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Https mypay dfas mil 23. Https mypay dfas mil   Interest Expense Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Home Mortgage InterestAmount Deductible Points Mortgage Insurance Premiums Form 1098, Mortgage Interest Statement Investment InterestInvestment Property Allocation of Interest Expense Limit on Deduction Items You Cannot DeductPersonal Interest Allocation of Interest How To ReportMore than one borrower. Https mypay dfas mil Mortgage proceeds used for business or investment. Https mypay dfas mil Introduction This chapter discusses what interest expenses you can deduct. Https mypay dfas mil Interest is the amount you pay for the use of borrowed money. Https mypay dfas mil The following are types of interest you can deduct as itemized deductions on Schedule A (Form 1040). Https mypay dfas mil Home mortgage interest, including certain points and mortgage insurance premiums. Https mypay dfas mil Investment interest. Https mypay dfas mil This chapter explains these deductions. Https mypay dfas mil It also explains where to deduct other types of interest and lists some types of interest you cannot deduct. Https mypay dfas mil Use Table 23-1 to find out where to get more information on various types of interest, including investment interest. Https mypay dfas mil Useful Items - You may want to see: Publication 936 Home Mortgage Interest Deduction 550 Investment Income and Expenses Home Mortgage Interest Generally, home mortgage interest is any interest you pay on a loan secured by your home (main home or a second home). Https mypay dfas mil The loan may be a mortgage to buy your home, a second mortgage, a line of credit, or a home equity loan. Https mypay dfas mil You can deduct home mortgage interest if all the following conditions are met. Https mypay dfas mil You file Form 1040 and itemize deductions on Schedule A (Form 1040). Https mypay dfas mil The mortgage is a secured debt on a qualified home in which you have an ownership interest. Https mypay dfas mil (Generally, your mortgage is a secured debt if you put your home up as collateral to protect the interest of the lender. Https mypay dfas mil The term “qualified home” means your main home or second home. Https mypay dfas mil For details, see Publication 936. Https mypay dfas mil )  Both you and the lender must intend that the loan be repaid. Https mypay dfas mil Amount Deductible In most cases, you can deduct all of your home mortgage interest. Https mypay dfas mil How much you can deduct depends on the date of the mortgage, the amount of the mortgage, and how you use the mortgage proceeds. Https mypay dfas mil Fully deductible interest. Https mypay dfas mil   If all of your mortgages fit into one or more of the following three categories at all times during the year, you can deduct all of the interest on those mortgages. Https mypay dfas mil (If any one mortgage fits into more than one category, add the debt that fits in each category to your other debt in the same category. Https mypay dfas mil )   The three categories are as follows: Mortgages you took out on or before October 13, 1987 (called grandfathered debt). Https mypay dfas mil Mortgages you took out after October 13, 1987, to buy, build, or improve your home (called home acquisition debt), but only if throughout 2013 these mortgages plus any grandfathered debt totaled $1 million or less ($500,000 or less if married filing separately). Https mypay dfas mil Mortgages you took out after October 13, 1987, other than to buy, build, or improve your home (called home equity debt), but only if throughout 2013 these mortgages totaled $100,000 or less ($50,000 or less if married filing separately) and totaled no more than the fair market value of your home reduced by (1) and (2). Https mypay dfas mil The dollar limits for the second and third categories apply to the combined mortgages on your main home and second home. Https mypay dfas mil   See Part II of Publication 936 for more detailed definitions of grandfathered, home acquisition, and home equity debt. Https mypay dfas mil    You can use Figure 23-A to check whether your home mortgage interest is fully deductible. Https mypay dfas mil Figure 23-A. Https mypay dfas mil Is My Home Mortgage Interest Fully Deductible? Please click here for the text description of the image. Https mypay dfas mil Figure 23-A. Https mypay dfas mil Is My Interest Fully Deductible? Limits on deduction. Https mypay dfas mil   You cannot fully deduct interest on a mortgage that does not fit into any of the three categories listed earlier. Https mypay dfas mil If this applies to you, see Part II of Publication 936 to figure the amount of interest you can deduct. Https mypay dfas mil Special Situations This section describes certain items that can be included as home mortgage interest and others that cannot. Https mypay dfas mil It also describes certain special situations that may affect your deduction. Https mypay dfas mil Late payment charge on mortgage payment. Https mypay dfas mil   You can deduct as home mortgage interest a late payment charge if it was not for a specific service performed in connection with your mortgage loan. Https mypay dfas mil Mortgage prepayment penalty. Https mypay dfas mil   If you pay off your home mortgage early, you may have to pay a penalty. Https mypay dfas mil You can deduct that penalty as home mortgage interest provided the penalty is not for a specific service performed or cost incurred in connection with your mortgage loan. Https mypay dfas mil Sale of home. Https mypay dfas mil   If you sell your home, you can deduct your home mortgage interest (subject to any limits that apply) paid up to, but not including, the date of sale. Https mypay dfas mil Example. Https mypay dfas mil John and Peggy Harris sold their home on May 7. Https mypay dfas mil Through April 30, they made home mortgage interest payments of $1,220. Https mypay dfas mil The settlement sheet for the sale of the home showed $50 interest for the 6-day period in May up to, but not including, the date of sale. Https mypay dfas mil Their mortgage interest deduction is $1,270 ($1,220 + $50). Https mypay dfas mil Prepaid interest. Https mypay dfas mil   If you pay interest in advance for a period that goes beyond the end of the tax year, you must spread this interest over the tax years to which it applies. Https mypay dfas mil You can deduct in each year only the interest that qualifies as home mortgage interest for that year. Https mypay dfas mil However, there is an exception that applies to points, discussed later. Https mypay dfas mil Mortgage interest credit. Https mypay dfas mil   You may be able to claim a mortgage interest credit if you were issued a mortgage credit certificate (MCC) by a state or local government. Https mypay dfas mil Figure the credit on Form 8396, Mortgage Interest Credit. Https mypay dfas mil If you take this credit, you must reduce your mortgage interest deduction by the amount of the credit. Https mypay dfas mil   For more information on the credit, see chapter 37. Https mypay dfas mil Ministers' and military housing allowance. Https mypay dfas mil   If you are a minister or a member of the uniformed services and receive a housing allowance that is not taxable, you can still deduct your home mortgage interest. Https mypay dfas mil Hardest Hit Fund and Emergency Homeowners' Loan Programs. Https mypay dfas mil   You can use a special method to compute your deduction for mortgage interest and real estate taxes on your main home if you meet the following two conditions. Https mypay dfas mil You received assistance under: A State Housing Finance Agency (State HFA) Hardest Hit Fund program in which program payments could be used to pay mortgage interest, or An Emergency Homeowners' Loan Program administered by the Department of Housing and Urban Development (HUD) or a state. Https mypay dfas mil You meet the rules to deduct all of the mortgage interest on your loan and all of the real estate taxes on your main home. Https mypay dfas mil If you meet these tests, then you can deduct all of the payments you actually made during the year to your mortgage servicer, the State HFA, or HUD on the home mortgage (including the amount shown on box 3 of Form 1098-MA, Mortgage Assistance Payments), but not more than the sum of the amounts shown on Form 1098, Mortgage Interest Statement, in box 1 (mortgage interest received from payer(s) / borrower(s)), box 4 (mortgage insurance premiums) and box 5 (real property taxes). Https mypay dfas mil However, you are not required to use this special method to compute your deduction for mortgage interest and real estate taxes on your main home. Https mypay dfas mil Mortgage assistance payments under section 235 of the National Housing Act. Https mypay dfas mil   If you qualify for mortgage assistance payments for lower-income families under section 235 of the National Housing Act, part or all of the interest on your mortgage may be paid for you. Https mypay dfas mil You cannot deduct the interest that is paid for you. Https mypay dfas mil No other effect on taxes. Https mypay dfas mil   Do not include these mortgage assistance payments in your income. Https mypay dfas mil Also, do not use these payments to reduce other deductions, such as real estate taxes. Https mypay dfas mil Divorced or separated individuals. Https mypay dfas mil   If a divorce or separation agreement requires you or your spouse or former spouse to pay home mortgage interest on a home owned by both of you, the payment of interest may be alimony. Https mypay dfas mil See the discussion of Payments for jointly-owned home in chapter 18. Https mypay dfas mil Redeemable ground rents. Https mypay dfas mil   If you make annual or periodic rental payments on a redeemable ground rent, you can deduct them as mortgage interest. Https mypay dfas mil   Payments made to end the lease and to buy the lessor's entire interest in the land are not deductible as mortgage interest. Https mypay dfas mil For more information, see Publication 936. Https mypay dfas mil Nonredeemable ground rents. Https mypay dfas mil   Payments on a nonredeemable ground rent are not mortgage interest. Https mypay dfas mil You can deduct them as rent if they are a business expense or if they are for rental property. Https mypay dfas mil Reverse mortgages. Https mypay dfas mil   A reverse mortgage is a loan where the lender pays you (in a lump sum, a monthly advance, a line of credit, or a combination of all three) while you continue to live in your home. Https mypay dfas mil With a reverse mortgage, you retain title to your home. Https mypay dfas mil Depending on the plan, your reverse mortgage becomes due with interest when you move, sell your home, reach the end of a pre-selected loan period, or die. Https mypay dfas mil Because reverse mortgages are considered loan advances and not income, the amount you receive is not taxable. Https mypay dfas mil Any interest (including original issue discount) accrued on a reverse mortgage is not deductible until the loan is paid in full. Https mypay dfas mil Your deduction may be limited because a reverse mortgage loan generally is subject to the limit on Home Equity Debt discussed in Publication 936. Https mypay dfas mil Rental payments. Https mypay dfas mil   If you live in a house before final settlement on the purchase, any payments you make for that period are rent and not interest. Https mypay dfas mil This is true even if the settlement papers call them interest. Https mypay dfas mil You cannot deduct these payments as home mortgage interest. Https mypay dfas mil Mortgage proceeds invested in tax-exempt securities. Https mypay dfas mil   You cannot deduct the home mortgage interest on grandfathered debt or home equity debt if you used the proceeds of the mortgage to buy securities or certificates that produce tax-free income. Https mypay dfas mil “Grandfathered debt” and “home equity debt” are defined earlier under Amount Deductible. Https mypay dfas mil Refunds of interest. Https mypay dfas mil   If you receive a refund of interest in the same tax year you paid it, you must reduce your interest expense by the amount refunded to you. Https mypay dfas mil If you receive a refund of interest you deducted in an earlier year, you generally must include the refund in income in the year you receive it. Https mypay dfas mil However, you need to include it only up to the amount of the deduction that reduced your tax in the earlier year. Https mypay dfas mil This is true whether the interest overcharge was refunded to you or was used to reduce the outstanding principal on your mortgage. Https mypay dfas mil    If you received a refund of interest you overpaid in an earlier year, you generally will receive a Form 1098, Mortgage Interest Statement, showing the refund in box 3. Https mypay dfas mil For information about Form 1098, see Form 1098, Mortgage Interest Statement , later. Https mypay dfas mil   For more information on how to treat refunds of interest deducted in earlier years, see Recoveries in chapter 12. Https mypay dfas mil Points The term “points” is used to describe certain charges paid, or treated as paid, by a borrower to obtain a home mortgage. Https mypay dfas mil Points may also be called loan origination fees, maximum loan charges, loan discount, or discount points. Https mypay dfas mil A borrower is treated as paying any points that a home seller pays for the borrower's mortgage. Https mypay dfas mil See Points paid by the seller , later. Https mypay dfas mil General Rule You generally cannot deduct the full amount of points in the year paid. Https mypay dfas mil Because they are prepaid interest, you generally deduct them ratably over the life (term) of the mortgage. Https mypay dfas mil See Deduction Allowed Ratably , next. Https mypay dfas mil For exceptions to the general rule, see Deduction Allowed in Year Paid , later. Https mypay dfas mil Deduction Allowed Ratably If you do not meet the tests listed under Deduction Allowed in Year Paid , later, the loan is not a home improvement loan, or you choose not to deduct your points in full in the year paid, you can deduct the points ratably (equally) over the life of the loan if you meet all the following tests. Https mypay dfas mil You use the cash method of accounting. Https mypay dfas mil This means you report income in the year you receive it and deduct expenses in the year you pay them. Https mypay dfas mil Most individuals use this method. Https mypay dfas mil Your loan is secured by a home. Https mypay dfas mil (The home does not need to be your main home. Https mypay dfas mil ) Your loan period is not more than 30 years. Https mypay dfas mil If your loan period is more than 10 years, the terms of your loan are the same as other loans offered in your area for the same or longer period. Https mypay dfas mil Either your loan amount is $250,000 or less, or the number of points is not more than: 4, if your loan period is 15 years or less, or 6, if your loan period is more than 15 years. Https mypay dfas mil Deduction Allowed in Year Paid You can fully deduct points in the year paid if you meet all the following tests. Https mypay dfas mil (You can use Figure 23-B as a quick guide to see whether your points are fully deductible in the year paid. Https mypay dfas mil ) Your loan is secured by your main home. Https mypay dfas mil (Your main home is the one you ordinarily live in most of the time. Https mypay dfas mil ) Paying points is an established business practice in the area where the loan was made. Https mypay dfas mil The points paid were not more than the points generally charged in that area. Https mypay dfas mil You use the cash method of accounting. Https mypay dfas mil This means you report income in the year you receive it and deduct expenses in the year you pay them. Https mypay dfas mil (If you want more information about this method, see Accounting Methods in chapter 1. Https mypay dfas mil ) The points were not paid in place of amounts that ordinarily are stated separately on the settlement statement, such as appraisal fees, inspection fees, title fees, attorney fees, and property taxes. Https mypay dfas mil The funds you provided at or before closing, plus any points the seller paid, were at least as much as the points charged. Https mypay dfas mil The funds you provided are not required to have been applied to the points. Https mypay dfas mil They can include a down payment, an escrow deposit, earnest money, and other funds you paid at or before closing for any purpose. Https mypay dfas mil You cannot have borrowed these funds from your lender or mortgage broker. Https mypay dfas mil You use your loan to buy or build your main home. Https mypay dfas mil The points were computed as a percentage of the principal amount of the mortgage. Https mypay dfas mil The amount is clearly shown on the settlement statement (such as the Settlement Statement, Form HUD-1) as points charged for the mortgage. Https mypay dfas mil The points may be shown as paid from either your funds or the seller's. Https mypay dfas mil Figure 23-B. Https mypay dfas mil Are My Points Fully Deductible This Year? Please click here for the text description of the image. Https mypay dfas mil Figure 23-B. Https mypay dfas mil Are My Points Fully Deductible This Year? Note. Https mypay dfas mil If you meet all of these tests, you can choose to either fully deduct the points in the year paid, or deduct them over the life of the loan. Https mypay dfas mil Home improvement loan. Https mypay dfas mil   You can also fully deduct in the year paid points paid on a loan to improve your main home, if tests (1) through (6) are met. Https mypay dfas mil Second home. Https mypay dfas mil You cannot fully deduct in the year paid points you pay on loans secured by your second home. Https mypay dfas mil You can deduct these points only over the life of the loan. Https mypay dfas mil Refinancing. Https mypay dfas mil   Generally, points you pay to refinance a mortgage are not deductible in full in the year you pay them. Https mypay dfas mil This is true even if the new mortgage is secured by your main home. Https mypay dfas mil   However, if you use part of the refinanced mortgage proceeds to improve your main home and you meet the first 6 tests listed under Deduction Allowed in Year Paid , earlier, you can fully deduct the part of the points related to the improvement in the year you paid them with your own funds. Https mypay dfas mil You can deduct the rest of the points over the life of the loan. Https mypay dfas mil Example 1. Https mypay dfas mil In 1998, Bill Fields got a mortgage to buy a home. Https mypay dfas mil In 2013, Bill refinanced that mortgage with a 15-year $100,000 mortgage loan. Https mypay dfas mil The mortgage is secured by his home. Https mypay dfas mil To get the new loan, he had to pay three points ($3,000). Https mypay dfas mil Two points ($2,000) were for prepaid interest, and one point ($1,000) was charged for services, in place of amounts that ordinarily are stated separately on the settlement statement. Https mypay dfas mil Bill paid the points out of his private funds, rather than out of the proceeds of the new loan. Https mypay dfas mil The payment of points is an established practice in the area, and the points charged are not more than the amount generally charged there. Https mypay dfas mil Bill's first payment on the new loan was due July 1. Https mypay dfas mil He made six payments on the loan in 2013 and is a cash basis taxpayer. Https mypay dfas mil Bill used the funds from the new mortgage to repay his existing mortgage. Https mypay dfas mil Although the new mortgage loan was for Bill's continued ownership of his main home, it was not for the purchase or improvement of that home. Https mypay dfas mil He cannot deduct all of the points in 2013. Https mypay dfas mil He can deduct two points ($2,000) ratably over the life of the loan. Https mypay dfas mil He deducts $67 [($2,000 ÷ 180 months) × 6 payments] of the points in 2013. Https mypay dfas mil The other point ($1,000) was a fee for services and is not deductible. Https mypay dfas mil Example 2. Https mypay dfas mil The facts are the same as in Example 1, except that Bill used $25,000 of the loan proceeds to improve his home and $75,000 to repay his existing mortgage. Https mypay dfas mil Bill deducts 25% ($25,000 ÷ $100,000) of the points ($2,000) in 2013. Https mypay dfas mil His deduction is $500 ($2,000 × 25%). Https mypay dfas mil Bill also deducts the ratable part of the remaining $1,500 ($2,000 − $500) that must be spread over the life of the loan. Https mypay dfas mil This is $50 [($1,500 ÷ 180 months) × 6 payments] in 2013. Https mypay dfas mil The total amount Bill deducts in 2013 is $550 ($500 + $50). Https mypay dfas mil Special Situations This section describes certain special situations that may affect your deduction of points. Https mypay dfas mil Original issue discount. Https mypay dfas mil   If you do not qualify to either deduct the points in the year paid or deduct them ratably over the life of the loan, or if you choose not to use either of these methods, the points reduce the issue price of the loan. Https mypay dfas mil This reduction results in original issue discount, which is discussed in chapter 4 of Publication 535. Https mypay dfas mil Amounts charged for services. Https mypay dfas mil   Amounts charged by the lender for specific services connected to the loan are not interest. Https mypay dfas mil Examples of these charges are: Appraisal fees, Notary fees, and Preparation costs for the mortgage note or deed of trust. Https mypay dfas mil You cannot deduct these amounts as points either in the year paid or over the life of the mortgage. Https mypay dfas mil Points paid by the seller. Https mypay dfas mil   The term “points” includes loan placement fees that the seller pays to the lender to arrange financing for the buyer. Https mypay dfas mil Treatment by seller. Https mypay dfas mil   The seller cannot deduct these fees as interest. Https mypay dfas mil But they are a selling expense that reduces the amount realized by the seller. Https mypay dfas mil See chapter 15 for information on selling your home. Https mypay dfas mil Treatment by buyer. Https mypay dfas mil    The buyer reduces the basis of the home by the amount of the seller-paid points and treats the points as if he or she had paid them. Https mypay dfas mil If all the tests under Deduction Allowed in Year Paid , earlier, are met, the buyer can deduct the points in the year paid. Https mypay dfas mil If any of those tests are not met, the buyer deducts the points over the life of the loan. Https mypay dfas mil   For information about basis, see chapter 13. Https mypay dfas mil Funds provided are less than points. Https mypay dfas mil   If you meet all the tests in Deduction Allowed in Year Paid , earlier, except that the funds you provided were less than the points charged to you (test (6)), you can deduct the points in the year paid, up to the amount of funds you provided. Https mypay dfas mil In addition, you can deduct any points paid by the seller. Https mypay dfas mil Example 1. Https mypay dfas mil When you took out a $100,000 mortgage loan to buy your home in December, you were charged one point ($1,000). Https mypay dfas mil You meet all the tests for deducting points in the year paid, except the only funds you provided were a $750 down payment. Https mypay dfas mil Of the $1,000 charged for points, you can deduct $750 in the year paid. Https mypay dfas mil You spread the remaining $250 over the life of the mortgage. Https mypay dfas mil Example 2. Https mypay dfas mil The facts are the same as in Example 1, except that the person who sold you your home also paid one point ($1,000) to help you get your mortgage. Https mypay dfas mil In the year paid, you can deduct $1,750 ($750 of the amount you were charged plus the $1,000 paid by the seller). Https mypay dfas mil You spread the remaining $250 over the life of the mortgage. Https mypay dfas mil You must reduce the basis of your home by the $1,000 paid by the seller. Https mypay dfas mil Excess points. Https mypay dfas mil   If you meet all the tests in Deduction Allowed in Year Paid , earlier, except that the points paid were more than generally paid in your area (test (3)), you deduct in the year paid only the points that are generally charged. Https mypay dfas mil You must spread any additional points over the life of the mortgage. Https mypay dfas mil Mortgage ending early. Https mypay dfas mil   If you spread your deduction for points over the life of the mortgage, you can deduct any remaining balance in the year the mortgage ends. Https mypay dfas mil However, if you refinance the mortgage with the same lender, you cannot deduct any remaining balance of spread points. Https mypay dfas mil Instead, deduct the remaining balance over the term of the new loan. Https mypay dfas mil    A mortgage may end early due to a prepayment, refinancing, foreclosure, or similar event. Https mypay dfas mil Example. Https mypay dfas mil Dan paid $3,000 in points in 2002 that he had to spread out over the 15-year life of the mortgage. Https mypay dfas mil He deducts $200 points per year. Https mypay dfas mil Through 2012, Dan has deducted $2,200 of the points. Https mypay dfas mil Dan prepaid his mortgage in full in 2013. Https mypay dfas mil He can deduct the remaining $800 of points in 2013. Https mypay dfas mil Limits on deduction. Https mypay dfas mil   You cannot fully deduct points paid on a mortgage unless the mortgage fits into one of the categories listed earlier under Fully deductible interest . Https mypay dfas mil See Publication 936 for details. Https mypay dfas mil Mortgage Insurance Premiums You can treat amounts you paid during 2013 for qualified mortgage insurance as home mortgage interest. Https mypay dfas mil The insurance must be in connection with home acquisition debt and the insurance contract must have been issued after 2006. Https mypay dfas mil Qualified mortgage insurance. Https mypay dfas mil   Qualified mortgage insurance is mortgage insurance provided by the Department of Veterans Affairs, the Federal Housing Administration, or the Rural Housing Service, and private mortgage insurance (as defined in section 2 of the Homeowners Protection Act of 1998 as in effect on December 20, 2006). Https mypay dfas mil   Mortgage insurance provided by the Department of Veterans Affairs is commonly known as a funding fee. Https mypay dfas mil If provided by the Rural Housing Service, it is commonly known as a guarantee fee. Https mypay dfas mil These fees can be deducted fully in 2013 if the mortgage insurance contract was issued in 2013. Https mypay dfas mil Contact the mortgage insurance issuer to determine the deductible amount if it is not reported in box 4 of Form 1098. Https mypay dfas mil Special rules for prepaid mortgage insurance. Https mypay dfas mil   Generally, if you paid premiums for qualified mortgage insurance that are allocable to periods after the close of the tax year, such premiums are treated as paid in the period to which they are allocated. Https mypay dfas mil You must allocate the premiums over the shorter of the stated term of the mortgage or 84 months, beginning with the month the insurance was obtained. Https mypay dfas mil No deduction is allowed for the unamortized balance if the mortgage is satisfied before its term. Https mypay dfas mil This paragraph does not apply to qualified mortgage insurance provided by the Department of Veterans Affairs or the Rural Housing Service. Https mypay dfas mil See the Example below. Https mypay dfas mil Example. Https mypay dfas mil Ryan purchased a home in May of 2012 and financed the home with a 15-year mortgage. Https mypay dfas mil Ryan also prepaid all of the $9,240 in private mortgage insurance required at the time of closing in May. Https mypay dfas mil Since the $9,240 in private mortgage insurance is allocable to periods after 2012, Ryan must allocate the $9,240 over the shorter of the life of the mortgage or 84 months. Https mypay dfas mil Ryan's adjusted gross income (AGI) for 2012 is $76,000. Https mypay dfas mil Ryan can deduct $880 ($9,240 ÷ 84 × 8 months) for qualified mortgage insurance premiums in 2012. Https mypay dfas mil For 2013, Ryan can deduct $1,320 ($9,240 ÷ 84 × 12 months) if his AGI is $100,000 or less. Https mypay dfas mil In this example, the mortgage insurance premiums are allocated over 84 months, which is shorter than the life of the mortgage of 15 years (180 months). Https mypay dfas mil Limit on deduction. Https mypay dfas mil   If your adjusted gross income on Form 1040, line 38, is more than $100,000 ($50,000 if your filing status is married filing separately), the amount of your mortgage insurance premiums that are otherwise deductible is reduced and may be eliminated. Https mypay dfas mil See Line 13 in the instructions for Schedule A (Form 1040) and complete the Mortgage Insurance Premiums Deduction Worksheet to figure the amount you can deduct. Https mypay dfas mil If your adjusted gross income is more than $109,000 ($54,500 if married filing separately), you cannot deduct your mortgage insurance premiums. Https mypay dfas mil Form 1098, Mortgage Interest Statement If you paid $600 or more of mortgage interest (including certain points and mortgage insurance premiums) during the year on any one mortgage, you generally will receive a Form 1098 or a similar statement from the mortgage holder. Https mypay dfas mil You will receive the statement if you pay interest to a person (including a financial institution or a cooperative housing corporation) in the course of that person's trade or business. Https mypay dfas mil A governmental unit is a person for purposes of furnishing the statement. Https mypay dfas mil The statement for each year should be sent to you by January 31 of the following year. Https mypay dfas mil A copy of this form will also be sent to the IRS. Https mypay dfas mil The statement will show the total interest you paid during the year, any mortgage insurance premiums you paid, and if you purchased a main home during the year, it also will show the deductible points paid during the year, including seller-paid points. Https mypay dfas mil However, it should not show any interest that was paid for you by a government agency. Https mypay dfas mil As a general rule, Form 1098 will include only points that you can fully deduct in the year paid. Https mypay dfas mil However, certain points not included on Form 1098 also may be deductible, either in the year paid or over the life of the loan. Https mypay dfas mil See Points , earlier, to determine whether you can deduct points not shown on Form 1098. Https mypay dfas mil Prepaid interest on Form 1098. Https mypay dfas mil   If you prepaid interest in 2013 that accrued in full by January 15, 2014, this prepaid interest may be included in box 1 of Form 1098. Https mypay dfas mil However, you cannot deduct the prepaid amount for January 2014 in 2013. Https mypay dfas mil (See Prepaid interest , earlier. Https mypay dfas mil ) You will have to figure the interest that accrued for 2014 and subtract it from the amount in box 1. Https mypay dfas mil You will include the interest for January 2014 with the other interest you pay for 2014. Https mypay dfas mil See How To Report , later. Https mypay dfas mil Refunded interest. Https mypay dfas mil   If you received a refund of mortgage interest you overpaid in an earlier year, you generally will receive a Form 1098 showing the refund in box 3. Https mypay dfas mil See Refunds of interest , earlier. Https mypay dfas mil Mortgage insurance premiums. Https mypay dfas mil   The amount of mortgage insurance premiums you paid during 2013 may be shown in box 4 of Form 1098. Https mypay dfas mil See Mortgage Insurance Premiums, earlier. Https mypay dfas mil Investment Interest This section discusses interest expenses you may be able to deduct as an investor. Https mypay dfas mil If you borrow money to buy property you hold for investment, the interest you pay is investment interest. Https mypay dfas mil You can deduct investment interest subject to the limit discussed later. Https mypay dfas mil However, you cannot deduct interest you incurred to produce tax-exempt income. Https mypay dfas mil Nor can you deduct interest expenses on straddles. Https mypay dfas mil Investment interest does not include any qualified home mortgage interest or any interest taken into account in computing income or loss from a passive activity. Https mypay dfas mil Investment Property Property held for investment includes property that produces interest, dividends, annuities, or royalties not derived in the ordinary course of a trade or business. Https mypay dfas mil It also includes property that produces gain or loss (not derived in the ordinary course of a trade or business) from the sale or trade of property producing these types of income or held for investment (other than an interest in a passive activity). Https mypay dfas mil Investment property also includes an interest in a trade or business activity in which you did not materially participate (other than a passive activity). Https mypay dfas mil Partners, shareholders, and beneficiaries. Https mypay dfas mil   To determine your investment interest, combine your share of investment interest from a partnership, S corporation, estate, or trust with your other investment interest. Https mypay dfas mil Allocation of Interest Expense If you borrow money for business or personal purposes as well as for investment, you must allocate the debt among those purposes. Https mypay dfas mil Only the interest expense on the part of the debt used for investment purposes is treated as investment interest. Https mypay dfas mil The allocation is not affected by the use of property that secures the debt. Https mypay dfas mil Limit on Deduction Generally, your deduction for investment interest expense is limited to the amount of your net investment income. Https mypay dfas mil You can carry over the amount of investment interest that you could not deduct because of this limit to the next tax year. Https mypay dfas mil The interest carried over is treated as investment interest paid or accrued in that next year. Https mypay dfas mil You can carry over disallowed investment interest to the next tax year even if it is more than your taxable income in the year the interest was paid or accrued. Https mypay dfas mil Net Investment Income Determine the amount of your net investment income by subtracting your investment expenses (other than interest expense) from your investment income. Https mypay dfas mil Investment income. Https mypay dfas mil    This generally includes your gross income from property held for investment (such as interest, dividends, annuities, and royalties). Https mypay dfas mil Investment income does not include Alaska Permanent Fund dividends. Https mypay dfas mil It also does not include qualified dividends or net capital gain unless you choose to include them. Https mypay dfas mil Choosing to include qualified dividends. Https mypay dfas mil   Investment income generally does not include qualified dividends, discussed in chapter 8. Https mypay dfas mil However, you can choose to include all or part of your qualified dividends in investment income. Https mypay dfas mil   You make this choice by completing Form 4952, line 4g, according to its instructions. Https mypay dfas mil   If you choose to include any amount of your qualified dividends in investment income, you must reduce your qualified dividends that are eligible for the lower capital gains tax rates by the same amount. Https mypay dfas mil Choosing to include net capital gain. Https mypay dfas mil   Investment income generally does not include net capital gain from disposing of investment property (including capital gain distributions from mutual funds). Https mypay dfas mil However, you can choose to include all or part of your net capital gain in investment income. Https mypay dfas mil    You make this choice by completing Form 4952, line 4g, according to its instructions. Https mypay dfas mil   If you choose to include any amount of your net capital gain in investment income, you must reduce your net capital gain that is eligible for the lower capital gains tax rates by the same amount. Https mypay dfas mil    Before making either choice, consider the overall effect on your tax liability. Https mypay dfas mil Compare your tax if you make one or both of these choices with your tax if you do not. Https mypay dfas mil Investment income of child reported on parent's return. Https mypay dfas mil    Investment income includes the part of your child's interest and dividend income that you choose to report on your return. Https mypay dfas mil If the child does not have qualified dividends, Alaska Permanent Fund dividends, or capital gain distributions, this is the amount on line 6 of Form 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends. Https mypay dfas mil Child's qualified dividends. Https mypay dfas mil   If part of the amount you report is your child's qualified dividends, that part (which is reported on Form 1040, line 9b) generally does not count as investment income. Https mypay dfas mil However, you can choose to include all or part of it in investment income, as explained under Choosing to include qualified dividends , earlier. Https mypay dfas mil   Your investment income also includes the amount on Form 8814, line 12 (or, if applicable, the reduced amount figured next under Child's Alaska Permanent Fund dividends). Https mypay dfas mil Child's Alaska Permanent Fund dividends. Https mypay dfas mil   If part of the amount you report is your child's Alaska Permanent Fund dividends, that part does not count as investment income. Https mypay dfas mil To figure the amount of your child's income that you can consider your investment income, start with the amount on Form 8814, line 6. Https mypay dfas mil Multiply that amount by a percentage that is equal to the Alaska Permanent Fund dividends divided by the total amount on Form 8814, line 4. Https mypay dfas mil Subtract the result from the amount on Form 8814, line 12. Https mypay dfas mil Child's capital gain distributions. Https mypay dfas mil    If part of the amount you report is your child's capital gain distributions, that part (which is reported on Schedule D, line 13, or Form 1040, line 13) generally does not count as investment income. Https mypay dfas mil However, you can choose to include all or part of it in investment income, as explained in Choosing to include net capital gain , earlier. Https mypay dfas mil   Your investment income also includes the amount on Form 8814, line 12 (or, if applicable, the reduced amount figured under Child's Alaska Permanent Fund dividends , earlier). Https mypay dfas mil Investment expenses. Https mypay dfas mil   Investment expenses are your allowed deductions (other than interest expense) directly connected with the production of investment income. Https mypay dfas mil Investment expenses that are included as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040) are allowable deductions after applying the 2% limit that applies to miscellaneous itemized deductions. Https mypay dfas mil Use the smaller of: The investment expenses included on Schedule A (Form 1040), line 23, or The amount on Schedule A, line 27. Https mypay dfas mil Losses from passive activities. Https mypay dfas mil   Income or expenses that you used in computing income or loss from a passive activity are not included in determining your investment income or investment expenses (including investment interest expense). Https mypay dfas mil See Publication 925, Passive Activity and At-Risk Rules, for information about passive activities. Https mypay dfas mil Form 4952 Use Form 4952, Investment Interest Expense Deduction, to figure your deduction for investment interest. Https mypay dfas mil Exception to use of Form 4952. Https mypay dfas mil   You do not have to complete Form 4952 or attach it to your return if you meet all of the following tests. Https mypay dfas mil Your investment interest expense is not more than your investment income from interest and ordinary dividends minus any qualified dividends. Https mypay dfas mil You do not have any other deductible investment expenses. Https mypay dfas mil You have no carryover of investment interest expense from 2012. Https mypay dfas mil If you meet all of these tests, you can deduct all of your investment interest. Https mypay dfas mil More Information For more information on investment interest, see Interest Expenses in chapter 3 of Publication 550. Https mypay dfas mil Items You Cannot Deduct Some interest payments are not deductible. Https mypay dfas mil Certain expenses similar to interest also are not deductible. Https mypay dfas mil Nondeductible expenses include the following items. Https mypay dfas mil Personal interest (discussed later). Https mypay dfas mil Service charges (however, see Other Expenses (Line 23) in chapter 28). Https mypay dfas mil Annual fees for credit cards. Https mypay dfas mil Loan fees. Https mypay dfas mil Credit investigation fees. Https mypay dfas mil Interest to purchase or carry tax-exempt securities. Https mypay dfas mil Penalties. Https mypay dfas mil   You cannot deduct fines and penalties paid to a government for violations of law, regardless of their nature. Https mypay dfas mil Personal Interest Personal interest is not deductible. Https mypay dfas mil Personal interest is any interest that is not home mortgage interest, investment interest, business interest, or other deductible interest. Https mypay dfas mil It includes the following items. Https mypay dfas mil Interest on car loans (unless you use the car for business). Https mypay dfas mil Interest on federal, state, or local income tax. Https mypay dfas mil Finance charges on credit cards, retail installment contracts, and revolving charge accounts incurred for personal expenses. Https mypay dfas mil Late payment charges by a public utility. Https mypay dfas mil You may be able to deduct interest you pay on a qualified student loan. Https mypay dfas mil For details, see Publication 970, Tax Benefits for Education. Https mypay dfas mil Allocation of Interest If you use the proceeds of a loan for more than one purpose (for example, personal and business), you must allocate the interest on the loan to each use. Https mypay dfas mil However, you do not have to allocate home mortgage interest if it is fully deductible, regardless of how the funds are used. Https mypay dfas mil You allocate interest (other than fully deductible home mortgage interest) on a loan in the same way as the loan itself is allocated. Https mypay dfas mil You do this by tracing disbursements of the debt proceeds to specific uses. Https mypay dfas mil For details on how to do this, see chapter 4 of Publication 535. Https mypay dfas mil How To Report You must file Form 1040 to deduct any home mortgage interest expense on your tax return. Https mypay dfas mil Where you deduct your interest expense generally depends on how you use the loan proceeds. Https mypay dfas mil See Table 23-1 for a summary of where to deduct your interest expense. Https mypay dfas mil Home mortgage interest and points. Https mypay dfas mil   Deduct the home mortgage interest and points reported to you on Form 1098 on Schedule A (Form 1040), line 10. Https mypay dfas mil If you paid more deductible interest to the financial institution than the amount shown on Form 1098, show the larger deductible amount on line 10. Https mypay dfas mil Attach a statement explaining the difference and print “See attached” next to line 10. Https mypay dfas mil    Deduct home mortgage interest that was not reported to you on Form 1098 on Schedule A (Form 1040), line 11. Https mypay dfas mil If you paid home mortgage interest to the person from whom you bought your home, show that person's name, address, and taxpayer identification number (TIN) on the dotted lines next to line 11. Https mypay dfas mil The seller must give you this number and you must give the seller your TIN. Https mypay dfas mil A Form W-9, Request for Taxpayer Identification Number and Certification, can be used for this purpose. Https mypay dfas mil Failure to meet any of these requirements may result in a $50 penalty for each failure. Https mypay dfas mil The TIN can be either a social security number, an individual taxpayer identification number (issued by the Internal Revenue Service), or an employer identification number. Https mypay dfas mil See Social Security Number (SSN) in chapter 1 for more information about TINs. Https mypay dfas mil    If you can take a deduction for points that were not reported to you on Form 1098, deduct those points on Schedule A (Form 1040), line 12. Https mypay dfas mil   Deduct mortgage insurance premiums on Schedule A (Form 1040), line 13. Https mypay dfas mil More than one borrower. Https mypay dfas mil   If you and at least one other person (other than your spouse if you file a joint return) were liable for and paid interest on a mortgage that was for your home, and the other person received a Form 1098 showing the interest that was paid during the year, attach a statement to your return explaining this. Https mypay dfas mil Show how much of the interest each of you paid, and give the name and address of the person who received the form. Https mypay dfas mil Deduct your share of the interest on Schedule A (Form 1040), line 11, and print “See attached” next to the line. Https mypay dfas mil Also, deduct your share of any qualified mortgage insurance premiums on Schedule A (Form 1040), line 13. Https mypay dfas mil   Similarly, if you are the payer of record on a mortgage on which there are other borrowers entitled to a deduction for the interest shown on the Form 1098 you received, deduct only your share of the interest on Schedule A (Form 1040), line 10. Https mypay dfas mil You should let each of the other borrowers know what his or her share is. Https mypay dfas mil Mortgage proceeds used for business or investment. Https mypay dfas mil    If your home mortgage interest deduction is limited, but all or part of the mortgage proceeds were used for business, investment, or other deductible activities, see Table 23-1. Https mypay dfas mil It shows where to deduct the part of your excess interest that is for those activities. Https mypay dfas mil Investment interest. Https mypay dfas mil    Deduct investment interest, subject to certain limits discussed in Publication 550, on Schedule A (Form 1040), line 14. Https mypay dfas mil Amortization of bond premium. Https mypay dfas mil   There are various ways to treat the premium you pay to buy taxable bonds. Https mypay dfas mil See Bond Premium Amortization in Publication 550. Https mypay dfas mil Income-producing rental or royalty interest. Https mypay dfas mil   Deduct interest on a loan for income-producing rental or royalty property that is not used in your business in Part I of Schedule E (Form 1040). Https mypay dfas mil Example. Https mypay dfas mil You rent out part of your home and borrow money to make repairs. Https mypay dfas mil You can deduct only the interest payment for the rented part in Part I of Schedule E (Form 1040). Https mypay dfas mil Deduct the rest of the interest payment on Schedule A (Form 1040) if it is deductible home mortgage interest. Https mypay dfas mil Table 23-1. Https mypay dfas mil Where To Deduct Your Interest Expense IF you have . Https mypay dfas mil . Https mypay dfas mil . Https mypay dfas mil THEN deduct it on . Https mypay dfas mil . Https mypay dfas mil . Https mypay dfas mil AND for more information go to . Https mypay dfas mil . Https mypay dfas mil . Https mypay dfas mil deductible student loan interest Form 1040, line 33, or Form 1040A, line 18 Publication 970. Https mypay dfas mil deductible home mortgage interest and points reported on Form 1098 Schedule A (Form 1040), line 10 Publication 936. Https mypay dfas mil deductible home mortgage interest not reported on Form 1098 Schedule A (Form 1040), line 11 Publication 936. Https mypay dfas mil deductible points not reported on Form 1098 Schedule A (Form 1040), line 12 Publication 936. Https mypay dfas mil deductible mortgage insurance premiums Schedule A (Form 1040), line 13 Publication 936. Https mypay dfas mil deductible investment interest (other than incurred to produce rents or royalties) Schedule A (Form 1040), line 14 Publication 550. Https mypay dfas mil deductible business interest (non-farm) Schedule C or C-EZ (Form 1040) Publication 535. Https mypay dfas mil deductible farm business interest Schedule F (Form 1040) Publications 225 and 535. Https mypay dfas mil deductible interest incurred to produce rents or royalties Schedule E (Form 1040) Publications 527 and 535. Https mypay dfas mil personal interest not deductible. Https mypay dfas mil Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Https mypay dfas mil 31. Https mypay dfas mil   Impuesto sobre Ingresos No Derivados del Trabajo de Determinados Hijos Table of Contents ¿Que Hay de Nuevo? Introduction Useful Items - You may want to see: Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la MadrePadres que no Presentan la Declaración Conjunta Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del HijoConsecuencias de Incluir los Ingresos del Hijo Cómo Calcular los Ingresos del Hijo Cómo Calcular el Impuesto Adicional Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del TrabajoCómo Facilitar Información sobre los Padres (líneas A-C del Formulario 8615) Paso 1. Https mypay dfas mil Cómo Calcular los Ingresos Netos No Derivados del Trabajo del Hijo (Parte I del Formulario 8615) Paso 2. Https mypay dfas mil Cómo Calcular el Impuesto Provisional a la Tasa Impositiva de los Padres (Parte II del Formulario 8615) Paso 3. Https mypay dfas mil Cómo Calcular el Impuesto del Hijo (Parte III del Formulario 8615) ¿Que Hay de Nuevo? Impuesto sobre el ingreso neto de inversiones. Https mypay dfas mil  Para años empezando después del 31 de diciembre de 2012, el impuesto de un hijo, el cual se calcula en el Formulario 8615, puede estar sujeto al impuesto sobre el ingreso neto de inversiones (NIIT, por sus siglas en inglés). Https mypay dfas mil El NIIT es un impuesto de 3. Https mypay dfas mil 8% sobre la cantidad menor entre el ingreso neto de inversión o el exceso del ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) del hijo que exceda del límite superior específico. Https mypay dfas mil Utilice el Formulario 8960, Net Investment Income Tax (Impuesto sobre ingreso neto de inversiones), en inglés, para calcular este impuesto. Https mypay dfas mil Para más información sobre el NIIT, visite www. Https mypay dfas mil irs. Https mypay dfas mil gov e ingrese “Net Investment Income Tax” en la casilla de búsqueda “Search” (Buscar), en inglés. Https mypay dfas mil Introduction Este capítulo explica los dos requisitos siguientes, los cuales podrían afectar el impuesto sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos: Si los ingresos procedentes de intereses y dividendos del hijo (incluidas las distribuciones de ganancias de capital) totalizan menos de $10,000, el padre o la madre tal vez pueda optar por incluir dichos ingresos en la declaración de uno de los padres en vez de presentar una declaración a nombre del hijo. Https mypay dfas mil Vea Elección de los Padres de Declarar Intereses y Dividendos del Hijo , más adelante. Https mypay dfas mil Si el total de intereses, dividendos y otros ingresos no derivados del trabajo del hijo sobrepasa $2,000, una parte de dichos ingresos podría estar sujeta a la misma tasa de impuesto que la de sus padres en lugar de estar sujeta a la tasa del hijo. Https mypay dfas mil (Vea Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo , más adelante). Https mypay dfas mil En lo que concierne a estos requisitos, el término “hijo” abarca a hijos legalmente adoptados e hijastros. Https mypay dfas mil Estos requisitos corresponden tanto si el hijo es dependiente como si no lo es. Https mypay dfas mil Useful Items - You may want to see: Publicación 929 Tax Rules for Children and Dependents (Requisitos tributarios para hijos y dependientes), en inglés Formulario (e Instrucciones) 8615 Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés 8814 Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre Si los padres del hijo están casados el uno con el otro y presentan una declaración conjunta, básese en la declaración conjunta para calcular el impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de dicho hijo. Https mypay dfas mil La tasa impositiva y otra información de dicha declaración se utiliza para calcular el impuesto del hijo según se explica más adelante bajo Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo . Https mypay dfas mil Padres que no Presentan la Declaración Conjunta Para los padres que no presenten la declaración conjunta, los siguientes temas aclaran, cuál declaración de impuestos de los padres tiene que utilizar para calcular el impuesto. Https mypay dfas mil Sólo el padre o la madre cuya declaración se utilice puede elegir la opción descrita bajo Elección de los Padres de Declarar Intereses y Dividendos del Hijo . Https mypay dfas mil Padres casados. Https mypay dfas mil   Si los padres del hijo presentan declaraciones por separado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. Https mypay dfas mil Padres que no viven juntos. Https mypay dfas mil   Si los padres del hijo están casados el uno con el otro pero no viven juntos, y el padre o la madre con quien vive el hijo (el padre o la madre con custodia) se considera no casado, utilice la declaración del padre o de la madre con custodia. Https mypay dfas mil Si el padre o la madre con custodia no es considerado no casado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. Https mypay dfas mil   Para una explicación sobre cuándo una persona casada que vive aparte de su cónyuge es considerada no casada, vea Cabeza de Familia en el capítulo 2. Https mypay dfas mil Padres divorciados. Https mypay dfas mil   Si los padres del hijo están divorciados o legalmente separados y el padre o la madre que tuvo la custodia del hijo durante la mayor parte del año (el padre o la madre con custodia) no se ha vuelto a casar, utilice la declaración del padre o de la madre con custodia. Https mypay dfas mil Padre o madre con custodia que se ha vuelto a casar. Https mypay dfas mil   Si el padre o la madre con custodia ha vuelto a casarse, el padrastro o la madrastra (en vez del padre o la madre sin custodia) se considera el otro padre o la otra madre del hijo. Https mypay dfas mil Por lo tanto, si el padre o la madre con custodia y el padrastro o la madrastra presentan una declaración conjunta, utilice dicha declaración conjunta. Https mypay dfas mil No utilice la declaración del padre o de la madre sin custodia. Https mypay dfas mil   Si el padre o la madre con custodia está casado con el padrastro o la madrastra pero presentan declaraciones por separado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. Https mypay dfas mil Si el padre o la madre con custodia está casado con el padrastro o la madrastra pero no viven juntos, corresponde el tema anterior Padres que no viven juntos . Https mypay dfas mil Padres que nunca se han casado. Https mypay dfas mil   Si los padres del hijo nunca han estado casados el uno con el otro pero vivieron juntos durante todo el año, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. Https mypay dfas mil Si los padres no vivieron juntos durante todo el año, corresponden los requisitos explicados anteriormente bajo Padres divorciados . Https mypay dfas mil Padre viudo o madre viuda que se vuelve a casar. Https mypay dfas mil   Si un viudo o una viuda vuelve a casarse, el nuevo cónyuge se considera el otro padre o la otra madre del hijo. Https mypay dfas mil En este caso, corresponden los requisitos explicados anteriormente bajo Padre o madre con custodia que se ha vuelto a casar . Https mypay dfas mil Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del Hijo Tal vez pueda optar por incluir los ingresos de su hijo procedentes de intereses y dividendos (incluidas las distribuciones de ganancias de capital) en la declaración de impuestos. Https mypay dfas mil En tal caso, su hijo no estará obligado a presentar una declaración. Https mypay dfas mil Puede elegir esta opción sólo si se cumplen todas las condiciones siguientes: Su hijo tenía menos de 19 años de edad (o tenía menos de 24 años si era estudiante a tiempo completo) al finalizar el año. Https mypay dfas mil Su hijo recibió ingresos sólo de intereses y dividendos (incluidas las distribuciones de ganancias de capital y dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska)). Https mypay dfas mil Los ingresos brutos del hijo eran menos de $10,000. Https mypay dfas mil El hijo está obligado a presentar la declaración a no ser que usted elija incluir estos ingresos. Https mypay dfas mil El hijo no presenta una declaración conjunta correspondiente al año actual. Https mypay dfas mil No se efectuó ningún pago de impuestos estimados para el año ni se aplicó a este año ningún pago del año anterior (ni de una declaración enmendada) en exceso bajo el nombre y número de Seguro Social de su hijo. Https mypay dfas mil No se retuvo de los ingresos de su hijo ningún impuesto federal sobre los ingresos conforme a las reglas de la retención adicional. Https mypay dfas mil Usted es el padre o la madre cuya declaración se tiene que utilizar al aplicar los requisitos tributarios especiales para hijos. Https mypay dfas mil (Vea Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre , anteriormente). Https mypay dfas mil Estas condiciones se hallan también en la Figura 31-A. Https mypay dfas mil Determinados cumpleaños el 1 de enero. Https mypay dfas mil   Un hijo que haya nacido el 1 de enero de 1995 se considerará de 19 años de edad al final del año 2013. Https mypay dfas mil Usted no puede optar por declarar los intereses y dividendos de tal hijo a menos que éste fuera estudiante a tiempo completo. Https mypay dfas mil   Aquel hijo que haya nacido el 1 de enero de 1990 se considerará de 24 años de edad al final del año 2013. Https mypay dfas mil Usted no puede optar por declarar los intereses y dividendos de tal hijo. Https mypay dfas mil Estudiante a tiempo completo. Https mypay dfas mil   Un estudiante a tiempo completo es un hijo matriculado como tal durante alguna parte de cada uno de 5 meses del año calendario en una escuela o que asistió a tiempo completo a un curso de capacitación agrícola ofrecido sobre el terreno por una escuela, agencia del estado, condado o gobierno local. Https mypay dfas mil El término “escuela” abarca escuelas politécnicas, profesionales e industriales. Https mypay dfas mil Una escuela no incluye un curso de capacitación en el trabajo, escuela por correspondencia, ni escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet. Https mypay dfas mil Cómo optar por incluir los ingresos de su hijo. Https mypay dfas mil   Elija incluir los ingresos de su hijo adjuntando el Formulario 8814 al Formulario 1040. Https mypay dfas mil (Si opta por hacer esto, no puede presentar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). Https mypay dfas mil Adjunte un Formulario 8814 distinto correspondiente a cada hijo cuyos ingresos desee incluir. Https mypay dfas mil Puede incluir los ingresos de uno o más hijos y no incluir los ingresos de otros. Https mypay dfas mil Consecuencias de Incluir los Ingresos del Hijo El impuesto federal sobre los ingresos de su hijo podría ser mayor si opta por usar el Formulario 8814. Https mypay dfas mil La tasa impositiva podría ser más alta. Https mypay dfas mil   Si su hijo recibió dividendos calificados o distribuciones de ganancias de capital, usted podría pagar hasta $100 adicionales de impuestos si incluye los ingresos de su hijo en vez de presentar una declaración de impuestos por separado a nombre del hijo. Https mypay dfas mil Esto se debe a que la tasa impositiva que corresponde a los ingresos de su hijo entre $1,000 y $2,000 es de 10% si usted opta por incluirlos. Https mypay dfas mil No obstante, si presenta una declaración por separado en nombre del hijo, la tasa impositiva podría bajar hasta 0% (porcentaje de cero) debido a las tasas impositivas preferentes para dividendos calificados y distribuciones de ganancias de capital. Https mypay dfas mil Deducciones que no puede tomar. Https mypay dfas mil   Al hacer la elección de incluir estos ingresos en el Formulario 8814, no puede tomar ninguna de las deducciones siguientes a la que el hijo tendría derecho en su propia declaración. Https mypay dfas mil La deducción estándar adicional si el hijo es ciego. Https mypay dfas mil La deducción por una multa por el retiro prematuro de los ahorros de su hijo. Https mypay dfas mil Deducciones detalladas (como gastos de inversiones de su hijo o donaciones caritativas). Https mypay dfas mil Deducciones o créditos reducidos. Https mypay dfas mil   Si utiliza el Formulario 8814, su ingreso bruto ajustado aumentado podría reducir determinados créditos o deducciones en la declaración, incluyendo lo siguiente: Deducciones por aportaciones a una cuenta de ahorros tradicional para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Https mypay dfas mil Deducciones por intereses sobre un préstamo de estudios. Https mypay dfas mil Deducciones detalladas por gastos médicos, pérdidas por hecho fortuito y robo y ciertos gastos misceláneos. Https mypay dfas mil Crédito por gastos del cuidado de hijos y dependientes. Https mypay dfas mil Crédito tributario por hijos. Https mypay dfas mil Créditos tributarios por estudios. Https mypay dfas mil Crédito por ingreso del trabajo. Https mypay dfas mil Figura 31-A. Https mypay dfas mil ¿Puede Incluir Usted en su Declaración de Impuestos los Ingresos de su Hijo? Please click here for the text description of the image. Https mypay dfas mil Figura 31–A. Https mypay dfas mil ¿Puede Incluir Usted en su Declaración de Impuestos los Ingresos de su Hijo? Multa por pago insuficiente del impuesto estimado. Https mypay dfas mil   Si elige incluir estos ingresos para 2013 y no se le retuvo impuesto suficiente o no pagó suficiente impuesto estimado para saldar los impuestos adeudados, podría estar sujeto a una multa. Https mypay dfas mil Si piensa elegir lo mismo para 2014, es posible que necesite aumentar la retención de impuestos federales sobre el ingreso o los pagos de impuesto estimado para evitar la multa. Https mypay dfas mil Vea el capítulo 4 para más información. Https mypay dfas mil Cómo Calcular los Ingresos del Hijo Utilice la Parte I del Formulario 8814 para calcular los ingresos de su hijo procedentes de intereses y dividendos declarados por usted. Https mypay dfas mil A sus ingresos sólo se le añade la cantidad que sea superior a $2,000. Https mypay dfas mil La cantidad superior a $2,000 se indica en la línea 6 del Formulario 8814. Https mypay dfas mil A menos que los ingresos del hijo abarquen dividendos calificados o distribuciones de ganancias de capital (explicadas a continuación), la misma cantidad se indica en la línea 12 del Formulario 8814. Https mypay dfas mil Incluya la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 en la línea 21 del Formulario 1040. Https mypay dfas mil Anote en inglés “Form 8814” en la línea de puntos al lado de la línea 21. Https mypay dfas mil Si presenta más de un Formulario 8814, incluya el total de los montos de la línea 12 de todos los Formularios 8814 en la línea 21 del Formulario 1040. Https mypay dfas mil Distribuciones de ganancias de capital y dividendos calificados. Https mypay dfas mil   Si se incluye alguna distribución de ganancias de capital en los ingresos de dividendos de su hijo, vea Capital gain distributions (Distribuciones de ganancias de capital) bajo Figuring Child's Income (Cómo calcular los ingresos del hijo) en la Parte 2 de la Publicación 929, en inglés. Https mypay dfas mil Si se incluye algún dividendo calificado en los ingresos de dividendos de su hijo, vea Qualified dividends (Dividendos calificados) bajo Figuring Child's Income (Cómo calcular los ingresos del hijo) en la Parte 2 de la Publicación 929, en inglés. Https mypay dfas mil Cómo Calcular el Impuesto Adicional Utilice la Parte II del Formulario 8814 para calcular el impuesto sobre los $2,000 de los intereses y dividendos de su hijo que no incluya usted en sus ingresos. Https mypay dfas mil Este impuesto se suma al impuesto calculado sobre los ingresos suyos. Https mypay dfas mil Dicho impuesto adicional es la cantidad que sea menor entre: El 10% (multiplicado por la cantidad de los ingresos brutos de su hijo menos $1,000) o $100. Https mypay dfas mil Incluya el monto de la línea 15 de todos los Formularios 8814 en el total de la línea 44 del Formulario 1040. Https mypay dfas mil Marque el recuadro a de la línea 44 del Formulario 1040. Https mypay dfas mil Figura 31-B. Https mypay dfas mil ¿Tiene que Utilizar el Formulario 8615 para Calcular los Impuestos de su Hijo? Please click here for the text description of the image. Https mypay dfas mil Figura 31-B. Https mypay dfas mil ¿Tiene que Utilizar el Formulario 8615 para Calcular los Impuestos de su Hijo? Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo Si el total de intereses, dividendos y otros ingresos no derivados del trabajo de un hijo sobrepasa $2,000, una parte de dichos ingresos podría estar sujeta a la misma tasa impositiva que la de sus padres en lugar de estar sujeta a la tasa del hijo. Https mypay dfas mil Si el padre o la madre no elige, o no puede elegir, incluir los ingresos del hijo en su declaración, utilice el Formulario 8615 para calcular los impuestos del hijo. Https mypay dfas mil Adjunte el formulario completado al Formulario 1040 o al Formulario 1040A del hijo. Https mypay dfas mil Cuándo se tiene que presentar el Formulario 8615. Https mypay dfas mil   El Formulario 8615 tiene que presentarse para un hijo si se dan todas las siguientes condiciones: Los ingresos del hijo no derivados del trabajo eran superiores a $2,000. Https mypay dfas mil El hijo está obligado a presentar una declaración para 2013. Https mypay dfas mil Dicho hijo: Era menor de 18 años de edad al final del año, Tenía 18 años a finales del año y su ingreso del trabajo no constituía más de la mitad de su manutención o Era estudiante a tiempo completo mayor de 18 años y menor de 24 años al finalizar el año y su ingreso del trabajo no constituía más de la mitad de la manutención suya. Https mypay dfas mil Por lo menos uno de los padres del hijo estaba vivo al finalizar el año 2013. Https mypay dfas mil El hijo no presenta una declaración conjunta para 2013. Https mypay dfas mil Estas condiciones se hallan también en la Figura 31-B. Https mypay dfas mil Ingreso del trabajo. Https mypay dfas mil   El ingreso del trabajo incluye sueldos, salarios, propinas y otras remuneraciones recibidas por servicios personales que usted prestó. Https mypay dfas mil No incluye los ingresos no derivados del trabajo según se define más adelante en este capítulo. Https mypay dfas mil Manutención. Https mypay dfas mil   La manutención de su hijo incluye todas las cantidades gastadas para proveerle alimentos, alojamiento, ropa, educación, cuidado médico y dental, recreación, transporte y necesidades similares. Https mypay dfas mil Al calcular la manutención de su hijo, incluya aquélla proporcionada por usted, su hijo y otras personas. Https mypay dfas mil Sin embargo, no se considera como manutención una beca que su hijo haya recibido si éste es estudiante a tiempo completo. Https mypay dfas mil Vea el capítulo 3 para más detalles acerca de la manutención. Https mypay dfas mil Determinados cumpleaños el 1 de enero. Https mypay dfas mil   Utilice la siguiente tabla para saber si determinados hijos con cumpleaños en el 1 de enero cumplen la condición 3 bajo Cuándo se tiene que presentar el Formulario 8615. Https mypay dfas mil    SI un hijo nació. Https mypay dfas mil . Https mypay dfas mil . Https mypay dfas mil ENTONCES, al finalizar 2013, se considera que el hijo tiene. Https mypay dfas mil . Https mypay dfas mil . Https mypay dfas mil el 1 de enero de 1996 18 años* el 1 de enero de 1995 19 años** el 1 de enero de 1990 24 años*** *Este hijo no es menor de 18 años. Https mypay dfas mil El hijo cumple la condición 3 sólo si éste no tuvo ingresos derivados del trabajo superiores a más de la mitad de la manutención suya. Https mypay dfas mil  **El hijo cumple la condición 3 sólo si éste era estudiante a tiempo completo y no tuvo ingresos derivados del trabajo superiores a más de la mitad de la manutención suya. Https mypay dfas mil  ***No utilice el Formulario 8615 para este hijo. Https mypay dfas mil Cómo Facilitar Información sobre los Padres (líneas A-C del Formulario 8615) En las líneas A y B del Formulario 8615, escriba el nombre y número de Seguro Social de los padres. Https mypay dfas mil (Si los padres presentaron una declaración conjunta, escriba el nombre y número de Seguro Social que aparezca primero en la declaración conjunta). Https mypay dfas mil En la línea C, marque el recuadro correspondiente al estado civil para efectos de la declaración del padre o de la madre. Https mypay dfas mil Vea Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre al principio de este capítulo para información sobre qué información de la declaración de los padres tiene que utilizar para llenar el Formulario 8615. Https mypay dfas mil Padre o madre con año tributario distinto. Https mypay dfas mil   Si el padre o la madre y el hijo no tienen el mismo año tributario, complete el Formulario 8615 utilizando la información de la declaración del padre o de la madre para el año tributario que finalice durante el año tributario del hijo. Https mypay dfas mil Si no se obtiene a tiempo la información de la declaración del padre o de la madre. Https mypay dfas mil   Si la información necesaria de la declaración de los padres no se obtiene para la fecha de vencimiento del plazo de entrega de la declaración del hijo (normalmente el 15 de abril), puede utilizar cálculos aproximados para presentar la declaración. Https mypay dfas mil   Puede utilizar cualquier cálculo aproximado razonable. Https mypay dfas mil Dicho cálculo puede derivarse de información de la declaración del año anterior. Https mypay dfas mil Si utiliza un cálculo aproximado en el Formulario 8615, anote en inglés, “Estimated” (Aproximado) en la línea junto a dicha cantidad. Https mypay dfas mil    Cuando obtenga la información correcta, presente una declaración enmendada utilizando el Formulario 1040X, Amended U. Https mypay dfas mil S. Https mypay dfas mil Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés. Https mypay dfas mil   En vez de utilizar cálculos aproximados, quizás pueda conseguir una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración de impuestos si para la fecha de vencimiento del plazo de entrega de la misma, presenta el Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, en inglés). Https mypay dfas mil Las prórrogas se explican en el capítulo 1 . Https mypay dfas mil Paso 1. Https mypay dfas mil Cómo Calcular los Ingresos Netos No Derivados del Trabajo del Hijo (Parte I del Formulario 8615) Al calcular el impuesto de un hijo utilizando el Formulario 8615, el primer paso es calcular los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. Https mypay dfas mil Para hacerlo, utilice la Parte I del Formulario 8615. Https mypay dfas mil Línea 1 (ingresos no derivados del trabajo). Https mypay dfas mil   Si el hijo no recibió ingresos del trabajo, anote en esta línea los ingresos brutos ajustados indicados en la declaración del hijo. Https mypay dfas mil Los ingresos brutos ajustados aparecen en la línea 38 del Formulario 1040 o en la línea 22 del Formulario 1040A. Https mypay dfas mil No se puede utilizar el Formulario 1040EZ si se tiene que presentar el Formulario 8615. Https mypay dfas mil   Si el hijo sí recibió ingresos del trabajo, calcule la cantidad a anotar en la línea 1 del Formulario 8615 utilizando la hoja de trabajo de las instrucciones del formulario. Https mypay dfas mil   No obstante, si el hijo: ha excluido de la declaración algunos ingresos ganados en el extranjero, ha deducido alguna pérdida del trabajo por cuenta propia o ha deducido alguna pérdida neta de operación de otro año, utilice la Alternate Worksheet (Hoja de trabajo alternativa) para la línea 1 del Formulario 8615 que se encuentra en la Publicación 929, en inglés, para calcular la cantidad a anotar en la línea 1 del Formulario 8615. Https mypay dfas mil Definición de los ingresos no derivados del trabajo. Https mypay dfas mil   Los ingresos no derivados del trabajo generalmente son todos los ingresos que no sean sueldos, salarios ni otras cantidades recibidas como pago por trabajo que de hecho se haya realizado. Https mypay dfas mil Dichos ingresos abarcan los intereses tributables, dividendos (inclusive las distribuciones de ganancias de capital), ganancias de capital, compensación por desempleo, la parte sujeta a impuestos de pagos del Seguro Social y pensiones y determinadas distribuciones de fideicomisos. Https mypay dfas mil Además, los ingresos no derivados del trabajo abarcan cantidades derivadas de bienes que el hijo haya adquirido con ingresos del trabajo (como intereses sobre una cuenta de ahorros en la que el hijo haya depositado sueldos). Https mypay dfas mil Ingresos no sujetos a impuestos. Https mypay dfas mil   Para este fin, los ingresos no derivados del trabajo sólo abarcan cantidades que su hijo tenga que incluir en el total de ingresos. Https mypay dfas mil No se incluyen los ingresos no tributables no derivados del trabajo, tales como los intereses exentos de impuestos y la parte no tributable de pagos del Seguro Social y pensiones. Https mypay dfas mil Ingresos procedentes de bienes recibidos como regalo. Https mypay dfas mil   Los ingresos no derivados del trabajo de un hijo abarcan todo ingreso generado por bienes que pertenezcan al hijo. Https mypay dfas mil Esto es así aun si se le traspasaron los bienes al hijo, independientemente de cuándo se traspasaron o se compraron dichos bienes ni quién los traspasó. Https mypay dfas mil   Los ingresos no derivados del trabajo de un hijo incluyen ingresos generados por bienes dados al hijo como regalo. Https mypay dfas mil Esto incluye regalos dados al hijo por los abuelos o cualquier otra persona y regalos dados conforme a la Uniform Gift to Minors Act (Ley de Uniformidad Respecto a Regalos a Menores). Https mypay dfas mil Ejemplo. Https mypay dfas mil Amanda Naranjo, de 13 años de edad, recibió los siguientes ingresos: Dividendos — $800 Salarios — $2,100 Intereses tributables — $1,200 Intereses exentos de impuestos — $100 Ganancias netas de capital — $100 Los dividendos eran dividendos calificados sobre acciones que le habían regalado sus abuelos. Https mypay dfas mil Los ingresos no derivados del trabajo de Amanda son $2,100. Https mypay dfas mil Éste es el total de dividendos ($800), intereses tributables ($1,200) y ganancias netas de capital ($100). Https mypay dfas mil Su salario se considera ingreso del trabajo, y no de ingreso no derivado del trabajo porque se le paga por un trabajo que de hecho se ha realizado. Https mypay dfas mil No se incluyen los intereses exentos de impuestos porque éstos no están sujetos a impuestos. Https mypay dfas mil Ingresos provenientes de fideicomisos. Https mypay dfas mil   Si el hijo es beneficiario de un fideicomiso, las distribuciones de intereses, dividendos, ganancias de capital y otros ingresos no derivados del trabajo tributables procedentes de dicho fideicomiso se consideran ingresos no derivados del trabajo del hijo. Https mypay dfas mil   No obstante, para llenar el Formulario 8615, una distribución tributable de un fideicomiso calificado establecido para casos de incapacidad no se considera ingresos no derivados del trabajo sino ingresos del trabajo. Https mypay dfas mil Línea 2 (deducciones). Https mypay dfas mil   Si el hijo no detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, anote $2,000 en la línea 2. Https mypay dfas mil   Si el hijo sí detalla las deducciones, anote en la línea 2 la cantidad mayor entre: $1,000 más la parte de las deducciones detalladas del hijo de la línea 29 del Anexo A del Formulario 1040 que esté directamente relacionada con la generación de ingresos no derivados del trabajo anotados en la línea 1 o $2,000. Https mypay dfas mil Relación directa entre las deducciones y la generación de ingresos no derivados del trabajo. Https mypay dfas mil   Se considera que las deducciones detalladas están directamente relacionadas con la generación de ingresos no derivados del trabajo si las mismas corresponden a gastos pagados para generar o cobrar ingresos sujetos a impuestos o para administrar, conservar o mantener bienes cuyo fin es generar ingresos. Https mypay dfas mil Esos gastos abarcan cargos por custodia y servicios, cargos por servicios de cobro de intereses y dividendos tributables y determinados cargos por asesoramiento sobre inversiones. Https mypay dfas mil   Estos gastos se suman a otras deducciones detalladas misceláneas en el Anexo A (Formulario 1040). Https mypay dfas mil Sólo se puede deducir la cantidad que sea superior al 2% de los ingresos brutos ajustados del hijo. Https mypay dfas mil Vea el capítulo 28 para más información. Https mypay dfas mil Ejemplo 1. Https mypay dfas mil Roberto, de 12 años de edad, tiene ingresos no derivados del trabajo de $8,000, sin otros ingresos ni ajustes a los ingresos. Https mypay dfas mil Tiene deducciones detalladas de $300 (netas del límite del 2%) que están directamente relacionadas con sus ingresos no derivados del trabajo. Https mypay dfas mil Tiene ingresos brutos ajustados de $8,000 que se anotan en la línea 38 del Formulario 1040 y en la línea 1 del Formulario 8615. Https mypay dfas mil En la línea 2 se anotan $2,000 porque dicha cantidad supera la suma de $1,000 más las deducciones detalladas de $300 directamente relacionadas con la generación de ingresos de inversiones. Https mypay dfas mil Ejemplo 2. Https mypay dfas mil Elena, de 8 años de edad, tiene ingresos no derivados del trabajo de $16,000 y tiene una multa de $100 por retiro prematuro. Https mypay dfas mil No tiene otros ingresos. Https mypay dfas mil Tiene deducciones detalladas de $1,050 (netas del límite del 2%) que están directamente relacionadas con la generación de sus ingresos no derivados del trabajo. Https mypay dfas mil Sus ingresos brutos ajustados, anotados en la línea 1, son $15,900 ($16,000 − $100). Https mypay dfas mil La cantidad de la línea 2 es $2,050. Https mypay dfas mil Ésta es la cantidad mayor de: $1,000 más los $1,050 de deducciones detalladas directamente relacionadas con la generación de ingresos de inversiones o $2,000. Https mypay dfas mil Línea 3. Https mypay dfas mil   De la línea 1 reste la línea 2 y anote el resultado en esta línea. Https mypay dfas mil Si es cero o menos, no llene el resto del formulario. Https mypay dfas mil No obstante, tiene que adjuntar el Formulario 8615 a la declaración del hijo. Https mypay dfas mil Calcule el impuesto sobre los ingresos tributables del hijo de manera normal. Https mypay dfas mil Línea 4 (ingresos tributables del hijo). Https mypay dfas mil   Anote en la línea 4 los ingresos tributables del hijo provenientes de la línea 43 del Formulario 1040 o de la línea 27 del Formulario 1040A. Https mypay dfas mil   Sin embargo, si el hijo presenta el Formulario 2555 o el Formulario 2555-EZ para declarar la exclusión de ingresos ganados en el extranjero, la exclusión por concepto de vivienda o la deducción por concepto de vivienda, vea las Instrucciones del Formulario 8615 o la Publicación 929, ambas en inglés. Https mypay dfas mil Línea 5 (ingresos netos no derivados del trabajo). Https mypay dfas mil   Los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo no pueden sobrepasar sus ingresos tributables. Https mypay dfas mil Anote en la línea 5 del Formulario 8615 la cantidad de la línea 3 o la línea 4, la que sea menor. Https mypay dfas mil Esta cantidad corresponde a los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. Https mypay dfas mil   Si es cero o menos, no llene el resto del formulario. Https mypay dfas mil No obstante, tiene que adjuntar el Formulario 8615 a la declaración del hijo. Https mypay dfas mil Calcule el impuesto sobre los ingresos tributables del hijo de manera normal. Https mypay dfas mil Paso 2. Https mypay dfas mil Cómo Calcular el Impuesto Provisional a la Tasa Impositiva de los Padres (Parte II del Formulario 8615) El siguiente paso al llenar el Formulario 8615 es calcular un impuesto provisional sobre los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo utilizando la tasa impositiva del padre o de la madre. Https mypay dfas mil El impuesto provisional a la tasa impositiva del padre o de la madre es la diferencia entre el impuesto sobre los ingresos tributables del padre o de la madre calculados con los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo (más los ingresos netos no derivados del trabajo de cualquier otro hijo cuyo Formulario 8615 incluya la información de la declaración de impuestos del padre o de la madre) y el impuesto calculado sin dichos ingresos. Https mypay dfas mil Al calcular el impuesto provisional a la tasa impositiva del padre o de la madre en el Formulario 8615, no vuelva a calcular las exclusiones, deducciones ni créditos en la declaración del padre o de la madre debido a los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. Https mypay dfas mil Por ejemplo, no vuelva a calcular la deducción por gastos médicos. Https mypay dfas mil Calcule el impuesto provisional en las líneas 6 a 13 del Formulario 8615. Https mypay dfas mil Nota: Si el hijo o el padre o la madre tiene pérdidas o ganancias de capital, obtenga la Publicación 929, en inglés, para información que le será de ayuda al completar la Parte II del Formulario 8615. Https mypay dfas mil Línea 6 (ingresos tributables del padre o de la madre). Https mypay dfas mil   Anote en la línea 6 los ingresos tributables del padre o de la madre provenientes de la línea 43 del Formulario 1040, de la línea 27 del Formulario 1040A o la línea 6 del Formulario 1040EZ. Https mypay dfas mil   Si utilizó la Foreign Earned Income Tax Worksheet (Hoja de trabajo para el impuesto sobre los ingresos del trabajo en el extranjero) de las instrucciones del Formulario 1040 para calcular el impuesto correspondiente al padre o a la madre, anote la cantidad de la línea 3 de dicha hoja de trabajo en vez de los ingresos tributables del padre o de la madre. Https mypay dfas mil Línea 7 (ingresos netos no derivados del trabajo de otros hijos). Https mypay dfas mil   Si la información de la declaración del padre o de la madre se utiliza también en el Formulario 8615 de otro hijo, anote en la línea 7 el total de las cantidades de la línea 5 de los Formularios 8615 de todos los demás hijos. Https mypay dfas mil No incluya la cantidad de la línea 5 del Formulario 8615 que esté llenando. Https mypay dfas mil Ejemplo. Https mypay dfas mil Pablo y Juana del Pozo tienen tres hijos, Sandra, Geraldo y Miguel, quienes tienen que adjuntar el Formulario 8615 a sus declaraciones de impuestos respectivas. Https mypay dfas mil Los ingresos netos no derivados del trabajo de los hijos en la línea 5 de sus Formularios 8615 son: Sandra — $800 Geraldo — $600 Miguel — $1,000 La línea 7 del Formulario 8615 de Sandra indicará $1,600, o sea, el total de las cantidades anotadas en la línea 5 de los Formularios 8615 de Geraldo y Miguel. Https mypay dfas mil La línea 7 del Formulario 8615 de Geraldo indicará $1,800 ($800 + $1,000). Https mypay dfas mil La línea 7 del Formulario 8615 de Miguel indicará $1,400 ($800 + $600). Https mypay dfas mil Si no está disponible la información de los otros hijos. Https mypay dfas mil   Si no está disponible la cantidad de los ingresos netos no derivados del trabajo de los otros hijos antes de que venza el plazo para presentar la declaración, preséntela anotando cálculos aproximados o solicite una prórroga del plazo para presentarla. Https mypay dfas mil Vea Si no se obtiene a tiempo la información de la declaración del padre o de la madre , anteriormente. Https mypay dfas mil Línea 11 (impuesto provisional). Https mypay dfas mil   Reste la línea 10 de la línea 9 y anote el resultado en esta línea. Https mypay dfas mil Éste es el impuesto provisional. Https mypay dfas mil   Si la línea 7 está en blanco, ignore las líneas 12a y 12b y anote en la línea 13 la cantidad proveniente de la línea 11. Https mypay dfas mil Ignore asimismo el tema siguiente que trata de las líneas 12a y 12b. Https mypay dfas mil Líneas 12a y 12b (dividiendo el impuesto provisional). Https mypay dfas mil   Si anota alguna cantidad en la línea 7 (fuera de cero), divida el impuesto provisional indicado en la línea 11 entre los hijos según la participación de cada hijo en el total de los ingresos netos no derivados del trabajo. Https mypay dfas mil Esto se hace en las líneas 12a, 12b y 13. Https mypay dfas mil Sume la cantidad de la línea 7 a la de la línea 5 y anote el total en la línea 12a. Https mypay dfas mil Divida la cantidad de la línea 5 entre la de la línea 12a y anote el resultado, como número decimal, en la línea 12b. Https mypay dfas mil Ejemplo. Https mypay dfas mil En el ejemplo anterior bajo Línea 7 (ingresos netos no derivados del trabajo de otros hijos), el Formulario 8615 de Sandra indica $1,600 en la línea 7. Https mypay dfas mil La cantidad anotada en la línea 12a es $2,400, o sea, el total de las cantidades provenientes de las líneas 5 y 7 ($800 + $1,600). Https mypay dfas mil El número decimal en la línea 12b es . Https mypay dfas mil 333, calculado de la siguienta manera y redondeado hasta tres decimales:   $800 = . Https mypay dfas mil 333     $2,400   Paso 3. Https mypay dfas mil Cómo Calcular el Impuesto del Hijo (Parte III del Formulario 8615) El último paso para calcular el impuesto de su hijo utilizando el Formulario 8615 es determinar la cantidad mayor entre: El total de: La parte del impuesto provisional correspondiente al hijo basado en la tasa impositiva del padre o de la madre, más El impuesto sobre los ingresos tributables del hijo que sean superiores a los ingresos netos no derivados del trabajo, calculado a la tasa impositiva del hijo o El impuesto sobre los ingresos tributables del hijo calculado a la tasa impositiva del hijo. Https mypay dfas mil Éste es el impuesto del hijo. Https mypay dfas mil Se calcula en las líneas 14 a 18 del Formulario 8615. Https mypay dfas mil Impuesto mínimo alternativo. Https mypay dfas mil   Un hijo puede estar sujeto al impuesto mínimo alternativo (AMT, por sus siglas en inglés) si cuenta con determinados elementos que reciben un trato preferente conforme a la ley tributaria. Https mypay dfas mil Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) , en el capítulo 30. Https mypay dfas mil    Para información adicional acerca de quién tiene que pagar el AMT y cómo calcularlo, vea el Formulario 6251, Alternative Minimum Tax—Individuals (Impuesto mínimo alternativo—individuos), en inglés. Https mypay dfas mil Para información sobre límites especiales aplicables a un hijo que presente el Formulario 6251, vea Certain Children Under Age 24 (Determinados hijos menores de 24 años de edad), en las Instrucciones para el Formulario 6251, en inglés. 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