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Help filling out 1040x 12. Help filling out 1040x   Otros Ingresos Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Trueque Deudas CanceladasIntereses incluidos en una deuda cancelada. Help filling out 1040x Excepciones Anfitrión o Anfitriona Ganancias de un Seguro de VidaCónyuge sobreviviente. Help filling out 1040x Ganancias de un Contrato de Dotación Beneficios Acelerados por Fallecimiento Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Ingresos de Sociedades Colectivas Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S Recuperación de FondosRecuperaciones de Deducciones Detalladas Alquileres de Bienes Muebles ReintegrosMétodo 1. Help filling out 1040x Método 2. Help filling out 1040x RegalíasAgotamiento. Help filling out 1040x Carbón y mineral de hierro. Help filling out 1040x Venta de participación de bienes. Help filling out 1040x Parte de una futura producción vendida. Help filling out 1040x Beneficios por DesempleoTipos de compensación por desempleo. Help filling out 1040x Programa gubernamental. Help filling out 1040x Reintegro de compensación por desempleo. Help filling out 1040x Retención de impuestos. Help filling out 1040x Reintegro de beneficios. Help filling out 1040x Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública Otros IngresosAngustia emocional. Help filling out 1040x Deducción por costos relativos a una demanda por discriminación ilegal. Help filling out 1040x Medidas de ahorro de energía. Help filling out 1040x Unidad habitable. Help filling out 1040x Ingreso actual que se requiere distribuir. Help filling out 1040x Ingreso actual que no se requiere distribuir. Help filling out 1040x Cómo hacer la declaración. Help filling out 1040x Pérdidas. Help filling out 1040x Fideicomiso de un cesionario. Help filling out 1040x Remuneración para personas que no son empleados. Help filling out 1040x Director de una sociedad anónima. Help filling out 1040x Representante personal. Help filling out 1040x Administrador de una ocupación o negocio de patrimonio en quiebra. Help filling out 1040x Notario público. Help filling out 1040x Funcionario de distrito electoral. Help filling out 1040x Pagos por complejidad del cuidado. Help filling out 1040x Mantenimiento del espacio en el hogar. Help filling out 1040x Declaración de pagos sujetos a impuestos. Help filling out 1040x Loterías y rifas. Help filling out 1040x Formulario W-2G. Help filling out 1040x Cómo declarar ganancias de juegos y apuestas y mantenimiento de documentación. Help filling out 1040x Pensión o arreglo IRA heredado. Help filling out 1040x Recompensas o bonificaciones para empleados. Help filling out 1040x Premio Pulitzer, Premio Nobel y premios similares. Help filling out 1040x Pago por servicios. Help filling out 1040x Pagos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA). Help filling out 1040x Premios. Help filling out 1040x Indemnización por huelga y cierre patronal. Help filling out 1040x Introduction Tiene que incluir en su declaración toda partida de ingresos que reciba en forma de dinero, bienes o servicios a menos que la ley tributaria estipule lo contrario. Help filling out 1040x No obstante, algunos artículos se excluyen sólo parcialmente de los ingresos. Help filling out 1040x Este capítulo trata sobre varios tipos de ingresos y explica si éstos están sujetos a impuestos o no. Help filling out 1040x El ingreso que según la ley tributaria está sujeto a la tasasión de impuestos tiene que declararse en la declaración de impuestos y está sujeto a impuestos. Help filling out 1040x El ingreso que no está sujeto a la tasación de impuestos tal vez tenga que aparecer en la declaración de impuestos, pero no está sujeto a impuestos. Help filling out 1040x Este capítulo empieza con una explicación de las siguientes fuentes de ingreso: Trueque. Help filling out 1040x Deudas canceladas. Help filling out 1040x Fiestas de ventas en las que usted es anfitrión o anfitriona. Help filling out 1040x Fondos procedentes del seguro de vida. Help filling out 1040x Ingresos de sociedades colectivas. Help filling out 1040x Ingresos de sociedades anónimas de tipo S. Help filling out 1040x Recuperaciones de fondos (incluidos los reembolsos de impuesto estatal sobre los ingresos). Help filling out 1040x Alquileres de bienes muebles. Help filling out 1040x Reintegros. Help filling out 1040x Regalías. Help filling out 1040x Beneficios por desempleo. Help filling out 1040x Beneficios del bienestar social y otros beneficios de asistencia pública. Help filling out 1040x A continuación de estos temas, encontrará una lista de otras fuentes de ingreso. Help filling out 1040x Useful Items - You may want to see: Publicación 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingreso sujeto a impuestos y no sujeto a impuestos), en inglés 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 4681 Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés Trueque El trueque es un intercambio de bienes o servicios. Help filling out 1040x Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de aquellos bienes o servicios que reciba por trueque al momento de recibirlos. Help filling out 1040x Si intercambia servicios con otra persona y ambos han llegado a un acuerdo con anticipación con respecto al valor de los servicios, ese valor se aceptará como el valor justo de mercado, a menos que se pueda demostrar que el valor es diferente. Help filling out 1040x Por lo general, debe declarar este ingreso en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Pérdidas o ganancias de negocios), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de negocios), ambos en inglés. Help filling out 1040x Sin embargo, si el trueque implica un intercambio de algo que no sea servicios, como se indica en el Ejemplo 3 a continuación, tal vez deba usar otro formulario o anexo en su lugar. Help filling out 1040x Ejemplo 1. Help filling out 1040x Usted es abogado por cuenta propia que presta servicios legales a un cliente, una sociedad anónima pequeña. Help filling out 1040x Esta sociedad anónima le paga con acciones a cambio de sus servicios. Help filling out 1040x Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de las acciones en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) en el año en que las reciba. Help filling out 1040x Ejemplo 2. Help filling out 1040x Usted trabaja por cuenta propia y es miembro de un club de trueque. Help filling out 1040x El club usa “unidades de crédito” como medio de intercambio. Help filling out 1040x El club suma unidades de crédito a su cuenta por los bienes o servicios que proporciona a otros miembros, las cuales usted puede usar para comprar bienes o servicios que ofrecen otros miembros del club de trueque. Help filling out 1040x El club resta unidades de crédito de su cuenta cuando usted recibe bienes o servicios de otros miembros. Help filling out 1040x Tiene que incluir en su ingreso el valor de las unidades de crédito que se suman a su cuenta, aun si en realidad no recibe bienes o servicios de otros miembros del club hasta un año tributario futuro. Help filling out 1040x Ejemplo 3. Help filling out 1040x Usted es propietario de un pequeño edificio de apartamentos. Help filling out 1040x A cambio del uso de un apartamento durante 6 meses sin pagar alquiler, una artista le da una obra que ella misma creó. Help filling out 1040x Tiene que declarar como ingreso de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040), Supplemental Income and Loss (Pérdidas e ingresos suplementarios), en inglés, el valor justo de mercado de la obra de arte y la artista tiene que declarar como ingreso el valor justo de alquiler del apartamento en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Help filling out 1040x Formulario 1099-B por trueque. Help filling out 1040x   Si ha intercambiado bienes o servicios mediante una organización de trueques, dicha organización le debe enviar el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ingresos por transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o una declaración de la organización de trueques parecida, a más tardar el 18 de febrero del año 2014. Help filling out 1040x Este documento debe indicar el valor de efectivo, bienes, servicios, créditos o certificado provisional que recibió como resultado de los trueques durante el año 2013. Help filling out 1040x El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-B. Help filling out 1040x Deudas Canceladas En la mayoría de los casos, si una deuda suya se cancela o condona, salvo si es por regalo o legado testamentario, tiene que incluir en su ingreso la cantidad cancelada. Help filling out 1040x No recibe ningún ingreso de la deuda cancelada si se le dio como regalo. Help filling out 1040x Una deuda incluye toda deuda de la cual sea responsable o que se relacione con bienes suyos. Help filling out 1040x Si la deuda no es comercial, declare la cantidad cancelada en la línea 21 del Formulario 1040. Help filling out 1040x Si es una deuda comercial, declare la cantidad en el Anexo C (Formulario 1040) o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) (o en el Anexo F (Formulario 1040), Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias por actividades agrícolas), en inglés, si la deuda es una deuda agrícola y usted es granjero). Help filling out 1040x Formulario 1099-C. Help filling out 1040x   Si tiene una deuda de $600 o más y una agencia del gobierno federal, institución financiera o cooperativa de crédito la cancela o la condona, usted recibirá el Formulario 1099-C, Cancellation of Debt (Cancelación de la deuda), en inglés. Help filling out 1040x La cantidad de la deuda cancelada aparece en el recuadro 2. Help filling out 1040x Intereses incluidos en una deuda cancelada. Help filling out 1040x   Si el pago de algunos intereses se condona y se suma a la cantidad de deuda cancelada en el recuadro 2, la cantidad de intereses también aparecerá en el recuadro 3. Help filling out 1040x El tener que incluir la parte de los intereses de la deuda cancelada en su ingreso depende de si los intereses serían deducibles cuando usted los pagó. Help filling out 1040x Consulte Deuda deducible más adelante, bajo Excepciones . Help filling out 1040x   Si los intereses no se pueden deducir (por ejemplo, interés sobre un préstamo personal), incluya en sus ingresos la cantidad del recuadro 2 del Formulario 1099-C. Help filling out 1040x Si los intereses sí se pueden deducir (por ejemplo, intereses sobre un préstamo comercial), incluya en sus ingresos la cantidad neta de la deuda cancelada (la cantidad que aparece en el recuadro 2 menos la cantidad de intereses que aparece en el recuadro 3). Help filling out 1040x Préstamo hipotecario con descuento. Help filling out 1040x   Si su institución financiera ofrece un descuento por el pago anticipado de su préstamo hipotecario, la cantidad del descuento se considera deuda cancelada. Help filling out 1040x Tiene que incluir la cantidad cancelada en sus ingresos. Help filling out 1040x Exoneración del pago hipotecario al momento de la venta u otra enajenación. Help filling out 1040x   Si es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda con recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad, puede obtener una pérdida o ganancia hasta el valor justo de mercado de la propiedad. Help filling out 1040x A medida que la eliminación de la hipoteca sobrepase el valor justo de mercado de la propiedad, se considerará ingreso proveniente de la eliminación de deudas a menos que reúna los requisitos para ser excluida, los cuales se indican en el tema titulado Deuda excluida , más adelante. Help filling out 1040x Declare todo ingreso proveniente de la eliminación de deudas no comerciales que no reúna los requisitos para ser excluido como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. Help filling out 1040x    Quizás pueda excluir una parte de la exoneración del pago hipotecario sobre su residencia principal. Help filling out 1040x Vea Deuda excluida , más adelante. Help filling out 1040x   Si no es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda sin recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad (por ejemplo, a través de una ejecución hipotecaria), esa exoneración se incluye en la cantidad que usted realiza. Help filling out 1040x Es posible que tenga una ganancia sujeta a impuestos si la cantidad que usted obtiene excede de la base ajustada de la propiedad. Help filling out 1040x Declare toda ganancia sobre propiedad no comercial como ganancia de capital. Help filling out 1040x   Vea la Publicación 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés, para más información. Help filling out 1040x Deuda de accionistas. Help filling out 1040x   Si es accionista de una sociedad anónima y ésta cancela o condona su deuda con ella, la deuda cancelada se considera una distribución implícita que generalmente es ingreso de dividendos para usted. Help filling out 1040x Para más información, vea la Publicación 542, Corporations (Sociedades anónimas), en inglés. Help filling out 1040x   Si es accionista de una sociedad anónima y cancela una deuda que a usted le debe la sociedad anónima, generalmente no recibe (realiza) ingreso. Help filling out 1040x Esto se debe a que la deuda cancelada se considera una aportación al capital de la sociedad anónima por un monto equivalente a la cantidad del capital de la deuda que usted canceló. Help filling out 1040x Reintegro de deuda cancelada. Help filling out 1040x   Si incluye una cantidad cancelada en sus ingresos y luego paga el saldo adeudado, posiblemente pueda solicitar un reembolso para el año en que dicha cantidad se incluyó en los ingresos. Help filling out 1040x Puede solicitar un reembolso en el Formulario 1040X, Amended U. Help filling out 1040x S. Help filling out 1040x Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, si la ley de prescripción para solicitar reembolsos está vigente. Help filling out 1040x Generalmente, el plazo de prescripción no vence sino hasta 3 años después de la fecha de vencimiento de la declaración original. Help filling out 1040x Excepciones Existen varias excepciones a la inclusión de deuda cancelada en los ingresos. Help filling out 1040x Éstas se explican a continuación. Help filling out 1040x Préstamos para estudiantes. Help filling out 1040x   Ciertos préstamos para estudiantes incluyen una disposición que establece que se cancelará la totalidad o parte de la deuda en la que se ha incurrido por asistir a la institución educativa calificada a condición de que usted trabaje durante determinado período de tiempo en ciertas profesiones con una amplia gama de empleadores. Help filling out 1040x   No se considera que tiene ingresos si su préstamo para estudiantes se cancela después de que haya aceptado esta disposición y prestado los servicios requeridos. Help filling out 1040x Para satisfacer las condiciones, el préstamo tiene que haber sido otorgado por: El gobierno federal, un gobierno estatal o local, o una agencia, organismo o subdivisión de éstos; Una sociedad anónima de beneficios públicos exenta de impuestos que haya asumido el control de un hospital estatal, de condado o municipal y cuyos empleados se consideren empleados públicos según la ley estatal o Una institución de enseñanza superior: Según un acuerdo firmado con una entidad descrita en los puntos (1) o (2) que proporcionó fondos a la institución para otorgar el préstamo o Como parte de un programa de la institución designada para motivar a sus estudiantes a desempeñar ocupaciones con necesidades subatendidas y bajo el cual los servicios se prestan por los estudiantes ( o ex estudiantes) para o bajo la dirección de una entidad gubernamental o una organización que no está sujeta a impuestos tal conforme a la sección 501(c)(3). Help filling out 1040x   Un préstamo para refinanciar un préstamo para estudiantes calificado también reunirá los requisitos si lo otorga una institución de enseñanza superior o una organización exenta de impuestos que reúne los requisitos dentro de un programa diseñado conforme al punto (3)(b) anterior. Help filling out 1040x Asistencia para el reintegro de préstamos de estudios. Help filling out 1040x   No están sujetos a impuestos los reintegros de préstamos de estudios otorgados por el National Health Service Corps Loan Repayment Program (Programa de Reintegro de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud (NHSC, por sus siglas en inglés)) por un programa estatal de reintegro de préstamos de estudios que reúna los requisitos para recibir fondos conforme a la Public Health Service Act (Ley sobre el Servicio de Salud Pública) o por cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos si dicho programa está destinado a aumentar la disponibilidad de servicios de salud en zonas subatendidas o que carecen de profesionales de salud. Help filling out 1040x    La disposición relacionada con “cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos” se agregó a la exclusión de fondos de préstamo recibidos en años tributarios que hayan comenzado después del 31 de diciembre de 2008. Help filling out 1040x Si incluyó estos fondos en los ingresos del año 2010, 2011 ó 2012, debe presentar una declaración de impuestos enmendada para excluir dichos ingresos. Help filling out 1040x Vea el Formulario 1040X y sus Instrucciones para más detalles sobre cómo presentarlo. Help filling out 1040x Deuda deducible. Help filling out 1040x   No tiene ingreso de la cancelación de una deuda si se puede deducir el pago de la deuda. Help filling out 1040x Esta excepción se aplica sólo si se usa el método contable a base de efectivo. Help filling out 1040x Para obtener más información, consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, Tax Guide For Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), en inglés. Help filling out 1040x Precio reducido después de la compra. Help filling out 1040x   En la mayoría de los casos, si el vendedor reduce la cantidad que usted adeuda por bienes que usted compró, no tiene ingreso resultante de la reducción. Help filling out 1040x La reducción de la deuda se trata como un ajuste al precio de compra y reduce su base en los bienes. Help filling out 1040x Deuda excluida. Help filling out 1040x   No incluya en su ingreso bruto una deuda cancelada en las siguientes situaciones: La deuda se cancela en un caso de bancarrota conforme al Título 11 del Código de los Estados Unidos. Help filling out 1040x Consulte la Publicación 908, Bankruptcy Tax Guide (Guía tributaria sobre bancarrotas), en inglés. Help filling out 1040x La deuda se cancela cuando usted es clasificado como insolvente. Help filling out 1040x Sin embargo, no puede excluir cantidad alguna de la deuda cancelada que sea mayor que la cantidad que lo clasifica como insolvente. Help filling out 1040x Consulte la Publicación 908, en inglés. Help filling out 1040x La deuda es una deuda agrícola calificada y la cancela una persona calificada. Help filling out 1040x Consulte el capítulo 3 de la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para agricultores), en inglés. Help filling out 1040x La deuda es una deuda comercial de bienes raíces calificada. Help filling out 1040x Consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, en inglés. Help filling out 1040x La cancelación es un regalo (donación). Help filling out 1040x La deuda es una deuda calificada sobre la residencia principal. Help filling out 1040x Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Help filling out 1040x Anfitrión o Anfitriona Si usted es anfitrión de una fiesta o evento donde se hacen ventas, todo regalo o propina que reciba por organizar el evento se considera un pago por ayudar a un vendedor directo a hacer ventas. Help filling out 1040x Tiene que declarar dicho regalo o propina como ingresos al valor justo de mercado. Help filling out 1040x Los gastos de bolsillo relacionados con la fiesta están sujetos al límite del 50% correspondiente a gastos de comida y entretenimiento. Help filling out 1040x Dichos gastos son deducibles como deducciones detalladas misceláneas sujetos al límite del 2% del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040), pero solamente hasta el monto del ingreso que usted reciba por organizar la fiesta. Help filling out 1040x Para más información sobre el límite del 50% para gastos de comida y entretenimiento, vea el capítulo 26 . Help filling out 1040x Ganancias de un Seguro de Vida Las ganancias de un seguro de vida que recibe debido a la muerte del asegurado no están sujetas a impuestos, a menos que la póliza se le haya cedido a usted a cambio de un precio. Help filling out 1040x Esto es aplicable aun si los pagos se efectuaron conforme a una póliza de seguro médico o de accidente o un contrato de dotación. Help filling out 1040x Sin embargo, podrían estar sujetos a impuestos los ingresos de intereses recibidos como parte de un pago de ganancias de seguro de vida. Help filling out 1040x Pagos no recibidos a plazos. Help filling out 1040x   Si recibe beneficios por fallecimiento en una suma global o de otro modo que no sea a intervalos regulares, incluya en su ingreso sólo los beneficios cuya cantidad sea mayor que la cantidad que se le debe pagar al momento de la muerte del asegurado. Help filling out 1040x Si los beneficios por pagar al momento de la muerte del asegurado no están especificados, incluirá en su ingreso los que sean mayores al valor actual pagadero de éstos en la fecha de la muerte del asegurado. Help filling out 1040x Pagos recibidos a plazos. Help filling out 1040x   Si recibe pagos de un seguro de vida a plazos, puede excluir de su ingreso una parte de cada pago. Help filling out 1040x   Para determinar la parte excluida, divida la cantidad mantenida por la compañía de seguros (normalmente la suma global total por pagar en la fecha del fallecimiento de la persona asegurada) por el número de plazos por pagar. Help filling out 1040x Toda cantidad que quede como excedente después de calcular la parte excluida tiene que ser incluida en sus ingresos como intereses. Help filling out 1040x Cónyuge sobreviviente. Help filling out 1040x   Si su cónyuge falleció antes del 23 de octubre de 1986 y los pagos de un seguro recibidos por usted debido a la muerte de su cónyuge se reciben a plazos, puede excluir hasta $1,000 al año de los intereses incluidos en los plazos. Help filling out 1040x Si se vuelve a casar, puede continuar declarando la exclusión. Help filling out 1040x Rescate de póliza a cambio de efectivo. Help filling out 1040x   Si rescata una póliza de seguro de vida a cambio de efectivo, tiene que incluir en los ingresos todo pago mayor que el costo de la póliza de seguro de vida. Help filling out 1040x En la mayoría de los casos, el costo (o inversión en el contrato) es el total de las primas que usted pagó por la póliza de seguro de vida, menos las primas reembolsadas, descuentos, dividendos o préstamos no reembolsados que no se incluyeron en su ingreso. Help filling out 1040x    Debe recibir un Formulario 1099-R en el que aparezca el total de los pagos y la parte sujeta a impuestos. Help filling out 1040x Declare estas cantidades en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Help filling out 1040x Información adicional. Help filling out 1040x   Para más información, consulte Life Insurance Proceeds (Ganancias de un seguro de vida) en la Publicación 525, en inglés. Help filling out 1040x Ganancias de un Contrato de Dotación Un contrato de dotación es una póliza según la cual usted recibe una cantidad especificada de dinero en una fecha determinada, a menos que fallezca antes de esa fecha, en cuyo caso, el dinero se paga a su beneficiario designado. Help filling out 1040x Las ganancias de un contrato de dotación que se le hagan en una suma global en la fecha de vencimiento están sujetas a impuestos sólo si la cantidad de las ganancias es mayor que el costo de la póliza. Help filling out 1040x Para determinar el costo, reste toda cantidad que haya recibido previamente conforme al contrato, y que se haya excluido de su ingreso, de las primas totales (u otra consideración) pagadas por el contrato. Help filling out 1040x Incluya en sus ingresos la parte del pago de suma global que sea mayor que el costo. Help filling out 1040x Beneficios Acelerados por Fallecimiento Ciertas cantidades pagadas como beneficios acelerados por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida o una liquidación de tipo viático antes del fallecimiento del asegurado se excluyen de los ingresos si el asegurado padece de una enfermedad crónica o mortal. Help filling out 1040x Acuerdos viáticos. Help filling out 1040x   Es la venta o asignación de cualquier parte del beneficio por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida a un proveedor de acuerdos viáticos. Help filling out 1040x Un proveedor de acuerdos viáticos es una persona que ejerce regularmente la actividad de comprar o asumir la asignación de contratos de seguro de vida de personas aseguradas en vida que padecen una enfermedad crónica o mortal y que satisface los requisitos de la sección 101(g)(2)(B) del Código de Impuestos Internos. Help filling out 1040x Exclusión por enfermedad mortal. Help filling out 1040x    Los beneficios acelerados por fallecimiento son totalmente excluibles si el asegurado es una persona que padece una enfermedad mortal. Help filling out 1040x Ésta es una persona cuyo médico ha certificado que tiene una enfermedad o condición física que se espera razonablemente que resulte en su muerte dentro de un período de 24 meses a partir de la fecha de la certificación. Help filling out 1040x Exclusión por enfermedad crónica. Help filling out 1040x    Si el asegurado es una persona con una enfermedad crónica pero no está desahuciado, los beneficios acelerados por fallecimiento pagados en base a los costos en los que se ha incurrido por servicios de cuidado a largo plazo son totalmente excluibles. Help filling out 1040x Los beneficios acelerados por fallecimiento pagados por día o de otra forma periódica son excluibles hasta un límite. Help filling out 1040x Este límite corresponde al total de los beneficios acelerados por fallecimiento y a los pagos periódicos recibidos de contratos de seguro de cuidados a largo plazo. Help filling out 1040x Para obtener información sobre el límite y las definiciones de persona con enfermedad crónica, servicios calificados del cuidado a largo plazo y contratos de seguro de cuidados a largo plazo, consulte Long-Term Care Insurance Contracts (Contratos de seguro de cuidado a largo plazo) bajo Sickness and Injury Benefits (Beneficios por enfermedad y lesiones) en la Publicación 525, en inglés. Help filling out 1040x Excepción. Help filling out 1040x   La exclusión no corresponde a ninguna cantidad pagada a una persona (excepto al asegurado) que tenga una participación asegurable en la vida del asegurado, porque dicho asegurado: Es director, funcionario o empleado de dicha persona o Tiene una participación económica en el negocio de dicha persona. Help filling out 1040x Formulario 8853. Help filling out 1040x   Para reclamar una exclusión por concepto de beneficios acelerados por fallecimiento que se efectúen a diario o de otra forma periódica, tiene que presentar junto con su declaración el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos del seguro de cuidado a largo plazo), en inglés. Help filling out 1040x No tiene que presentar el Formulario 8853 para excluir beneficios acelerados por fallecimiento pagados basándose en gastos reales en los que usted haya incurrido. Help filling out 1040x Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Si es sobreviviente de un funcionario de seguridad pública que falleció en el cumplimiento del deber, tal vez pueda excluir de los ingresos ciertas cantidades que reciba. Help filling out 1040x Para este propósito, el término “funcionario de seguridad pública” incluye a los funcionarios encargados de mantener el orden público, bomberos, capellanes, miembros de brigadas de rescate y miembros de servicios de ambulancia. Help filling out 1040x Consulte la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés, para más información. Help filling out 1040x Ingresos de Sociedades Colectivas Una sociedad colectiva generalmente no es una entidad sujeta a impuestos. Help filling out 1040x El ingreso, ganancias, pérdidas, deducciones y créditos de una sociedad colectiva se traspasan a los socios de acuerdo con la parte distributiva de los mismos para cada socio. Help filling out 1040x Anexo K-1 (Formulario 1065). Help filling out 1040x    Aunque una sociedad colectiva generalmente no paga impuestos, ésta tiene que presentar una declaración informativa en el Formulario 1065, U. Help filling out 1040x S. Help filling out 1040x Return of Partnership Income (Declaración de impuestos estadounidenses sobre los ingresos de sociedades colectivas), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1065) a cada socio. Help filling out 1040x Además, la sociedad colectiva enviará a cada socio una copia de las Partner's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1065) del socio), en inglés, para ayudarlos a declarar su participación de los ingresos, deducciones, créditos y partidas que reciben trato tributario preferencial de la sociedad colectiva. Help filling out 1040x Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1065) para sus registros. Help filling out 1040x Adjúntelo al Formulario 1040 a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. Help filling out 1040x Para obtener más información sobre las sociedades colectivas, consulte la Publicación 541, Partnerships (Sociedades colectivas), en inglés. Help filling out 1040x Empresa conjunta que reúne los requisitos. Help filling out 1040x   Si usted y su cónyuge cada uno tienen una participación material como socios únicos de un negocio de posesión y operación conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden optar conjuntamente que se les considere empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de sociedad colectiva. Help filling out 1040x Para optar por este trato, tienen que dividir todo elemento que corresponda a ingresos, ganancias, pérdidas, deducciones o créditos atribuibles a la empresa entre usted y su cónyuge conforme a la participación de cada uno en la empresa. Help filling out 1040x Para más información sobre cómo optar por este trato y qué anexos debe presentar, vea las instrucciones para su declaración de impuestos individual. Help filling out 1040x Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S En la mayoría de los casos, una sociedad anónima de tipo S no paga impuestos sobre sus ingresos. Help filling out 1040x En lugar de ello, los ingresos, pérdidas, deducciones y créditos de la sociedad anónima se traspasan a los accionistas de acuerdo con la participación prorrateada de cada accionista. Help filling out 1040x Anexo K-1 (Formulario 1120S). Help filling out 1040x   Una sociedad anónima de tipo S tiene que presentar una declaración en el Formulario 1120S, U. Help filling out 1040x S. Help filling out 1040x Income Tax Return for an S Corporation (Declaración del impuesto estadounidense sobre el ingreso de una sociedad anónima de tipo S), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1120S), en inglés, a cada accionista. Help filling out 1040x Además, la sociedad anónima de tipo S enviará a cada accionista una copia de las Shareholder's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1120S) del accionista), en inglés, para ayudarlo a declarar su participación en los ingresos, pérdidas, créditos y deducciones de la sociedad anónima de tipo S. Help filling out 1040x Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1120S) para sus registros. Help filling out 1040x Adjúntelo al Formulario 1040, a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. Help filling out 1040x Para más información sobre las sociedades anónimas de tipo S y sus accionistas, consulte las Instrucciones para el Formulario 1120S. Help filling out 1040x Recuperación de Fondos Una recuperación es un reembolso de una cantidad que usted dedujo o declaró como crédito en un año anterior. Help filling out 1040x Las recuperaciones más comunes son devoluciones, reembolsos y descuentos de deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040). Help filling out 1040x También puede tener recuperaciones de deducciones no detalladas (como pagos por deudas incobrables deducidas previamente) y recuperaciones de conceptos por los cuales previamente reclamó un crédito tributario. Help filling out 1040x Regla de beneficios tributarios. Help filling out 1040x   Tiene que incluir en su ingreso una recuperación en el año en que la recibe hasta la cantidad en que la deducción o el crédito que declaró por la cantidad recuperada redujo su impuesto en el año anterior. Help filling out 1040x Para este propósito, se considera que todo aumento a una cantidad trasladada al año actual que resultara de la deducción o del crédito ha reducido su impuesto en el año anterior. Help filling out 1040x Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Help filling out 1040x Reembolso de impuestos federales sobre los ingresos. Help filling out 1040x   Los reembolsos de los impuestos federales sobre los ingresos no se incluyen en sus ingresos porque nunca son permisibles como una deducción de los ingresos. Help filling out 1040x Reembolso de impuestos estatales sobre los ingresos. Help filling out 1040x   Si recibió un reembolso de impuestos estatales o locales sobre los ingresos (crédito o cantidad neta de deudas) en el año 2013, por lo general tiene que incluirlo en el ingreso si dedujo el impuesto en un año anterior. Help filling out 1040x El pagador debe enviarle el Formulario 1099-G, Certain Government Payments (Ciertos pagos del gobierno), en inglés, para el 31 de enero del año 2014. Help filling out 1040x El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-G. Help filling out 1040x Si presenta el Formulario 1040, use la State and Local Income Tax Refund Worksheet (Hoja de trabajo para reembolsos del impuesto estatal y local sobre el ingreso), en inglés, en las instrucciones del Formulario 1040 del año 2013 para la línea 10 para calcular la cantidad (si la hay) que se debe incluir en su ingreso. Help filling out 1040x Vea la Publicación 525, en inglés, para saber cuándo tiene que usar otra hoja de trabajo. Help filling out 1040x   Si pudo optar por deducir para un año tributario cualquiera de los siguientes: Impuestos estatales o locales sobre los ingresos o Impuestos estatales o locales sobre ventas generales, entonces el reembolso máximo que tal vez tenga que incluir en los ingresos se limita al impuesto excedente que optó por deducir ese año sobre el impuesto que no dedujo ese año. Help filling out 1040x Para ver ejemplos, consulte la Publicación 525, en inglés. Help filling out 1040x Reembolso de intereses hipotecarios. Help filling out 1040x    Si recibió un reembolso o un crédito en el año 2013 de intereses hipotecarios que pagó en un año anterior, la cantidad debe aparecer en el recuadro 3 del Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Declaración de intereses hipotecarios), en inglés. Help filling out 1040x No reste la cantidad del reembolso de los intereses que pagó en el año 2013. Help filling out 1040x Tal vez tenga que incluirla en su ingreso según las reglas que se explican en los siguientes párrafos. Help filling out 1040x Intereses sobre la recuperación. Help filling out 1040x   Los intereses sobre todas las cantidades que usted recupere se tienen que declarar como ingresos de intereses en el año en que los reciba. Help filling out 1040x Por ejemplo, declare todos los intereses que reciba en reembolsos de impuestos estatales o locales sobre los ingresos en la línea 8a del Formulario 1040. Help filling out 1040x Recuperación y gastos en el mismo año. Help filling out 1040x   Si el reembolso u otra recuperación y los gastos se producen en el mismo año, la recuperación reduce la deducción o el crédito y no se declara como ingreso. Help filling out 1040x Recuperación de 2 años o más. Help filling out 1040x   Si recibe un reembolso u otra recuperación por las cantidades que pagó durante 2 años o más distintos, debe asignar, a prorrateo, la cantidad recuperada entre los años en que pagó estas cantidades. Help filling out 1040x Esta asignación es necesaria para determinar la cantidad de recuperación de algún año anterior y para determinar la cantidad, si la hay, de la deducción permisible correspondiente a esta partida en el año actual. Help filling out 1040x Para obtener información sobre cómo calcular la asignación, consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés. Help filling out 1040x Recuperaciones de Deducciones Detalladas Si recupera alguna cantidad que dedujo en un año anterior en el Anexo A (Formulario 1040), por lo general tiene que incluir en los ingresos la cantidad total de la recuperación en el año en que la recibe. Help filling out 1040x Dónde hacer la declaración. Help filling out 1040x   Anote su reembolso de impuestos estatales o locales sobre el ingreso en la línea 10 del Formulario 1040 y el total de todas las demás recuperaciones como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. Help filling out 1040x No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ. Help filling out 1040x Límite de deducción estándar. Help filling out 1040x   Por lo general, puede declarar la deducción estándar si no detalla las deducciones. Help filling out 1040x Sólo las deducciones detalladas mayores que la deducción estándar están sujetas a la regla de recuperación (a menos que a usted se le exija detallar sus deducciones). Help filling out 1040x Si las deducciones en la declaración del año anterior no fueron mayores que los ingresos de ese año, incluya en los ingresos del año actual la cantidad menor entre: Sus recuperaciones o La cantidad en que sus deducciones detalladas excedieron del límite de la deducción estándar. Help filling out 1040x Ejemplo. Help filling out 1040x Para el año 2012, usted presentó una declaración conjunta. Help filling out 1040x Su ingreso sujeto a impuestos fue $60,000 y no tenía derecho a crédito tributario alguno. Help filling out 1040x Su deducción estándar fue $11,900 y había detallado deducciones de $14,000. Help filling out 1040x En el año 2013, recibió las siguientes recuperaciones por las cantidades deducidas en la declaración del año 2012: Gastos médicos $200 Reembolso de impuestos estatales y locales sobre los ingresos 400 Reembolso de intereses hipotecarios 325 Total de recuperaciones $925 Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones declaradas para el año 2012. Help filling out 1040x La diferencia entre los impuestos sobre el ingreso estatales y locales deducidos y el impuesto local general sobre ventas fue mayor que $400. Help filling out 1040x El total de las recuperaciones fue menor que la cantidad por la cual las deducciones detalladas excedieron de la deducción estándar ($14,000 − 11,900 = $2,100); por lo tanto, tiene que incluir en su ingreso el total de las recuperaciones para el año 2013. Help filling out 1040x Declare el reembolso de impuestos sobre el ingreso estatales o locales de $400 en la línea 10 del Formulario 1040 y el saldo de las recuperaciones, $525, en la línea 21 del Formulario 1040. Help filling out 1040x Deducción estándar para años anteriores. Help filling out 1040x   Para determinar si las cantidades recuperadas en el año 2013 se tienen que incluir en su ingreso, tiene que saber cuál es la deducción estándar para su estado civil para efectos de la declaración del año en que se declaró la deducción. Help filling out 1040x Vea las instrucciones de su declaración de impuestos de años anteriores para encontrar la deducción estándar para su estado civil para dicho año anterior. Help filling out 1040x Ejemplo. Help filling out 1040x Usted presentó una declaración conjunta en el Formulario 1040 para el año 2012 con ingresos sujetos a impuestos de $45,000. Help filling out 1040x Sus deducciones detalladas fueron $12,350. Help filling out 1040x La deducción estándar que pudo haber declarado fue $11,900. Help filling out 1040x En el año 2013, recuperó $2,100 de sus deducciones detalladas del año 2012. Help filling out 1040x Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones reales para el año 2012. Help filling out 1040x Incluya en sus ingresos del año 2013 $450 de las recuperaciones. Help filling out 1040x Ésta es la menor de las recuperaciones ($2,100) o la cantidad por la cual las deducciones detalladas superaban la deducción estándar ($12,350 − 11,900 = $450). Help filling out 1040x Recuperación limitada a la cantidad de la deducción. Help filling out 1040x   No incluya en los ingresos ninguna cantidad de recuperación que sea mayor que la cantidad que usted dedujo en el año anterior. Help filling out 1040x La cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la menor de las siguientes cantidades: La cantidad deducida en el Anexo A del Formulario 1040 o La cantidad recuperada. Help filling out 1040x Ejemplo. Help filling out 1040x En el año 2012, usted pagó $1,700 en gastos médicos. Help filling out 1040x De dicha cantidad, restó $1,500, o sea, el 7. Help filling out 1040x 5% de sus ingresos brutos ajustados. Help filling out 1040x Reclamó una deducción de $200 por gastos médicos. Help filling out 1040x En 2013, recibió un reembolso de $500 de su seguro médico por sus gastos del año 2012. Help filling out 1040x La única parte del reembolso de $500 que se tiene que incluir en los ingresos correspondientes al año 2013 es $200, o sea, la cantidad que fue deducida. Help filling out 1040x Otras recuperaciones. Help filling out 1040x   Consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés, si: Tiene recuperaciones de partidas que no sean deducciones detalladas o Recibió recuperación de una partida por la cual reclamó un crédito tributario (que no sea el crédito por inversiones ni el crédito por impuestos extranjeros) en un año anterior. Help filling out 1040x Alquileres de Bienes Muebles Si alquila bienes muebles, como equipos o vehículos, la forma en que usted declara sus ingresos y gastos, en la mayoría de los casos, se determina conforme a lo siguiente: Si la actividad de alquiler es un negocio o no y Si la actividad de alquiler se realiza con o sin fines de lucro. Help filling out 1040x En la mayoría de los casos, si su propósito principal es obtener ingresos o ganancias y usted participa en forma continua y regular en la actividad de alquiler, la actividad de alquiler es un negocio. Help filling out 1040x Consulte la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés, para obtener detalles sobre la deducción de gastos por actividades comerciales y actividades sin fines de lucro. Help filling out 1040x Cómo declarar ingresos y gastos de negocio. Help filling out 1040x    Si se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare sus ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Help filling out 1040x Las instrucciones del formulario contienen información sobre cómo completarlos. Help filling out 1040x Cómo declarar ingresos no comerciales. Help filling out 1040x   Si no se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare los ingresos de alquiler en la línea 21 del Formulario 1040. Help filling out 1040x Indique el tipo y la cantidad del ingreso en la línea de puntos junto a la línea 21. Help filling out 1040x Cómo declarar gastos no comerciales. Help filling out 1040x   Si alquila bienes muebles para obtener ganancias, incluya sus gastos de alquiler en la cantidad total que se anota en la línea 36 del Formulario 1040. Help filling out 1040x También anote la cantidad y las letras “PPR” en la línea de puntos junto a la línea 36. Help filling out 1040x   Si no alquila bienes muebles para obtener ganancias, las deducciones son limitadas y no puede declarar una pérdida para compensar otro ingreso. Help filling out 1040x Consulte Actividad sin fines de lucro , más adelante, bajo Otros Ingresos . Help filling out 1040x Reintegros Si tuvo que reintegrar una cantidad incluida en sus ingresos de un año anterior, tal vez pueda deducir la cantidad reintegrada de los ingresos del año en que la reintegró. Help filling out 1040x O bien, si la cantidad que reintegró es superior a $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito contra su impuesto para el año en que la reintegró. Help filling out 1040x Por lo general, puede reclamar una deducción o un crédito sólo si el reintegro reúne los requisitos como gasto o pérdida en los que ha incurrido en su ocupación o negocio o en una transacción con fines de lucro. Help filling out 1040x Tipo de deducción. Help filling out 1040x   El tipo de deducción que le es permitido en el año del reintegro depende del tipo de ingreso que haya incluido en el año anterior. Help filling out 1040x Normalmente, deduce el reintegro en el mismo formulario o anexo en que lo declaró previamente como ingreso. Help filling out 1040x Por ejemplo, si lo declaró como ingreso del trabajo por cuenta propia, dedúzcalo como gastos de negocio en el Anexo C, en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) o en el Anexo F (Formulario 1040). Help filling out 1040x Si lo declaró como ganancias de capital, dedúzcalo como pérdida de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). Help filling out 1040x Si lo declaró como salarios, compensación por desempleo u otros ingresos no comerciales, dedúzcalo como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). Help filling out 1040x Beneficios del Seguro Social reintegrados. Help filling out 1040x   Si reintegró beneficios del Seguro Social o beneficios equivalentes de la jubilación ferroviaria, vea Reintegro de beneficios en el capítulo 11. Help filling out 1040x Reintegro de $3,000 o menos. Help filling out 1040x   Si la cantidad que reintegró fue $3,000 o menos, dedúzcala de sus ingresos en el año en que la reintegró. Help filling out 1040x Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). Help filling out 1040x Reintegro superior a $3,000. Help filling out 1040x   Si la cantidad que reintegró fue superior a $3,000, puede deducir el reintegro (como se explica bajo Tipo de deducción , anteriormente). Help filling out 1040x Sin embargo, a cambio de esto puede reclamar un crédito tributario para el año de reembolso si incluyó el ingreso conforme a una reclamación de derecho. Help filling out 1040x Esto significa que en el momento en que incluyó el ingreso, parecía que tenía un derecho sin restricción a éste. Help filling out 1040x Si reúne los requisitos para esta opción, calcule el impuesto bajo ambos métodos y compare los resultados. Help filling out 1040x Use el método (deducción o crédito) que genere menos impuesto. Help filling out 1040x Cuando determine si la cantidad que reintegró fue mayor que o menos de $3,000, considere el monto total que reintegra en la declaración. Help filling out 1040x Cada instancia de reintegro no se considera por separado. Help filling out 1040x Método 1. Help filling out 1040x   Calcule su impuesto para el año 2013 declarando una deducción por la cantidad reintegrada. Help filling out 1040x Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 28 del Anexo A (Formulario 1040). Help filling out 1040x Método 2. Help filling out 1040x   Calcule su impuesto para el año 2013 reclamando un crédito por la cantidad reintegrada. Help filling out 1040x Siga estos pasos: Calcule su impuesto para el año 2013 sin deducir la cantidad reintegrada. Help filling out 1040x Vuelva a calcular su impuesto del año anterior sin incluir en el ingreso la cantidad que reintegró en el año 2013. Help filling out 1040x Reste el impuesto en el punto (2) del impuesto que aparece en su declaración para el año anterior. Help filling out 1040x Éste es el crédito. Help filling out 1040x Reste el resultado en el punto (3) del impuesto para el año 2013 calculado sin la deducción (el paso 1). Help filling out 1040x   Si el método 1 genera menos impuesto, deduzca la cantidad reintegrada. Help filling out 1040x Si el método 2 genera menos impuesto, reclame el crédito calculado en el punto (3) anteriormente, en la línea 71 del Formulario 1040, sumando la cantidad del crédito al monto de todo crédito que aparezca en esta línea y anote “I. Help filling out 1040x R. Help filling out 1040x C. Help filling out 1040x 1341” (sección 1341 del Código de Impuestos Internos) en la columna a la derecha junto a la línea 71. Help filling out 1040x   Un ejemplo de este cálculo se puede encontrar en la Publicación 525, en inglés. Help filling out 1040x Salarios reintegrados sujetos a los impuestos del Seguro Social y del Medicare. Help filling out 1040x   Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior sobre los cuales pagó impuestos del Seguro Social, Medicare o impuestos conforme a la Ley Tributaria de Jubilación de Empleados Ferroviarios (RRTA, por sus siglas en inglés) del nivel 1, pídale a su empleador que le reembolse la cantidad pagada en exceso a usted. Help filling out 1040x Si el empleador se niega a reembolsarle los impuestos, pídale un documento escrito en donde se muestre la cantidad recaudada en exceso. Help filling out 1040x Esto le servirá como documento de apoyo para su reclamación. Help filling out 1040x Presente una reclamación para reembolso utilizando el Formulario 843, Claim for Refund and Request for Abatement (Reclamación para reembolso y reducción de impuestos), en inglés. Help filling out 1040x Salarios reintegrados sujetos al Impuesto Adicional del Medicare. Help filling out 1040x   Los empleadores no pueden realizar ajustes ni presentar reclamaciones para reembolsos de la retención del Impuesto Adicional del Medicare cuando hay un reintegro de salarios recibidos por un empleado en un año anterior debido a que el empleado determina su responsabilidad del Impuesto Adicional del Medicare basándose en la declaración de impuestos sobre los ingresos del año anterior de él o ella. Help filling out 1040x Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior y sobre los cuales pagó el Impuesto Adicional del Medicare, quizás pueda recuperar dicho Impuesto Adicional del Medicare que pagó sobre esa cantidad. Help filling out 1040x Para recuperar el Impuesto Adicional del Medicare sobre los salarios o remuneración reintegrados, tiene que presentar el Formulario 1040X, Amended U. Help filling out 1040x S. Help filling out 1040x Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre el ingreso personal), en inglés, para el año anterior en el cual los salarios o remuneración fueron recibidos originalmente. Help filling out 1040x Vea las Instrucciones para el Formulario 1040X, disponibles en inglés. Help filling out 1040x Regalías Las regalías de derechos de autor, patentes y de propiedades de petróleo, gas y minerales están sujetas a impuestos como ingreso ordinario. Help filling out 1040x En la mayoría de los casos, usted declara las regalías en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Help filling out 1040x Sin embargo, si tiene intereses operativos petrolíferos, de gas o minerales o si su ocupación es escritor, inventor, artista, etc. Help filling out 1040x , por cuenta propia, declare los ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Help filling out 1040x Derechos de autor y patentes. Help filling out 1040x   Las regalías provenientes de derechos de autor sobre obras literarias, musicales o artísticas y propiedades similares, o de patentes sobre inventos, son cantidades que recibe por el derecho de usar su obra durante un período determinado. Help filling out 1040x Las regalías generalmente se basan en la cantidad de unidades vendidas, por ejemplo, la cantidad de libros, boletos para un espectáculo o equipos vendidos. Help filling out 1040x Propiedades de petróleo, gas y minerales. Help filling out 1040x   Los ingresos por regalías de propiedades de petróleo, gas o minerales son la cantidad que recibe cuando se extraen recursos naturales de su propiedad. Help filling out 1040x Las regalías se basan en unidades, como barriles, toneladas, etc. Help filling out 1040x , y las recibe de una persona o compañía que le alquila la propiedad. Help filling out 1040x Agotamiento. Help filling out 1040x   Si posee participación económica en yacimientos minerales o en pozos de petróleo o de gas, puede recuperar su inversión a través del descuento por agotamiento. Help filling out 1040x Para obtener más información sobre este tema, consulte el capítulo 9 de la Publicación 535, en inglés. Help filling out 1040x Carbón y mineral de hierro. Help filling out 1040x   En ciertas circunstancias, puede tratar las cantidades que recibe de la enajenación de carbón y mineral de hierro como pagos de la venta de un bien de capital, en lugar de ingresos por regalías. Help filling out 1040x Para obtener más información sobre pérdidas o ganancias provenientes de la venta de carbón y mineral de hierro, consulte la Publicación 544, en inglés. Help filling out 1040x Venta de participación de bienes. Help filling out 1040x   Si vende su participación entera en derechos de petróleo, gas o minerales, la cantidad que reciba se considera pago de la venta de bienes utilizados en una ocupación o negocio conforme a la sección 1231 y no ingresos por regalías. Help filling out 1040x En ciertas circunstancias, la venta está sujeta a un trato de pérdidas o ganancias de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). Help filling out 1040x Para obtener más información sobre las ventas de bienes conforme a la sección 1231, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. Help filling out 1040x   Si retiene una regalía, una regalía predominante o una participación de utilidad neta en una propiedad mineral durante la vida útil de dicha propiedad, significa que ha alquilado o subalquilado la propiedad y todo el dinero en efectivo que reciba por la asignación de otras participaciones en la propiedad se considera ingreso ordinario sujeto a descuento por agotamiento. Help filling out 1040x Parte de una futura producción vendida. Help filling out 1040x   Si es propietario de una propiedad mineral, pero vende una parte de la producción futura, en la mayoría de los casos, se trata el dinero que recibe del comprador al momento de la venta como préstamo del comprador. Help filling out 1040x No lo incluya en su ingreso ni declare un agotamiento basado en el mismo. Help filling out 1040x   Cuando se inicie la producción, incluya en su ingreso todos los pagos, deduzca todos los gastos de producción y deduzca el agotamiento de esa cantidad para obtener su ingreso sujeto a impuestos proveniente de la propiedad. Help filling out 1040x Beneficios por Desempleo El tratamiento tributario de los beneficios por desempleo recibidos depende del tipo de programa que pague dichos beneficios. Help filling out 1040x Compensación por desempleo. Help filling out 1040x    Tiene que incluir en sus ingresos toda compensación por desempleo que haya recibido. Help filling out 1040x Debe recibir un Formulario 1099-G. Help filling out 1040x En el recuadro 1 de dicho formulario, debe aparecer la cantidad total de compensación por desempleo que se le pagó. Help filling out 1040x En la mayoría de los casos, la compensación por desempleo se anota en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Help filling out 1040x Tipos de compensación por desempleo. Help filling out 1040x   La compensación por desempleo generalmente incluye todas las cantidades recibidas según una ley de compensación por desempleo de los Estados Unidos o de un estado. Help filling out 1040x Ésta incluye los siguientes beneficios: Beneficios pagados por un estado o el Distrito de Columbia provenientes del Fondo Fiduciario Federal para el Desempleo. Help filling out 1040x Beneficios del seguro estatal por desempleo. Help filling out 1040x Beneficios de compensación por desempleo para empleados ferroviarios. Help filling out 1040x Pagos por incapacidad de un programa gubernamental en sustitución de la compensación por desempleo. Help filling out 1040x (Las cantidades recibidas como compensación del seguro obrero por lesiones o enfermedad no se consideran compensación por desempleo. Help filling out 1040x Consulte el capítulo 5 para obtener más información). Help filling out 1040x Asignaciones por reajuste comercial según la Trade Act of 1974 (Ley de Comercio de 1974). Help filling out 1040x Ayuda para el desempleo según la Robert T. Help filling out 1040x Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Help filling out 1040x Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias). Help filling out 1040x Ayuda para el desempleo según el Airline Deregulation Act of 1974 Program (Programa de la Ley de Desregulación de las Aerolíneas de 1974). Help filling out 1040x Programa gubernamental. Help filling out 1040x   Si aporta a un programa gubernamental de compensación por desempleo y sus aportes no se pueden deducir, las cantidades que reciba bajo el programa no se incluyen como compensación por desempleo hasta que recupere esos aportes. Help filling out 1040x Si dedujo todos los aportes hechos al programa, la totalidad de la cantidad recibida bajo el programa se incluye en los ingresos. Help filling out 1040x Reintegro de compensación por desempleo. Help filling out 1040x   Si en el año 2013 reintegró la compensación por desempleo que recibió en el año 2013, reste la cantidad que reintegró de la cantidad total que recibió y anote la diferencia en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Help filling out 1040x En la línea de puntos junto a su anotación, escriba “Repaid” (Reintegrado) y la cantidad que reintegró. Help filling out 1040x Si reintegró en el año 2013 la compensación por desempleo que incluyó en ingreso en un año anterior, puede deducir la cantidad reintegrada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) si detalla deducciones. Help filling out 1040x Si la cantidad es mayor que $3,000, consulte Reintegros , anteriormente. Help filling out 1040x Retención de impuestos. Help filling out 1040x   Puede optar por que le retengan el impuesto federal sobre el ingreso de su compensación por desempleo. Help filling out 1040x Para optar por esta opción, complete el Formulario W-4V, Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), y entréguelo a la oficina pagadora. Help filling out 1040x Se le retendrá un impuesto del 10% del pago. Help filling out 1040x    Si opta por que no le retengan impuesto de su compensación por desempleo, es posible que sea responsable de pagar impuesto estimado. Help filling out 1040x Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Help filling out 1040x Para más información sobre el impuesto estimado, consulte el capítulo 4 . Help filling out 1040x Beneficios suplementarios de desempleo. Help filling out 1040x   Los beneficios recibidos de un fondo financiado por el empleador (al que los empleados no aportaron) no se consideran compensación por desempleo. Help filling out 1040x Éstos están sujetos a impuestos como salario y están sujetos a la retención del impuesto sobre el ingreso. Help filling out 1040x Es posible que estén sujetos a los impuestos del Seguro Social y Medicare. Help filling out 1040x Para obtener más información, consulte Supplemental Unemployment Benefits (Beneficios suplementarios de desempleo) en la sección 5 de la Publicación 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide (Guía tributaria suplementaria para empleadores), en inglés. Help filling out 1040x Declare estos pagos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Help filling out 1040x Reintegro de beneficios. Help filling out 1040x   Tal vez tenga que reintegrar algunos de sus beneficios suplementarios de desempleo para tener derecho a descuentos de reajustes comerciales según la Ley de Comercio de 1974. Help filling out 1040x Si reintegra dichos beneficios durante el mismo año en el cual los recibe, reste del total de los beneficios la cantidad del reintegro. Help filling out 1040x Si reintegra los beneficios en un año posterior, tiene que incluir en su ingreso la cantidad total de los beneficios recibidos en ese año. Help filling out 1040x   Deduzca el reintegro en el año posterior como ajuste al ingreso bruto en el Formulario 1040. Help filling out 1040x (No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). Help filling out 1040x Incluya el reintegro en la línea 36 del Formulario 1040 y anote “ Sub-Pay TRA ” (TRA de Subpago) y la cantidad en la línea de puntos junto a la línea 36. Help filling out 1040x Si la cantidad que reintegra en un año posterior es más de $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito para su impuesto del año posterior, en lugar de deducir la cantidad reintegrada. Help filling out 1040x Para detalles consulte la sección Reintegros , anteriormente. Help filling out 1040x Fondo privado de desempleo. Help filling out 1040x   Los pagos de beneficios por desempleo de un fondo privado (no sindical) al que aporta de manera voluntaria están sujetos a impuestos sólo si las cantidades que recibe son mayores a los pagos totales que realiza al fondo. Help filling out 1040x Declare la cantidad sujeta a impuestos en la línea 21 del Formulario 1040. Help filling out 1040x Pagos por un sindicato. Help filling out 1040x   Los beneficios que recibe como miembro desempleado de un sindicato provenientes de cuotas sindicales regulares se incluyen en su ingreso en la línea 21 del Formulario 1040. Help filling out 1040x No obstante, si aporta a un fondo sindical especial y sus pagos al fondo no son deducibles, los beneficios por desempleo que usted reciba del fondo se pueden incluir en su ingreso solamente en la medida en que sean mayores que sus aportes. Help filling out 1040x Salario anual garantizado. Help filling out 1040x   Los pagos que reciba de su empleador durante períodos de desempleo, conforme a un acuerdo sindical que le garantice el pago completo durante el año, están sujetos a impuestos como salario. Help filling out 1040x Inclúyalos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Help filling out 1040x Empleados estatales. Help filling out 1040x   El estado puede efectuar pagos similares a la compensación por desempleo del estado a sus empleados que no estén cubiertos por la ley de compensación por desempleo de dicho estado. Help filling out 1040x Aunque los pagos están sujetos a impuestos en su totalidad, no los declare como compensación por desempleo. Help filling out 1040x Declare estos pagos en la línea 21 del Formulario 1040. Help filling out 1040x Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública No incluya en su ingreso beneficios pagados por el gobierno de un fondo público de bienestar social basados en necesidad, tales como pagos efectuados a una persona ciega conforme a una ley estatal de asistencia pública. Help filling out 1040x Los pagos de un fondo estatal para víctimas de delitos no se deben incluir en los ingresos de las víctimas si se efectúan por bienestar social. Help filling out 1040x No deduzca gastos médicos que se reembolsen a través de ese tipo de fondo. Help filling out 1040x En sus ingresos tiene que incluir todos los pagos de bienestar social que sean por compensación por servicios o que se obtengan de manera fraudulenta. Help filling out 1040x Pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales. Help filling out 1040x   Los pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales (RTAA, por sus siglas en ingles) que usted recibió de una agencia estatal tienen que incluirse en sus ingresos. Help filling out 1040x El estado tiene que enviarle el Formulario 1099-G para informarle de qué cantidad debe incluir como ingreso. Help filling out 1040x Dicha cantidad se debe anotar en la línea 21 del Formulario 1040. Help filling out 1040x Personas incapacitadas. Help filling out 1040x   Si tiene una incapacidad, tiene que incluir en su ingreso la compensación recibida a cambio de los servicios que haya prestado, a menos que la compensación se excluya de otro modo. Help filling out 1040x Sin embargo, no incluya en su ingreso el valor de bienes, servicios y dinero en efectivo que reciba, no por sus servicios, sino por su capacitación y rehabilitación porque tiene una incapacidad. Help filling out 1040x Las cantidades excluibles incluyen pagos por transporte y cuidado proporcionado por un asistente, como los servicios de un intérprete para sordos, servicios de un lector para ciegos y para ayudar a personas con discapacidad intelectual a hacer su trabajo. Help filling out 1040x Subvenciones de asistencia en caso de desastre. Help filling out 1040x    No incluya en su ingreso las subvenciones recibidas después de un desastre conforme a la Robert T. Help filling out 1040x Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Help filling out 1040x Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) si los pagos de subvenciones se realizaron para ayudarlo a satisfacer gastos necesarios o necesidades urgentes como gastos médicos, dentales, de vivienda, de bienes muebles, de transporte, cuidado de menores o funerarios. Help filling out 1040x No deduzca gastos por pérdidas fortuitas ni gastos médicos que sean específicamente reembolsados por estas subvenciones como ayuda por desastres. Help filling out 1040x Si ha deducido una pérdida por hecho fortuito por la pérdida de su residencia personal y recibe posteriormente una subvención de ayuda por desastres por la pérdida de dicha residencia, es posible que tenga que incluir la totalidad o parte de la subvención en los ingresos sujetos a impuestos. Help filling out 1040x Vea Recuperación de Fondos , anteriormente. Help filling out 1040x Los pagos de asistencia por desempleo conforme a la Ley se consideran compensación por desempleo sujeta a impuestos. Help filling out 1040x Consulte Compensación por desempleo , anteriormente, bajo Beneficios por Desempleo . Help filling out 1040x Pagos de asistencia en caso de desastres. Help filling out 1040x   Puede excluir de su ingreso toda cantidad que reciba en forma de pago calificado de asistencia en caso de desastres. Help filling out 1040x Un pago calificado de asistencia en caso de desastres es una cantidad que recibe: Para reembolsar o pagar gastos personales, familiares, de vivienda o funerarios razonables y necesarios ocasionados por un desastre calificado; Para reembolsar o pagar gastos razonables y necesarios en los que haya incurrido por la reparación o rehabilitación de su vivienda o la reparación o reemplazo de su contenido, siempre que esto se deba a un desastre calificado; De una persona encargada del suministro o venta de transporte como transportista habitual, debido a la muerte o lesiones corporales ocurridas como resultado de un desastre calificado o De un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local con respecto a un desastre calificado con el propósito de promover el bienestar social general. Help filling out 1040x Sólo puede excluir esta cantidad siempre que los gastos que ésta cubre no los pague un seguro u otro medio. Help filling out 1040x La exclusión no es aplicable si fue participante o conspirador en una acción terrorista o representante de un participante o conspirador. Help filling out 1040x   Un desastre calificado es: Un desastre originado por una acción terrorista o militar; Una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal o Un desastre originado por un accidente que involucra a un transportista común, u originado por otro hecho, que el Secretario del Tesoro o su delegado declara como catástrofe. Help filling out 1040x   Para las cantidades pagadas bajo el punto (4), un desastre que reúne los requisitos si una autoridad federal, estatal o local determina que dicho desastre justifica la asistencia por parte de un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local. Help filling out 1040x Pagos para la mitigación de desastres. Help filling out 1040x   También puede excluir de su ingreso todo monto que reciba por concepto de pago calificado de mitigación de desastres. Help filling out 1040x Los pagos calificados para la mitigación de desastres también se pagan en su mayoría durante el período inmediatamente después de los daños a la propiedad debidos a un desastre natural. Help filling out 1040x Sin embargo, los pagos de mitigación de desastres se utilizan para mitigar (reducir la seriedad de) daños potenciales de futuros desastres naturales. Help filling out 1040x Le son pagados a través de gobiernos estatales y locales conforme a las disposiciones de la Robert T. Help filling out 1040x Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Help filling out 1040x Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) o la National Flood Insurance Act (Ley Nacional de Seguro contra Inundaciones). Help filling out 1040x   Usted no puede aumentar la base original ni la base ajustada de su propiedad debido a mejoras hechas con pagos para la mitigación de desastres no sujetos a impuestos. Help filling out 1040x Programa de modificación de préstamos hipotecarios (HAMP). Help filling out 1040x   Si recibe pagos de Pay-for-Performance Success Payments (Pago de incentivo a condición de que el prestatario efectúe puntualmente los pagos mensuales de una hipoteca) conforme al Home Affordable Modification Program (Programa de modificación asequible de hipotecas residenciales o HAMP, por sus siglas en inglés), dichos pagos no están sujetos a impuestos. Help filling out 1040x Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley Nacional de Vivienda. Help filling out 1040x   Los pagos realizados conforme a la sección 235 de la National Housing Act (Ley Nacional de Vivienda) para asistencia hipotecaria no se incluyen en los ingresos del propietario. Help filling out 1040x Los intereses pagados por el propietario bajo el programa de asistencia hipotecaria no se pueden deducir. Help filling out 1040x Medicare. Help filling out 1040x   Los beneficios del seguro Medicare recibidos conforme al Título XVIII de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos por los cuales se pagan. Help filling out 1040x Esto incluye beneficios básicos (parte A (Beneficios del Seguro Hospitalario para Ancianos)) y suplementarios (parte B (Beneficios Suplementarios del Seguro Médico para Ancianos)). Help filling out 1040x Beneficios del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI). Help filling out 1040x   Por lo general, los pagos del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI, por sus siglas en inglés), conforme a la sección 202 del Título II de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos que reciben el pago. Help filling out 1040x Esto corresponde a los beneficios de seguros por vejez y beneficios de seguros para cónyuges, hijos, viudos, madres y padres, además del pago en suma global por fallecimiento. Help filling out 1040x Programa de Nutrición para Ancianos. Help filling out 1040x    Los beneficios de alimentos que usted recibe bajo el Programa de Nutrición para Ancianos no están sujetos a impuestos. Help filling out 1040x Si prepara y sirve comidas gratuitas para el programa, incluya en sus ingresos como salario el pago en efectivo que recibe, aun si también reúne los requisitos para recibir beneficios para alimentos. Help filling out 1040x Pagos para la reducción del costo de energía en invierno. Help filling out 1040x   Los pagos efectuados por un estado a personas calificadas para reducir el costo del uso de energía en invierno no están sujetos a impuestos. Help filling out 1040x Otros Ingresos A continuación aparecen otros temas breves. Help filling out 1040x Estos temas, sobre otros ingresos, están referidos en publicaciones que provee
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Offer in Compromise

An offer in compromise allows you to settle your tax debt for less than the full amount you owe. It may be a legitimate option if you can't pay your full tax liability, or doing so creates a financial hardship. We consider your unique set of facts and circumstances:

  • Ability to pay;
  • Income;
  • Expenses; and
  • Asset equity.

We generally approve an offer in compromise when the amount offered represents the most we can expect to collect within a reasonable period of time. Explore all other payment options before submitting an offer in compromise. The Offer in Compromise program is not for everyone. If you hire a tax professional to help you file an offer, be sure to check his or her qualifications.

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Before we can consider your offer, you must be current with all filing and payment requirements. You are not eligible if you are in an open bankruptcy proceeding. Use the Offer in Compromise Pre-Qualifier to confirm your eligibility and prepare a preliminary proposal.

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  • Form 433-A (OIC) (individuals) or 433-B (OIC) (businesses) and all required documentation as specified on the forms;
  • Form 656(s) - individual and business tax debt (Corporation/ LLC/ Partnership) must be submitted on separate Form 656;
  • $186 application fee (non-refundable); and
  • Initial payment (non-refundable) for each Form 656.

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If you meet the Low Income Certification guidelines, you do not have to send the application fee or the initial payment and you will not need to make monthly installments during the evaluation of your offer. See your application package for details.

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  • Your non-refundable payments and fees will be applied to the tax liability (you may designate payments to a specific tax year and tax debt);
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  • Other collection activities are suspended;
  • The legal assessment and collection period is extended;
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  • You are not required to make payments on an existing installment agreement; and
  • Your offer is automatically accepted if the IRS does not make a determination within two years of the IRS receipt date.
If your offer is accepted If your offer is rejected
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  • Any refunds due within the calendar year in which your offer is accepted will be applied to your tax debt;
  • Federal tax liens are not released until your offer terms are satisfied; and
  • Certain offer information is available for public review at designated IRS offices.
 
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Page Last Reviewed or Updated: 04-Feb-2014

The Help Filling Out 1040x

Help filling out 1040x Publication 51 - Main Content Table of Contents 1. Help filling out 1040x Taxpayer Identification NumbersWhen you receive your EIN. Help filling out 1040x Registering for SSNVS. Help filling out 1040x 2. Help filling out 1040x Who Are Employees?Crew Leaders Business Owned and Operated by Spouses 3. Help filling out 1040x Wages and Other Compensation 4. Help filling out 1040x Social Security and Medicare TaxesThe $150 Test or the $2,500 Test Social Security and Medicare Tax Withholding 5. Help filling out 1040x Federal Income Tax WithholdingImplementation of lock-in letter. Help filling out 1040x Seasonal employees and employees not currently performing services. Help filling out 1040x Termination and re-hire of employees. Help filling out 1040x How To Figure Federal Income Tax Withholding 6. Help filling out 1040x Required Notice to Employees About Earned Income Credit (EIC) 7. Help filling out 1040x Depositing TaxesWhen To Deposit How To Deposit Deposit Penalties Employers of Both Farm and Nonfarm Workers 8. Help filling out 1040x Form 943 9. Help filling out 1040x Reporting Adjustments on Form 943Current Year Adjustments Prior Year Adjustments 10. Help filling out 1040x Federal Unemployment (FUTA) Tax 11. Help filling out 1040x Reconciling Wage Reporting Forms 13. Help filling out 1040x Federal Income Tax Withholding MethodsWage Bracket Method Percentage Method Alternative Methods of Federal Income Tax Withholding How To Get Tax Help 1. Help filling out 1040x Taxpayer Identification Numbers If you are required to withhold any federal income, social security, or Medicare taxes, you will need an employer identification number (EIN) for yourself. Help filling out 1040x Also, you will need the SSN of each employee and the name of each employee as shown on the employee's social security card. Help filling out 1040x Employer identification number (EIN). Help filling out 1040x   An employer identification number (EIN) is a nine-digit number that the IRS issues. Help filling out 1040x The digits are arranged as follows: 00-0000000. Help filling out 1040x It is used to identify the tax accounts of employers and certain others who have no employees. Help filling out 1040x Use your EIN on all of the items that you send to the IRS and SSA. Help filling out 1040x   If you do not have an EIN, you may apply for one online. Help filling out 1040x Visit IRS. Help filling out 1040x gov and click on the Apply for an EIN Online link under Tools. Help filling out 1040x You may also apply for an EIN by calling 1-800-829-4933, or you can fax or mail Form SS-4, Application for Employer Identification Number, to the IRS. Help filling out 1040x Do not use a SSN in place of an EIN. Help filling out 1040x   If you do not have an EIN by the time a return is due, write “Applied For” and the date you applied for it in the space shown for the number. Help filling out 1040x If you took over another employer's business, do not use that employer's EIN. Help filling out 1040x   You should have only one EIN. Help filling out 1040x If you have more than one, and are not sure which one to use, call the toll-free Business and Specialty Tax Line at 1-800-829-4933 or 1-800-829-4059 (TDD/TTY for persons who are deaf, hard of hearing, or have a speech disability). Help filling out 1040x Provide the EINs that you have, the name and address to which each number was assigned, and the address of your principal place of business. Help filling out 1040x The IRS will tell you which EIN to use. Help filling out 1040x   For more information, see Publication 1635 or Publication 583. Help filling out 1040x When you receive your EIN. Help filling out 1040x   If you are a new employer that indicated a federal tax obligation when requesting an EIN, you will be pre-enrolled in the Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS). Help filling out 1040x You will receive information in your Employer Identification Number (EIN) Package about Express Enrollment and an additional mailing containing your EFTPS personal identification number (PIN) and instructions for activating your PIN. Help filling out 1040x Call the toll-free number located in your “How to Activate Your Enrollment” brochure to activate your enrollment and begin making your employment tax deposits. Help filling out 1040x If you outsource any of your payroll and related tax duties to a third party payer, such as a payroll service provider or reporting agent, be sure to tell them about your EFTPS enrollment. Help filling out 1040x Social security number (SSN). Help filling out 1040x   An employee's social security number (SSN) consists of nine digits arranged as follows: 000-00-0000. Help filling out 1040x You must obtain each employee's name and SSN as shown on the employee's social security card because you must enter them on Form W-2. Help filling out 1040x Do not accept a social security card that says “Not valid for employment. Help filling out 1040x ” A social security number issued with this legend does not permit employment. Help filling out 1040x You may, but are not required to, photocopy the social security card if the employee provides it. Help filling out 1040x If you do not show the employee's correct name and SSN on Form W-2, you may owe a penalty unless you have reasonable cause. Help filling out 1040x See Publication 1586, Reasonable Cause Regulations & Requirements for Missing and Incorrect Name/TINs. Help filling out 1040x Applying for a social security card. Help filling out 1040x   Any employee who is legally eligible to work in the United States and does not have a social security card can get one by completing Form SS-5, Application for a Social Security Card, and submitting the necessary documentation to SSA. Help filling out 1040x You can get Form SS-5 at SSA offices, by calling 1-800-772-1213 or 1-800-325-0778 (TTY), or from the SSA website at www. Help filling out 1040x socialsecurity. Help filling out 1040x gov/online/ss-5. Help filling out 1040x html. Help filling out 1040x The employee must complete and sign Form SS-5; it cannot be filed by the employer. Help filling out 1040x You may be asked to supply a letter to accompany Form SS-5 if the employee has exceeded his or her yearly or lifetime limit for the number of replacement cards allowed. Help filling out 1040x Applying for a social security number. Help filling out 1040x   If you file Form W-2 on paper and your employee has applied for an SSN but does not have one when you must file Form W-2, enter “Applied For” on the form. Help filling out 1040x If you are filing electronically, enter all zeros (000-00-0000) in the social security number field. Help filling out 1040x When the employee receives the SSN, file Copy A of Form W-2c, Corrected Wage and Tax Statement, with the SSA to show the employee's SSN. Help filling out 1040x Furnish Copies B, C, and 2 of Form W-2c to the employee. Help filling out 1040x Up to 25 Forms W-2c per Form W-3c, Transmittal of Corrected Wage and Tax Statements, may be filed per session over the Internet, with no limit on the number of sessions. Help filling out 1040x For more information, visit SSA's Employer W-2 Filing Instructions & Information webpage at www. Help filling out 1040x socialsecurity. Help filling out 1040x gov/employer. Help filling out 1040x Advise your employee to correct the SSN on his or her original Form W-2. Help filling out 1040x Correctly record the employee's name and SSN. Help filling out 1040x   Record the name and number of each employee as they are shown on the employee's social security card. Help filling out 1040x If the employee's name is not correct as shown on the card (for example, because of marriage or divorce), the employee should request a corrected card from the SSA. Help filling out 1040x Continue to report the employee's wages under the old name until the employee shows you an updated social security card with the new name. Help filling out 1040x   If the SSA issues the employee a replacement card after a name change, or a new card with a different social security number after a change in alien work status, file a Form W-2c to correct the name/SSN reported on the most recently filed Form W-2. Help filling out 1040x It is not necessary to correct other years if the previous name and SSN were used for years before the most recent Form W-2. Help filling out 1040x IRS individual taxpayer identification numbers (ITINs) for aliens. Help filling out 1040x   Do not accept an ITIN in place of an SSN for employee identification or for work. Help filling out 1040x An ITIN is issued for use by resident and nonresident aliens who need identification for tax purposes, but who are not eligible for U. Help filling out 1040x S. Help filling out 1040x employment. Help filling out 1040x The ITIN is a nine-digit number formatted like an SSN (for example, NNN-NN-NNNN). Help filling out 1040x However, it begins with the number “9” and has either a “7” or “8” as the fourth digit (for example, 9NN-7N-NNNN or 9NN-8N-NNNN). Help filling out 1040x    An individual with an ITIN who later becomes eligible to work in the United States must obtain an SSN. Help filling out 1040x If the individual is currently eligible to work in the United States, instruct the individual to apply for an SSN and follow the instructions under Applying for a social security number, earlier in this section. Help filling out 1040x Do not use an ITIN in place of an SSN on Form W-2. Help filling out 1040x Verification of social security numbers. Help filling out 1040x   Employers and authorized reporting agents can use the Social Security Number Verification Service (SSNVS) to instantly verify up to 10 employee names and SSNs (per screen) at a time, or submit an electronic file of up to 250,000 names and SSNs and usually receive results the next business day. Help filling out 1040x Visit www. Help filling out 1040x socialsecurity. Help filling out 1040x gov/employer/ssnv. Help filling out 1040x htm for more information. Help filling out 1040x Registering for SSNVS. Help filling out 1040x   You must register online and receive authorization from your employer to use SSNVS. Help filling out 1040x To register, visit SSA's website at www. Help filling out 1040x socialsecurity. Help filling out 1040x gov/employer and click on the Business Services Online link. Help filling out 1040x Follow the registration instructions to obtain a user identification (ID) and password. Help filling out 1040x You will need to provide the following information about yourself and your company. Help filling out 1040x Name. Help filling out 1040x SSN. Help filling out 1040x Date of birth. Help filling out 1040x Type of employer. Help filling out 1040x EIN. Help filling out 1040x Company name, address, and telephone number. Help filling out 1040x Email address. Help filling out 1040x When you have completed the online registration process, SSA will mail a one-time activation code to your employer. Help filling out 1040x You must enter the activation code online to use SSNVS. Help filling out 1040x 2. Help filling out 1040x Who Are Employees? Generally, employees are defined either under common law or under statutes for certain situations. Help filling out 1040x See Publication 15-A for details on statutory employees and nonemployees. Help filling out 1040x Employee status under common law. Help filling out 1040x   Generally, a worker who performs services for you is your employee if you have the right to control what will be done and how it will be done. Help filling out 1040x This is so even when you give the employee freedom of action. Help filling out 1040x What matters is that you have the right to control the details of how the services are performed. Help filling out 1040x See Publication 15-A for more information on how to determine whether an individual providing services is an independent contractor or an employee. Help filling out 1040x If an employer-employee relationship exists, it does not matter what it is called. Help filling out 1040x The employee may be called an agent or independent contractor. Help filling out 1040x It also does not matter how payments are measured or paid, what they are called, or if the employee works full or part time. Help filling out 1040x You are responsible for withholding and paying employment taxes for your employees. Help filling out 1040x You are also required to file employment tax returns. Help filling out 1040x These requirements do not apply to amounts that you pay to independent contractors. Help filling out 1040x The rules discussed in this publication apply only to workers who are your employees. Help filling out 1040x In general, you are an employer of farmworkers if your employees: Raise or harvest agricultural or horticultural products on your farm (including the raising and feeding of livestock); Work in connection with the operation, management, conservation, improvement, or maintenance of your farm and its tools and equipment; Provide services relating to salvaging timber, or clearing land of brush and other debris, left by a hurricane (also known as hurricane labor); Handle, process, or package any agricultural or horticultural commodity if you produced over half of the commodity (for a group of up to 20 unincorporated operators, all of the commodity); or Do work for you related to cotton ginning, turpentine, gum resin products, or the operation and maintenance of irrigation facilities. Help filling out 1040x For this purpose, the term “farm” includes stock, dairy, poultry, fruit, fur-bearing animal, and truck farms, as well as plantations, ranches, nurseries, ranges, greenhouses or other similar structures used primarily for the raising of agricultural or horticultural commodities, and orchards. Help filling out 1040x Farmwork does not include reselling activities that do not involve any substantial activity of raising agricultural or horticultural commodities, such as a retail store or a greenhouse used primarily for display or storage. Help filling out 1040x The table in section 12, How Do Employment Taxes Apply to Farmwork , distinguishes between farm and nonfarm activities, and also addresses rules that apply in special situations. Help filling out 1040x Crew Leaders If you are a crew leader, you are an employer of farmworkers. Help filling out 1040x A crew leader is a person who furnishes and pays (either on his or her own behalf or on behalf of the farm operator) workers to do farmwork for the farm operator. Help filling out 1040x If there is no written agreement between you and the farm operator stating that you are his or her employee and if you pay the workers (either for yourself or for the farm operator), then you are a crew leader. Help filling out 1040x For FUTA tax rules, see section 10. Help filling out 1040x Business Owned and Operated by Spouses If you and your spouse jointly own and operate a farm or nonfarm business and share in the profits and losses, you are partners in a partnership, whether or not you have a formal partnership agreement. Help filling out 1040x See Publication 541, Partnerships, for more details. Help filling out 1040x The partnership is considered the employer of any employees, and is liable for any employment taxes due on wages paid to its employees. Help filling out 1040x Exception—Qualified joint venture. Help filling out 1040x   For tax years beginning after December 31, 2006, the Small Business and Work Opportunity Tax Act of 2007 (Public Law 110-28) provides that a “qualified joint venture,” whose only members are spouses filing a joint income tax return, can elect not to be treated as a partnership for federal tax purposes. Help filling out 1040x A qualified joint venture conducts a trade or business where: The only members of the joint venture are spouses who file a joint income tax return, Both spouses materially participate (see Material participation in the Instructions for Schedule C (Form 1040), line G) in the trade or business (mere joint ownership of property is not enough), Both spouses elect to not be treated as a partnership, and The business is co-owned by both spouses and is not held in the name of a state law entity such as a partnership or limited liability company (LLC). Help filling out 1040x   To make the election, all items of income, gain, loss, deduction, and credit must be divided between the spouses, in accordance with each spouse's interest in the venture, and reported on separate Schedules C or F as sole proprietors. Help filling out 1040x Each spouse must also file a separate Schedule SE to pay self-employment taxes, as applicable. Help filling out 1040x   Spouses using the qualified joint venture rules are treated as sole proprietors for federal tax purposes and generally do not need an EIN. Help filling out 1040x If employment taxes are owed by the qualified joint venture, either spouse may report and pay the employment taxes due on the wages paid to the employees using the EIN of that spouse's sole proprietorship. Help filling out 1040x Generally, filing as a qualified joint venture will not increase the spouses' total tax owed on the joint income tax return. Help filling out 1040x However, it gives each spouse credit for social security earnings on which retirement benefits are based and for Medicare coverage without filing a partnership return. Help filling out 1040x    Note. Help filling out 1040x If your spouse is your employee, not your partner, you must pay social security and Medicare taxes for him or her. Help filling out 1040x   For more information on qualified joint ventures, visit IRS. Help filling out 1040x gov and enter “qualified joint venture” in the search box. Help filling out 1040x Exception—Community income. Help filling out 1040x   If you and your spouse wholly own an unincorporated business as community property under the community property laws of a state, foreign country, or U. Help filling out 1040x S. Help filling out 1040x possession, you can treat the business either as a sole proprietorship (of the spouse who carried on the business) or a partnership. Help filling out 1040x You may still make an election to be taxed as a qualified joint venture instead of a partnership. Help filling out 1040x See Exception—Qualified joint venture , earlier in this section. Help filling out 1040x 3. Help filling out 1040x Wages and Other Compensation Cash wages that you pay to employees for farmwork are generally subject to social security tax and Medicare tax. Help filling out 1040x You may also be required to withhold, deposit, and report Additional Medicare Tax. Help filling out 1040x See section 4 for more information. Help filling out 1040x If the wages are subject to social security and Medicare taxes, they are also subject to federal income tax withholding. Help filling out 1040x You may also be liable for FUTA tax, which is not withheld by you or paid by the employee. Help filling out 1040x FUTA tax is discussed in section 10. Help filling out 1040x Cash wages include checks, money orders, etc. Help filling out 1040x Do not count as cash wages the value of food, lodging, and other noncash items. Help filling out 1040x For more information on what payments are considered taxable wages, see Publication 15 (Circular E). Help filling out 1040x Commodity wages. Help filling out 1040x   Commodity wages are not cash and are not subject to social security and Medicare taxes or federal income tax withholding. Help filling out 1040x However, noncash payments, including commodity wages, are treated as cash wages (see above) if the substance of the transaction is a cash payment. Help filling out 1040x These noncash payments are subject to social security and Medicare taxes and federal income tax withholding. Help filling out 1040x Other compensation. Help filling out 1040x   Publications 15-A and 15-B discuss other forms of compensation that may be taxable. Help filling out 1040x Family members. Help filling out 1040x   Generally, the wages that you pay to family members who are your employees are subject to social security and Medicare taxes, federal income tax withholding, and FUTA tax. Help filling out 1040x However, certain exemptions may apply for your child, spouse, or parent. Help filling out 1040x See the table, How Do Employment Taxes Apply to Farmwork , in section 12. Help filling out 1040x Household employees. Help filling out 1040x   The wages of an employee who performs household services, such as a maid, babysitter, gardener, or cook, in your home are not subject to social security and Medicare taxes if you pay that employee cash wages of less than $1,900 in 2014. Help filling out 1040x   Social security and Medicare taxes do not apply to cash wages for housework in your private home if it was done by your spouse or your child under age 21. Help filling out 1040x Nor do the taxes apply to housework done by your parent unless: You have a child living in your home who is under age 18 or has a physical or mental condition that requires care by an adult for at least 4 continuous weeks in a calendar quarter, and You are a widow or widower, or divorced and not remarried, or have a spouse in the home who, because of a physical or mental condition, cannot care for your child for at least 4 continuous weeks in the quarter. Help filling out 1040x   For more information, see Publication 926, Household Employer's Tax Guide. Help filling out 1040x    Wages for household work may not be a deductible farm expense. Help filling out 1040x See Publication 225, Farmer's Tax Guide. Help filling out 1040x Share farmers. Help filling out 1040x   You do not have to withhold or pay social security and Medicare taxes on amounts paid to share farmers under share-farming arrangements. Help filling out 1040x Compensation paid to H-2A visa holders. Help filling out 1040x   Report compensation of $600 or more paid to foreign agricultural workers who entered the country on H-2A visas in box 1 of Form W-2 but do not report it as social security wages (box 3) or Medicare wages (box 5) on Form W-2 because compensation paid to H-2A workers for agricultural labor performed in connection with this visa is not subject to social security and Medicare taxes. Help filling out 1040x On Form W-2, do not check box 13 (Statutory employee), as H-2A workers are not statutory employees. Help filling out 1040x   An employer is not required to withhold federal income tax from compensation it pays an H-2A worker for agricultural labor performed in connection with this visa unless the worker asks for withholding and the employer agrees. Help filling out 1040x In that case, the worker must give the employer a completed Form W-4. Help filling out 1040x Federal income tax withheld should be reported in box 2 of Form W-2. Help filling out 1040x These reporting rules apply when the H-2A worker provides his or her taxpayer identification number (TIN) to the employer. Help filling out 1040x For rules relating to backup withholding and reporting when the H-2A worker does not provide a TIN, see the Instructions for Form 1099-MISC and the Instructions for Form 945. Help filling out 1040x 4. Help filling out 1040x Social Security and Medicare Taxes Generally, you must withhold social security and Medicare taxes on all cash wage payments that you make to your employees. Help filling out 1040x You may also be required to withhold Additional Medicare Tax. Help filling out 1040x For more information, see Additional Medicare Tax withholding , later. Help filling out 1040x The $150 Test or the $2,500 Test All cash wages that you pay to an employee during the year for farmwork are subject to social security and Medicare taxes and federal income tax withholding if either of the two tests below is met. Help filling out 1040x You pay cash wages to an employee of $150 or more in a year for farmwork (count all cash wages paid on a time, piecework, or other basis). Help filling out 1040x The $150 test applies separately to each farmworker that you employ. Help filling out 1040x If you employ a family of workers, each member is treated separately. Help filling out 1040x Do not count wages paid by other employers. Help filling out 1040x The total that you pay for farmwork (cash and noncash) to all your employees is $2,500 or more during the year. Help filling out 1040x Exceptions. Help filling out 1040x   The $150 and $2,500 tests do not apply to wages that you pay to a farmworker who receives less than $150 in annual cash wages and the wages are not subject to social security and Medicare taxes, or federal income tax withholding, even if you pay $2,500 or more in that year to all of your farmworkers if the farmworker: Is employed in agriculture as a hand-harvest laborer, Is paid piece rates in an operation that is usually paid on a piece-rate basis in the region of employment, Commutes daily from his or her permanent home to the farm, and Had been employed in agriculture less than 13 weeks in the preceding calendar year. Help filling out 1040x   Amounts that you pay to these seasonal farmworkers, however, count toward the $2,500-or-more test to determine whether wages that you pay to other farmworkers are subject to social security and Medicare taxes. Help filling out 1040x Social Security and Medicare Tax Withholding The social security tax rate is 6. Help filling out 1040x 2%, for both the employee and employer, on the first $117,000 paid to each employee. Help filling out 1040x You must withhold at this rate from each employee and pay a matching amount. Help filling out 1040x The Medicare tax rate is 1. Help filling out 1040x 45% each for the employee and employer on all wages. Help filling out 1040x You must withhold at this rate from each employee and pay a matching amount. Help filling out 1040x There is no wage base limit for Medicare tax; all covered wages are subject to Medicare tax. Help filling out 1040x Social security and Medicare taxes apply to most payments of sick pay, including payments made by third parties such as insurance companies. Help filling out 1040x For details, see Publication 15-A. Help filling out 1040x Additional Medicare Tax withholding. Help filling out 1040x   In addition to withholding Medicare tax at 1. Help filling out 1040x 45%, you must withhold a 0. Help filling out 1040x 9% Additional Medicare Tax from wages you pay to an employee in excess of $200,000 in a calendar year. Help filling out 1040x You are required to begin withholding Additional Medicare Tax in the pay period in which you pay wages in excess of $200,000 to an employee and continue to withhold it each pay period until the end of the calendar year. Help filling out 1040x Additional Medicare Tax is only imposed on the employee. Help filling out 1040x There is no employer share of Additional Medicare Tax. Help filling out 1040x All wages that are subject to Medicare tax are subject to Additional Medicare Tax withholding if paid in excess of the $200,000 withholding threshold. Help filling out 1040x   For more information on what wages are subject to Medicare tax, see the chart, Special Rules for Various Types of Services and Payments, in section 15 of Publication 15 (Circular E). Help filling out 1040x For more information on Additional Medicare Tax, visit IRS. Help filling out 1040x gov and enter “Additional Medicare Tax” in the search box. Help filling out 1040x Employee share paid by employer. Help filling out 1040x   If you would rather pay a household or agricultural employee's share of the social security and Medicare taxes without withholding them from his or her wages, you may do so. Help filling out 1040x If you do not withhold the taxes, however, you must still pay them. Help filling out 1040x Any employee social security and Medicare taxes that you pay is additional income to the employee. Help filling out 1040x Include it in box 1 of the employee's Form W-2, but do not count it as social security and Medicare wages and do not include it in boxes 3 and 5. Help filling out 1040x Also, do not count the additional income as wages for FUTA tax purposes. Help filling out 1040x Different rules apply to employer payments of social security and Medicare taxes for non-household and non-agricultural employees. Help filling out 1040x See section 7 of Publication 15-A. Help filling out 1040x Withholding social security and Medicare taxes on nonresident alien employees. Help filling out 1040x   In general, if you pay wages to nonresident alien employees, you must withhold social security and Medicare taxes as you would for a U. Help filling out 1040x S. Help filling out 1040x citizen or resident alien. Help filling out 1040x However, see Publication 515, Withholding of Tax on Nonresident Aliens and Foreign Entities, for exceptions to this general rule. Help filling out 1040x Also see Compensation paid to H-2A visa holders in section 3. Help filling out 1040x Religious exemption. Help filling out 1040x    An exemption from social security and Medicare taxes is available to members of a recognized religious sect opposed to public insurance. Help filling out 1040x This exemption is available only if both the employee and the employer are members of the sect. Help filling out 1040x   For more information, see Publication 517, Social Security and Other Information for Members of the Clergy and Religious Workers. Help filling out 1040x 5. Help filling out 1040x Federal Income Tax Withholding Farmers and crew leaders must withhold federal income tax from the wages of farmworkers if the wages are subject to social security and Medicare taxes. Help filling out 1040x The amount to withhold is figured on gross wages before taking out social security and Medicare taxes, union dues, insurance, etc. Help filling out 1040x You may use one of several methods to determine the amount of federal income tax withholding. Help filling out 1040x They are discussed in section 13. Help filling out 1040x Form W-4. Help filling out 1040x   To know how much federal income tax to withhold from employees' wages, you should have a Form W-4 on file for each employee. Help filling out 1040x Encourage your employees to file an updated Form W-4 for 2014, especially if they owed taxes or received a large refund when filing their 2013 tax return. Help filling out 1040x Advise your employees to use the IRS Withholding Calculator on the IRS website at www. Help filling out 1040x irs. Help filling out 1040x gov/individuals for help in determining how many withholding allowances to claim on their Form W-4. Help filling out 1040x   Ask each new employee to give you a signed Form W-4 when starting work. Help filling out 1040x Make the form effective with the first wage payment. Help filling out 1040x If a new employee does not give you a completed Form W-4, withhold tax as if he or she is single, with no withholding allowances. Help filling out 1040x Forms in Spanish. Help filling out 1040x   You can provide Formulario W-4(SP) in place of Form W-4 to your Spanish-speaking employees. Help filling out 1040x For more information, see Publicación 17(SP). Help filling out 1040x Effective date of Form W-4. Help filling out 1040x   A Form W-4 remains in effect until the employee gives you a new one. Help filling out 1040x When you receive a new Form W-4, do not adjust withholding for pay periods before the effective date of the new form. Help filling out 1040x Do not adjust withholding retroactively. Help filling out 1040x If an employee gives you a replacement Form W-4, begin withholding no later than the start of the first payroll period ending on or after the 30th day from the date when you received the replacement Form W-4. Help filling out 1040x For exceptions, see Exemption from federal income tax withholding , IRS review of requested Forms W-4 , and Invalid Forms W-4 , later in this section. Help filling out 1040x A Form W-4 that makes a change for the next calendar year will not take effect in the current calendar year. Help filling out 1040x Completing Form W-4. Help filling out 1040x   The amount of federal income tax withholding is based on marital status and withholding allowances. Help filling out 1040x Your employees may not base their withholding amounts on a fixed dollar amount or percentage. Help filling out 1040x However, the employee may specify a dollar amount to be withheld in addition to the amount of withholding based on filing status and withholding allowances claimed on Form W-4. Help filling out 1040x   Employees may claim fewer withholding allowances than they are entitled to claim. Help filling out 1040x They may do this to ensure that they have enough withholding or to offset other sources of taxable income that are not subject to withholding. Help filling out 1040x   See Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax, for more information about completing Form W-4. Help filling out 1040x Along with Form W-4, you may wish to order Publication 505 for use by your employees. Help filling out 1040x    Do not accept any withholding or estimated tax payments from your employees in addition to withholding based on their Form W-4. Help filling out 1040x If an employee wants additional withholding, he or she should submit a new Form W-4 and, if necessary, pay estimated tax by filing Form 1040-ES, Estimated Tax for Individuals, or by using the Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS) to make estimated tax payments. Help filling out 1040x Exemption from federal income tax withholding. Help filling out 1040x   Generally, an employee may claim exemption from federal income tax withholding because he or she had no federal income tax liability last year and expects none this year. Help filling out 1040x See the Form W-4 instructions for more information. Help filling out 1040x However, the wages are still subject to social security and Medicare taxes. Help filling out 1040x   A Form W-4 claiming exemption from withholding is effective when it is filed with the employer and only for that calendar year. Help filling out 1040x To continue to be exempt from withholding in the next calendar year, an employee must give you a new Form W-4 by February 15. Help filling out 1040x If the employee does not give you a new Form W-4 by February 15, withhold tax based on the last valid Form W-4 you have for the employee that did not claim an exemption from withholding or, if one does not exist, withhold as if he or she is single with zero withholding allowances. Help filling out 1040x If the employee provides a new Form W-4 claiming an exemption from withholding on February 16 or later, you may apply the exemption to future wages, but do not refund taxes withheld while the exempt status was not in place. Help filling out 1040x Withholding income taxes on the wages of nonresident alien employees. Help filling out 1040x   In general, you must withhold federal income taxes on the wages of nonresident alien employees. Help filling out 1040x However, see Publication 515 for exceptions to this general rule. Help filling out 1040x Also see Compensation paid to H-2A visa workers in section 3. Help filling out 1040x Withholding adjustment for nonresident alien employees. Help filling out 1040x   A special procedure applies for figuring the amount of income tax to withhold from wages of nonresident alien employees performing services within the United States for wages paid in 2014. Help filling out 1040x This procedure requires a special chart to be used with the withholding tables to determine the amount to withhold from the wages of the nonresident alien employee. Help filling out 1040x See Withholding adjustment for nonresident alien employees in section 9 of Publication 15 (Circular E). Help filling out 1040x Nonresident alien employee's Form W-4. Help filling out 1040x   When completing Forms W-4, nonresident aliens are required to: Not claim exemption from income tax withholding; Request withholding as if they are single, regardless of their actual marital status; Claim only one allowance (if the nonresident alien is a resident of Canada, Mexico, or Korea, he or she may claim more than one allowance); and Write “Nonresident Alien” or “NRA” above the dotted line on line 6 of Form W-4. Help filling out 1040x   If you maintain an electronic Form W-4 system, you should provide a field for nonresident alien employees to enter nonresident alien status in lieu of writing “Nonresident Alien” or “NRA” above the dotted line on line 6. Help filling out 1040x    A nonresident alien employee may request additional withholding at his or her option for other purposes, although such additions should not be necessary for withholding to cover federal income tax liability related to employment. Help filling out 1040x Form 8233. Help filling out 1040x   If a nonresident alien employee claims a tax treaty exemption from withholding, the employee must submit Form 8233, Exemption from Withholding on Compensation for Independent (and Certain Dependent) Personal Services of a Nonresident Alien Individual, with respect to the income exempt under the treaty, instead of Form W-4. Help filling out 1040x See Publication 515 for details. Help filling out 1040x IRS review of requested Forms W-4. Help filling out 1040x   When requested by the IRS, you must make original Forms W-4 available for inspection by an IRS employee. Help filling out 1040x You may also be directed to send certain Forms W-4 to the IRS. Help filling out 1040x You may receive a notice from the IRS requiring you to submit a copy of Form W-4 for one or more of your named employees. Help filling out 1040x Send the requested copy or copies of Form W-4 to the IRS at the address provided and in the manner directed by the notice. Help filling out 1040x The IRS may also require you to submit copies of Form W-4 to the IRS as directed by a revenue procedure or notice published in the Internal Revenue Bulletin. Help filling out 1040x When we refer to Form W-4, the same rules apply to Formulario W-4(SP), its Spanish translation. Help filling out 1040x   After submitting a copy of the requested Form W-4 to the IRS, continue to withhold federal income tax based on that Form W-4 if it is valid (see Invalid Forms W-4 , later in this section). Help filling out 1040x However, if the IRS later notifies you in writing that the employee is not entitled to claim a complete exemption from withholding or more than the maximum number of withholding allowances specified by the IRS in the written notice, withhold federal income tax based on the effective date, marital status, and maximum number of withholding allowances specified in the notice (commonly referred to as a “lock-in letter”). Help filling out 1040x Initial lock-in letter. Help filling out 1040x   The IRS uses information reported on Form W-2 to identify employees with withholding compliance problems. Help filling out 1040x In some cases, where a serious under-withholding problem is found to exist for a particular employee, the IRS may issue a lock-in letter to the employer specifying the maximum number of withholding allowances and marital status permitted for a specific employee. Help filling out 1040x You will also receive a copy for the employee that identifies the maximum number of withholding allowances permitted and the process by which the employee can provide additional information to the IRS for purposes of determining the appropriate number of withholding allowances. Help filling out 1040x If the employee is employed by you as of the date of the notice, you must furnish the employee copy to the employee within 10 business days of receipt. Help filling out 1040x You may follow any reasonable business practice to furnish the employee copy to the employee. Help filling out 1040x Implementation of lock-in letter. Help filling out 1040x   When you receive the notice specifying the maximum number of withholding allowances and marital status permitted, you may not withhold immediately on the basis of the notice. Help filling out 1040x You must begin withholding tax on the basis of the notice for any wages paid after the date specified in the notice. Help filling out 1040x The delay between your receipt of the notice and the date to begin the withholding on the basis of the notice permits the employee to contact the IRS. Help filling out 1040x Seasonal employees and employees not currently performing services. Help filling out 1040x   If you receive a notice for an employee who is not currently performing services for you, you are still required to furnish the employee copy to the employee and withhold based on the notice if any of the following apply. Help filling out 1040x You are paying wages for the employee's prior services and the wages are subject to income tax withholding on or after the date specified in the notice. Help filling out 1040x You reasonably expect the employee to resume services within 12 months of the date of the notice. Help filling out 1040x The employee is on a bona fide leave of absence that does not exceed 12 months or the employee has a right to reemployment after the leave of absence. Help filling out 1040x Termination and re-hire of employees. Help filling out 1040x   If you are required to furnish and withhold based on the notice and the employment relationship is terminated after the date of the notice, you must continue to withhold based on the notice if you continue to pay any wages subject to income tax withholding. Help filling out 1040x You must also withhold based on the notice or modification notice (explained next) if the employee resumes the employment relationship with you within 12 months after the termination of the employment relationship. Help filling out 1040x Modification notice. Help filling out 1040x   After issuing the notice specifying the maximum number of withholding allowances and marital status permitted, the IRS may issue a subsequent notice (modification notice) that modifies the original notice. Help filling out 1040x The modification notice may change the marital status and/or the number of withholding allowances permitted. Help filling out 1040x You must withhold federal income tax based on the effective date specified in the modification notice. Help filling out 1040x New Form W-4 after IRS notice. Help filling out 1040x   After the IRS issues a notice or modification notice, if the employee provides you with a new Form W-4 claiming complete exemption from withholding or claims a marital status, a number of withholding allowances, and any additional withholding that results in less withholding than would result under the IRS notice or modification notice, you must disregard the new Form W-4. Help filling out 1040x You are required to withhold on the basis of the notice or modification notice unless the IRS subsequently notifies you to withhold based on the new Form W-4. Help filling out 1040x If the employee wants to put a new Form W-4 into effect that results in less withholding than required, the employee must contact the IRS. Help filling out 1040x   If, after you receive an IRS notice or modification notice, your employee provides you with a new Form W-4 that does not claim exemption from federal income tax withholding and claims a marital status, a number of withholding allowances, and any additional withholding that results in more withholding than would result under the notice or modification notice, you must withhold tax on the basis of that new Form W-4. Help filling out 1040x Otherwise, disregard any subsequent Forms W-4 provided by the employee and withhold based on the IRS notice or modification notice. Help filling out 1040x Substitute Forms W-4. Help filling out 1040x   You are encouraged to have your employees use the official version of Form W-4 to claim withholding allowances or exemption from withholding. Help filling out 1040x Call the IRS at 1-800-TAX-FORM (1-800-829-3676) or visit IRS. Help filling out 1040x gov to obtain copies of Form W-4. Help filling out 1040x   You may use a substitute version of Form W-4 to meet your business needs. Help filling out 1040x However, your substitute Form W-4 must contain language that is identical to the official Form W-4 and your form must meet all current IRS rules for substitute forms. Help filling out 1040x At the time that you provide your substitute form to the employee, you must provide him or her with all tables, instructions, and worksheets from the current Form W-4. Help filling out 1040x   You cannot accept a substitute Form W-4 developed by an employee, and the employee submitting such form will be treated as failing to furnish a Form W-4. Help filling out 1040x However, continue to use any valid Forms W-4 developed by your employees that you accepted before October 11, 2007. Help filling out 1040x Invalid Forms W-4. Help filling out 1040x   Any unauthorized change or addition to Form W-4 makes it invalid. Help filling out 1040x This includes taking out any language by which the employee certifies that the form is correct. Help filling out 1040x A Form W-4 is also invalid if, by the date an employee gives it to you, he or she indicates in any way that it is false. Help filling out 1040x An employee who submits a false Form W-4 may be subject to a $500 penalty. Help filling out 1040x You may treat a Form W-4 as invalid if the employee wrote “exempt” on line 7 and also entered a number on line 5 or an amount on line 6. Help filling out 1040x   When you get an invalid Form W-4, do not use it to figure federal income tax withholding. Help filling out 1040x Tell the employee that it is invalid and ask for another one. Help filling out 1040x If the employee does not give you a valid one, withhold taxes as if the employee was single and claiming no withholding allowances. Help filling out 1040x However, if you have an earlier Form W-4 for this worker that is valid, withhold as you did before. Help filling out 1040x   For additional information about these rules, see Treasury Decision 9337, 2007-35 I. Help filling out 1040x R. Help filling out 1040x B. Help filling out 1040x 455, available at www. Help filling out 1040x irs. Help filling out 1040x gov/irb/2007-35_IRB/ar10. Help filling out 1040x html. Help filling out 1040x Amounts exempt from levy on wages, salary, and other income. Help filling out 1040x   If you receive a Notice of Levy on Wages, Salary, and Other Income—Forms 668-W(ACS), 668-W(c)(DO), or 668-W(ICS), you must withhold amounts as described in the instructions for these forms. Help filling out 1040x Publication 1494, Tables for Figuring Amount Exempt From Levy on Wages, Salary, and Other Income—Forms 668-W(ACS), 668-W(c)(DO), and 668-W(ICS), shows the exempt amount. Help filling out 1040x If a levy issued in a prior year is still in effect and the taxpayer submits a new Statement of Exemptions and Filing Status, use the current year Publication 1494 to compute the exempt amount. Help filling out 1040x How To Figure Federal Income Tax Withholding There are several ways to figure federal income tax withholding. Help filling out 1040x Wage bracket tables. Help filling out 1040x See section 13 for directions on how to use the tables. Help filling out 1040x Percentage method. Help filling out 1040x See section 13 for directions on how to use the percentage method. Help filling out 1040x Alternative formula tables for percentage method withholding. Help filling out 1040x See Publication 15-A. Help filling out 1040x Wage bracket percentage method withholding tables. Help filling out 1040x See Publication 15-A. Help filling out 1040x Other alternative methods. Help filling out 1040x See Publication 15-A. Help filling out 1040x Employers with automated payroll systems will find the two alternative formula tables and the two alternative wage bracket percentage method tables in Publication 15-A useful. Help filling out 1040x If an employee wants additional federal tax withheld, have the employee show the extra amount on Form W-4. Help filling out 1040x Supplemental wages. Help filling out 1040x   Supplemental wages are wage payments to an employee that are not regular wages. Help filling out 1040x They include, but are not limited to, bonuses, commissions, overtime pay, accumulated sick leave, severance pay, awards, prizes, back pay and retroactive pay increases for current employees, and payments for nondeductible moving expenses. Help filling out 1040x Other payments subject to the supplemental wage rules include taxable fringe benefits and expense allowances paid under a nonaccountable plan. Help filling out 1040x   If you pay supplemental wages with regular wages but do not specify the amount of each, withhold federal income tax as if the total was a single payment for a regular payroll period. Help filling out 1040x   If you pay supplemental wages separately (or combine them in a single payment and specify the amount of each), the federal income tax withholding method depends partly on whether you withhold federal income tax from your employee's regular wages. Help filling out 1040x If you withheld federal income tax from an employee's regular wages in the current or immediately preceding calendar year, you can use one of the following methods for the supplemental wages. Help filling out 1040x Withhold a flat 25% (no other percentage allowed). Help filling out 1040x If the supplemental wages are paid concurrently with regular wages, add the supplemental wages to the concurrently paid regular wages. Help filling out 1040x If there are no concurrently paid regular wages, add the supplemental wages to alternatively, either the regular wages paid or to be paid for the current payroll period or the regular wages paid for the preceding payroll period. Help filling out 1040x Figure the income tax withholding as if the total of the regular wages and supplemental wages is a single payment. Help filling out 1040x Subtract the tax withheld from the regular wages. Help filling out 1040x Withhold the remaining tax from the supplemental wages. Help filling out 1040x If there were other payments of supplemental wages paid during the payroll period made before the current payment of supplemental wages, aggregate all the payments of supplemental wages paid during the payroll period with the regular wages paid during the payroll period, calculate the tax on the total, subtract the tax already withheld from the regular wages and previous supplemental wage payments, and withhold the remaining tax from the current payment of supplemental wages. Help filling out 1040x If you did not withhold federal income tax from the employee's regular wages in the current or immediately preceding calendar year, use method 1-b above. Help filling out 1040x This would occur, for example, when the value of the employee's withholding allowances claimed on Form W-4 is more than the wages. Help filling out 1040x    Separate rules apply to any supplemental wages exceeding $1 million that you pay to an individual during the year. Help filling out 1040x See section 7 in Publication 15 (Circular E) for details. Help filling out 1040x   Regardless of the method that you use to withhold federal income tax on supplemental wages, they are generally subject to social security, Medicare, and FUTA taxes. Help filling out 1040x 6. Help filling out 1040x Required Notice to Employees About Earned Income Credit (EIC) You must notify employees who have no federal income tax withheld that they may be able to claim a tax refund because of the EIC. Help filling out 1040x Although you do not have to notify employees who claim exemption from withholding on Form W-4 about the EIC, you are encouraged to notify any employees whose wages for 2013 were less than $46,227 ($51,567 if married filing jointly) that they may be eligible to claim the credit for 2013. Help filling out 1040x This is because eligible employees may get a refund of the amount of EIC that is more than the tax that they owe. Help filling out 1040x You will meet the notification requirement if you issue to the employee Form W-2 with the EIC notice on the back of Copy B, or a substitute Form W-2 with the same statement. Help filling out 1040x You may also meet the requirement by providing Notice 797, Possible Federal Tax Refund Due to the Earned Income Credit (EIC), or your own statement that contains the same wording. Help filling out 1040x If a substitute Form W-2 is given to the employee on time but does not have the required statement, you must notify the employee within 1 week of the date that the substitute Form W-2 is given. Help filling out 1040x If Form W-2 is required but is not given on time, you must give the employee Notice 797 or your written statement by the date that Form W-2 is required to be given. Help filling out 1040x If Form W-2 is not required, you must notify the employee by February 7, 2014. Help filling out 1040x 7. Help filling out 1040x Depositing Taxes Generally, you must deposit both the employer and employee shares of social security and Medicare taxes and federal income tax withheld. Help filling out 1040x You must use electronic funds transfer to make all federal tax deposits. Help filling out 1040x See How To Deposit , later in this section. Help filling out 1040x The credit against employment taxes for COBRA premium assistance payments is treated as a deposit of taxes on the first day of your return period. Help filling out 1040x For more information, see COBRA premium assistance credit under Introduction. Help filling out 1040x Payment with return. Help filling out 1040x   You may make payments with Forms 943 or 945 instead of depositing if one of the following applies. Help filling out 1040x You report less than a $2,500 tax liability for the year (Form 943, line 11; Form 945, line 3) and you pay in full with a return that is filed on time. Help filling out 1040x However, if you are unsure that you will report less than $2,500, deposit under the rules explained in this section so that you will not be subject to failure-to-deposit penalties. Help filling out 1040x You are a monthly schedule depositor and make a payment in accordance with the Accuracy of Deposits Rule discussed later in this section. Help filling out 1040x This payment may be $2,500 or more. Help filling out 1040x Only monthly schedule depositors, defined later, are allowed to make an Accuracy of Deposits Rule payment with the return. Help filling out 1040x Semiweekly schedule depositors must timely deposit the amount. Help filling out 1040x See Accuracy of Deposits Rule and How To Deposit, later in this section. Help filling out 1040x When To Deposit If you employ both farm and nonfarm workers, do not combine the taxes reportable on Forms 941 or 944 with Form 943 to decide whether to make a deposit. Help filling out 1040x See Employers of Both Farm and Nonfarm Workers, later in this section. Help filling out 1040x The rules for determining when to deposit Form 943 taxes are discussed below. Help filling out 1040x See section 10 for the separate rules that apply to FUTA tax. Help filling out 1040x Under these rules, you are classified as either a monthly schedule depositor or a semiweekly schedule depositor. Help filling out 1040x The terms “monthly schedule depositor” and “semiweekly schedule depositor” do not refer to how often your business pays its employees or how often you are required to make deposits. Help filling out 1040x The terms identify which set of rules you must follow when you incur a tax liability (for example, when you have a payday). Help filling out 1040x The deposit schedule that you must use for a calendar year is determined from the tax liability reported on your Form 943, line 9, for the lookback period, discussed next. Help filling out 1040x If you reported $50,000 or less of Form 943 taxes for the lookback period, you are a monthly schedule depositor. Help filling out 1040x If you reported more than $50,000 of Form 943 taxes for the lookback period, you are a semiweekly schedule depositor. Help filling out 1040x Lookback period. Help filling out 1040x   The lookback period is the second calendar year preceding the current calendar year. Help filling out 1040x For example, the lookback period for 2014 is 2012. Help filling out 1040x Example of deposit schedule based on lookback period. Help filling out 1040x Rose Co. Help filling out 1040x reported taxes on Form 943 as follows. Help filling out 1040x 2012 — $48,000 2013 — $60,000 Rose Co. Help filling out 1040x is a monthly schedule depositor for 2014 because its taxes for the lookback period ($48,000 for calendar year 2012) were not more than $50,000. Help filling out 1040x However, for 2015, Rose Co. Help filling out 1040x is a semiweekly schedule depositor because the total taxes before adjustment for its lookback period ($60,000 for calendar year 2013) exceeded $50,000. Help filling out 1040x Adjustments to lookback period taxes. Help filling out 1040x   To determine your taxes for the lookback period, use only the tax that you reported on the original return (Form 943, line 9). Help filling out 1040x Do not include adjustments shown on Form 943-X, Adjusted Employer's Annual Federal Tax Return for Agricultural Employees or Claim for Refund. Help filling out 1040x Example of adjustments. Help filling out 1040x An employer originally reported total tax of $45,000 for the lookback period in 2012. Help filling out 1040x The employer discovered during March 2014 that the tax reported for the lookback period was understated by $10,000 and corrected this error by filing Form 943-X. Help filling out 1040x The total tax reported in the lookback period is still $45,000. Help filling out 1040x The $10,000 adjustment is also not treated as part of the 2014 taxes. Help filling out 1040x Deposit period. Help filling out 1040x   The term “deposit period” refers to the period during which tax liabilities are accumulated for each required deposit due date. Help filling out 1040x For monthly schedule depositors, the deposit period is a calendar month. Help filling out 1040x The deposit periods for semiweekly schedule depositors are Wednesday through Friday and Saturday through Tuesday. Help filling out 1040x Monthly Deposit Schedule If the tax liability reported on Form 943, line 9, for the lookback period is $50,000 or less, you are a monthly schedule depositor for the current year. Help filling out 1040x You must deposit Form 943 taxes on payments made during a calendar month by the 15th day of the following month. Help filling out 1040x Monthly schedule example. Help filling out 1040x   Red Co. Help filling out 1040x is a seasonal employer and a monthly schedule depositor. Help filling out 1040x It pays wages each Friday. Help filling out 1040x It paid wages during August 2014, but did not pay any wages during September. Help filling out 1040x Red Co. Help filling out 1040x must deposit the combined tax liabilities for the August paydays by September 15. Help filling out 1040x Red Co. Help filling out 1040x does not have a deposit requirement for September (that is, due by October 15, 2014) because no wages were paid in September; therefore, it did not have a tax liability for September. Help filling out 1040x New employers. Help filling out 1040x   For agricultural employers, your tax liability for any year in the lookback period before the date you started or acquired your business is considered to be zero. Help filling out 1040x Therefore, you are a monthly schedule depositor for the first and second calendar years of your agricultural business (but see the $100,000 Next-Day Deposit Rule , later in this section). Help filling out 1040x Semiweekly Deposit Schedule You are a semiweekly schedule depositor for a calendar year if the tax liability on Form 943, line 9, during your lookback period was more than $50,000. Help filling out 1040x Under the semiweekly deposit schedule, deposit Form 943 taxes for payments made on Wednesday, Thursday, and/or Friday by the following Wednesday. Help filling out 1040x Deposit amounts accumulated for payments made on Saturday, Sunday, Monday, and/or Tuesday by the following Friday. Help filling out 1040x Semiweekly depositors are not required to deposit twice a week if their payments were in the same semiweekly period unless the $100,000 Next-Day Deposit Rule (discussed later in this section) applies. Help filling out 1040x For example, if you made a payment on both Wednesday and Friday and incurred taxes of $10,000 for each pay date, deposit the $20,000 by the following Wednesday. Help filling out 1040x If you made no additional payments on Saturday through Tuesday, no deposit is due on Friday. Help filling out 1040x Semiweekly schedule depositors must complete Form 943-A, Agricultural Employer's Record of Federal Tax Liability, and submit it with Form 943. Help filling out 1040x Semiweekly Deposit Schedule IF the payday falls on a. Help filling out 1040x . Help filling out 1040x . Help filling out 1040x THEN deposit taxes by the following. Help filling out 1040x . Help filling out 1040x . Help filling out 1040x Wednesday, Thursday, and/or Friday Wednesday Saturday, Sunday, Monday, and/or Tuesday Friday Semiweekly schedule example. Help filling out 1040x   Green, Inc. Help filling out 1040x , is a semiweekly schedule depositor and pays wages once each month on the last Friday of the month. Help filling out 1040x Green, Inc. Help filling out 1040x , will deposit only once a month, but the deposit will be made under the semiweekly deposit schedule as follows. Help filling out 1040x Green, Inc. Help filling out 1040x 's tax liability for the April 25, 2014 (Friday), wage payment must be deposited by April 30, 2014 (Wednesday). Help filling out 1040x Semiweekly deposit period spanning two quarters. Help filling out 1040x   If you have more than one pay date during a semiweekly period and the pay dates fall in different calendar quarters, you will need to make separate deposits for the separate liabilities. Help filling out 1040x For example, if you have a pay date on Monday, March 31, 2014 (first quarter), and another pay date on Tuesday, April 1, 2014 (second quarter), two separate deposits will be required even though the pay dates fall within the same semiweekly period. Help filling out 1040x Both deposits will be due Friday, April 4, 2014 (3 business days from the end of the semiweekly deposit period). Help filling out 1040x Deposits on Business Days Only If a deposit is required to be made on a day that is not a business day, the deposit is considered timely if it is made by the close of the next business day. Help filling out 1040x A business day is any day other than a Saturday, Sunday, or legal holiday. Help filling out 1040x For example, if a deposit is required to be made on Friday and Friday is a legal holiday, the deposit is considered timely if it is made by the following Monday (if Monday is a business day). Help filling out 1040x Semiweekly schedule depositors   will always have 3 business days to make a deposit. Help filling out 1040x That is, if any of the 3 weekdays after the end of a semiweekly period is a legal holiday, you will have an additional day for each day that is a legal holiday to make the deposit. Help filling out 1040x For example, if a semiweekly schedule depositor accumulated taxes on Friday and the following Monday is a legal holiday, the deposit normally due on Wednesday may be made on Thursday (this allows 3 business days to make the deposit). Help filling out 1040x Legal holiday. Help filling out 1040x   The term “legal holiday” means any legal holiday in the District of Columbia. Help filling out 1040x Legal holidays for 2014 are listed below. Help filling out 1040x January 1— New Year's Day January 20— Birthday of Martin Luther King, Jr. Help filling out 1040x February 17— Washington's Birthday April 16— District of Columbia Emancipation Day May 26— Memorial Day July 4— Independence Day September 1— Labor Day October 13— Columbus Day November 11— Veterans' Day November 27— Thanksgiving Day December 25— Christmas Day $100,000 Next-Day Deposit Rule If you accumulate $100,000 or more of Form 943 taxes (that is, taxes reported on Form 943, line 11) on any day during a deposit period, you must deposit the tax by the close of the next business day, whether you are a monthly or a semiweekly schedule depositor. Help filling out 1040x For purposes of the $100,000 rule, do not continue accumulating a tax liability after the end of a deposit period. Help filling out 1040x For example, if a semiweekly schedule depositor has accumulated a liability of $95,000 on a Tuesday (of a Saturday-through-Tuesday deposit period) and accumulated a $10,000 liability on Wednesday, the $100,000 next-day deposit rule does not apply because the $10,000 is accumulated in the next deposit period. Help filling out 1040x Thus, $95,000 must be deposited by Friday and $10,000 must be deposited by the following Wednesday. Help filling out 1040x However, once you accumulate at least $100,000 in a deposit period, stop accumulating at the end of that day and begin to accumulate anew on the next day. Help filling out 1040x For example, Fir Co. Help filling out 1040x is a semiweekly schedule depositor. Help filling out 1040x On Monday, Fir Co. Help filling out 1040x accumulates taxes of $110,000 and must deposit this amount on Tuesday, the next business day. Help filling out 1040x On Tuesday, Fir Co. Help filling out 1040x accumulates additional taxes of $30,000. Help filling out 1040x Because the $30,000 is not added to the previous $110,000 and is less than $100,000, Fir Co. Help filling out 1040x does not have to deposit the $30,000 until Friday (following the semiweekly deposit schedule). Help filling out 1040x If you are a monthly schedule depositor and you accumulate a $100,000 tax liability on any day, you become a semiweekly schedule depositor on the next day and remain so for at least the rest of the calendar year and for the following calendar year. Help filling out 1040x Example of the $100,000 next-day deposit rule. Help filling out 1040x   Elm, Inc. Help filling out 1040x , started its business on May 1, 2014. Help filling out 1040x Because Elm, Inc. Help filling out 1040x , is a new employer, the taxes for its lookback period are considered to be zero; therefore, Elm, Inc. Help filling out 1040x , is a monthly schedule depositor. Help filling out 1040x On May 8, Elm, Inc. Help filling out 1040x , paid wages for the first time and accumulated taxes of $50,000. Help filling out 1040x On May 9 (Friday), Elm, Inc. Help filling out 1040x , paid wages and accumulated taxes of $60,000, for a total of $110,000. Help filling out 1040x Because Elm, Inc. Help filling out 1040x , accumulated $110,000 on May 9, it must deposit $110,000 by May 12 (Monday), the next business day. Help filling out 1040x Elm, Inc. Help filling out 1040x , became a semiweekly schedule depositor on May 10. Help filling out 1040x It will be a semiweekly schedule depositor for the remainder of 2014 and for 2015. Help filling out 1040x Accuracy of Deposits Rule You are required to deposit 100% of your tax liability on or before the deposit due date. Help filling out 1040x However, penalties will not be applied for depositing less than 100% if both of the following conditions are met. Help filling out 1040x Any deposit shortfall does not exceed the greater of $100 or 2% of the amount of taxes otherwise required to be deposited. Help filling out 1040x The deposit shortfall is paid or deposited by the shortfall makeup date as described below. Help filling out 1040x Makeup Date for Deposit Shortfall:    Monthly Schedule Depositor—Deposit the shortfall or pay it with your return by the due date of your Form 943. Help filling out 1040x You may pay the shortfall with your Form 943 even if the amount is $2,500 or more. Help filling out 1040x Semiweekly Schedule Depositor—Deposit by the earlier of (a) the first Wednesday or Friday (whichever comes first) that falls on or after the 15th of the month following the month in which the shortfall occurred, or (b) the due date for Form 943. Help filling out 1040x For example, if a semiweekly schedule depositor has a deposit shortfall during February 2014, the shortfall makeup date is March 19, 2014 (Wednesday). Help filling out 1040x How To Deposit You must deposit employment taxes by electronic funds transfer. Help filling out 1040x See Payment with return , earlier in this section, for exceptions explaining when taxes may be paid with the tax return instead of being deposited. Help filling out 1040x Electronic deposit requirement. Help filling out 1040x   You must use electronic funds transfer to make all federal tax deposits (such as deposits of employment tax, excise tax, and corporate income tax). Help filling out 1040x Generally, electronic funds transfers are made using the Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS). Help filling out 1040x If you do not want to use EFTPS, you can arrange for your tax professional, financial institution, payroll service, or other trusted third party to make electronic deposits on your behalf. Help filling out 1040x   EFTPS is a free service provided by the Department of Treasury. Help filling out 1040x To get more information or to enroll in EFTPS, call 1-800-555-4477 (business), 1-800-316-6541 (individual), or 1-800-733-4829 (TDD). Help filling out 1040x You can also visit the EFTPS website at www. Help filling out 1040x eftps. Help filling out 1040x gov. Help filling out 1040x Additional information about EFTPS is also available in Publication 966. Help filling out 1040x New employers that have a federal tax obligation will be pre-enrolled in EFTPS. Help filling out 1040x Call the toll-free number located in your Employer Identification Number (EIN) Package to activate your enrollment and begin making your tax deposit payments. Help filling out 1040x See When you receive your EIN in section 1 for more information. Help filling out 1040x Deposit record. Help filling out 1040x   For your records, an Electronic Funds Transfer (EFT) Trace Number will be provided with each successful payment. Help filling out 1040x The number can be used as a receipt or to trace the payment. Help filling out 1040x Depositing on time. Help filling out 1040x   For deposits made by EFTPS to be on time, you must initiate the deposit by 8 p. Help filling out 1040x m. Help filling out 1040x Eastern time the day before the date a deposit is due. Help filling out 1040x If you use a third party to make a deposit on your behalf, they may have different cutoff times. Help filling out 1040x Same-day payment option. Help filling out 1040x   If you fail to initiate a deposit transaction on EFTPS by 8 p. Help filling out 1040x m. Help filling out 1040x Eastern time the day before the date a deposit is due, you can still make your deposit on time by using the Federal Tax Application (FTA). Help filling out 1040x To use the same-day payment method, you will need to make arrangements with your financial institution ahead of time. Help filling out 1040x Please check with your financial institution regarding availability, deadlines, and costs. Help filling out 1040x Your financial institution may charge you a fee for payments made this way. Help filling out 1040x To learn more about the information you will need to provide to your financial institution to make a same-day wire payment, visit www. Help filling out 1040x eftps. Help filling out 1040x gov to download the Same-Day Payment Worksheet. Help filling out 1040x Deposit Penalties Penalties may apply if you do not make required deposits on time or if you make deposits for less than the required amount. Help filling out 1040x The penalties do not apply if any failure to make a proper and timely deposit was due to reasonable cause and not to willful neglect. Help filling out 1040x IRS may also waive deposit penalties if you inadvertently fail to deposit in the first quarter that a deposit is due, or the first quarter during which your frequency of deposits changed, if you timely filed your employment tax return. Help filling out 1040x For amounts not properly deposited or not deposited on time, the penalty rates are shown next. Help filling out 1040x Penalty Charged for. Help filling out 1040x . Help filling out 1040x . Help filling out 1040x 2% Deposits made 1 to 5 days late. Help filling out 1040x 5% Deposits made 6 to 15 days late. Help filling out 1040x 10% Deposits made 16 or more days late. Help filling out 1040x Also applies to amounts paid within 10 days of the date of the first notice the IRS sent asking for the tax due. Help filling out 1040x 10% Amounts (that should have been deposited) paid directly to the IRS or paid with your tax return. Help filling out 1040x See Payment with return , earlier in this section, for exceptions. Help filling out 1040x 15% Amounts still unpaid more than 10 days after the date of the first notice that the IRS sent asking for the tax due or the day on which you received notice and demand for immediate payment, whichever is earlier. Help filling out 1040x Late deposit penalty amounts are determined using calendar days, starting from the due date of the liability. Help filling out 1040x Order in which deposits are applied. Help filling out 1040x   Deposits generally are applied to the most recent tax liability within the year. Help filling out 1040x If you receive a failure-to-deposit penalty notice, you may designate how your deposits are to be applied in order to minimize the amount of the penalty, if you do so within 90 days of the date of the notice. Help filling out 1040x Follow the instructions on the penalty notice that you received. Help filling out 1040x For examples on how the IRS will apply deposits and more information on designating deposits, see Revenue Procedure 2001-58. Help filling out 1040x You can find Revenue Procedure 2001-58 on page 579 of Internal Revenue Bulletin 2001-50 at www. Help filling out 1040x irs. Help filling out 1040x gov/pub/irs-irbs/irb01-50. Help filling out 1040x pdf. Help filling out 1040x Example. Help filling out 1040x Cedar, Inc. Help filling out 1040x , is required to make a deposit of $1,000 on July 15 and $1,500 on August 15. Help filling out 1040x It does not make the deposit on July 15. Help filling out 1040x On August 15, Cedar, Inc. Help filling out 1040x , deposits $2,000. Help filling out 1040x Under the deposits rule, which applies deposits to the most recent tax liability, $1,500 of the deposit is applied to the August 15 deposit and the remaining $500 is applied to the July deposit. Help filling out 1040x Accordingly, $500 of the July 15 liability remains undeposited. Help filling out 1040x The penalty on this underdeposit will apply as explained above. Help filling out 1040x Trust fund recovery penalty. Help filling out 1040x   If federal income, social security, or Medicare taxes that must be withheld are not withheld or are not deposited or paid to the United States Treasury, the trust fund recovery penalty may apply. Help filling out 1040x The penalty is the full amount of the unpaid trust fund tax. Help filling out 1040x This penalty may apply to you if these unpaid taxes cannot be immediately collected from the employer or business. Help filling out 1040x   The trust fund recovery penalty may be imposed on all persons who are determined by the IRS to be responsible for collecting, accounting for, and paying over these taxes, and who acted willfully in not doing so. Help filling out 1040x   A responsible person can be an officer or employee of a corporation, a partner or employee of a partnership, an accountant, a volunteer director/trustee, or an employee of a sole proprietorship. Help filling out 1040x A responsible person also may include one who signs checks for the business or otherwise has authority to cause the spending of business funds. Help filling out 1040x    Willfully means voluntarily, consciously, and intentionally. Help filling out 1040x A responsible person acts willfully if the person knows that the required actions of collecting, accounting for or paying over trust fund taxes are not taking place, or recklessly disregards obvious and known risks to the government's right to receive trust fund taxes. Help filling out 1040x “Average” failure-to-deposit penalty. Help filling out 1040x   IRS may assess an “averaged” failure-to-deposit penalty of 2% to 10% if you are a monthly schedule depositor and did not properly complete Form 943, line 17, when your tax liability shown on Form 943, line 11, was $2,500 or more. Help filling out 1040x IRS may also assess this penalty of 2% to 10% if you are a semiweekly schedule depositor and your tax liability shown on Form 943, line 11, was $2,500 or more and you did any of the following. Help filling out 1040x Completed Form 943, line 17, instead of Form 943-A. Help filling out 1040x Failed to attach a properly completed Form 943-A. Help filling out 1040x Completed Form 943-A incorrectly, for example, by entering tax deposits instead of tax liabilities in the numbered spaces. Help filling out 1040x   IRS figures the penalty by allocating your tax liability on Form 943, line 11, equally throughout the tax period. Help filling out 1040x Your deposits and payments may not be counted as timely because IRS does not know the actual dates of your tax liabilities. Help filling out 1040x   You can avoid the penalty by reviewing your return before filing it. Help filling out 1040x Follow these steps before filing your Form 943. Help filling out 1040x If you are a monthly schedule depositor, report your tax liabilities (not your deposits) in the monthly entry spaces on Form 943, line 17. Help filling out 1040x If you are a semiweekly schedule depositor, report your tax liabilities (not your deposits) on Form 943-A in the lines that represent the dates you paid your employees. Help filling out 1040x Verify that your total liability shown on Form 943, line 17, or Form 943-A, line M, equals your tax liability shown on Form 943, line 11. Help filling out 1040x Do not show negative amounts on Form 943, line 17, or Form 943-A. Help filling out 1040x For prior period errors discovered after December 31, 2008, do not adjust your tax liabilities reported on Form 943, line 17, or on Form 943-A. Help filling out 1040x Employers of Both Farm and Nonfarm Workers If you employ both farm and nonfarm workers, you must treat employment taxes for the farmworkers (Form 943 taxes) separately from employment taxes for the nonfarm workers (Form 941 and 944 taxes). Help filling out 1040x Form 943 taxes and Form 941/944 taxes are not combined for purposes of applying any of the deposit schedule rules. Help filling out 1040x If a deposit is due, deposi