxes La depreciación acelerada le permite deducir más depreciación más temprano en el periodo de recuperación de la que podría deducir si utilizara el método de la depreciación uniforme (la misma deducción cada año). Self employment taxes Declaración de la cantidad correcta de depreciación. Self employment taxes   Usted debería declarar la cantidad correcta de depreciación cada año tributario. Self employment taxes Si no ha declarado toda la cantidad de depreciación que tenía derecho a deducir, aún tiene que reducir el valor de la base de la propiedad por la cantidad total de depreciación que hubiera podido deducir. Self employment taxes   Si dedujo una cantidad incorrecta de depreciación para propiedad en un año cualquiera, puede hacer una corrección para ese año presentando el Formulario 1040X, Amended U. Self employment taxes S. Self employment taxes Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés. Self employment taxes Si no se le permite hacer la corrección en una declaración enmendada, puede cambiar su método contable para declarar la cantidad correcta de depreciación. Self employment taxes Vea Claiming the Correct Amount of Depreciation (Declaración de la cantidad correcta de depreciación), en el capítulo 2 de la Publicación 527, en inglés, para más información. Self employment taxes Cambio de método contable para deducir depreciación no declarada. Self employment taxes   Para cambiar su método contable, normalmente tiene que presentar el Formulario 3115, Application for Change in Accounting Method (Solicitud para el cambio de método contable), en inglés, para obtener la autorización del Servicio de Impuestos Internos. Self employment taxes En algunos casos, puede recibir autorización automática. Self employment taxes Para más información, vea el capítulo 1 de la Publicación 946, en inglés. Self employment taxes Terreno. Self employment taxes   No puede depreciar el costo del terreno porque normalmente el terreno no se desgasta, no se vuelve obsoleto, ni se agota. Self employment taxes Los costos para despejar y nivelar el terreno, junto con aquéllos para plantar y jardinear, normalmente forman parte del costo del terreno y no se pueden depreciar. Self employment taxes Información adicional. Self employment taxes   Vea la Publicación 527, en inglés, para información sobre cómo depreciar propiedad de alquiler y vea la Publicación 946, en inglés, para más información sobre la depreciación. Self employment taxes Límites sobre las Pérdidas de Alquiler Si tiene alguna pérdida de su actividad de alquiler de bienes raíces, dos clases de reglas pueden limitar la cantidad que puede deducir de las pérdidas. Self employment taxes Tiene que considerar estas reglas en el mismo orden a continuación. Self employment taxes Reglas sobre el monto de riesgo. Self employment taxes Estas reglas son aplicadas primero si hay inversión en su actividad de alquiler de bienes raíces por la cual usted no tiene monto de riesgo. Self employment taxes Esto es aplicable sólo si la propiedad de bienes raíces fue puesta en uso después de 1986. Self employment taxes Límites sobre las actividades pasivas. Self employment taxes Por lo general, las actividades relacionadas con el alquiler de bienes raíces son consideradas como actividades pasivas y las pérdidas no son deducibles al menos que tenga ingresos de otras actividades pasivas para compensar las pérdidas. Self employment taxes Sin embargo, existen excepciones. Self employment taxes Reglas sobre el Monto de Riesgo Podría estar sujeto a las reglas sobre el monto de riesgo si tiene: Una pérdida de una actividad de una ocupación o negocio o para generar ingresos, y Cantidades invertidas en la actividad por la cual usted no tiene un riesgo completo. Self employment taxes Las pérdidas provenientes de la posesión de bienes raíces (aparte de propiedades minerales) puestos en uso antes de 1987 no están sujetas a las reglas sobre el monto de riesgo. Self employment taxes Por lo general, cualquier pérdida de una actividad sujeta a las reglas sobre el monto de riesgo se permite solamente según la cantidad total que tenga en riesgo en la actividad al final del año tributario. Self employment taxes Se considera que usted está en una actividad de riesgo según el dinero y la base ajustada de otras propiedades que haya aportado en la actividad y ciertas cantidades que haya recibido en préstamo para la actividad. Self employment taxes Vea la Publicación 925, en inglés, para más información. Self employment taxes Límites sobre las Actividades Pasivas Por lo general, todas las actividades relacionadas con el alquiler de bienes raíces (excepto las de ciertos agentes de bienes raíces, más adelante) son actividades pasivas. Self employment taxes En este contexto, una actividad de alquiler es aquélla mediante la cual recibe ingresos principalmente por el uso de propiedad tangible, en lugar de servicios. Self employment taxes Límites sobre las deducciones y los créditos de actividades pasivas. Self employment taxes    Las deducciones o pérdidas generadas por actividades pasivas están limitadas. Self employment taxes Por lo general, usted no puede compensar los ingresos, salvo aquéllos pasivos, con pérdidas provenientes de actividades pasivas. Self employment taxes Tampoco puede compensar los impuestos sobre el ingreso, a menos que sea ingreso pasivo, con créditos que resulten de actividades pasivas. Self employment taxes Toda pérdida o crédito excedente se traspasa al año tributario siguiente. Self employment taxes   Para una explicación detallada de estas reglas, vea la Publicación 925, en inglés. Self employment taxes    Posiblemente tenga que completar el Formulario 8582, en inglés, para calcular la cantidad de cualquier pérdida de actividad pasiva del año tributario en curso para todas las actividades y la cantidad de la pérdida por actividades pasivas permitida en su declaración de impuestos. Self employment taxes Agentes de bienes raíces. Self employment taxes   Las actividades de alquiler en las cuales participó materialmente durante el año no son actividades pasivas si, en ese año, usted era agente de bienes raíces. Self employment taxes Para una explicación detallada de los requisitos, vea la Publicación 527, en inglés. Self employment taxes Para una explicación detallada de la participación material, vea la Publicación 925, en inglés. Self employment taxes Excepción por el Uso Personal de una Unidad Habitable Si usted utilizó la propiedad de alquiler como su hogar durante el año, todo ingreso, deducción, ganancia o pérdida que le corresponde a dicho uso no se tomará en cuenta para propósitos del límite sobre la pérdida de actividades pasivas. Self employment taxes En vez de eso, siga las reglas que se explican bajo el tema titulado Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) , anteriormente. Self employment taxes Excepción para Actividades de Alquiler de Bienes Raíces con Participación Activa Si usted o su cónyuge participaron activamente en una actividad pasiva de alquiler de bienes raíces, quizás podría deducir de su ingreso no pasivo hasta $25,000 en pérdidas provenientes de dicha actividad. Self employment taxes Este descuento especial es una excepción a la regla general que no admite las pérdidas que excedan del monto de los ingresos procedentes de actividades pasivas. Self employment taxes De igual modo, usted quizás podría compensar los impuestos con créditos de hasta $25,000 de ingresos no pasivos que provengan de dicha actividad después de tomar en consideración cualquier pérdida permitida por esta excepción. Self employment taxes Participación activa. Self employment taxes   Usted participó activamente en una actividad de bienes raíces de alquiler si usted (y su cónyuge) era(n) dueño(s) de por lo menos el 10% de la propiedad alquilada y tomó decisiones de administración o hizo las gestiones para que otros proveyeran servicios (tales como reparaciones) de manera importante y bona fide (de buena fe). Self employment taxes Las decisiones de administración que pueden contar como participación activa incluyen el aprobar inquilinos nuevos, decidir términos de alquiler, aprobar gastos y decisiones semejantes. Self employment taxes Descuento especial máximo. Self employment taxes   El descuento especial máximo es: $25,000 para solteros y casados que presenten una declaración conjunta para el año tributario, $12,500 para casados que presenten la declaración por separado para el año tributario y que hayan vivido separados de sus cónyuges en todo momento del año tributario y $25,000 para un caudal hereditario calificado, menos el descuento especial al que tiene derecho el cónyuge sobreviviente. Self employment taxes   Si sus ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) son $100,000 o menos ($50,000 o menos si son casados que presentan la declaración por separado), puede deducir la pérdida hasta la cantidad especificada arriba. Self employment taxes Si su MAGI es superior a $100,000 (superior a $50,000 si son casados que presentan la declaración por separado), el descuento especial se limita al 50% de la diferencia entre $150,000 ($75,000 si son casados que presentan la declaración por separado) y su MAGI. Self employment taxes   Por lo general, si su MAGI es $150,000 o más ($75,000 si son casados que presentan la declaración por separado), no hay descuento especial. Self employment taxes Información adicional. Self employment taxes   Vea la Publicación 925, en inglés, para obtener más información acerca de los límites sobre las pérdidas pasivas, incluida información sobre el trato de créditos y de pérdidas pasivas no permitidas sin usar y el trato de ganancias y pérdidas devengadas por enajenación de una actividad pasiva. Self employment taxes Cómo Declarar Ingresos y Gastos de Alquiler El formulario básico para declarar ingresos y gastos de alquiler residencial es el Anexo E (Formulario 1040). Self employment taxes Sin embargo, no utilice ese anexo para declarar una actividad sin fines de lucro. Self employment taxes Consulte Alquiler sin Fines de Lucro , anteriormente. Self employment taxes Prestación de servicios sustanciales. Self employment taxes   Si proporciona servicios sustanciales que sean principalmente para la comodidad del inquilino, tales como limpieza regular, cambio de ropa de cama o servicio de criado doméstico, usted tiene que declarar los ingresos y gastos de alquiler en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Ganancia o pérdida de negocios), o el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Sole Proprietorship) (Utilidad neta de negocios (empresa con dueño único)), en inglés. Self employment taxes Los servicios sustanciales no incluyen el abastecimiento de calefacción y luz, limpieza de áreas públicas, recogida de basura, etcétera. Self employment taxes Para más información, vea la Publicación 334, Tax Guide for Small Business (Guía de impuestos para pequeños negocios), en inglés. Self employment taxes Puede también estar obligado a pagar el impuesto del trabajo por cuenta propia sobre su ingreso de alquiler utilizando el Anexo SE (Formulario 1040), Self-Employment Tax (Impuesto del trabajo por cuenta propia). Self employment taxes    Use el Formulario 1065, U. Self employment taxes S. Self employment taxes Return of Partnership Income (Declaración de ingresos de sociedades colectivas de los Estados Unidos), en inglés, si su actividad de alquiler es de una sociedad colectiva (incluyendo una sociedad colectiva con su cónyuge a menos que sea una empresa conjunta que reúne los requisitos). Self employment taxes Empresa conjunta que reúne los requisitos. Self employment taxes   Si usted y su cónyuge cada uno participan materialmente como los únicos socios de un negocio de bienes raíces del cual la posesión y operación es conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden elegir conjuntamente que se les considere como si fueran una empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de una sociedad colectiva. Self employment taxes En la mayoría de los casos, esta elección no aumentará el total adeudado de impuestos en la declaración conjunta, pero sí le provee a cada uno un crédito por los ingresos del Seguro Social, en los cuales se basan los beneficios de jubilación, y para la cobertura de Medicare, si sus ingresos de alquiler están sujetos al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Self employment taxes Para más información, vea la Publicación 527, en inglés. Self employment taxes Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Informe de intereses hipotecarios), en inglés. Self employment taxes    Si le pagó $600 o más en intereses hipotecarios sobre su propiedad de alquiler a alguna persona, usted debería recibir el Formulario 1098 o un informe semejante que señale los intereses que pagó para el año. Self employment taxes Si usted y por lo menos otra persona (aparte de su cónyuge si presenta una declaración conjunta) fueron responsables de intereses sobre la hipoteca y pagaron dichos intereses y la otra persona recibió el Formulario 1098, declare su parte de los intereses en la línea 13 del Anexo E (Formulario 1040). Self employment taxes Adjunte una nota a su declaración de impuestos mostrando el nombre y la dirección de la otra persona. Self employment taxes En el margen izquierdo del Anexo E, al lado de la línea 13, escriba “See attached” (Vea información adjunta). Self employment taxes Anexo E (Formulario 1040) Si alquila edificios, habitaciones o apartamentos y provee solamente servicios básicos, tales como calefacción, luz, servicios de basura, etc. Self employment taxes , normalmente declararía sus ingresos y gastos de alquiler en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Self employment taxes Enumere la lista de sus ingresos, gastos y depreciación totales para cada propiedad de alquiler. Self employment taxes Asegúrese de anotar el número de días de alquiler a un precio justo de alquiler y días de uso personal en la línea 2. Self employment taxes Si tiene más de tres propiedades de alquiler o de regalía, complete y adjunte cuantos Anexos E sean necesarios para enumerar las propiedades. Self employment taxes Complete las líneas 1 y 2 para cada propiedad. Self employment taxes No obstante, llene las líneas 23a a 26 solamente en un Anexo E. Self employment taxes En la línea 18 de la página 1 del Anexo E, anote la depreciación que reclama por cada propiedad. Self employment taxes Para averiguar si tiene que adjuntar el Formulario 4562, en inglés, vea la sección titulada Form 4562 (Formulario 4562), bajo el capítulo 3 de la Publicación 527, en inglés. Self employment taxes Si tiene una pérdida de su actividad de alquiler de bienes raíces, tal vez tenga que completar uno o ambos de los siguientes formularios. Self employment taxes Formulario 6198, At-Risk Limitations (Límites sobre el monto en riesgo), en inglés. Self employment taxes Vea Reglas sobre el Monto de Riesgo , anteriormente. Self employment taxes También vea la Publicación 925, en inglés. Self employment taxes Formulario 8582, Passive Activity Loss Limitations (Limitaciones de pérdidas de actividad pasiva), en inglés. Self employment taxes Vea Límites sobre las Actividades Pasivas , anteriormente. Self employment taxes La página 2 del Anexo E se utiliza para declarar ingresos o pérdidas provenientes de sociedades colectivas, sociedades anónimas de tipo S, herencias, fideicomisos y negocios hipotecarios de inversiones en bienes raíces. Self employment taxes Si necesita usar la página 2 del Anexo E, asegúrese de usar la página 2 del mismo Anexo E que utilizó para anotar su actividad de alquiler en la página 1. Self employment taxes También incluya la cantidad de la línea 26 (Parte I) en la línea 41 (Parte V), “Total income or (loss)” (Total de ingreso o (pérdida)). Self employment taxes Hoja de Trabajo 9-1. Self employment taxes Hoja de Trabajo para Calcular las Deducciones de Alquiler para una Unidad Habitable que se Usa como Vivienda Utilice esta hoja de trabajo solamente si contesta “Sí” a todas las preguntas siguientes: ¿Usó la unidad habitable como vivienda este año? Vea Unidad Habitable Usada como Vivienda . Self employment taxes ¿Alquiló la unidad habitable a un precio justo de alquiler por 15 días o más este año? ¿Es el total de sus gastos de alquiler y de depreciación mayor que sus ingresos de alquiler? PARTE I. Self employment taxes Porcentaje del Uso de Alquiler A. Self employment taxes Número total de días en los que la vivienda estuviese disponible para ser alquilada a un precio justo de alquiler A. Self employment taxes       B. Self employment taxes Número total de días en los que la vivienda estuviese disponible para ser alquilada (línea A) pero sin alquilar B. Self employment taxes       C. Self employment taxes Número total de días de uso de alquiler. Self employment taxes Reste la línea B de la línea A C. Self employment taxes       D. Self employment taxes Total de días de uso personal (incluyendo días en los que se haya alquilado a un precio menor del precio justo de alquiler) D. Self employment taxes       E. Self employment taxes Total de días de uso de alquiler y de uso personal. Self employment taxes Sume las líneas C y D E. Self employment taxes       F. Self employment taxes Porcentaje de gastos permitidos de alquiler. Self employment taxes Divida la línea C por la línea E     F. Self employment taxes   PARTE II. Self employment taxes Gastos de Alquiler Permisibles 1. Self employment taxes Anote los alquileres recibidos 1. Self employment taxes   2a. Self employment taxes Anote la parte de los intereses hipotecarios sobre la vivienda deducibles y primas de seguro hipotecario calificadas, correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) 2a. Self employment taxes       b. Self employment taxes Anote la parte de los impuestos de bienes raíces correspondiente al alquiler b. Self employment taxes       c. Self employment taxes Anote la parte de las pérdidas personales deducibles causadas por hechos fortuitos o robos correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) c. Self employment taxes       d. Self employment taxes Anote los gastos directos de alquiler (vea las instrucciones) d. Self employment taxes       e. Self employment taxes Gastos de alquiler totalmente deducibles. Self employment taxes Sume las líneas 2a a 2d. Self employment taxes Anote los gastos aquí y en las líneas correspondientes del Anexo E (vea las instrucciones) 2e. Self employment taxes   3. Self employment taxes Reste la línea 2e de la línea 1. Self employment taxes Si es cero o menos, anote −0− 3. Self employment taxes   4a. Self employment taxes Anote la parte de los gastos relacionados directamente con el funcionamiento o el mantenimiento de la unidad habitable (tales como reparaciones, seguro y servicios públicos) correspondiente al alquiler 4a. Self employment taxes       b. Self employment taxes Anote la parte de los intereses hipotecarios excedentes y primas de seguro hipotecario calificadas, correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) b. Self employment taxes       c. Self employment taxes Gastos de funcionamiento trasladados de la hoja de trabajo de 2012 c. Self employment taxes       d. Self employment taxes Sume las líneas 4a a 4c d. Self employment taxes       e. Self employment taxes Gastos permisibles. Self employment taxes Anote la cantidad de la línea 3 o la línea 4d, la que sea menor (vea las instrucciones) 4e. Self employment taxes   5. Self employment taxes Reste la línea 4e de la línea 3. Self employment taxes Si es cero o menos, anote −0− 5. Self employment taxes   6a. Self employment taxes Anote la parte de las pérdidas excedentes por hechos fortuitos y robos correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) 6a. Self employment taxes       b. Self employment taxes Anote la depreciación de la parte de la unidad habitable correspondiente al alquiler b. Self employment taxes       c. Self employment taxes Excedente de pérdidas por hecho fortuito y depreciación trasladado de la hoja de trabajo de 2012 c. Self employment taxes       d. Self employment taxes Sume las líneas 6a a 6c d. Self employment taxes       e. Self employment taxes Pérdidas excedentes permisibles por hechos fortuitos, robos y depreciación. Self employment taxes Anote la cantidad de la línea 5 o la línea 6d, la que sea menor (vea las instrucciones) 6e. Self employment taxes   PARTE III. Self employment taxes Gastos no Permitidos Trasladados al Año Siguiente 7a. Self employment taxes Gastos de funcionamiento a trasladarse al año siguiente. Self employment taxes Reste la línea 4e de la línea 4d 7a. Self employment taxes   b. Self employment taxes Pérdidas excedentes por hechos fortuitos, robos y depreciación a trasladarse al año siguiente. Self employment taxes  Reste la línea 6e de la línea 6d b. Self employment taxes   Instrucciones de la Hoja de Trabajo 9-1. Self employment taxes Hoja de Trabajo para Calcular las Deducciones de Alquiler para una Unidad Habitable que se Usa como Vivienda Precaución. Self employment taxes Utilice el porcentaje calculado en la línea F de la Parte I para calcular las partes correspondientes al alquiler a anotar en las líneas 2a-2c, 4a-4b y 6a-6b de la Parte II. Self employment taxes Línea 2a. Self employment taxes Calcule los intereses hipotecarios sobre la unidad habitable que podría deducir en el Anexo A como si no la hubiera alquilado. Self employment taxes No incluya intereses sobre un préstamo que no benefició a la unidad habitable. Self employment taxes Por ejemplo, no incluya intereses de un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda que se utilizó para saldar tarjetas de crédito u otros préstamos personales, comprar un auto o pagar gastos de enseñanza superior. Self employment taxes Incluya intereses de un préstamo que se haya utilizado para comprar, construir o mejorar la unidad habitable o para refinanciar tal préstamo. Self employment taxes Incluya la parte de estos intereses correspondientes al alquiler en el total que anote en la línea 2a de la hoja de trabajo. Self employment taxes   Calcule las primas de seguro hipotecario calificadas sobre la unidad habitable que podría deducir en la línea 13 del Anexo A como si no la hubiera alquilado. Self employment taxes Vea las Instrucciones del Anexo A. Self employment taxes No obstante, calcule el ingreso bruto ajustado (línea 38 del Formulario 1040) sin incluir ingresos y gastos de alquiler de la unidad habitable. Self employment taxes Vea la sección titulada Línea 4b más adelante, para deducir parte de las primas de seguro hipotecario calificadas no permitidas conforme al límite del ingreso bruto ajustado. Self employment taxes Incluya la parte de la cantidad correspondiente a alquiler de la línea 13 del Anexo A en el total que se anota en la línea 2a de la hoja de trabajo. Self employment taxes   Nota: No presente este Anexo A ni lo utilice para calcular la cantidad a deducir en la línea 13 de dicho anexo. Self employment taxes En vez de esto, calcule la parte personal en un Anexo A distinto. Self employment taxes Si ha deducido intereses hipotecarios o primas de seguro hipotecario calificadas sobre la unidad habitable en otros formularios, como los Anexos C o F, no se olvide de restar dicha cantidad de la deducción anotada en el Anexo A. Self employment taxes           Línea 2c. Self employment taxes Calcule las pérdidas causadas por hechos fortuitos o robos relacionadas con la unidad habitable que podría deducir en el Anexo A como si no la hubiera alquilado. Self employment taxes Para hacerlo, complete la Sección A del Formulario 4684, Casualties and Thefts (Hechos fortuitos y robos), en inglés, tratando las pérdidas como pérdidas personales. Self employment taxes Si alguna parte de la pérdida se debe a un desastre declarado como tal por el gobierno federal, vea las Instrucciones del Formulario 4684. Self employment taxes En la línea 17 del Formulario 4684, anote el 10% de su ingreso bruto ajustado, calculado sin sus ingresos de alquiler y gastos de alquiler procedentes de la unidad habitable. Self employment taxes Anote la parte del resultado correspondiente al alquiler de la línea 18 del Formulario 4684 en la línea 2c de esta hoja de trabajo. Self employment taxes   Nota: No presente este Formulario 4684 ni lo utilice para calcular sus pérdidas personales en el Anexo A. Self employment taxes En lugar de ello, calcule la parte personal en un Formulario 4684 por separado. Self employment taxes           Línea 2d. Self employment taxes Anote el total de sus gastos de alquiler que están directamente relacionados solamente con la actividad de alquiler. Self employment taxes Éstos incluyen intereses sobre préstamos que se utilizan para actividades de alquiler que no sean las de comprar, construir o mejorar la unidad habitable. Self employment taxes También incluya los honorarios de agencia de alquiler, la publicidad, los útiles de oficina y la depreciación sobre equipo de oficina que se usó en su actividad de alquiler. Self employment taxes           Línea 2e. Self employment taxes Puede deducir las cantidades de las líneas 2a, 2b, 2c y 2d como gastos de alquiler en el Anexo E aun cuando los gastos de alquiler sean mayores que el ingreso de alquiler. Self employment taxes Anote las cantidades de las líneas 2a, 2b, 2c y 2d en las líneas correspondientes del Anexo E. Self employment taxes           Línea 4b. Self employment taxes En la línea 2a, usted anotó la parte de los intereses hipotecarios y primas de seguro hipotecario calificadas correspondiente al alquiler que podría deducir en el Anexo A si no hubiera alquilado la vivienda. Self employment taxes Si tenía intereses hipotecarios y primas de seguro hipotecario calificadas adicionales que no serían deducibles en el Anexo A debido a límites correspondientes a los mismos, anote en la línea 4b de esta hoja de trabajo la parte de alquiler de esas cantidades en exceso. Self employment taxes No incluya intereses de un préstamo que no haya beneficiado la unidad habitable (como se explicó en las instrucciones para la línea 2a). Self employment taxes           Línea 4e. Self employment taxes Puede deducir las cantidades de las líneas 4a, 4b y 4c como gastos de alquiler en el Anexo E sólo hasta el punto en el que no superen la cantidad de la línea 4e. Self employment taxes *           Línea 6a. Self employment taxes Para encontrar la parte de las pérdidas excedentes por hechos fortuitos o robos correspondientes al alquiler, utilice el Formulario 4684 que preparó para la línea 2c de esta hoja de trabajo. Self employment taxes   A. Self employment taxes Anote la cantidad de la línea 10 del Formulario 4684       B. Self employment taxes Anote la parte de alquiler de la línea A       C. Self employment taxes Anote la cantidad de la línea 2c de esta hoja de trabajo       D. Self employment taxes Reste la línea C de la línea B. Self employment taxes Anote el resultado aquí y en la línea 6a de esta hoja de trabajo               Línea 6e. Self employment taxes Puede deducir las cantidades de las líneas 6a, 6b y 6c como gastos de alquiler en el Anexo E sólo en la medida en que no superen la cantidad de la línea 6e. Self employment taxes * *Asignación de la deducción limitada. Self employment taxes Si no puede deducir toda la cantidad en la línea 4d o 6d este año, puede asignar la deducción permisible según le convenga entre los gastos incluidos en las líneas 4d o 6d. Self employment taxes Anote la cantidad que asigne a cada gasto en la línea correspondiente de la Parte I del Anexo E. Self employment taxes