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Gov forms 1040 12. Gov forms 1040   Otros Ingresos Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Trueque Deudas CanceladasIntereses incluidos en una deuda cancelada. Gov forms 1040 Excepciones Anfitrión o Anfitriona Ganancias de un Seguro de VidaCónyuge sobreviviente. Gov forms 1040 Ganancias de un Contrato de Dotación Beneficios Acelerados por Fallecimiento Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Ingresos de Sociedades Colectivas Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S Recuperación de FondosRecuperaciones de Deducciones Detalladas Alquileres de Bienes Muebles ReintegrosMétodo 1. Gov forms 1040 Método 2. Gov forms 1040 RegalíasAgotamiento. Gov forms 1040 Carbón y mineral de hierro. Gov forms 1040 Venta de participación de bienes. Gov forms 1040 Parte de una futura producción vendida. Gov forms 1040 Beneficios por DesempleoTipos de compensación por desempleo. Gov forms 1040 Programa gubernamental. Gov forms 1040 Reintegro de compensación por desempleo. Gov forms 1040 Retención de impuestos. Gov forms 1040 Reintegro de beneficios. Gov forms 1040 Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública Otros IngresosAngustia emocional. Gov forms 1040 Deducción por costos relativos a una demanda por discriminación ilegal. Gov forms 1040 Medidas de ahorro de energía. Gov forms 1040 Unidad habitable. Gov forms 1040 Ingreso actual que se requiere distribuir. Gov forms 1040 Ingreso actual que no se requiere distribuir. Gov forms 1040 Cómo hacer la declaración. Gov forms 1040 Pérdidas. Gov forms 1040 Fideicomiso de un cesionario. Gov forms 1040 Remuneración para personas que no son empleados. Gov forms 1040 Director de una sociedad anónima. Gov forms 1040 Representante personal. Gov forms 1040 Administrador de una ocupación o negocio de patrimonio en quiebra. Gov forms 1040 Notario público. Gov forms 1040 Funcionario de distrito electoral. Gov forms 1040 Pagos por complejidad del cuidado. Gov forms 1040 Mantenimiento del espacio en el hogar. Gov forms 1040 Declaración de pagos sujetos a impuestos. Gov forms 1040 Loterías y rifas. Gov forms 1040 Formulario W-2G. Gov forms 1040 Cómo declarar ganancias de juegos y apuestas y mantenimiento de documentación. Gov forms 1040 Pensión o arreglo IRA heredado. Gov forms 1040 Recompensas o bonificaciones para empleados. Gov forms 1040 Premio Pulitzer, Premio Nobel y premios similares. Gov forms 1040 Pago por servicios. Gov forms 1040 Pagos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA). Gov forms 1040 Premios. Gov forms 1040 Indemnización por huelga y cierre patronal. Gov forms 1040 Introduction Tiene que incluir en su declaración toda partida de ingresos que reciba en forma de dinero, bienes o servicios a menos que la ley tributaria estipule lo contrario. Gov forms 1040 No obstante, algunos artículos se excluyen sólo parcialmente de los ingresos. Gov forms 1040 Este capítulo trata sobre varios tipos de ingresos y explica si éstos están sujetos a impuestos o no. Gov forms 1040 El ingreso que según la ley tributaria está sujeto a la tasasión de impuestos tiene que declararse en la declaración de impuestos y está sujeto a impuestos. Gov forms 1040 El ingreso que no está sujeto a la tasación de impuestos tal vez tenga que aparecer en la declaración de impuestos, pero no está sujeto a impuestos. Gov forms 1040 Este capítulo empieza con una explicación de las siguientes fuentes de ingreso: Trueque. Gov forms 1040 Deudas canceladas. Gov forms 1040 Fiestas de ventas en las que usted es anfitrión o anfitriona. Gov forms 1040 Fondos procedentes del seguro de vida. Gov forms 1040 Ingresos de sociedades colectivas. Gov forms 1040 Ingresos de sociedades anónimas de tipo S. Gov forms 1040 Recuperaciones de fondos (incluidos los reembolsos de impuesto estatal sobre los ingresos). Gov forms 1040 Alquileres de bienes muebles. Gov forms 1040 Reintegros. Gov forms 1040 Regalías. Gov forms 1040 Beneficios por desempleo. Gov forms 1040 Beneficios del bienestar social y otros beneficios de asistencia pública. Gov forms 1040 A continuación de estos temas, encontrará una lista de otras fuentes de ingreso. Gov forms 1040 Useful Items - You may want to see: Publicación 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingreso sujeto a impuestos y no sujeto a impuestos), en inglés 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 4681 Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés Trueque El trueque es un intercambio de bienes o servicios. Gov forms 1040 Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de aquellos bienes o servicios que reciba por trueque al momento de recibirlos. Gov forms 1040 Si intercambia servicios con otra persona y ambos han llegado a un acuerdo con anticipación con respecto al valor de los servicios, ese valor se aceptará como el valor justo de mercado, a menos que se pueda demostrar que el valor es diferente. Gov forms 1040 Por lo general, debe declarar este ingreso en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Pérdidas o ganancias de negocios), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de negocios), ambos en inglés. Gov forms 1040 Sin embargo, si el trueque implica un intercambio de algo que no sea servicios, como se indica en el Ejemplo 3 a continuación, tal vez deba usar otro formulario o anexo en su lugar. Gov forms 1040 Ejemplo 1. Gov forms 1040 Usted es abogado por cuenta propia que presta servicios legales a un cliente, una sociedad anónima pequeña. Gov forms 1040 Esta sociedad anónima le paga con acciones a cambio de sus servicios. Gov forms 1040 Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de las acciones en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) en el año en que las reciba. Gov forms 1040 Ejemplo 2. Gov forms 1040 Usted trabaja por cuenta propia y es miembro de un club de trueque. Gov forms 1040 El club usa “unidades de crédito” como medio de intercambio. Gov forms 1040 El club suma unidades de crédito a su cuenta por los bienes o servicios que proporciona a otros miembros, las cuales usted puede usar para comprar bienes o servicios que ofrecen otros miembros del club de trueque. Gov forms 1040 El club resta unidades de crédito de su cuenta cuando usted recibe bienes o servicios de otros miembros. Gov forms 1040 Tiene que incluir en su ingreso el valor de las unidades de crédito que se suman a su cuenta, aun si en realidad no recibe bienes o servicios de otros miembros del club hasta un año tributario futuro. Gov forms 1040 Ejemplo 3. Gov forms 1040 Usted es propietario de un pequeño edificio de apartamentos. Gov forms 1040 A cambio del uso de un apartamento durante 6 meses sin pagar alquiler, una artista le da una obra que ella misma creó. Gov forms 1040 Tiene que declarar como ingreso de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040), Supplemental Income and Loss (Pérdidas e ingresos suplementarios), en inglés, el valor justo de mercado de la obra de arte y la artista tiene que declarar como ingreso el valor justo de alquiler del apartamento en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Gov forms 1040 Formulario 1099-B por trueque. Gov forms 1040   Si ha intercambiado bienes o servicios mediante una organización de trueques, dicha organización le debe enviar el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ingresos por transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o una declaración de la organización de trueques parecida, a más tardar el 18 de febrero del año 2014. Gov forms 1040 Este documento debe indicar el valor de efectivo, bienes, servicios, créditos o certificado provisional que recibió como resultado de los trueques durante el año 2013. Gov forms 1040 El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-B. Gov forms 1040 Deudas Canceladas En la mayoría de los casos, si una deuda suya se cancela o condona, salvo si es por regalo o legado testamentario, tiene que incluir en su ingreso la cantidad cancelada. Gov forms 1040 No recibe ningún ingreso de la deuda cancelada si se le dio como regalo. Gov forms 1040 Una deuda incluye toda deuda de la cual sea responsable o que se relacione con bienes suyos. Gov forms 1040 Si la deuda no es comercial, declare la cantidad cancelada en la línea 21 del Formulario 1040. Gov forms 1040 Si es una deuda comercial, declare la cantidad en el Anexo C (Formulario 1040) o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) (o en el Anexo F (Formulario 1040), Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias por actividades agrícolas), en inglés, si la deuda es una deuda agrícola y usted es granjero). Gov forms 1040 Formulario 1099-C. Gov forms 1040   Si tiene una deuda de $600 o más y una agencia del gobierno federal, institución financiera o cooperativa de crédito la cancela o la condona, usted recibirá el Formulario 1099-C, Cancellation of Debt (Cancelación de la deuda), en inglés. Gov forms 1040 La cantidad de la deuda cancelada aparece en el recuadro 2. Gov forms 1040 Intereses incluidos en una deuda cancelada. Gov forms 1040   Si el pago de algunos intereses se condona y se suma a la cantidad de deuda cancelada en el recuadro 2, la cantidad de intereses también aparecerá en el recuadro 3. Gov forms 1040 El tener que incluir la parte de los intereses de la deuda cancelada en su ingreso depende de si los intereses serían deducibles cuando usted los pagó. Gov forms 1040 Consulte Deuda deducible más adelante, bajo Excepciones . Gov forms 1040   Si los intereses no se pueden deducir (por ejemplo, interés sobre un préstamo personal), incluya en sus ingresos la cantidad del recuadro 2 del Formulario 1099-C. Gov forms 1040 Si los intereses sí se pueden deducir (por ejemplo, intereses sobre un préstamo comercial), incluya en sus ingresos la cantidad neta de la deuda cancelada (la cantidad que aparece en el recuadro 2 menos la cantidad de intereses que aparece en el recuadro 3). Gov forms 1040 Préstamo hipotecario con descuento. Gov forms 1040   Si su institución financiera ofrece un descuento por el pago anticipado de su préstamo hipotecario, la cantidad del descuento se considera deuda cancelada. Gov forms 1040 Tiene que incluir la cantidad cancelada en sus ingresos. Gov forms 1040 Exoneración del pago hipotecario al momento de la venta u otra enajenación. Gov forms 1040   Si es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda con recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad, puede obtener una pérdida o ganancia hasta el valor justo de mercado de la propiedad. Gov forms 1040 A medida que la eliminación de la hipoteca sobrepase el valor justo de mercado de la propiedad, se considerará ingreso proveniente de la eliminación de deudas a menos que reúna los requisitos para ser excluida, los cuales se indican en el tema titulado Deuda excluida , más adelante. Gov forms 1040 Declare todo ingreso proveniente de la eliminación de deudas no comerciales que no reúna los requisitos para ser excluido como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. Gov forms 1040    Quizás pueda excluir una parte de la exoneración del pago hipotecario sobre su residencia principal. Gov forms 1040 Vea Deuda excluida , más adelante. Gov forms 1040   Si no es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda sin recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad (por ejemplo, a través de una ejecución hipotecaria), esa exoneración se incluye en la cantidad que usted realiza. Gov forms 1040 Es posible que tenga una ganancia sujeta a impuestos si la cantidad que usted obtiene excede de la base ajustada de la propiedad. Gov forms 1040 Declare toda ganancia sobre propiedad no comercial como ganancia de capital. Gov forms 1040   Vea la Publicación 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés, para más información. Gov forms 1040 Deuda de accionistas. Gov forms 1040   Si es accionista de una sociedad anónima y ésta cancela o condona su deuda con ella, la deuda cancelada se considera una distribución implícita que generalmente es ingreso de dividendos para usted. Gov forms 1040 Para más información, vea la Publicación 542, Corporations (Sociedades anónimas), en inglés. Gov forms 1040   Si es accionista de una sociedad anónima y cancela una deuda que a usted le debe la sociedad anónima, generalmente no recibe (realiza) ingreso. Gov forms 1040 Esto se debe a que la deuda cancelada se considera una aportación al capital de la sociedad anónima por un monto equivalente a la cantidad del capital de la deuda que usted canceló. Gov forms 1040 Reintegro de deuda cancelada. Gov forms 1040   Si incluye una cantidad cancelada en sus ingresos y luego paga el saldo adeudado, posiblemente pueda solicitar un reembolso para el año en que dicha cantidad se incluyó en los ingresos. Gov forms 1040 Puede solicitar un reembolso en el Formulario 1040X, Amended U. Gov forms 1040 S. Gov forms 1040 Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, si la ley de prescripción para solicitar reembolsos está vigente. Gov forms 1040 Generalmente, el plazo de prescripción no vence sino hasta 3 años después de la fecha de vencimiento de la declaración original. Gov forms 1040 Excepciones Existen varias excepciones a la inclusión de deuda cancelada en los ingresos. Gov forms 1040 Éstas se explican a continuación. Gov forms 1040 Préstamos para estudiantes. Gov forms 1040   Ciertos préstamos para estudiantes incluyen una disposición que establece que se cancelará la totalidad o parte de la deuda en la que se ha incurrido por asistir a la institución educativa calificada a condición de que usted trabaje durante determinado período de tiempo en ciertas profesiones con una amplia gama de empleadores. Gov forms 1040   No se considera que tiene ingresos si su préstamo para estudiantes se cancela después de que haya aceptado esta disposición y prestado los servicios requeridos. Gov forms 1040 Para satisfacer las condiciones, el préstamo tiene que haber sido otorgado por: El gobierno federal, un gobierno estatal o local, o una agencia, organismo o subdivisión de éstos; Una sociedad anónima de beneficios públicos exenta de impuestos que haya asumido el control de un hospital estatal, de condado o municipal y cuyos empleados se consideren empleados públicos según la ley estatal o Una institución de enseñanza superior: Según un acuerdo firmado con una entidad descrita en los puntos (1) o (2) que proporcionó fondos a la institución para otorgar el préstamo o Como parte de un programa de la institución designada para motivar a sus estudiantes a desempeñar ocupaciones con necesidades subatendidas y bajo el cual los servicios se prestan por los estudiantes ( o ex estudiantes) para o bajo la dirección de una entidad gubernamental o una organización que no está sujeta a impuestos tal conforme a la sección 501(c)(3). Gov forms 1040   Un préstamo para refinanciar un préstamo para estudiantes calificado también reunirá los requisitos si lo otorga una institución de enseñanza superior o una organización exenta de impuestos que reúne los requisitos dentro de un programa diseñado conforme al punto (3)(b) anterior. Gov forms 1040 Asistencia para el reintegro de préstamos de estudios. Gov forms 1040   No están sujetos a impuestos los reintegros de préstamos de estudios otorgados por el National Health Service Corps Loan Repayment Program (Programa de Reintegro de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud (NHSC, por sus siglas en inglés)) por un programa estatal de reintegro de préstamos de estudios que reúna los requisitos para recibir fondos conforme a la Public Health Service Act (Ley sobre el Servicio de Salud Pública) o por cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos si dicho programa está destinado a aumentar la disponibilidad de servicios de salud en zonas subatendidas o que carecen de profesionales de salud. Gov forms 1040    La disposición relacionada con “cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos” se agregó a la exclusión de fondos de préstamo recibidos en años tributarios que hayan comenzado después del 31 de diciembre de 2008. Gov forms 1040 Si incluyó estos fondos en los ingresos del año 2010, 2011 ó 2012, debe presentar una declaración de impuestos enmendada para excluir dichos ingresos. Gov forms 1040 Vea el Formulario 1040X y sus Instrucciones para más detalles sobre cómo presentarlo. Gov forms 1040 Deuda deducible. Gov forms 1040   No tiene ingreso de la cancelación de una deuda si se puede deducir el pago de la deuda. Gov forms 1040 Esta excepción se aplica sólo si se usa el método contable a base de efectivo. Gov forms 1040 Para obtener más información, consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, Tax Guide For Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), en inglés. Gov forms 1040 Precio reducido después de la compra. Gov forms 1040   En la mayoría de los casos, si el vendedor reduce la cantidad que usted adeuda por bienes que usted compró, no tiene ingreso resultante de la reducción. Gov forms 1040 La reducción de la deuda se trata como un ajuste al precio de compra y reduce su base en los bienes. Gov forms 1040 Deuda excluida. Gov forms 1040   No incluya en su ingreso bruto una deuda cancelada en las siguientes situaciones: La deuda se cancela en un caso de bancarrota conforme al Título 11 del Código de los Estados Unidos. Gov forms 1040 Consulte la Publicación 908, Bankruptcy Tax Guide (Guía tributaria sobre bancarrotas), en inglés. Gov forms 1040 La deuda se cancela cuando usted es clasificado como insolvente. Gov forms 1040 Sin embargo, no puede excluir cantidad alguna de la deuda cancelada que sea mayor que la cantidad que lo clasifica como insolvente. Gov forms 1040 Consulte la Publicación 908, en inglés. Gov forms 1040 La deuda es una deuda agrícola calificada y la cancela una persona calificada. Gov forms 1040 Consulte el capítulo 3 de la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para agricultores), en inglés. Gov forms 1040 La deuda es una deuda comercial de bienes raíces calificada. Gov forms 1040 Consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, en inglés. Gov forms 1040 La cancelación es un regalo (donación). Gov forms 1040 La deuda es una deuda calificada sobre la residencia principal. Gov forms 1040 Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Gov forms 1040 Anfitrión o Anfitriona Si usted es anfitrión de una fiesta o evento donde se hacen ventas, todo regalo o propina que reciba por organizar el evento se considera un pago por ayudar a un vendedor directo a hacer ventas. Gov forms 1040 Tiene que declarar dicho regalo o propina como ingresos al valor justo de mercado. Gov forms 1040 Los gastos de bolsillo relacionados con la fiesta están sujetos al límite del 50% correspondiente a gastos de comida y entretenimiento. Gov forms 1040 Dichos gastos son deducibles como deducciones detalladas misceláneas sujetos al límite del 2% del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040), pero solamente hasta el monto del ingreso que usted reciba por organizar la fiesta. Gov forms 1040 Para más información sobre el límite del 50% para gastos de comida y entretenimiento, vea el capítulo 26 . Gov forms 1040 Ganancias de un Seguro de Vida Las ganancias de un seguro de vida que recibe debido a la muerte del asegurado no están sujetas a impuestos, a menos que la póliza se le haya cedido a usted a cambio de un precio. Gov forms 1040 Esto es aplicable aun si los pagos se efectuaron conforme a una póliza de seguro médico o de accidente o un contrato de dotación. Gov forms 1040 Sin embargo, podrían estar sujetos a impuestos los ingresos de intereses recibidos como parte de un pago de ganancias de seguro de vida. Gov forms 1040 Pagos no recibidos a plazos. Gov forms 1040   Si recibe beneficios por fallecimiento en una suma global o de otro modo que no sea a intervalos regulares, incluya en su ingreso sólo los beneficios cuya cantidad sea mayor que la cantidad que se le debe pagar al momento de la muerte del asegurado. Gov forms 1040 Si los beneficios por pagar al momento de la muerte del asegurado no están especificados, incluirá en su ingreso los que sean mayores al valor actual pagadero de éstos en la fecha de la muerte del asegurado. Gov forms 1040 Pagos recibidos a plazos. Gov forms 1040   Si recibe pagos de un seguro de vida a plazos, puede excluir de su ingreso una parte de cada pago. Gov forms 1040   Para determinar la parte excluida, divida la cantidad mantenida por la compañía de seguros (normalmente la suma global total por pagar en la fecha del fallecimiento de la persona asegurada) por el número de plazos por pagar. Gov forms 1040 Toda cantidad que quede como excedente después de calcular la parte excluida tiene que ser incluida en sus ingresos como intereses. Gov forms 1040 Cónyuge sobreviviente. Gov forms 1040   Si su cónyuge falleció antes del 23 de octubre de 1986 y los pagos de un seguro recibidos por usted debido a la muerte de su cónyuge se reciben a plazos, puede excluir hasta $1,000 al año de los intereses incluidos en los plazos. Gov forms 1040 Si se vuelve a casar, puede continuar declarando la exclusión. Gov forms 1040 Rescate de póliza a cambio de efectivo. Gov forms 1040   Si rescata una póliza de seguro de vida a cambio de efectivo, tiene que incluir en los ingresos todo pago mayor que el costo de la póliza de seguro de vida. Gov forms 1040 En la mayoría de los casos, el costo (o inversión en el contrato) es el total de las primas que usted pagó por la póliza de seguro de vida, menos las primas reembolsadas, descuentos, dividendos o préstamos no reembolsados que no se incluyeron en su ingreso. Gov forms 1040    Debe recibir un Formulario 1099-R en el que aparezca el total de los pagos y la parte sujeta a impuestos. Gov forms 1040 Declare estas cantidades en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Gov forms 1040 Información adicional. Gov forms 1040   Para más información, consulte Life Insurance Proceeds (Ganancias de un seguro de vida) en la Publicación 525, en inglés. Gov forms 1040 Ganancias de un Contrato de Dotación Un contrato de dotación es una póliza según la cual usted recibe una cantidad especificada de dinero en una fecha determinada, a menos que fallezca antes de esa fecha, en cuyo caso, el dinero se paga a su beneficiario designado. Gov forms 1040 Las ganancias de un contrato de dotación que se le hagan en una suma global en la fecha de vencimiento están sujetas a impuestos sólo si la cantidad de las ganancias es mayor que el costo de la póliza. Gov forms 1040 Para determinar el costo, reste toda cantidad que haya recibido previamente conforme al contrato, y que se haya excluido de su ingreso, de las primas totales (u otra consideración) pagadas por el contrato. Gov forms 1040 Incluya en sus ingresos la parte del pago de suma global que sea mayor que el costo. Gov forms 1040 Beneficios Acelerados por Fallecimiento Ciertas cantidades pagadas como beneficios acelerados por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida o una liquidación de tipo viático antes del fallecimiento del asegurado se excluyen de los ingresos si el asegurado padece de una enfermedad crónica o mortal. Gov forms 1040 Acuerdos viáticos. Gov forms 1040   Es la venta o asignación de cualquier parte del beneficio por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida a un proveedor de acuerdos viáticos. Gov forms 1040 Un proveedor de acuerdos viáticos es una persona que ejerce regularmente la actividad de comprar o asumir la asignación de contratos de seguro de vida de personas aseguradas en vida que padecen una enfermedad crónica o mortal y que satisface los requisitos de la sección 101(g)(2)(B) del Código de Impuestos Internos. Gov forms 1040 Exclusión por enfermedad mortal. Gov forms 1040    Los beneficios acelerados por fallecimiento son totalmente excluibles si el asegurado es una persona que padece una enfermedad mortal. Gov forms 1040 Ésta es una persona cuyo médico ha certificado que tiene una enfermedad o condición física que se espera razonablemente que resulte en su muerte dentro de un período de 24 meses a partir de la fecha de la certificación. Gov forms 1040 Exclusión por enfermedad crónica. Gov forms 1040    Si el asegurado es una persona con una enfermedad crónica pero no está desahuciado, los beneficios acelerados por fallecimiento pagados en base a los costos en los que se ha incurrido por servicios de cuidado a largo plazo son totalmente excluibles. Gov forms 1040 Los beneficios acelerados por fallecimiento pagados por día o de otra forma periódica son excluibles hasta un límite. Gov forms 1040 Este límite corresponde al total de los beneficios acelerados por fallecimiento y a los pagos periódicos recibidos de contratos de seguro de cuidados a largo plazo. Gov forms 1040 Para obtener información sobre el límite y las definiciones de persona con enfermedad crónica, servicios calificados del cuidado a largo plazo y contratos de seguro de cuidados a largo plazo, consulte Long-Term Care Insurance Contracts (Contratos de seguro de cuidado a largo plazo) bajo Sickness and Injury Benefits (Beneficios por enfermedad y lesiones) en la Publicación 525, en inglés. Gov forms 1040 Excepción. Gov forms 1040   La exclusión no corresponde a ninguna cantidad pagada a una persona (excepto al asegurado) que tenga una participación asegurable en la vida del asegurado, porque dicho asegurado: Es director, funcionario o empleado de dicha persona o Tiene una participación económica en el negocio de dicha persona. Gov forms 1040 Formulario 8853. Gov forms 1040   Para reclamar una exclusión por concepto de beneficios acelerados por fallecimiento que se efectúen a diario o de otra forma periódica, tiene que presentar junto con su declaración el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos del seguro de cuidado a largo plazo), en inglés. Gov forms 1040 No tiene que presentar el Formulario 8853 para excluir beneficios acelerados por fallecimiento pagados basándose en gastos reales en los que usted haya incurrido. Gov forms 1040 Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Si es sobreviviente de un funcionario de seguridad pública que falleció en el cumplimiento del deber, tal vez pueda excluir de los ingresos ciertas cantidades que reciba. Gov forms 1040 Para este propósito, el término “funcionario de seguridad pública” incluye a los funcionarios encargados de mantener el orden público, bomberos, capellanes, miembros de brigadas de rescate y miembros de servicios de ambulancia. Gov forms 1040 Consulte la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés, para más información. Gov forms 1040 Ingresos de Sociedades Colectivas Una sociedad colectiva generalmente no es una entidad sujeta a impuestos. Gov forms 1040 El ingreso, ganancias, pérdidas, deducciones y créditos de una sociedad colectiva se traspasan a los socios de acuerdo con la parte distributiva de los mismos para cada socio. Gov forms 1040 Anexo K-1 (Formulario 1065). Gov forms 1040    Aunque una sociedad colectiva generalmente no paga impuestos, ésta tiene que presentar una declaración informativa en el Formulario 1065, U. Gov forms 1040 S. Gov forms 1040 Return of Partnership Income (Declaración de impuestos estadounidenses sobre los ingresos de sociedades colectivas), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1065) a cada socio. Gov forms 1040 Además, la sociedad colectiva enviará a cada socio una copia de las Partner's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1065) del socio), en inglés, para ayudarlos a declarar su participación de los ingresos, deducciones, créditos y partidas que reciben trato tributario preferencial de la sociedad colectiva. Gov forms 1040 Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1065) para sus registros. Gov forms 1040 Adjúntelo al Formulario 1040 a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. Gov forms 1040 Para obtener más información sobre las sociedades colectivas, consulte la Publicación 541, Partnerships (Sociedades colectivas), en inglés. Gov forms 1040 Empresa conjunta que reúne los requisitos. Gov forms 1040   Si usted y su cónyuge cada uno tienen una participación material como socios únicos de un negocio de posesión y operación conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden optar conjuntamente que se les considere empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de sociedad colectiva. Gov forms 1040 Para optar por este trato, tienen que dividir todo elemento que corresponda a ingresos, ganancias, pérdidas, deducciones o créditos atribuibles a la empresa entre usted y su cónyuge conforme a la participación de cada uno en la empresa. Gov forms 1040 Para más información sobre cómo optar por este trato y qué anexos debe presentar, vea las instrucciones para su declaración de impuestos individual. Gov forms 1040 Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S En la mayoría de los casos, una sociedad anónima de tipo S no paga impuestos sobre sus ingresos. Gov forms 1040 En lugar de ello, los ingresos, pérdidas, deducciones y créditos de la sociedad anónima se traspasan a los accionistas de acuerdo con la participación prorrateada de cada accionista. Gov forms 1040 Anexo K-1 (Formulario 1120S). Gov forms 1040   Una sociedad anónima de tipo S tiene que presentar una declaración en el Formulario 1120S, U. Gov forms 1040 S. Gov forms 1040 Income Tax Return for an S Corporation (Declaración del impuesto estadounidense sobre el ingreso de una sociedad anónima de tipo S), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1120S), en inglés, a cada accionista. Gov forms 1040 Además, la sociedad anónima de tipo S enviará a cada accionista una copia de las Shareholder's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1120S) del accionista), en inglés, para ayudarlo a declarar su participación en los ingresos, pérdidas, créditos y deducciones de la sociedad anónima de tipo S. Gov forms 1040 Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1120S) para sus registros. Gov forms 1040 Adjúntelo al Formulario 1040, a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. Gov forms 1040 Para más información sobre las sociedades anónimas de tipo S y sus accionistas, consulte las Instrucciones para el Formulario 1120S. Gov forms 1040 Recuperación de Fondos Una recuperación es un reembolso de una cantidad que usted dedujo o declaró como crédito en un año anterior. Gov forms 1040 Las recuperaciones más comunes son devoluciones, reembolsos y descuentos de deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040). Gov forms 1040 También puede tener recuperaciones de deducciones no detalladas (como pagos por deudas incobrables deducidas previamente) y recuperaciones de conceptos por los cuales previamente reclamó un crédito tributario. Gov forms 1040 Regla de beneficios tributarios. Gov forms 1040   Tiene que incluir en su ingreso una recuperación en el año en que la recibe hasta la cantidad en que la deducción o el crédito que declaró por la cantidad recuperada redujo su impuesto en el año anterior. Gov forms 1040 Para este propósito, se considera que todo aumento a una cantidad trasladada al año actual que resultara de la deducción o del crédito ha reducido su impuesto en el año anterior. Gov forms 1040 Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Gov forms 1040 Reembolso de impuestos federales sobre los ingresos. Gov forms 1040   Los reembolsos de los impuestos federales sobre los ingresos no se incluyen en sus ingresos porque nunca son permisibles como una deducción de los ingresos. Gov forms 1040 Reembolso de impuestos estatales sobre los ingresos. Gov forms 1040   Si recibió un reembolso de impuestos estatales o locales sobre los ingresos (crédito o cantidad neta de deudas) en el año 2013, por lo general tiene que incluirlo en el ingreso si dedujo el impuesto en un año anterior. Gov forms 1040 El pagador debe enviarle el Formulario 1099-G, Certain Government Payments (Ciertos pagos del gobierno), en inglés, para el 31 de enero del año 2014. Gov forms 1040 El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-G. Gov forms 1040 Si presenta el Formulario 1040, use la State and Local Income Tax Refund Worksheet (Hoja de trabajo para reembolsos del impuesto estatal y local sobre el ingreso), en inglés, en las instrucciones del Formulario 1040 del año 2013 para la línea 10 para calcular la cantidad (si la hay) que se debe incluir en su ingreso. Gov forms 1040 Vea la Publicación 525, en inglés, para saber cuándo tiene que usar otra hoja de trabajo. Gov forms 1040   Si pudo optar por deducir para un año tributario cualquiera de los siguientes: Impuestos estatales o locales sobre los ingresos o Impuestos estatales o locales sobre ventas generales, entonces el reembolso máximo que tal vez tenga que incluir en los ingresos se limita al impuesto excedente que optó por deducir ese año sobre el impuesto que no dedujo ese año. Gov forms 1040 Para ver ejemplos, consulte la Publicación 525, en inglés. Gov forms 1040 Reembolso de intereses hipotecarios. Gov forms 1040    Si recibió un reembolso o un crédito en el año 2013 de intereses hipotecarios que pagó en un año anterior, la cantidad debe aparecer en el recuadro 3 del Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Declaración de intereses hipotecarios), en inglés. Gov forms 1040 No reste la cantidad del reembolso de los intereses que pagó en el año 2013. Gov forms 1040 Tal vez tenga que incluirla en su ingreso según las reglas que se explican en los siguientes párrafos. Gov forms 1040 Intereses sobre la recuperación. Gov forms 1040   Los intereses sobre todas las cantidades que usted recupere se tienen que declarar como ingresos de intereses en el año en que los reciba. Gov forms 1040 Por ejemplo, declare todos los intereses que reciba en reembolsos de impuestos estatales o locales sobre los ingresos en la línea 8a del Formulario 1040. Gov forms 1040 Recuperación y gastos en el mismo año. Gov forms 1040   Si el reembolso u otra recuperación y los gastos se producen en el mismo año, la recuperación reduce la deducción o el crédito y no se declara como ingreso. Gov forms 1040 Recuperación de 2 años o más. Gov forms 1040   Si recibe un reembolso u otra recuperación por las cantidades que pagó durante 2 años o más distintos, debe asignar, a prorrateo, la cantidad recuperada entre los años en que pagó estas cantidades. Gov forms 1040 Esta asignación es necesaria para determinar la cantidad de recuperación de algún año anterior y para determinar la cantidad, si la hay, de la deducción permisible correspondiente a esta partida en el año actual. Gov forms 1040 Para obtener información sobre cómo calcular la asignación, consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés. Gov forms 1040 Recuperaciones de Deducciones Detalladas Si recupera alguna cantidad que dedujo en un año anterior en el Anexo A (Formulario 1040), por lo general tiene que incluir en los ingresos la cantidad total de la recuperación en el año en que la recibe. Gov forms 1040 Dónde hacer la declaración. Gov forms 1040   Anote su reembolso de impuestos estatales o locales sobre el ingreso en la línea 10 del Formulario 1040 y el total de todas las demás recuperaciones como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. Gov forms 1040 No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ. Gov forms 1040 Límite de deducción estándar. Gov forms 1040   Por lo general, puede declarar la deducción estándar si no detalla las deducciones. Gov forms 1040 Sólo las deducciones detalladas mayores que la deducción estándar están sujetas a la regla de recuperación (a menos que a usted se le exija detallar sus deducciones). Gov forms 1040 Si las deducciones en la declaración del año anterior no fueron mayores que los ingresos de ese año, incluya en los ingresos del año actual la cantidad menor entre: Sus recuperaciones o La cantidad en que sus deducciones detalladas excedieron del límite de la deducción estándar. Gov forms 1040 Ejemplo. Gov forms 1040 Para el año 2012, usted presentó una declaración conjunta. Gov forms 1040 Su ingreso sujeto a impuestos fue $60,000 y no tenía derecho a crédito tributario alguno. Gov forms 1040 Su deducción estándar fue $11,900 y había detallado deducciones de $14,000. Gov forms 1040 En el año 2013, recibió las siguientes recuperaciones por las cantidades deducidas en la declaración del año 2012: Gastos médicos $200 Reembolso de impuestos estatales y locales sobre los ingresos 400 Reembolso de intereses hipotecarios 325 Total de recuperaciones $925 Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones declaradas para el año 2012. Gov forms 1040 La diferencia entre los impuestos sobre el ingreso estatales y locales deducidos y el impuesto local general sobre ventas fue mayor que $400. Gov forms 1040 El total de las recuperaciones fue menor que la cantidad por la cual las deducciones detalladas excedieron de la deducción estándar ($14,000 − 11,900 = $2,100); por lo tanto, tiene que incluir en su ingreso el total de las recuperaciones para el año 2013. Gov forms 1040 Declare el reembolso de impuestos sobre el ingreso estatales o locales de $400 en la línea 10 del Formulario 1040 y el saldo de las recuperaciones, $525, en la línea 21 del Formulario 1040. Gov forms 1040 Deducción estándar para años anteriores. Gov forms 1040   Para determinar si las cantidades recuperadas en el año 2013 se tienen que incluir en su ingreso, tiene que saber cuál es la deducción estándar para su estado civil para efectos de la declaración del año en que se declaró la deducción. Gov forms 1040 Vea las instrucciones de su declaración de impuestos de años anteriores para encontrar la deducción estándar para su estado civil para dicho año anterior. Gov forms 1040 Ejemplo. Gov forms 1040 Usted presentó una declaración conjunta en el Formulario 1040 para el año 2012 con ingresos sujetos a impuestos de $45,000. Gov forms 1040 Sus deducciones detalladas fueron $12,350. Gov forms 1040 La deducción estándar que pudo haber declarado fue $11,900. Gov forms 1040 En el año 2013, recuperó $2,100 de sus deducciones detalladas del año 2012. Gov forms 1040 Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones reales para el año 2012. Gov forms 1040 Incluya en sus ingresos del año 2013 $450 de las recuperaciones. Gov forms 1040 Ésta es la menor de las recuperaciones ($2,100) o la cantidad por la cual las deducciones detalladas superaban la deducción estándar ($12,350 − 11,900 = $450). Gov forms 1040 Recuperación limitada a la cantidad de la deducción. Gov forms 1040   No incluya en los ingresos ninguna cantidad de recuperación que sea mayor que la cantidad que usted dedujo en el año anterior. Gov forms 1040 La cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la menor de las siguientes cantidades: La cantidad deducida en el Anexo A del Formulario 1040 o La cantidad recuperada. Gov forms 1040 Ejemplo. Gov forms 1040 En el año 2012, usted pagó $1,700 en gastos médicos. Gov forms 1040 De dicha cantidad, restó $1,500, o sea, el 7. Gov forms 1040 5% de sus ingresos brutos ajustados. Gov forms 1040 Reclamó una deducción de $200 por gastos médicos. Gov forms 1040 En 2013, recibió un reembolso de $500 de su seguro médico por sus gastos del año 2012. Gov forms 1040 La única parte del reembolso de $500 que se tiene que incluir en los ingresos correspondientes al año 2013 es $200, o sea, la cantidad que fue deducida. Gov forms 1040 Otras recuperaciones. Gov forms 1040   Consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés, si: Tiene recuperaciones de partidas que no sean deducciones detalladas o Recibió recuperación de una partida por la cual reclamó un crédito tributario (que no sea el crédito por inversiones ni el crédito por impuestos extranjeros) en un año anterior. Gov forms 1040 Alquileres de Bienes Muebles Si alquila bienes muebles, como equipos o vehículos, la forma en que usted declara sus ingresos y gastos, en la mayoría de los casos, se determina conforme a lo siguiente: Si la actividad de alquiler es un negocio o no y Si la actividad de alquiler se realiza con o sin fines de lucro. Gov forms 1040 En la mayoría de los casos, si su propósito principal es obtener ingresos o ganancias y usted participa en forma continua y regular en la actividad de alquiler, la actividad de alquiler es un negocio. Gov forms 1040 Consulte la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés, para obtener detalles sobre la deducción de gastos por actividades comerciales y actividades sin fines de lucro. Gov forms 1040 Cómo declarar ingresos y gastos de negocio. Gov forms 1040    Si se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare sus ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Gov forms 1040 Las instrucciones del formulario contienen información sobre cómo completarlos. Gov forms 1040 Cómo declarar ingresos no comerciales. Gov forms 1040   Si no se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare los ingresos de alquiler en la línea 21 del Formulario 1040. Gov forms 1040 Indique el tipo y la cantidad del ingreso en la línea de puntos junto a la línea 21. Gov forms 1040 Cómo declarar gastos no comerciales. Gov forms 1040   Si alquila bienes muebles para obtener ganancias, incluya sus gastos de alquiler en la cantidad total que se anota en la línea 36 del Formulario 1040. Gov forms 1040 También anote la cantidad y las letras “PPR” en la línea de puntos junto a la línea 36. Gov forms 1040   Si no alquila bienes muebles para obtener ganancias, las deducciones son limitadas y no puede declarar una pérdida para compensar otro ingreso. Gov forms 1040 Consulte Actividad sin fines de lucro , más adelante, bajo Otros Ingresos . Gov forms 1040 Reintegros Si tuvo que reintegrar una cantidad incluida en sus ingresos de un año anterior, tal vez pueda deducir la cantidad reintegrada de los ingresos del año en que la reintegró. Gov forms 1040 O bien, si la cantidad que reintegró es superior a $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito contra su impuesto para el año en que la reintegró. Gov forms 1040 Por lo general, puede reclamar una deducción o un crédito sólo si el reintegro reúne los requisitos como gasto o pérdida en los que ha incurrido en su ocupación o negocio o en una transacción con fines de lucro. Gov forms 1040 Tipo de deducción. Gov forms 1040   El tipo de deducción que le es permitido en el año del reintegro depende del tipo de ingreso que haya incluido en el año anterior. Gov forms 1040 Normalmente, deduce el reintegro en el mismo formulario o anexo en que lo declaró previamente como ingreso. Gov forms 1040 Por ejemplo, si lo declaró como ingreso del trabajo por cuenta propia, dedúzcalo como gastos de negocio en el Anexo C, en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) o en el Anexo F (Formulario 1040). Gov forms 1040 Si lo declaró como ganancias de capital, dedúzcalo como pérdida de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). Gov forms 1040 Si lo declaró como salarios, compensación por desempleo u otros ingresos no comerciales, dedúzcalo como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). Gov forms 1040 Beneficios del Seguro Social reintegrados. Gov forms 1040   Si reintegró beneficios del Seguro Social o beneficios equivalentes de la jubilación ferroviaria, vea Reintegro de beneficios en el capítulo 11. Gov forms 1040 Reintegro de $3,000 o menos. Gov forms 1040   Si la cantidad que reintegró fue $3,000 o menos, dedúzcala de sus ingresos en el año en que la reintegró. Gov forms 1040 Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). Gov forms 1040 Reintegro superior a $3,000. Gov forms 1040   Si la cantidad que reintegró fue superior a $3,000, puede deducir el reintegro (como se explica bajo Tipo de deducción , anteriormente). Gov forms 1040 Sin embargo, a cambio de esto puede reclamar un crédito tributario para el año de reembolso si incluyó el ingreso conforme a una reclamación de derecho. Gov forms 1040 Esto significa que en el momento en que incluyó el ingreso, parecía que tenía un derecho sin restricción a éste. Gov forms 1040 Si reúne los requisitos para esta opción, calcule el impuesto bajo ambos métodos y compare los resultados. Gov forms 1040 Use el método (deducción o crédito) que genere menos impuesto. Gov forms 1040 Cuando determine si la cantidad que reintegró fue mayor que o menos de $3,000, considere el monto total que reintegra en la declaración. Gov forms 1040 Cada instancia de reintegro no se considera por separado. Gov forms 1040 Método 1. Gov forms 1040   Calcule su impuesto para el año 2013 declarando una deducción por la cantidad reintegrada. Gov forms 1040 Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 28 del Anexo A (Formulario 1040). Gov forms 1040 Método 2. Gov forms 1040   Calcule su impuesto para el año 2013 reclamando un crédito por la cantidad reintegrada. Gov forms 1040 Siga estos pasos: Calcule su impuesto para el año 2013 sin deducir la cantidad reintegrada. Gov forms 1040 Vuelva a calcular su impuesto del año anterior sin incluir en el ingreso la cantidad que reintegró en el año 2013. Gov forms 1040 Reste el impuesto en el punto (2) del impuesto que aparece en su declaración para el año anterior. Gov forms 1040 Éste es el crédito. Gov forms 1040 Reste el resultado en el punto (3) del impuesto para el año 2013 calculado sin la deducción (el paso 1). Gov forms 1040   Si el método 1 genera menos impuesto, deduzca la cantidad reintegrada. Gov forms 1040 Si el método 2 genera menos impuesto, reclame el crédito calculado en el punto (3) anteriormente, en la línea 71 del Formulario 1040, sumando la cantidad del crédito al monto de todo crédito que aparezca en esta línea y anote “I. Gov forms 1040 R. Gov forms 1040 C. Gov forms 1040 1341” (sección 1341 del Código de Impuestos Internos) en la columna a la derecha junto a la línea 71. Gov forms 1040   Un ejemplo de este cálculo se puede encontrar en la Publicación 525, en inglés. Gov forms 1040 Salarios reintegrados sujetos a los impuestos del Seguro Social y del Medicare. Gov forms 1040   Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior sobre los cuales pagó impuestos del Seguro Social, Medicare o impuestos conforme a la Ley Tributaria de Jubilación de Empleados Ferroviarios (RRTA, por sus siglas en inglés) del nivel 1, pídale a su empleador que le reembolse la cantidad pagada en exceso a usted. Gov forms 1040 Si el empleador se niega a reembolsarle los impuestos, pídale un documento escrito en donde se muestre la cantidad recaudada en exceso. Gov forms 1040 Esto le servirá como documento de apoyo para su reclamación. Gov forms 1040 Presente una reclamación para reembolso utilizando el Formulario 843, Claim for Refund and Request for Abatement (Reclamación para reembolso y reducción de impuestos), en inglés. Gov forms 1040 Salarios reintegrados sujetos al Impuesto Adicional del Medicare. Gov forms 1040   Los empleadores no pueden realizar ajustes ni presentar reclamaciones para reembolsos de la retención del Impuesto Adicional del Medicare cuando hay un reintegro de salarios recibidos por un empleado en un año anterior debido a que el empleado determina su responsabilidad del Impuesto Adicional del Medicare basándose en la declaración de impuestos sobre los ingresos del año anterior de él o ella. Gov forms 1040 Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior y sobre los cuales pagó el Impuesto Adicional del Medicare, quizás pueda recuperar dicho Impuesto Adicional del Medicare que pagó sobre esa cantidad. Gov forms 1040 Para recuperar el Impuesto Adicional del Medicare sobre los salarios o remuneración reintegrados, tiene que presentar el Formulario 1040X, Amended U. Gov forms 1040 S. Gov forms 1040 Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre el ingreso personal), en inglés, para el año anterior en el cual los salarios o remuneración fueron recibidos originalmente. Gov forms 1040 Vea las Instrucciones para el Formulario 1040X, disponibles en inglés. Gov forms 1040 Regalías Las regalías de derechos de autor, patentes y de propiedades de petróleo, gas y minerales están sujetas a impuestos como ingreso ordinario. Gov forms 1040 En la mayoría de los casos, usted declara las regalías en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Gov forms 1040 Sin embargo, si tiene intereses operativos petrolíferos, de gas o minerales o si su ocupación es escritor, inventor, artista, etc. Gov forms 1040 , por cuenta propia, declare los ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Gov forms 1040 Derechos de autor y patentes. Gov forms 1040   Las regalías provenientes de derechos de autor sobre obras literarias, musicales o artísticas y propiedades similares, o de patentes sobre inventos, son cantidades que recibe por el derecho de usar su obra durante un período determinado. Gov forms 1040 Las regalías generalmente se basan en la cantidad de unidades vendidas, por ejemplo, la cantidad de libros, boletos para un espectáculo o equipos vendidos. Gov forms 1040 Propiedades de petróleo, gas y minerales. Gov forms 1040   Los ingresos por regalías de propiedades de petróleo, gas o minerales son la cantidad que recibe cuando se extraen recursos naturales de su propiedad. Gov forms 1040 Las regalías se basan en unidades, como barriles, toneladas, etc. Gov forms 1040 , y las recibe de una persona o compañía que le alquila la propiedad. Gov forms 1040 Agotamiento. Gov forms 1040   Si posee participación económica en yacimientos minerales o en pozos de petróleo o de gas, puede recuperar su inversión a través del descuento por agotamiento. Gov forms 1040 Para obtener más información sobre este tema, consulte el capítulo 9 de la Publicación 535, en inglés. Gov forms 1040 Carbón y mineral de hierro. Gov forms 1040   En ciertas circunstancias, puede tratar las cantidades que recibe de la enajenación de carbón y mineral de hierro como pagos de la venta de un bien de capital, en lugar de ingresos por regalías. Gov forms 1040 Para obtener más información sobre pérdidas o ganancias provenientes de la venta de carbón y mineral de hierro, consulte la Publicación 544, en inglés. Gov forms 1040 Venta de participación de bienes. Gov forms 1040   Si vende su participación entera en derechos de petróleo, gas o minerales, la cantidad que reciba se considera pago de la venta de bienes utilizados en una ocupación o negocio conforme a la sección 1231 y no ingresos por regalías. Gov forms 1040 En ciertas circunstancias, la venta está sujeta a un trato de pérdidas o ganancias de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). Gov forms 1040 Para obtener más información sobre las ventas de bienes conforme a la sección 1231, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. Gov forms 1040   Si retiene una regalía, una regalía predominante o una participación de utilidad neta en una propiedad mineral durante la vida útil de dicha propiedad, significa que ha alquilado o subalquilado la propiedad y todo el dinero en efectivo que reciba por la asignación de otras participaciones en la propiedad se considera ingreso ordinario sujeto a descuento por agotamiento. Gov forms 1040 Parte de una futura producción vendida. Gov forms 1040   Si es propietario de una propiedad mineral, pero vende una parte de la producción futura, en la mayoría de los casos, se trata el dinero que recibe del comprador al momento de la venta como préstamo del comprador. Gov forms 1040 No lo incluya en su ingreso ni declare un agotamiento basado en el mismo. Gov forms 1040   Cuando se inicie la producción, incluya en su ingreso todos los pagos, deduzca todos los gastos de producción y deduzca el agotamiento de esa cantidad para obtener su ingreso sujeto a impuestos proveniente de la propiedad. Gov forms 1040 Beneficios por Desempleo El tratamiento tributario de los beneficios por desempleo recibidos depende del tipo de programa que pague dichos beneficios. Gov forms 1040 Compensación por desempleo. Gov forms 1040    Tiene que incluir en sus ingresos toda compensación por desempleo que haya recibido. Gov forms 1040 Debe recibir un Formulario 1099-G. Gov forms 1040 En el recuadro 1 de dicho formulario, debe aparecer la cantidad total de compensación por desempleo que se le pagó. Gov forms 1040 En la mayoría de los casos, la compensación por desempleo se anota en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Gov forms 1040 Tipos de compensación por desempleo. Gov forms 1040   La compensación por desempleo generalmente incluye todas las cantidades recibidas según una ley de compensación por desempleo de los Estados Unidos o de un estado. Gov forms 1040 Ésta incluye los siguientes beneficios: Beneficios pagados por un estado o el Distrito de Columbia provenientes del Fondo Fiduciario Federal para el Desempleo. Gov forms 1040 Beneficios del seguro estatal por desempleo. Gov forms 1040 Beneficios de compensación por desempleo para empleados ferroviarios. Gov forms 1040 Pagos por incapacidad de un programa gubernamental en sustitución de la compensación por desempleo. Gov forms 1040 (Las cantidades recibidas como compensación del seguro obrero por lesiones o enfermedad no se consideran compensación por desempleo. Gov forms 1040 Consulte el capítulo 5 para obtener más información). Gov forms 1040 Asignaciones por reajuste comercial según la Trade Act of 1974 (Ley de Comercio de 1974). Gov forms 1040 Ayuda para el desempleo según la Robert T. Gov forms 1040 Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Gov forms 1040 Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias). Gov forms 1040 Ayuda para el desempleo según el Airline Deregulation Act of 1974 Program (Programa de la Ley de Desregulación de las Aerolíneas de 1974). Gov forms 1040 Programa gubernamental. Gov forms 1040   Si aporta a un programa gubernamental de compensación por desempleo y sus aportes no se pueden deducir, las cantidades que reciba bajo el programa no se incluyen como compensación por desempleo hasta que recupere esos aportes. Gov forms 1040 Si dedujo todos los aportes hechos al programa, la totalidad de la cantidad recibida bajo el programa se incluye en los ingresos. Gov forms 1040 Reintegro de compensación por desempleo. Gov forms 1040   Si en el año 2013 reintegró la compensación por desempleo que recibió en el año 2013, reste la cantidad que reintegró de la cantidad total que recibió y anote la diferencia en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Gov forms 1040 En la línea de puntos junto a su anotación, escriba “Repaid” (Reintegrado) y la cantidad que reintegró. Gov forms 1040 Si reintegró en el año 2013 la compensación por desempleo que incluyó en ingreso en un año anterior, puede deducir la cantidad reintegrada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) si detalla deducciones. Gov forms 1040 Si la cantidad es mayor que $3,000, consulte Reintegros , anteriormente. Gov forms 1040 Retención de impuestos. Gov forms 1040   Puede optar por que le retengan el impuesto federal sobre el ingreso de su compensación por desempleo. Gov forms 1040 Para optar por esta opción, complete el Formulario W-4V, Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), y entréguelo a la oficina pagadora. Gov forms 1040 Se le retendrá un impuesto del 10% del pago. Gov forms 1040    Si opta por que no le retengan impuesto de su compensación por desempleo, es posible que sea responsable de pagar impuesto estimado. Gov forms 1040 Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Gov forms 1040 Para más información sobre el impuesto estimado, consulte el capítulo 4 . Gov forms 1040 Beneficios suplementarios de desempleo. Gov forms 1040   Los beneficios recibidos de un fondo financiado por el empleador (al que los empleados no aportaron) no se consideran compensación por desempleo. Gov forms 1040 Éstos están sujetos a impuestos como salario y están sujetos a la retención del impuesto sobre el ingreso. Gov forms 1040 Es posible que estén sujetos a los impuestos del Seguro Social y Medicare. Gov forms 1040 Para obtener más información, consulte Supplemental Unemployment Benefits (Beneficios suplementarios de desempleo) en la sección 5 de la Publicación 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide (Guía tributaria suplementaria para empleadores), en inglés. Gov forms 1040 Declare estos pagos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Gov forms 1040 Reintegro de beneficios. Gov forms 1040   Tal vez tenga que reintegrar algunos de sus beneficios suplementarios de desempleo para tener derecho a descuentos de reajustes comerciales según la Ley de Comercio de 1974. Gov forms 1040 Si reintegra dichos beneficios durante el mismo año en el cual los recibe, reste del total de los beneficios la cantidad del reintegro. Gov forms 1040 Si reintegra los beneficios en un año posterior, tiene que incluir en su ingreso la cantidad total de los beneficios recibidos en ese año. Gov forms 1040   Deduzca el reintegro en el año posterior como ajuste al ingreso bruto en el Formulario 1040. Gov forms 1040 (No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). Gov forms 1040 Incluya el reintegro en la línea 36 del Formulario 1040 y anote “ Sub-Pay TRA ” (TRA de Subpago) y la cantidad en la línea de puntos junto a la línea 36. Gov forms 1040 Si la cantidad que reintegra en un año posterior es más de $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito para su impuesto del año posterior, en lugar de deducir la cantidad reintegrada. Gov forms 1040 Para detalles consulte la sección Reintegros , anteriormente. Gov forms 1040 Fondo privado de desempleo. Gov forms 1040   Los pagos de beneficios por desempleo de un fondo privado (no sindical) al que aporta de manera voluntaria están sujetos a impuestos sólo si las cantidades que recibe son mayores a los pagos totales que realiza al fondo. Gov forms 1040 Declare la cantidad sujeta a impuestos en la línea 21 del Formulario 1040. Gov forms 1040 Pagos por un sindicato. Gov forms 1040   Los beneficios que recibe como miembro desempleado de un sindicato provenientes de cuotas sindicales regulares se incluyen en su ingreso en la línea 21 del Formulario 1040. Gov forms 1040 No obstante, si aporta a un fondo sindical especial y sus pagos al fondo no son deducibles, los beneficios por desempleo que usted reciba del fondo se pueden incluir en su ingreso solamente en la medida en que sean mayores que sus aportes. Gov forms 1040 Salario anual garantizado. Gov forms 1040   Los pagos que reciba de su empleador durante períodos de desempleo, conforme a un acuerdo sindical que le garantice el pago completo durante el año, están sujetos a impuestos como salario. Gov forms 1040 Inclúyalos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Gov forms 1040 Empleados estatales. Gov forms 1040   El estado puede efectuar pagos similares a la compensación por desempleo del estado a sus empleados que no estén cubiertos por la ley de compensación por desempleo de dicho estado. Gov forms 1040 Aunque los pagos están sujetos a impuestos en su totalidad, no los declare como compensación por desempleo. Gov forms 1040 Declare estos pagos en la línea 21 del Formulario 1040. Gov forms 1040 Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública No incluya en su ingreso beneficios pagados por el gobierno de un fondo público de bienestar social basados en necesidad, tales como pagos efectuados a una persona ciega conforme a una ley estatal de asistencia pública. Gov forms 1040 Los pagos de un fondo estatal para víctimas de delitos no se deben incluir en los ingresos de las víctimas si se efectúan por bienestar social. Gov forms 1040 No deduzca gastos médicos que se reembolsen a través de ese tipo de fondo. Gov forms 1040 En sus ingresos tiene que incluir todos los pagos de bienestar social que sean por compensación por servicios o que se obtengan de manera fraudulenta. Gov forms 1040 Pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales. Gov forms 1040   Los pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales (RTAA, por sus siglas en ingles) que usted recibió de una agencia estatal tienen que incluirse en sus ingresos. Gov forms 1040 El estado tiene que enviarle el Formulario 1099-G para informarle de qué cantidad debe incluir como ingreso. Gov forms 1040 Dicha cantidad se debe anotar en la línea 21 del Formulario 1040. Gov forms 1040 Personas incapacitadas. Gov forms 1040   Si tiene una incapacidad, tiene que incluir en su ingreso la compensación recibida a cambio de los servicios que haya prestado, a menos que la compensación se excluya de otro modo. Gov forms 1040 Sin embargo, no incluya en su ingreso el valor de bienes, servicios y dinero en efectivo que reciba, no por sus servicios, sino por su capacitación y rehabilitación porque tiene una incapacidad. Gov forms 1040 Las cantidades excluibles incluyen pagos por transporte y cuidado proporcionado por un asistente, como los servicios de un intérprete para sordos, servicios de un lector para ciegos y para ayudar a personas con discapacidad intelectual a hacer su trabajo. Gov forms 1040 Subvenciones de asistencia en caso de desastre. Gov forms 1040    No incluya en su ingreso las subvenciones recibidas después de un desastre conforme a la Robert T. Gov forms 1040 Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Gov forms 1040 Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) si los pagos de subvenciones se realizaron para ayudarlo a satisfacer gastos necesarios o necesidades urgentes como gastos médicos, dentales, de vivienda, de bienes muebles, de transporte, cuidado de menores o funerarios. Gov forms 1040 No deduzca gastos por pérdidas fortuitas ni gastos médicos que sean específicamente reembolsados por estas subvenciones como ayuda por desastres. Gov forms 1040 Si ha deducido una pérdida por hecho fortuito por la pérdida de su residencia personal y recibe posteriormente una subvención de ayuda por desastres por la pérdida de dicha residencia, es posible que tenga que incluir la totalidad o parte de la subvención en los ingresos sujetos a impuestos. Gov forms 1040 Vea Recuperación de Fondos , anteriormente. Gov forms 1040 Los pagos de asistencia por desempleo conforme a la Ley se consideran compensación por desempleo sujeta a impuestos. Gov forms 1040 Consulte Compensación por desempleo , anteriormente, bajo Beneficios por Desempleo . Gov forms 1040 Pagos de asistencia en caso de desastres. Gov forms 1040   Puede excluir de su ingreso toda cantidad que reciba en forma de pago calificado de asistencia en caso de desastres. Gov forms 1040 Un pago calificado de asistencia en caso de desastres es una cantidad que recibe: Para reembolsar o pagar gastos personales, familiares, de vivienda o funerarios razonables y necesarios ocasionados por un desastre calificado; Para reembolsar o pagar gastos razonables y necesarios en los que haya incurrido por la reparación o rehabilitación de su vivienda o la reparación o reemplazo de su contenido, siempre que esto se deba a un desastre calificado; De una persona encargada del suministro o venta de transporte como transportista habitual, debido a la muerte o lesiones corporales ocurridas como resultado de un desastre calificado o De un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local con respecto a un desastre calificado con el propósito de promover el bienestar social general. Gov forms 1040 Sólo puede excluir esta cantidad siempre que los gastos que ésta cubre no los pague un seguro u otro medio. Gov forms 1040 La exclusión no es aplicable si fue participante o conspirador en una acción terrorista o representante de un participante o conspirador. Gov forms 1040   Un desastre calificado es: Un desastre originado por una acción terrorista o militar; Una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal o Un desastre originado por un accidente que involucra a un transportista común, u originado por otro hecho, que el Secretario del Tesoro o su delegado declara como catástrofe. Gov forms 1040   Para las cantidades pagadas bajo el punto (4), un desastre que reúne los requisitos si una autoridad federal, estatal o local determina que dicho desastre justifica la asistencia por parte de un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local. Gov forms 1040 Pagos para la mitigación de desastres. Gov forms 1040   También puede excluir de su ingreso todo monto que reciba por concepto de pago calificado de mitigación de desastres. Gov forms 1040 Los pagos calificados para la mitigación de desastres también se pagan en su mayoría durante el período inmediatamente después de los daños a la propiedad debidos a un desastre natural. Gov forms 1040 Sin embargo, los pagos de mitigación de desastres se utilizan para mitigar (reducir la seriedad de) daños potenciales de futuros desastres naturales. Gov forms 1040 Le son pagados a través de gobiernos estatales y locales conforme a las disposiciones de la Robert T. Gov forms 1040 Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Gov forms 1040 Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) o la National Flood Insurance Act (Ley Nacional de Seguro contra Inundaciones). Gov forms 1040   Usted no puede aumentar la base original ni la base ajustada de su propiedad debido a mejoras hechas con pagos para la mitigación de desastres no sujetos a impuestos. Gov forms 1040 Programa de modificación de préstamos hipotecarios (HAMP). Gov forms 1040   Si recibe pagos de Pay-for-Performance Success Payments (Pago de incentivo a condición de que el prestatario efectúe puntualmente los pagos mensuales de una hipoteca) conforme al Home Affordable Modification Program (Programa de modificación asequible de hipotecas residenciales o HAMP, por sus siglas en inglés), dichos pagos no están sujetos a impuestos. Gov forms 1040 Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley Nacional de Vivienda. Gov forms 1040   Los pagos realizados conforme a la sección 235 de la National Housing Act (Ley Nacional de Vivienda) para asistencia hipotecaria no se incluyen en los ingresos del propietario. Gov forms 1040 Los intereses pagados por el propietario bajo el programa de asistencia hipotecaria no se pueden deducir. Gov forms 1040 Medicare. Gov forms 1040   Los beneficios del seguro Medicare recibidos conforme al Título XVIII de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos por los cuales se pagan. Gov forms 1040 Esto incluye beneficios básicos (parte A (Beneficios del Seguro Hospitalario para Ancianos)) y suplementarios (parte B (Beneficios Suplementarios del Seguro Médico para Ancianos)). Gov forms 1040 Beneficios del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI). Gov forms 1040   Por lo general, los pagos del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI, por sus siglas en inglés), conforme a la sección 202 del Título II de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos que reciben el pago. Gov forms 1040 Esto corresponde a los beneficios de seguros por vejez y beneficios de seguros para cónyuges, hijos, viudos, madres y padres, además del pago en suma global por fallecimiento. Gov forms 1040 Programa de Nutrición para Ancianos. Gov forms 1040    Los beneficios de alimentos que usted recibe bajo el Programa de Nutrición para Ancianos no están sujetos a impuestos. Gov forms 1040 Si prepara y sirve comidas gratuitas para el programa, incluya en sus ingresos como salario el pago en efectivo que recibe, aun si también reúne los requisitos para recibir beneficios para alimentos. Gov forms 1040 Pagos para la reducción del costo de energía en invierno. Gov forms 1040   Los pagos efectuados por un estado a personas calificadas para reducir el costo del uso de energía en invierno no están sujetos a impuestos. Gov forms 1040 Otros Ingresos A continuación aparecen otros temas breves. Gov forms 1040 Estos temas, sobre otros ingresos, están referidos en publicaciones que provee
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Current Edition of Exempt Organizations Update

EO Update is a periodic newsletter with information for tax-exempt organizations and tax practitioners - attorneys, accountants, and others - who represent them, from Exempt Organizations (Tax-Exempt and Government Entities) at the IRS.

 

Issue Highlights Release
Date
2014-6

 

  1. IRS phone forum scheduled March 27:Veterans Organizations: Help from the IRS on Key Rules
  2. Changes made to EO Select Check
  3. Exempt Organizations Business Master File Extract page updated
  4. Register for EO workshop
  5. Revenue Procedure 2014-22 posted
  6. IRS phone forum Q&As/presentations posted

 

 

3/20/2014

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Page Last Reviewed or Updated: 20-Mar-2014

The Gov Forms 1040

Gov forms 1040 22. Gov forms 1040   Taxes Table of Contents IntroductionIndian tribal government. Gov forms 1040 Useful Items - You may want to see: Tests To Deduct Any Tax Income TaxesState and Local Income Taxes Foreign Income Taxes General Sales TaxesMotor vehicles. Gov forms 1040 Real Estate TaxesReal estate taxes for prior years. Gov forms 1040 Examples. Gov forms 1040 Form 1099-S. Gov forms 1040 Real Estate-Related Items You Cannot Deduct Personal Property Taxes Taxes and Fees You Cannot Deduct Where To Deduct Introduction This chapter discusses which taxes you can deduct if you itemize deductions on Schedule A (Form 1040). Gov forms 1040 It also explains which taxes you can deduct on other schedules or forms and which taxes you cannot deduct. Gov forms 1040 This chapter covers the following topics. Gov forms 1040 Income taxes (federal, state, local, and foreign). Gov forms 1040 General sales taxes (state and local). Gov forms 1040 Real estate taxes (state, local, and foreign). Gov forms 1040 Personal property taxes (state and local). Gov forms 1040 Taxes and fees you cannot deduct. Gov forms 1040 Use Table 22-1 as a guide to determine which taxes you can deduct. Gov forms 1040 The end of the chapter contains a section that explains which forms you use to deduct different types of taxes. Gov forms 1040 Business taxes. Gov forms 1040   You can deduct certain taxes only if they are ordinary and necessary expenses of your trade or business or of producing income. Gov forms 1040 For information on these taxes, see Publication 535, Business Expenses. Gov forms 1040 State or local taxes. Gov forms 1040   These are taxes imposed by the 50 states, U. Gov forms 1040 S. Gov forms 1040 possessions, or any of their political subdivisions (such as a county or city), or by the District of Columbia. Gov forms 1040 Indian tribal government. Gov forms 1040   An Indian tribal government recognized by the Secretary of the Treasury as performing substantial government functions will be treated as a state for purposes of claiming a deduction for taxes. Gov forms 1040 Income taxes, real estate taxes, and personal property taxes imposed by that Indian tribal government (or by any of its subdivisions that are treated as political subdivisions of a state) are deductible. Gov forms 1040 General sales taxes. Gov forms 1040   These are taxes imposed at one rate on retail sales of a broad range of classes of items. Gov forms 1040 Foreign taxes. Gov forms 1040   These are taxes imposed by a foreign country or any of its political subdivisions. Gov forms 1040 Useful Items - You may want to see: Publication 514 Foreign Tax Credit for Individuals 530 Tax Information for Homeowners Form (and Instructions) Schedule A (Form 1040) Itemized Deductions Schedule E (Form 1040) Supplemental Income and Loss 1116 Foreign Tax Credit Tests To Deduct Any Tax The following two tests must be met for you to deduct any tax. Gov forms 1040 The tax must be imposed on you. Gov forms 1040 You must pay the tax during your tax year. Gov forms 1040 The tax must be imposed on you. Gov forms 1040   In general, you can deduct only taxes imposed on you. Gov forms 1040   Generally, you can deduct property taxes only if you are an owner of the property. Gov forms 1040 If your spouse owns the property and pays the real estate taxes, the taxes are deductible on your spouse's separate return or on your joint return. Gov forms 1040 You must pay the tax during your tax year. Gov forms 1040   If you are a cash basis taxpayer, you can deduct only those taxes you actually paid during your tax year. Gov forms 1040 If you pay your taxes by check, the day you mail or deliver the check is the date of payment, provided the check is honored by the financial institution. Gov forms 1040 If you use a pay-by-phone account (such as a credit card or electronic funds withdrawal), the date reported on the statement of the financial institution showing when payment was made is the date of payment. Gov forms 1040 If you contest a tax liability and are a cash basis taxpayer, you can deduct the tax only in the year you actually pay it (or transfer money or other property to provide for satisfaction of the contested liability). Gov forms 1040 See Publication 538, Accounting Periods and Methods, for details. Gov forms 1040    If you use an accrual method of accounting, see Publication 538 for more information. Gov forms 1040 Income Taxes This section discusses the deductibility of state and local income taxes (including employee contributions to state benefit funds) and foreign income taxes. Gov forms 1040 State and Local Income Taxes You can deduct state and local income taxes. Gov forms 1040 However, you can elect to deduct state and local general sales taxes instead of state and local income taxes. Gov forms 1040 See General Sales Taxes , later. Gov forms 1040 Exception. Gov forms 1040    You cannot deduct state and local income taxes you pay on income that is exempt from federal income tax, unless the exempt income is interest income. Gov forms 1040 For example, you cannot deduct the part of a state's income tax that is on a cost-of-living allowance exempt from federal income tax. Gov forms 1040 What To Deduct Your deduction may be for withheld taxes, estimated tax payments, or other tax payments as follows. Gov forms 1040 Withheld taxes. Gov forms 1040   You can deduct state and local income taxes withheld from your salary in the year they are withheld. Gov forms 1040 Your Form(s) W-2 will show these amounts. Gov forms 1040 Forms W-2G, 1099-G, 1099-R, and 1099-MISC may also show state and local income taxes withheld. Gov forms 1040 Estimated tax payments. Gov forms 1040   You can deduct estimated tax payments you made during the year to a state or local government. Gov forms 1040 However, you must have a reasonable basis for making the estimated tax payments. Gov forms 1040 Any estimated state or local tax payments that are not made in good faith at the time of payment are not deductible. Gov forms 1040 For example, you made an estimated state income tax payment. Gov forms 1040 However, the estimate of your state tax liability shows that you will get a refund of the full amount of your estimated payment. Gov forms 1040 You had no reasonable basis to believe you had any additional liability for state income taxes and you cannot deduct the estimated tax payment. Gov forms 1040 Refund applied to taxes. Gov forms 1040   You can deduct any part of a refund of prior-year state or local income taxes that you chose to have credited to your 2013 estimated state or local income taxes. Gov forms 1040    Do not reduce your deduction by either of the following items. Gov forms 1040 Any state or local income tax refund (or credit) you expect to receive for 2013. Gov forms 1040 Any refund of (or credit for) prior-year state and local income taxes you actually received in 2013. Gov forms 1040   However, part or all of this refund (or credit) may be taxable. Gov forms 1040 See Refund (or credit) of state or local income taxes , later. Gov forms 1040 Separate federal returns. Gov forms 1040   If you and your spouse file separate state, local, and federal income tax returns, you each can deduct on your federal return only the amount of your own state and local income tax that you paid during the tax year. Gov forms 1040 Joint state and local returns. Gov forms 1040   If you and your spouse file joint state and local returns and separate federal returns, each of you can deduct on your separate federal return a part of the total state and local income taxes paid during the tax year. Gov forms 1040 You can deduct only the amount of the total taxes that is proportionate to your gross income compared to the combined gross income of you and your spouse. Gov forms 1040 However, you cannot deduct more than the amount you actually paid during the year. Gov forms 1040 You can avoid this calculation if you and your spouse are jointly and individually liable for the full amount of the state and local income taxes. Gov forms 1040 If so, you and your spouse can deduct on your separate federal returns the amount you each actually paid. Gov forms 1040 Joint federal return. Gov forms 1040   If you file a joint federal return, you can deduct the total of the state and local income taxes both of you paid. Gov forms 1040 Contributions to state benefit funds. Gov forms 1040    As an employee, you can deduct mandatory contributions to state benefit funds withheld from your wages that provide protection against loss of wages. Gov forms 1040 For example, certain states require employees to make contributions to state funds providing disability or unemployment insurance benefits. Gov forms 1040 Mandatory payments made to the following state benefit funds are deductible as state income taxes on Schedule A (Form 1040), line 5. Gov forms 1040 Alaska Unemployment Compensation Fund. Gov forms 1040 California Nonoccupational Disability Benefit Fund. Gov forms 1040 New Jersey Nonoccupational Disability Benefit Fund. Gov forms 1040 New Jersey Unemployment Compensation Fund. Gov forms 1040 New York Nonoccupational Disability Benefit Fund. Gov forms 1040 Pennsylvania Unemployment Compensation Fund. Gov forms 1040 Rhode Island Temporary Disability Benefit Fund. Gov forms 1040 Washington State Supplemental Workmen's Compensation Fund. Gov forms 1040    Employee contributions to private or voluntary disability plans are not deductible. Gov forms 1040 Refund (or credit) of state or local income taxes. Gov forms 1040   If you receive a refund of (or credit for) state or local income taxes in a year after the year in which you paid them, you may have to include the refund in income on Form 1040, line 10, in the year you receive it. Gov forms 1040 This includes refunds resulting from taxes that were overwithheld, applied from a prior year return, not figured correctly, or figured again because of an amended return. Gov forms 1040 If you did not itemize your deductions in the previous year, do not include the refund in income. Gov forms 1040 If you deducted the taxes in the previous year, include all or part of the refund on Form 1040, line 10, in the year you receive the refund. Gov forms 1040 For a discussion of how much to include, see Recoveries in chapter 12. Gov forms 1040 Foreign Income Taxes Generally, you can take either a deduction or a credit for income taxes imposed on you by a foreign country or a U. Gov forms 1040 S. Gov forms 1040 possession. Gov forms 1040 However, you cannot take a deduction or credit for foreign income taxes paid on income that is exempt from U. Gov forms 1040 S. Gov forms 1040 tax under the foreign earned income exclusion or the foreign housing exclusion. Gov forms 1040 For information on these exclusions, see Publication 54, Tax Guide for U. Gov forms 1040 S. Gov forms 1040 Citizens and Resident Aliens Abroad. Gov forms 1040 For information on the foreign tax credit, see Publication 514. Gov forms 1040 General Sales Taxes You can elect to deduct state and local general sales taxes, instead of state and local income taxes, as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 5b. Gov forms 1040 You can use either your actual expenses or the state and local sales tax tables to figure your sales tax deduction. Gov forms 1040 Actual expenses. Gov forms 1040   Generally, you can deduct the actual state and local general sales taxes (including compensating use taxes) if the tax rate was the same as the general sales tax rate. Gov forms 1040 However, sales taxes on food, clothing, medical supplies, and motor vehicles are deductible as a general sales tax even if the tax rate was less than the general sales tax rate. Gov forms 1040 If you paid sales tax on a motor vehicle at a rate higher than the general sales tax rate, you can deduct only the amount of tax that you would have paid at the general sales tax rate on that vehicle. Gov forms 1040 If you use the actual expenses method, you must have receipts to show the general sales taxes paid. Gov forms 1040 Do not include sales taxes paid on items used in your trade or business. Gov forms 1040 Motor vehicles. Gov forms 1040   For purposes of this section, motor vehicles include cars, motorcycles, motor homes, recreational vehicles, sport utility vehicles, trucks, vans, and off-road vehicles. Gov forms 1040 This also includes sales taxes on a leased motor vehicle, but not on vehicles used in your trade or business. Gov forms 1040 Optional sales tax tables. Gov forms 1040   Instead of using your actual expenses, you can figure your state and local general sales tax deduction using the state and local sales tax tables in the Instructions for Schedule A (Form 1040). Gov forms 1040 You may also be able to add the state and local general sales taxes paid on certain specified items. Gov forms 1040   Your applicable table amount is based on the state where you live, your income, and the number of exemptions claimed on your tax return. Gov forms 1040 Your income is your adjusted gross income plus any nontaxable items such as the following. Gov forms 1040 Tax-exempt interest. Gov forms 1040 Veterans' benefits. Gov forms 1040 Nontaxable combat pay. Gov forms 1040 Workers' compensation. Gov forms 1040 Nontaxable part of social security and railroad retirement benefits. Gov forms 1040 Nontaxable part of IRA, pension, or annuity distributions, excluding rollovers. Gov forms 1040 Public assistance payments. Gov forms 1040 If you lived in different states during the same tax year, you must prorate your applicable table amount for each state based on the days you lived in each state. Gov forms 1040 See the Instructions for Schedule A (Form 1040), line 5, for details. Gov forms 1040 Real Estate Taxes Deductible real estate taxes are any state, local, or foreign taxes on real property levied for the general public welfare. Gov forms 1040 You can deduct these taxes only if they are based on the assessed value of the real property and charged uniformly against all property under the jurisdiction of the taxing authority. Gov forms 1040 Deductible real estate taxes generally do not include taxes charged for local benefits and improvements that increase the value of the property. Gov forms 1040 They also do not include itemized charges for services (such as trash collection) assessed against specific property or certain people, even if the charge is paid to the taxing authority. Gov forms 1040 For more information about taxes and charges that are not deductible, see Real Estate-Related Items You Cannot Deduct , later. Gov forms 1040 Tenant-shareholders in a cooperative housing corporation. Gov forms 1040   Generally, if you are a tenant-stockholder in a cooperative housing corporation, you can deduct the amount paid to the corporation that represents your share of the real estate taxes the corporation paid or incurred for your dwelling unit. Gov forms 1040 The corporation should provide you with a statement showing your share of the taxes. Gov forms 1040 For more information, see Special Rules for Cooperatives in Publication 530. Gov forms 1040 Division of real estate taxes between buyers and sellers. Gov forms 1040   If you bought or sold real estate during the year, the real estate taxes must be divided between the buyer and the seller. Gov forms 1040   The buyer and the seller must divide the real estate taxes according to the number of days in the real property tax year (the period to which the tax is imposed relates) that each owned the property. Gov forms 1040 The seller is treated as paying the taxes up to, but not including, the date of sale. Gov forms 1040 The buyer is treated as paying the taxes beginning with the date of sale. Gov forms 1040 This applies regardless of the lien dates under local law. Gov forms 1040 Generally, this information is included on the settlement statement provided at the closing. Gov forms 1040    If you (the seller) cannot deduct taxes until they are paid because you use the cash method of accounting, and the buyer of your property is personally liable for the tax, you are considered to have paid your part of the tax at the time of the sale. Gov forms 1040 This lets you deduct the part of the tax to the date of sale even though you did not actually pay it. Gov forms 1040 However, you must also include the amount of that tax in the selling price of the property. Gov forms 1040 The buyer must include the same amount in his or her cost of the property. Gov forms 1040   You figure your deduction for taxes on each property bought or sold during the real property tax year as follows. Gov forms 1040 Worksheet 22-1. Gov forms 1040 Figuring Your Real Estate Tax Deduction 1. Gov forms 1040 Enter the total real estate taxes for the real property tax year   2. Gov forms 1040 Enter the number of days in the real property tax year that you owned the property   3. Gov forms 1040 Divide line 2 by 365 (for leap years, divide line 2 by 366) . Gov forms 1040 4. Gov forms 1040 Multiply line 1 by line 3. Gov forms 1040 This is your deduction. Gov forms 1040 Enter it on Schedule A (Form 1040), line 6   Note. Gov forms 1040 Repeat steps 1 through 4 for each property you bought or sold during the real property tax year. Gov forms 1040 Your total deduction is the sum of the line 4 amounts for all of the properties. Gov forms 1040 Real estate taxes for prior years. Gov forms 1040   Do not divide delinquent taxes between the buyer and seller if the taxes are for any real property tax year before the one in which the property is sold. Gov forms 1040 Even if the buyer agrees to pay the delinquent taxes, the buyer cannot deduct them. Gov forms 1040 The buyer must add them to the cost of the property. Gov forms 1040 The seller can deduct these taxes paid by the buyer. Gov forms 1040 However, the seller must include them in the selling price. Gov forms 1040 Examples. Gov forms 1040   The following examples illustrate how real estate taxes are divided between buyer and seller. Gov forms 1040 Example 1. Gov forms 1040 Dennis and Beth White's real property tax year for both their old home and their new home is the calendar year, with payment due August 1. Gov forms 1040 The tax on their old home, sold on May 7, was $620. Gov forms 1040 The tax on their new home, bought on May 3, was $732. Gov forms 1040 Dennis and Beth are considered to have paid a proportionate share of the real estate taxes on the old home even though they did not actually pay them to the taxing authority. Gov forms 1040 On the other hand, they can claim only a proportionate share of the taxes they paid on their new property even though they paid the entire amount. Gov forms 1040 Dennis and Beth owned their old home during the real property tax year for 126 days (January 1 to May 6, the day before the sale). Gov forms 1040 They figure their deduction for taxes on their old home as follows. Gov forms 1040 Worksheet 22-1. Gov forms 1040 Figuring Your Real Estate Tax Deduction — Taxes on Old Home 1. Gov forms 1040 Enter the total real estate taxes for the real property tax year $620 2. Gov forms 1040 Enter the number of days in the real property tax year that you owned the property 126 3. Gov forms 1040 Divide line 2 by 365 (for leap years, divide line 2 by 366) . Gov forms 1040 3452 4. Gov forms 1040 Multiply line 1 by line 3. Gov forms 1040 This is your deduction. Gov forms 1040 Enter it on Schedule A (Form 1040), line 6 $214 Since the buyers of their old home paid all of the taxes, Dennis and Beth also include the $214 in the selling price of the old home. Gov forms 1040 (The buyers add the $214 to their cost of the home. Gov forms 1040 ) Dennis and Beth owned their new home during the real property tax year for 243 days (May 3 to December 31, including their date of purchase). Gov forms 1040 They figure their deduction for taxes on their new home as follows. Gov forms 1040 Worksheet 22-1. Gov forms 1040 Figuring Your Real Estate Tax Deduction — Taxes on New Home 1. Gov forms 1040 Enter the total real estate taxes for the real property tax year $732 2. Gov forms 1040 Enter the number of days in the real property tax year that you owned the property 243 3. Gov forms 1040 Divide line 2 by 365 (for leap years, divide line 2 by 366) . Gov forms 1040 6658 4. Gov forms 1040 Multiply line 1 by line 3. Gov forms 1040 This is your deduction. Gov forms 1040 Enter it on Schedule A (Form 1040), line 6 $487 Since Dennis and Beth paid all of the taxes on the new home, they add $245 ($732 paid less $487 deduction) to their cost of the new home. Gov forms 1040 (The sellers add this $245 to their selling price and deduct the $245 as a real estate tax. Gov forms 1040 ) Dennis and Beth's real estate tax deduction for their old and new homes is the sum of $214 and $487, or $701. Gov forms 1040 They will enter this amount on Schedule A (Form 1040), line 6. Gov forms 1040 Example 2. Gov forms 1040 George and Helen Brown bought a new home on May 3, 2013. Gov forms 1040 Their real property tax year for the new home is the calendar year. Gov forms 1040 Real estate taxes for 2012 were assessed in their state on January 1, 2013. Gov forms 1040 The taxes became due on May 31, 2013, and October 31, 2013. Gov forms 1040 The Browns agreed to pay all taxes due after the date of purchase. Gov forms 1040 Real estate taxes for 2012 were $680. Gov forms 1040 They paid $340 on May 31, 2013, and $340 on October 31, 2013. Gov forms 1040 These taxes were for the 2012 real property tax year. Gov forms 1040 The Browns cannot deduct them since they did not own the property until 2013. Gov forms 1040 Instead, they must add $680 to the cost of their new home. Gov forms 1040 In January 2014, the Browns receive their 2013 property tax statement for $752, which they will pay in 2014. Gov forms 1040 The Browns owned their new home during the 2013 real property tax year for 243 days (May 3 to December 31). Gov forms 1040 They will figure their 2014 deduction for taxes as follows. Gov forms 1040 Worksheet 22-1. Gov forms 1040 Figuring Your Real Estate Tax Deduction — Taxes on New Home 1. Gov forms 1040 Enter the total real estate taxes for the real property tax year $752 2. Gov forms 1040 Enter the number of days in the real property tax year that you owned the property 243 3. Gov forms 1040 Divide line 2 by 365 (for leap years, divide line 2 by 366) . Gov forms 1040 6658 4. Gov forms 1040 Multiply line 1 by line 3. Gov forms 1040 This is your deduction. Gov forms 1040 Claim it on Schedule A (Form 1040), line 6 $501 The remaining $251 ($752 paid less $501 deduction) of taxes paid in 2014, along with the $680 paid in 2013, is added to the cost of their new home. Gov forms 1040 Because the taxes up to the date of sale are considered paid by the seller on the date of sale, the seller is entitled to a 2013 tax deduction of $931. Gov forms 1040 This is the sum of the $680 for 2012 and the $251 for the 122 days the seller owned the home in 2013. Gov forms 1040 The seller must also include the $931 in the selling price when he or she figures the gain or loss on the sale. Gov forms 1040 The seller should contact the Browns in January 2014 to find out how much real estate tax is due for 2013. Gov forms 1040 Form 1099-S. Gov forms 1040   For certain sales or exchanges of real estate, the person responsible for closing the sale (generally the settlement agent) prepares Form 1099-S, Proceeds From Real Estate Transactions, to report certain information to the IRS and to the seller of the property. Gov forms 1040 Box 2 of Form 1099-S is for the gross proceeds from the sale and should include the portion of the seller's real estate tax liability that the buyer will pay after the date of sale. Gov forms 1040 The buyer includes these taxes in the cost basis of the property, and the seller both deducts this amount as a tax paid and includes it in the sales price of the property. Gov forms 1040   For a real estate transaction that involves a home, any real estate tax the seller paid in advance but that is the liability of the buyer appears on Form 1099-S, box 5. Gov forms 1040 The buyer deducts this amount as a real estate tax, and the seller reduces his or her real estate tax deduction (or includes it in income) by the same amount. Gov forms 1040 See Refund (or rebate) , later. Gov forms 1040 Taxes placed in escrow. Gov forms 1040   If your monthly mortgage payment includes an amount placed in escrow (put in the care of a third party) for real estate taxes, you may not be able to deduct the total amount placed in escrow. Gov forms 1040 You can deduct only the real estate tax that the third party actually paid to the taxing authority. Gov forms 1040 If the third party does not notify you of the amount of real estate tax that was paid for you, contact the third party or the taxing authority to find the proper amount to show on your return. Gov forms 1040 Tenants by the entirety. Gov forms 1040   If you and your spouse held property as tenants by the entirety and you file separate federal returns, each of you can deduct only the taxes each of you paid on the property. Gov forms 1040 Divorced individuals. Gov forms 1040   If your divorce or separation agreement states that you must pay the real estate taxes for a home owned by you and your spouse, part of your payments may be deductible as alimony and part as real estate taxes. Gov forms 1040 See Taxes and insurance in chapter 18 for more information. Gov forms 1040 Ministers' and military housing allowances. Gov forms 1040   If you are a minister or a member of the uniformed services and receive a housing allowance that you can exclude from income, you still can deduct all of the real estate taxes you pay on your home. Gov forms 1040 Refund (or rebate). Gov forms 1040   If you received a refund or rebate in 2013 of real estate taxes you paid in 2013, you must reduce your deduction by the amount refunded to you. Gov forms 1040 If you received a refund or rebate in 2013 of real estate taxes you deducted in an earlier year (either as an itemized deduction or an increase to your standard deduction), you generally must include the refund or rebate in income in the year you receive it. Gov forms 1040 However, the amount you include in income is limited to the amount of the deduction that reduced your tax in the earlier year. Gov forms 1040 For more information, see Recoveries in chapter 12. Gov forms 1040 Table 22-1. Gov forms 1040 Which Taxes Can You Deduct? Type of Tax You Can Deduct You Cannot Deduct Fees and Charges Fees and charges that are expenses of your trade or business or of producing income. Gov forms 1040 Fees and charges that are not expenses of your trade or business or of producing income, such as fees for driver's licenses, car inspections, parking, or charges for water bills (see Taxes and Fees You Cannot Deduct ). Gov forms 1040     Fines and penalties. Gov forms 1040 Income Taxes State and local income taxes. Gov forms 1040 Federal income taxes. Gov forms 1040   Foreign income taxes. Gov forms 1040     Employee contributions to state funds listed under Contributions to state benefit funds . Gov forms 1040 Employee contributions to private or voluntary disability plans. Gov forms 1040     State and local general sales taxes if you choose to deduct state and local income taxes. Gov forms 1040 General Sales Taxes State and local general sales taxes, including compensating use taxes. Gov forms 1040 State and local income taxes if you choose to deduct state and local general sales taxes. Gov forms 1040 Other Taxes Taxes that are expenses of your trade or business. Gov forms 1040 Federal excise taxes, such as tax on gasoline, that are not expenses of your trade or business or of producing income. Gov forms 1040   Taxes on property producing rent or royalty income. Gov forms 1040 Per capita taxes. Gov forms 1040   Occupational taxes. Gov forms 1040 See chapter 28. Gov forms 1040     One-half of self-employment tax paid. Gov forms 1040   Personal Property Taxes State and local personal property taxes. Gov forms 1040 Customs duties that are not expenses of your trade or business or of producing income. Gov forms 1040 Real Estate Taxes State and local real estate taxes. Gov forms 1040 Real estate taxes that are treated as imposed on someone else (see Division of real estate taxes between buyers and sellers ). Gov forms 1040   Foreign real estate taxes. Gov forms 1040 Taxes for local benefits (with exceptions). Gov forms 1040 See Real Estate-Related Items You Cannot Deduct . Gov forms 1040   Tenant's share of real estate taxes paid by  cooperative housing corporation. Gov forms 1040 Trash and garbage pickup fees (with exceptions). Gov forms 1040 See Real Estate-Related Items You Cannot Deduct . Gov forms 1040     Rent increase due to higher real estate taxes. Gov forms 1040     Homeowners' association charges. Gov forms 1040 Real Estate-Related Items You Cannot Deduct Payments for the following items generally are not deductible as real estate taxes. Gov forms 1040 Taxes for local benefits. Gov forms 1040 Itemized charges for services (such as trash and garbage pickup fees). Gov forms 1040 Transfer taxes (or stamp taxes). Gov forms 1040 Rent increases due to higher real estate taxes. Gov forms 1040 Homeowners' association charges. Gov forms 1040 Taxes for local benefits. Gov forms 1040   Deductible real estate taxes generally do not include taxes charged for local benefits and improvements tending to increase the value of your property. Gov forms 1040 These include assessments for streets, sidewalks, water mains, sewer lines, public parking facilities, and similar improvements. Gov forms 1040 You should increase the basis of your property by the amount of the assessment. Gov forms 1040   Local benefit taxes are deductible only if they are for maintenance, repair, or interest charges related to those benefits. Gov forms 1040 If only a part of the taxes is for maintenance, repair, or interest, you must be able to show the amount of that part to claim the deduction. Gov forms 1040 If you cannot determine what part of the tax is for maintenance, repair, or interest, none of it is deductible. Gov forms 1040    Taxes for local benefits may be included in your real estate tax bill. Gov forms 1040 If your taxing authority (or mortgage lender) does not furnish you a copy of your real estate tax bill, ask for it. Gov forms 1040 You should use the rules above to determine if the local benefit tax is deductible. Gov forms 1040 Contact the taxing authority if you need additional information about a specific charge on your real estate tax bill. Gov forms 1040 Itemized charges for services. Gov forms 1040    An itemized charge for services assessed against specific property or certain people is not a tax, even if the charge is paid to the taxing authority. Gov forms 1040 For example, you cannot deduct the charge as a real estate tax if it is: A unit fee for the delivery of a service (such as a $5 fee charged for every 1,000 gallons of water you use), A periodic charge for a residential service (such as a $20 per month or $240 annual fee charged to each homeowner for trash collection), or A flat fee charged for a single service provided by your government (such as a $30 charge for mowing your lawn because it was allowed to grow higher than permitted under your local ordinance). Gov forms 1040    You must look at your real estate tax bill to determine if any nondeductible itemized charges, such as those listed above, are included in the bill. Gov forms 1040 If your taxing authority (or mortgage lender) does not furnish you a copy of your real estate tax bill, ask for it. Gov forms 1040 Exception. Gov forms 1040   Service charges used to maintain or improve services (such as trash collection or police and fire protection) are deductible as real estate taxes if: The fees or charges are imposed at a like rate against all property in the taxing jurisdiction, The funds collected are not earmarked; instead, they are commingled with general revenue funds, and Funds used to maintain or improve services are not limited to or determined by the amount of these fees or charges collected. Gov forms 1040 Transfer taxes (or stamp taxes). Gov forms 1040   Transfer taxes and similar taxes and charges on the sale of a personal home are not deductible. Gov forms 1040 If they are paid by the seller, they are expenses of the sale and reduce the amount realized on the sale. Gov forms 1040 If paid by the buyer, they are included in the cost basis of the property. Gov forms 1040 Rent increase due to higher real estate taxes. Gov forms 1040   If your landlord increases your rent in the form of a tax surcharge because of increased real estate taxes, you cannot deduct the increase as taxes. Gov forms 1040 Homeowners' association charges. Gov forms 1040   These charges are not deductible because they are imposed by the homeowners' association, rather than the state or local government. Gov forms 1040 Personal Property Taxes Personal property tax is deductible if it is a state or local tax that is: Charged on personal property, Based only on the value of the personal property, and Charged on a yearly basis, even if it is collected more or less than once a year. Gov forms 1040 A tax that meets the above requirements can be considered charged on personal property even if it is for the exercise of a privilege. Gov forms 1040 For example, a yearly tax based on value qualifies as a personal property tax even if it is called a registration fee and is for the privilege of registering motor vehicles or using them on the highways. Gov forms 1040 If the tax is partly based on value and partly based on other criteria, it may qualify in part. Gov forms 1040 Example. Gov forms 1040 Your state charges a yearly motor vehicle registration tax of 1% of value plus 50 cents per hundredweight. Gov forms 1040 You paid $32 based on the value ($1,500) and weight (3,400 lbs. Gov forms 1040 ) of your car. Gov forms 1040 You can deduct $15 (1% × $1,500) as a personal property tax because it is based on the value. Gov forms 1040 The remaining $17 ($. Gov forms 1040 50 × 34), based on the weight, is not deductible. Gov forms 1040 Taxes and Fees You Cannot Deduct Many federal, state, and local government taxes are not deductible because they do not fall within the categories discussed earlier. Gov forms 1040 Other taxes and fees, such as federal income taxes, are not deductible because the tax law specifically prohibits a deduction for them. Gov forms 1040 See Table 22-1. Gov forms 1040 Taxes and fees that are generally not deductible include the following items. Gov forms 1040 Employment taxes. Gov forms 1040 This includes social security, Medicare, and railroad retirement taxes withheld from your pay. Gov forms 1040 However, one-half of self-employment tax you pay is deductible. Gov forms 1040 In addition, the social security and other employment taxes you pay on the wages of a household worker may be included in medical expenses that you can deduct or child care expenses that allow you to claim the child and dependent care credit. Gov forms 1040 For more information, see chapters 21 and 32. Gov forms 1040 Estate, inheritance, legacy, or succession taxes. Gov forms 1040 However, you can deduct the estate tax attributable to income in respect of a decedent if you, as a beneficiary, must include that income in your gross income. Gov forms 1040 In that case, deduct the estate tax as a miscellaneous deduction that is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. Gov forms 1040 For more information, see Publication 559, Survivors, Executors, and Administrators. Gov forms 1040 Federal income taxes. Gov forms 1040 This includes income taxes withheld from your pay. Gov forms 1040 Fines and penalties. Gov forms 1040 You cannot deduct fines and penalties paid to a government for violation of any law, including related amounts forfeited as collateral deposits. Gov forms 1040 Gift taxes. Gov forms 1040 License fees. Gov forms 1040 You cannot deduct license fees for personal purposes (such as marriage, driver's, and dog license fees). Gov forms 1040 Per capita taxes. Gov forms 1040 You cannot deduct state or local per capita taxes. Gov forms 1040 Many taxes and fees other than those listed above are also nondeductible, unless they are ordinary and necessary expenses of a business or income producing activity. Gov forms 1040 For other nondeductible items, see Real Estate-Related Items You Cannot Deduct , earlier. Gov forms 1040 Where To Deduct You deduct taxes on the following schedules. Gov forms 1040 State and local income taxes. Gov forms 1040    These taxes are deducted on Schedule A (Form 1040), line 5, even if your only source of income is from business, rents, or royalties. Gov forms 1040 Check box a on line 5. Gov forms 1040 General sales taxes. Gov forms 1040   Sales taxes are deducted on Schedule A (Form 1040), line 5. Gov forms 1040 You must check box b on line 5. Gov forms 1040 If you elect to deduct sales taxes, you cannot deduct state and local income taxes on Schedule A (Form 1040), line 5, box a. Gov forms 1040 Foreign income taxes. Gov forms 1040   Generally, income taxes you pay to a foreign country or U. Gov forms 1040 S. Gov forms 1040 possession can be claimed as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 8, or as a credit against your U. Gov forms 1040 S. Gov forms 1040 income tax on Form 1040, line 47. Gov forms 1040 To claim the credit, you may have to complete and attach Form 1116. Gov forms 1040 For more information, see chapter 37, the Form 1040 instructions, or Publication 514. Gov forms 1040 Real estate taxes and personal property taxes. Gov forms 1040    Real estate and personal property taxes are deducted on Schedule A (Form 1040), lines 6 and 7, respectively, unless they are paid on property used in your business, in which case they are deducted on Schedule C, Schedule C-EZ, or Schedule F (Form 1040). Gov forms 1040 Taxes on property that produces rent or royalty income are deducted on Schedule E (Form 1040). Gov forms 1040 Self-employment tax. Gov forms 1040    Deduct one-half of your self-employment tax on Form 1040, line 27. Gov forms 1040 Other taxes. Gov forms 1040    All other deductible taxes are deducted on Schedule A (Form 1040), line 8. Gov forms 1040 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications