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Myfreetaxes com kingcounty 1. Myfreetaxes com kingcounty   Información para la Presentación de la Declaración de Impuestos Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorios Introduction ¿Debo Presentar una Declaración?Individuos/Personas Físicas—En General Dependientes Determinados Hijos Menores de 19 Años de Edad o Estudiantes a Tiempo Completo Trabajadores por Cuenta Propia Extranjeros Quién Debe Presentar una Declaración ¿Qué Formulario Debo Usar?Formulario 1040EZ Formulario 1040A Formulario 1040 ¿Tengo que Presentar la Declaración en Papel? E-file del IRS ¿Cuándo Tengo que Presentar la Declaración?Servicios de entrega privados. Myfreetaxes com kingcounty Prórrogas del Plazo para Presentar la Declaración de Impuestos ¿Cómo Preparo la Declaración de Impuestos?¿Cuándo Declaro los Ingresos y Gastos? Número de Seguro Social Fondo para la Campaña Electoral Presidencial Cálculos Documentos Adjuntos Designación de un Tercero Firmas Preparador Remunerado Reembolsos Cantidad que Adeuda Donaciones Para Reducir la Deuda Pública Nombre y Dirección ¿Dónde Presento la Declaración? ¿Qué Ocurre Después de Presentar la Declaración?¿Qué Documentos Debo Mantener? ¿Por Qué Debe Mantener los Documentos? Tipo de Documentos que Debe Mantener Documentos Básicos Cuánto Tiempo Debe Mantener los Documentos Información sobre Reembolsos Intereses Sobre Reembolsos Cambio de Dirección ¿Qué Sucede Si Cometí un Error?Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso Multas Robo de Identidad Qué Hay de Nuevo Estado civil para efectos de la declaración en el caso de matrimonios del mismo sexo. Myfreetaxes com kingcounty   Si tiene un cónyuge del mismo sexo con quien se casó en un estado (o país extranjero) que reconozca el matrimonio entre personas del mismo sexo, usted y su cónyuge generalmente tienen que usar el estado civil de casado que presenta la declaración conjuntamente o de casado que presenta la declaración por separado al completar la declaración de impuestos del año 2013, aun si usted y su cónyuge viven actualmente en un estado (o país extranjero) que no reconoce el matrimonio entre personas del mismo sexo. Myfreetaxes com kingcounty Vea la Publicación 501 para más información. Myfreetaxes com kingcounty Impuesto Adicional del Medicare. Myfreetaxes com kingcounty  A partir del año 2013, les corresponde un Impuesto Adicional del Medicare de 0. Myfreetaxes com kingcounty 9% a los salarios, la compensación conforme a la Rairoad Retirement Tax Act (Ley Tributaria de Jubilación Ferroviaria o RRTA, por sus siglas en inglés) y el ingreso sobre el trabajo por cuenta propia que están sujetos al impuesto Medicare. Myfreetaxes com kingcounty Este impuesto se le aplicará según su estado civil para efectos de la declaración cuando dichos ingresos excedan de cierta cantidad límite. Myfreetaxes com kingcounty Si desea más información, vea las Instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040 y las Instrucciones para el Formulario 8959, ambas disponibles en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Impuesto sobre los ingresos netos de inversión. Myfreetaxes com kingcounty  A partir del año 2013, usted quizás podría estar sujeto al impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés). Myfreetaxes com kingcounty Este impuesto es el 3. Myfreetaxes com kingcounty 8% de la cantidad menor, entre los ingresos netos de inversión y la cantidad que exceda de su ingreso bruto ajustado modificado sobre una cantidad límite. Myfreetaxes com kingcounty Si desea más información, vea las Instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040 y las Instrucciones para el Formulario 8960, ambas disponibles en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Crédito reembolsable por impuesto mínimo de un año anterior. Myfreetaxes com kingcounty  La parte reembolsable del crédito por impuesto mínimo de un año anterior ya no está disponible. Myfreetaxes com kingcounty Quién tiene que hacer la declaración. Myfreetaxes com kingcounty  Por lo general, la cantidad de ingresos que puede recibir antes de tener que presentar una declaración de impuestos ha aumentado. Myfreetaxes com kingcounty Vea la Tabla 1-1, Tabla 1-2 y Tabla 1-3 para las cantidades específicas. Myfreetaxes com kingcounty Recordatorios Presentación electrónica. Myfreetaxes com kingcounty  En vez de presentar la declaración de impuestos en papel, puede presentar la declaración electrónicamente usando el sistema electrónico e-file del IRS. Myfreetaxes com kingcounty Cree su propio número de identificación personal (PIN, por sus siglas en inglés) y presente su declaración sin usar papel. Myfreetaxes com kingcounty Para más información, vea ¿Tengo que Presentar la Declaración en Papel? , más adelante. Myfreetaxes com kingcounty Cambio de dirección. Myfreetaxes com kingcounty  Si cambia de dirección, debe notificar al IRS. Myfreetaxes com kingcounty Puede utilizar el Formulario 8822, Change of Address (Cambio de dirección), en inglés, para notificarle al IRS sobre el cambio de dirección. Myfreetaxes com kingcounty Vea Cambio de Dirección , más adelante, bajo ¿Qué Ocurre Después de Presentar la Declaración? Anote su número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés). Myfreetaxes com kingcounty  Tiene que anotar su número de Seguro Social en los espacios correspondientes de su declaración de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Si presenta una declaración conjunta, anote los números de Seguro Social en el mismo orden en que aparecen los nombres. Myfreetaxes com kingcounty Depósito directo de su reembolso. Myfreetaxes com kingcounty  En vez de recibir un cheque, quizás pueda recibir su reembolso por medio de un depósito directo a su cuenta bancaria o cuenta en otra institución financiera. Myfreetaxes com kingcounty Vea el tema titulado Depósito Directo bajo Reembolsos, más adelante. Myfreetaxes com kingcounty Si elige que su reembolso sea depositado directamente en su cuenta, quizás pueda dividir el reembolso entre dos o tres cuentas. Myfreetaxes com kingcounty Pague por Internet o por teléfono. Myfreetaxes com kingcounty  Si debe impuestos adicionales, quizás pueda pagarlos electrónicamente o por teléfono. Myfreetaxes com kingcounty Vea el tema titulado Cómo Pagar , más adelante. Myfreetaxes com kingcounty Plan de pagos a plazos. Myfreetaxes com kingcounty  Si no puede pagar toda la cantidad que debe al presentar su declaración de impuestos, puede solicitar un plan de pagos a plazos mensuales. Myfreetaxes com kingcounty Vea más adelante el tema titulado Plan de Pagos a Plazos bajo Cantidad que Adeuda. Myfreetaxes com kingcounty Quizás pueda solicitar un plan de pagos por Internet si adeuda impuestos federales, intereses y multas. Myfreetaxes com kingcounty Prórroga automática de 6 meses. Myfreetaxes com kingcounty  Puede obtener una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración del impuesto si, no más tarde de la fecha de vencimiento del plazo para presentar la declaración, presenta el Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos. Myfreetaxes com kingcounty Vea Prórroga Automática , más adelante. Myfreetaxes com kingcounty Servicio en zona de combate. Myfreetaxes com kingcounty  Si es miembro de las Fuerzas Armadas y prestó servicio en una zona de combate, o si prestó servicio en una zona de combate en apoyo de las Fuerzas Armadas, se le permite tiempo adicional para ocuparse de sus asuntos tributarios. Myfreetaxes com kingcounty Vea más adelante el tema titulado Personas que Prestan Servicio en Zona de Combate bajo ¿Cuándo Tengo que Presentar la Declaración? Número de identificación del contribuyente para adopción. Myfreetaxes com kingcounty  Si un niño fue puesto en su hogar con fines de adopción legal y usted no puede obtener un número de Seguro Social para el niño a tiempo para presentar su declaración de impuestos, quizás pueda obtener un número de identificación del contribuyente para adopción (ATIN, por sus siglas en inglés). Myfreetaxes com kingcounty Para más información, vea más adelante el tema titulado Número de Seguro Social . Myfreetaxes com kingcounty Número de identificación del contribuyente para extranjeros. Myfreetaxes com kingcounty  Si usted o su dependiente es extranjero no residente o extranjero residente que no posee ni tiene derecho a obtener un número de Seguro Social, presente al IRS el Formulario W-7(SP), Solicitud de Número de Identificación Personal del Contribuyente del Servicio de Impuestos Internos. Myfreetaxes com kingcounty Para más información, vea más adelante el tema titulado Número de Seguro Social . Myfreetaxes com kingcounty Documentos tributarios frívolos. Myfreetaxes com kingcounty  El IRS ha publicado una lista de posturas que se consideran frívolas. Myfreetaxes com kingcounty La multa por presentar una declaración frívola es $5,000. Myfreetaxes com kingcounty Además, la multa de $5,000 corresponderá a otros documentos frívolos. Myfreetaxes com kingcounty Para más información, vea Multas Civiles , más adelante. Myfreetaxes com kingcounty Introduction Este capítulo trata los siguientes temas: Si usted tiene que presentar una declaración de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Qué formulario debe usar. Myfreetaxes com kingcounty Cómo presentar su declaración electrónicamente. Myfreetaxes com kingcounty Cuándo, cómo y dónde presentar su declaración de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Qué ocurre si paga muy pocos o demasiados impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Qué datos y documentos debe guardar y por cuánto tiempo debe guardarlos. Myfreetaxes com kingcounty Cómo puede cambiar una declaración de impuestos que ya presentó. Myfreetaxes com kingcounty ¿Debo Presentar una Declaración? Debe presentar una declaración de impuestos federales sobre el ingreso si es ciudadano o residente de los Estados Unidos o residente de Puerto Rico y reúne los requisitos para la presentación de la declaración para alguna de las siguientes categorías: Individuos/personas físicas en general. Myfreetaxes com kingcounty (Hay reglas especiales para cónyuges sobrevivientes, albaceas, administradores, representantes legales, ciudadanos y residentes estadounidenses que vivan fuera de los Estados Unidos, residentes de Puerto Rico e individuos con ingresos provenientes de territorios de los Estados Unidos). Myfreetaxes com kingcounty Dependientes. Myfreetaxes com kingcounty Determinados hijos menores de 19 años de edad o estudiantes a tiempo completo. Myfreetaxes com kingcounty Personas que trabajan por cuenta propia. Myfreetaxes com kingcounty Extranjeros. Myfreetaxes com kingcounty Los requisitos para la presentación de la declaración de impuestos para cada categoría se explican en este capítulo. Myfreetaxes com kingcounty Los requisitos para la presentación de la declaración de impuestos se aplican aun si no adeuda impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Aunque no tenga que presentar una declaración, podría serle ventajoso hacerlo. Myfreetaxes com kingcounty Vea Quién Debe Presentar una Declaración , más adelante. Myfreetaxes com kingcounty Presente una sola declaración de impuestos federales sobre el ingreso para el año, independientemente de cuántos trabajos tuvo, cuántos Formularios W-2 recibió o en cuántos estados vivió durante el año. Myfreetaxes com kingcounty No presente más de un formulario original para el mismo año aun si no ha recibido su reembolso o si el IRS no se ha comunicado con usted desde que presentó la declaración. Myfreetaxes com kingcounty Individuos/Personas Físicas—En General Si es ciudadano estadounidense o residente, hay tres factores que determinan si tiene que presentar una declaración o no: Sus ingresos brutos, Su estado civil para efectos de la declaración y Su edad. Myfreetaxes com kingcounty Para saber si debe presentar una declaración, vea la Tabla 1-1, Tabla 1-2 y Tabla 1-3. Myfreetaxes com kingcounty Aunque ninguna tabla indique que tiene que presentar una declaración, tal vez necesite presentar una declaración para que le devuelvan dinero. Myfreetaxes com kingcounty (Vea Quién Debe Presentar una Declaración , más adelante). Myfreetaxes com kingcounty Ingresos brutos. Myfreetaxes com kingcounty   Los ingresos brutos incluyen todo ingreso que reciba en forma de dinero, bienes, propiedad y servicios que no esté exento de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Incluyen también ingresos provenientes de fuentes fuera de los Estados Unidos o provenientes de la venta de su vivienda principal (aunque pueda excluir una parte o la totalidad de los mismos). Myfreetaxes com kingcounty Incluya parte de los beneficios del Seguro Social si: Estuvo casado, presenta una declaración por separado y vivió con su cónyuge en algún momento durante el año 2013 o La mitad de los beneficios del Seguro Social, más los demás ingresos brutos y cualesquier intereses exentos de impuestos, son superiores a $25,000 ($32,000 si es casado que presenta una declaración conjunta). Myfreetaxes com kingcounty Si le corresponde el punto (1) o (2), consulte las instrucciones del Formulario 1040 ó 1040A, o la Publicación 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits (Beneficios del Seguro Social y beneficios equivalentes de la jubilación ferroviaria), en inglés, para calcular la parte de los beneficios del Seguro Social que tiene que incluir en los ingresos brutos. Myfreetaxes com kingcounty   Las clases de ingresos comunes se abordan en la Parte Dos de esta publicación. Myfreetaxes com kingcounty Ingresos de bienes gananciales. Myfreetaxes com kingcounty   Si está casado y su domicilio permanente está en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales, la mitad de todo ingreso descrito por la ley estatal como ingreso de bienes gananciales puede ser considerada suya. Myfreetaxes com kingcounty Esto afecta sus impuestos federales, incluyendo si está obligado a presentar una declaración si no la presenta conjuntamente con su cónyuge. Myfreetaxes com kingcounty Para más información, vea la Publicación 555, Community Property (Comunidad de Bienes), en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Sociedad doméstica en los estados de Nevada, Washington y California. Myfreetaxes com kingcounty   Una parte de una sociedad doméstica registrada en los estados de Nevada, Washington o California por lo general tiene que declarar la mitad de los ingresos de la comunidad formada por él/ella y su pareja. Myfreetaxes com kingcounty Vea la Publicación 555, en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Personas que trabajan por cuenta propia. Myfreetaxes com kingcounty   Si trabaja por cuenta propia, su ingreso bruto incluye la cantidad de la línea 7 del Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Ganancias y pérdidas de negocios), en inglés; la línea 1 del Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Ganancias netas de negocios), en inglés; y la línea 9 del Anexo F (Formulario 1040), Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias agrícolas), en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Vea más adelante el tema titulado Trabajadores por Cuenta Propia , para más información sobre los requisitos para presentar su declaración. Myfreetaxes com kingcounty    Si no declara todos sus ingresos del trabajo por cuenta propia, sus beneficios del Seguro Social podrían ser más bajos cuando se jubile. Myfreetaxes com kingcounty Estado civil para efectos de la declaración. Myfreetaxes com kingcounty   Su estado civil para efectos de la declaración se determina por su situación familiar y si es soltero o casado. Myfreetaxes com kingcounty Su estado civil se determina el último día de su año tributable, el cual es el 31 de diciembre para casi todos los contribuyentes. Myfreetaxes com kingcounty Vea el capítulo 2 para una explicación de cada estado civil para efectos de la declaración. Myfreetaxes com kingcounty Edad. Myfreetaxes com kingcounty   En general, si tiene 65 años de edad o es mayor a finales del año, puede tener un ingreso bruto mayor que el de otros contribuyentes antes de tener que presentar una declaración. Myfreetaxes com kingcounty Vea la Tabla 1-1 . Myfreetaxes com kingcounty Se considera que tiene 65 años de edad el día antes de cumplir los 65 años. Myfreetaxes com kingcounty Por ejemplo, si usted cumple 65 años el primero de enero de 2014, se considera que tiene 65 años de edad durante el año 2013. Myfreetaxes com kingcounty Tabla 1-1. Myfreetaxes com kingcounty Requisitos para la Presentación de la Declaración de Impuestos del Año 2013 para la Mayoría de los Contribuyentes SI su estado civil para efectos de la declaración es. Myfreetaxes com kingcounty . Myfreetaxes com kingcounty . Myfreetaxes com kingcounty Y al final del año 2013 usted tenía. Myfreetaxes com kingcounty . Myfreetaxes com kingcounty . Myfreetaxes com kingcounty * ENTONCES presente una declaración si  sus ingresos brutos   eran al menos. Myfreetaxes com kingcounty . Myfreetaxes com kingcounty . Myfreetaxes com kingcounty ** soltero menos de 65 años de edad $10,000     65 años de edad o más $11,500   casado que presenta una declaración conjunta*** menos de 65 años de edad (ambos cónyuges) $20,000     65 años de edad o más (un cónyuge) $21,200     65 años de edad o más (ambos cónyuges) $22,400   casado que presenta una declaración por separado cualquier edad $3,900   cabeza de familia menos de 65 años de edad $12,850     65 años de edad o más $14,350   viudo que reúne los requisitos con hijo dependiente menos de 65 años de edad $16,100     65 años de edad o más $17,300   * Si nació el primero de enero de 1949, se considera que tiene 65 años de edad al final del año 2013. Myfreetaxes com kingcounty ** Ingreso bruto significa todo ingreso que usted haya recibido en forma de dinero, bienes, propiedades y servicios que no esté exento de impuestos, incluyendo todo ingreso de fuentes fuera de los Estados Unidos o la venta de su vivienda principal (aun si puede excluir una parte o la totalidad de ese ingreso). Myfreetaxes com kingcounty No incluya los beneficios del Seguro Social a menos que (a) usted sea un contribuyente casado que presenta una declaración por separado y vivió con su cónyuge en cualquier momento de 2013 o (b) la mitad de los beneficios del Seguro Social más los demás ingresos brutos y todo interés exento de impuesto son superiores a $25,000 ($32,000 si es casado que presenta una declaración conjunta). Myfreetaxes com kingcounty Si le corresponde el punto (a) o (b), consulte las Instrucciones del Formulario 1040 ó 1040A, o la Publicación 915, en inglés, para calcular la parte tributable de los beneficios del Seguro Social que debe incluir en los ingresos brutos. Myfreetaxes com kingcounty El ingreso bruto incluye las ganancias, pero no las pérdidas, que se declaran en el Formulario 8949 o el Anexo D. Myfreetaxes com kingcounty El ingreso bruto del negocio por cuenta propia, por ejemplo, es la cantidad que se incluye en la línea 7 del Anexo C o en la línea 9 del Anexo F. Myfreetaxes com kingcounty Al calcular el ingreso bruto no reduzca éste por las pérdidas incurridas, incluyendo las pérdidas que se incluyen en la línea 7 del Anexo C o en la línea 9 del Anexo F. Myfreetaxes com kingcounty *** Si no vivía con su cónyuge al final del año 2013 (o en la fecha en que falleció su cónyuge) y su ingreso bruto era al menos $3,900, debe presentar una declaración independientemente de su edad. Myfreetaxes com kingcounty Cónyuges Sobrevivientes, Albaceas, Administradores y Representantes Legales Usted tiene que presentar una declaración de impuestos final para el fallecido (persona que murió) si se cumplen las dos condiciones siguientes: Usted es el cónyuge sobreviviente, albacea, administrador o representante legal. Myfreetaxes com kingcounty El fallecido reunía los requisitos para presentar una declaración de impuestos en la fecha de su muerte. Myfreetaxes com kingcounty Vea la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés, para más información sobre los requisitos de presentación de la declaración final de un fallecido. Myfreetaxes com kingcounty Ciudadanos de los Estados Unidos y Residentes Extranjeros que Viven Fuera de los Estados Unidos Para determinar si tiene que presentar una declaración, incluya todo ingreso bruto que recibió en el extranjero, incluyendo todo ingreso que pueda excluir bajo la exclusión de ingreso ganado en el extranjero. Myfreetaxes com kingcounty Para información sobre las reglas de impuestos especiales que le podrían corresponder, vea la Publicación 54, Tax Guide for U. Myfreetaxes com kingcounty S. Myfreetaxes com kingcounty Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos de los Estados Unidos y residentes extranjeros que residen en el extranjero), en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Está disponible en IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov y casi todas las embajadas y consulados de los Estados Unidos. Myfreetaxes com kingcounty Vea Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos , al final de esta publicación. Myfreetaxes com kingcounty Residentes de Puerto Rico Si es ciudadano estadounidense y también es residente bona fide de Puerto Rico, por lo general, debe presentar una declaración de impuestos sobre el ingreso de los Estados Unidos para todo año que cumple con los requisitos de ingreso. Myfreetaxes com kingcounty Este requisito es adicional a todo requisito legal que pueda tener de presentar una declaración de impuestos sobre el ingreso de Puerto Rico. Myfreetaxes com kingcounty Si es residente bona fide de Puerto Rico durante todo el año, el ingreso bruto en los Estados Unidos no incluye ingresos provenientes de fuentes dentro de Puerto Rico. Myfreetaxes com kingcounty Sin embargo, sí incluye todo ingreso que recibió por sus servicios como empleado de los Estados Unidos o de una agencia de los Estados Unidos. Myfreetaxes com kingcounty Si recibe ingresos provenientes de fuentes de Puerto Rico que no estén sujetos a impuestos estadounidenses, debe reducir la deducción estándar. Myfreetaxes com kingcounty Como resultado, la cantidad de ingresos que debe tener para estar obligado a presentar una declaración de impuestos sobre el ingreso de los Estados Unidos es menor que la cantidad correspondiente en la Tabla 1-1 o la Tabla 1-2. Myfreetaxes com kingcounty Para obtener más información, vea la Publicación 570, Tax Guide for Individuals With Income From U. Myfreetaxes com kingcounty S. Myfreetaxes com kingcounty Possessions (Guía tributaria para individuos con ingresos de territorios de los Estados Unidos), en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Individuos con Ingresos Provenientes de Territorios de los Estados Unidos Si tuvo ingresos provenientes de Guam, la Comunidad de Naciones de las Islas Marianas del Norte, la Samoa Estadounidense o las Islas Vírgenes Estadounidenses, le podrían corresponder reglas especiales para determinar si debe presentar una declaración de impuestos federales estadounidenses sobre el ingreso. Myfreetaxes com kingcounty Además, tal vez tenga que presentar una declaración al gobierno de la isla en cuestión. Myfreetaxes com kingcounty Para más información, vea la Publicación 570, en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Tabla 1-2. Myfreetaxes com kingcounty Requisitos para la Presentación de la Declaración para Dependientes en el año 2013 Vea el capítulo 3 para saber si alguien puede reclamarlo a usted como dependiente. Myfreetaxes com kingcounty Si sus padres (u otra persona) pueden reclamarlo a usted como dependiente, use esta tabla para saber si tiene que presentar una declaración. Myfreetaxes com kingcounty (Consulte la Tabla 1-3 para ver otras situaciones en las que debe presentar una declaración). Myfreetaxes com kingcounty En esta tabla, el ingreso del trabajo incluye sueldos, salarios, propinas y honorarios profesionales. Myfreetaxes com kingcounty Además incluye becas de estudios y de desarrollo profesional sujetas a impuestos. Myfreetaxes com kingcounty (Vea el tema titulado Becas de estudios y becas de desarrollo profesional, en el capítulo 12). Myfreetaxes com kingcounty El ingreso no derivado del trabajo incluye ingresos relacionados con las inversiones, como intereses tributables, dividendos ordinarios y distribuciones de ganancias de capital. Myfreetaxes com kingcounty Esto también incluye la compensación por desempleo, beneficios tributables del Seguro Social, pensiones, anualidades, cancelaciones de deudas y distribuciones de ingresos no derivados del trabajo provenientes de un fideicomiso. Myfreetaxes com kingcounty El ingreso bruto es el total del ingreso del trabajo e ingresos no derivados del trabajo. Myfreetaxes com kingcounty   Dependientes solteros—¿Tenía usted 65 años de edad o más o estaba ciego? □ No. Myfreetaxes com kingcounty Debe presentar una declaración de impuestos si alguna de las siguientes situaciones le corresponde:     • Sus ingresos no derivados del trabajo eran mayores de $1,000. Myfreetaxes com kingcounty     • Su ingreso del trabajo era mayor de $6,100. Myfreetaxes com kingcounty     • Sus ingresos brutos eran superiores a la mayor de las siguientes cantidades:       • $1,000 o       • Su ingreso del trabajo (hasta $5,750) más $350. Myfreetaxes com kingcounty □ Sí. Myfreetaxes com kingcounty Debe presentar una declaración de impuestos si alguna de las siguientes situaciones le corresponde:     • Sus ingresos no derivados del trabajo eran mayores de $2,500 ($4,000 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego). Myfreetaxes com kingcounty     • Su ingreso del trabajo era mayor de $7,600 ($9,100 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego). Myfreetaxes com kingcounty     • Sus ingresos brutos eran superiores a la mayor de las siguientes cantidades:       • $2,500 ($4,000 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego) o       • Su ingreso del trabajo (hasta $5,750) más $1,850 ($3,350 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego). Myfreetaxes com kingcounty Dependientes casados —¿Tenia usted 65 años de edad o más o estaba ciego? □ No. Myfreetaxes com kingcounty Debe presentar una declaración de impuestos si alguna de las siguientes situaciones le corresponde:     • Sus ingresos no derivados del trabajo eran mayores de $1,000. Myfreetaxes com kingcounty     • Su ingreso del trabajo era mayor de $6,100. Myfreetaxes com kingcounty     • Su ingreso bruto era de por lo menos $5, su cónyuge presenta una declaración de impuestos por separado y detalla sus deducciones. Myfreetaxes com kingcounty     • Sus ingresos brutos eran superiores a la mayor de las siguientes cantidades:       • $1,000 o       • Su ingreso del trabajo (hasta $5,750) más $350. Myfreetaxes com kingcounty □ Sí. Myfreetaxes com kingcounty Debe presentar una declaración de impuestos si alguna de las siguientes situaciones le corresponde:     • Sus ingresos no derivados del trabajo eran mayores de $2,200 ($3,400 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego). Myfreetaxes com kingcounty     • Su ingreso del trabajo era mayor de $7,300 ($8,500 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego). Myfreetaxes com kingcounty     • Su ingreso bruto era de por lo menos $5, su cónyuge presenta una declaración de impuestos por separado y detalla sus deducciones. Myfreetaxes com kingcounty     • Sus ingresos brutos eran superiores a la mayor de las siguientes cantidades:       • $2,200 ($3,400 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego) o       • Su ingreso del trabajo (hasta $5,750) más $1,550 ($2,750 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego). Myfreetaxes com kingcounty Dependientes Si es dependiente (una persona que cumple los requisitos para ser declarada como dependiente según se indica en el capítulo 3), vea la Tabla 1-2 para determinar si debe presentar una declaración. Myfreetaxes com kingcounty También debe presentar una declaración si su situación se describe en la Tabla 1-3. Myfreetaxes com kingcounty Responsabilidad del padre o madre. Myfreetaxes com kingcounty   En general, un hijo tiene el deber de presentar su propia declaración de impuestos y pagar los impuestos correspondientes. Myfreetaxes com kingcounty Si un hijo dependiente debe presentar una declaración de impuestos sobre el ingreso pero no puede presentarla, debido a la edad o por cualquier otra razón, el padre o madre, tutor u otra persona responsable por ley de ese dependiente debe presentarla de parte del hijo. Myfreetaxes com kingcounty Si el hijo no puede firmar la declaración, el padre o madre o tutor debe firmar el nombre del hijo junto a las palabras: “ By (your signature), parent for minor child. Myfreetaxes com kingcounty ” (Por (su firma), padre de un hijo menor). Myfreetaxes com kingcounty Ingresos de un hijo. Myfreetaxes com kingcounty   Las cantidades que un hijo gana por prestar servicios se incluyen en el ingreso bruto de él o ella pero no en el ingreso bruto del padre o la madre. Myfreetaxes com kingcounty Esto es cierto aun si bajo las leyes locales los padres del hijo tienen derecho a los ingresos e incluso si los han recibido. Myfreetaxes com kingcounty Pero si el hijo no paga los impuestos adeudados sobre este ingreso, el padre o la madre es responsable de pagar los impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Determinados Hijos Menores de 19 Años de Edad o Estudiantes a Tiempo Completo Si los únicos ingresos de un hijo son intereses y dividendos (incluyendo distribuciones de ganancias de capital y dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska), el hijo tenía menos de 19 años de edad al finalizar el año 2013 o era estudiante a tiempo completo y tenía menos de 24 años al finalizar el año 2013, y reúne otras condiciones adicionales, el padre o la madre puede elegir la opción de incluir el ingreso del hijo en la declaración del padre o madre. Myfreetaxes com kingcounty Si los padres eligen esta opción, el hijo no tiene que presentar una declaración. Myfreetaxes com kingcounty Vea el tema Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del Hijo , en el capítulo 31. Myfreetaxes com kingcounty Trabajadores por Cuenta Propia Usted trabaja por cuenta propia si: Trabaja en una ocupación o negocio como dueño único, Es contratista independiente, Es socio de una sociedad colectiva o Trabaja por su cuenta de alguna otra manera. Myfreetaxes com kingcounty Además de sus actividades de negocio normales a las que se dedica a tiempo completo, el trabajo por cuenta propia puede incluir ciertos trabajos a tiempo parcial que haga en casa o además de su trabajo normal. Myfreetaxes com kingcounty Debe presentar una declaración si su ingreso bruto es por lo menos igual a la cantidad requerida para presentar la declaración de impuestos que corresponde a su estado civil para efectos de la declaración y su edad (indicada en la Tabla 1-1). Myfreetaxes com kingcounty Además, tiene que presentar el Formulario 1040 y el Anexo SE (Formulario 1040), Self-Employment Tax (Impuesto sobre el trabajo por cuenta propia), en inglés, si: Sus ingresos netos del trabajo por cuenta propia (excluyendo ingresos como empleado de una iglesia) eran $400 o más o Tenía ingresos de $108. Myfreetaxes com kingcounty 28 o más por ser empleado de una iglesia. Myfreetaxes com kingcounty (Vea la Tabla 1-3). Myfreetaxes com kingcounty Use el Anexo SE (Formulario 1040) para calcular su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Myfreetaxes com kingcounty El impuesto sobre el trabajo por cuenta propia es equivalente al impuesto del Seguro Social y del Medicare que se retiene del salario de un empleado. Myfreetaxes com kingcounty Para más información sobre este impuesto, vea la Publicación 334, Tax Guide for Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Empleados de gobiernos extranjeros o de organismos internacionales. Myfreetaxes com kingcounty   Si es ciudadano de los Estados Unidos que trabaja en los Estados Unidos para un organismo internacional, un gobierno extranjero o una entidad que opera enteramente bajo un gobierno extranjero y su empleador no está obligado a retener impuestos del Seguro Social y del Medicare de su salario, deberá incluir la remuneración por servicios prestados en los Estados Unidos al calcular su ingreso neto del trabajo por cuenta propia. Myfreetaxes com kingcounty Ministros de una orden religiosa. Myfreetaxes com kingcounty   Tiene que incluir el ingreso procedente de servicios prestados como ministro cuando calcule su ingreso neto del trabajo por cuenta propia, a menos que tenga una exención del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Myfreetaxes com kingcounty Esto incluye a practicantes de la Ciencia Cristiana y a miembros de órdenes religiosas que no hayan tomado un voto de pobreza. Myfreetaxes com kingcounty Para más información, consulte la Publicación 517, Social Security and Other Information for Members of the Clergy and Religious Workers (Información sobre el Seguro Social y otra información para miembros del clero y trabajadores religiosos), en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Extranjeros Su estado de extranjero residente, no residente o extranjero con doble estado de residencia determina si usted debe presentar una declaración de impuestos sobre el ingreso y cómo presentarla. Myfreetaxes com kingcounty Las reglas que se usan para determinar su estado de extranjero se explican en la Publicación 519, U. Myfreetaxes com kingcounty S. Myfreetaxes com kingcounty Tax Guide for Aliens (Guía de impuestos para extranjeros), en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Extranjero residente. Myfreetaxes com kingcounty   Si es extranjero residente durante todo el año, tiene que presentar una declaración de impuestos acatando las mismas reglas que les corresponden a los ciudadanos estadounidenses. Myfreetaxes com kingcounty Use los formularios mencionados en esta publicación. Myfreetaxes com kingcounty Extranjero no residente. Myfreetaxes com kingcounty   Si es extranjero no residente, las reglas y los formularios de impuestos que le corresponden son distintos a los correspondientes a ciudadanos estadounidenses y a extranjeros residentes. Myfreetaxes com kingcounty Vea la Publicación 519 para saber si las leyes tributarias de los Estados Unidos le corresponden a usted y qué formularios debe presentar. Myfreetaxes com kingcounty Contribuyente con doble estado de residencia. Myfreetaxes com kingcounty   Si es extranjero residente por una parte del año tributario y extranjero no residente por el resto del año, es contribuyente con doble estado de residencia. Myfreetaxes com kingcounty Se aplican reglas distintas para cada parte del año. Myfreetaxes com kingcounty Para información sobre contribuyentes con doble estado de residencia, vea la Publicación 519. Myfreetaxes com kingcounty Tabla 1-3. Myfreetaxes com kingcounty Otras Situaciones en las que Debe Presentar una Declaración de Impuestos para el Año 2013 Si alguna de las cuatro condiciones que se indican a continuación le corresponde, tiene que presentar la declaración para el 2013. Myfreetaxes com kingcounty 1. Myfreetaxes com kingcounty Adeuda algunos impuestos especiales, incluyendo cualquiera de los siguientes:   a. Myfreetaxes com kingcounty Impuesto mínimo alternativo. Myfreetaxes com kingcounty   b. Myfreetaxes com kingcounty Impuestos adicionales sobre un plan calificado, incluyendo un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) u otros planes con beneficios tributarios. Myfreetaxes com kingcounty Pero si está presentando una declaración sólo porque adeuda este impuesto, puede presentar por sí solo el Formulario 5329. Myfreetaxes com kingcounty   c. Myfreetaxes com kingcounty Impuestos sobre el empleo de empleados domésticos. Myfreetaxes com kingcounty Pero si está presentando una declaración sólo porque adeuda este impuesto, puede presentar por sí solo el Anexo H. Myfreetaxes com kingcounty   d. Myfreetaxes com kingcounty El impuesto del Seguro Social o del Medicare sobre propinas que usted no declaró a su empleador o salarios recibidos de un empleador que no retuvo dichos impuestos. Myfreetaxes com kingcounty   e. Myfreetaxes com kingcounty Recuperación del crédito para compradores de vivienda por primera vez. Myfreetaxes com kingcounty   f. Myfreetaxes com kingcounty Impuestos añadidos, incluyendo impuestos del Seguro Social y del Medicare o el impuesto de Jubilación de Empleados Ferroviarios (conocido como RRTA, por sus siglas en inglés), sobre propinas que no fueron recaudadas y que usted declaró a su empleador o seguro de vida colectivo e impuestos adicionales en cuentas de ahorros para gastos médicos. Myfreetaxes com kingcounty   g. Myfreetaxes com kingcounty Impuestos recuperados. Myfreetaxes com kingcounty 2. Myfreetaxes com kingcounty Usted (o su cónyuge si presentan una declaración conjunta) recibió distribuciones de una cuenta Archer MSA, de una cuenta Medicare Advantage MSA o de una cuenta Health Savings Account. Myfreetaxes com kingcounty 3. Myfreetaxes com kingcounty Tiene ingresos netos del trabajo por cuenta propia de por lo menos $400. Myfreetaxes com kingcounty 4. Myfreetaxes com kingcounty Tiene un salario de $108. Myfreetaxes com kingcounty 28 o más de una iglesia o una organización calificada controlada por una iglesia que está exenta de los impuestos del Seguro Social y del Medicare del empleador. Myfreetaxes com kingcounty Quién Debe Presentar una Declaración Aunque no tenga que presentar una declaración de impuestos federales sobre el ingreso, debe presentarla para que le devuelvan dinero si alguna de las siguientes condiciones le corresponde: Le retuvieron impuestos federales o usted pagó impuesto estimado. Myfreetaxes com kingcounty Reúne los requisitos para el crédito por ingreso del trabajo. Myfreetaxes com kingcounty Vea el capítulo 36 para más información. Myfreetaxes com kingcounty Reúne los requisitos para el crédito tributario adicional por hijos. Myfreetaxes com kingcounty Vea el capítulo 34 para más información. Myfreetaxes com kingcounty Reúne los requisitos para el crédito tributario por cobertura del seguro médico. Myfreetaxes com kingcounty Vea el capítulo 37 para más información. Myfreetaxes com kingcounty Reúne los requisitos para el crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses. Myfreetaxes com kingcounty Vea el capítulo 35 para más información. Myfreetaxes com kingcounty Reúne los requisitos para el crédito por impuestos federales sobre combustibles. Myfreetaxes com kingcounty Vea el capítulo 37 para más información. Myfreetaxes com kingcounty ¿Qué Formulario Debo Usar? Debe escoger uno de tres formularios para presentar su declaración de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Éstos son: el Formulario 1040EZ, el Formulario 1040A o el Formulario 1040. Myfreetaxes com kingcounty (Pero vea también el tema titulado ¿Tengo que Presentar la Declaración en Papel? , más adelante). Myfreetaxes com kingcounty Vea el tema en la sección Formulario 1040 para información sobre cuándo necesita utilizar dicho formulario. Myfreetaxes com kingcounty Formulario 1040EZ El Formulario 1040EZ es el formulario más sencillo de usar. Myfreetaxes com kingcounty Puede usar el Formulario 1040EZ si se dan todas las siguientes situaciones:    Su estado civil para efectos de la declaración es soltero o casado que presenta una declaración conjunta. Myfreetaxes com kingcounty Si fue extranjero no residente en algún momento del año 2013, su estado civil para efectos de la declaración debe ser casado que presenta la declaración conjunta. Myfreetaxes com kingcounty Usted (y su cónyuge, si es casado que presenta una declaración conjunta) tenía menos de 65 años de edad y no estaba ciego al final del año 2013. Myfreetaxes com kingcounty Si nació el 1 de enero de 1949, a usted se le considera que tiene 65 años de edad al final del año 2013. Myfreetaxes com kingcounty No declara ningún dependiente. Myfreetaxes com kingcounty Su ingreso tributable es menos de $100,000. Myfreetaxes com kingcounty Su ingreso proviene únicamente de sueldos, salarios, propinas, compensación por desempleo, dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska), becas de estudios y de desarrollo profesional tributables e intereses tributables de $1,500 o menos. Myfreetaxes com kingcounty No declara ningún ajuste al ingreso, como una deducción por aportaciones hechas a una cuenta de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) o intereses sobre un préstamo de estudios. Myfreetaxes com kingcounty No reclama ningún crédito que no sea el crédito por ingreso del trabajo. Myfreetaxes com kingcounty No debe impuestos sobre el empleo de empleados domésticos sobre salarios que le pagó a un empleado doméstico. Myfreetaxes com kingcounty Si ganó propinas, se han incluido en los recuadros 5 y 7 del Formulario W-2. Myfreetaxes com kingcounty No es deudor en un caso de quiebra (conforme al capítulo 11 del Título 11 del Código de Quiebras de los Estados Unidos) declarado después del 16 de octubre de 2005. Myfreetaxes com kingcounty   Debe cumplir todos estos requisitos para poder usar el Formulario 1040EZ. Myfreetaxes com kingcounty De lo contrario, debe utilizar el Formulario 1040A o el Formulario 1040. Myfreetaxes com kingcounty Cómo calcular el impuesto. Myfreetaxes com kingcounty   En el Formulario 1040EZ, sólo puede usar la tabla de impuestos para calcular su impuesto sobre el ingreso. Myfreetaxes com kingcounty No puede usar el Formulario 1040EZ para declarar ningún otro impuesto. Myfreetaxes com kingcounty Formulario 1040A Si no reúne los requisitos para utilizar el Formulario 1040EZ, quizás pueda utilizar el Formulario 1040A. Myfreetaxes com kingcounty Puede usar el Formulario 1040A si se dan todas las siguientes situaciones:    Su ingreso proviene únicamente de: Salarios, sueldos y propinas. Myfreetaxes com kingcounty Intereses. Myfreetaxes com kingcounty Dividendos ordinarios (incluyendo dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska)). Myfreetaxes com kingcounty Distribuciones de ganancias de capital. Myfreetaxes com kingcounty Distribuciones de cuentas IRA. Myfreetaxes com kingcounty Pensiones y anualidades. Myfreetaxes com kingcounty Compensación por desempleo. Myfreetaxes com kingcounty Beneficios tributables del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria y Becas tributables de estudios y de desarrollo profesional. Myfreetaxes com kingcounty Si recibe una distribución de ganancias de capital que incluye una ganancia no recuperada conforme a la Sección 1250, una ganancia de la sección 1202 o una ganancia procedente de artículos coleccionables (28%), no puede usar el Formulario 1040A. Myfreetaxes com kingcounty Tiene que usar el Formulario 1040. Myfreetaxes com kingcounty Su ingreso tributable es menos de $100,000. Myfreetaxes com kingcounty Sus ajustes al ingreso se deben solamente a lo siguiente: Gastos del educador. Myfreetaxes com kingcounty Deducción de una cuenta de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Myfreetaxes com kingcounty Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. Myfreetaxes com kingcounty Costo de matrícula y cuotas. Myfreetaxes com kingcounty No detalla las deducciones. Myfreetaxes com kingcounty Reclama sólo los siguientes créditos tributarios: El crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Myfreetaxes com kingcounty (Vea el capítulo 32 ). Myfreetaxes com kingcounty Crédito para ancianos o personas incapacitadas. Myfreetaxes com kingcounty (Vea el capítulo 33 ). Myfreetaxes com kingcounty Los créditos tributarios por estudios. Myfreetaxes com kingcounty (Vea el capítulo 35 ). Myfreetaxes com kingcounty El crédito por aportaciones a cuentas de ahorros para la jubilación. Myfreetaxes com kingcounty (Vea el capítulo 37 ). Myfreetaxes com kingcounty El crédito tributario por hijos. Myfreetaxes com kingcounty (Vea el capítulo 34 ). Myfreetaxes com kingcounty El crédito por ingreso del trabajo. Myfreetaxes com kingcounty (Vea el capítulo 36 ). Myfreetaxes com kingcounty El crédito tributario adicional por hijos. Myfreetaxes com kingcounty (Vea el capítulo 34 ). Myfreetaxes com kingcounty No tuvo un ajuste al impuesto mínimo alternativo sobre acciones que adquirió al ejercer una opción de compra de acciones con incentivo. Myfreetaxes com kingcounty (Vea la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingreso tributable y no tributable), en inglés). Myfreetaxes com kingcounty   También puede utilizar el Formulario 1040A si recibió del empleador beneficios para el cuidado de dependientes o si adeuda impuesto de una recuperación de un crédito por estudios o el impuesto mínimo alternativo. Myfreetaxes com kingcounty   Tiene que cumplir estos requisitos mencionados anteriormente para usar el Formulario 1040A. Myfreetaxes com kingcounty De lo contrario, tiene que usar el Formulario 1040. Myfreetaxes com kingcounty Formulario 1040 Si no puede usar el Formulario 1040EZ ni el Formulario 1040A, debe usar el Formulario 1040. Myfreetaxes com kingcounty Puede usar el Formulario 1040 para declarar todos los tipos de ingresos, deducciones y créditos. Myfreetaxes com kingcounty Quizás pague menos impuestos presentando el Formulario 1040 porque puede tomar deducciones detalladas, algunos ajustes a los ingresos y créditos que no puede tomar en el Formulario 1040A ni en el Formulario 1040EZ. Myfreetaxes com kingcounty Debe usar el Formulario 1040 si le corresponde alguna de las siguientes situaciones:    Su ingreso tributable es $100,000 o más. Myfreetaxes com kingcounty Detalla sus deducciones en el Anexo A. Myfreetaxes com kingcounty Tenía ingresos que no pueden ser declarados en el Formulario 1040EZ ni en el Formulario 1040A, incluyendo intereses exentos de impuestos provenientes de bonos de actividad privada que fueron emitidos después del 7 de agosto del 1986. Myfreetaxes com kingcounty Reclama algún ajuste a los ingresos brutos que no sean los ajustes mencionados anteriormente bajo Formulario 1040A. Myfreetaxes com kingcounty En el recuadro 12 del Formulario W-2 se indican impuestos del empleado no cobrados (impuestos del Seguro Social y Medicare) sobre propinas (vea el capítulo 6 ) o sobre un seguro de vida colectivo a término (vea el capítulo 5 ). Myfreetaxes com kingcounty Recibió $20 o más en propinas en algún mes y no las declaró todas a su empleador. Myfreetaxes com kingcounty (Vea el capítulo 6 ). Myfreetaxes com kingcounty Era residente bona fide de Puerto Rico y excluye ingresos provenientes de fuentes en Puerto Rico. Myfreetaxes com kingcounty Reclama todos los créditos salvo los mencionados anteriormente bajo Formulario 1040A. Myfreetaxes com kingcounty Debe impuestos sobre uso y consumo sobre remuneraciones por acciones negociadas por oficiales de una sociedad anónima expatriada. Myfreetaxes com kingcounty Su Formulario W-2 muestra una cantidad en el recuadro 12 con el código Z. Myfreetaxes com kingcounty De su cuenta IRA, recibió una distribucion de fondos calificada de una cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA, por sus siglas en inglés). Myfreetaxes com kingcounty Es empleado y su empleador no le retuvo los impuestos del Seguro Social ni del Medicare. Myfreetaxes com kingcounty Tiene que presentar otros formularios, tales como el Formulario 8959 o el Formulario 8960, con su declaración para declarar ciertas exclusiones, impuestos o transacciones. Myfreetaxes com kingcounty Es deudor en un caso de quiebra declarada después del 16 de octubre de 2005. Myfreetaxes com kingcounty Tiene que recuperar el crédito para compradores de vivienda por primera vez. Myfreetaxes com kingcounty Tiene ingresos brutos ajustados de más de $150,000 y tiene que reducir la cantidad de dólares de sus exenciones. Myfreetaxes com kingcounty ¿Tengo que Presentar la Declaración en Papel? Quizás pueda presentar una declaración de impuestos elecrónicamente usando el sistema IRS e-file (presentación electrónica de declaraciones de impuestos del IRS). Myfreetaxes com kingcounty Si su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) del año 2013 es menor de cierta cantidad, tiene derecho a utilizar Free File (Presente gratis). Myfreetaxes com kingcounty Vea las instrucciones de su formulario de impuestos para saber más detalles. Myfreetaxes com kingcounty Si no reúne los requisitos para utilizar Free File, debe consultar el sitio web www. Myfreetaxes com kingcounty irs. Myfreetaxes com kingcounty gov/espanol para informarse sobre opciones económicas para presentar la declaración electrónicamente por medio de e-file o Free File Fillable Forms (Formularios de Free File Rellenables). Myfreetaxes com kingcounty E-file del IRS En la Tabla 1-4 se encuentra una lista de los beneficios de la presentación electrónica de declaraciones de impuesto e-file del IRS. Myfreetaxes com kingcounty El sistema e-file del IRS hace uso de la automatización para reemplazar la mayor parte de los pasos manuales que se necesitan para tramitar declaraciones usando papel. Myfreetaxes com kingcounty Por lo tanto, la tramitación de las declaraciones electrónicas se hace más rápidamente y con más exactitud que la de las declaraciones en papel. Myfreetaxes com kingcounty Sin embargo, como en el caso de una declaración en papel, usted tiene la responsabilidad de asegurarse de que la declaración se presente a tiempo y que la información en la misma sea exacta. Myfreetaxes com kingcounty El hecho de utilizar el sistema electrónico e-file del IRS no afecta la posibilidad de que el IRS realice una auditoría de su declaración. Myfreetaxes com kingcounty Formularios de Free File Rellenables. Myfreetaxes com kingcounty   Si usted no necesita ayuda para preparar su declaración puede usar la opción de Free File Fillable Forms (Formularios Rellenables de Free-File, en inglés), para presentar su declaración. Myfreetaxes com kingcounty Estos formularios: No requieren una cantidad de ingreso en particular; por lo tanto, todos los contribuyentes pueden usarlos, Son fáciles de usar, Hacen cálculos matemáticos básicos, Solamente están disponibles en la página web IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov, en inglés y Sólo pueden usarse para preparar su declaración del impuesto federal. Myfreetaxes com kingcounty Firmas electrónicas. Myfreetaxes com kingcounty   Para hacer una presentación electrónica de la declaración, debe firmarla mediante el uso de un número de identificación personal (PIN, por sus siglas en inglés). Myfreetaxes com kingcounty Si presenta la declaración por Internet, tiene que utilizar el método de autoselección del PIN. Myfreetaxes com kingcounty Si presenta la declaración electrónicamente mediante los servicios de un preparador de impuestos, puede utilizar un PIN autoseleccionado o un PIN ingresado o generado por dicho preparador. Myfreetaxes com kingcounty PIN autoseleccionado. Myfreetaxes com kingcounty   El método de autoselección del PIN le permite crear uno propio. Myfreetaxes com kingcounty Si presenta una declaración conjunta, usted y su cónyuge, cada uno tendrá que crear un PIN y usarlo como firma electrónica. Myfreetaxes com kingcounty   Un PIN es cualquier combinación de 5 dígitos que escoja, excluyendo cinco ceros. Myfreetaxes com kingcounty Si usa un número de identificación personal no habrá nada que firmar y nada para enviar por correo —ni siquiera sus Formularios W-2. Myfreetaxes com kingcounty   Para verificar su identidad, se le pedirá que indique la cantidad de su ingreso bruto ajustado que presentó originalmente en su declaración de impuestos del año 2012, si es aplicable. Myfreetaxes com kingcounty No use su ingreso bruto ajustado de una declaración enmendada (el Formulario 1040X, en inglés), o la corrección de un error matemático hecha por el IRS. Myfreetaxes com kingcounty El ingreso bruto ajustado es la suma que aparece en la línea 38 del Formulario 1040, la línea 22 del Formulario 1040A y en la línea 4 del Formulario 1040EZ, todos del año 2012. Myfreetaxes com kingcounty Si usted no tiene la información de su declaración de impuestos para el año 2012, puede pedir de forma rápida un transunto (transcripción) usando el sistema automatizado de servicio. Myfreetaxes com kingcounty Visite IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov/espanol y seleccione Ordenar Transcripción. Myfreetaxes com kingcounty La solicitud aparece en inglés pero puede acceder a la versión en español seleccionando “En Español” en la parte superior de la página. Myfreetaxes com kingcounty Llame al 1-800-908-9946 para recibir un trasunto de su declaración gratis. Myfreetaxes com kingcounty (Si presentó la declaración de impuestos por vía electrónica el año pasado, puede usar su PIN del año anterior para demostrar su identidad, en vez de su ingreso bruto ajustado del año anterior. Myfreetaxes com kingcounty El PIN del año anterior es el PIN de cinco dígitos que utilizó para firmar su declaración de impuestos de 2012). Myfreetaxes com kingcounty También se le pedirá que indique su fecha de nacimiento. Myfreetaxes com kingcounty Tabla 1-4. Myfreetaxes com kingcounty Beneficios del sistema e-file del IRS • Las opciones gratuitas para la presentación de la declaración (Free File) permiten a los contribuyentes calificados preparar y presentar electrónicamente su declaración de impuestos gratis. Myfreetaxes com kingcounty • Free File está disponible en inglés y español. Myfreetaxes com kingcounty • Free File está disponible por Internet las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Myfreetaxes com kingcounty • Reciba su reembolso más rápido cuando presenta la declaración electrónicamente, con el uso del Depósito Directo. Myfreetaxes com kingcounty • Firme electrónicamente con su PIN seguro y autoseleccionado y presente su declaración sin usar papel. Myfreetaxes com kingcounty • Reciba un acuse de recibo como prueba de que el IRS ha recibido y aceptado su declaración de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty • Si adeuda impuestos, puede presentar la declaración electrónicamente y pagar electrónicamente por Internet o a través del teléfono utilizando su cuenta bancaria o su tarjeta de crédito o débito. Myfreetaxes com kingcounty Puede también presentar una declaración por adelantado y pagar el monto debido para la fecha de vencimiento de la misma. Myfreetaxes com kingcounty • Ahorre tiempo al presentar juntas electrónicamente las declaraciones de impuestos federales y estatales. Myfreetaxes com kingcounty • Las computadoras del IRS revisan la declaración rápida y automáticamente para ver si hay errores o si falta alguna información. Myfreetaxes com kingcounty • Proteja el medio ambiente, utilice menos papel y ahorre el dinero de los contribuyentes —la tramitación de una declaración presentada electrónicamente cuesta menos que la de una declaración en papel. Myfreetaxes com kingcounty No puede usar el método de autoselección del PIN si presenta la declaración por primera vez y es menor de 16 años al finalizar el año 2013. Myfreetaxes com kingcounty Si no puede localizar su ingreso bruto ajustado o el PIN del año anterior visite IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov/espanol y escriba en la caja de búsqueda Solicitud de PIN de Presentación Electrónica. Myfreetaxes com kingcounty O puede llamar al 1-866-704-7388. Myfreetaxes com kingcounty PIN del preparador de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty   El método del PIN del preparador de impuestos le permite autorizar a su especialista en impuestos a ingresar o generar el PIN de usted. Myfreetaxes com kingcounty Dicho preparador de impuestos puede darle más información sobre este asunto. Myfreetaxes com kingcounty Formulario 8453(SP) (o Formulario 8453, en inglés). Myfreetaxes com kingcounty   Debe enviar un Formulario 8453(SP) (o Formulario 8453) en papel si tiene que adjuntar ciertos formularios u otros documentos que no pueden presentarse electrónicamente. Myfreetaxes com kingcounty Para más detalles vea el Formulario 8453(SP) o el Formulario 8453, en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Para más detalles, visite la página web del IRS, www. Myfreetaxes com kingcounty irs. Myfreetaxes com kingcounty gov/efile y pulse sobre el tema “ Individuals ” (Personas físicas), en inglés. Myfreetaxes com kingcounty PIN de Protección de Identidad. Myfreetaxes com kingcounty   Si el IRS le provee un número personal de protección de identidad (PIN, por sus siglas en inglés) debido a que fue víctima de robo de identidad, anote éste en los espacios indicados en el formulario de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Si el IRS no le ha provisto este tipo de número, deje los espacios en blanco. Myfreetaxes com kingcounty Para más información, consulte las Instrucciones del Formulario 1040A o el Formulario 1040. Myfreetaxes com kingcounty Poder legal. Myfreetaxes com kingcounty   Si un agente firma la declaración por usted, se debe presentar un poder legal (POA, por sus siglas en inglés). Myfreetaxes com kingcounty Adjunte el poder legal al Formulario 8453(SP) (o al Formulario 8453) y preséntelo consultando las instrucciones de dicho formulario. Myfreetaxes com kingcounty Vea Firmas , más adelante, para más información sobre los poderes legales. Myfreetaxes com kingcounty Declaraciones estatales. Myfreetaxes com kingcounty   En la mayoría de los estados, puede presentar electrónicamente una declaración de impuestos del estado simultáneamente con su declaración del impuesto federal. Myfreetaxes com kingcounty Para más información, póngase en contacto con su oficina local del IRS, agencia estatal de impuestos, un preparador profesional de impuestos o visite el sitio web del IRS,  www. Myfreetaxes com kingcounty irs. Myfreetaxes com kingcounty gov/efile, en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Reembolsos. Myfreetaxes com kingcounty   Puede recibir un cheque de reembolso por correo o puede pedir que su reembolso se deposite directamente en su cuenta corriente o de ahorros o dividirlo entre dos o tres cuentas. Myfreetaxes com kingcounty Con el sistema e-file, su reembolso será expedido más pronto que si presenta la declaración en papel. Myfreetaxes com kingcounty   Igualmente como si presentara una declaración en papel, es probable que no obtenga su reembolso completo si adeuda ciertas cantidades atrasadas o vencidas, tales como cantidades adeudadas en concepto de impuesto sobre el ingreso federal, impuesto sobre el ingreso estatal, deudas estatales de compensación por desempleo, manutención de un menor, manutención del cónyuge o ciertas deudas federales no relacionadas con los impuestos, como los préstamos para estudios. Myfreetaxes com kingcounty Vea el tema Ajuste por deudas bajo Reembolsos, más adelante. Myfreetaxes com kingcounty Averiguación del estado de reembolsos. Myfreetaxes com kingcounty   Por lo general, encontrará información disponible sobre su declaración dentro de las 24 horas después de que el IRS reciba su declaración presentada electrónicamente. Myfreetaxes com kingcounty Vea Información sobre Reembolsos , más adelante. Myfreetaxes com kingcounty Cantidad adeudada. Myfreetaxes com kingcounty   Para evitar multas e intereses por no pagar sus impuestos a tiempo, debe pagarlos en su totalidad a más tardar el 15 de abril de 2014. Myfreetaxes com kingcounty Vea Cómo Pagar , más adelante, para más información sobre cómo pagar la cantidad que adeuda. Myfreetaxes com kingcounty Uso de una Computadora Personal Puede presentar su declaración de impuestos de manera rápida, fácil y conveniente usando su computadora personal. Myfreetaxes com kingcounty Una computadora con acceso al Internet y un programa comercial para la preparación de impuestos es todo lo que necesita. Myfreetaxes com kingcounty Lo mejor de todo es que puede presentar su declaración de impuestos usando el sistema electrónico e-file cómodamente desde su casa 24 horas al día, 7 días a la semana. Myfreetaxes com kingcounty Los programas comerciales de computadora para la preparación de impuestos aprobados por el IRS están disponibles para su uso en Internet, para ser descargados por Internet y en varias tiendas. Myfreetaxes com kingcounty Para información, visite www. Myfreetaxes com kingcounty irs. Myfreetaxes com kingcounty gov/efile, en inglés. Myfreetaxes com kingcounty   A Través de su Empleador e Instituciones Financieras Algunos negocios les ofrecen a sus empleados, miembros o clientes la oportunidad de presentar sus declaraciones gratuitamente por medio del sistema e-file. Myfreetaxes com kingcounty Otros cobran por este servicio. Myfreetaxes com kingcounty Pregúntele a su empleador o a su institución financiera si ofrecen el uso del sistema e-file del IRS como beneficio para empleados, miembros o clientes. Myfreetaxes com kingcounty Ayuda Gratuita con la Preparación de la Declaración de Impuestos Existe ayuda gratuita para la preparación de la declaración de impuestos en todo el país con voluntarios capacitados por el IRS. Myfreetaxes com kingcounty El programa Volunteer Income Tax Assistance (Programa de Asesoramiento Voluntario al Contribuyente del Impuesto sobre el Ingreso, o VITA, por sus siglas en inglés) está diseñado para ayudar a los contribuyentes de bajos y medios recursos y el programa Tax Counseling for the Elderly (Programa de Asesoramiento para las Personas Mayores o TCE, por sus siglas en inglés) está diseñado para ayudar a los contribuyentes de 60 años de edad o más con su declaración de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty En muchas de estas oficinas VITA usted puede presentar la declaración electrónicamente gratis y todos los voluntarios le informarán sobre los créditos y deducciones a los que quizás tenga derecho. Myfreetaxes com kingcounty Para ubicar un centro de ayuda cerca de usted, llame al 1-800-906-9887. Myfreetaxes com kingcounty O para encontrar el sitio de ayuda del AARP TaxAide (Programa de Ayuda Tributaria de la Asociación Estadounidense de Personas Jubiladas o http://www. Myfreetaxes com kingcounty aarp. Myfreetaxes com kingcounty org/taxaide AARP, por sus siglas en inglés) más cercano a usted, visite el sitio web de la AARP, www. Myfreetaxes com kingcounty aarp. Myfreetaxes com kingcounty org/taxaide o llame al 1-888-227-7669. Myfreetaxes com kingcounty Para más información sobre estos programas, visite el sitio web IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov e ingrese la palabra clave “ VITA ” en la casilla Search (Buscar). Myfreetaxes com kingcounty Uso de un Preparador Profesional de Impuestos Muchos profesionales de impuestos presentan declaraciones electrónicamente de parte de sus clientes. Myfreetaxes com kingcounty Usted puede ingresar personalmente su PIN o completar el Formulario 8879(SP), Autorización de Firma para Presentar la Declaración por medio del IRS E-file (o el Formulario 8879, en inglés), para autorizar a un preparador profesional de impuestos para que ingrese su número de identificación personal en su declaración de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Nota: Un profesional de impuestos le puede cobrar un cargo por presentar la declaración por medio del sistema electrónico e-file del IRS. Myfreetaxes com kingcounty El cargo puede variar dependiendo del profesional y de los servicios específicos que solicite. Myfreetaxes com kingcounty ¿Cuándo Tengo que Presentar la Declaración? El 15 de abril de 2014 es la fecha de vencimiento para presentar la declaración de impuestos sobre el ingreso para el año 2013 si usa un año calendario. Myfreetaxes com kingcounty Para una vista rápida de las fechas de vencimiento para la presentación de una declaración con o sin prórroga (la cual se explica más adelante), vea la Tabla 1-5 . Myfreetaxes com kingcounty Tabla 1-5. Myfreetaxes com kingcounty Cuándo Presentar la Declaración del Año 2013 Para ciudadanos estadounidenses y residentes que declaren impuestos basándose en el año calendario. Myfreetaxes com kingcounty   Para la Mayoría de los Contribuyentes  Para Ciertos Contribuyentes Fuera de los Estados Unidos No se solicita una prórroga El 15 de abril de 2014 El 16 de junio de 2014 Prórroga automática El 15 de octubre de 2014 El 15 de octubre de 2014 Si usa un año fiscal (un año que termina en el último día de cualquier mes excepto diciembre o un año de 52-53 semanas), su declaración de impuestos sobre el ingreso debe ser presentada a más tardar el día 15 del cuarto mes después del cierre del año fiscal. Myfreetaxes com kingcounty Cuando la fecha de vencimiento para hacer alguna actividad relacionada con los impuestos como presentar una declaración, pagar impuestos, etc. Myfreetaxes com kingcounty —cae un sábado, domingo o día feriado oficial, la fecha de vencimiento se retrasa hasta el siguiente día laborable. Myfreetaxes com kingcounty Presentación de la declaración en papel a tiempo. Myfreetaxes com kingcounty   La declaración de impuestos en papel se considera presentada a tiempo si se envía en un sobre con la dirección correcta, suficientes sellos (estampillas) y una fecha de matasellos que sea, a más tardar, la fecha de vencimiento para la presentación de la declaración. Myfreetaxes com kingcounty Si envía una declaración por correo registrado, la fecha de registro es la fecha del matasellos. Myfreetaxes com kingcounty El registro es prueba de que la declaración fue entregada. Myfreetaxes com kingcounty Si envía una declaración por correo certificado y tiene el recibo con el matasellos marcado por un empleado de correos, la fecha sobre el recibo es la fecha del matasellos. Myfreetaxes com kingcounty El recibo del correo certificado con el matasellos demuestra que la declaración ha sido entregada. Myfreetaxes com kingcounty Servicios de entrega privados. Myfreetaxes com kingcounty   Si usa un servicio privado designado por el IRS para enviar su declaración de impuestos, la fecha del matasellos es normalmente la fecha que el servicio de entrega privado registra en su base de datos o marca en la etiqueta de envío. Myfreetaxes com kingcounty El servicio de entrega privado puede decirle cómo obtener prueba escrita de esta fecha. Myfreetaxes com kingcounty   Si usa un servicio de entrega privado designado por el IRS, para conocer la dirección del IRS, visite www. Myfreetaxes com kingcounty irs. Myfreetaxes com kingcounty gov y anote en la caja de búsqueda “ private delivery service ” (servicio de entrega privado). Myfreetaxes com kingcounty   Los siguientes están designados como servicios de entrega privados: DHL Express (DHL): Same Day Service. Myfreetaxes com kingcounty Federal Express (FedEx): FedEx Priority Overnight, FedEx Standard Overnight, FedEx 2Day, FedEx International Priority y FedEx International First. Myfreetaxes com kingcounty United Parcel Service (UPS): UPS Next Day Air, UPS Next Day Air Saver, UPS 2nd Day Air, UPS 2nd Day Air A. Myfreetaxes com kingcounty M. Myfreetaxes com kingcounty , UPS Worldwide Express Plus y UPS Worldwide Express. Myfreetaxes com kingcounty Declaraciones electrónicas presentadas a tiempo. Myfreetaxes com kingcounty   Si usa el sistema e-file del IRS, su declaración se considera presentada a tiempo si el transmisor electrónico autorizado de declaraciones matasella la transmisión a más tardar en la fecha de vencimiento. Myfreetaxes com kingcounty Un transmisor electrónico autorizado de declaraciones es un participante del programa e-file del IRS que transmite información sobre la declaración de impuestos por medios electrónicos directamente al IRS. Myfreetaxes com kingcounty   El matasellos electrónico es un registro de cuándo recibe el transmisor electrónico autorizado en su sistema la transmisión de la declaración presentada electrónicamente. Myfreetaxes com kingcounty La fecha y hora de la zona donde se presenta la declaración electrónica es lo que determina si la declaración electrónica se entregó a tiempo. Myfreetaxes com kingcounty Presentación de la declaración fuera de plazo. Myfreetaxes com kingcounty   Si no presenta su declaración de impuestos en la fecha debida, quizás tenga que pagar una multa e intereses por no cumplir el requisito de presentación de la declaración. Myfreetaxes com kingcounty Para más información, vea Multas , más adelante. Myfreetaxes com kingcounty Vea también Intereses bajo Cantidad que Adeuda. Myfreetaxes com kingcounty   Si le deben un reembolso pero no presentó una declaración de impuestos, generalmente debe presentarla dentro de los 3 años a partir de la fecha límite en que la declaración debía haber sido presentada (incluyendo prórrogas) para obtener ese reembolso. Myfreetaxes com kingcounty Extranjero no residente. Myfreetaxes com kingcounty    Si es extranjero no residente y gana un salario sujeto a la retención de impuestos sobre los ingresos de los Estados Unidos, su declaración de impuestos sobre el ingreso del año 2013 (Formulario 1040NR o Formulario 1040NR-EZ) vence: El 15 de abril de 2014, si se basa en un año calendario o El día 15 del cuarto mes después del final de su año fiscal si se basa en un año fiscal. Myfreetaxes com kingcounty   Si no gana un salario sujeto a la retención de impuestos federales sobre el ingreso, su declaración vence: El 16 de junio de 2014, si se basa en un año calendario o El día 15 del sexto mes después del final de su año fiscal, si se basa en un año fiscal. Myfreetaxes com kingcounty Vea la Publicación 519, en inglés, para más información sobre la presentación de la declaración de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Declaración de los impuestos para un fallecido. Myfreetaxes com kingcounty   Si debe presentar una declaración final para un contribuyente que murió durante el año (un fallecido), la declaración se debe entregar para el día 15 del cuarto mes después del final del año tributario habitual del contribuyente fallecido. Myfreetaxes com kingcounty Vea la Publicación 559, en inglés. Myfreetaxes com kingcounty Prórrogas del Plazo para Presentar la Declaración de Impuestos Quizás pueda obtener una prórroga del plazo para presentar la declaración de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Hay tres tipos de situaciones en que quizás pueda obtener una prórroga: Prórroga automática, Se encuentra fuera de los Estados Unidos o Está prestando servicio en una zona de combate. Myfreetaxes com kingcounty Prórroga Automática Si no puede presentar su declaración de impuestos del año 2013 para la fecha de vencimiento del plazo, quizás pueda conseguir una prórroga automática de 6 meses para presentar su declaración de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty Ejemplo. Myfreetaxes com kingcounty Si su declaración debe presentarse antes del 15 de abril de 2014, tendrá hasta el 15 de octubre de 2014 para presentarla. Myfreetaxes com kingcounty Si no paga los impuestos que adeuda para la fecha límite regular (normalmente, el 15 de abril), adeudará también intereses. Myfreetaxes com kingcounty Además, podría verse obligado a pagar multas, como se le indica más adelante. Myfreetaxes com kingcounty Cómo obtener una prórroga automática. Myfreetaxes com kingcounty   Puede obtener una prórroga automática: Usando el sistema e-file del IRS (para presentar electrónicamente la declaración de impuestos) o Presentando un formulario en papel. Myfreetaxes com kingcounty Opciones del sistema e-file. Myfreetaxes com kingcounty   Hay dos maneras de usar el sistema e-file para obtener una prórroga de tiempo para presentar la declaración. Myfreetaxes com kingcounty Complete el Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, en inglés), para usarlo como hoja de trabajo. Myfreetaxes com kingcounty Si cree que es posible que deba impuestos cuando presente su declaración, use la Parte II del formulario para calcular la cantidad a pagar. Myfreetaxes com kingcounty Si envía el Formulario 4868(SP) (o el Formulario 4868, en inglés) al IRS por medio del sistema electrónico e-file, no tiene que enviar un Formulario 4868(SP) (o Formulario 4868, en inglés) en papel. Myfreetaxes com kingcounty Uso del sistema e-file con su computadora personal o un preparador profesional de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty    Puede usar un programa para la preparación de impuestos en su computadora personal o con la ayuda de un preparador profesional de impuestos para presentar el Formulario 4868(SP) (o el Formulario 4868, en inglés) electrónicamente. Myfreetaxes com kingcounty Tendrá que proveer cierta información de su declaración de impuestos del año 2012. Myfreetaxes com kingcounty Si desea hacer un pago mediante una transferencia directa de su cuenta bancaria, vea Pago electrónico , bajo Cómo Pagar, más adelante en este capítulo. Myfreetaxes com kingcounty Sistema e-file y pago con tarjeta de crédito o débito, o a través de una transferencia directa de su cuenta bancaria. Myfreetaxes com kingcounty   Puede obtener una prórroga pagando la totalidad o parte del impuesto estimado adeudado usando su tarjeta de crédito o débito, o a través de una transferencia directa de su cuenta bancaria. Myfreetaxes com kingcounty Puede hacer esto por teléfono o Internet. Myfreetaxes com kingcounty No se presenta el Formulario 4868(SP) (ni el Formulario 4868, en inglés). Myfreetaxes com kingcounty Vea Pago electrónico , bajo Cómo Pagar, más adelante en este capítulo. Myfreetaxes com kingcounty Presentación del Formulario 4868(SP) (o Formulario 4868) en papel. Myfreetaxes com kingcounty   Puede obtener una prórroga para la presentación de la declaración usando el Formulario 4868(SP) (o Formulario 4868, en inglés) en papel. Myfreetaxes com kingcounty Envíelo a la dirección indicada en las instrucciones del formulario. Myfreetaxes com kingcounty   Si quiere hacer un pago con este formulario, haga un cheque o giro pagadero al “United States Treasury” . Myfreetaxes com kingcounty Escriba su número de Seguro Social, su número de teléfono durante el día y “2013 Form 4868(SP)” (o “2013 Form 4868” ) en el cheque o giro. Myfreetaxes com kingcounty Cuándo presentar la declaración de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty   Debe solicitar la prórroga automática a más tardar en la fecha límite de entrega de su declaración. Myfreetaxes com kingcounty Puede presentar la declaración de impuestos en cualquier momento antes de que termine la prórroga de 6 meses. Myfreetaxes com kingcounty Cuando presente la declaración de impuestos. Myfreetaxes com kingcounty   Anote todo pago que haya hecho en relación con la prórroga de tiempo para presentar su declaración de impuestos en la línea 68 del Formulario 1040. Myfreetaxes com kingcounty Si presenta la declaración usando el Formulario 1040EZ o el Formulario 1040A, incluya ese pago en el pago total en la línea 9 del Formulario 1040EZ o en la línea 41 del Formulario 1040A. Myfreetaxes com kingcounty Escriba también “Form 4868(SP)” (o “Form 4868” ) y la cantidad pagada en el espacio a la izquierda de la línea 9 o de la línea 41. Myfreetaxes com kingcounty Individuos/Personas Físicas Fuera de los Estados Unidos Se permite una prórroga automática de 2 meses, sin presentar el Formulario 4868(SP) (o el Formulario 4868), (hasta el 16 de junio de 2014, si utiliza un año calendario) para pre
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Healthy Homes and Lead Hazard Control Office

The Healthy Homes and Lead Hazard Control Office works to make private homes safe from lead and other harmful materials.

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Myfreetaxes com kingcounty Publication 939 - Main Content Table of Contents General Information Taxation of Periodic PaymentsInvestment in the Contract Expected Return Computation Under the General Rule How To Use Actuarial TablesUnisex Annuity Tables Special Elections Worksheets for Determining Taxable Annuity Actuarial Tables Requesting a Ruling on Taxation of Annuity How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics General Information Some of the terms used in this publication are defined in the following paragraphs. Myfreetaxes com kingcounty A pension is generally a series of payments made to you after you retire from work. Myfreetaxes com kingcounty Pension payments are made regularly and are for past services with an employer. Myfreetaxes com kingcounty An annuity is a series of payments under a contract. Myfreetaxes com kingcounty You can buy the contract alone or you can buy it with the help of your employer. Myfreetaxes com kingcounty Annuity payments are made regularly for more than one full year. Myfreetaxes com kingcounty Note. Myfreetaxes com kingcounty Distributions from pensions and annuities follow the same rules as outlined in this publication unless otherwise noted. Myfreetaxes com kingcounty Types of pensions and annuities. Myfreetaxes com kingcounty   Particular types of pensions and annuities include: Fixed period annuities. Myfreetaxes com kingcounty You receive definite amounts at regular intervals for a definite length of time. Myfreetaxes com kingcounty Annuities for a single life. Myfreetaxes com kingcounty You receive definite amounts at regular intervals for life. Myfreetaxes com kingcounty The payments end at death. Myfreetaxes com kingcounty Joint and survivor annuities. Myfreetaxes com kingcounty The first annuitant receives a definite amount at regular intervals for life. Myfreetaxes com kingcounty After he or she dies, a second annuitant receives a definite amount at regular intervals for life. Myfreetaxes com kingcounty The amount paid to the second annuitant may or may not differ from the amount paid to the first annuitant. Myfreetaxes com kingcounty Variable annuities. Myfreetaxes com kingcounty You receive payments that may vary in amount for a definite length of time or for life. Myfreetaxes com kingcounty The amounts you receive may depend upon such variables as profits earned by the pension or annuity funds or cost-of-living indexes. Myfreetaxes com kingcounty Disability pensions. Myfreetaxes com kingcounty You are under minimum retirement age and receive payments because you retired on disability. Myfreetaxes com kingcounty If, at the time of your retirement, you were permanently and totally disabled, you may be eligible for the credit for the elderly or the disabled discussed in Publication 524. Myfreetaxes com kingcounty If your annuity starting date is after November 18, 1996, the General Rule cannot be used for the following qualified plans. Myfreetaxes com kingcounty A qualified employee plan is an employer's stock bonus, pension, or profit-sharing plan that is for the exclusive benefit of employees or their beneficiaries. Myfreetaxes com kingcounty This plan must meet Internal Revenue Code requirements. Myfreetaxes com kingcounty It qualifies for special tax benefits, including tax deferral for employer contributions and rollover distributions. Myfreetaxes com kingcounty However, you must use the General Rule if you were 75 or over and the annuity payments are guaranteed for more than 5 years. Myfreetaxes com kingcounty A qualified employee annuity is a retirement annuity purchased by an employer for an employee under a plan that meets Internal Revenue Code requirements. Myfreetaxes com kingcounty A tax-sheltered annuity is a special annuity plan or contract purchased for an employee of a public school or tax-exempt organization. Myfreetaxes com kingcounty   The General Rule is used to figure the tax treatment of various types of pensions and annuities, including nonqualified employee plans. Myfreetaxes com kingcounty A nonqualified employee plan is an employer's plan that does not meet Internal Revenue Code requirements. Myfreetaxes com kingcounty It does not qualify for most of the tax benefits of a qualified plan. Myfreetaxes com kingcounty Annuity worksheets. Myfreetaxes com kingcounty   The worksheets found near the end of the text of this publication may be useful to you in figuring the taxable part of your annuity. Myfreetaxes com kingcounty Request for a ruling. Myfreetaxes com kingcounty   If you are unable to determine the income tax treatment of your pension or annuity, you may ask the Internal Revenue Service to figure the taxable part of your annuity payments. Myfreetaxes com kingcounty This is treated as a request for a ruling. Myfreetaxes com kingcounty See Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. Myfreetaxes com kingcounty Withholding tax and estimated tax. Myfreetaxes com kingcounty   Your pension or annuity is subject to federal income tax withholding unless you choose not to have tax withheld. Myfreetaxes com kingcounty If you choose not to have tax withheld from your pension or annuity, or if you do not have enough income tax withheld, you may have to make estimated tax payments. Myfreetaxes com kingcounty Taxation of Periodic Payments This section explains how the periodic payments you receive under a pension or annuity plan are taxed under the General Rule. Myfreetaxes com kingcounty Periodic payments are amounts paid at regular intervals (such as weekly, monthly, or yearly) for a period of time greater than one year (such as for 15 years or for life). Myfreetaxes com kingcounty These payments are also known as amounts received as an annuity. Myfreetaxes com kingcounty If you receive an amount from your plan that is a nonperiodic payment (amount not received as an annuity), see Taxation of Nonperiodic Payments in Publication 575. Myfreetaxes com kingcounty In general, you can recover your net cost of the pension or annuity tax free over the period you are to receive the payments. Myfreetaxes com kingcounty The amount of each payment that is more than the part that represents your net cost is taxable. Myfreetaxes com kingcounty Under the General Rule, the part of each annuity payment that represents your net cost is in the same proportion that your investment in the contract is to your expected return. Myfreetaxes com kingcounty These terms are explained in the following discussions. Myfreetaxes com kingcounty Investment in the Contract In figuring how much of your pension or annuity is taxable under the General Rule, you must figure your investment in the contract. Myfreetaxes com kingcounty First, find your net cost of the contract as of the annuity starting date (defined later). Myfreetaxes com kingcounty To find this amount, you must first figure the total premiums, contributions, or other amounts paid. Myfreetaxes com kingcounty This includes the amounts your employer contributed if you were required to include these amounts in income. Myfreetaxes com kingcounty It also includes amounts you actually contributed (except amounts for health and accident benefits and deductible voluntary employee contributions). Myfreetaxes com kingcounty From this total cost you subtract: Any refunded premiums, rebates, dividends, or unrepaid loans (any of which were not included in your income) that you received by the later of the annuity starting date or the date on which you received your first payment. Myfreetaxes com kingcounty Any additional premiums paid for double indemnity or disability benefits. Myfreetaxes com kingcounty Any other tax-free amounts you received under the contract or plan before the later of the dates in (1). Myfreetaxes com kingcounty The annuity starting date   is the later of the first day of the first period for which you receive payment under the contract or the date on which the obligation under the contract becomes fixed. Myfreetaxes com kingcounty Example. Myfreetaxes com kingcounty On January 1 you completed all your payments required under an annuity contract providing for monthly payments starting on August 1, for the period beginning July 1. Myfreetaxes com kingcounty The annuity starting date is July 1. Myfreetaxes com kingcounty This is the date you use in figuring your investment in the contract and your expected return (discussed later). Myfreetaxes com kingcounty Adjustments If any of the following items apply, adjust (add or subtract) your total cost to find your net cost. Myfreetaxes com kingcounty Foreign employment. Myfreetaxes com kingcounty   If you worked abroad, your cost may include contributions by your employer to the retirement plan, but only if those contributions would be excludible from your gross income had they been paid directly to you as compensation. Myfreetaxes com kingcounty The contributions that apply are: Contributions before 1963 by your employer, Contributions after 1962 by your employer if the contributions would be excludible from your gross income (without regard to the foreign earned income exclusion) had they been paid directly to you, or Contributions after 1996 by your employer on your behalf if you performed the services of a foreign missionary (a duly ordained, commissioned, or licensed minister of a church or a lay person) if the contributions would be excludible from your gross income had they been paid directly to you. Myfreetaxes com kingcounty Foreign employment contributions while a nonresident alien. Myfreetaxes com kingcounty   In determining your cost, special rules apply if you are a U. Myfreetaxes com kingcounty S. Myfreetaxes com kingcounty citizen or resident alien who received distributions from a plan to which contributions were made while you were a nonresident alien. Myfreetaxes com kingcounty Your contributions and your employer's contributions are not included in your cost if the contributions: Were made based on compensation which was for services performed outside the United States which you were a nonresident alien, and Were not subject to income tax under the laws of the United States or any foreign country, but only if the contribution would have been subject to income tax if they had been paid as cash compensation when the services were performed. Myfreetaxes com kingcounty Death benefit exclusion. Myfreetaxes com kingcounty   If you are the beneficiary of a deceased employee (or former employee), who died before August 21, 1996, you may qualify for a death benefit exclusion of up to $5,000. Myfreetaxes com kingcounty The beneficiary of a deceased employee who died after August 20, 1996, will not qualify for the death benefit exclusion. Myfreetaxes com kingcounty How to adjust your total cost. Myfreetaxes com kingcounty   If you are eligible, treat the amount of any allowable death benefit exclusion as additional cost paid by the employee. Myfreetaxes com kingcounty Add it to the cost or unrecovered cost of the annuity at the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty See Example 3 under Computation Under General Rule for an illustration of the adjustment to the cost of the contract. Myfreetaxes com kingcounty Net cost. Myfreetaxes com kingcounty   Your total cost plus certain adjustments and minus other amounts already recovered before the annuity starting date is your net cost. Myfreetaxes com kingcounty This is the unrecovered investment in the contract as of the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty If your annuity starting date is after 1986, this is the maximum amount that you may recover tax free under the contract. Myfreetaxes com kingcounty Refund feature. Myfreetaxes com kingcounty   Adjustment for the value of the refund feature is only applicable when you report your pension or annuity under the General Rule. Myfreetaxes com kingcounty Your annuity contract has a refund feature if: The expected return ( discussed later) of an annuity depends entirely or partly on the life of one or more individuals, The contract provides that payments will be made to a beneficiary or the estate of an annuitant on or after the death of the annuitant if a stated amount or a stated number of payments has not been paid to the annuitant or annuitants before death, and The payments are a refund of the amount you paid for the annuity contract. Myfreetaxes com kingcounty   If your annuity has a refund feature, you must reduce your net cost of the contract by the value of the refund feature (figured using Table III or VII at the end of this publication, also see How To Use Actuarial Tables , later) to find the investment in the contract. Myfreetaxes com kingcounty Zero value of refund feature. Myfreetaxes com kingcounty   For a joint and survivor annuity, the value of the refund feature is zero if: Both annuitants are age 74 or younger, The payments are guaranteed for less than 2½ years, and The survivor's annuity is at least 50% of the first annuitant's annuity. Myfreetaxes com kingcounty   For a single-life annuity without survivor benefit, the value of the refund feature is zero if: The payments are guaranteed for less than 2½ years, and The annuitant is: Age 57 or younger (if using the new (unisex) annuity tables), Age 42 or younger (if male and using the old annuity tables), or Age 47 or younger (if female and using the old annuity tables). Myfreetaxes com kingcounty   If you do not meet these requirements, you will have to figure the value of the refund feature, as explained in the following discussion. Myfreetaxes com kingcounty Examples. Myfreetaxes com kingcounty The first example shows how to figure the value of the refund feature when there is only one beneficiary. Myfreetaxes com kingcounty Example 2 shows how to figure the value of the refund feature when the contract provides, in addition to a whole life annuity, one or more temporary life annuities for the lives of children. Myfreetaxes com kingcounty In both examples, the taxpayer elects to use Tables V through VIII. Myfreetaxes com kingcounty If you need the value of the refund feature for a joint and survivor annuity, write to the Internal Revenue Service as explained under Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. Myfreetaxes com kingcounty Example 1. Myfreetaxes com kingcounty At age 65, Barbara bought for $21,053 an annuity with a refund feature. Myfreetaxes com kingcounty She will get $100 a month for life. Myfreetaxes com kingcounty Barbara's contract provides that if she does not live long enough to recover the full $21,053, similar payments will be made to her surviving beneficiary until a total of $21,053 has been paid under the contract. Myfreetaxes com kingcounty In this case, the contract cost and the total guaranteed return are the same ($21,053). Myfreetaxes com kingcounty Barbara's investment in the contract is figured as follows: Net cost $21,053 Amount to be received annually $1,200   Number of years for which payment is guaranteed ($21,053 divided by $1,200) 17. Myfreetaxes com kingcounty 54   Rounded to nearest whole number of years 18   Percentage from Actuarial Table VII for age 65 with 18 years of guaranteed payments 15%   Value of the refund feature (rounded to the nearest dollar)—15% of $21,053 3,158 Investment in the contract, adjusted for value of refund feature $17,895       If the total guaranteed return were less than the $21,053 net cost of the contract, Barbara would apply the appropriate percentage from the tables to the lesser amount. Myfreetaxes com kingcounty For example, if the contract guaranteed the $100 monthly payments for 17 years to Barbara's estate or beneficiary if she were to die before receiving all the payments for that period, the total guaranteed return would be $20,400 ($100 × 12 × 17 years). Myfreetaxes com kingcounty In this case, the value of the refund feature would be $2,856 (14% of $20,400) and Barbara's investment in the contract would be $18,197 ($21,053 minus $2,856) instead of $17,895. Myfreetaxes com kingcounty Example 2. Myfreetaxes com kingcounty John died while still employed. Myfreetaxes com kingcounty His widow, Eleanor, age 48, receives $171 a month for the rest of her life. Myfreetaxes com kingcounty John's son, Elmer, age 9, receives $50 a month until he reaches age 18. Myfreetaxes com kingcounty John's contributions to the retirement fund totaled $7,559. Myfreetaxes com kingcounty 45, with interest on those contributions of $1,602. Myfreetaxes com kingcounty 53. Myfreetaxes com kingcounty The guarantee or total refund feature of the contract is $9,161. Myfreetaxes com kingcounty 98 ($7,559. Myfreetaxes com kingcounty 45 plus $1,602. Myfreetaxes com kingcounty 53). Myfreetaxes com kingcounty The adjustment in the investment in the contract is figured as follows: A) Expected return:*       1) Widow's expected return:         Annual annuity ($171 × 12) $2,052       Multiplied by factor from Table V         (nearest age 48) 34. Myfreetaxes com kingcounty 9 $71,614. Myfreetaxes com kingcounty 80   2) Child's expected return:         Annual annuity ($50 × 12) $600       Multiplied by factor from         Table VIII (nearest age 9         for term of 9 years) 9. Myfreetaxes com kingcounty 0 5,400. Myfreetaxes com kingcounty 00   3) Total expected return   $77,014. Myfreetaxes com kingcounty 80 B) Adjustment for refund feature:       1) Contributions (net cost) $7,559. Myfreetaxes com kingcounty 45   2) Guaranteed amount (contributions of $7,559. Myfreetaxes com kingcounty 45 plus interest of $1,602. Myfreetaxes com kingcounty 53) $9,161. Myfreetaxes com kingcounty 98   3) Minus: Expected return under child's (temporary life) annuity (A(2)) 5,400. Myfreetaxes com kingcounty 00   4) Net guaranteed amount $3,761. Myfreetaxes com kingcounty 98   5) Multiple from Table VII (nearest age 48 for 2 years duration (recovery of $3,761. Myfreetaxes com kingcounty 98 at $171 a month to nearest whole year)) 0%   6) Adjustment required for value of refund feature rounded to the nearest whole dollar  (0% × $3,761. Myfreetaxes com kingcounty 98, the smaller of B(3) or B(6)) 0 *Expected return is the total amount you and other eligible annuitants can expect to receive under the contract. Myfreetaxes com kingcounty See the discussion of expected return, later in this publication. Myfreetaxes com kingcounty Free IRS help. Myfreetaxes com kingcounty   If you need to request assistance to figure the value of the refund feature, see Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. Myfreetaxes com kingcounty Expected Return Your expected return is the total amount you and other eligible annuitants can expect to receive under the contract. Myfreetaxes com kingcounty The following discussions explain how to figure the expected return with each type of annuity. Myfreetaxes com kingcounty A person's age, for purposes of figuring the expected return, is the age at the birthday nearest to the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty Fixed period annuity. Myfreetaxes com kingcounty   If you will get annuity payments for a fixed number of years, without regard to your life expectancy, you must figure your expected return based on that fixed number of years. Myfreetaxes com kingcounty It is the total amount you will get beginning at the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty You will receive specific periodic payments for a definite period of time, such as a fixed number of months (but not less than 13). Myfreetaxes com kingcounty To figure your expected return, multiply the fixed number of months for which payments are to be made by the amount of the payment specified for each period. Myfreetaxes com kingcounty Single life annuity. Myfreetaxes com kingcounty   If you are to get annuity payments for the rest of your life, find your expected return as follows. Myfreetaxes com kingcounty You must multiply the amount of the annual payment by a multiple based on your life expectancy as of the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty These multiples are set out in actuarial Tables I and V near the end of this publication (see How To Use Actuarial Tables , later). Myfreetaxes com kingcounty   You may need to adjust these multiples if the payments are made quarterly, semiannually, or annually. Myfreetaxes com kingcounty See Adjustments to Tables I, II, V, VI, and VIA following Table I. Myfreetaxes com kingcounty Example. Myfreetaxes com kingcounty Henry bought an annuity contract that will give him an annuity of $500 a month for his life. Myfreetaxes com kingcounty If at the annuity starting date Henry's nearest birthday is 66, the expected return is figured as follows: Annual payment ($500 × 12 months) $6,000 Multiple shown in Table V, age 66 × 19. Myfreetaxes com kingcounty 2 Expected return $115,200 If the payments were to be made to Henry quarterly and the first payment was made one full month after the annuity starting date, Henry would adjust the 19. Myfreetaxes com kingcounty 2 multiple by +. Myfreetaxes com kingcounty 1. Myfreetaxes com kingcounty His expected return would then be $115,800 ($6,000 × 19. Myfreetaxes com kingcounty 3). Myfreetaxes com kingcounty Annuity for shorter of life or specified period. Myfreetaxes com kingcounty   With this type of annuity, you are to get annuity payments either for the rest of your life or until the end of a specified period, whichever period is shorter. Myfreetaxes com kingcounty To figure your expected return, multiply the amount of your annual payment by a multiple in Table IV or VIII for temporary life annuities. Myfreetaxes com kingcounty Find the proper multiple based on your sex (if using Table IV), your age at the annuity starting date, and the nearest whole number of years in the specified period. Myfreetaxes com kingcounty Example. Myfreetaxes com kingcounty Harriet purchased an annuity this year that will pay her $200 each month for five years or until she dies, whichever period is shorter. Myfreetaxes com kingcounty She was age 65 at her birthday nearest the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty She figures the expected return as follows: Annual payment ($200 × 12 months) $2,400 Multiple shown in Table VIII, age 65, 5-year term × 4. Myfreetaxes com kingcounty 9 Expected return $11,760 She uses Table VIII (not Table IV) because all her contributions were made after June 30, 1986. Myfreetaxes com kingcounty See Special Elections, later. Myfreetaxes com kingcounty Joint and survivor annuities. Myfreetaxes com kingcounty   If you have an annuity that pays you a periodic income for life and after your death provides an identical lifetime periodic income to your spouse (or some other person), you figure the expected return based on your combined life expectancies. Myfreetaxes com kingcounty To figure the expected return, multiply the annual payment by a multiple in Table II or VI based on your joint life expectancies. Myfreetaxes com kingcounty If your payments are made quarterly, semiannually, or annually, you may need to adjust these multiples. Myfreetaxes com kingcounty See Adjustments to Tables I, II, V, VI, and VIA following Table I near the end of this publication. Myfreetaxes com kingcounty Example. Myfreetaxes com kingcounty John bought a joint and survivor annuity providing payments of $500 a month for his life, and, after his death, $500 a month for the remainder of his wife's life. Myfreetaxes com kingcounty At John's annuity starting date, his age at his nearest birthday is 70 and his wife's at her nearest birthday is 67. Myfreetaxes com kingcounty The expected return is figured as follows: Annual payment ($500 × 12 months) $6,000 Multiple shown in Table VI, ages 67 and 70 × 22. Myfreetaxes com kingcounty 0 Expected return $132,000 Different payments to survivor. Myfreetaxes com kingcounty   If your contract provides that payments to a survivor annuitant will be different from the amount you receive, you must use a computation which accounts for both the joint lives of the annuitants and the life of the survivor. Myfreetaxes com kingcounty Example 1. Myfreetaxes com kingcounty Gerald bought a contract providing for payments to him of $500 a month for life and, after his death, payments to his wife, Mary, of $350 a month for life. Myfreetaxes com kingcounty If, at the annuity starting date, Gerald's nearest birthday is 70 and Mary's is 67, the expected return under the contract is figured as follows: Combined multiple for Gerald and Mary, ages 70 and 67 (from Table VI)   22. Myfreetaxes com kingcounty 0 Multiple for Gerald, age 70 (from Table V)   16. Myfreetaxes com kingcounty 0 Difference: Multiple applicable to Mary   6. Myfreetaxes com kingcounty 0 Gerald's annual payment ($500 × 12) $6,000   Gerald's multiple 16. Myfreetaxes com kingcounty 0   Gerald's expected return   $96,000 Mary's annual payment ($350 × 12) $4,200   Mary's multiple 6. Myfreetaxes com kingcounty 0   Mary's expected return   25,200 Total expected return under the contract   $121,200 Example 2. Myfreetaxes com kingcounty Your husband died while still employed. Myfreetaxes com kingcounty Under the terms of his employer's retirement plan, you are entitled to get an immediate annuity of $400 a month for the rest of your life or until you remarry. Myfreetaxes com kingcounty Your daughters, Marie and Jean, are each entitled to immediate temporary life annuities of $150 a month until they reach age 18. Myfreetaxes com kingcounty You were 50 years old at the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty Marie was 16 and Jean was 14. Myfreetaxes com kingcounty Using the multiples shown in Tables V and VIII at the end of this publication, the total expected return on the annuity starting date is $169,680, figured as follows: Widow, age 50 (multiple from Table V—33. Myfreetaxes com kingcounty 1 × $4,800 annual payment) $158,880 Marie, age 16 for 2 years duration (multiple from Table VIII—2. Myfreetaxes com kingcounty 0 × $1,800 annual payment) 3,600 Jean, age 14 for 4 years duration (multiple from Table VIII—4. Myfreetaxes com kingcounty 0 × $1,800 annual payment) 7,200 Total expected return $169,680 No computation of expected return is made based on your husband's age at the date of death because he died before the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty Computation Under the General Rule Note. Myfreetaxes com kingcounty Variable annuities use a different computation for determining the exclusion amounts. Myfreetaxes com kingcounty See Variable annuities later. Myfreetaxes com kingcounty Under the General Rule, you figure the taxable part of your annuity by using the following steps: Step 1. Myfreetaxes com kingcounty   Figure the amount of your investment in the contract, including any adjustments for the refund feature and the death benefit exclusion, if applicable. Myfreetaxes com kingcounty See Death benefit exclusion , earlier. Myfreetaxes com kingcounty Step 2. Myfreetaxes com kingcounty   Figure your expected return. Myfreetaxes com kingcounty Step 3. Myfreetaxes com kingcounty   Divide Step 1 by Step 2 and round to three decimal places. Myfreetaxes com kingcounty This will give you the exclusion percentage. Myfreetaxes com kingcounty Step 4. Myfreetaxes com kingcounty   Multiply the exclusion percentage by the first regular periodic payment. Myfreetaxes com kingcounty The result is the tax-free part of each pension or annuity payment. Myfreetaxes com kingcounty   The tax-free part remains the same even if the total payment increases due to variation in the annuity amount such as cost of living increases, or you outlive the life expectancy factor used. Myfreetaxes com kingcounty However, if your annuity starting date is after 1986, the total amount of annuity income that is tax free over the years cannot exceed your net cost. Myfreetaxes com kingcounty   Each annuitant applies the same exclusion percentage to his or her initial payment called for in the contract. Myfreetaxes com kingcounty Step 5. Myfreetaxes com kingcounty   Multiply the tax-free part of each payment (step 4) by the number of payments received during the year. Myfreetaxes com kingcounty This will give you the tax-free part of the total payment for the year. Myfreetaxes com kingcounty    In the first year of your annuity, your first payment or part of your first payment may be for a fraction of the payment period. Myfreetaxes com kingcounty This fractional amount is multiplied by your exclusion percentage to get the tax-free part. Myfreetaxes com kingcounty Step 6. Myfreetaxes com kingcounty   Subtract the tax-free part from the total payment you received. Myfreetaxes com kingcounty The rest is the taxable part of your pension or annuity. Myfreetaxes com kingcounty Example 1. Myfreetaxes com kingcounty You purchased an annuity with an investment in the contract of $10,800. Myfreetaxes com kingcounty Under its terms, the annuity will pay you $100 a month for life. Myfreetaxes com kingcounty The multiple for your age (age 65) is 20. Myfreetaxes com kingcounty 0 as shown in Table V. Myfreetaxes com kingcounty Your expected return is $24,000 (20 × 12 × $100). Myfreetaxes com kingcounty Your cost of $10,800, divided by your expected return of $24,000, equals 45. Myfreetaxes com kingcounty 0%. Myfreetaxes com kingcounty This is the percentage you will not have to include in income. Myfreetaxes com kingcounty Each year, until your net cost is recovered, $540 (45% of $1,200) will be tax free and you will include $660 ($1,200 − $540) in your income. Myfreetaxes com kingcounty If you had received only six payments of $100 ($600) during the year, your exclusion would have been $270 (45% of $100 × 6 payments). Myfreetaxes com kingcounty Example 2. Myfreetaxes com kingcounty Gerald bought a joint and survivor annuity. Myfreetaxes com kingcounty Gerald's investment in the contract is $62,712 and the expected return is $121,200. Myfreetaxes com kingcounty The exclusion percentage is 51. Myfreetaxes com kingcounty 7% ($62,712 ÷ $121,200). Myfreetaxes com kingcounty Gerald will receive $500 a month ($6,000 a year). Myfreetaxes com kingcounty Each year, until his net cost is recovered, $3,102 (51. Myfreetaxes com kingcounty 7% of his total payments received of $6,000) will be tax free and $2,898 ($6,000 − $3,102) will be included in his income. Myfreetaxes com kingcounty If Gerald dies, his wife will receive $350 a month ($4,200 a year). Myfreetaxes com kingcounty If Gerald had not recovered all of his net cost before his death, his wife will use the same exclusion percentage (51. Myfreetaxes com kingcounty 7%). Myfreetaxes com kingcounty Each year, until the entire net cost is recovered, his wife will receive $2,171. Myfreetaxes com kingcounty 40 (51. Myfreetaxes com kingcounty 7% of her payments received of $4,200) tax free. Myfreetaxes com kingcounty She will include $2,028. Myfreetaxes com kingcounty 60 ($4,200 − $2,171. Myfreetaxes com kingcounty 40) in her income tax return. Myfreetaxes com kingcounty Example 3. Myfreetaxes com kingcounty Using the same facts as Example 2 under Different payments to survivor, you are to receive an annual annuity of $4,800 until you die or remarry. Myfreetaxes com kingcounty Your two daughters each receive annual annuities of $1,800 until they reach age 18. Myfreetaxes com kingcounty Your husband contributed $25,576 to the plan. Myfreetaxes com kingcounty You are eligible for the $5,000 death benefit exclusion because your husband died before August 21, 1996. Myfreetaxes com kingcounty Adjusted Investment in the Contract Contributions $25,576 Plus: Death benefit exclusion 5,000 Adjusted investment in the contract $30,576 The total expected return, as previously figured (in Example 2 under Different payments to survivor), is $169,680. Myfreetaxes com kingcounty The exclusion percentage of 18. Myfreetaxes com kingcounty 0% ($30,576 ÷ $169,680) applies to the annuity payments you and each of your daughters receive. Myfreetaxes com kingcounty Each full year $864 (18. Myfreetaxes com kingcounty 0% × $4,800) will be tax free to you, and you must include $3,936 in your income tax return. Myfreetaxes com kingcounty Each year, until age 18, $324 (18. Myfreetaxes com kingcounty 0% × $1,800) of each of your daughters' payments will be tax free and each must include the balance, $1,476, as income on her own income tax return. Myfreetaxes com kingcounty Part-year payments. Myfreetaxes com kingcounty   If you receive payments for only part of a year, apply the exclusion percentage to the first regular periodic payment, and multiply the result by the number of payments received during the year. Myfreetaxes com kingcounty   If you receive amounts during the year that represent 12 payments, one for each month in that year, and an amount that represents payments for months in a prior year, apply the exclusion percentage to the first regular periodic payment, and multiply the result by the number of payments the amounts received represent. Myfreetaxes com kingcounty For instance, if you received amounts during the year that represent the 12 payments for that year plus an amount that represents three payments for a prior year, multiply that amount by the 15 (12 + 3) payments received that the year. Myfreetaxes com kingcounty   If you received a fractional payment, follow Step 5, discussed earlier. Myfreetaxes com kingcounty This gives you the tax-free part of your total payment. Myfreetaxes com kingcounty Example. Myfreetaxes com kingcounty On September 28, Mary bought an annuity contract for $22,050 that will give her $125 a month for life, beginning October 30. Myfreetaxes com kingcounty The applicable multiple from Table V is 23. Myfreetaxes com kingcounty 3 (age 61). Myfreetaxes com kingcounty Her expected return is $34,950 ($125 × 12 × 23. Myfreetaxes com kingcounty 3). Myfreetaxes com kingcounty Mary's investment in the contract of $22,050, divided by her expected return of $34,950, equals 63. Myfreetaxes com kingcounty 1%. Myfreetaxes com kingcounty Each payment received will consist of 63. Myfreetaxes com kingcounty 1% return of cost and 36. Myfreetaxes com kingcounty 9% taxable income, until her net cost of the contract is fully recovered. Myfreetaxes com kingcounty During the first year, Mary received three payments of $125, or $375, of which $236. Myfreetaxes com kingcounty 63 (63. Myfreetaxes com kingcounty 1% × $375) is a return of cost. Myfreetaxes com kingcounty The remaining $138. Myfreetaxes com kingcounty 37 is included in income. Myfreetaxes com kingcounty Increase in annuity payments. Myfreetaxes com kingcounty   The tax-free amount remains the same as the amount figured at the annuity starting date, even if the payment increases. Myfreetaxes com kingcounty All increases in the installment payments are fully taxable. Myfreetaxes com kingcounty   However, if your annuity payments are scheduled to increase at a definite date in the future you must figure the expected return for that annuity using the method described in section 1. Myfreetaxes com kingcounty 72-5(a)(5) of the regulations. Myfreetaxes com kingcounty Example. Myfreetaxes com kingcounty Joe's wife died while she was still employed and, as her beneficiary, he began receiving an annuity of $147 per month. Myfreetaxes com kingcounty In figuring the taxable part, Joe elects to use Tables V through VIII. Myfreetaxes com kingcounty The cost of the contract was $7,938, consisting of the sum of his wife's net contributions, adjusted for any refund feature. Myfreetaxes com kingcounty His expected return as of the annuity starting date is $35,280 (age 65, multiple of 20. Myfreetaxes com kingcounty 0 × $1,764 annual payment). Myfreetaxes com kingcounty The exclusion percentage is $7,938 ÷ $35,280, or 22. Myfreetaxes com kingcounty 5%. Myfreetaxes com kingcounty During the year he received 11 monthly payments of $147, or $1,617. Myfreetaxes com kingcounty Of this amount, 22. Myfreetaxes com kingcounty 5% × $147 × 11 ($363. Myfreetaxes com kingcounty 83) is tax free as a return of cost and the balance of $1,253. Myfreetaxes com kingcounty 17 is taxable. Myfreetaxes com kingcounty Later, because of a cost-of-living increase, his annuity payment was increased to $166 per month, or $1,992 a year (12 × $166). Myfreetaxes com kingcounty The tax-free part is still only 22. Myfreetaxes com kingcounty 5% of the annuity payments as of the annuity starting date (22. Myfreetaxes com kingcounty 5% × $147 × 12 = $396. Myfreetaxes com kingcounty 90 for a full year). Myfreetaxes com kingcounty The increase of $228 ($1,992 − $1,764 (12 × $147)) is fully taxable. Myfreetaxes com kingcounty Variable annuities. Myfreetaxes com kingcounty   For variable annuity payments, figure the amount of each payment that is tax free by dividing your investment in the contract (adjusted for any refund feature) by the total number of periodic payments you expect to get under the contract. Myfreetaxes com kingcounty   If the annuity is for a definite period, you determine the total number of payments by multiplying the number of payments to be made each year by the number of years you will receive payments. Myfreetaxes com kingcounty If the annuity is for life, you determine the total number of payments by using a multiple from the appropriate actuarial table. Myfreetaxes com kingcounty Example. Myfreetaxes com kingcounty Frank purchased a variable annuity at age 65. Myfreetaxes com kingcounty The total cost of the contract was $12,000. Myfreetaxes com kingcounty The annuity starting date is January 1 of the year of purchase. Myfreetaxes com kingcounty His annuity will be paid, starting July 1, in variable annual installments for his life. Myfreetaxes com kingcounty The tax-free amount of each payment, until he has recovered his cost of his contract, is: Investment in the contract $12,000 Number of expected annual payments (multiple for age 65 from Table V) 20 Tax-free amount of each payment ($12,000 ÷ 20) $600 If Frank's first payment is $920, he includes only $320 ($920 − $600) in his gross income. Myfreetaxes com kingcounty   If the tax-free amount for a year is more than the payments you receive in that year, you may choose, when you receive the next payment, to refigure the tax-free part. Myfreetaxes com kingcounty Divide the amount of the periodic tax-free part that is more than the payment you received by the remaining number of payments you expect. Myfreetaxes com kingcounty The result is added to the previously figured periodic tax-free part. Myfreetaxes com kingcounty The sum is the amount of each future payment that will be tax free. Myfreetaxes com kingcounty Example. Myfreetaxes com kingcounty Using the facts of the previous example about Frank, assume that after Frank's $920 payment, he received $500 in the following year, and $1,200 in the year after that. Myfreetaxes com kingcounty Frank does not pay tax on the $500 (second year) payment because $600 of each annual pension payment is tax free. Myfreetaxes com kingcounty Since the $500 payment is less than the $600 annual tax-free amount, he may choose to refigure his tax-free part when he receives his $1,200 (third year) payment, as follows: Amount tax free in second year $600. Myfreetaxes com kingcounty 00 Amount received in second year 500. Myfreetaxes com kingcounty 00 Difference $100. Myfreetaxes com kingcounty 00 Number of remaining payments after the first 2 payments (age 67, from Table V) 18. Myfreetaxes com kingcounty 4 Amount to be added to previously determined annual tax-free part ($100 ÷ 18. Myfreetaxes com kingcounty 4) $5. Myfreetaxes com kingcounty 43 Revised annual tax-free part for third and later years ($600 + $5. Myfreetaxes com kingcounty 43) $605. Myfreetaxes com kingcounty 43 Amount taxable in third year ($1,200 − $605. Myfreetaxes com kingcounty 43) $594. Myfreetaxes com kingcounty 57 If you choose to refigure your tax-free amount,   you must file a statement with your income tax return stating that you are refiguring the tax-free amount in accordance with the rules of section 1. Myfreetaxes com kingcounty 72–4(d)(3) of the Income Tax Regulations. Myfreetaxes com kingcounty The statement must also show the following information: The annuity starting date and your age on that date. Myfreetaxes com kingcounty The first day of the first period for which you received an annuity payment in the current year. Myfreetaxes com kingcounty Your investment in the contract as originally figured. Myfreetaxes com kingcounty The total of all amounts received tax free under the annuity from the annuity starting date through the first day of the first period for which you received an annuity payment in the current tax year. Myfreetaxes com kingcounty Exclusion Limits Your annuity starting date determines the total amount of annuity income that you can exclude from income over the years. Myfreetaxes com kingcounty Exclusion limited to net cost. Myfreetaxes com kingcounty   If your annuity starting date is after 1986, the total amount of annuity income that you can exclude over the years as a return of your cost cannot exceed your net cost (figured without any reduction for a refund feature). Myfreetaxes com kingcounty This is the unrecovered investment in the contract as of the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty   If your annuity starting date is after July 1, 1986, any unrecovered net cost at your (or last annuitant's) death is allowed as a miscellaneous itemized deduction on the final return of the decedent. Myfreetaxes com kingcounty This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. Myfreetaxes com kingcounty Example 1. Myfreetaxes com kingcounty Your annuity starting date is after 1986. Myfreetaxes com kingcounty Your total cost is $12,500, and your net cost is $10,000, taking into account certain adjustments. Myfreetaxes com kingcounty There is no refund feature. Myfreetaxes com kingcounty Your monthly annuity payment is $833. Myfreetaxes com kingcounty 33. Myfreetaxes com kingcounty Your exclusion ratio is 12% and you exclude $100 a month. Myfreetaxes com kingcounty Your exclusion ends after 100 months, when you have excluded your net cost of $10,000. Myfreetaxes com kingcounty Thereafter, your annuity payments are fully taxable. Myfreetaxes com kingcounty Example 2. Myfreetaxes com kingcounty The facts are the same as in Example 1, except that there is a refund feature, and you die after 5 years with no surviving annuitant. Myfreetaxes com kingcounty The adjustment for the refund feature is $1,000, so the investment in the contract is $9,000. Myfreetaxes com kingcounty The exclusion ratio is 10. Myfreetaxes com kingcounty 8%, and your monthly exclusion is $90. Myfreetaxes com kingcounty After 5 years (60 months), you have recovered tax free only $5,400 ($90 x 60). Myfreetaxes com kingcounty An itemized deduction for the unrecovered net cost of $4,600 ($10,000 net cost minus $5,400) may be taken on your final income tax return. Myfreetaxes com kingcounty Your unrecovered investment is determined without regard to the refund feature adjustment, discussed earlier, under Adjustments. Myfreetaxes com kingcounty Exclusion not limited to net cost. Myfreetaxes com kingcounty   If your annuity starting date was before 1987, you could continue to take your monthly exclusion for as long as you receive your annuity. Myfreetaxes com kingcounty If you choose a joint and survivor annuity, your survivor continues to take the survivor's exclusion figured as of the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty The total exclusion may be more than your investment in the contract. Myfreetaxes com kingcounty How To Use Actuarial Tables In figuring, under the General Rule, the taxable part of your annuity payments that you are to get for the rest of your life (rather than for a fixed number of years), you must use one or more of the actuarial tables in this publication. Myfreetaxes com kingcounty Unisex Annuity Tables Effective July 1, 1986, the Internal Revenue Service adopted new annuity Tables V through VIII, in which your sex is not considered when determining the applicable factor. Myfreetaxes com kingcounty These tables correspond to the old Tables I through IV. Myfreetaxes com kingcounty In general, Tables V through VIII must be used if you made contributions to the retirement plan after June 30, 1986. Myfreetaxes com kingcounty If you made no contributions to the plan after June 30, 1986, generally you must use only Tables I through IV. Myfreetaxes com kingcounty However, if you received an annuity payment after June 30, 1986, you may elect to use Tables V through VIII (see Annuity received after June 30, 1986, later). Myfreetaxes com kingcounty Special Elections Although you generally must use Tables V through VIII if you made contributions to the retirement plan after June 30, 1986, and Tables I through IV if you made no contributions after June 30, 1986, you can make the following special elections to select which tables to use. Myfreetaxes com kingcounty Contributions made both before July 1986 and after June 1986. Myfreetaxes com kingcounty   If you made contributions to the retirement plan both before July 1986 and after June 1986, you may elect to use Tables I through IV for the pre-July 1986 cost of the contract, and Tables V through VIII for the post-June 1986 cost. Myfreetaxes com kingcounty (See the examples below. Myfreetaxes com kingcounty )    Making the election. Myfreetaxes com kingcounty Attach this statement to your income tax return for the first year in which you receive an annuity:    “I elect to apply the provisions of paragraph (d) of section 1. Myfreetaxes com kingcounty 72–6 of the Income Tax Regulations. Myfreetaxes com kingcounty ”   The statement must also include your name, address, social security number, and the amount of the pre-July 1986 investment in the contract. Myfreetaxes com kingcounty   If your investment in the contract includes post-June 1986 contributions to the plan, and you do not make the election to use Tables I through IV and Tables V through VIII, then you can only use Tables V through VIII in figuring the taxable part of your annuity. Myfreetaxes com kingcounty You must also use Tables V through VIII if you are unable or do not wish to determine the portions of your contributions which were made before July 1, 1986, and after June 30, 1986. Myfreetaxes com kingcounty    Advantages of election. Myfreetaxes com kingcounty In general, a lesser amount of each annual annuity payment is taxable if you separately figure your exclusion ratio for pre-July 1986 and post-June 1986 contributions. Myfreetaxes com kingcounty    If you intend to make this election, save your records that substantiate your pre-July 1986 and post-June 1986 contributions. Myfreetaxes com kingcounty If the death benefit exclusion applies (see discussion, earlier), you do not have to apportion it between the pre-July 1986 and the post-June 1986 investment in the contract. Myfreetaxes com kingcounty   The following examples illustrate the separate computations required if you elect to use Tables I through IV for your pre-July 1986 investment in the contract and Tables V through VIII for your post-June 1986 investment in the contract. Myfreetaxes com kingcounty Example 1. Myfreetaxes com kingcounty Bill, who is single, contributed $42,000 to the retirement plan and will receive an annual annuity of $24,000 for life. Myfreetaxes com kingcounty Payment of the $42,000 contribution is guaranteed under a refund feature. Myfreetaxes com kingcounty Bill is 55 years old as of the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty For figuring the taxable part of Bill's annuity, he chose to make separate computations for his pre-July 1986 investment in the contract of $41,300, and for his post-June 1986 investment in the contract of $700. Myfreetaxes com kingcounty       Pre- July 1986   Post- June 1986 A. Myfreetaxes com kingcounty Adjustment for refund feature         1) Net cost $41,300   $700   2) Annual annuity—$24,000  ($41,300/$42,000 × $24,000) $23,600       ($700/$42,000 × $24,000)     $400   3) Guarantee under contract $41,300   $700   4) No. Myfreetaxes com kingcounty of years payments  guaranteed (rounded), A(3) ÷ A(2) 2   2   5) Applicable percentage from  Tables III and VII 1%   0%   6) Adjustment for value of refund  feature, A(5) × smaller of A(1)  or A(3) $413   $0 B. Myfreetaxes com kingcounty Investment in the contract         1) Net cost $41,300   $700   2) Minus: Amount in A(6) 413   0   3) Investment in the contract $40,887   $700 C. Myfreetaxes com kingcounty Expected return         1) Annual annuity receivable $24,000   $24,000   2) Multiples from Tables I and V 21. Myfreetaxes com kingcounty 7   28. Myfreetaxes com kingcounty 6   3) Expected return, C(1) × C(2) $520,800   $686,400 D. Myfreetaxes com kingcounty Tax-free part of annuity         1) Exclusion ratio as decimal,  B(3) ÷ C(3) . Myfreetaxes com kingcounty 079   . Myfreetaxes com kingcounty 001   2) Tax-free part, C(1) × D(1) $1,896   $24 The tax-free part of Bill's total annuity is $1,920 ($1,896 plus $24). Myfreetaxes com kingcounty The taxable part of his annuity is $22,080 ($24,000 minus $1,920). Myfreetaxes com kingcounty If the annuity starting date is after 1986, the exclusion over the years cannot exceed the net cost (figured without any reduction for a refund feature). Myfreetaxes com kingcounty Example 2. Myfreetaxes com kingcounty Al is age 62 at his nearest birthday to the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty Al's wife is age 60 at her nearest birthday to the annuity starting date. Myfreetaxes com kingcounty The joint and survivor annuity pays $1,000 per month to Al for life, and $500 per month to Al's surviving wife after his death. Myfreetaxes com kingcounty The pre-July 1986 investment in the contract is $53,100 and the post-June 1986 investment in the contract is $7,000. Myfreetaxes com kingcounty Al makes the election described in Example 1 . Myfreetaxes com kingcounty For purposes of this example, assume the refund feature adjustment is zero. Myfreetaxes com kingcounty If an adjustment is required, IRS will figure the amount. Myfreetaxes com kingcounty See Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. Myfreetaxes com kingcounty       Pre-  July 1986   Post-  June 1986 A. Myfreetaxes com kingcounty Adjustment for refund feature         1) Net cost $53,100   $7,000   2) Annual annuity—$12,000  ($53,100/$60,100 × $12,000) $10,602       ($7,000/$60,100 × $12,000)     $1,398   3) Guaranteed under the contract $53,100   $7,000   4) Number of years guaranteed,  rounded, A(3) ÷ A(2) 5   5   5) Applicable percentages 0%   0%   6) Refund feature adjustment, A(5) × smaller of A(1) or A(3) 0   0 B. Myfreetaxes com kingcounty Investment in the contract         1) Net cost $53,100   $7,000   2) Refund feature adjustment 0   0   3) Investment in the contract adjusted for refund feature $53,100   $7,000 C. Myfreetaxes com kingcounty Expected return         1) Multiple for both annuitants from Tables II and VI 25. Myfreetaxes com kingcounty 4   28. Myfreetaxes com kingcounty 8   2) Multiple for first annuitant from Tables I and V 16. Myfreetaxes com kingcounty 9   22. Myfreetaxes com kingcounty 5   3) Multiple applicable to surviving annuitant, subtract C(2) from C(1) 8. Myfreetaxes com kingcounty 5   6. Myfreetaxes com kingcounty 3   4) Annual annuity to surviving annuitant $6,000   $6,000   5) Portion of expected return for surviving annuitant, C(4) × C(3) $51,000   $37,800   6) Annual annuity to first annuitant $12,000   $12,000   7) Plus: Portion of expected return for first annuitant, C(6) × C(2) $202,800   $270,000   8) Expected return for both annuitants, C(5) + C(7) $253,800   $307,800 D. Myfreetaxes com kingcounty Tax-free part of annuity         1) Exclusion ratio as a decimal, B(3) ÷ C(8) . Myfreetaxes com kingcounty 209   . Myfreetaxes com kingcounty 023   2) Retiree's tax-free part of annuity, C(6) × D(1) $2,508   $276   3) Survivor's tax-free part of annuity, C(4) × D(1) $1,254   $138 The tax-free part of Al's total annuity is $2,784 ($2,508 + $276). Myfreetaxes com kingcounty The taxable part of his annuity is $9,216 ($12,000 − $2,784). Myfreetaxes com kingcounty The exclusion over the years cannot exceed the net cost of the contract (figured without any reduction for a refund feature) if the annuity starting date is after 1986. Myfreetaxes com kingcounty After Al's death, his widow will apply the same exclusion percentages (20. Myfreetaxes com kingcounty 9% and 2. Myfreetaxes com kingcounty 3%) to her annual annuity of $6,000 to figure the tax-free part of her annuity. Myfreetaxes com kingcounty Annuity received after June 30, 1986. Myfreetaxes com kingcounty   If you receive an annuity payment after June 30, 1986, (regardless of your annuity starting date), you may elect to treat the entire cost of the contract as post-June 1986 cost (even if you made no post-June 1986 contributions to the plan) and use Tables V through VIII. Myfreetaxes com kingcounty Once made, you cannot revoke the election, which will apply to all payments during the year and in any later year. Myfreetaxes com kingcounty    Make the election by attaching the following statement to your income tax return. Myfreetaxes com kingcounty    “I elect, under section 1. Myfreetaxes com kingcounty 72–9 of the Income Tax Regulations, to treat my entire cost of the contract as a post-June 1986 cost of the plan. Myfreetaxes com kingcounty ”   The statement must also include your name, address, and social security number. Myfreetaxes com kingcounty   You should also indicate you are making this election if you are unable or do not wish to determine the parts of your contributions which were made before July 1, 1986, and after June 30, 1986. Myfreetaxes com kingcounty Disqualifying form of payment or settlement. Myfreetaxes com kingcounty   If your annuity starting date is after June 30, 1986, and the contract provides for a disqualifying form of payment or settlement, such as an option to receive a lump sum in full discharge of the obligation under the contract, the entire investment in the contract is treated as post-June 1986 investment in the contract. Myfreetaxes com kingcounty See regulations section 1. Myfreetaxes com kingcounty 72–6(d)(3) for additional examples of disqualifying forms of payment or settlement. Myfreetaxes com kingcounty You can find the Income Tax Regulations in many libraries and at Internal Revenue Service Offices. Myfreetaxes com kingcounty Worksheets for Determining Taxable Annuity Worksheets I and II. Myfreetaxes com kingcounty   Worksheets I and II follow for determining your taxable annuity under Regulations Section 1. Myfreetaxes com kingcounty 72–6(d)(6) Election. Myfreetaxes com kingcounty Worksheet I For Determining Taxable Annuity Under Regulations Section 1. Myfreetaxes com kingcounty 72-6(d)(6) Election For Single Annuitant With No Survivor Annuity               Pre-July 1986   Post-June 1986 A. Myfreetaxes com kingcounty   Refund Feature Adjustment             1)   Net cost (total cost less returned premiums, dividends, etc. Myfreetaxes com kingcounty )             2)   Annual annuity allocation:                   Portion of net cost in A(1) x annual annuity                   Net cost             3)   Guaranteed under the contract             4)   Number of years guaranteed, rounded to whole years:                   A(3) divided by A(2)             5)   Applicable percentages* from Tables III and VII                   *If your annuity meets the three conditions listed in Zero value of refund feature in Investment in the Contract, earlier, both percentages are 0. Myfreetaxes com kingcounty If not, the IRS will calculate the refund feature percentage. Myfreetaxes com kingcounty             6)   Refund feature adjustment:                   A(5) times lesser of A(1) or A(3)                             B. Myfreetaxes com kingcounty   Investment in the Contract             1)   Net cost:                   A(1)             2)   Refund feature adjustment:                   A(6)             3)   Investment in the contract adjusted for refund feature:                   B(1) minus B(2)                             C. Myfreetaxes com kingcounty   Expected Return             1)   Annual Annuity:                   12 times monthly annuity**             2)   Expected return multiples from Tables I and V             3)     Expected return:                   C(1) times C(2)                             D. Myfreetaxes com kingcounty   Tax-Free Part of Annuity             1)     Exclusion ratio, as a decimal rounded to 3 places:                   B(3) divided by C(3)             2)     Tax-free part of annuity:                   C(1) times D(1)             **If the annuity is not paid monthly, figure the amount to enter by using the total number of periodic payments for the year times the amount of the periodic payment. Myfreetaxes com kingcounty     Worksheet II For Determining Taxable Annuity Under Regulations Section 1. Myfreetaxes com kingcounty 72-6(d)(6) Election For Joint and Survivor Annuity               Pre-July 1986   Post-June 1986 A. Myfreetaxes com kingcounty   Refund Feature Adjustment             1)   Net cost (total cost less returned premiums, dividends, etc. Myfreetaxes com kingcounty )             2)   Annual annuity allocation:                   Portion of net cost in A(1) x annual annuity                   Net cost             3)   Guaranteed under the contract             4)     Number of years guaranteed, rounded to whole years:                   A(3) divided by A(2)             5)   Applicable percentages*                   *If your annuity meets the three conditions listed in Zero value of refund feature in Investment in the Contract, earlier, both percentages are 0. Myfreetaxes com kingcounty If not, the IRS will calculate the refund feature percentage. Myfreetaxes com kingcounty             6)   Refund feature adjustment:                   A(5) times lesser of A(1) or A(3)                             B. Myfreetaxes com kingcounty   Investment in the Contract             1)   Net cost:                   A(1)             2)   Refund feature adjustment:                   A(6)             3)   Investment in the contract adjusted for refund future:                   B(1) minus B(2)                             C. Myfreetaxes com kingcounty   Expected Return             1)   Multiples for both annuitants, Tables II and VI             2)   Multiple for retiree. Myfreetaxes com kingcounty Tables I and VI             3)   Multiple for survivor:                   C(1) minus C(2)             4)   Annual annuity to survivor:                   12 times potential monthly rate for survivor**             5)   Expected return for survivor:                   C(3) times C(4)             6)   Annual annuity to retiree:                   12 times monthly rate for retiree**             7)   Expected return for retiree:                   C(2) times C(6)             8)   Total expected return:                   C(5) plus C(7)                             D. Myfreetaxes com kingcounty   Tax-Free Part of Annuity             1)   Exclusion ratio, as a decimal rounded to 3 places:                   B(3) divided by C(8)             2)   Retiree's tax-free part of annuity:                   C(6) times D(1)             3)   Survivor's tax-free part of annuity, if surviving after death of retiree:                   C(4) times D(1)             **If the annuity is not paid monthly, figure the amount to enter by using the total number of periodic payments for the year times the amount of the periodic payment. Myfreetaxes com kingcounty   Actuarial Tables Please click here for the text description of the image. Myfreetaxes com kingcounty Actuarial Tables Please click here for the text description of the image. Myfreetaxes com kingcounty Actuarial Tables Please click here for the text description of the image. Myfreetaxes com kingcounty Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 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Myfreetaxes com kingcounty Actuarial tables Please click here for the text description of the image. Myfreetaxes com kingcounty Actuarial tables Please click here for the text description of the image. Myfreetaxes com kingcounty Actuarial tables Please click here for the text description of the image. Myfreetaxes com kingcounty Actuarial tables Please click here for the text description of the image. Myfreetaxes com kingcounty Actuarial tables Please click here for the text description of the image. Myfreetaxes com kingcounty Actuarial tables Requesting a Ruling on Taxation of Annuity If you are a retiree, or the survivor of an employee or retiree, you may ask the Internal Revenue Service to help you determine the taxation of your annuity. Myfreetaxes com kingcounty If you make this request, you are asking for a ruling. Myfreetaxes com kingcounty User fee. Myfreetaxes com kingcounty   Under the law in effect at the time this publication went to print, the IRS must charge a user fee for all ruling requests. Myfreetaxes com kingcounty You should call the IRS for the proper fee. Myfreetaxes com kingcounty A request solely for the value of the refund feature is not treated as a ruling request and requires no fee. Myfreetaxes com kingcounty Send your request to:     Internal Revenue Service  Attention: EP Letter Rulings P. Myfreetaxes com kingcounty O. Myfreetaxes com kingcounty Box 27063 McPherson Station Washington, DC 20038 The user fee is allowed as a miscellaneous itemized deduction, subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. Myfreetaxes com kingcounty When to make the request. Myfreetaxes com kingcounty   Please note that requests sent between February 1 and April 15 may experience some delay. Myfreetaxes com kingcounty We process requests in the order received, and we will reply to your request as soon as we can process it. Myfreetaxes com kingcounty If you do not receive your ruling by the required filing date, you may use Form 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. Myfreetaxes com kingcounty S. Myfreetaxes com kingcounty Individual Income Tax Return, to get an extension of time to file. Myfreetaxes com kingcounty Information you must furnish. Myfreetaxes com kingcounty   You must furnish the information listed below so the IRS can comply with your request. Myfreetaxes com kingcounty Failure to furnish the information will result in a delay in processing your request. Myfreetaxes com kingcounty Please send only copies of the following documents, as the IRS retains all material sent for its records: A letter explaining the question(s) you wish to have resolved or the information you need from the ruling. Myfreetaxes com kingcounty Copies of any documents showing distributions, annuity rates, and annuity options available to you. Myfreetaxes com kingcounty A copy of any Form 1099–R you received since your annuity began. Myfreetaxes com kingcounty A statement indicating whether you have filed your return for the year for which you are making the request. Myfreetaxes com kingcounty If you have requested an extension of time to file that return, please indicate the extension date. Myfreetaxes com kingcounty Your daytime phone number. Myfreetaxes com kingcounty Your current mailing address. Myfreetaxes com kingcounty A power of attorney if someone other than you, an attorney, a certified public accountant, or an enrolled agent is signing this request. Myfreetaxes com kingcounty Form 2848, Power of Attorney and Declaration of Representative, may be used for this purpose. Myfreetaxes com kingcounty A completed Tax Information Sheet (or facsimile) shown on the next page. Myfreetaxes com kingcounty Sign and date the Disclosure and Perjury Statement (or facsimile) at the end of the tax information sheet. Myfreetaxes com kingcounty This statement must be signed by the retiree or the survivor annuitant. Myfreetaxes com kingcounty It cannot be signed by a representative. Myfreetaxes com kingcounty Tax Information Sheet Please click here for the text description of the image. Myfreetaxes com kingcounty Tax Information Sheet Please click here for the text description of the image. Myfreetaxes com kingcounty Tax Information Sheet (continued) How To Get Tax Help Whether it's help with a tax issue, preparing your tax return or a need for a free publication or form, get the help you need the way you want it: online, use a smart phone, call or walk in to an IRS office or volunteer site near you. Myfreetaxes com kingcounty Free help with your tax return. Myfreetaxes com kingcounty   You can get free help preparing your return nationwide from IRS-certified volunteers. Myfreetaxes com kingcounty The Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program helps low-to-moderate income, elderly, people with disabilities, and limited English proficient taxpayers. Myfreetaxes com kingcounty The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program helps taxpayers age 60 and older with their tax returns. Myfreetaxes com kingcounty Most VITA and TCE sites offer free electronic filing and all volunteers will let you know about credits and deductions you may be entitled to claim. Myfreetaxes com kingcounty In addition, some VITA and TCE sites provide taxpayers the opportunity to prepare their own return with help from an IRS-certified volunteer. Myfreetaxes com kingcounty To find the nearest VITA or TCE site, you can use the VITA Locator Tool on IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov, download the IRS2Go app, or call 1-800-906-9887. Myfreetaxes com kingcounty   As part of the TCE program, AARP offers the Tax-Aide counseling program. Myfreetaxes com kingcounty To find the nearest AARP Tax-Aide site, visit AARP's website at www. Myfreetaxes com kingcounty aarp. Myfreetaxes com kingcounty org/money/taxaide or call 1-888-227-7669. Myfreetaxes com kingcounty For more information on these programs, go to IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov and enter “VITA” in the search box. Myfreetaxes com kingcounty Internet. Myfreetaxes com kingcounty    IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov and IRS2Go are ready when you are —24 hours a day, 7 days a week. Myfreetaxes com kingcounty Download the free IRS2Go app from the iTunes app store or from Google Play. Myfreetaxes com kingcounty Use it to check your refund status, order transcripts of your tax returns or tax account, watch the IRS YouTube channel, get IRS news as soon as it's released to the public, subscribe to filing season updates or daily tax tips, and follow the IRS Twitter news feed, @IRSnews, to get the latest federal tax news, including information about tax law changes and important IRS programs. Myfreetaxes com kingcounty Check the status of your 2013 refund with the Where's My Refund? application on IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov or download the IRS2Go app and select the Refund Status option. Myfreetaxes com kingcounty The IRS issues more than 9 out of 10 refunds in less than 21 days. Myfreetaxes com kingcounty Using these applications, you can start checking on the status of your return within 24 hours after we receive your e-filed return or 4 weeks after you mail a paper return. Myfreetaxes com kingcounty You will also be given a personalized refund date as soon as the IRS processes your tax return and approves your refund. Myfreetaxes com kingcounty The IRS updates Where's My Refund? every 24 hours, usually overnight, so you only need to check once a day. Myfreetaxes com kingcounty Use the Interactive Tax Assistant (ITA) to research your tax questions. Myfreetaxes com kingcounty No need to wait on the phone or stand in line. Myfreetaxes com kingcounty The ITA is available 24 hours a day, 7 days a week, and provides you with a variety of tax information related to general filing topics, deductions, credits, and income. Myfreetaxes com kingcounty When you reach the response screen, you can print the entire interview and the final response for your records. Myfreetaxes com kingcounty New subject areas are added on a regular basis. Myfreetaxes com kingcounty  Answers not provided through ITA may be found in Tax Trails, one of the Tax Topics on IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov which contain general individual and business tax information or by searching the IRS Tax Map, which includes an international subject index. Myfreetaxes com kingcounty You can use the IRS Tax Map, to search publications and instructions by topic or keyword. Myfreetaxes com kingcounty The IRS Tax Map integrates forms and publications into one research tool and provides single-point access to tax law information by subject. Myfreetaxes com kingcounty When the user searches the IRS Tax Map, they will be provided with links to related content in existing IRS publications, forms and instructions, questions and answers, and Tax Topics. Myfreetaxes com kingcounty Coming this filing season, you can immediately view and print for free all 5 types of individual federal tax transcripts (tax returns, tax account, record of account, wage and income statement, and certification of non-filing) using Get Transcript. Myfreetaxes com kingcounty You can also ask the IRS to mail a return or an account transcript to you. Myfreetaxes com kingcounty Only the mail option is available by choosing the Tax Records option on the IRS2Go app by selecting Mail Transcript on IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov or by calling 1-800-908-9946. Myfreetaxes com kingcounty Tax return and tax account transcripts are generally available for the current year and the past three years. Myfreetaxes com kingcounty Determine if you are eligible for the EITC and estimate the amount of the credit with the Earned Income Tax Credit (EITC) Assistant. Myfreetaxes com kingcounty Visit Understanding Your IRS Notice or Letter to get answers to questions about a notice or letter you received from the IRS. Myfreetaxes com kingcounty If you received the First Time Homebuyer Credit, you can use the First Time Homebuyer Credit Account Look-up tool for information on your repayments and account balance. Myfreetaxes com kingcounty Check the status of your amended return using Where's My Amended Return? Go to IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov and enter Where's My Amended Return? in the search box. Myfreetaxes com kingcounty You can generally expect your amended return to be processed up to 12 weeks from the date we receive it. Myfreetaxes com kingcounty It can take up to 3 weeks from the date you mailed it to show up in our system. Myfreetaxes com kingcounty Make a payment using one of several safe and convenient electronic payment options available on IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov. Myfreetaxes com kingcounty Select the Payment tab on the front page of IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov for more information. Myfreetaxes com kingcounty Determine if you are eligible and apply for an online payment agreement, if you owe more tax than you can pay today. Myfreetaxes com kingcounty Figure your income tax withholding with the IRS Withholding Calculator on IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov. Myfreetaxes com kingcounty Use it if you've had too much or too little withheld, your personal situation has changed, you're starting a new job or you just want to see if you're having the right amount withheld. Myfreetaxes com kingcounty Determine if you might be subject to the Alternative Minimum Tax by using the Alternative Minimum Tax Assistant on IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov. Myfreetaxes com kingcounty Request an Electronic Filing PIN by going to IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov and entering Electronic Filing PIN in the search box. Myfreetaxes com kingcounty Download forms, instructions and publications, including accessible versions for people with disabilities. Myfreetaxes com kingcounty Locate the nearest Taxpayer Assistance Center (TAC) using the Office Locator tool on IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov, or choose the Contact Us option on the IRS2Go app and search Local Offices. Myfreetaxes com kingcounty An employee can answer questions about your tax account or help you set up a payment plan. Myfreetaxes com kingcounty Before you visit, check the Office Locator on IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov, or Local Offices under Contact Us on IRS2Go to confirm the address, phone number, days and hours of operation, and the services provided. Myfreetaxes com kingcounty If you have a special need, such as a disability, you can request an appointment. Myfreetaxes com kingcounty Call the local number listed in the Office Locator, or look in the phone book under United States Government, Internal Revenue Service. Myfreetaxes com kingcounty Apply for an Employer Identification Number (EIN). Myfreetaxes com kingcounty Go to IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov and enter Apply for an EIN in the search box. Myfreetaxes com kingcounty Read the Internal Revenue Code, regulations, or other official guidance. Myfreetaxes com kingcounty Read Internal Revenue Bulletins. Myfreetaxes com kingcounty Sign up to receive local and national tax news and more by email. Myfreetaxes com kingcounty Just click on “subscriptions” above the search box on IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov and choose from a variety of options. Myfreetaxes com kingcounty    Phone. Myfreetaxes com kingcounty You can call the IRS, or you can carry it in your pocket with the IRS2Go app on your smart phone or tablet. Myfreetaxes com kingcounty Download the free IRS2Go app from the iTunes app store or from Google Play. Myfreetaxes com kingcounty Call to locate the nearest volunteer help site, 1-800-906-9887 or you can use the VITA Locator Tool on IRS. Myfreetaxes com kingcounty gov, or download the IRS2Go app. Myfreetaxes com kingcounty Low-to-moderate income, elderly, people with disabilities, and limited English proficient taxpayers can get free help with their tax return from the nationwide Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program. Myfreetaxes com kingcounty The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program helps taxpayers age 60 and older with their tax returns. Myfreetaxes com kingcounty Mos