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How Do I File A Amended Tax Return

How do i file a amended tax return Publication 596SP - Main Content Table of Contents Capítulo 1 —Requisitos para TodosRequisito 1 —Límites del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) Requisito 2 —Tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido Requisito 3 —Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser casado que presenta la declaración por separado Requisito 4 —Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año Requisito 5 —No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Requisito 6 —Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos Requisito 7 —Tiene que haber recibido ingreso del trabajo Capítulo 2 —Requisitos que Tiene que Cumplir si Tiene un Hijo CalificadoRequisito 8 —Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta Requisito 9 —Sólo una persona puede utilizar a su hijo calificado para reclamar el EIC Requisito 10 —Usted no puede ser el hijo calificado de otra persona Capítulo 3 —Requisitos Si No Tiene un Hijo CalificadoRequisito 11 —Tiene que tener por lo menos 25 años de edad, pero menos de 65 años de edad Requisito 12 —No puede ser el dependiente de otra persona Requisito 13 —No puede ser el hijo calificado de otro contribuyente Requisito 14 —Tiene que haber vivido en los EE. How do i file a amended tax return UU. How do i file a amended tax return durante más de la mitad del año Capítulo 4 —Calcular y Reclamar el EIC Requisito 15 —Límites del ingreso del trabajo El IRS le Calculará el Crédito (EIC) Cómo Calcular Usted Mismo el EIC Anexo EIC Capítulo 5 —Denegación del EIC Formulario 8862(SP) ¿Se le ha Prohibido Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo por Cierto Número de Años? Capítulo 6 —Ejemplos DetalladosEjemplo 1 —Sara Rojas Ejemplo 2 —Laura y Jorge Ramírez Capítulo 1 —Requisitos para Todos En este capítulo se explican los Requisitos 1 al 7. How do i file a amended tax return Tiene que cumplir los siete requisitos para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Si no cumple los siete requisitos, no podrá reclamar el crédito y no necesita leer el resto de esta publicación. How do i file a amended tax return Si usted cumple cada uno de los siete requisitos de este capítulo, lea el capítulo 2 o el capítulo 3 (el que le corresponda) para obtener información sobre otros requisitos que tiene que cumplir. How do i file a amended tax return Requisito 1 —Límites del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) Su ingreso bruto ajustado (AGI), tiene que ser menos de: $46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene tres o más hijos calificados, $43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene dos hijos calificados, $37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene un hijo calificado o $14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta) si no tiene un hijo calificado. How do i file a amended tax return Ingreso bruto ajustado (AGI). How do i file a amended tax return   El ingreso bruto ajustado (AGI) es la cantidad que aparece en la línea 4 del Formulario 1040EZ, la línea 22 del Formulario 1040A o la línea 38 del Formulario 1040. How do i file a amended tax return   Si su ingreso bruto ajustado (AGI) es igual o superior al límite aplicable indicado anteriormente, no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return No necesita leer el resto de la publicación. How do i file a amended tax return Ejemplo —Ingreso bruto ajustado (AGI) mayor al límite. How do i file a amended tax return Su ingreso bruto ajustado (AGI) es $38,550, usted es soltero y tiene un hijo calificado. How do i file a amended tax return No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso bruto ajustado (AGI) no es menos de $37,870. How do i file a amended tax return Sin embargo, si su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta una declaración conjunta, tal vez pueda reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso bruto ajustado (AGI) es menos de $43,210. How do i file a amended tax return Bienes gananciales. How do i file a amended tax return   Si está casado pero reúne los requisitos para presentar la declaración como cabeza de familia según ciertos requisitos especiales para contribuyentes casados que viven separados (vea el Requisito 3) y vive en un estado con leyes de bienes gananciales, los ingresos brutos ajustados (AGI) incluyen la parte del salario tanto de usted como de su cónyuge. How do i file a amended tax return Esto difiere de los requisitos de los bienes gananciales correspondientes al Requisito 7. How do i file a amended tax return Requisito 2 —Tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido Para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC), usted (y su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tienen que tener un número de Seguro Social (SSN) válido expedido por la Administración del Seguro Social (SSA, por sus siglas en inglés). How do i file a amended tax return Todo hijo calificado indicado en el Anexo EIC también tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido. How do i file a amended tax return (Vea el Requisito 8 si tiene un hijo calificado). How do i file a amended tax return Si su tarjeta de Seguro Social (o la de su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su número de Seguro Social (SSN) fue expedido para que usted (o su cónyuge) pudiera obtener un beneficio procedente de fondos del gobierno federal, no puede obtener el crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Un ejemplo de beneficio procedente de fondos del gobierno federal es el seguro Medicaid. How do i file a amended tax return Si su tarjeta tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su condición migratoria ha cambiado de modo que ahora usted es ciudadano o residente permanente de los Estados Unidos, comuníquese con la Administración del Seguro Social para obtener una nueva tarjeta de Seguro Social que no tenga impresas dichas palabras. How do i file a amended tax return Si recibe la tarjeta nueva después de haber presentado su declaración, puede presentar una declaración enmendada mediante el Formulario 1040X, Amended U. How do i file a amended tax return S. How do i file a amended tax return Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Ciudadano de los Estados Unidos. How do i file a amended tax return   Si era ciudadano de los Estados Unidos cuando recibió su número de Seguro Social (SSN), tiene un número de Seguro Social válido. How do i file a amended tax return Tarjeta válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización (INS, por sus siglas en inglés) o del Departamento de Seguridad Nacional (DHS, por sus siglas en inglés). How do i file a amended tax return   Si su tarjeta de Seguro Social tiene impresas las palabras “Valid for work only with INS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización) o las palabras “Valid for work only with DHS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Departamento de Seguridad Nacional), tiene un número de Seguro Social (SSN) válido, pero sólo mientras dicha autorización esté vigente. How do i file a amended tax return El número de Seguro Social (SSN) no se incluye o es incorrecto. How do i file a amended tax return   Si el número de Seguro Social (SSN) de usted o de su cónyuge no se incluye en la declaración de impuestos o es incorrecto, es posible que no le concedan el crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Otro número de identificación del contribuyente. How do i file a amended tax return    Usted no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) si en lugar de su número de Seguro Social (SSN) (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene un número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés). How do i file a amended tax return Los números de identificación del contribuyente individual (ITINs) son expedidos por el IRS a personas no ciudadanas de los Estados Unidos que no pueden obtener un número de Seguro Social (SSN). How do i file a amended tax return Si no tiene un número de Seguro Social (SSN). How do i file a amended tax return   Si no tiene un número de Seguro Social válido, escriba “No” al lado de la línea 64a (del Formulario 1040), de la línea 38a (del Formulario 1040A) o de la línea 8a (del Formulario 1040EZ). How do i file a amended tax return Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Cómo obtener un número de Seguro Social (SSN). How do i file a amended tax return   Si usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) no tiene un número de Seguro Social (SSN), puede solicitarlo presentando el Formulario SS-5-SP, disponible en español (o el Formulario SS-5, en inglés) ante la Administración del Seguro Social. How do i file a amended tax return Puede obtener el Formulario SS-5-SP (o el Formulario SS-5, en inglés) en el sitio web www. How do i file a amended tax return socialsecurity. How do i file a amended tax return gov, en la oficina de la SSA más cercana o llamando a la SSA al 1-800-772-1213. How do i file a amended tax return Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene un número de Seguro Social. How do i file a amended tax return   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración de impuestos y aún no posee un número de Seguro Social (SSN), usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. How do i file a amended tax return Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time to File U. How do i file a amended tax return S. How do i file a amended tax return Individual Income Tax Return, en inglés). How do i file a amended tax return Para obtener más información, vea las instrucciones del Formulario 4868(SP) (o del Formulario 4868, en inglés). How do i file a amended tax return Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo estipulado sin reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Después de haber recibido el número de Seguro Social, presente una declaración enmendada usando el Formulario 1040X, en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. How do i file a amended tax return Adjunte el Anexo EIC, Earned Income Credit (Crédito por ingreso del trabajo), en inglés, debidamente completado si tiene un hijo calificado. How do i file a amended tax return Requisito 3 —Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado” Si está casado, por lo general, tiene que presentar una declaración conjunta para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado”. How do i file a amended tax return Su cónyuge no vivió con usted. How do i file a amended tax return   Si está casado y su cónyuge no vivió en su hogar en ningún momento durante los últimos 6 meses del año, tal vez pueda presentar la declaración como cabeza de familia en lugar de casado que presenta la declaración por separado. How do i file a amended tax return En tal caso, podría reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Para obtener información detallada relacionada con la presentación de la declaración como cabeza de familia, vea la Publicación 501, Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information (Exenciones, deducción estándar e información sobre la presentación de la declaración), en inglés. How do i file a amended tax return Requisito 4 —Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año Si usted (o su cónyuge, si está casado) fue extranjero no residente durante alguna parte del año, no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo a menos que su estado civil para efectos de la declaración sea casado que presenta una declaración conjunta. How do i file a amended tax return Puede usar ese estado civil para efectos de la declaración sólo si uno de los cónyuges es ciudadano estadounidense o extranjero residente y elige declarar al cónyuge no residente como residente estadounidense. How do i file a amended tax return En tal caso, se gravan los ingresos que usted y su cónyuge reciban a nivel nacional e internacional. How do i file a amended tax return Si necesita más información sobre esta opción, obtenga la Publicación 519, U. How do i file a amended tax return S. How do i file a amended tax return Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los Estados Unidos para extranjeros), en inglés. How do i file a amended tax return Si usted (o su cónyuge, si está casado) fue extranjero no residente durante cualquier parte del año y su estado civil para efectos de la declaración no es casado que presenta una declaración conjunta, escriba “No” en la línea de puntos directamente a la derecha de la línea 64a (Formulario 1040) o en el espacio directamente a la izquierda de la línea 38a (Formulario 1040A). How do i file a amended tax return Requisito 5 —No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Usted no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo si presenta el Formulario 2555, Foreign Earned Income (Ingresos procedentes del extranjero) o el Formulario 2555-EZ, Foreign Earned Income Exclusion (Exclusión de ingresos procedentes del extranjero), ambos en inglés. How do i file a amended tax return Estos formularios se presentan para excluir del ingreso bruto los ingresos recibidos del extranjero o para deducir o excluir una cantidad por concepto de vivienda en el extranjero. How do i file a amended tax return Las posesiones de los Estados Unidos no se consideran países extranjeros. How do i file a amended tax return Vea la Publicación 54, Tax Guide for U. How do i file a amended tax return S. How do i file a amended tax return Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés, para obtener más información. How do i file a amended tax return Requisito 6 —Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) a menos que sus ingresos procedentes de inversiones sean $3,300 o menos. How do i file a amended tax return Si sus ingresos de inversiones son más de $3,300, no puede reclamar el crédito. How do i file a amended tax return Formulario 1040EZ. How do i file a amended tax return   Si presenta el Formulario 1040EZ, sus ingresos de inversiones son la suma de la cantidad de la línea 2 y la cantidad de todo interés exento de impuestos que haya anotado a la derecha de las palabras “Form 1040EZ” (Formulario 1040EZ) en la línea 2. How do i file a amended tax return Formulario 1040A. How do i file a amended tax return   Si presenta el Formulario 1040A, sus ingresos de inversiones son el total de las cantidades de las líneas 8a (intereses tributables), 8b (intereses no tributables), 9a (dividendos ordinarios) y 10 (distribuciones de ganancias de capital) de ese formulario. How do i file a amended tax return Formulario 1040. How do i file a amended tax return   Si presenta el Formulario 1040, utilice la Hoja de Trabajo 1, que aparece en este capítulo, para calcular sus ingresos de inversiones. How do i file a amended tax return    Hoja de Trabajo 1: Ingresos Procedentes de Inversiones si Presenta el Formulario 1040 Use esta hoja de trabajo para calcular los ingresos procedentes de inversiones para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) cuando presente el Formulario 1040. How do i file a amended tax return Intereses y Dividendos         1. How do i file a amended tax return Anote toda cantidad de la línea 8a del Formulario 1040. How do i file a amended tax return 1. How do i file a amended tax return   2. How do i file a amended tax return Anote toda cantidad de la línea 8b del Formulario 1040, más toda cantidad de la línea 1b del Formulario 8814. How do i file a amended tax return 2. How do i file a amended tax return   3. How do i file a amended tax return Anote toda cantidad de la línea 9a del Formulario 1040. How do i file a amended tax return 3. How do i file a amended tax return   4. How do i file a amended tax return Anote la cantidad de la línea 21 del Formulario 1040 proveniente del Formulario 8814, si presenta dicho formulario para declarar los ingresos de intereses y dividendos de su hijo en la declaración de impuestos suya. How do i file a amended tax return (Si su hijo recibió un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska), use la Hoja de Trabajo 2, más adelante, para calcular la cantidad que tiene que anotar en esta línea). How do i file a amended tax return 4. How do i file a amended tax return   Ingresos Netos de Ganancias de Capital         5. How do i file a amended tax return Anote la cantidad de la línea 13 del Formulario 1040. How do i file a amended tax return Si la cantidad que aparece en esa línea es una pérdida, anote -0-. How do i file a amended tax return 5. How do i file a amended tax return       6. How do i file a amended tax return Anote toda ganancia que aparezca en la línea 7 del Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de propiedad comercial), en inglés. How do i file a amended tax return Si la cantidad de esa línea es una pérdida, anote -0-. How do i file a amended tax return (Pero si usted llenó las líneas 8 y 9 del Formulario 4797, anote la cantidad de la línea 9 en su lugar). How do i file a amended tax return 6. How do i file a amended tax return       7. How do i file a amended tax return Reste la cantidad de la línea 6 de la cantidad de la línea 5 de esta hoja de trabajo. How do i file a amended tax return (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). How do i file a amended tax return 7. How do i file a amended tax return   Regalías e Ingresos por Alquiler de Bienes Inmuebles/Muebles         8. How do i file a amended tax return Anote todo ingreso de regalías de la línea 23b del Anexo E más todo ingreso que haya recibido del alquiler de bienes inmuebles/muebles que aparezca en la línea 21 del Formulario 1040. How do i file a amended tax return 8. How do i file a amended tax return       9. How do i file a amended tax return Anote la cantidad de todo gasto que aparezca en la línea 20 del Anexo E, relacionado con el ingreso de regalías, más todo gasto del alquiler de bienes inmuebles/muebles deducido en la línea 36 del Formulario 1040 9. How do i file a amended tax return       10. How do i file a amended tax return Reste la cantidad de la línea 9 de esta hoja de trabajo de la cantidad de la línea 8. How do i file a amended tax return (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). How do i file a amended tax return 10. How do i file a amended tax return   Actividades Pasivas         11. How do i file a amended tax return Anote el total de todos los ingresos netos provenientes de empresas de actividades pasivas (tales como los ingresos incluidos en la línea 26, 29a (col. How do i file a amended tax return (g)), 34a (col. How do i file a amended tax return (d)), o 40 del Anexo E). How do i file a amended tax return  Vea más adelante las instrucciones para las líneas 11  y 12. How do i file a amended tax return 11. How do i file a amended tax return       12. How do i file a amended tax return Anote el total de toda pérdida de actividades pasivas (como pérdidas incluidas en la línea 26, 29b (col. How do i file a amended tax return (f)), 34b (col. How do i file a amended tax return (c)) o 40 del Anexo E). How do i file a amended tax return Vea más adelante las instrucciones para las líneas 11 y 12. How do i file a amended tax return 12. How do i file a amended tax return       13. How do i file a amended tax return Sume las cantidades de las líneas 11 y 12 de esta hoja de trabajo. How do i file a amended tax return (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). How do i file a amended tax return 13. How do i file a amended tax return   14. How do i file a amended tax return Sume las cantidades de las líneas 1, 2, 3, 4, 7, 10 y 13. How do i file a amended tax return Anote la suma total. How do i file a amended tax return Éste es su ingreso de inversiones. How do i file a amended tax return 14. How do i file a amended tax return   15. How do i file a amended tax return ¿Es la cantidad de la línea 14 más de $3,300? ❑ Sí. How do i file a amended tax return Usted no puede reclamar el crédito. How do i file a amended tax return  ❑ No. How do i file a amended tax return Continúe al Paso 3 de las instrucciones del Formulario 1040 para las líneas 64a y 64b para saber si puede reclamar el crédito (a menos que utilice esta publicación para saber si puede reclamar el crédito; en ese caso, pase al Requisito 7, que aparece más adelante). How do i file a amended tax return       Instrucciones para las líneas 11 y 12. How do i file a amended tax return Al calcular la cantidad que deberá anotar en las líneas 11 y 12, no tome en cuenta ingreso (o pérdida) alguno de regalías incluido en la línea 26 del Anexo E ni alguna cantidad incluida en su ingreso del trabajo. How do i file a amended tax return Para saber si el ingreso que aparece en la línea 26 o en la línea 40 del Anexo E es producto de una actividad pasiva, vea las instrucciones del Anexo E. How do i file a amended tax return Si alguna parte del ingreso (o de la pérdida) derivado del alquiler de bienes raíces incluido en la línea 26 del Anexo E no es producto de una actividad pasiva, escriba “NPA” (not passive activity) (ninguna actividad pasiva) y la cantidad de ese ingreso (o pérdida) en la línea de puntos suspensivos de la línea 26. How do i file a amended tax return Hoja de Trabajo 2: Hoja de Trabajo para la Línea 4 de la Hoja de Trabajo 1 Complete esta hoja de trabajo sólo si el Formulario 8814 incluye un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). How do i file a amended tax return Nota: Complete una Hoja de Trabajo 2 por separado para cada Formulario 8814. How do i file a amended tax return     1. How do i file a amended tax return Anote la cantidad de la línea 2a del Formulario 8814. How do i file a amended tax return 1. How do i file a amended tax return   2. How do i file a amended tax return Anote la cantidad de la línea 2b del Formulario 8814. How do i file a amended tax return 2. How do i file a amended tax return   3. How do i file a amended tax return Reste la cantidad de la línea 2 de la cantidad de la línea 1. How do i file a amended tax return 3. How do i file a amended tax return   4. How do i file a amended tax return Anote la cantidad de la línea 1a del Formulario 8814. How do i file a amended tax return 4. How do i file a amended tax return   5. How do i file a amended tax return Sume las cantidades de las líneas 3 y 4. How do i file a amended tax return 5. How do i file a amended tax return   6. How do i file a amended tax return Anote la cantidad del dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) de su hijo. How do i file a amended tax return 6. How do i file a amended tax return   7. How do i file a amended tax return Divida la cantidad de la línea 6 por la cantidad de la línea 5. How do i file a amended tax return Anote el resultado como número decimal (redondeado por lo menos a tres decimales). How do i file a amended tax return 7. How do i file a amended tax return   8. How do i file a amended tax return Anote la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814. How do i file a amended tax return 8. How do i file a amended tax return   9. How do i file a amended tax return Multiplique la cantidad de la línea 7 por la cantidad de la línea 8. How do i file a amended tax return 9. How do i file a amended tax return   10. How do i file a amended tax return Reste la cantidad de la línea 9 de la cantidad de la línea 8. How do i file a amended tax return Anote el resultado en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1. How do i file a amended tax return 10. How do i file a amended tax return     (Si presenta más de un Formulario 8814, anote en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1 la suma total de las cantidades de la línea 10 de todas las Hojas de Trabajo 2). How do i file a amended tax return     Ejemplo —llenando la hoja de trabajo 2. How do i file a amended tax return Su hijo de 10 años recibió $400 en intereses tributables, un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) de $1,000 y dividendos ordinarios de $1,100, de los cuales $500 son dividendos calificados (que reúnen los requisitos). How do i file a amended tax return Usted opta por declarar estos ingresos en su declaración de impuestos. How do i file a amended tax return Anota $400 en la línea 1a del Formulario 8814, $2,100 ($1,000 + $1,100) en la línea 2a y $500 en la línea 2b. How do i file a amended tax return Después de llenar las líneas 4 a 11 inclusive, anota $400 en la línea 12 del Formulario 8814 y en la línea 21 del Formulario 1040. How do i file a amended tax return En la Hoja de Trabajo 2, anota $2,100 en la línea 1, $500 en la línea 2, $1,600 en la línea 3, $400 en la línea 4, $2,000 en la línea 5, $1,000 en la línea 6, 0. How do i file a amended tax return 500 en la línea 7, $400 en la línea 8, $200 en la línea 9 y $200 en la línea 10. How do i file a amended tax return Usted entonces tiene que anotar $200 en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1. How do i file a amended tax return Requisito 7 —Tiene que haber recibido ingreso del trabajo Este crédito se llama "el crédito por ingreso del trabajo" porque para tener derecho al mismo, usted tiene que trabajar y recibir ingresos del trabajo. How do i file a amended tax return Si está casado y presenta una declaración conjunta, cumple este requisito si por lo menos uno de los cónyuges trabaja y recibe ingresos del trabajo. How do i file a amended tax return Si usted es empleado, el ingreso del trabajo incluye todo ingreso tributable que reciba de su empleador. How do i file a amended tax return El Requisito 15 contiene información que le ayudará a calcular la cantidad de sus ingresos del trabajo. How do i file a amended tax return Si trabaja por cuenta propia o es empleado estatutario, calculará sus ingresos del trabajo en la Hoja de Trabajo B del Crédito por Ingreso del Trabajo (EIC) que se encuentra en las instrucciones del Formulario 1040, en inglés. How do i file a amended tax return Ingreso del Trabajo El ingreso del trabajo incluye las siguientes clases de ingresos: Salarios, sueldos, propinas y otra paga tributable del empleado. How do i file a amended tax return La paga del empleado es ingreso del trabajo sólo si es tributable (está sujeta a impuestos). How do i file a amended tax return La paga del empleado no tributable, tales como ciertos beneficios por cuidado de dependientes y beneficios por adopción, no son ingresos del trabajo. How do i file a amended tax return Pero hay una excepción para la paga no tributable por combate, la cual puede optar por incluir en el ingreso del trabajo, tal como se explica más adelante. How do i file a amended tax return Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. How do i file a amended tax return Ingreso bruto recibido como empleado estatutario. How do i file a amended tax return Salarios, sueldos y propinas. How do i file a amended tax return    A usted se le informa de los salarios, sueldos y propinas que recibió por su trabajo en el recuadro 1 del Formulario W-2. How do i file a amended tax return Usted tiene que declararlos en la línea 1 (del Formulario 1040EZ) o la línea 7 (de los Formularios 1040A y 1040). How do i file a amended tax return Opción de incluir la paga no tributable por combate. How do i file a amended tax return   Usted puede optar por incluir su paga no tributable por combate en los ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. How do i file a amended tax return La cantidad de esta paga debe aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Q. How do i file a amended tax return Al incluir la paga no tributable por combate en el ingreso del trabajo, su crédito por ingreso del trabajo (EIC) puede aumentar o disminuir. How do i file a amended tax return Para más información, vea Paga no tributable por combate, en el capítulo 4. How do i file a amended tax return Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. How do i file a amended tax return   Es posible que haya recibido ingresos netos del trabajo por cuenta propia si: Es dueño de un negocio propio o Es ministro o miembro de una orden religiosa. How do i file a amended tax return Vivienda de un ministro de una orden religiosa. How do i file a amended tax return   El valor del alquiler de una casa o de una asignación para vivienda provista a un ministro de una orden religiosa como parte de su salario, por lo general, no está sujeto al impuesto sobre los ingresos pero sí se incluye en las ganancias netas del trabajo por cuenta propia. How do i file a amended tax return Por tal motivo, dicho valor se incluye en los ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (excepto en ciertos casos descritos en los Formulario 4361 ó 4029 Aprobado, más adelante). How do i file a amended tax return Empleado estatutario. How do i file a amended tax return   Usted es empleado estatutario si recibió un Formulario W-2 en el cual el recuadro titulado “Statutory employee” (Empleado estatutario) (recuadro 13) está marcado. How do i file a amended tax return Tiene que declarar sus ingresos y gastos como empleado estatutario en el Anexo C o C-EZ (del Formulario 1040). How do i file a amended tax return Beneficios sindicales por huelga. How do i file a amended tax return   Los beneficios por huelga que paga un sindicato a sus miembros son ingresos del trabajo. How do i file a amended tax return Formulario 4361 ó 4029 Aprobado Esta sección es para las personas que tengan uno de los siguientes formularios aprobado: Formulario 4361, Application for Exemption from Self-Employment Tax for Use by Ministers, Members of Religious Orders and Christian Science Practitioners (Solicitud para la exención del pago del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia para los ministros, miembros de órdenes religiosas y practicantes de la Ciencia Cristiana), en inglés, o Formulario 4029, Application for Exemption From Social Security and Medicare Taxes and Waiver of Benefits (Solicitud para la exención del pago de los impuestos al Seguro Social y al Medicare y la renuncia a beneficios), en inglés. How do i file a amended tax return Cada formulario aprobado exime ciertos ingresos del pago de los impuestos de Seguro Social. How do i file a amended tax return Se explica a continuación cada formulario en términos de lo que se considera o no ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Formulario 4361. How do i file a amended tax return   Sea que usted tenga o no un Formulario 4361 aprobado, las cantidades que recibió por celebrar oficios religiosos como empleado se consideran ingreso del trabajo. How do i file a amended tax return Esto abarca salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable recibida como empleado. How do i file a amended tax return Una asignación no tributable para vivienda o el valor de alquiler no tributable de una vivienda no se considera ingreso del trabajo. How do i file a amended tax return Además, las cantidades que recibió por celebrar sus oficios como ministro, pero no como empleado, no se consideran ingreso del trabajo. How do i file a amended tax return Ejemplos de esto son los honorarios por oficiar matrimonios y pronunciar discursos. How do i file a amended tax return Formulario 4029. How do i file a amended tax return   Sea que usted tenga o no un Formulario 4029 aprobado, todos los salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable como empleado se consideran ingresos del trabajo. How do i file a amended tax return Sin embargo, las cantidades que haya recibido por trabajar por cuenta propia no se consideran ingresos del trabajo. How do i file a amended tax return Además, al calcular dicho ingreso, no reste las pérdidas que aparezcan en los Anexos C, C-EZ o F de los salarios anotados en la línea 7 del Formulario 1040. How do i file a amended tax return Beneficios por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, los beneficios que reciba de su empleador del plan de jubilación por incapacidad se consideran ingresos del trabajo hasta que usted cumpla la edad mínima de jubilación. How do i file a amended tax return La edad mínima de jubilación, por lo general, es la edad a partir de la cual habría podido recibir una pensión o anualidad si no hubiese estado incapacitado. How do i file a amended tax return Tiene que declarar los pagos tributables por incapacidad en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta alcanzar la edad mínima de jubilación. How do i file a amended tax return Los pagos por concepto de pensión se vuelven tributables el día siguiente al día en que usted cumpla la edad mínima de jubilación, pero no se consideran ingreso del trabajo. How do i file a amended tax return Anote los pagos tributables de una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. How do i file a amended tax return Pagos del seguro por incapacidad. How do i file a amended tax return   Los pagos que haya recibido de una póliza de seguro por incapacidad, cuyas primas haya pagado, no son ingresos del trabajo. How do i file a amended tax return No importa si ha cumplido o no la edad mínima de jubilación. How do i file a amended tax return Si tiene una póliza a través de su empleador, la cantidad podría aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código de pago “J”. How do i file a amended tax return Ingresos que no se Consideran Ingresos del Trabajo Algunos tipos de ingresos que no son ingreso del trabajo incluyen intereses y dividendos, pensiones y anualidades, beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria (incluidos los beneficios por incapacidad), pensión alimenticia del cónyuge separado o divorciado y para hijos menores, beneficios de bienestar social, compensación del seguro obrero, beneficios por desempleo (seguro por desempleo), pagos no tributables por el cuidado de hijos de crianza y beneficios pagados a los veteranos, incluidos pagos de rehabilitación hechos por el Departamento de Veteranos. How do i file a amended tax return No incluya ninguno de estos tipos de ingresos en sus ingresos del trabajo. How do i file a amended tax return Ingresos recibidos como recluso en una institución penal. How do i file a amended tax return   Las cantidades recibidas por el trabajo realizado mientras estaba recluido en una institución penal no se consideran ingresos del trabajo al calcular el crédito por ingreso del trabajo. How do i file a amended tax return Esto abarca las cantidades recibidas a través del programa de libertad para trabajar o mientras esté en una casa de detención temporal (halfway house). How do i file a amended tax return Pagos de bienestar social a cambio de actividades laborales. How do i file a amended tax return   Los pagos no tributables de bienestar social a cambio de actividades laborales no son ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Éstos son pagos en efectivo que ciertas personas reciben de una agencia estatal o local que administra programas de ayuda pública financiados bajo el programa federal Temporary Assistance for Needy Families (Asistencia Temporal para Familias Necesitadas) (TANF, por sus siglas en inglés) a cambio de ciertas actividades laborales como (1) prácticas laborales (incluidas la remodelación o reparación de viviendas públicas) si no hay suficientes plazas disponibles en el sector privado o (2) actividades del programa de servicios comunitarios. How do i file a amended tax return Bienes gananciales. How do i file a amended tax return   Si usted está casado pero reúne los requisitos para presentar la declaración como cabeza de familia de acuerdo con ciertos requisitos especiales correspondientes a contribuyentes casados que viven aparte (vea el Requisito 3) y vive en un estado donde rigen leyes de bienes gananciales, sus ingresos del trabajo para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) no incluyen ninguna cantidad ganada por su cónyuge si se considera que dicha cantidad le pertenece a usted de acuerdo con esas leyes. How do i file a amended tax return Esa cantidad no se considera ingresos del trabajo para propósitos del crédito EIC, aunque usted tenga que incluirla en sus ingresos brutos en la declaración de impuestos. How do i file a amended tax return Sus ingresos del trabajo incluyen toda la cantidad que ganó, aun cuando parte de ella se considere que pertenece a su cónyuge de acuerdo con las leyes de bienes gananciales del estado en el que vive usted. How do i file a amended tax return Pareja o sociedad doméstica en Nevada, Washington y California. How do i file a amended tax return   Si usted se ha registrado como pareja o sociedad doméstica en los estados de Nevada, Washington o California (o como cónyuges del mismo sexo en California), las mismas reglas aplican. How do i file a amended tax return Su ingreso del trabajo para propósitos del crédito de ingreso por el trabajo (EIC) no incluye ninguna cantidad ganada por su pareja (socio domestico) o cónyuge del mismo sexo. How do i file a amended tax return Su ingreso del trabajo incluye la cantidad completa que usted ha ganado. How do i file a amended tax return Vea la Publicación 555, en inglés, para más detalles. How do i file a amended tax return Pagos del Programa del Fondo de Conservación (CRP, por sus siglas en inglés). How do i file a amended tax return   Si estaba recibiendo beneficios del Seguro Social por jubilación o incapacidad durante el período en el que recibió pagos CRP, dichos pagos no se consideran ingresos derivados del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Paga militar no tributable. How do i file a amended tax return   La paga no tributable para miembros de las Fuerzas Armadas no se considera ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Algunos ejemplos de la paga militar no tributable son la paga por combate, la asignación básica para la vivienda (BAH, por sus siglas en inglés) y la asignación básica para el sustento (BAS, por sus siglas en inglés). How do i file a amended tax return Vea la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés, para más información. How do i file a amended tax return    Paga por combate. How do i file a amended tax return Usted puede optar por incluir su paga no tributable por combate en sus ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Vea Paga no tributable por combate, en el capítulo 4. How do i file a amended tax return Capítulo 2 —Requisitos que Tiene que Cumplir si Tiene un Hijo Calificado Si ha cumplido todos los requisitos del capítulo 1, utilice este capítulo para determinar si tiene un hijo calificado. How do i file a amended tax return Este capítulo trata los Requisitos 8 a 10. How do i file a amended tax return Usted tiene que cumplir con estos tres requisitos, así como los que aparecen en los capítulos 1 y 4, para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo (EIC) con un hijo calificado. How do i file a amended tax return Tiene que presentar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) con un hijo calificado. How do i file a amended tax return (No puede presentar el Formulario 1040EZ). How do i file a amended tax return Además, tiene que llenar el Anexo EIC y adjuntarlo a su declaración de impuestos. How do i file a amended tax return Si cumple todos los requisitos del capítulo 1 y los de este capítulo, lea el capítulo 4 para saber cuál es el siguiente paso. How do i file a amended tax return Ningún hijo calificado. How do i file a amended tax return   Si no cumple el Requisito 8, no tiene un hijo calificado. How do i file a amended tax return Lea el capítulo 3 para saber si puede obtener el crédito por ingreso del trabajo sin tener un hijo calificado. How do i file a amended tax return Requisito 8 —Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta Su hijo es un hijo calificado si cumple cuatro requisitos. How do i file a amended tax return Los cuatro requisitos son de: Parentesco, Edad, Residencia y Declaración conjunta. How do i file a amended tax return Los cuatro requisitos se resumen en la Figura 1. How do i file a amended tax return Los párrafos siguientes contienen más información sobre cada requisito. How do i file a amended tax return Requisito de Parentesco Para ser su hijo calificado, el hijo tiene que ser su: Hijo, hija, hijastro, hijastra, hijo o hija de crianza o un descendiente de cualesquiera de ellos (por ejemplo, su nieto o nieta) o Hermano, hermana, medio hermano, media hermana, hermanastro, hermanastra o un descendiente de cualesquiera de ellos (por ejemplo, su sobrino o sobrina). How do i file a amended tax return Las siguientes definiciones clarifican el requisito de parentesco. How do i file a amended tax return Hijo adoptivo. How do i file a amended tax return   Un hijo adoptivo siempre se trata como hijo propio. How do i file a amended tax return El término “hijo adoptivo” incluye a un hijo que ha sido puesto legalmente bajo su tutela para ser legalmente adoptado. How do i file a amended tax return Hijo de crianza. How do i file a amended tax return   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC), una persona es su hijo de crianza si el hijo ha sido puesto bajo su custodia por una agencia de adopciones autorizada o por sentencia, decreto u otra orden de un tribunal con jurisdicción competente. How do i file a amended tax return (Una agencia de adopciones autorizada incluye una agencia gubernamental estatal o local. How do i file a amended tax return También incluye una organización exenta de impuestos con licencia del estado. How do i file a amended tax return Incluye, además, un gobierno tribal estadounidense o una organización autorizada por un gobierno tribal estadounidense para colocar niños indios). How do i file a amended tax return Ejemplo. How do i file a amended tax return Diana, que tiene 12 años, fue puesta bajo su cuidado hace 2 años por una agencia autorizada para colocar niños en hogares de crianza. How do i file a amended tax return Diana es su hija de crianza. How do i file a amended tax return Figura 1. How do i file a amended tax return Requisitos para ser Hijo Calificado Please click here for the text description of the image. How do i file a amended tax return Requisitos si Tiene un Hijo Calificado Requisito de Edad Su hijo tiene que: Tener menos de 19 años de edad al finalizar el año 2013 y ser más joven que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta), Tener menos de 24 años de edad al finalizar el año 2013, ser estudiante, y ser más joven que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) o Estar total y permanentemente incapacitado durante algún momento en el año 2013, independientemente de su edad. How do i file a amended tax return Los siguientes ejemplos y definiciones aclaran el requisito de edad. How do i file a amended tax return Ejemplo 1: Hijo que no es menor de 19 años de edad. How do i file a amended tax return Su hijo cumplió 19 años de edad el 10 de diciembre. How do i file a amended tax return A menos que él estuviera total y permanentemente incapacitado o fuera estudiante, no es hijo calificado porque al finalizar el año no tenía menos de 19 años de edad. How do i file a amended tax return Ejemplo 2: Hijo que no es más joven que usted o que su cónyuge. How do i file a amended tax return Su hermano, que tiene 23 años de edad, un estudiante a tiempo completo y soltero, vive con usted y el cónyuge de usted. How do i file a amended tax return Su hermano no está incapacitado. How do i file a amended tax return Tanto usted como su cónyuge tienen 21 años de edad y presentan una declaración de impuestos conjunta. How do i file a amended tax return Su hermano no es su hijo calificado porque no es más joven que usted o que el cónyuge de usted. How do i file a amended tax return Ejemplo 3: Hijo que es más joven que el cónyuge de usted, pero no menor que usted. How do i file a amended tax return Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 2, excepto que el cónyuge de usted tiene 25 años de edad. How do i file a amended tax return Debido a que su hermano es más joven que el cónyuge de usted, él es su hijo calificado, aunque no es menor que usted. How do i file a amended tax return Definición de estudiante. How do i file a amended tax return   Para considerarse estudiante, durante una parte de cada uno de cualesquiera 5 meses naturales del año natural, su hijo tiene que ser: Un estudiante a tiempo completo en una escuela que tenga un personal docente permanente, un programa de estudios y un estudiantado regular en la escuela o Un estudiante que toma un curso, a tiempo completo, de adiestramiento agrícola ofrecido por una escuela descrita en el apartado 1 anterior o por un gobierno estatal, de condado o local. How do i file a amended tax return   Los 5 meses naturales no tienen que ser consecutivos. How do i file a amended tax return   Un estudiante a tiempo completo es un estudiante matriculado en un número de horas o en cursos que la escuela considera asistencia a tiempo completo. How do i file a amended tax return Definición de escuela. How do i file a amended tax return   Una escuela puede ser primaria, secundaria, un colegio o una universidad, o puede ser técnica, laboral o mecánica. How do i file a amended tax return Sin embargo, los cursos de capacitación en el empleo, escuelas por correspondencia y las escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet no se consideran escuelas para propósito del crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Estudiantes de escuela secundaria vocacional. How do i file a amended tax return   Los estudiantes que trabajen en empleos de adiestramiento cooperativo en industrias privadas como parte del programa normal de una escuela para capacitación práctica y en el aula se consideran estudiantes a tiempo completo. How do i file a amended tax return Total y permanentemente incapacitado. How do i file a amended tax return   Su hijo está total y permanentemente incapacitado si le corresponden las dos condiciones siguientes: Él o ella no puede dedicarse a ninguna actividad lucrativa considerable a causa de una condición física o mental. How do i file a amended tax return Un médico determina que la condición ha durado o se espera que dure de manera continua por lo menos un año o que puede causarle la muerte. How do i file a amended tax return Requisito de Residencia Su hijo tiene que haber vivido con usted en los Estados Unidos durante más de la mitad del año 2013. How do i file a amended tax return Las siguientes definiciones aclaran el requisito de residencia. How do i file a amended tax return Estados Unidos. How do i file a amended tax return   Esto abarca los 50 estados y el Distrito de Columbia. How do i file a amended tax return No se incluyen Puerto Rico ni las posesiones de los Estados Unidos tales como Guam. How do i file a amended tax return Albergues para personas sin hogar. How do i file a amended tax return   Su hogar puede estar en cualquier lugar donde usted viva habitualmente. How do i file a amended tax return No necesita vivir en un hogar tradicional. How do i file a amended tax return Por ejemplo, si su hijo vivió con usted durante más de la mitad del año en uno o más albergues para personas sin hogar, su hijo cumple el requisito de residencia. How do i file a amended tax return Personal militar destacado fuera de los Estados Unidos. How do i file a amended tax return   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC), al personal militar destacado fuera de los Estados Unidos en servicio activo prolongado se le considera como si hubiera vivido en los Estados Unidos durante ese período de servicio. How do i file a amended tax return Servicio activo prolongado. How do i file a amended tax return   Servicio activo prolongado significa que usted ha sido llamado u ordenado a prestar servicio militar por un período indefinido de tiempo o por un período de más de 90 días. How do i file a amended tax return Una vez que comience a cumplir su servicio activo prolongado, se considera que ha estado activo aunque no preste servicio por un período de más de 90 días. How do i file a amended tax return Nacimiento o fallecimiento de un hijo. How do i file a amended tax return   Un hijo que nació o falleció en 2013 es tratado como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año 2013 si su hogar fue también el del hijo durante más de la mitad del tiempo que estuvo vivo ese año. How do i file a amended tax return Ausencias temporales. How do i file a amended tax return   El tiempo que usted o su hijo se encuentre temporalmente ausente del hogar, debido a una circunstancia especial (fuera de lo común), se cuenta como tiempo que vivió con usted. How do i file a amended tax return Algunos ejemplos de circunstancias especiales incluyen: enfermedad, asistencia a una escuela, negocios, vacaciones, servicio militar y detención en una institución penal para jóvenes. How do i file a amended tax return Hijo secuestrado. How do i file a amended tax return   A un hijo secuestrado se le trata como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año si vivió con usted durante más de la mitad de la parte del año antes de la fecha en que ocurrió el secuestro. How do i file a amended tax return Las autoridades legales correspondientes tienen que suponer que el hijo ha sido secuestrado por alguien que no sea miembro de su familia o de la del hijo. How do i file a amended tax return Este trato corresponde a todos los años transcurridos hasta que devuelvan al hijo. How do i file a amended tax return Sin embargo, el último año en que esto se puede aplicar es en el que primero ocurra una de las siguientes circunstancias: El año en que se determine que el hijo está muerto o El año en que el hijo hubiera cumplido 18 años de edad. How do i file a amended tax return   Si su hijo calificado fue secuestrado y cumple estos requisitos, escriba “KC”, en vez de un número, en la línea 6 del Anexo EIC. How do i file a amended tax return Requisito de Declaración Conjunta Para cumplir con este requisito, el hijo no puede presentar una declaración conjunta para el año. How do i file a amended tax return Excepción. How do i file a amended tax return   Una excepción al requisito de declaración conjunta es aplicable si su hijo y el cónyuge de éste presentan una declaración conjunta sólo para reclamar un reembolso de impuestos retenidos o pagos de impuesto estimado. How do i file a amended tax return Ejemplo 1: Hija que presenta una declaración conjunta. How do i file a amended tax return Usted le proveyó manutención a su hija de 18 años de edad y ella vivió con usted durante todo el año mientras el cónyuge de ella estaba en las Fuerzas Armadas. How do i file a amended tax return Él ganó $25,000 en ingreso ese año. How do i file a amended tax return La pareja presenta una declaración conjunta. How do i file a amended tax return Debido a que su hija y su cónyuge presentan una declaración conjunta, ella no es su hija calificada. How do i file a amended tax return Ejemplo 2: Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un reembolso de los impuestos retenidos. How do i file a amended tax return Su hijo de 18 años de edad y su cónyuge de 17 años de edad recibieron $800 de ingresos de trabajos a tiempo parcial y no tuvieron otro tipo de ingresos. How do i file a amended tax return No tienen hijos. How do i file a amended tax return Ninguno tiene que presentar una declaración de impuestos. How do i file a amended tax return Debido a que les retuvieron impuestos de su paga, ellos presentan una declaración conjunta sólo para reclamar el reembolso de los impuestos retenidos. How do i file a amended tax return La excepción del requisito de la declaración conjunta les corresponde; de esta manera su hijo podría ser su hijo calificado si todos los demás requisitos se cumplen. How do i file a amended tax return Ejemplo 3: Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses (American Opportunity Tax Credit). How do i file a amended tax return Los hechos son similares al Ejemplo 2, excepto que no le retuvieron impuestos de la paga de su hijo. How do i file a amended tax return Ni a su hijo ni a su cónyuge se les requiere presentar una declaración de impuestos pero presentan una declaración conjunta para reclamar los $124 del American Opportunity Tax Credit (Crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses), en inglés, y obtener el reembolso de esa cantidad. How do i file a amended tax return Ya que la razón por la que presentan la declaración es para reclamar el crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses, no la están presentando solamente para reclamar un reembolso de impuestos retenidos o pagos de impuestos estimados. How do i file a amended tax return La excepción al requisito de declaración conjunta no aplica; por lo tanto, su hijo no es su hijo calificado. How do i file a amended tax return Hijo casado. How do i file a amended tax return   Aun si su hijo no presenta una declaración conjunta, si su hijo estaba casado al final del año, él o ella no puede ser su hijo calificado a menos que: Usted puede reclamar una exención por su hijo o La razón por la cual usted no reclama una exención por su hijo es que usted le permite al otro padre que reclame la exención basándose en el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte) como se explica más adelante. How do i file a amended tax return    Número de Seguro Social Su hijo calificado tiene que tener un número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) válido, a menos que haya nacido y fallecido en 2013 y usted adjunta a su declaración una copia del acta de nacimiento, certificado de defunción o expedientes del hospital que muestren que el hijo nació vivo. How do i file a amended tax return Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) basado en un hijo calificado si: El número de Seguro Social (SSN) de su hijo calificado no aparece en la declaración de impuestos o es incorrecto, La tarjeta de Seguro Social de su hijo calificado indica que no es válida para empleo (“Not valid for employment”) y fue expedida para obtener beneficios procedentes de fondos del gobierno federal o En lugar de un número de Seguro Social (SSN), su hijo calificado tiene: Un número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés), el cual se le expide a una persona que no es ciudadana de los Estados Unidos y que no puede obtener un número de Seguro Social (SSN) o Un número de identificación del contribuyente en proceso de adopción (ATIN, por sus siglas en inglés), expedido a los padres adoptivos que no pueden obtener un número de Seguro Social (SSN) para el niño que van a adoptar hasta que la adopción se finalice. How do i file a amended tax return   Si tiene más de un hijo calificado y solamente uno de ellos tiene un número de Seguro Social (SSN) válido, sólo puede usar ese hijo para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Para obtener más información sobre el número de Seguro Social, vea el Requisito 2. How do i file a amended tax return Requisito 9 —Sólo una persona puede utilizar a su hijo calificado para reclamar el EIC Algunas veces un hijo cumple los requisitos para ser el hijo calificado de más de una persona. How do i file a amended tax return No obstante, sólo una de dichas personas puede tratar a ese hijo como hijo calificado y reclamar todos los siguientes beneficios tributarios (siempre que la persona cumpla los requisitos para cada beneficio): La exención por el hijo. How do i file a amended tax return El crédito tributario por hijos. How do i file a amended tax return El estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración. How do i file a amended tax return El crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. How do i file a amended tax return La exclusión por beneficios del cuidado de dependientes. How do i file a amended tax return El crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return La otra persona no puede obtener ninguno de estos beneficios basado en este hijo calificado. How do i file a amended tax return En otras palabras, usted y la otra persona no pueden acordar dividir estos beneficios entre ustedes. How do i file a amended tax return La otra persona no puede reclamar ninguno de estos seis beneficios tributarios a menos que él o ella tenga otro hijo calificado. How do i file a amended tax return Las reglas del desempate (que se explican a continuación) muestran quién, si alguien, puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando más de una persona tiene el mismo hijo calificado. How do i file a amended tax return Sin embargo, las reglas del desempate no corresponden si la otra persona es su cónyuge y ustedes presentan una declaración conjunta. How do i file a amended tax return Reglas del desempate. How do i file a amended tax return   Para determinar quién puede reclamar a un hijo como hijo calificado y reclamar los seis beneficios tributarios mencionados anteriormente, las reglas del desempate a continuación son aplicables: Si sólo una de las personas es el padre o la madre del hijo, entonces el hijo será tratado como el hijo calificado de dicha persona. How do i file a amended tax return Si los padres presentan una declaración conjunta y reclaman al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de los padres. How do i file a amended tax return Si los padres no presentan una declaración conjunta juntos pero ambos padres reclaman al hijo como hijo calificado, el IRS (por sus siglas en inglés) tratará al hijo como hijo calificado del padre con quien el hijo vivió más tiempo durante el año. How do i file a amended tax return Si el hijo vivió con cada padre por la misma cantidad de tiempo, el IRS va a tratar al hijo como hijo calificado del padre con el ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) mayor para el año. How do i file a amended tax return Si ninguno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona con el AGI mayor para ese año. How do i file a amended tax return Si uno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado pero ninguno lo reclama, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona que tenga el AGI mayor para el año, pero sólo si el AGI de esa persona es mayor que el AGI de cualquiera de los padres que pueda reclamar al hijo calificado. How do i file a amended tax return Si los padres del hijo presentan una declaración conjunta, entre ellos, pueden aplicar este requisito tratando su AGI total como si se hubiese dividido por partes iguales entre ellos. How do i file a amended tax return Vea el Ejemplo 8. How do i file a amended tax return   Sujeto a los requisitos del desempate, usted y la otra persona podrían escoger quién de ustedes va a reclamar al hijo como hijo calificado. How do i file a amended tax return Vea los Ejemplos 1 a 13. How do i file a amended tax return   Si no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC), ya que su hijo calificado es tratado bajo las reglas del desempate como el hijo calificado de otra persona para el año 2013, usted podría reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) basándose en un hijo calificado diferente, pero usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) usando los requisitos para personas que no tienen hijos calificados que se explican en el capítulo 3. How do i file a amended tax return Si la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return   Si usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado, pero la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque él o ella no reúne los requisitos o su ingreso del trabajo o el AGI es demasiado alto, usted quizás pueda tratar al hijo como hijo calificado. How do i file a amended tax return Vea los Ejemplos 6 y 7. How do i file a amended tax return Pero usted no puede tratar al hijo como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo si la otra persona se basa en el hijo para reclamar cualesquiera de los seis beneficios tributarios enumerados anteriormente en este capítulo. How do i file a amended tax return Ejemplos. How do i file a amended tax return   Los siguientes ejemplos pueden ayudarle a determinar si puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado. How do i file a amended tax return Ejemplo 1: hijo que vivió con su madre y su abuela. How do i file a amended tax return Usted y su hijo de 2 años de edad, Jaime, vivieron con su madre todo el año. How do i file a amended tax return Usted tiene 25 años de edad, no es casada y su AGI es $9,000. How do i file a amended tax return Su único ingreso fue $9,000 de un trabajo a tiempo parcial. How do i file a amended tax return El único ingreso laboral de su madre fue $20,000 y su AGI es $20,000. How do i file a amended tax return El padre de Jaime no vivió ni con usted ni con Jaime. How do i file a amended tax return El requisito especial para padres divorciados o separados o que viven aparte, el cual se explica más adelante, no corresponde. How do i file a amended tax return Jaime es hijo calificado tanto de usted como de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta para usted y su madre. How do i file a amended tax return Sin embargo, sólo uno de ustedes puede considerarlo hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (y los otros beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo a los que tenga derecho dicha persona). How do i file a amended tax return Él no es el hijo calificado de ninguna otra persona, incluido su padre. How do i file a amended tax return Si usted no reclama a Jaime como hijo calificado para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) o para cualesquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo, su madre lo puede considerar hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (y cualesquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo a los cuales ella tenga derecho). How do i file a amended tax return Ejemplo 2: el AGI de la madre es mayor que el de la abuela. How do i file a amended tax return Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted tiene un AGI de $25,000. How do i file a amended tax return Ya que el AGI de su madre no es mayor que el de usted, ella no puede reclamar a Jaime como su hijo calificado. How do i file a amended tax return Sólo usted puede reclamarlo. How do i file a amended tax return Ejemplo 3: dos personas reclaman al mismo hijo. How do i file a amended tax return Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted y su madre reclaman a Jaime como hijo calificado. How do i file a amended tax return En este caso, usted como madre del hijo va a ser la única persona a la que se le permite reclamar a Jaime para reclamar el crédito por ingreso del trabajo y los otros beneficios tributarios a los que tenga derecho que están enumerados anteriormente en este capítulo. How do i file a amended tax return El IRS le denegará a su madre el derecho de reclamar el crédito por ingreso del trabajo y cualquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo a menos que tenga otro hijo calificado. How do i file a amended tax return Ejemplo 4: hijos calificados divididos entre dos personas. How do i file a amended tax return Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted también tiene otros dos hijos menores que son hijos calificados tanto de usted como de su madre. How do i file a amended tax return Sólo una de ustedes puede reclamar a cada hijo como hijo calificado. How do i file a amended tax return No obstante, si el AGI de su madre es mayor que el de usted, puede permitirle a su madre que reclame a uno o más de los hijos. How do i file a amended tax return Por ejemplo, usted puede reclamar a un hijo y su madre puede reclamar a los otros dos. How do i file a amended tax return Ejemplo 5: contribuyente que es un hijo calificado. How do i file a amended tax return Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted tiene sólo 18 años de edad. How do i file a amended tax return Esto significa que usted es el hijo calificado de su madre. How do i file a amended tax return Debido al Requisito 10, que se explica a continuación, usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni reclamar a su hijo como hijo calificado. How do i file a amended tax return Sólo su madre podría basarse en Jaime como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Si su madre cumple todos los demás requisitos para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y usted no reclama a Jaime como hijo calificado para ninguno de los beneficios tributarios enumerados anteriormente, su madre puede declararlos a usted y a Jaime como hijos calificados para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC). How do i file a amended tax return Ejemplo 6: abuela con demasiado ingreso de trabajo para reclamar el EIC. How do i file a amended tax return Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que su madre tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo. How do i file a amended tax return Debido a que los ingresos del trabajo de su madre son demasiado altos para que ella reclame el crédito por ingreso del trabajo (EIC), sólo usted puede reclamar el crédito basándose en su hijo. How do i file a amended tax return Ejemplo 7: madre con demasiado ingreso de trabajo para reclamar el EIC . How do i file a amended tax return Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo y su AGI es $50,500. How do i file a amended tax return No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso del trabajo es demasiado alto. How do i file a amended tax return Su madre tampoco puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ya que su AGI no es mayor que el de usted. How do i file a amended tax return Ejemplo 8: hijo que vivió con ambos padres y una abuela. How do i file a amended tax return Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted y el padre de Jaime están casados entre ustedes, viven con Jaime y su madre y tienen un AGI de $30,000 en la declaración conjunta. How do i file a amended tax return Si usted y su cónyuge no reclaman a Jaime como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) o cualquier otro beneficio tributario que se enumere anteriormente en este capítulo, su madre puede reclamarlo. How do i file a amended tax return Aunque cuando el AGI en la declaración conjunta de usted, $30,000, es más que el AGI de $20,000 de su madre, en esta situación la mitad del AGI puede asignársele a usted y la otra mitad a su cónyuge. How do i file a amended tax return Es decir, el AGI de cada padre se considerará $15,000. How do i file a amended tax return Ejemplo 9: padres separados. How do i file a amended tax return Usted, su cónyuge y su hijo de 10 años de edad, José, vivieron juntos hasta el 1 de agosto del año 2013, cuando su cónyuge se mudó del hogar. How do i file a amended tax return En agosto y septiembre, José vivió con usted. How do i file a amended tax return Por el resto del año, José vivió con su cónyuge, quien es el padre de José. How do i file a amended tax return José es el hijo calificado tanto de usted como de su cónyuge porque vivió con cada uno de ustedes por más de la mitad del año y porque cumplió los requisitos de parentesco, edad y declaración conjunta para ambos. How do i file a amended tax return Al final del año, usted y su cónyuge aún no estaban divorciados, ni legalmente separados o separados bajo un acuerdo de separación por escrito, por lo tanto, el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte) no corresponde. How do i file a amended tax return Usted y su cónyuge presentarán declaraciones por separado. How do i file a amended tax return Su cónyuge accede a que usted reclame a José como hijo calificado. How do i file a amended tax return Esto significa que, si su cónyuge no reclama a José como hijo calificado para cualesquiera de los beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo, usted puede reclamarlo como hijo calificado para cualesquiera de los beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo a los cuales usted tenga derecho. How do i file a amended tax return Sin embargo, su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, así que usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. How do i file a amended tax return Vea el Requisito 3. How do i file a amended tax return Ejemplo 10: padres separados reclaman al mismo hijo. How do i file a amended tax return Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 9, excepto que tanto usted como su cónyuge reclaman a José como hijo calificado. How do i file a amended tax return En este caso, sólo su cónyuge puede reclamar a José como hijo calificado. How do i file a amended tax return Esto se debe a que, durante el año 2013, su hijo vivió con él por más tiempo que con usted. How do i file a amended tax return Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (con o sin un hijo calificado). How do i file a amended tax return Sin embargo, el estado civil para efectos de la declaración de su cónyuge es casado que presenta la declaración por separado, por lo tanto, su cónyuge no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. How do i file a amended tax return Vea el Requisito 3. How do i file a amended tax return Ejemplo 11: padres no casados. How do i file a amended tax return Usted, su hijo de 5 años de edad y el padre de su hijo vivieron juntos todo el año. How do i file a amended tax return Usted y el padre de su hijo no están casados. How do i file a amended tax return Su hijo es el hijo calificado tanto de usted como del padre de su hijo porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta tanto para usted como para el padre. How do i file a amended tax return Su ingreso del trabajo y AGI son $12,000 y los del padre de su hijo son $14,000. How do i file a amended tax return Ninguno de ustedes tuvo otros ingresos. How do i file a amended tax return El padre de su hijo accede a que usted reclame al hijo como hijo calificado. How do i file a amended tax return Esto significa que, si el padre de su hijo no reclama a su hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) o para cualesquiera de los otros beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo, usted puede reclamarlo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y para cualesquiera de los demás beneficios que aparecen anteriormente en este capítulo a los cuales usted tenga derecho. How do i file a amended tax return Ejemplo 12: padres no casados reclaman al mismo hijo. How do i file a amended tax return Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 11, excepto que tanto usted como el padre de su hijo reclaman a su hijo como hijo calificado. How do i file a amended tax return En este caso, sólo al padre de su hijo se le permitirá reclamar al hijo como hijo calificado. How do i file a amended tax return Esto se debe a que su ingreso bruto ajustado, $14,000, es mayor que el ingreso bruto ajustado de usted, $12,000. How do i file a amended tax return Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (con o sin un hijo calificado). How do i file a amended tax return Ejemplo 13: hijos que no vivieron con los padres. How do i file a amended tax return Usted y su sobrina de 7 años de edad, quien es hija de su hermana, vivieron con la madre de usted durante todo el año. How do i file a amended tax return Usted tiene 25 años de edad y su AGI fue $9,300. How do i file a amended tax return Su único ingreso fue producto de un trabajo a tiempo parcial. How do i file a amended tax return El AGI de su madre fue $15,000. How do i file a amended tax return Este fue su único ingreso y fue producto de su trabajo. How do i file a amended tax return Los padres de su sobrina presentan una declaración conjunta, tienen un AGI menor de $9,000 y no vivieron con usted o su hija (la sobrina de usted). How do i file a amended tax return Su sobrina es la hija calificada de usted y de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta tanto para usted como para su madre. How do i file a amended tax return Sin embargo, sólo su madre puede reclamar a su sobrina como hija calificada. How do i file a amended tax return Esto se debe a que el ingreso bruto ajustado de su madre, $15,000, es mayor que el de usted, $9,300. How do i file a amended tax return Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte). How do i file a amended tax return   Un hijo se considera hijo calificado del padre o de la madre sin custodia (para propósitos de la reclamación de una exención y del crédito tributario por hijos, pero no del crédito por ingreso del trabajo (EIC)) si todas las siguientes situaciones son ciertas: Los padres: Están divorciados o legalmente separados conforme a un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Están separados conforme a un acuerdo de separación por escrito o Vivieron separados en todo momento durante los últimos 6 meses del año 2013 sin que importe si estaban o no casados. How do i file a amended tax return El hijo recibió de los padres más de la mitad de su manutención para el año. How do i file a amended tax return El hijo estuvo bajo la custodia de uno de los padres, o ambos, por más de la mitad del año 2013. How do i file a amended tax return Una de las siguientes aseveraciones es cierta: El padre con custodia firma un Formulario 8332 o un documento considerablemente similar en el que afirma que él o ella no reclamará al hijo como dependiente ese año y el padre que no tiene custodia adjunta este formulario o documento a su declaración de impuestos. How do i file a amended tax return Si el fallo de divorcio o acuerdo de separación entró en vigencia después de 1984 y antes de 2009, es posible que el padre sin custodia pueda adjuntar ciertas páginas del fallo o del acuerdo en lugar del Formulario 8332. How do i file a amended tax return Un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial o un acuerdo de separación por escrito anterior a 1985 correspondiente al año 2013 establece que el padre que no tiene custodia puede reclamar al hijo como dependiente y el padre sin custodia provee por lo menos $600 para la manutención del hijo durante el año 2013. How do i file a amended tax return Para información adicional, vea la Publicación 501, en inglés. How do i file a amended tax return Vea también Cómo aplicar el Requisito 9 a padres divorciados o separados (o que viven aparte), a continuación. How do i file a amended tax return Cómo aplicar el Requisito 9 a padres divorciados o separados (o que viven aparte). How do i file a amended tax return   Si se considera al hijo como hijo calificado del padre que no tiene custodia según el requisito especial para hijos de padres divorciados, separados o que viven aparte descrito anteriormente, sólo el padre que no tiene custodia puede reclamar una exención y reclamar el crédito tributario por hijos para el hijo. How do i file a amended tax return Sin embargo, el padre con custodia u otro contribuyente que reúna los requisitos puede reclamar al hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y los otros beneficios tributarios enumerados anteriormente en este capítulo. How do i file a amended tax return Si el hijo es el hijo calificado de más de una persona para propósitos de estos beneficios, las reglas del desempate determinarán quien puede tratar al hijo como hijo calificado. How do i file a amended tax return Ejemplo 1 — Usted y su hijo de 5 años vivieron con la madre de usted durante todo el año. How do i file a amended tax return Ella pagó todo el mantenimiento de la vivienda. How do i file a amended tax return Su AGI es $10,000. How do i file a amended tax return El AGI de su madre es $25,000. How do i file a amended tax return El padre de su hijo no vivió ni con usted ni con su hijo. How do i file a amended tax return Según el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte), su hijo se considera el hijo calificado de su padre, el cual puede reclamar una exención y el crédito tributario por hijos basándose en su hijo. How do i file a amended tax return Sin embargo, el padre de su hijo no puede reclamarlo como hijo calificado para el estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración, ni reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes, la exclusión por beneficios del cuidado de dependientes ni el crédito por ingreso del trabajo. How do i file a amended tax return Usted y
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The How Do I File A Amended Tax Return

How do i file a amended tax return 4. How do i file a amended tax return   Unrelated Business Taxable Income Table of Contents IncomeExclusions Dues of Agricultural Organizations and Business Leagues DeductionsDirectly Connected Exploitation of Exempt Activity—Advertising Sales Modifications Partnership Income or Loss S Corporation Income or Loss Special Rules for Foreign Organizations Special Rules for Social Clubs, VEBAs, SUBs, and GLSOsIncome that is set aside. How do i file a amended tax return Special Rules for Veterans' Organizations Income From Controlled OrganizationsAddition to tax for valuation misstatements. How do i file a amended tax return Net unrelated income. How do i file a amended tax return Net unrelated loss. How do i file a amended tax return Control. How do i file a amended tax return Income from property financed with qualified 501(c)(3) bonds. How do i file a amended tax return Disposition of property received from taxable subsidiary and used in unrelated business. How do i file a amended tax return Income From Debt-Financed Property Debt-Financed PropertyAcquisition Indebtedness Computation of Debt-Financed Income Deductions for Debt-Financed Property Allocation Rules How to Get Tax Help The term “unrelated business taxable income” generally means the gross income derived from any unrelated trade or business regularly conducted by the exempt organization, less the deductions directly connected with carrying on the trade or business. How do i file a amended tax return If an organization regularly carries on two or more unrelated business activities, its unrelated business taxable income is the total of gross income from all such activities less the total allowable deductions attributable to all the activities. How do i file a amended tax return In computing unrelated business taxable income, gross income and deductions are subject to the modifications and special rules explained in this chapter. How do i file a amended tax return Whether a particular item of income or expense falls within any of these modifications or special rules must be determined by all the facts and circumstances in each specific case. How do i file a amended tax return For example, if the organization received a payment termed rent that is in fact a return of profits by a person operating the property for the benefit of the organization, or that is a share of the profits retained by the organization as a partner or joint venturer, the payment is not within the income exclusion for rents, discussed later under Exclusions. How do i file a amended tax return Income Generally, unrelated business income is taxable, but there are exclusions and special rules that must be considered when figuring the income. How do i file a amended tax return Exclusions The following types of income (and deductions directly connected with the income) are generally excluded when figuring unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return Dividends, interest, annuities and other investment income. How do i file a amended tax return   All dividends, interest, annuities, payments with respect to securities loans, income from notional principal contracts, and other income from an exempt organization's ordinary and routine investments that the IRS determines are substantially similar to these types of income are excluded in computing unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return Exception for insurance activity income of a controlled foreign corporation. How do i file a amended tax return   This exclusion does not apply to income from certain insurance activities of an exempt organization's controlled foreign corporation. How do i file a amended tax return The income is not excludable dividend income, but instead is unrelated business taxable income to the extent it would be so treated if the exempt organization had earned it directly. How do i file a amended tax return Certain exceptions to this rule apply. How do i file a amended tax return For more information, see section 512(b)(17). How do i file a amended tax return Other exceptions. How do i file a amended tax return   This exclusion does not apply to unrelated debt-financed income (discussed under Income From Debt-Financed Property, later), to interest or annuities received from a controlled corporation (discussed under Income From Controlled Organizations, later). How do i file a amended tax return Income from lending securities. How do i file a amended tax return   Payments received with respect to a security loan are excluded in computing unrelated business taxable income only if the loan is made under an agreement that:    Provides for the return to the exempt organization of securities identical to the securities loaned, Requires payments to the organization of amounts equivalent to all interest, dividends, and other distributions that the owner of the securities is entitled to receive during the period of the loan, Does not reduce the organization's risk of loss or opportunity for gain on the securities, Contains reasonable procedures to implement the obligation of the borrower to furnish collateral to the organization with a fair market value each business day during the period of the loan in an amount not less than the fair market value of the securities at the close of the preceding business day, and Permits the organization to terminate the loan upon notice of not more than 5 business days. How do i file a amended tax return   Payments with respect to securities loans include: Amounts in respect of dividends, interest, and other distributions, Fees based on the period of time the loan is in effect and the fair market value of the security during that period, Income from collateral security for the loan, and Income from the investment of collateral security. How do i file a amended tax return The payments are considered to be from the securities loaned and not from collateral security or the investment of collateral security from the loans. How do i file a amended tax return Any deductions that are directly connected with collateral security for the loan, or with the investment of collateral security, are considered deductions that are directly connected with the securities loaned. How do i file a amended tax return Royalties. How do i file a amended tax return   Royalties, including overriding royalties, are excluded in computing unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return   To be considered a royalty, a payment must relate to the use of a valuable right. How do i file a amended tax return Payments for trademarks, trade names, or copyrights are ordinarily considered royalties. How do i file a amended tax return Similarly, payments for the use of a professional athlete's name, photograph, likeness, or facsimile signature are ordinarily considered royalties. How do i file a amended tax return However, royalties do not include payments for personal services. How do i file a amended tax return Therefore, payments for personal appearances and interviews are not excluded as royalties and must be included in figuring unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return   Unrelated business taxable income does not include royalty income received from licensees by an exempt organization that is the legal and beneficial owner of patents assigned to it by inventors for specified percentages of future royalties. How do i file a amended tax return   Mineral royalties are excluded whether measured by production or by gross or taxable income from the mineral property. How do i file a amended tax return However, the exclusion does not apply to royalties that stem from an arrangement whereby the organization owns a working interest in a mineral property and is liable for its share of the development and operating costs under the terms of its agreement with the operator of the property. How do i file a amended tax return To the extent they are not treated as loans under section 636 (relating to income tax treatment of mineral production payments), payments for mineral production are treated in the same manner as royalty payments for the purpose of computing unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return To the extent they are treated as loans, any payments for production that are the equivalent of interest are treated as interest and are excluded. How do i file a amended tax return Exceptions. How do i file a amended tax return   This exclusion does not apply to debt-financed income (discussed under Income From Debt-Financed Property, later) or to royalties received from a controlled corporation (discussed under Income From Controlled Organizations, later). How do i file a amended tax return Rents. How do i file a amended tax return   Rents from real property, including elevators and escalators, are excluded in computing unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return Rents from personal property are not excluded. How do i file a amended tax return However, special rules apply to “mixed leases” of both real and personal property. How do i file a amended tax return Mixed leases. How do i file a amended tax return   In a mixed lease, all of the rents are excluded if the rents attributable to the personal property are not more than 10% of the total rents under the lease, as determined when the personal property is first placed in service by the lessee. How do i file a amended tax return If the rents attributable to personal property are more than 10% but not more than 50% of the total rents, only the rents attributable to the real property are excluded. How do i file a amended tax return If the rents attributable to the personal property are more than 50% of the total rents, none of the rents are excludable. How do i file a amended tax return   Property is placed in service when the lessee first may use it under the terms of a lease. How do i file a amended tax return For example, property subject to a lease entered into on November 1, for a term starting on January 1 of the next year, is considered placed in service on January 1, regardless of when the lessee first actually uses it. How do i file a amended tax return   If separate leases are entered into for real and personal property and the properties have an integrated use (for example, one or more leases for real property and another lease or leases for personal property to be used on the real property), all the leases will be considered as one lease. How do i file a amended tax return   The rent attributable to the personal property must be recomputed, and the treatment of the rents must be redetermined, if: The rent attributable to all the leased personal property increases by 100% or more because additional or substitute personal property is placed in service, or The lease is modified to change the rent charged (whether or not the amount of rented personal property changes). How do i file a amended tax return Any change in the treatment of rents resulting from the recomputation is effective only for the period beginning with the event that caused the recomputation. How do i file a amended tax return Exception for rents based on net profit. How do i file a amended tax return   The exclusion for rents does not apply if the amount of the rent depends on the income or profits derived by any person from the leased property, other than an amount based on a fixed percentage of the gross receipts or sales. How do i file a amended tax return Exception for income from personal services. How do i file a amended tax return   Payment for occupying space when personal services are also rendered to the occupant does not constitute rent from real property. How do i file a amended tax return Therefore, the exclusion does not apply to transactions such as renting hotel rooms, rooms in boarding houses or tourist homes, and space in parking lots or warehouses. How do i file a amended tax return Other exceptions. How do i file a amended tax return   This exclusion does not apply to unrelated debt-financed income (discussed under Income From Debt-Financed Property, later), or to interest, annuities, royalties and rents received from a controlled corporation (discussed under Income From Controlled Organizations, later), investment income (dividends, interest, rents, etc. How do i file a amended tax return ) received by organizations described in sections 501(c)(7), 501(c)(9), 501(c)(17), and 501(c)(20). How do i file a amended tax return See Special Rules for Social Clubs, VEBAs, SUBs, and GLSOs, discussed later for more information. How do i file a amended tax return Income from research. How do i file a amended tax return   A tax-exempt organization may exclude income from research grants or contracts from unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return However, the extent of the exclusion depends on the nature of the organization and the type of research. How do i file a amended tax return   Income from research for the United States, any of its agencies or instrumentalities, or a state or any of its political subdivisions is excluded when computing unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return   For a college, university, or hospital, all income from research, whether fundamental or applied, is excluded in computing unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return   When an organization is operated primarily to conduct fundamental research (as distinguished from applied research) and the results are freely available to the general public, all income from research performed for any person is excluded in computing unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return   The term research, for this purpose, does not include activities of a type normally conducted as an incident to commercial or industrial operations, such as testing or inspecting materials or products, or designing or constructing equipment, buildings, etc. How do i file a amended tax return In addition, the term fundamental research does not include research conducted for the primary purpose of commercial or industrial application. How do i file a amended tax return Gains and losses from disposition of property. How do i file a amended tax return   Also excluded from unrelated business taxable income are gains or losses from the sale, exchange, or other disposition of property other than: Stock in trade or other property of a kind that would properly be includable in inventory if on hand at the close of the tax year, Property held primarily for sale to customers in the ordinary course of a trade or business, or Cutting of timber that an organization has elected to consider as a sale or exchange of the timber. How do i file a amended tax return   It should be noted that the last exception relates only to cut timber. How do i file a amended tax return The sale, exchange, or other disposition of standing timber is excluded from the computation of unrelated business income, unless it constitutes property held for sale to customers in the ordinary course of business. How do i file a amended tax return Lapse or termination of options. How do i file a amended tax return   Any gain from the lapse or termination of options to buy or sell securities is excluded from unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return The exclusion applies only if the option is written in connection with the exempt organization's investment activities. How do i file a amended tax return Therefore, this exclusion is not available if the organization is engaged in the trade or business of writing options or the options are held by the organization as inventory or for sale to customers in the ordinary course of a trade or business. How do i file a amended tax return Exception. How do i file a amended tax return   This exclusion does not apply to unrelated debt-financed income, discussed later under Income From Debt-Financed Property. How do i file a amended tax return Gain or loss on disposition of certain brownfield property. How do i file a amended tax return   Gain or loss from the qualifying sale, exchange, or other disposition of a qualifying brownfield property (as defined in section 512(b)(19)(C)), which was acquired by the organization after December 31, 2005 and before January 1, 2011, is excluded from unrelated business taxable income and is excepted from the debt-financed rules for such property. How do i file a amended tax return See sections 512(b)(19) and 514(b)(1)(E). How do i file a amended tax return Income from services provided under federal license. How do i file a amended tax return   There is a further exclusion from unrelated business taxable income of income from a trade or business conducted by a religious order or by an educational organization maintained by the order. How do i file a amended tax return   This exclusion applies only if the following requirements are met. How do i file a amended tax return The trade or business must have been operated by the order or by the institution before May 27, 1959. How do i file a amended tax return The trade or business must provide services under a license issued by a federal regulatory agency. How do i file a amended tax return More than 90% of the net income from the business for the tax year must be devoted to religious, charitable, or educational purposes that constitute the basis for the religious order's exemption. How do i file a amended tax return The rates or other charges for these services must be fully competitive with the rates or other charges of similar taxable businesses. How do i file a amended tax return Rates or other charges for these services will be considered as fully competitive if they are neither materially higher nor materially lower than the rates charged by similar businesses operating in the same general area. How do i file a amended tax return Exception. How do i file a amended tax return    This exclusion does not apply to unrelated debt-financed income (discussed under Income From Debt-Financed Property, later). How do i file a amended tax return Member income of mutual or cooperative electric companies. How do i file a amended tax return   Income of a mutual or cooperative electric company described in section 501(c)(12) which is treated as member income under subparagraph (H) of that section is excluded from unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return Dues of Agricultural Organizations and Business Leagues Dues received from associate members by organizations exempt under section 501(c)(5) or section 501(c)(6) may be treated as gross income from an unrelated trade or business if the associate member category exists for the principal purpose of producing unrelated business income. How do i file a amended tax return For example, if an organization creates an associate member category solely to allow associate members to purchase insurance through the organization, the associate member dues may be unrelated business income. How do i file a amended tax return Exception. How do i file a amended tax return   Associate member dues received by an agricultural or horticultural organization are not treated as gross income from an unrelated trade or business, regardless of their purpose, if they are not more than the annual limit. How do i file a amended tax return The limit on dues paid by an associate member is $148 for 2011. How do i file a amended tax return   If the required annual dues are more than the limit, the entire amount is treated as income from an unrelated business unless the associate member category was formed or availed of for the principal purpose of furthering the organization's exempt purposes. How do i file a amended tax return Deductions To qualify as allowable deductions in computing unrelated business taxable income, the expenses, depreciation, and similar items generally must be allowable income tax deductions that are directly connected with carrying on an unrelated trade or business. How do i file a amended tax return They cannot be directly connected with excluded income. How do i file a amended tax return For an exception to the “directly connected” requirement, see Charitable contributions deduction, under Modifications, later. How do i file a amended tax return Directly Connected To be directly connected with the conduct of an unrelated business, deductions must have a proximate and primary relationship to carrying on that business. How do i file a amended tax return For an exception, see Expenses attributable to exploitation of exempt activities, later. How do i file a amended tax return Expenses attributable solely to unrelated business. How do i file a amended tax return   Expenses, depreciation, and similar items attributable solely to the conduct of an unrelated business are proximately and primarily related to that business and qualify for deduction to the extent that they are otherwise allowable income tax deductions. How do i file a amended tax return   For example, salaries of personnel employed full-time to conduct the unrelated business and depreciation of a building used entirely in the conduct of that business are deductible to the extent otherwise allowable. How do i file a amended tax return Expenses attributable to dual use of facilities or personnel. How do i file a amended tax return   When facilities or personnel are used both to conduct exempt functions and to conduct an unrelated trade or business, expenses, depreciation, and similar items attributable to the facilities or personnel must be allocated between the two uses on a reasonable basis. How do i file a amended tax return The part of an item allocated to the unrelated trade or business is proximately and primarily related to that business and is allowable as a deduction in computing unrelated business taxable income if the expense is otherwise an allowable income tax deduction. How do i file a amended tax return Example 1. How do i file a amended tax return A school recognized as a tax-exempt organization contracts with an individual to conduct a summer tennis camp. How do i file a amended tax return The school provides the tennis courts, housing, and dining facilities. How do i file a amended tax return The contracted individual hires the instructors, recruits campers, and provides supervision. How do i file a amended tax return The income the school receives from this activity is from a dual use of the facilities and personnel. How do i file a amended tax return The school, in computing its unrelated business taxable income, may deduct an allocable part of the expenses attributable to the facilities and personnel. How do i file a amended tax return Example 2. How do i file a amended tax return An exempt organization with gross income from an unrelated trade or business pays its president $90,000 a year. How do i file a amended tax return The president devotes approximately 10% of his time to the unrelated business. How do i file a amended tax return To figure the organization's unrelated business taxable income, a deduction of $9,000 ($90,000 × 10%) is allowed for the salary paid to its president. How do i file a amended tax return Expenses attributable to exploitation of exempt activities. How do i file a amended tax return   Generally, expenses, depreciation, and similar items attributable to the conduct of an exempt activity are not deductible in computing unrelated business taxable income from an unrelated trade or business that exploits the exempt activity. How do i file a amended tax return (See Exploitation of exempt functions under Not substantially related in chapter 3. How do i file a amended tax return ) This is because they do not have a proximate and primary relationship to the unrelated trade or business, and therefore, they do not qualify as directly connected with that business. How do i file a amended tax return Exception. How do i file a amended tax return   Expenses, depreciation, and similar items may be treated as directly connected with the conduct of the unrelated business if all the following statements are true. How do i file a amended tax return The unrelated business exploits the exempt activity. How do i file a amended tax return The unrelated business is a type normally conducted for profit by taxable organizations. How do i file a amended tax return The exempt activity is a type normally conducted by taxable organizations in carrying on that type of business. How do i file a amended tax return The amount treated as directly connected is the smaller of: The excess of these expenses, depreciation, and similar items over the income from, or attributable to, the exempt activity; or The gross unrelated business income reduced by all other expenses, depreciation, and other items that are actually directly connected. How do i file a amended tax return   The application of these rules to an advertising activity that exploits an exempt publishing activity is explained next. How do i file a amended tax return Exploitation of Exempt Activity—Advertising Sales The sale of advertising in a periodical of an exempt organization that contains editorial material related to the accomplishment of the organization's exempt purpose is an unrelated business that exploits an exempt activity, the circulation and readership of the periodical. How do i file a amended tax return Therefore, in addition to direct advertising costs, exempt activity costs (expenses, depreciation, and similar expenses attributable to the production and distribution of the editorial or readership content) can be treated as directly connected with the conduct of the advertising activity. How do i file a amended tax return (See Expenses attributable to exploitation of exempt activities under Directly Connected, earlier. How do i file a amended tax return ) Figuring unrelated business taxable income (UBTI). How do i file a amended tax return   The UBTI of an advertising activity is the amount shown in the following chart. How do i file a amended tax return IF gross advertising income is . How do i file a amended tax return . How do i file a amended tax return . How do i file a amended tax return THEN UBTI is . How do i file a amended tax return . How do i file a amended tax return . How do i file a amended tax return More than direct advertising costs The excess advertising income, reduced (but not below zero) by the excess, if any, of readership costs over circulation income. How do i file a amended tax return Equal to or less than direct advertising costs Zero. How do i file a amended tax return   • Circulation income and readership costs are not taken into account. How do i file a amended tax return   • Any excess advertising costs reduce (but not below zero) UBTI from any other unrelated business activity. How do i file a amended tax return   The terms used in the chart are explained in the following discussions. How do i file a amended tax return Periodical Income Gross advertising income. How do i file a amended tax return   This is all the income from the unrelated advertising activities of an exempt organization periodical. How do i file a amended tax return Circulation income. How do i file a amended tax return   This is all the income from the production, distribution, or circulation of an exempt organization's periodical (other than gross advertising income). How do i file a amended tax return It includes all amounts from the sale or distribution of the readership content of the periodical, such as income from subscriptions. How do i file a amended tax return It also includes allocable membership receipts if the right to receive the periodical is associated with a membership or similar status in the organization. How do i file a amended tax return Allocable membership receipts. How do i file a amended tax return   This is the part of membership receipts (dues, fees, or other charges associated with membership) equal to the amount that would have been charged and paid for the periodical if: The periodical was published by a taxable organization, The periodical was published for profit, and The member was an unrelated party dealing with the taxable organization at arm's length. How do i file a amended tax return   The amount used to allocate membership receipts is the amount shown in the following chart. How do i file a amended tax return   For this purpose, the total periodical costs are the sum of the direct advertising costs and the readership costs, explained under Periodical Costs, later. How do i file a amended tax return The cost of other exempt activities means the total expenses incurred by the organization in connection with its other exempt activities, not offset by any income earned by the organization from those activities. How do i file a amended tax return IF . How do i file a amended tax return . How do i file a amended tax return . How do i file a amended tax return THEN the amount used to allocate membership receipts is . How do i file a amended tax return . How do i file a amended tax return . How do i file a amended tax return 20% or more of the total circulation consists of sales to nonmembers The subscription price charged nonmembers. How do i file a amended tax return The above condition does not apply, and 20% or more of the members pay reduced dues because they do not receive the periodical The reduction in dues for a member not receiving the periodical. How do i file a amended tax return Neither of the above conditions applies The membership receipts multiplied by this fraction:   Total periodical costs Total periodical costs Plus Cost of other exempt activities Example 1. How do i file a amended tax return U is an exempt scientific organization with 10,000 members who pay annual dues of $15. How do i file a amended tax return One of U's activities is publishing a monthly periodical distributed to all of its members. How do i file a amended tax return U also distributes 5,000 additional copies of its periodical to nonmembers, who subscribe for $10 a year. How do i file a amended tax return Since the nonmember circulation of U's periodical represents one-third (more than 20%) of its total circulation, the subscription price charged to nonmembers is used to determine the part of U's membership receipts allocable to the periodical. How do i file a amended tax return Thus, U's allocable membership receipts are $100,000 ($10 times 10,000 members), and U's total circulation income for the periodical is $150,000 ($100,000 from members plus $50,000 from sales to nonmembers). How do i file a amended tax return Example 2. How do i file a amended tax return Assume the same facts except that U sells only 500 copies of its periodical to nonmembers, at a price of $10 a year. How do i file a amended tax return Assume also that U's members may elect not to receive the periodical, in which case their dues are reduced from $15 a year to $6 a year, and that only 3,000 members elect to receive the periodical and pay the full dues of $15 a year. How do i file a amended tax return U's stated subscription price of $9 to members consistently results in an excess of total income (including gross advertising income) attributable to the periodical over total costs of the periodical. How do i file a amended tax return Since the 500 copies of the periodical distributed to nonmembers represent only 14% of the 3,500 copies distributed, the $10 subscription price charged to nonmembers is not used to determine the part of membership receipts allocable to the periodical. How do i file a amended tax return Instead, since 70% of the members elect not to receive the periodical and pay $9 less per year in dues, the $9 price is used to determine the subscription price charged to members. How do i file a amended tax return Thus, the allocable membership receipts will be $9 a member, or $27,000 ($9 times 3,000 copies). How do i file a amended tax return U's total circulation income is $32,000 ($27,000 plus the $5,000 from nonmember subscriptions). How do i file a amended tax return Periodical Costs Direct advertising costs. How do i file a amended tax return   These are expenses, depreciation, and similar items of deduction directly connected with selling and publishing advertising in the periodical. How do i file a amended tax return   Examples of allowable deductions under this classification include agency commissions and other direct selling costs, such as transportation and travel expenses, office salaries, promotion and research expenses, and office overhead directly connected with the sale of advertising lineage in the periodical. How do i file a amended tax return Also included are other deductions commonly classified as advertising costs under standard account classifications, such as artwork and copy preparation, telephone, telegraph, postage, and similar costs directly connected with advertising. How do i file a amended tax return   In addition, direct advertising costs include the part of mechanical and distribution costs attributable to advertising lineage. How do i file a amended tax return For this purpose, the general account classifications of items includable in mechanical and distribution costs ordinarily employed in business-paper and consumer-publication accounting provide a guide for the computation. How do i file a amended tax return Accordingly, the mechanical and distribution costs include the part of the costs and other expenses of composition, press work, binding, mailing (including paper and wrappers used for mailing), and bulk postage attributable to the advertising lineage of the publication. How do i file a amended tax return   In the absence of specific and detailed records, the part of mechanical and distribution costs attributable to the periodical's advertising lineage can be based on the ratio of advertising lineage to total lineage in the periodical, if this allocation is reasonable. How do i file a amended tax return Readership costs. How do i file a amended tax return   These are all expenses, depreciation, and similar items that are directly connected with the production and distribution of the readership content of the periodical. How do i file a amended tax return Costs partly attributable to other activities. How do i file a amended tax return   Deductions properly attributable to exempt activities other than publishing the periodical may not be allocated to the periodical. How do i file a amended tax return When expenses are attributable both to the periodical and to the organization's other activities, an allocation must be made on a reasonable basis. How do i file a amended tax return The method of allocation will vary with the nature of the item, but once adopted, should be used consistently. How do i file a amended tax return Allocations based on dollar receipts from various exempt activities generally are not reasonable since receipts usually do not accurately reflect the costs associated with specific activities that an exempt organization conducts. How do i file a amended tax return Consolidated Periodicals If an exempt organization publishes more than one periodical to produce income, it may treat all of them (but not less than all) as one in determining unrelated business taxable income from selling advertising. How do i file a amended tax return It treats the gross income from all the periodicals, and the deductions directly connected with them, on a consolidated basis. How do i file a amended tax return Consolidated treatment, once adopted, must be followed consistently and is binding. How do i file a amended tax return This treatment can be changed only with the consent of the Internal Revenue Service. How do i file a amended tax return An exempt organization's periodical is published to produce income if: The periodical generates gross advertising income to the organization equal to at least 25% of its readership costs, and Publishing the periodical is an activity engaged in for profit. How do i file a amended tax return Whether the publication of a periodical is an activity engaged in for profit can be determined only by all the facts and circumstances in each case. How do i file a amended tax return The facts and circumstances must show that the organization carries on the activity for economic profit, although there may not be a profit in a particular year. How do i file a amended tax return For example, if an organization begins publishing a new periodical whose total costs exceed total income in the start-up years because of lack of advertising sales, that does not mean that the organization did not have as its objective an economic profit. How do i file a amended tax return The organization may establish that it had this objective by showing it can reasonably expect advertising sales to increase, so that total income will exceed costs within a reasonable time. How do i file a amended tax return Example. How do i file a amended tax return Y, an exempt trade association, publishes three periodicals that it distributes to its members: a weekly newsletter, a monthly magazine, and a quarterly journal. How do i file a amended tax return Both the monthly magazine and the quarterly journal contain advertising that accounts for gross advertising income equal to more than 25% of their respective readership costs. How do i file a amended tax return Similarly, the total income attributable to each periodical has exceeded the total deductions attributable to each periodical for substantially all the years they have been published. How do i file a amended tax return The newsletter carries no advertising and its annual subscription price is not intended to cover the cost of publication. How do i file a amended tax return The newsletter is a service that Y distributes to all of its members in an effort to keep them informed of changes occurring in the business world. How do i file a amended tax return It is not engaged in for profit. How do i file a amended tax return Under these circumstances, Y may consolidate the income and deductions from the monthly and quarterly journals in computing its unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return It may not consolidate the income and deductions from the newsletter with the income and deductions of its other periodicals, since the newsletter is not published for the production of income. How do i file a amended tax return Modifications Net operating loss deduction. How do i file a amended tax return   The net operating loss (NOL) deduction (as provided in section 172) is allowed in computing unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return However, the NOL for any tax year, the carrybacks and carryovers of NOLs, and the NOL deduction are determined without taking into account any amount of income or deduction that has been specifically excluded in computing unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return For example, a loss from an unrelated trade or business is not diminished because dividend income was received. How do i file a amended tax return   If this were not done, organizations would, in effect, be taxed on their exempt income, since unrelated business losses then would be offset by dividends, interest, and other excluded income. How do i file a amended tax return This would reduce the loss that could be applied against unrelated business income of prior or future tax years. How do i file a amended tax return Therefore, to preserve the immunity of exempt income, all NOL computations are limited to those items of income and deductions that affect the unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return   In line with this concept, an NOL carryback or carryover is allowed only from a tax year for which the organization is subject to tax on unrelated business income. How do i file a amended tax return   For example, if an organization just became subject to the tax last year, its NOL for that year is not a carryback to a prior year when it had no unrelated business taxable income, nor is its NOL carryover to succeeding years reduced by the related income of those prior years. How do i file a amended tax return   However, in determining the span of years for which an NOL may be carried back or forward, the tax years for which the organization is not subject to the tax on unrelated business income are counted. How do i file a amended tax return For example, if an organization was subject to the tax for 2009 and had an NOL for that year, the last tax year to which any part of that loss may be carried over is 2029, regardless of whether the organization was subject to the unrelated business income tax in any of the intervening years. How do i file a amended tax return   For more details on the NOL deduction, including property eligible for an extended carryback period, see sections 172 and 1400N, Publication 536, Net Operating Losses (NOLs) for Individuals, Estates, and Trusts, and Publication 4492-B, Information for Affected Taxpayers in the Midwestern Disaster Areas. How do i file a amended tax return Charitable contributions deduction. How do i file a amended tax return   An exempt organization is allowed to deduct its charitable contributions in computing its unrelated business taxable income whether or not the contributions are directly connected with the unrelated business. How do i file a amended tax return   To be deductible, the contribution must be paid to another qualified organization. How do i file a amended tax return For example, an exempt university that operates an unrelated business may deduct a contribution made to another university for educational work, but may not claim a deduction for contributions of amounts spent for carrying out its own educational program. How do i file a amended tax return   For purposes of the deduction, a distribution by a trust made under the trust instrument to a beneficiary, which itself is a qualified organization, is treated the same as a contribution. How do i file a amended tax return Deduction limits. How do i file a amended tax return   An exempt organization that is subject to the unrelated business income tax at corporate rates is allowed a deduction for charitable contributions up to 10% of its unrelated business taxable income computed without regard to the deduction for contributions. How do i file a amended tax return See the Instructions for Form 990-T for more information. How do i file a amended tax return    An exempt trust that is subject to the unrelated business income tax at trust rates generally is allowed a deduction for charitable contributions in the same amounts as allowed for individuals. How do i file a amended tax return However, the limit on the deduction is determined in relation to the trust's unrelated business taxable income computed without regard to the deduction, rather than in relation to adjusted gross income. How do i file a amended tax return   Contributions in excess of the limits just described may be carried over to the next 5 tax years. How do i file a amended tax return A contribution carryover is not allowed, however, to the extent that it increases an NOL carryover. How do i file a amended tax return Suspension of deduction limits for farmers and ranchers. How do i file a amended tax return   The limitations discussed above are temporarily suspended for certain qualified conservation contributions of property used in agriculture or livestock production. How do i file a amended tax return See the Instructions for Form 990-T for details. How do i file a amended tax return Specific deduction. How do i file a amended tax return   In computing unrelated business taxable income, a specific deduction of $1,000 is allowed. How do i file a amended tax return However, the specific deduction is not allowed in computing an NOL or the NOL deduction. How do i file a amended tax return   Generally, the deduction is limited to $1,000 regardless of the number of unrelated businesses in which the organization is engaged. How do i file a amended tax return Exception. How do i file a amended tax return   An exception is provided in the case of a diocese, province of a religious order, or a convention or association of churches that may claim a specific deduction for each parish, individual church, district, or other local unit. How do i file a amended tax return In these cases, the specific deduction for each local unit is limited to the lower of: $1,000, or Gross income derived from an unrelated trade or business regularly conducted by the local unit. How do i file a amended tax return   This exception applies only to parishes, districts, or other local units that are not separate legal entities, but are components of a larger entity (diocese, province, convention, or association) filing Form 990-T. How do i file a amended tax return The parent organization must file a return reporting the unrelated business gross income and related deductions of all units that are not separate legal entities. How do i file a amended tax return The local units cannot file separate returns. How do i file a amended tax return However, each local unit that is separately incorporated must file its own return and cannot include, or be included with, any other entity. How do i file a amended tax return See Title-holding corporations in chapter 1 for a discussion of the only situation in which more than one legal entity may be included on the same Form 990-T. How do i file a amended tax return Example. How do i file a amended tax return X is an association of churches and is divided into local units A, B, C, and D. How do i file a amended tax return Last year, A, B, C, and D derived gross income of, respectively, $1,200, $800, $1,500, and $700 from unrelated businesses that they regularly conduct. How do i file a amended tax return X may claim a specific deduction of $1,000 with respect to A, $800 with respect to B, $1,000 with respect to C, and $700 with respect to D. How do i file a amended tax return Partnership Income or Loss An organization may have unrelated business income or loss as a member of a partnership, rather than through direct business dealings with the public. How do i file a amended tax return If so, it must treat its share of the partnership income or loss as if it had conducted the business activity in its own capacity as a corporation or trust. How do i file a amended tax return No distinction is made between limited and general partners. How do i file a amended tax return The organization is required to notify the partnership of its tax-exempt status. How do i file a amended tax return Thus, if an organization is a member of a partnership regularly engaged in a trade or business that is an unrelated trade or business with respect to the organization, the organization must include in its unrelated business taxable income its share of the partnership's gross income from the unrelated trade or business (whether or not distributed), and the deductions attributable to it. How do i file a amended tax return The partnership income and deductions to be included in the organization's unrelated business taxable income are figured the same way as any income and deductions from an unrelated trade or business conducted directly by the organization. How do i file a amended tax return The partnership is required to provide the organization this information on Schedule K-1. How do i file a amended tax return Example. How do i file a amended tax return An exempt educational organization is a partner in a partnership that operates a factory. How do i file a amended tax return The partnership also holds stock in a corporation. How do i file a amended tax return The exempt organization must include its share of the gross income from operating the factory in its unrelated business taxable income but may exclude its share of any dividends the partnership received from the corporation. How do i file a amended tax return Different tax years. How do i file a amended tax return   If the exempt organization and the partnership of which it is a member have different tax years, the partnership items that enter into the computation of the organization's unrelated business taxable income must be based on the income and deductions of the partnership for the partnership's tax year that ends within or with the organization's tax year. How do i file a amended tax return S Corporation Income or Loss An organization that owns S corporation stock must take into account its share of the S corporation's income, deductions, or losses in figuring unrelated business taxable income, regardless of the actual source or nature of the income, deductions, and losses. How do i file a amended tax return For example, the organization's share of the S corporation's interest and dividend income will be taxable, even though interest and dividends are normally excluded from unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return The organization must also take into account its gain or loss on the sale or other disposition of the S corporation stock in figuring unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return Special Rules for Foreign Organizations The unrelated business taxable income of a foreign organization exempt from tax under section 501(a) consists of the organization's: Unrelated business taxable income derived from sources within the United States but not effectively connected with the conduct of a trade or business within the United States, and Unrelated business taxable income effectively connected with the conduct of a trade or business within the United States, whether or not this income is derived from sources within the United States. How do i file a amended tax return To determine whether income realized by a foreign organization is derived from sources within the United States or is effectively connected with the conduct of a trade or business within the United States, see sections 861 through 865 and the related regulations. How do i file a amended tax return Special Rules for Social Clubs, VEBAs, SUBs, and GLSOs The following discussion applies to: Social clubs described in section 501(c)(7), Voluntary employees' beneficiary associations (VEBAs) described in section 501(c)(9), Supplemental unemployment compensation benefit trusts (SUBs) described in section 501(c)(17), and Group legal services organizations (GLSOs) described in section 501(c)(20). How do i file a amended tax return These organizations must figure unrelated business taxable income under special rules. How do i file a amended tax return Unlike other exempt organizations, they cannot exclude their investment income (dividends, interest, rents, etc. How do i file a amended tax return ). How do i file a amended tax return (See Exclusions under Income, earlier. How do i file a amended tax return ) Therefore, they are generally subject to unrelated business income tax on this income. How do i file a amended tax return The unrelated business taxable income of these organizations includes all gross income, less deductions directly connected with the production of that income, except that gross income for this purpose does not include exempt function income. How do i file a amended tax return The dividends received by a corporation are not allowed in computing unrelated business taxable income because it is not an expense incurred in the production of income. How do i file a amended tax return Losses from nonexempt activities. How do i file a amended tax return   Losses from nonexempt activities of these organizations cannot be used to offset investment income unless the activities were undertaken with the intent to make a profit. How do i file a amended tax return Example. How do i file a amended tax return A private golf and country club that is a qualified tax-exempt social club has nonexempt function income from interest and from the sale of food and beverages to nonmembers. How do i file a amended tax return The club sells food and beverages as a service to members and their guests rather than for the purpose of making a profit. How do i file a amended tax return Therefore, any loss resulting from sales to nonmembers cannot be used to offset the club's interest income. How do i file a amended tax return Modifications. How do i file a amended tax return   The unrelated business taxable income is modified by any NOL or charitable contributions deduction and by the specific deduction (described earlier under Deductions). How do i file a amended tax return Exempt function income. How do i file a amended tax return   This is gross income from dues, fees, charges or similar items paid by members for goods, facilities, or services to the members or their dependents or guests, to further the organization's exempt purposes. How do i file a amended tax return Exempt function income also includes income set aside for qualified purposes. How do i file a amended tax return Income that is set aside. How do i file a amended tax return   This is income set aside to be used for religious, charitable, scientific, literary, or educational purposes or for the prevention of cruelty to children or animals. How do i file a amended tax return In addition, for a VEBA, SUB, or GLSO, it is income set aside to provide for the payment of life, sick, accident, or other benefits. How do i file a amended tax return   However, any amounts set aside by a VEBA or SUB that exceed the organization's qualified asset account limit (determined under section 419A) are unrelated business income. How do i file a amended tax return Special rules apply to the treatment of existing reserves for post-retirement medical or life insurance benefits. How do i file a amended tax return These rules are explained in section 512(a)(3)(E)(ii). How do i file a amended tax return   Income derived from an unrelated trade or business may not be set aside and therefore cannot be exempt function income. How do i file a amended tax return In addition, any income set aside and later spent for other purposes must be included in unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return   Set-aside income is generally excluded from gross income only if it is set aside in the tax year in which it is otherwise includible in gross income. How do i file a amended tax return However, income set aside on or before the date for filing Form 990-T, including extensions of time, may, at the election of the organization, be treated as having been set aside in the tax year for which the return was filed. How do i file a amended tax return The income set aside must have been includible in gross income for that earlier year. How do i file a amended tax return Nonrecognition of gain. How do i file a amended tax return   If the organization sells property used directly in performing an exempt function and purchases other property used directly in performing an exempt function, any gain on the sale is recognized only to the extent that the sales price of the old property exceeds the cost of the new property. How do i file a amended tax return The purchase of the new property must be made within 1 year before the date of sale of the old property or within 3 years after the date of sale. How do i file a amended tax return   This rule also applies to gain from an involuntary conversion of the property resulting from its destruction in whole or in part, theft, seizure, requisition, or condemnation. How do i file a amended tax return Special Rules for Veterans' Organizations Unrelated business taxable income of a veterans' organization that is exempt under section 501(c)(19) does not include the net income from insurance business that is properly set aside. How do i file a amended tax return The organization may set aside income from payments received for life, sick, accident, or health insurance for the organization's members or their dependents for the payment of insurance benefits or reasonable costs of insurance administration, or for use exclusively for religious, charitable, scientific, literary, or educational purposes, or the prevention of cruelty to children or animals. How do i file a amended tax return For details, see section 512(a)(4) and the regulations under that section. How do i file a amended tax return Income From Controlled Organizations The exclusions for interest, annuities, royalties, and rents, explained earlier in this chapter under Income, may not apply to a payment of these items received by a controlling organization from its controlled organization. How do i file a amended tax return The payment is included in the controlling organization's unrelated business taxable income to the extent it reduced the net unrelated income (or increased the net unrelated loss) of the controlled organization. How do i file a amended tax return All deductions of the controlling organization directly connected with the amount included in its unrelated business taxable income are allowed. How do i file a amended tax return Excess qualifying specified payments. How do i file a amended tax return   Excess qualifying specified payments received or accrued from a controlled entity are included in a controlling exempt organization's unrelated business taxable income only on the amount that exceeds that which would have been paid or accrued if the payments had been determined under section 482. How do i file a amended tax return Qualifying specified payments means any payments of interest, annuities, royalties, or rents received or accrued from the controlled organization pursuant to a binding written contract in effect on August 17, 2006, or to a contract which is a renewal, under substantially similar terms of a binding written contract in effect on August 17, 2006, and the payments are received or accrued before January 1, 2012. How do i file a amended tax return   If a controlled participant is not required to file a U. How do i file a amended tax return S. How do i file a amended tax return income tax return, the participant must ensure that the copy or copies of the Regulations section 1. How do i file a amended tax return 482-7 Cost Sharing Arrangement Statement and any updates are attached to Schedule M of any Form 5471, Information Return of U. How do i file a amended tax return S. How do i file a amended tax return Persons With Respect To Certain Foreign Corporations, any Form 5472, Information Return of a 25% Foreign-Owned U. How do i file a amended tax return S. How do i file a amended tax return Corporation or a Foreign Corporation Engaged in a U. How do i file a amended tax return S. How do i file a amended tax return Trade or Business, or any Form 8865, Return of U. How do i file a amended tax return S. How do i file a amended tax return Persons With Respect to Certain Foreign Partnerships, filed for that participant. How do i file a amended tax return Addition to tax for valuation misstatements. How do i file a amended tax return   Under section 512(b)(13)(E)(ii), the tax imposed on a controlling organization will be increased by 20 percent of the excess qualifying specified payments that are determined with or without any amendments or supplements, whichever is larger. How do i file a amended tax return See section 512(b)(13)(E)(ii) for more information. How do i file a amended tax return Net unrelated income. How do i file a amended tax return   This is: For an exempt organization, its unrelated business taxable income, or For a nonexempt organization, the part of its taxable income that would be unrelated business taxable income if it were exempt and had the same exempt purposes as the controlling organization. How do i file a amended tax return Net unrelated loss. How do i file a amended tax return   This is: For an exempt organization, its NOL, or For a nonexempt organization, the part of its NOL that would be its NOL if it were exempt and had the same exempt purposes as the controlling organization. How do i file a amended tax return Control. How do i file a amended tax return   An organization is controlled if: For a corporation, the controlling organization owns (by vote or value) more than 50% of the stock, For a partnership, the controlling organization owns more than 50% of the profits or capital interests, or For any other organization, the controlling organization owns more than 50% of the beneficial interest. How do i file a amended tax return For this purpose, constructive ownership of stock (determined under section 318) or other interests is taken into account. How do i file a amended tax return   As a result, an exempt parent organization is treated as controlling any subsidiary in which it holds more than 50% of the voting power or value, whether directly (as in the case of a first-tier subsidiary) or indirectly (as in the case of a second-tier subsidiary). How do i file a amended tax return Income from property financed with qualified 501(c)(3) bonds. How do i file a amended tax return If any part of a 501(c)(3) organization's property financed with qualified 501(c)(3) bonds is used in a trade or business of any person other than a section 501(c)(3) organization or a governmental unit, and such use is not consistent with the requirements for qualified 501(c)(3) bonds under section 145, the section 501(c)(3) organization is considered to have received unrelated business income in the amount of the greater of the actual rental income or the fair rental value of the property for the period it is used. How do i file a amended tax return No deduction is allowed for interest on the private activity bond. How do i file a amended tax return See sections 150(b)(3) and (c) for more information. How do i file a amended tax return Disposition of property received from taxable subsidiary and used in unrelated business. How do i file a amended tax return A taxable 80%-owned subsidiary corporation of one or more tax-exempt entities is generally subject to tax on a distribution in liquidation of its assets to its exempt parent (or parents). How do i file a amended tax return The assets are treated as if sold at fair market value. How do i file a amended tax return Tax-exempt entities include organizations described in sections 501(a), 529, and 115, charitable remainder trusts, U. How do i file a amended tax return S. How do i file a amended tax return and foreign governments, Indian tribal governments, international organizations, and similar non-taxable organizations. How do i file a amended tax return A taxable corporation that transfers substantially all of its assets to a tax-exempt entity in a transaction that otherwise qualifies for nonrecognition treatment must recognize gain on the transaction as if it sold the assets at fair market value. How do i file a amended tax return However, such a transfer is not taxable if it qualifies as a like-kind exchange under section 1031 or an involuntary conversion under section 1033. How do i file a amended tax return In such a case the built-in appreciation is preserved in the replacement property received in the transaction. How do i file a amended tax return A corporation that changes status from taxable to tax-exempt is treated generally as if it transferred all of its assets to a tax-exempt entity immediately before the change in status (thus subjecting it to the tax on a deemed sale for fair market value). How do i file a amended tax return This rule does not apply where the taxable corporation becomes exempt within 3 years of formation, or had previously been exempt and within several years (generally a period of 3 years) regains exemption, unless the principal purpose of the transactions is to avoid the tax on the change in status. How do i file a amended tax return In the transactions described above, the taxable event is deferred for property that the tax-exempt entity immediately uses in an unrelated business. How do i file a amended tax return If the parent later disposes of the property, then any gain (not in excess of the amount not recognized) is included in the parent's unrelated business taxable income. How do i file a amended tax return If there is partial use of the assets in unrelated business, then there is partial recognition of gain or loss. How do i file a amended tax return Property is treated as disposed if the tax-exempt entity no longer uses it in an unrelated business. How do i file a amended tax return Losses on the transfer of assets to a tax-exempt entity are disallowed if part of a plan with a principal purpose of recognizing losses. How do i file a amended tax return Income From Debt-Financed Property Investment income that would otherwise be excluded from an exempt organization's unrelated business taxable income (see Exclusions under Income earlier) must be included to the extent it is derived from debt-financed property. How do i file a amended tax return The amount of income included is proportionate to the debt on the property. How do i file a amended tax return Debt-Financed Property In general, the term “debt-financed property” means any property held to produce income (including gain from its disposition) for which there is an acquisition indebtedness at any time during the tax year (or during the 12-month period before the date of the property's disposal, if it was disposed of during the tax year). How do i file a amended tax return It includes rental real estate, tangible personal property, and corporate stock. How do i file a amended tax return Acquisition Indebtedness For any debt-financed property, acquisition indebtedness is the unpaid amount of debt incurred by an organization: When acquiring or improving the property, Before acquiring or improving the property if the debt would not have been incurred except for the acquisition or improvement, and After acquiring or improving the property if: The debt would not have been incurred except for the acquisition or improvement, and Incurring the debt was reasonably foreseeable when the property was acquired or improved. How do i file a amended tax return The facts and circumstances of each situation determine whether incurring a debt was reasonably foreseeable. How do i file a amended tax return That an organization may not have foreseen the need to incur a debt before acquiring or improving the property does not necessarily mean that incurring the debt later was not reasonably foreseeable. How do i file a amended tax return Example 1. How do i file a amended tax return Y, an exempt scientific organization, mortgages its laboratory to replace working capital used in remodeling an office building that Y rents to an insurance company for nonexempt purposes. How do i file a amended tax return The debt is acquisition indebtedness since the debt, though incurred after the improvement of the office building, would not have been incurred without the improvement, and the debt was reasonably foreseeable when, to make the improvement, Y reduced its working capital below the amount necessary to continue current operations. How do i file a amended tax return Example 2. How do i file a amended tax return X, an exempt organization, forms a partnership with A and B. How do i file a amended tax return The partnership agreement provides that all three partners will share equally in the profits of the partnership, each will invest $3 million, and X will be a limited partner. How do i file a amended tax return X invests $1 million of its own funds in the partnership and $2 million of borrowed funds. How do i file a amended tax return The partnership buys as its sole asset an office building that it leases to the public for nonexempt purposes. How do i file a amended tax return The office building costs the partnership $24 million, of which $15 million is borrowed from Y bank. How do i file a amended tax return The loan is secured by a mortgage on the entire office building. How do i file a amended tax return By agreement with Y bank, X is not personally liable for payment of the mortgage. How do i file a amended tax return X has acquisition indebtedness of $7 million. How do i file a amended tax return This amount is the $2 million debt X incurred in acquiring the partnership interest, plus the $5 million that is X's allocable part of the partnership's debt incurred to buy the office building (one-third of $15 million). How do i file a amended tax return Example 3. How do i file a amended tax return A labor union advanced funds, from existing resources and without any borrowing, to its tax-exempt subsidiary title-holding company. How do i file a amended tax return The subsidiary used the funds to pay a debt owed to a third party that was previously incurred in acquiring two income-producing office buildings. How do i file a amended tax return Neither the union nor the subsidiary has incurred any further debt in acquiring or improving the property. How do i file a amended tax return The union has no outstanding debt on the property. How do i file a amended tax return The subsidiary's debt to the union is represented by a demand note on which the subsidiary makes payments whenever it has the available cash. How do i file a amended tax return The books of the union and the subsidiary list the outstanding debt as interorganizational indebtedness. How do i file a amended tax return Although the subsidiary's books show a debt to the union, it is not the type subject to the debt-financed property rules. How do i file a amended tax return In this situation, the very nature of the title-holding company and the parent-subsidiary relationship shows this debt to be merely a matter of accounting between the two organizations. How do i file a amended tax return Accordingly, the debt is not acquisition indebtedness. How do i file a amended tax return Change in use of property. How do i file a amended tax return   If an organization converts property that is not debt-financed property to a use that results in its treatment as debt-financed property, the outstanding principal debt on the property is thereafter treated as acquisition indebtedness. How do i file a amended tax return Example. How do i file a amended tax return Four years ago a university borrowed funds to acquire an apartment building as housing for married students. How do i file a amended tax return Last year, the university rented the apartment building to the public for nonexempt purposes. How do i file a amended tax return The outstanding principal debt becomes acquisition indebtedness as of the time the building was first rented to the public. How do i file a amended tax return Continued debt. How do i file a amended tax return   If an organization sells property and, without paying off debt that would be acquisition indebtedness if the property were debt-financed property, buys property that is otherwise debt-financed property, the unpaid debt is acquisition indebtedness for the new property. How do i file a amended tax return This is true even if the original property was not debt-financed property. How do i file a amended tax return Example. How do i file a amended tax return To house its administration offices, an exempt organization bought a building using $600,000 of its own funds and $400,000 of borrowed funds secured by a pledge of its securities. How do i file a amended tax return The office building was not debt-financed property. How do i file a amended tax return The organization later sold the building for $1 million without repaying the $400,000 loan. How do i file a amended tax return It used the sale proceeds to buy an apartment building it rents to the general public. How do i file a amended tax return The unpaid debt of $400,000 is acquisition indebtedness with respect to the apartment building. How do i file a amended tax return Property acquired subject to mortgage or lien. How do i file a amended tax return   If property (other than certain gifts, bequests, and devises) is acquired subject to a mortgage, the outstanding principal debt secured by that mortgage is treated as acquisition indebtedness even if the organization did not assume or agree to pay the debt. How do i file a amended tax return Example. How do i file a amended tax return An exempt organization paid $50,000 for real property valued at $150,000 and subject to a $100,000 mortgage. How do i file a amended tax return The $100,000 of outstanding principal debt is acquisition indebtedness, as though the organization had borrowed $100,000 to buy the property. How do i file a amended tax return Liens similar to a mortgage. How do i file a amended tax return   In determining acquisition indebtedness, a lien similar to a mortgage is treated as a mortgage. How do i file a amended tax return A lien is similar to a mortgage if title to property is encumbered by the lien for a creditor's benefit. How do i file a amended tax return However, when state law provides that a lien for taxes or assessments attaches to property before the taxes or assessments become due and payable, the lien is not treated as a mortgage until after the taxes or assessments have become due and payable and the organization has had an opportunity to pay the lien in accordance with state law. How do i file a amended tax return Liens similar to mortgages include (but are not limited to): Deeds of trust, Conditional sales contracts, Chattel mortgages, Security interests under the Uniform Commercial Code, Pledges, Agreements to hold title in escrow, and Liens for taxes or assessments (other than those discussed earlier in this paragraph). How do i file a amended tax return Exception for property acquired by gift, bequest, or devise. How do i file a amended tax return   If property subject to a mortgage is acquired by gift, bequest, or devise, the outstanding principal debt secured by the mortgage is not treated as acquisition indebtedness during the 10-year period following the date the organization receives the property. How do i file a amended tax return However, this applies to a gift of property only if:    The mortgage was placed on the property more than 5 years before the date the organization received it, and The donor held the property for more than 5 years before the date the organization received it. How do i file a amended tax return   This exception does not apply if an organization assumes and agrees to pay all or part of the debt secured by the mortgage or makes any payment for the equity in the property owned by the donor or decedent (other than a payment under an annuity obligation excluded from the definition of acquisition indebtedness, discussed under Debt That Is Not Acquisition Indebtedness, later). How do i file a amended tax return   Whether an organization has assumed and agreed to pay all or part of a debt in order to acquire the property is determined by the facts and circumstances of each situation. How do i file a amended tax return Modifying existing debt. How do i file a amended tax return   Extending, renewing, or refinancing an existing debt is considered a continuation of that debt to the extent its outstanding principal does not increase. How do i file a amended tax return When the principal of the modified debt is more than the outstanding principal of the old debt, the excess is treated as a separate debt. How do i file a amended tax return Extension or renewal. How do i file a amended tax return   In general, any modification or substitution of the terms of a debt by an organization is considered an extension or renewal of the original debt, rather than the start of a new one, to the extent that the outstanding principal of the debt does not increase. How do i file a amended tax return   The following are examples of acts resulting in the extension or renewal of a debt: Substituting liens to secure the debt, Substituting obligees whether or not with the organization's consent, Renewing, extending, or accelerating the payment terms of the debt, and Adding, deleting, or substituting sureties or other primary or secondary obligors. How do i file a amended tax return Debt increase. How do i file a amended tax return   If the outstanding principal of a modified debt is more than that of the unmodified debt, and only part of the refinanced debt is acquisition indebtedness, the payments on the refinanced debt must be allocated between the old debt and the excess. How do i file a amended tax return Example. How do i file a amended tax return An organization has an outstanding principal debt of $500,000 that is treated as acquisition indebtedness. How do i file a amended tax return The organization borrows another $100,000, which is not acquisition indebtedness, from the same lender, resulting in a $600,000 note for the total obligation. How do i file a amended tax return A payment of $60,000 on the total obligation would reduce the acquisition indebtedness by $50,000 ($60,000 x $500,000/$600,000) and the excess debt by $10,000. How do i file a amended tax return Debt That Is Not Acquisition Indebtedness Certain debt and obligations are not acquisition indebtedness. How do i file a amended tax return These include the following. How do i file a amended tax return Debts incurred in performing an exempt purpose. How do i file a amended tax return Annuity obligations. How do i file a amended tax return Securities loans. How do i file a amended tax return Real property debts of qualified organizations. How do i file a amended tax return Certain Federal financing. How do i file a amended tax return Debt incurred in performing exempt purpose. How do i file a amended tax return   A debt incurred in performing an exempt purpose is not acquisition indebtedness. How do i file a amended tax return For example, acquisition indebtedness does not include the debt an exempt credit union incurs in accepting deposits from its members or the debt an exempt organization incurs in accepting payments from its members to provide them with insurance, retirement, or other benefits. How do i file a amended tax return Annuity obligation. How do i file a amended tax return   The organization's obligation to pay an annuity is not acquisition indebtedness if the annuity meets all the following requirements. How do i file a amended tax return It must be the sole consideration (other than a mortgage on property acquired by gift, bequest, or devise that meets the exception discussed under Property acquired subject to mortgage or lien, earlier in this chapter) issued in exchange for the property received. How do i file a amended tax return Its present value, at the time of exchange, must be less than 90% of the value of the prior owner's equity in the property received. How do i file a amended tax return It must be payable over the lives of either one or two individuals living when issued. How do i file a amended tax return It must be payable under a contract that: Does not guarantee a minimum nor specify a maximum number of payments, and Does not provide for any adjustment of the amount of the annuity payments based on the income received from the transferred property or any other property. How do i file a amended tax return Example. How do i file a amended tax return X, an exempt organization, receives property valued at $100,000 from donor A, a male age 60. How do i file a amended tax return In return X promises to pay A $6,000 a year for the rest of A's life, with neither a minimum nor maximum number of payments specified. How do i file a amended tax return The amounts paid under the annuity are not dependent on the income derived from the property transferred to X. How do i file a amended tax return The present value of this annuity is $81,156, determined from IRS valuation tables. How do i file a amended tax return Since the value of the annuity is less than 90 percent of A's $100,000 equity in the property transferred and the annuity meets all the other requirements just discussed, the obligation to make annuity payments is not acquisition indebtedness. How do i file a amended tax return Securities loans. How do i file a amended tax return   Acquisition indebtedness does not include an obligation of the exempt organization to return collateral security provided by the borrower of the exempt organization's securities under a securities loan agreement (discussed under Exclusions earlier in this chapter). How do i file a amended tax return This transaction is not treated as the borrowing by the exempt organization of the collateral furnished by the borrower (usually a broker) of the securities. How do i file a amended tax return   However, if the exempt organization incurred debt to buy the loaned securities, any income from the securities (including income from