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Irs 1040 ez form 2012 3. Irs 1040 ez form 2012   Ordinary or Capital Gain or Loss for Business Property Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Section 1231 Gains and LossesNonrecaptured section 1231 losses. Irs 1040 ez form 2012 Depreciation RecaptureSection 1245 Property Section 1250 Property Installment Sales Gifts Transfers at Death Like-Kind Exchanges and Involuntary Conversions Multiple Properties Introduction When you dispose of business property, your taxable gain or loss is usually a section 1231 gain or loss. Irs 1040 ez form 2012 Its treatment as ordinary or capital is determined under rules for section 1231 transactions. Irs 1040 ez form 2012 When you dispose of depreciable property (section 1245 property or section 1250 property) at a gain, you may have to recognize all or part of the gain as ordinary income under the depreciation recapture rules. Irs 1040 ez form 2012 Any remaining gain is a section 1231 gain. Irs 1040 ez form 2012 Topics - This chapter discusses: Section 1231 gains and losses Depreciation recapture Useful Items - You may want to see: Publication 534 Depreciating Property Placed in Service Before 1987 537 Installment Sales 547 Casualties, Disasters and Thefts 551 Basis of Assets 946 How To Depreciate Property Form (and Instructions) 4797 Sales of Business Property See chapter 5 for information about getting publications and forms. Irs 1040 ez form 2012 Section 1231 Gains and Losses Section 1231 gains and losses are the taxable gains and losses from section 1231 transactions (discussed below). Irs 1040 ez form 2012 Their treatment as ordinary or capital depends on whether you have a net gain or a net loss from all your section 1231 transactions. Irs 1040 ez form 2012 If you have a gain from a section 1231 transaction, first determine whether any of the gain is ordinary income under the depreciation recapture rules (explained later). Irs 1040 ez form 2012 Do not take that gain into account as section 1231 gain. Irs 1040 ez form 2012 Section 1231 transactions. Irs 1040 ez form 2012   The following transactions result in gain or loss subject to section 1231 treatment. Irs 1040 ez form 2012 Sales or exchanges of real property or depreciable personal property. Irs 1040 ez form 2012 This property must be used in a trade or business and held longer than 1 year. Irs 1040 ez form 2012 Generally, property held for the production of rents or royalties is considered to be used in a trade or business. Irs 1040 ez form 2012 Depreciable personal property includes amortizable section 197 intangibles (described in chapter 2 under Other Dispositions). Irs 1040 ez form 2012 Sales or exchanges of leaseholds. Irs 1040 ez form 2012 The leasehold must be used in a trade or business and held longer than 1 year. Irs 1040 ez form 2012 Sales or exchanges of cattle and horses. Irs 1040 ez form 2012 The cattle and horses must be held for draft, breeding, dairy, or sporting purposes and held for 2 years or longer. Irs 1040 ez form 2012 Sales or exchanges of other livestock. Irs 1040 ez form 2012 This livestock does not include poultry. Irs 1040 ez form 2012 It must be held for draft, breeding, dairy, or sporting purposes and held for 1 year or longer. Irs 1040 ez form 2012 Sales or exchanges of unharvested crops. Irs 1040 ez form 2012 The crop and land must be sold, exchanged, or involuntarily converted at the same time and to the same person and the land must be held longer than 1 year. Irs 1040 ez form 2012 You cannot keep any right or option to directly or indirectly reacquire the land (other than a right customarily incident to a mortgage or other security transaction). Irs 1040 ez form 2012 Growing crops sold with a lease on the land, though sold to the same person in the same transaction, are not included. Irs 1040 ez form 2012 Cutting of timber or disposal of timber, coal, or iron ore. Irs 1040 ez form 2012 The cutting or disposal must be treated as a sale, as described in chapter 2 under Timber and Coal and Iron Ore. Irs 1040 ez form 2012 Condemnations. Irs 1040 ez form 2012 The condemned property must have been held longer than 1 year. Irs 1040 ez form 2012 It must be business property or a capital asset held in connection with a trade or business or a transaction entered into for profit, such as investment property. Irs 1040 ez form 2012 It cannot be property held for personal use. Irs 1040 ez form 2012 Casualties and thefts. Irs 1040 ez form 2012 The casualty or theft must have affected business property, property held for the production of rents and royalties, or investment property (such as notes and bonds). Irs 1040 ez form 2012 You must have held the property longer than 1 year. Irs 1040 ez form 2012 However, if your casualty or theft losses are more than your casualty or theft gains, neither the gains nor the losses are taken into account in the section 1231 computation. Irs 1040 ez form 2012 For more information on casualties and thefts, see Publication 547. Irs 1040 ez form 2012 Property for sale to customers. Irs 1040 ez form 2012   A sale, exchange, or involuntary conversion of property held mainly for sale to customers is not a section 1231 transaction. Irs 1040 ez form 2012 If you will get back all, or nearly all, of your investment in the property by selling it rather than by using it up in your business, it is property held mainly for sale to customers. Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 You manufacture and sell steel cable, which you deliver on returnable reels that are depreciable property. Irs 1040 ez form 2012 Customers make deposits on the reels, which you refund if the reels are returned within a year. Irs 1040 ez form 2012 If they are not returned, you keep each deposit as the agreed-upon sales price. Irs 1040 ez form 2012 Most reels are returned within the 1-year period. Irs 1040 ez form 2012 You keep adequate records showing depreciation and other charges to the capitalized cost of the reels. Irs 1040 ez form 2012 Under these conditions, the reels are not property held for sale to customers in the ordinary course of your business. Irs 1040 ez form 2012 Any gain or loss resulting from their not being returned may be capital or ordinary, depending on your section 1231 transactions. Irs 1040 ez form 2012 Copyrights. Irs 1040 ez form 2012    The sale of a copyright, a literary, musical, or artistic composition, or similar property is not a section 1231 transaction if your personal efforts created the property, or if you acquired the property in a way that entitled you to the basis of the previous owner whose personal efforts created it (for example, if you receive the property as a gift). Irs 1040 ez form 2012 The sale of such property results in ordinary income and generally is reported in Part II of Form 4797. Irs 1040 ez form 2012 Treatment as ordinary or capital. Irs 1040 ez form 2012   To determine the treatment of section 1231 gains and losses, combine all your section 1231 gains and losses for the year. Irs 1040 ez form 2012 If you have a net section 1231 loss, it is ordinary loss. Irs 1040 ez form 2012 If you have a net section 1231 gain, it is ordinary income up to the amount of your nonrecaptured section 1231 losses from previous years. Irs 1040 ez form 2012 The rest, if any, is long-term capital gain. Irs 1040 ez form 2012 Nonrecaptured section 1231 losses. Irs 1040 ez form 2012   Your nonrecaptured section 1231 losses are your net section 1231 losses for the previous 5 years that have not been applied against a net section 1231 gain. Irs 1040 ez form 2012 Therefore, if in any of your five preceding tax years you had section 1231 losses, a net gain for the current year from the sale of section 1231 assets is ordinary gain to the extent of your prior losses. Irs 1040 ez form 2012 These losses are applied against your net section 1231 gain beginning with the earliest loss in the 5-year period. Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 In 2013, Ben has a $2,000 net section 1231 gain. Irs 1040 ez form 2012 To figure how much he has to report as ordinary income and long-term capital gain, he must first determine his section 1231 gains and losses from the previous 5-year period. Irs 1040 ez form 2012 From 2008 through 2012 he had the following section 1231 gains and losses. Irs 1040 ez form 2012 Year Amount 2008 -0- 2009 -0- 2010 ($2,500) 2011 -0- 2012 $1,800 Ben uses this information to figure how to report his net section 1231 gain for 2013 as shown below. Irs 1040 ez form 2012 1) Net section 1231 gain (2013) $2,000 2) Net section 1231 loss (2010) ($2,500)   3) Net section 1231 gain (2012) 1,800   4) Remaining net section 1231 loss from prior 5 years ($700)   5) Gain treated as  ordinary income $700 6) Gain treated as long-term  capital gain $1,300 Depreciation Recapture If you dispose of depreciable or amortizable property at a gain, you may have to treat all or part of the gain (even if otherwise nontaxable) as ordinary income. Irs 1040 ez form 2012 To figure any gain that must be reported as ordinary income, you must keep permanent records of the facts necessary to figure the depreciation or amortization allowed or allowable on your property. Irs 1040 ez form 2012 This includes the date and manner of acquisition, cost or other basis, depreciation or amortization, and all other adjustments that affect basis. Irs 1040 ez form 2012 On property you acquired in a nontaxable exchange or as a gift, your records also must indicate the following information. Irs 1040 ez form 2012 Whether the adjusted basis was figured using depreciation or amortization you claimed on other property. Irs 1040 ez form 2012 Whether the adjusted basis was figured using depreciation or amortization another person claimed. Irs 1040 ez form 2012 Corporate distributions. Irs 1040 ez form 2012   For information on property distributed by corporations, see Distributions to Shareholders in Publication 542, Corporations. Irs 1040 ez form 2012 General asset accounts. Irs 1040 ez form 2012   Different rules apply to dispositions of property you depreciated using a general asset account. Irs 1040 ez form 2012 For information on these rules, see Publication 946. Irs 1040 ez form 2012 Section 1245 Property A gain on the disposition of section 1245 property is treated as ordinary income to the extent of depreciation allowed or allowable on the property. Irs 1040 ez form 2012 See Gain Treated as Ordinary Income, later. Irs 1040 ez form 2012 Any gain recognized that is more than the part that is ordinary income from depreciation is a section 1231 gain. Irs 1040 ez form 2012 See Treatment as ordinary or capital under Section 1231 Gains and Losses, earlier. Irs 1040 ez form 2012 Section 1245 property defined. Irs 1040 ez form 2012   Section 1245 property includes any property that is or has been subject to an allowance for depreciation or amortization and that is any of the following types of property. Irs 1040 ez form 2012 Personal property (either tangible or intangible). Irs 1040 ez form 2012 Other tangible property (except buildings and their structural components) used as any of the following. Irs 1040 ez form 2012 See Buildings and structural components below. Irs 1040 ez form 2012 An integral part of manufacturing, production, or extraction, or of furnishing transportation, communications, electricity, gas, water, or sewage disposal services. Irs 1040 ez form 2012 A research facility in any of the activities in (a). Irs 1040 ez form 2012 A facility in any of the activities in (a) for the bulk storage of fungible commodities (discussed on the next page). Irs 1040 ez form 2012 That part of real property (not included in (2)) with an adjusted basis reduced by (but not limited to) the following. Irs 1040 ez form 2012 Amortization of certified pollution control facilities. Irs 1040 ez form 2012 The section 179 expense deduction. Irs 1040 ez form 2012 Deduction for clean-fuel vehicles and certain refueling property. Irs 1040 ez form 2012 Deduction for capital costs incurred in complying with Environmental Protection Agency sulfur regulations. Irs 1040 ez form 2012 Deduction for certain qualified refinery property. Irs 1040 ez form 2012 Deduction for qualified energy efficient commercial building property. Irs 1040 ez form 2012 Amortization of railroad grading and tunnel bores, if in effect before the repeal by the Revenue Reconciliation Act of 1990. Irs 1040 ez form 2012 (Repealed by Public Law 99-514, Tax Reform Act of 1986, section 242(a). Irs 1040 ez form 2012 ) Certain expenditures for child care facilities if in effect before repeal by Public Law 101-58, Omnibus Budget Reconciliation Act of 1990, section 11801(a)(13) (except with regards to deductions made prior to November 5, 1990). Irs 1040 ez form 2012 Expenditures to remove architectural and transportation barriers to the handicapped and elderly. Irs 1040 ez form 2012 Deduction for qualified tertiary injectant expenses. Irs 1040 ez form 2012 Certain reforestation expenditures. Irs 1040 ez form 2012 Deduction for election to expense qualified advanced mine safety equipment property. Irs 1040 ez form 2012 Single purpose agricultural (livestock) or horticultural structures. Irs 1040 ez form 2012 Storage facilities (except buildings and their structural components) used in distributing petroleum or any primary product of petroleum. Irs 1040 ez form 2012 Any railroad grading or tunnel bore. Irs 1040 ez form 2012 Buildings and structural components. Irs 1040 ez form 2012   Section 1245 property does not include buildings and structural components. Irs 1040 ez form 2012 The term building includes a house, barn, warehouse, or garage. Irs 1040 ez form 2012 The term structural component includes walls, floors, windows, doors, central air conditioning systems, light fixtures, etc. Irs 1040 ez form 2012   Do not treat a structure that is essentially machinery or equipment as a building or structural component. Irs 1040 ez form 2012 Also, do not treat a structure that houses property used as an integral part of an activity as a building or structural component if the structure's use is so closely related to the property's use that the structure can be expected to be replaced when the property it initially houses is replaced. Irs 1040 ez form 2012   The fact that the structure is specially designed to withstand the stress and other demands of the property and cannot be used economically for other purposes indicates it is closely related to the use of the property it houses. Irs 1040 ez form 2012 Structures such as oil and gas storage tanks, grain storage bins, silos, fractionating towers, blast furnaces, basic oxygen furnaces, coke ovens, brick kilns, and coal tipples are not treated as buildings, but as section 1245 property. Irs 1040 ez form 2012 Facility for bulk storage of fungible commodities. Irs 1040 ez form 2012   This term includes oil or gas storage tanks and grain storage bins. Irs 1040 ez form 2012 Bulk storage means the storage of a commodity in a large mass before it is used. Irs 1040 ez form 2012 For example, if a facility is used to store oranges that have been sorted and boxed, it is not used for bulk storage. Irs 1040 ez form 2012 To be fungible, a commodity must be such that one part may be used in place of another. Irs 1040 ez form 2012   Stored materials that vary in composition, size, and weight are not fungible. Irs 1040 ez form 2012 Materials are not fungible if one part cannot be used in place of another part and the materials cannot be estimated and replaced by simple reference to weight, measure, and number. Irs 1040 ez form 2012 For example, the storage of different grades and forms of aluminum scrap is not storage of fungible commodities. Irs 1040 ez form 2012 Gain Treated as Ordinary Income The gain treated as ordinary income on the sale, exchange, or involuntary conversion of section 1245 property, including a sale and leaseback transaction, is the lesser of the following amounts. Irs 1040 ez form 2012 The depreciation and amortization allowed or allowable on the property. Irs 1040 ez form 2012 The gain realized on the disposition (the amount realized from the disposition minus the adjusted basis of the property). Irs 1040 ez form 2012 A limit on this amount for gain on like-kind exchanges and involuntary conversions is explained later. Irs 1040 ez form 2012 For any other disposition of section 1245 property, ordinary income is the lesser of (1) earlier or the amount by which its fair market value is more than its adjusted basis. Irs 1040 ez form 2012 See Gifts and Transfers at Death, later. Irs 1040 ez form 2012 Use Part III of Form 4797 to figure the ordinary income part of the gain. Irs 1040 ez form 2012 Depreciation taken on other property or taken by other taxpayers. Irs 1040 ez form 2012   Depreciation and amortization include the amounts you claimed on the section 1245 property as well as the following depreciation and amortization amounts. Irs 1040 ez form 2012 Amounts you claimed on property you exchanged for, or converted to, your section 1245 property in a like-kind exchange or involuntary conversion. Irs 1040 ez form 2012 Amounts a previous owner of the section 1245 property claimed if your basis is determined with reference to that person's adjusted basis (for example, the donor's depreciation deductions on property you received as a gift). Irs 1040 ez form 2012 Depreciation and amortization. Irs 1040 ez form 2012   Depreciation and amortization that must be recaptured as ordinary income include (but are not limited to) the following items. Irs 1040 ez form 2012 Ordinary depreciation deductions. Irs 1040 ez form 2012 Any special depreciation allowance you claimed. Irs 1040 ez form 2012 Amortization deductions for all the following costs. Irs 1040 ez form 2012 Acquiring a lease. Irs 1040 ez form 2012 Lessee improvements. Irs 1040 ez form 2012 Certified pollution control facilities. Irs 1040 ez form 2012 Certain reforestation expenses. Irs 1040 ez form 2012 Section 197 intangibles. Irs 1040 ez form 2012 Childcare facility expenses made before 1982, if in effect before the repeal of IRC 188. Irs 1040 ez form 2012 Franchises, trademarks, and trade names acquired before August 11, 1993. Irs 1040 ez form 2012 The section 179 deduction. Irs 1040 ez form 2012 Deductions for all the following costs. Irs 1040 ez form 2012 Removing barriers to the disabled and the elderly. Irs 1040 ez form 2012 Tertiary injectant expenses. Irs 1040 ez form 2012 Depreciable clean-fuel vehicles and refueling property (minus the amount of any recaptured deduction). Irs 1040 ez form 2012 Environmental cleanup costs. Irs 1040 ez form 2012 Certain reforestation expenses. Irs 1040 ez form 2012 Qualified disaster expenses. Irs 1040 ez form 2012 Any basis reduction for the investment credit (minus any basis increase for credit recapture). Irs 1040 ez form 2012 Any basis reduction for the qualified electric vehicle credit (minus any basis increase for credit recapture). Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 You file your returns on a calendar year basis. Irs 1040 ez form 2012 In February 2011, you bought and placed in service for 100% use in your business a light-duty truck (5-year property) that cost $10,000. Irs 1040 ez form 2012 You used the half-year convention and your MACRS deductions for the truck were $2,000 in 2011 and $3,200 in 2012. Irs 1040 ez form 2012 You did not take the section 179 deduction. Irs 1040 ez form 2012 You sold the truck in May 2013 for $7,000. Irs 1040 ez form 2012 The MACRS deduction in 2013, the year of sale, is $960 (½ of $1,920). Irs 1040 ez form 2012 Figure the gain treated as ordinary income as follows. Irs 1040 ez form 2012 1) Amount realized $7,000 2) Cost (February 2011) $10,000   3) Depreciation allowed or allowable (MACRS deductions: $2,000 + $3,200 + $960) 6,160   4) Adjusted basis (subtract line 3 from line 2) $3,840 5) Gain realized (subtract line 4 from line 1) $3,160 6) Gain treated as ordinary income (lesser of line 3 or line 5) $3,160 Depreciation on other tangible property. Irs 1040 ez form 2012   You must take into account depreciation during periods when the property was not used as an integral part of an activity or did not constitute a research or storage facility, as described earlier under Section 1245 property. Irs 1040 ez form 2012   For example, if depreciation deductions taken on certain storage facilities amounted to $10,000, of which $6,000 is from the periods before their use in a prescribed business activity, you must use the entire $10,000 in determining ordinary income from depreciation. Irs 1040 ez form 2012 Depreciation allowed or allowable. Irs 1040 ez form 2012   The greater of the depreciation allowed or allowable is generally the amount to use in figuring the part of gain to report as ordinary income. Irs 1040 ez form 2012 However, if in prior years, you have consistently taken proper deductions under one method, the amount allowed for your prior years will not be increased even though a greater amount would have been allowed under another proper method. Irs 1040 ez form 2012 If you did not take any deduction at all for depreciation, your adjustments to basis for depreciation allowable are figured by using the straight line method. Irs 1040 ez form 2012   This treatment applies only when figuring what part of gain is treated as ordinary income under the rules for section 1245 depreciation recapture. Irs 1040 ez form 2012 Multiple asset accounts. Irs 1040 ez form 2012   In figuring ordinary income from depreciation, you can treat any number of units of section 1245 property in a single depreciation account as one item if the total ordinary income from depreciation figured by using this method is not less than it would be if depreciation on each unit were figured separately. Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 In one transaction you sold 50 machines, 25 trucks, and certain other property that is not section 1245 property. Irs 1040 ez form 2012 All of the depreciation was recorded in a single depreciation account. Irs 1040 ez form 2012 After dividing the total received among the various assets sold, you figured that each unit of section 1245 property was sold at a gain. Irs 1040 ez form 2012 You can figure the ordinary income from depreciation as if the 50 machines and 25 trucks were one item. Irs 1040 ez form 2012 However, if five of the trucks had been sold at a loss, only the 50 machines and 20 of the trucks could be treated as one item in determining the ordinary income from depreciation. Irs 1040 ez form 2012 Normal retirement. Irs 1040 ez form 2012   The normal retirement of section 1245 property in multiple asset accounts does not require recognition of gain as ordinary income from depreciation if your method of accounting for asset retirements does not require recognition of that gain. Irs 1040 ez form 2012 Section 1250 Property Gain on the disposition of section 1250 property is treated as ordinary income to the extent of additional depreciation allowed or allowable on the property. Irs 1040 ez form 2012 To determine the additional depreciation on section 1250 property, see Additional Depreciation, below. Irs 1040 ez form 2012 Section 1250 property defined. Irs 1040 ez form 2012   This includes all real property that is subject to an allowance for depreciation and that is not and never has been section 1245 property. Irs 1040 ez form 2012 It includes a leasehold of land or section 1250 property subject to an allowance for depreciation. Irs 1040 ez form 2012 A fee simple interest in land is not included because it is not depreciable. Irs 1040 ez form 2012   If your section 1250 property becomes section 1245 property because you change its use, you can never again treat it as section 1250 property. Irs 1040 ez form 2012 Additional Depreciation If you hold section 1250 property longer than 1 year, the additional depreciation is the actual depreciation adjustments that are more than the depreciation figured using the straight line method. Irs 1040 ez form 2012 For a list of items treated as depreciation adjustments, see Depreciation and amortization under Gain Treated as Ordinary Income, earlier. Irs 1040 ez form 2012 For the treatment of unrecaptured section 1250 gain, see Capital Gains Tax Rate, later. Irs 1040 ez form 2012 If you hold section 1250 property for 1 year or less, all the depreciation is additional depreciation. Irs 1040 ez form 2012 You will not have additional depreciation if any of the following conditions apply to the property disposed of. Irs 1040 ez form 2012 You figured depreciation for the property using the straight line method or any other method that does not result in depreciation that is more than the amount figured by the straight line method; you held the property longer than 1 year; and, if the property was qualified property, you made a timely election not to claim any special depreciation allowance. Irs 1040 ez form 2012 In addition, if the property was in a renewal community, you must not have elected to claim a commercial revitalization deduction for property placed in service before January 1, 2010. Irs 1040 ez form 2012 The property was residential low-income rental property you held for 162/3 years or longer. Irs 1040 ez form 2012 For low-income rental housing on which the special 60-month depreciation for rehabilitation expenses was allowed, the 162/3 years start when the rehabilitated property is placed in service. Irs 1040 ez form 2012 You chose the alternate ACRS method for the property, which was a type of 15-, 18-, or 19-year real property covered by the section 1250 rules. Irs 1040 ez form 2012 The property was residential rental property or nonresidential real property placed in service after 1986 (or after July 31, 1986, if the choice to use MACRS was made); you held it longer than 1 year; and, if the property was qualified property, you made a timely election not to claim any special depreciation allowance. Irs 1040 ez form 2012 These properties are depreciated using the straight line method. Irs 1040 ez form 2012 In addition, if the property was in a renewal community, you must not have elected to claim a commercial revitalization deduction. Irs 1040 ez form 2012 Depreciation taken by other taxpayers or on other property. Irs 1040 ez form 2012   Additional depreciation includes all depreciation adjustments to the basis of section 1250 property whether allowed to you or another person (as carryover basis property). Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 Larry Johnson gives his son section 1250 property on which he took $2,000 in depreciation deductions, of which $500 is additional depreciation. Irs 1040 ez form 2012 Immediately after the gift, the son's adjusted basis in the property is the same as his father's and reflects the $500 additional depreciation. Irs 1040 ez form 2012 On January 1 of the next year, after taking depreciation deductions of $1,000 on the property, of which $200 is additional depreciation, the son sells the property. Irs 1040 ez form 2012 At the time of sale, the additional depreciation is $700 ($500 allowed the father plus $200 allowed the son). Irs 1040 ez form 2012 Depreciation allowed or allowable. Irs 1040 ez form 2012   The greater of depreciation allowed or allowable (to any person who held the property if the depreciation was used in figuring its adjusted basis in your hands) generally is the amount to use in figuring the part of the gain to be reported as ordinary income. Irs 1040 ez form 2012 If you can show that the deduction allowed for any tax year was less than the amount allowable, the lesser figure will be the depreciation adjustment for figuring additional depreciation. Irs 1040 ez form 2012 Retired or demolished property. Irs 1040 ez form 2012   The adjustments reflected in adjusted basis generally do not include deductions for depreciation on retired or demolished parts of section 1250 property unless these deductions are reflected in the basis of replacement property that is section 1250 property. Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 A wing of your building is totally destroyed by fire. Irs 1040 ez form 2012 The depreciation adjustments figured in the adjusted basis of the building after the wing is destroyed do not include any deductions for depreciation on the destroyed wing unless it is replaced and the adjustments for depreciation on it are reflected in the basis of the replacement property. Irs 1040 ez form 2012 Figuring straight line depreciation. Irs 1040 ez form 2012   The useful life and salvage value you would have used to figure straight line depreciation are the same as those used under the depreciation method you actually used. Irs 1040 ez form 2012 If you did not use a useful life under the depreciation method actually used (such as with the units-of-production method) or if you did not take salvage value into account (such as with the declining balance method), the useful life or salvage value for figuring what would have been the straight line depreciation is the useful life and salvage value you would have used under the straight line method. Irs 1040 ez form 2012   Salvage value and useful life are not used for the ACRS method of depreciation. Irs 1040 ez form 2012 Figure straight line depreciation for ACRS real property by using its 15-, 18-, or 19-year recovery period as the property's useful life. Irs 1040 ez form 2012   The straight line method is applied without any basis reduction for the investment credit. Irs 1040 ez form 2012 Property held by lessee. Irs 1040 ez form 2012   If a lessee makes a leasehold improvement, the lease period for figuring what would have been the straight line depreciation adjustments includes all renewal periods. Irs 1040 ez form 2012 This inclusion of the renewal periods cannot extend the lease period taken into account to a period that is longer than the remaining useful life of the improvement. Irs 1040 ez form 2012 The same rule applies to the cost of acquiring a lease. Irs 1040 ez form 2012   The term renewal period means any period for which the lease may be renewed, extended, or continued under an option exercisable by the lessee. Irs 1040 ez form 2012 However, the inclusion of renewal periods cannot extend the lease by more than two-thirds of the period that was the basis on which the actual depreciation adjustments were allowed. Irs 1040 ez form 2012 Applicable Percentage The applicable percentage used to figure the ordinary income because of additional depreciation depends on whether the real property you disposed of is nonresidential real property, residential rental property, or low-income housing. Irs 1040 ez form 2012 The percentages for these types of real property are as follows. Irs 1040 ez form 2012 Nonresidential real property. Irs 1040 ez form 2012   For real property that is not residential rental property, the applicable percentage for periods after 1969 is 100%. Irs 1040 ez form 2012 For periods before 1970, the percentage is zero and no ordinary income because of additional depreciation before 1970 will result from its disposition. Irs 1040 ez form 2012 Residential rental property. Irs 1040 ez form 2012   For residential rental property (80% or more of the gross income is from dwelling units) other than low-income housing, the applicable percentage for periods after 1975 is 100%. Irs 1040 ez form 2012 The percentage for periods before 1976 is zero. Irs 1040 ez form 2012 Therefore, no ordinary income because of additional depreciation before 1976 will result from a disposition of residential rental property. Irs 1040 ez form 2012 Low-income housing. Irs 1040 ez form 2012    Low-income housing includes all the following types of residential rental property. Irs 1040 ez form 2012 Federally assisted housing projects if the mortgage is insured under section 221(d)(3) or 236 of the National Housing Act or housing financed or assisted by direct loan or tax abatement under similar provisions of state or local laws. Irs 1040 ez form 2012 Low-income rental housing for which a depreciation deduction for rehabilitation expenses was allowed. Irs 1040 ez form 2012 Low-income rental housing held for occupancy by families or individuals eligible to receive subsidies under section 8 of the United States Housing Act of 1937, as amended, or under provisions of state or local laws that authorize similar subsidies for low-income families. Irs 1040 ez form 2012 Housing financed or assisted by direct loan or insured under Title V of the Housing Act of 1949. Irs 1040 ez form 2012   The applicable percentage for low-income housing is 100% minus 1% for each full month the property was held over 100 full months. Irs 1040 ez form 2012 If you have held low-income housing at least 16 years and 8 months, the percentage is zero and no ordinary income will result from its disposition. Irs 1040 ez form 2012 Foreclosure. Irs 1040 ez form 2012   If low-income housing is disposed of because of foreclosure or similar proceedings, the monthly applicable percentage reduction is figured as if you disposed of the property on the starting date of the proceedings. Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 On June 1, 2001, you acquired low-income housing property. Irs 1040 ez form 2012 On April 3, 2012 (130 months after the property was acquired), foreclosure proceedings were started on the property and on December 3, 2013 (150 months after the property was acquired), the property was disposed of as a result of the foreclosure proceedings. Irs 1040 ez form 2012 The property qualifies for a reduced applicable percentage because it was held more than 100 full months. Irs 1040 ez form 2012 The applicable percentage reduction is 30% (130 months minus 100 months) rather than 50% (150 months minus 100 months) because it does not apply after April 3, 2012, the starting date of the foreclosure proceedings. Irs 1040 ez form 2012 Therefore, 70% of the additional depreciation is treated as ordinary income. Irs 1040 ez form 2012 Holding period. Irs 1040 ez form 2012   The holding period used to figure the applicable percentage for low-income housing generally starts on the day after you acquired it. Irs 1040 ez form 2012 For example, if you bought low-income housing on January 1, 1997, the holding period starts on January 2, 1997. Irs 1040 ez form 2012 If you sold it on January 2, 2013, the holding period is exactly 192 full months. Irs 1040 ez form 2012 The applicable percentage for additional depreciation is 8%, or 100% minus 1% for each full month the property was held over 100 full months. Irs 1040 ez form 2012 Holding period for constructed, reconstructed, or erected property. Irs 1040 ez form 2012   The holding period used to figure the applicable percentage for low-income housing you constructed, reconstructed, or erected starts on the first day of the month it is placed in service in a trade or business, in an activity for the production of income, or in a personal activity. Irs 1040 ez form 2012 Property acquired by gift or received in a tax-free transfer. Irs 1040 ez form 2012   For low-income housing you acquired by gift or in a tax-free transfer the basis of which is figured by reference to the basis in the hands of the transferor, the holding period for the applicable percentage includes the holding period of the transferor. Irs 1040 ez form 2012   If the adjusted basis of the property in your hands just after acquiring it is more than its adjusted basis to the transferor just before transferring it, the holding period of the difference is figured as if it were a separate improvement. Irs 1040 ez form 2012 See Low-Income Housing With Two or More Elements, next. Irs 1040 ez form 2012 Low-Income Housing With Two or More Elements If you dispose of low-income housing property that has two or more separate elements, the applicable percentage used to figure ordinary income because of additional depreciation may be different for each element. Irs 1040 ez form 2012 The gain to be reported as ordinary income is the sum of the ordinary income figured for each element. Irs 1040 ez form 2012 The following are the types of separate elements. Irs 1040 ez form 2012 A separate improvement (defined below). Irs 1040 ez form 2012 The basic section 1250 property plus improvements not qualifying as separate improvements. Irs 1040 ez form 2012 The units placed in service at different times before all the section 1250 property is finished. Irs 1040 ez form 2012 For example, this happens when a taxpayer builds an apartment building of 100 units and places 30 units in service (available for renting) on January 4, 2011, 50 on July 18, 2011, and the remaining 20 on January 18, 2012. Irs 1040 ez form 2012 As a result, the apartment house consists of three separate elements. Irs 1040 ez form 2012 The 36-month test for separate improvements. Irs 1040 ez form 2012   A separate improvement is any improvement (qualifying under The 1-year test, below) added to the capital account of the property, but only if the total of the improvements during the 36-month period ending on the last day of any tax year is more than the greatest of the following amounts. Irs 1040 ez form 2012 Twenty-five percent of the adjusted basis of the property at the start of the first day of the 36-month period, or the first day of the holding period of the property, whichever is later. Irs 1040 ez form 2012 Ten percent of the unadjusted basis (adjusted basis plus depreciation and amortization adjustments) of the property at the start of the period determined in (1). Irs 1040 ez form 2012 $5,000. Irs 1040 ez form 2012 The 1-year test. Irs 1040 ez form 2012   An addition to the capital account for any tax year (including a short tax year) is treated as an improvement only if the sum of all additions for the year is more than the greater of $2,000 or 1% of the unadjusted basis of the property. Irs 1040 ez form 2012 The unadjusted basis is figured as of the start of that tax year or the holding period of the property, whichever is later. Irs 1040 ez form 2012 In applying the 36-month test, improvements in any one of the 3 years are omitted entirely if the total improvements in that year do not qualify under the 1-year test. Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 The unadjusted basis of a calendar year taxpayer's property was $300,000 on January 1 of this year. Irs 1040 ez form 2012 During the year, the taxpayer made improvements A, B, and C, which cost $1,000, $600, and $700, respectively. Irs 1040 ez form 2012 The sum of the improvements, $2,300, is less than 1% of the unadjusted basis ($3,000), so the improvements do not satisfy the 1-year test and are not treated as improvements for the 36-month test. Irs 1040 ez form 2012 However, if improvement C had cost $1,500, the sum of these improvements would have been $3,100. Irs 1040 ez form 2012 Then, it would be necessary to apply the 36-month test to figure if the improvements must be treated as separate improvements. Irs 1040 ez form 2012 Addition to the capital account. Irs 1040 ez form 2012   Any addition to the capital account made after the initial acquisition or completion of the property by you or any person who held the property during a period included in your holding period is to be considered when figuring the total amount of separate improvements. Irs 1040 ez form 2012   The addition to the capital account of depreciable real property is the gross addition not reduced by amounts attributable to replaced property. Irs 1040 ez form 2012 For example, if a roof with an adjusted basis of $20,000 is replaced by a new roof costing $50,000, the improvement is the gross addition to the account, $50,000, and not the net addition of $30,000. Irs 1040 ez form 2012 The $20,000 adjusted basis of the old roof is no longer reflected in the basis of the property. Irs 1040 ez form 2012 The status of an addition to the capital account is not affected by whether it is treated as a separate property for determining depreciation deductions. Irs 1040 ez form 2012   Whether an expense is treated as an addition to the capital account may depend on the final disposition of the entire property. Irs 1040 ez form 2012 If the expense item property and the basic property are sold in two separate transactions, the entire section 1250 property is treated as consisting of two distinct properties. Irs 1040 ez form 2012 Unadjusted basis. Irs 1040 ez form 2012   In figuring the unadjusted basis as of a certain date, include the actual cost of all previous additions to the capital account plus those that did not qualify as separate improvements. Irs 1040 ez form 2012 However, the cost of components retired before that date is not included in the unadjusted basis. Irs 1040 ez form 2012 Holding period. Irs 1040 ez form 2012   Use the following guidelines for figuring the applicable percentage for property with two or more elements. Irs 1040 ez form 2012 The holding period of a separate element placed in service before the entire section 1250 property is finished starts on the first day of the month that the separate element is placed in service. Irs 1040 ez form 2012 The holding period for each separate improvement qualifying as a separate element starts on the day after the improvement is acquired or, for improvements constructed, reconstructed, or erected, the first day of the month that the improvement is placed in service. Irs 1040 ez form 2012 The holding period for each improvement not qualifying as a separate element takes the holding period of the basic property. Irs 1040 ez form 2012   If an improvement by itself does not meet the 1-year test (greater of $2,000 or 1% of the unadjusted basis), but it does qualify as a separate improvement that is a separate element (when grouped with other improvements made during the tax year), determine the start of its holding period as follows. Irs 1040 ez form 2012 Use the first day of a calendar month that is closest to the middle of the tax year. Irs 1040 ez form 2012 If there are two first days of a month that are equally close to the middle of the year, use the earlier date. Irs 1040 ez form 2012 Figuring ordinary income attributable to each separate element. Irs 1040 ez form 2012   Figure ordinary income attributable to each separate element as follows. Irs 1040 ez form 2012   Step 1. Irs 1040 ez form 2012 Divide the element's additional depreciation after 1975 by the sum of all the elements' additional depreciation after 1975 to determine the percentage used in Step 2. Irs 1040 ez form 2012   Step 2. Irs 1040 ez form 2012 Multiply the percentage figured in Step 1 by the lesser of the additional depreciation after 1975 for the entire property or the gain from disposition of the entire property (the difference between the fair market value or amount realized and the adjusted basis). Irs 1040 ez form 2012   Step 3. Irs 1040 ez form 2012 Multiply the result in Step 2 by the applicable percentage for the element. Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 You sold at a gain of $25,000 low-income housing property subject to the ordinary income rules of section 1250. Irs 1040 ez form 2012 The property consisted of four elements (W, X, Y, and Z). Irs 1040 ez form 2012 Step 1. Irs 1040 ez form 2012 The additional depreciation for each element is: W-$12,000; X-None; Y-$6,000; and Z-$6,000. Irs 1040 ez form 2012 The sum of the additional depreciation for all the elements is $24,000. Irs 1040 ez form 2012 Step 2. Irs 1040 ez form 2012 The depreciation deducted on element X was $4,000 less than it would have been under the straight line method. Irs 1040 ez form 2012 Additional depreciation on the property as a whole is $20,000 ($24,000 − $4,000). Irs 1040 ez form 2012 $20,000 is lower than the $25,000 gain on the sale, so $20,000 is used in Step 2. Irs 1040 ez form 2012 Step 3. Irs 1040 ez form 2012 The applicable percentages to be used in Step 3 for the elements are: W-68%; X-85%; Y-92%; and Z-100%. Irs 1040 ez form 2012 From these facts, the sum of the ordinary income for each element is figured as follows. Irs 1040 ez form 2012   Step 1 Step 2 Step 3 Ordinary Income W . Irs 1040 ez form 2012 50 $10,000 68% $ 6,800 X -0- -0- 85% -0- Y . Irs 1040 ez form 2012 25 5,000 92% 4,600 Z . Irs 1040 ez form 2012 25 5,000 100% 5,000 Sum of ordinary income of separate elements $16,400 Gain Treated as Ordinary Income To find what part of the gain from the disposition of section 1250 property is treated as ordinary income, follow these steps. Irs 1040 ez form 2012 In a sale, exchange, or involuntary conversion of the property, figure the amount realized that is more than the adjusted basis of the property. Irs 1040 ez form 2012 In any other disposition of the property, figure the fair market value that is more than the adjusted basis. Irs 1040 ez form 2012 Figure the additional depreciation for the periods after 1975. Irs 1040 ez form 2012 Multiply the lesser of (1) or (2) by the applicable percentage, discussed earlier under Applicable Percentage. Irs 1040 ez form 2012 Stop here if this is residential rental property or if (2) is equal to or more than (1). Irs 1040 ez form 2012 This is the gain treated as ordinary income because of additional depreciation. Irs 1040 ez form 2012 Subtract (2) from (1). Irs 1040 ez form 2012 Figure the additional depreciation for periods after 1969 but before 1976. Irs 1040 ez form 2012 Add the lesser of (4) or (5) to the result in (3). Irs 1040 ez form 2012 This is the gain treated as ordinary income because of additional depreciation. Irs 1040 ez form 2012 A limit on the amount treated as ordinary income for gain on like-kind exchanges and involuntary conversions is explained later. Irs 1040 ez form 2012 Use Form 4797, Part III, to figure the ordinary income part of the gain. Irs 1040 ez form 2012 Corporations. Irs 1040 ez form 2012   Corporations, other than S corporations, must recognize an additional amount as ordinary income on the sale or other disposition of section 1250 property. Irs 1040 ez form 2012 The additional amount treated as ordinary income is 20% of the excess of the amount that would have been ordinary income if the property were section 1245 property over the amount treated as ordinary income under section 1250. Irs 1040 ez form 2012 Report this additional ordinary income on Form 4797, Part III, line 26 (f). Irs 1040 ez form 2012 Installment Sales If you report the sale of property under the installment method, any depreciation recapture under section 1245 or 1250 is taxable as ordinary income in the year of sale. Irs 1040 ez form 2012 This applies even if no payments are received in that year. Irs 1040 ez form 2012 If the gain is more than the depreciation recapture income, report the rest of the gain using the rules of the installment method. Irs 1040 ez form 2012 For this purpose, include the recapture income in your installment sale basis to determine your gross profit on the installment sale. Irs 1040 ez form 2012 If you dispose of more than one asset in a single transaction, you must figure the gain on each asset separately so that it may be properly reported. Irs 1040 ez form 2012 To do this, allocate the selling price and the payments you receive in the year of sale to each asset. Irs 1040 ez form 2012 Report any depreciation recapture income in the year of sale before using the installment method for any remaining gain. Irs 1040 ez form 2012 For a detailed discussion of installment sales, see Publication 537. Irs 1040 ez form 2012 Gifts If you make a gift of depreciable personal property or real property, you do not have to report income on the transaction. Irs 1040 ez form 2012 However, if the person who receives it (donee) sells or otherwise disposes of the property in a disposition subject to recapture, the donee must take into account the depreciation you deducted in figuring the gain to be reported as ordinary income. Irs 1040 ez form 2012 For low-income housing, the donee must take into account the donor's holding period to figure the applicable percentage. Irs 1040 ez form 2012 See Applicable Percentage and its discussion Holding period under Section 1250 Property, earlier. Irs 1040 ez form 2012 Part gift and part sale or exchange. Irs 1040 ez form 2012   If you transfer depreciable personal property or real property for less than its fair market value in a transaction considered to be partly a gift and partly a sale or exchange and you have a gain because the amount realized is more than your adjusted basis, you must report ordinary income (up to the amount of gain) to recapture depreciation. Irs 1040 ez form 2012 If the depreciation (additional depreciation, if section 1250 property) is more than the gain, the balance is carried over to the transferee to be taken into account on any later disposition of the property. Irs 1040 ez form 2012 However, see Bargain sale to charity, later. Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 You transferred depreciable personal property to your son for $20,000. Irs 1040 ez form 2012 When transferred, the property had an adjusted basis to you of $10,000 and a fair market value of $40,000. Irs 1040 ez form 2012 You took depreciation of $30,000. Irs 1040 ez form 2012 You are considered to have made a gift of $20,000, the difference between the $40,000 fair market value and the $20,000 sale price to your son. Irs 1040 ez form 2012 You have a taxable gain on the transfer of $10,000 ($20,000 sale price minus $10,000 adjusted basis) that must be reported as ordinary income from depreciation. Irs 1040 ez form 2012 You report $10,000 of your $30,000 depreciation as ordinary income on the transfer of the property, so the remaining $20,000 depreciation is carried over to your son for him to take into account on any later disposition of the property. Irs 1040 ez form 2012 Gift to charitable organization. Irs 1040 ez form 2012   If you give property to a charitable organization, you figure your deduction for your charitable contribution by reducing the fair market value of the property by the ordinary income and short-term capital gain that would have resulted had you sold the property at its fair market value at the time of the contribution. Irs 1040 ez form 2012 Thus, your deduction for depreciable real or personal property given to a charitable organization does not include the potential ordinary gain from depreciation. Irs 1040 ez form 2012   You also may have to reduce the fair market value of the contributed property by the long-term capital gain (including any section 1231 gain) that would have resulted had the property been sold. Irs 1040 ez form 2012 For more information, see Giving Property That Has Increased in Value in Publication 526. Irs 1040 ez form 2012 Bargain sale to charity. Irs 1040 ez form 2012   If you transfer section 1245 or section 1250 property to a charitable organization for less than its fair market value and a deduction for the contribution part of the transfer is allowable, your ordinary income from depreciation is figured under different rules. Irs 1040 ez form 2012 First, figure the ordinary income as if you had sold the property at its fair market value. Irs 1040 ez form 2012 Then, allocate that amount between the sale and the contribution parts of the transfer in the same proportion that you allocated your adjusted basis in the property to figure your gain. Irs 1040 ez form 2012 See Bargain Sale under Gain or Loss From Sales and Exchanges in chapter 1. Irs 1040 ez form 2012 Report as ordinary income the lesser of the ordinary income allocated to the sale or your gain from the sale. Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 You sold section 1245 property in a bargain sale to a charitable organization and are allowed a deduction for your contribution. Irs 1040 ez form 2012 Your gain on the sale was $1,200, figured by allocating 20% of your adjusted basis in the property to the part sold. Irs 1040 ez form 2012 If you had sold the property at its fair market value, your ordinary income would have been $5,000. Irs 1040 ez form 2012 Your ordinary income is $1,000 ($5,000 × 20%) and your section 1231 gain is $200 ($1,200 – $1,000). Irs 1040 ez form 2012 Transfers at Death When a taxpayer dies, no gain is reported on depreciable personal property or real property transferred to his or her estate or beneficiary. Irs 1040 ez form 2012 For information on the tax liability of a decedent, see Publication 559, Survivors, Executors, and Administrators. Irs 1040 ez form 2012 However, if the decedent disposed of the property while alive and, because of his or her method of accounting or for any other reason, the gain from the disposition is reportable by the estate or beneficiary, it must be reported in the same way the decedent would have had to report it if he or she were still alive. Irs 1040 ez form 2012 Ordinary income due to depreciation must be reported on a transfer from an executor, administrator, or trustee to an heir, beneficiary, or other individual if the transfer is a sale or exchange on which gain is realized. Irs 1040 ez form 2012 Example 1. Irs 1040 ez form 2012 Janet Smith owned depreciable property that, upon her death, was inherited by her son. Irs 1040 ez form 2012 No ordinary income from depreciation is reportable on the transfer, even though the value used for estate tax purposes is more than the adjusted basis of the property to Janet when she died. Irs 1040 ez form 2012 However, if she sold the property before her death and realized a gain and if, because of her method of accounting, the proceeds from the sale are income in respect of a decedent reportable by her son, he must report ordinary income from depreciation. Irs 1040 ez form 2012 Example 2. Irs 1040 ez form 2012 The trustee of a trust created by a will transfers depreciable property to a beneficiary in satisfaction of a specific bequest of $10,000. Irs 1040 ez form 2012 If the property had a value of $9,000 at the date used for estate tax valuation purposes, the $1,000 increase in value to the date of distribution is a gain realized by the trust. Irs 1040 ez form 2012 Ordinary income from depreciation must be reported by the trust on the transfer. Irs 1040 ez form 2012 Like-Kind Exchanges and Involuntary Conversions A like-kind exchange of your depreciable property or an involuntary conversion of the property into similar or related property will not result in your having to report ordinary income from depreciation unless money or property other than like-kind, similar, or related property is also received in the transaction. Irs 1040 ez form 2012 For information on like-kind exchanges and involuntary conversions, see chapter 1. Irs 1040 ez form 2012 Depreciable personal property. Irs 1040 ez form 2012   If you have a gain from either a like-kind exchange or an involuntary conversion of your depreciable personal property, the amount to be reported as ordinary income from depreciation is the amount figured under the rules explained earlier (see Section 1245 Property), limited to the sum of the following amounts. Irs 1040 ez form 2012 The gain that must be included in income under the rules for like-kind exchanges or involuntary conversions. Irs 1040 ez form 2012 The fair market value of the like-kind, similar, or related property other than depreciable personal property acquired in the transaction. Irs 1040 ez form 2012 Example 1. Irs 1040 ez form 2012 You bought a new machine for $4,300 cash plus your old machine for which you were allowed a $1,360 trade-in. Irs 1040 ez form 2012 The old machine cost you $5,000 two years ago. Irs 1040 ez form 2012 You took depreciation deductions of $3,950. Irs 1040 ez form 2012 Even though you deducted depreciation of $3,950, the $310 gain ($1,360 trade-in allowance minus $1,050 adjusted basis) is not reported because it is postponed under the rules for like-kind exchanges and you received only depreciable personal property in the exchange. Irs 1040 ez form 2012 Example 2. Irs 1040 ez form 2012 You bought office machinery for $1,500 two years ago and deducted $780 depreciation. Irs 1040 ez form 2012 This year a fire destroyed the machinery and you received $1,200 from your fire insurance, realizing a gain of $480 ($1,200 − $720 adjusted basis). Irs 1040 ez form 2012 You choose to postpone reporting gain, but replacement machinery cost you only $1,000. Irs 1040 ez form 2012 Your taxable gain under the rules for involuntary conversions is limited to the remaining $200 insurance payment. Irs 1040 ez form 2012 All your replacement property is depreciable personal property, so your ordinary income from depreciation is limited to $200. Irs 1040 ez form 2012 Example 3. Irs 1040 ez form 2012 A fire destroyed office machinery you bought for $116,000. Irs 1040 ez form 2012 The depreciation deductions were $91,640 and the machinery had an adjusted basis of $24,360. Irs 1040 ez form 2012 You received a $117,000 insurance payment, realizing a gain of $92,640. Irs 1040 ez form 2012 You immediately spent $105,000 of the insurance payment for replacement machinery and $9,000 for stock that qualifies as replacement property and you choose to postpone reporting the gain. Irs 1040 ez form 2012 $114,000 of the $117,000 insurance payment was used to buy replacement property, so the gain that must be included in income under the rules for involuntary conversions is the part not spent, or $3,000. Irs 1040 ez form 2012 The part of the insurance payment ($9,000) used to buy the nondepreciable property (the stock) also must be included in figuring the gain from depreciation. Irs 1040 ez form 2012 The amount you must report as ordinary income on the transaction is $12,000, figured as follows. Irs 1040 ez form 2012 1) Gain realized on the transaction ($92,640) limited to depreciation ($91,640) $91,640 2) Gain includible in income (amount not spent) 3,000     Plus: fair market value of property other than depreciable personal property (the stock) 9,000 12,000 Amount reportable as ordinary income (lesser of (1) or (2)) $12,000   If, instead of buying $9,000 in stock, you bought $9,000 worth of depreciable personal property similar or related in use to the destroyed property, you would only report $3,000 as ordinary income. Irs 1040 ez form 2012 Depreciable real property. Irs 1040 ez form 2012   If you have a gain from either a like-kind exchange or involuntary conversion of your depreciable real property, ordinary income from additional depreciation is figured under the rules explained earlier (see Section 1250 Property), limited to the greater of the following amounts. Irs 1040 ez form 2012 The gain that must be reported under the rules for like-kind exchanges or involuntary conversions plus the fair market value of stock bought as replacement property in acquiring control of a corporation. Irs 1040 ez form 2012 The gain you would have had to report as ordinary income from additional depreciation had the transaction been a cash sale minus the cost (or fair market value in an exchange) of the depreciable real property acquired. Irs 1040 ez form 2012   The ordinary income not reported for the year of the disposition is carried over to the depreciable real property acquired in the like-kind exchange or involuntary conversion as additional depreciation from the property disposed of. Irs 1040 ez form 2012 Further, to figure the applicable percentage of additional depreciation to be treated as ordinary income, the holding period starts over for the new property. Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 The state paid you $116,000 when it condemned your depreciable real property for public use. Irs 1040 ez form 2012 You bought other real property similar in use to the property condemned for $110,000 ($15,000 for depreciable real property and $95,000 for land). Irs 1040 ez form 2012 You also bought stock for $5,000 to get control of a corporation owning property similar in use to the property condemned. Irs 1040 ez form 2012 You choose to postpone reporting the gain. Irs 1040 ez form 2012 If the transaction had been a sale for cash only, under the rules described earlier, $20,000 would have been reportable as ordinary income because of additional depreciation. Irs 1040 ez form 2012 The ordinary income to be reported is $6,000, which is the greater of the following amounts. Irs 1040 ez form 2012 The gain that must be reported under the rules for involuntary conversions, $1,000 ($116,000 − $115,000) plus the fair market value of stock bought as qualified replacement property, $5,000, for a total of $6,000. Irs 1040 ez form 2012 The gain you would have had to report as ordinary income from additional depreciation ($20,000) had this transaction been a cash sale minus the cost of the depreciable real property bought ($15,000), or $5,000. Irs 1040 ez form 2012   The ordinary income not reported, $14,000 ($20,000 − $6,000), is carried over to the depreciable real property you bought as additional depreciation. Irs 1040 ez form 2012 Basis of property acquired. Irs 1040 ez form 2012   If the ordinary income you have to report because of additional depreciation is limited, the total basis of the property you acquired is its fair market value (its cost, if bought to replace property involuntarily converted into money) minus the gain postponed. Irs 1040 ez form 2012   If you acquired more than one item of property, allocate the total basis among the properties in proportion to their fair market value (their cost, in an involuntary conversion into money). Irs 1040 ez form 2012 However, if you acquired both depreciable real property and other property, allocate the total basis as follows. Irs 1040 ez form 2012 Subtract the ordinary income because of additional depreciation that you do not have to report from the fair market value (or cost) of the depreciable real property acquired. Irs 1040 ez form 2012 Add the fair market value (or cost) of the other property acquired to the result in (1). Irs 1040 ez form 2012 Divide the result in (1) by the result in (2). Irs 1040 ez form 2012 Multiply the total basis by the result in (3). Irs 1040 ez form 2012 This is the basis of the depreciable real property acquired. Irs 1040 ez form 2012 If you acquired more than one item of depreciable real property, allocate this basis amount among the properties in proportion to their fair market value (or cost). Irs 1040 ez form 2012 Subtract the result in (4) from the total basis. Irs 1040 ez form 2012 This is the basis of the other property acquired. Irs 1040 ez form 2012 If you acquired more than one item of other property, allocate this basis amount among the properties in proportion to their fair market value (or cost). Irs 1040 ez form 2012 Example 1. Irs 1040 ez form 2012 In 1988, low-income housing property that you acquired and placed in service in 1983 was destroyed by fire and you received a $90,000 insurance payment. Irs 1040 ez form 2012 The property's adjusted basis was $38,400, with additional depreciation of $14,932. Irs 1040 ez form 2012 On December 1, 1988, you used the insurance payment to acquire and place in service replacement low-income housing property. Irs 1040 ez form 2012 Your realized gain from the involuntary conversion was $51,600 ($90,000 − $38,400). Irs 1040 ez form 2012 You chose to postpone reporting the gain under the involuntary conversion rules. Irs 1040 ez form 2012 Under the rules for depreciation recapture on real property, the ordinary gain was $14,932, but you did not have to report any of it because of the limit for involuntary conversions. Irs 1040 ez form 2012 The basis of the replacement low-income housing property was its $90,000 cost minus the $51,600 gain you postponed, or $38,400. Irs 1040 ez form 2012 The $14,932 ordinary gain you did not report is treated as additional depreciation on the replacement property. Irs 1040 ez form 2012 If you sold the property in 2013, your holding period for figuring the applicable percentage of additional depreciation to report as ordinary income will have begun December 2, 1988, the day after you acquired the property. Irs 1040 ez form 2012 Example 2. Irs 1040 ez form 2012 John Adams received a $90,000 fire insurance payment for depreciable real property (office building) with an adjusted basis of $30,000. Irs 1040 ez form 2012 He uses the whole payment to buy property similar in use, spending $42,000 for depreciable real property and $48,000 for land. Irs 1040 ez form 2012 He chooses to postpone reporting the $60,000 gain realized on the involuntary conversion. Irs 1040 ez form 2012 Of this gain, $10,000 is ordinary income from additional depreciation but is not reported because of the limit for involuntary conversions of depreciable real property. Irs 1040 ez form 2012 The basis of the property bought is $30,000 ($90,000 − $60,000), allocated as follows. Irs 1040 ez form 2012 The $42,000 cost of depreciable real property minus $10,000 ordinary income not reported is $32,000. Irs 1040 ez form 2012 The $48,000 cost of other property (land) plus the $32,000 figured in (1) is $80,000. Irs 1040 ez form 2012 The $32,000 figured in (1) divided by the $80,000 figured in (2) is 0. Irs 1040 ez form 2012 4. Irs 1040 ez form 2012 The basis of the depreciable real property is $12,000. Irs 1040 ez form 2012 This is the $30,000 total basis multiplied by the 0. Irs 1040 ez form 2012 4 figured in (3). Irs 1040 ez form 2012 The basis of the other property (land) is $18,000. Irs 1040 ez form 2012 This is the $30,000 total basis minus the $12,000 figured in (4). Irs 1040 ez form 2012 The ordinary income that is not reported ($10,000) is carried over as additional depreciation to the depreciable real property that was bought and may be taxed as ordinary income on a later disposition. Irs 1040 ez form 2012 Multiple Properties If you dispose of depreciable property and other property in one transaction and realize a gain, you must allocate the amount realized between the two types of property in proportion to their respective fair market values to figure the part of your gain to be reported as ordinary income from depreciation. Irs 1040 ez form 2012 Different rules may apply to the allocation of the amount realized on the sale of a business that includes a group of assets. Irs 1040 ez form 2012 See chapter 2. Irs 1040 ez form 2012 In general, if a buyer and seller have adverse interests as to the allocation of the amount realized between the depreciable property and other property, any arm's length agreement between them will establish the allocation. Irs 1040 ez form 2012 In the absence of an agreement, the allocation should be made by taking into account the appropriate facts and circumstances. Irs 1040 ez form 2012 These include, but are not limited to, a comparison between the depreciable property and all the other property being disposed of in the transaction. Irs 1040 ez form 2012 The comparison should take into account all the following facts and circumstances. Irs 1040 ez form 2012 The original cost and reproduction cost of construction, erection, or production. Irs 1040 ez form 2012 The remaining economic useful life. Irs 1040 ez form 2012 The state of obsolescence. Irs 1040 ez form 2012 The anticipated expenditures required to maintain, renovate, or modernize the properties. Irs 1040 ez form 2012 Like-kind exchanges and involuntary conversions. Irs 1040 ez form 2012   If you dispose of and acquire depreciable personal property and other property (other than depreciable real property) in a like-kind exchange or involuntary conversion, the amount realized is allocated in the following way. Irs 1040 ez form 2012 The amount allocated to the depreciable personal property disposed of is treated as consisting of, first, the fair market value of the depreciable personal property acquired and, second (to the extent of any remaining balance), the fair market value of the other property acquired. Irs 1040 ez form 2012 The amount allocated to the other property disposed of is treated as consisting of the fair market value of all property acquired that has not already been taken into account. Irs 1040 ez form 2012   If you dispose of and acquire depreciable real property and other property in a like-kind exchange or involuntary conversion, the amount realized is allocated in the following way. Irs 1040 ez form 2012 The amount allocated to each of the three types of property (depreciable real property, depreciable personal property, or other property) disposed of is treated as consisting of, first, the fair market value of that type of property acquired and, second (to the extent of any remaining balance), any excess fair market value of the other types of property acquired. Irs 1040 ez form 2012 If the excess fair market value is more than the remaining balance of the amount realized and is from both of the other two types of property, you can apply the unallocated amount in any manner you choose. Irs 1040 ez form 2012 Example. Irs 1040 ez form 2012 A fire destroyed your property with a total fair market value of $50,000. Irs 1040 ez form 2012 It consisted of machinery worth $30,000 and nondepreciable property worth $20,000. Irs 1040 ez form 2012 You received an insurance payment of $40,000 and immediately used it with $10,000 of your own funds (for a total of $50,000) to buy machinery with a fair market value of $15,000 and nondepreciable property with a fair market value of $35,000. Irs 1040 ez form 2012 The adjusted basis of the destroyed machinery was $5,000 and your depreciation on it was $35,000. Irs 1040 ez form 2012 You choose to postpone reporting your gain from the involuntary conversion. Irs 1040 ez form 2012 You must report $9,000 as ordinary income from depreciation arising from this transaction, figured as follows. Irs 1040 ez form 2012 The $40,000 insurance payment must be allocated between the machinery and the other property destroyed in proportion to the fair market value of each. Irs 1040 ez form 2012 The amount allocated to the machinery is 30,000/50,000 × $40,000, or $24,000. Irs 1040 ez form 2012 The amount allocated to the other property is 20,000/50,000 × $40,000, or $16,000. Irs 1040 ez form 2012 Your gain on the involuntary conversion of the machinery is $24,000 minus $5,000 adjusted basis, or $19,000. Irs 1040 ez form 2012 The $24,000 allocated to the machinery disposed of is treated as consisting of the $15,000 fair market value of the replacement machinery bought and $9,000 of the fair market value of other property bought in the transaction. Irs 1040 ez form 2012 All $16,000 allocated to the other property disposed of is treated as consisting of the fair market value of the other property that was bought. Irs 1040 ez form 2012 Your potential ordinary income from depreciation is $19,000, the gain on the machinery, because it is less than the $35,000 depreciation. Irs 1040 ez form 2012 However, the amount you must report as ordinary income is limited to the $9,000 included in the amount realized for the machinery that represents the fair market value of property other than the depreciable property you bought. 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Agency Web Improvement Plans

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As part of the .gov reform effort, agencies shared their current web improvement plans to help identify where they can streamline web operations and improve customer service. These are baseline plans; agencies will be required to update these plans in Spring 2012 to align with the Federal Web Strategy to be issued in early 2012.

Agencies That Have Not Yet Submitted a Plan

  • Department of Defense
  • Office of Personnel Management

 

Content Lead: Natalie Davidson and Andrea Sigritz
Page Reviewed/Updated: October 22, 2013

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The Irs 1040 Ez Form 2012

Irs 1040 ez form 2012 5. Irs 1040 ez form 2012   Salarios, Sueldos y Otros Ingresos Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Remuneración del EmpleadoNiñeras. Irs 1040 ez form 2012 Otras Clases de Remuneración Beneficios Marginales Aportaciones a un Plan de Jubilación Opciones de Compra de Acciones Bienes Restringidos Reglas Especiales para Algunos EmpleadosClero Miembros de Órdenes Religiosas Empleador Extranjero Fuerzas Armadas Voluntarios Beneficios por Enfermedad y LesionesPensiones por Incapacidad Contratos de Seguro de Cuidados a Largo Plazo Compensación del Seguro Obrero Otros Beneficios por Enfermedad y Lesiones Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. Irs 1040 ez form 2012   Si usted es ciudadano de los Estados Unidos o residente extranjero, tiene que declarar en la declaración de impuestos todo ingreso proveniente de fuentes fuera de los Estados Unidos (ingresos del extranjero) a menos que esté exento conforme a las leyes de los Estados Unidos. Irs 1040 ez form 2012 Esto corresponde independientemente de si reside dentro o fuera de los Estados Unidos y si ha recibido o no el Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios e impuestos), en inglés, o el Formulario 1099, también en inglés, de un pagador extranjero. Irs 1040 ez form 2012 Esto corresponde tanto a ingresos derivados del trabajo (como salarios y propinas) como a ingresos no derivados del trabajo (como intereses, dividendos, ganancias de capital, pensiones, alquileres y regalías). Irs 1040 ez form 2012 Si reside fuera de los Estados Unidos, es posible que pueda excluir la totalidad o parte de sus ingresos del trabajo provenientes de fuentes extranjeras. Irs 1040 ez form 2012 Para más información, vea la Publicación 54, Tax Guide for U. Irs 1040 ez form 2012 S. Irs 1040 ez form 2012 Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y extranjeros residentes de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Introduction Este capítulo abarca la compensación recibida por servicios prestados como empleado, tales como sueldos, salarios y beneficios marginales. Irs 1040 ez form 2012 Se incluyen los siguientes temas: Bonificaciones y premios. Irs 1040 ez form 2012 Reglas especiales para ciertos empleados. Irs 1040 ez form 2012 Beneficios por enfermedad y lesiones. Irs 1040 ez form 2012 Este capítulo explica cuáles son los ingresos que se incluyen en los ingresos brutos del empleado y cuáles no se incluyen. Irs 1040 ez form 2012 Useful Items - You may want to see: Publicación 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses (Gastos de viaje, entretenimiento, obsequios y automóvil), en inglés 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés Remuneración del Empleado Esta sección abarca varios tipos de remuneración del empleado incluyendo beneficios marginales, aportaciones a planes de jubilación, opciones para la compra de acciones y propiedad restringida. Irs 1040 ez form 2012 Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012    Si es empleado, debe recibir un Formulario W-2 de su empleador que muestre la remuneración que recibió por sus servicios. Irs 1040 ez form 2012 Incluya la cantidad de la remuneración en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A o en la línea 1 del Formulario 1040EZ, aún si no recibe un Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012   Si prestó servicios, en otra calidad que no sea la de contratista independiente, y su empleador no le retuvo del sueldo impuestos del Seguro Social y Medicare, tiene que presentar el Formulario 8919, Uncollected Social Security and Medicare Tax on Wages (Impuestos del Seguro Social y Medicare sobre el salario no retenidos), en inglés, junto con el Formulario 1040. Irs 1040 ez form 2012 Dicha parte del salario tiene que anotarse en la línea 7 del Formulario 1040. Irs 1040 ez form 2012 Vea el Formulario 8919 para más información. Irs 1040 ez form 2012 Proveedores de cuidado de menores. Irs 1040 ez form 2012    Si provee cuidado de menores, ya sea en el hogar del menor, en el hogar de usted o en algún otro sitio comercial, la remuneración que usted reciba tiene que ser incluida en sus ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Si no es un empleado, usted probablemente trabaje por cuenta propia y tiene que incluir los pagos por los servicios en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Ganancias o pérdidas de un negocio), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de un negocio), ambos en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Generalmente, no es empleado a menos que esté sujeto a la voluntad y control de la persona que lo emplea en cuanto a lo que tiene que hacer y cómo lo tiene que hacer. Irs 1040 ez form 2012 Niñeras. Irs 1040 ez form 2012   Si cuida a niños de parientes o vecinos, ya sea con regularidad o sólo ocasionalmente, las reglas para los proveedores del cuidado de menores le corresponden a usted. Irs 1040 ez form 2012 Otras Clases de Remuneración Esta sección trata de diferentes clases de remuneración del empleado. Irs 1040 ez form 2012 Comisiones pagadas por adelantado y otros ingresos. Irs 1040 ez form 2012   Si recibe comisiones pagadas por adelantado u otras cantidades por servicios que prestará en el futuro y usted es contribuyente que usa el método contable a base de efectivo, tendrá que incluir estas cantidades en el ingreso del año en que las reciba. Irs 1040 ez form 2012    Si reintegra comisiones no devengadas u otras cantidades en el mismo año en que las recibe, reste el reintegro de sus ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Si las reintegra en un año tributario posterior, puede deducir el reintegro como una deducción detallada en el Anexo A (Formulario 1040) o quizás pueda reclamar un crédito para ese año. Irs 1040 ez form 2012 Vea Reintegros en el capítulo 12. Irs 1040 ez form 2012 Asignaciones y reembolsos. Irs 1040 ez form 2012    Si recibe asignaciones o reembolsos de su empleador para cubrir gastos de viaje, transporte u otros gastos relacionados con un negocio, vea la Publicación 463, en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Si se le reembolsan gastos de mudanza, vea la Publicación 521, Moving Expenses (Gastos de mudanza), en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Pago de sueldo atrasado como indemnización. Irs 1040 ez form 2012    Incluya en sus ingresos las cantidades que se le otorguen en un convenio o sentencia para pagar sueldos atrasados. Irs 1040 ez form 2012 Estas cantidades incluyen pagos hechos a usted por daños, primas de seguro de vida no pagadas y primas de seguro de salud no pagadas. Irs 1040 ez form 2012 Su empleador debe informarle de las mismas en el Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012 Bonificaciones y premios. Irs 1040 ez form 2012   Las bonificaciones o premios que usted reciba por trabajo sobresaliente se incluyen en los ingresos y deben aparecer en su Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012 Éstos incluyen premios como viajes de vacaciones por alcanzar objetivos de ventas. Irs 1040 ez form 2012 Si el premio o recompensa que recibe es en mercancía o servicios, tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de los mismos. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, si su empleador solamente promete pagarle una bonificación o premio en el futuro, no es tributable hasta que usted lo reciba o esté a su disposición. Irs 1040 ez form 2012 Premio por logros del empleado. Irs 1040 ez form 2012   Si recibe bienes muebles tangibles (que no sean efectivo, un certificado de regalo u otro artículo similar) como premio por años de servicio o por prácticas óptimas de seguridad, por lo general podrá excluir el valor de sus ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, la cantidad que puede excluir se limita a la cantidad del costo para su empleador y no puede ser más de $1,600 ($400 por premios que no sean premios de planes calificados) por todos los premios de esa índole que reciba durante el año. Irs 1040 ez form 2012 Su empleador le puede decir si su premio pertenece a un plan calificado. Irs 1040 ez form 2012 Su empleador tiene que entregarle el premio como parte de una ceremonia o presentación notable, bajo condiciones y circunstancias en las cuales no hay una probabilidad considerable de que el mismo sea una remuneración disimulada. Irs 1040 ez form 2012   No obstante, la exclusión no corresponde a los siguientes premios: Un premio por años de servicio si usted lo recibió por menos de cinco años de servicio o si recibió otro premio por años de servicio durante el año o durante los cuatro años anteriores. Irs 1040 ez form 2012 Un premio por prácticas óptimas de seguridad si es gerente, administrador, empleado oficinista u otro empleado profesional, o si más del 10% de los empleados que reúnen los requisitos recibieron premios anteriormente por prácticas óptimas de seguridad durante el año. Irs 1040 ez form 2012 Ejemplo. Irs 1040 ez form 2012 Benito Valverde recibió tres premios por logros como empleado durante el año: un premio de un plan no calificado que fue un reloj con un valor de $250 y dos premios de un plan calificado que constan de un aparato estereofónico con un valor de $1,000 y un juego de palos de golf con un valor de $500. Irs 1040 ez form 2012 Suponiendo que, por lo demás, los requisitos para los premios de planes calificados se han cumplido, cada premio por sí solo estaría excluido de los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, ya que el valor total de todos los premios es $1,750 y excede de $1,600, Benito tiene que incluir $150 ($1,750 – $1,600) en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Pagos de salarios diferenciales. Irs 1040 ez form 2012   Los pagos de salarios diferenciales se definen como cualquier pago que le haya hecho un empleador y que corresponda a cualquier período de más de 30 días durante el cual preste servicio activo como miembro de los servicios uniformados. Irs 1040 ez form 2012 Dichos pagos representan la totalidad, o una parte de, los salarios que hubiera recibido del empleador durante ese período. Irs 1040 ez form 2012 Se considera que estos pagos son sueldos y están sujetos a la retención del ingreso federal sobre los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, no están sujetos a los impuestos de la Ley de Contribución al Seguro Social (FICA, por sus siglas en inglés) ni a los impuestos de la Ley Federal de Contribución para el Desempleo (FUTA, por sus siglas en inglés). Irs 1040 ez form 2012 Los pagos de salarios diferenciales se declaran como salarios en el Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012 Asignaciones del gobierno por costo de vida. Irs 1040 ez form 2012   La mayoría de los pagos que los empleados civiles del gobierno de los Estados Unidos reciben por trabajo en el extranjero es tributable. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, ciertas asignaciones por costo de vida son libres de impuestos. Irs 1040 ez form 2012 La Publicación 516, U. Irs 1040 ez form 2012 S. Irs 1040 ez form 2012 Government Civilian Employees Stationed Abroad (Empleados civiles del gobierno de los Estados Unidos con puesto en el extranjero), en inglés, provee una explicación sobre el trato tributario de dichas asignaciones, pagos diferenciales y otra paga especial que usted recibe por trabajar en el extranjero. Irs 1040 ez form 2012 Planes de compensación diferida no calificados. Irs 1040 ez form 2012   Su empleador le informará del total de cantidades diferidas para el año conforme a un plan de compensación diferida no calificado. Irs 1040 ez form 2012 Esta cantidad aparece en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Y. Irs 1040 ez form 2012 Esta cantidad no se incluye en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012   Sin embargo, si en algún momento del año tributario, el plan no cumple ciertos requisitos, o no se opera conforme a dichos requisitos, todas las cantidades diferidas conforme al plan para ese año tributario y todos los años tributarios anteriores se incluyen en los ingresos del año en curso. Irs 1040 ez form 2012 Esta cantidad se incluye en el salario, el cual aparece en el recuadro 1 del Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012 Dicha cantidad se anota también en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Z. Irs 1040 ez form 2012 Pagaré recibido por servicios. Irs 1040 ez form 2012    Si su empleador le da un pagaré garantizado como pago por sus servicios, tendrá que incluir el valor justo de mercado (usualmente el valor de descuento) del pagaré en los ingresos del año en que lo recibió. Irs 1040 ez form 2012 Luego, cuando reciba pagos sobre el pagaré, una proporción de cada pago es la recuperación del valor justo de mercado que usted previamente había incluido en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 No vuelva a incluir esa parte en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Incluya el resto del pago en los ingresos del año en que recibió el pago. Irs 1040 ez form 2012   Si su empleador le da un pagaré no garantizado y no negociable como pago por sus servicios, los pagos sobre el pagaré que se aplican al capital del mismo se consideran ingresos de remuneración cuando usted los recibe. Irs 1040 ez form 2012 Indemnización por despido. Irs 1040 ez form 2012   Los pagos recibidos por concepto de indemnización por despido y cancelación de contrato laboral tienen que ser incluidos en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Pago por vacaciones acumuladas. Irs 1040 ez form 2012    Si es empleado federal y recibe un pago global en concepto de vacaciones acumuladas al jubilarse o renunciar, esta cantidad se incluye como salario en el Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012   Si renuncia de una agencia federal y es empleado por otra, podría tener que devolver a la segunda agencia parte del pago global por vacaciones anuales acumuladas. Irs 1040 ez form 2012 Puede reducir el salario bruto restando la cantidad que devolvió en el mismo año tributario en que la recibió. Irs 1040 ez form 2012 Adjunte a la declaración de impuestos una copia del recibo o estado de cuentas que le dio la agencia a la cual le devolvió dicho pago para explicar la diferencia entre el salario en la declaración y el salario en los Formularios W-2. Irs 1040 ez form 2012 Servicios de ayuda para obtener otro trabajo. Irs 1040 ez form 2012   Si elige aceptar una cantidad reducida en concepto de indemnización por despido para recibir servicios de ayuda para encontrar otro trabajo (como capacitación para escribir su hoja de vida y hacer entrevistas), tendrá que incluir la cantidad no reducida de la indemnización en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012    No obstante, puede deducir el valor de estos servicios de ayuda para encontrar otro trabajo (hasta la diferencia entre la indemnización por despido incluida en los ingresos y la cantidad que en verdad recibió) como una deducción miscelánea (sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado o AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040). Irs 1040 ez form 2012 Pagos por enfermedad. Irs 1040 ez form 2012   Los pagos que reciba de su empleador mientras esté enfermo o lesionado son parte del sueldo o salario. Irs 1040 ez form 2012 Además, tiene que incluir en los ingresos los beneficios por enfermedad que reciba de cualquiera de los siguientes pagadores: Un fondo de bienestar social. Irs 1040 ez form 2012 Un fondo estatal para enfermedad o incapacidad. Irs 1040 ez form 2012 Una asociación de empleadores o empleados. Irs 1040 ez form 2012 Una compañía de seguros, si su empleador pagó el plan. Irs 1040 ez form 2012 No obstante, si pagó las primas de una póliza de accidente o de seguro de salud, las prestaciones que reciba conforme a la póliza no están sujetas a impuestos. Irs 1040 ez form 2012 Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Impuestos del Seguro Social y Medicare pagados por el empleador. Irs 1040 ez form 2012   Si usted y su empleador tienen un acuerdo conforme al cual su empleador paga su impuesto del Seguro Social y Medicare sin deducirlos de su salario bruto, tendrá que declarar la cantidad de impuestos que se pagó por usted como salario sujeto a impuestos en la declaración. Irs 1040 ez form 2012 El pago también se considera salario para calcular los impuestos y beneficios del Seguro Social y Medicare. Irs 1040 ez form 2012 No obstante, estos pagos no se consideran salario del Seguro Social y Medicare si usted es trabajador doméstico o trabajador agrícola. Irs 1040 ez form 2012 Derechos de revalorización de acciones. Irs 1040 ez form 2012   No incluya un derecho de revalorización de acciones que le haya provisto su empleador en los ingresos hasta que ejerza (haga uso de) ese derecho. Irs 1040 ez form 2012 Cuando ejerza ese derecho, tiene derecho a un pago en efectivo equivalente al valor justo de mercado de las acciones de la sociedad anónima en la fecha en que ejerció su derecho menos el valor justo de mercado de las acciones en la fecha en que se le otorgó el derecho. Irs 1040 ez form 2012 Incluya el pago en efectivo en los ingresos del año en que ejerza su derecho. Irs 1040 ez form 2012 Beneficios Marginales Los beneficios marginales que reciba relacionados con el desempeño de sus servicios se incluyen en los ingresos como remuneración a menos que pague su valor justo de mercado o estén específicamente excluidos por ley. Irs 1040 ez form 2012 Abstenerse de prestar servicios (por ejemplo, conforme a un convenio de no competencia) se considera desempeño de sus servicios para los propósitos de estas reglas. Irs 1040 ez form 2012 Período contable. Irs 1040 ez form 2012   Tiene que usar el mismo período contable que su empleador para declarar los beneficios marginales sujetos a impuestos que no sean en efectivo. Irs 1040 ez form 2012 Su empleador tiene la opción de declarar los beneficios marginales sujetos a impuestos que no sean en efectivo usando cualquiera de las dos reglas siguientes: Regla general: los beneficios se declaran para un año natural (1 de enero – 31 de diciembre). Irs 1040 ez form 2012 Regla especial del período contable: los beneficios provistos durante los 2 últimos meses del año natural (o de cualquier período más corto) son tratados como si hubiesen sido pagados durante el siguiente año natural. Irs 1040 ez form 2012 Por ejemplo, cada año su empleador declara el valor de los beneficios provistos durante los últimos 2 meses del año anterior y los primeros 10 meses del año en curso. Irs 1040 ez form 2012  Su empleador no tiene que usar el mismo período contable para cada beneficio marginal, pero tiene que usar el mismo período para todos los empleados que reciban un beneficio particular. Irs 1040 ez form 2012   Si desea declarar una deducción por gastos de negocio como empleado (en el caso del uso de un auto, por ejemplo), tiene que usar el mismo período contable que use para declarar el beneficio. Irs 1040 ez form 2012 Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012   Su empleador tiene que incluir todos los beneficios marginales en la casilla 1 del Formulario W-2 como salarios, propinas y otra remuneración; y si corresponde, en las casillas 3 y 5 como salarios sujetos a los impuestos al Seguro Social y al Medicare. Irs 1040 ez form 2012 Aunque no se requiere, su empleador podría incluir el valor total de los beneficios marginales en la casilla 14 (o en un estado por separado). Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, si su empleador le proveyó a usted un vehículo e incluyó el 100% de su valor de alquiler anual en los ingresos de usted, dicho empleador tiene que declararle este valor a usted por separado en la casilla 14 (o en un estado por separado). Irs 1040 ez form 2012 Plan de Accidente o de Salud Generalmente, el valor de la cobertura de un seguro de accidente o de salud provisto por su empleador no se incluye en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Los beneficios que reciba del plan pueden estar sujetos a impuestos, como se explica más adelante en la sección titulada Beneficios por Enfermedad y Lesiones . Irs 1040 ez form 2012 Para más información sobre los asuntos tratados en esta sección, salvo la cobertura para cuidados a largo plazo, vea la Publicación 969, Health Savings Accounts and Other Tax-Favored Health Plans (Cuentas de ahorros para gastos médicos y otros planes para gastos médicos con beneficios tributarios), en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Cobertura para cuidados a largo plazo. Irs 1040 ez form 2012    Las aportaciones de su empleador para cubrir servicios de cuidados a largo plazo generalmente no se incluyen en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, las aportaciones hechas a una cuenta flexible de gastos médicos u otro plan similar (como un cafeteria plan (plan flexible de beneficios)) tienen que incluirse en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Esta cantidad se informa como salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012   Las aportaciones a este tipo de plan se explican en la Publicación 502, Medical and Dental Expenses (Gastos médicos y dentales), en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Aportaciones a una cuenta de ahorros médicos Archer (conocida como Archer MSA, en inglés). Irs 1040 ez form 2012    Las aportaciones hechas por su empleador a una cuenta de ahorros médicos Archer por lo general no se incluyen en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 El total se declara en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código R. Irs 1040 ez form 2012 Tiene que declarar esta cantidad en el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos de seguros de cuidado a largo plazo), en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Adjunte el formulario a la declaración de impuestos. Irs 1040 ez form 2012 Cuenta flexible de ahorros para gastos médicos (conocida como Health FSA, en inglés). Irs 1040 ez form 2012   Si su empleador provee una cuenta flexible de ahorros para gastos médicos que reúna los requisitos como seguro de accidente o de salud, la cantidad de la reducción de su salario y los reembolsos de sus gastos por cuidados médicos generalmente no se incluyen en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Nota: Para los años de planes que comienzan después de 2012, las cuentas flexibles de ahorros están sujetas a un límite de $2,500 de aportaciones realizadas por medio de reducción en su salario. Irs 1040 ez form 2012 Este límite de $2,500 está sujeto a ajuste por inflación para los años de planes que comienzan después de 2013. Irs 1040 ez form 2012 Si desea más información, vea el Notice 2012-40 (Aviso 2012-40), que se encuentra en la página 1046 del Internal Revenue Bulletin 2012-26 (Boletín de Impuestos Internos 2012-26), disponible en inglés, en www. Irs 1040 ez form 2012 irs. Irs 1040 ez form 2012 gov/irb/2012-26_IRB/ar09. Irs 1040 ez form 2012 html. Irs 1040 ez form 2012 Cuenta de reembolso de gastos médicos (HRA, por sus siglas en inglés). Irs 1040 ez form 2012   Si su empleador provee una cuenta de reembolso de gastos médicos (HRA) que reúna los requisitos como un seguro de accidente o de salud, la cobertura y reembolsos de sus gastos por cuidados médicos por lo general no se incluyen en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA, por sus siglas en inglés). Irs 1040 ez form 2012   Si reúne los requisitos, usted y cualquier otra persona, incluyendo su empleador o un miembro de su familia, pueden hacer aportaciones a la cuenta HSA (de usted). Irs 1040 ez form 2012 Las aportaciones, excepto las del empleador, se pueden deducir en la declaración independientemente de si detalla o no las deducciones. Irs 1040 ez form 2012 Las aportaciones hechas por su empleador no se incluyen en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 El dinero retirado de la cuenta HSA que se utilice para pagar gastos médicos calificados no se incluye en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Las distribuciones de la cuenta que no se utilicen para gastos médicos se incluyen en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Vea la Publicación 969, en inglés, para los requisitos correspondientes a una cuenta HSA. Irs 1040 ez form 2012   Las aportaciones hechas por una sociedad colectiva a la cuenta HSA de un socio bona fide no corresponden a aportaciones hechas por un empleador. Irs 1040 ez form 2012 Estas aportaciones se consideran distribuciones de dinero de la cuenta y no se incluyen en el ingreso bruto de dicho socio. Irs 1040 ez form 2012 Las aportaciones hechas por una sociedad colectiva a la cuenta HSA de un socio por servicios prestados se tratan como pagos garantizados que se pueden incluir en el ingreso bruto del socio. Irs 1040 ez form 2012 En ambos casos, el socio puede deducir las aportaciones hechas a su cuenta HSA. Irs 1040 ez form 2012   Las aportaciones hechas por una sociedad anónima de tipo S a la cuenta HSA de un empleado-accionista del 2% por servicios prestados se tratan como pagos garantizados y se incluyen en el ingreso bruto del empleado-accionista. Irs 1040 ez form 2012 El empleado-accionista puede deducir la aportación hecha a su cuenta HSA. Irs 1040 ez form 2012 Distribución de fondos calificada a una cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA). Irs 1040 ez form 2012   Se puede realizar una sola distribución de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) a una cuenta HSA y normalmente no se incluye ninguna parte de dicha distribución en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Consulte la Publicación 590 para ver los requisitos correspondientes a estas distribuciones de fondos calificadas a una cuenta HSA. Irs 1040 ez form 2012 Falta de cumplimiento con los requisitos. Irs 1040 ez form 2012   Si su cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA) recibió distribuciones calificadas (para cuentas HSA) de una cuenta flexible para gastos médicos (Health FSA) o de un plan de reembolso de gastos médicos (HRA) (temas tratados anteriormente) o de una distribución de fondos calificada para una cuenta HSA, usted tiene que reunir los requisitos para fines de una cuenta HSA en el período desde el mes en el que se haya realizado la distribución calificada hasta el último día del duodécimo mes siguiente a dicho mes. Irs 1040 ez form 2012 Si no reúne los requisitos durante este período y esto no se debe a fallecimiento o incapacidad, tiene que incluir la distribución en los ingresos del año tributario en el que deje de reunir los requisitos. Irs 1040 ez form 2012 Dichos ingresos están sujetos a un impuesto adicional del 10%. Irs 1040 ez form 2012 Ayuda para Adopción Es posible que pueda excluir de los ingresos cantidades pagadas o gastos incurridos por su empleador por gastos calificados de adopción relacionados con la adopción de un hijo que reúna los requisitos. Irs 1040 ez form 2012 Vea las instrucciones para el Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés, para más información. Irs 1040 ez form 2012 Los beneficios por adopción los declara el empleador en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código T. Irs 1040 ez form 2012 También se incluyen como remuneración del Seguro Social y Medicare en los recuadros 3 y 5. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, no se incluyen como salario en el recuadro 1. Irs 1040 ez form 2012 Para determinar las cantidades sujetas a impuestos y las que no lo están, tiene que llenar la Parte III del Formulario 8839, en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Adjunte el formulario a su declaración de impuestos. Irs 1040 ez form 2012 Beneficios De Minimis (Mínimos) Si su empleador le provee un producto o servicio y el costo del mismo es tan pequeño que no sería razonable para el empleador declararlo, el valor no se incluye en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Generalmente, el valor de los beneficios como descuentos en las cafeterías de la compañía, el costo de transporte por taxi para regresar a su casa cuando trabaje horas extra y comidas patrocinadas por la compañía no se incluyen en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Obsequios por fiestas. Irs 1040 ez form 2012   Si su empleador le obsequia un pavo, jamón u otro artículo de valor nominal por Navidad u otras fiestas, no incluya el valor del obsequio en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, si su empleador le obsequia dinero en efectivo, un certificado de regalo o un artículo similar que usted fácilmente puede canjear por efectivo, incluya el valor de ese obsequio como salario o sueldo adicional sea cual sea la cantidad en cuestión. Irs 1040 ez form 2012 Ayuda para Educación Puede excluir de sus ingresos hasta $5,250 en concepto de ayuda calificada para educación provista por el empleador. Irs 1040 ez form 2012 Para más información, vea la Publicación 970, Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios para estudios), en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo Por lo general, el costo de hasta $50,000 de la cobertura de un seguro de vida colectivo a término fijo provisto por su empleador (o un empleador anterior) no se incluye en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, tiene que incluir en los ingresos el costo del seguro provisto por su empleador si es superior a $50,000 de cobertura menos toda cantidad que pague por la compra del seguro. Irs 1040 ez form 2012 Para las excepciones, vea Costo exento de impuestos en su totalidad , y Costo sujeto a impuestos en su totalidad , más adelante. Irs 1040 ez form 2012 Si su empleador provee más de $50,000 en cobertura, la cantidad incluida en los ingresos se declara como parte de su salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012 También aparece por separado en el recuadro 12 con el código C. Irs 1040 ez form 2012 Seguro de vida colectivo a término a fijo. Irs 1040 ez form 2012   Este tipo de seguro proporciona protección mediante un seguro de vida a término fijo (un seguro que tiene vigencia por un período de tiempo fijo) que: Provee una indemnización general por fallecimiento del asegurado, Se ofrece a un grupo de empleados, Se ofrece conforme a una póliza a nombre del empleador, y Provee una cantidad de seguro para cada empleado basada en una fórmula que impide una selección individual. Irs 1040 ez form 2012 Beneficios permanentes. Irs 1040 ez form 2012   Si su póliza de seguro de vida colectivo a término fijo incluye beneficios permanentes, como el valor de su pago completo o el valor en efectivo de recuperación de la póliza, tiene que incluir en los ingresos, como salario, el costo de los beneficios permanentes menos la cantidad que pague por ellos. Irs 1040 ez form 2012 Su empleador debe poder decirle la cantidad que tiene que incluir en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Beneficios por fallecimiento accidental. Irs 1040 ez form 2012   El seguro que provee beneficios por fallecimiento accidental u otro tipo de beneficios por fallecimiento pero no provee beneficios por fallecimiento en general (seguro de viajes, por ejemplo) no es seguro de vida colectivo a término fijo. Irs 1040 ez form 2012 Empleador anterior. Irs 1040 ez form 2012   Si un empleador anterior proveyó más de $50,000 en cobertura de seguro de vida colectivo a término fijo durante el año, la cantidad incluida en sus ingresos se declara como salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012 También aparece por separado en el recuadro 12 con el código C. Irs 1040 ez form 2012 El recuadro 12 también muestra, con los códigos M y N, la cantidad de impuestos sin cobrar del Seguro Social y Medicare sobre la cobertura en exceso. Irs 1040 ez form 2012 Tiene que pagar estos impuestos con su declaración de impuestos. Irs 1040 ez form 2012 Inclúyalos en el impuesto total en la línea 60 del Formulario 1040 y siga las instrucciones para la línea 60. Irs 1040 ez form 2012 Para más información, vea las Instrucciones del Formulario 1040, en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Dos o más empleadores. Irs 1040 ez form 2012   Su exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo no puede sobrepasar el costo de $50,000 de cobertura provista por su empleador, independientemente de si el seguro es provisto por un solo empleador o por varios empleadores. Irs 1040 ez form 2012 Si dos o más empleadores proveen cobertura de seguro que sume más de $50,000, las cantidades declaradas como salarios en los Formularios W-2 no serán correctas. Irs 1040 ez form 2012 Tiene que calcular cuánto tiene que incluir en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 A la cantidad que calcule, réstele la cantidad declarada con el código C en el recuadro 12 de los Formularios W-2, sume el resultado al salario declarado en el recuadro 1 y declare el total en su declaración de impuestos. Irs 1040 ez form 2012 Cómo calcular el costo tributable. Irs 1040 ez form 2012   Utilice la hoja de trabajo siguiente para calcular la cantidad a incluir en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012     Hoja de Trabajo 5-1. Irs 1040 ez form 2012 Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos 1. Irs 1040 ez form 2012 Anote la cantidad total de su cobertura de seguro provista por su(s) empleador(es). Irs 1040 ez form 2012 1. Irs 1040 ez form 2012   2. Irs 1040 ez form 2012 Límite sobre la exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo provista por su empleador. Irs 1040 ez form 2012 2. Irs 1040 ez form 2012 50,000 3. Irs 1040 ez form 2012 Reste la línea 2 de la línea 1. Irs 1040 ez form 2012 3. Irs 1040 ez form 2012   4. Irs 1040 ez form 2012 Divida la línea 3 entre $1,000. Irs 1040 ez form 2012 Incluya sólo un decimal. Irs 1040 ez form 2012 4. Irs 1040 ez form 2012   5. Irs 1040 ez form 2012 Vaya a la Tabla 5-1. Irs 1040 ez form 2012 Según la edad que tenga el último día del año tributario, busque el grupo correspondiente a su edad en la columna izquierda y anote el costo correspondiente indicado en la columna derecha. Irs 1040 ez form 2012 5. Irs 1040 ez form 2012   6. Irs 1040 ez form 2012 Multiplique la línea 4 por la línea 5. Irs 1040 ez form 2012 6. Irs 1040 ez form 2012   7. Irs 1040 ez form 2012 Anote el número de meses completos de cobertura a este costo. Irs 1040 ez form 2012 7. Irs 1040 ez form 2012   8. Irs 1040 ez form 2012 Multiplique la línea 6 por la línea 7. Irs 1040 ez form 2012 8. Irs 1040 ez form 2012   9. Irs 1040 ez form 2012 Anote las primas que pagó al mes. Irs 1040 ez form 2012 9. Irs 1040 ez form 2012       10. Irs 1040 ez form 2012 Anote el número de meses que pagó las primas. Irs 1040 ez form 2012 10. Irs 1040 ez form 2012       11. Irs 1040 ez form 2012 Multiplique la línea 9 por la línea 10. Irs 1040 ez form 2012 11. Irs 1040 ez form 2012   12. Irs 1040 ez form 2012 Reste la línea 11 de la línea 8. Irs 1040 ez form 2012 Incluya esta cantidad en sus ingresos como salario 12. Irs 1040 ez form 2012   Tabla 5-1. Irs 1040 ez form 2012 Costo de Cada $1,000 de Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo por un Mes Edad Costo Menor de 25 años $ 0. Irs 1040 ez form 2012 05 De 25 a 29 años 0. Irs 1040 ez form 2012 06 De 30 a 34 años 0. Irs 1040 ez form 2012 08 De 35 a 39 años 0. Irs 1040 ez form 2012 09 De 40 a 44 años 0. Irs 1040 ez form 2012 10 De 45 a 49 años 0. Irs 1040 ez form 2012 15 De 50 a 54 años 0. Irs 1040 ez form 2012 23 De 55 a 59 años 0. Irs 1040 ez form 2012 43 De 60 a 64 años 0. Irs 1040 ez form 2012 66 De 65 a 69 años 1. Irs 1040 ez form 2012 27 De 70 años en adelante 2. Irs 1040 ez form 2012 06 Ejemplo. Irs 1040 ez form 2012 Usted tiene 51 años de edad y trabaja para los empleadores A y B. Irs 1040 ez form 2012 Ambos empleadores le proveen cobertura de seguro de vida colectivo a término fijo para el año entero. Irs 1040 ez form 2012 Su cobertura es $35,000 con el empleador A y $45,000 con el empleador B. Irs 1040 ez form 2012 Usted paga las primas mensuales de $4. Irs 1040 ez form 2012 15 conforme al plan colectivo del empleador B. Irs 1040 ez form 2012 La cantidad a ser incluida en los ingresos se calcula según lo indicado en la Hoja de Trabajo 5-1. Irs 1040 ez form 2012 Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos – Ejemplo, a continuación. Irs 1040 ez form 2012    Hoja de Trabajo 5-1. Irs 1040 ez form 2012 Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos – Ejemplo 1. Irs 1040 ez form 2012 Anote la cantidad total de su cobertura de seguro provista por su(s) empleador(es). Irs 1040 ez form 2012 1. Irs 1040 ez form 2012 80,000 2. Irs 1040 ez form 2012 Límite sobre la exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo provista por su empleador. Irs 1040 ez form 2012 2. Irs 1040 ez form 2012 50,000 3. Irs 1040 ez form 2012 Reste la línea 2 de la línea 1. Irs 1040 ez form 2012 3. Irs 1040 ez form 2012 30,000 4. Irs 1040 ez form 2012 Divida la línea 3 entre $1,000. Irs 1040 ez form 2012 Incluya sólo un decimal. Irs 1040 ez form 2012 4. Irs 1040 ez form 2012 30. Irs 1040 ez form 2012 0 5. Irs 1040 ez form 2012 Vaya a la Tabla 5-1. Irs 1040 ez form 2012 Según la edad que tenga el último día del año tributario, busque el grupo correspondiente a su edad en la columna izquierda y anote el costo correspondiente indicado en la columna derecha. Irs 1040 ez form 2012 5. Irs 1040 ez form 2012 . Irs 1040 ez form 2012 23 6. Irs 1040 ez form 2012 Multiplique la línea 4 por la línea 5. Irs 1040 ez form 2012 6. Irs 1040 ez form 2012 6. Irs 1040 ez form 2012 90 7. Irs 1040 ez form 2012 Anote el número de meses completos de cobertura a este costo. Irs 1040 ez form 2012 7. Irs 1040 ez form 2012 12 8. Irs 1040 ez form 2012 Multiplique la línea 6 por la línea 7. Irs 1040 ez form 2012 8. Irs 1040 ez form 2012 82. Irs 1040 ez form 2012 80 9. Irs 1040 ez form 2012 Anote las primas que pagó al mes. Irs 1040 ez form 2012 9. Irs 1040 ez form 2012 4. Irs 1040 ez form 2012 15     10. Irs 1040 ez form 2012 Anote el número de meses que pagó las primas. Irs 1040 ez form 2012 10. Irs 1040 ez form 2012 12     11. Irs 1040 ez form 2012 Multiplique la línea 9 por la línea 10. Irs 1040 ez form 2012 11. Irs 1040 ez form 2012 49. Irs 1040 ez form 2012 80 12. Irs 1040 ez form 2012 Reste la línea 11 de la línea 8. Irs 1040 ez form 2012 Incluya esta cantidad en sus ingresos como salario. Irs 1040 ez form 2012 12. Irs 1040 ez form 2012 33. Irs 1040 ez form 2012 00 Costo exento de impuestos en su totalidad. Irs 1040 ez form 2012   No se grava impuesto alguno sobre el costo del seguro de vida colectivo a término fijo si se da alguna de las siguientes circunstancias: Está permanente y totalmente incapacitado y ha cesado su trabajo. Irs 1040 ez form 2012 Su empleador es el beneficiario de la póliza por el período completo de vigencia del seguro durante el año tributario. Irs 1040 ez form 2012 Una organización benéfica (definida en el capítulo 24), para la cual las aportaciones son deducibles, es la única beneficiaria de la póliza por el período completo de vigencia del seguro durante el año tributario. Irs 1040 ez form 2012 (No tiene derecho a una deducción en concepto de donación caritativa por nombrar a una organización benéfica beneficiaria de su póliza). Irs 1040 ez form 2012 El plan existía el 1 de enero de 1984 y Se jubiló antes del 2 de enero de 1984 y estaba cubierto por el plan cuando se jubiló o Llegó a los 55 años de edad antes del 2 enero de 1984 y estaba empleado por el empleador o su predecesor en 1983. Irs 1040 ez form 2012 Costo sujeto a impuestos en su totalidad. Irs 1040 ez form 2012   Se grava la totalidad del costo del seguro de vida colectivo a término fijo si se da alguna de las siguientes circunstancias: El empleador provee el seguro por medio de un fideicomiso para empleados calificado, como un fideicomiso de pensiones o un plan de anualidades calificado. Irs 1040 ez form 2012 Usted es un empleado clave y el plan de su empleador discrimina a favor de los empleados clave. Irs 1040 ez form 2012 Servicios de Planificación para la Jubilación Si su empleador tiene un plan calificado de jubilación, los servicios de planificación calificados para la jubilación provistos a usted (y a su cónyuge) por el empleador no se incluyen en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Los servicios calificados incluyen asesoramiento sobre planificación para la jubilación, información sobre el plan de jubilación de su empleador e información sobre cómo podría encajar este plan dentro de su plan general individual de ingresos para la jubilación. Irs 1040 ez form 2012 No puede excluir el valor de ningún servicio de preparación de impuestos, contabilidad, ni servicios de un abogado o corredor de bolsa provistos por su empleador. Irs 1040 ez form 2012 Transporte Si su empleador le provee un beneficio marginal de transporte calificado, éste puede ser excluido de sus ingresos, hasta ciertos límites. Irs 1040 ez form 2012 Un beneficio marginal de transporte calificado es: Transporte en vehículos de desplazamiento en carretera (como furgonetas) entre su hogar y el lugar de trabajo, Una tarjeta abonada de transporte colectivo, Estacionamiento que reúna los requisitos. Irs 1040 ez form 2012 Desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta. Irs 1040 ez form 2012 Los reembolsos en efectivo hechos por su empleador para dichos gastos conforme a un acuerdo bona fide para reembolsos también son excluibles. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, el reembolso en efectivo de una tarjeta abonada de transporte colectivo es excluible sólo si no tiene a su disposición un recibo o artículo similar que pueda ser canjeado únicamente por una tarjeta abonada de transporte colectivo. Irs 1040 ez form 2012 Límite de exclusión. Irs 1040 ez form 2012   La exclusión para el transporte al trabajo en vehículos de carretera y los beneficios marginales de tarjetas abonadas de transporte colectivo no puede ser mayor que $245 al mes. Irs 1040 ez form 2012   La exclusión por el beneficio marginal de estacionamiento calificado no puede ser mayor de $245 al mes. Irs 1040 ez form 2012   La exclusión para desplazarse en bicicleta hasta el lugar de trabajo y de vuelta a la casa, conforme a los requisitos y durante un año natural, se calcula multiplicando $20 por el número de meses, los cuales reúnen los requisitos, en los que dicho desplazamiento se haya realizado durante dicho año. Irs 1040 ez form 2012   Si los beneficios tienen un valor superior a estos límites, la cantidad en exceso tiene que incluirse en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Usted no tiene derecho a estas exclusiones si los reembolsos se efectúan conforme a un acuerdo de reducción de remuneración. Irs 1040 ez form 2012 Vehículo de transporte al trabajo en carretera. Irs 1040 ez form 2012   Es un vehículo de uso en carretera con asientos para por lo menos seis adultos (sin incluir al chófer). Irs 1040 ez form 2012 Se espera que por lo menos el 80% del millaje del vehículo sea por: Transporte de empleados de su casa al trabajo y viceversa y Viajes durante los cuales los empleados ocupan por lo menos la mitad de los asientos para adultos del vehículo (sin incluir al chófer). Irs 1040 ez form 2012 Tarjeta abonada de transporte. Irs 1040 ez form 2012   Es toda tarjeta, ficha, billete o vale que le dé a la persona el derecho de viajar en transporte colectivo (ya sea público o privado) gratis o con descuento o a viajar en un vehículo de transporte por carretera operado por una persona que se dedique al negocio de transportar personas a cambio de remuneración. Irs 1040 ez form 2012 Estacionamiento que reúne los requisitos. Irs 1040 ez form 2012   Es un estacionamiento provisto a un empleado en el sitio del local comercial del empleador, o cerca del mismo. Irs 1040 ez form 2012 También incluye el estacionamiento en el lugar, o cerca del lugar, desde el cual el empleado viaja a su lugar de trabajo en transporte público, en un vehículo de transporte en carretera o en un vehículo sujeto a un convenio entre dueños de autos para turnarse en el transporte a sus lugares de trabajo. Irs 1040 ez form 2012 No incluye el estacionamiento en el hogar del empleado o cerca del mismo. Irs 1040 ez form 2012 Desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta. Irs 1040 ez form 2012   Éste es un reembolso basado en el número de meses calificados de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo en bicicleta durante el año. Irs 1040 ez form 2012 Un mes calificado de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo en bicicleta es cualquier mes en el que utilice la bicicleta de manera habitual para una parte sustancial del viaje de ida y vuelta al trabajo sin recibir los demás beneficios marginales de transporte calificados. Irs 1040 ez form 2012 Puede recibir el reembolso por gastos en los que incurrió durante el año al comprar una bicicleta y por mejoras, reparaciones y almacenaje relacionados con la bicicleta. Irs 1040 ez form 2012 Aportaciones a un Plan de Jubilación Las aportaciones hechas por su empleador a un plan calificado de jubilación para usted no se incluyen en los ingresos en el momento en que se hacen. Irs 1040 ez form 2012 Su empleador le puede decir si su plan de jubilación reúne los requisitos. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, es posible que el costo de cobertura de un seguro de vida incluido en el plan tenga que incluirse. Irs 1040 ez form 2012 Vea el tema titulado Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo , anteriormente, bajo Beneficios Marginales. Irs 1040 ez form 2012 Si su empleador hace pagos a un plan no calificado para usted, generalmente tiene que incluir las aportaciones en los ingresos como salario para el año tributario en que se hicieron las aportaciones. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, si los intereses que recibe del plan no se pueden traspasar o están sujetos a un riesgo considerable de ser decomisados (o sea, usted tiene buena probabilidad de perderlos) en el momento de la aportación, no tiene que incluir el valor de los intereses en los ingresos hasta que sean transferibles, o no estén sujetos a dicho riesgo de ser decomisados. Irs 1040 ez form 2012 Para información sobre las distribuciones de planes de jubilación, vea la Publicación 575, Pension and Annuity Income (Ingresos de pensiones y anualidades), (o la Publicación 721, Tax Guide to U. Irs 1040 ez form 2012 S. Irs 1040 ez form 2012 Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria de beneficios de jubilación federales de los Estados Unidos)), ambas en inglés, si usted es empleado o jubilado federal. Irs 1040 ez form 2012 Aplazamientos electivos. Irs 1040 ez form 2012   Si tiene derecho a ciertos tipos de planes de jubiliación, puede escoger apartar parte de su salario para que su empleador lo aporte a un fondo para la jubiliación, en vez de serle pagado a usted. Irs 1040 ez form 2012 La cantidad que aparte (denominada aplazamiento electivo) se considera aportación del empleador a un plan calificado. Irs 1040 ez form 2012 Un aplazamiento electivo, que no sea una aportación designada hecha a un arreglo Roth (tema que se aborda más adelante), no se incluye en el salario sujeto a impuestos sobre el ingreso en el momento en que se hace la aportación. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, sí se incluye en el salario sujeto a impuestos del Seguro Social y Medicare. Irs 1040 ez form 2012   Los aplazamientos electivos incluyen aportaciones electivas hechas a los siguientes planes de jubilación: Acuerdos de pago en efectivo o diferidos (planes conforme a la sección 401(k)). Irs 1040 ez form 2012 Thrift Savings Plan (Cuenta de ahorros para la jubilación) para empleados del gobierno federal. Irs 1040 ez form 2012 Planes de pensiones simplificadas para empleados mediante la reducción de salarios (conocidos en inglés como salary reduction simplified employee pension plans (SARSEP)). Irs 1040 ez form 2012 Planes de incentivos de ahorros para empleados en los que el empleador aporta cantidades iguales (conocidos en inglés como savings incentive match plans for employees (SIMPLE plans)). Irs 1040 ez form 2012 Planes de anualidades con protección tributaria (planes conforme a la sección 403(b)). Irs 1040 ez form 2012 Planes conforme a la sección 501(c)(18)(D). Irs 1040 ez form 2012 Planes conforme a la sección 457. Irs 1040 ez form 2012 Plan calificado de aportaciones automáticas. Irs 1040 ez form 2012   A través de un plan calificado de aportaciones automáticas, su empleador puede considerar que usted ha optado por aportar parte de su salario a un plan conforme a la sección 401(k). Irs 1040 ez form 2012 A usted se le debe enviar una notificación por escrito de los derechos y deberes que le corresponden conforme al plan calificado de aportaciones automáticas. Irs 1040 ez form 2012 Dicha notificación tiene que explicar: Su derecho a optar por que no se efectúen aportaciones optativas o por que sí se efectúen, pero a un porcentaje distinto y Cómo se invertirán las aportaciones efectuadas si usted no toma una decisión en cuanto a la inversión de las mismas. Irs 1040 ez form 2012   Después de recibir la notificación y antes de que se efectúe la primera aportación optativa, es obligatorio que tenga un período razonable para elegir una opción en cuanto a las aportaciones. Irs 1040 ez form 2012 Límite global sobre aplazamientos. Irs 1040 ez form 2012   En el año 2013, por lo general, no debió haber diferido más de un total de $17,500 en aportaciones a los planes enumerados anteriormente en los apartados (1) al (3) y (5). Irs 1040 ez form 2012 El límite sobre aportaciones hechas a un plan SIMPLE es $12,000. Irs 1040 ez form 2012 El límite sobre aportaciones hechas a planes conforme a la sección 501(c)(18)(D) es $7,000 o el 25% de su remuneración, la cantidad que sea menor. Irs 1040 ez form 2012 El límite sobre aportaciones hechas a planes conforme a la sección 457 es su remuneración incluible o $17,500, la cantidad que sea menor. Irs 1040 ez form 2012 Las cantidades diferidas bajo los límites específicos del plan son parte del límite global sobre aplazamientos. Irs 1040 ez form 2012 Aportaciones designadas a un arreglo Roth. Irs 1040 ez form 2012   Los empleadores con planes conforme a las secciones 401(k) y 403(b) pueden establecer programas calificados de aportaciones a un arreglo Roth para hacer que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos al plan se designen a aportaciones a un arreglo Roth después de impuestos. Irs 1040 ez form 2012 Las aportaciones designadas a un arreglo Roth se consideran aplazamientos electivos, salvo que se incluyen en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Aplazamientos en exceso. Irs 1040 ez form 2012   Su empleador o el administrador de su plan debería aplicar el límite anual correspondiente al calcular sus aportaciones al plan. Irs 1040 ez form 2012 No obstante, usted es responsable de controlar o llevar la cuenta del total que aplace para asegurarse de que los aplazamientos no sean mayores al límite global. Irs 1040 ez form 2012   Si aparta una cantidad mayor al límite, el exceso generalmente tiene que incluirse en los ingresos de ese año, a no ser que tenga un aplazamiento en exceso de una aportación designada a un arreglo Roth. Irs 1040 ez form 2012 Vea la Publicación 525, en inglés, para una explicación sobre el tratamiento tributario de los aplazamientos en exceso. Irs 1040 ez form 2012 Aportaciones de actualización. Irs 1040 ez form 2012   Es posible que se le permita hacer aportaciones de actualización (aplazamientos electivos adicionales) si tiene 50 años de edad o más para el final del año tributario. Irs 1040 ez form 2012 Opciones de Compra de Acciones Si recibe una opción no estatutaria para comprar o vender acciones u otros bienes como pago por sus servicios, normalmente tendrá ingresos cuando reciba la opción, cuando ejerza la opción (cuando la use para comprar o vender las acciones u otros bienes) o cuando venda o de otra manera enajene la opción. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, si su opción es una opción estatutaria de acciones, no tendrá ningún ingreso hasta que venda o intercambie sus acciones. Irs 1040 ez form 2012 Su empleador le puede decir qué clase de opción tiene. Irs 1040 ez form 2012 Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Bienes Restringidos Por lo general, si recibe bienes a cambio de sus servicios, tiene que incluir el valor justo de mercado en los ingresos en el año en que reciba los bienes. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, si recibe acciones u otros bienes que tengan ciertas restricciones que afecten su valor, no incluya el valor de los bienes en los ingresos hasta que se hayan adquirido todos los derechos a los mismos. Irs 1040 ez form 2012 Puede elegir incluir el valor de los bienes en los ingresos en el año en que le son traspasados a usted. Irs 1040 ez form 2012 Para más información, vea Restricted Property (Bienes restringidos), en la Publicación 525, en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Dividendos recibidos de acciones restringidas. Irs 1040 ez form 2012   Los dividendos que reciba de acciones restringidas se consideran remuneración y no ingresos de dividendos. Irs 1040 ez form 2012 Su empleador debe incluir estos pagos en el Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012 Acciones que usted elija incluir en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012   Los dividendos que reciba de acciones restringidas que usted eligió incluir en los ingresos en el año en que se traspasaron son tratados como cualquier otro dividendo. Irs 1040 ez form 2012 Declárelos en la declaración de impuestos como dividendos. Irs 1040 ez form 2012 Para una explicación sobre dividendos, vea el capítulo 8 . Irs 1040 ez form 2012    Para más información sobre cómo tratar los dividendos declarados en el Formulario W-2 y el Formulario 1099-DIV, vea Dividends received on restricted stock (Dividendos recibidos de acciones restringidas), en la Publicación 525, en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Reglas Especiales para Algunos Empleados Esta sección trata de las reglas especiales para personas que tengan ciertas clases de empleo: miembros del clero, miembros de órdenes religiosas, personas que trabajan para empleadores extranjeros, personal militar y voluntarios. Irs 1040 ez form 2012 Clero Por lo general, si es miembro del clero, tiene que incluir en sus ingresos las ofrendas y honorarios que reciba por oficiar en matrimonios, bautizos, funerales, misas, etc. Irs 1040 ez form 2012 , además de su sueldo o salario. Irs 1040 ez form 2012 Si la ofrenda se hace a la institución religiosa, no se le grava a usted. Irs 1040 ez form 2012 Si es miembro de una organización religiosa y le da ganancias de otras fuentes a dicha organización religiosa, tiene que incluir dichas ganancias en sus ingresos. Irs 1040 ez form 2012 No obstante, quizás tenga derecho a una deducción de la cantidad pagada a la organización caritativa. Irs 1040 ez form 2012 Vea el capítulo 24 . Irs 1040 ez form 2012 Pensión. Irs 1040 ez form 2012    Una pensión o pago por jubilación para un miembro del clero suele tratarse igual que otra pensión o anualidad. Irs 1040 ez form 2012 Tiene que declararse en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Irs 1040 ez form 2012 Vivienda. Irs 1040 ez form 2012    Hay reglas especiales en cuanto a vivienda para los miembros del clero. Irs 1040 ez form 2012 Conforme a estas reglas, no se incluye en los ingresos el valor del alquiler de una vivienda (incluyendo servicios públicos) ni una asignación para vivienda que le haya sido proporcionada como parte de su paga. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, la exclusión no puede ser mayor que la paga razonable por sus servicios. Irs 1040 ez form 2012 Si paga por los servicios públicos, puede excluir toda asignación designada al costo de los servicios, hasta el costo real. Irs 1040 ez form 2012 La vivienda o la asignación se le tiene que ofrecer como compensación por sus servicios como ministro ordenado, con licencia o con comisión. Irs 1040 ez form 2012 No obstante, tiene que incluir el valor del alquiler de la vivienda o de la asignación para la vivienda como ganancias del trabajo por cuenta propia en el Anexo SE (Formulario 1040) si está sujeto al impuesto del trabajo por cuenta propia. Irs 1040 ez form 2012 Para más información, vea la Publicación 517, Social Security and Other Information for Members of the Clergy and Religious Workers (Seguro Social y otra información para miembros del clero y empleados religiosos), en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Miembros de Órdenes Religiosas Si es miembro de una orden religiosa que ha hecho un voto de pobreza, la manera de tratar las ganancias a las cuales ha renunciado y que ha entregado a la orden depende de si presta servicios a la misma. Irs 1040 ez form 2012 Servicios prestados a la orden religiosa. Irs 1040 ez form 2012   Si presta servicios en representación de la orden en el desempeño de los deberes requeridos por la misma, no incluya en sus ingresos las cantidades entregadas a la orden. Irs 1040 ez form 2012   Si su orden le manda prestar servicios para otra entidad de la iglesia supervisora o una institución asociada, se considera que presta los servicios en representación de la orden. Irs 1040 ez form 2012 Los sueldos o salarios que gane en representación de una orden, y que le entregue a la misma, no se incluyen en sus ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Ejemplo. Irs 1040 ez form 2012 Usted es miembro de una orden religiosa y ha hecho un voto de pobreza. Irs 1040 ez form 2012 Renuncia a todo derecho sobre sus ganancias y le entrega a la orden todo sueldo o salario que gane. Irs 1040 ez form 2012 Usted es enfermero registrado, por lo tanto su orden lo asigna a trabajar en un hospital que es una institución asociada con la iglesia. Irs 1040 ez form 2012 No obstante, se mantiene bajo el mando general y el control de la orden. Irs 1040 ez form 2012 A usted se le considera agente de la orden y los sueldos o salarios que gane en ese hospital y entregue a la orden no se incluyen en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Servicios prestados fuera de la orden religiosa. Irs 1040 ez form 2012   Si a usted se le instruye que trabaje fuera de la orden, sus servicios no son un desempeño de los deberes requeridos por la orden a menos que dichos servicios cumplan los dos requisitos siguientes: Son tipos de servicios que normalmente son deberes de los miembros de la orden. Irs 1040 ez form 2012 Son parte de los deberes que usted tiene que prestar para la orden, o en nombre de la misma, como su agente. Irs 1040 ez form 2012 Si es empleado de un tercero y presta servicios a éste, se considera que la orden no le exige a usted que preste dichos servicios. Irs 1040 ez form 2012 Las cantidades que reciba por estos servicios se incluyen en sus ingresos, aun si ha hecho un voto de pobreza. Irs 1040 ez form 2012 Ejemplo. Irs 1040 ez form 2012 Marcos Moreno es miembro de una orden religiosa y ha hecho un voto de pobreza. Irs 1040 ez form 2012 Ha renunciado a todo derecho a sus ganancias y se las entrega a la orden. Irs 1040 ez form 2012 Marcos es maestro. Irs 1040 ez form 2012 Sus superiores de la orden le dijeron que obtuviera empleo en una escuela privada exenta de impuestos. Irs 1040 ez form 2012 Marcos se convirtió en un empleado de la escuela y, a solicitud suya, la escuela pagó su salario directamente a la orden. Irs 1040 ez form 2012 Debido a que Marcos es empleado de la escuela, se considera que presta servicios para la escuela en vez de como agente de la orden. Irs 1040 ez form 2012 El salario que gana Marcos por trabajar en la escuela se incluye en sus ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Empleador Extranjero Hay reglas especiales que se aplican a personas que trabajan para un empleador extranjero. Irs 1040 ez form 2012 Ciudadano estadounidense. Irs 1040 ez form 2012   Si es ciudadano estadounidense que trabaja en los Estados Unidos para un gobierno extranjero, una organización internacional, una embajada extranjera o cualquier empleador extranjero, tiene que incluir su sueldo en los ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Impuestos del Seguro Social y Medicare. Irs 1040 ez form 2012   Está exento de los impuestos del Seguro Social y Medicare para empleados si trabaja en los Estados Unidos para una organización internacional o un gobierno extranjero. Irs 1040 ez form 2012 No obstante, tiene que pagar impuestos sobre el trabajo por cuenta propia sobre sus ingresos por servicios prestados en los Estados Unidos, a pesar de que no trabaja por cuenta propia. Irs 1040 ez form 2012 Esta regla también corresponde si es empleado de una agencia calificada que pertenezca en su totalidad a un gobierno extranjero. Irs 1040 ez form 2012 Empleados de organizaciones internacionales o de gobiernos extranjeros. Irs 1040 ez form 2012   Su remuneración por prestar servicios oficiales a una organización internacional está exenta de impuestos federales sobre los ingresos si no es ciudadano estadounidense o si es ciudadano de las Filipinas (independientemente de si usted es o no ciudadano estadounidense). Irs 1040 ez form 2012   Su remuneración por prestar servicios oficiales a un gobierno extranjero está exenta de impuestos federales sobre los ingresos si se cumplen todas las siguientes condiciones: No es ciudadano estadounidense o es ciudadano filipino (independientemente de que sea o no ciudadano estadounidense). Irs 1040 ez form 2012 Su trabajo se parece al trabajo desempeñado por empleados de los Estados Unidos en países extranjeros. Irs 1040 ez form 2012 El gobierno extranjero ofrece una exención igual a empleados de los Estados Unidos que se encuentren en su país. Irs 1040 ez form 2012 Renuncia al estado de extranjero. Irs 1040 ez form 2012   Podrían corresponderle reglas diferentes si es extranjero que trabaja para un gobierno extranjero o una organización internacional y presenta una renuncia conforme a la sección 247(b) de la Immigration and Nationality Act (Ley de Inmigración y Nacionalidad) para mantener su estado de inmigrante. Irs 1040 ez form 2012 Vea el tema titulado Foreign Employer (Empleador extranjero) en la Publicación 525, en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Empleo en el extranjero. Irs 1040 ez form 2012   Para información sobre el trato tributario de los ingresos ganados en el extranjero, obtenga la Publicación 54, en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Fuerzas Armadas Los pagos que reciba como miembro de las Fuerzas Armadas suelen estar sujetos a impuestos como sueldo o salario, con excepción del pago de jubilación que está sujeto a impuestos como una pensión. Irs 1040 ez form 2012 A las asignaciones generalmente no se les gravan impuestos. Irs 1040 ez form 2012 Para información sobre el trato tributario de las asignaciones y beneficios militares, obtenga la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés. Irs 1040 ez form 2012 Pagos de salarios diferenciales. Irs 1040 ez form 2012   Si una persona que presta servicio activo como miembro de las Fuerzas Armadas recibe pagos de un empleador correspondientes a cualquier período de dicho servicio, éstos se tratan como remuneración. Irs 1040 ez form 2012 Estos salarios están sujetos a la retención del impuesto sobre los ingresos y se declaran en el Formulario W-2. Irs 1040 ez form 2012 Vea la sección Otras Clases de Remuneración , anteriormente. Irs 1040 ez form 2012 Pagos de la jubilación militar. Irs 1040 ez form 2012   Si sus pagos de jubilación se basan en edad o duración de servicio, están sujetos a impuestos y tienen que incluirse en sus ingresos como una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040, o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Irs 1040 ez form 2012 No incluya en los ingresos ninguna reducción de pago de jubilación o anticipo para proveer una anualidad de sobreviviente para su cónyuge o hijos conforme al Retired Serviceman's Family Protection Plan (Plan de protección para las familias de militares jubilados) o el Survivor Benefit Plan (Plan de beneficios para sobrevivientes). Irs 1040 ez form 2012   Para una explicación más detallada sobre las anualidades para sobrevivientes, vea el capítulo 10 . Irs 1040 ez form 2012 Incapacidad. Irs 1040 ez form 2012   Si se jubiló por incapacidad, vea el tema titulado Pensiones Militares y Gubernamentales por Incapacidad bajo Beneficios por Enfermedad y Lesiones, más adelante. Irs 1040 ez form 2012 Beneficios para veteranos. Irs 1040 ez form 2012   No incluya en sus ingresos beneficio alguno para veteranos pagado conforme a alguna ley, reglamento o práctica administrativa administrada por el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA, por sus siglas en inglés). Irs 1040 ez form 2012 Las cantidades siguientes pagadas a veteranos o a sus familias no están sujetas a impuestos: Asignaciones para educación, capacitación y subsistencia. Irs 1040 ez form 2012 Pagos de compensación por incapacidad y pagos de pensión por incapacidad hechos a veteranos o a sus familias. Irs 1040 ez form 2012 Subvenciones para casas diseñadas para habitantes en silla de ruedas. Irs 1040 ez form 2012 Subvenciones para vehículos motorizados para veteranos que han perdido la vista o el uso de sus extremidades. Irs 1040 ez form 2012 Ganancias y dividendos de seguros pagados a veteranos o a sus beneficiarios, incluyendo las ganancias de una póliza de seguro dotal para veteranos pagadas antes del fallecimiento. Irs 1040 ez form 2012 Intereses sobre dividendos de seguros que deje en depósito en el Departamento de Asuntos de Veteranos. Irs 1040 ez form 2012 Beneficios de un programa para el cuidado de dependientes. Irs 1040 ez form 2012 La prestación pagada al sobreviviente de un miembro de las Fuerzas Armadas que falleció después del 10 de septiembre de 2001. Irs 1040 ez form 2012 Pagos hechos conforme al programa de terapia laboral remunerada. Irs 1040 ez form 2012 Todo pago de bonificación de un estado o subdivisión política por servicios prestados en una zona de combate. Irs 1040 ez form 2012 Voluntarios El trato tributario de las cantidades que reciba como trabajador voluntario del Cuerpo de Paz o una agencia similar se trata en los párrafos siguientes. Irs 1040 ez form 2012 Cuerpo de Paz. Irs 1040 ez form 2012   Las asignaciones de subsistencia que reciba como voluntario del Cuerpo de Paz, o como líder voluntario del mismo, por concepto de vivienda, servicios públicos, suministros para el hogar, alimento y ropa están exentas de impuestos. Irs 1040 ez form 2012 Asignaciones sujetas a impuestos. Irs 1040 ez form 2012   Las asignaciones siguientes tienen que incluirse en sus ingresos y declararse como salario: Asignaciones pagadas a su cónyuge e hijos menores de edad mientras usted es líder voluntario en capacitación en los Estados Unidos. Irs 1040 ez form 2012 Asignaciones para subsistencia designadas por el Director del Cuerpo de Paz como remuneración básica. Irs 1040 ez form 2012 Éstas son asignaciones para artículos personales como ayuda con los quehaceres domésticos, lavado y mantenimiento de ropa, entretenimiento y recreación, transporte y otros gastos misceláneos. Irs 1040 ez form 2012 Asignaciones para permisos o licencias (por vacaciones o enfermedad). Irs 1040 ez form 2012 Asignaciones de reajuste o pagos de terminación. Irs 1040 ez form 2012 Se considera que éstas son recibidas por usted cuando se abonan a su cuenta. Irs 1040 ez form 2012 Ejemplo. Irs 1040 ez form 2012 Gastón Carranza, un voluntario del Cuerpo de Paz, recibe $175 mensuales como asignación de reajuste durante el período de servicio, a serle pagada en una suma global al concluir su período de servicio. Irs 1040 ez form 2012 Aunque la asignación no está a su disposición hasta concluir su servicio, Gastón tiene que incluirla en sus ingresos cada mes cuando se acredite a su cuenta. Irs 1040 ez form 2012 Volunteers in Service to America (Voluntarios del servicio para los Estados Unidos de América o VISTA, por sus siglas en inglés). Irs 1040 ez form 2012   Si es voluntario del programa Volunteers in Service to America (Voluntarios del servicio para los Estados Unidos de América), tiene que incluir las asignaciones para comidas y alojamiento en los ingresos como salario. Irs 1040 ez form 2012 Programas del National Senior Services Corps (Cuerpo nacional de servicios prestados por personas mayores). Irs 1040 ez form 2012   Si recibe dinero por servicios de ayuda o reembolsos por gastos de bolsillo, no lo incluya en sus ingresos si proviene de los siguientes programas: Retired Senior Volunteer Program (o RSVP, por sus siglas en inglés) (Programa de voluntarios mayores jubilados). Irs 1040 ez form 2012 Foster Grandparent Program (Programa de abuelos de crianza). Irs 1040 ez form 2012 Senior Companion Program (Programa de acompañantes de personas mayores). Irs 1040 ez form 2012 Service Corps of Retired Executives (Cuerpo de servicio de ejecutivos jubilados o SCORE, por sus siglas en inglés). Irs 1040 ez form 2012   Si recibe dinero por servicios de ayuda o reembolsos de gastos de bolsillo, no lo incluya en sus ingresos si proviene del Service Corps of Retired Executives (Cuerpo de servicio de ejecutivos jubilados). Irs 1040 ez form 2012 Asesoría voluntaria con los impuestos. Irs 1040 ez form 2012   No incluya en los ingresos reembolso alguno que reciba por transporte, comidas u otros gastos en los que incurra mientras recibe capacitación para proveer, o mientras provee, asesoría voluntaria con los impuestos federales a personas mayores (conocida en inglés como Tax Counseling for the Elderly o TCE, por sus siglas en inglés). Irs 1040 ez form 2012   Puede deducir como donación caritativa los gastos de bolsillo no reembolsados y en los que incurrió mientras tomaba parte en el Volunteer Income Tax Assistance Program (Programa de asistencia voluntaria para la preparación de impuestos sobre el ingreso o VITA, por sus siglas en inglés). Irs 1040 ez form 2012 Vea el capítulo 24 . Irs 1040 ez form 2012 Beneficios por Enfermedad y Lesiones Esta sección aborda diversas clases de beneficios por enfermedad o lesiones, incluyendo beneficios por incapacidad, contratos de seguros para cuidados a largo plazo, compensación del seguro obrero y otros beneficios. Irs 1040 ez form 2012 Generalmente, tiene que declarar como ingresos toda cantidad que reciba por lesiones corporales o enfermedad de un plan de accidentes o de salud que pague su empleador. Irs 1040 ez form 2012 Si usted y su empleador, ambos, pagan por el plan, sólo la cantidad que usted reciba por los pagos hechos por su empleador se declara como ingresos. Irs 1040 ez form 2012 Sin embargo, puede ser que ciertos pagos no se le graven a usted. Irs 1040 ez form 2012 Su empleador debería poder darle los detalles específicos sobre su plan de pensiones e informarle de la cantidad que usted pagó por su pensión por incapacidad. Irs 1040 ez form 2012 Además de las pensiones y anualidades por incapacidad, quizás reciba otros pagos por enfermedad y lesiones. Irs 1040 ez form 2012 No declare como ingresos ninguna cantidad recibida como reembolso de gastos médicos en los que incurrió después de establecerse el plan. Irs 1040 ez form 2012 Costo pagado por usted. Irs 1040 ez form 2012   Si usted paga el costo entero de un plan de salud o de accidente, no incluya como ingresos en su declaración de impuestos ninguna cantidad que reciba del plan por lesiones corporales o enfermedad. Irs 1040 ez form 2012 Si su plan le reembolsó los gastos médicos que usted dedujo en un año anterior, quizás tenga que incluir en los ingresos algunos, o todos, los reembolsos. Irs 1040 ez form 2012 Vea el tema titulado Reembolso en un año posterior , en el capítulo 21. Irs 1040 ez form 2012 Planes flexibles de beneficios (Cafeteria plans). Irs 1040 ez form 2012   Por lo general, si está cubierto por un plan de salud o de accidente a través de un plan flexible de beneficios y las primas del seguro no se incluyeron en los ingresos, se considera que no ha pagado las primas y tiene que incluir en los ingresos todos los beneficios que haya recibido. Irs 1040 ez form 2012 Si las primas se incluyeron en los ingresos, se considera que ha pagado las primas y los beneficios que reciba no están sujetos a impuestos. Irs 1040 ez form 2012 Pensiones por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, tiene que incluir en sus ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan pagado por su empleador. Irs 1040 ez form 2012 Tiene que declarar los pagos por incapacidad sujetos a impuestos como salario en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, hasta que usted cumpla la edad mínima para la jubilación. Irs 1040 ez form 2012 La edad mínima para la jubilación es, por lo general, la edad en la cual usted puede recibir por primera vez una pensión o anualidad si no está incapacitado. Irs 1040 ez form 2012 Podría tener derecho a un crédito tributario si estaba permanente y totalmente incapacitado cuando se jubiló. Irs 1040 ez form 2012 Para más información sobre este crédito y la definición de incapacidad total y permanente, vea el capítulo 33. Irs 1040 ez form 2012 A partir del día después de haber cumplido la edad mínima para la jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos como pensión o anualidad. Irs 1040 ez form 2012 Declare estos pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Irs 1040 ez form 2012 Para información sobre las reglas para declarar pensiones, vea el tema titulado Cómo Hacer la Declaración , en el capítulo 10. Irs 1040 ez form 2012 Para información sobre los pagos por incapacidad de un programa gubernamental provistos como sustituto de la compensación por desempleo, vea el capítulo 12 . Irs 1040 ez form 2012 Planes de jubilación y de participación en las ganancias. Irs 1040 ez form 2012   Si recibe pagos de un plan de jubilación o de participación en las ganancias que no provee jubilación por incapacidad, no declare los pagos como pensión por incapacidad. Irs 1040 ez form 2012 Los pagos tienen que ser declarados como una pensión o anualidad. Irs 1040 ez form 2012 Para más información sobre las pensiones, vea el capítulo 10 . Irs 1040 ez form 2012 Pago por vacaciones acumuladas. Irs 1040 ez form 2012   Si se jubila por incapacidad, todo pago global que reciba por vacaciones acumuladas se considera pago de sueldo. Irs 1040 ez form 2012 Este pago no es un pago por incapacidad. Irs 1040 ez form 2012 Inclúyalo en sus ingresos en el año tributario en que lo reciba. Irs 1040 ez form 2012 Pensiones Militares y Gubernamentales por Incapacidad Algunas pensiones militares y gubernamentales por incapacidad no están sujetas a impuestos. Irs 1040 ez form 2012 Incapacidad por servicio gubernamental. Irs 1040 ez form 2012