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Free file state federal taxes 4. Free file state federal taxes   Retención de Impuestos e Impuesto Estimado Table of Contents Qué Hay de Nuevo para el Año 2014 Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Retención de Impuesto para el Año 2014Sueldos y Salarios Propinas Beneficios Marginales Tributables Compensación por Enfermedad Pensiones y Anualidades Ganancias Provenientes de Juegos de Azar y Apuestas Compensación por Desempleo Pagos del Gobierno Federal Retención Adicional Impuesto Estimado para el Año 2014Quién no Tiene que Pagar el Impuesto Estimado ¿Quién Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Cómo Calcular el Impuesto Estimado Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado Cómo Determinar Cada Pago Cómo Pagar el Impuesto Estimado Crédito por Impuestos Retenidos e Impuesto Estimado para el Año 2013Retención Impuesto Estimado Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 Qué Hay de Nuevo para el Año 2014 Cambios en la ley tributaria para el año 2014. Free file state federal taxes  Al calcular la cantidad de impuestos que quiera que se retengan de su remuneración y al calcular la cantidad de impuesto estimado, tenga en cuenta los cambios en la ley tributaria que entrarán en vigor en 2014. Free file state federal taxes Para más información, vea la Publicación 505, en inglés. Free file state federal taxes Recordatorios Impuesto estimado con protección tributaria para contribuyentes de altos ingresos. Free file state federal taxes  Si su ingreso bruto ajustado del año 2013 fue mayor que $150,000 ($75,000 si es casado y presenta una declaración por separado), tiene que pagar el monto menor de uno de los siguientes: el 90% de su impuesto anticipado para el año 2014 o el 110% de la cantidad de impuesto indicada en su declaración de impuestos del año 2013, a fin de evitar una multa por no pagar el impuesto estimado. Free file state federal taxes Introduction Este capítulo explica cómo pagar impuestos cuando se devengan o reciben ingresos durante el año. Free file state federal taxes Generalmente, el impuesto federal sobre el ingreso es uno que se paga sistemáticamente según obtenga o gane ingresos. Free file state federal taxes Hay dos maneras de hacer esto: Retención del impuesto. Free file state federal taxes Si es empleado, su empleador probablemente le retiene de su paga impuestos sobre sus ingresos. Free file state federal taxes Los impuestos también pueden ser retenidos sobre otras clases de ingresos, tales como pensiones, bonificaciones, comisiones y ganancias de juegos y apuestas. Free file state federal taxes La cantidad retenida se paga al IRS a nombre suyo. Free file state federal taxes Impuesto estimado. Free file state federal taxes Si no le retienen impuestos, o si no le retienen suficientes impuestos, quizás tendrá que pagar un impuesto estimado. Free file state federal taxes Las personas que trabajan por cuenta propia generalmente tienen que pagar sus impuestos de esta manera. Free file state federal taxes Además es posible que tenga que pagar un impuesto estimado si recibe ingresos como dividendos, intereses, ganancias de capital, alquileres y regalías. Free file state federal taxes El impuesto estimado se usa para pagar no sólo los impuestos sobre el ingreso sino también los impuestos sobre el trabajo por cuenta propia y el impuesto mínimo alternativo. Free file state federal taxes Este capítulo trata sobre estos dos métodos. Free file state federal taxes Además, explica lo siguiente: Crédito por retención e impuesto estimado. Free file state federal taxes Cuando presente su declaración de impuestos para el año 2013, declare todo el impuesto sobre el ingreso que se le retuvo de su sueldo, salario, pensiones, etc. Free file state federal taxes y el impuesto estimado que pagó para el año 2013. Free file state federal taxes También tome crédito por todo impuesto del Seguro Social en exceso o retención tributaria de jubilación de empleados ferroviarios (tratado en el capítulo 37). Free file state federal taxes Multa por pago insuficiente. Free file state federal taxes Si no pagó suficientes impuestos durante el año por medio de la retención del impuesto o por pagos de impuestos estimados, podría estar obligado a pagar una multa. Free file state federal taxes El IRS usualmente puede calcularle esta multa. Free file state federal taxes Vea el tema titulado Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 al final de este capítulo. Free file state federal taxes Useful Items - You may want to see: Publicación 505 Tax Withholding and Estimated Tax (Retención del impuesto e impuesto estimado), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4 Employee's Withholding Allowance Certificate (Certificado de exención de la retención del empleado), en inglés W-4(SP) Certificado de Exención de Retenciones del Empleado W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado para la retención de impuestos sobre los pagos de pensiones o anualidades), en inglés W-4S Request for Federal Income Tax Withholding From Sick Pay (Solicitud de retención de impuestos federales sobre el ingreso de pagos de compensación por enfermedad), en inglés W-4V Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), en inglés 1040-ES Estimated Tax for Individuals (Impuesto estimado para personas físicas), en inglés 2210 Underpayment of Estimated Tax by Individuals, Estates, and Trusts (Pagos insuficientes del impuesto estimado por personas físicas, caudales hereditarios y fideicomisos), en inglés 2210-F Underpayment of Estimated Tax by Farmers and Fishermen (Pagos insuficientes del impuesto estimado por granjeros y pescadores), en inglés Retención de Impuesto para el Año 2014 En esta sección se explica la retención de impuestos sobre: Sueldos y salarios, Propinas, Beneficios marginales tributables, Compensación por enfermedad, Pensiones y anualidades, Ganancias de juegos y apuestas, Compensación por desempleo y Ciertos pagos del gobierno federal. Free file state federal taxes Esta sección aborda los requisitos en cuanto a la retención sobre cada uno de los ingresos anteriores. Free file state federal taxes Esta sección también abarca la retención adicional sobre intereses, dividendos y otras clases de pagos. Free file state federal taxes Sueldos y Salarios Los impuestos sobre los ingresos se retienen de sueldos y salarios de la mayoría de los empleados. Free file state federal taxes Su sueldo o salario incluye su paga regular y remuneraciones por concepto de bonificaciones, comisiones, vacaciones u otras remuneraciones adicionales. Free file state federal taxes También incluye reembolsos y otras asignaciones para gastos pagados conforme a un plan sin rendición de cuentas. Free file state federal taxes Vea Ingresos Suplementarios , más adelante, para más información sobre reembolsos y otras asignaciones para gastos pagados conforme a un plan sin rendición de cuentas. Free file state federal taxes Si su ingreso es lo suficientemente bajo como para no tener que pagar impuestos sobre los ingresos del año en cuestión, quizás esté exento de retención. Free file state federal taxes Esto se explica en Exención de la Retención , más adelante. Free file state federal taxes Puede pedirle a su empleador que retenga el impuesto tributario de sus sueldos que no son en efectivo y otros sueldos que no están sujetos a la retención. Free file state federal taxes Si su empleador no accede a retener su impuesto o no retiene suficiente impuesto, quizás tendrá que pagar impuesto estimado, como se explica más adelante bajo Impuesto Estimado para el Año 2014 . Free file state federal taxes Militares jubilados. Free file state federal taxes   Los pagos de pensión por jubilación militar se tratan igual que la paga normal para propósitos de la retención de impuestos sobre los ingresos, aun cuando se consideren pagos de pensión o anualidad para otros propósitos tributarios. Free file state federal taxes Trabajadores domésticos. Free file state federal taxes   Si es trabajador doméstico, puede pedirle a su empleador que le retenga impuestos sobre sus ingresos. Free file state federal taxes Un trabajador doméstico es un empleado que cumple con trabajo doméstico en una casa privada, organización local de una institución académica de enseñanza superior, fraternidad local o capítulo de una asociación o hermandad femenina de una institución de enseñanza universitaria (sorority). Free file state federal taxes   Se le retendrán impuestos sólo si usted quiere que se le retengan y su empleador accede a hacerlo. Free file state federal taxes Si no se le retienen suficientes impuestos sobre el ingreso, es posible que tenga que pagar un impuesto estimado, como se explica más adelante bajo el tema titulado Impuesto Estimado para el Año 2014 . Free file state federal taxes Trabajadores agrícolas. Free file state federal taxes   Por lo general, los impuestos sobre los ingresos se retienen del salario en efectivo por trabajo agrícola a menos que el empleador cumpla las dos condiciones siguientes: Le paga una remuneración en efectivo inferior a $150 durante el año y Tiene gastos por concepto de trabajo agrícola de menos de $2,500 durante el año. Free file state federal taxes Pagos de sueldo diferenciales. Free file state federal taxes   Cuando los empleados están en permiso temporal (licencia) del trabajo por obligaciones militares, algunos empleadores pagan la diferencia entre el pago militar y el pago civil. Free file state federal taxes Pagos hechos a un empleado que está de servicio activo militar por más de 30 días estará sujeto a la retención del impuesto sobre los ingresos, pero no sujeto a los impuestos del Seguro Social o de Medicare. Free file state federal taxes Los salarios y la cantidad retenida serán declarados en el Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios e impuestos), en inglés. Free file state federal taxes   El crédito que los empleadores pueden reclamar por el pago de sueldos diferenciales a militares reservistas que han sido activados expirará para sueldos pagados luego del 31 de diciembre de 2013. Free file state federal taxes Cómo Determinar la Cantidad Retenida Utilizando el Formulario W-4 (o Formulario W-4(SP)) La cantidad de impuestos sobre el ingreso que su empleador retiene de su remuneración normal depende de dos factores: La cantidad que usted gana en cada período de nómina. Free file state federal taxes La información que le proporciona a su empleador en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Free file state federal taxes El Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) incluye cuatro categorías de información que el empleador utiliza para determinar la cantidad de impuestos a retener. Free file state federal taxes Si debe retener impuestos conforme a la tasa para solteros o a la tasa más baja para casados. Free file state federal taxes Cuántos descuentos para retención reclama usted. Free file state federal taxes (Cada descuento reduce la cantidad a retener). Free file state federal taxes Si quiere que se le retenga una cantidad adicional. Free file state federal taxes Por si está reclamando una exención de retención en 2014. Free file state federal taxes Vea Exención de la Retención , más adelante. Free file state federal taxes Nota: Tiene que especificar su estado civil para efectos de la declaración y el número total de descuentos para la retención al llenar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Free file state federal taxes No puede indicar sólo una cantidad en dólares que le parezca apropiada. Free file state federal taxes Empleo Nuevo Al empezar un empleo nuevo, tiene que llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y entregárselo a su empleador. Free file state federal taxes Su empleador debe tener ejemplares del formulario para darle. Free file state federal taxes Si tiene que cambiar la información en el futuro, tendrá que llenar otro Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Free file state federal taxes Si trabaja solamente una parte del año (por ejemplo, comienza a trabajar después del principio del año), es posible que se le retengan demasiados impuestos. Free file state federal taxes Quizás pueda evitar la retención excesiva de impuestos si su empleador accede a utilizar el método de retención de impuestos durante sólo parte del año. Free file state federal taxes Para más información, vea Part-Year Method (Método de año parcial), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Free file state federal taxes Empleado que también recibe ingresos de alguna pensión. Free file state federal taxes   Si recibe ingresos procedentes de una pensión o anualidad y empieza un trabajo nuevo, tendrá que entregar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) a su nuevo empleador. Free file state federal taxes No obstante, puede optar por dividir entre su pensión y trabajo los descuentos para la retención, según le convenga. Free file state federal taxes Cómo Cambiar la Retención Durante el año pueden ocurrir cambios que pueden modificar su estado civil o la cantidad de exenciones, ajustes, deducciones o créditos que podría reclamar en su declaración de impuestos. Free file state federal taxes Cada vez que esto ocurra, quizás tenga que entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para cambiar su estado para fines de la retención o su número de descuentos para la misma. Free file state federal taxes Si los cambios reducen la cantidad de descuentos que usted está reclamando o cambia su estado civil de casado a soltero, tiene que entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo dentro de 10 días. Free file state federal taxes Por regla general, puede llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo cada vez que desee cambiar su número de descuentos para la retención por cualquier otra razón. Free file state federal taxes Cómo cambiar su retención de impuestos para el año 2015. Free file state federal taxes   Si alguna circunstancia durante 2014 disminuye el número de descuentos para la retención de impuestos durante el año 2015, debe entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo a más tardar el 1 de diciembre del año 2014. Free file state federal taxes Si dicha situación ocurre en diciembre de 2014, entrégueselo dentro de 10 días a partir de la fecha del evento. Free file state federal taxes Cómo Verificar la Retención de Impuestos Después de entregarle a su empleador el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés), puede verificar si la cantidad de impuestos que se retienen de su sueldo o salario es excesiva o insuficiente. Free file state federal taxes Si se le retienen impuestos excesivos o insuficientes, debe entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo, para cambiar la cantidad a retener. Free file state federal taxes Debe tratar que la cantidad que le retengan de su sueldo o salario sea igual al monto de los impuestos por los cuales será responsable. Free file state federal taxes Si no le retienen suficientes impuestos, al final del año adeudará impuestos y podría tener que pagar intereses y multas. Free file state federal taxes Si la cantidad de impuestos que le retienen es excesiva, no podrá utilizar el dinero hasta que reciba el reembolso. Free file state federal taxes Siempre verifique la retención si ocurren cambios personales o financieros en su vida o cambios en la ley que puedan modificar su responsabilidad tributaria. Free file state federal taxes Nota: No puede hacerle un pago a su empleador para compensar por retenciones de impuestos en salarios y sueldos correspondientes a períodos de paga anteriores o para pagar su impuesto estimado. Free file state federal taxes Cómo Completar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y las Hojas de Trabajo Correspondientes El Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) tiene unas hojas de trabajo que le ayudan a calcular los descuentos para la retención de impuestos que puede declarar. Free file state federal taxes Dichas hojas de trabajo son para su documentación. Free file state federal taxes No se las dé a su empleador. Free file state federal taxes Empleos múltiples. Free file state federal taxes   Si tiene ingresos de más de un empleo simultáneamente, complete sólo un juego de hojas de trabajo para el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Free file state federal taxes Luego divida los descuentos entre los Formularios W-4(SP) (o Formularios W-4, en inglés) que llene para cada empleo. Free file state federal taxes No se pueden declarar los mismos descuentos para más de un empleador a la vez. Free file state federal taxes Puede declarar todos los descuentos de un solo empleador y no de los demás, o puede dividirlos de cualquier otra manera. Free file state federal taxes Personas casadas. Free file state federal taxes   Si usted y su cónyuge trabajan y van a presentar una declaración conjunta, calcule sus descuentos para la retención basándose en sus ingresos, ajustes, deducciones, exenciones y créditos conjuntos. Free file state federal taxes Utilice un solo juego de hojas de trabajo. Free file state federal taxes Usted y su cónyuge pueden dividir los descuentos como quieran; sin embargo, no puede reclamar el mismo descuento que su cónyuge. Free file state federal taxes   Si usted y su cónyuge van a presentar declaraciones de impuestos por separado, tienen que calcular sus descuentos en hojas de trabajo separadas, basándose en sus propios ingresos, ajustes, deducciones, exenciones y créditos. Free file state federal taxes Método alternativo de cálculo de los descuentos para la retención de impuestos. Free file state federal taxes   No es obligatorio utilizar las hojas de trabajo del Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) si usted utiliza otro método más exacto para determinar el número de descuentos para la retención. Free file state federal taxes Para más información, vea Alternative method of figuring withholding allowances (Método alternativo para determinar los descuentos para la retención), bajo Completing Form W-4 and Worksheets (Cómo llenar el Formulario W-4 y sus hojas de trabajo), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Free file state federal taxes Hoja de Trabajo para Calcular los Descuentos Personales. Free file state federal taxes   Utilice la Hoja de Trabajo para Descuentos Personales del Formulario W-4(SP) (o la Personal Allowances Worksheet del Formulario W-4, en inglés) para determinar los descuentos para la retención basándose en las exenciones y cualquier descuento pertinente especial que aplique. Free file state federal taxes Hoja de Trabajo para las Deducciones y los Ajustes. Free file state federal taxes   Utilice la Hoja de Trabajo para Deducciones y Ajustes del Formulario W-4(SP) (o la Deductions and Adjustments Worksheet del Formulario W-4, en inglés) si piensa detallar las deducciones, reclamar ciertos créditos o deducir ajustes a los ingresos indicados en la declaración de impuestos del año 2014 y desea reducir su impuesto retenido. Free file state federal taxes Complete esta hoja de trabajo también en el caso de cambios en alguna de estas partidas para ver si necesita cambiar la cantidad que se le debe retener. Free file state federal taxes Hoja de Trabajo para Dos Asalariados/Múltiples Empleos. Free file state federal taxes   Puede tener que llenar la Hoja de Trabajo para Dos Asalariados/Múltiples Empleos del Formulario W-4(SP) (o la Two Earners/Multiple Jobs Worksheet del Formulario W-4, en inglés) si tiene más de un empleo, un cónyuge que trabaja o si usted está recibiendo distribuciones de una pensión. Free file state federal taxes Puede además agregar, si corresponde, en esta hoja de trabajo, toda retención adicional necesaria para incluir toda cantidad que espere adeudar, aparte del impuesto sobre los ingresos (por ejemplo, el impuesto sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia). Free file state federal taxes Cómo Calcular la Cantidad Correcta de Impuesto Retenido En la mayoría de los casos, el impuesto retenido de su paga se aproximará al impuesto que usted declare si cumple los dos requisitos siguientes: Llena correctamente todas las hojas de trabajo del Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) que le correspondan. Free file state federal taxes Entrega a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo cada vez que ocurra un cambio que afecte la retención de impuestos. Free file state federal taxes Sin embargo, ya que las hojas de trabajo y los métodos de retención no abarcan todas las circunstancias que puedan ocurrir, puede ser que no se le retenga la cantidad correcta de impuestos. Free file state federal taxes Es más probable que esto ocurra en los casos siguientes: Está casado y usted y su cónyuge trabajan. Free file state federal taxes Tiene más de un empleo a la vez. Free file state federal taxes Recibió ingresos no derivados del trabajo, como intereses, dividendos, pensión alimenticia del cónyuge o ex cónyuge, compensación por desempleo e ingresos del trabajo por cuenta propia. Free file state federal taxes Adeudará impuestos adicionales al presentar su declaración de impuestos, como el impuesto sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia. Free file state federal taxes Se le retienen impuestos basados en información obsoleta de un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) durante la mayor parte del año. Free file state federal taxes Ha ganado más de la cantidad que aparece en Revise su retención en la parte superior de la página 1 de las instrucciones del Formulario W-4(SP) (o bajo Check your withholding, en la parte superior de la página 1 de las instrucciones del Formulario W-4, en inglés). Free file state federal taxes Trabaja sólo durante una parte del año. Free file state federal taxes Cambia el número de descuentos para la retención durante el año. Free file state federal taxes Método de salarios acumulados. Free file state federal taxes   Si durante el año cambió el número de descuentos para la retención, es posible que se le hayan retenido demasiados o insuficientes impuestos durante el período anterior al cual se hizo el cambio. Free file state federal taxes Puede compensar esta situación si su empleador accede a utilizar el método de retención de salarios acumulados durante el resto del año. Free file state federal taxes Si desea utilizar este método, debe solicitárselo por escrito a su empleador. Free file state federal taxes   Para poder usar este método se le debe haber pagado su salario usando el mismo tipo de período de pago (semanal, bisemanal, etc. Free file state federal taxes ) desde el principio del año. Free file state federal taxes Publicación 505 Para asegurar que se le retenga la cantidad correcta de impuestos, obtenga la Publicación 505, en inglés. Free file state federal taxes Ésta le ayudará a comparar el impuesto retenido durante el año con el impuesto declarado en su declaración. Free file state federal taxes Le ayudará también a determinar cuánto impuesto adicional necesitará que se le retenga, si corresponde, durante cada período o fecha de pago para evitar adeudar impuestos adicionales al presentar su declaración. Free file state federal taxes Si no se le retienen suficientes impuestos, puede tener que hacer pagos de impuestos estimados, tal como se explica bajo Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Free file state federal taxes Puede utilizar la Calculadora de Retenciones (conocida en inglés como “IRS Withholding Calculator”) del IRS en www. Free file state federal taxes irs. Free file state federal taxes gov/Individuals, disponible en inglés, en vez de la Publicación 505 o las hojas de trabajo incluidas con el Formulario W-4(SP) para determinar si necesita aumentar o disminuir su retención de impuestos. Free file state federal taxes Requisitos que Debe Cumplir su Empleador Le convendría conocer algunos de los requisitos para la retención que su empleador tiene que cumplir. Free file state federal taxes Dichos requisitos podrían afectar su manera de completar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y cómo resolver posibles problemas. Free file state federal taxes Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo. Free file state federal taxes   Al comenzar un empleo nuevo, su empleador debe hacer que usted complete un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Free file state federal taxes A partir de su primer pago, el empleador usará la información facilitada en el formulario para determinar la cantidad que tiene que retenerle. Free file state federal taxes   Si más adelante llena un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo, su empleador puede ponerlo en vigor cuanto antes. Free file state federal taxes La fecha límite para ponerlo en vigor será el comienzo del primer período de nómina que termine dentro de los 30 días o más después de que usted le entregue el formulario al empleador. Free file state federal taxes Ningún Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Free file state federal taxes   Si no le entrega a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) debidamente completado, él tiene que retenerle el impuesto a la tasa más alta, o sea, como soltero sin descuentos para la retención. Free file state federal taxes Devolución del impuesto retenido. Free file state federal taxes   Si descubre que se le han retenido demasiados impuestos porque no declaró todos los descuentos a los cuales tiene derecho, debería entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo. Free file state federal taxes El empleador no puede reembolsarle impuesto alguno retenido anteriormente. Free file state federal taxes En lugar de esto, declare la cantidad completa que se le retuvo cuando presente la declaración de impuestos. Free file state federal taxes   No obstante, si su empleador le ha retenido impuestos superiores a la cantidad correcta según el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) ya vigente, no tiene que llenar otro formulario nuevo para reducir la cantidad de impuestos a retener. Free file state federal taxes Su empleador puede devolverle la cantidad que le fue retenida erróneamente. Free file state federal taxes Si no le devuelve esa cantidad, su Formulario W-2 mostrará la cantidad total realmente retenida, la cual usted reclamaría cuando presenta su declaración. Free file state federal taxes Exención de la Retención Si declara una exención de la retención de impuestos, su empleador no le retendrá el impuesto federal sobre el ingreso de su sueldo o salario. Free file state federal taxes La exención corresponde únicamente al impuesto sobre el ingreso, no al impuesto del Seguro Social ni al Medicare. Free file state federal taxes Puede reclamar una exención de retención durante 2014 sólo si se dan las dos condiciones siguientes: Para el año 2013 tuvo derecho a recibir un reembolso o una devolución de todos los impuestos federales sobre el ingreso retenidos porque no estuvo obligado a pagar impuestos ese año. Free file state federal taxes Para el año 2014 espera recibir un reembolso o una devolución de todos los impuestos federales sobre el ingreso retenidos porque no espera adeudar ningún impuesto durante ese año. Free file state federal taxes Estudiantes. Free file state federal taxes   Si es estudiante, no está automáticamente exento de pagar impuestos. Free file state federal taxes Vea el capítulo 1 para averiguar si debe presentar una declaración. Free file state federal taxes Si trabaja a tiempo parcial o sólo durante el verano, quizás tenga derecho a recibir una exención de retención. Free file state federal taxes Personas de un mínimo de 65 años de edad o ciegas. Free file state federal taxes   Si tiene 65 años o más o está ciego, utilice la Hoja de Trabajo 1-3 ó 1-4 del capítulo 1 de la Publicación 505, para ayudarle a decidir si puede reclamar una exención de retención. Free file state federal taxes No utilice ninguna de las hojas de trabajo si va a detallar las deducciones, declarar exenciones por dependientes o reclamar créditos tributarios en su declaración del año 2014. Free file state federal taxes En lugar de ello, vea Itemizing deductions or claiming exemptions or credits (Cómo detallar deducciones o reclamar exenciones por dependientes o créditos tributarios), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Free file state federal taxes Cómo reclamar una exención de la retención. Free file state federal taxes   Para poder reclamar esta exención, tiene que darle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Free file state federal taxes No complete las líneas 5 ni 6. Free file state federal taxes Escriba, en inglés, la palabra “ Exempt ” (Exento) en la línea 7. Free file state federal taxes   Si reclama una exención, pero luego su situación cambia de tal manera que debe pagar impuestos sobre el ingreso, tiene que presentar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo dentro de los 10 días siguientes al cambio. Free file state federal taxes Si reclama la exención para 2014, pero anticipa que va a adeudar impuestos sobre el ingreso en 2015, tendrá que llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para el 1 de diciembre del año 2014. Free file state federal taxes   Su declaración de exención de la retención puede ser revisada por el IRS. Free file state federal taxes La exención será válida únicamente por un año. Free file state federal taxes   Tiene que darle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para el 15 de febrero de cada año si desea prorrogar la exención. Free file state federal taxes Ingresos Suplementarios Los salarios suplementarios incluyen las remuneraciones por concepto de bonificaciones, comisiones, paga por trabajar horas extras (overtime), vacaciones, cierta compensación por enfermedad y remuneraciones por gastos de acuerdo con determinados planes. Free file state federal taxes El pagador puede calcular la retención sobre los ingresos suplementarios utilizando el método que se utilizó para los sueldos y salarios normales. Free file state federal taxes No obstante, si estos pagos se calculan aparte de sus sueldos y salarios normales, su empleador u otro pagador de dichos ingresos puede retenerle impuestos sobre el ingreso del trabajo de estos ingresos a una tasa uniforme. Free file state federal taxes Remuneraciones por gastos del empleado. Free file state federal taxes   Los reembolsos u otras remuneraciones de gastos del empleado pagados por su empleador de acuerdo con un plan sin rendición de cuentas directamente a su empleador (nonaccountable plan) se consideran ingresos suplementarios. Free file state federal taxes   Los reembolsos u otras remuneraciones por gastos del empleado pagados de acuerdo con un plan de reembolsos con rendición de cuentas (accountable plan), que superen los gastos demostrados se consideran pagados de acuerdo con un plan de reembolsos sin rendición de cuentas a su empleador si usted no devuelve el exceso pagado dentro de un período razonable. Free file state federal taxes   Para más detalles sobre los planes de reembolsos con y sin rendición de cuentas al empleador, vea Reembolsos en el capítulo 26. Free file state federal taxes Multas Es posible que tenga que pagar una multa de $500 si se dan las dos condiciones siguientes: Declara descuentos para la retención en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) que reducen la cantidad total de impuestos retenidos. Free file state federal taxes No tiene ninguna razón que justifique esas declaraciones o descuentos al preparar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Free file state federal taxes Se puede imponer también una multa por delito penal por facilitar información falsa o fraudulenta intencionalmente en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) o por no facilitar información intencionalmente que podría aumentar la cantidad retenida. Free file state federal taxes La multa, si se demuestra su culpabilidad, puede ser de hasta $1,000 o encarcelamiento por un máximo de 1 año, o ambos. Free file state federal taxes Estas multas le corresponderán si falsifica intencionalmente y con conocimiento el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) para tratar de reducir o eliminar la retención correcta de impuestos. Free file state federal taxes Un simple error o una equivocación inocente no resultará en la imposición de dichas multas. Free file state federal taxes Por ejemplo, una persona que ha tratado de calcular correctamente el número de descuentos para la retención, pero declara siete descuentos en lugar del número correcto de seis, no tendrá que pagar una multa relacionada con el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Free file state federal taxes Propinas Las propinas que reciba en su empleo mientras trabaja se consideran parte de su sueldo. Free file state federal taxes Tiene que incluir las propinas que reciba en su declaración de impuestos en la misma línea en la que incluya su sueldo, salario, etcétera. Free file state federal taxes No se retienen impuestos directamente de sus propinas, como se hace en el caso de su sueldo, salario, etcétera. Free file state federal taxes No obstante, su empleador tendrá en cuenta las propinas que declare para calcular la cantidad de impuestos que deberá retenerle de su salario normal. Free file state federal taxes Vea el capítulo 6 para obtener información sobre cómo declarar las propinas a su empleador. Free file state federal taxes Para más información acerca de los requisitos para la retención de impuestos sobre las propinas, vea la Publicación 531, Reporting Tip Income (Cómo declarar el ingreso de propinas), en inglés. Free file state federal taxes Cómo determina su empleador la cantidad que debe retener. Free file state federal taxes   Las propinas que usted declara a su empleador se incluyen en su ingreso total para el mes en el cual las declara. Free file state federal taxes Su empleador puede calcular la cantidad que debe retenerle de una de las siguientes maneras: Retención del impuesto a la tasa normal sobre la cantidad resultante de sumar su salario normal y las propinas declaradas. Free file state federal taxes Retención del impuesto a la tasa normal sobre su salario normal, más un porcentaje de sus propinas declaradas. Free file state federal taxes Salario insuficiente para pagar los impuestos. Free file state federal taxes   Si su salario regular es insuficiente para que su empleador pueda retenerle todos los impuestos que usted adeude sobre su paga, más propinas (incluyendo impuestos sobre el ingreso y los impuestos del Seguro Social y Medicare (o el impuesto equivalente de la jubilación ferroviaria)), puede darle al empleador el dinero necesario para pagar los impuestos adeudados. Free file state federal taxes Vea Entrega de dinero al empleador para el pago de los impuestos en el capítulo 6. Free file state federal taxes Propinas asignadas. Free file state federal taxes   Su empleador no debe retener de sus propinas asignadas impuesto sobre los ingresos ni los impuestos del Medicare, Seguro Social, o la jubilación ferroviaria. Free file state federal taxes La retención de dichos impuestos se basa únicamente en su salario más las propinas declaradas. Free file state federal taxes Su empleador debe devolverle toda cantidad de impuesto retenida erróneamente de su paga. Free file state federal taxes Vea el tema titulado Asignación de Propinas , en el capítulo 6, para más información. Free file state federal taxes Beneficios Marginales Tributables El valor de ciertos beneficios marginales no monetarios que reciba de su empleador se considera parte de su paga. Free file state federal taxes Su empleador generalmente le debe retener de su paga regular los impuestos sobre el ingreso. Free file state federal taxes Para información sobre los beneficios marginales, vea Beneficios Marginales bajo Remuneración del Empleado, en el capítulo 5. Free file state federal taxes Aunque el valor del uso personal de un automóvil, camión u otro vehículo motorizado que utilice en las carreteras y que le provea su empleador esté sujeto a impuestos, su empleador puede optar por no retener impuestos sobre esa cantidad. Free file state federal taxes Su empleador debe notificarle si opta por hacerlo. Free file state federal taxes Para más información acerca de la retención de impuestos sobre los beneficios marginales tributables, vea el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Free file state federal taxes Compensación por Enfermedad El término “compensación por enfermedad” es el pago que usted recibe para reemplazar su salario o sueldo regular mientras está ausente del trabajo temporalmente debido a una enfermedad o lesión. Free file state federal taxes Para considerarse compensación por enfermedad, ésta deberá ser pagada conforme a un plan en el cual participa su empleador. Free file state federal taxes Si recibe compensación por enfermedad de su empleador, o de un agente del mismo, se le deben retener impuestos sobre el ingreso. Free file state federal taxes Un agente que no le pague a usted salario regular puede optar por retenerle impuestos sobre el ingreso a una tasa uniforme. Free file state federal taxes Sin embargo, si recibe compensación por enfermedad de un tercero que no sea agente o representante de su empleador, le retendrán impuestos sobre el ingreso únicamente si usted lo solicita. Free file state federal taxes Vea Formulario W-4S , más adelante. Free file state federal taxes Si recibe compensación por enfermedad de un plan en el cual su empleador no participa (como un plan de protección de salud o contra accidentes en el cual usted paga todas las primas), los pagos que reciba no son considerados compensación por enfermedad y, por lo general, no están sujetos a impuestos. Free file state federal taxes Convenios sindicales. Free file state federal taxes   Si recibe compensación por enfermedad de acuerdo a un convenio colectivo del trabajo entre el sindicato al que usted pertenece y su empleador, el convenio podría determinar la cantidad de impuestos sobre el ingreso a retener. Free file state federal taxes Consulte a su delegado o representante sindical o a su empleador para más información. Free file state federal taxes Formulario W-4S. Free file state federal taxes   Si opta por que se le retengan impuestos sobre el ingreso de la compensación por enfermedad pagada por un tercero, por ejemplo, una compañía de seguros, tiene que llenar el Formulario W-4S. Free file state federal taxes Las instrucciones del formulario contienen una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar la cantidad que quiere que se le retenga. Free file state federal taxes Dichas instrucciones explican también ciertas restricciones que pueden corresponderle. Free file state federal taxes   Entregue el formulario completado a la entidad que pague su compensación por enfermedad. Free file state federal taxes Dicha entidad debe retenerle impuestos según las instrucciones indicadas en el formulario. Free file state federal taxes Impuesto estimado. Free file state federal taxes   Si no solicita la retención de impuestos en el Formulario W-4S o si no se le han retenido suficientes impuestos, quizás tenga que pagar impuesto estimado. Free file state federal taxes Si no paga suficientes impuestos mediante pagos de impuesto estimado o si no se le retienen suficientes impuestos, o si se dan los dos casos, quizás tenga que pagar una multa. Free file state federal taxes Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo. Free file state federal taxes Pensiones y Anualidades Por lo general, se retienen impuestos sobre el ingreso de las distribuciones de su pensión o anualidad, a menos que usted solicite que no se los retengan. Free file state federal taxes Esta regla corresponde a distribuciones de: Un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) tradicional; Una compañía o sociedad de seguros de vida de acuerdo con un contrato dotal, anualidad o un contrato de seguros de vida; Un sistema de pensión, anualidad o participación en las ganancias; Un plan de bonificación de acciones; y Cualquier otro plan que aplace el período en el que puede recibir remuneraciones. Free file state federal taxes La cantidad a retener depende de cómo reciba los pagos. Free file state federal taxes Es decir, si los recibe durante más de un solo año (pagos periódicos), dentro del plazo de un año (pagos no periódicos) o como una distribución con derecho a reinversión (ERD, por sus siglas en inglés). Free file state federal taxes La retención de impuesto sobre los ingresos de una ERD es obligatoria. Free file state federal taxes Información adicional. Free file state federal taxes    Para más información sobre la tributación de anualidades y distribuciones (incluyendo distribuciones con derecho a reinversión) de planes de jubilación calificados, vea el capítulo 10. Free file state federal taxes Para más detalles sobre los arreglos IRA, vea el capítulo 17. Free file state federal taxes Para más información sobre la retención de impuestos de las pensiones y anualidades, incluyendo una explicación del Formulario W-4P, vea Pensions and Annuities (Pensiones y anualidades) en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Free file state federal taxes Ganancias Provenientes de Juegos de Azar y Apuestas Se retienen impuestos sobre el ingreso proveniente de ciertas ganancias de juegos de azar y apuestas a una tasa uniforme del 25%. Free file state federal taxes Las ganancias de juegos de azar y apuestas superiores a $5,000 que resulten de las fuentes siguientes están sujetas a la retención de impuestos sobre los ingresos: Todo concurso, convenio de grupos de apostadores, incluidos pagos efectuados a ganadores de torneos de póquer o lotería. Free file state federal taxes Toda otra clase de apuesta, si las ganancias son por lo menos 300 veces mayores a la cantidad de la apuesta. Free file state federal taxes No importa si se pagan las ganancias en efectivo, en bienes o como anualidad. Free file state federal taxes Las ganancias que no se paguen en efectivo se toman en cuenta según su valor justo de mercado. Free file state federal taxes Excepción. Free file state federal taxes   Las ganancias de juegos de bingo, keno o de máquinas tragamonedas, por regla general, no están sujetas a la retención de impuestos. Free file state federal taxes No obstante, es posible que tenga que facilitarle al pagador su número de Seguro Social si quiere evitar la retención de impuestos. Free file state federal taxes Vea Backup withholding on gambling winnings (Retención adicional sobre las ganancias de juegos de azar y apuestas), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Free file state federal taxes Si recibió ganancias de juegos y apuestas que no estuvieron sujetas a retención, quizás tenga que pagar el impuesto estimado. Free file state federal taxes Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Free file state federal taxes Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Free file state federal taxes Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo. Free file state federal taxes Formulario W-2G. Free file state federal taxes   Si un pagador le retiene impuestos sobre el ingreso de sus ganancias de juegos de azar y apuestas, éste debe enviarle un Formulario W-2G, Certain Gambling Winnings (Ciertas ganancias de juegos de azar y apuestas), en inglés, en el cual se muestra la cantidad que usted ganó, así como la cantidad de impuestos retenidos. Free file state federal taxes Declare los impuestos retenidos en la línea 62 del Formulario 1040. Free file state federal taxes Compensación por Desempleo Puede optar por que se le retengan impuestos sobre los ingresos de su compensación por desempleo. Free file state federal taxes Para hacerlo, tiene que llenar el Formulario W-4V, en inglés (o un formulario similar facilitado por el pagador) y enviárselo al mismo. Free file state federal taxes Toda compensación por desempleo está sujeta a impuestos. Free file state federal taxes De modo que, si no se le retienen suficientes impuestos sobre los ingresos, quizás tenga que pagar impuestos estimados. Free file state federal taxes Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Free file state federal taxes Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Free file state federal taxes Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo, para más información. Free file state federal taxes Pagos del Gobierno Federal Puede elegir que se le retengan impuestos sobre los ingresos de ciertos pagos que reciba del gobierno federal. Free file state federal taxes Estos pagos incluyen: Prestaciones del Seguro Social, Prestaciones de la jubilación ferroviaria del nivel 1 (tier 1), Préstamos de crédito sobre mercancías de productos de una corporación que decida incluir en sus ingresos brutos, Pagos recibidos de acuerdo con la Agricultural Act of 1949 (Ley Agrícola de 1949) (7 U. Free file state federal taxes S. Free file state federal taxes C. Free file state federal taxes 1421 et. Free file state federal taxes seq. Free file state federal taxes ) como enmendada, o con el Título II de la Disaster Assistance Act of 1988 (Ley de Asistencia en Caso de Desastre de 1988), que se consideren pagos de seguros y que se reciban por uno de los siguientes motivos: Sus cultivos fueron destruidos o gravemente dañados por sequía, inundación u otro tipo de desastre natural o No pudo sembrar cultivos por uno de los desastres naturales descritos en el punto (a) y Todo otro pago conforme a la ley federal según determinado por el Secretario. Free file state federal taxes Para elegir esta retención, tendrá que llenar el Formulario W-4V, en inglés (u otro documento similar facilitado por el pagador) y enviárselo al mismo. Free file state federal taxes Si no elige que se le retengan impuestos sobre los ingresos, quizás tenga que pagar el impuesto estimado. Free file state federal taxes Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Free file state federal taxes Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Free file state federal taxes Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo, para más información. Free file state federal taxes Información adicional. Free file state federal taxes   Para más información sobre la tributación de los beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria, vea el capítulo 11. Free file state federal taxes Obtenga la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para los agricultores), en inglés, si desea más información acerca de la tributación de los préstamos de la Commodity Credit Corporation (Sociedad Anónima de Productos Agrícolas o CCC, por sus siglas en inglés) y pagos de asistencia en caso de desastre por la destrucción de cultivos. Free file state federal taxes Retención Adicional Los bancos u otras empresas que le paguen ciertos tipos de ingresos tienen que presentar una declaración informativa (Formulario 1099) al IRS. Free file state federal taxes Una declaración informativa indica cuántos ingresos se le pagaron a usted durante el año. Free file state federal taxes Este formulario muestra también su nombre y número de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés). Free file state federal taxes En el capítulo 1, bajo Número de Seguro Social , se explica el número de identificación del contribuyente (TIN). Free file state federal taxes Por regla general, esos pagos no están sujetos a la retención de impuestos. Free file state federal taxes No obstante, se requiere una retención “adicional” en ciertas circunstancias. Free file state federal taxes Esta retención adicional puede corresponder a la mayoría de los pagos que se declaren en el Formulario 1099. Free file state federal taxes El pagador debe retenerle el impuesto a una tasa uniforme del 28% en las situaciones siguientes: Usted no facilita su TIN al pagador tal como corresponde. Free file state federal taxes El IRS notifica al pagador que el TIN que usted le dio es incorrecto. Free file state federal taxes Usted está obligado a certificar que no está sujeto a la retención adicional de impuestos, pero no lo hace. Free file state federal taxes El IRS notifica al pagador que empiece a retener impuestos sobre sus intereses o dividendos porque usted declaró cantidades insuficientes de dichos intereses o dividendos en su declaración de impuestos. Free file state federal taxes El IRS tomará esta medida únicamente después de haberle enviado por lo menos cuatro avisos en un período de al menos 210 días. Free file state federal taxes Vea Backup Withholding (Retención adicional), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés, para más información. Free file state federal taxes Multas. Free file state federal taxes   Hay multas civiles y penales por entregar información falsa con intención de evitar la retención adicional de impuestos. Free file state federal taxes La multa civil es $500. Free file state federal taxes La multa penal, si se demuestra su culpabilidad, puede ser de hasta $1,000 o encarcelamiento por un máximo de un año, o ambas. Free file state federal taxes Impuesto Estimado para el Año 2014 El impuesto estimado es el método que se utiliza para pagar impuestos sobre el ingreso que no está sujeto a retención. Free file state federal taxes Este tipo de ingreso incluye los ingresos del trabajo por cuenta propia, intereses, dividendos, pensión alimenticia del cónyuge o ex cónyuge, alquiler, ganancias resultantes de la venta de bienes, premios y concesiones. Free file state federal taxes Es posible que tenga que pagar impuesto estimado si la cantidad de impuestos retenida de su sueldo, salario, pensión o cualquier otra clase de remuneración no es suficiente. Free file state federal taxes Se utiliza el impuesto estimado para pagar impuestos sobre los ingresos e impuestos sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia, así como otros impuestos y otras cantidades declaradas en su declaración de impuestos. Free file state federal taxes Si no paga suficientes impuestos mediante retenciones o pagos de impuesto estimado, o ambos, es posible que tenga que pagar una multa. Free file state federal taxes Si no paga lo suficiente para la fecha de vencimiento de cada período de pago (vea Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado , más adelante) se le podría cobrar una multa aun cuando espere recibir un reembolso de impuestos al presentar su declaración. Free file state federal taxes Para más información sobre cuándo es aplicable la multa, vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos de 2013 , al final de este capítulo. Free file state federal taxes Quién no Tiene que Pagar el Impuesto Estimado Si recibe un sueldo o salario, puede evitar la obligación de hacer pagos de impuesto estimado pidiendo a su empleador que le retenga más impuestos de su remuneración. Free file state federal taxes Para hacer esto, presente un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo a su empleador. Free file state federal taxes Vea el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Free file state federal taxes Pagos de impuesto estimado no requeridos. Free file state federal taxes   No tendrá que pagar el impuesto estimado para el año 2014 si se satisfacen las tres condiciones siguientes: No tuvo la obligación de pagar impuestos en el año 2013. Free file state federal taxes Fue ciudadano o residente extranjero de los Estados Unidos durante todo el año. Free file state federal taxes Su año tributario de 2013 constaba de un período de 12 meses. Free file state federal taxes   No tuvo la obligación de pagar impuestos para el año 2013 si su impuesto total fue cero o no estuvo obligado a presentar una declaración de impuestos. Free file state federal taxes Para la definición de “impuesto total” para 2013, vea el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. Free file state federal taxes ¿Quién Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Si adeuda impuesto adicional para el año 2013, quizás tenga que pagar impuesto estimado para el año 2014. Free file state federal taxes Puede utilizar la siguiente regla general como guía durante el año para averiguar si tendrá suficiente impuesto retenido o si debe aumentar su retención o hacer pagos estimados de impuesto. Free file state federal taxes Regla general. Free file state federal taxes   En la mayoría de los casos, tiene que pagar impuesto estimado para el año 2014 si se dan las dos condiciones siguientes: Usted espera adeudar al menos $1,000 de impuestos para el año 2014 después de restar los impuestos retenidos y los créditos reembolsables. Free file state federal taxes Usted espera que sus impuestos retenidos y créditos reembolsables sean inferiores a la menor de las siguientes cantidades: el 90% del impuesto indicado en su declaración de impuestos para el año 2014 o el 100% del impuesto indicado en su declaración de impuestos para el año 2013 (sin embargo, vea Requisitos especiales para agricultores, pescadores y contribuyentes de altos ingresos, a continuación). Free file state federal taxes Dicha declaración tiene que abarcar un período de 12 meses. Free file state federal taxes    Si el resultado de usar la regla general que se explicó anteriormente le indica que no va a tener suficiente impuesto retenido, complete la 2014 Estimated Tax Worksheet (Hoja de Trabajo de 2014) en la Publicación 505, en inglés, para obtener un cálculo más preciso. Free file state federal taxes Requisitos especiales para agricultores, pescadores y contribuyentes de altos ingresos. Free file state federal taxes   Si por lo menos dos tercios (2/3) de su ingreso bruto para el año tributario 2013 ó 2014 es de actividades agrícolas o de pesca, sustituya el 662/3% por el 90% en el punto (2a) bajo Regla general , anteriormente. Free file state federal taxes Si su ingreso bruto ajustado para el año 2013 fue más de $150,000 ($75,000 si su estado civil para efectos de la declaración de 2014 es casado que presenta una declaración por separado), sustituya 110% por 100% en el punto (2b) bajo Regla general , anteriormente. Free file state federal taxes Vea la Figura 4-A y el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés, para más información. Free file state federal taxes Extranjeros. Free file state federal taxes   Los extranjeros residentes y los extranjeros no residentes también pueden tener que pagar impuesto estimado. Free file state federal taxes Los extranjeros residentes deben cumplir los requisitos presentados en este capítulo a menos que se indique lo contrario. Free file state federal taxes Los que no son residentes deben obtener el Formulario 1040-ES (NR), U. Free file state federal taxes S. Free file state federal taxes Estimated Tax for Nonresident Alien Individuals (Impuesto estimado de los EE. Free file state federal taxes UU. Free file state federal taxes para las personas extranjeras no residentes), en inglés. Free file state federal taxes   Es extranjero si no es ciudadano ni nacional de los Estados Unidos. Free file state federal taxes Es extranjero residente si tiene una tarjeta de residencia (green card) o si cumple el requisito de presencia sustancial. Free file state federal taxes Para información adicional sobre el requisito de presencia sustancial, vea la Publicación 519, U. Free file state federal taxes S. Free file state federal taxes Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los EE. Free file state federal taxes UU. Free file state federal taxes para extranjeros), en inglés. Free file state federal taxes Contribuyentes casados. Free file state federal taxes   Si cumple los requisitos para hacer pagos conjuntos de impuesto estimado, puede aplicar esos requisitos a sus ingresos estimados conjuntos. Free file state federal taxes   Usted y su cónyuge pueden hacer pagos conjuntos de impuesto estimado aun cuando no vivan juntos. Free file state federal taxes   No obstante, usted y su cónyuge no pueden hacer pagos conjuntos de impuesto estimado si: Están legalmente separados por fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Tanto usted como su cónyuge utilizan años tributarios distintos o Uno de ustedes es extranjero no residente (a menos que éste elija ser tratado como extranjero residente para propósitos tributarios (vea el capítulo 1 de la Publicación 519, en inglés)). Free file state federal taxes   Si no reúne los requisitos para hacer pagos conjuntos del impuesto estimado, aplique los requisitos explicados aquí a su ingreso estimado por separado. Free file state federal taxes El hecho de que usted y su cónyuge hagan o no pagos de impuesto estimado conjuntamente o por separado no afectará en absoluto su elección de presentar una declaración de impuestos conjunta o separada para el año 2014. Free file state federal taxes Declaraciones separadas para el año 2013 y una declaración conjunta para el año 2014. Free file state federal taxes   Si piensa presentar una declaración conjunta con su cónyuge para el año 2014, pero los dos presentaron declaraciones separadas en 2013, sus impuestos para 2013 son el total de impuestos indicado en las dos declaraciones que se presentaron por separado. Free file state federal taxes Usted presentó una declaración por separado si declaró cualquiera de los estados civiles siguientes: soltero, cabeza de familia o casado que presenta la declaración por separado. Free file state federal taxes Declaración conjunta para el año 2013 y declaraciones separadas para el año 2014. Free file state federal taxes   Si piensa presentar una declaración por separado para el año 2014, pero presentó una declaración conjunta en 2013, sus impuestos para 2013 son la parte del impuesto que le corresponda en la declaración conjunta. Free file state federal taxes Usted presenta una declaración por separado si declara cualquiera de los siguientes estados civiles: soltero, cabeza de familia o casado que presenta la declaración por separado. Free file state federal taxes   Para calcular la parte del impuesto que le corresponde en una declaración conjunta, debe primero calcular el impuesto que usted y su cónyuge habrían pagado si hubieran presentado declaraciones separadas para el año 2013, utilizando el mismo estado civil para el año 2014. Free file state federal taxes Luego multiplique el impuesto de la declaración conjunta por la siguiente fracción:   El impuesto que habría pagado si hubiera presentado una declaración por separado   El impuesto total que usted y su cónyuge habrían pagado si los dos hubieran presentado declaraciones separadas Ejemplo. Free file state federal taxes José y Hortensia presentaron una declaración conjunta para el año 2013, en la que se indicaba un ingreso sujeto a impuestos de $48,500 e impuestos por pagar de $6,386. Free file state federal taxes Del total de ingresos sujetos a impuestos de $48,500, unos $40,100 le correspondían a José y los demás le correspondían a Hortensia. Free file state federal taxes Para el año 2014, el matrimonio piensa presentar declaraciones por separado. Free file state federal taxes José calcula su parte de impuestos indicada en la declaración conjunta para el año 2013 de la manera siguiente:   Impuestos sobre los $40,100 basándose en una declaración por separado $5,960     Impuestos sobre los $8,400 basándose en una declaración por separado 843     Total $ 6,803     Porcentaje del total correspondiente a José ($5,960 ÷ $6,803) 87. Free file state federal taxes 6%     Parte del total declarado en la declaración conjunta correspondiente a José  ($6,386 × 87. Free file state federal taxes 6%) $ 5,594   Figura 4-A. Free file state federal taxes ¿Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Please click here for the text description of the image. Free file state federal taxes Figura 4−A. Free file state federal taxes ¿Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Cómo Calcular el Impuesto Estimado Para calcular su impuesto estimado, tiene que determinar primero su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés), ingreso sujeto a impuestos, impuestos, deducciones y créditos para el año. Free file state federal taxes Al calcular su impuesto estimado para el año 2014, le convendría utilizar los ingresos, deducciones y créditos de su declaración del año 2013 como punto de partida. Free file state federal taxes Utilice su declaración federal de impuestos para el año 2013 como referencia. Free file state federal taxes Puede utilizar el Formulario 1040-ES y la Publicación 505, ambos en inglés, para calcular su impuesto estimado. Free file state federal taxes Los extranjeros no residentes deben utilizar el Formulario 1040-ES (NR) y la Publicación 505, ambos en inglés, para calcular su impuesto estimado (vea el capítulo 8 de la Publicación 519 para más información). Free file state federal taxes Hay que tener en cuenta cambios recientes en su situación así como en la ley tributaria. Free file state federal taxes Para más información acerca de estos cambios, visite la página web del IRS, IRS. Free file state federal taxes gov/espanol. Free file state federal taxes Para más información sobre cómo determinar su impuesto estimado para el año 2014, vea el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. Free file state federal taxes Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado Para propósitos del impuesto estimado, se divide el año tributario en cuatro períodos de pago. Free file state federal taxes Cada período tiene su propia fecha de vencimiento. Free file state federal taxes Si no se pagan suficientes impuestos para la fecha de vencimiento de cada período de pago, se le puede cobrar una multa aun si tiene derecho a un reembolso al presentar su declaración de impuestos. Free file state federal taxes Los períodos de pago y las fechas de vencimiento para los pagos del impuesto estimado se muestran a continuación. Free file state federal taxes   Para el período: Fecha de vencimiento:*     Del 1 de enero al 31 de marzo 15 de abril     Del 1 de abril al 31 de mayo 16 de junio     Del 1 de junio al 31 de agosto 15 de sept. Free file state federal taxes     Del 1 de sept. Free file state federal taxes al 31 de dic. Free file state federal taxes 15 de enero del siguiente año      * Vea Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales y Pago para enero . Free file state federal taxes Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales. Free file state federal taxes   Si el plazo para hacer un pago de impuesto estimado vence un sábado, domingo o día feriado oficial, el pago se considerará hecho a su debido tiempo si se hace el día siguiente que no sea un sábado, domingo o día feriado oficial. Free file state federal taxes Pago para enero. Free file state federal taxes   Si presenta su Formulario 1040 o Formulario 1040A del año 2014 a más tardar el 31 de enero del año 2015, y paga el resto del impuesto que adeude, no tendrá que hacer su pago del impuesto estimado que vencería el 15 de enero de 2015. Free file state federal taxes Contribuyentes según año fiscal. Free file state federal taxes   Si su año tributario no comienza el 1 de enero, vea las instrucciones para el Formulario 1040-ES, en inglés, para saber las fechas de vencimiento pertinentes. Free file state federal taxes Cuándo Debe Comenzar a Pagar No tiene que pagar impuesto estimado hasta que reciba ingresos sobre los cuales tenga que pagar el impuesto sobre el ingreso. Free file state federal taxes Si recibe ingreso sujeto al pago de impuesto estimado para el primer período de pago del año, tiene que hacer su primer pago a más tardar en la fecha de vencimiento de ese período. Free file state federal taxes Puede pagar el impuesto estimado en su totalidad en ese momento o a plazos. Free file state federal taxes Si decide pagar el impuesto a plazos, haga su primer pago a más tardar en la fecha de vencimiento del primer período de pago. Free file state federal taxes Haga los pagos a plazos restantes a más tardar en las fechas de vencimiento de los períodos posteriores. Free file state federal taxes Ningún ingreso sujeto al impuesto estimado durante el primer período. Free file state federal taxes    Si no recibe ingresos sujetos al pago de impuesto estimado hasta un período posterior, tiene que hacer su primer pago de impuesto estimado a más tardar en la fecha de vencimiento de tal período. Free file state federal taxes Puede pagar el impuesto estimado en su totalidad a más tardar en la fecha de vencimiento de tal período o puede elegir pagarlo a plazos para la fecha de vencimiento de tal período y las fechas de vencimiento de los períodos restantes. Free file state federal taxes El diagrama siguiente indica cuándo se deben hacer los pagos a plazos. Free file state federal taxes Si recibe por primera vez ingresos sobre los cuales tiene que pagar impuesto estimado: Haga un  pago  a más tardar el:* Pague  los plazos posteriores  a más tardar el:* Antes del 1 de abril 15 de abril 16 de junio 15 de septiembre 15 de enero del siguiente año Del 1 de abril al 31 de mayo 16 de junio 15 de septiembre 15 de enero del siguiente año Del 1 de junio al 31 de agosto 16 de septiembre 15 de enero del siguiente año Después del 31 de agosto 15 de enero del siguiente año (Ninguno) *Vea Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales y Pago para enero. Free file state federal taxes     Cuánto se debe pagar para evitar una multa. Free file state federal taxes   Para determinar la cantidad que debe pagar para cada fecha de vencimiento de los pagos, vea Cómo Determinar Cada Pago , a continuación. Free file state federal taxes Cómo Determinar Cada Pago Debe pagar suficiente impuesto estimado para la fecha de vencimiento de cada período de pago, a fin de evitar una multa por ese período. Free file state federal taxes Puede determinar el pago requerido para cada período utilizando el método normal de pagos a plazos o el método de ingresos anualizados a plazos. Free file state federal taxes Estos métodos se describen en más detalle en el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. Free file state federal taxes Si no paga suficientes impuestos durante cada período de pago, es posible que se le cobre una multa aun cuando tenga derecho a un reembolso de impuestos al presentar su declaración. Free file state federal taxes Si el tema anterior Ningún ingreso sujeto al impuesto estimado durante el primer período o el tema posterior Cambio en el impuesto estimado , le corresponde, le puede ser de provecho leer Annualized Income Installment Method (Método de ingreso anual a plazos), en inglés, en el capítulo 2 de la Publicación 505 para más información sobre cómo evitar una multa. Free file state federal taxes Multa por pago insuficiente del impuesto estimado. Free file state federal taxes   Según el método normal de pagos a plazos, si su pago de impuesto estimado para algún período es menos de la cuarta parte de su impuesto estimado, se le puede cobrar una multa por pago insuficiente del impuesto estimado para ese período cuando presente su declaración de impuestos. Free file state federal taxes Bajo el método anualizado de ingresos a plazos, sus pagos de impuesto estimado varían con su ingreso, pero la cantidad de pago requerida deberá ser pagada en cada período. Free file state federal taxes Vea el capítulo 4 de la Publicación 505 para más información. Free file state federal taxes Cambio en el impuesto estimado. Free file state federal taxes   Puede tener que volver a calcular su impuesto estimado después de haberlo pagado si se dan cambios en sus ingresos, ajustes, deducciones, créditos o exenciones. Free file state federal taxes Pague el saldo adeudado de su impuesto estimado enmendado a más tardar en la siguiente fecha de vencimiento del pago después del cambio o lo puede pagar a plazos empezando a más tardar en esa siguiente fecha de vencimiento y subsecuentemente en las fechas de pago para los períodos de pago restantes. Free file state federal taxes Casos en los que No se Requieren Pagos del Impuesto Estimado No tiene que hacer pagos de impuesto estimado si la cantidad retenida durante cada período de pago es por lo menos: 1/4 de su pago anual requerido o La cantidad del plazo de ingresos anualizados que está obligado a pagar para tal período. Free file state federal taxes Además, no tendrá que efectuar pagos de impuesto estimado si se le retienen suficientes impuestos durante el año para asegurar que la cantidad de impuestos a pagar al presentar su declaración sea menos de $1,000. Free file state federal taxes Cómo Pagar el Impuesto Estimado Hay varias maneras de pagar el impuesto estimado: Acreditar un pago en exceso de su declaración de impuestos del año 2013 a su impuesto estimado del año 2014. Free file state federal taxes Efectuar un pago mediante la transferencia directa de su cuenta bancaria o pago por tarjeta de crédito o débito utilizando un sistema de pago a través del teléfono o la Internet. Free file state federal taxes Enviar su pago (cheque o giro) del impuesto adeudado con un comprobante de pago del Formulario 1040-ES. Free file state federal taxes Cómo Acreditar un Pago en Exceso Si al presentar su Formulario 1040 o Formulario 1040A para el año 2013 muestra haber pagado impuestos de más, puede aplicar una parte o la totalidad de ese pago en exceso a su impuesto estimado para el año 2014. Free file state federal taxes Escriba en la línea 75 del Formulario 1040 o en la línea 44 del Formulario 1040A la parte de la cantidad del pago en exceso que quiere acreditar a su impuesto estimado en vez de recibirla como reembolso. Free file state federal taxes Tiene que tener en cuenta dicha cantidad acreditada al calcular los pagos de impuesto estimado. Free file state federal taxes No puede solicitar que se le reembolse la cantidad acreditada a su impuesto estimado durante el año hasta que presente su declaración de impuestos el año siguiente. Free file state federal taxes Tampoco puede destinar ese pago en exceso a ningún otro fin. Free file state federal taxes Pago a Través de Internet El pago a través de Internet es conveniente y seguro y le ayuda a asegurar que nosotros recibamos su pago a tiempo. Free file state federal taxes Puede pagar utilizando cualquiera de los siguientes métodos de pago electrónico: Transferencia directa de su cuenta bancaria. Free file state federal taxes Tarjeta de crédito o débito. Free file state federal taxes Si desea pagar sus impuestos a través de Internet o si desea obtener más información, acceda a www. Free file state federal taxes irs. Free file state federal taxes gov/e-pay. Free file state federal taxes Pago a Través del Teléfono El efectuar pagos a través del teléfono es otro método confiable y seguro de realizar pagos electrónicos. Free file state federal taxes Utilice uno de los siguientes métodos: Transferencia directa de su cuenta bancaria. Free file state federal taxes Tarjeta de crédito o débito. Free file state federal taxes Si desea pagar mediante la transferencia directa de su cuenta bancaria, llame al 1-800-244-4829 (1-800-555-4477, si desea obtener servicio en inglés). Free file state federal taxes Las personas sordas o aquellas personas que tienen impedimentos auditivos o del habla y que tienen acceso al sistema TTY/TDD pueden llamar al 1-800-733-4829. Free file state federal taxes Para efectuar pagos utilizando una tarjeta de crédito o débito, puede llamar a uno de los proveedores de servicio que aparecen a continuación. Free file state federal taxes Los proveedores cobran un cargo por realizar esta clase de transacción. Free file state federal taxes El cargo varía de acuerdo con el proveedor que le ofrezca el servicio, la clase de tarjeta que utiliza para efectuar el pago y la cantidad del pago. Free file state federal taxes WorldPay 1-888-9-PAY-TAX™ (1-888-972-9829) www. Free file state federal taxes payUSAtax. Free file state federal taxes com Official Payments Corporation 1-888-UPAY-TAX™ (1-888-872-9829) www. Free file state federal taxes officialpayments. Free file state federal taxes com Link2Gov Corporation 1-888-PAY-1040™ (1-888-729-1040) www. Free file state federal taxes PAY1040. Free file state federal taxes com Si desea obtener la información más actualizada sobre los pagos que se efectúan a través del teléfono, acceda a www. Free file state federal taxes irs. Free file state federal taxes gov/e-pay. Free file state federal taxes Cómo Pagar con Cheque o Giro Utilizando el Comprobante de Pago para el Impuesto Estimado Cada pago de impuesto estimado por cheque o giro tiene que ser acompañado de un comprobante de pago del Formulario 1040-ES. Free file state federal taxes Durante el año 2013, si usted: hizo por lo menos un pago de impuesto estimado, pero no por métodos electrónicos, y no usó un programa o pagó a aun preparador para preparar su declaración, entonces, debe recibir una copia del Formulario 1040-ES-V del año 2014, en inglés. Free file state federal taxes El mismo contendrá unos comprobantes de pago con su nombre, dirección y número de Seguro Social impresos. Free file state federal taxes El uso de los comprobantes de pago con esa información impresa agilizará la tramitación de su declaración, reducirá la posibilidad de errores y reducirá los costos asociados con la tramitación de la declaración. Free file state federal taxes Utilice los sobres con ventanillas que recibió con el Formulario 1040-ES. Free file state federal taxes Si utiliza sus propios sobres, asegúrese de enviar los comprobantes de pago a la dirección indicada en las instrucciones del Formulario 1040-ES correspondiente al área donde vive. Free file state federal taxes Nota: Estos criterios pueden cambiar sin aviso. Free file state federal taxes Si usted no recibe un Formulario 1040-ES/V, en inglés, y está obligado a hacer un pago de impuesto estimado, debe ir a IRS. Free file state federal taxes gov e imprimir una copia del Formulario 1040-ES, en inglés, el cual incluye cuatro cupones de pago en blanco. Free file state federal taxes Complete uno de estos cupones y haga su pago a tiempo para evitar multas por pago tardío. Free file state federal taxes No utilice la dirección contenida en las Instrucciones para el Formulario 1040 o para el Formulario 1040A para enviar sus pagos del impuesto estimado. Free file state federal taxes Si no pagó impuesto estimado durante el año pasado, puede pedir el Formulario 1040-ES del IRS (consulte la Hoja de Ped
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Letter 1961C Frequently Asked Questions (FAQs)

What is the letter telling me?

This letter is in response to an oral or written request for a Direct Debit Installment Agreement. It explains why your request for a Direct Debit could not be granted and the steps you need to take to qualify for a Direct Debit Installment Agreement.

What do I have to do?

You need to complete the Form 433 and return it to us with your bank account and routing numbers.

How much time do I have?

You should return this information to us as soon as possible.

What happens if I don't take any action?

If you do not make an arrangement to pay the balance you owe, enforced collection action may be taken to collect the amount you owe, including the filing of a Notice of Federal Tax Lien, or garnishment of your wages and/or bank accounts.

Who should I contact?

If you have any questions about this letter, call us at the number printed in the letter. The person who answers the phone will assist you.

What if I don't agree or have already taken corrective action?

If you do not agree with this letter, call us immediately at the number included. We will do our best to help you. If you have called us about this matter before, but we did not correct the problem, you may want to contact the Office of the Taxpayer Advocate.

Page Last Reviewed or Updated: 30-Jan-2014

The Free File State Federal Taxes

Free file state federal taxes 25. Free file state federal taxes   Nonbusiness Casualty and Theft Losses Table of Contents What's New Introduction Useful Items - You may want to see: CasualtyFamily pet. Free file state federal taxes Progressive deterioration. Free file state federal taxes Damage from corrosive drywall. Free file state federal taxes Theft Loss on Deposits Proof of Loss Figuring a LossDecrease in Fair Market Value Adjusted Basis Insurance and Other Reimbursements Single Casualty on Multiple Properties Deduction Limits$100 Rule 10% Rule When To Report Gains and LossesDisaster Area Loss How To Report Gains and Losses What's New New Section C of Form 4684 for Ponzi-type investment schemes. Free file state federal taxes  Section C of Form 4684 is new for 2013. Free file state federal taxes You must complete Section C if you are claiming a theft loss deduction due to a Ponzi-type investment scheme and are using Revenue Procedure 2009-20, as modified by Revenue Procedure 2011-58. Free file state federal taxes Section C of Form 4684 replaces Appendix A in Revenue Procedure 2009-20. Free file state federal taxes You do not need to complete Appendix A. Free file state federal taxes For details, see Losses from Ponzi-type investment schemes , in this chapter. Free file state federal taxes Introduction This chapter explains the tax treatment of personal (not business or investment related) casualty losses, theft losses, and losses on deposits. Free file state federal taxes The chapter also explains the following  topics. Free file state federal taxes How to figure the amount of your loss. Free file state federal taxes How to treat insurance and other reimbursements you receive. Free file state federal taxes The deduction limits. Free file state federal taxes When and how to report a casualty or theft. Free file state federal taxes Forms to file. Free file state federal taxes    When you have a casualty or theft, you have to file Form 4684. Free file state federal taxes You will also have to file one or more of the following forms. Free file state federal taxes Schedule A (Form 1040), Itemized Deductions Schedule D (Form 1040), Capital Gains and Losses Condemnations. Free file state federal taxes   For information on condemnations of property, see Involuntary Conversions in chapter 1 of Publication 544, Sales and Other Disposition of Assets. Free file state federal taxes Workbook for casualties and thefts. Free file state federal taxes    Publication 584 is available to help you make a list of your stolen or damaged personal-use property and figure your loss. Free file state federal taxes It includes schedules to help you figure the loss on your home, its contents, and your motor vehicles. Free file state federal taxes Business or investment-related losses. Free file state federal taxes   For information on a casualty or theft loss of business or income-producing property, see Publication 547, Casualties, Disasters, and Thefts. Free file state federal taxes Useful Items - You may want to see: Publication 544 Sales and Other Dispositions  of Assets 547 Casualties, Disasters, and   Thefts 584 Casualty, Disaster, and Theft   Loss Workbook (Personal-Use  Property) Form (and Instructions) Schedule A (Form 1040) Itemized Deductions Schedule D (Form 1040) Capital Gains and Losses 4684 Casualties and Thefts Casualty A casualty is the damage, destruction, or loss of property resulting from an identifiable event that is sudden, unexpected, or unusual. Free file state federal taxes A sudden event is one that is swift, not gradual or progressive. Free file state federal taxes An unexpected event is one that is ordinarily unanticipated and unintended. Free file state federal taxes An unusual event is one that is not a day-to-day occurrence and that is not typical of the activity in which you were engaged. Free file state federal taxes Deductible losses. Free file state federal taxes   Deductible casualty losses can result from a number of different causes, including the following. Free file state federal taxes Car accidents (but see Nondeductible losses , next, for exceptions). Free file state federal taxes Earthquakes. Free file state federal taxes Fires (but see Nondeductible losses , next, for exceptions). Free file state federal taxes Floods. Free file state federal taxes Government-ordered demolition or relocation of a home that is unsafe to use because of a disaster as discussed under Disaster Area Losses in Publication 547. Free file state federal taxes Mine cave-ins. Free file state federal taxes Shipwrecks. Free file state federal taxes Sonic booms. Free file state federal taxes Storms, including hurricanes and tornadoes. Free file state federal taxes Terrorist attacks. Free file state federal taxes Vandalism. Free file state federal taxes Volcanic eruptions. Free file state federal taxes Nondeductible losses. Free file state federal taxes   A casualty loss is not deductible if the damage or destruction is caused by the following. Free file state federal taxes Accidentally breaking articles such as glassware or china under normal conditions. Free file state federal taxes A family pet (explained below). Free file state federal taxes A fire if you willfully set it or pay someone else to set it. Free file state federal taxes A car accident if your willful negligence or willful act caused it. Free file state federal taxes The same is true if the willful act or willful negligence of someone acting for you caused the accident. Free file state federal taxes Progressive deterioration (explained later). Free file state federal taxes Family pet. Free file state federal taxes   Loss of property due to damage by a family pet is not deductible as a casualty loss unless the requirements discussed earlier under Casualty are met. Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes Your antique oriental rug was damaged by your new puppy before it was housebroken. Free file state federal taxes Because the damage was not unexpected and unusual, the loss is not deductible as a casualty loss. Free file state federal taxes Progressive deterioration. Free file state federal taxes    Loss of property due to progressive deterioration is not deductible as a casualty loss. Free file state federal taxes This is because the damage results from a steadily operating cause or a normal process, rather than from a sudden event. Free file state federal taxes The following are examples of damage due to progressive deterioration. Free file state federal taxes The steady weakening of a building due to normal wind and weather conditions. Free file state federal taxes The deterioration and damage to a water heater that bursts. Free file state federal taxes However, the rust and water damage to rugs and drapes caused by the bursting of a water heater does qualify as a casualty. Free file state federal taxes Most losses of property caused by droughts. Free file state federal taxes To be deductible, a drought-related loss generally must be incurred in a trade or business or in a transaction entered into for profit. Free file state federal taxes Termite or moth damage. Free file state federal taxes The damage or destruction of trees, shrubs, or other plants by a fungus, disease, insects, worms, or similar pests. Free file state federal taxes However, a sudden destruction due to an unexpected or unusual infestation of beetles or other insects may result in a casualty loss. Free file state federal taxes Damage from corrosive drywall. Free file state federal taxes   Under a special procedure, you may be able to claim a casualty loss deduction for amounts you paid to repair damage to your home and household appliances that resulted from corrosive drywall. Free file state federal taxes For details, see Publication 547. Free file state federal taxes Theft A theft is the taking and removing of money or property with the intent to deprive the owner of it. Free file state federal taxes The taking of property must be illegal under the laws of the state where it occurred and it must have been done with criminal intent. Free file state federal taxes You do not need to show a conviction for theft. Free file state federal taxes Theft includes the taking of money or property by the following means. Free file state federal taxes Blackmail. Free file state federal taxes Burglary. Free file state federal taxes Embezzlement. Free file state federal taxes Extortion. Free file state federal taxes Kidnapping for ransom. Free file state federal taxes Larceny. Free file state federal taxes Robbery. Free file state federal taxes The taking of money or property through fraud or misrepresentation is theft if it is illegal under state or local law. Free file state federal taxes Decline in market value of stock. Free file state federal taxes   You cannot deduct as a theft loss the decline in market value of stock acquired on the open market for investment if the decline is caused by disclosure of accounting fraud or other illegal misconduct by the officers or directors of the corporation that issued the stock. Free file state federal taxes However, you can deduct as a capital loss the loss you sustain when you sell or exchange the stock or the stock becomes completely worthless. Free file state federal taxes You report a capital loss on Schedule D (Form 1040). Free file state federal taxes For more information about stock sales, worthless stock, and capital losses, see chapter 4 of Publication 550. Free file state federal taxes Mislaid or lost property. Free file state federal taxes   The simple disappearance of money or property is not a theft. Free file state federal taxes However, an accidental loss or disappearance of property can qualify as a casualty if it results from an identifiable event that is sudden, unexpected, or unusual. Free file state federal taxes Sudden, unexpected, and unusual events are defined earlier. Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes A car door is accidentally slammed on your hand, breaking the setting of your diamond ring. Free file state federal taxes The diamond falls from the ring and is never found. Free file state federal taxes The loss of the diamond is a casualty. Free file state federal taxes Losses from Ponzi-type investment schemes. Free file state federal taxes   If you had a loss from a Ponzi-type investment scheme, see: Revenue Ruling 2009-9, 2009-14 I. Free file state federal taxes R. Free file state federal taxes B. Free file state federal taxes 735 (available at www. Free file state federal taxes irs. Free file state federal taxes gov/irb/2009-14_IRB/ar07. Free file state federal taxes html). Free file state federal taxes Revenue Procedure 2009-20, 2009-14 I. Free file state federal taxes R. Free file state federal taxes B. Free file state federal taxes 749 (available at www. Free file state federal taxes irs. Free file state federal taxes gov/irb/2009-14_IRB/ar11. Free file state federal taxes html). Free file state federal taxes Revenue Procedure 2011-58, 2011-50 I. Free file state federal taxes R. Free file state federal taxes B. Free file state federal taxes 849 (available at www. Free file state federal taxes irs. Free file state federal taxes gov/irb/2011-50_IRB/ar11. Free file state federal taxes html). Free file state federal taxes If you qualify to use Revenue Procedure 2009-20, as modified by Revenue Procedure 2011-58, and you choose to follow the procedures in the guidance, first fill out Section C of Form 4684 to determine the amount to enter on Section B, line 28. Free file state federal taxes Skip lines 19 to 27. Free file state federal taxes Section C of Form 4684 replaces Appendix A in Revenue Procedure 2009-20. Free file state federal taxes You do not need to complete Appendix A. Free file state federal taxes For more information, see the above revenue ruling and revenue procedures, and the Instructions for Form 4684. Free file state federal taxes   If you choose not to use the procedures in Revenue Procedure 2009-20, you may claim your theft loss by filling out Section B, lines 19 to 39, as appropriate. Free file state federal taxes Loss on Deposits A loss on deposits can occur when a bank, credit union, or other financial institution becomes insolvent or bankrupt. Free file state federal taxes If you incurred this type of loss, you can choose one of the following ways to deduct the loss. Free file state federal taxes As a casualty loss. Free file state federal taxes As an ordinary loss. Free file state federal taxes As a nonbusiness bad debt. Free file state federal taxes Casualty loss or ordinary loss. Free file state federal taxes   You can choose to deduct a loss on deposits as a casualty loss or as an ordinary loss for any year in which you can reasonably estimate how much of your deposits you have lost in an insolvent or bankrupt financial institution. Free file state federal taxes The choice is generally made on the return you file for that year and applies to all your losses on deposits for the year in that particular financial institution. Free file state federal taxes If you treat the loss as a casualty or ordinary loss, you cannot treat the same amount of the loss as a nonbusiness bad debt when it actually becomes worthless. Free file state federal taxes However, you can take a nonbusiness bad debt deduction for any amount of loss that is more than the estimated amount you deducted as a casualty or ordinary loss. Free file state federal taxes Once you make this choice, you cannot change it without permission from the Internal Revenue Service. Free file state federal taxes   If you claim an ordinary loss, report it as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 23. Free file state federal taxes The maximum amount you can claim is $20,000 ($10,000 if you are married filing separately) reduced by any expected state insurance proceeds. Free file state federal taxes Your loss is subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. Free file state federal taxes You cannot choose to claim an ordinary loss if any part of the deposit is federally insured. Free file state federal taxes Nonbusiness bad debt. Free file state federal taxes   If you do not choose to deduct the loss as a casualty loss or as an ordinary loss, you must wait until the year the actual loss is determined and deduct the loss as a nonbusiness bad debt in that year. Free file state federal taxes How to report. Free file state federal taxes   The kind of deduction you choose for your loss on deposits determines how you report your loss. Free file state federal taxes If you choose: Casualty loss — report it on Form 4684 first and then on Schedule A (Form 1040). Free file state federal taxes Ordinary loss — report it on Schedule A (Form 1040) as a miscellaneous itemized deduction. Free file state federal taxes Nonbusiness bad debt — report it on Form 8949 first and then on Schedule D (Form 1040). Free file state federal taxes More information. Free file state federal taxes   For more information, see Special Treatment for Losses on Deposits in Insolvent or Bankrupt Financial Institutions in the Instructions for Form 4684 or Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution in Publication 550. Free file state federal taxes Proof of Loss To deduct a casualty or theft loss, you must be able to prove that you had a casualty or theft. Free file state federal taxes You also must be able to support the amount you take as a deduction. Free file state federal taxes Casualty loss proof. Free file state federal taxes   For a casualty loss, your records should show all the following. Free file state federal taxes The type of casualty (car accident, fire, storm, etc. Free file state federal taxes ) and when it occurred. Free file state federal taxes That the loss was a direct result of the casualty. Free file state federal taxes That you were the owner of the property or, if you leased the property from someone else, that you were contractually liable to the owner for the damage. Free file state federal taxes Whether a claim for reimbursement exists for which there is a reasonable expectation of recovery. Free file state federal taxes Theft loss proof. Free file state federal taxes   For a theft loss, your records should show all the following. Free file state federal taxes When you discovered that your property was missing. Free file state federal taxes That your property was stolen. Free file state federal taxes That you were the owner of the property. Free file state federal taxes Whether a claim for reimbursement exists for which there is a reasonable expectation of recovery. Free file state federal taxes It is important that you have records that will prove your deduction. Free file state federal taxes If you do not have the actual records to support your deduction, you can use other satisfactory evidence to support it. Free file state federal taxes Figuring a Loss Figure the amount of your loss using the following steps. Free file state federal taxes Determine your adjusted basis in the property before the casualty or theft. Free file state federal taxes Determine the decrease in fair market value of the property as a result of the casualty or theft. Free file state federal taxes From the smaller of the amounts you determined in (1) and (2), subtract any insurance or other reimbursement you received or expect to receive. Free file state federal taxes For personal-use property and property used in performing services as an employee, apply the deduction limits, discussed later, to determine the amount of your deductible loss. Free file state federal taxes Gain from reimbursement. Free file state federal taxes   If your reimbursement is more than your adjusted basis in the property, you have a gain. Free file state federal taxes This is true even if the decrease in the FMV of the property is smaller than your adjusted basis. Free file state federal taxes If you have a gain, you may have to pay tax on it, or you may be able to postpone reporting the gain. Free file state federal taxes See Publication 547 for more information on how to treat a gain from a reimbursement for a casualty or theft. Free file state federal taxes Leased property. Free file state federal taxes   If you are liable for casualty damage to property you lease, your loss is the amount you must pay to repair the property minus any insurance or other reimbursement you receive or expect to receive. Free file state federal taxes Decrease in Fair Market Value Fair market value (FMV) is the price for which you could sell your property to a willing buyer when neither of you has to sell or buy and both of you know all the relevant facts. Free file state federal taxes The decrease in FMV used to figure the amount of a casualty or theft loss is the difference between the property's fair market value immediately before and immediately after the casualty or theft. Free file state federal taxes FMV of stolen property. Free file state federal taxes   The FMV of property immediately after a theft is considered to be zero, since you no longer have the property. Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes Several years ago, you purchased silver dollars at face value for $150. Free file state federal taxes This is your adjusted basis in the property. Free file state federal taxes Your silver dollars were stolen this year. Free file state federal taxes The FMV of the coins was $1,000 just before they were stolen, and insurance did not cover them. Free file state federal taxes Your theft loss is $150. Free file state federal taxes Recovered stolen property. Free file state federal taxes   Recovered stolen property is your property that was stolen and later returned to you. Free file state federal taxes If you recovered property after you had already taken a theft loss deduction, you must refigure your loss using the smaller of the property's adjusted basis (explained later) or the decrease in FMV from the time just before it was stolen until the time it was recovered. Free file state federal taxes Use this amount to refigure your total loss for the year in which the loss was deducted. Free file state federal taxes   If your refigured loss is less than the loss you deducted, you generally have to report the difference as income in the recovery year. Free file state federal taxes But report the difference only up to the amount of the loss that reduced your tax. Free file state federal taxes For more information on the amount to report, see Recoveries in chapter 12. Free file state federal taxes Figuring Decrease in FMV— Items To Consider To figure the decrease in FMV because of a casualty or theft, you generally need a competent appraisal. Free file state federal taxes However, other measures can also be used to establish certain decreases. Free file state federal taxes Appraisal. Free file state federal taxes   An appraisal to determine the difference between the FMV of the property immediately before a casualty or theft and immediately afterward should be made by a competent appraiser. Free file state federal taxes The appraiser must recognize the effects of any general market decline that may occur along with the casualty. Free file state federal taxes This information is needed to limit any deduction to the actual loss resulting from damage to the property. Free file state federal taxes   Several factors are important in evaluating the accuracy of an appraisal, including the following. Free file state federal taxes The appraiser's familiarity with your property before and after the casualty or theft. Free file state federal taxes The appraiser's knowledge of sales of comparable property in the area. Free file state federal taxes The appraiser's knowledge of conditions in the area of the casualty. Free file state federal taxes The appraiser's method of appraisal. Free file state federal taxes    You may be able to use an appraisal that you used to get a federal loan (or a federal loan guarantee) as the result of a federally declared disaster to establish the amount of your disaster loss. Free file state federal taxes For more information on disasters, see Disaster Area Losses, in Pub. Free file state federal taxes 547. Free file state federal taxes Cost of cleaning up or making repairs. Free file state federal taxes   The cost of repairing damaged property is not part of a casualty loss. Free file state federal taxes Neither is the cost of cleaning up after a casualty. Free file state federal taxes But you can use the cost of cleaning up or making repairs after a casualty as a measure of the decrease in FMV if you meet all the following conditions. Free file state federal taxes The repairs are actually made. Free file state federal taxes The repairs are necessary to bring the property back to its condition before the casualty. Free file state federal taxes The amount spent for repairs is not excessive. Free file state federal taxes The repairs take care of the damage only. Free file state federal taxes The value of the property after the repairs is not, due to the repairs, more than the value of the property before the casualty. Free file state federal taxes Landscaping. Free file state federal taxes   The cost of restoring landscaping to its original condition after a casualty may indicate the decrease in FMV. Free file state federal taxes You may be able to measure your loss by what you spend on the following. Free file state federal taxes Removing destroyed or damaged trees and shrubs minus any salvage you receive. Free file state federal taxes Pruning and other measures taken to preserve damaged trees and shrubs. Free file state federal taxes Replanting necessary to restore the property to its approximate value before the casualty. Free file state federal taxes Car value. Free file state federal taxes    Books issued by various automobile organizations that list your car may be useful in figuring the value of your car. Free file state federal taxes You can use the book's retail values and modify them by such factors as mileage and the condition of your car to figure its value. Free file state federal taxes The prices are not official, but they may be useful in determining value and suggesting relative prices for comparison with current sales and offerings in your area. Free file state federal taxes If your car is not listed in the books, determine its value from other sources. Free file state federal taxes A dealer's offer for your car as a trade-in on a new car is not usually a measure of its true value. Free file state federal taxes Figuring Decrease in FMV— Items Not To Consider You generally should not consider the following items when attempting to establish the decrease in FMV of your property. Free file state federal taxes Cost of protection. Free file state federal taxes   The cost of protecting your property against a casualty or theft is not part of a casualty or theft loss. Free file state federal taxes The amount you spend on insurance or to board up your house against a storm is not part of your loss. Free file state federal taxes   If you make permanent improvements to your property to protect it against a casualty or theft, add the cost of these improvements to your basis in the property. Free file state federal taxes An example would be the cost of a dike to prevent flooding. Free file state federal taxes Exception. Free file state federal taxes   You cannot increase your basis in the property by, or deduct as a business expense, any expenditures you made with respect to qualified disaster mitigation payments. Free file state federal taxes See Disaster Area Losses in Publication 547. Free file state federal taxes Incidental expenses. Free file state federal taxes   Any incidental expenses you have due to a casualty or theft, such as expenses for the treatment of personal injuries, for temporary housing, or for a rental car, are not part of your casualty or theft loss. Free file state federal taxes Replacement cost. Free file state federal taxes   The cost of replacing stolen or destroyed property is not part of a casualty or theft loss. Free file state federal taxes Sentimental value. Free file state federal taxes   Do not consider sentimental value when determining your loss. Free file state federal taxes If a family portrait, heirloom, or keepsake is damaged, destroyed, or stolen, you must base your loss on its FMV, as limited by your adjusted basis in the property. Free file state federal taxes Decline in market value of property in or near casualty area. Free file state federal taxes   A decrease in the value of your property because it is in or near an area that suffered a casualty, or that might again suffer a casualty, is not to be taken into consideration. Free file state federal taxes You have a loss only for actual casualty damage to your property. Free file state federal taxes However, if your home is in a federally declared disaster area, see Disaster Area Losses in Publication 547. Free file state federal taxes Costs of photographs and appraisals. Free file state federal taxes    Photographs taken after a casualty will be helpful in establishing the condition and value of the property after it was damaged. Free file state federal taxes Photographs showing the condition of the property after it was repaired, restored, or replaced may also be helpful. Free file state federal taxes    Appraisals are used to figure the decrease in FMV because of a casualty or theft. Free file state federal taxes See Appraisal , earlier, under Figuring Decrease in FMV — Items To Consider, for information about appraisals. Free file state federal taxes   The costs of photographs and appraisals used as evidence of the value and condition of property damaged as a result of a casualty are not a part of the loss. Free file state federal taxes You can claim these costs as a miscellaneous itemized deduction subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit on Schedule A (Form 1040). Free file state federal taxes For information about miscellaneous deductions, see chapter 28. Free file state federal taxes Adjusted Basis Adjusted basis is your basis in the property (usually cost) increased or decreased by various events, such as improvements and casualty losses. Free file state federal taxes For more information, see chapter 13. Free file state federal taxes Insurance and Other Reimbursements If you receive an insurance payment or other type of reimbursement, you must subtract the reimbursement when you figure your loss. Free file state federal taxes You do not have a casualty or theft loss to the extent you are reimbursed. Free file state federal taxes If you expect to be reimbursed for part or all of your loss, you must subtract the expected reimbursement when you figure your loss. Free file state federal taxes You must reduce your loss even if you do not receive payment until a later tax year. Free file state federal taxes See Reimbursement Received After Deducting Loss , later. Free file state federal taxes Failure to file a claim for reimbursement. Free file state federal taxes   If your property is covered by insurance, you must file a timely insurance claim for reimbursement of your loss. Free file state federal taxes Otherwise, you cannot deduct this loss as a casualty or theft loss. Free file state federal taxes However, this rule does not apply to the portion of the loss not covered by insurance (for example, a deductible). Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes You have a car insurance policy with a $1,000 deductible. Free file state federal taxes Because your insurance did not cover the first $1,000 of an auto collision, the $1,000 would be deductible (subject to the deduction limits discussed later). Free file state federal taxes This is true even if you do not file an insurance claim, because your insurance policy would never have reimbursed you for the deductible. Free file state federal taxes Types of Reimbursements The most common type of reimbursement is an insurance payment for your stolen or damaged property. Free file state federal taxes Other types of reimbursements are discussed next. Free file state federal taxes Also see the Instructions for Form 4684. Free file state federal taxes Employer's emergency disaster fund. Free file state federal taxes   If you receive money from your employer's emergency disaster fund and you must use that money to rehabilitate or replace property on which you are claiming a casualty loss deduction, you must take that money into consideration in computing the casualty loss deduction. Free file state federal taxes Take into consideration only the amount you used to replace your destroyed or damaged property. Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes Your home was extensively damaged by a tornado. Free file state federal taxes Your loss after reimbursement from your insurance company was $10,000. Free file state federal taxes Your employer set up a disaster relief fund for its employees. Free file state federal taxes Employees receiving money from the fund had to use it to rehabilitate or replace their damaged or destroyed property. Free file state federal taxes You received $4,000 from the fund and spent the entire amount on repairs to your home. Free file state federal taxes In figuring your casualty loss, you must reduce your unreimbursed loss ($10,000) by the $4,000 you received from your employer's fund. Free file state federal taxes Your casualty loss before applying the deduction limits discussed later is $6,000. Free file state federal taxes Cash gifts. Free file state federal taxes   If you receive excludable cash gifts as a disaster victim and there are no limits on how you can use the money, you do not reduce your casualty loss by these excludable cash gifts. Free file state federal taxes This applies even if you use the money to pay for repairs to property damaged in the disaster. Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes Your home was damaged by a hurricane. Free file state federal taxes Relatives and neighbors made cash gifts to you that were excludable from your income. Free file state federal taxes You used part of the cash gifts to pay for repairs to your home. Free file state federal taxes There were no limits or restrictions on how you could use the cash gifts. Free file state federal taxes Because it was an excludable gift, the money you received and used to pay for repairs to your home does not reduce your casualty loss on the damaged home. Free file state federal taxes Insurance payments for living expenses. Free file state federal taxes   You do not reduce your casualty loss by insurance payments you receive to cover living expenses in either of the following situations. Free file state federal taxes You lose the use of your main home because of a casualty. Free file state federal taxes Government authorities do not allow you access to your main home because of a casualty or threat of one. Free file state federal taxes Inclusion in income. Free file state federal taxes   If these insurance payments are more than the temporary increase in your living expenses, you must include the excess in your income. Free file state federal taxes Report this amount on Form 1040, line 21. Free file state federal taxes However, if the casualty occurs in a federally declared disaster area, none of the insurance payments are taxable. Free file state federal taxes See Qualified disaster relief payments, under Disaster Area Losses in Publication 547. Free file state federal taxes   A temporary increase in your living expenses is the difference between the actual living expenses you and your family incurred during the period you could not use your home and your normal living expenses for that period. Free file state federal taxes Actual living expenses are the reasonable and necessary expenses incurred because of the loss of your main home. Free file state federal taxes Generally, these expenses include the amounts you pay for the following. Free file state federal taxes Rent for suitable housing. Free file state federal taxes Transportation. Free file state federal taxes Food. Free file state federal taxes Utilities. Free file state federal taxes Miscellaneous services. Free file state federal taxes Normal living expenses consist of these same expenses that you would have incurred but did not because of the casualty or the threat of one. Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes As a result of a fire, you vacated your apartment for a month and moved to a motel. Free file state federal taxes You normally pay $525 a month for rent. Free file state federal taxes None was charged for the month the apartment was vacated. Free file state federal taxes Your motel rent for this month was $1,200. Free file state federal taxes You normally pay $200 a month for food. Free file state federal taxes Your food expenses for the month you lived in the motel were $400. Free file state federal taxes You received $1,100 from your insurance company to cover your living expenses. Free file state federal taxes You determine the payment you must include in income as follows. Free file state federal taxes 1) Insurance payment for living expenses $1,100 2) Actual expenses during the month you are unable to use your home because of fire 1,600   3) Normal living expenses 725   4) Temporary increase in living  expenses: Subtract line 3 from line 2 875 5) Amount of payment includible  in income: Subtract line 4  from line 1 $ 225 Tax year of inclusion. Free file state federal taxes   You include the taxable part of the insurance payment in income for the year you regain the use of your main home or, if later, for the year you receive the taxable part of the insurance payment. Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes Your main home was destroyed by a tornado in August 2011. Free file state federal taxes You regained use of your home in November 2012. Free file state federal taxes The insurance payments you received in 2011 and 2012 were $1,500 more than the temporary increase in your living expenses during those years. Free file state federal taxes You include this amount in income on your 2012 Form 1040. Free file state federal taxes If, in 2013, you receive further payments to cover the living expenses you had in 2011 and 2012, you must include those payments in income on your 2013 Form 1040. Free file state federal taxes Disaster relief. Free file state federal taxes   Food, medical supplies, and other forms of assistance you receive do not reduce your casualty loss unless they are replacements for lost or destroyed property. Free file state federal taxes Qualified disaster relief payments you receive for expenses you incurred as a result of a federally declared disaster are not taxable income to you. Free file state federal taxes For more information, see Disaster Area Losses in Publication 547. Free file state federal taxes Disaster unemployment assistance payments are unemployment benefits that are taxable. Free file state federal taxes Generally, disaster relief grants and qualified disaster mitigation payments made under the Robert T. Free file state federal taxes Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act or the National Flood Insurance Act (as in effect on April 15, 2005) are not includible in your income. Free file state federal taxes See Disaster Area Losses in Publication 547. Free file state federal taxes Reimbursement Received After Deducting Loss If you figured your casualty or theft loss using your expected reimbursement, you may have to adjust your tax return for the tax year in which you receive your actual reimbursement. Free file state federal taxes This section explains the adjustment you may have to make. Free file state federal taxes Actual reimbursement less than expected. Free file state federal taxes   If you later receive less reimbursement than you expected, include that difference as a loss with your other losses (if any) on your return for the year in which you can reasonably expect no more reimbursement. Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes Your personal car had an FMV of $2,000 when it was destroyed in a collision with another car in 2012. Free file state federal taxes The accident was due to the negligence of the other driver. Free file state federal taxes At the end of 2012, there was a reasonable prospect that the owner of the other car would reimburse you in full. Free file state federal taxes You did not have a deductible loss in 2012. Free file state federal taxes In January 2013, the court awarded you a judgment of $2,000. Free file state federal taxes However, in July it became apparent that you will be unable to collect any amount from the other driver. Free file state federal taxes You can deduct the loss in 2013 subject to the limits discussed later. Free file state federal taxes Actual reimbursement more than expected. Free file state federal taxes   If you later receive more reimbursement than you expected after you claimed a deduction for the loss, you may have to include the extra reimbursement in your income for the year you receive it. Free file state federal taxes However, if any part of the original deduction did not reduce your tax for the earlier year, do not include that part of the reimbursement in your income. Free file state federal taxes You do not refigure your tax for the year you claimed the deduction. Free file state federal taxes For more information, see Recoveries in chapter 12. Free file state federal taxes If the total of all the reimbursements you receive is more than your adjusted basis in the destroyed or stolen property, you will have a gain on the casualty or theft. Free file state federal taxes If you have already taken a deduction for a loss and you receive the reimbursement in a later year, you may have to include the gain in your income for the later year. Free file state federal taxes Include the gain as ordinary income up to the amount of your deduction that reduced your tax for the earlier year. Free file state federal taxes See Figuring a Gain in Publication 547 for more information on how to treat a gain from the reimbursement of a casualty or theft. Free file state federal taxes Actual reimbursement same as expected. Free file state federal taxes   If you receive exactly the reimbursement you expected to receive, you do not have to include any of the reimbursement in your income and you cannot deduct any additional loss. Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes In December 2013, you had a collision while driving your personal car. Free file state federal taxes Repairs to the car cost $950. Free file state federal taxes You had $100 deductible collision insurance. Free file state federal taxes Your insurance company agreed to reimburse you for the rest of the damage. Free file state federal taxes Because you expected a reimbursement from the insurance company, you did not have a casualty loss deduction in 2013. Free file state federal taxes Due to the $100 rule (discussed later under Deduction Limits ), you cannot deduct the $100 you paid as the deductible. Free file state federal taxes When you receive the $850 from the insurance company in 2014, do not report it as income. Free file state federal taxes Single Casualty on Multiple Properties Personal property. Free file state federal taxes   Personal property is any property that is not real property. Free file state federal taxes If your personal property is stolen or is damaged or destroyed by a casualty, you must figure your loss separately for each item of property. Free file state federal taxes Then combine these separate losses to figure the total loss from that casualty or theft. Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes A fire in your home destroyed an upholstered chair, an oriental rug, and an antique table. Free file state federal taxes You did not have fire insurance to cover your loss. Free file state federal taxes (This was the only casualty or theft you had during the year. Free file state federal taxes ) You paid $750 for the chair and you established that it had an FMV of $500 just before the fire. Free file state federal taxes The rug cost $3,000 and had an FMV of $2,500 just before the fire. Free file state federal taxes You bought the table at an auction for $100 before discovering it was an antique. Free file state federal taxes It had been appraised at $900 before the fire. Free file state federal taxes You figure your loss on each of these items as follows:     Chair Rug Table 1) Basis (cost) $750 $3,000 $100 2) FMV before fire $500 $2,500 $900 3) FMV after fire –0– –0– –0– 4) Decrease in FMV $500 $2,500 $900 5) Loss (smaller of (1) or  (4)) $500 $2,500 $100           6) Total loss     $3,100 Real property. Free file state federal taxes   In figuring a casualty loss on personal-use real property, treat the entire property (including any improvements, such as buildings, trees, and shrubs) as one item. Free file state federal taxes Figure the loss using the smaller of the adjusted basis or the decrease in FMV of the entire property. Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes You bought your home a few years ago. Free file state federal taxes You paid $160,000 ($20,000 for the land and $140,000 for the house). Free file state federal taxes You also spent $2,000 for landscaping. Free file state federal taxes This year a fire destroyed your home. Free file state federal taxes The fire also damaged the shrubbery and trees in your yard. Free file state federal taxes The fire was your only casualty or theft loss this year. Free file state federal taxes Competent appraisers valued the property as a whole at $200,000 before the fire, but only $30,000 after the fire. Free file state federal taxes (The loss to your household furnishings is not shown in this example. Free file state federal taxes It would be figured separately on each item, as explained earlier under Personal property . Free file state federal taxes ) Shortly after the fire, the insurance company paid you $155,000 for the loss. Free file state federal taxes You figure your casualty loss as follows: 1) Adjusted basis of the entire property (land, building, and landscaping) $162,000 2) FMV of entire property before fire $200,000 3) FMV of entire property after fire 30,000 4) Decrease in FMV of entire  property $170,000 5) Loss (smaller of (1) or (4)) $162,000 6) Subtract insurance 155,000 7) Amount of loss after reimbursement $7,000 Deduction Limits After you have figured your casualty or theft loss, you must figure how much of the loss you can deduct. Free file state federal taxes If the loss was to property for your personal use or your family's use, there are two limits on the amount you can deduct for your casualty or theft loss. Free file state federal taxes You must reduce each casualty or theft loss by $100 ($100 rule). Free file state federal taxes You must further reduce the total of all your casualty or theft losses by 10% of your adjusted gross income (10% rule). Free file state federal taxes You make these reductions on Form 4684. Free file state federal taxes These rules are explained next and Table 25-1 summarizes how to apply the $100 rule and the 10% rule in various situations. Free file state federal taxes For more detailed explanations and examples, see Publication 547. Free file state federal taxes Table 25-1. Free file state federal taxes How To Apply the Deduction Limits for Personal-Use Property   $100 Rule 10% Rule General Application You must reduce each casualty or theft loss by $100 when figuring your deduction. Free file state federal taxes Apply this rule after you have figured the amount of your loss. Free file state federal taxes You must reduce your total casualty or theft loss by 10% of your adjusted gross income. Free file state federal taxes Apply this rule after you reduce each loss by $100 (the $100 rule). Free file state federal taxes Single Event Apply this rule only once, even if many pieces of property are affected. Free file state federal taxes Apply this rule only once, even if many pieces of property are affected. Free file state federal taxes More Than One Event Apply to the loss from each event. Free file state federal taxes Apply to the total of all your losses from all events. Free file state federal taxes More Than One Person— With Loss From the Same Event (other than a married couple filing jointly) Apply separately to each person. Free file state federal taxes Apply separately to each person. Free file state federal taxes Married Couple—With Loss From the Same Event Filing Jointly Apply as if you were one person. Free file state federal taxes Apply as if you were one person. Free file state federal taxes Filing Separately Apply separately to each spouse. Free file state federal taxes Apply separately to each spouse. Free file state federal taxes More Than One Owner (other than a married couple filing jointly) Apply separately to each owner of jointly owned property. Free file state federal taxes Apply separately to each owner of jointly owned property. Free file state federal taxes Property used partly for business and partly for personal purposes. Free file state federal taxes   When property is used partly for personal purposes and partly for business or income-producing purposes, the casualty or theft loss deduction must be figured separately for the personal-use part and for the business or income-producing part. Free file state federal taxes You must figure each loss separately because the $100 rule and the 10% rule apply only to the loss on the personal-use part of the property. Free file state federal taxes $100 Rule After you have figured your casualty or theft loss on personal-use property, you must reduce that loss by $100. Free file state federal taxes This reduction applies to each total casualty or theft loss. Free file state federal taxes It does not matter how many pieces of property are involved in an event. Free file state federal taxes Only a single $100 reduction applies. Free file state federal taxes Example. Free file state federal taxes A hailstorm damages your home and your car. Free file state federal taxes Determine the amount of loss, as discussed earlier, for each of these items. Free file state federal taxes Since the losses are due to a single event, you combine the losses and reduce the combined amount by $100. Free file state federal taxes Single event. Free file state federal taxes   Generally, events closely related in origin cause a single casualty. Free file state federal taxes It is a single casualty when the damage is from two or more closely related causes, such as wind and flood damage caused by the same storm. Free file state federal taxes 10% Rule You must reduce the total of all your casualty or theft losses on personal-use property by 10% of your adjusted gross income. Free file state federal taxes Apply this rule after you reduce each loss by $100. Free file state federal taxes For more information, see the Form 4684 instructions. Free file state federal taxes If you have both gains and losses from casualties or thefts, see Gains and losses , later in this discussion. Free file state federal taxes Example 1. Free file state federal taxes In June, you discovered that your house had been burglarized. Free file state federal taxes Your loss after insurance reimbursement was $2,000. Free file state federal taxes Your adjusted gross income for the year you discovered the theft is $29,500. Free file state federal taxes You first apply the $100 rule and then the 10% rule. Free file state federal taxes Figure your theft loss deduction as follows. Free file state federal taxes 1) Loss after insurance $2,000 2) Subtract $100 100 3) Loss after $100 rule $1,900 4) Subtract 10% × $29,500 AGI 2,950 5) Theft loss deduction –0– You do not have a theft loss deduction because your loss after you apply the $100 rule ($1,900) is less than 10% of your adjusted gross income ($2,950). Free file state federal taxes Example 2. Free file state federal taxes In March, you had a car accident that totally destroyed your car. Free file state federal taxes You did not have collision insurance on your car, so you did not receive any insurance reimbursement. Free file state federal taxes Your loss on the car was $1,800. Free file state federal taxes In November, a fire damaged your basement and totally destroyed the furniture, washer, dryer, and other items stored there. Free file state federal taxes Your loss on the basement items after reimbursement was $2,100. Free file state federal taxes Your adjusted gross income for the year that the accident and fire occurred is $25,000. Free file state federal taxes You figure your casualty loss deduction as follows. Free file state federal taxes       Base-     Car ment 1) Loss $1,800 $2,100 2) Subtract $100 per incident 100 100 3) Loss after $100 rule $1,700 $2,000 4) Total loss $3,700 5) Subtract 10% × $25,000 AGI 2,500 6) Casualty loss deduction $1,200 Gains and losses. Free file state federal taxes   If you had both gains and losses from casualties or thefts to personal-use property, you must compare your total gains to your total losses. Free file state federal taxes Do this after you have reduced each loss by any reimbursements and by $100, but before you have reduced the losses by 10% of your adjusted gross income. Free file state federal taxes Casualty or theft gains do not include gains you choose to postpone. Free file state federal taxes See Publication 547 for information on the postponement of gain. Free file state federal taxes Losses more than gains. Free file state federal taxes   If your losses are more than your recognized gains, subtract your gains from your losses and reduce the result by 10% of your adjusted gross income. Free file state federal taxes The rest, if any, is your deductible loss from personal-use property. Free file state federal taxes Gains more than losses. Free file state federal taxes   If your recognized gains are more than your losses, subtract your losses from your gains. Free file state federal taxes The difference is treated as capital gain and must be reported on Schedule D (Form 1040). Free file state federal taxes The 10% rule does not apply to your gains. Free file state federal taxes When To Report Gains and Losses Gains. Free file state federal taxes   If you receive an insurance or other reimbursement that is more than your adjusted basis in the destroyed or stolen property, you have a gain from the casualty or theft. Free file state federal taxes You must include this gain in your income in the year you receive the reimbursement, unless you choose to postpone reporting the gain as explained in Publication 547. Free file state federal taxes If you have a loss, see Table 25-2 . Free file state federal taxes Table 25-2. Free file state federal taxes When To Deduct a Loss IF you have a loss. Free file state federal taxes . Free file state federal taxes . Free file state federal taxes THEN deduct it in the year. Free file state federal taxes . Free file state federal taxes . Free file state federal taxes from a casualty, the loss occurred. Free file state federal taxes in a federally declared disaster area, the disaster occurred or the year immediately before the disaster. Free file state federal taxes from a theft, the theft was discovered. Free file state federal taxes on a deposit treated as a:   • casualty or any ordinary loss, a reasonable estimate can be made. Free file state federal taxes • bad debt, deposits are totally worthless. Free file state federal taxes Losses. Free file state federal taxes   Generally, you can deduct a casualty loss that is not reimbursable only in the tax year in which the casualty occurred. Free file state federal taxes This is true even if you do not repair or replace the damaged property until a later year. Free file state federal taxes   You can deduct theft losses that are not reimbursable only in the year you discover your property was stolen. Free file state federal taxes   If you are not sure whether part of your casualty or theft loss will be reimbursed, do not deduct that part until the tax year when you become reasonably certain that it will not be reimbursed. Free file state federal taxes Loss on deposits. Free file state federal taxes   If your loss is a loss on deposits in an insolvent or bankrupt financial institution, see Loss on Deposits , earlier. Free file state federal taxes Disaster Area Loss You generally must deduct a casualty loss in the year it occurred. Free file state federal taxes However, if you have a casualty loss from a federally declared disaster that occurred in an area warranting public or individual assistance (or both), you can choose to deduct the loss on your tax return or amended return for either of the following years. Free file state federal taxes The year the disaster occurred. Free file state federal taxes The year immediately preceding the year the disaster occurred. Free file state federal taxes Gains. Free file state federal taxes    Special rules apply if you choose to postpone reporting gain on property damaged or destroyed in a federally declared disaster area. Free file state federal taxes For those special rules, see Publication 547. Free file state federal taxes Postponed tax deadlines. Free file state federal taxes   The IRS may postpone for up to 1 year certain tax deadlines of taxpayers who are affected by a federally declared disaster. Free file state federal taxes The tax deadlines the IRS may postpone include those for filing income and employment tax returns, paying income and employment taxes, and making contributions to a traditional IRA or Roth IRA. Free file state federal taxes   If any tax deadline is postponed, the IRS will publicize the postponement in your area by publishing a news release, revenue ruling, revenue procedure, notice, announcement, or other guidance in the Internal Revenue Bulletin (IRB). Free file state federal taxes Go to www. Free file state federal taxes irs. Free file state federal taxes gov/uac/Tax-Relief-in-Disaster-Situations to find out if a tax deadline has been postponed for your area. Free file state federal taxes Who is eligible. Free file state federal taxes   If the IRS postpones a tax deadline, the following taxpayers are eligible for the postponement. Free file state federal taxes Any individual whose main home is located in a covered disaster area (defined next). Free file state federal taxes Any business entity or sole proprietor whose principal place of business is located in a covered disaster area. Free file state federal taxes Any individual who is a relief worker affiliated with a recognized government or philanthropic organization who is assisting in a covered disaster area. Free file state federal taxes Any individual, business entity, or sole proprietorship whose records are needed to meet a postponed tax deadline, provided those records are maintained in a covered disaster area. Free file state federal taxes The main home or principal place of business does not have to be located in the covered disaster area. Free file state federal taxes Any estate or trust that has tax records necessary to meet a postponed tax deadline, provided those records are maintained in a covered disaster area. Free file state federal taxes The spouse on a joint return with a taxpayer who is eligible for postponements. Free file state federal taxes Any individual, business entity, or sole proprietorship not located in a covered disaster area, but whose records necessary to meet a postponed tax deadline are located in the covered disaster area. Free file state federal taxes Any individual visiting the covered disaster area who was killed or injured as a result of the disaster. Free file state federal taxes Any other person determined by the IRS to be affected by a federally declared disaster. Free file state federal taxes Covered disaster area. Free file state federal taxes   This is an area of a federally declared disaster in which the IRS has decided to postpone tax deadlines for up to 1 year. Free file state federal taxes Abatement of interest and penalties. Free file state federal taxes   The IRS may abate the interest and penalties on underpaid income tax for the length of any postponement of tax deadlines. Free file state federal taxes More information. Free file state federal taxes   For more information, see Disaster Area Losses in Publication 547. Free file state federal taxes How To Report Gains and Losses Use Form 4684 to report a gain or a deductible loss from a casualty or theft. Free file state federal taxes If you have more than one casualty or theft, use a separate Form 4684 to determine your gain or loss for each event. Free file state federal taxes Combine the gains and losses on one Form 4684. Free file state federal taxes Follow the form instructions as to which lines to fill out. Free file state federal taxes In addition, you must use the appropriate schedule to report a gain or loss. Free file state federal taxes The schedule you use depends on whether you have a gain or loss. Free file state federal taxes If you have a: Report it on: Gain Schedule D (Form 1040) Loss Schedule A (Form 1040) Adjustments to basis. Free file state federal taxes   If you have a casualty or theft loss, you must decrease your basis in the property by any insurance or other reimbursement you receive, and by any deductible loss. Free file state federal taxes Amounts you spend to restore your property after a casualty increase your adjusted basis. Free file state federal taxes See Adjusted Basis in chapter 13 for more information. Free file state federal taxes Net operating loss (NOL). Free file state federal taxes    If your casualty or theft loss deduction causes your deductions for the year to be more than your income for the year, you may have an NOL. Free file state federal taxes You can use an NOL to lower your tax in an earlier year, allowing you to get a refund for tax you have already paid. Free file state federal taxes Or, you can use it to lower your tax in a later year. Free file state federal taxes You do not have to be in business to have an NOL from a casualty or theft loss. Free file state federal taxes For more information, see Publication 536, Net Operating Losses (NOLs) for Individuals, Estates, and Trusts. Free file state federal taxes Prev  Up  Next   Home   More Online Publications