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Search hrblock com 26. Search hrblock com   Gastos de Automóvil y Otros Gastos de Negocio del Empleado Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: Gastos de ViajeViajes Lejos de Su Domicilio Domicilio Tributario Trabajo o Asignación Temporal ¿Qué Gastos de Viaje se Pueden Deducir? Viajes en los Estados Unidos Viajes Fuera de los Estados Unidos Convenciones Gastos de EntretenimientoLímite del 50% ¿Qué Gastos de Entretenimiento se Pueden Deducir? ¿Qué Gastos de Entretenimiento no se Pueden Deducir? Gastos por Regalos Gastos de TransportePersonal en Reserva de las Fuerzas Armadas. Search hrblock com Cargos de estacionamiento. Search hrblock com Publicidad en el automóvil. Search hrblock com Uso compartido de automóviles. Search hrblock com Transporte de herramientas o instrumentos. Search hrblock com Gastos de desplazamiento de sindicalistas desde el centro del sindicato. Search hrblock com Gastos de Automóvil Mantenimiento de DocumentaciónCómo Demostrar los Gastos Cuánto Tiempo Tiene que Guardar Documentación y Recibos Cómo Hacer la DeclaraciónRegalos. Search hrblock com Empleados estatutarios. Search hrblock com Reembolsos Cómo Llenar los Formularios 2106 y 2106-EZ Reglas Especiales Qué Hay de Nuevo Tarifa estándar por milla. Search hrblock com  El costo de operar su auto para fines comerciales se calcula con la tarifa estándar por milla, que para el 2013 es de 56½ centavos por milla. Search hrblock com Los gastos de automóvil y el uso de la tarifa estándar por milla se explican bajo Gastos de Transporte , más adelante. Search hrblock com Límites de depreciación de automóviles, camiones y camionetas. Search hrblock com  En 2013, el límite sobre la deducción que puede tomar en el primer año por: la deducción total permitida por la sección 179; la provisión especial por depreciación; y la deducción por depreciación de automóviles permanecerá en $11,160 ($3,160 si elige no tomar la provisión especial por depreciación). Search hrblock com Para camiones y camionetas, el límite del primer año permanecerá en $11,360 ($3,360 si elige no tomar la provisión especial por depreciación). Search hrblock com Para información adicional, consulte Depreciation limits (Límites de depreciación) en la Publicación 463, en inglés. Search hrblock com Introduction Es posible que pueda deducir los gastos ordinarios y necesarios relacionados con los negocios en los que haya incurrido para: Viajes, Entretenimiento, Donaciones o Transporte. Search hrblock com Un gasto ordinario es aquél que es común y reconocido en el ámbito de su ocupación, negocio o profesión. Search hrblock com Un gasto necesario es aquél que es útil e indicado para su negocio. Search hrblock com Un gasto no tiene que ser obligatorio para considerarse necesario. Search hrblock com Este capítulo explica: Qué gastos se pueden deducir. Search hrblock com Cómo se declaran los gastos en la declaración de impuestos. Search hrblock com Qué documentación necesita para demostrar sus gastos. Search hrblock com Cómo tratar los reembolsos de gastos que reciba. Search hrblock com Quién no necesita usar este capítulo. Search hrblock com   Si usted es empleado, no necesitará leer este capítulo si se cumplen todos los siguientes: Rindió cuentas detalladas a su empleador por sus gastos relacionados con el trabajo. Search hrblock com Recibió un reembolso total de sus gastos. Search hrblock com Su empleador le exigió que devolviera todo reembolso en exceso y usted así lo hizo. Search hrblock com No hay ninguna cantidad anotada con un código “L” en el recuadro 12 de su Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios y retención de impuestos), en inglés. Search hrblock com Si se cumplen todos estos requisitos, no hay necesidad de anotar los gastos o los reembolsos en la declaración. Search hrblock com Vea Reembolsos , más adelante, si desea leer más información sobre reembolsos y cómo rendir cuentas a su empleador. Search hrblock com    Si reúne estas condiciones y su empleador incluyó reembolsos en su Formulario W-2 por error, pídale a su empleador un Formulario W-2 corregido. Search hrblock com Useful Items - You may want to see: Publicación 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses (Gastos de viaje, entretenimiento, donaciones y automóvil), en inglés 535 Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés Formularios (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés Anexo C (Formulario 1040) Profit or Loss From Business (Pérdidas o ganancias del negocio), en inglés Anexo C-EZ (Formulario 1040) Net Profit From Business (Utilidad neta del negocio), en inglés Anexo F (Formulario 1040) Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias de actividades agropecuarias), en inglés Formulario 2106 Employee Business Expenses (Gastos de negocio del empleado), en inglés Formulario 2106-EZ Unreimbursed Employee Business Expenses (Gastos de negocio del empleado no reembolsados), en inglés Gastos de Viaje Si viaja temporalmente a un lugar fuera de su domicilio tributario, puede usar esta sección para determinar si tiene gastos de viaje deducibles. Search hrblock com Esta sección trata de: Viajes lejos de su domicilio, Domicilio tributario, Trabajo o asignación temporal, y Qué gastos de viaje se pueden deducir. Search hrblock com Además, explica la asignación para comidas, las reglas con respecto a viajes dentro y fuera de los Estados Unidos y gastos de convenciones deducibles. Search hrblock com Definición de gastos de viaje. Search hrblock com   Para propósitos tributarios, los gastos de viaje son los gastos ordinarios y necesarios (definidos anteriormente) en los que se ha incurrido al viajar lejos de su domicilio por negocios, por su profesión o trabajo. Search hrblock com   Puede encontrar ejemplos de gastos de viaje deducibles en la Tabla 26-1. Search hrblock com Viajes Lejos de Su Domicilio Se considera que usted está viajando lejos de su domicilio si: A fin de cumplir sus responsabilidades, tiene que alejarse del área general de su domicilio tributario (definido más adelante) durante un tiempo sustancialmente más largo que un día normal de trabajo y Necesita dormir o descansar para satisfacer las exigencias de su trabajo mientras está lejos de su domicilio. Search hrblock com Este requisito de descanso no se cumple con sólo dormir una siesta en el automóvil. Search hrblock com No tiene que estar lejos de su domicilo tributario un día entero, ni del anochecer al amanecer, siempre que el descanso de sus responsabilidades dure lo bastante como para permitirle dormir o descansar lo necesario. Search hrblock com Ejemplo 1. Search hrblock com Usted es conductor de trenes. Search hrblock com Sale de su terminal de origen en un viaje de ida y vuelta normalmente programado entre dos ciudades y regresa a casa 16 horas más tarde. Search hrblock com Durante el transcurso, tiene 6 horas libres en el punto de destino y consume dos comidas y alquila una habitación de hotel para dormir lo necesario antes de iniciar el viaje de regreso. Search hrblock com En este caso, se considera que usted ha estado lejos de su domicilio. Search hrblock com Ejemplo 2. Search hrblock com Usted es camionero. Search hrblock com Sale de su terminal y regresa más tarde el mismo día. Search hrblock com En el punto de destino, tiene una hora libre para comer. Search hrblock com Debido a que dicha hora libre no le permite dormir lo necesario y este corto período de tiempo libre no sirve para descansar lo suficiente, se considera que no viaja lejos de su domicilio. Search hrblock com Miembros de las Fuerzas Armadas. Search hrblock com   Si es miembro de las Fuerzas Armadas estadounidenses y está de servicio permanente en el extranjero, no se considera que viaja lejos de su domicilio. Search hrblock com No puede deducir sus gastos por comida y alojamiento. Search hrblock com No puede deducir estos gastos aunque tenga que mantener una vivienda en los Estados Unidos para sus familiares, a los que no se les permite acompañarle al extranjero. Search hrblock com Si se le traslada de un puesto de servicio permanente a otro, quizás pueda deducir gastos de mudanza, los cuales se explican en la Publicación 521, Moving Expenses (Gastos de mudanza), en inglés. Search hrblock com    Un oficial naval asignado a un puesto de servicio permanente a bordo de un buque con instalaciones normales para vivir y comer tiene un domicilio tributario a bordo del buque para propósitos de gastos de viaje. Search hrblock com Domicilio Tributario Para determinar si se considera que viaja lejos de su domicilio, primero tiene que determinar la ubicación de su domicilio tributario. Search hrblock com Por regla general, su domicilio tributario es su lugar de negocios o puesto de servicio normal, independientemente de dónde mantenga su domicilio familiar. Search hrblock com Abarca toda la ciudad o área general en la cual está ubicado su negocio o trabajo. Search hrblock com Si tiene más de un solo lugar de negocios, su domicilio tributario es su lugar de negocios principal. Search hrblock com Vea Lugar principal de negocios o trabajo , más adelante. Search hrblock com Si no tiene un lugar de negocios principal o normal debido a la naturaleza de su trabajo, es posible que su domicilio tributario sea el lugar donde vive normalmente. Search hrblock com Vea Ningún lugar principal de negocios o trabajo , más adelante. Search hrblock com Si no tiene un lugar de negocios o puesto de servicio normal y no vive en un lugar fijo, a usted se le considera empleado itinerante (transitorio) y su domicilio tributario es dondequiera que trabaje. Search hrblock com Como empleado itinerante, no puede declarar una deducción por gastos de viaje ya que a usted nunca se le considera estar de viaje lejos de casa. Search hrblock com Lugar principal de negocios o trabajo. Search hrblock com   Si tiene más de un solo lugar de negocios o trabajo, tenga en cuenta lo siguiente al determinar cuál de los dos es su lugar principal de negocios o trabajo. Search hrblock com El tiempo total que suele trabajar en cada lugar. Search hrblock com El nivel de su actividad comercial en cada lugar. Search hrblock com Si el ingreso procedente de sus actividades en cada lugar es considerable o no. Search hrblock com Ejemplo. Search hrblock com Usted vive en Cincinnati donde tiene un trabajo de temporada 8 meses al año y gana $40,000. Search hrblock com Trabaja en Miami durante los 4 meses que quedan del año, también como empleado de temporada, y gana $15,000. Search hrblock com Puesto que usted dedica la mayor parte de su tiempo a trabajar en Cincinnati y gana la mayor parte de sus ingresos allí, Cincinnati es su lugar principal de trabajo. Search hrblock com Ningún lugar principal de negocios o trabajo. Search hrblock com   Es posible que tenga un domicilio tributario aunque no tenga un lugar principal o normal de negocios o trabajo. Search hrblock com Su domicilio tributario puede ser el hogar donde vive normalmente. Search hrblock com Condiciones usadas para determinar el domicilio tributario. Search hrblock com   Si no tiene un lugar principal o normal de negocios o trabajo, use las tres condiciones siguientes para determinar dónde está ubicado su domicilio tributario. Search hrblock com Realiza parte de sus actividades comerciales en el área de su domicilio principal y se aloja en dicho domicilio mientras hace negocios en el área. Search hrblock com Tiene gastos de vida en su domicilio principal y los duplica debido a que tiene que ausentarse de dicho domicilio por motivos de su negocio. Search hrblock com No ha abandonado el área en la cual están el lugar en que usted típicamente se alojaba en el pasado y su domicilio principal declarado; uno o varios miembros de su familia viven en su domicilio principal; o usted se aloja a menudo en dicho domicilio. Search hrblock com   Si se cumplen las tres condiciones, su domicilio tributario es el domicilio donde vive normalmente. Search hrblock com Si se cumplen sólo dos condiciones, es posible que tenga un domicilio tributario, dependiendo de todos los hechos y circunstancias. Search hrblock com Si se cumple sólo una condición, usted se considera itinerante; su domicilio tributario es dondequiera que trabaje y no puede deducir gastos de viaje. Search hrblock com Ejemplo. Search hrblock com Usted es soltero y vive en un apartamento que alquila en Boston. Search hrblock com Trabaja para su empleador en Boston desde hace varios años. Search hrblock com Su empleador lo inscribe en un programa de capacitación ejecutiva que dura 12 meses. Search hrblock com Usted no espera regresar a Boston después de terminar el programa de capacitación. Search hrblock com Durante la capacitación, usted no trabaja en Boston. Search hrblock com En lugar de ello, recibe formación en aulas o en lugares de trabajo diferentes a través de los Estados Unidos. Search hrblock com Mantiene su apartamento en Boston y regresa al mismo a menudo. Search hrblock com Usa su apartamento para llevar a cabo sus asuntos personales. Search hrblock com Además, se mantiene en contacto con sus conocidos en la comunidad de Boston. Search hrblock com Cuando usted completa su programa de capacitación, a usted lo trasladan a Los Angeles. Search hrblock com Usted no cumple la condición (1) porque no trabajó en Boston. Search hrblock com Sí cumple la condición (2) porque tuvo gastos de vida duplicados. Search hrblock com También cumple la condición (3) porque no abandonó su apartamento en Boston como su domicilio principal, mantuvo el contacto con sus conocidos en la comunidad y regresó varias veces a vivir en su apartamento. Search hrblock com Por lo tanto, usted tiene un domicilio tributario en Boston. Search hrblock com Domicilio tributario distinto al hogar familiar. Search hrblock com   Si usted (y su familia) no vive en su domicilio tributario (definido anteriormente), no puede deducir el costo de viajes entre su domicilio tributario y su hogar familiar. Search hrblock com Tampoco puede deducir el costo de comida y alojamiento mientras está en su domicilio tributario. Search hrblock com Vea el Ejemplo 1 , más adelante. Search hrblock com   Si trabaja temporalmente en la misma ciudad donde viven usted y su familia, tal vez se considere que usted haya viajado lejos de su domicilio. Search hrblock com Vea el Ejemplo 2 , más adelante. Search hrblock com Ejemplo 1. Search hrblock com Usted es camionero y vive con su familia en Tucson. Search hrblock com Trabaja para una compañia de transporte de camiones cuya terminal está ubicada en Phoenix. Search hrblock com Después de viajes largos, usted vuelve a la terminal de origen en Phoenix y pasa la noche allí antes de regresar a casa. Search hrblock com No puede deducir ningún gasto en que haya incurrido por comida y alojamiento en Phoenix ni el costo de viajar de Phoenix a Tucson, ya que Phoenix es su domicilio tributario. Search hrblock com Ejemplo 2. Search hrblock com Su domicilio familiar está en Pittsburgh, donde trabaja 12 semanas al año. Search hrblock com El resto del año trabaja para el mismo empleador en Baltimore. Search hrblock com En Baltimore, usted come en restaurantes y duerme en una casa de huéspedes. Search hrblock com Su sueldo sigue igual independientemente de si está en Pittsburgh o en Baltimore. Search hrblock com Debido a que pasa la mayor parte de sus horas de trabajo y gana la mayor parte de su salario en Baltimore, esa ciudad es su domicilio tributario. Search hrblock com No puede deducir gasto alguno en el que haya incurrido por comida y alojamiento en ese lugar. Search hrblock com No obstante, cuando regresa a trabajar a Pittsburgh, usted está fuera de su domicilio tributario a pesar de que se aloja en su domicilio familiar. Search hrblock com Puede deducir el costo de su viaje de ida y vuelta entre Baltimore y Pittsburgh. Search hrblock com Usted puede deducir la parte de los gastos de vida de su família que le corresponde a usted para comida y alojamiento mientras usted esté viviendo y trabajando en Pittsburgh. Search hrblock com Trabajo o Asignación Temporal Puede ser que trabaje normalmente en su domicilio tributario y también en otro sitio. Search hrblock com Tal vez no le resulte práctico regresar a su domicilio tributario desde dicho sitio al fin de cada día de trabajo. Search hrblock com Asignación temporal versus asignación por un tiempo indeterminado. Search hrblock com   Si su asignación o trabajo fuera de su lugar principal de trabajo es temporal, su domicilio tributario no cambia. Search hrblock com Se considera que está lejos de su domicilio durante todo el período en que esté fuera de su lugar principal de trabajo. Search hrblock com Puede deducir sus gastos de viaje siempre que reúnan todos los requisitos de la deducción. Search hrblock com Normalmente, una asignación temporal en un solo sitio es aquélla que se espera que dure (y de hecho dura) 1 año o menos. Search hrblock com   No obstante, si la duración de su asignación o trabajo es indeterminada, el sitio de la asignación o trabajo se convierte en su nuevo domicilio tributario y no puede deducir sus gastos de viaje mientras esté allí. Search hrblock com Se considera que la duración de una asignación o trabajo en un solo sitio es indeterminada si en realidad se espera que dure más de 1 año, independientemente de si dura de hecho más de 1 año o no. Search hrblock com   Si la duración de su asignación es indeterminada, tiene que incluir en sus ingresos todas las cantidades que reciba de su empleador por gastos de vida, aun si su empleador los llama asignaciones para gastos de viaje y usted le rinde cuentas a su empleador de tales gastos. Search hrblock com Es posible que pueda deducir el costo de trasladarse a su nuevo domicilio tributario como gasto de mudanza. Search hrblock com Vea la Publicación 521, en inglés, para más información. Search hrblock com Excepción para investigaciones o enjuiciamientos penales federales. Search hrblock com   Si es empleado federal y toma parte en una investigación o enjuiciamiento penal llevado a cabo por el gobierno federal, no está sujeto a la regla de 1 año. Search hrblock com Esto significa que tal vez pueda deducir gastos de viaje aun si está lejos de su domicilio tributario por más de 1 año, siempre y cuando cumpla los demás requisitos relativos a la deducción de dichos gastos. Search hrblock com   Para reunir los requisitos, el Procurador General (o su representante) tiene que confirmar que usted viaja: A la petición del gobierno federal, En situación de servicio temporal y Para investigar, procesar judicialmente o proveer servicios de apoyo para la investigación o enjuiciamiento de un delito federal. Search hrblock com Cómo determinar si su asignación es temporal o de duración indeterminada. Search hrblock com   Tiene que determinar si su asignación es temporal o de duración indeterminada cuando comience un trabajo. Search hrblock com Si espera que un trabajo o asignación dure un año o menos, se considera temporal, a menos que existan hechos o circunstancias que indiquen lo contrario. Search hrblock com Una asignación o trabajo que es temporal en un principio puede convertirse en indeterminado debido a cambios en las circunstancias. Search hrblock com Una serie de asignaciones al mismo sitio, todas por cortos períodos de tiempo pero que juntas abarcan un largo período de tiempo, se podrían considerar una asignación de duración indeterminada. Search hrblock com Regreso a casa en días libres. Search hrblock com   Si regresa a su domicilio tributario de una asignación temporal en sus días libres, no se considera que usted está lejos de su domicilio mientras está en la ciudad donde reside. Search hrblock com No puede deducir el costo de sus comidas y alojamiento allí. Search hrblock com Sin embargo, sí puede deducir sus gastos de viaje, incluyendo comidas y alojamiento, mientras viaja entre su lugar de trabajo temporal y su domicilio tributario. Search hrblock com Puede declarar dichos gastos hasta la cantidad que le habría costado si se hubiera quedado en su lugar de trabajo temporal. Search hrblock com   Si mantiene su habitación de hotel mientras regresa a su ciudad de residencia, puede deducir el costo de la habitación. Search hrblock com Además, puede deducir los gastos de regresar a su ciudad de residencia hasta la cantidad que habría gastado en comida si se hubiera quedado en su lugar de trabajo temporal. Search hrblock com Período condicional de trabajo. Search hrblock com   Si acepta un trabajo que le obliga a mudarse, con el acuerdo de que seguirá en el puesto si cumple sus deberes de modo satisfactorio durante un período condicional, entonces el trabajo es por un tiempo indeterminado. Search hrblock com No puede deducir ninguno de sus gastos por concepto de comida y alojamiento durante el período condicional. Search hrblock com ¿Qué Gastos de Viaje se Pueden Deducir? Una vez que haya determinado que está viajando fuera de su domicilio tributario, puede determinar qué gastos de viaje son deducibles. Search hrblock com Puede deducir gastos ordinarios y necesarios en los que incurra cuando viaje lejos de su domicilio por motivos comerciales. Search hrblock com El tipo de gasto que puede deducir depende de los hechos y sus circunstancias. Search hrblock com La Tabla 26-1 resume los gastos de viaje que tal vez pueda deducir. Search hrblock com Es posible que tenga otros gastos de viaje deducibles que no se encuentren en esa tabla, dependiendo de los hechos y sus circunstancias. Search hrblock com Cuando viaja lejos de su domicilio por motivos de negocio, debería mantener documentación de todos sus gastos y todos los pagos por adelantado que reciba de su empleador. Search hrblock com Puede usar una libreta, diario, cuaderno o cualquier otro registro escrito para tomar nota de sus gastos. Search hrblock com Los tipos de gastos que necesita apuntar, junto con documentos comprobantes, se describen en la Tabla 26-2, más adelante. Search hrblock com Separación de costos. Search hrblock com   Si tiene un solo cobro que incluye los costos de comida, entretenimiento y otros servicios (tal como alojamiento o transporte), tiene que designar qué parte del cobro iba para el costo de comidas y entretenimiento y el costo de otros servicios. Search hrblock com Tiene que tener una buena razón para designar los gastos de esta manera. Search hrblock com Por ejemplo, tiene que repartir sus gastos si el cargo de habitación de un hotel incluye una o más comidas. Search hrblock com Gastos de viaje para otra persona. Search hrblock com   Si un cónyuge, dependiente u otra persona lo acompaña a usted (o a su empleado) en un viaje de negocios o a una convención comercial, normalmente no puede deducir los gastos de viaje de aquella persona. Search hrblock com Empleado. Search hrblock com   Puede deducir los gastos de viaje de alguien que lo acompañe si dicha persona: Es su empleado, Tiene un propósito comercial de buena fe (bona fide) para el viaje y Por lo demás, podría deducir los gastos de viaje. Search hrblock com Asociado comercial. Search hrblock com   Si un asociado comercial viaja con usted y cumple los requisitos anteriores (2) y (3), usted puede deducir los gastos de viaje que corresponden a dicha persona. Search hrblock com Un asociado comercial es una persona con quien usted podría esperar razonablemente llevar a cabo negocios de manera activa en su negocio. Search hrblock com Un asociado comercial puede ser (o tener buenas posibilidades de convertirse en) un cliente, proveedor, empleado, agente, socio o asesor profesional actual. Search hrblock com Propósito comercial de buena fe (bona fide). Search hrblock com   Un propósito comercial de buena fe (bona fide) existe si puede demostrar un propósito comercial real que justifique la presencia de la persona. Search hrblock com Los servicios imprevistos, como tomar apuntes en computadora o participar en actividades de entretenimiento de clientes, no son suficientes para hacer que los gastos se puedan deducir. Search hrblock com Ejemplo. Search hrblock com Geraldo va a Chicago en auto por motivo de negocios, y su esposa, Linda, lo acompaña. Search hrblock com Linda no es la empleada de Geraldo. Search hrblock com De vez en cuando, Linda toma apuntes, presta servicios parecidos y asiste a comidas de negocios con Geraldo. Search hrblock com El hecho de haber prestado dichos servicios no establece que la presencia de Linda en el viaje sea necesaria para llevar a cabo los negocios de Geraldo. Search hrblock com Los gastos de Linda no son deducibles. Search hrblock com Geraldo paga $199 al día por una habitación doble. Search hrblock com El precio diario de una habitación individual es $149. Search hrblock com Geraldo puede deducir el total del costo de ir en auto a Chicago y regresar, pero sólo puede deducir $149 al día por la habitación de hotel. Search hrblock com Si usa transporte público, puede deducir únicamente la tarifa que pague por sí mismo. Search hrblock com Tabla 26-1. Search hrblock com Gastos de Viaje que Puede Deducir Esta tabla resume los gastos que puede deducir cuando viaje lejos de su domicilio por motivo de negocios. Search hrblock com SI tiene gastos por. Search hrblock com . Search hrblock com . Search hrblock com ENTONCES usted puede deducir el costo de. Search hrblock com . Search hrblock com . Search hrblock com transporte viajes en avión, tren, autobús o automóvil entre su domicilio y su destino de negocios. Search hrblock com Si se le proveyó un boleto, o si viaja gratis conforme a un programa de viajeros frecuentes u otro programa de esta índole, su costo es cero. Search hrblock com Si viaja en barco, vea Luxury Water Travel (Viajes de lujo en barco) y Cruise ships (Cruceros) (bajo Conventions (Convenciones)) en la Publicación 463, en inglés, para obtener información acerca de reglas y límites adicionales. Search hrblock com taxi, autobús y limusina del aeropuerto tarifas para estos y otros tipos de transporte para viajar de ida y vuelta entre: El aeropuerto o la estación y su hotel y El hotel y el lugar de trabajo de sus clientes, el lugar de reuniones de negocios o el lugar de trabajo temporal. Search hrblock com equipaje y envíos enviar equipaje y materiales de exposición o materiales de muestra entre sitios de trabajo normales y temporales. Search hrblock com automóvil operar y mantener su automóvil cuando viaja lejos de su domicilio por motivo de negocios. Search hrblock com Puede deducir los gastos reales o la tarifa estándar por milla, además de peajes y estacionamiento relacionados con los negocios. Search hrblock com Si alquila un automóvil mientras está lejos de su domicilio por motivo de negocios, puede deducir sólo la parte de los gastos que corresponde al uso comercial. Search hrblock com alojamiento y comidas su alojamiento y comidas si su viaje de negocios es de una noche o suficientemente largo para obligarlo a pararse a dormir o descansar, a fin de poder prestar sus servicios de la manera debida. Search hrblock com Las comidas incluyen cantidades gastadas en comida, bebidas, impuesto y propinas relacionados con dichos artículos. Search hrblock com Vea Gastos de Comidas y Gastos Imprevistos para información sobre reglas y límites adicionales. Search hrblock com limpieza limpieza en seco y lavado de ropa. Search hrblock com teléfono llamadas de negocios durante su viaje de negocios. Search hrblock com Esto incluye comunicación de negocios por fax u otros medios de comunicación. Search hrblock com propinas propinas que pague por algún gasto de esta tabla. Search hrblock com otros otros gastos ordinarios y necesarios parecidos que estén relacionados con su viaje de negocios. Search hrblock com Dichos gastos podrían incluir transporte hacia y desde una comida de negocios, honorarios de taquígrafo público, cargos por alquiler de computadora y por operar y mantener una casa remolque. Search hrblock com Gastos de Comidas y Gastos Imprevistos Puede deducir el costo de comidas en cualesquiera de las siguientes situaciones: Si es preciso que se detenga para dormir o descansar por un período sustancial, para poder desempeñar sus funciones debidamente, mientras viaja fuera de su domicilio por motivos de negocios. Search hrblock com Si la comida es entretenimiento relacionado con los negocios. Search hrblock com El entretenimiento relacionado con los negocios se explica bajo Gastos de Entretenimiento , más adelante. Search hrblock com La siguiente explicación trata únicamente de comidas (y gastos imprevistos) que no están relacionadas con entretenimiento. Search hrblock com Gastos exagerados y extravagantes. Search hrblock com   No puede deducir gastos de comida que sean exagerados o extravagantes. Search hrblock com Se considera que un gasto no es extravagante si es razonable basándose en los hechos y circunstancias. Search hrblock com Los gastos en cuestión no serán denegados sólo porque son mayores que una cantidad fija en dólares o porque tienen lugar en restaurantes, hoteles, clubes nocturnos o complejos turísticos de lujo. Search hrblock com Límite del 50% en comidas. Search hrblock com   Puede calcular sus gastos de comida utilizando cualquiera de los siguientes métodos: Costo real. Search hrblock com La asignación estándar para comidas. Search hrblock com Estos dos métodos se explican a continuación. Search hrblock com Pero, cualquiera que sea el método que use, normalmente puede deducir sólo el 50% del costo no reembolsado de sus comidas. Search hrblock com   Si se le reembolsa el costo de sus comidas, la manera en que usa el límite del 50% puede variar según si el plan de reembolsos del empleador requiera o no la rendición de cuentas. Search hrblock com Si no se le reembolsa el costo, el límite del 50% corresponde independientemente de si dicho gasto de comida no reembolsado provino de viajes de negocio o entretenimiento de negocio. Search hrblock com El límite del 50% se explica más adelante bajo Gastos de Entretenimiento . Search hrblock com Los planes de reembolsos con rendición de cuentas y los planes de reembolsos sin rendición de cuentas se explican más adelante bajo Reembolsos . Search hrblock com Costo real. Search hrblock com   Puede usar el costo real de sus comidas para calcular su gasto antes del reembolso y de la aplicación del límite del 50%. Search hrblock com Si utiliza este método, tendrá que mantener documentación del costo real. Search hrblock com Asignación estándar para comidas. Search hrblock com   Normalmente, puede usar el método de “asignación estándar para comidas” como alternativa al método del costo real. Search hrblock com Le permite fijar una cantidad para sus comidas diarias y gastos imprevistos (M&IE, por sus siglas en inglés), en vez de mantener documentación de sus costos reales. Search hrblock com Esta cantidad fija varía según dónde y cuándo usted viaje. Search hrblock com En este capítulo, la “asignación estándar para comidas” se refiere a la tasa federal correspondiente a comida y gastos imprevistos, explicada más adelante bajo Cantidad de asignación estándar para comidas . Search hrblock com Aun si usa la asignación estándar para comidas, tiene que mantener documentación para comprobar la fecha, lugar y propósito comercial de su viaje. Search hrblock com Vea Mantenimiento de Documentación , más adelante. Search hrblock com Gastos imprevistos. Search hrblock com   El término “gastos imprevistos” significa cargos y propinas a porteros, maleteros, botones, limpiadores de hotel, camareros y otras personas en barcos y sirvientes de hotel. Search hrblock com Los gastos imprevistos no incluyen gastos por lavar, limpiar o planchar ropa, impuestos sobre alojamiento o costos de telegramas o llamadas telefónicas, transporte entre lugares de alojamiento o negocio y lugares para comer o el costo de envío relacionados con la entrega de comprobantes de viaje y el pago de cargos hechos a tarjetas de crédito proporcionadas por su empleador. Search hrblock com Método únicamente para gastos imprevistos. Search hrblock com   Puede utilizar un método opcional (en lugar del costo real) sólo para deducir gastos imprevistos. Search hrblock com La cantidad de la deducción es $5 al día. Search hrblock com Puede utilizar este método sólo si no ha pagado, ni ha tenido, gasto alguno de comida. Search hrblock com No puede utilizar este método para los días en que utilice la asignación estándar para comidas. Search hrblock com    Los empleados federales deberían consultar las Federal Travel Regulations (Reglas para viajes federales) en www. Search hrblock com gsa. Search hrblock com gov. Search hrblock com Busque “What GSA Offers” (Lo que ofrece el GSA) y haga clic en “Regulations: FMR, FTR & FAR” (Regulaciones: FMR, FTR y FAR) y luego en “Federal Travel Regulations (FTR)” (Reglas para viajes federales (FTR)), para saber más sobre cambios que afecten reclamaciones de reembolso. Search hrblock com Es posible que corresponda el límite del 50%. Search hrblock com   Si utiliza el método de la asignación estándar para la comida para calcular sus gastos de comida y no se le reembolsan o si se los reembolsan conforme a un plan de deducción de reembolsos sin rendición de cuentas, normalmente usted puede deducir sólo el 50% de la asignación estándar para comidas. Search hrblock com Si se le reembolsa conforme a un plan de deducción de reembolsos con rendición de cuentas, y usted deduce cantidades que son mayores que sus reembolsos, puede deducir sólo el 50% de la cantidad sobrante. Search hrblock com El límite del 50% se explica más adelante bajo Gastos de Entretenimiento . Search hrblock com Ambos los planes de deducción de reembolsos con rendición de cuentas y los planes sin rendición de cuentas se explican en mayor detalle más adelante bajo Reembolsos . Search hrblock com No exsiste una cantidad estándar opcional para alojamiento parecida a la asignación estándar para comidas. Search hrblock com La deducción permisible por gastos de alojamiento es el costo real. Search hrblock com Quién puede usar la asignación estándar para comidas. Search hrblock com   Puede usar la asignación estándar para comidas independientemente de si es un empleado o trabaja por cuenta propia e independientemente de si se le reembolsan o no sus gastos de viaje. Search hrblock com Uso de la asignación estándar para comidas en el caso de otros viajes. Search hrblock com    Puede usar la asignación estándar para comidas para calcular los gastos de comida cuando haga viajes relacionados con bienes de inversión u otros bienes que generen ingresos. Search hrblock com Además, la puede usar para calcular los gastos de comida cuando viaje para propósitos educativos calificados. Search hrblock com No puede usar la asignación estándar para comidas para calcular el costo de comidas cuando viaje para propósitos médicos o caritativos. Search hrblock com Cantidad de asignación estándar para comidas. Search hrblock com   La asignación estándar para comidas es la tarifa federal M&IE. Search hrblock com Para viajes hechos en el año 2013, la tarifa diaria correspondiente a la mayoría de las localidades pequeñas en los Estados Unidos es $46 por día. Search hrblock com   La mayoría de las ciudades principales y muchas otras localidades de los Estados Unidos son designadas como zonas de alto costo, y por lo tanto, las asignaciones estándares para comidas correspondientes a dichas zonas son más altas. Search hrblock com    También puede encontrar esta información (organizada según los estados) en Internet en www. Search hrblock com gsa. Search hrblock com gov. Search hrblock com Haga clic en “ Per Diem Rates ” (Tarifas de viáticos) y luego seleccione “2013” para el período del 1 de enero del año 2013 al 30 de septiembre del año 2013 y seleccione “2014” para el período del 1 de octubre del año 2013 al 31 de diciembre del año 2013. Search hrblock com No obstante, puede aplicar las tarifas que estén en vigencia antes del 1 de octubre del año 2013 para gastos de viajes hechos dentro de los Estados Unidos para el año 2013 en vez de aplicar las tarifas actualizadas. Search hrblock com Tiene que utilizar de manera uniforme las tarifas para los primeros 9 meses de todo el año 2013 o las tarifas actualizadas para el período del 1 de octubre del año 2013 al 31 de diciembre del año 2013. Search hrblock com   Si viaja a más de un sitio durante el mismo día, utilice la tarifa en vigencia para la zona donde se detenga a dormir o descansar. Search hrblock com No obstante, si trabaja en la industria de transporte, vea Tarifa especial para trabajadores de transporte , más adelante. Search hrblock com Asignación estándar de comidas para zonas fuera de los Estados Unidos continentales. Search hrblock com    Las tarifas de la asignación estándar para comidas mencionadas anteriormente no corresponden a viajes en Alaska, Hawaii o cualquier otra zona fuera de los Estados Unidos continentales. Search hrblock com El Departamento de Defensa es responsable de establecer las tarifas de viáticos de Alaska, Hawaii, Puerto Rico, la Samoa Estadounidense, Guam, Midway, las Islas Marianas del Norte, las Islas Vírgenes Estadounidenses, la Isla Wake y otras zonas no extranjeras fuera de los Estados Unidos continentales. Search hrblock com El Departamento de Estado de los Estados Unidos es responsable de establecer las tarifas de viáticos para todas las demás zonas extranjeras. Search hrblock com    Puede obtener las tarifas de viáticos para zonas no extranjeras fuera de los Estados Unidos continentales en http://www. Search hrblock com defensetravel. Search hrblock com dod. Search hrblock com mil/site/perdiemCalc. Search hrblock com cfm. Search hrblock com Puede obtener todas las demás tarifas de viáticos para zonas extranjeras en www. Search hrblock com state. Search hrblock com gov/travel/. Search hrblock com Haga clic en “ Travel Per Diem Allowances for Foreign Areas ” (Tarifas de viáticos para viajes en zonas extranjeras) bajo “ Foreign Per Diem Rates ” (Tarifas de viáticos para zonas extranjeras) para conocer las tarifas de viáticos más recientes para zonas extranjeras. Search hrblock com Tarifa especial para trabajadores de transporte. Search hrblock com   Puede usar una asignación especial estándar para comidas si trabaja en la industria de transporte. Search hrblock com Se considera que usted trabaja en la industria de transporte si su trabajo: Conlleva directamente el transporte de personas o bienes por avión, barcaza, autobús, barco, tren o camión y Exige frecuentemente que viaje lejos de su hogar y, durante cualquier viaje en particular, suele conllevar viajes a zonas donde corresponden distintas asignaciones estándar para comidas. Search hrblock com Si éste es su caso, puede declarar una asignación estándar para comidas de $59 al día ($65 para viajes fuera de los Estados Unidos continentales). Search hrblock com   Al utilizar la tarifa especial para trabajadores de transporte, ya no necesita determinar la asignación estándar para comidas correspondiente a cada zona donde se detenga a dormir o descansar. Search hrblock com Si escoge utilizar la tarifa especial para algún viaje, tiene que utilizar dicha tarifa especial (y no utilizar las tarifas regulares de asignación estándar para comidas) para todos los viajes que haga durante ese año. Search hrblock com Asignación de viajes para los días de salida y regreso. Search hrblock com   Para el día de salida y el día de regreso de su viaje por motivo de negocios, tiene que prorratear la asignación estándar para comidas (calcular una cantidad disminuida para cada día). Search hrblock com Puede hacer esto utilizando uno de estos dos métodos: Método 1: Puede declarar tres cuartos de la asignación estándar de comidas. Search hrblock com Método 2: Puede prorratear utilizando cualquier método que usted aplique de manera uniforme y que sea conforme a prácticas razonables de negocios. Search hrblock com Ejemplo. Search hrblock com Juana trabaja en New Orleans donde organiza conferencias. Search hrblock com En marzo, su empleador la mandó a Washington, DC, por 3 días a fin de que asistiera a un seminario sobre planificación. Search hrblock com Salió de su casa en New Orleans a las 10 de la mañana el miércoles y llegó a Washington, DC, a las 5:30 de la tarde. Search hrblock com Después de pasar dos noches allí, regresó en avión a New Orleans el viernes y llegó a su casa a las 8 de la noche. Search hrblock com El empleador de Juana le dio una cantidad fija para cubrir sus gastos y la incluyó en su sueldo. Search hrblock com Bajo el Método 1, Juana puede declarar 2. Search hrblock com 5 días de la asignación estándar de comidas para Washington, DC: tres cuartos de la tarifa diaria para el miércoles y viernes (los días de salida y regreso) y la tarifa diaria completa para el jueves. Search hrblock com Bajo el Método 2, Juana también podría utilizar cualquier método que aplique de manera uniforme y que esté de acuerdo con práticas razonables de negocios. Search hrblock com Por ejemplo, podría declarar 3 días de la asignación estándar para comidas aunque un empleado federal tendría que utilizar el método 1 y limitarse a sólo 2½ días. Search hrblock com Viajes en los Estados Unidos La siguiente sección corresponde a viajes dentro de los Estados Unidos. Search hrblock com Para este propósito, los Estados Unidos incluyen sólo los 50 estados y el Distrito de Columbia. Search hrblock com El trato que se les da a sus gastos de viaje dependerá de qué parte de su viaje estaba relacionada con los negocios y qué parte tuvo lugar dentro de los Estados Unidos. Search hrblock com Vea Parte del Viaje Fuera de los Estados Unidos , más adelante. Search hrblock com Viaje Principalmente por Motivo de Negocios Puede deducir todos sus gastos de viaje si su viaje era totalmente para fines de negocios. Search hrblock com Si hizo su viaje principalmente por motivos de negocios y, mientras estaba en su destino, se quedó más tiempo para tomarse unas vacaciones, viajó brevemente a otro lugar para fines personales o se dedicó a otras actividades personales, puede deducir los gastos de viaje relacionados con los negocios. Search hrblock com Dichos gastos incluyen los gastos de transporte de ida y vuelta de su destino de negocios y cualquier otro gasto relacionado con negocios en los que se ha incurrido mientras esté en su lugar de destino. Search hrblock com Ejemplo. Search hrblock com Usted trabaja en Atlanta y hace un viaje de negocios a New Orleans en mayo. Search hrblock com En el camino de regreso, se hospeda en casa de sus padres en Mobile. Search hrblock com Gasta $1,996 en transporte, comida, alojamiento y otros gastos de viaje durante los 9 días en que usted se halla lejos de su casa. Search hrblock com Si no hubiera parado en Mobile, habría estado lejos de su hogar sólo 6 días y su costo total habría sido $1,696. Search hrblock com Puede deducir $1,696 por su viaje, incluido el costo de transporte de ida y vuelta de New Orleans. Search hrblock com La deducción por sus comidas está sujeta al límite del 50% sobre comidas, mencionado anteriormente. Search hrblock com Viaje Principalmente por Motivos Personales Si su viaje fue principalmente por motivos personales, como vacaciones, el costo entero del viaje es un gasto personal no deducible. Search hrblock com No obstante, puede deducir todos los gastos en los que incurra mientras esté en su destino, con tal de que estén relacionados con su negocio. Search hrblock com Un viaje a un lugar turístico o en crucero se podría considerar vacaciones, aun si la publicidad hecha por el organizador del mismo da a entender que es principalmente para fines de negocios. Search hrblock com La programación de actividades de negocio secundarias durante un viaje, como ver videos o asistir a una conferencia sobre temas generales, no convertirá un viaje de vacaciones en un viaje de negocios. Search hrblock com Parte del Viaje Fuera de los Estados Unidos Si una parte de su viaje ocurre fuera de los Estados Unidos, use las reglas descritas más adelante bajo Viajes Fuera de los Estados Unidos para aquella parte del viaje. Search hrblock com Para la parte de su viaje dentro de los Estados Unidos, use las reglas para viajes en los Estados Unidos. Search hrblock com Los viajes fuera de los Estados Unidos no incluyen viajes de un lugar a otro también en los Estados Unidos. Search hrblock com La siguiente explicación le puede ayudar a determinar si su viaje tuvo lugar en su totalidad dentro de los Estados Unidos. Search hrblock com Transporte público. Search hrblock com   Si viaja por transporte público, cualquier lugar en los Estados Unidos en que ese vehículo haga una parada programada se considera un lugar en los Estados Unidos. Search hrblock com Una vez que el vehículo salga de la última parada programada en los Estados Unidos rumbo a un lugar fuera del país, se aplican las reglas bajo Viajes Fuera de los Estados Unidos . Search hrblock com Ejemplo. Search hrblock com Usted viaja en avión de Nueva York a Puerto Rico con una escala programada en Miami. Search hrblock com Regresa a Nueva York sin hacer escala. Search hrblock com El vuelo de Nueva York a Miami se realiza en los Estados Unidos, por lo tanto, sólo el vuelo de Miami a Puerto Rico se realiza fuera de los Estados Unidos. Search hrblock com Debido a que no hay ninguna escala programada entre Puerto Rico y Nueva York, se considera que todo el viaje de regreso se ha realizado fuera de los Estados Unidos. Search hrblock com Automóvil privado. Search hrblock com   Los viajes en automóvil privado en los Estados Unidos se consideran viajes entre lugares en los Estados Unidos, incluso cuando viaje rumbo a un destino fuera de los Estados Unidos. Search hrblock com Ejemplo. Search hrblock com Usted viaja en automóvil de Denver a la Ciudad de México y regresa. Search hrblock com El viaje de Denver hasta la frontera y el viaje de vuelta a Denver desde la frontera se consideran viajes en los Estados Unidos y les corresponden las reglas de esta sección. Search hrblock com Las reglas bajo Viajes Fuera de los Estados Unidos le corresponden a su viaje de la frontera a la Ciudad de México y de regreso a la frontera. Search hrblock com Viajes Fuera de los Estados Unidos Si alguna parte de su viaje por motivo de negocios se realiza fuera de los Estados Unidos, algunas de sus deducciones por el costo de viajar a su destino y regresar podrían ser limitadas. Search hrblock com Para este propósito, los Estados Unidos incluyen sólo los 50 estados y el Distrito de Columbia. Search hrblock com La cantidad de los gastos de viaje que se puede deducir depende en parte de qué parte de su viaje fuera de los Estados Unidos estaba relacionada con los negocios. Search hrblock com Vea el capítulo 1 de la Publicación 463, en inglés, para información sobre viajes de lujo en barco. Search hrblock com Viajes Totalmente de Negocios o que se Consideran Como Tales Puede deducir todos los gastos de viaje para viajar a su destino y volver si el viaje es totalmente para propósitos de negocio o si se considera como tal. Search hrblock com Viajes totalmente para propósitos de negocios. Search hrblock com   Si viaja fuera de los Estados Unidos y pasa todo el tiempo dedicándose a actividades de su negocio, puede deducir todos los gastos del viaje. Search hrblock com Viajes que se consideran totalmente para propósitos de negocios. Search hrblock com   Aun si no pasó todo el tiempo ocupado en actividades del negocio, se considera que su viaje ha sido totalmente para fines de negocios si cumple por lo menos una de las cuatro excepciones siguientes. Search hrblock com Excepción 1 − Ningún control sustancial. Search hrblock com   Se considera que su viaje ha sido totalmente para propósitos de negocios si usted no tuvo control sustancial de la organización del viaje. Search hrblock com El hecho de que usted controle cuándo se realiza su viaje no significa, en sí, que tenga control sustancial sobre la organización del viaje. Search hrblock com   Se considera que usted no tiene control sustancial del viaje si: Es empleado al que se le reembolsó, o se le pagó, una asignación de gastos de viaje, No es pariente de su empleador y No es ejecutivo gerencial. Search hrblock com    “Pariente de su empleador” se define más adelante en este capítulo bajo Viáticos y Asignaciones para Automóvil . Search hrblock com   Un “ejecutivo gerencial” es un empleado que tiene autoridad y responsabilidad, sin estar sujeto a la denegación de otra persona, para tomar una decisión en cuanto a la necesidad del viaje de negocios. Search hrblock com    Una persona que trabaja por cuenta propia normalmente tiene control sustancial sobre la organización de viajes de negocios. Search hrblock com Excepción 2 − Fuera de los Estados Unidos por una semana como máximo. Search hrblock com   Se considera que su viaje ha sido para propósitos comerciales en su totalidad si usted estuvo fuera de los Estados Unidos por una semana o menos, combinando actividades de negocio y actividades no de negocio. Search hrblock com Una semana significa siete días seguidos. Search hrblock com Al contar los días, no cuente el día de su salida de los Estados Unidos, pero sí cuente el día de su regreso a los Estados Unidos. Search hrblock com Excepción 3 − Menos del 25% del tiempo en actividades personales. Search hrblock com   Se considera que el viaje ha sido totalmente para propósitos de negocios si: Estuvo fuera de los Estados Unidos por más de una semana y Pasó menos del 25% del total de su tiempo fuera de los Estados Unidos ocupado en actividades no relacionadas con negocios. Search hrblock com Para este propósito, cuente tanto el día en que empezó el viaje como el día en que terminó. Search hrblock com Excepción 4 − Las vacaciones no son una razón principal. Search hrblock com   Se considera que el viaje ha sido totalmente para propósitos de negocios si puede demostrar que una razón principal del viaje no era vacaciones personales, aunque tenga control sustancial de la organización del viaje. Search hrblock com Viaje Principalmente por Motivo de Negocios Si viaja fuera de los Estados Unidos principalmente por motivo de negocios pero pasa una parte de su tiempo dedicándose a actividades no relacionadas con negocios, normalmente no puede deducir todos los gastos del viaje. Search hrblock com Puede deducir únicamente la parte del costo de ida y vuelta del destino correspondiente al negocio. Search hrblock com Tiene que repartir los costos entre sus actividades de negocios y actividades no relacionadas con negocios para determinar la cantidad deducible. Search hrblock com Estas reglas de distribución de los gastos de viaje se explican en el capítulo 1 de la Publicación 463, en inglés. Search hrblock com No tiene que repartir su deducción por gastos de viaje si cumple una de las cuatro excepciones elaboradas anteriormente bajo Viajes que se consideran totalmente para propósitos de negocios. Search hrblock com En esos casos, puede deducir el total del costo de ida y vuelta a su destino. Search hrblock com Viajes Principalmente por Motivos Personales Si viaja fuera de los Estados Unidos principalmente por vacaciones o para propósitos de inversión, el total del costo del viaje es un gasto personal no deducible. Search hrblock com Si pasa una parte del tiempo asistiendo a congresos profesionales cortos o a un programa de educación continua, puede deducir los gastos de inscripción y otros gastos relacionados directamente con su negocio en los que haya incurrido. Search hrblock com Convenciones Puede deducir los gastos de viaje cuando asista a una convención si puede demostrar que su asistencia beneficia su ocupación o negocio. Search hrblock com No puede deducir los gastos de viaje de su familia. Search hrblock com Si la convención es para propósitos políticos, sociales, de inversión o para otros fines que no estén relacionados con su ocupación o negocio, no puede deducir los gastos. Search hrblock com Su nombramiento o elección como delegado no determina, en sí, si puede deducir gastos de viaje. Search hrblock com Puede deducir gastos de viaje sólo si su asistencia se relaciona con su ocupación o negocio. Search hrblock com Programa de la convención. Search hrblock com   Normalmente, la agenda del día o programa de la convención muestra el propósito de la convención. Search hrblock com Puede demostrar que su asistencia a la convención beneficia su ocupación o negocio comparando el programa con los deberes y responsabilidades oficiales de su puesto. Search hrblock com No es necesario que el programa trate específicamente sobre sus deberes y responsabilidades oficiales; será suficiente si el programa se relaciona con su puesto de tal modo que muestre que su asistencia ha sido por negocios. Search hrblock com Convenciones que tengan lugar fuera de América del Norte. Search hrblock com    Vea el capítulo 1 de la Publicación 463, en inglés, para información sobre convenciones celebradas fuera de América del Norte. Search hrblock com Gastos de Entretenimiento Es posible que pueda deducir gastos de entretenimiento relacionados con negocios en los que incurra al participar en actividades de entretenimiento de un cliente o empleado. Search hrblock com Puede deducir gastos de entretenimiento sólo si son ordinarios y además necesarios (definidos anteriormente en la Introducción ) y cumple uno de los siguientes requisitos: El requisito de relación directa. Search hrblock com El requisito de asociación. Search hrblock com Ambos se explican en el capítulo 2 de la Publicación 463, en inglés. Search hrblock com La cantidad que se puede deducir por concepto de gastos de entretenimiento puede ser limitada. Search hrblock com Normalmente, se puede deducir sólo el 50% de los gastos de entretenimiento no reembolsados. Search hrblock com Este límite se explica más adelante. Search hrblock com Límite del 50% Normalmente, puede deducir sólo el 50% de los gastos de comidas y entretenimiento relacionados con los negocios. Search hrblock com (Si está sujeto a los límites sobre “horas de servicio” del Departamento de Transporte, puede deducir el 80% de los gastos de comidas y entretenimiento relacionados con los negocios. Search hrblock com Vea Personas sujetas a límites sobre “horas de servicio” , más adelante. Search hrblock com ) El límite del 50% corresponde a empleados o sus empleadores y a personas que trabajen por cuenta propia (incluidos contratistas independientes) o sus clientes, dependiendo de si los gastos son reembolsados. Search hrblock com La Figura 26-A resume las reglas generales explicadas en esta sección. Search hrblock com El límite del 50% corresponde a comidas de negocios o gastos de entretenimiento en los que usted incurra mientras: Viaja lejos de su domicilio (igualmente si come a solas o con otras personas) por motivo de negocio, Entretiene a clientes en su lugar de negocio (el de usted), un restaurante u otro sitio o Asiste a una convención o recepción de negocios, reunión de negocios o almuerzo de negocios en un club. Search hrblock com Gastos incluidos. Search hrblock com   Los gastos sujetos al límite del 50% incluyen: Impuestos y propinas relacionados con comidas relacionadas con el negocio o actividades de entretenimiento, Cargos de admisión en un club nocturno, Cantidad pagada para alquilar una sala en la cual usted da una cena o cóctel y recibe a invitados y Cantidades pagadas por estacionamiento cerca de un estadio deportivo. Search hrblock com No obstante, el costo de transporte de ida y vuelta de una comida o actividad de entretenimiento relacionada con los negocios no está sujeta al límite del 50%. Search hrblock com Aplicación del límite del 50%. Search hrblock com   El límite del 50% que corresponde a gastos de comida y entretenimiento se aplica si el gasto es, de otra manera, deducible y no está cubierto por una de las excepciones mencionadas más adelante en esta sección. Search hrblock com   El límite del 50% también se aplica a ciertos gastos de comida y entretenimiento que no están relacionados con los negocios. Search hrblock com Es aplicable a gastos de comida y entretenimiento incurridos para generar ingresos, incluyendo ingresos de alquileres o ingresos de regalías. Search hrblock com Además, se aplica al costo de comidas incluidas en gastos educativos deducibles. Search hrblock com Cuándo aplicar el límite del 50%. Search hrblock com   Se aplica el límite del 50% después de determinar la cantidad que de otro modo reuniría los requisitos para una deducción. Search hrblock com Primero tiene que determinar la cantidad de sus gastos de comida y entretenimiento que serían deducible conforme a las otras reglas presentadas en este capítulo. Search hrblock com Ejemplo 1. Search hrblock com Usted gasta $200 en una comida relacionada con los negocios. Search hrblock com Si no se le permite deducir $110 de esa cantidad por ser excesiva y extravagante, los $90 sobrantes están sujetos al límite del 50%. Search hrblock com La deducción no puede ser más de $45 (0. Search hrblock com 50 x $90). Search hrblock com Ejemplo 2. Search hrblock com Usted compra dos boletos para un concierto y se los regala a un cliente. Search hrblock com Compró los boletos por medio de un vendedor. Search hrblock com Pagó $200 por los dos boletos, los cuales tenían un valor nominal de $80 cada uno ($160 en total). Search hrblock com La deducción no puede ser más de $80 (0. Search hrblock com 50 x $160). Search hrblock com Excepciones al límite del 50% Normalmente, los gastos de comida y entretenimiento relacionados con los negocios están sujetos al límite del 50%. Search hrblock com La Figura 26-A le puede ayudar a determinar si el límite del 50% le corresponde a usted. Search hrblock com El gasto de comida o entretenimiento no está sujeto al límite del 50% si el gasto satisface una de las siguientes excepciones. Search hrblock com Gastos reembolsados al empleado. Search hrblock com   Si usted es empleado, no se le obliga aplicar el límite del 50% sobre tales gastos que su empleador le reembolsa conforme a un plan de reembolsos con rendición de cuentas. Search hrblock com Los planes de reembolsos con rendición de cuentas se explican más adelante bajo Reembolsos . Search hrblock com Personas sujetas a límites sobre “horas de servicio”. Search hrblock com   Puede deducir un porcentaje mayor de sus gastos de comidas mientras viaja lejos de su domicilio tributario, si las comidas tienen lugar durante, o en relación con, algún período sujeto a los límites sobre “horas de servicio” del Departamento de Transporte. Search hrblock com El porcentaje es el 80%. Search hrblock com   Las personas sujetas a los límites sobre “horas de servicio” designados por el Departamento de Transporte incluyen las siguientes: Ciertos trabajadores de transporte aéreo (como pilotos, tripulación, despachadores, mecánicos y controladores aéreos) que se encuentran bajo el reglamento de la Administración Federal de Aviación. Search hrblock com Camioneros interestatales y conductores de autobús que estén sujetos a las reglas del Departamento de Transporte. Search hrblock com Ciertos empleados ferroviarios (como maquinistas, conductores, tripulaciones de tren, despachadores y personal de control de operaciones) que estén sujetos a las reglas de la Administración Federal Ferroviaria. Search hrblock com Ciertos marineros mercantes que se encuentren bajo el reglamento de la Guardia Costera. Search hrblock com Otras excepciones. Search hrblock com   Además, hay excepciones para personas que trabajen por cuenta propia, para gastos de publicidad, la venta de comida o entretenimiento y eventos deportivos de beneficencia. Search hrblock com Éstas se explican en la Publicación 463, en inglés. Search hrblock com Figura 26-A. Search hrblock com ¿Debe usted Aplicar el Límite del 50% a sus Gastos? Hay excepciones a estas reglas. Search hrblock com Vea Excepciones al límite del 50% . Search hrblock com Please click here for the text description of the image. Search hrblock com Gastos de entretenimiento: límite del 50% ¿Qué Gastos de Entretenimiento se Pueden Deducir? Esta sección explica varios tipos de gastos de entretenimiento que usted tal vez pueda deducir. Search hrblock com Entretenimiento. Search hrblock com    El entretenimiento incluye toda actividad que se considere que provee entretenimiento, diversión o recreación. Search hrblock com Algunos ejemplos de éstos son entretener a invitados en clubes nocturnos; en clubes sociales y deportivos; en teatros; en eventos deportivos; o en cacerías, viajes de pesca, vacaciones y viajes parecidos. Search hrblock com Comidas como forma de entretenimiento. Search hrblock com   El entretenimiento incluye el costo de una comida que usted le brinda a un cliente, independientemente de si la comida es parte de otro entretenimiento o si se trata sólo de dicha comida. Search hrblock com Un gasto de comida incluye el costo de alimentos, bebidas, impuestos y propinas de comida. Search hrblock com Para deducir una comida relacionada con entretenimiento, usted o su empleador tiene que estar presente cuando se provea la comida o bebida. Search hrblock com No puede declarar el costo de la comida como gasto de entretenimiento y también como gasto de viaje. Search hrblock com Separación de costos. Search hrblock com   Si tiene un solo gasto que incluye costos de entretenimiento y otros servicios (tal como alojamiento o transporte), tiene que repartir dicho gasto entre el costo de entretenimiento y el costo de los otros servicios. Search hrblock com Tiene que tener una razón justificable por hacer esta repartición. Search hrblock com Por ejemplo, tiene que repartir los gastos si un hotel incluye en la misma cuenta cargos de entretenimiento en el bar junto con el cargo de habitación. Search hrblock com Si se turnan para pagar comidas o entretenimiento. Search hrblock com   Si un grupo de personas que se conocen por la relación de negocios se turnan para pagar las cuentas de comida o entretenimiento mutuas sin tener en cuenta si sirven para fines de negocios, ningún miembro del grupo puede deducir ninguna parte del gasto. Search hrblock com Gastos exagerados o extravagantes. Search hrblock com   No puede deducir gastos de comida que sean exagerados o extravagantes. Search hrblock com Se considera que un gasto no es extravagante si es razonable basándose en los hechos y circunstancias. Search hrblock com Los gastos en cuestión no serán denegados sólo porque son mayores que una cantidad fija en dólares o porque tienen lugar en restaurantes, hoteles, clubes nocturnos o complejos turísticos de lujo. Search hrblock com Reuniones de asociaciones comerciales. Search hrblock com    Puede deducir gastos de entretenimiento que estén directamente relacionados y sean necesarios para asistir a reuniones de negocios o convenciones de ciertas organizaciones exentas de impuestos, si los gastos de asistencia se relacionan con su ocupación o negocio activo. Search hrblock com Estas organizaciones incluyen asociaciones comerciales, cámaras de comercio, juntas de bienes raíces, asociaciones comerciales y asociaciones profesionales. Search hrblock com Entradas a eventos. Search hrblock com   Normalmente, no puede deducir una cantidad superior al valor nominal de una entrada a un evento de entretenimiento, aunque haya pagado un precio más alto. Search hrblock com Por ejemplo, no puede deducir cargos por servicios que pague a boleterías o agencias de venta de entradas ni cantidad alguna superior al valor nominal de las entradas que pague a revendedores ilegales. Search hrblock com ¿Qué Gastos de Entretenimiento no se Pueden Deducir? Esta sección explica varios tipos de gastos de entretenimiento que normalmente no se pueden deducir. Search hrblock com Cuotas de clubes y afiliaciones. Search hrblock com   No puede deducir una cuota (incluidos cargos de admisión) por afiliación en ningún club organizado para: Negocios, Placer, Recreación u Otro propósito social. Search hrblock com Esta regla le corresponde a toda organización de afiliados si uno de sus propósitos principales es: Dirigir actividades de entretenimiento para miembros o sus invitados o Hacer que los miembros o sus invitados tengan acceso a establecimientos de entretenimiento. Search hrblock com   Los propósitos y actividades de un club, y no el nombre de éste, determinarán si usted puede deducir la cuota o no. Search hrblock com No puede deducir una cuota pagada a: Clubes sociales (country clubs), Clubes de golf y deportivos, Clubes de líneas aéreas, Clubes de hoteles y Clubes administrados con el fin de proveer comidas bajo circunstancias que se consideran normalmente conducentes a conversaciones de negocios. Search hrblock com Establecimientos de entretenimiento. Search hrblock com   Normalmente, no puede deducir gasto alguno en el que se haya incurrido por el uso de un establecimiento de entretenimiento. Search hrblock com Esto incluye gastos por depreciación y costos de operación tales como alquiler, servicios públicos, mantenimiento y protección. Search hrblock com   Un establecimiento de entretenimiento es toda propiedad de la cual usted sea dueño, que alquile, o use con fines de entretenimiento. Search hrblock com Algunos ejemplos son un yate, una cabaña de caza, un campamento de pesca, una piscina o alberca, una cancha de tenís, un centro de boliche, un automóvil, un avión, un apartamento, una habitación de hotel o una vivienda ubicada en un lugar turístico. Search hrblock com Gastos de bolsillo. Search hrblock com   Puede deducir gastos de bolsillo, tales como para comida y bebidas, servicios de banquetería, gas y cebo de pesca ofrecidos por usted durante un evento en un establecimiento de entretenimiento. Search hrblock com Éstos no son gastos por el uso de un establecimiento de entretenimiento. Search hrblock com No obstante, dichos gastos sí están sujetos a los requisitos de relación directa y asociación. Search hrblock com Además, están sujetos al Límite del 50% explicado anteriormente. Search hrblock com Información adicional. Search hrblock com   Para más información acerca de los gastos de entretenimiento, incluyendo explicaciones sobre los requisitos de relación directa y asociación, vea el capítulo 2 de la Publicación 463, en inglés. Search hrblock com Gastos por Regalos Si da regalos en el curso de su ocupación o negocio, puede deducir todo o parte del costo. Search hrblock com Esta sección explica los límites y reglas para deducir el costo de regalos. Search hrblock com Límite de los $25. Search hrblock com   Usted no puede deducir más de $25 por concepto de regalos que, por motivos comerciales, usted da directa o indirectamente a cualquier persona en particular durante el año tributario. Search hrblock com Un regalo dado a una empresa con la intención de que eventualmente sirva para el uso personal o el beneficio de una persona en particular, o de un grupo particular limitado, se considerará un regalo indirecto hecho a esa persona en particular o a las personas de aquella clase que reciban el regalo. Search hrblock com   Si le da un regalo a un miembro de la familia de un cliente, se considera normalmente que el regalo es un regalo indirecto hecho al cliente. Search hrblock com Esta regla no corresponde si tiene una relación de negocios independiente y de buena fe con dicho miembro de la familia, y el regalo no está destinado al uso o beneficio final del cliente. Search hrblock com   Si tanto usted como su cónyuge dan regalos, a los dos se les trata como un solo contribuyente. Search hrblock com No importa si tienen negocios distintos, empleos distintos, o si cada uno tiene una relación independiente con el destinatario. Search hrblock com Si una sociedad colectiva hace regalos, a la sociedad colectiva y los socios se les trata como un solo contribuyente. Search hrblock com Costos imprevistos. Search hrblock com   Costos imprevistos, como el grabado de joyas, o el embalaje, seguro y envío, no se suelen incluir al determinar el costo de un regalo para propósitos del límite de los $25. Search hrblock com   Un costo se considera imprevisto sólo si no añade valor sustancial al regalo. Search hrblock com Por ejemplo, el costo usual de envolver un regalo es un costo imprevisto. Search hrblock com Sin embargo, la compra de una canasta decorativa para embalar frutas no es un costo imprevisto si el valor de la canasta es considerable en comparación con el valor de la fruta. Search hrblock com Excepciones. Search hrblock com   Los siguientes artículos no se consideran regalos para propósitos del límite de los $25. Search hrblock com Un artículo que cueste $4 o menos y: tenga su nombre, en forma permanente y claramente visible, en el regalo y sea uno de varios artículos idénticos que usted regala ampliamente. Search hrblock com Ejemplos de éstos incluyen lapiceros o bolígrafos, juegos de escritorio, bolsas de plástico y estuches. Search hrblock com Letreros, estantes de presentación u otros materiales de promoción que se van a usar en el lugar de negocios del destinatario. Search hrblock com Regalo o entretenimiento. Search hrblock com   Todo artículo que se pueda considerar regalo o entretenimiento normalmente se considerará entretenimiento. Search hrblock com Sin embargo, si le regala a un cliente alimentos o bebidas envasados con la intención de que él los consuma en una fecha posterior, trátelos como regalo. Search hrblock com    Si le regala a un cliente boletos para una función de teatro o evento deportivo y no acompaña al cliente a la función o evento, puede tratar los boletos como gasto por regalo o como gasto de entretenimiento, según le convenga más a usted. Search hrblock com    Si acompaña al cliente al evento, tendrá que tratar el costo de los boletos como gasto de entretenimiento. Search hrblock com Usted no puede escoger, en este caso, tratar los boletos como un gasto de regalo. Search hrblock com Gastos de Transporte Esta sección explica gastos que puede deducir por concepto de transporte de negocios cuando no viaje lejos de su domicilio, definidos anteriormente, bajo Gastos de Viaje . Search hrblock com Estos gastos incluyen el costo de transporte por avión, ferrocarril, autobús, taxi, etc. Search hrblock com , y el costo de manejar y mantener en buen estado su automóvil. Search hrblock com Los gastos de transporte incluyen todos los costos ordinarios y necesarios de lo siguiente: Trasladarse de un lugar de trabajo a otro en el curso de su negocio o profesión cuando viaje dentro del área de su domicilio tributario. Search hrblock com (Domicilio tributario se define anteriormente bajo Gastos de Viaje . Search hrblock com ) Visitar a clientes. Search hrblock com Ir a una reunión de negocios lejos de su lugar de trabajo habitual. Search hrblock com Trasladarse de su domicilio a un lugar de trabajo temporal cuando tenga uno o más lugares de trabajo habituales. Search hrblock com Estos lugares de trabajo temporales pueden estar ubicados dentro del área de su domicilio tributario o fuera de dicha área. Search hrblock com Los gastos de transporte no incluyen gastos en los que incurre al pasar una noche de viaje lejos de su domicilio. Search hrblock com Esos gastos son gastos de viaje, los cuales se explican anteriormente. Search hrblock com Sin embargo, si usa su automóvil mientras pasa la noche lejos de su domicilio, use las reglas de esta sección para calcular la deducción por gastos de automóvil. Search hrblock com Vea Gastos de Automóvil , más adelante. Search hrblock com Ilustración de gastos de transporte. Search hrblock com    La Figura 26-B ilustra las reglas sobre cuándo puede deducir gastos de transporte cuando tiene un trabajo principal o habitual lejos de su domicilio. Search hrblock com Tal vez quiera consultar dicha ilustración al momento de decidir si puede deducir sus gastos de transporte. Search hrblock com Generalmente, los gastos de transporte en los que usted incurre diariamente mientras vi
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Office of the Attorney General

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Address: Office of the Attorney General
Consumer Protection Division
Government Center South, 5th Floor
302 W. Washington St.

Indianapolis, IN 46204

Phone Number: 317-232-6330

Toll-free: 1-800-382-5516 (Consumer Hotline)

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Banking Authorities

The officials listed in this section regulate and supervise state-chartered banks. Many of them handle or refer problems and complaints about other types of financial institutions as well. Some also answer general questions about banking and consumer credit. If you are dealing with a federally chartered bank, check Federal Agencies.

Department of Financial Institutions

Website: Department of Financial Institutions

Address: Department of Financial Institutions
30 S. Meridian St., Suite 300
Indianapolis, IN 46204

Phone Number: 317-232-3955

Toll-free: 1-800-382-4880 (IN)

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Insurance Regulators

Each state has its own laws and regulations for each type of insurance. The officials listed in this section enforce these laws. Many of these offices can also provide you with information to help you make informed insurance buying decisions.

Department of Insurance

Website: Department of Insurance

Address: Department of Insurance
Consumer Services Division
311 W. Washington St., Suite 300
Indianapolis, IN 46204-2787

Phone Number: 317-232-2395

Toll-free: 1-800-622-4461 (IN)

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Securities Administrators

Each state has its own laws and regulations for securities brokers and securities - including stocks, mutual funds, commodities, real estate, etc. The officials and agencies listed in this section enforce these laws and regulations. Many of these offices can also provide information to help you make informed investment decisions.

Office of the Secretary of State

Website: Office of the Secretary of State

Address: Office of the Secretary of State
Securities Division
302 W. Washington St., Room E111
Indianapolis, IN 46204

Phone Number: 317-232-6681

Toll-free: 1-800-223-8791 (IN)

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Utility Commissions

State Utility Commissions regulate services and rates for gas, electricity and telephones within your state. In some states, the utility commissions regulate other services such as water, transportation, and the moving of household goods. Many utility commissions handle consumer complaints. Sometimes, if a number of complaints are received about the same utility matter, they will conduct investigations.

Utility Regulatory Commission

Website: Utility Regulatory Commission

Address: Utility Regulatory Commission
Consumer Assistance Section
101 W. Washington St., Suite 1500E
Indianapolis, IN 46204

Phone Number: 317-232-2712

Toll-free: 1-800-851-4268 (IN)

TTY: 317-232-8556

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The Search Hrblock Com

Search hrblock com 9. Search hrblock com   Depletion Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Who Can Claim Depletion? Mineral PropertyCost Depletion Percentage Depletion Oil and Gas Wells Mines and Geothermal Deposits Lessor's Gross Income TimberTimber units. Search hrblock com Depletion unit. Search hrblock com Introduction Depletion is the using up of natural resources by mining, drilling, quarrying stone, or cutting timber. Search hrblock com The depletion deduction allows an owner or operator to account for the reduction of a product's reserves. Search hrblock com There are two ways of figuring depletion: cost depletion and percentage depletion. Search hrblock com For mineral property, you generally must use the method that gives you the larger deduction. Search hrblock com For standing timber, you must use cost depletion. Search hrblock com Topics - This chapter discusses: Who can claim depletion Mineral property Timber Who Can Claim Depletion? If you have an economic interest in mineral property or standing timber, you can take a deduction for depletion. Search hrblock com More than one person can have an economic interest in the same mineral deposit or timber. Search hrblock com In the case of leased property, the depletion deduction is divided between the lessor and the lessee. Search hrblock com You have an economic interest if both the following apply. Search hrblock com You have acquired by investment any interest in mineral deposits or standing timber. Search hrblock com You have a legal right to income from the extraction of the mineral or cutting of the timber to which you must look for a return of your capital investment. Search hrblock com A contractual relationship that allows you an economic or monetary advantage from products of the mineral deposit or standing timber is not, in itself, an economic interest. Search hrblock com A production payment carved out of, or retained on the sale of, mineral property is not an economic interest. Search hrblock com Individuals, corporations, estates, and trusts who claim depletion deductions may be liable for alternative minimum tax. Search hrblock com Basis adjustment for depletion. Search hrblock com   You must reduce the basis of your property by the depletion allowed or allowable, whichever is greater. Search hrblock com Mineral Property Mineral property includes oil and gas wells, mines, and other natural deposits (including geothermal deposits). Search hrblock com For this purpose, the term “property” means each separate interest you own in each mineral deposit in each separate tract or parcel of land. Search hrblock com You can treat two or more separate interests as one property or as separate properties. Search hrblock com See section 614 of the Internal Revenue Code and the related regulations for rules on how to treat separate mineral interests. Search hrblock com There are two ways of figuring depletion on mineral property. Search hrblock com Cost depletion. Search hrblock com Percentage depletion. Search hrblock com Generally, you must use the method that gives you the larger deduction. Search hrblock com However, unless you are an independent producer or royalty owner, you generally cannot use percentage depletion for oil and gas wells. Search hrblock com See Oil and Gas Wells , later. Search hrblock com Cost Depletion To figure cost depletion you must first determine the following. Search hrblock com The property's basis for depletion. Search hrblock com The total recoverable units of mineral in the property's natural deposit. Search hrblock com The number of units of mineral sold during the tax year. Search hrblock com Basis for depletion. Search hrblock com   To figure the property's basis for depletion, subtract all the following from the property's adjusted basis. Search hrblock com Amounts recoverable through: Depreciation deductions, Deferred expenses (including deferred exploration and development costs), and Deductions other than depletion. Search hrblock com The residual value of land and improvements at the end of operations. Search hrblock com The cost or value of land acquired for purposes other than mineral production. Search hrblock com Adjusted basis. Search hrblock com   The adjusted basis of your property is your original cost or other basis, plus certain additions and improvements, and minus certain deductions such as depletion allowed or allowable and casualty losses. Search hrblock com Your adjusted basis can never be less than zero. Search hrblock com See Publication 551, Basis of Assets, for more information on adjusted basis. Search hrblock com Total recoverable units. Search hrblock com   The total recoverable units is the sum of the following. Search hrblock com The number of units of mineral remaining at the end of the year (including units recovered but not sold). Search hrblock com The number of units of mineral sold during the tax year (determined under your method of accounting, as explained next). Search hrblock com   You must estimate or determine recoverable units (tons, pounds, ounces, barrels, thousands of cubic feet, or other measure) of mineral products using the current industry method and the most accurate and reliable information you can obtain. Search hrblock com You must include ores and minerals that are developed, in sight, blocked out, or assured. Search hrblock com You must also include probable or prospective ores or minerals that are believed to exist based on good evidence. Search hrblock com But see Elective safe harbor for owners of oil and gas property , later. Search hrblock com Number of units sold. Search hrblock com   You determine the number of units sold during the tax year based on your method of accounting. Search hrblock com Use the following table to make this determination. Search hrblock com    IF you  use . Search hrblock com . Search hrblock com . Search hrblock com THEN the units sold during the year are . Search hrblock com . Search hrblock com . Search hrblock com The cash method of accounting The units sold for which you receive payment during the tax year (regardless of the year of sale). Search hrblock com An accrual method of accounting The units sold based on your inventories and method of accounting for inventory. Search hrblock com   The number of units sold during the tax year does not include any for which depletion deductions were allowed or allowable in earlier years. Search hrblock com Figuring the cost depletion deduction. Search hrblock com   Once you have figured your property's basis for depletion, the total recoverable units, and the number of units sold during the tax year, you can figure your cost depletion deduction by taking the following steps. Search hrblock com Step Action Result 1 Divide your property's basis for depletion by total recoverable units. Search hrblock com Rate per unit. Search hrblock com 2 Multiply the rate per unit by units sold during the tax year. Search hrblock com Cost depletion deduction. Search hrblock com You must keep accounts for the depletion of each property and adjust these accounts each year for units sold and depletion claimed. Search hrblock com Elective safe harbor for owners of oil and gas property. Search hrblock com   Instead of using the method described earlier to determine the total recoverable units, you can use an elective safe harbor. Search hrblock com If you choose the elective safe harbor, the total recoverable units equal 105% of a property's proven reserves (both developed and undeveloped). Search hrblock com For details, see Revenue Procedure 2004-19 on page 563 of Internal Revenue Bulletin 2004-10, available at www. Search hrblock com irs. Search hrblock com gov/pub/irs-irbs/irb04-10. Search hrblock com pdf. Search hrblock com   To make the election, attach a statement to your timely filed (including extensions) original return for the first tax year for which the safe harbor is elected. Search hrblock com The statement must indicate that you are electing the safe harbor provided by Revenue Procedure 2004-19. Search hrblock com The election, if made, is effective for the tax year in which it is made and all later years. Search hrblock com It cannot be revoked for the tax year in which it is elected, but may be revoked in a later year. Search hrblock com Once revoked, it cannot be re-elected for the next 5 years. Search hrblock com Percentage Depletion To figure percentage depletion, you multiply a certain percentage, specified for each mineral, by your gross income from the property during the tax year. Search hrblock com The rates to be used and other rules for oil and gas wells are discussed later under Independent Producers and Royalty Owners and under Natural Gas Wells . Search hrblock com Rates and other rules for percentage depletion of other specific minerals are found later in Mines and Geothermal Deposits . Search hrblock com Gross income. Search hrblock com   When figuring percentage depletion, subtract from your gross income from the property the following amounts. Search hrblock com Any rents or royalties you paid or incurred for the property. Search hrblock com The part of any bonus you paid for a lease on the property allocable to the product sold (or that otherwise gives rise to gross income) for the tax year. Search hrblock com A bonus payment includes amounts you paid as a lessee to satisfy a production payment retained by the lessor. Search hrblock com   Use the following fraction to figure the part of the bonus you must subtract. Search hrblock com No. Search hrblock com of units sold in the tax year Recoverable units from the property × Bonus Payments For oil and gas wells and geothermal deposits, more information about the definition of gross income from the property is under Oil and Gas Wells , later. Search hrblock com For other property, more information about the definition of gross income from the property is under Mines and Geothermal Deposits , later. Search hrblock com Taxable income limit. Search hrblock com   The percentage depletion deduction generally cannot be more than 50% (100% for oil and gas property) of your taxable income from the property figured without the depletion deduction and the domestic production activities deduction. Search hrblock com   Taxable income from the property means gross income from the property minus all allowable deductions (except any deduction for depletion or domestic production activities) attributable to mining processes, including mining transportation. Search hrblock com These deductible items include, but are not limited to, the following. Search hrblock com Operating expenses. Search hrblock com Certain selling expenses. Search hrblock com Administrative and financial overhead. Search hrblock com Depreciation. Search hrblock com Intangible drilling and development costs. Search hrblock com Exploration and development expenditures. Search hrblock com Deductible taxes (see chapter 5), but not taxes that you capitalize or take as a credit. Search hrblock com Losses sustained. Search hrblock com   The following rules apply when figuring your taxable income from the property for purposes of the taxable income limit. Search hrblock com Do not deduct any net operating loss deduction from the gross income from the property. Search hrblock com Corporations do not deduct charitable contributions from the gross income from the property. Search hrblock com If, during the year, you dispose of an item of section 1245 property that was used in connection with mineral property, reduce any allowable deduction for mining expenses by the part of any gain you must report as ordinary income that is allocable to the mineral property. Search hrblock com See section 1. Search hrblock com 613-5(b)(1) of the regulations for information on how to figure the ordinary gain allocable to the property. Search hrblock com Oil and Gas Wells You cannot claim percentage depletion for an oil or gas well unless at least one of the following applies. Search hrblock com You are either an independent producer or a royalty owner. Search hrblock com The well produces natural gas that is either sold under a fixed contract or produced from geopressured brine. Search hrblock com If you are an independent producer or royalty owner, see Independent Producers and Royalty Owners , next. Search hrblock com For information on the depletion deduction for wells that produce natural gas that is either sold under a fixed contract or produced from geopressured brine, see Natural Gas Wells , later. Search hrblock com Independent Producers and Royalty Owners If you are an independent producer or royalty owner, you figure percentage depletion using a rate of 15% of the gross income from the property based on your average daily production of domestic crude oil or domestic natural gas up to your depletable oil or natural gas quantity. Search hrblock com However, certain refiners, as explained next, and certain retailers and transferees of proven oil and gas properties, as explained next, cannot claim percentage depletion. Search hrblock com For information on figuring the deduction, see Figuring percentage depletion , later. Search hrblock com Refiners who cannot claim percentage depletion. Search hrblock com   You cannot claim percentage depletion if you or a related person refine crude oil and you and the related person refined more than 75,000 barrels on any day during the tax year based on average (rather than actual) daily refinery runs for the tax year. Search hrblock com The average daily refinery run is computed by dividing total refinery runs for the tax year by the total number of days in the tax year. Search hrblock com Related person. Search hrblock com   You and another person are related persons if either of you holds a significant ownership interest in the other person or if a third person holds a significant ownership interest in both of you. Search hrblock com For example, a corporation, partnership, estate, or trust and anyone who holds a significant ownership interest in it are related persons. Search hrblock com A partnership and a trust are related persons if one person holds a significant ownership interest in each of them. Search hrblock com For purposes of the related person rules, significant ownership interest means direct or indirect ownership of 5% or more in any one of the following. Search hrblock com The value of the outstanding stock of a corporation. Search hrblock com The interest in the profits or capital of a partnership. Search hrblock com The beneficial interests in an estate or trust. Search hrblock com Any interest owned by or for a corporation, partnership, trust, or estate is considered to be owned directly both by itself and proportionately by its shareholders, partners, or beneficiaries. Search hrblock com Retailers who cannot claim percentage depletion. Search hrblock com   You cannot claim percentage depletion if both the following apply. Search hrblock com You sell oil or natural gas or their by-products directly or through a related person in any of the following situations. Search hrblock com Through a retail outlet operated by you or a related person. Search hrblock com To any person who is required under an agreement with you or a related person to use a trademark, trade name, or service mark or name owned by you or a related person in marketing or distributing oil, natural gas, or their by-products. Search hrblock com To any person given authority under an agreement with you or a related person to occupy any retail outlet owned, leased, or controlled by you or a related person. Search hrblock com The combined gross receipts from sales (not counting resales) of oil, natural gas, or their by-products by all retail outlets taken into account in (1) are more than $5 million for the tax year. Search hrblock com   For the purpose of determining if this rule applies, do not count the following. Search hrblock com Bulk sales (sales in very large quantities) of oil or natural gas to commercial or industrial users. Search hrblock com Bulk sales of aviation fuels to the Department of Defense. Search hrblock com Sales of oil or natural gas or their by-products outside the United States if none of your domestic production or that of a related person is exported during the tax year or the prior tax year. Search hrblock com Related person. Search hrblock com   To determine if you and another person are related persons, see Related person under Refiners who cannot claim percentage depletion, earlier. Search hrblock com Sales through a related person. Search hrblock com   You are considered to be selling through a related person if any sale by the related person produces gross income from which you may benefit because of your direct or indirect ownership interest in the person. Search hrblock com   You are not considered to be selling through a related person who is a retailer if all the following apply. Search hrblock com You do not have a significant ownership interest in the retailer. Search hrblock com You sell your production to persons who are not related to either you or the retailer. Search hrblock com The retailer does not buy oil or natural gas from your customers or persons related to your customers. Search hrblock com There are no arrangements for the retailer to acquire oil or natural gas you produced for resale or made available for purchase by the retailer. Search hrblock com Neither you nor the retailer knows of or controls the final disposition of the oil or natural gas you sold or the original source of the petroleum products the retailer acquired for resale. Search hrblock com Transferees who cannot claim percentage depletion. Search hrblock com   You cannot claim percentage depletion if you received your interest in a proven oil or gas property by transfer after 1974 and before October 12, 1990. Search hrblock com For a definition of the term “transfer,” see section 1. Search hrblock com 613A-7(n) of the regulations. Search hrblock com For a definition of the term “interest in proven oil or gas property,” see section 1. Search hrblock com 613A-7(p) of the regulations. Search hrblock com Figuring percentage depletion. Search hrblock com   Generally, as an independent producer or royalty owner, you figure your percentage depletion by computing your average daily production of domestic oil or gas and comparing it to your depletable oil or gas quantity. Search hrblock com If your average daily production does not exceed your depletable oil or gas quantity, you figure your percentage depletion by multiplying the gross income from the oil or gas property (defined later) by 15%. Search hrblock com If your average daily production of domestic oil or gas exceeds your depletable oil or gas quantity, you must make an allocation as explained later under Average daily production. Search hrblock com   In addition, there is a limit on the percentage depletion deduction. Search hrblock com See Taxable income limit , later. Search hrblock com Average daily production. Search hrblock com   Figure your average daily production by dividing your total domestic production of oil or gas for the tax year by the number of days in your tax year. Search hrblock com Partial interest. Search hrblock com   If you have a partial interest in the production from a property, figure your share of the production by multiplying total production from the property by your percentage of interest in the revenues from the property. Search hrblock com   You have a partial interest in the production from a property if you have a net profits interest in the property. Search hrblock com To figure the share of production for your net profits interest, you must first determine your percentage participation (as measured by the net profits) in the gross revenue from the property. Search hrblock com To figure this percentage, you divide the income you receive for your net profits interest by the gross revenue from the property. Search hrblock com Then multiply the total production from the property by your percentage participation to figure your share of the production. Search hrblock com Example. Search hrblock com Javier Robles owns oil property in which Pablo Olmos owns a 20% net profits interest. Search hrblock com During the year, the property produced 10,000 barrels of oil, which Javier sold for $200,000. Search hrblock com Javier had expenses of $90,000 attributable to the property. Search hrblock com The property generated a net profit of $110,000 ($200,000 − $90,000). Search hrblock com Pablo received income of $22,000 ($110,000 × . Search hrblock com 20) for his net profits interest. Search hrblock com Pablo determined his percentage participation to be 11% by dividing $22,000 (the income he received) by $200,000 (the gross revenue from the property). Search hrblock com Pablo determined his share of the oil production to be 1,100 barrels (10,000 barrels × 11%). Search hrblock com Depletable oil or natural gas quantity. Search hrblock com   Generally, your depletable oil quantity is 1,000 barrels. Search hrblock com Your depletable natural gas quantity is 6,000 cubic feet multiplied by the number of barrels of your depletable oil quantity that you choose to apply. Search hrblock com If you claim depletion on both oil and natural gas, you must reduce your depletable oil quantity (1,000 barrels) by the number of barrels you use to figure your depletable natural gas quantity. Search hrblock com Example. Search hrblock com You have both oil and natural gas production. Search hrblock com To figure your depletable natural gas quantity, you choose to apply 360 barrels of your 1000-barrel depletable oil quantity. Search hrblock com Your depletable natural gas quantity is 2. Search hrblock com 16 million cubic feet of gas (360 × 6000). Search hrblock com You must reduce your depletable oil quantity to 640 barrels (1000 − 360). Search hrblock com If you have production from marginal wells, see section 613A(c)(6) of the Internal Revenue Code to figure your depletable oil or natural gas quantity. Search hrblock com Also, see Notice 2012-50, available at www. Search hrblock com irs. Search hrblock com gov/irb/2012–31_IRB/index. Search hrblock com html. Search hrblock com Business entities and family members. Search hrblock com   You must allocate the depletable oil or gas quantity among the following related persons in proportion to each entity's or family member's production of domestic oil or gas for the year. Search hrblock com Corporations, trusts, and estates if 50% or more of the beneficial interest is owned by the same or related persons (considering only persons that own at least 5% of the beneficial interest). Search hrblock com You and your spouse and minor children. Search hrblock com A related person is anyone mentioned in the related persons discussion under Nondeductible loss in chapter 2 of Publication 544, except that for purposes of this allocation, item (1) in that discussion includes only an individual, his or her spouse, and minor children. Search hrblock com Controlled group of corporations. Search hrblock com   Members of the same controlled group of corporations are treated as one taxpayer when figuring the depletable oil or natural gas quantity. Search hrblock com They share the depletable quantity. Search hrblock com A controlled group of corporations is defined in section 1563(a) of the Internal Revenue Code, except that, for this purpose, the stock ownership requirement in that definition is “more than 50%” rather than “at least 80%. Search hrblock com ” Gross income from the property. Search hrblock com   For purposes of percentage depletion, gross income from the property (in the case of oil and gas wells) is the amount you receive from the sale of the oil or gas in the immediate vicinity of the well. Search hrblock com If you do not sell the oil or gas on the property, but manufacture or convert it into a refined product before sale or transport it before sale, the gross income from the property is the representative market or field price (RMFP) of the oil or gas, before conversion or transportation. Search hrblock com   If you sold gas after you removed it from the premises for a price that is lower than the RMFP, determine gross income from the property for percentage depletion purposes without regard to the RMFP. Search hrblock com   Gross income from the property does not include lease bonuses, advance royalties, or other amounts payable without regard to production from the property. Search hrblock com Average daily production exceeds depletable quantities. Search hrblock com   If your average daily production for the year is more than your depletable oil or natural gas quantity, figure your allowance for depletion for each domestic oil or natural gas property as follows. Search hrblock com Figure your average daily production of oil or natural gas for the year. Search hrblock com Figure your depletable oil or natural gas quantity for the year. Search hrblock com Figure depletion for all oil or natural gas produced from the property using a percentage depletion rate of 15%. Search hrblock com Multiply the result figured in (3) by a fraction, the numerator of which is the result figured in (2) and the denominator of which is the result figured in (1). Search hrblock com This is your depletion allowance for that property for the year. Search hrblock com Taxable income limit. Search hrblock com   If you are an independent producer or royalty owner of oil and gas, your deduction for percentage depletion is limited to the smaller of the following. Search hrblock com 100% of your taxable income from the property figured without the deduction for depletion and the deduction for domestic production activities under section 199 of the Internal Revenue Code. Search hrblock com For a definition of taxable income from the property, see Taxable income limit , earlier, under Mineral Property. Search hrblock com 65% of your taxable income from all sources, figured without the depletion allowance, the deduction for domestic production activities, any net operating loss carryback, and any capital loss carryback. Search hrblock com You can carry over to the following year any amount you cannot deduct because of the 65%-of-taxable-income limit. Search hrblock com Add it to your depletion allowance (before applying any limits) for the following year. Search hrblock com Partnerships and S Corporations Generally, each partner or S corporation shareholder, and not the partnership or S corporation, figures the depletion allowance separately. Search hrblock com (However, see Electing large partnerships must figure depletion allowance , later. Search hrblock com ) Each partner or shareholder must decide whether to use cost or percentage depletion. Search hrblock com If a partner or shareholder uses percentage depletion, he or she must apply the 65%-of-taxable-income limit using his or her taxable income from all sources. Search hrblock com Partner's or shareholder's adjusted basis. Search hrblock com   The partnership or S corporation must allocate to each partner or shareholder his or her share of the adjusted basis of each oil or gas property held by the partnership or S corporation. Search hrblock com The partnership or S corporation makes the allocation as of the date it acquires the oil or gas property. Search hrblock com   Each partner's share of the adjusted basis of the oil or gas property generally is figured according to that partner's interest in partnership capital. Search hrblock com However, in some cases, it is figured according to the partner's interest in partnership income. Search hrblock com   The partnership or S corporation adjusts the partner's or shareholder's share of the adjusted basis of the oil and gas property for any capital expenditures made for the property and for any change in partnership or S corporation interests. Search hrblock com Recordkeeping. Search hrblock com Each partner or shareholder must separately keep records of his or her share of the adjusted basis in each oil and gas property of the partnership or S corporation. Search hrblock com The partner or shareholder must reduce his or her adjusted basis by the depletion allowed or allowable on the property each year. Search hrblock com The partner or shareholder must use that reduced adjusted basis to figure cost depletion or his or her gain or loss if the partnership or S corporation disposes of the property. Search hrblock com Reporting the deduction. Search hrblock com   Information that you, as a partner or shareholder, use to figure your depletion deduction on oil and gas properties is reported by the partnership or S corporation on Schedule K-1 (Form 1065) or on Schedule K-1 (Form 1120S). Search hrblock com Deduct oil and gas depletion for your partnership or S corporation interest on Schedule E (Form 1040). Search hrblock com The depletion deducted on Schedule E is included in figuring income or loss from rental real estate or royalty properties. Search hrblock com The instructions for Schedule E explain where to report this income or loss and whether you need to file either of the following forms. Search hrblock com Form 6198, At-Risk Limitations. Search hrblock com Form 8582, Passive Activity Loss Limitations. Search hrblock com Electing large partnerships must figure depletion allowance. Search hrblock com   An electing large partnership, rather than each partner, generally must figure the depletion allowance. Search hrblock com The partnership figures the depletion allowance without taking into account the 65-percent-of-taxable-income limit and the depletable oil or natural gas quantity. Search hrblock com Also, the adjusted basis of a partner's interest in the partnership is not affected by the depletion allowance. Search hrblock com   An electing large partnership is one that meets both the following requirements. Search hrblock com The partnership had 100 or more partners in the preceding year. Search hrblock com The partnership chooses to be an electing large partnership. Search hrblock com Disqualified persons. Search hrblock com   An electing large partnership does not figure the depletion allowance of its partners that are disqualified persons. Search hrblock com Disqualified persons must figure it themselves, as explained earlier. Search hrblock com   All the following are disqualified persons. Search hrblock com Refiners who cannot claim percentage depletion (discussed under Independent Producers and Royalty Owners , earlier). Search hrblock com Retailers who cannot claim percentage depletion (discussed under Independent Producers and Royalty Owners , earlier). Search hrblock com Any partner whose average daily production of domestic crude oil and natural gas is more than 500 barrels during the tax year in which the partnership tax year ends. Search hrblock com Average daily production is discussed earlier. Search hrblock com Natural Gas Wells You can use percentage depletion for a well that produces natural gas that is either Sold under a fixed contract, or Produced from geopressured brine. Search hrblock com Natural gas sold under a fixed contract. Search hrblock com   Natural gas sold under a fixed contract qualifies for a percentage depletion rate of 22%. Search hrblock com This is domestic natural gas sold by the producer under a contract that does not provide for a price increase to reflect any increase in the seller's tax liability because of the repeal of percentage depletion for gas. Search hrblock com The contract must have been in effect from February 1, 1975, until the date of sale of the gas. Search hrblock com Price increases after February 1, 1975, are presumed to take the increase in tax liability into account unless demonstrated otherwise by clear and convincing evidence. Search hrblock com Natural gas from geopressured brine. Search hrblock com   Qualified natural gas from geopressured brine is eligible for a percentage depletion rate of 10%. Search hrblock com This is natural gas that is both the following. Search hrblock com Produced from a well you began to drill after September 1978 and before 1984. Search hrblock com Determined in accordance with section 503 of the Natural Gas Policy Act of 1978 to be produced from geopressured brine. Search hrblock com Mines and Geothermal Deposits Certain mines, wells, and other natural deposits, including geothermal deposits, qualify for percentage depletion. Search hrblock com Mines and other natural deposits. Search hrblock com   For a natural deposit, the percentage of your gross income from the property that you can deduct as depletion depends on the type of deposit. Search hrblock com   The following is a list of the percentage depletion rates for the more common minerals. Search hrblock com DEPOSITS RATE Sulphur, uranium, and, if from deposits in the United States, asbestos, lead ore, zinc ore, nickel ore, and mica 22% Gold, silver, copper, iron ore, and certain oil shale, if from deposits in the United States 15% Borax, granite, limestone, marble, mollusk shells, potash, slate, soapstone, and carbon dioxide produced from a well 14% Coal, lignite, and sodium chloride 10% Clay and shale used or sold for use in making sewer pipe or bricks or used or sold for use as sintered or burned lightweight aggregates 7½% Clay used or sold for use in making drainage and roofing tile, flower pots, and kindred products, and gravel, sand, and stone (other than stone used or sold for use by a mine owner or operator as dimension or ornamental stone) 5%   You can find a complete list of minerals and their percentage depletion rates in section 613(b) of the Internal Revenue Code. Search hrblock com Corporate deduction for iron ore and coal. Search hrblock com   The percentage depletion deduction of a corporation for iron ore and coal (including lignite) is reduced by 20% of: The percentage depletion deduction for the tax year (figured without this reduction), minus The adjusted basis of the property at the close of the tax year (figured without the depletion deduction for the tax year). Search hrblock com Gross income from the property. Search hrblock com   For property other than a geothermal deposit or an oil or gas well, gross income from the property means the gross income from mining. Search hrblock com Mining includes all the following. Search hrblock com Extracting ores or minerals from the ground. Search hrblock com Applying certain treatment processes described later. Search hrblock com Transporting ores or minerals (generally, not more than 50 miles) from the point of extraction to the plants or mills in which the treatment processes are applied. Search hrblock com Excise tax. Search hrblock com   Gross income from mining includes the separately stated excise tax received by a mine operator from the sale of coal to compensate the operator for the excise tax the mine operator must pay to finance black lung benefits. Search hrblock com Extraction. Search hrblock com   Extracting ores or minerals from the ground includes extraction by mine owners or operators of ores or minerals from the waste or residue of prior mining. Search hrblock com This does not apply to extraction from waste or residue of prior mining by the purchaser of the waste or residue or the purchaser of the rights to extract ores or minerals from the waste or residue. Search hrblock com Treatment processes. Search hrblock com   The processes included as mining depend on the ore or mineral mined. Search hrblock com To qualify as mining, the treatment processes must be applied by the mine owner or operator. Search hrblock com For a listing of treatment processes considered as mining, see section 613(c)(4) of the Internal Revenue Code and the related regulations. Search hrblock com Transportation of more than 50 miles. Search hrblock com   If the IRS finds that the ore or mineral must be transported more than 50 miles to plants or mills to be treated because of physical and other requirements, the additional authorized transportation is considered mining and included in the computation of gross income from mining. Search hrblock com    If you wish to include transportation of more than 50 miles in the computation of gross income from mining, request an advance ruling from the IRS. Search hrblock com Include in the request the facts about the physical and other requirements that prevented the construction and operation of the plant within 50 miles of the point of extraction. Search hrblock com For more information about requesting an advance ruling, see Revenue Procedure 2013-1, available at www. Search hrblock com irs. Search hrblock com gov/irb/2013-01_IRB/ar11. Search hrblock com html. Search hrblock com Disposal of coal or iron ore. Search hrblock com   You cannot take a depletion deduction for coal (including lignite) or iron ore mined in the United States if both the following apply. Search hrblock com You disposed of it after holding it for more than 1 year. Search hrblock com You disposed of it under a contract under which you retain an economic interest in the coal or iron ore. Search hrblock com Treat any gain on the disposition as a capital gain. Search hrblock com Disposal to related person. Search hrblock com   This rule does not apply if you dispose of the coal or iron ore to one of the following persons. Search hrblock com A related person (as listed in chapter 2 of Publication 544). Search hrblock com A person owned or controlled by the same interests that own or control you. Search hrblock com Geothermal deposits. Search hrblock com   Geothermal deposits located in the United States or its possessions qualify for a percentage depletion rate of 15%. Search hrblock com A geothermal deposit is a geothermal reservoir of natural heat stored in rocks or in a watery liquid or vapor. Search hrblock com For percentage depletion purposes, a geothermal deposit is not considered a gas well. Search hrblock com   Figure gross income from the property for a geothermal steam well in the same way as for oil and gas wells. Search hrblock com See Gross income from the property , earlier, under Oil and Gas Wells. Search hrblock com Percentage depletion on a geothermal deposit cannot be more than 50% of your taxable income from the property. Search hrblock com Lessor's Gross Income In the case of leased property, the depletion deduction is divided between the lessor and the lessee. Search hrblock com A lessor's gross income from the property that qualifies for percentage depletion usually is the total of the royalties received from the lease. Search hrblock com Bonuses and advanced royalties. Search hrblock com   Bonuses and advanced royalties are payments a lessee makes before production to a lessor for the grant of rights in a lease or for minerals, gas, or oil to be extracted from leased property. Search hrblock com If you are the lessor, your income from bonuses and advanced royalties received is subject to an allowance for depletion, as explained in the next two paragraphs. Search hrblock com Figuring cost depletion. Search hrblock com   To figure cost depletion on a bonus, multiply your adjusted basis in the property by a fraction, the numerator of which is the bonus and the denominator of which is the total bonus and royalties expected to be received. Search hrblock com To figure cost depletion on advanced royalties, use the computation explained earlier under Cost Depletion , treating the number of units for which the advanced royalty is received as the number of units sold. Search hrblock com Figuring percentage depletion. Search hrblock com   In the case of mines, wells, and other natural deposits other than gas, oil, or geothermal property, you may use the percentage rates discussed earlier under Mines and Geothermal Deposits . Search hrblock com Any bonus or advanced royalty payments are generally part of the gross income from the property to which the rates are applied in making the calculation. Search hrblock com However, for oil, gas, or geothermal property, gross income does not include lease bonuses, advanced royalties, or other amounts payable without regard to production from the property. Search hrblock com Ending the lease. Search hrblock com   If you receive a bonus on a lease that ends or is abandoned before you derive any income from mineral extraction, include in income the depletion deduction you took. Search hrblock com Do this for the year the lease ends or is abandoned. Search hrblock com Also increase your adjusted basis in the property to restore the depletion deduction you previously subtracted. Search hrblock com   For advanced royalties, include in income the depletion claimed on minerals for which the advanced royalties were paid if the minerals were not produced before the lease ended. Search hrblock com Include this amount in income for the year the lease ends. Search hrblock com Increase your adjusted basis in the property by the amount you include in income. Search hrblock com Delay rentals. Search hrblock com   These are payments for deferring development of the property. Search hrblock com Since delay rentals are ordinary rent, they are ordinary income that is not subject to depletion. Search hrblock com These rentals can be avoided by either abandoning the lease, beginning development operations, or obtaining production. Search hrblock com Timber You can figure timber depletion only by the cost method. Search hrblock com Percentage depletion does not apply to timber. Search hrblock com Base your depletion on your cost or other basis in the timber. Search hrblock com Your cost does not include the cost of land or any amounts recoverable through depreciation. Search hrblock com Depletion takes place when you cut standing timber. Search hrblock com You can figure your depletion deduction when the quantity of cut timber is first accurately measured in the process of exploitation. Search hrblock com Figuring cost depletion. Search hrblock com   To figure your cost depletion allowance, you multiply the number of timber units cut by your depletion unit. Search hrblock com Timber units. Search hrblock com   When you acquire timber property, you must make an estimate of the quantity of marketable timber that exists on the property. Search hrblock com You measure the timber using board feet, log scale, cords, or other units. Search hrblock com If you later determine that you have more or less units of timber, you must adjust the original estimate. Search hrblock com   The term “timber property” means your economic interest in standing timber in each tract or block representing a separate timber account. Search hrblock com Depletion unit. Search hrblock com   You figure your depletion unit each year by taking the following steps. Search hrblock com Determine your cost or adjusted basis of the timber on hand at the beginning of the year. Search hrblock com Adjusted basis is defined under Cost Depletion in the discussion on Mineral Property. Search hrblock com Add to the amount determined in (1) the cost of any timber units acquired during the year and any additions to capital. Search hrblock com Figure the number of timber units to take into account by adding the number of timber units acquired during the year to the number of timber units on hand in the account at the beginning of the year and then adding (or subtracting) any correction to the estimate of the number of timber units remaining in the account. Search hrblock com Divide the result of (2) by the result of (3). Search hrblock com This is your depletion unit. Search hrblock com Example. Search hrblock com You bought a timber tract for $160,000 and the land was worth as much as the timber. Search hrblock com Your basis for the timber is $80,000. Search hrblock com Based on an estimated one million board feet (1,000 MBF) of standing timber, you figure your depletion unit to be $80 per MBF ($80,000 ÷ 1,000). Search hrblock com If you cut 500 MBF of timber, your depletion allowance would be $40,000 (500 MBF × $80). Search hrblock com When to claim depletion. Search hrblock com   Claim your depletion allowance as a deduction in the year of sale or other disposition of the products cut from the timber, unless you choose to treat the cutting of timber as a sale or exchange (explained below). Search hrblock com Include allowable depletion for timber products not sold during the tax year the timber is cut as a cost item in the closing inventory of timber products for the year. Search hrblock com The inventory is your basis for determining gain or loss in the tax year you sell the timber products. Search hrblock com Example. Search hrblock com The facts are the same as in the previous example except that you sold only half of the timber products in the cutting year. Search hrblock com You would deduct $20,000 of the $40,000 depletion that year. Search hrblock com You would add the remaining $20,000 depletion to your closing inventory of timber products. Search hrblock com Electing to treat the cutting of timber as a sale or exchange. Search hrblock com   You can elect, under certain circumstances, to treat the cutting of timber held for more than 1 year as a sale or exchange. Search hrblock com You must make the election on your income tax return for the tax year to which it applies. Search hrblock com If you make this election, subtract the adjusted basis for depletion from the fair market value of the timber on the first day of the tax year in which you cut it to figure the gain or loss on the cutting. Search hrblock com You generally report the gain as long-term capital gain. Search hrblock com The fair market value then becomes your basis for figuring your ordinary gain or loss on the sale or other disposition of the products cut from the timber. Search hrblock com For more information, see Timber in chapter 2 of Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets. Search hrblock com   You may revoke an election to treat the cutting of timber as a sale or exchange without IRS's consent. Search hrblock com The prior election (and revocation) is disregarded for purposes of making a subsequent election. Search hrblock com See Form T (Timber), Forest Activities Schedule, for more information. Search hrblock com Form T. Search hrblock com   Complete and attach Form T (Timber) to your income tax return if you claim a deduction for timber depletion, choose to treat the cutting of timber as a sale or exchange, or make an outright sale of timber. Search hrblock com Prev  Up  Next   Home   More Online Publications