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Free tax form 13. Free tax form   Base de Bienes Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Base de CostoBienes Raíces Base AjustadaAumentos a la Base Disminuciones a la Base Base Distinta al CostoBienes Recibidos por Servicios Intercambios Sujetos a Impuestos Conversiones Involuntarias Intercambios no Sujetos a Impuestos Bienes Traspasados de un Cónyuge Bienes Recibidos como Donación Bienes Heredados Bienes de Uso Personal Cambiados a Uso Comercial o de Alquiler Acciones y Bonos Introduction Este capítulo explica cómo calcular la base de bienes. Free tax form Se divide en las siguientes secciones: Base de costo. Free tax form Base ajustada. Free tax form Base distinta al costo. Free tax form Su base es la cantidad de inversión en bienes para propósitos no sujetos a impuestos. Free tax form Use la base para calcular las pérdidas o ganancias provenientes de la venta, intercambio u otra enajenación de bienes. Free tax form Además, use la base para calcular las deducciones por depreciación, amortización, agotamiento y pérdidas fortuitas. Free tax form Si usa bienes para propósitos tanto comerciales como de inversión y personales, tiene que distribuir la base de acuerdo con el uso. Free tax form Sólo se puede depreciar la base asignada al uso comercial o de inversión de los bienes. Free tax form Su base original de los bienes se ajusta (aumenta o disminuye) según ciertos hechos. Free tax form Por ejemplo, si realiza mejoras a los bienes, aumente la base. Free tax form Si hace deducciones por depreciación o pérdidas fortuitas, o reclama ciertos créditos, reduzca la base. Free tax form Mantenga documentación precisa de todos los artículos que afecten la base de sus bienes. Free tax form Para más información sobre cómo mantener dicha documentación, consulte el capítulo 1 . Free tax form Useful Items - You may want to see: Publicación 15-B Employer's Tax Guide to Fringe Benefits (Guía tributaria sobre beneficios marginales para empleadores), en inglés 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingresos sujetos a impuestos y no sujetos a impuestos), en inglés 535 Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés 537 Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversión), en inglés 551 Basis of Assets (Base de activos), en inglés 946 How To Depreciate Property (Cómo depreciar los bienes), en inglés Base de Costo La base de los bienes comprados normalmente es el costo de dichos bienes. Free tax form El costo es la cantidad que usted paga en efectivo, obligaciones de deuda, otros bienes o servicios. Free tax form Éste también puede incluir cantidades que paga por los siguientes artículos: Impuesto sobre ventas, Flete, Instalación y pruebas, Impuestos sobre artículos de uso y consumo, Honorarios legales y contables (cuando se tienen que capitalizar), Timbres de recaudación de impuestos, Costos de registro e Impuestos sobre bienes raíces (si usted los asume por el vendedor). Free tax form Además, la base de activos de bienes raíces y de negocios puede incluir otros artículos. Free tax form Préstamos con intereses bajos o sin intereses. Free tax form    Si compra bienes con un plan de pago a plazos con bajos intereses o sin intereses, la base de los bienes es el precio de compra establecido menos las cantidades consideradas intereses no establecidos. Free tax form Por lo general, se tienen intereses no establecidos si la tasa de interés es menor que la tasa federal correspondiente. Free tax form   Para obtener más información, consulte Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) (Intereses no establecidos y descuento de la emisión original (OID, por sus siglas en inglés)) en la Publicación 537, en inglés. Free tax form Bienes Raíces Los bienes raíces, conocidos también como bienes inmuebles, consisten en tierra y, normalmente, todo lo que esté construido sobre esta tierra, lo que crezca en ella y todo lo instalado en ésta. Free tax form Si compra bienes raíces, algunos honorarios y otros gastos que usted pague son parte de la base de costo de los bienes. Free tax form Compra por suma global. Free tax form   Si compra edificios junto con la tierra por una suma global, asigne la base del costo entre la tierra y los edificios. Free tax form Asigne el costo según los valores justos de mercado (FMV, por sus siglas en inglés) respectivos de la tierra y los edificios al momento de la compra. Free tax form Calcule la base de cada uno de los activos multiplicando la suma global por una fracción. Free tax form El numerador es el valor justo de mercado de dicho activo y el denominador es el valor justo de mercado de los bienes en su totalidad al momento de la compra. Free tax form    Si no está seguro del valor justo de mercado de la tierra y los edificios, puede asignar la base de dichos bienes conforme a sus valores tasados para propósitos del impuesto sobre bienes raíces. Free tax form Valor justo de mercado (FMV). Free tax form   El valor justo de mercado (FMV, por sus siglas en inglés) es el precio por el cual los bienes cambian de propietario entre un comprador y un vendedor, cuando ninguno tiene la obligación de comprar o vender y cuando ambos tienen conocimiento razonable de todo hecho necesario. Free tax form Las ventas de bienes similares alrededor de la misma fecha pueden ser útiles para calcular el valor justo de mercado de los bienes. Free tax form Asunción de hipoteca. Free tax form   Si compra bienes y asume una hipoteca existente sobre los bienes (o si compra bienes sujetos a hipoteca), su base incluye la cantidad que paga por los bienes más la cantidad que se tiene que pagar sobre la hipoteca. Free tax form Cargos de liquidación. Free tax form   Su base incluye los cargos de liquidación y los costos de cierre que pagó por comprar los bienes. Free tax form Un cargo por comprar bienes es un costo que se tiene que pagar aun si compra los bienes en efectivo. Free tax form No incluya en su base cargos ni costos por obtener un préstamo sobre los bienes. Free tax form   Los siguientes son algunos de los cargos por liquidación o costos de cierre que puede incluir en la base de los bienes: Cargos por investigación del título de propiedad. Free tax form Cargos por conexión de servicios públicos. Free tax form Cargos por trámites legales (incluyendo cargos por la búsqueda del título y la preparación del contrato de compraventa y la escritura). Free tax form Costos de registro. Free tax form Cargos por estudios topográficos. Free tax form Impuestos de traspaso. Free tax form Seguro de título de la propiedad. Free tax form Cantidades que adeuda el vendedor y que usted acuerda pagar, como impuestos o intereses atrasados, costos de registro y cargos hipotecarios, cargos por mejoras o reparaciones y comisiones por ventas. Free tax form   Los costos de liquidación no incluyen cantidades puestas en depósito para el pago futuro de gastos como impuestos y seguro. Free tax form   Los siguientes son algunos de los cargos por liquidación y costos de cierre que no puede incluir en la base de los bienes: Primas de un seguro contra hechos fortuitos. Free tax form Alquiler por ocupación de la propiedad antes del cierre. Free tax form Cargos por servicios públicos u otros servicios relacionados con la ocupación de la propiedad antes del cierre. Free tax form Cargos relacionados con la obtención de un préstamo, tales como puntos (puntos de descuento, costos originarios del préstamo), primas de seguro hipotecario, cargos por asunción del préstamo, costo de un informe de crédito y cargos por una tasación que sea requisito del prestamista. Free tax form Cargos por refinanciamiento de una hipoteca. Free tax form Impuestos sobre bienes raíces. Free tax form   Si paga los impuestos sobre bienes raíces que el vendedor adeudaba sobre los bienes raíces que usted compró y el vendedor no se los reembolsa, considere estos impuestos como parte de su base. Free tax form No puede deducirlos como gasto. Free tax form    Si le reembolsa al vendedor los impuestos que éste pagó por usted, normalmente puede deducir la cantidad como gasto en el año de la compra. Free tax form No incluya esta cantidad en la base de bienes. Free tax form Si no se los reembolsa al vendedor, tiene que restar esos impuestos de su base. Free tax form Puntos. Free tax form   Si paga puntos para obtener un préstamo (incluyendo una hipoteca, una segunda hipoteca, una línea de crédito o un préstamo sobre el valor neto de la vivienda), no sume los puntos a la base de los bienes correspondientes. Free tax form Normalmente, los puntos se deducen a lo largo del plazo del préstamo. Free tax form Para más información sobre cómo deducir puntos, consulte el capítulo 23 . Free tax form Puntos de hipoteca de vivienda. Free tax form   Le pueden corresponder reglas especiales sobre los puntos que usted y el vendedor paguen cuando usted obtenga una hipoteca para comprar su vivienda principal. Free tax form Si se cumplen ciertos requisitos, puede deducir los puntos en su totalidad para el año en que se pagaron. Free tax form Reduzca la base de su vivienda por los puntos que pagó el vendedor. Free tax form Base Ajustada Antes de calcular las pérdidas o ganancias de una venta, intercambio u otra enajenación de bienes o de calcular la depreciación, agotamiento o amortización permisibles, por regla general, tiene que realizar ciertos ajustes (aumentos o disminuciones) a la base del costo o base distinta al costo (explicadas más adelante) de los bienes. Free tax form El resultado de estos ajustes a la base es la base ajustada. Free tax form Aumentos a la Base Aumente la base de los bienes por todos los artículos correctamente sumados a una cuenta de capital. Free tax form Ejemplos de artículos que aumentan la base se encuentran en la Tabla 13-1. Free tax form Algunos de estos artículos se explican a continuación. Free tax form Mejoras. Free tax form   Sume a su base de los bienes el costo de las mejoras que tengan vida útil de más de 1 año, si éstas aumentan el valor de los bienes, prolongan su vida útil o los adaptan para un uso diferente. Free tax form Por ejemplo, las mejoras incluyen la instalación de una sala de recreación en un sótano no terminado, la construcción de un baño o dormitorio adicional, la colocación de una cerca, la instalación de nueva plomería o cableado, la instalación de un nuevo tejado o la pavimentación de la entrada de autos. Free tax form Gravámenes por mejoras locales. Free tax form   Sume a la base de los bienes los cargos por mejoras como calles y aceras o banquetas, si éstas aumentan el valor de los bienes. Free tax form No deduzca dichos cargos como impuestos. Free tax form Sin embargo, puede deducir como impuestos los cargos por mantenimiento, reparaciones o cargos de intereses relacionados con las mejoras. Free tax form Ejemplo. Free tax form El ayuntamiento transforma la calle ubicada frente a su tienda en un paseo peatonal y le tasa un gravamen a la propiedad de usted y a las de otros propietarios afectados por el costo del cambio de la calle. Free tax form Sume dicho cargo a la base de sus bienes. Free tax form En este ejemplo, el cargo es un activo depreciable. Free tax form Disminuciones a la Base Reduzca la base de bienes por todo lo que represente un rendimiento de capital en el período durante el cual tuvo los bienes. Free tax form Los ejemplos de artículos que reducen la base se encuentran en la Tabla 13-1. Free tax form Algunos de estos artículos se explican a continuación. Free tax form Tabla 13-1. Free tax form Ejemplos de Ajustes a la Base Aumentos a la Base Disminuciones a la Base • Mejoras de capital: • Exclusión en los ingresos de subsidios  por sistemas de ahorro de energía   Ampliación de la vivienda     Instalación de un tejado completo     Pavimentación de la entrada de autos • Deducciones por pérdidas fortuitas o  por robo y reembolsos de seguros   Instalación de aire acondicionado central     Cambio del cableado en la vivienda         • Gravámenes por mejoras locales: • Ganancia aplazada de la venta de una  vivienda   Conexiones de agua     Extensión de cables de servicios públicos   hasta la propiedad • Crédito por vehículos con motor  alternativo (Formulario 8910)   Banquetas o aceras     Calles       • Crédito por bienes para recargar  vehículos de combustible alternativo   (Formulario 8911)             • Pérdidas por hechos fortuitos:  Restauración de bienes dañados   • Créditos por energía eficaz  residencial (Formulario 5695)         • Depreciación y deducción conforme a  la sección 179       • Honorarios legales: • Distribuciones de sociedades  anónimas no sujetos a impuestos   Costo de defender y perfeccionar un título   de propiedad     Honorarios por obtener la reducción de un   gravamen del ayuntamiento • Determinadas deudas canceladas  excluidas de los ingresos       • Costos de zonificación • Servidumbres (derechos de acceso  a la propiedad)         • Beneficios tributarios por adopción Pérdidas por hecho fortuito y robo. Free tax form   Si tiene pérdidas por hecho fortuito o por robo, reste de la base de los bienes el dinero del seguro u otros reembolsos y las pérdidas deducibles no cubiertas por el seguro. Free tax form    Tiene que aumentar la base de los bienes por la cantidad que gaste en reparaciones que restauren los bienes a su condición previa al hecho fortuito. Free tax form   Para obtener más información acerca de las pérdidas fortuitas y por robo, consulte el capítulo 25 . Free tax form Depreciación y deducción conforme a la sección 179. Free tax form   Reste de la base de la propiedad comercial calificada las deducciones que haya declarado conforme a la sección 179 y la depreciación que haya deducido, o pudo haber deducido (incluyendo todo descuento especial por depreciación), en la declaración de impuestos según el método de depreciación que seleccionó. Free tax form   Para obtener más información acerca de la depreciación y la deducción conforme a la sección 179, consulte la Publicación 946 y las Instrucciones del Formulario 4562, ambas en inglés. Free tax form Ejemplo. Free tax form Usted fue propietario de un dúplex usado como vivienda de alquiler que le costó $40,000, de los cuales $35,000 fueron asignados al edificio y $5,000 al terreno. Free tax form Hizo una ampliación al dúplex que costó $10,000. Free tax form En febrero del año pasado, el dúplex sufrió daños por un incendio. Free tax form Hasta ese momento, usted había descontado una depreciación de $23,000. Free tax form Vendió algunos materiales rescatados del siniestro por $1,300 y cobró $19,700 de la compañía de seguros. Free tax form Dedujo una pérdida fortuita de $1,000 en su declaración de impuestos sobre el ingreso del año pasado. Free tax form Gastó $19,000 del dinero del seguro para la restauración del dúplex, que se completó este año. Free tax form Tiene que usar la base ajustada del dúplex después de la restauración para determinar la depreciación para el resto del período de recuperación de la propiedad. Free tax form Calcule la base ajustada del dúplex de la siguiente manera: Costo original del dúplex $35,000 Ampliación hecha al dúplex 10,000 Costo total del dúplex $45,000 Menos: Depreciación 23,000 Base ajustada antes del hecho fortuito $22,000 Menos: Dinero del seguro $19,700     Pérdida fortuita deducida 1,000     Materiales rescatados 1,300 22,000 Base ajustada después del hecho fortuito $-0- Sume: Costo de restauración del dúplex 19,000 Base ajustada después de la restauración $19,000 Nota: La base del terreno es el costo original de $5,000. Free tax form Servidumbres (derechos de acceso a la propiedad). Free tax form   La cantidad recibida por otorgar una servidumbre normalmente se considera ganancia de la venta de una participación en bienes raíces. Free tax form Esto reduce la base de la parte afectada de los bienes. Free tax form Si la cantidad recibida es mayor que la base de la parte de la propiedad afectada por la servidumbre, reduzca su base de esa parte a cero y considere el remanente como una ganancia reconocida. Free tax form   Si la ganancia es sobre bienes de capital, consulte el capítulo 16 para obtener más información acerca de cómo declararla. Free tax form Si la ganancia es sobre bienes usados en una ocupación o negocio, consulte la Publicación 544, en inglés, para obtener información acerca de cómo declararla. Free tax form Exclusión de subsidios por sistemas de ahorro de energía. Free tax form   Puede excluir del ingreso bruto todo subsidio recibido de una compañía de servicios públicos por la compra o instalación de un sistema de ahorro de energía para una vivienda. Free tax form De la base de los bienes para los cuales recibió el subsidio, reste la cantidad excluida. Free tax form Para obtener más información acerca de este subsidio, consulte el capítulo 12 . Free tax form Ganancia aplazada de la venta de una vivienda. Free tax form    Si aplazó la ganancia de la venta de su vivienda principal según las reglas en vigencia antes del 7 de mayo de 1997, tiene que restar la ganancia aplazada de la base de la vivienda que adquirió como reposición. Free tax form Para obtener más información acerca de las reglas sobre la venta de una vivienda, vea el capítulo 15 . Free tax form Base Distinta al Costo En muchas ocasiones, no puede usar el costo como base. Free tax form En estos casos, se puede usar el valor justo de mercado o la base ajustada de los bienes. Free tax form El valor justo de mercado y la base ajustada se explican en secciones anteriores. Free tax form Bienes Recibidos por Servicios Si recibe bienes por sus servicios, incluya el valor justo de mercado de dichos bienes en los ingresos. Free tax form La cantidad que incluye en los ingresos es la base. Free tax form Si los servicios se prestaron por un precio acordado con anticipación, éste se aceptará como el valor justo de mercado de los bienes si no existen pruebas de lo contrario. Free tax form Bienes restringidos. Free tax form   Si recibe bienes por sus servicios y los bienes están sujetos a ciertas restricciones, la base de los bienes es el valor justo de mercado en el momento en que estén sustancialmente establecidos sus derechos a dichos bienes. Free tax form Sin embargo, esta regla no corresponde si elige incluir en los ingresos el valor justo de mercado de los bienes en el momento en que se le traspasen dichos bienes, menos la cantidad que pagó por éstos. Free tax form Su derecho sobre esos bienes están sustancialmente establecidos cuando dichos bienes se pueden traspasar o cuando no están sujetos a un riesgo importante de pérdida (es decir, usted tiene pocas probabilidades de perderlos). Free tax form Para obtener más información, consulte Restricted Property (Bienes restringidos) en la Publicación 525, en inglés. Free tax form Compra por valor inferior. Free tax form   Una compra por valor inferior es una compra de un artículo por un valor menor que su valor justo de mercado. Free tax form Si, como compensación por servicios, compra productos u otros bienes por un valor menor al valor justo de mercado, incluya en su ingreso la diferencia entre el precio de compra y el valor justo de mercado de los bienes. Free tax form La base de los bienes es el valor justo de mercado (precio de compra más la cantidad que se incluye en los ingresos). Free tax form   Si la diferencia entre el precio de compra y el valor justo de mercado es un descuento al empleado, no incluya la diferencia en los ingresos. Free tax form Sin embargo, la base de los bienes sigue siendo el valor justo de mercado. Free tax form Consulte Employee Discounts (Descuentos del empleado) en la Publicación 15-B, en inglés. Free tax form Intercambios Sujetos a Impuestos Un intercambio sujeto a impuestos es aquel intercambio en el que la ganancia está sujeta a impuestos o la pérdida es deducible. Free tax form Una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible también se conoce como ganancia o pérdida reconocida. Free tax form Si recibe bienes como intercambio por otros bienes a través de un intercambio sujeto a impuestos, normalmente la base de los bienes que recibe es el valor justo de mercado al momento del intercambio. Free tax form Conversiones Involuntarias Si recibe bienes de reposición como resultado de una conversión involuntaria, tal como un hecho fortuito, robo o expropiación forzosa, calcule la base de los bienes de reposición usando la base de los bienes convertidos. Free tax form Bienes similares o afines. Free tax form   Si recibe bienes de reposición similares o afines en servicio o uso a los bienes convertidos, la base de los bienes de reposición es la misma que la base de los bienes convertidos en la fecha de la conversión, con los siguientes ajustes: Reduzca la base por lo siguiente: Toda pérdida que reconozca en la conversión involuntaria. Free tax form Todo dinero que reciba y que no gaste en bienes afines. Free tax form Aumente la base por lo siguiente: Toda ganancia que reconozca en la conversión involuntaria. Free tax form Todo costo de adquisición de los bienes de reposición. Free tax form Dinero o bienes no similares ni afines. Free tax form    Si recibe dinero o bienes no similares o no afines en servicio o uso a los bienes convertidos y compra bienes de reposición similares o afines en servicio o uso a los bienes convertidos, la base de los bienes de reposición es el costo menos la ganancia no reconocida en la conversión. Free tax form Ejemplo. Free tax form El estado expropió sus bienes. Free tax form La base ajustada de los bienes era $26,000 y el estado le pagó $31,000 por éstos. Free tax form Usted obtuvo una ganancia de $5,000 ($31,000 − $26,000). Free tax form Por $29,000 compró bienes de reposición similares en uso a los bienes convertidos. Free tax form Obtiene una ganancia de $2,000 ($31,000 − $29,000), la parte no gastada del pago que recibió del estado. Free tax form Su ganancia no reconocida es $3,000, la diferencia entre los $5,000 de ganancia obtenida y los $2,000 de ganancia reconocida. Free tax form La base de los bienes de reposición se calcula de la siguiente manera: Costo de los bienes de reposición $29,000 Menos: Ganancia no reconocida 3,000 Base de los bienes de reposición $26,000 Cómo distribuir la base. Free tax form   Si compra más de una propiedad de reposición, distribuya la base entre los bienes de acuerdo con los costos respectivos. Free tax form Base de depreciación. Free tax form   Hay reglas especiales para determinar y depreciar la base de los bienes MACRS (Sistema modificado de recuperación acelerada de costos) adquiridos en una conversión involuntaria. Free tax form Para información, vea What Is the Basis of Your Depreciable Property? (¿Cuál es la base de los bienes depreciables?), en el capítulo 1 de la Publicación 946, en inglés. Free tax form Intercambios no Sujetos a Impuestos Un intercambio no sujeto a impuestos es aquel intercambio en el que no se gravan las ganancias y no se pueden deducir las pérdidas. Free tax form Si recibe bienes por intercambio no sujetos a impuestos, normalmente la base es la misma que la base de los bienes que traspasó. Free tax form Consulte Canjes no Sujetos a Impuestos en el capítulo 14. Free tax form Intercambios de Bienes del Mismo Tipo El intercambio de bienes del mismo tipo es la clase más común de intercambio no sujeto a impuestos. Free tax form Para considerarse intercambio de bienes del mismo tipo, tanto los bienes canjeados como los bienes recibidos tienen que ser los siguientes: Bienes calificados. Free tax form Bienes del mismo tipo. Free tax form La base de los bienes que recibe normalmente es la misma que la base ajustada de los bienes que traspase. Free tax form Si canjea los bienes en un intercambio de bienes del mismo tipo y también paga dinero, la base de los bienes recibidos es la base ajustada de los bienes que entregó más el dinero que pagó. Free tax form Bienes calificados. Free tax form   En un intercambio de bienes del mismo tipo, tiene que mantener para inversión o uso productivo en su ocupación o negocio tanto los bienes que traspase como los bienes que reciba. Free tax form Bienes del mismo tipo. Free tax form   Tiene que haber un intercambio de bienes del mismo tipo. Free tax form Los bienes del mismo tipo son bienes de la misma naturaleza o carácter, aun si son de grado o calidad diferente. Free tax form El intercambio de bienes raíces por bienes raíces, o de bienes muebles por bienes muebles similares, es un intercambio de bienes del mismo tipo. Free tax form Ejemplo. Free tax form Usted canjea un camión viejo que usó en su negocio con una base ajustada de $1,700 por un camión nuevo que tiene un costo de $6,800. Free tax form El concesionario le hace un descuento de $2,000 por el camión viejo y usted paga $4,800. Free tax form Esto es un ejemplo de un intercambio de bienes del mismo tipo. Free tax form La base del camión nuevo es $6,500 (la base ajustada del camión viejo, $1,700, más la cantidad que pagó, $4,800). Free tax form Si vende el camión viejo a un tercero por $2,000, en lugar de hacer un canje y luego comprar un camión nuevo a un concesionario, usted tiene una ganancia sujeta a impuestos de $300 sobre la venta (el precio de venta de $2,000 menos la base ajustada de $1,700). Free tax form La base del camión nuevo es el precio que paga al concesionario. Free tax form Intercambios parcialmente no sujetos a impuestos. Free tax form   Un intercambio parcialmente no sujeto a impuestos es un intercambio en el que usted recibe bienes que no son del mismo tipo o dinero, además de bienes del mismo tipo. Free tax form La base de los bienes que recibe es igual a la base ajustada total de los bienes que traspasó, con los siguientes ajustes: Reduzca la base por lo siguiente: Todo el dinero que reciba. Free tax form Todas las pérdidas que reconozca en el intercambio. Free tax form Aumente la base por lo siguiente: Todos los costos adicionales en los que incurra. Free tax form Todas las ganancias que reconozca en el intercambio. Free tax form Si la otra parte implicada en el intercambio asume las deudas que le pertenecen a usted, trate la asunción de deuda como dinero que usted recibió en el intercambio. Free tax form Asignación de la base. Free tax form   Si recibe tanto bienes del mismo tipo como bienes que no son del mismo tipo en el intercambio, asigne la base primero a los bienes que no sean del mismo tipo, excepto dinero, hasta su valor justo de mercado en la fecha del intercambio. Free tax form El resto es la base de los bienes del mismo tipo. Free tax form Información adicional. Free tax form   Para obtener más información, consulte Like-Kind Exchanges (Intercambios de bienes del mismo tipo) en el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés. Free tax form Base de depreciación. Free tax form   Hay reglas especiales para determinar y depreciar la base de los bienes MACRS adquiridos en un intercambio de bienes del mismo tipo. Free tax form Para información, vea What Is the Basis of Your Depreciable Property? (¿Cuál es la base de los bienes depreciables?), en el capítulo 1 de la Publicación 946, en inglés. Free tax form Bienes Traspasados de un Cónyuge La base de los bienes traspasados a usted o traspasados en fideicomiso para su beneficio por su cónyuge es la misma base que la base ajustada de su cónyuge. Free tax form Se aplica la misma regla a un traspaso efectuado por su ex cónyuge en relación con su divorcio. Free tax form Sin embargo, para bienes traspasados en fideicomiso, ajuste la base según las ganancias reconocidas por su cónyuge o ex cónyuge si las obligaciones asumidas, más las obligaciones a las que están sujetos los bienes, son mayores que la base ajustada de los bienes traspasados. Free tax form Si los bienes que le son traspasados son bonos de ahorros estadounidenses de la serie E, serie EE o serie I, el cesionario tiene que incluir en el ingreso los intereses devengados a la fecha del traspaso. Free tax form Su base en los bonos, inmediatamente después del traspaso, es igual a la base del cesionario más el ingreso de intereses que se pueda incluir en el ingreso del cesionario. Free tax form Para obtener más información acerca de estos bonos, consulte el capítulo 7 . Free tax form Al momento del traspaso, el cesionario tiene que entregarle la documentación necesaria para determinar la base ajustada y el período de tenencia de los bienes a partir de la fecha de traspaso. Free tax form Para obtener más información acerca del traspaso de bienes de un cónyuge, consulte el capítulo 14 . Free tax form Bienes Recibidos como Donación Para calcular la base de una propiedad recibida como donación, tiene que conocer la base ajustada del donante justo antes de la donación, el valor justo de mercado de esta propiedad al momento en que se dona y los impuestos sobre donaciones pagados por dicha propiedad. Free tax form Valor justo de mercado menor que la base ajustada del donante. Free tax form   Si el valor justo de mercado de los bienes al momento de la donación es menor que la base ajustada del donante, la base depende de si usted tiene ganancias o pérdidas cuando enajene los bienes. Free tax form Su base para calcular ganancias es la misma que la base ajustada del donante más o menos los ajustes requeridos a la base mientras usted tenía los bienes. Free tax form Su base para calcular pérdidas es el valor justo de mercado cuando recibió la donación más o menos los ajustes requeridos a la base mientras usted tenía los bienes. Free tax form Vea Base Ajustada , anteriormente. Free tax form Ejemplo. Free tax form Usted recibió un acre de terreno como donación. Free tax form Al momento de la donación, el terreno tenía un valor justo de mercado de $8,000. Free tax form La base ajustada del donante era $10,000. Free tax form Después de recibir los bienes, no sucedió nada que aumentara ni disminuyera la base de los mismos. Free tax form Si posteriormente usted vende los bienes por $12,000, tendrá una ganancia de $2,000 porque tiene que usar la base ajustada del donante al momento de la donación ($10,000) como base para calcular la ganancia. Free tax form Si vende los bienes por $7,000, tendrá una pérdida de $1,000 porque tiene que usar el valor justo de mercado al momento de la donación ($8,000) como base para calcular la pérdida. Free tax form Si el precio de venta está entre $8,000 y $10,000, no tiene ganancias ni pérdidas. Free tax form Bienes comerciales. Free tax form   Si mantiene la donación como bienes comerciales, su base para calcular deducciones por depreciación, agotamiento o amortización es la misma que la base del donante más o menos los ajustes requeridos a la base mientras usted tiene los bienes. Free tax form Valor justo de mercado igual o mayor que la base ajustada del donante. Free tax form   Si el valor justo de mercado de los bienes es igual o mayor que la base ajustada del donante, la base es la base ajustada del donante al momento en que usted recibió la donación. Free tax form Aumente la base por la totalidad o parte de los impuestos sobre donaciones pagados, según la fecha de donación, como se explica más adelante. Free tax form   Además, para calcular las pérdidas o ganancias de una venta u otra enajenación o para calcular deducciones por depreciación, agotamiento o amortización sobre bienes comerciales, tiene que aumentar o reducir la base (la base ajustada del donante) por los ajustes requeridos a la base mientras usted tuvo los bienes. Free tax form Vea Base Ajustada , anteriormente. Free tax form   Si recibió una donación durante el año tributario, aumente la base de la donación (la base ajustada del donante) por la parte del impuesto sobre donaciones pagado sobre esta donación debido al aumento neto en valor de la donación. Free tax form Calcule el aumento multiplicando el impuesto pagado sobre la donación por la siguiente fracción. Free tax form El numerador de la fracción es el aumento neto del valor de la donación y el denominador es la cantidad de la donación. Free tax form   El aumento neto del valor de la donación es el valor justo de mercado de la donación menos la base ajustada del donante. Free tax form La cantidad de la donación es el valor para fines del impuesto sobre la donación después de haber sido reducida por toda exclusión anual y deducción conyugal o caritativa que corresponda a la donación. Free tax form Ejemplo. Free tax form En el año 2013, usted recibió una donación de bienes de su madre que tenía un valor justo de mercado de $50,000. Free tax form La base ajustada de su madre era $20,000. Free tax form La cantidad de la donación para propósitos del impuesto sobre donaciones era $36,000 ($50,000 menos la exclusión anual de $14,000). Free tax form Su madre pagó un impuesto sobre donaciones de $7,320 sobre los bienes. Free tax form La base de usted es $26,076, calculada de la siguiente manera: Valor justo de mercado. Free tax form $50,000 Menos: Base ajustada −20,000 Aumento neto en valor $30,000     Impuesto sobre la donación pagado $7,320 Multiplicado por ($30,000 ÷ $36,000) × 0. Free tax form 83 Impuesto sobre la donación debido al aumento neto en valor $6,076 Base ajustada de los bienes para su madre +20,000 La base de los bienes para usted $26,076 Nota: Si recibió una donación antes de 1977, la base de la donación para usted (la base ajustada del donante) incluye todos los impuestos sobre donaciones pagados sobre ésta. Free tax form Sin embargo, la base no puede ser mayor que el valor justo de mercado de la donación al momento en que se le dio a usted. Free tax form Bienes Heredados Su base en bienes heredados de un difunto que falleció antes del 1 de enero de 2010 o después del 31 de diciembre de 2010, es normalmente uno de los siguientes: El valor justo de mercado de los bienes en la fecha de muerte del difunto. Free tax form El valor justo de mercado en la fecha de valuación alternativa si el representante personal del caudal hereditario elige usar una valuación alternativa. Free tax form El valor según el método de valuación de uso especial para bienes raíces usados en actividades agrícolas o en el ejercicio de un negocio estrechamente controlado por pocos accionistas si se elige para propósitos del impuesto sobre la herencia. Free tax form La base ajustada del terreno del difunto hasta el valor excluido de la herencia sujeto a impuestos del difunto como una servidumbre de conservación calificada. Free tax form Si no hay que presentar una declaración del impuesto federal sobre la herencia, la base de los bienes heredados es el valor tasado en la fecha de fallecimiento para los impuestos estatales sobre la herencia o la transmisión. Free tax form Para obtener más información, consulte las Instrucciones del Formulario 706, United States Estate (and Generation-Skipping Transfer) Tax Return (Declaración del impuesto sobre el patrimonio (y transferencia con salto de generación) de los Estados Unidos), en inglés. Free tax form Bienes heredados de un difunto que falleció en 2010. Free tax form   Si heredó bienes de un difunto que falleció en 2010, pueden aplicarse requisitos especiales. Free tax form Para más información, vea la Publicación 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010 (Trato tributario de bienes adquiridos de un difunto que falleció en 2010), en inglés. Free tax form Bienes gananciales. Free tax form   En las jurisdicciones donde rigen las leyes de la comunidad de bienes gananciales (Arizona, California, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington y Wisconsin), se considera generalmente que cada cónyuge posee la mitad de los bienes gananciales. Free tax form Al fallecer cualquiera de los cónyuges, el total del valor de los bienes gananciales, aún la parte que le pertenece al cónyuge sobreviviente, normalmente se convierte en la base de la totalidad de los bienes. Free tax form Para que esta regla corresponda, por lo menos la mitad del valor de los bienes gananciales tiene que poderse incluir en el patrimonio bruto del difunto, independientemente de si se tiene que presentar o no una declaración sobre la herencia. Free tax form Ejemplo. Free tax form   Usted y su cónyuge tenían bienes gananciales cuya base era $80,000. Free tax form Cuando su cónyuge falleció, la mitad del valor justo de mercado de los bienes gananciales era incluible en el patrimonio de su cónyuge. Free tax form El valor justo de mercado de los intereses de los bienes gananciales era $100,000. Free tax form La base de su mitad de los bienes después de la muerte de su cónyuge es $50,000 (la mitad del valor justo de mercado de $100,000). Free tax form La base de la otra mitad que se pasa a los herederos de su cónyuge también es $50,000. Free tax form   Para más información, vea la Publicación 555, Community Property (Comunidad de bienes gananciales), en inglés. Free tax form Bienes de Uso Personal Cambiados a Uso Comercial o de Alquiler Si tiene bienes para uso personal y luego los cambia a uso comercial o los usa para producir ingresos de alquiler, puede empezar a depreciar dichos bienes al momento del cambio. Free tax form Para hacerlo, tiene que calcular la base para propósitos de depreciación al momento del cambio. Free tax form Un ejemplo de un cambio de bienes de uso personal a uso comercial o de alquiler sería alquilar su antigua vivienda personal. Free tax form Base para propósitos de depreciación. Free tax form   La base para depreciación es la menor de las siguientes cantidades: El valor justo de mercado de los bienes en la fecha del cambio. Free tax form La base ajustada en la fecha del cambio. Free tax form Ejemplo. Free tax form Hace varios años, usted pagó $160,000 por construir su casa en un terreno que costó $25,000. Free tax form Pagó $20,000 por mejoras permanentes a la vivienda y declaró una deducción por pérdidas fortuitas de $2,000 por daños a la vivienda antes de cambiar los bienes a uso de alquiler el año pasado. Free tax form Como el terreno no es depreciable, usted incluye sólo el costo de la vivienda al calcular la base para propósitos de determinar depreciación. Free tax form Su base ajustada en la vivienda, cuando cambió su uso, era $178,000 ($160,000 + $20,000 − $2,000). Free tax form En la misma fecha, su propiedad tenía un valor justo de mercado de $180,000, del cual $15,000 correspondían al terreno y $165,000 a la vivienda. Free tax form La base para calcular la depreciación de la vivienda es el valor justo de mercado en la fecha del cambio ($165,000) ya que es menor que la base ajustada ($178,000). Free tax form Venta de bienes. Free tax form   Si en el futuro usted vende o enajena los bienes cambiados a uso comercial o de alquiler, la base que use dependerá de si calcula pérdidas o ganancias. Free tax form Ganancia. Free tax form   La base para calcular una ganancia es la base ajustada de los bienes en el momento de la venta. Free tax form Ejemplo. Free tax form Suponga los mismos hechos que en el ejemplo anterior, excepto que usted vende los bienes obteniendo una ganancia después de descontar $37,500 por concepto de deducciones por depreciación. Free tax form Su base ajustada para calcular la ganancia es $165,500 ($178,000 + $25,000 (terreno) − $37,500). Free tax form Pérdida. Free tax form   Calcule la base para una pérdida empezando con la base ajustada o el valor justo de mercado de los bienes al momento del cambio a uso comercial o de alquiler, el que sea menor. Free tax form Luego haga ajustes (aumentos y reducciones) para el período después del cambio de uso de los bienes, como se explicó anteriormente bajo Base Ajustada . Free tax form Ejemplo. Free tax form Suponga los mismos hechos que en el ejemplo anterior, excepto que usted vende los bienes con pérdida después de descontar $37,500 por concepto de deducciones por depreciación. Free tax form En este caso, empezaría con el valor justo de mercado en la fecha del cambio a uso de alquiler ($180,000), ya que es menor que la base ajustada de $203,000 ($178,000 + $25,000 (terreno)) en esa fecha. Free tax form Reste de esa cantidad ($180,000) las deducciones por depreciación ($37,500). Free tax form La base para pérdidas es $142,500 ($180,000 − $37,500). Free tax form Acciones y Bonos La base de acciones o bonos que usted compre, por lo general, es el precio de compra más los costos de la compra, como comisiones y costos de registro o de traspaso. Free tax form Si obtiene acciones o bonos por un medio que no sea la compra, la base suele determinarse por el valor justo de mercado o la base ajustada del propietario anterior, como se explica anteriormente. Free tax form Tiene que ajustar la base de las acciones según ciertos hechos que sucedan después de la compra. Free tax form Por ejemplo, si recibe acciones adicionales de dividendos de acciones no sujetas a impuestos o divisiones de acciones, reduzca la base para cada acción, dividiendo la base ajustada de las acciones antiguas entre el número de acciones antiguas y nuevas. Free tax form Esta regla se aplica sólo cuando el número de acciones adicionales recibidas es idéntico al número de acciones tenidas. Free tax form Además, reduzca la base cuando reciba distribuciones no sujetas a impuestos. Free tax form Son un rendimiento de capital. Free tax form Ejemplo. Free tax form En el año 2011, compró 100 acciones de XYZ por $1,000, o sea, a $10 por acción. Free tax form En el año 2012, compró 100 acciones de XYZ por $1,600, o sea, a $16 por acción. Free tax form En el año 2013, XYZ declaró una división de acciones de 2 por 1. Free tax form Ahora tiene 200 acciones con una base de $5 por acción y 200 acciones con una base de $8 por acción. Free tax form Otras bases. Free tax form   Existen otras maneras de calcular la base de acciones o bonos, según cómo los adquirió. Free tax form Para obtener información más detallada, consulte Stocks and Bonds (Acciones y bonos) bajo Basis of Investment Property (Base de bienes de inversión) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free tax form Cómo identificar acciones o bonos vendidos. Free tax form   Si puede identificar correctamente las acciones o los bonos que vendió, entonces la base de éstos es el costo u otra base de las acciones o bonos específicos. Free tax form Si compra y vende valores en fechas distintas y en cantidades distintas y no puede identificar correctamente las acciones vendidas, entonces la base de los valores que venda es la base de los valores que adquirió primero. Free tax form Para obtener más información sobre cómo identificar los valores que venda, consulte Stocks and Bonds (Acciones y bonos) bajo Basis of Investment Property (Base de bienes de inversión) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free tax form Acciones de fondos mutuos. Free tax form   Si vende acciones de fondos mutuos que adquirió en fechas distintas y a precios distintos, y que dejó en depósito en una cuenta mantenida por un custodio o agente, puede optar por usar una base promedio. Free tax form Para obtener más información, consulte la Publicación 550, en inglés. Free tax form Prima de bonos. Free tax form   Si compra un bono sujeto a impuestos con prima (o sea, a un precio que excede su valor nominal) y elige amortizarla, reste de la base del bono la prima amortizada que deduzca cada año. Free tax form Para obtener más información, consulte Bond Premium Amortization (Amortización de primas de bonos) en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. Free tax form Aunque no puede deducir la prima sobre un bono exento de impuestos, tiene que amortizar la prima cada año y restar la cantidad amortizada de la base del bono. Free tax form Descuento de la emisión original (OID) sobre instrumentos de deuda. Free tax form   Tiene que aumentar la base de un instrumento de deuda de un descuento de la emisión original (OID, por sus siglas en inglés) por el OID que incluya en sus ingresos por ese instrumento. Free tax form Consulte Descuento de la emisión original (OID) en el capítulo 7 y la Publicación 1212, Guide to Original Issue Discount (OID) Instruments (Guía de instrumentos del descuento de la emisión original (OID)), en inglés. Free tax form Obligaciones exentas de impuestos. Free tax form    Por lo general, el OID sobre las obligaciones exentas de impuestos no está sujeto a impuestos. Free tax form Sin embargo, cuando enajene una obligación exenta de impuestos emitida después del 3 de septiembre de 1982 y comprada después del 1 de marzo de 1984, tiene que acumular el OID sobre la obligación para determinar su base ajustada. Free tax form El OID acumulado se suma a la base de la obligación para determinar su pérdida o ganancia. Free tax form Consulte el cápitulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free tax form Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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PTIN Requirements for Tax Return Preparers


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PTIN renewal and registration for 2014 are still available. 

Anyone who prepares or assists in preparing federal tax returns for compensation must have a valid 2014 PTIN before preparing returns. All enrolled agents must also have a PTIN.

PTIN requirements are not affected by recent litigation.

 

 

 

 

Renew your PTIN in 3 easy steps:

1. Access Your Account

If you already have an online PTIN account, login now.

2. Renew Your PTIN

Complete the online renewal application. You must verify your personal information and answer a few new questions. View a checklist of what you need before you get started.

3. Pay Your Fee

Pay the $63.00 renewal fee via credit card or direct debit.

Don't have a PTIN and need to obtain one?
Most first-time PTIN applicants can obtain a PTIN online in about 15 minutes. The fee is $64.25. View this checklist to get started.

Prefer to apply or renew by paper?
It only takes about 15 minutes to apply for or renew your PTIN online. But if you prefer to use the paper option, Form W-12, IRS Paid Preparer Tax Identification Number (PTIN) Application, it will take 4-6 weeks to process.

 

Page Last Reviewed or Updated: 10-Mar-2014

The Free Tax Form

Free tax form 7. Free tax form   Costs You Can Deduct or Capitalize Table of Contents What's New Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Carrying Charges Research and Experimental CostsProduct. Free tax form Costs not included. Free tax form Intangible Drilling Costs Exploration CostsPartnerships and S corporations. Free tax form Development Costs Circulation Costs Business Start-Up and Organizational Costs Reforestation Costs Retired Asset Removal Costs Barrier Removal CostsOther barrier removals. Free tax form Film and Television Production Costs What's New Film and television productions costs. Free tax form  The election to expense film and television production costs does not apply to productions that begin after December 31, 2013. Free tax form See Film and Television Production Costs , later. Free tax form Introduction This chapter discusses costs you can elect to deduct or capitalize. Free tax form You generally deduct a cost as a current business expense by subtracting it from your income in either the year you incur it or the year you pay it. Free tax form If you capitalize a cost, you may be able to recover it over a period of years through periodic deductions for amortization, depletion, or depreciation. Free tax form When you capitalize a cost, you add it to the basis of property to which it relates. Free tax form A partnership, corporation, estate, or trust makes the election to deduct or capitalize the costs discussed in this chapter except for exploration costs for mineral deposits. Free tax form Each individual partner, shareholder, or beneficiary elects whether to deduct or capitalize exploration costs. Free tax form You may be subject to the alternative minimum tax (AMT) if you deduct research and experimental, intangible drilling, exploration, development, circulation, or business organizational costs. Free tax form For more information on the alternative minimum tax, see the instructions for the following forms. Free tax form Form 6251, Alternative Minimum Tax—Individuals. Free tax form Form 4626, Alternative Minimum Tax—Corporations. Free tax form Topics - This chapter discusses: Carrying charges Research and experimental costs Intangible drilling costs Exploration costs Development costs Circulation costs Qualified disaster expenses Business start-up and organizational costs Reforestation costs Retired asset removal costs Barrier removal costs Film and television production costs Useful Items - You may want to see: Publication 544 Sales and Other Dispositions of Assets Form (and Instructions) 3468 Investment Credit 8826 Disabled Access Credit See chapter 12 for information about getting publications and forms. Free tax form Carrying Charges Carrying charges include the taxes and interest you pay to carry or develop real property or to carry, transport, or install personal property. Free tax form Certain carrying charges must be capitalized under the uniform capitalization rules. Free tax form (For information on capitalization of interest, see chapter 4 . Free tax form ) You can elect to capitalize carrying charges not subject to the uniform capitalization rules, but only if they are otherwise deductible. Free tax form You can elect to capitalize carrying charges separately for each project you have and for each type of carrying charge. Free tax form For unimproved and unproductive real property, your election is good for only 1 year. Free tax form You must decide whether to capitalize carrying charges each year the property remains unimproved and unproductive. Free tax form For other real property, your election to capitalize carrying charges remains in effect until construction or development is completed. Free tax form For personal property, your election is effective until the date you install or first use it, whichever is later. Free tax form How to make the election. Free tax form   To make the election to capitalize a carrying charge, attach a statement to your original tax return for the year the election is to be effective indicating which charges you are electing to capitalize. Free tax form However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Free tax form Attach the statement to the amended return and write “Filed pursuant to section 301. Free tax form 9100-2” on the statement. Free tax form File the amended return at the same address you filed the original return. Free tax form Research and Experimental Costs The costs of research and experimentation are generally capital expenses. Free tax form However, you can elect to deduct these costs as a current business expense. Free tax form Your election to deduct these costs is binding for the year it is made and for all later years unless you get IRS approval to make a change. Free tax form If you meet certain requirements, you may elect to defer and amortize research and experimental costs. Free tax form For information on electing to defer and amortize these costs, see Research and Experimental Costs in chapter 8. Free tax form Research and experimental costs defined. Free tax form   Research and experimental costs are reasonable costs you incur in your trade or business for activities intended to provide information that would eliminate uncertainty about the development or improvement of a product. Free tax form Uncertainty exists if the information available to you does not establish how to develop or improve a product or the appropriate design of a product. Free tax form Whether costs qualify as research and experimental costs depends on the nature of the activity to which the costs relate rather than on the nature of the product or improvement being developed or the level of technological advancement. Free tax form      The costs of obtaining a patent, including attorneys' fees paid or incurred in making and perfecting a patent application, are research and experimental costs. Free tax form However, costs paid or incurred to obtain another's patent are not research and experimental costs. Free tax form Product. Free tax form   The term “product” includes any of the following items. Free tax form Formula. Free tax form Invention. Free tax form Patent. Free tax form Pilot model. Free tax form Process. Free tax form Technique. Free tax form Property similar to the items listed above. Free tax form It also includes products used by you in your trade or business or held for sale, lease, or license. Free tax form Costs not included. Free tax form   Research and experimental costs do not include expenses for any of the following activities. Free tax form Advertising or promotions. Free tax form Consumer surveys. Free tax form Efficiency surveys. Free tax form Management studies. Free tax form Quality control testing. Free tax form Research in connection with literary, historical, or similar projects. Free tax form The acquisition of another's patent, model, production, or process. Free tax form When and how to elect. Free tax form   You make the election to deduct research and experimental costs by deducting them on your tax return for the year in which you first pay or incur research and experimental costs. Free tax form If you do not make the election to deduct research and experimental costs in the first year in which you pay or incur the costs, you can deduct the costs in a later year only with approval from the IRS. Free tax form Deducting or Amortizing Research and Experimentation Costs IF you . Free tax form . Free tax form . Free tax form THEN . Free tax form . Free tax form . Free tax form Elect to deduct research and experimental costs as a current business expense Deduct all research and experimental costs in the first year you pay or incur the costs and all later years. Free tax form Do not deduct research and experimental costs as a current business expense If you meet the requirements, amortize them over at least 60 months, starting with the month you first receive an economic benefit from the research. Free tax form See Research and Experimental Costs in chapter 8. Free tax form Research credit. Free tax form   If you pay or incur qualified research expenses, you may be able to take the research credit. Free tax form For more information see Form 6765, Credit for Increasing Research Activities and its instructions. Free tax form Intangible Drilling Costs The costs of developing oil, gas, or geothermal wells are ordinarily capital expenditures. Free tax form You can usually recover them through depreciation or depletion. Free tax form However, you can elect to deduct intangible drilling costs (IDCs) as a current business expense. Free tax form These are certain drilling and development costs for wells in the United States in which you hold an operating or working interest. Free tax form You can deduct only costs for drilling or preparing a well for the production of oil, gas, or geothermal steam or hot water. Free tax form You can elect to deduct only the costs of items with no salvage value. Free tax form These include wages, fuel, repairs, hauling, and supplies related to drilling wells and preparing them for production. Free tax form Your cost for any drilling or development work done by contractors under any form of contract is also an IDC. Free tax form However, see Amounts paid to contractor that must be capitalized , later. Free tax form You can also elect to deduct the cost of drilling exploratory bore holes to determine the location and delineation of offshore hydrocarbon deposits if the shaft is capable of conducting hydrocarbons to the surface on completion. Free tax form It does not matter whether there is any intent to produce hydrocarbons. Free tax form If you do not elect to deduct your IDCs as a current business expense, you can elect to deduct them over the 60-month period beginning with the month they were paid or incurred. Free tax form Amounts paid to contractor that must be capitalized. Free tax form   Amounts paid to a contractor must be capitalized if they are either: Amounts properly allocable to the cost of depreciable property, or Amounts paid only out of production or proceeds from production if these amounts are depletable income to the recipient. Free tax form How to make the election. Free tax form   You elect to deduct IDCs as a current business expense by taking the deduction on your income tax return for the first tax year you have eligible costs. Free tax form No formal statement is required. Free tax form If you file Schedule C (Form 1040), enter these costs under “Other expenses. Free tax form ”   For oil and gas wells, your election is binding for the year it is made and for all later years. Free tax form For geothermal wells, your election can be revoked by the filing of an amended return on which you do not take the deduction. Free tax form You can file the amended return for the year up to the normal time of expiration for filing a claim for credit or refund, generally, within 3 years after the date you filed the original return or within 2 years after the date you paid the tax, whichever is later. Free tax form Energy credit for costs of geothermal wells. Free tax form   If you capitalize the drilling and development costs of geothermal wells that you place in service during the tax year, you may be able to claim a business energy credit. Free tax form See the Instructions for Form 3468 for more information. Free tax form Nonproductive well. Free tax form   If you capitalize your IDCs, you have another option if the well is nonproductive. Free tax form You can deduct the IDCs of the nonproductive well as an ordinary loss. Free tax form You must indicate and clearly state your election on your tax return for the year the well is completed. Free tax form Once made, the election for oil and gas wells is binding for all later years. Free tax form You can revoke your election for a geothermal well by filing an amended return that does not claim the loss. Free tax form Costs incurred outside the United States. Free tax form   You cannot deduct as a current business expense all the IDCs paid or incurred for an oil, gas, or geothermal well located outside the United States. Free tax form However, you can elect to include the costs in the adjusted basis of the well to figure depletion or depreciation. Free tax form If you do not make this election, you can deduct the costs over the 10-year period beginning with the tax year in which you paid or incurred them. Free tax form These rules do not apply to a nonproductive well. Free tax form Exploration Costs The costs of determining the existence, location, extent, or quality of any mineral deposit are ordinarily capital expenditures if the costs lead to the development of a mine. Free tax form You recover these costs through depletion as the mineral is removed from the ground. Free tax form However, you can elect to deduct domestic exploration costs paid or incurred before the beginning of the development stage of the mine (except those for oil and gas wells). Free tax form How to make the election. Free tax form   You elect to deduct exploration costs by taking the deduction on your income tax return, or on an amended income tax return, for the first tax year for which you wish to deduct the costs paid or incurred during the tax year. Free tax form Your return must adequately describe and identify each property or mine, and clearly state how much is being deducted for each one. Free tax form The election applies to the tax year you make this election and all later tax years. Free tax form Partnerships and S corporations. Free tax form   Each partner, not the partnership, elects whether to capitalize or to deduct that partner's share of exploration costs. Free tax form Each shareholder, not the S corporation, elects whether to capitalize or to deduct that shareholder's share of exploration costs. Free tax form Reduced corporate deductions for exploration costs. Free tax form   A corporation (other than an S corporation) can deduct only 70% of its domestic exploration costs. Free tax form It must capitalize the remaining 30% of costs and amortize them over the 60-month period starting with the month the exploration costs are paid or incurred. Free tax form A corporation may also elect to capitalize and amortize mining exploration costs over a 10-year period. Free tax form For more information on this method of amortization, see Internal Revenue Code section 59(e). Free tax form   The 30% the corporation capitalizes cannot be added to its basis in the property to figure cost depletion. Free tax form However, the amount amortized is treated as additional depreciation and is subject to recapture as ordinary income on a disposition of the property. Free tax form See Section 1250 Property under Depreciation Recapture in chapter 3 of Publication 544. Free tax form   These rules also apply to the deduction of development costs by corporations. Free tax form See Development Costs , later. Free tax form Recapture of exploration expenses. Free tax form   When your mine reaches the producing stage, you must recapture any exploration costs you elected to deduct. Free tax form Use either of the following methods. Free tax form Method 1—Include the deducted costs in gross income for the tax year the mine reaches the producing stage. Free tax form Your election must be clearly indicated on the return. Free tax form Increase your adjusted basis in the mine by the amount included in income. Free tax form Generally, you must elect this recapture method by the due date (including extensions) of your return. Free tax form However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Free tax form Make the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. Free tax form 9100-2” on the form where you are including the income. Free tax form File the amended return at the same address you filed the original return. Free tax form Method 2—Do not claim any depletion deduction for the tax year the mine reaches the producing stage and any later tax years until the depletion you would have deducted equals the exploration costs you deducted. Free tax form   You also must recapture deducted exploration costs if you receive a bonus or royalty from mine property before it reaches the producing stage. Free tax form Do not claim any depletion deduction for the tax year you receive the bonus or royalty and any later tax years until the depletion you would have deducted equals the exploration costs you deducted. Free tax form   Generally, if you dispose of the mine before you have fully recaptured the exploration costs you deducted, recapture the balance by treating all or part of your gain as ordinary income. Free tax form Under these circumstances, you generally treat as ordinary income all of your gain if it is less than your adjusted exploration costs with respect to the mine. Free tax form If your gain is more than your adjusted exploration costs, treat as ordinary income only a part of your gain, up to the amount of your adjusted exploration costs. Free tax form Foreign exploration costs. Free tax form   If you pay or incur exploration costs for a mine or other natural deposit located outside the United States, you cannot deduct all the costs in the current year. Free tax form You can elect to include the costs (other than for an oil, gas, or geothermal well) in the adjusted basis of the mineral property to figure cost depletion. Free tax form (Cost depletion is discussed in chapter 9 . Free tax form ) If you do not make this election, you must deduct the costs over the 10-year period beginning with the tax year in which you pay or incur them. Free tax form These rules also apply to foreign development costs. Free tax form Development Costs You can deduct costs paid or incurred during the tax year for developing a mine or any other natural deposit (other than an oil or gas well) located in the United States. Free tax form These costs must be paid or incurred after the discovery of ores or minerals in commercially marketable quantities. Free tax form Development costs also include depreciation on improvements used in the development of ores or minerals and costs incurred for you by a contractor. Free tax form Development costs do not include the costs for the acquisition or improvement of depreciable property. Free tax form Instead of deducting development costs in the year paid or incurred, you can elect to treat the cost as deferred expenses and deduct them ratably as the units of produced ores or minerals benefited by the expenses are sold. Free tax form This election applies each tax year to expenses paid or incurred in that year. Free tax form Once made, the election is binding for the year and cannot be revoked for any reason. Free tax form How to make the election. Free tax form   The election to deduct development costs ratably as the ores or minerals are sold must be made for each mine or other natural deposit by a clear indication on your return or by a statement filed with the IRS office where you file your return. Free tax form Generally, you must make the election by the due date of the return (including extensions). Free tax form However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Free tax form Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. Free tax form 9100-2. Free tax form ” File the amended return at the same address you filed the original return. Free tax form Foreign development costs. Free tax form   The rules discussed earlier for foreign exploration costs apply to foreign development costs. Free tax form Reduced corporate deductions for development costs. Free tax form   The rules discussed earlier for reduced corporate deductions for exploration costs also apply to corporate deductions for development costs. Free tax form Circulation Costs A publisher can deduct as a current business expense the costs of establishing, maintaining, or increasing the circulation of a newspaper, magazine, or other periodical. Free tax form For example, a publisher can deduct the cost of hiring extra employees for a limited time to get new subscriptions through telephone calls. Free tax form Circulation costs are deductible even if they normally would be capitalized. Free tax form This rule does not apply to the following costs that must be capitalized. Free tax form The purchase of land or depreciable property. Free tax form The acquisition of circulation through the purchase of any part of the business of another publisher of a newspaper, magazine, or other periodical, including the purchase of another publisher's list of subscribers. Free tax form Other treatment of circulation costs. Free tax form   If you do not want to deduct circulation costs as a current business expense, you can elect one of the following ways to recover these costs. Free tax form Capitalize all circulation costs that are properly chargeable to a capital account (see chapter 1 ). Free tax form Amortize circulation costs over the 3-year period beginning with the tax year they were paid or incurred. Free tax form How to make the election. Free tax form   You elect to capitalize circulation costs by attaching a statement to your return for the first tax year the election applies. Free tax form Your election is binding for the year it is made and for all later years, unless you get IRS approval to revoke it. Free tax form Business Start-Up and Organizational Costs Business start-up and organizational costs are generally capital expenditures. Free tax form However, you can elect to deduct up to $5,000 of business start-up and $5,000 of organizational costs paid or incurred after October 22, 2004. Free tax form The $5,000 deduction is reduced by the amount your total start-up or organizational costs exceed $50,000. Free tax form Any remaining costs must be amortized. Free tax form For information about amortizing start-up and organizational costs, see chapter 8 . Free tax form Start-up costs include any amounts paid or incurred in connection with creating an active trade or business or investigating the creation or acquisition of an active trade or business. Free tax form Organizational costs include the costs of creating a corporation. Free tax form For more information on start-up and organizational costs, see chapter 8 . Free tax form How to make the election. Free tax form   You elect to deduct the start-up or organizational costs by claiming the deduction on your income tax return (filed by the due date including extensions) for the tax year in which the active trade or business begins. Free tax form However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Free tax form Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. Free tax form 9100-2. Free tax form ” File the amended return at the same address you filed the original return. Free tax form The election applies when computing taxable income for the current tax year and all subsequent years. Free tax form Reforestation Costs Reforestation costs are generally capital expenditures. Free tax form However, you can elect to deduct up to $10,000 ($5,000 if married filing separately; $0 for a trust) of qualifying reforestation costs paid or incurred after October 22, 2004, for each qualified timber property. Free tax form The remaining costs can be amortized over an 84-month period. Free tax form For information about amortizing reforestation costs, see chapter 8 . Free tax form Qualifying reforestation costs are the direct costs of planting or seeding for forestation or reforestation. Free tax form Qualified timber property is property that contains trees in significant commercial quantities. Free tax form See chapter 8 for more information on qualifying reforestation costs and qualified timber property. Free tax form If you elect to deduct qualified reforestation costs, create and maintain separate timber accounts for each qualified timber property and include all reforestation costs and the dates each was applied. Free tax form Do not include this qualified timber property in any account (for example, depletion block) for which depletion is allowed. Free tax form How to make the election. Free tax form   You elect to deduct qualifying reforestation costs by claiming the deduction on your timely filed income tax return (including extensions) for the tax year the expenses were paid or incurred. Free tax form If Form T (Timber), Forest Activities Schedule, is required, complete Part IV of Form T. Free tax form If Form T is not required, attach a statement containing the following information for each qualified timber property for which an election is being made. Free tax form The unique stand identification numbers. Free tax form The total number of acres reforested during the tax year. Free tax form The nature of the reforestation treatments. Free tax form The total amounts of qualified reforestation expenditures eligible to be amortized or deducted. Free tax form   If you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Free tax form Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. Free tax form 9100-2. Free tax form ” File the amended return at the same address you filed the original return. Free tax form The election applies when computing taxable income for the current tax year and all subsequent years. Free tax form   For additional information on reforestation costs, see chapter 8 . Free tax form Recapture. Free tax form   This deduction may have to be recaptured as ordinary income under section 1245 when you sell or otherwise dispose of the property that would have received an addition to basis if you had not elected to deduct the expenditure. Free tax form For more information on recapturing the deduction, see Depreciation Recapture in Publication 544. Free tax form Retired Asset Removal Costs If you retire and remove a depreciable asset in connection with the installation or production of a replacement asset, you can deduct the costs of removing the retired asset. Free tax form However, if you replace a component (part) of a depreciable asset, capitalize the removal costs if the replacement is an improvement and deduct the costs if the replacement is a repair. Free tax form Barrier Removal Costs The cost of an improvement to a business asset is normally a capital expense. Free tax form However, you can elect to deduct the costs of making a facility or public transportation vehicle more accessible to and usable by those who are disabled or elderly. Free tax form You must own or lease the facility or vehicle for use in connection with your trade or business. Free tax form A facility is all or any part of buildings, structures, equipment, roads, walks, parking lots, or similar real or personal property. Free tax form A public transportation vehicle is a vehicle, such as a bus or railroad car, that provides transportation service to the public (including service for your customers, even if you are not in the business of providing transportation services). Free tax form You cannot deduct any costs that you paid or incurred to completely renovate or build a facility or public transportation vehicle or to replace depreciable property in the normal course of business. Free tax form Deduction limit. Free tax form   The most you can deduct as a cost of removing barriers to the disabled and the elderly for any tax year is $15,000. Free tax form However, you can add any costs over this limit to the basis of the property and depreciate these excess costs. Free tax form Partners and partnerships. Free tax form   The $15,000 limit applies to a partnership and also to each partner in the partnership. Free tax form A partner can allocate the $15,000 limit in any manner among the partner's individually incurred costs and the partner's distributive share of partnership costs. Free tax form If the partner cannot deduct the entire share of partnership costs, the partnership can add any costs not deducted to the basis of the improved property. Free tax form   A partnership must be able to show that any amount added to basis was not deducted by the partner and that it was over a partner's $15,000 limit (as determined by the partner). Free tax form If the partnership cannot show this, it is presumed that the partner was able to deduct the distributive share of the partnership's costs in full. Free tax form Example. Free tax form Emilio Azul's distributive share of ABC partnership's deductible expenses for the removal of architectural barriers was $14,000. Free tax form Emilio had $12,000 of similar expenses in his sole proprietorship. Free tax form He elected to deduct $7,000 of them. Free tax form Emilio allocated the remaining $8,000 of the $15,000 limit to his share of ABC's expenses. Free tax form Emilio can add the excess $5,000 of his own expenses to the basis of the property used in his business. Free tax form Also, if ABC can show that Emilio could not deduct $6,000 ($14,000 – $8,000) of his share of the partnership's expenses because of how Emilio applied the limit, ABC can add $6,000 to the basis of its property. Free tax form Qualification standards. Free tax form   You can deduct your costs as a current expense only if the barrier removal meets the guidelines and requirements issued by the Architectural and Transportation Barriers Compliance Board under the Americans with Disabilities Act (ADA) of 1990. Free tax form You can view the Americans with Disabilities Act at www. Free tax form ada. Free tax form gov/pubs/ada. Free tax form htm. Free tax form   The following is a list of some architectural barrier removal costs that can be deducted. Free tax form Ground and floor surfaces. Free tax form Walks. Free tax form Parking lots. Free tax form Ramps. Free tax form Entrances. Free tax form Doors and doorways. Free tax form Stairs. Free tax form Floors. Free tax form Toilet rooms. Free tax form Water fountains. Free tax form Public telephones. Free tax form Elevators. Free tax form Controls. Free tax form Signage. Free tax form Alarms. Free tax form Protruding objects. Free tax form Symbols of accessibility. Free tax form You can find the ADA guidelines and requirements for architectural barrier removal at www. Free tax form usdoj. Free tax form gov/crt/ada/reg3a. Free tax form html. Free tax form   The costs for removal of transportation barriers from rail facilities, buses, and rapid and light rail vehicles are deductible. Free tax form You can find the guidelines and requirements for transportation barrier removal at www. Free tax form fta. Free tax form dot. Free tax form gov. Free tax form   Also, you can access the ADA website at www. Free tax form ada. Free tax form gov for additional information. Free tax form Other barrier removals. Free tax form   To be deductible, expenses of removing any barrier not covered by the above standards must meet all three of the following tests. Free tax form The removed barrier must be a substantial barrier to access or use of a facility or public transportation vehicle by persons who have a disability or are elderly. Free tax form The removed barrier must have been a barrier for at least one major group of persons who have a disability or are elderly (such as people who are blind, deaf, or wheelchair users). Free tax form The barrier must be removed without creating any new barrier that significantly impairs access to or use of the facility or vehicle by a major group of persons who have a disability or are elderly. Free tax form How to make the election. Free tax form   If you elect to deduct your costs for removing barriers to the disabled or the elderly, claim the deduction on your income tax return (partnership return for partnerships) for the tax year the expenses were paid or incurred. Free tax form Identify the deduction as a separate item. Free tax form The election applies to all the qualifying costs you have during the year, up to the $15,000 limit. Free tax form If you make this election, you must maintain adequate records to support your deduction. Free tax form   For your election to be valid, you generally must file your return by its due date, including extensions. Free tax form However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Free tax form Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. Free tax form 9100-2. Free tax form ” File the amended return at the same address you filed the original return. Free tax form Your election is irrevocable after the due date, including extensions, of your return. Free tax form Disabled access credit. Free tax form   If you make your business accessible to persons with disabilities and your business is an eligible small business, you may be able to claim the disabled access credit. Free tax form If you choose to claim the credit, you must reduce the amount you deduct or capitalize by the amount of the credit. Free tax form   For more information, see Form 8826, Disabled Access Credit. Free tax form Film and Television Production Costs Film and television production costs are generally capital expenses. Free tax form However, you can elect to deduct costs paid or incurred for certain productions commencing before January 1, 2014. Free tax form For more information, see section 181 of the Internal Revenue Code and the related Treasury Regulations. 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