Filing Your Taxes Online is Fast, Easy and Secure.
Start now and receive your tax refund in as little as 7 days.

1. Get Answers

Your online questions are customized to your unique tax situation.

2. Maximize your Refund

Find tax credits for everything from school tuition to buying a hybri

3. E-File for FREE

E-file free with direct deposit to get your refund in as few as 7 days.

Filing your taxes with paper mail can be difficult and it could take weeks for your refund to arrive. IRS e-file is easy, fast and secure. There is no paperwork going to the IRS so tax refunds can be processed in as little as 7 days with direct deposit. As you prepare your taxes online, you can see your tax refund in real time.

FREE audit support and representation from an enrolled agent – NEW and only from H&R Block

How Do I Do My 2010 Taxes

2012 1040xCan I Still File My 2010 Taxes OnlineH R BlockFree E File IrsFree Tax Prep2012.taxhowFree H & R Block Tax FilingTax Amendment Form 20131099xHow Do You Amend Your Tax ReturnFile State And Federal Taxes FreeFree Tax Filing 2012Amendment TaxesFree Efile For State And FederalAmend Taxes OnlineFile Taxes Online For Free 2011File 2014 TaxesNj 1040nrFile An Amended Tax ReturnWww H&rblock Com1040ez Form 2013File 2009 Taxes TurbotaxIrs Gov Form 1040a For 2012How To Amend My 2010 Tax ReturnCan I Refile My TaxesH7r Block Free File1040ez FilingCollege Student Tax Return2012 Ez Tax FormsAmend 2009 Tax ReturnIrs Gov FormsIncome Tax Forms 10401040 Ez 2010 Form2009 State Tax FormsIrs 1040 Ez Form 2012H&r Block Free Tax FileFree 1040x Tax Forms2011 Income Tax FormsFillable 1040xIrs Amended Tax Return

How Do I Do My 2010 Taxes

How do i do my 2010 taxes 2. How do i do my 2010 taxes   Filing Requirements and Required Disclosures Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Annual Information ReturnsSupporting Organization Annual Information Return Unrelated Business Income Tax ReturnEstimated tax. How do i do my 2010 taxes Employment Tax ReturnsException. How do i do my 2010 taxes FUTA tax exception. How do i do my 2010 taxes FICA tax exemption election. How do i do my 2010 taxes Revoking the election. How do i do my 2010 taxes Definitions. How do i do my 2010 taxes Effect on employees. How do i do my 2010 taxes Political Organization Income Tax ReturnExempt function. How do i do my 2010 taxes Political organization taxable income. How do i do my 2010 taxes Separate fund. How do i do my 2010 taxes Failure to file. How do i do my 2010 taxes Failure to pay on time. How do i do my 2010 taxes Reporting Requirements for a Political OrganizationForm 8871 Form 8872 Donee Information ReturnCharitable deduction property. How do i do my 2010 taxes Publicly traded securities. How do i do my 2010 taxes Exceptions. How do i do my 2010 taxes Form 8283. How do i do my 2010 taxes Information Provided to DonorsDisclosure of Quid Pro Quo Contributions Acknowledgment of Charitable Contributions of $250 or More Acknowledgment of Vehicle Contribution Qualified Intellectual Property Report of Cash Received Public Inspection of Exemption Applications, Annual Returns, and Political Organization Reporting FormsAnnual Information Return Public Inspection of Exemption Application Political Organization Reporting Forms Required DisclosuresSolicitation of Nondeductible Contributions Sales of Information or Services Available Free From Government Dues Used for Lobbying or Political Activities Prohibited Tax Shelter Transactions Miscellaneous RulesOrganizational Changes and Exempt Status Introduction Most exempt organizations (including private foundations) must file various returns and reports at some time during (or following the close of) their accounting period. How do i do my 2010 taxes Topics - This chapter discusses: Annual information returns Unrelated business income tax return Employment tax returns Political organization income tax return Reporting requirements for a political organization Donee information return Information provided to donors Report of cash received Public inspection of exemption applications, annual returns, and political organizations reporting forms Required disclosures Miscellaneous rules Useful Items - You may want to see: Publication 15 Circular E, Employer's Tax Guide 15-A Employer's Supplemental Tax Guide 15-B Employer's Tax Guide to Fringe Benefits 598 Tax on Unrelated Business Income of Exempt Organizations Form (and Instructions) 941 Employer's Quarterly Federal Tax Return 990 Return of Organization Exempt From Income Tax 990-EZ Short Form Return of Organization Exempt From Income Tax Schedule A (Form 990 or 990-EZ) Public Charity Status and Public Support Schedule B (Form 990, 990-EZ, or 990-PF) Schedule of Contributors Schedule C (Form 990 or 990-EZ) Political Campaign and Lobbying Activities Schedule D (Form 990) Supplemental Financial Statements Schedule E (Form 990 or 990-EZ) Schools Schedule F (Form 990) Statement of Activities Outside the United States Schedule G (Form 990 or 990-EZ) Supplemental Information Regarding Fundraising or Gaming Activities Schedule H (Form 990) Hospitals Schedule I (Form 990) Grants and Other Assistance to Organizations, Governments, and Individuals in the United States Schedule J (Form 990) Compensation Information Schedule K (Form 990) Supplemental Information on Tax-Exempt Bonds Schedule L (Form 990 or 990-EZ) Transactions With Interested Persons Schedule M (Form 990) Noncash Contributions Schedule N (Form 990 or 990-EZ) Liquidation, Termination, Dissolution, or Significant Disposition of Assets Schedule O (Form 990 or 990-EZ) Supplemental Information to Form 990 Schedule R (Form 990) Related Organizations and Unrelated Partnerships 990-PF Return of Private Foundation or Section 4947(a)(1) Nonexempt Charitable Trust Treated as a Private Foundation 990-BL Information and Initial Excise Tax Return for Black Lung Benefit Trusts and Certain Related Persons 990-T Exempt Organization Business Income Tax Return 990-W Estimated Tax on Unrelated Business Taxable Income for Tax-Exempt Organizations 1120-POL U. How do i do my 2010 taxes S. How do i do my 2010 taxes Income Tax Return for Certain Political Organizations 4720 Return of Certain Excise Taxes Under Chapters 41 and 42 of the Internal Revenue Code 5768 Election/Revocation of Election by an Eligible Section 501(c)(3) Organization To Make Expenditures To Influence Legislation 6069 Return of Excise Tax on Excess Contributions to Black Lung Benefit Trust Under Section 4953 and Computation of Section 192 Deduction 7004 Application for Automatic Extension of Time to File Certain Business Income Tax, Information, and Other Returns 8274 Certification by Churches and Qualified Church-Controlled Organizations Electing Exemption from Employer Social Security and Medicare Taxes 8282 Donee Information Return 8300 Report of Cash Payments Over $10,000 Received in a Trade or Business 8453-X Political Organization Declaration for Electronic Filing of Notice of Section 527 Status 8822-B Change of Address-Business 8868 Application for Extension of Time to File an Exempt Organization Return 8870 Information Return for Transfers Associated with Certain Personal Benefits Contracts 8871 Political Organization Notice of Section 527 Status 8872 Political Organization Report of Contributions and Expenditures 8886-T Disclosure by Tax-Exempt Entity Regarding Prohibited Tax Shelter Transaction 8899 Notice of Income from Donated Intellectual Property 8940 Request for Miscellaneous Determination See chapter 6 for information about getting these publications and forms. How do i do my 2010 taxes Annual Information Returns Every organization exempt from federal income tax under section 501(a) must file an Annual Exempt Organization Return except: A church, an interchurch organization of local units of a church, a convention or association of churches, An integrated auxiliary of a church, A church-affiliated organization that is exclusively engaged in managing funds or maintaining retirement programs, A school below college level affiliated with a church or operated by a religious order, Church-affiliated mission societies if more than half of their activities are conducted in, or are directed at persons in, foreign countries, An exclusively religious activity of any religious order, A state institution, the income of which is excluded from gross income under section 115, A corporation described in section 501(c)(1) that is organized under an Act of Congress, an instrumentality of the United States, and is exempt from Federal income taxes, A stock bonus, pension, or profit-sharing trust that qualifies under section 401 (required to file Form 5500, Annual Return/Report of Employee Benefit Plan), A religious or apostolic organization described in section 501(d) (required to file Form 1065, U. How do i do my 2010 taxes S. How do i do my 2010 taxes Return of Partnership Income), A governmental unit or an affiliate of a governmental unit that meets the requirements of Revenue Procedure 95-48, 1995-2 C. How do i do my 2010 taxes B. How do i do my 2010 taxes 418, www. How do i do my 2010 taxes irs. How do i do my 2010 taxes gov/pub/irs-tege/rp1995-48. How do i do my 2010 taxes pdf, A private foundation described in section 501(c)(3) and exempt under section 501(a) (required to file Form 990-PF, Return of Private Foundation), A political organization that is a state or local committee of a political party, a political committee of a state or local candidate, a caucus or association of state or local officials, or required to report under the Federal Election Campaign Act of 1971 as a political committee, An exempt organization (other than a private foundation) that normally has annual gross receipts of $50,000 or less, or A foreign organization, or an organization located in a U. How do i do my 2010 taxes S. How do i do my 2010 taxes possession, that normally has annual gross receipts from sources within the United States of $50,000 or less. How do i do my 2010 taxes Supporting Organization Annual Information Return For tax years ending after August 17, 2006, all section 509(a)(3) supporting organizations are required to file Form 990 or 990-EZ with the IRS regardless of the organization's gross receipts, unless it qualifies as one of the following: An integrated auxiliary of a church; The exclusively religious activities of a religious order; or An organization, the gross receipts of which are normally not more than $5,000, that supports a section 509(a)(3) religious order. How do i do my 2010 taxes If the organization is described in item (3) above, then it must submit Form 990-N (e-Postcard) unless it voluntarily files Form 990 or 990-EZ. How do i do my 2010 taxes On its annual information return, at Part I, Schedule A (Form 990 or 990-EZ) a supporting organization must: List the section 509(a)(3) organizations to which it provides support, Indicate whether it is a Type I, Type II, or Type III supporting organization, and Certify that the organization is not controlled directly or indirectly by disqualified persons (other than by foundation managers and other than one or more publicly supported organizations). How do i do my 2010 taxes Annual Electronic Filing Requirement for Small Tax-Exempt Organizations Small tax-exempt organizations with annual gross receipts normally $50,000 or less must submit Form 990-N, Electronic Notice (e-Postcard) for Tax-Exempt Organizations Not Required to File Form 990 or 990-EZ, with the IRS each year, if they choose not to file a Form 990 or 990-EZ. How do i do my 2010 taxes Form 990-N requires the following information: The organization's legal name, and mailing address; Any name under which it operates and does business; Its Internet website address (if any); Its taxpayer identification number; The name and address of a principal officer; Organization's annual tax period; Verification that the organization's annual gross receipts are normally $50,000 or less; and Notification if the organization has terminated. How do i do my 2010 taxes Form 990-N is due by the 15th day of the fifth month after the close of the tax year. How do i do my 2010 taxes For tax years beginning after December 31, 2006, any organization that fails to meet its annual reporting requirement for 3 consecutive years will automatically lose its tax-exempt status. How do i do my 2010 taxes To regain its exempt status an organization will have to reapply for recognition as a tax-exempt organization. How do i do my 2010 taxes Exceptions. How do i do my 2010 taxes   This filing requirement does not apply to: Churches, their integrated auxiliaries, and conventions or associations of churches; Organizations that are included in a group return; Private foundations required to file Form 990-PF; and Section 509(a)(3) supporting organizations required to file Form 990 or Form 990-EZ. How do i do my 2010 taxes Forms 990 and 990-EZ Exempt organizations, other than private foundations, must file their annual information returns on Form 990 or 990-EZ, unless excepted from filing or allowed to submit Form 990-N, described earlier. How do i do my 2010 taxes Generally, political organizations with gross receipts of $25,000 ($100,000 for a qualified state or local political organization (QSLPO)) or more for the tax year are required to file Form 990 or 990-EZ unless specifically excepted from filing the annual return. How do i do my 2010 taxes The following political organizations are not required to file Form 990 or Form 990-EZ. How do i do my 2010 taxes A state or local committee of a political party. How do i do my 2010 taxes A political committee of a state or local candidate. How do i do my 2010 taxes A caucus or association of state or local officials. How do i do my 2010 taxes A political organization that is required to report as a political committee under the Federal Election Campaign Act. How do i do my 2010 taxes A 501(c) organization that has expenditures for influencing or attempting to influence the selection, nomination, election, or appointment of any individual for a federal, state, or local public office. How do i do my 2010 taxes Form 990-EZ. How do i do my 2010 taxes   This is a shortened version of Form 990. How do i do my 2010 taxes It is designed for use by small exempt organizations and nonexempt charitable trusts. How do i do my 2010 taxes   Beginning in tax year 2010, an organization can file either Form 990 or 990-EZ if it meets the following: Its gross receipts during the year are less than $200,000. How do i do my 2010 taxes Its total assets (line 25, column (B) of Form 990-EZ) at the end of the year are less than $500,000. How do i do my 2010 taxes If your organization does not meet either of these conditions, you cannot file Form 990-EZ. How do i do my 2010 taxes Instead you must file Form 990. How do i do my 2010 taxes Group return. How do i do my 2010 taxes   A group return on Form 990 may be filed by a central, parent, or like organization for two or more local organizations, none of which is a private foundation. How do i do my 2010 taxes This return is in addition to the central organization's separate annual return if it must file a return. How do i do my 2010 taxes It cannot be included in the group return. How do i do my 2010 taxes See the instructions for Form 990 for the conditions under which this procedure may be used. How do i do my 2010 taxes    In any year that an organization is properly included as a subordinate organization on a group return, it should not file its own Form 990. How do i do my 2010 taxes Schedule A (Form 990 or 990-EZ). How do i do my 2010 taxes   Organizations, other than private foundations, that are described in section 501(c)(3) and that are otherwise required to file Form 990 or 990-EZ must also complete Schedule A of that form. How do i do my 2010 taxes Schedule B (Form 990, Form 990-EZ, or 990-PF). How do i do my 2010 taxes   Organizations that file Form 990 or 990-EZ use this schedule to provide required information regarding their contributors. How do i do my 2010 taxes Schedule O (Form 990). How do i do my 2010 taxes   Organizations that file Form 990 must use this schedule to provide required additional information or if additional space is needed. How do i do my 2010 taxes   Other schedules may be required to be filed with Form 990 or 990-EZ. How do i do my 2010 taxes See the instructions for Form 990 or the instructions for Form 990-EZ for more information. How do i do my 2010 taxes Report significant new or changed program services and changes to organizational documents. How do i do my 2010 taxes    An organization should report new significant program services or significant changes in how it conducts program services, and significant changes to its organizational documents, on its Form 990 rather than in a letter to EO Determinations. How do i do my 2010 taxes EO Determinations no longer issues letters confirming the tax-exempt status of organizations that report new services or significant changes, or changes to organizational documents. How do i do my 2010 taxes See Miscellaneous Rules, Organization Changes and Exempt Status, later. How do i do my 2010 taxes Form 990-PF All private foundations exempt under section 501(c)(3) must file Form 990-PF. How do i do my 2010 taxes These organizations are discussed in chapter 3. How do i do my 2010 taxes Electronic Filing You may be required to file Form 990, Form 990-EZ, or Form 990-PF, and related forms, schedules, and attachments electronically. How do i do my 2010 taxes If an organization is required to file a return electronically but does not, the organization is considered to have not filed its return. How do i do my 2010 taxes See Regulations section 301. How do i do my 2010 taxes 6033-4 for more information. How do i do my 2010 taxes The IRS may waive the requirement to file electronically in cases of undue hardship. How do i do my 2010 taxes For information on filing a waiver, see Notice 2010-13, 2010-4 I. How do i do my 2010 taxes R. How do i do my 2010 taxes B. How do i do my 2010 taxes 327, available at www. How do i do my 2010 taxes irs. How do i do my 2010 taxes gov/ir/2010-04_IRSB/ar14. How do i do my 2010 taxes html. How do i do my 2010 taxes Form 990. How do i do my 2010 taxes   An organization is required to file Form 990 electronically if it files at least 250 returns during the calendar year and has total assets of $10 million or more at the end of the tax year. How do i do my 2010 taxes Form 990-PF. How do i do my 2010 taxes   An organization is required to file Form 990-PF electronically if it files at least 250 returns during the calendar year. How do i do my 2010 taxes Due Date Forms 990, 990-EZ, or 990-PF must be filed by the 15th day of the fifth month after the end of your organization's accounting period. How do i do my 2010 taxes Thus, for a calendar year taxpayer, Forms 990, 990-EZ, or 990-PF is due May 15 of the following year. How do i do my 2010 taxes Extension of time to file. How do i do my 2010 taxes   Use Form 8868 to request an automatic 3-month extension of time to file Forms 990, 990-EZ, or 990-PF and also to apply for an additional (not automatic) 3-month extension if needed. How do i do my 2010 taxes   Do not apply for both the automatic 3-month extension and the additional 3-month extension at the same time. How do i do my 2010 taxes For more information, see Form 8868 and its instructions. How do i do my 2010 taxes   When filing Form 8868 for an automatic 3-month extension, neither a signature, nor an explanation is required. How do i do my 2010 taxes However, when filing Form 8868 for an additional 3-month extension, both a signature and an explanation are required. How do i do my 2010 taxes Application for exemption pending. How do i do my 2010 taxes   An organization that claims to be exempt under section 501(a) but has not established its exempt status by the due date for filing an information return must complete and file Form 990, 990-EZ, 990–N or 990-PF (if it considers itself a private foundation), unless the organization is exempt from Form 990-series filing requirements. How do i do my 2010 taxes If the organization's application is pending with the IRS, it must so indicate on Forms 990, 990-EZ, or 990-PF (whichever applies) by checking the application pending block at the top of page 1 of the return. How do i do my 2010 taxes For more information on the filing requirements, see the Instructions for Forms 990, 990-EZ, and 990-PF. How do i do my 2010 taxes State reporting requirements. How do i do my 2010 taxes   Copies of Forms 990, 990-EZ, or 990-PF may be used to satisfy state reporting requirements. How do i do my 2010 taxes See the instructions for those forms. How do i do my 2010 taxes Form 8870. How do i do my 2010 taxes   Organizations that filed a Form 990, 990-EZ, or 990-PF, and paid premiums or received transfers on certain life insurance, annuity, and endowment contracts (personal benefit contracts), must file Form 8870. How do i do my 2010 taxes For more information, see Form 8870 and the instructions for that form. How do i do my 2010 taxes Automatic Revocation If the organization fails to file a Form 990, 990-EZ, or 990-PF, or fails to submit a Form 990-N, as required, for 3 consecutive years, it will automatically lose its tax-exempt status by operation of law. How do i do my 2010 taxes The list of organizations whose tax-exempt status has been automatically revoked is available on IRS. How do i do my 2010 taxes gov. How do i do my 2010 taxes This list (Auto-Revocation List) may be viewed and searched on Exempt Organizations Select Check. How do i do my 2010 taxes The Auto-Revocation List includes each organization's name, Employer Identification Number (EIN) and last known address. How do i do my 2010 taxes It also includes the effective date of the automatic revocation and the date it was posted to the list. How do i do my 2010 taxes The IRS updates the list monthly to include additional organizations that lose their tax-exempt status. How do i do my 2010 taxes Tax Effect of Loss of Tax-Exempt Status If your organization’s tax-exempt status is automatically revoked, you may be required to file one of the following federal income tax returns and pay any applicable income taxes: Form 1120, U. How do i do my 2010 taxes S. How do i do my 2010 taxes Corporation Income Tax Return, due by the 15th day of the 3rd month after the end of your organization’s tax year, or Form 1041, U. How do i do my 2010 taxes S. How do i do my 2010 taxes Income Tax Return for Estates and Trusts, due by the 15th day of the 4th month after the end of your organization’s tax year. How do i do my 2010 taxes In addition, a section 501(c)(3) organization that loses its tax-exempt status cannot receive tax-deductible contributions and will not be identified in the IRS Business Master File extract as eligible to received tax-deductible contributions, or be included in Exempt Organizations Select Check (Pub 78 database). How do i do my 2010 taxes An organization whose exemption was automatically revoked must apply for tax exemption in order to regain its tax exemption (even if it was not originally required to apply). How do i do my 2010 taxes In some situations, an organization may be able to obtain exemption retroactive to its date of revocation. How do i do my 2010 taxes For more information about automatic revocation, go to IRS. How do i do my 2010 taxes gov and select Charities & Non-Profits and then select Revoked? Reinstated? Learn More. How do i do my 2010 taxes Penalties Penalties for failure to file. How do i do my 2010 taxes   Generally, an exempt organization that fails to file a required return must pay a penalty of $20 a day for each day the failure continues. How do i do my 2010 taxes The same penalty will apply if the organization does not give all the information required on the return or does not give the correct information. How do i do my 2010 taxes Maximum penalty. How do i do my 2010 taxes   The maximum penalty for any one return is the smaller of $10,000 or 5% of the organization's gross receipts for the year. How do i do my 2010 taxes Organization with gross receipts over $1 million. How do i do my 2010 taxes   For an organization that has gross receipts of over $1 million for the year, the penalty is $100 a day up to a maximum of $50,000. How do i do my 2010 taxes Managers. How do i do my 2010 taxes   If the organization is subject to this penalty, the IRS may specify a date by which the return or correct information must be supplied by the organization. How do i do my 2010 taxes Failure to comply with this demand will result in a penalty imposed upon the manager of the organization, or upon any other person responsible for filing a correct return. How do i do my 2010 taxes The penalty is $10 a day for each day that a return is not filed after the period given for filing. How do i do my 2010 taxes The maximum penalty imposed on all persons with respect to any one return is $5,000. How do i do my 2010 taxes Exception for reasonable cause. How do i do my 2010 taxes   No penalty will be imposed if reasonable cause for failure to file timely can be shown. How do i do my 2010 taxes Unrelated Business Income Tax Return Even though your organization is recognized as tax exempt, it still may be liable for tax on its unrelated business income. How do i do my 2010 taxes Unrelated business income is income from a trade or business, regularly carried on, that is not substantially related to the charitable, educational, or other purpose that is the basis for the organization's exemption. How do i do my 2010 taxes If your organization has $1,000 or more of unrelated business income, you must file Form 990-T in addition to your required annual information return. How do i do my 2010 taxes Estimated tax. How do i do my 2010 taxes   Quarterly estimated tax payments are due if your organization expects to owe $500 or more in tax including unrelated business income. How do i do my 2010 taxes Use Form 990-W to figure your organization's estimated tax payments. How do i do my 2010 taxes Travel tour programs. How do i do my 2010 taxes   Travel tour activities that are a trade or business are an unrelated trade or business if the activities are not substantially related to the purpose to which tax exemption was granted to the organization. How do i do my 2010 taxes   Whether travel tour activities conducted by an organization are substantially related to the organization's tax exempt purpose is determined by looking at all the relevant facts and circumstances, including, but not limited to, how a travel tour is developed, promoted, and operated. How do i do my 2010 taxes Example. How do i do my 2010 taxes ABC, a university alumni association, is tax exempt as an educational organization under section 501(c)(3). How do i do my 2010 taxes As part of its activities, ABC operates a travel tour program. How do i do my 2010 taxes The program is open to all current members of ABC and their guests. How do i do my 2010 taxes ABC works with travel agents to schedule approximately ten tours annually to various destinations around the world. How do i do my 2010 taxes Members of ABC pay $1,000 to XYZ Travel Agency to participate in a tour. How do i do my 2010 taxes XYZ pays ABC a per person fee for each participant. How do i do my 2010 taxes Although the literature advertising the tours encourages ABC members to continue their lifelong learning by joining the tours, and a faculty member of ABC's related university frequently joins the tour as a guest of the alumni association, none of the tours include any scheduled instruction or curriculum related to the destinations being visited. How do i do my 2010 taxes The travel tours made available to ABC's members do not contribute importantly to the accomplishment of ABC's educational purpose. How do i do my 2010 taxes Rather, ABC's program is designed to generate revenues for ABC by regularly offering its members travel services. How do i do my 2010 taxes Therefore, ABC's tour program is an unrelated trade or business. How do i do my 2010 taxes For additional information on unrelated business income, see Publication 598 and the Instructions for Form 990-T. How do i do my 2010 taxes Employment Tax Returns Every employer, including an organization exempt from federal income tax, who pays wages to employees is responsible for withholding, depositing, paying, and reporting federal income tax, social security and Medicare (FICA) taxes, and federal unemployment tax (FUTA), unless that employer is specifically excepted by law from those requirements, or if the taxes clearly do not apply. How do i do my 2010 taxes For more information, obtain a copy of Publication 15, which summarizes the responsibilities of an employer, Publication 15-A, Publication 15-B, and Form 941. How do i do my 2010 taxes Small Business Health Care Tax Credit. How do i do my 2010 taxes   If your small tax-exempt organization provides health care coverage for your workers you may qualify for the small business health care tax credit. How do i do my 2010 taxes Go to IRS. How do i do my 2010 taxes gov and select Affordable Care Act Tax Provisions for more details. How do i do my 2010 taxes See Small Business Health Care Tax Credit at www. How do i do my 2010 taxes irs. How do i do my 2010 taxes gov/newsroom/article/0,,id=223666,00. How do i do my 2010 taxes html. How do i do my 2010 taxes Expanded Work Opportunity Tax Credit Available for Hiring Qualified Veterans. How do i do my 2010 taxes   The VOW to Hire Heroes Act of 2011 made changes to the Work Opportunity Tax Credit (WOTC). How do i do my 2010 taxes The Act added two new categories to the existing qualified veteran targeted group and made the WOTC available to certain tax-exempt employers as a credit against the employer's share of social security tax. How do i do my 2010 taxes The Act allows employers to claim the WOTC for veterans certified as qualified veterans and who begin work before January 1, 2013. How do i do my 2010 taxes This tax credit was extended through December 31, 2013, under the American Taxpayer Relief Act, passed on January 1, 2013. How do i do my 2010 taxes   The credit can be as high as $6,240 for qualified tax-exempt organizations. How do i do my 2010 taxes The amount of the credit depends on a number of factors, including the length of the veteran’s unemployment before hire, the number of hours the veteran works, and the veteran’s first-year wages. How do i do my 2010 taxes The amount of the credit for qualified tax-exempt organizations may not exceed the organization's employer social security tax for the period for which the credit is claimed. How do i do my 2010 taxes   All employers must obtain certification that an individual is a member of the targeted group, before the employer may claim the credit. How do i do my 2010 taxes The process for certifying veterans for this credit is the same for all employers. How do i do my 2010 taxes For more information, see Form 8850, Pre-Screening Notice and Certification Request for the Work Opportunity Credit and the instructions to Form 8850. How do i do my 2010 taxes Notice 2012-13, 2012-9 I. How do i do my 2010 taxes R. How do i do my 2010 taxes B. How do i do my 2010 taxes 421, also provides additional guidance on submission Form 8850. How do i do my 2010 taxes   Organizations described in section 501(c) and exempt from taxation under section 501(a) may claim the credit for qualified veterans who begin work on or after Nov. How do i do my 2010 taxes 22, 2011, and before January 1, 2013. How do i do my 2010 taxes After the required certification is secured, tax-exempt employers claim the credit against the employer social security tax by separately filing Form 5884-C, Work Opportunity Credit for Qualified Tax-Exempt Organizations Hiring Qualified Veterans, Form 5884-C. How do i do my 2010 taxes File Form 5884-C after filing the related employment tax return for the employment tax period for which the credit is claimed. How do i do my 2010 taxes It is recommended that qualified tax-exempt employers do not reduce their required deposits in anticipation of any credit as the forms are processed separately. How do i do my 2010 taxes In addition to Form 5884-C and its instructions, tax-exempt employers should see Notice 2012-13 and the Frequently Asked Questions & Answers for more details for claiming the credit. How do i do my 2010 taxes Trust fund recovery penalty. How do i do my 2010 taxes   If any person required to collect, truthfully account for, and pay over any of these taxes willfully fails to satisfy any of these requirements or willfully tries in any way to evade or defeat any of them, that person will be subject to a penalty. How do i do my 2010 taxes The penalty is equal to the tax evaded, not collected, or not accounted for and paid over. How do i do my 2010 taxes The term person includes: An officer or employee of a corporation, or A member or employee of a partnership. How do i do my 2010 taxes Exception. How do i do my 2010 taxes   The penalty is not imposed on any unpaid volunteer director or member of a board of trustees of an exempt organization if the unpaid volunteer serves solely in an honorary capacity, does not participate in the day-to-day or financial operations of the organization, and does not have actual knowledge of the failure on which the penalty is imposed. How do i do my 2010 taxes   This exception does not apply if it results in no one being liable for the penalty. How do i do my 2010 taxes FICA and FUTA tax exceptions. How do i do my 2010 taxes   Payments for services performed by a minister of a church in the exercise of the ministry, or a member of a religious order performing duties required by the order, are generally not subject to FICA or FUTA taxes. How do i do my 2010 taxes FUTA tax exception. How do i do my 2010 taxes   Payments for services performed by an employee of a religious, charitable, educational, or other organization described in section 501(c)(3) that are generally subject to FICA taxes if the payments are $100 or more for the year, are not subject to FUTA taxes. How do i do my 2010 taxes FICA tax exemption election. How do i do my 2010 taxes   Churches and qualified church-controlled organizations can elect exemption from employer FICA taxes by filing Form 8274. How do i do my 2010 taxes   To elect the exemption, Form 8274 must be filed before the first date on which a quarterly employment tax return would otherwise be due from the electing organization. How do i do my 2010 taxes The organization can make the election only if it is opposed for religious reasons to the payment of FICA taxes. How do i do my 2010 taxes   The election applies to payments for services of current and future employees other than services performed in an unrelated trade or business. How do i do my 2010 taxes Revoking the election. How do i do my 2010 taxes   The election can be revoked by the IRS if the organization fails to file Form W-2, Wage and Tax Statement, for 2 years and fails to furnish certain information upon request by the IRS. How do i do my 2010 taxes Such revocation will apply retroactively to the beginning of the 2-year period. How do i do my 2010 taxes Definitions. How do i do my 2010 taxes   For purposes of this election, the term church means a church, a convention or association of churches, or an elementary or secondary school that is controlled, operated, or principally supported by a church or by a convention or association of churches. How do i do my 2010 taxes   The term qualified church-controlled organization means any church-controlled section 501(c)(3) tax-exempt organization, other than an organization that both: Offers goods, services, or facilities for sale, other than on an incidental basis, to the general public at other than a nominal charge that is substantially less than the cost of providing such goods, services, or facilities, and Normally receives more than 25% of its support from the sum of governmental sources and receipts from admissions, sales of merchandise, performance of services, or furnishing of facilities, in activities that are not unrelated trades or businesses. How do i do my 2010 taxes Effect on employees. How do i do my 2010 taxes   If a church or qualified church-controlled organization has made an election, payment for services performed for that church or organization, other than in an unrelated trade or business, will not be subject to FICA taxes. How do i do my 2010 taxes However, the employee, unless otherwise exempt, will be subject to self-employment tax on the income. How do i do my 2010 taxes The tax applies to income of $108. How do i do my 2010 taxes 28 or more for the tax year from that church or organization, and no deductions for trade or business expenses are allowed against this self-employment income. How do i do my 2010 taxes   Schedule SE (Form 1040), Self-Employment Tax, should be attached to the employee's income tax return. How do i do my 2010 taxes Political Organization Income Tax Return Generally, a political organization is treated as an organization exempt from tax. How do i do my 2010 taxes Certain political organizations, however, must file an annual income tax return, Form 1120-POL, U. How do i do my 2010 taxes S. How do i do my 2010 taxes Income Tax Return for Certain Political Organizations, for any year they have political organization taxable income in excess of the $100 specific deduction allowed under section 527. How do i do my 2010 taxes A political organization that has $25,000 ($100,000 for a qualified state or local political organization) or more in gross receipts for the tax year must file Form 990 or Form 990-EZ (and Schedule B of the form), unless excepted. How do i do my 2010 taxes See Forms 990 and 990-EZ , earlier. How do i do my 2010 taxes Political organization. How do i do my 2010 taxes   A political organization is a party, committee, association, fund, or other organization (whether or not incorporated) organized and operated primarily for the purpose of directly or indirectly accepting contributions or making expenditures, or both, for an exempt function. How do i do my 2010 taxes Exempt function. How do i do my 2010 taxes   An exempt function means influencing or attempting to influence the selection, nomination, election, or appointment of any individual to any federal, state, local public office or office in a political organization, or the election of the Presidential or Vice Presidential electors, whether or not such individual or electors are selected, nominated, elected, or appointed. How do i do my 2010 taxes It also includes certain office expenses of a holder of public office or an office in a political organization. How do i do my 2010 taxes Certain political organizations are required to notify the IRS that they are section 527 organizations. How do i do my 2010 taxes These organizations must use Form 8871. How do i do my 2010 taxes Some of these section 527 organizations must use Form 8872 to file periodic reports with the IRS disclosing their contributions and expenditures. How do i do my 2010 taxes For a discussion on these forms, see Reporting Requirements for a Political Organization, later. How do i do my 2010 taxes Political organization taxable income. How do i do my 2010 taxes   Political organization taxable income is the excess of: Gross income for the tax year (excluding exempt function income) minus Deductions directly connected with the earning of gross income. How do i do my 2010 taxes To figure taxable income, allow for a $100 specific deduction, but do not allow for the net operating loss deduction, the dividends-received deduction, and other special deductions for corporations. How do i do my 2010 taxes Exempt organization not a political organization. How do i do my 2010 taxes   An organization exempt under section 501(c) that spends any amount for an exempt function must file Form 1120-POL for any year which it has political taxable income. How do i do my 2010 taxes These organizations must include in gross income the lesser of: The total amount of its exempt function expenditures, or The organization's net investment income. How do i do my 2010 taxes Separate fund. How do i do my 2010 taxes   A section 501(c) organization can set up a separate segregated fund that will be treated as an independent political organization. How do i do my 2010 taxes The earnings and expenditures made by the separate fund will not be attributed to the section 501(c) organization. How do i do my 2010 taxes Section 501(c)(3) organizations are precluded from, and may suffer loss of exemption for, engaging in any political campaign on behalf of, or in opposition to, any candidate for public office. How do i do my 2010 taxes Due date. How do i do my 2010 taxes   Form 1120-POL is due by the 15th day of the 3rd month after the end of the tax year. How do i do my 2010 taxes Thus, for a calendar year taxpayer, Form 1120-POL is due on March 15 of the following year. How do i do my 2010 taxes If any due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file the return on the next business day. How do i do my 2010 taxes    Form 1120-POL is not required of an exempt organization that makes expenditures for political purposes if its gross income does not exceed its directly connected deductions by more than $100 for the tax year. How do i do my 2010 taxes Extension of time to file. How do i do my 2010 taxes    Use Form 7004 to request an automatic 6-month extension of time to file Form 1120-POL. How do i do my 2010 taxes The extension will be granted if you complete Form 7004 properly, make a proper estimate of the tax (if applicable), file Form 1120-POL by the due date, and pay any tax due. How do i do my 2010 taxes Failure to file. How do i do my 2010 taxes   A political organization that fails to file Form 1120-POL is subject to a penalty equal to 5% of the tax due for each month (or partial month) the return is late up to a maximum of 25% of the tax due, unless the organization shows the failure was due to reasonable cause. How do i do my 2010 taxes For more information about filing Form 1120-POL, refer to the instructions accompanying the form. How do i do my 2010 taxes Failure to pay on time. How do i do my 2010 taxes   An organization that does not pay the tax when due generally may have to pay a penalty of 1/2 of 1% of the unpaid tax for each month or part of a month the tax is not paid, up to a maximum of 25% of the unpaid tax. How do i do my 2010 taxes The penalty will not be imposed if the organization can show that the failure to pay on time was due to reasonable cause. How do i do my 2010 taxes Reporting Requirements for a Political Organization Certain political organizations are required to notify the IRS that the organization is to be treated as a section 527 political organization. How do i do my 2010 taxes The organization is also required to periodically report certain contributions received and expenditures made by the organization. How do i do my 2010 taxes To notify the IRS of section 527 treatment, an organization must file Form 8871. How do i do my 2010 taxes To report contributions and expenditures, certain tax-exempt political organizations must file Form 8872. How do i do my 2010 taxes Form 8871 A political organization must electronically file Form 8871 to notify the IRS that it is to be treated as a section 527 organization. How do i do my 2010 taxes However, an organization is not required to file Form 8871 if: It reasonably expects its annual gross receipts to always be less than $25,000. How do i do my 2010 taxes It is a political committee required to report under the Federal Election Campaign Act of 1971 (FECA) (2 U. How do i do my 2010 taxes S. How do i do my 2010 taxes C. How do i do my 2010 taxes 431(4)). How do i do my 2010 taxes It is a state or local candidate committee. How do i do my 2010 taxes It is a state or local committee of a political party. How do i do my 2010 taxes It is a section 501(c) organization that has made an “exempt function expenditure. How do i do my 2010 taxes ” All other political organizations are required to file Form 8871. How do i do my 2010 taxes An organization must provide on Form 8871: Its name and address (including any business address, if different) and its electronic mailing address; Its purpose; The names and addresses of its officers, highly compensated employees, contact person, custodian of records, and members of its board of directors; The name and address of, and relationship to, any related entities (within the meaning of section 168(h)(4)); and Whether it intends to claim an exemption from filing Form 8872, Form 990, or Form 990-EZ. How do i do my 2010 taxes Employer identification number. How do i do my 2010 taxes   If your organization needs an EIN, you can apply for one: Online—Click on the Employer ID Numbers (EINs) link at www. How do i do my 2010 taxes IRS. How do i do my 2010 taxes gov/businesses/small. How do i do my 2010 taxes By telephone at 1-800-829-4933 from 7:00 a. How do i do my 2010 taxes m. How do i do my 2010 taxes to 10:00 p. How do i do my 2010 taxes m. How do i do my 2010 taxes in the organization's local time zone. How do i do my 2010 taxes By mailing or faxing Form SS-4. How do i do my 2010 taxes   If you previously applied for an EIN and have not yet received it, or you are unsure whether you have an EIN, please call our toll-free customer account services number, 1-877-829-5500, for assistance. How do i do my 2010 taxes Due dates. How do i do my 2010 taxes   The initial Form 8871 must be filed within 24 hours of the date on which the organization was established. How do i do my 2010 taxes If there is a material change, an amended Form 8871 must be filed within 30 days of the material change. How do i do my 2010 taxes When the organization terminates its existence, it must file a final Form 8871 within 30 days of termination. How do i do my 2010 taxes   If the due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file on the next business day. How do i do my 2010 taxes How to file. How do i do my 2010 taxes   An organization must file Form 8871 electronically via the IRS Internet website at www. How do i do my 2010 taxes IRS. How do i do my 2010 taxes gov/polorgs (Keyword: political orgs). How do i do my 2010 taxes Form 8453-X, Political Organization Declaration for Electronic Filing of Notice of Section 527 Status. How do i do my 2010 taxes   After electronically submitting Form 8871, the political organization must print, sign, and mail Form 8453-X to the IRS. How do i do my 2010 taxes Upon receipt of the Form 8453-X, the IRS will send the organization a username and password that must be used to file an amended or final Form 8871 or to electronically file Form 8872. How do i do my 2010 taxes Penalties Failure to file. How do i do my 2010 taxes   An organization that is required to file Form 8871, but fails to do so on a timely basis, will not be treated as a tax-exempt section 527 organization for any period before the date Form 8871 is filed. How do i do my 2010 taxes Also, the taxable income of the organization for that period will include its exempt function income (including contributions received, membership dues, and political fundraising receipts) minus any deductions directly connected with the production of that income. How do i do my 2010 taxes   Failure to file an amended Form 8871 will cause the organization not to be treated as a tax-exempt section 527 organization. How do i do my 2010 taxes If an organization is treated as not being a tax-exempt section 527 organization, the taxable income of the organization will be determined by considering any exempt function income and deductions during the period beginning on the date of the material change and ending on the date that the amended Form 8871 is filed. How do i do my 2010 taxes    The tax is computed by multiplying the organization's taxable income by the highest corporate tax rate. How do i do my 2010 taxes Fraudulent returns. How do i do my 2010 taxes   Any individual or corporation that willfully delivers or discloses to the IRS any list, return, account, statement or other document known to be fraudulent or false as to any material matter will be fined not more than $10,000 ($50,000 in the case of a corporation) or imprisoned for not more than 1 year or both. How do i do my 2010 taxes Waiver of penalties. How do i do my 2010 taxes   The IRS may waive any additional tax assessed on an organization for failure to file Form 8871 if the failure was due to reasonable cause and not willful neglect. How do i do my 2010 taxes Additional information. How do i do my 2010 taxes   For more information on Form 8871, see the form and its instructions. How do i do my 2010 taxes For a discussion on the public inspection requirements for the form, see Public Inspection of Exemption Applications, Annual Returns, and Political Organization Reporting Forms , later. How do i do my 2010 taxes Form 8872 Every tax-exempt section 527 political organization that accepts a contribution or makes an expenditure, for an exempt function during the calendar year, must file Form 8872 except: A political organization that is not required to file Form 8871 (discussed earlier). How do i do my 2010 taxes A political organization that is subject to tax on its income because it did not file or amend Form 8871. How do i do my 2010 taxes A qualified state or local political organization (QSLPO), discussed below. How do i do my 2010 taxes All other tax-exempt section 527 organizations that accept contributions or make expenditures for an exempt function are required to file Form 8872. How do i do my 2010 taxes Qualified state or local political organization. How do i do my 2010 taxes   A state or local political organization may be a QSLPO if: All of its political activities relate solely to state or local public office (or office in a state or local political organization). How do i do my 2010 taxes It is subject to a state law that requires it to report (and it does report) to a state agency information about contributions and expenditures that is similar to the information that the organization would otherwise be required to report to the IRS. How do i do my 2010 taxes The state agency and the organization make the reports publicly available. How do i do my 2010 taxes No federal candidate or office holder: Controls or materially participates in the direction of the organization, Solicits contributions for the organization, or Directs the disbursements of the organization. How do i do my 2010 taxes Information required on Form 8872. How do i do my 2010 taxes   If an organization pays an individual $500 or more for the calendar year, the organization is required to disclose the individual's name, address, occupation, employer, amount of the expense, the date the expense was paid, and the purpose of the expense on Form 8872. How do i do my 2010 taxes   If an organization receives contributions of $200 or more from one contributor for the calendar year, the organization must disclose the donor's name, address, occupation, employer, and the date the contributions were made. How do i do my 2010 taxes   For additional information that is required, see Form 8872. How do i do my 2010 taxes Due dates. How do i do my 2010 taxes   The due dates for filing Form 8872 vary depending on whether the form is due for a reporting period that occurs during a calendar year in which a regularly scheduled election is held, or any other calendar year (a nonelection year). How do i do my 2010 taxes   If the due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file on the next business day. How do i do my 2010 taxes Election year filing. How do i do my 2010 taxes    In election years, Form 8872 must be filed on either a quarterly or a monthly basis. How do i do my 2010 taxes Both a pre-election report and a post-election report are also required to be filed in an election year. How do i do my 2010 taxes An election year is any year in which a regularly scheduled general election for federal office is held (an even-numbered year). How do i do my 2010 taxes Nonelection year filing. How do i do my 2010 taxes    In nonelection years, the form must be filed on a semiannual or monthly basis. How do i do my 2010 taxes A complete listing of these filing periods are in the Form 8872 Instructions. How do i do my 2010 taxes A nonelection year is any odd-numbered year. How do i do my 2010 taxes How to file. How do i do my 2010 taxes   Form 8872 can be filed either electronically or by mail. How do i do my 2010 taxes However, organizations that have, or expect to have, contributions or expenditures of $50,000 or more for the year must file electronically. How do i do my 2010 taxes    To file by mail, send Form 8872 to the:   Department of the Treasury Internal Revenue Service Center Ogden, UT 84201-0027 Electronic filing. How do i do my 2010 taxes   File electronically via the IRS internet website at www. How do i do my 2010 taxes IRS. How do i do my 2010 taxes gov/polorgs. How do i do my 2010 taxes You will need a user ID and password to electronically file Form 8872. How do i do my 2010 taxes Organizations that have completed the electronic filing of Form 8871 and submitted a completed and signed Form 8453-X will receive a username and password in the mail. How do i do my 2010 taxes   Organizations that have completed the electronic filing of Form 8871, but have not received their user ID and password can request one by writing to the following address: Internal Revenue Service Attn: Request for 8872 Password Mail Stop 6273 Ogden, UT 84201 Lost username and password. How do i do my 2010 taxes   If you have forgotten or misplaced the username and password issued to your organization after you filed your initial Form 8871, send a letter requesting a new username and password to the address under Electronic filing. How do i do my 2010 taxes You can also fax your request to (801) 620-3249. How do i do my 2010 taxes It may take 3-6 weeks for your new username and password to arrive, as they will be mailed to the organization. How do i do my 2010 taxes Penalty A penalty will be imposed if the organization is required to file Form 8872 and it: Fails to file the form by the due date, or Files the form but fails to report all of the information required or reports incorrect information. How do i do my 2010 taxes The penalty is 35% of the total amount of contributions and expenditures to which a failure relates. How do i do my 2010 taxes Fraudulent returns. How do i do my 2010 taxes   Any individual or corporation that willfully delivers or discloses any list, return, account, statement, or other document known to be fraudulent or false as to any material matter will be fined not more than $10,000 ($50,000 in the case of a corporation), or imprisoned for not more than 1 year, or both. How do i do my 2010 taxes Waiver of penalties. How do i do my 2010 taxes   The IRS may waive any additional tax assessed on an organization for failure to file Form 8872 if the failure was due to reasonable cause and not willful neglect. How do i do my 2010 taxes Donee Information Return Dispositions of donated property. How do i do my 2010 taxes   If an organization receives charitable deduction property and within three years sells, exchanges, or otherwise disposes of the property, the organization must file Form 8282, Donee Information Return. How do i do my 2010 taxes However, an organization is not required to file Form 8282 if: The property is valued at $500 or less, or The property is consumed or distributed for charitable purposes. How do i do my 2010 taxes   Form 8282 must be filed with the IRS within 125 days after the disposition. How do i do my 2010 taxes Additionally, a copy of Form 8282 must be given to the donor. How do i do my 2010 taxes If the organization fails to file the required information return, penalties may apply. How do i do my 2010 taxes Charitable deduction property. How do i do my 2010 taxes   This is any property (other than money or publicly traded securities) for which the donee organization signed an appraisal summary or Form 8283, Noncash Charitable Contributions. How do i do my 2010 taxes Publicly traded securities. How do i do my 2010 taxes   These are securities for which market quotations are readily available on an established securities market as of the date of the contribution. How do i do my 2010 taxes Appraisal summary. How do i do my 2010 taxes   If the value of the donated property exceeds $5,000, the donor must get a qualified appraisal for contributions of property, see the Exceptions. How do i do my 2010 taxes below. How do i do my 2010 taxes Exceptions. How do i do my 2010 taxes   A written appraisal is not needed if the property is: Nonpublicly traded stock of $10,000 or less, A vehicle (including a car, boat, or airplane), if your deduction for the vehicle is limited to the gross proceeds from its sale, Intellectual property, Certain securities considered to have market quotations readily available (see Regulations section 1. How do i do my 2010 taxes 170A-13(c)(7)(xi)(B)), Inventory and other property donated by a corporation that are qualified contributions for the care of the ill, the needy, or infants, within the meaning of section 170(e)(3)(A), or Any donation of stock in trade, inventory, or property held primarily for sale to customers in the ordinary course of your trade or business. How do i do my 2010 taxes   The donee organization is not a qualified appraiser for the purpose of valuing the donated property. How do i do my 2010 taxes For more information, get Publication 561, Determining the Value of Donated Property. How do i do my 2010 taxes Form 8283. How do i do my 2010 taxes   For noncash donations over $5,000, the donor must attach Form 8283 to the tax return to support the charitable deduction. How do i do my 2010 taxes The donee must sign Part IV of Section B, Form 8283 unless publicly traded securities are donated. How do i do my 2010 taxes The person who signs for the donee must be an official authorized to sign the donee's tax or information returns, or a person specifically authorized to sign by that official. How do i do my 2010 taxes The signature does not represent concurrence in the appraised value of the contributed property. How do i do my 2010 taxes A signed acknowledgment represents receipt of the property described on Form 8283 on the date specified on the form. How do i do my 2010 taxes The signature also indicates knowledge of the information reporting requirements on dispositions, as previously discussed. How do i do my 2010 taxes A copy of Form 8283 must be given to the donee. How do i do my 2010 taxes Information Provided to Donors In some situations, a donor must obtain certain information from a donee organization to obtain a deduction for a charitable contribution. How do i do my 2010 taxes In other situations, the donee organization is required to provide information to the donor. How do i do my 2010 taxes A charitable organization must give a donor a disclosure statement for a quid pro quo contribution over $75. How do i do my 2010 taxes (See Disclosure statement. How do i do my 2010 taxes later. How do i do my 2010 taxes ) This is a payment a donor makes to a charity partly as a contribution and partly for goods or services. How do i do my 2010 taxes See Quid pro quo contribution below for an example. How do i do my 2010 taxes Failure to make the required disclosure may result in a penalty to the organization. How do i do my 2010 taxes A donor cannot deduct a charitable contribution of $250 or more unless the donor has a written acknowledgment from the charitable organization. How do i do my 2010 taxes In certain circumstances, an organization may be able to meet both of these requirements with the same written document. How do i do my 2010 taxes Disclosure of Quid Pro Quo Contributions A charitable organization must provide a written disclosure statement to donors of a quid pro quo contribution over $75. How do i do my 2010 taxes Quid pro quo contribution. How do i do my 2010 taxes   A contribution made by a donor in exchange for goods or services is known as a quid pro quo contribution. How do i do my 2010 taxes Your charitable organization must provide the donor a written statement informing the donor of the fair market value of the items or services it provided in exchange for the contribution. How do i do my 2010 taxes Generally, a written statement is required for each payment, whenever the contribution portion is over $75. How do i do my 2010 taxes Example. How do i do my 2010 taxes If a donor gives your charity $100 and receives a concert ticket valued at $40, the donor has made a quid pro quo contribution. How do i do my 2010 taxes In this example, the charitable part of the payment is $60. How do i do my 2010 taxes Even though the deductible part of the payment is not more than $75, a written statement must be filed because the total payment is more than $75. How do i do my 2010 taxes If your organization fails to disclose quid pro quo contributions, the organization may be subject to a penalty. How do i do my 2010 taxes Disclosure statement. How do i do my 2010 taxes   The required written disclosure statement must: Inform the donor that the amount of the contribution that is deductible for federal income tax purposes is limited to the excess of any money (and the value of any property other than money) contributed by the donor over the fair market value of goods or services provided by the charity, and Provide the donor with a good faith estimate of the fair market value of the goods or services that the donor received. How do i do my 2010 taxes The charity must furnish the statement in connection with either the solicitation or the receipt of the quid pro quo contribution. How do i do my 2010 taxes If the disclosure statement is furnished in connection with a particular solicitation, it is not necessary for the organization to provide another statement when it actually receives the contribution. How do i do my 2010 taxes   No disclosure statement is required if any of the following are true. How do i do my 2010 taxes The goods or services given to a donor have insubstantial value as described in Revenue Procedure 90-12, 1990-1 C. How do i do my 2010 taxes B. How do i do my 2010 taxes 471, Revenue Procedure 90-12, and Revenue Procedure 92-49, 1992-1 C. How do i do my 2010 taxes B. How do i do my 2010 taxes 507 (as adjusted for inflation), Revenue Procedure 92-49. How do i do my 2010 taxes There is no donative element involved in a particular transaction with a charity (for example, there is generally no donative element involved in a visitor's purchase from a museum gift shop). How do i do my 2010 taxes There is only an intangible religious benefit provided to the donor. How do i do my 2010 taxes The intangible religious benefit must be provided to the donor by an organization organized exclusively for religious purposes, and must be of a type that generally is not sold in a commercial transaction outside the donative context. How do i do my 2010 taxes For example, a donor who, for a payment, is granted admission to a religious ceremony for which there is no admission charge is provided an intangible religious benefit. How do i do my 2010 taxes A donor is not provided intangible religious benefits for payments made for tuition for education leading to a recognized degree, travel services, or consumer goods. How do i do my 2010 taxes The donor makes a payment of $75 or less per year and receives only annual membership benefits that consist of: Any rights or privileges (other than the right to purchase tickets for college athletic events) that the taxpayer can exercise often during the membership period, such as free or discounted admissions or parking or preferred access to goods or services, or Admission to events that are open only to members and the cost per person of which is within the limits for low-cost articles described in Revenue Procedure 90-12 (as adjusted for inflation), Revenue Procedure 90-12. How do i do my 2010 taxes Good faith estimate of fair market value (FMV). How do i do my 2010 taxes   An organization can use any reasonable method to estimate the FMV of goods or services it provided to a donor, as long as it applies the method in good faith. How do i do my 2010 taxes   The organization can estimate the FMV of goods or services that generally are not commercially available by using the FMV of similar or comparable goods or services. How do i do my 2010 taxes Goods or services may be similar or comparable even if they do not have the unique qualities of the goods or services being valued. How do i do my 2010 taxes Example 1. How do i do my 2010 taxes A charity provides a 1-hour tennis lesson with a tennis professional for the first $500 payment it receives. How do i do my 2010 taxes The tennis professional provides 1-hour lessons on a commercial basis for $100. How do i do my 2010 taxes A good faith estimate of the lesson's FMV is $100. How do i do my 2010 taxes Example 2. How do i do my 2010 taxes For a payment of $50,000, a museum allows a donor to hold a private event in a room of the museum. How do i do my 2010 taxes A good faith estimate of the FMV of the right to hold the event in the museum can be made by using the cost of renting a hotel ballroom with a capacity, amenities, and atmosphere comparable to the museum room, even though the hotel ballroom lacks the unique art displayed in the museum room. How do i do my 2010 taxes If the hotel ballroom rents for $2,500, a good faith estimate of the FMV of the right to hold the event in the museum is $2,500. How do i do my 2010 taxes Example 3. How do i do my 2010 taxes For a payment of $1,000, a charity provides an evening tour of a museum conducted by a well-known artist. How do i do my 2010 taxes The artist does not provide tours on a commercial basis. How do i do my 2010 taxes Tours of the museum normally are free to the public. How do i do my 2010 taxes A good faith estimate of the FMV of the evening museum tour is $0 even though it is conducted by the artist. How do i do my 2010 taxes Penalty for failure to disclose. How do i do my 2010 taxes   A penalty is imposed on a charity that does not make the required disclosure of a quid pro quo contribution of more than $75. How do i do my 2010 taxes The penalty is $10 per contribution, not to exceed $5,000 per fundraising event or mailing. How do i do my 2010 taxes The charity can avoid the penalty if it can show that the failure was due to reasonable cause. How do i do my 2010 taxes Acknowledgment of Charitable Contributions of $250 or More A donor can deduct a charitable contribution of $250 or more only if the donor has a written acknowledgment from the charitable organization. How do i do my 2010 taxes The donor must get the acknowledgment by the earlier of: The date the donor files the original return for the year the contribution is made, or The due date, including extensions, for filing the return. How do i do my 2010 taxes The donor is responsible for requesting and obtaining the written acknowledgment from the donee. How do i do my 2010 taxes A charitable organization that receives a payment made as a contribution is treated as the donee organization for this purpose even if the organization (according to the donor's instructions or otherwise) distributes the amount received to one or more charities. How do i do my 2010 taxes Quid pro quo contribution. How do i do my 2010 taxes   If the donee provides goods or services to the donor in exchange for the contribution (a quid pro quo contribution), the acknowledgment must include a good faith estimate of the value of the goods or services. How do i do my 2010 taxes See Disclosure of Quid Pro Quo Contributions earlier. How do i do my 2010 taxes Form of acknowledgment. How do i do my 2010 taxes   Although there is no prescribed format for the written acknowledgment, it must provide enough information to substantiate the amount of the contribution. How do i do my 2010 taxes For more information, see IRS Publication 1771, Charitable Contributions – Substantiation and Disclosure Requirements. How do i do my 2010 taxes Cash contributions. How do i do my 2010 taxes   To deduct a contribution of cash, a check, or other monetary gift (regardless of the amount), a donor must maintain a bank record or a written communication from the donee organization showing the donee's name, date, and amount of the contribution. How do i do my 2010 taxes In the case of a lump-sum contribution (rather than a contribution by payroll deduction) made through the Combined Federal Campaign or a similar program such as a United Way Campaign, the written communication must include the name of the donee organization that is the ultimate recipient of the charitable contribution. How do i do my 2010 taxes Contributions by payroll deduction. How do i do my 2010 taxes   An organization may substantiate an employee's contribution by deduction from its payroll by: A pay stub, Form W-2, or other document showing a contribution to a donee organization, together with A pledge card or other document from the donee organization that shows its name. How do i do my 2010 taxes   For contributions of $250 or more, the document must state that the donee organization provides no goods or services for any payroll contributions. How do i do my 2010 taxes The amount withheld from each payment of wages to a taxpayer is treated as a separate contribution. How do i do my 2010 taxes Acknowledgment of Vehicle Contribution If an exempt organization receives a contribution of a qualified vehicle with a claimed value of more than $500, the donee organization is required to provide a contemporaneous written acknowledgment to the donor. How do i do my 2010 taxes The donee organization can use a completed Form 1098-C, Contributions of Motor Vehicles, Boats, and Airplanes, for the contemporaneous written acknowledgment. How do i do my 2010 taxes See section 3. How do i do my 2010 taxes 03 of Notice 2005-44 for guidance on the information that must be included in a contemporaneous written acknowledgment and the deadline for furnishing the acknowledgment to the donor. How do i do my 2010 taxes Any donee organization that provides a contemporaneous written acknowledgment to a donor is required to report to the IRS the information contained in the acknowledgment. How do i do my 2010 taxes The report is due by February 28 (March 31 if filing electronically) of the year following the year in which the donee organization provides the acknowledgment to the donor. How do i do my 2010 taxes The organization must file the report on Copy A of Form 1098-C. How do i do my 2010 taxes An organization that files Form 1098-C on paper should send it with Form 1096, Annual Summary and Transmittal of U. How do i do my 2010 taxes S. How do i do my 2010 taxes Information Returns. How do i do my 2010 taxes See the Instructions for Form 1096 for the correct filing location. How do i do my 2010 taxes An organization that is required to file 250 or more Forms 1098-C during the calendar year must file the forms electronically or magnetically. How do i do my 2010 taxes Specifications for filing Form 1098-C electronically or magnetically can be found in Publication 1220, Specifications for Filing Forms 1097, 1098, 1099, 3921, 3922, 5498, 8935, and W-2G Electronically at www. How do i do my 2010 taxes IRS. How do i do my 2010 taxes gov/pub/irs-pdf/p1220. How do i do my 2010 taxes pdf. How do i do my 2010 taxes Acknowledgment For a contribution of a qualified vehicle with a claimed value of $500 or less, do not file Form 1098-C. How do i do my 2010 taxes However, you can use it as the contemporaneous written acknowledgment under section 170(f)(8) by providing the donor with Copy C only. How do i do my 2010 taxes See the Instructions for Form 1098-C. How do i do my 2010 taxes Generally, the organization should complete Form 1098-C as the written acknowledgment to the donor and the IRS. How do i do my 2010 taxes The contents of the acknowledgment depend upon whether the organization: Sells a qualified vehicle without any significant intervening use or material improvement, Intends to make a significant intervening use of or material improvement to a qualified vehicle prior to sale, or Sells a qualified vehicle to a needy individual at a price significantly below fair market value, or a gratuitous transfer to a needy individual in direct furtherance of a charitable purpose of the organization of relieving the poor and distressed or the underprivileged who are in need of a means of transportation. How do i do my 2010 taxes For more information on the acknowledgment, see Notice 2005-44, 2005-25 I. How do i do my 2010 taxes R. How do i do my 2010 taxes B. How do i do my 2010 taxes 1287, at www. How do i do my 2010 taxes irs. How do i do my 2010 taxes gov/irb/2005-25_IRB/2005-25_IRB/ar09. How do i do my 2010 taxes html. How do i do my 2010 taxes Material improvements or significant intervening use. How do i do my 2010 taxes   To constitute significant intervening use, the organization must actually use the vehicle to substantially further the organization's regularly conducted activities, and the use must be significant, not incidental. How do i do my 2010 taxes Factors in determining whether a use is a significant intervening use depend on the nature, extent, frequency, and duration. How do i do my 2010 taxes For this purpose, use includes providing transportation on a regular basis for a significant period of time or significant use directly related to training in vehicle repair. How do i do my 2010 taxes Use does not include the use of a vehicle to provide training in business skills, such as marketing or sales. How do i do my 2010 taxes Examples of significant use include: Driving a vehicle every day for 1 year to deliver meals to needy individuals, if delivering meals is an activity regularly conducted by the organization. How do i do my 2010 taxes Driving a vehicle for 10,000 miles over a 1-year period to deliver meals to needy individuals, if delivering meals is an activity regularly conducted by the organization. How do i do my 2010 taxes   Material improvements include major repairs and additions that improve the condition of the vehicle in a manner that significantly increases the value. How do i do my 2010 taxes To be a material improvement, the improvement cannot be funded by an additional payment to the organization from the donor of the vehicle. How do i do my 2010 taxes Material improvements do not include cleaning, minor repairs, routine maintenance, painting, removal of dents or scratches, cleaning or repair of upholstery, and installation of theft deterrent devices. How do i do my 2010 taxes Penalties. How do i do my 2010 taxes   If your charitable organization receives contributions of used motor vehicles, boats, and airplanes valued over $500 it may be subject to a penalty if it knowingly: Fails to furnish an acknowledgement in a timely manner, showing the required information, or Furnishes a false or fraudulent acknowledgement of the contribution. How do i do my 2010 taxes    Other penalties may apply. How do i do my 2010 taxes See Part O in the 2012 General Instructions for Certain Information Returns. How do i do my 2010 taxes   An acknowledgment containing a certification will be presumed to be false or fraudulent if the qualified vehicle is sold to a buyer other than a needy individual without a significant intervening use or material improvement within 6 months of the date of the contribution. How do i do my 2010 taxes   If a charity sells a donated vehicle at auction, the IRS will not accept as substantiation an acknowledgment from the charity stating that the vehicle is to be transferred to a needy individual for significantly below fair market value. How do i do my 2010 taxes Vehicles sold at auction are not sold at prices significantly below fair market value, and the IRS will not treat vehicles sold at auction as qualifying for this exception. How do i do my 2010 taxes   The penalty for a false or fraudulent acknowledgment where the donee certifies that the vehicle will not be transferred for money, other property, or services before completion of material improvements or significant intervening use or the donee certifies that the vehicle is to be transferred to a needy individual for significantly below fair market value in furtherance of the donee's charitable purpose is the larger of $5,000 or the claimed value of the vehicle multiplied by 39. How do i do my 2010 taxes 6%. How do i do my 2010 taxes   The penalty for an acknowledgment relating to a qualified vehicle being sold in an arm's length transaction to an unrelated party is the larger of the gross proceeds from the sale or the sales price stated in the acknowledgment multiplied by 39. How do i do my 2010 taxes 6%. How do i do my 2010 taxes Qualified Intellectual Property A taxpayer who contributes qualified intellectual property to a charity may be entitled to a charitable deduction, in addition to any initial deduction allowed in the year of contribution. How do i do my 2010 taxes The additional deduction is based on a specified percentage of the qualified donee income with respect to the qualified intellectual property. How do i do my 2010 taxes To qualify for the additional charitable deduction, the donor must provide notice to the donee at the time of the contribution that the donor intends to treat the contribution as qualified intellectual property contribution for purposes of sections 170(m) and 6050L. How do i do my 2010 taxes Every donee organization described in section 170(c) (except a private foundation as defined in section 509(a) that is not described in section 170(b)(1)(F)) that receives or accrues net income from a charitable gift of qualified intellectual property must file Form 8899. How do i do my 2010 taxes Form 8899. How do i do my 2010 taxes   Form 8899, Notice of Income From Donated Intellectual Property, is used by a donee to report net income from qualified intellectual property to the donor of the property and to the IRS and is due by the last day of the first full month following the close of the donee’s tax year. How do i do my 2010 taxes This form must be filed for each tax year of the donee in which the donated property produces net income, but only if all or part of that tax year occurs during the 10-year period beginning on the date of the contribution and that tax year does not begin after the expiration of the legal life of the donated property. How do i do my 2010 taxes Qualified donee income. How do i do my 2010 taxes   Qualified donee income is any net income received by or accrued to the donee that is properly allocable to the qualified intellectual property for the tax year of the donee which ends within or with the tax year of the donor. How do i do my 2010 taxes Income is not treated as allocated to qualified intellectual property if it is received or accrued after the earlier of the expiration of the legal life of the qualified intellectual property, or the 10-year period beginning with the date of
Print - Click this link to Print this page

IRS Virtual Currency Guidance : Virtual Currency Is Treated as Property for U.S. Federal Tax Purposes; General Rules for Property Transactions Apply

IR-2014-36, March. 25, 2014

WASHINGTON — The Internal Revenue Service today issued a notice providing answers to frequently asked questions (FAQs) on virtual currency, such as bitcoin. These FAQs provide basic information on the U.S. federal tax implications of transactions in, or transactions that use, virtual currency.

In some environments, virtual currency operates like “real” currency -- i.e., the coin and paper money of the United States or of any other country that is designated as legal tender, circulates, and is customarily used and accepted as a medium of exchange in the country of issuance -- but it does not have legal tender status in any jurisdiction.

The notice provides that virtual currency is treated as property for U.S. federal tax purposes.  General tax principles that apply to property transactions apply to transactions using virtual currency.  Among other things, this means that:

  • Wages paid to employees using virtual currency are taxable to the employee, must be reported by an employer on a Form W-2, and are subject to federal income tax withholding and payroll taxes.
  • Payments using virtual currency made to independent contractors and other service providers are taxable and self-employment tax rules generally apply.  Normally, payers must issue Form 1099.
  • The character of gain or loss from the sale or exchange of virtual currency depends on whether the virtual currency is a capital asset in the hands of the taxpayer.
  • A payment made using virtual currency is subject to information reporting to the same extent as any other payment made in property. 

Further details, including a set of 16 questions and answers, are in Notice 2014-21, posted today on IRS.gov.

Follow the IRS on New Media
Subscribe to IRS Newswire

Page Last Reviewed or Updated: 25-Mar-2014

The How Do I Do My 2010 Taxes

How do i do my 2010 taxes 10. How do i do my 2010 taxes   Planes de Jubilación, Pensiones y Anualidades Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorio IntroductionLa Regla General. How do i do my 2010 taxes Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). How do i do my 2010 taxes Beneficios de la jubilación del gobierno federal. How do i do my 2010 taxes Useful Items - You may want to see: Información GeneralReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. How do i do my 2010 taxes Cómo Hacer la Declaración Costo (Inversión en el Contrato) Tributación de Pagos PeriódicosExclusión limitada al costo. How do i do my 2010 taxes Exclusión no limitada al costo. How do i do my 2010 taxes Método Simplificado Tributación de Pagos no PeriódicosDistribuciones de Suma Global ReinversionesReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. How do i do my 2010 taxes Impuestos Adicionales EspecialesImpuesto sobre Distribuciones Prematuras Impuestos sobre Acumulación en Exceso Sobrevivientes y Beneficiarios Qué Hay de Nuevo Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado (por ejemplo, planes conforme a la sección 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b) del Código de Impuestos Internos). How do i do my 2010 taxes Sin embargo, estas distribuciones sí se toman en cuenta al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. How do i do my 2010 taxes Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. How do i do my 2010 taxes Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax – Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión –personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, disponibles en inglés, para más información. How do i do my 2010 taxes Recordatorio  Comenzando en el año 2013, La American Taxpayer Relief Act (Ley de Alivio para el Contribuyente Estadounidense) de 2012 ha ampliado las reglas para las reinversiones de planes de jubilación a opciones Roth. How do i do my 2010 taxes Conforme a las nuevas disposiciones, más contribuyentes pueden tomar ventaja de esta opción. How do i do my 2010 taxes Si desea más información, vea la sección titulada Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth , tema que se explica más adelante. How do i do my 2010 taxes Introduction Este capítulo explica el trato tributario de las distribuciones que usted reciba de: Una pensión o anualidad para empleados de un plan calificado, Una jubilación por incapacidad y Una anualidad comercial comprada. How do i do my 2010 taxes Lo que no abarca este capítulo. How do i do my 2010 taxes   Este capítulo no abarca los siguientes temas: La Regla General. How do i do my 2010 taxes   Éste es el método que se utiliza generalmente para determinar el trato tributario de ingresos de pensiones y anualidades de planes no calificados (incluidas las anualidades comerciales). How do i do my 2010 taxes Para un plan calificado, generalmente no se puede usar la Regla General a menos que la fecha de inicio de su anualidad sea anterior al 19 de noviembre de 1996. How do i do my 2010 taxes Para más información sobre la Regla General, vea la Publicación 939, General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés. How do i do my 2010 taxes Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). How do i do my 2010 taxes   La información acerca del trato tributario de las cantidades que reciba de un arreglo IRA se encuentra en el capítulo 17 . How do i do my 2010 taxes Beneficios de la jubilación del gobierno federal. How do i do my 2010 taxes    Si es jubilado del gobierno federal (jubilación regular, por fases o por incapacidad), consulte la Publicación 721, Tax Guide to U. How do i do my 2010 taxes S. How do i do my 2010 taxes Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés. How do i do my 2010 taxes La Publicación 721 también contiene la información que necesita si es sobreviviente o beneficiario de un empleado o jubilado federal que haya fallecido. How do i do my 2010 taxes Useful Items - You may want to see: Publicación 575 Pension and Annuity Income (Ingreso de pensiones y anualidades), en inglés 721 Tax Guide to U. How do i do my 2010 taxes S. How do i do my 2010 taxes Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés 939 General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado de retenciones para pagos de pensiones o anualidades), en inglés 1099-R Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. How do i do my 2010 taxes (Distribuciones de pensiones, anualidades, planes de jubilación o de participación en las ganancias, arreglos de ahorros para la jubilación, contratos de seguros, etc. How do i do my 2010 taxes ), en inglés 4972 Tax on Lump-Sum Distributions (Impuesto sobre distribuciones de suma global), en inglés 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos de ahorros para la jubilación) y otras cuentas con beneficios tributarios), en inglés Información General Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. How do i do my 2010 taxes   Un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth es una cuenta aparte creada dentro de un programa calificado de aportaciones a un arreglo Roth que permite a los participantes optar a que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos a un plan 401(k), 403(b) o 457(b) se consideren aportaciones hechas a un arreglo Roth. How do i do my 2010 taxes Los aplazamientos electivos que se consideran aportaciones a un arreglo Roth se incluyen en los ingresos. How do i do my 2010 taxes Sin embargo, las distribuciones calificadas no se incluyen en los ingresos. How do i do my 2010 taxes Vea la Publicación 575, en inglés, para más información. How do i do my 2010 taxes Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. How do i do my 2010 taxes   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth dentro del mismo plan. How do i do my 2010 taxes Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. How do i do my 2010 taxes Consulte la Publicación 575, en inglés, para más información. How do i do my 2010 taxes Más de un programa. How do i do my 2010 taxes   Si recibe beneficios de más de un programa bajo un fideicomiso o plan de su empleador, como un plan de pensiones y un plan de participación en las ganancias, es posible que tenga que calcular por separado la parte sujeta a impuestos de cada pensión o contrato de anualidad. How do i do my 2010 taxes Su antiguo empleador o el administrador del plan debe poder indicarle si tiene más de un contrato de pensión o anualidad. How do i do my 2010 taxes Plan de compensación diferida conforme a la sección 457. How do i do my 2010 taxes   Si usted trabaja para el gobierno local o estatal o para una organización exenta de impuestos, podría participar en un plan de compensación diferida conforme a la sección 457. How do i do my 2010 taxes Si su plan cumple los requisitos, usted no paga ahora impuestos sobre los sueldos que se difieran bajo el plan ni sobre las utilidades recibidas de las inversiones hechas por el plan con los sueldos diferidos. How do i do my 2010 taxes Por lo general, usted paga impuestos sobre las cantidades diferidas en un plan local o estatal que cumpla los requisitos sólo cuando se distribuyen del plan. How do i do my 2010 taxes Usted paga impuestos en las cantidades diferidas de un plan de una organización exenta de impuestos cuando éstas son distribuidas o de otra manera están disponibles a usted. How do i do my 2010 taxes   Su plan 457(b) puede tener una opción para un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth. How do i do my 2010 taxes De ser así, quizás pueda reinvertir cantidades al arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth o hacer aportaciones. How do i do my 2010 taxes Los aplazamientos electivos a un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth se incluyen en su ingreso. How do i do my 2010 taxes Las distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth no están sujetas a impuestos. How do i do my 2010 taxes   Este capítulo explica el tratamiento tributario de los beneficios de un plan creado al amparo de la sección 457, pero no cubre el trato de las cantidades diferidas. How do i do my 2010 taxes Para más información acerca de las cantidades diferidas de planes conforme a la sección 457, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación) bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés. How do i do my 2010 taxes   Para obtener información general acerca de planes de compensación diferida, vea Section 457 Deferred Compensation Plans (Planes de compensación diferida conforme a la sección 457), en la Publicación 575, en inglés. How do i do my 2010 taxes Pensiones por incapacidad. How do i do my 2010 taxes   Si se jubiló por incapacidad, generalmente tiene que incluir en los ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan que pague su empleador. How do i do my 2010 taxes Tiene que declarar como salario los pagos por incapacidad sujetos a impuestos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta que alcance la edad mínima de jubilación. How do i do my 2010 taxes En general, la edad mínima de jubilación corresponde a la edad en que puede recibir una pensión o anualidad por primera vez si no está incapacitado. How do i do my 2010 taxes    Quizás tenga derecho a un crédito tributario si estaba total y permanentemente incapacitado cuando se jubiló. How do i do my 2010 taxes Para obtener información sobre el crédito para ancianos o incapacitados, vea el capítulo 33 . How do i do my 2010 taxes   A partir del día después de cumplir la edad mínima de jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos en calidad de pensión o anualidad. How do i do my 2010 taxes Declare los pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. How do i do my 2010 taxes    Los pagos de incapacidad por lesiones causadas directamente por un ataque terrorista dirigido contra los Estados Unidos (o sus aliados) no se incluyen en los ingresos. How do i do my 2010 taxes Para obtener más información acerca de los pagos a sobrevivientes de ataques terroristas, consulte la Publicación 3920, Tax Relief for Victims of Terrorist Attacks (Alivio de impuestos para víctimas de ataques terroristas), en inglés. How do i do my 2010 taxes   Para obtener más información sobre cómo declarar pensiones por incapacidad, incluyendo pensiones militares y otras pensiones gubernamentales por incapacidad, consulte el capítulo 5 . How do i do my 2010 taxes Funcionarios jubilados del sector de la seguridad pública. How do i do my 2010 taxes   Un funcionario jubilado del sector de seguridad pública que reúna los requisitos puede optar por excluir de sus ingresos distribuciones de hasta $3,000 efectuadas directamente de un plan de jubilación del gobierno a un proveedor de seguro de accidente, salud o de cuidado por incapacidad a largo plazo. How do i do my 2010 taxes Vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de seguros para funcionarios jubilados del sector de seguridad pública), en la Publicación 575, en inglés, para más información. How do i do my 2010 taxes Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios. How do i do my 2010 taxes   Para fines tributarios, una parte de los beneficios de la jubilación de empleados ferroviarios recibidos se considera beneficios del Seguro Social y otra parte se considera pensión del empleado. How do i do my 2010 taxes Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados beneficios del Seguro Social, consulte la Publicación 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits (Beneficios del Seguro Social y beneficios equivalentes de la jubilación de empleados ferroviarios), en inglés. How do i do my 2010 taxes Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados pensión del empleado, consulte Railroad Retirement Benefits (Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios) en la Publicación 575, en inglés. How do i do my 2010 taxes Retención e impuesto estimado. How do i do my 2010 taxes   El pagador del plan de pensiones, participación en las ganancias, bonificación de acciones, anualidad o compensación diferida retendrá impuestos sobre el ingreso correspondiente a las partes sujetas a impuestos de las cantidades que se le han pagado a usted. How do i do my 2010 taxes Puede indicarle al pagador la cantidad de la retención a realizar al presentar el Formulario W-4P. How do i do my 2010 taxes Si escoge que no le retengan impuestos o si no le retienen suficientes impuestos, tal vez tenga que pagar un impuesto estimado. How do i do my 2010 taxes   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, no puede optar por que no le retengan impuestos. How do i do my 2010 taxes Generalmente, se le retendrá el 20%, pero no hay retención sobre una reinversión directa de una distribución con derecho a reinversión. How do i do my 2010 taxes Consulte Opción de reinversión directa en Reinversiones, más adelante. How do i do my 2010 taxes   Para obtener más información, consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4. How do i do my 2010 taxes Planes calificados para trabajadores por cuenta propia. How do i do my 2010 taxes   En ciertas ocasiones, los planes calificados establecidos por trabajadores por cuenta propia se denominan planes Keogh o H. How do i do my 2010 taxes R. How do i do my 2010 taxes 10. How do i do my 2010 taxes Los planes calificados pueden ser establecidos por propietarios únicos, sociedades colectivas (pero no un socio) y sociedades anónimas. How do i do my 2010 taxes Pueden cubrir a personas que trabajen por cuenta propia, como el propietario único o socios, y empleados regulares (de acuerdo con el derecho consuetudinario). How do i do my 2010 taxes    Por lo general, las distribuciones de un plan calificado están sujetas a impuestos en su totalidad porque la mayoría de los beneficiarios no tiene una base de costos. How do i do my 2010 taxes No obstante, si tiene una inversión (costo) en el plan, sus pagos de pensión o anualidad de un plan calificado se gravan conforme al Método Simplificado. How do i do my 2010 taxes Para obtener más información acerca de los planes calificados, consulte la Publicación 560, Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés. How do i do my 2010 taxes Anualidades compradas. How do i do my 2010 taxes   Si recibe pagos de pensión o anualidad de un contrato de anualidad de compra privada de una organización comercial, como una compañía de seguros, normalmente tiene que usar la Regla General para calcular la parte exenta de impuestos de cada pago de anualidad. How do i do my 2010 taxes Para obtener más información acerca de la Regla General, consulte la Publicación 939, en inglés. How do i do my 2010 taxes Asimismo, consulte Variable Annuities (Anualidades variables) en la Publicación 575, en inglés, para las disposiciones especiales que se aplican a estos contratos de anualidad. How do i do my 2010 taxes Préstamos. How do i do my 2010 taxes   Si toma un préstamo de su plan de pensiones, tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica salvo que se den ciertas excepciones. How do i do my 2010 taxes Este trato también le aplica a cualquier préstamo obtenido conforme a un contrato comprado bajo su plan de jubilación y al valor de cualquier parte de su interés en el plan o contrato que ha usado como colateral o que ha asignado. How do i do my 2010 taxes Esto significa que tiene que incluir en los ingresos la totalidad o parte de la cantidad obtenida en préstamo. How do i do my 2010 taxes Aun si no tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica, en algunas situaciones quizás no pueda deducir los intereses sobre el préstamo. How do i do my 2010 taxes Para más detalles, vea Loans Treated as Distributions (Préstamos tratados como distribuciones), en la Publicación 575, en inglés. How do i do my 2010 taxes Para obtener más información acerca de la posibilidad de deducción de intereses, vea el capítulo 23 . How do i do my 2010 taxes Intercambio exento de impuestos. How do i do my 2010 taxes   No se reconocen ganancias ni pérdidas en un intercambio de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad si el asegurado o pensionista sigue siendo el mismo. How do i do my 2010 taxes Sin embargo, la ganancia sobre el intercambio de un contrato de anualidad se considera ingresos ordinarios si la ganancia se debe a los intereses acumulados en el contrato y el intercambio del contrato de anualidad es por un seguro de vida o contrato de seguro dotal. How do i do my 2010 taxes Consulte Transfers of Annuity Contracts (Traspasos de contratos de anualidad), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca del intercambio de contratos de anualidad. How do i do my 2010 taxes Cómo Hacer la Declaración Si presenta el Formulario 1040, declare la anualidad total en la línea 16a y la parte sujeta a impuestos en la línea 16b. How do i do my 2010 taxes Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 16b; no anote nada en la línea 16a. How do i do my 2010 taxes Si presenta el Formulario 1040A, declare su anualidad total en la línea 12a y la parte sujeta a impuestos en la línea 12b. How do i do my 2010 taxes Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 12b; no anote nada en la línea 12a. How do i do my 2010 taxes Más de una anualidad. How do i do my 2010 taxes   Si recibe más de una anualidad y al menos una de ellas no está integramente sujeta a impuestos, anote la cantidad total recibida de todas las anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. How do i do my 2010 taxes Anote la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. How do i do my 2010 taxes Si todas las anualidades que usted reciba están integramente sujetas a impuestos, anote la suma de dichas anualidades en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. How do i do my 2010 taxes Declaración conjunta. How do i do my 2010 taxes   Si presenta una declaración conjunta y usted y su cónyuge reciben, cada uno, una o más pensiones o anualidades, declare el total de las pensiones y anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. How do i do my 2010 taxes Declare la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. How do i do my 2010 taxes Costo (Inversión en el Contrato) Antes de calcular qué parte, si la hay, de una distribución de su pensión o anualidad es tributable, tiene que determinar el costo (su inversión en el contrato) de la pensión o anualidad. How do i do my 2010 taxes Su costo total en el plan incluye la prima total, aportaciones y otras cantidades que haya pagado, en fin, todo lo que ha pagado. How do i do my 2010 taxes Asimismo, incluye las cantidades que su empleador pagó y que eran tributables para usted al momento de dicho pago. How do i do my 2010 taxes El costo no incluye cantidades que haya deducido o excluido de los ingresos. How do i do my 2010 taxes De este costo total pagado, reste todo reembolso de primas, descuentos, dividendos, préstamos no reembolsados u otras cantidades exentas de impuestos que haya recibido en la fecha de inicio de la anualidad o en la fecha en que recibió su primer pago, la que ocurra más tarde. How do i do my 2010 taxes La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago o la fecha en que se fijan las obligaciones del plan, lo que ocurra más tarde. How do i do my 2010 taxes Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. How do i do my 2010 taxes   Su costo en estos arreglos se compone de las aportaciones designadas Roth que se incluyeron en sus ingresos como salario sujeto a los requisitos de retención de impuestos correspondientes. How do i do my 2010 taxes Su costo también incluye toda inversión en arreglos de ahorros para la jubilación Roth dentro del mismo plan que incluyó en sus ingresos. How do i do my 2010 taxes Aportaciones de empleo en el extranjero. How do i do my 2010 taxes   Si usted trabajó en un país extranjero y se hicieron aportaciones a su plan de jubilación, se aplican reglas especiales al determinar su costo. How do i do my 2010 taxes Consulte Foreign employment contributions (Aportaciones de empleo en el extranjero), bajo el tema Cost (Investment in the Contract) (Costo (Inversión en el contrato)), en inglés, en la Publicación 575, en inglés. How do i do my 2010 taxes Tributación de Pagos Periódicos Pagos íntegramente tributables. How do i do my 2010 taxes   Generalmente, si no pagó ninguna parte del costo de su pensión o anualidad del empleado y su empleador no retuvo parte del costo de su pago mientras usted trabajaba, las cantidades que recibe cada año son íntegramente tributables. How do i do my 2010 taxes Tiene que declararlas en la declaración del impuesto sobre los ingresos. How do i do my 2010 taxes Pagos parcialmente tributables. How do i do my 2010 taxes   Si pagó parte del costo de su pensión o anualidad, no se gravará la parte de la pensión o anualidad que usted reciba y que represente un rendimiento de su costo. How do i do my 2010 taxes El resto de la cantidad que reciba suele ser tributable. How do i do my 2010 taxes Debe calcular las partes exentas y no exentas de impuestos de sus pagos de pensiones o anualidades conforme al Método Simplificado o a la Regla General. How do i do my 2010 taxes La fecha de inicio de la anualidad determina qué método debe o puede usar. How do i do my 2010 taxes   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y sus pagos son de un plan calificado, tiene que usar el Método Simplificado. How do i do my 2010 taxes Generalmente, tiene que usar la Regla General si su anualidad es pagada bajo un plan no calificado y usted no puede usar este método si su anualidad se pagó bajo un plan calificado. How do i do my 2010 taxes   Si tenía más de una pensión o anualidad parcialmente tributable, calcule por separado la parte exenta y no exenta de impuestos. How do i do my 2010 taxes   Si la anualidad se paga en virtud de un plan calificado y la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, puede escoger usar la Regla General o el Método Simplificado. How do i do my 2010 taxes Límite de exclusión. How do i do my 2010 taxes   La fecha de inicio de la anualidad determina la cantidad total de pagos de anualidad que puede excluir de los ingresos tributables en el transcurso de los años. How do i do my 2010 taxes Una vez que determina la fecha de inicio de su anualidad, ésta no cambia. How do i do my 2010 taxes Si usted calcula la parte tributable del pago de su anualidad usando la Hoja de Trabajo del Método Simplificado, la fecha de inicio de la anualidad determina el período de recuperación para su costo. How do i do my 2010 taxes Este período de recuperación comienza en la fecha de inicio de su anualidad y no se influye por la fecha en que primero completó la hoja de trabajo. How do i do my 2010 taxes Exclusión limitada al costo. How do i do my 2010 taxes   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior a 1986, la cantidad total del ingreso de anualidades que puede excluir en el transcurso de los años como recuperación del costo no puede ser superior al costo total. How do i do my 2010 taxes Todo costo no recuperado en el momento de su muerte (o la muerte del último pensionista) se permite como deducción detallada miscelánea en la declaración final del fallecido. How do i do my 2010 taxes Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. How do i do my 2010 taxes Exclusión no limitada al costo. How do i do my 2010 taxes   Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior a 1987, puede continuar optando a la exclusión mensual en tanto siga recibiendo su anualidad. How do i do my 2010 taxes Si optó por una anualidad conjunta y de sobreviviente, su sobreviviente puede continuar optando a la exclusión del sobreviviente calculada a partir de la fecha de inicio de la anualidad. How do i do my 2010 taxes La exclusión total podría ser mayor al costo en el que incurra. How do i do my 2010 taxes Método Simplificado Conforme al Método Simplificado, la parte exenta de impuestos de cada pago de la anualidad se calcula dividiendo el costo entre el número total previsto de pagos mensuales. How do i do my 2010 taxes Para una anualidad pagada durante la vida de los pensionistas, este número se basa en las edades de los pensionistas en la fecha de inicio de la anualidad y se determina a partir de una tabla. How do i do my 2010 taxes Para cualquier otra anualidad, este número corresponde al número de pagos mensuales de la anualidad en virtud del contrato. How do i do my 2010 taxes Quién tiene que usar el Método Simplificado. How do i do my 2010 taxes   Usted tiene que usar el Método Simplificado si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y cumple ambos requisitos: Recibe pagos de pensiones o anualidades de un plan calificado del empleado, anualidad calificada del empleado o plan de anualidad con refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) y En la fecha de inicio de su anualidad, usted tenía menos de 75 de años de edad o tenía derecho a pagos garantizados por menos de 5 años. How do i do my 2010 taxes Pagos garantizados. How do i do my 2010 taxes   Su contrato de anualidad provee pagos garantizados si un número mínimo de pagos o una cantidad mínima (por ejemplo, la cantidad de su inversión) son pagados, aun si usted y algún pensionista sobreviviente no viven hasta que puedan recibir el mínimo. How do i do my 2010 taxes Si la cantidad mínima es inferior a la cantidad total de pagos que usted va a recibir, salvo que fallezca, durante los primeros 5 años posteriores al comienzo de los pagos (calculado omitiendo todos los aumentos en los pagos), tiene derecho a menos de 5 años de pagos garantizados. How do i do my 2010 taxes Hoja de Trabajo 10-A. How do i do my 2010 taxes Hoja de Trabajo del Método Simplificado para Guillermo Rojas. How do i do my 2010 taxes 1. How do i do my 2010 taxes Anote el total de pagos de pensión o anualidad recibidos este año. How do i do my 2010 taxes Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16a del Formulario 1040 o de la línea 12a del Formulario 1040A 1. How do i do my 2010 taxes 14,400 2. How do i do my 2010 taxes Anote su costo en el plan (contrato) en la fecha de inicio de la anualidad más toda exclusión por beneficios en caso de fallecimiento*. How do i do my 2010 taxes Vea Costo (Inversión en el Contrato) , anteriormente 2. How do i do my 2010 taxes 31,000       Nota: Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes del presente año y completó esta hoja de trabajo el año pasado, omita la línea 3 y anote la cantidad de la línea 4 de la hoja de trabajo del año pasado en la línea 4 siguiente (aun si la cantidad de la pensión o anualidad ha cambiado). How do i do my 2010 taxes De lo contrario, pase a la línea 3. How do i do my 2010 taxes         3. How do i do my 2010 taxes Anote el número correspondiente de la Tabla 1, presentada a continuación. How do i do my 2010 taxes Sin embargo, si la fecha de inicio de la anualidad fue después de 1997 y los pagos se realizarán durante su vida y la vida de su beneficiario, anote el número correspondiente de la Tabla 2 presentada a continuación 3. How do i do my 2010 taxes 310     4. How do i do my 2010 taxes Divida la línea 2 entre la cantidad anotada en la línea 3 4. How do i do my 2010 taxes 100     5. How do i do my 2010 taxes Multiplique la línea 4 por el número de meses durante los que se realizaron los pagos del presente año. How do i do my 2010 taxes Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes de 1987, anote esta cantidad en la línea 8 más adelante y omita las líneas 6, 7, 10 y 11. How do i do my 2010 taxes De lo contrario, pase a la línea 6 . How do i do my 2010 taxes 5. How do i do my 2010 taxes 1,200     6. How do i do my 2010 taxes Anote todas las cantidades recuperadas previamente exentas de impuestos en los años siguientes a 1986. How do i do my 2010 taxes Esta cantidad aparece en la línea 10 de la hoja de trabajo del año pasado 6. How do i do my 2010 taxes −0−     7. How do i do my 2010 taxes Reste la línea 6 de la 2 7. How do i do my 2010 taxes 31,000     8. How do i do my 2010 taxes De las líneas 5 y 7, anote la cantidad que sea menor 8. How do i do my 2010 taxes 1,200 9. How do i do my 2010 taxes Cantidad tributable para el año. How do i do my 2010 taxes Reste la línea 8 de la línea 1. How do i do my 2010 taxes Anote el resultado, pero éste no puede ser menor que cero. How do i do my 2010 taxes Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A 9. How do i do my 2010 taxes 13,200   Nota: Si el Formulario 1099-R muestra una cantidad tributable mayor, use la cantidad de la línea 9 en su lugar. How do i do my 2010 taxes Si es funcionario jubilado del sector de seguridad pública, vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de Seguros para Funcionarios Jubilados del Sector de Seguridad Pública) en la Publicación 575, en inglés, antes de anotar una cantidad en la declaración de impuestos. How do i do my 2010 taxes     10. How do i do my 2010 taxes ¿La fecha de inicio de su anualidad fue anterior a 1987? □ Sí. How do i do my 2010 taxes NO SIGA. How do i do my 2010 taxes No llene el resto de esta hoja de trabajo. How do i do my 2010 taxes  ☑ No. How do i do my 2010 taxes Sume las líneas 6 y 8. How do i do my 2010 taxes El resultado es la cantidad recuperada exenta de impuestos hasta el año 2013 inclusive. How do i do my 2010 taxes Necesitará esta cifra si necesita llenar esta hoja de trabajo el año que viene 10. How do i do my 2010 taxes 1,200 11. How do i do my 2010 taxes Saldo del costo por recuperar. How do i do my 2010 taxes Reste la línea 10 de la línea 2. How do i do my 2010 taxes Si es cero, no tendrá que llenar esta hoja de trabajo para el año que viene. How do i do my 2010 taxes Los pagos que reciba el año próximo normalmente serán tributables en su totalidad 11. How do i do my 2010 taxes 29,800 TABLA 1 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR   Y la fecha de inicio de su anualidad fue: SI la edad en la  fecha de inicio de la anualidad era. How do i do my 2010 taxes . How do i do my 2010 taxes . How do i do my 2010 taxes antes del 19 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. How do i do my 2010 taxes . How do i do my 2010 taxes . How do i do my 2010 taxes después del 18 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. How do i do my 2010 taxes . How do i do my 2010 taxes . How do i do my 2010 taxes 55 años de edad o menos 300 360 56–60 260 310 61–65 240 260 66–70 170 210 71 años de edad o más 120 160 TABLA 2 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR SI la suma de las edades  en la fecha de inicio  de la anualidad era. How do i do my 2010 taxes . How do i do my 2010 taxes . How do i do my 2010 taxes   ENTONCES anote en la línea 3. How do i do my 2010 taxes . How do i do my 2010 taxes . How do i do my 2010 taxes 110 o menos   410 111–120   360 121–130   310 131–140   260 141 o más   210 * Una exclusión por beneficios en caso de fallecimiento (hasta $5,000) aplicada a ciertos beneficios recibidos por empleados que fallecieron antes del 21 de agosto de 1996. How do i do my 2010 taxes Cómo usar el Método Simplificado. How do i do my 2010 taxes    Complete la Hoja de Trabajo del Método Simplificado de la Publicación 575, en inglés, para calcular la anualidad tributable para 2013. How do i do my 2010 taxes Anualidad sobre una sola vida. How do i do my 2010 taxes    Si la anualidad solamente es pagada durante su vida, utilice la Tabla 1 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. How do i do my 2010 taxes En la línea 3, anote el número correspondiente a su edad en la fecha de inicio de la anualidad. How do i do my 2010 taxes Anualidad sobre más de una vida. How do i do my 2010 taxes   Si la anualidad es pagada durante la vida de más de una persona, utilice la Tabla 2 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. How do i do my 2010 taxes Anote en la línea 3 el número indicado en la tabla que es correspondiente a la suma de su edad y la del pensionista sobreviviente más joven en la fecha de inicio de la anualidad. How do i do my 2010 taxes   Sin embargo, si la fecha de inicio de su anualidad comenzó antes de 1998, no utilice la Tabla 2 y no sume las edades de los pensionistas. How do i do my 2010 taxes En vez de hacer eso, debe utilizar la Tabla 1 y anote en la línea 3 el número correspondiente a la edad del pensionista principal en la fecha de inicio de la anualidad. How do i do my 2010 taxes    Asegúrese de guardar una copia de la hoja de trabajo completada, ya que le será de utilidad para calcular su anualidad tributable en el año entrante. How do i do my 2010 taxes Ejemplo. How do i do my 2010 taxes Guillermo Rojas, de 65 años de edad, comenzó a recibir beneficios de jubilación en el año 2013, conforme a una anualidad conjunta y de sobreviviente. How do i do my 2010 taxes La fecha de inicio de la anualidad de Guillermo es el 1 de enero del año 2013. How do i do my 2010 taxes Los beneficios se pagarán durante la vida conjunta de Guillermo y su esposa Marta, de 65 años de edad. How do i do my 2010 taxes Guillermo había aportado $31,000 a un plan calificado y no había recibido distribuciones antes de la fecha de inicio de la anualidad. How do i do my 2010 taxes Guillermo recibirá un beneficio de jubilación de $1,200 mensuales y Marta recibirá un beneficio de sobreviviente mensual de $600 tras la muerte de Guillermo. How do i do my 2010 taxes Guillermo tiene que utilizar el Método Simplificado para calcular su anualidad tributable porque sus pagos provienen de un plan calificado y tiene menos de 75 años de edad. How do i do my 2010 taxes Dado que su anualidad es pagada durante la vida de más de un pensionista, utiliza la suma de su edad y la de Marta y la Tabla 2 que aparece en la parte inferior de la hoja de trabajo para completar la línea 3 de la misma. How do i do my 2010 taxes Su hoja de trabajo completada aparece en la Hoja de Trabajo 10-A . How do i do my 2010 taxes La cantidad mensual exenta de impuestos de Guillermo es $100 ($31,000 ÷ 310), como se indica en la línea 4 de la hoja de trabajo. How do i do my 2010 taxes Al morir Guillermo, si no ha recuperado la totalidad de la inversión de $31,000, Marta también excluirá $100 de su pago mensual de $600. How do i do my 2010 taxes La cantidad total de todos los pagos de anualidad recibidos después de haberse efectuado 310 pagos se tiene que incluir en el ingreso bruto. How do i do my 2010 taxes Si Guillermo y Marta fallecen antes de que se efectúen los 310 pagos, se permitirá una deducción detallada miscelánea por el costo no recuperado en la declaración del impuesto sobre el ingreso final del último en morir. How do i do my 2010 taxes Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. How do i do my 2010 taxes Quién tiene que usar la Regla General. How do i do my 2010 taxes   Se tiene que usar la Regla General si se reciben pagos de pensiones o anualidades de: Un plan no calificado (como una anualidad privada, una anualidad comercial comprada o un plan de empleado no calificado) o Un plan calificado si tiene 75 años de edad o más en la fecha de inicio de su anualidad y sus pagos de anualidad están garantizados por un mínimo de 5 años. How do i do my 2010 taxes Anualidad cuya fecha de inicio es anterior al 19 de noviembre de 1996. How do i do my 2010 taxes   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, tuvo que utilizar la Regla General para cualquiera de las circunstancias descritas anteriormente. How do i do my 2010 taxes También tuvo que usarla para toda anualidad de plazo fijo. How do i do my 2010 taxes Si no tuvo que utilizar la Regla General, pudo haber escogido usarla. How do i do my 2010 taxes Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior al 2 de julio de 1986, tuvo que usar la Regla General, a menos que haya podido usar la Regla de los Tres Años. How do i do my 2010 taxes   Si tuvo que usar la Regla General (o escogió usarla), debe continuar usándola cada año que recupere su costo. How do i do my 2010 taxes Quién no puede usar la Regla General. How do i do my 2010 taxes   No puede usar la Regla General si recibe su pensión o anualidad de un plan calificado y ninguna de las circunstancias descritas anteriormente corresponde a su caso. How do i do my 2010 taxes Consulte Quién tiene que usar el Método Simplificado , anteriormente. How do i do my 2010 taxes Información adicional. How do i do my 2010 taxes   Para obtener información completa acerca del uso de la Regla General, incluidas las tablas actuariales que necesitará utilizar, consulte la Publicación 939, en inglés. How do i do my 2010 taxes Tributación de Pagos no Periódicos Las distribuciones no periódicas también se conocen como cantidades que no son recibidas como una anualidad. How do i do my 2010 taxes Abarcan todos los pagos que no sean pagos periódicos o distribuciones correctivas. How do i do my 2010 taxes Ejemplos de pagos no periódicos son retiros en efectivo, distribuciones de las ganancias de utilidad corriente, ciertos préstamos y el valor de un contrato de anualidad transferido sin consideración completa y adecuada. How do i do my 2010 taxes Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso hechas a un plan de jubilación. How do i do my 2010 taxes   Normalmente, si las aportaciones hechas para usted durante el año a determinados planes de jubilación exceden ciertos límites, usted es responsable de pagar impuestos sobre el excedente. How do i do my 2010 taxes Para corregir la cantidad en exceso, es posible que el plan se la devuelva (junto con todos los ingresos devengados sobre el mismo). How do i do my 2010 taxes Para información acerca de los límites sobre aportaciones a un plan de jubilación y cómo declarar distribuciones correctivas, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación), bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, en inglés. How do i do my 2010 taxes Cómo calcular el monto sujeto a impuestos de los pagos que no son periódicos. How do i do my 2010 taxes   El método que usted usa para calcular el monto sujeto a impuestos de una distribución no periódica depende de si la misma se hace antes de la fecha de inicio de la anualidad, o si se hace en o después de la fecha de inicio de la anualidad. How do i do my 2010 taxes Si se hace la distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad, el trato tributario de la misma también depende de si se hace conforme a un plan calificado o no calificado. How do i do my 2010 taxes Si se hace conforme a un plan no calificado, su trato tributario dependerá de si le da fin completamente al contrato, si se recibe bajo ciertos seguros de vida o contratos de seguro dotal o si se puede asignar a una cantidad que usted invirtió antes del 14 de agosto de 1982. How do i do my 2010 taxes Fecha de inicio de la anualidad. How do i do my 2010 taxes   La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago de anualidad según estipula el contrato, o la fecha en que la obligación estipulada en el contrato se convierta en obligación fija, la que ocurra más tarde. How do i do my 2010 taxes Distribución en la fecha de inicio de la anualidad o después de dicha fecha. How do i do my 2010 taxes   Si recibe un pago no periódico procedente de su contrato de anualidad en, o después de, la fecha de inicio de la anualidad, generalmente tiene que incluir la totalidad del mismo en su ingreso bruto. How do i do my 2010 taxes Distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad. How do i do my 2010 taxes   Si recibe una distribución que no sea periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan de jubilación calificado, generalmente puede asignar sólo una parte de dicha distribución al costo del contrato. How do i do my 2010 taxes Excluya del ingreso bruto la parte que asigne al costo. How do i do my 2010 taxes Incluya el resto en su ingreso bruto. How do i do my 2010 taxes   Si recibe una distribución no periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan que no sea un plan de jubilación calificado (plan no calificado), por lo general la misma se asigna primero a las ganancias (la parte sujeta a impuestos) y luego al costo del contrato (la parte exenta de impuestos). How do i do my 2010 taxes Esta regla de asignación se aplica, por ejemplo, a un contrato de anualidad comercial que haya comprado directamente del emisor. How do i do my 2010 taxes    Las distribuciones de los planes no calificados están sujetas al impuesto sobre los ingresos netos de inversión. How do i do my 2010 taxes Vea las Instrucciones para el Formulario 8960, disponibles en inglés. How do i do my 2010 taxes   Para más información, vea Figuring the Taxable Amount (Cómo calcular el monto tributable), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. How do i do my 2010 taxes Distribuciones de Suma Global Esta sección, que abarca el tema de las distribuciones de sumas globales, sólo aplica si el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936. How do i do my 2010 taxes Si el participante nació después del 1 de enero de 1936, la cantidad tributable de este pago no periódico se declara tal como se explicó anteriormente. How do i do my 2010 taxes Una distribución de suma global es la distribución o el pago, en un año tributario, del saldo total de un participante de un plan, de todos los planes del empleador calificados del mismo tipo (por ejemplo, planes de pensiones, de participación en las ganancias o de bonificación de acciones). How do i do my 2010 taxes La distribución de un plan no calificado (como una anualidad comercial de compra privada o un plan de compensación diferida de la sección 457 de un gobierno estatal o local o de una organización exenta de impuestos) no se puede considerar distribución de suma global. How do i do my 2010 taxes El saldo total de un participante de un plan no incluye ciertas cantidades a las cuales perdió el derecho a ellas. How do i do my 2010 taxes Tampoco incluye las aportaciones voluntarias del empleado que sean deducibles, permitidas por el plan después de 1981 y antes de 1987. How do i do my 2010 taxes Para obtener más información acerca de las distribuciones que no se pueden considerar distribuciones de suma global, consulte Distributions that do not qualify (Distribuciones que no reúnen los requisitos), bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global) en la Publicación 575, en inglés. How do i do my 2010 taxes Si recibe una distribución de suma global de un plan de empleado calificado o anualidad de empleado calificada y el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936, tal vez pueda elegir métodos alternos para el cálculo del impuesto sobre la distribución. How do i do my 2010 taxes La parte de la participación activa en el plan antes de 1974 puede considerarse ganancia de capital sujeta a una tasa de impuesto del 20%. How do i do my 2010 taxes La parte de la participación después de 1973 (y toda parte de la participación antes de 1974 que no declare como ganancia de capital) constituye ingresos ordinarios. How do i do my 2010 taxes Tal vez pueda usar la opción de impuesto de 10 años, la cual se explica más adelante, para calcular los impuestos sobre la parte de los ingresos ordinarios. How do i do my 2010 taxes Use el Formulario 4972 para calcular el impuesto separado sobre una distribución de suma global mediante los métodos a los que tiene opción. How do i do my 2010 taxes El impuesto calculado en el Formulario 4972 se suma al impuesto básico calculado en otros ingresos. How do i do my 2010 taxes Esto puede dar origen a un impuesto menor que el que usted pagaría si incluye la cantidad tributable de la distribución como ingresos ordinarios al calcular el impuesto básico. How do i do my 2010 taxes Cómo tratar la distribución. How do i do my 2010 taxes   Si recibe una distribución de suma global, podría tratar la parte tributable basándose en una de las siguientes opciones: Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y la parte de la participación después de 1973 como ingresos ordinarios. How do i do my 2010 taxes Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la parte de la participación después de 1973 (si reúne los requisitos). How do i do my 2010 taxes Use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la cantidad tributable total (si reúne los requisitos). How do i do my 2010 taxes Reinvierta toda o parte de la distribución. How do i do my 2010 taxes Consulte Reinversiones , más adelante. How do i do my 2010 taxes Actualmente no se deben impuestos sobre la parte reinvertida. How do i do my 2010 taxes Declare toda parte no reinvertida como ingresos ordinarios. How do i do my 2010 taxes Declare toda parte tributable de la distribución como ingresos ordinarios en la declaración de impuestos. How do i do my 2010 taxes   Las tres primeras opciones se explican en los siguientes párrafos. How do i do my 2010 taxes Opción al trato de suma global. How do i do my 2010 taxes   Puede decidir usar la opción de impuesto de 10 años o el trato de ganancia de capital solamente una vez después de 1986 para todo participante de un plan. How do i do my 2010 taxes Si escoge esta alternativa, no puede optar a ninguno de estos dos tratos para futuras distribuciones destinadas al participante. How do i do my 2010 taxes Partes de la distribución sujetas a impuestos y exentas de impuestos. How do i do my 2010 taxes    La parte sujeta a impuestos de una distribución de suma global corresponde a las aportaciones del empleador y al ingreso ganado sobre su cuenta. How do i do my 2010 taxes Puede recuperar el costo de la suma global y toda revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés) en los valores bursátiles exentos de impuestos del empleador. How do i do my 2010 taxes Costo. How do i do my 2010 taxes   En general, su costo es el total de: Las aportaciones al plan no deducibles realizadas por el participante del plan, Los costos tributables del participante del plan de un contrato de seguro de vida ya pagado, Todas las aportaciones del empleador que hayan sido tributables para el participante del plan y Reembolsos de préstamos que hayan sido tributables para el participante del plan. How do i do my 2010 taxes Tiene que descontar de este costo las cantidades previamente pagadas exentas de impuestos. How do i do my 2010 taxes Revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés). How do i do my 2010 taxes   Por lo general, la NUA en los valores bursátiles del empleador (recuadro 6 del Formulario 1099-R) recibida como parte de una distribución de suma global está exenta de impuestos hasta que usted venda o intercambie los valores bursátiles. How do i do my 2010 taxes Para obtener más información, consulte Distributions of employer securities (Distribuciones de valores bursátiles del empleador), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. How do i do my 2010 taxes Trato de Ganancias de Capital El trato de ganancias de capital solamente se aplica a la parte tributable de una distribución de suma global originada por la participación en el plan antes de 1974. How do i do my 2010 taxes La cantidad tratada como ganancia de capital se grava a una tasa del 20%. How do i do my 2010 taxes Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. How do i do my 2010 taxes Complete la Parte II del Formulario 4972 para elegir la opción de ganancia de capital del 20%. How do i do my 2010 taxes Para obtener más información, vea Capital Gain Treatment (Trato de ganancias de capital) bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global), en la Publicación 575, en inglés. How do i do my 2010 taxes Opción de Impuesto de 10 Años La opción de impuesto de 10 años es una fórmula especial que se usa para calcular por separado un impuesto sobre la parte de ingresos ordinarios de una distribución de suma global. How do i do my 2010 taxes Usted paga el impuesto solamente una vez, para el año en que recibe la distribución, y no durante los siguientes 10 años. How do i do my 2010 taxes Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. How do i do my 2010 taxes La parte de ingresos ordinarios de la distribución corresponde a la cantidad que se indica en el recuadro 2a del Formulario 1099-R que le entregó el pagador, menos la cantidad, si la hay, que se indica en el recuadro 3. How do i do my 2010 taxes También puede tratar la parte de la ganancia de capital de la distribución (recuadro 3 del Formulario 1099-R) como ingresos ordinarios para la opción de impuesto de 10 años si no elige el trato de ganancias de capital para esa parte. How do i do my 2010 taxes Complete la Parte III del Formulario 4972 para elegir la opción de impuesto de 10 años. How do i do my 2010 taxes Para calcular el impuesto, tiene que usar la Tasa Impositiva (Tax Rate Schedule) especial que se halla en las instrucciones de la Parte III. How do i do my 2010 taxes La Publicación 575, en inglés, muestra cómo completar el Formulario 4972 para calcular el impuesto por separado. How do i do my 2010 taxes Reinversiones Si retira dinero en efectivo u otros activos de un plan de jubilación calificado en una distribución con derecho a reinversión, puede diferir el impuesto sobre la distribución al reinvertirla a otro plan de jubilación calificado o arreglo IRA tradicional. How do i do my 2010 taxes Para este fin, los siguientes son planes de jubilación calificados: Un plan de empleado calificado. How do i do my 2010 taxes Un plan de anualidades de empleado calificado. How do i do my 2010 taxes Un plan de anualidades con refugio tributario (plan 403(b)). How do i do my 2010 taxes Un plan de compensación diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local que reúna los requisitos. How do i do my 2010 taxes Distribuciones con derecho a reinversión. How do i do my 2010 taxes   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de alguna parte, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado. How do i do my 2010 taxes Para información sobre excepciones a las distribuciones con derecho a reinversión, vea la Publicación 575, en inglés. How do i do my 2010 taxes Reinversión de cantidades no tributables. How do i do my 2010 taxes   Tal vez usted pueda reinvertir la parte no tributable de una distribución (como sus aportaciones después de impuestos) realizada en otro plan de jubilación calificado que sea un plan de empleado calificado o plan de la sección 403(b), o en un arreglo IRA tradicional o Roth IRA. How do i do my 2010 taxes El traspaso se tiene que efectuar mediante una reinversión directa a un plan calificado o a un plan de la sección 403(b) que considere en forma separada las partes tributables y no tributables de la reinversión o a través de una reinversión en un arreglo IRA tradicional o en un arreglo Roth IRA. How do i do my 2010 taxes   Si solamente reinvierte parte de una distribución que incluya cantidades tributables y no tributables, la cantidad reinvertida se trata como si proviniera primero de la parte tributable de la distribución. How do i do my 2010 taxes   Toda aportación neta de impuestos que reinvierta en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) en sus arreglos IRA. How do i do my 2010 taxes Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, tiene que llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. How do i do my 2010 taxes Para más información, vea las Instrucciones para el Formulario 8606, en inglés. How do i do my 2010 taxes Opción de reinversión directa. How do i do my 2010 taxes   Puede elegir que se pague una parte o el total de una distribución con derecho a reinversión directamente a otro plan calificado que esté autorizado para recibirlas o a un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. How do i do my 2010 taxes Si elige una reinversión directa o si se efectúa una reinversión automática, no se retendrán impuestos de ninguna parte de la distribución que se pague directamente al fideicomisario del otro plan. How do i do my 2010 taxes Si decide que se le pague la distribución. How do i do my 2010 taxes   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, normalmente se retendrá el 20% de la misma para fines del impuesto sobre los ingresos. How do i do my 2010 taxes No obstante, se considera que la totalidad de la distribución se le ha pagado aunque en realidad recibe sólo el 80% de la misma. How do i do my 2010 taxes Normalmente, tiene que incluir en los ingresos toda parte (incluyendo la parte retenida) que no reinvierta dentro de los 60 días en otro plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. How do i do my 2010 taxes (Consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4). How do i do my 2010 taxes    Si decide reinvertir una cantidad igual a la distribución antes de la retención, su aportación al nuevo plan o arreglo IRA tiene que incluir otro dinero (por ejemplo, de ahorros o cantidades obtenidas en préstamo) para reemplazar la cantidad retenida. How do i do my 2010 taxes Cuándo hacer la reinversión. How do i do my 2010 taxes   Generalmente, tiene que efectuar por completo la reinversión de una distribución con derecho a reinversión a más tardar 60 días después del día en que reciba la distribución del plan de su empleador. How do i do my 2010 taxes (Si recibe una distribución y durante los 60 días de haberla recibido ésta se convierte en depósito bloqueado de una institución financiera, el plazo de reinversión se prórroga por el período durante el cual la distribución se encuentre en un depósito bloqueado en una institución financiera). How do i do my 2010 taxes   El IRS puede retirar el requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito fuera contrario a un trato de equidad o de buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento fuera de un control razonable. How do i do my 2010 taxes El administrador de un plan calificado tiene que entregarle una explicación por escrito de sus opciones de distribución dentro de un período razonable antes de realizar una distribución con derecho a reinversión. How do i do my 2010 taxes Orden de relaciones domésticas calificadas (QDRO, por sus siglas en inglés). How do i do my 2010 taxes   Tal vez pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas. How do i do my 2010 taxes Si recibe la distribución como cónyuge o ex cónyuge de un empleado (no como beneficiario que no es cónyuge), se aplican a su caso las reglas de reinversión como si usted fuese el empleado. How do i do my 2010 taxes Puede reinvertir la distribución del plan en un arreglo IRA tradicional o en otro plan de jubilación que reúna las condiciones. How do i do my 2010 taxes Consulte el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca de los beneficios recibidos conforme a una orden de este tipo. How do i do my 2010 taxes Reinversiones por parte del cónyuge sobreviviente. How do i do my 2010 taxes   Tal vez pueda reinvertir, exenta de impuestos, la totalidad o parte de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba como cónyuge sobreviviente de un empleado fallecido. How do i do my 2010 taxes Las reglas de reinversión se le aplican como si usted fuese el empleado. How do i do my 2010 taxes Puede reinvertir una distribución en un plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. How do i do my 2010 taxes En el caso de una reinversión en un arreglo Roth IRA, vea Reinversiones en arreglos Roth IRA , más adelante. How do i do my 2010 taxes    Una distribución pagada a un beneficiario distinto al cónyuge sobreviviente del empleado no suele ser una distribución con derecho a reinversión. How do i do my 2010 taxes No obstante, vea el tema que se presenta a continuación, Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge . How do i do my 2010 taxes Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. How do i do my 2010 taxes   Si es beneficiario designado (que no sea el cónyuge sobreviviente) de un empleado fallecido, quizás pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución que reciba de un plan de jubilación calificado del empleado. How do i do my 2010 taxes La distribución debe ser un traspaso directo de fideicomisario a fideicomisario a su arreglo IRA tradicional o su arreglo Roth IRA establecido para recibir dicha distribución. How do i do my 2010 taxes El traspaso se considerará una distribución con derecho a reinversión y el plan que la recibe se considerará un arreglo IRA heredado. How do i do my 2010 taxes Para más información sobre los arreglos IRA heredados, vea el tema titulado What if You Inherit an IRA? (¿Qué ocurre si usted hereda un IRA?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos individuales de ahorro para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés)), en inglés. How do i do my 2010 taxes Bonos de jubilación. How do i do my 2010 taxes   Si rescata bonos de jubilación obtenidos conforme a un plan de compra de bonos calificado, puede reinvertir exentos de impuesto en un arreglo IRA la parte de las ganancias que sea superior a la base (como se explica en la Publicación 590, en inglés) o en un plan de empleador calificado. How do i do my 2010 taxes Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. How do i do my 2010 taxes   Puede reinvertir una distribución con derecho a reinversión desde un arreglo designado Roth a otro arreglo designado Roth o a un arreglo Roth IRA. How do i do my 2010 taxes Si desea reinvertir la parte de la distribución que no se incluya en los ingresos, tiene que hacer una reinversión directa de la distribución en su totalidad o puede reinvertir la cantidad entera (o cualquier parte de la misma) en un arreglo Roth IRA. How do i do my 2010 taxes Para más información sobre las reinversiones de arreglos designados Roth, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. How do i do my 2010 taxes Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. How do i do my 2010 taxes   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo designado Roth dentro del mismo plan. How do i do my 2010 taxes Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. How do i do my 2010 taxes Vea el tema titulado Designated Roth Accounts (Cuentas designadas Roth), que se encuentra bajo el tema Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para más información. How do i do my 2010 taxes Reinversiones en arreglos Roth IRA. How do i do my 2010 taxes   Puede reinvertir distribuciones directamente de un plan de jubilación calificado en un arreglo Roth IRA. How do i do my 2010 taxes   Tiene que incluir en los ingresos brutos distribuciones procedentes de un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo designado Roth) que habría estado obligado a incluir en los ingresos si no las hubiera reinvertido en un arreglo Roth IRA. How do i do my 2010 taxes No se incluye en los ingresos brutos ninguna parte de una distribución procedente de un plan de jubilación calificado que sea una devolución de aportaciones a dicho plan que estuviesen sujetas a impuestos cuando las hizo. How do i do my 2010 taxes Asimismo, no corresponde el impuesto del 10% sobre distribuciones prematuras. How do i do my 2010 taxes Información adicional. How do i do my 2010 taxes   Para más información sobre las reglas relativas a la reinversión de distribuciones, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. How do i do my 2010 taxes Impuestos Adicionales Especiales Para desalentar el uso de fondos de pensiones para fines que no sean los de la jubilación normal, la ley impone impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras de aquellos fondos y en aquellos casos en que los fondos no se retiran a tiempo. How do i do my 2010 taxes Por lo general, no estará sujeto a estos impuestos si reinvierte toda distribución prematura que reciba, como se explica anteriormente, y comienza a retirar los fondos a una edad de jubilación normal y en cantidades razonables durante su expectativa de vida. How do i do my 2010 taxes Estos impuestos adicionales especiales son impuestos sobre: Distribuciones prematuras y Acumulación en exceso (sin recibir distribuciones mínimas). How do i do my 2010 taxes Estos impuestos se explican en las siguientes secciones. How do i do my 2010 taxes Si tiene que pagar alguno de estos impuestos, declárelo en el Formulario 5329. How do i do my 2010 taxes Sin embargo, no tiene que presentar el Formulario 5329 si adeuda solamente el impuesto sobre distribuciones prematuras y su Formulario 1099-R indica correctamente un “1” en el recuadro 7. How do i do my 2010 taxes En su lugar, anote el 10% de la parte tributable de la distribución en la línea 58 del Formulario 1040 y escriba “No” bajo el título “ Other Taxes ” (Otros impuestos) a la izquierda de la línea 58. How do i do my 2010 taxes Aun si no adeuda estos impuestos, es posible que tenga que completar el Formulario 5329 y adjuntarlo al Formulario 1040. How do i do my 2010 taxes Esto corresponde si cumple una excepción al impuesto sobre distribuciones prematuras, pero el recuadro 7 de su Formulario 1099-R no indica una excepción. How do i do my 2010 taxes Impuesto sobre Distribuciones Prematuras La mayoría de las distribuciones (periódicas y no periódicas) de planes de jubilación calificados y contratos de anualidades no calificados pagadas a usted antes de cumplir 59 años y medio de edad está sujeta a un impuesto adicional del 10%. How do i do my 2010 taxes Este impuesto se aplica a la parte de la distribución que tiene que incluir en el ingreso bruto. How do i do my 2010 taxes Para este fin, un plan de jubilación calificado es: Un plan de empleado calificado, Un plan de anualidades de empleado calificado, Un plan de anualidades con refugio tributario o Un plan de remuneración diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local (en la medida en que alguna distribución sea atribuible a las cantidades que recibió el plan en un traspaso directo o reinversión de uno de los otros planes que se indican aquí o de un arreglo IRA). How do i do my 2010 taxes Tasa del 5% en ciertas distribuciones prematuras de contratos de anualidad diferida. How do i do my 2010 taxes   Si un retiro prematuro de una anualidad diferida está sujeto al impuesto adicional del 10%, en su lugar se podría aplicar una tasa de un 5%. How do i do my 2010 taxes La tasa del 5% se aplica a distribuciones conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de su participación en el contrato si, para el 1 de marzo de 1986, usted había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción. How do i do my 2010 taxes En la línea 4 del Formulario 5329, en inglés, multiplique la cantidad de la línea 3 por el 5% en lugar del 10%. How do i do my 2010 taxes Adjunte una explicación a su declaración. How do i do my 2010 taxes Distribuciones de arreglos Roth IRA reinvertidas en un plan de jubilación que reúne los requisitos y dentro del plazo de cinco años. How do i do my 2010 taxes   Si reinvirtió fondos de un plan de jubilación, el cual reúne los requisitos, en un arreglo Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. How do i do my 2010 taxes Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. How do i do my 2010 taxes Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. How do i do my 2010 taxes Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. How do i do my 2010 taxes Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo Roth IRA, vea Additional Tax on Early Distributions (Impuesto adicional sobre distribuciones prematuras) en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. How do i do my 2010 taxes Distribuciones de arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth asignables a distribuciones de un arreglo para la jubilación Roth efectuadas dentro del plazo de cinco años. How do i do my 2010 taxes   Si reinvirtió fondos de un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b) en un arreglo designado Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo designado Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. How do i do my 2010 taxes Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión dentro del mismo plan que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. How do i do my 2010 taxes Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. How do i do my 2010 taxes Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. How do i do my 2010 taxes Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth IRA, vea Designated Roth accounts (Arreglos Roth IRA designados) bajo Taxation of Periodic Payments (Tributación de pagos periódicos), en la Publicación 575, en inglés. How do i do my 2010 taxes Excepciones a los impuestos. How do i do my 2010 taxes    Ciertas distribuciones prematuras se excluyen del impuesto sobre dichas distribuciones prematuras. How do i do my 2010 taxes Si el pagador sabe que se aplica una excepción a su distribución prematura, el código de distribución “2”, “3” ó “4” debe aparecer en el recuadro 7 del Formulario 1099-R y usted no tiene que declarar la distribución en el Formulario 5329. How do i do my 2010 taxes Si corresponde una excepción, pero el código de la distribución “1” (distribución prematura, se desconocen excepciones) aparece en el recuadro 7, tiene que presentar el Formulario 5329. How do i do my 2010 taxes Anote en la línea 1 del Formulario 5329 la cantidad tributable de la distribución que aparece en el recuadro 2a de su Formulario 1099-R. How do i do my 2010 taxes En la línea 2, anote la cantidad que se puede excluir y el número de la excepción que aparece en las instrucciones del Formulario 5329. How do i do my 2010 taxes    Si el código de distribución “1” aparece incorrectamente en el Formulario 1099-R para una distribución recibida cuando tenía 59 años y medio de edad o más, incluya esa distribución en el Formulario 5329. How do i do my 2010 taxes Anote el número de la excepción “12” en la línea 2. How do i do my 2010 taxes Excepciones generales. How do i do my 2010 taxes   El impuesto no se aplica a distribuciones que: Se realizan como parte de una serie de pagos periódicos básicamente iguales (efectuados como mínimo una vez al año) durante su vida (o expectativa de vida) o la vida conjunta (o expectativa de vida conjunta) de usted y de su beneficiario designado (si los pagos provienen de un plan de jubilación calificado, tienen que comenzar después de su retirada del trabajo), Se realizan porque usted se encuentra total y permanentemente incapacitado o Se realizan al momento de la muerte del participante del plan o dueño del contrato o después de la muerte. How do i do my 2010 taxes Excepciones adicionales para planes de jubilación calificados. How do i do my 2010 taxes   El impuesto no se aplica a distribuciones provenientes de: Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) después de su retirada del trabajo durante o después del año en que cumplió 55 años de edad (50 años de edad para empleados calificados del sector de la seguridad pública), Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) a un beneficiario alternativo conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas, Un plan de jubilación calificado en la medida en que usted tenga gastos médicos deducibles que excedan del 10% (o 7. How do i do my 2010 taxes 5% si usted o su cónyuge tiene 65 años de edad o más) de su ingreso bruto ajustado, independientemente de si detalla o no sus deducciones para el año, Un plan de empleador conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de la totalidad de su participación si, al 1 de marzo de 1986, usted se había retirado de servicio y había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción, Un plan de acciones de propiedad de los empleados en el caso de dividendos de valores bursátiles del empleador administrados por el plan, Un plan de jubilación calificado debido a un embargo del plan por parte del IRS Cuentas de aplazamientos electivos bajo planes 401(k) o 403(b), o planes similares, que sean distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos o Pagos de anualidades de jubilación por fases efectuados a empleados federales. How do i do my 2010 taxes Vea la Publicación 721, disponible en inglés, si desea más información sobre el programa de jubilación por fases. How do i do my 2010 taxes Empleados del sector de la seguridad pública que reúnen los requisitos. How do i do my 2010 taxes   Si es empleado del sector de la seguridad pública y reúne los requisitos, las distribuciones hechas de un plan de pensiones gubernamental con beneficios definidos no están sujetas al impuesto adicional sobre distribuciones prematuras. How do i do my 2010 taxes Se le considera empleado del sector de la seguridad pública que reúne los requisitos si provee protección policial, presta servicios de bombero o servicios médicos de urgencia para un estado o municipio y terminó de prestar servicios (se había separado del servicio) en, o después del, año en que cumplió los 50 años de edad. How do i do my 2010 taxes Distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos. How do i do my 2010 taxes   Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos no está sujeta a impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras. How do i do my 2010 taxes Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos es una distribución: (