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It 1040ez 22. It 1040ez   Impuestos Table of Contents IntroductionGobierno tribal de indios estadounidenses. It 1040ez Useful Items - You may want to see: Requisitos para Deducir Todo Impuesto Impuestos sobre los IngresosImpuestos Estatales y Locales sobre los Ingresos Impuestos Extranjeros sobre los Ingresos Impuestos Generales sobre las VentasVehículos de motor. It 1040ez Impuestos sobre Bienes RaícesImpuestos sobre bienes raíces de años anteriores. It 1040ez Ejemplos. It 1040ez Formulario 1099-S. It 1040ez Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir Impuestos sobre Bienes Muebles Impuestos y Cargos que no Puede Deducir Dónde se Anotan las Deducciones Introduction Este capítulo trata de los impuestos que puede deducir si detalla sus deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). It 1040ez También explica cuáles impuestos puede deducir en otros anexos o formularios y cuáles impuestos no puede deducir. It 1040ez Este capítulo trata sobre los siguientes temas: Impuestos sobre los ingresos (federales, estatales, locales, y extranjeros). It 1040ez Impuestos generales sobre ventas (estatales y locales). It 1040ez Impuestos sobre bienes raíces (estatales, locales, y extranjeros). It 1040ez Impuestos sobre bienes muebles (estatales y locales). It 1040ez Impuestos y cargos que usted no puede deducir. It 1040ez Use la Tabla 22-1 como guía para determinar cuáles impuestos se pueden deducir. It 1040ez Hay una sección al final del capítulo que le explica cuál formulario debe usar para deducir diferentes tipos de impuestos. It 1040ez Impuestos de negocio. It 1040ez   Puede deducir ciertos impuestos solamente si son gastos ordinarios y necesarios de su ocupación o negocio o si los incurre para generar ingresos. It 1040ez Para información sobre estos impuestos, vea la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés. It 1040ez Impuestos estatales o locales. It 1040ez   Éstos son impuestos gravados por los 50 estados, posesiones (territorios no autónomos) de los EE. It 1040ez UU. It 1040ez o cualquiera de sus subdivisiones políticas (tal como un condado o una ciudad) o por el Distrito de Columbia. It 1040ez Gobierno tribal de indios estadounidenses. It 1040ez   Un gobierno tribal de indios estadounidenses, al que el Secretario del Tesoro reconoce que desempeña funciones gubernamentales sustanciales, se considera un estado para el propósito de reclamar una deducción tributaria. It 1040ez Los impuestos sobre los ingresos, impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles gravados por dicho gobierno tribal de indios estadounidenses (o por cualquiera de sus subdivisiones tratadas como si fueran subdivisiones políticas de un estado) son deducibles. It 1040ez Impuestos generales sobre las ventas. It 1040ez   Estos son impuestos que se gravan a tasa fija sobre ventas al por menor. It 1040ez Dichos impuestos corresponden a una amplia gama de diferentes tipos de artículos. It 1040ez Impuestos extranjeros. It 1040ez   Éstos son impuestos que grava un país extranjero o cualesquiera de sus subdivisiones políticas. It 1040ez Useful Items - You may want to see: Publicación 514 Foreign Tax Credit for Individuals (Crédito por impuestos extranjeros para personas físicas), en inglés 530 Tax Information for Homeowners (Información tributaria para propietarios de vivienda), en inglés Formularios (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés Anexo E (Formulario 1040) Supplemental Income and Loss (Ingresos y pérdidas suplementarios), en inglés 1116 Foreign Tax Credit (Crédito por impuestos extranjeros), en inglés Requisitos para Deducir Todo Impuesto Para que un impuesto sea deducible, se tienen que cumplir los dos requisitos siguientes: Se le tiene que gravar el impuesto a usted. It 1040ez Usted tiene que pagar el impuesto durante su año tributario. It 1040ez Se le tiene que gravar el impuesto a usted. It 1040ez   En general, sólo puede deducir los impuestos que se le gravan a usted. It 1040ez   Generalmente, puede deducir impuestos sobre bienes muebles sólo si usted es el dueño de la propiedad. It 1040ez Si su cónyuge es dueño de la propiedad y paga impuestos sobre bienes raíces correspondientes a la misma, los impuestos se pueden deducir en la declaración separada de su cónyuge o en su declaración conjunta. It 1040ez Tiene que pagar el impuesto durante su año tributario. It 1040ez   Si es un contribuyente que usa el método contable a base de efectivo para pagar sus impuestos, puede deducir sólo aquellos impuestos que de hecho pagó durante su año tributario. It 1040ez Si paga sus impuestos con cheque, el día en que envía o entrega el cheque se considera la fecha de pago, con tal de que el cheque sea aceptado por la institución financiera. It 1040ez Si utiliza una cuenta para pagar por teléfono (como una tarjeta de crédito o retiro de fondos electrónico), la fecha de pago será la fecha en el estado de cuentas de la institución financiera indicando cuándo se hizo el pago. It 1040ez Si usted disputa una obligación tributaria y es un contribuyente que usa el método a base de efectivo para pagar sus impuestos, puede deducir el impuesto únicamente en el año en que de hecho lo paga (o transfiere dinero u otros bienes para cumplir con la obligación en disputa). It 1040ez Vea la Publicación 538, Accounting Periods and Methods (Períodos y métodos contables), en inglés, para más detalles. It 1040ez    Si usa el método contable a base de lo devengado, vea la Publicación 538, en inglés, para más información. It 1040ez Impuestos sobre los Ingresos Esta sección explica cuáles impuestos estatales y locales sobre los ingresos (incluyendo aportaciones del empleado a fondos estatales de beneficios) y cuáles impuestos sobre ingresos extranjeros se pueden deducir. It 1040ez Impuestos Estatales y Locales sobre los Ingresos Puede deducir los impuestos estatales o locales sobre los ingresos. It 1040ez Sin embargo, puede eligir deducir los impuestos generales estatales y locales sobre ventas en vez de deducir los impuestos estatales y locales sobre los ingresos. It 1040ez Vea Impuestos Generales sobre las Ventas , mas adelante. It 1040ez Excepción. It 1040ez    No puede deducir impuestos estatales y locales que pague sobre ingresos exentos del impuesto federal sobre el ingreso, a menos que el ingreso exento del impuesto sea ingreso de intereses. It 1040ez Por ejemplo, no puede deducir la parte del impuesto estatal sobre el ingreso que se grava sobre un subsidio por costo de vida exento del impuesto federal sobre el ingreso. It 1040ez Qué Deducir Su deducción puede ser por impuestos retenidos, pagos de impuesto estimado u otros pagos de impuestos conforme a lo siguiente: Impuestos retenidos. It 1040ez   Puede deducir los impuestos estatales y locales sobre el ingreso retenidos de su sueldo en el año en que son retenidos. It 1040ez Sus Formularios W-2 indicarán la cantidad. It 1040ez Los Formularios W-2G, 1099-G, 1099-R, y 1099-MISC también pueden indicar los impuestos sobre los ingresos estatales y locales retenidos. It 1040ez Pagos de impuesto estimado. It 1040ez   Puede deducir los pagos de impuesto estimado que hizo durante el año a un gobierno estatal o local. It 1040ez Sin embargo, tendrá que tener una base razonable para hacer los pagos de impuesto estimado. It 1040ez Todo pago de impuesto estimado estatal o local que no haya sido hecho de buena fe en el momento del pago no es deducible. It 1040ez Por ejemplo, usted hizo un pago estimado del impuesto estatal sobre el ingreso. It 1040ez No obstante, el cálculo aproximado de su obligación tributaria estatal resulta en que va a recibir un reembolso de todo su pago estimado. It 1040ez Usted no tenía ninguna base razonable para creer que podría adeudar algún impuesto estatal sobre el ingreso adicional y no puede deducir el pago de impuesto estimado. It 1040ez Reembolso aplicado a los impuestos. It 1040ez   Puede deducir toda parte de un reembolso de impuestos estatales y locales sobre el ingreso de un año anterior que haya elegido utilizar para pagar sus impuestos estimados estatales o locales sobre el ingreso del año 2013. It 1040ez    No reste de la deducción ninguno de los siguientes artículos: Todo reembolso de (o crédito por) el impuesto estatal o local sobre el ingreso (o crédito) que espere recibir para el año 2013. It 1040ez Todo reembolso de (o crédito por) impuestos estatales y locales sobre los ingresos de un año anterior que de hecho haya recibido en 2013. It 1040ez   Sin embargo, todo o parte de este reembolso (o crédito) puede ser tributable. It 1040ez Vea Reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso , más adelante. It 1040ez Declaraciones federales separadas. It 1040ez   Si usted y su cónyuge presentan declaraciones separadas del impuesto estatal, local y federal sobre el ingreso, cada uno puede deducir en su declaración federal sólo la cantidad de su propio impuesto estatal y local sobre el ingreso que pagó durante el año tributario. It 1040ez Declaraciones conjuntas estatales y locales. It 1040ez   Si usted y su cónyuge presentan declaraciones conjuntas estatales y locales y declaraciones federales separadas, cada uno puede deducir en su declaración federal separada parte del total de los impuestos estatales y locales sobre el ingreso pagados durante el año tributario. It 1040ez Puede deducir sólo la cantidad del total de los impuestos que esté en proporción con sus ingresos brutos, comparados con la suma de los ingresos brutos de usted y los de su cónyuge. It 1040ez Sin embargo, no puede deducir más de la cantidad que realmente pagó durante el año. It 1040ez Puede evitar este cálculo si usted y su cónyuge son responsables, conjuntamente y por separado, de pagar la cantidad completa de impuestos estatales y locales sobre el ingreso. It 1040ez De ser así, ambos pueden deducir en sus declaraciones federales separadas la cantidad que de hecho pagó cada uno. It 1040ez Declaración conjunta federal. It 1040ez   Si ustedes presentan una declaración conjunta federal, pueden deducir el total de los impuestos estatales y locales sobre el ingreso que pagaron ustedes dos. It 1040ez Aportaciones a fondos de beneficios estatales. It 1040ez    Como empleado, puede deducir aportaciones obligatorias hechas a fondos de beneficios estatales y retenidas de su salario que proveen protección contra la pérdida de salario. It 1040ez Por ejemplo, algunos estados requieren que los empleados hagan aportaciones a fondos estatales que proveen beneficios del seguro por incapacidad o desempleo. It 1040ez Los pagos obligatorios hechos a los siguientes fondos de beneficios estatales se pueden deducir como impuestos estatales sobre el ingreso en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). It 1040ez Fondo de Compensación por Desempleo de Alaska. It 1040ez Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de California. It 1040ez Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de Nueva Jersey. It 1040ez Fondo de Compensación por Desempleo de Nueva Jersey. It 1040ez Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de Nueva York. It 1040ez Fondo de Compensación por Desempleo de Pennsylvania. It 1040ez Fondo de Beneficios Temporales por Incapacidad de Rhode Island. It 1040ez Fondo de Compensación Suplementaria del Seguro Obrero del Estado de Washington. It 1040ez    Las aportaciones del empleado a planes de incapacidad privados o voluntarios no son deducibles. It 1040ez Reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso. It 1040ez   Si recibe un reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso en un año siguiente al año en que los pagó, puede verse obligado a incluir el reembolso en sus ingresos del año en que lo reciba, anotándolo en la línea 10 del Formulario 1040. It 1040ez Esto incluye los reembolsos resultantes de impuestos que han sido retenidos en exceso, aplicados de una declaración de un año anterior, que no han sido calculados correctamente, o que han sido calculados nuevamente, debido a una declaración enmendada. It 1040ez Si no detalló sus deducciones en el año anterior, no incluya el reembolso en los ingresos. It 1040ez Si dedujo los impuestos en el año anterior, incluya todo o parte del reembolso en la línea 10 del Formulario 1040 en el año en que reciba el reembolso. It 1040ez Para obtener una explicación de cuánto incluir, vea Recuperaciones de Fondos en el capítulo 12. It 1040ez Impuestos Extranjeros sobre los Ingresos Generalmente, puede tomar una deducción o un crédito por los impuestos sobre los ingresos que le grava un país extranjero o una posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos. It 1040ez Sin embargo, no puede tomar una deducción ni un crédito por impuestos sobre los ingresos gravados a usted por otros países, que usted pagó sobre ingresos exentos del impuesto de los EE. It 1040ez UU. It 1040ez , conforme a la exclusión de ingresos ganados en el extranjero o la exclusión por concepto de vivienda en el extranjero. It 1040ez Para información sobre estas exclusiones, vea la Publicación 54, Tax Guide for U. It 1040ez S. It 1040ez Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los EE. It 1040ez UU. It 1040ez en el extranjero), en inglés. It 1040ez Para información sobre el crédito por impuestos extranjeros, vea la Publicación 514, en inglés. It 1040ez Impuestos Generales sobre las Ventas Puede optar por deducir impuestos generales estatales y locales sobre ventas, en lugar de impuestos estatales y locales sobre los ingresos, como deducción detallada en la línea 5b del Anexo A (Formulario 1040). It 1040ez Usted puede calcular la deducción de impuestos sobre las ventas usando los gastos reales o las tablas correspondientes a impuestos estatales y locales. It 1040ez Gastos reales. It 1040ez   Normalmente, puede deducir los impuestos generales estatales y locales reales sobre las ventas (incluidos los impuestos de uso compensatorio) si la tasa de impuestos era igual a la tasa del impuesto general sobre las ventas. It 1040ez No obstante, los impuestos sobre las ventas de comida, ropa, suministros médicos y vehículos motorizados son deducibles como impuestos generales sobre las ventas aun si la tasa de impuestos era inferior a la tasa del impuesto general sobre las ventas. It 1040ez Si pagó impuestos sobre la venta de un vehículo motorizado a una tasa superior a la tasa del impuesto general sobre las ventas, puede deducir sólo la cantidad de impuestos que hubiera pagado conforme a la tasa del impuesto general sobre las ventas correspondientes a dicho vehículo. It 1040ez Si usa el método basado en los gastos reales, tiene que tener recibos para demostrar los impuestos generales pagados sobre las ventas. It 1040ez No incluya impuestos sobre las ventas pagado en los artículos utilizados en su actividad comercial o empresarial. It 1040ez Vehículos de motor. It 1040ez   Para propósitos de esta sección, los vehículos de motor incluyen: automóviles, motocicletas, casas rodantes, vehículos recreativos, vehículos utilitarios deportivos, camiones, camionetas y vehículos para uso fuera de la carretera. It 1040ez Esto también incluye los impuestos sobre las ventas en un vehículo arrendado, pero no en los vehículos utilizados en su actividad comercial o empresarial. It 1040ez Tablas de las tarifas opcionales para impuestos sobre las ventas. It 1040ez   En vez de usar los gastos reales, puede calcular la deducción por impuestos generales estatales y locales sobre las ventas consultando las tablas de tarifas para el impuesto estatal y local sobre las ventas en las Instrucciones del Anexo A (Formulario1040). It 1040ez Además, tal vez pueda añadir los impuestos generales estatales y locales sobre las ventas pagados sobre ciertos artículos específicos. It 1040ez   Su cantidad correspondiente de las tarifas está basada en el estado donde vive, sus ingresos y el número de exenciones reclamadas en su declaración de impuestos. It 1040ez Sus ingresos son el ingreso bruto ajustado más todo artículo no sujeto a impuestos, como los siguientes: Intereses exentos de impuestos. It 1040ez Beneficios para veteranos. It 1040ez Paga por combate no tributable. It 1040ez Compensación del seguro obrero. It 1040ez La parte no sujeta a impuestos de los beneficios del Seguro Social y de la jubilación de empleados ferroviarios. It 1040ez La parte no sujeta a impuestos de una cuenta IRA, pensión o distribuciones de una anualidad, a excepción de las reinversiones. It 1040ez Pagos de beneficios de asistencia pública. It 1040ez   Si vivió en diferentes estados del país durante el mismo año tributario, tiene que prorratear la cantidad de las tarifas correspondiente a cada estado en el que vivió según las fechas en que vivió que en cada estado. It 1040ez Vea las instrucciones de la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040) para detalles adicionales. It 1040ez Impuestos sobre Bienes Raíces Los impuestos sobre bienes raíces deducibles son todos los impuestos estatales, locales o extranjeros sobre bienes raíces que se graven para el bienestar general del público. It 1040ez Puede deducir dichos impuestos sólo si se basan en el valor tasado de los bienes raíces y son cobrados uniformemente contra todos los bienes dentro de la jurisdicción de las autoridades tributarias. It 1040ez Los impuestos sobre bienes raíces deducibles no suelen incluir impuestos cobrados por beneficios locales ni mejoras que aumentan el valor de los bienes. It 1040ez Tampoco incluyen cargos detallados por servicios (tal como la recogida de basura) que se les cobran a bienes específicos o ciertas personas, aunque se les pague el cargo a las autoridades tributarias. It 1040ez Para más información sobre impuestos y cargos que no son deducibles, vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir , más adelante. It 1040ez Inquilinos-accionistas de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas. It 1040ez   Normalmente, si es inquilino-accionista de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas, puede deducir la cantidad pagada a dicha sociedad anónima que corresponda a su parte de los impuestos sobre bienes raíces que dicha sociedad anónima pagó, o en los que incurrió por la vivienda de usted. It 1040ez La sociedad anónima debería proporcionarle un estado de cuentas en el cual indica la parte de los impuestos que le corresponde. It 1040ez Para más información, vea las Special Rules for Cooperatives (Reglas especiales para cooperativas), en la Publicación 530, en inglés. It 1040ez División de los impuestos sobre bienes raíces entre compradores y vendedores. It 1040ez   Si compró o vendió bienes raíces durante el año, los impuestos sobre bienes raíces tienen que ser divididos entre el comprador y el vendedor. It 1040ez   El comprador y el vendedor tienen que dividir los impuestos de bienes raíces basándose en el número de días del año tributario para bienes raíces (el período relacionado con el impuesto gravado) que cada uno fue dueño de la propiedad. It 1040ez Al vendedor se le trata como si hubiese pagado los impuestos hasta la fecha de la venta, pero sin incluir dicha fecha. It 1040ez Al comprador se le trata como si hubiese pagado los impuestos a partir de la fecha de la venta. It 1040ez Esto corresponde independientemente de las fechas de gravamen bajo la ley local. It 1040ez Generalmente, esta información se incluye en el estado de liquidación proporcionado al cierre. It 1040ez    Si usted (el vendedor) no puede deducir los impuestos hasta que se paguen debido a su uso del método contable a base de efectivo, y el comprador de su propiedad es personalmente responsable de pagar el impuesto, se considera que usted ha pagado su parte del impuesto en el momento de la venta. It 1040ez Esto le permite deducir su parte del impuesto hasta la fecha de venta aunque de hecho no lo haya pagado. It 1040ez Sin embargo, también tiene que incluir la cantidad de dicho impuesto en el precio de venta de la propiedad. It 1040ez El comprador tiene que incluir la misma cantidad en su costo de la propiedad. It 1040ez   Calcule su deducción tributaria sobre cada propiedad comprada o vendida durante el año tributario para bienes raíces conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. It 1040ez Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces 1. It 1040ez Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces   2. It 1040ez Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad   3. It 1040ez Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . It 1040ez 4. It 1040ez Multiplique la línea 1 por la línea 3. It 1040ez Ésta es su deducción. It 1040ez Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). It 1040ez   Nota: Repita los pasos 1 al 4 para cada propiedad que compró o vendió durante el año tributario para bienes raíces. It 1040ez La deducción total es la suma de las cantidades de la línea 4 para todas las propiedades. It 1040ez Impuestos sobre bienes raíces de años anteriores. It 1040ez   No divida impuestos morosos entre el comprador y el vendedor si dichos impuestos corresponden a un año tributario de bienes raíces anterior al año en que se vendió la propiedad. It 1040ez Aunque el comprador acuerde pagar los impuestos morosos, el mismo no los puede deducir y tiene que sumarlos al costo de la propiedad. It 1040ez El vendedor puede deducir estos impuestos pagados por el comprador. It 1040ez Sin embargo, el vendedor tiene que incluirlos en el precio de venta. It 1040ez Ejemplos. It 1040ez   Los siguientes ejemplos demuestran cómo se dividen los impuestos sobre bienes raíces entre el comprador y el vendedor. It 1040ez Ejemplo 1. It 1040ez El año tributario de bienes raíces de José y María Blanco, tanto para su antigua vivienda como para su nueva vivienda, es el año natural. It 1040ez El plazo para pagar vence el 1 de agosto. It 1040ez El impuesto sobre su antigua vivienda, vendida el 7 de mayo, era $620. It 1040ez El impuesto sobre su nueva vivienda, comprada el 3 de mayo, es $732. It 1040ez Se considera que José y María han pagado una parte proporcional de los impuestos para bienes raíces sobre la antigua vivienda aunque de hecho no se los pagaron a las autoridades tributarias. It 1040ez Por otro lado, pueden declarar sólo una parte proporcional de los impuestos que pagaron sobre su nueva propiedad, aunque pagaron la cantidad completa. It 1040ez José y María fueron dueños de su antigua vivienda durante 126 días del año tributario para bienes raíces (del 1 de enero al 6 de mayo, el día antes de la venta). It 1040ez Calculan su deducción tributaria sobre su antigua vivienda conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. It 1040ez Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Antigua Vivienda 1. It 1040ez Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $620 2. It 1040ez Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 126 3. It 1040ez Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . It 1040ez 3452 4. It 1040ez Multiplique la línea 1 por la línea 3. It 1040ez Ésta es su deducción. It 1040ez Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). It 1040ez $214 Como los compradores de su antigua vivienda pagaron todos los impuestos, José y María también incluyen los $214 en el precio de venta de la antigua vivienda. It 1040ez Los compradores suman los $214 al costo de su vivienda. It 1040ez José y María fueron dueños de su nueva vivienda durante el año tributario para bienes raíces por 243 días (del 3 de mayo al 31 de diciembre, incluyendo la fecha de compra). It 1040ez Calculan su deducción tributaria sobre su nueva vivienda conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. It 1040ez Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Nueva Vivienda 1. It 1040ez Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $732 2. It 1040ez Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 243 3. It 1040ez Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . It 1040ez 6658 4. It 1040ez Multiplique la línea 1 por la línea 3. It 1040ez Ésta es su deducción. It 1040ez Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). It 1040ez $487 Como José y María pagaron todos los impuestos sobre la nueva vivienda, suman $245 ($732 pagados menos una deducción de $487) a su costo de la nueva vivienda. It 1040ez Los vendedores suman estos $245 a su precio de venta y deducen los $245 como impuesto sobre los bienes raíces. It 1040ez La deducción por el impuesto sobre bienes raíces de José y María por sus antiguas y nuevas viviendas es la suma de $214 y $487, o sea $701. It 1040ez Anotarán esta cantidad en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). It 1040ez Ejemplo 2. It 1040ez Jorge y Helena Moreno compraron una nueva casa el 3 de mayo del año 2013. It 1040ez Su año tributario de bienes raíces para la nueva casa es el año natural. It 1040ez Los impuestos sobre bienes raíces para el año 2012 fueron gravados en el estado donde viven los Moreno el 1 de enero del año 2013. It 1040ez El plazo para pagar los impuestos venció el 31 de mayo del año 2013 y el 31 de octubre del año 2013. It 1040ez Los Moreno acordaron pagar todos los impuestos morosos después de la fecha de compra. It 1040ez Los impuestos sobre bienes raíces para el año 2012 fueron $680. It 1040ez Pagaron $340 el 31 de mayo del año 2012 y $340 el 31 de octubre del año 2013. It 1040ez Estos impuestos fueron para el año tributario de bienes raíces de 2012. It 1040ez Los Moreno no pueden deducirlos ya que no fueron dueños de la propiedad hasta el año 2013. It 1040ez En lugar de ello, tienen que añadir $680 al costo de su nueva vivienda. It 1040ez En enero del año 2014, los Moreno reciben su estado de cuenta del impuesto sobre bienes raíces del año 2013 por $752 y pagarán esta cantidad en el año 2014. It 1040ez Los Moreno fueron dueños de su nueva vivienda por 243 días (desde el 3 de mayo hasta el 31 de diciembre) durante el año tributario para bienes raíces de 2013. It 1040ez Calcularán su deducción tributaria para el año 2014 conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. It 1040ez Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Nueva Vivienda 1. It 1040ez Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $752 2. It 1040ez Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 243 3. It 1040ez Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . It 1040ez 6658 4. It 1040ez Multiplique la línea 1 por la línea 3. It 1040ez Ésta es su deducción. It 1040ez Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). It 1040ez $501 Los impuestos restantes de $251 (los $752 pagados menos una deducción de $501) que fueron pagados en el año 2014, junto con los $680 que fueron pagados en el año 2013, se suman al costo de su nueva vivienda. It 1040ez Debido a que se considera que los impuestos hasta la fecha de venta han sido pagados por el vendedor en la fecha de venta, éste tiene derecho a una deducción tributaria de $931 para el año 2013. It 1040ez Ésta es la suma de los $680 del año 2012 y los $251 por los 122 días durante los cuales fue dueño de la vivienda en el año 2013. It 1040ez El vendedor también tiene que incluir los $931 en el precio de venta cuando calcule la ganancia o pérdida en la venta. It 1040ez El vendedor debería ponerse en contacto con los Moreno en enero del año 2014 para averiguar cuánto impuesto sobre bienes raíces se debe pagar para el año 2013. It 1040ez Formulario 1099-S. It 1040ez   Para ciertas ventas o intercambios de bienes raíces, la persona encargada del cierre de la venta (generalmente el agente a cargo del cierre) prepara el Formulario 1099-S, Proceeds From Real Estate Transactions (Ganancias procedentes de transacciones de bienes raíces), en inglés, para declarar cierta información al IRS y al vendedor de la propiedad. It 1040ez El recuadro 2 del Formulario 1099-S es para las utilidades brutas de la venta y debería incluir la parte de la obligación tributaria por bienes raíces correspondiente al vendedor que el comprador pagará a partir de la fecha de la venta. It 1040ez El comprador incluye estos impuestos en la base del costo de la propiedad y el vendedor deduce esta cantidad como un impuesto pagado y lo incluye en el precio de venta de la propiedad. It 1040ez   Para una transacción de bienes raíces que incluya una vivienda, todo impuesto sobre bienes raíces que el vendedor haya pagado por adelantado pero que es la obligación del comprador aparece en el recuadro 5 del Formulario 1099-S. It 1040ez El comprador deduce esta cantidad como un impuesto sobre bienes raíces y el vendedor reduce esa misma cantidad de su deducción del impuesto sobre bienes raíces (o la incluye en el ingreso). It 1040ez Vea Reembolso (o rebaja) , más adelante. It 1040ez Impuestos depositados en plica. It 1040ez   Si su pago hipotecario mensual incluye una cantidad depositada en plica (puesta bajo la custodia de un tercero) para impuestos sobre bienes raíces, es posible que no pueda deducir toda la cantidad que fue depositada en plica. It 1040ez Puede deducir sólo el impuesto sobre bienes raíces que el tercero de hecho les pagó a las autoridades tributarias. It 1040ez Si el tercero no le avisa de la cantidad de impuesto sobre bienes raíces pagada en nombre suyo, póngase en contacto con el tercero o las autoridades tributarias para averiguar la cantidad que debe usar en su declaración. It 1040ez Tenencia en su totalidad. It 1040ez   Si usted y su cónyuge tuvieron propiedad conyugal en su totalidad y presentan declaraciones federales separadas, cada uno de ustedes puede deducir sólo los impuestos que cada uno de ustedes pagó sobre la propiedad. It 1040ez Personas divorciadas. It 1040ez   Si su acuerdo de divorcio o separación declara que usted tiene que pagar los impuestos sobre bienes raíces por una vivienda cuyos dueños son usted y su cónyuge, una parte de sus pagos podría ser deducible como pensión para el cónyuge divorciado y otra parte como impuestos sobre bienes raíces. It 1040ez Vea Impuestos y seguro en el capítulo 18 para más información. It 1040ez Asignaciones para la vivienda para ministros de una orden religiosa y personal militar. It 1040ez   Si es ministro de la iglesia o miembro de los servicios militares y recibe una asignación para su vivienda que puede excluir de sus ingresos, aún puede deducir todos los impuestos sobre bienes raíces que pague sobre su vivienda. It 1040ez Reembolso (o rebaja). It 1040ez   Si recibió un reembolso o una rebaja en el año tributario 2013 sobre bienes raíces que pagó ese año, tiene que reducir su deducción por la cantidad que se le ha reembolsado. It 1040ez Si recibió un reembolso o una rebaja en el año tributario 2013 sobre bienes raíces que dedujo en un año anterior (ya sea como deducción detallada o como aumento en la deducción estándar), generalmente tiene que incluir el reembolso o la rebaja en los ingresos del año en que lo reciba. It 1040ez Sin embargo, la cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la cantidad de la deducción que disminuyó su impuesto en el año anterior. It 1040ez Para más información, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. It 1040ez Tabla 22-1. It 1040ez ¿Qué Impuestos Puede Deducir? Tipo de Impuestos Puede Deducir No Puede Deducir Honorarios y Cargos Honorarios y cargos que son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. It 1040ez Honorarios y cargos que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos, tales como cargos de licencias para conducir, inspección de vehículos, estacionamiento o cargos por servicios de agua (vea Impuestos y Cargos que no Puede Deducir ). It 1040ez     Multas y sanciones. It 1040ez Impuestos sobre los Ingresos Impuestos estatales y locales sobre los ingresos. It 1040ez Impuestos federales sobre los ingresos. It 1040ez   Impuestos extranjeros sobre los ingresos. It 1040ez Aportaciones del empleado a planes de seguro por incapacidad privados o voluntarios. It 1040ez   Aportaciones del empleado a fondos estatales, tal como se indica bajo Aportaciones a fondos de beneficios estatales . It 1040ez Impuestos generales estatales y locales sobre las ventas si opta por deducir impuestos estatales y locales sobre los ingresos. It 1040ez Impuestos Generales sobre las Ventas Impuestos generales estatales y locales sobre las ventas, incluyendo los impuestos de uso compensatorio. It 1040ez Impuestos estatales y locales sobre los ingresos si opta por deducir impuestos generales estatales y locales sobre las ventas. It 1040ez Otros Impuestos Impuestos que son gastos de su ocupación o negocio. It 1040ez Impuestos federales sobre artículos de uso y consumo, tal como el impuesto sobre gasolina, que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. It 1040ez   Impuestos sobre bienes que generan ingresos del alquiler o de regalías. It 1040ez Impuestos per cápita. It 1040ez   Impuestos sobre una profesión u ocupación. It 1040ez Vea el capítulo 28. It 1040ez     La mitad del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia pagado. It 1040ez   Impuestos sobre Bienes Muebles Impuestos estatales y locales sobre bienes muebles. It 1040ez Aranceles de aduanas que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. It 1040ez Impuestos sobre Bienes Raíces Impuestos estatales y locales sobre bienes raíces. It 1040ez Impuestos sobre bienes raíces que se tratan como si hubiesen sido gravados a otra persona (vea División de los impuestos sobre bienes raíces entre compradores y vendedores ). It 1040ez   Impuestos extranjeros sobre bienes raíces. It 1040ez Impuestos para beneficios locales (con excepciones). It 1040ez Vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir . It 1040ez   La parte de los impuestos sobre bienes raíces del inquilino pagada por una sociedad anónima cooperativa de viviendas. It 1040ez Cargos por la recogida de basura y desperdicios (hay excepciones). It 1040ez Vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir . It 1040ez     Aumento del alquiler debido a impuestos sobre bienes raíces más altos. It 1040ez     Cuotas de la asociación de propietarios de viviendas. It 1040ez Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir Los pagos de los siguientes no suelen ser deducibles como impuestos sobre bienes raíces: Impuestos por beneficios locales. It 1040ez Cargos detallados por servicios (tales como cargos por la recogida de basura y desperdicios). It 1040ez Impuestos de traspaso (impuestos de timbre). It 1040ez Aumentos del alquiler ocasionados por aumentos en los impuestos sobre bienes raíces. It 1040ez Cuotas de la asociación de propietarios de vivienda. It 1040ez Impuestos por beneficios locales. It 1040ez   Los impuestos deducibles sobre bienes raíces no suelen incluir impuestos gravados por beneficios locales y mejoras que tienden a aumentar el valor de la propiedad. It 1040ez Estos incluyen impuestos por mejoras de calles, aceras o banquetas, cañerías principales, alcantarillado, instalaciones de estacionamiento público y mejoras parecidas. It 1040ez Debe aumentar la base de su propiedad por la cantidad pagada. It 1040ez   Los impuestos sobre beneficios locales se pueden deducir únicamente si son por mantenimiento, reparaciones o cargos de intereses relacionados con aquellos beneficios. It 1040ez Si sólo una parte de los impuestos es por mantenimiento, reparaciones o intereses, tiene que poder determinar cuánta fue la cantidad de dicha parte para reclamar la deducción. It 1040ez Si no puede determinar qué parte del impuesto es por mantenimiento, reparaciones o intereses, ninguna parte de éste es deducible. It 1040ez    Los impuestos sobre beneficios locales podrían incluirse en su factura del impuesto sobre bienes raíces. It 1040ez Si las autoridades tributarias (o prestamista hipotecario) no le proveen una copia de su factura del impuesto sobre bienes raíces, pídala. It 1040ez Debe usar las reglas indicadas anteriormente para determinar si puede deducir el impuesto sobre beneficios locales. It 1040ez Comuníquese con las autoridades tributarias si necesita información adicional sobre un cargo específico indicado en su factura del impuesto sobre bienes raíces. It 1040ez Cargos detallados por servicios. It 1040ez    Un cargo detallado por servicios sobre una propiedad o persona específica no es un impuesto, aun si el cargo se paga a las autoridades tributarias. It 1040ez Por ejemplo, no puede deducir el cargo como un impuesto sobre bienes raíces si es: Un cargo unitario por el abastecimiento de un servicio (tal como un cargo de $5 que se cobra por cada 1,000 galones de agua que use), Un cargo periódico por un servicio residencial (tal como un cargo de $20 al mes o $240 al año que se le cobra a cada propietario de viviendas por la recogida de basura) o Un cargo fijo que se cobra por un solo servicio provisto por su gobierno (tal como un cargo de $30 por cortar el césped por haberla dejado crecer más de lo permitido conforme al reglamento local). It 1040ez    Tiene que revisar su factura del impuesto sobre bienes raíces para determinar si algún cargo detallado no deducible, como los que se enumeran anteriormente, se ha incluido en la factura. It 1040ez Si las autoridades tributarias (o el prestamista hipotecario) no le proveen una copia de su factura del impuesto sobre bienes raíces, pídala. It 1040ez Excepción. It 1040ez   Los cargos que se utilizan para mantener o mejorar servicios (tal como la recogida de basura o la protección policial o contra incendios) son deducibles como impuestos sobre bienes raíces si: Los cargos se gravan a una tasa similar para todos los bienes en la jurisdicción que impone el impuesto, Los fondos recaudados no tienen designación específica; en vez de ello, están mezclados con fondos fiscales generales y Los fondos utilizados para mantener y mejorar servicios no se limitan a la cantidad de dichos cargos recaudados ni están determinados por dicha cantidad. It 1040ez Impuestos de traspaso (impuestos de timbre). It 1040ez   No se pueden deducir los impuestos de traspaso ni impuestos similares, ni los cargos sobre la venta de una vivienda personal. It 1040ez Si los paga el vendedor, son gastos de la venta y reducen la cantidad generada por la venta. It 1040ez Si los paga el comprador, se incluyen en la base del costo de los bienes. It 1040ez Aumento del alquiler debido a impuestos sobre bienes raíces más altos. It 1040ez   Si su arrendador aumenta su alquiler en forma de recargo tributario (surcharge) debido a un aumento de los impuestos sobre bienes raíces, no puede deducir dicho aumento como impuesto. It 1040ez Cuotas de la asociación de propietarios de vivienda. It 1040ez   Estos cargos no se pueden deducir porque son gravados por la asociación de propietarios de vivienda y no por el gobierno estatal o local. It 1040ez Impuestos sobre Bienes Muebles El impuesto sobre bienes muebles es deducible si es un impuesto estatal o local que: Se cobra sobre bienes muebles, Se basa únicamente en el valor de los bienes muebles y Se cobra anualmente, aunque se pague más o menos una vez al año. It 1040ez Se puede considerar que un impuesto que reúna los requisitos anteriores ha sido cobrado sobre bienes muebles aunque sea para el ejercicio de un privilegio. It 1040ez Por ejemplo, un impuesto anual basado en el valor reúne los requisitos como impuesto sobre bienes muebles, aunque se denomine un cargo de registro y sea para el privilegio de registrar automóviles o utilizarlos en las carreteras. It 1040ez Si el impuesto se basa parcialmente en el valor y parcialmente en otros criterios, puede reunir los requisitos en parte. It 1040ez Ejemplo. It 1040ez El estado en el que vive cobra un impuesto anual del 1% del valor, más 50 centavos por quintal (cien libras de peso) de un vehículo por el registro del mismo. It 1040ez Usted pagó $32 basados en el valor ($1,500) y peso (3,400 libras) de su automóvil. It 1040ez Puede deducir $15 (1% x $1,500) como un impuesto sobre bienes muebles, ya que esa parte se basa en el valor. It 1040ez Los $17 restantes ($0. It 1040ez 50 x 34), basados en el peso, no se pueden deducir. It 1040ez Impuestos y Cargos que no Puede Deducir Muchos impuestos del gobierno federal, estatal y local no son deducibles porque no pertenecen a las categorías mencionadas anteriormente. It 1040ez Otros impuestos y cargos, tales como los impuestos federales sobre los ingresos, no son deducibles debido a que la ley tributaria prohibe específicamente la deducción de éstos. It 1040ez Vea la Tabla 22-1. It 1040ez Los impuestos y cargos que generalmente no se pueden deducir incluyen los siguientes: Impuestos sobre la nómina. It 1040ez Esto incluye los impuestos del Seguro Social, Medicare e impuestos sobre la jubilación ferroviaria retenidos de su paga. It 1040ez No obstante, una mitad del impuesto que usted paga sobre el trabajo por cuenta propia es deducible. It 1040ez Asimismo, es posible que los impuestos del Seguro Social y otros impuestos laborales sobre la nómina que usted paga sobre el salario de un empleado doméstico se puedan incluir en los gastos médicos deducibles o en los gastos del cuidado de hijos que le permitan reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. It 1040ez Para más información, vea los capítulos 21 y 32. It 1040ez Impuestos sobre caudales hereditarios, herencias, legados o sucesiones. It 1040ez No obstante, puede deducir la parte del impuesto sobre la herencia atribuible al ingreso proveniente de un difunto si usted, como beneficiario, tiene que incluir dicho ingreso en su propio ingreso bruto. It 1040ez En este caso, deduzca el impuesto sobre la herencia como deducción miscelánea no sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. It 1040ez Para más información, vea la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés. It 1040ez Impuestos federales sobre los ingresos. It 1040ez Incluye impuestos sobre los ingresos retenidos de su paga. It 1040ez Multas y sanciones. It 1040ez No puede deducir multas y sanciones pagadas a un gobierno por la violación de alguna ley, incluidas cantidades afines de garantía que haya perdido. It 1040ez Impuestos sobre donaciones. It 1040ez Cargos por licencias. It 1040ez No puede deducir cargos por licencias para propósitos personales (cargos por licencia matrimonial, licencias para conducir y permiso para perros). It 1040ez Impuestos per cápita. It 1040ez No puede deducir los impuestos per cápita estatales o locales. It 1040ez Muchos impuestos y cargos que no se enumeraron anteriormente tampoco pueden ser deducidos, a menos que sean gastos ordinarios y necesarios de una actividad comercial o una actividad que genere ingresos. It 1040ez Para otros cargos que no se pueden deducir, vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir , anteriormente. It 1040ez Dónde se Anotan las Deducciones Los impuestos se deducen en los siguientes anexos: Impuestos estatales y locales sobre los ingresos. It 1040ez    Estos impuestos se deducen en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040), aunque su única fuente de ingresos sea de negocios, alquileres o regalías. It 1040ez Marque el recuadro a en la línea 5. It 1040ez Impuestos generales sobre las ventas. It 1040ez   Los impuestos sobre las ventas se deducen en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). It 1040ez Usted tiene que marcar el recuadro b en la línea 5. It 1040ez Si elige deducir estos impuestos, no puede deducir impuestos estatales y locales sobre los ingresos en el recuadro a de la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). It 1040ez Impuestos extranjeros sobre los ingresos. It 1040ez   Por lo general, los impuestos que paga a un país extranjero o una posesión (territorio no autónomo) estadounidense pueden ser reclamados como una deducción detallada en la línea 8 del Anexo A (Formulario 1040) o como un crédito a su favor para su impuesto sobre el ingreso de los EE. It 1040ez UU. It 1040ez en la línea 47 del Formulario 1040. It 1040ez Para reclamar el crédito, es posible que tenga que llenar y adjuntar el Formulario 1116, en inglés. It 1040ez Para más información, vea el capítulo 37 de esta publicación, las Instrucciones del Formulario 1040 o la Publicación 514, estos dos últimos en inglés. It 1040ez Impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles. It 1040ez    Los impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles se anotan en las líneas 6 y 7, respectivamente, del Anexo A (Formulario 1040), a menos que se paguen sobre bienes utilizados en su negocio. It 1040ez En tal caso, se anotan en el Anexo C, Anexo C-EZ o Anexo F (Formulario 1040). It 1040ez Los impuestos sobre propiedad que genere ingresos de alquiler o de regalías se anotan en el Anexo E (Formulario 1040). It 1040ez Impuestos sobre el trabajo por cuenta propia. It 1040ez    Deduzca la mitad de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia en la línea 27 del Formulario 1040. It 1040ez Otros impuestos. It 1040ez    Todos los demás impuestos deducibles se anotan en la línea 8 del Anexo A (Formulario 1040). 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The It 1040ez

It 1040ez Publication 925 - Main Content Table of Contents Passive Activity LimitsWho Must Use These Rules? Passive Activity Loss Passive Activity Credit Publicly Traded Partnership Excess Farm Loss Passive Activities Activities That Are Not Passive Activities Passive Activity Income and Deductions Grouping Your Activities Recharacterization of Passive Income Dispositions How To Report Your Passive Activity Loss Comprehensive ExampleGeneral Information At-Risk LimitsWho Is Affected? Activities Covered by the At-Risk Rules At-Risk Amounts Amounts Not At Risk Reductions of Amounts At Risk Recapture Rule How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics Passive Activity Limits Who Must Use These Rules? The passive activity rules apply to: Individuals, Estates, Trusts (other than grantor trusts), Personal service corporations, and Closely held corporations. It 1040ez Even though the rules do not apply to grantor trusts, partnerships, and S corporations directly, they do apply to the owners of these entities. It 1040ez For information about personal service corporations and closely held corporations, including definitions and how the passive activity rules apply to these corporations, see Form 8810 and its instructions. It 1040ez Before applying the passive activity limits, you must first determine the amount of the deductions disallowed under the basis, excess farm loss, or at-risk rules. It 1040ez See Passive Activity Deductions, later. It 1040ez Passive Activity Loss Generally, the passive activity loss for the tax year is not allowed. It 1040ez However, there is a special allowance under which some or all of your passive activity loss may be allowed. It 1040ez See Special $25,000 allowance , later. It 1040ez Definition of passive activity loss. It 1040ez    Generally, your passive activity loss for the tax year is the excess of your passive activity deductions over your passive activity gross income. It 1040ez See Passive Activity Income and Deductions , later. It 1040ez   For a closely held corporation, the passive activity loss is the excess of passive activity deductions over the sum of passive activity gross income and net active income. It 1040ez For details on net active income, see the Instructions for Form 8810. It 1040ez For the definition of passive activity gross income, see Passive Activity Income , later. It 1040ez For the definition of passive activity deductions, see Passive Activity Deductions , later. It 1040ez Identification of Disallowed Passive Activity Deductions If all or a part of your passive activity loss is disallowed for the tax year, you may need to allocate the disallowed passive activity loss among different passive activities and among different deductions within a passive activity. It 1040ez Allocation of disallowed passive activity loss among activities. It 1040ez   If all or any part of your passive activity loss is disallowed for the tax year, a ratable portion of the loss (if any) from each of your passive activities is disallowed. It 1040ez The ratable portion of a loss from an activity is computed by multiplying the passive activity loss that is disallowed for the tax year by the fraction obtained by dividing: The loss from the activity for the tax year; by The sum of the losses for the tax year from all activities having losses for the tax year. It 1040ez Use Worksheet 5 of Form 8582 to figure the ratable portion of the loss from each activity that is disallowed. It 1040ez Loss from an activity. It 1040ez   The term “loss from an activity” means: The amount by which the passive activity deductions (defined later) from the activity for the tax year exceed the passive activity gross income (defined later) from the activity for the tax year; reduced by Any part of such amount that is allowed under the Special $25,000 Allowance , later. It 1040ez   If your passive activity gross income from significant participation passive activities (defined later) for the tax year is more than your passive activity deductions from those activities for the tax year, those activities shall be treated, solely for purposes of figuring your loss from the activity, as a single activity that does not have a loss for such taxable year. It 1040ez See Significant Participation Passive Activities , later. It 1040ez Example. It 1040ez John Pine holds interests in three passive activities, A, B, and C. It 1040ez The gross income and deductions from these activities for the taxable year are as follows:   A B C Total Gross income $7,000 $4,000 $12,000 $23,000 Deductions (16,000) (20,000) (8,000) (44,000)           Net income (loss) ($9,000) ($16,000) $4,000 ($21,000)   John Pine’s $21,000 passive activity loss for the taxable year is disallowed. It 1040ez Therefore, a ratable portion of the losses from activities A and B is disallowed. It 1040ez He figures the disallowed portion of each loss as follows: A: $21,000 x $9,000/$25,000 $7,560 B: $21,000 x $16,000/$25,000 13,440     Total $21,000 Allocation within loss activities. It 1040ez   If all or any part of your loss from an activity is disallowed under Allocation of disallowed passive activity loss among activities for the tax year, a ratable portion of each of your passive activity deductions (defined later), other than an excluded deduction (defined below) from such activity is disallowed. It 1040ez The ratable portion of a passive activity deduction is the amount of the disallowed portion of the loss from the activity for the tax year multiplied by the fraction obtained by dividing: The amount of such deduction; by The sum of all of your passive activity deductions (other than excluded deductions) from that activity from the tax year. It 1040ez Excluded deductions. It 1040ez    “Excluded deduction” means any passive activity deduction that is taken into account in computing your net income from an item of property for a taxable year in which an amount of the taxpayer's gross income from such item of property is treated as not from a passive activity. It 1040ez See Recharacterization of Passive Income , later. It 1040ez Separately identified deductions. It 1040ez   In identifying the deductions from an activity that are disallowed, you do not need to account separately for a deduction unless such deduction may, if separately taken into account, result in an income tax liability for any tax year different from that which would result were such deduction not taken into account separately. It 1040ez   Use Form 8582, Worksheet 7, for any activity if you have passive activity deductions for that activity that must be separately identified. It 1040ez   Deductions that must be accounted for separately include (but are not limited to) the following deductions. It 1040ez Deductions that arise in a rental real estate activity in tax years in which you actively participate in such activity. It 1040ez See Active participation , later. It 1040ez Deductions that arise in a rental real estate activity in tax years in which you do not actively participate in such activity. It 1040ez See Active participation , later. It 1040ez Losses from sales or exchanges of capital assets. It 1040ez Section 1231 losses. It 1040ez See Section 1231 Gains and Losses in Publication 544, Sales and Other Disposition of Assets, for more information. It 1040ez Carryover of Disallowed Deductions In the case of an activity with respect to which any deductions or credits are disallowed for a taxable year (the loss activity), the disallowed deductions are allocated among your activities for the next tax year in a manner that reasonably reflects the extent to which each activity continues the loss activity. It 1040ez The disallowed deductions or credits allocated to an activity under the preceding sentence are treated as deductions or credits from the activity for the next tax year. It 1040ez For more information, see Regulations section 1. It 1040ez 469-1(f)(4). It 1040ez Passive Activity Credit Generally, the passive activity credit for the tax year is disallowed. It 1040ez The passive activity credit is the amount by which the sum of all your credits subject to the passive activity rules exceed your regular tax liability allocable to all passive activities for the tax year. It 1040ez Credits that are included in figuring the general business credit are subject to the passive activity rules. It 1040ez See the Instructions for Form 8582-CR for more information. It 1040ez Publicly Traded Partnership You must apply the rules in this part separately to your income or loss from a passive activity held through a publicly traded partnership (PTP). It 1040ez You also must apply the limit on passive activity credits separately to your credits from a passive activity held through a PTP. It 1040ez You can offset deductions from passive activities of a PTP only against income or gain from passive activities of the same PTP. It 1040ez Likewise, you can offset credits from passive activities of a PTP only against the tax on the net passive income from the same PTP. It 1040ez This separate treatment rule also applies to a regulated investment company holding an interest in a PTP for the items attributable to that interest. It 1040ez For more information on how to apply the passive activity loss rules to PTPs, and on how to apply the limit on passive activity credits to PTPs, see Publicly Traded Partnerships (PTPs) in the Instructions for Forms 8582 and 8582-CR, respectively. It 1040ez Excess Farm Loss If you receive an applicable subsidy for any tax year and you have an excess farm loss for the tax year, special rules apply. It 1040ez These rules do not apply to C corporations. It 1040ez For information, see the Instructions for Schedule F (Form 1040), Profit or Loss From Farming. It 1040ez Passive Activities There are two kinds of passive activities. It 1040ez Trade or business activities in which you do not materially participate during the year. It 1040ez Rental activities, even if you do materially participate in them, unless you are a real estate professional. It 1040ez Material participation in a trade or business is discussed later, under Activities That Are Not Passive Activities . It 1040ez Treatment of former passive activities. It 1040ez   A former passive activity is an activity that was a passive activity in any earlier tax year, but is not a passive activity in the current tax year. It 1040ez You can deduct a prior year's unallowed loss from the activity up to the amount of your current year net income from the activity. It 1040ez Treat any remaining prior year unallowed loss like you treat any other passive loss. It 1040ez   In addition, any prior year unallowed passive activity credits from a former passive activity offset the allocable part of your current year tax liability. It 1040ez The allocable part of your current year tax liability is that part of this year's tax liability that is allocable to the current year net income from the former passive activity. It 1040ez You figure this after you reduce your net income from the activity by any prior year unallowed loss from that activity (but not below zero). It 1040ez Trade or Business Activities A trade or business activity is an activity that: Involves the conduct of a trade or business (that is, deductions would be allowable under section 162 of the Internal Revenue Code if other limitations, such as the passive activity rules, did not apply), Is conducted in anticipation of starting a trade or business, or Involves research or experimental expenditures that are deductible under Internal Revenue Code section 174 (or that would be deductible if you chose to deduct rather than capitalize them). It 1040ez A trade or business activity does not include a rental activity or the rental of property that is incidental to an activity of holding the property for investment. It 1040ez You generally report trade or business activities on Schedule C, C-EZ, F, or in Part II or III of Schedule E. It 1040ez Rental Activities A rental activity is a passive activity even if you materially participated in that activity, unless you materially participated as a real estate professional. It 1040ez See Real Estate Professional under Activities That Are Not Passive Activities, later. It 1040ez An activity is a rental activity if tangible property (real or personal) is used by customers or held for use by customers, and the gross income (or expected gross income) from the activity represents amounts paid (or to be paid) mainly for the use of the property. It 1040ez It does not matter whether the use is under a lease, a service contract, or some other arrangement. It 1040ez Exceptions. It 1040ez   Your activity is not a rental activity if any of the following apply. It 1040ez The average period of customer use of the property is 7 days or less. It 1040ez You figure the average period of customer use by dividing the total number of days in all rental periods by the number of rentals during the tax year. It 1040ez If the activity involves renting more than one class of property, multiply the average period of customer use of each class by a fraction. It 1040ez The numerator of the fraction is the gross rental income from that class of property and the denominator is the activity's total gross rental income. It 1040ez The activity's average period of customer use will equal the sum of the amounts for each class. It 1040ez The average period of customer use of the property, as figured in (1) above, is 30 days or less and you provide significant personal services with the rentals. It 1040ez Significant personal services include only services performed by individuals. It 1040ez To determine if personal services are significant, all relevant facts and circumstances are taken into consideration, including the frequency of the services, the type and amount of labor required to perform the services, and the value of the services relative to the amount charged for use of the property. It 1040ez Significant personal services do not include the following. It 1040ez Services needed to permit the lawful use of the property, Services to repair or improve property that would extend its useful life for a period substantially longer than the average rental, and Services that are similar to those commonly provided with long-term rentals of real estate, such as cleaning and maintenance of common areas or routine repairs. It 1040ez You provide extraordinary personal services in making the rental property available for customer use. It 1040ez Services are extraordinary personal services if they are performed by individuals and the customers' use of the property is incidental to their receipt of the services. It 1040ez The rental is incidental to a nonrental activity. It 1040ez The rental of property is incidental to an activity of holding property for investment if the main purpose of holding the property is to realize a gain from its appreciation and the gross rental income from the property is less than 2% of the smaller of the property's unadjusted basis or fair market value. It 1040ez The unadjusted basis of property is its cost not reduced by depreciation or any other basis adjustment. It 1040ez The rental of property is incidental to a trade or business activity if all of the following apply. It 1040ez You own an interest in the trade or business activity during the year. It 1040ez The rental property was used mainly in that trade or business activity during the current year, or during at least 2 of the 5 preceding tax years. It 1040ez Your gross rental income from the property is less than 2% of the smaller of its unadjusted basis or fair market value. It 1040ez Lodging provided to an employee or the employee's spouse or dependents is incidental to the activity or activities in which the employee performs services if the lodging is furnished for the employer's convenience. It 1040ez You customarily make the rental property available during defined business hours for nonexclusive use by various customers. It 1040ez You provide the property for use in a nonrental activity in your capacity as an owner of an interest in the partnership, S corporation, or joint venture conducting that activity. It 1040ez    If you meet any of the exceptions listed above, see the instructions for Form 8582 for information about how to report any income or loss from the activity. It 1040ez Special $25,000 allowance. It 1040ez   If you or your spouse actively participated in a passive rental real estate activity, the amount of the passive activity loss that is disallowed is decreased and you therefore can deduct up to $25,000 of loss from the activity from your nonpassive income. It 1040ez This special allowance is an exception to the general rule disallowing the passive activity loss. It 1040ez Similarly, you can offset credits from the activity against the tax on up to $25,000 of nonpassive income after taking into account any losses allowed under this exception. It 1040ez   If you are married, filing a separate return, and lived apart from your spouse for the entire tax year, your special allowance cannot be more than $12,500. It 1040ez If you lived with your spouse at any time during the year and are filing a separate return, you cannot use the special allowance to reduce your nonpassive income or tax on nonpassive income. It 1040ez   The maximum special allowance is reduced if your modified adjusted gross income exceeds certain amounts. It 1040ez See Phaseout rule , later. It 1040ez Example. It 1040ez Kate, a single taxpayer, has $70,000 in wages, $15,000 income from a limited partnership, a $26,000 loss from rental real estate activities in which she actively participated, and is not subject to the modified adjusted gross income phaseout rule. It 1040ez She can use $15,000 of her $26,000 loss to offset her $15,000 passive income from the partnership. It 1040ez She actively participated in her rental real estate activities, so she can use the remaining $11,000 rental real estate loss to offset $11,000 of her nonpassive income (wages). It 1040ez Commercial revitalization deduction (CRD). It 1040ez   The special allowance must first be applied to losses from rental real estate activities figured without the CRD. It 1040ez Any remaining part of the special allowance is available for the CRD from the rental real estate activities and is not subject to the active participation rules or the phaseout based on modified adjusted gross income. It 1040ez You cannot claim a CRD for a building placed in service after December 31, 2009. It 1040ez Active participation. It 1040ez   Active participation is not the same as material participation (defined later). It 1040ez Active participation is a less stringent standard than material participation. It 1040ez For example, you may be treated as actively participating if you make management decisions in a significant and bona fide sense. It 1040ez Management decisions that count as active participation include approving new tenants, deciding on rental terms, approving expenditures, and similar decisions. It 1040ez   Only individuals can actively participate in rental real estate activities. It 1040ez However, a decedent's estate is treated as actively participating for its tax years ending less than 2 years after the decedent's death, if the decedent would have satisfied the active participation requirement for the activity for the tax year the decedent died. It 1040ez   A decedent's qualified revocable trust can also be treated as actively participating if both the trustee and the executor (if any) of the estate choose to treat the trust as part of the estate. It 1040ez The choice applies to tax years ending after the decedent's death and before: 2 years after the decedent's death if no estate tax return is required, or 6 months after the estate tax liability is finally determined if an estate tax return is required. It 1040ez   The choice is irrevocable and cannot be made later than the due date for the estate's first income tax return (including any extensions). It 1040ez   Limited partners are not treated as actively participating in a partnership's rental real estate activities. It 1040ez   You are not treated as actively participating in a rental real estate activity unless your interest in the activity (including your spouse's interest) was at least 10% (by value) of all interests in the activity throughout the year. It 1040ez   Active participation is not required to take the low-income housing credit, the rehabilitation investment credit, or CRD from rental real estate activities. It 1040ez Example. It 1040ez Mike, a single taxpayer, had the following income and loss during the tax year: Salary $42,300 Dividends 300 Interest 1,400 Rental loss (4,000) The rental loss came from a house Mike owned. It 1040ez He advertised and rented the house to the current tenant himself. It 1040ez He also collected the rents and did the repairs or hired someone to do them. It 1040ez Even though the rental loss is a loss from a passive activity, Mike can use the entire $4,000 loss to offset his other income because he actively participated. It 1040ez Phaseout rule. It 1040ez   The maximum special allowance of $25,000 ($12,500 for married individuals filing separate returns and living apart at all times during the year) is reduced by 50% of the amount of your modified adjusted gross income that is more than $100,000 ($50,000 if you are married filing separately). It 1040ez If your modified adjusted gross income is $150,000 or more ($75,000 or more if you are married filing separately), you generally cannot use the special allowance. It 1040ez    Modified adjusted gross income for this purpose is your adjusted gross income figured without the following. It 1040ez Taxable social security and tier 1 railroad retirement benefits. It 1040ez Deductible contributions to individual retirement accounts (IRAs) and section 501(c)(18) pension plans. It 1040ez The exclusion from income of interest from qualified U. It 1040ez S. It 1040ez savings bonds used to pay qualified higher education expenses. It 1040ez The exclusion from income of amounts received from an employer's adoption assistance program. It 1040ez Passive activity income or loss included on Form 8582. It 1040ez Any rental real estate loss allowed because you materially participated in the rental activity as a Real Estate Professional (as discussed later, under Activities That Are Not Passive Activities). It 1040ez Any overall loss from a publicly traded partnership (see Publicly Traded Partnerships (PTPs) in the instructions for Form 8582). It 1040ez The deduction for the employer-equivalent portion of self-employment tax. It 1040ez The deduction for domestic production activities. It 1040ez The deduction allowed for interest on student loans. It 1040ez The deduction for qualified tuition and related expenses. It 1040ez Example. It 1040ez During 2013, John was unmarried and was not a real estate professional. It 1040ez For 2013, he had $120,000 in salary and a $31,000 loss from his rental real estate activities in which he actively participated. It 1040ez His modified adjusted gross income is $120,000. It 1040ez When he files his 2013 return, he can deduct only $15,000 of his passive activity loss. It 1040ez He must carry over the remaining $16,000 passive activity loss to 2014. It 1040ez He figures his deduction and carryover as follows: Adjusted gross income, modified as required $120,000       Minus amount not subject to phaseout 100,000 Amount subject to phaseout rule $20,000 Multiply by 50% × 50% Required reduction to special allowance $10,000 Maximum special allowance $25,000 Minus required reduction (see above) 10,000 Adjusted special allowance $15,000 Passive loss from rental real estate $31,000 Deduction allowable/Adjusted  special allowance (see above) 15,000       Amount that must be carried forward $16,000 Exceptions to the phaseout rules. It 1040ez   A higher phaseout range applies to rehabilitation investment credits from rental real estate activities. It 1040ez For those credits, the phaseout of the $25,000 special allowance starts when your modified adjusted gross income exceeds $200,000 ($100,000 if you are a married individual filing a separate return and living apart at all times during the year). It 1040ez   There is no phaseout of the $25,000 special allowance for low-income housing credits or for the CRD. It 1040ez Ordering rules. It 1040ez   If you have more than one of the exceptions to the phaseout rules in the same tax year, you must apply the $25,000 phaseout against your passive activity losses and credits in the following order. It 1040ez The portion of passive activity losses not attributable to the CRD. It 1040ez The portion of passive activity losses attributable to the CRD. It 1040ez The portion of passive activity credits attributable to credits other than the rehabilitation and low-income housing credits. It 1040ez The portion of passive activity credits attributable to the rehabilitation credit. It 1040ez The portion of passive activity credits attributable to the low-income housing credit. It 1040ez Activities That Are Not Passive Activities The following are not passive activities. It 1040ez Trade or business activities in which you materially participated for the tax year. It 1040ez A working interest in an oil or gas well which you hold directly or through an entity that does not limit your liability (such as a general partner interest in a partnership). It 1040ez It does not matter whether you materially participated in the activity for the tax year. It 1040ez However, if your liability was limited for part of the year (for example, you converted your general partner interest to a limited partner interest during the year) and you had a net loss from the well for the year, some of your income and deductions from the working interest may be treated as passive activity gross income and passive activity deductions. It 1040ez  See Temporary Regulations section 1. It 1040ez 469-1T(e)(4)(ii). It 1040ez The rental of a dwelling unit that you also used for personal purposes during the year for more than the greater of 14 days or 10% of the number of days during the year that the home was rented at a fair rental. It 1040ez An activity of trading personal property for the account of those who own interests in the activity. It 1040ez See Temporary Regulations section 1. It 1040ez 469-1T(e)(6). It 1040ez Rental real estate activities in which you materially participated as a real estate professional. It 1040ez See Real Estate Professional , later. It 1040ez You should not enter income and losses from these activities on Form 8582. It 1040ez Instead, enter them on the forms or schedules you would normally use. It 1040ez Material Participation A trade or business activity is not a passive activity if you materially participated in the activity. It 1040ez Material participation tests. It 1040ez    You materially participated in a trade or business activity for a tax year if you satisfy any of the following tests. It 1040ez You participated in the activity for more than 500 hours. It 1040ez Your participation was substantially all the participation in the activity of all individuals for the tax year, including the participation of individuals who did not own any interest in the activity. It 1040ez You participated in the activity for more than 100 hours during the tax year, and you participated at least as much as any other individual (including individuals who did not own any interest in the activity) for the year. It 1040ez The activity is a significant participation activity, and you participated in all significant participation activities for more than 500 hours. It 1040ez A significant participation activity is any trade or business activity in which you participated for more than 100 hours during the year and in which you did not materially participate under any of the material participation tests, other than this test. It 1040ez See Significant Participation Passive Activities , under Recharacterization of Passive Income, later. It 1040ez You materially participated in the activity for any 5 (whether or not consecutive) of the 10 immediately preceding tax years. It 1040ez The activity is a personal service activity in which you materially participated for any 3 (whether or not consecutive) preceding tax years. It 1040ez An activity is a personal service activity if it involves the performance of personal services in the fields of health (including veterinary services), law, engineering, architecture, accounting, actuarial science, performing arts, consulting, or any other trade or business in which capital is not a material income-producing factor. It 1040ez Based on all the facts and circumstances, you participated in the activity on a regular, continuous, and substantial basis during the year. It 1040ez   You did not materially participate in the activity under test (7) if you participated in the activity for 100 hours or less during the year. It 1040ez Your participation in managing the activity does not count in determining whether you materially participated under this test if: Any person other than you received compensation for managing the activity, or Any individual spent more hours during the tax year managing the activity than you did (regardless of whether the individual was compensated for the management services). It 1040ez Participation. It 1040ez   In general, any work you do in connection with an activity in which you own an interest is treated as participation in the activity. It 1040ez Work not usually performed by owners. It 1040ez   You do not treat the work you do in connection with an activity as participation in the activity if both of the following are true. It 1040ez The work is not work that is customarily done by the owner of that type of activity. It 1040ez One of your main reasons for doing the work is to avoid the disallowance of any loss or credit from the activity under the passive activity rules. It 1040ez Participation as an investor. It 1040ez   You do not treat the work you do in your capacity as an investor in an activity as participation unless you are directly involved in the day-to-day management or operations of the activity. It 1040ez Work you do as an investor includes: Studying and reviewing financial statements or reports on operations of the activity, Preparing or compiling summaries or analyses of the finances or operations of the activity for your own use, and Monitoring the finances or operations of the activity in a nonmanagerial capacity. It 1040ez Spouse's participation. It 1040ez   Your participation in an activity includes your spouse's participation. It 1040ez This applies even if your spouse did not own any interest in the activity and you and your spouse do not file a joint return for the year. It 1040ez Proof of participation. It 1040ez You can use any reasonable method to prove your participation in an activity for the year. It 1040ez You do not have to keep contemporaneous daily time reports, logs, or similar documents if you can establish your participation in some other way. It 1040ez For example, you can show the services you performed and the approximate number of hours spent by using an appointment book, calendar, or narrative summary. It 1040ez Limited partners. It 1040ez   If you owned an activity as a limited partner, you generally are not treated as materially participating in the activity. It 1040ez However, you are treated as materially participating in the activity if you met test (1), (5), or (6) under Material participation tests , discussed earlier, for the tax year. It 1040ez   You are not treated as a limited partner, however, if you also were a general partner in the partnership at all times during the partnership's tax year ending with or within your tax year (or, if shorter, during that part of the partnership's tax year in which you directly or indirectly owned your limited partner interest). It 1040ez Retired or disabled farmer and surviving spouse of a farmer. It 1040ez   If you are a retired or disabled farmer, you are treated as materially participating in a farming activity if you materially participated for 5 or more of the 8 years before your retirement or disability. It 1040ez Similarly, if you are a surviving spouse of a farmer, you are treated as materially participating in a farming activity if the real property used in the activity meets the estate tax rules for special valuation of farm property passed from a qualifying decedent, and you actively manage the farm. It 1040ez Corporations. It 1040ez   A closely held corporation or a personal service corporation is treated as materially participating in an activity only if one or more shareholders holding more than 50% by value of the outstanding stock of the corporation materially participate in the activity. It 1040ez   A closely held corporation can also satisfy the material participation standard by meeting the first two requirements for the qualifying business exception from the at-risk limits. It 1040ez See Special exception for qualified corporations under Activities Covered by the At-Risk Rules, later. It 1040ez Real Estate Professional Generally, rental activities are passive activities even if you materially participated in them. It 1040ez However, if you qualified as a real estate professional, rental real estate activities in which you materially participated are not passive activities. It 1040ez For this purpose, each interest you have in a rental real estate activity is a separate activity, unless you choose to treat all interests in rental real estate activities as one activity. It 1040ez See the Instructions for Schedule E (Form 1040), Supplemental Income and Loss, for information about making this choice. It 1040ez If you qualified as a real estate professional for 2013, report income or losses from rental real estate activities in which you materially participated as nonpassive income or losses, and complete line 43 of Schedule E (Form 1040). It 1040ez If you also have an unallowed loss from these activities from an earlier year when you did not qualify, see Treatment of former passive activities under Passive Activities, earlier. It 1040ez Qualifications. It 1040ez   You qualified as a real estate professional for the year if you met both of the following requirements. It 1040ez More than half of the personal services you performed in all trades or businesses during the tax year were performed in real property trades or businesses in which you materially participated. It 1040ez You performed more than 750 hours of services during the tax year in real property trades or businesses in which you materially participated. It 1040ez   Do not count personal services you performed as an employee in real property trades or businesses unless you were a 5% owner of your employer. It 1040ez You were a 5% owner if you owned (or are considered to have owned) more than 5% of your employer's outstanding stock, outstanding voting stock, or capital or profits interest. It 1040ez   If you file a joint return, do not count your spouse's personal services to determine whether you met the preceding requirements. It 1040ez However, you can count your spouse's participation in an activity in determining if you materially participated. It 1040ez Real property trades or businesses. It 1040ez   A real property trade or business is a trade or business that does any of the following with real property. It 1040ez Develops or redevelops it. It 1040ez Constructs or reconstructs it. It 1040ez Acquires it. It 1040ez Converts it. It 1040ez Rents or leases it. It 1040ez Operates or manages it. It 1040ez Brokers it. It 1040ez Closely held corporations. It 1040ez   A closely held corporation can qualify as a real estate professional if more than 50% of the gross receipts for its tax year came from real property trades or businesses in which it materially participated. It 1040ez Passive Activity Income and Deductions In figuring your net income or loss from a passive activity, take into account only passive activity income and passive activity deductions. It 1040ez Self-charged interest. It 1040ez   Certain self-charged interest income or deductions may be treated as passive activity gross income or passive activity deductions if the loan proceeds are used in a passive activity. It 1040ez   Generally, self-charged interest income and deductions result from loans between you and a partnership or S corporation in which you had a direct or indirect ownership interest. It 1040ez This includes both loans you made to the partnership or S corporation and loans the partnership or S corporation made to you. It 1040ez   It also includes loans from one partnership or S corporation to another partnership or S corporation if each owner in the borrowing entity has the same proportional ownership interest in the lending entity. It 1040ez    Exception. It 1040ez The self-charged interest rules do not apply to your interest in a partnership or S corporation if the entity made an election under Regulations section 1. It 1040ez 469-7(g) to avoid the application of these rules. It 1040ez For more details on the self-charged interest rules, see Regulations section 1. It 1040ez 469-7. It 1040ez Passive Activity Income Passive activity income includes all income from passive activities and generally includes gain from disposition of an interest in a passive activity or property used in a passive activity. It 1040ez Passive activity income does not include the following items. It 1040ez Income from an activity that is not a passive activity. It 1040ez These activities are discussed under Activities That Are Not Passive Activities , earlier. It 1040ez Portfolio income. It 1040ez This includes interest, dividends, annuities, and royalties not derived in the ordinary course of a trade or business. It 1040ez It includes gain or loss from the disposition of property that produces these types of income or that is held for investment. It 1040ez The exclusion for portfolio income does not apply to self-charged interest treated as passive activity income. It 1040ez For more information on self-charged interest, see Self-charged interest , earlier. It 1040ez Personal service income. It 1040ez This includes salaries, wages, commissions, self-employment income from trade or business activities in which you materially participated, deferred compensation, taxable social security and other retirement benefits, and payments from partnerships to partners for personal services. It 1040ez Income from positive section 481 adjustments allocated to activities other than passive activities. It 1040ez (Section 481 adjustments are adjustments that must be made due to changes in your accounting method. It 1040ez ) Income or gain from investments of working capital. It 1040ez Income from an oil or gas property if you treated any loss from a working interest in the property for any tax year beginning after 1986 as a nonpassive loss, as discussed in item (2) under Activities That Are Not Passive Activities , earlier. It 1040ez This also applies to income from other oil and gas property the basis of which is determined wholly or partly by the basis of the property in the preceding sentence. It 1040ez Any income from intangible property, such as a patent, copyright, or literary, musical, or artistic composition, if your personal efforts significantly contributed to the creation of the property. It 1040ez Any other income that must be treated as nonpassive income. It 1040ez See Recharacterization of Passive Income , later. It 1040ez Overall gain from any interest in a publicly traded partnership. It 1040ez See Publicly Traded Partnerships (PTPs) in the instructions for Form 8582. It 1040ez State, local, and foreign income tax refunds. It 1040ez Income from a covenant not to compete. It 1040ez Reimbursement of a casualty or theft loss included in gross income to recover all or part of a prior year loss deduction, if the loss deduction was not a passive activity deduction. It 1040ez Alaska Permanent Fund dividends. It 1040ez Cancellation of debt income, if at the time the debt is discharged the debt is not allocated to passive activities under the interest expense allocation rules. It 1040ez See chapter 4 of Publication 535, Business Expenses, for information about the rules for allocating interest. It 1040ez Disposition of property interests. It 1040ez   Gain on the disposition of an interest in property generally is passive activity income if, at the time of the disposition, the property was used in an activity that was a passive activity in the year of disposition. It 1040ez The gain generally is not passive activity income if, at the time of disposition, the property was used in an activity that was not a passive activity in the year of disposition. It 1040ez An exception to this general rule may apply if you previously used the property in a different activity. It 1040ez Exception for more than one use in the preceding 12 months. It 1040ez   If you used the property in more than one activity during the 12-month period before its disposition, you must allocate the gain between the activities on a basis that reasonably reflects the property's use during that period. It 1040ez Any gain allocated to a passive activity is passive activity income. It 1040ez   For this purpose, an allocation of the gain solely to the activity in which the property was mainly used during that period reasonably reflects the property's use if the fair market value of your interest in the property is not more than the lesser of: $10,000, or 10% of the total of the fair market value of your interest in the property and the fair market value of all other property used in that activity immediately before the disposition. It 1040ez Exception for substantially appreciated property. It 1040ez   The gain is passive activity income if the fair market value of the property at disposition was more than 120% of its adjusted basis and either of the following conditions applies. It 1040ez You used the property in a passive activity for 20% of the time you held your interest in the property. It 1040ez You used the property in a passive activity for the entire 24-month period before its disposition. It 1040ez If neither condition applies, the gain is not passive activity income. It 1040ez However, it is treated as portfolio income only if you held the property for investment for more than half of the time you held it in nonpassive activities. It 1040ez   For this purpose, treat property you held through a corporation (other than an S corporation) or other entity whose owners receive only portfolio income as property held in a nonpassive activity and as property held for investment. It 1040ez Also, treat the date you agree to transfer your interest for a fixed or determinable amount as the disposition date. It 1040ez   If you used the property in more than one activity during the 12-month period before its disposition, this exception applies only to the part of the gain allocated to a passive activity under the rules described in the preceding discussion. It 1040ez Disposition of property converted to inventory. It 1040ez   If you disposed of property that you had converted to inventory from its use in another activity (for example, you sold condominium units you previously held for use in a rental activity), a special rule may apply. It 1040ez Under this rule, you disregard the property's use as inventory and treat it as if it were still used in that other activity at the time of disposition. It 1040ez This rule applies only if you meet all of the following conditions. It 1040ez At the time of disposition, you held your interest in the property in a dealing activity (an activity that involves holding the property or similar property mainly for sale to customers in the ordinary course of a trade or business). It 1040ez Your other activities included a nondealing activity (an activity that does not involve holding similar property for sale to customers in the ordinary course of a trade or business) in which you used the property for more than 80% of the period you held it. It 1040ez You did not acquire or hold your interest in the property for the main purpose of selling it to customers in the ordinary course of a trade or business. It 1040ez Passive Activity Deductions Generally, a deduction is a passive activity deduction for a taxable year if and only if such deduction either: Arises in connection with the conduct of an activity that is a passive activity for the tax year; or Is treated as a deduction from an activity for the tax year because it was disallowed by the passive activity rules in the preceding year and carried forward to the tax year. It 1040ez For purposes of item (1), above, an item of deduction arises in the taxable year in which the item would be allowable as a deduction under the taxpayer's method of accounting if taxable income for all taxable years were determined without regard to the passive activity rules and without regard to the basis, excess farm loss, and at-risk limits. It 1040ez See Coordination with other limitations on deductions that apply before the passive activity rules , later. It 1040ez Passive activity deductions generally include losses from dispositions of property used in a passive activity at the time of the disposition and losses from a disposition of less than your entire interest in a passive activity. It 1040ez Exceptions. It 1040ez   Passive activity deductions do not include the following items. It 1040ez Deductions for expenses (other than interest expense) that are clearly and directly allocable to portfolio income. It 1040ez Qualified home mortgage interest, capitalized interest expenses, and other interest expenses (other than self-charged interest) properly allocable to passive activities. It 1040ez For more information on self-charged interest, see Self-charged interest under Passive Activity Income and Deductions, earlier. It 1040ez Losses from dispositions of property that produce portfolio income or property held for investment. It 1040ez State, local, and foreign income taxes. It 1040ez Miscellaneous itemized deductions that may be disallowed because of the 2%-of-adjusted-gross-income limit. It 1040ez Charitable contribution deductions. It 1040ez Net operating loss deductions. It 1040ez Percentage depletion carryovers for oil and gas wells. It 1040ez Capital loss carrybacks and carryovers. It 1040ez Items of deduction from a passive activity that are disallowed under the limits on deductions that apply before the passive activity rules. It 1040ez See Coordination with other limitations on deductions that apply before the passive activity rules , later. It 1040ez Deductions and losses that would have been allowed for tax years beginning before 1987 but for basis or at-risk limits. It 1040ez Net negative section 481 adjustments allocated to activities other than passive activities. It 1040ez (Section 481 adjustments are adjustments required due to changes in accounting methods. It 1040ez ) Casualty and theft losses, unless losses similar in cause and severity recur regularly in the activity. It 1040ez The deduction for the employer-equivalent portion of self-employment tax. It 1040ez Coordination with other limitations on deductions that apply before the passive activity rules. It 1040ez   An item of deduction from a passive activity that is disallowed for a tax year under the basis or at-risk limitations is not a passive activity deduction for the tax year. It 1040ez The following sections provide rules for figuring the extent to which items of deduction from a passive activity are disallowed for a tax year under the basis or at-risk limitations. It 1040ez Proration of deductions disallowed under basis limitations. It 1040ez   If any amount of your distributive share of a partnership's loss for the tax year is disallowed under the basis limitation, a ratable portion of your distributive share of each item of deduction or loss of the partnership is disallowed for the tax year. It 1040ez For this purpose, the ratable portion of an item of deduction or loss is the amount of such item multiplied by the fraction obtained by dividing: The amount of your distributive share of partnership loss that is disallowed for the taxable year; by The sum of your distributive shares of all items of deduction and loss of the partnership for the tax year. It 1040ez   If any amount of your pro rata share of an S corporation's loss for the tax year is disallowed under the basis limitation, a ratable portion of your pro rata share of each item of deduction or loss of the S corporation is disallowed for the tax year. It 1040ez For this purpose, the ratable portion of an item of deduction or loss is the amount of such item multiplied by the fraction obtained by dividing: The amount of your share of S corporation loss that is disallowed for the tax year; by The sum of your pro rata shares of all items of deduction and loss of the corporation for the tax year. It 1040ez Proration of deductions disallowed under at-risk limitation. It 1040ez   If any amount of your loss from an activity (as defined in Activities Covered by the At-Risk Rules , later) is disallowed under the at-risk rules for the tax year, a ratable portion of each item of deduction or loss from the activity is disallowed for the tax year. It 1040ez For this purpose, the ratable portion of an item of deduction or loss is the amount of such item multiplied by the fraction obtained by dividing: The amount of the loss from the activity that is disallowed for the tax year; by The sum of all deductions from the activity for the taxable year. It 1040ez Coordination of basis and at-risk limitations. It 1040ez   The portion of any item of deduction or loss that is disallowed for the tax year under the basis limitations is not taken into account for the taxable year in determining the loss from an activity (as defined in Activities Covered by the At-Risk Rules , later) for purposes of applying the at-risk rules. It 1040ez Separately identified items of deduction and loss. It 1040ez   In identifying the items of deduction and loss from an activity that are not disallowed under the basis and at-risk limitations (and that therefore may be treated as passive activity deductions), you need not account separately for any item of deduction or loss unless such item may, if separately taken into account, result in an income tax liability different from that which would result were such item of deduction or loss taken into account separately. It 1040ez   Items of deduction or loss that must be accounted for separately include (but are not limited to) items of deduction or loss that: Are attributable to separate activities. It 1040ez See Grouping Your Activities , later. It 1040ez Arise in a rental real estate activity in tax years in which you actively participate in such activity; Arise in a rental real estate activity in taxable years in which you do not actively participate in such activity; Arose in a taxable year beginning before 1987 and were not allowed for such taxable year under the basis or at-risk limitations; Are taken into account under section 613A(d) (relating to limitations on certain depletion deductions); Are taken into account under section 1211 (relating to the limitation on capital losses); Are taken into account under section 1231 (relating to property used in a trade or business and involuntary conversions). It 1040ez See Section 1231 Gains and Losses in Publication 544 for more information. It 1040ez Are attributable to pre-enactment interests in activities. It 1040ez See Regulations section 1. It 1040ez 469-11T(c). It 1040ez Grouping Your Activities You can treat one or more trade or business activities, or rental activities, as a single activity if those activities form an appropriate economic unit for measuring gain or loss under the passive activity rules. It 1040ez Grouping is important for a number of reasons. It 1040ez If you group two activities into one larger activity, you need only show material participation in the activity as a whole. It 1040ez But if the two activities are separate, you must show material participation in each one. It 1040ez On the other hand, if you group two activities into one larger activity and you dispose of one of the two, then you have disposed of only part of your entire interest in the activity. It 1040ez But if the two activities are separate and you dispose of one of them, then you have disposed of your entire interest in that activity. It 1040ez Grouping can also be important in determining whether you meet the 10% ownership requirement for actively participating in a rental real estate activity. It 1040ez Appropriate Economic Units Generally, to determine if activities form an appropriate economic unit, you must consider all the relevant facts and circumstances. It 1040ez You can use any reasonable method of applying the relevant facts and circumstances in grouping activities. It 1040ez The following factors have the greatest weight in determining whether activities form an appropriate economic unit. It 1040ez All of the factors do not have to apply to treat more than one activity as a single activity. It 1040ez The factors that you should consider are: The similarities and differences in the types of trades or businesses, The extent of common control, The extent of common ownership, The geographical location, and The interdependencies between or among activities, which may include the extent to which the activities: Buy or sell goods between or among themselves, Involve products or services that are generally provided together, Have the same customers, Have the same employees, or Use a single set of books and records to account for the activities. It 1040ez Example 1. It 1040ez John Jackson owns a bakery and a movie theater at a shopping mall in Baltimore and a bakery and movie theater in Philadelphia. It 1040ez Based on all the relevant facts and circumstances, there may be more than one reasonable method for grouping John's activities. It 1040ez For example, John may be able to group the movie theaters and the bakeries into: One activity, A movie theater activity and a bakery activity, A Baltimore activity and a Philadelphia activity, or Four separate activities. It 1040ez Example 2. It 1040ez Betty is a partner in ABC partnership, which sells nonfood items to grocery stores. It 1040ez Betty is also a partner in DEF (a trucking business). It 1040ez ABC and DEF are under common control. It 1040ez The main part of DEF's business is transporting goods for ABC. It 1040ez DEF is the only trucking business in which Betty is involved. It 1040ez Based on the rules of this section, Betty treats ABC's wholesale activity and DEF's trucking activity as a single activity. It 1040ez Consistency and disclosure requirement. It 1040ez   Generally, when you group activities into appropriate economic units, you may not regroup those activities in a later tax year. It 1040ez You must meet any disclosure requirements of the IRS when you first group your activities and when you add or dispose of any activities in your groupings. It 1040ez   However, if the original grouping is clearly inappropriate or there is a material change in the facts and circumstances that makes the original grouping clearly inappropriate, you must regroup the activities and comply with any disclosure requirements of the IRS. It 1040ez   See Disclosure Requirement , later. It 1040ez Regrouping by the IRS. It 1040ez   If any of the activities resulting from your grouping is not an appropriate economic unit and one of the primary purposes of your grouping (or failure to regroup) is to avoid the passive activity rules, the IRS may regroup your activities. It 1040ez Rental activities. It 1040ez   In general, you cannot group a rental activity with a trade or business activity. It 1040ez However, you can group them together if the activities form an appropriate economic unit and: The rental activity is insubstantial in relation to the trade or business activity, The trade or business activity is insubstantial in relation to the rental activity, or Each owner of the trade or business activity has the same ownership interest in the rental activity, in which case the part of the rental activity that involves the rental of items of property for use in the trade or business activity may be grouped with the trade or business activity. It 1040ez Example. It 1040ez Herbert and Wilma are married and file a joint return. It 1040ez Healthy Food, an S corporation, is a grocery store business. It 1040ez Herbert is Healthy Food's only shareholder. It 1040ez Plum Tower, an S corporation, owns and rents out the building. It 1040ez Wilma is Plum Tower's only shareholder. It 1040ez Plum Tower rents part of its building to Healthy Food. It 1040ez Plum Tower's grocery store rental business and Healthy Food's grocery business are not insubstantial in relation to each other. It 1040ez Herbert and Wilma file a joint return, so they are treated as one taxpayer for purposes of the passive activity rules. It 1040ez The same owner (Herbert and Wilma) owns both Healthy Food and Plum Tower with the same ownership interest (100% in each). It 1040ez If the grouping forms an appropriate economic unit, as discussed earlier, Herbert and Wilma can group Plum Tower's grocery store rental and Healthy Food's grocery business into a single trade or business activity. It 1040ez Grouping of real and personal property rentals. It 1040ez   In general, you cannot treat an activity involving the rental of real property and an activity involving the rental of personal property as a single activity. It 1040ez However, you can treat them as a single activity if you provide the personal property in connection with the real property or the real property in connection with the personal property. It 1040ez Certain activities may not be grouped. It 1040ez   In general, if you own an interest as a limited partner or a limited entrepreneur in one of the following activities, you may not group that activity with any other activity in another type of business. It 1040ez Holding, producing, or distributing motion picture films or video tapes. It 1040ez Farming. It 1040ez Leasing any section 1245 property (as defined in section 1245(a)(3) of the Internal Revenue Code). It 1040ez For a list of section 1245 property, see Section 1245 property under Activities Covered by the At-Risk Rules , later. It 1040ez Exploring for, or exploiting, oil and gas resources. It 1040ez Exploring for, or exploiting, geothermal deposits. It 1040ez   If you own an interest as a limited partner or a limited entrepreneur in an activity described in the list above, you may group that activity with another activity in the same type of business if the grouping forms an appropriate economic unit as discussed earlier. It 1040ez Limited entrepreneur. It 1040ez   A limited entrepreneur is a person who: Has an interest in an enterprise other than as a limited partner, and Does not actively participate in the management of the enterprise. It 1040ez Activities conducted through another entity. It 1040ez   A personal service corporation, closely held corporation, partnership, or S corporation must group its activities using the rules discussed in this section. It 1040ez Once the entity groups its activities, you, as the partner or shareholder of the entity, may group those activities (following the rules of this section): With each other, With activities conducted directly by you, or With activities conducted through other entities. It 1040ez    You may not treat activities grouped together by the entity as separate activities. It 1040ez Personal service and closely held corporations. It 1040ez   You may group an activity conducted through a personal service or closely held corporation with your other activities only to determine whether you materially or significantly participated in those other activities. It 1040ez See Material Participation , earlier, and Significant Participation Passive Activities , later. It 1040ez Publicly traded partnership (PTP). It 1040ez   You may not group activities conducted through a PTP with any other activity, including an activity conducted through another PTP. It 1040ez Partial dispositions. It 1040ez   If you dispose of substantially all of an activity during your tax year, you may treat the part disposed of as a separate activity. It 1040ez However, you can do this only if you can show with reasonable certainty: The amount of deductions and credits disallowed in prior years under the passive activity rules that is allocable to the part of the activity disposed of, and The amount of gross income and any other deductions and credits for the current tax year that is allocable to the part of the activity disposed of. It 1040ez Disclosure Requirement For tax years beginning after January 24, 2010, the following disclosure requirements for groupings apply. It 1040ez You are required to report certain changes to your groupings that occur during the tax year to the IRS. It 1040ez If you fail to report these changes, each trade or business activity or rental activity will be treated as a separate activity. It 1040ez You will be considered to have made a timely disclosure if you filed all affected income tax returns consistent with the claimed grouping and make the required disclosure on the income tax return for the year in which you first discovered the failure to disclose. It 1040ez If the IRS discovered the failure to disclose, you must have reasonable cause for not making the required disclosure. It 1040ez New grouping. It 1040ez   You must file a written statement with your original income tax return for the first tax year in which two or more activities are originally grouped into a single activity. It 1040ez The statement must provide the names, addresses, and employer identification numbers (EINs), if applicable, for the activities being grouped as a single activity. It 1040ez In addition, the statement must contain a declaration that the grouped activities make up an appropriate economic unit for the measurement of gain or loss under the passive activity rules. It 1040ez Addition to an existing grouping. It 1040ez   You must file a written statement with your original income tax return for the tax year in which you add a new activity to an existing group. It 1040ez The statement must provide the name, address, and EIN, if applicable, for the activity that is being added and for the activities in the existing group. It 1040ez In addition, the statement must contain a declaration that the activities make up an appropriate economic unit for the measurement of gain or loss under the passive activity rules. It 1040ez Regrouping. It 1040ez   You must file a written statement with your original income tax return for the tax year in which you regroup the activities. It 1040ez The statement must provide the names, addresses, and EINs, if applicable, for the activities that are being regrouped. It 1040ez If two or more activities are being regrouped into a single activity, the statement must contain a declaration that the regrouped activities make up an appropriate economic unit for the measurement of gain or loss under the passive activity rules. It 1040ez In addition, the statement must contain an explanation of the material change in the facts and circumstances that made the original grouping clearly inappropriate. It 1040ez Groupings by partnerships and S corporations. It 1040ez   Partnerships and S corporations are not subject to the rules for new grouping, addition to an existing grouping, or regrouping. It 1040ez Instead, they must comply with the disclosure instructions for grouping activities provided in their Form 1065, U. It 1040ez S. It 1040ez Return of Partnership Income, or Form 1120S, U. It 1040ez S. It 1040ez Income Tax Return for an S Corporation, whichever is applicable. It 1040ez   The partner or shareholder is not required to make a separate disclosure of the groupings disclosed by the entity unless the partner or shareholder: Groups together any of the activities that the entity does not group together, Groups the entity's activities with activities conducted directly by the partner or shareholder, or Groups an entity's activities with activities conducted through another entity. It 1040ez   A partner or shareholder may not treat activities grouped together by the entity as separate activities. It 1040ez Recharacterization of Passive Income Net income from the following passive activities may have to be recharacterized and excluded from passive activity income. It 1040ez Significant participation passive activities, Rental of property when less than 30% of the unadjusted basis of the property is subject to depreciation, Equity-financed lending activities, Rental of property incidental to development activities, Rental of property to nonpassive activities, and Licensing of intangible property by  pass-through entities. It 1040ez If you are engaged in or have an interest in one of these activities during the tax year (either directly or through a partnership or an S corporation), combine the income and losses from the activity to determine if you have a net loss or net income from that activity. It 1040ez If the result is a net loss, treat the income and losses the same as any other income or losses from that type of passive activity (trade or business activity or rental activity). It 1040ez If the result is net income, do not enter any of the income or losses from the activity or property on Form 8582 or its worksheets. It 1040ez Instead, enter income or losses on the form and schedules you normally use. It 1040ez However, see Significant Participation Passive Activities , later, if the activity is a significant participation passive activity and you also have a net loss from a different significant participation passive activity. It 1040ez Limit on recharacterized passive income. It 1040ez   The total amount that you treat as nonpassive income under the rules described later in this discussion for significant participation passive activities, rental of nondepreciable property, and equity-financed lending activities cannot exceed the greatest amount that you treat as nonpassive income under any one of these rules. It 1040ez Investment income and investment expense. It 1040ez   To figure your investment interest expense limitation on Form 4952, treat as investment income any net passive income recharacterized as nonpassive income from rental of nondepreciable property, equity-financed lending activity, or licensing of intangible property by a pass-through entity. It 1040ez Significant Participation Passive Activities A significant participation passive activity is any trade or business activity in which you participated for more than 100 hours during the tax year but did not materially participate. It 1040ez If your gross income from all significant participation passive activities is more than your deductions from those activities, a part of your net income from each significant participation passive activity is treated as nonpassive income. It 1040ez Corporations. It 1040ez   An activity of a personal service corporation or closely held corporation is a significant participation passive activity if both of the following statements are true. It 1040ez The corporation is not treated as materially participating in the activity for the year. It 1040ez One or more individuals, each of whom is treated as significantly participating in the activity, directly or indirectly hold (in total) more than 50% (by value) of the corporation's outstanding stock. It 1040ez Worksheet A. It 1040ez   Complete Worksheet A. It 1040ez Significant Participation Passive Activities , below, if you have income or losses from any significant participation activity. It 1040ez Begin by entering the name of each activity in the left column. It 1040ez Column (a). It 1040ez   Enter the number of hours you participated in each activity and total the column. It 1040ez   If the total is more than 500, do not complete Worksheet A or B. It 1040ez None of the activities are passive activities because you satisfy test 4 for material participation. It 1040ez (See Material participation tests , earlier. It 1040ez ) Report all the income and losses from these activities on the forms and schedules you normally use. It 1040ez Do not include the income and losses on Form 8582. It 1040ez Column (b). It 1040ez   Enter the net loss, if any, from the activity. It 1040ez Net loss from an activity means either: The activity's current year net loss (if any) plus prior year unallowed losses (if any), or The excess of prior year unallowed losses over the current year net income (if any). It 1040ez Enter -0- here if the prior year unallowed loss is the same as the current year net income. It 1040ez Column (c). It 1040ez   Enter net income (if any) from the activity. It 1040ez Net income means the excess of the current year's net income from the activity over any prior year unallowed losses from the activity. It 1040ez Column (d). It 1040ez   Combine amounts in the Totals row for columns (b) and (c) and enter the total net income or net loss in the Totals row of column (d). It 1040ez If column (d) is a net loss, skip Worksheet B, Significant Participation Activities With Net Income. It 1040ez Include the income and losses in Worksheet 3 of Form 8582 (or Worksheet 2 in the Form 88