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Free tax filing for students 37. Free tax filing for students   Otros Créditos Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: Créditos no ReembolsablesCrédito por Adopción Crédito por Vehículo Motorizado Alternativo Crédito por Bienes de Reabastecimiento de Vehículos con Combustible Alternativo Crédito para Titulares de Bonos de Crédito Tributario Crédito por Impuestos Extranjeros Crédito por Intereses Hipotecarios Crédito no Reembolsable del Impuesto Mínimo de Años Anteriores Crédito por Vehículos Enchufables con Motor de Dirección Eléctrica Créditos por Energía de la Propiedad Residencial Crédito por Aportaciones a Cuentas de Ahorro para la Jubilación (Crédito del Ahorrador) Créditos ReembolsablesCrédito por el Impuesto sobre Ganancias de Capital no Distribuidas Crédito Tributario por Cobertura del Seguro Médico Crédito por Retención en Exceso del Impuesto del Seguro Social o del Impuesto de la Jubilación Ferroviaria Qué Hay de Nuevo Crédito por adopción. Free tax filing for students . Free tax filing for students  El crédito máximo por adopción es $12,970 para el año 2013. Free tax filing for students Vea Crédito por Adopción . Free tax filing for students Crédito por vehículo electrónico enchufable. Free tax filing for students  El crédito por vehículos electrónicos enchufables ha vencido. Free tax filing for students Crédito reembolsable del impuesto mínimo de años anteriores. Free tax filing for students   La parte reembolsable del crédito del impuesto mínimo alternativo de años anteriores ha vencido. Free tax filing for students Retención en exceso de los impuestos al Seguro Social y a la jubilación ferroviaria. Free tax filing for students . Free tax filing for students  Tanto los impuestos al Seguro Social como los impuestos del nivel 1 de jubilación ferroviaria (RRTA, por sus siglas en inglés) fueron retenidos de los salarios hasta el límite de $113,700 a una tasa de 6. Free tax filing for students 2% durante 2013. Free tax filing for students Si durante 2013, usted trabajó para más de un empleador y se le retuvo demasiado impuesto al Seguro Social o de jubilación ferroviaria, podría tener derecho a un crédito por la retención en exceso. Free tax filing for students Vea Crédito por Retención en Exceso del Impuesto del Seguro Social o deI Impuesto de la Jubilación Ferroviaria . Free tax filing for students Introduction Este capítulo trata de los siguientes créditos no reembolsables: Crédito por adopción. Free tax filing for students Crédito por vehículo motorizado alternativo. Free tax filing for students Crédito por bienes de reabastecimiento de vehículos con combustible alternativo. Free tax filing for students Crédito para titulares de bonos de crédito tributario. Free tax filing for students Crédito por impuestos extranjeros. Free tax filing for students Crédito por intereses hipotecarios. Free tax filing for students Crédito no reembolsable del impuesto mínimo de años anteriores. Free tax filing for students Crédito por vehículos enchufables con motor de dirección eléctrica. Free tax filing for students Créditos por energía de la propiedad residencial. Free tax filing for students Crédito por aportaciones a arreglos de ahorros para la jubilación. Free tax filing for students Este capítulo trata también de los siguientes créditos reembolsables: Crédito por el impuesto sobre ganancias de capital no distribuidas. Free tax filing for students Crédito tributario por cobertura del seguro médico. Free tax filing for students Crédito por retención en exceso del impuesto del Seguro Social o del impuesto de la jubilación ferroviaria. Free tax filing for students En otros capítulos de esta publicación, se explican otros créditos. Free tax filing for students Crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes (capítulo 32). Free tax filing for students Crédito para ancianos o personas incapacitadas (capítulo 33). Free tax filing for students Crédito tributario por hijos (capítulo 34). Free tax filing for students Créditos tributarios por estudios (capítulo 35). Free tax filing for students Crédito por ingreso del trabajo (capítulo 36). Free tax filing for students Créditos no reembolsables. Free tax filing for students   La primera parte de este capítulo, Créditos no Reembolsables , abarca diez créditos que se restan de sus impuestos. Free tax filing for students Puede ser que estos créditos reduzcan los impuestos a cero. Free tax filing for students Si estos créditos superan el total de sus impuestos, no se le devuelve el excedente. Free tax filing for students Créditos reembolsables. Free tax filing for students   La segunda parte de este capítulo, Créditos Reembolsables , abarca tres créditos que se consideran pagos y que le pueden ser reembolsados. Free tax filing for students Estos créditos se agregan a los impuestos federales sobre el ingreso retenidos y todo pago de impuesto estimado que haya hecho. Free tax filing for students Si el total de éstos es superior al total de los impuestos, se le reembolsará el excedente. Free tax filing for students Useful Items - You may want to see: Publicación 502 Medical and Dental Expenses (Gastos médicos y dentales), en inglés 514 Foreign Tax Credit for Individuals (Crédito por impuestos del extranjero para personas físicas), en inglés 530 Tax Information for Homeowners (Información tributaria para propietarios de vivienda), en inglés 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos de ahorros para la jubilación (Arreglos IRA)), en inglés Formulario (e Instrucciones) 1116 Foreign Tax Credit (Crédito por impuestos extranjeros), en inglés 2439 Notice to Shareholder of Undistributed Long-Term Capital Gains (Aviso al accionista de ganancias de capital a largo plazo no distribuidas), en inglés 5695 Residential Energy Credits (Créditos por energía de la propiedad residencial), en inglés 8396 Mortgage Interest Credit (Crédito por intereses hipotecarios), en inglés 8801 Credit For Prior Year Minimum Tax – Individuals, Estates, and Trusts (Crédito del impuesto mínimo de años anteriores–personas físicas, caudales hereditarios o fideicomisos), en inglés 8828 Recapture of Federal Mortgage Subsidy (Recuperación del subsidio hipotecario federal), en inglés 8839 Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés 8880 Credit for Qualified Retirement Savings Contributions (Crédito por aportaciones calificadas a arreglos de ahorros para la jubilación), en inglés 8885 Health Coverage Tax Credit (Crédito tributario por cobertura del seguro médico), en inglés 8910 Alternative Motor Vehicle Credit (Crédito por vehículo motorizado alternativo), en inglés 8911 Alternative Fuel Vehicle Refueling Property Credit (Crédito por bienes de reabastecimiento de vehículos de combustible alternativo), en inglés 8912 Credit to Holders of Tax Credit Bonds (Crédito para titulares de bonos de crédito tributario), en inglés 8936 Qualified Plug-In Electric Drive Motor Vehicle Credit (Crédito por vehículos enchufables con motor de dirección eléctrica que reúnen los requisitos), en inglés Créditos no Reembolsables Los créditos tratados en esta parte del capítulo pueden reducir los impuestos. Free tax filing for students No obstante, si el total de estos créditos supera el total de sus impuestos, no se le devuelve el excedente. Free tax filing for students Crédito por Adopción Tal vez pueda tomar un crédito tributario de hasta $12,970 por gastos calificados que se hayan pagado para adoptar a un niño que reúna los requisitos. Free tax filing for students El crédito podría permitirse en el caso de la adopción de un niño con necesidades especiales aunque usted no tenga gastos calificados. Free tax filing for students El crédito se reduce si tiene ingresos brutos modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) mayores de $194,580. Free tax filing for students Si tiene ingresos brutos modificados iguales o mayores de $234,580 no puede reclamar el crédito. Free tax filing for students Gastos de adopción calificados. Free tax filing for students   Los gastos de adopción calificados son gastos razonables y necesarios directamente relacionados con la adopción legal de un hijo que reúna los requisitos y cuyo fin sea la adopción legal. Free tax filing for students Dichos gastos abarcan: Honorarios de adopción, Costos judiciales, Honorarios de abogado, Gastos de viaje (incluyendo gastos de comida y alojamiento) mientras esté fuera de casa y Gastos de readopción para adoptar a un niño extranjero. Free tax filing for students Gastos no calificados. Free tax filing for students   Los gastos de adopción calificados no abarcan gastos: Que infrinjan la ley estatal o federal, Para llevar a cabo un acuerdo para autorizar los cuidados de un tutor (o padre sustituto), Por la adopción del hijo de su cónyuge, Para los cuales haya recibido fondos conforme a algún programa federal, estatal o local, Permitidos como crédito o deducción conforme a algún otro requisito de los impuestos federales sobre el ingreso o Pagados o reembolsados por su empleador o alguna otra persona u organización. Free tax filing for students Hijo que reúne los requisitos. Free tax filing for students   El término “hijo que reúne los requisitos” designa a toda persona que: Tenga menos de 18 años de edad o Esté física o mentalmente incapacitada para cuidar de sí misma. Free tax filing for students Hijo con necesidades especiales. Free tax filing for students   Un hijo con necesidades especiales reúne los requisitos si se dan las tres condiciones siguientes: El hijo fue ciudadano o residente de los Estados Unidos (incluyendo posesiones (territorios no autónomos) de los EE. Free tax filing for students UU. Free tax filing for students ) al iniciarse los trámites de adopción. Free tax filing for students Un estado (incluido el Distrito de Columbia) ha determinado que el hijo no puede o no debe ser devuelto al hogar de sus padres. Free tax filing for students El estado ha decidido que el hijo no puede ser adoptado a no ser que se les proporcione ayuda a los padres adoptivos. Free tax filing for students Los factores que los estados usan para llegar a esta determinación incluyen los siguientes: El origen étnico del hijo, La edad del hijo, Si el hijo es miembro de un grupo de minoría o tiene hermanos o hermanas y Si el hijo padece de una afección médica o un impedimento físico, mental o emocional. Free tax filing for students Cuándo reclamar el crédito. Free tax filing for students   Generalmente, hasta finalizar la adopción, se toma el crédito en el año siguiente al año en el que se hayan ocasionado o pagado los gastos calificados. Free tax filing for students Si se concluye el proceso de adopción, reclame el crédito en el año en el que se hayan ocasionado o pagado los gastos. Free tax filing for students Vea las Instrucciones del Formulario 8839 para más información sobre cuándo se debe reclamar el crédito. Free tax filing for students Hijo extranjero. Free tax filing for students   Si el hijo no es ciudadano o residente de los EE. Free tax filing for students UU. Free tax filing for students al empezar los trámites de adopción, usted no puede reclamar el crédito a menos que concluya el proceso de adopción. Free tax filing for students Todo gasto de adopción que se haya ocasionado o pagado en años anteriores al finalizar el proceso de adopción se considera ocasionado o pagado en el año en que se concluya dicho proceso. Free tax filing for students Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students   Calcule su crédito no reembolsable de 2013 y cualquier crédito que está traspasando a el 2014 en el Formulario 8839 y adjúntelo a su Formulario 1040. Free tax filing for students Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Free tax filing for students Marque la casilla c y anote “8839” en la línea que se encuentra junto a esa casilla. Free tax filing for students Más información. Free tax filing for students   Para información adicional, vea las Instrucciones del Formulario 8839, en inglés. Free tax filing for students Crédito por Vehículo Motorizado Alternativo Quizás pueda reclamar este crédito si pone en uso un vehículo motorizado de pila de combustible calificado en 2013. Free tax filing for students Cantidad del crédito. Free tax filing for students   Generalmente, puede basarse en la certificación del fabricante al IRS para saber si un vehículo de cierta marca, modelo y año reúne los requisitos para el crédito y para la cantidad máxima del mismo por el cual reúne los requisitos. Free tax filing for students Si se trata de un fabricante extranjero, por lo general, puede basarse en la certificación de su distribuidor nacional al IRS. Free tax filing for students    Normalmente, la cantidad del crédito suele ser el 100% del crédito máximo permisible tal y como lo certifique el fabricante (o el distribuidor nacional al IRS). Free tax filing for students Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students   Para tomar el crédito, tiene que completar el Formulario 8910 y adjuntarlo al Formulario 1040. Free tax filing for students Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Free tax filing for students Marque el recuadro c y anote “8910” en la línea al lado de dicho recuadro. Free tax filing for students Información adicional. Free tax filing for students   Para más información sobre el crédito, vea las Instrucciones del Formulario 8910. Free tax filing for students Crédito por Bienes de Reabastecimiento de Vehículos con Combustible Alternativo Tal vez pueda tomar un crédito si pone en uso en 2013 bienes de reabastecimiento de vehículos con combustible alternativo calificados. Free tax filing for students Bienes de reabastecimiento de vehículos de combustible alternativo calificados. Free tax filing for students   Los bienes de reabastecimiento de vehículos de combustible alternativo calificados son aquéllos (que no sean edificios ni los componentes estructurales de los mismos) que se utilicen para cualquiera de los siguientes: Para almacenar o surtir un combustible alternativo en el tanque de combustible de un vehículo de motor propulsado por dicho combustible, pero sólo si el proceso de almacenamiento o reabastecimiento se lleva a cabo en el sitio donde el combustible se coloca en ese tanque. Free tax filing for students Para recargar un vehículo eléctrico, pero sólo si la propiedad de recarga se encuentra en el lugar donde se recarga el vehículo. Free tax filing for students   Los siguientes son combustibles alternativos: Todo combustible del cual por lo menos el 85% del volumen consiste en uno o más de los siguientes: etanol, gas natural, gas natural comprimido, gas natural licuado, gas licuado de petróleo o hidrógeno. Free tax filing for students Toda mezcla que consista en dos o más de los siguientes: biodiésel, gasóleo (gasolina diésel) o queroseno y de la cual por lo menos el 20% del volumen consiste en biodiésel según determinado sin tener en cuenta cantidad alguna de queroseno. Free tax filing for students Electricidad. Free tax filing for students Cantidad del crédito. Free tax filing for students   Para bienes de uso personal, el crédito suele ser la cantidad menor entre el 30% del costo de dichos bienes o $1,000. Free tax filing for students Para bienes de uso comercial, el crédito suele ser la cantidad menor entre el 30% del costo de dichos bienes o $30,000. Free tax filing for students Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students   Para tomar el crédito, tiene que completar el Formulario 8911 y adjuntarlo al Formulario 1040. Free tax filing for students Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Free tax filing for students Marque el recuadro c y anote “8911” en la línea al lado de dicho recuadro. Free tax filing for students Información adicional. Free tax filing for students   Para más información sobre el crédito, vea las instrucciones del Formulario 8911, en inglés. Free tax filing for students Crédito para Titulares de Bonos de Crédito Tributario Los bonos de crédito tributario son bonos de los cuales el titular recibe un crédito tributario en vez de los intereses sobre el bono, o una parte de los mismos. Free tax filing for students Tal vez pueda reclamar un crédito si es titular de uno de los siguientes bonos: Bonos de energía limpia y renovable (emitidos antes de 2010). Free tax filing for students Bonos de energía limpia y renovable nuevos. Free tax filing for students Bonos calificados de ahorro de energía. Free tax filing for students Bonos calificados de construcción de escuelas. Free tax filing for students Bonos para zonas de academia calificadas. Free tax filing for students Bonos de construcción de proyectos públicos en los Estados Unidos (Bonos Build America). Free tax filing for students En algunos casos, un emisor puede optar por recibir un crédito correspondiente a los intereses pagados sobre el bono. Free tax filing for students Si el emisor elige esta opción, usted no puede también reclamar un crédito. Free tax filing for students Ingresos procedentes de intereses. Free tax filing for students   La cantidad de todo crédito tributario permitido (calculado antes de aplicarse los límites de responsabilidad tributaria) se tiene que incluir en la declaración como ingresos procedentes de intereses. Free tax filing for students Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students   Complete el Formulario 8912 y adjúntelo al Formulario 1040. Free tax filing for students Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Free tax filing for students Marque el recuadro c y anote “8912” en la línea al lado de dicho recuadro. Free tax filing for students Información adicional. Free tax filing for students   Para más información, vea las Instrucciones del Formulario 8912, en inglés. Free tax filing for students Crédito por Impuestos Extranjeros Generalmente, puede optar por declarar un crédito por los impuestos sobre el ingreso pagados o acumulados por usted a lo largo del año a un país extranjero o posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos, aplicándolo como crédito contra el impuesto sobre el ingreso de los Estados Unidos. Free tax filing for students O puede deducirlos como una deducción detallada (vea el capítulo 22). Free tax filing for students No puede reclamar un crédito (ni una deducción) por impuestos sobre el ingreso extranjero pagado sobre ingresos que se excluyan del impuesto de los EE. Free tax filing for students UU. Free tax filing for students en los siguientes casos: Exclusión de ingresos ganados de fuentes en el extranjero. Free tax filing for students Exclusión por concepto de vivienda en el extranjero. Free tax filing for students Ingresos de fuentes en Puerto Rico exentos de impuestos de los Estados Unidos. Free tax filing for students Exclusión en las posesiones (territorios no autónomos) de los Estados Unidos. Free tax filing for students Límite del crédito. Free tax filing for students   A menos que decida no presentar el Formulario 1116 (vea Excepción , más adelante), el crédito por impuestos extranjeros pagados no puede superar los impuestos a pagar al gobierno de los Estados Unidos (línea 44 del Formulario 1040), multiplicados por una fracción. Free tax filing for students El numerador de esta fracción será los ingresos tributables de fuentes fuera de los Estados Unidos. Free tax filing for students El denominador será el total de los ingresos tributables de fuentes en los Estados Unidos y en el extranjero. Free tax filing for students Vea la Publicación 514, en inglés, para más información. Free tax filing for students Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students   Complete el Formulario 1116 y adjúntelo al Formulario 1040. Free tax filing for students Anote el crédito en la línea 47 del Formulario 1040. Free tax filing for students Excepción. Free tax filing for students   No necesita llenar el Formulario 1116 para reclamar el crédito si se dan todas las siguientes condiciones: Todos sus ingresos brutos de fuentes en el extranjero provienen de intereses y dividendos y dichos ingresos en su totalidad más los impuestos extranjeros que se pagaron sobre esos ingresos se les informaron a usted en el Formulario 1099-INT, Formulario 1099-DIV o en el Anexo K-1 (o un documento similar sustitutivo). Free tax filing for students Si usted tuvo ingreso de dividendos provenientes de participación en acciones, usted mantuvo en tenencia dichas acciones por lo menos 16 dias. Free tax filing for students No está presentando el Formulario 4563 ni excluyendo ingresos provenientes de fuentes en Puerto Rico. Free tax filing for students El total de los impuestos extranjeros no era superior a $300 ($600 si es casado que presenta una declaración conjunta). Free tax filing for students Todos sus impuestos extranjeros fueron: Adeudados legalmente y no reunían los requisitos para un reembolso y Pagados a países que son reconocidos como tal por los Estados Unidos y que no apoyan el terrorismo. Free tax filing for students Más información. Free tax filing for students   Para información más detallada acerca del crédito y estos requisitos, vea las Instrucciones del Formulario 1116, en inglés. Free tax filing for students Crédito por Intereses Hipotecarios El crédito por intereses hipotecarios tiene la finalidad de ayudar a personas de bajos recursos a comprar una vivienda. Free tax filing for students Si reúne los requisitos, puede reclamar el crédito cada año para una parte de los intereses hipotecarios de vivienda que pague. Free tax filing for students Quién reúne los requisitos. Free tax filing for students   Tal vez pueda reclamar el crédito si un gobierno estatal o local le emitió un certificado de crédito hipotecario que reúne los requisitos (MCC, por sus siglas en inglés). Free tax filing for students Generalmente, un MCC se emite sólo en relación con una nueva hipoteca para la compra de su vivienda principal. Free tax filing for students Cantidad del crédito. Free tax filing for students   Calcule su crédito en el Formulario 8396. Free tax filing for students Si la cantidad del préstamo hipotecario es igual (o menor que) a la cantidad adeudada confirmada (préstamo) que aparece en el MCC, anote en la línea 1 del Formulario 8396 todos los intereses que haya pagado sobre la hipoteca durante el año. Free tax filing for students   Si la cantidad del préstamo hipotecario es mayor que la cantidad adeudada confirmada que aparece en el MCC, puede calcular el crédito sólo sobre una parte de los intereses que haya pagado. Free tax filing for students Para encontrar la cantidad que debe anotar en la línea 1, multiplique por la siguiente fracción el total de los intereses que haya pagado sobre una hipoteca a lo largo del año. Free tax filing for students      Cantidad adeudada confirmada que aparece en el MCC     Cantidad original de la hipoteca      Límite basado en la tasa de crédito. Free tax filing for students   Si la tasa de crédito del certificado es superior al 20%, el crédito que se le permita no puede sobrepasar $2,000. Free tax filing for students Si dos o más personas (que no sean un matrimonio que presente una declaración conjunta) tienen una participación en la vivienda a la que se refiere el MCC, este límite de $2,000 tiene que dividirse según la participación de cada persona. Free tax filing for students Vea la Publicación 530, en inglés, para información adicional. Free tax filing for students Traspasos a un año posterior. Free tax filing for students   El crédito (luego de aplicar el límite basado en la tasa de crédito) también está sujeto a un límite basado en el impuesto calculado en el Formulario 8396. Free tax filing for students Si el crédito permitido disminuye a causa de este límite sobre los impuestos adeudados, puede traspasar la parte del crédito que no haya utilizado a los 3 próximos años o hasta que se utilice en su totalidad, lo que ocurra primero. Free tax filing for students   Si está sujeto al límite de los $2,000 debido a que la tasa de crédito del certificado es superior al 20%, no puede traspasar a un año posterior ninguna cantidad superior a $2,000 (o, en el caso de que tenga que dividir el crédito, la parte de los $2,000 que le corresponda). Free tax filing for students Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students    Calcule el crédito de 2013, y toda cantidad que se haya traspasado a 2014, en el Formulario 8396 y adjúntelo al Formulario 1040. Free tax filing for students Cerciórese de incluir todo crédito traspasado, correspondiente a 2010, 2011 y 2012. Free tax filing for students   Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Free tax filing for students Marque el recuadro c y escriba “8396” en la línea al lado de dicho recuadro. Free tax filing for students Reducción de la deducción por intereses sobre una hipoteca de vivienda. Free tax filing for students   Si detalla sus deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, tiene que restar la cantidad del crédito por intereses hipotecarios, indicada en la línea 3 del Formulario 8396, de la deducción por intereses sobre una hipoteca de vivienda. Free tax filing for students Tiene que hacerlo aunque parte de dicha cantidad se traspase a 2014. Free tax filing for students Para más información sobre la deducción por intereses sobre una hipoteca de vivienda, vea el capítulo 23. Free tax filing for students Recuperación del subsidio hipotecario federal. Free tax filing for students   Si recibió un MCC junto con el préstamo hipotecario, podría verse obligado a recuperar (reintegrar) todo o parte del beneficio que haya recibido de ese programa. Free tax filing for students Se le podría exigir esta recuperación si vende o enajena su vivienda con ganancias durante los 9 años siguientes al cierre de su préstamo hipotecario. Free tax filing for students Vea las Instrucciones para el Formulario 8828, disponibles en inglés, y el capítulo 15 para más información. Free tax filing for students Más información. Free tax filing for students   Para información más detallada acerca del crédito, vea las instrucciones del Formulario 8396, en inglés. Free tax filing for students Crédito no Reembolsable del Impuesto Mínimo de Años Anteriores La ley tributaria concede un trato especial a ciertos tipos de ingresos y permite deducciones y créditos especiales para algunos tipos de gastos. Free tax filing for students Si se beneficia de estas leyes, podría verse obligado a pagar por lo menos una cantidad mínima de impuestos además de cualquier otro impuesto sobre estas partidas. Free tax filing for students A esto se le llama impuesto mínimo alternativo (AMT, por sus siglas en inglés). Free tax filing for students El trato especial de ciertas partidas de ingresos y gastos sólo le permite aplazar el pago de los impuestos hasta un año posterior. Free tax filing for students Si pagó el impuesto mínimo alternativo en años anteriores a causa de estas partidas tributarias postergadas, tal vez pueda reclamar un crédito por el impuesto mínimo de años anteriores, a favor del impuesto habitual del año en curso. Free tax filing for students Quizás pueda reclamar un crédito y aplicarlo a favor del impuesto habitual si en 2012 tuvo: Impuesto mínimo alternativo adeudado y ajustes o partidas con beneficio tributario que no sean conceptos a excluirse, Un crédito del impuesto mínimo que traspase a 2013 o Un crédito no permitido por vehículos eléctricos calificados. Free tax filing for students Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students    Calcule el crédito no reembolsable de 2013 (de haberlo), y toda cantidad que se haya traspasado a 2014, en el Formulario 8801 y adjúntelo al Formulario 1040. Free tax filing for students Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040 y marque el recuadro b. Free tax filing for students Puede traspasar a años posteriores, hasta agotarlo, todo crédito del impuesto mínimo de años anteriores que no se haya utilizado. Free tax filing for students Información adicional. Free tax filing for students   Para más información sobre el crédito, vea las Instrucciones del Formulario 8801, en inglés. Free tax filing for students Crédito por Vehículos Enchufables con Motor de Dirección Eléctrica Es posible que pueda tomar este crédito si, en 2013, puso en uso por fines de negocios o personales un vehículo enchufable con motor de dirección eléctrica o un vehículo eléctrico enchufable de dos o tres ruedas y dicho vehículo reúne los requisitos. Free tax filing for students Vehículos enchufables con motor de dirección eléctrica y que reúnen los requisitos. Free tax filing for students   El vehículo reúne los requisitos si es un vehículo nuevo con, por lo menos, cuatro llantas que: Es impulsado en su mayoría por un motor eléctrico que funciona con electricidad generada por una batería que tenga una capacidad de no menos de 4 kilovatios-horas y se puede recargar mediante una fuente externa de energía y El peso bruto del vehículo es menos de 14,000 libras. Free tax filing for students Vehículos eléctricos enchufables de dos o tres ruedas que reúnen los requisitos. Free tax filing for students   El vehículo reúne los requisitos si es un vehículo nuevo con dos o tres ruedas que: Tiene la capacidad de llegar a una velocidad de 45 millas por hora o más, Es impulsado en su mayoría por un motor eléctrico que funciona con electricidad generada por una batería que tenga una capacidad de no menos de 2. Free tax filing for students 5 kilovatios-horas y se puede recargar mediante una fuente externa de energía y El peso bruto del vehículo es menos de 14,000 libras. Free tax filing for students Certificación y otros requisitos   Generalmente, puede basarse en la certificación del fabricante al IRS (o en el caso de un fabricante extranjero, en la certificación del distribuidor doméstico) para saber si la marca, modelo y años específicos de un vehículo reúnen los requisitos del crédito y, si es aplicable, la cantidad del crédito para el cual califica. Free tax filing for students Sin embargo, si el IRS publica un aviso anunciando que la certificación de alguna marca, modelo y año ha sido retirada, usted no puede basarse en la certificación del vehículo si fue comprado después de la fecha de la publicación del aviso del retiro. Free tax filing for students   También tiene que cumplir los requisitos siguientes para calificar para el crédito: Usted es el dueño del vehículo. Free tax filing for students Si el vehículo es arrendado, sólo el arrendador, y no el arrendatario, tiene derecho al crédito. Free tax filing for students El vehículo fue puesto en servicio en 2013. Free tax filing for students El vehículo es fabricado principalmente para uso en calles, caminos y carreteras públicas. Free tax filing for students El uso original del vehículo comenzó con usted. Free tax filing for students Adquirió el vehículo para utilizarlo usted mismo o para el arrendamiento a un tercero y no para revenderlo. Free tax filing for students En el caso de un vehículo eléctrico enchufable de dos o tres ruedas que reúna los requisitos, el vehículo tiene que haber sido adquirido después de 2011 y antes de 2014. Free tax filing for students Utiliza el vehículo principalmente en los Estados Unidos. Free tax filing for students Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students   Para tomar el crédito, tiene que completar el Formulario 8936 y adjuntarlo a su Formulario 1040. Free tax filing for students Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Free tax filing for students Marque el recuadro c y anote “8936” en la línea al lado de dicho recuadro. Free tax filing for students    Más información. Free tax filing for students   Para más información acerca del crédito, vea las instrucciones del Formulario 8936, en inglés. Free tax filing for students Créditos por Energía de la Propiedad Residencial Podría tener derecho a uno o los dos siguientes créditos si hizo mejoras para conservar energía en su vivienda ubicada en los Estados Unidos en 2013. Free tax filing for students Crédito tributario por energía de la propiedad no empresarial. Free tax filing for students Crédito de eficiencia energética para propiedades residenciales. Free tax filing for students Si es integrante de un comité de administración de condominios para un condominio del que sea dueño o inquilino-accionista de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas, se considera que ha pagado la parte proporcionada que le corresponde de todo costo de tal comité o sociedad anónima para fines de estos créditos. Free tax filing for students Crédito tributario por energía de la propiedad no empresarial. Free tax filing for students   Tal vez pueda tomar un crédito igual a la suma de: El 10% de los costos pagados para mejoras de eficiencia energética instaladas en 2013 y Todo costo pagado o incurrido para energía de la propiedad residencial en 2013. Free tax filing for students   Existe un límite vitalicio de $500 para todos los años posteriores al año 2005, de lo que sólo $200 pueden ser por ventanas; $50 por un ventilador de circulación de aire principal avanzado; $150 por un calentador de agua a base de gas natural propano o petróleo; y $300 por cualquier artículo de eficiencia energética para propiedades residenciales. Free tax filing for students Si la cantidad total de los créditos tributarios por energía de la propiedad no empresarial que ha tomado en años previos (después del 2005) es más de $500, no puede tomar este crédito en el año 2013. Free tax filing for students Las mejoras de eficiencia energética que reúnen los requisitos son las siguientes mejoras siempre y cuando sean nuevas, se espere que sigan en uso por lo menos 5 años y cumplan determinados requisitos de la eficiencia energética: Todo material aislante o sistema que haya sido diseñado expresa y principalmente para reducir la pérdida o el aumento de temperatura (calentamiento) en una vivienda. Free tax filing for students Ventanas exteriores (incluidos tragaluces). Free tax filing for students Puertas exteriores. Free tax filing for students Todo techo de metal o asfalto que tenga capas pigmentadas o gránulos de enfriamiento adecuados que hayan sido diseñados expresa y principalmente para reducir el aumento de temperatura (calentamiento) de la vivienda. Free tax filing for students Se considera que la propiedad de energía residencial es cualquiera de los siguientes aparatos: Determinados calentadores eléctricos de agua con bomba de calor, bombas de calor eléctricas, acondicionadores de aire centrales, calentadores de agua a gas natural, propano o petróleo; y estufas que consumen combustibles de biomasa. Free tax filing for students Calderas de gas natural, propano o petróleo que reúnen los requisitos; y calderas de agua caliente a gas natural, propano o petróleo que reúnen los requisitos. Free tax filing for students Determinados ventiladores de circulación de aire principal avanzados que sean componentes de las calderas de gas natural, propano o petróleo. Free tax filing for students Crédito por energía eficaz de la propiedad residencial. Free tax filing for students   Quizás pueda tomar un crédito del 30% de los costos de propiedad eléctrica de energía solar, propiedad de calentamiento de agua por energía solar, propiedad de pilas de combustible, propiedad eólica de menor tamaño y propiedad de bomba de calor geotérmico. Free tax filing for students En el caso de costos pagados por propiedad de pilas de combustible que reúne los requisitos, la cantidad del crédito está limitada a $500 por cada medio kilovatio de capacidad de dicha propiedad. Free tax filing for students Reducción en la base. Free tax filing for students   Tiene que reducir la base de su vivienda por la cantidad de todo crédito permitido. Free tax filing for students Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students   Complete el Formulario 5695 y adjúntelo al Formulario 1040. Free tax filing for students Anote el crédito en la línea 52 del Formulario 1040. Free tax filing for students Información adicional. Free tax filing for students   Para más información sobre estos créditos, vea las instrucciones del Formulario 5695, en inglés. Free tax filing for students Crédito por Aportaciones a Cuentas de Ahorro para la Jubilación (Crédito del Ahorrador) Podría reclamar este crédito si usted, o su cónyuge si presenta una declaración conjunta, hizo: Aportaciones (que no sean reinversiones) a un arreglo IRA tradicional o un arreglo Roth IRA, Aplazamientos optativos a un plan conforme a la sección 401(k) o 403(b) (incluidas aportaciones a un arreglo designado Roth) o a un plan SEP, SIMPLE o plan gubernamental conforme a la sección 457, Aportaciones voluntarias del empleado a un plan de jubilación que reúna los requisitos (incluido el Thrift Savings Plan (Cuenta de Ahorros de Jubilación) para empleados del gobierno federal) o Aportaciones a un plan conforme a la sección 501(c)(18)(D). Free tax filing for students No obstante, no puede reclamar el crédito si se da cualquiera de las siguientes situaciones: La cantidad de la línea 38 del Formulario 1040 o de la línea 22 del Formulario 1040A es mayor de $29,500 ($44,250 si es cabeza de familia; $59,000 si es casado que presenta una declaración conjunta). Free tax filing for students La persona que hizo la aportación o el aplazamiento optativo que reúne los requisitos (a) nació después del 1 de enero de 1996, (b) ha sido declarado como dependiente en la declaración de impuestos de 2013 de otra persona o (c) era estudiante (se define a continuación). Free tax filing for students Estudiante. Free tax filing for students   Usted era estudiante si, durante alguna parte de cada uno de 5 meses del año natural de 2013: Estaba matriculado en una escuela como estudiante a tiempo completo o Tomó un curso a tiempo completo de capacitación agrícola ofrecido en terreno por una escuela o por una agencia del estado, condado o gobierno local. Free tax filing for students Escuela. Free tax filing for students   El término “escuela” abarca escuelas politécnicas, profesionales e industriales. Free tax filing for students Una escuela no incluye un curso de capacitación en el trabajo, escuela por correspondencia, ni escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet. Free tax filing for students Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students   Calcule el crédito en el Formulario 8880. Free tax filing for students Anote el crédito en la línea 50 del Formulario 1040 o la línea 32 del Formulario 1040A y adjunte el Formulario 8880 a su declaración. Free tax filing for students Más información. Free tax filing for students   Para más información sobre el crédito, vea las instrucciones del Formulario 8880, disponibles en inglés. Free tax filing for students Créditos Reembolsables Los créditos explicados en esta parte del capítulo se tratan como pagos de impuestos. Free tax filing for students Si el total de estos créditos, impuestos federales sobre el ingreso retenidos y pagos de su impuesto estimado es mayor al total de sus impuestos, se le puede reembolsar el excedente. Free tax filing for students Crédito por el Impuesto sobre Ganancias de Capital no Distribuidas Tiene que incluir en los ingresos toda cantidad que le hayan asignado sociedades inversionistas reglamentadas (comúnmente llamadas fondos mutuos) o sociedades de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés) como distribuciones de ganancias de capital, aunque de hecho no la haya recibido. Free tax filing for students Si el fondo mutuo o sociedad de inversión inmobiliaria pagó impuestos sobre la ganancia de capital, se le permite un crédito por los impuestos ya que se considera que usted lo pagó. Free tax filing for students El fondo mutuo o sociedad de inversión inmobiliaria le enviará el Formulario 2439 indicando su parte de las ganancias de capital no distribuidas y los impuestos pagados, de haberlos. Free tax filing for students Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students   Para reclamar el crédito, adjunte la Copia B del Formulario 2439 a su Formulario 1040. Free tax filing for students Incluya la cantidad de la casilla 2 de su Formulario 2439 en el total de la línea 71 del Formulario 1040 y marque la casilla a. Free tax filing for students Más información. Free tax filing for students   Vea Distribuciones de Ganancias de Capital , en el capítulo 8 para más información sobre ganancias de capital no distribuidas. Free tax filing for students Crédito Tributario por Cobertura del Seguro Médico Tal vez pueda reclamar este crédito para cualquier mes en el que se cumplan todos los siguientes requisitos el primer día del mes: Tenía derecho, como beneficiario, a recibir pagos de asistencia de ajuste comercial (TAA, por sus siglas en inglés), pagos de asistencia alternativa de ajuste comercial (ATAA, por sus siglas en inglés), pagos de asistencia de ajuste comercial relacionados con el reempleo (RTAA, por sus siglas en inglés) o una pensión de la Pension Benefit Guaranty Corporation (Corporación de garantía de beneficios de pensiones o PBGC, por sus siglas en inglés, y definida más adelante); o si era un miembro calificado de la familia de uno de estos individuos cuando dicho individuo falleció o cuando se finalizó su divorcio con uno de estos individuos. Free tax filing for students Usted y/o los miembros de su familia estaban cubiertos por un plan de seguro médico que reúne los requisitos y por el cual pagó la totalidad de las primas o su parte correspondiente directamente a dicho plan o al U. Free tax filing for students S. Free tax filing for students Treasury— HCTC (Tesoro de los Estados Unidos, Crédito por cobertura del seguro médico). Free tax filing for students No estaba inscrito en la Parte A, B o C del seguro Medicare o estaba inscrito en el programa Medicare pero su familia reunió los requisitos para el HCTC. Free tax filing for students No estaba inscrito en el programa Medicaid ni en el Children's Health Insurance Program (Programa de seguro médico para niños, (CHIP, por sus siglas en inglés)). Free tax filing for students No estaba inscrito en el programa Federal Employees Health Benefits (Seguro médico para empleados federales o FEHBP, por sus siglas en inglés) ni tenía derecho a recibir beneficios conforme al sistema médico militar de los EE. Free tax filing for students UU. Free tax filing for students (conocido en inglés como TRICARE). Free tax filing for students No estaba encarcelado por las autoridades federales, estatales o locales. Free tax filing for students Su empleador no pagó el 50% o más del costo de la cobertura. Free tax filing for students No recibió una reducción del 65% de una prima de COBRA de parte de su antiguo empleador o administrador de COBRA. Free tax filing for students Sin embargo, no puede tomar el crédito si otra persona lo puede reclamar a usted como dependiente en su declaración de impuestos de 2013. Free tax filing for students Si cumple todas estas condiciones, tal vez pueda tomar un crédito de hasta el 72. Free tax filing for students 5% de la cantidad que usted pagó directamente a un plan de salud calificado para usted y todo miembro de familia que reunió los requisitos. Free tax filing for students No puede tomar el crédito en el caso de primas de seguro sobre cobertura si en realidad fueron pagadas mediante una National Emergency Grant (Subvención para Emergencias Nacionales). Free tax filing for students La cantidad pagada por cobertura de seguro médico calificada tiene que reducirse por toda distribución de una cuenta Archer MSA de ahorros médicos u otra cuenta de ahorros para gastos médicos que se haya utilizado para pagar por dicha cobertura. Free tax filing for students Puede tomar este crédito y anotarlo en la declaración de impuestos o solicitar que se pague por adelantado en nombre suyo a su compañía de seguros. Free tax filing for students Si se paga el crédito por adelantado en nombre suyo, aquella cantidad disminuye la cantidad del crédito que se pueda declarar en la declaración de impuestos. Free tax filing for students Beneficiarios de la TAA. Free tax filing for students   Se considera que tiene derecho a la TAA el primer día del mes si, cualquier día de dicho mes o del anterior, usted: Recibió una asignación por reajuste comercial o Hubiera tenido derecho a recibir una asignación de esta índole salvo que no había agotado todos los derechos al seguro por desempleo (con excepción de toda compensación adicional que se pague con fondos estatales y no se reembolse con fondos federales) que le correspondiera recibir (o correspondería recibir si los solicitara). Free tax filing for students Ejemplo. Free tax filing for students   Recibió una asignación por ajuste comercial para el mes de enero de 2013. Free tax filing for students Tenía derecho a recibir la TAA el primer día de enero y febrero. Free tax filing for students Beneficiarios de la alternativa TAA. Free tax filing for students   Se considera que es un recipiente de la alternativa TAA el primer día del mes si, cualquier día de dicho mes o del anterior, usted recibió beneficios conforme a un programa de asistencia alternativa de ajuste comercial para empleados mayores de edad establecido por el Departamento de Trabajo. Free tax filing for students Ejemplo. Free tax filing for students   Recibió beneficios conforme a un programa de asistencia alternativa de ajuste comercial para empleados mayores de edad para el mes de octubre de 2013. Free tax filing for students El Departamento de Trabajo estableció el programa. Free tax filing for students Tenía derecho como beneficiario a recibir la alternativa TAA el primer día de octubre y noviembre. Free tax filing for students Beneficiarios de la RTAA. Free tax filing for students   Se considera que tiene derecho a la RTAA el primer día del mes si, cualquier día de dicho mes o del anterior, usted recibió beneficios conforme a un programa de asistencia de ajuste comercial relacionados con el reempleo para empleados mayores establecido por el Departamento de Trabajo. Free tax filing for students Beneficiarios de una pensión de la PBGC. Free tax filing for students   Se considera que tiene derecho como beneficiario a una pensión de la PBGC el primer día del mes si se dan las dos condiciones siguientes: Tenía 55 años de edad o más el primer día del mes. Free tax filing for students Recibió beneficios para dicho mes pagados por la PBGC conforme al Título IV de la Employee Retirement Income Security Act of 1974 (Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación del Empleado de 1974 o ERISA, por sus siglas en inglés). Free tax filing for students Si recibió un pago de suma global de la PGBC después del 5 de agosto de 2002, cumple el requisito (2) anterior para todo mes en el que habría recibido un beneficio de la PBGC si no hubiese recibido el pago de suma global. Free tax filing for students Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students   Para tomar el crédito, tiene que completar el Formulario 8885 y adjuntarlo al Formulario 1040. Free tax filing for students Incluya el crédito en el total de la línea 71 del Formulario 1040 y marque el recuadro c. Free tax filing for students   Tiene que adjuntar cuentas de seguro de salud (o cupones de pago de COBRA) y pruebas de pago correspondientes a toda cantidad que se incluya en la línea 2 del Formulario 8885. Free tax filing for students Para información adicional, vea la Publicación 502 o el Formulario 8885, ambos en inglés. Free tax filing for students Más información. Free tax filing for students   Si desea ver las definiciones y los requisitos especiales, incluyendo los que se refieren a planes de seguro médico que reúnan los requisitos, familiares que podrían darle derecho al crédito (familiares calificados), el efecto de determinados sucesos importantes en la vida y planes de seguro médico provistos por el empleador, vea la Publicación 502 y las instrucciones del Formulario 8885, ambas en inglés. Free tax filing for students Crédito por Retención en Exceso del Impuesto del Seguro Social o del Impuesto de la Jubilación Ferroviaria La mayoría de los empleadores tienen que retener el impuesto del Seguro Social de los salarios de sus empleados. Free tax filing for students Si trabaja para un empleador ferroviario, dicho empleador tiene que retener el impuesto de jubilación ferroviaria (RRTA, por sus siglas en inglés) de nivel 1 y de nivel 2. Free tax filing for students Si trabajó para dos o más empleadores en 2013, es posible que hayan retenido de su salario demasiado impuesto del Seguro Social. Free tax filing for students Si uno o mas de esos empleadores era un empleador ferroviario, también es posible que se le haya retenido demasiado impuesto de jubilación ferroviaria de nivel 1 a la tasa de 6. Free tax filing for students 2%. Free tax filing for students Puede declarar el impuesto del Seguro Social o impuesto de jubilación ferroviaria de nivel 1 en exceso, aplicándolo como crédito a favor de los impuestos sobre los ingresos cuando presente su declaración. Free tax filing for students Para el impuesto RRTA de nivel 1, utilice únicamente la porción de impuesto de RRTA de nivel 1 que fue gravado a la tasa impositiva de 6. Free tax filing for students 2% al calcular si el exceso de impuesto de RRTA de nivel 1 fue retenido, no incluya ninguna porción del impuesto de RRTA de nivel 1 que fue retenido a la tasa impositiva de Medicare (1. Free tax filing for students 45%) o al a tasa impositiva del Impuesto Adicional del Medicare (0. Free tax filing for students 9%). Free tax filing for students En la siguiente tabla aparecen la cantidad máxima de salario sujeto a impuestos y la cantidad máxima de impuestos que debió haberse retenido para 2013. Free tax filing for students Tipo de impuesto Salario  máximo  sujeto a  impuestos Impuesto máximo que debió haberse retenido Seguro Social o  RRTA de nivel 1 $113,700 $7,049. Free tax filing for students 40 RRTA de nivel 2 $84,300 $3,709. Free tax filing for students 20 Todo salario está sujeto a la retención de impuestos al Medicare. Free tax filing for students   Utilice el Formulario 843, Claim for Refund and Request for Abatement (Solicitud de reembolso y reducción de impuestos), en inglés, para solicitar un reembolso del impuesto en exceso de la jubilación ferroviaria de nivel 2. Free tax filing for students Cerciórese de adjuntar una copia de todos los Formularios W-2 que tenga. Free tax filing for students Use la hoja de trabajo 3-3 de la Publicación 505, Tax Withholding and Estimated Tax (Retención de impuestos e impuesto estimado), en inglés, para poder calcular la cantidad en exceso. Free tax filing for students Error del empleador. Free tax filing for students   Si cualquier empleador le retuvo demasiados impuestos del Seguro Social o de la jubilación ferroviaria de nivel 1, no puede reclamar el exceso y aplicarlo como un crédito a favor de los impuestos sobre el ingreso. Free tax filing for students El empleador debe ajustarle los impuestos. Free tax filing for students Si el empleador no ajusta la recaudación en exceso, puede solicitar un reembolso utilizando el Formulario 843. Free tax filing for students Declaración conjunta. Free tax filing for students   Si presenta una declaración conjunta, no puede añadir a la cantidad retenida de su salario los impuestos del Seguro Social ni los de la jubilación ferroviaria de nivel 1 retenidos del salario de su cónyuge. Free tax filing for students Calcule por separado la retención que le corresponda a usted y la que corresponda a su cónyuge para determinar si se le han retenido impuestos en exceso a cualquiera de los dos. Free tax filing for students Cómo calcular el crédito si no trabajó para una empresa ferroviaria. Free tax filing for students   Si no trabajó para una empresa ferroviaria en 2013, calcule el crédito de la siguiente forma: 1. Free tax filing for students Sume todos los impuestos del Seguro Social retenidos (pero no más de $7,049. Free tax filing for students 40 por cada empleador). Free tax filing for students Anote el total aquí   2. Free tax filing for students Anote todo impuesto no retenido del Seguro Social sobre propinas o seguro de vida colectivo a término que aparezca en el total de la línea 60 del Formulario 1040, identificado como “UT”   3. Free tax filing for students Sume las líneas 1 y 2. Free tax filing for students Si el total es $7,049. Free tax filing for students 40 o menos, no siga. Free tax filing for students No puede reclamar el crédito   4. Free tax filing for students Límite sobre los impuestos del Seguro Social 7,049. Free tax filing for students 40 5. Free tax filing for students Crédito. Free tax filing for students De la línea 3, reste la línea 4. Free tax filing for students Anote el resultado aquí y en la línea 69 del Formulario 1040 (o la línea 41 del Formulario 1040A) $ Ejemplo. Free tax filing for students Está casado y presenta una declaración conjunta con su cónyuge quien no recibió ingresos brutos en 2013. Free tax filing for students Durante 2013, usted trabajó para la empresa Brown Technology Company y ganó un salario de $60,000. Free tax filing for students Le retuvieron impuestos del Seguro Social de $3,720. Free tax filing for students También trabajó para otro empleador en 2013 y ganó un salario de $55,000. Free tax filing for students De dicho salario, le retuvieron $3,410 de impuestos del Seguro Social. Free tax filing for students Como trabajó para más de un empleador y el total de su salario superó los $113,700, puede tomar un crédito de $80. Free tax filing for students 60 por los impuestos del Seguro Social retenidos en exceso. Free tax filing for students 1. Free tax filing for students Sume todo impuesto del Seguro Social retenido (pero no más de $7,049. Free tax filing for students 40 por cada empleador). Free tax filing for students Anote el total aquí $7,130. Free tax filing for students 00 2. Free tax filing for students Anote todo impuesto no retenido del Seguro Social sobre propinas o seguro de vida colectivo a término que aparezca en el total de la línea 60 del Formulario 1040, identificado como “UT” −0− 3. Free tax filing for students Sume las líneas 1 y 2. Free tax filing for students Si el total es $7,049. Free tax filing for students 40 o menos, no siga. Free tax filing for students No puede reclamar el crédito 7,130. Free tax filing for students 00 4. Free tax filing for students Límite sobre los impuestos del Seguro Social 7,049. Free tax filing for students 40 5. Free tax filing for students Crédito. Free tax filing for students De la línea 3, reste la línea 4. Free tax filing for students Anote el resultado aquí y en la línea 69 del Formulario 1040 (o la línea 41 del Formulario 1040A) $80. Free tax filing for students 60 Cómo calcular el crédito si trabajó para una empresa ferroviaria. Free tax filing for students   Si fue empleado ferroviario en algún momento durante 2013, calcule el crédito de la siguiente forma: 1. Free tax filing for students Sume todos los impuestos del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria de nivel 1 retenidos a la tasa de 6. Free tax filing for students 2% (pero no más de $7,049. Free tax filing for students 40 por cada empleador). Free tax filing for students Anote el total aquí   2. Free tax filing for students Anote todos los impuestos no retenidos del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria de nivel 1 sobre propinas o seguro de vida colectivo que aparezca en el total de la línea 60 del Formulario 1040, identificado como “UT”   3. Free tax filing for students Sume las líneas 1 y 2. Free tax filing for students Si el total es $7,049. Free tax filing for students 40 o menos, no siga. Free tax filing for students No puede reclamar el crédito   4. Free tax filing for students Límite sobre los impuestos del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria de nivel 1 7,049. Free tax filing for students 40 5. Free tax filing for students Crédito. Free tax filing for students De la línea 3, reste la línea 4. Free tax filing for students Anote el resultado aquí y en la línea 69 del Formulario 1040 (o la línea 41 del Formulario 1040A) $ Cómo reclamar el crédito. Free tax filing for students   Anote el crédito en la línea 69 del Formulario 1040 o inclúyalo en el total de la línea 41 del Formulario 1040A. Free tax filing for students Más información. Free tax filing for students   Para información adicional sobre el crédito, vea la Publicación 505, en inglés. Free tax filing for students Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Face-to-face Tax Help

IRS Taxpayer Assistance Centers (TACs) are your source for personal tax help when you believe your tax issue can only be handled face-to-face. No appointment is necessary.

Keep in mind, many questions can be resolved online without waiting in line. Through IRS.gov you can:
• Set up a payment plan.
• Get a transcript of your tax return.
• Make a payment.
• Check on your refund.
• Find answers to many of your tax questions.

We are now referring all requests for tax return preparation services to other available resources. You can take advantage of free tax preparation through Free File, Free File Fillable Forms or through a volunteer site in your community. To find the nearest volunteer site location or to get more information about Free File, go to the top of the page and enter “Free Tax Help” in the Search box.

If you have a tax account issues and feel that it requires talking with someone face-to-face, visit your local TAC.

Caution:  Many of our offices are located in Federal Office Buildings. These buildings may not allow visitors to bring in cell phones with camera capabilities.

Multilingual assistance is available in every office. Hours of operation are subject to change.

Before visiting your local office click on "Services Provided" in the chart below to see what services are available. Services are limited and not all services are available at every TAC office and may vary from site to site. You can get these services on a walk-in basis.

City  Street Address  Days/Hours of Service  Telephone* 
Chattanooga  5740 Uptain Rd.
Chattanooga, TN 37411 

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.
 

Services Provided

(423) 855-6460 
Jackson  109 S. Highland
Jackson, TN 38301 

Monday- Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.
(Closed for lunch 12:00 noon - 1:00 p.m.)

 

Services Provided

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Johnson City  2513 Wesley St.
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Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.

 

Services Provided

(423) 282-5024 
Knoxville  710 Locust St.
Knoxville, TN 37902 

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**
 

Services Provided

(865) 545-4794 
Memphis  22 N. Front St.
Memphis, TN 38103 

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**


Services Provided

(901) 544-3243 
Nashville  801 Broadway
Nashville, TN 37203 

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**


Services Provided

(615) 250-5656 

* Note: The phone numbers in the chart above are not toll-free for all locations. When you call, you will reach a recorded business message with information about office hours, locations and services provided in that office. If face-to-face assistance is not a priority for you, you may also get help with IRS letters or resolve tax account issues by phone, toll free at 1-800-829-1040 (individuals) or 1-800-829-4933 (businesses).

For information on where to file your tax return please see Where to File Addresses.

The Taxpayer Advocate Service: Call (615) 250-5000 in Nashville or 1-877-777-4778 elsewhere, or see  Publication 1546, The Taxpayer Advocate Service of the IRS. For further information, see  Tax Topic 104.

Partnerships

IRS and organizations all over the country are partnering to assist taxpayers. Through these partnerships, organizations are also achieving their own goals. These mutually beneficial partnerships are strengthening outreach efforts and bringing education and assistance to millions.

For more information about these programs for individuals families, contact the Stakeholder Partnerships, Education and Communication Office at:

Internal Revenue Service
801 Broadway, MDP-46
Nashville, TN 37203

Internal Revenue Service
22 N. Front Street, Suite 400
Memphis, TN 38103

For more information about these programs for businesses, your local Stakeholder Liaison office establishes relationships with organizations representing small business and self-employed taxpayers. They provide information about the policies, practices and procedures the IRS uses to ensure compliance with the tax laws. To establish a relationship with us, use this list to find a contact in your state:

Stakeholder Liaison (SL) Phone Numbers for Organizations Representing Small Businesses and Self-employed Taxpayers.

Page Last Reviewed or Updated: 28-Mar-2014

The Free Tax Filing For Students

Free tax filing for students Internal Revenue Bulletin:  2013-7  February 11, 2013  Rev. Free tax filing for students Proc. Free tax filing for students 2013-16 Table of Contents SECTION 1. Free tax filing for students PURPOSE SECTION 2. Free tax filing for students BACKGROUND—HAMP AND THE HAMP PRINCIPAL REDUCTION ALTERNATIVE SECTION 3. Free tax filing for students BACKGROUND—APPLICABLE PROVISIONS OF LAW SECTION 4. Free tax filing for students FEDERAL INCOME TAX TREATMENT SECTION 5. Free tax filing for students INFORMATION-REPORTING OBLIGATIONS SECTION 6. Free tax filing for students HAMP-PRA BORROWERS’ REPORTING OF DISCHARGES OF INDEBTEDNESS UNDER HAMP-PRA SECTION 7. Free tax filing for students PENALTY RELIEF FOR 2012 SECTION 8. Free tax filing for students SCOPE AND EFFECTIVE DATE SECTION 9. Free tax filing for students DRAFTING INFORMATION SECTION 1. Free tax filing for students PURPOSE This revenue procedure provides guidance to mortgage loan holders, loan servicers, and borrowers who are participating in the Department of the Treasury’s (Treasury) and Department of Housing and Urban Development’s (HUD) Home Affordable Modification Program® (HAMP®). Free tax filing for students Under HAMP, a borrower may be eligible for principal reduction of the outstanding balance of a qualifying mortgage pursuant to the program’s Principal Reduction AlternativeSM (PRA). Free tax filing for students In appropriate cases, HAMP has been offering the PRA as part of a HAMP loan modification since the last quarter of 2010. Free tax filing for students Current plans call for HAMP to continue accepting new borrowers through the end of 2013. Free tax filing for students The Internal Revenue Service (Service) is providing this guidance to address the tax consequences for borrowers (HAMP-PRA borrowers) who are participating in the PRA and the reporting obligations for participating mortgage loan holders and servicers. Free tax filing for students SECTION 2. Free tax filing for students BACKGROUND—HAMP AND THE HAMP PRINCIPAL REDUCTION ALTERNATIVE . Free tax filing for students 01 To help distressed borrowers lower their monthly mortgage payments, Treasury and HUD established HAMP for mortgage loans that are not owned or guaranteed by the Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) or the Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac). Free tax filing for students A description of the program can be found at www. Free tax filing for students makinghomeaffordable. Free tax filing for students gov. Free tax filing for students . Free tax filing for students 02 Under HAMP, a participating loan servicer, acting on behalf of the mortgage loan holder, must consider a sequence of modification steps for each eligible borrower’s mortgage loan until the borrower’s monthly payment is reduced to a monthly payment amount determined under the HAMP guidelines. Free tax filing for students These steps include a reduction in the mortgage loan’s interest rate, an extension of the mortgage loan’s term, and a reduction in the mortgage loan’s principal balance. Free tax filing for students . Free tax filing for students 03 In some cases, the unpaid principal balance of the modified mortgage loan is divided into (1) an amount that bears stated interest and that is used to calculate the borrower’s new monthly mortgage payment (the “Non-forbearance Portion”), and (2) a forbearance amount, which does not bear stated interest and on which periodic payments of stated principal are not required. Free tax filing for students The stated principal of the forbearance amount is due upon the earliest of the borrower’s transfer of the property, payoff of the balance on the Non-forbearance Portion of the mortgage loan, or maturity of the mortgage loan. Free tax filing for students However, as noted in section 2. Free tax filing for students 06 of this revenue procedure, a HAMP-PRA borrower sometimes may not have to pay all or a portion of the forbearance amount. Free tax filing for students (The forbearance amount associated with a HAMP-PRA principal reduction is called the “PRA Forbearance Amount. Free tax filing for students ”) . Free tax filing for students 04 If a mortgage loan is being considered for a HAMP modification and the amount owed on the mortgage loan is greater than 115 percent of the value of the property, then the servicer must consider whether principal reduction under PRA should be used as part of the HAMP modification. Free tax filing for students . Free tax filing for students 05 The first step toward a HAMP modification is a trial period plan, in which the borrower’s monthly mortgage payment is set at a monthly payment amount determined under the HAMP guidelines. Free tax filing for students The trial period plan effective date is the due date for the first of the reduced payments that are to be made under the trial period plan. Free tax filing for students (It is the first day of either the first or the second month after the servicer transmits the trial period notice to the borrower. Free tax filing for students ) In general, the trial period is three months, and, during this period, the borrower must satisfy certain conditions before the changes to the terms of the mortgage loan become permanent (the “Trial Period Conditions”). Free tax filing for students Specifically, depending on the borrower’s trial period payment history, the borrower’s compliance with HAMP and servicer guidelines, and his or her satisfaction of all other Trial Period Conditions, the borrower will be offered a permanent modification of the terms of the mortgage loan, including monthly mortgage payments that are lower than those under the old mortgage loan. Free tax filing for students Until the effective date of a permanent modification, the terms of the existing mortgage loan continue to apply. Free tax filing for students . Free tax filing for students 06 After the mortgage loan is permanently modified under HAMP, if the modified mortgage loan is in good standing on the first, second, or third annual anniversary of the trial period plan effective date (the “Three-year Period”), the servicer must reduce the unpaid principal balance of the mortgage loan on the respective anniversary date by one-third of the initial PRA Forbearance Amount. Free tax filing for students (The servicer allocates the entire reduction to the remaining PRA Forbearance Amount. Free tax filing for students ) In general, if a HAMP-PRA borrower’s mortgage loan is in good standing and if the HAMP-PRA borrower pays in full the Non-forbearance Portion of the mortgage loan prior to the reduction of the entire PRA Forbearance Amount, the servicer must reduce the remaining outstanding principal balance of the mortgage loan by the remaining PRA Forbearance Amount. Free tax filing for students . Free tax filing for students 07 In connection with every HAMP loan modification, the HAMP program administrator (acting on behalf of the federal government) provides incentives to the borrower, the servicer, and the investor (that is, the holder of the mortgage loan). Free tax filing for students If a HAMP loan modification includes a PRA principal reduction, the HAMP program administrator makes additional incentive payments to the investor. Free tax filing for students These additional incentives are called “PRA Investor Incentive Payments” and are generally spread over three years. Free tax filing for students The size of the PRA Investor Incentive Payments depends on the amount of principal reduced, the loan-to-value ratio at the time of the HAMP modification, and the loan’s payment history before the modification. Free tax filing for students The PRA Investor Incentive Payments range from 18 to 63 percent of the principal amounts reduced. Free tax filing for students For purposes of this revenue procedure, the excess of the initial PRA Forbearance Amount of a mortgage loan over the aggregate PRA Investor Incentive Payments scheduled to be paid with respect to that loan is called the “PRA Adjusted Forbearance Amount. Free tax filing for students ” . Free tax filing for students 08 A PRA Investor Incentive Payment is earned by the investor on each date on which the servicer reduces the unpaid principal balance of the mortgage loan by a portion of the PRA Forbearance Amount (generally, on the first three annual anniversaries of the trial period plan effective date). Free tax filing for students . Free tax filing for students 09 If a HAMP-PRA borrower’s early payment in full of the Non-forbearance Portion of the mortgage loan accelerates the reduction of the remaining PRA Forbearance Amount (described above in section 2. Free tax filing for students 06 of this revenue procedure), the remaining PRA Investor Incentive Payments from the HAMP program administrator are also accelerated. Free tax filing for students . Free tax filing for students 10 If, prior to completion of the Three-year Period, a mortgage loan ceases to be in good standing because of the HAMP-PRA borrower’s payment history, then the remaining PRA Forbearance Amount is not further reduced and is due when the HAMP-PRA borrower transfers the property, the HAMP-PRA borrower refinances, or otherwise pays off the Non-forbearance Portion of the mortgage loan, or the mortgage loan matures. Free tax filing for students SECTION 3. Free tax filing for students BACKGROUND—APPLICABLE PROVISIONS OF LAW . Free tax filing for students 01 Under § 61 of the Internal Revenue Code, except as otherwise provided in subtitle A, gross income means all income from whatever source derived, including income from discharge of indebtedness. Free tax filing for students See § 61(a)(12). Free tax filing for students . Free tax filing for students 02 Under § 1. Free tax filing for students 1001-3 of the Income Tax Regulations, if a debt instrument undergoes a significant modification, then the modification results in an exchange of the original debt instrument for the modified debt instrument. Free tax filing for students In general, an agreement to change a term of a debt instrument is a modification at the time the borrower and holder enter into the agreement, even if the change in term is not immediately effective. Free tax filing for students However, if the change is conditioned on reasonable closing conditions, a modification occurs on the closing date of the agreement. Free tax filing for students See § 1. Free tax filing for students 1001-3(c)(6). Free tax filing for students . Free tax filing for students 03 Under § 108(e)(10), in the case of a debt-for-debt exchange (including a deemed exchange under § 1. Free tax filing for students 1001-3), the borrower is treated as having satisfied the original debt instrument with an amount of money equal to the issue price of the new debt instrument. Free tax filing for students If the amount of debt satisfied in this manner exceeds that issue price, the borrower realizes discharge of indebtedness income on the exchange. Free tax filing for students See also § 1. Free tax filing for students 61-12(c). Free tax filing for students . Free tax filing for students 04 The issue price of a non-publicly traded debt instrument issued for non-publicly traded property generally reflects the amount of principal that the borrower is required to pay to the holder of the instrument. Free tax filing for students If a borrower has the ability to avoid paying certain amounts (including principal) without violating the terms of the instrument, the payment schedule for the instrument is generally determined based on an assumption that the borrower will avoid any requirement to make those payments. Free tax filing for students See, e. Free tax filing for students g. Free tax filing for students , §§ 1. Free tax filing for students 1272-1(c)(5) and 1. Free tax filing for students 1274-2(d). Free tax filing for students . Free tax filing for students 05 Under § 108(a), gross income does not include any amount that but for § 108(a) would be includible in gross income by reason of the discharge (in whole or in part) of a taxpayer’s indebtedness if (1) the indebtedness discharged is qualified principal residence indebtedness that is discharged before January 1, 2014, or (2) the discharge occurs when the taxpayer is insolvent. Free tax filing for students Section 108(a)(1)(E) and 108(a)(1)(B). Free tax filing for students (Although § 108 contains other exclusions as well, this revenue procedure focuses on these two exclusions because they are the most likely to apply to the greatest number of HAMP-PRA borrowers. Free tax filing for students ) . Free tax filing for students 06 Under §§ 108(h) and 163(h)(3)(B), qualified principal residence indebtedness is any indebtedness that is incurred by a borrower to buy, build, or substantially improve the borrower’s principal residence and is secured by that residence. Free tax filing for students . Free tax filing for students 07 Qualified principal residence indebtedness also includes a loan secured by the borrower’s principal residence that refinances qualified principal residence indebtedness, but only to the extent of the amount of the refinanced indebtedness. Free tax filing for students See §§ 108(h) and 163(h)(3)(B)(i). Free tax filing for students . Free tax filing for students 08 The maximum amount of discharged indebtedness that a borrower may exclude from gross income under the qualified principal residence indebtedness exclusion is $2,000,000 ($1,000,000 for a married individual filing a separate return). Free tax filing for students Under § 108(h)(4), if only part of the discharged indebtedness is qualified principal residence indebtedness, then the exclusion applies only to the amount of the discharged indebtedness that exceeds the amount of the loan (determined immediately before the discharge) that is not qualified principal residence indebtedness. Free tax filing for students . Free tax filing for students 09 Under § 108(a)(3), the insolvency exclusion applies to the lesser of the amount of the debt discharged or the amount by which the taxpayer is insolvent immediately before the discharge. Free tax filing for students . Free tax filing for students 10 Section 108(d)(3) provides that, for purposes of the insolvency exclusion, a taxpayer is insolvent to the extent that the taxpayer’s total liabilities exceed the fair market value of all of the taxpayer’s assets immediately before the discharge of indebtedness. Free tax filing for students Under § 108(a)(2)(C), the qualified principal residence indebtedness exclusion takes precedence over the insolvency exclusion when both exclusions apply to discharged indebtedness, unless the taxpayer elects to apply the insolvency exclusion. Free tax filing for students . Free tax filing for students 11 If an amount is excluded from gross income as a discharge of qualified principal residence indebtedness, the taxpayer must reduce the basis of the taxpayer’s principal residence. Free tax filing for students See § 108(h)(1). Free tax filing for students If a discharged amount is excluded from gross income because the taxpayer was insolvent when the discharge occurred, the taxpayer must reduce certain tax attributes (possibly including basis). Free tax filing for students See § 108(b). Free tax filing for students For further discussion of income from the discharge of indebtedness, the qualified principal residence indebtedness exclusion, the insolvency exclusion, and other exclusions from gross income that may apply, see Publication 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (for Individuals). Free tax filing for students . Free tax filing for students 12 Taxpayers who exclude any discharged amounts from gross income report both the exclusion and the resulting reduction in basis or other tax attributes on Form 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis Adjustment). Free tax filing for students See Form 982 instructions and Publication 4681. Free tax filing for students This form is to be filed with the tax return for the taxable year in which the amount is discharged but is excluded from gross income. Free tax filing for students . Free tax filing for students 13 Governmental payments made to or on behalf of individuals or other persons are included within the broad definition of gross income under § 61 unless an exception applies. Free tax filing for students See Notice 2003-18, 2003-1 C. Free tax filing for students B. Free tax filing for students 699, and Rev. Free tax filing for students Rul. Free tax filing for students 79-356, 1979-2 C. Free tax filing for students B. Free tax filing for students 28. Free tax filing for students However, if disbursements are made by a governmental unit to individuals in the interest of the general welfare (that is, are generally based on individual or family need) and the disbursements do not represent compensation for services, then the amounts disbursed are excluded from the income of the recipient (general welfare exclusion). Free tax filing for students See Rev. Free tax filing for students Rul. Free tax filing for students 2005-46, 2005-2 C. Free tax filing for students B. Free tax filing for students 120, and Rev. Free tax filing for students Rul. Free tax filing for students 75-246, 1975-1 C. Free tax filing for students B. Free tax filing for students 24. Free tax filing for students . Free tax filing for students 14 Under § 451 and § 1. Free tax filing for students 451-1(a), a taxpayer that uses the cash receipts and disbursements method of accounting includes income in gross income when the taxpayer actually or constructively receives the income. Free tax filing for students . Free tax filing for students 15 Section 6041 requires every person engaged in a trade or business (including the United States and its agencies) to (1) file an information return (Form 1099-MISC, Miscellaneous Income, is used for this purpose) for each calendar year in which the person makes, in the course of its trade or business, payments to another person of fixed or determinable income aggregating $600 or more, and (2) furnish a copy of the information return to that other person. Free tax filing for students See § 6041(a) and (d) and § 1. Free tax filing for students 6041-1(a)(1) and (b). Free tax filing for students . Free tax filing for students 16 Section 6050P requires applicable entities (including the United States and its agencies, financial entities, and any organization a significant trade or business of which is the lending of money) to (1) file an information return (Form 1099-C, Cancellation of Debt, is used for this purpose) for each calendar year in which it discharges indebtedness of another person of $600 or more, and (2) furnish a copy of the information return to that other person. Free tax filing for students See § 6050P(a)-(c) and §§ 1. Free tax filing for students 6050P-1(a) and 1. Free tax filing for students 6050P-2(a) and (d). Free tax filing for students . Free tax filing for students 17 Section 6721 imposes penalties with respect to information returns required to be filed with the Service. Free tax filing for students These penalties apply in the case of a failure to timely file an information return, a failure to include all required information on the return, or the inclusion of incorrect information on the return. Free tax filing for students Section 6724(d)(1) includes Forms 1099-MISC and 1099-C in the term “information return. Free tax filing for students ” . Free tax filing for students 18 Section 6722 imposes penalties with respect to payee statements required to be furnished to payees. Free tax filing for students These penalties apply in the case of a failure to timely furnish a payee statement, a failure to include all required information on the statement, or the inclusion of incorrect information on the payee statement. Free tax filing for students Section 6724(d)(2) includes in the term “payee statement” copies of Forms 1099-MISC and 1099-C that are required to be furnished to taxpayers. Free tax filing for students SECTION 4. Free tax filing for students FEDERAL INCOME TAX TREATMENT . Free tax filing for students 01 Because a HAMP modification with a PRA principal reduction is a significant modification, it results in a deemed debt-for-debt exchange in which the HAMP-PRA borrower satisfies the old mortgage loan by issuing a new one. Free tax filing for students See § 1. Free tax filing for students 1001-3. Free tax filing for students At the time of the modification, therefore, under § 108 and this revenue procedure, the HAMP-PRA borrower realizes discharge of indebtedness income equal to any excess of the adjusted issue price of the old mortgage loan (which was satisfied in the deemed exchange) over the issue price of the new (post-modification) mortgage loan. Free tax filing for students See also § 61(a)(12) and § 1. Free tax filing for students 61-12(c). Free tax filing for students . Free tax filing for students 02 A HAMP-PRA borrower has the ability to avoid payment of the PRA Adjusted Forbearance Amount. Free tax filing for students Because the HAMP-PRA borrower has this ability, that amount should not be taken into account in determining the issue price of the new mortgage loan. Free tax filing for students Because the issue price of the new mortgage loan does not include the PRA Adjusted Forbearance Amount, the PRA Adjusted Forbearance Amount contributes to the excess of the adjusted issue price of the old mortgage loan (which was satisfied in the deemed exchange) over the issue price of the new mortgage loan. Free tax filing for students . Free tax filing for students 03 On the other hand, the investor has not given up its right to receive the remainder of the PRA Forbearance Amount, because the HAMP program administrator is expected to make those payments on the HAMP-PRA borrower’s behalf by making the PRA Investor Incentive Payments. Free tax filing for students Because the remainder of the PRA Forbearance Amount is payable in this manner, that remainder is included in the issue price of the new mortgage loan. Free tax filing for students . Free tax filing for students 04 The Trial Period Conditions are reasonable closing conditions that must be satisfied before the changes to the terms of the mortgage loan become permanent. Free tax filing for students Therefore, for purposes of § 1. Free tax filing for students 1001-3, the date of the modification is the date of the permanent modification. Free tax filing for students . Free tax filing for students 05 Unless an exclusion applies, the HAMP-PRA borrower includes in gross income the discharge of indebtedness income described in section 4. Free tax filing for students 01 of this revenue procedure for the taxable year in which the permanent modification occurs. Free tax filing for students Under certain conditions, however, section 6 of this revenue procedure permits a borrower to report the discharge of indebtedness under HAMP-PRA over the Three-year Period. Free tax filing for students The qualified principal residence indebtedness exclusion under § 108(a)(1)(E) and the insolvency exclusion under § 108(a)(1)(B) are two exclusions that may apply to the discharge. Free tax filing for students . Free tax filing for students 06 The PRA Investor Incentive Payment is treated as a payment on the mortgage loan by the HAMP program administrator on behalf of the HAMP-PRA borrower. Free tax filing for students . Free tax filing for students 07 To the extent that the HAMP-PRA borrower uses the property as the HAMP-PRA borrower’s principal residence or the property is occupied by the HAMP-PRA borrower’s legal dependent, parent, or grandparent without rent being charged or collected, the HAMP-PRA borrower excludes from his or her gross income under the general welfare exclusion the PRA Investor Incentive Payments that the HAMP program administrator makes to the investor in the mortgage loan. Free tax filing for students This is consistent with Rev. Free tax filing for students Rul. Free tax filing for students 2009-19, 2009-28 I. Free tax filing for students R. Free tax filing for students B. Free tax filing for students 111, which addressed the treatment of Pay-for-Performance Success Payments. Free tax filing for students . Free tax filing for students 08 To the extent that the HAMP-PRA borrower uses the property as a rental property or holds the property vacant and available for rent, the HAMP-PRA borrower includes PRA Investor Incentive Payments in gross income. Free tax filing for students If the HAMP-PRA borrower uses the cash receipts and disbursements method of accounting, then the HAMP-PRA borrower includes a PRA Investor Incentive Payment in gross income in the taxable year in which it is applied as a payment on the HAMP-PRA borrower’s mortgage loan. Free tax filing for students . Free tax filing for students 09 As described in section 2. Free tax filing for students 09 of this revenue procedure, if a HAMP-PRA borrower pays in full the Non-forbearance Portion of the mortgage loan while the loan is in good standing and prior to completion of the Three-year Period, that payment accelerates both the reduction in the remaining PRA Forbearance Amount and the PRA Investor Incentive Payments from the HAMP program administrator. Free tax filing for students To the extent that the HAMP-PRA borrower is described in section 4. Free tax filing for students 07 of this revenue procedure, the HAMP-PRA borrower excludes from his or her gross income under the general welfare exclusion the accelerated PRA Investor Incentive Payments. Free tax filing for students To the extent that the HAMP-PRA borrower is described in section 4. Free tax filing for students 08 of this revenue procedure, the HAMP-PRA borrower includes in income in the year of the acceleration the remaining amount of the PRA Investor Incentive Payment. Free tax filing for students SECTION 5. Free tax filing for students INFORMATION-REPORTING OBLIGATIONS . Free tax filing for students 01 Under § 6050P, the investor is required to file a Form 1099-C with respect to a borrower who realizes discharge of indebtedness of $600 or more. Free tax filing for students A copy of this form is required to be furnished to the borrower. Free tax filing for students . Free tax filing for students 02 As stated in sections 4. Free tax filing for students 01 and 4. Free tax filing for students 04 of this revenue procedure, the HAMP-PRA discharge of indebtedness is realized at the time of the permanent modification of the mortgage loan. Free tax filing for students . Free tax filing for students 03 An investor is an applicable entity that is required under § 1. Free tax filing for students 6050P-1 and this revenue procedure to issue a Form 1099-C for discharge of indebtedness. Free tax filing for students Under § 1. Free tax filing for students 6050P-1(b)(2)(F), the permanent modification of a mortgage loan is an identifiable event. Free tax filing for students Identifiable events determine when Forms 1099-C have to be issued. Free tax filing for students Thus, the Form 1099-C is issued for the calendar year in which the permanent mortgage loan modification occurs. Free tax filing for students This rule under § 1. Free tax filing for students 6050P-1(b)(2)(F) applies even if, under section 6 of this revenue procedure, the HAMP-PRA borrower chooses to treat the HAMP-PRA discharge as being realized at the times when the unpaid principal balance of the new mortgage loan is reduced. Free tax filing for students . Free tax filing for students 04 The investor (or the loan servicer acting on behalf of the investor) reports the full amount of the discharge on the Form 1099-C regardless of whether some or all of the amount is excludible from income under the qualified principal residence indebtedness exclusion, the insolvency exclusion, or any other exclusion that may apply. Free tax filing for students That discharged amount will generally be the PRA Adjusted Forbearance Amount (which does not include the amounts expected to be satisfied by PRA Investor Incentive Payments). Free tax filing for students . Free tax filing for students 05 To the extent that PRA Investor Incentive Payments are made on behalf of a HAMP-PRA borrower who is described in section 4. Free tax filing for students 07 of this revenue procedure, the PRA Investor Incentive Payments are excluded from the gross income of the HAMP-PRA borrower, and thus they are not fixed or determinable income to the HAMP-PRA borrower. Free tax filing for students Under § 6041, these payments are not subject to information reporting. Free tax filing for students See Notice 2011-14, 2011-11 I. Free tax filing for students R. Free tax filing for students B. Free tax filing for students 544, 546. Free tax filing for students . Free tax filing for students 06 To the extent that PRA Investor Incentive Payments are made on behalf of a HAMP-PRA borrower who is described in section 4. Free tax filing for students 08 of this revenue procedure, the PRA Investor Incentive Payments are includible in gross income as fixed or determinable income in the taxable year required by the HAMP-PRA borrower’s method of accounting. Free tax filing for students The payment is subject to the information reporting requirements of § 6041, as described in section 3. Free tax filing for students 15 of this revenue procedure. Free tax filing for students Accordingly, the HAMP program administrator is required to issue a Form 1099-MISC reporting the PRA Investor Incentive Payment. Free tax filing for students SECTION 6. Free tax filing for students HAMP-PRA BORROWERS’ REPORTING OF DISCHARGES OF INDEBTEDNESS UNDER HAMP-PRA . Free tax filing for students 01 In general. Free tax filing for students The HAMP-PRA program began in the last quarter of 2010, and since that time there has been uncertainty about whether the amount of the discharge of indebtedness should be reported in the year of the permanent modification or over the Three-year Period (when the unpaid principal balance on the new mortgage loan is reduced). Free tax filing for students As a result, some HAMP-PRA borrowers have been reporting the discharge of indebtedness under HAMP-PRA over the Three-year Period. Free tax filing for students Given the temporary nature of the program and the issuance of this guidance after participation in the program has begun, in the interests of equitable and sound tax administration, HAMP-PRA borrowers may report discharges of indebtedness under HAMP-PRA under the rules in this section 6. Free tax filing for students A HAMP-PRA borrower may choose to report discharges of indebtedness under HAMP-PRA pursuant to the rules in this section 6 only if the borrower applies the same borrower option under section 6. Free tax filing for students 02 of this revenue procedure consistently to the taxable year of the permanent modification and to all subsequent taxable years. Free tax filing for students Thus, a HAMP-PRA borrower may not choose a borrower option under section 6. Free tax filing for students 02 of this revenue procedure if a statute of limitations has expired for any of the taxable years that are necessary for consistent application of that option. Free tax filing for students . Free tax filing for students 02 HAMP-PRA borrower options. Free tax filing for students A HAMP-PRA borrower may treat the HAMP-PRA discharge as being realized in either of the following ways— (1) One hundred percent of the PRA Adjusted Forbearance Amount at the time of the permanent modification; or (2) One third of the PRA Adjusted Forbearance Amount on each of the first three annual anniversaries of the trial period plan effective date (described in section 2. Free tax filing for students 06 of this revenue procedure), when, as required by the terms of the new mortgage loan, the servicer reduces the unpaid principal balance of the new mortgage loan. Free tax filing for students If some or all of the reduction in the unpaid principal balance is accelerated (as described in section 2. Free tax filing for students 06 of this revenue procedure) because the HAMP-PRA borrower prepays the Non-forbearance Portion of the mortgage loan, then the HAMP-PRA discharge represented by the amount of the reduction that was accelerated is treated as being realized at the time of the accelerated reduction. Free tax filing for students . Free tax filing for students 03 HAMP-PRA borrowers who choose to realize the HAMP-PRA discharge at the time of the permanent modification. Free tax filing for students (1) If a HAMP-PRA borrower chooses to treat the HAMP-PRA discharge as being realized at the time of the permanent modification, then for the taxable year in which the permanent modification occurs, the HAMP-PRA borrower reports on Form 982 the amount, if any, of the discharge that is excluded from gross income and includes in gross income any remaining discharge. Free tax filing for students (2) If a HAMP-PRA borrower’s mortgage loan was permanently modified under HAMP in 2010 or 2011, and if the borrower was reporting the discharge of indebtedness using the method described in section 6. Free tax filing for students 02(2) of this revenue procedure, then the borrower may change to reporting the discharge of indebtedness using the method described in section 6. Free tax filing for students 02(1) of this revenue procedure by filing a 2012 Form 982 with the borrower’s timely filed (with extensions) 2012 income tax return. Free tax filing for students This section 6. Free tax filing for students 03(2) applies only if the change to reporting the discharge using the method described in section 6. Free tax filing for students 02(1) of this revenue procedure does not change the borrower’s federal income tax liability (including any change in federal income tax liability due to a change in basis or tax attributes (under § 108(h)(1) or § 108(b))) for any taxable year prior to the borrower’s 2012 taxable year. Free tax filing for students To make this change, the borrower must— (i) Compute the amount of discharge of indebtedness that would be included in income under § 61(a)(12) or excluded from gross income under § 108, basing the computation of the discharge on the facts as of the year of the permanent modification; and (ii) Report on a 2012 Form 982 the reduction in basis or tax attributes (under § 108(h)(1) or § 108(b)) due to the permanent modification that the borrower would have reported on the Form 982 for the taxable year of the permanent modification, minus any reductions due to the permanent modification that the borrower actually reported on Forms 982 for taxable years prior to 2012. Free tax filing for students (3) Example. Free tax filing for students The following example illustrates the application of section 6. Free tax filing for students 03(2) of this revenue procedure. Free tax filing for students In 2010, B’s basis in B’s principal residence was $330,000. Free tax filing for students In 2010, B’s mortgage loan on the principal residence is permanently modified under HAMP-PRA. Free tax filing for students B realized $30,000 of cancellation of indebtedness from the permanent modification, all of which qualifies for the exclusion from income for qualified principal residence indebtedness under § 108(a)(1)(E). Free tax filing for students The trial period plan effective date also fell in 2010. Free tax filing for students B’s federal income tax return for 2010 was consistent with B’s reporting this discharge of indebtedness using the method described in section 6. Free tax filing for students 02(2) of this revenue procedure. Free tax filing for students That is, B’s 2010 return did not include income from discharge of indebtedness under HAMP-PRA, nor did the return contain a Form 982 reporting exclusion of any such discharge of indebtedness. Free tax filing for students The next year, B reported on line 10(b) of the 2011 Form 982 that B filed with B’s 2011 federal income tax return a $10,000 reduction in basis in the principal residence. Free tax filing for students For 2012, B chooses to change to reporting the discharge of indebtedness using the method described in section 6. Free tax filing for students 02(1) of this revenue procedure. Free tax filing for students Thus, B files a 2012 Form 982 with B’s timely filed (including extensions) 2012 federal income tax return, and on line 10(b) of that form, B reports a $20,000 basis reduction in the principal residence ($30,000 basis reduction that B would have excluded from income in 2010 using the method described in section 6. Free tax filing for students 02(1) of this revenue procedure, minus the $10,000 basis reduction that B reported on B’s 2011 Form 982). Free tax filing for students (4) If a HAMP-PRA borrower reports the entire HAMP-PRA discharge using the method described in section 6. Free tax filing for students 02(1) of this revenue procedure, and if that HAMP-PRA borrower’s mortgage loan ceases to be in good standing during the Three-year Period as described in section 2. Free tax filing for students 10 of this revenue procedure, then some or all of the anticipated reductions in the PRA Adjusted Forbearance Amount will not take place. Free tax filing for students Because the amount of these anticipated reductions was not included in determining the issue price of the new mortgage loan that, pursuant to § 1. Free tax filing for students 1001-3, the HAMP-PRA borrower is deemed to issue in satisfaction of the old mortgage loan, the issue price of the new mortgage loan was understated. Free tax filing for students Under these circumstances, the discharge of indebtedness income determined as of the date of the permanent modification will have been overstated. Free tax filing for students (5) The Service will not challenge a HAMP-PRA borrower who is described in section 6. Free tax filing for students 03(4) of this revenue procedure and who takes the following corrective measures: (i) If a HAMP-PRA borrower included any of the discharge of indebtedness in gross income, the HAMP-PRA borrower may file an amended return that does not include the amount of the discharge of indebtedness that was previously reported as gross income but that, because of the HAMP-PRA borrower’s failure to keep the new mortgage loan in good standing, was not ultimately discharged. Free tax filing for students The amended return should be for the taxable year in which the income was included (that is, the year of the permanent modification), provided the applicable statute of limitations remains open for that taxable year. Free tax filing for students (ii) If the HAMP-PRA borrower did not include any of the discharge of indebtedness in gross income (that is, if the HAMP-PRA borrower excluded all of it), the HAMP-PRA borrower may file a new Form 982 that the Service will treat as superseding the earlier Form 982. Free tax filing for students The new Form 982 will reflect the revised reduction in basis or in tax attributes (under § 108(h)(1) or § 108(b)). Free tax filing for students The new Form 982 should be the Form 982 for the year of the permanent modification and should be filed with the return for the taxable year in which the HAMP-PRA borrower’s mortgage loan ceased to be in good standing. Free tax filing for students . Free tax filing for students 04 HAMP-PRA borrowers who choose to treat the HAMP-PRA discharge as being realized on the dates on which the unpaid principal balance of the mortgage loan is reduced. Free tax filing for students (1) If a HAMP-PRA borrower chooses to realize the HAMP-PRA discharge at the times that the unpaid principal balance on the new mortgage loan is reduced, instead of at the time of the permanent modification, then the HAMP-PRA borrower’s federal income tax returns for the taxable year that contains the permanent modification and for the subsequent taxable years must not treat any of the discharge as being realized at the time of the permanent modification and must treat the entire HAMP-PRA discharge as being realized in the amounts—and at the times—of the reductions in the unpaid principal balance. Free tax filing for students Except as described in the last sentence of this paragraph, therefore, the income tax return for the year of the permanent modification must include no gross income from—nor report on Form 982 an exclusion of—any amount of the HAMP-PRA discharge. Free tax filing for students Instead, the HAMP-PRA discharge is included in gross income (or is reported on Form 982 as excluded from gross income) in the subsequent years in which the unpaid principal balance is reduced. Free tax filing for students If the first such reduction occurs in the year of the permanent modification, however, then the amount of any such reduction is reflected as an inclusion or exclusion on the federal income tax return for that year. Free tax filing for students (2) A HAMP-PRA borrower who has been using the method described in section 6. Free tax filing for students 02(1) of this revenue procedure may change to the method described in section 6. Free tax filing for students 02(2) but must comply with the consistency and open-year requirements described in section 6. Free tax filing for students 01 of this revenue procedure. Free tax filing for students SECTION 7. Free tax filing for students PENALTY RELIEF FOR 2012 . Free tax filing for students 01 The Service will not assert penalties under § 6721 or § 6722 against an investor for failing to timely file and furnish a 2012 Form 1099-C as required by section 5. Free tax filing for students 03 through 5. Free tax filing for students 04 and section 8. Free tax filing for students 02 of this revenue procedure with respect to discharge of indebtedness resulting from HAMP-PRA permanent modifications that take place during calendar year 2012 if the following requirements are satisfied: (1) Not later than February 28, 2013, a statement is sent to the HAMP-PRA borrower containing the following: (a) The HAMP-PRA borrower’s name, address, and taxpayer identification number; and (b) The date and amount of the discharge of indebtedness (as described in sections 4. Free tax filing for students 01 through 4. Free tax filing for students 04 of this revenue procedure) that is required to be reported for 2012. Free tax filing for students (2) Not later than March 28, 2013, a statement is sent to the Service. Free tax filing for students It must be in the form of a single statement that separately lists for each HAMP-PRA borrower the information specified in section 7. Free tax filing for students 01(1) of this revenue procedure. Free tax filing for students The statement should be sent to the Service at the following address: Internal Revenue Service Center Stop 6728AUSC Austin, TX 73301 . Free tax filing for students 02 The Service will not assert penalties under § 6721 or § 6722 with respect to any Forms 1099-MISC for 2012 that sections 5. Free tax filing for students 06 and 8. Free tax filing for students 02 of this revenue procedure require to be filed with the Service and furnished to taxpayers. Free tax filing for students . Free tax filing for students 03 Section 8. Free tax filing for students 03 and 8. Free tax filing for students 04 of this revenue procedure, below, describes penalty relief regarding Forms 1099-C and 1099-MISC for 2010 and 2011. Free tax filing for students SECTION 8. Free tax filing for students SCOPE AND EFFECTIVE DATE . Free tax filing for students 01 This revenue procedure applies to all borrowers, investors, and servicers who participate, or have participated, in the HAMP-PRA, regardless of when the permanent modification occurs. Free tax filing for students . Free tax filing for students 02 Section 5 of this revenue procedure is effective for Forms 1099-C and 1099-MISC due or filed after January 24, 2013. Free tax filing for students . Free tax filing for students 03 Because of the effective date in section 8. Free tax filing for students 02 of this revenue procedure, an investor is not subject to penalties under § 6721 or § 6722 on the grounds that the investor failed to timely file and furnish a 2010 or 2011 Form 1099-C as described in section 5. Free tax filing for students 03 through 5. Free tax filing for students 04 of this revenue procedure (or on the grounds that the investor filed or furnished a 2010 or 2011 Form 1099-C that is inconsistent with section 5. Free tax filing for students 03 through 5. Free tax filing for students 04 of this revenue procedure), provided that the investor demonstrates a good faith attempt to comply with the requirements of § 6050P and that the failure was not due to willful neglect. Free tax filing for students . Free tax filing for students 04 Because of the effective date in section 8. Free tax filing for students 02 of this revenue procedure, the Service will not assert penalties under § 6721 or § 6722 on the grounds of a failure to timely file and furnish a 2010 or 2011 Form 1099-MISC, as described in section 5. Free tax filing for students 06 of this revenue procedure. Free tax filing for students SECTION 9. Free tax filing for students DRAFTING INFORMATION The principal authors of this revenue procedure are Ronald J. Free tax filing for students Goldstein of the Office of Chief Counsel (Procedure and Administration); Shareen S. Free tax filing for students Pflanz and Sheldon A. Free tax filing for students Iskow of the Office of Chief Counsel (Income Tax and Accounting); and Andrea M. Free tax filing for students Hoffenson of the Office of Chief Counsel (Financial Institutions and Products). Free tax filing for students For further information regarding this revenue procedure, contact Procedure and Administration branch 1 at (202) 622-4910, Income Tax and Accounting branch 4 at (202) 622-4920, or Financial Institutions and Products branch 1 at (202) 622-3920 (not toll-free calls). Free tax filing for students Prev  Up  Next   Home   More Internal Revenue Bulletins