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Forms for 2012 income tax 10. Forms for 2012 income tax   Planes de Jubilación, Pensiones y Anualidades Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorio IntroductionLa Regla General. Forms for 2012 income tax Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Forms for 2012 income tax Beneficios de la jubilación del gobierno federal. Forms for 2012 income tax Useful Items - You may want to see: Información GeneralReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Forms for 2012 income tax Cómo Hacer la Declaración Costo (Inversión en el Contrato) Tributación de Pagos PeriódicosExclusión limitada al costo. Forms for 2012 income tax Exclusión no limitada al costo. Forms for 2012 income tax Método Simplificado Tributación de Pagos no PeriódicosDistribuciones de Suma Global ReinversionesReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Forms for 2012 income tax Impuestos Adicionales EspecialesImpuesto sobre Distribuciones Prematuras Impuestos sobre Acumulación en Exceso Sobrevivientes y Beneficiarios Qué Hay de Nuevo Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado (por ejemplo, planes conforme a la sección 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b) del Código de Impuestos Internos). Forms for 2012 income tax Sin embargo, estas distribuciones sí se toman en cuenta al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. Forms for 2012 income tax Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. Forms for 2012 income tax Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax – Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión –personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, disponibles en inglés, para más información. Forms for 2012 income tax Recordatorio  Comenzando en el año 2013, La American Taxpayer Relief Act (Ley de Alivio para el Contribuyente Estadounidense) de 2012 ha ampliado las reglas para las reinversiones de planes de jubilación a opciones Roth. Forms for 2012 income tax Conforme a las nuevas disposiciones, más contribuyentes pueden tomar ventaja de esta opción. Forms for 2012 income tax Si desea más información, vea la sección titulada Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth , tema que se explica más adelante. Forms for 2012 income tax Introduction Este capítulo explica el trato tributario de las distribuciones que usted reciba de: Una pensión o anualidad para empleados de un plan calificado, Una jubilación por incapacidad y Una anualidad comercial comprada. Forms for 2012 income tax Lo que no abarca este capítulo. Forms for 2012 income tax   Este capítulo no abarca los siguientes temas: La Regla General. Forms for 2012 income tax   Éste es el método que se utiliza generalmente para determinar el trato tributario de ingresos de pensiones y anualidades de planes no calificados (incluidas las anualidades comerciales). Forms for 2012 income tax Para un plan calificado, generalmente no se puede usar la Regla General a menos que la fecha de inicio de su anualidad sea anterior al 19 de noviembre de 1996. Forms for 2012 income tax Para más información sobre la Regla General, vea la Publicación 939, General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés. Forms for 2012 income tax Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Forms for 2012 income tax   La información acerca del trato tributario de las cantidades que reciba de un arreglo IRA se encuentra en el capítulo 17 . Forms for 2012 income tax Beneficios de la jubilación del gobierno federal. Forms for 2012 income tax    Si es jubilado del gobierno federal (jubilación regular, por fases o por incapacidad), consulte la Publicación 721, Tax Guide to U. Forms for 2012 income tax S. Forms for 2012 income tax Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés. Forms for 2012 income tax La Publicación 721 también contiene la información que necesita si es sobreviviente o beneficiario de un empleado o jubilado federal que haya fallecido. Forms for 2012 income tax Useful Items - You may want to see: Publicación 575 Pension and Annuity Income (Ingreso de pensiones y anualidades), en inglés 721 Tax Guide to U. Forms for 2012 income tax S. Forms for 2012 income tax Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés 939 General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado de retenciones para pagos de pensiones o anualidades), en inglés 1099-R Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. Forms for 2012 income tax (Distribuciones de pensiones, anualidades, planes de jubilación o de participación en las ganancias, arreglos de ahorros para la jubilación, contratos de seguros, etc. Forms for 2012 income tax ), en inglés 4972 Tax on Lump-Sum Distributions (Impuesto sobre distribuciones de suma global), en inglés 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos de ahorros para la jubilación) y otras cuentas con beneficios tributarios), en inglés Información General Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. Forms for 2012 income tax   Un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth es una cuenta aparte creada dentro de un programa calificado de aportaciones a un arreglo Roth que permite a los participantes optar a que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos a un plan 401(k), 403(b) o 457(b) se consideren aportaciones hechas a un arreglo Roth. Forms for 2012 income tax Los aplazamientos electivos que se consideran aportaciones a un arreglo Roth se incluyen en los ingresos. Forms for 2012 income tax Sin embargo, las distribuciones calificadas no se incluyen en los ingresos. Forms for 2012 income tax Vea la Publicación 575, en inglés, para más información. Forms for 2012 income tax Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Forms for 2012 income tax   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth dentro del mismo plan. Forms for 2012 income tax Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. Forms for 2012 income tax Consulte la Publicación 575, en inglés, para más información. Forms for 2012 income tax Más de un programa. Forms for 2012 income tax   Si recibe beneficios de más de un programa bajo un fideicomiso o plan de su empleador, como un plan de pensiones y un plan de participación en las ganancias, es posible que tenga que calcular por separado la parte sujeta a impuestos de cada pensión o contrato de anualidad. Forms for 2012 income tax Su antiguo empleador o el administrador del plan debe poder indicarle si tiene más de un contrato de pensión o anualidad. Forms for 2012 income tax Plan de compensación diferida conforme a la sección 457. Forms for 2012 income tax   Si usted trabaja para el gobierno local o estatal o para una organización exenta de impuestos, podría participar en un plan de compensación diferida conforme a la sección 457. Forms for 2012 income tax Si su plan cumple los requisitos, usted no paga ahora impuestos sobre los sueldos que se difieran bajo el plan ni sobre las utilidades recibidas de las inversiones hechas por el plan con los sueldos diferidos. Forms for 2012 income tax Por lo general, usted paga impuestos sobre las cantidades diferidas en un plan local o estatal que cumpla los requisitos sólo cuando se distribuyen del plan. Forms for 2012 income tax Usted paga impuestos en las cantidades diferidas de un plan de una organización exenta de impuestos cuando éstas son distribuidas o de otra manera están disponibles a usted. Forms for 2012 income tax   Su plan 457(b) puede tener una opción para un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth. Forms for 2012 income tax De ser así, quizás pueda reinvertir cantidades al arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth o hacer aportaciones. Forms for 2012 income tax Los aplazamientos electivos a un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth se incluyen en su ingreso. Forms for 2012 income tax Las distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth no están sujetas a impuestos. Forms for 2012 income tax   Este capítulo explica el tratamiento tributario de los beneficios de un plan creado al amparo de la sección 457, pero no cubre el trato de las cantidades diferidas. Forms for 2012 income tax Para más información acerca de las cantidades diferidas de planes conforme a la sección 457, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación) bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés. Forms for 2012 income tax   Para obtener información general acerca de planes de compensación diferida, vea Section 457 Deferred Compensation Plans (Planes de compensación diferida conforme a la sección 457), en la Publicación 575, en inglés. Forms for 2012 income tax Pensiones por incapacidad. Forms for 2012 income tax   Si se jubiló por incapacidad, generalmente tiene que incluir en los ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan que pague su empleador. Forms for 2012 income tax Tiene que declarar como salario los pagos por incapacidad sujetos a impuestos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta que alcance la edad mínima de jubilación. Forms for 2012 income tax En general, la edad mínima de jubilación corresponde a la edad en que puede recibir una pensión o anualidad por primera vez si no está incapacitado. Forms for 2012 income tax    Quizás tenga derecho a un crédito tributario si estaba total y permanentemente incapacitado cuando se jubiló. Forms for 2012 income tax Para obtener información sobre el crédito para ancianos o incapacitados, vea el capítulo 33 . Forms for 2012 income tax   A partir del día después de cumplir la edad mínima de jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos en calidad de pensión o anualidad. Forms for 2012 income tax Declare los pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Forms for 2012 income tax    Los pagos de incapacidad por lesiones causadas directamente por un ataque terrorista dirigido contra los Estados Unidos (o sus aliados) no se incluyen en los ingresos. Forms for 2012 income tax Para obtener más información acerca de los pagos a sobrevivientes de ataques terroristas, consulte la Publicación 3920, Tax Relief for Victims of Terrorist Attacks (Alivio de impuestos para víctimas de ataques terroristas), en inglés. Forms for 2012 income tax   Para obtener más información sobre cómo declarar pensiones por incapacidad, incluyendo pensiones militares y otras pensiones gubernamentales por incapacidad, consulte el capítulo 5 . Forms for 2012 income tax Funcionarios jubilados del sector de la seguridad pública. Forms for 2012 income tax   Un funcionario jubilado del sector de seguridad pública que reúna los requisitos puede optar por excluir de sus ingresos distribuciones de hasta $3,000 efectuadas directamente de un plan de jubilación del gobierno a un proveedor de seguro de accidente, salud o de cuidado por incapacidad a largo plazo. Forms for 2012 income tax Vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de seguros para funcionarios jubilados del sector de seguridad pública), en la Publicación 575, en inglés, para más información. Forms for 2012 income tax Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios. Forms for 2012 income tax   Para fines tributarios, una parte de los beneficios de la jubilación de empleados ferroviarios recibidos se considera beneficios del Seguro Social y otra parte se considera pensión del empleado. Forms for 2012 income tax Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados beneficios del Seguro Social, consulte la Publicación 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits (Beneficios del Seguro Social y beneficios equivalentes de la jubilación de empleados ferroviarios), en inglés. Forms for 2012 income tax Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados pensión del empleado, consulte Railroad Retirement Benefits (Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios) en la Publicación 575, en inglés. Forms for 2012 income tax Retención e impuesto estimado. Forms for 2012 income tax   El pagador del plan de pensiones, participación en las ganancias, bonificación de acciones, anualidad o compensación diferida retendrá impuestos sobre el ingreso correspondiente a las partes sujetas a impuestos de las cantidades que se le han pagado a usted. Forms for 2012 income tax Puede indicarle al pagador la cantidad de la retención a realizar al presentar el Formulario W-4P. Forms for 2012 income tax Si escoge que no le retengan impuestos o si no le retienen suficientes impuestos, tal vez tenga que pagar un impuesto estimado. Forms for 2012 income tax   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, no puede optar por que no le retengan impuestos. Forms for 2012 income tax Generalmente, se le retendrá el 20%, pero no hay retención sobre una reinversión directa de una distribución con derecho a reinversión. Forms for 2012 income tax Consulte Opción de reinversión directa en Reinversiones, más adelante. Forms for 2012 income tax   Para obtener más información, consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4. Forms for 2012 income tax Planes calificados para trabajadores por cuenta propia. Forms for 2012 income tax   En ciertas ocasiones, los planes calificados establecidos por trabajadores por cuenta propia se denominan planes Keogh o H. Forms for 2012 income tax R. Forms for 2012 income tax 10. Forms for 2012 income tax Los planes calificados pueden ser establecidos por propietarios únicos, sociedades colectivas (pero no un socio) y sociedades anónimas. Forms for 2012 income tax Pueden cubrir a personas que trabajen por cuenta propia, como el propietario único o socios, y empleados regulares (de acuerdo con el derecho consuetudinario). Forms for 2012 income tax    Por lo general, las distribuciones de un plan calificado están sujetas a impuestos en su totalidad porque la mayoría de los beneficiarios no tiene una base de costos. Forms for 2012 income tax No obstante, si tiene una inversión (costo) en el plan, sus pagos de pensión o anualidad de un plan calificado se gravan conforme al Método Simplificado. Forms for 2012 income tax Para obtener más información acerca de los planes calificados, consulte la Publicación 560, Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés. Forms for 2012 income tax Anualidades compradas. Forms for 2012 income tax   Si recibe pagos de pensión o anualidad de un contrato de anualidad de compra privada de una organización comercial, como una compañía de seguros, normalmente tiene que usar la Regla General para calcular la parte exenta de impuestos de cada pago de anualidad. Forms for 2012 income tax Para obtener más información acerca de la Regla General, consulte la Publicación 939, en inglés. Forms for 2012 income tax Asimismo, consulte Variable Annuities (Anualidades variables) en la Publicación 575, en inglés, para las disposiciones especiales que se aplican a estos contratos de anualidad. Forms for 2012 income tax Préstamos. Forms for 2012 income tax   Si toma un préstamo de su plan de pensiones, tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica salvo que se den ciertas excepciones. Forms for 2012 income tax Este trato también le aplica a cualquier préstamo obtenido conforme a un contrato comprado bajo su plan de jubilación y al valor de cualquier parte de su interés en el plan o contrato que ha usado como colateral o que ha asignado. Forms for 2012 income tax Esto significa que tiene que incluir en los ingresos la totalidad o parte de la cantidad obtenida en préstamo. Forms for 2012 income tax Aun si no tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica, en algunas situaciones quizás no pueda deducir los intereses sobre el préstamo. Forms for 2012 income tax Para más detalles, vea Loans Treated as Distributions (Préstamos tratados como distribuciones), en la Publicación 575, en inglés. Forms for 2012 income tax Para obtener más información acerca de la posibilidad de deducción de intereses, vea el capítulo 23 . Forms for 2012 income tax Intercambio exento de impuestos. Forms for 2012 income tax   No se reconocen ganancias ni pérdidas en un intercambio de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad si el asegurado o pensionista sigue siendo el mismo. Forms for 2012 income tax Sin embargo, la ganancia sobre el intercambio de un contrato de anualidad se considera ingresos ordinarios si la ganancia se debe a los intereses acumulados en el contrato y el intercambio del contrato de anualidad es por un seguro de vida o contrato de seguro dotal. Forms for 2012 income tax Consulte Transfers of Annuity Contracts (Traspasos de contratos de anualidad), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca del intercambio de contratos de anualidad. Forms for 2012 income tax Cómo Hacer la Declaración Si presenta el Formulario 1040, declare la anualidad total en la línea 16a y la parte sujeta a impuestos en la línea 16b. Forms for 2012 income tax Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 16b; no anote nada en la línea 16a. Forms for 2012 income tax Si presenta el Formulario 1040A, declare su anualidad total en la línea 12a y la parte sujeta a impuestos en la línea 12b. Forms for 2012 income tax Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 12b; no anote nada en la línea 12a. Forms for 2012 income tax Más de una anualidad. Forms for 2012 income tax   Si recibe más de una anualidad y al menos una de ellas no está integramente sujeta a impuestos, anote la cantidad total recibida de todas las anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. Forms for 2012 income tax Anote la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Forms for 2012 income tax Si todas las anualidades que usted reciba están integramente sujetas a impuestos, anote la suma de dichas anualidades en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Forms for 2012 income tax Declaración conjunta. Forms for 2012 income tax   Si presenta una declaración conjunta y usted y su cónyuge reciben, cada uno, una o más pensiones o anualidades, declare el total de las pensiones y anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. Forms for 2012 income tax Declare la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Forms for 2012 income tax Costo (Inversión en el Contrato) Antes de calcular qué parte, si la hay, de una distribución de su pensión o anualidad es tributable, tiene que determinar el costo (su inversión en el contrato) de la pensión o anualidad. Forms for 2012 income tax Su costo total en el plan incluye la prima total, aportaciones y otras cantidades que haya pagado, en fin, todo lo que ha pagado. Forms for 2012 income tax Asimismo, incluye las cantidades que su empleador pagó y que eran tributables para usted al momento de dicho pago. Forms for 2012 income tax El costo no incluye cantidades que haya deducido o excluido de los ingresos. Forms for 2012 income tax De este costo total pagado, reste todo reembolso de primas, descuentos, dividendos, préstamos no reembolsados u otras cantidades exentas de impuestos que haya recibido en la fecha de inicio de la anualidad o en la fecha en que recibió su primer pago, la que ocurra más tarde. Forms for 2012 income tax La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago o la fecha en que se fijan las obligaciones del plan, lo que ocurra más tarde. Forms for 2012 income tax Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. Forms for 2012 income tax   Su costo en estos arreglos se compone de las aportaciones designadas Roth que se incluyeron en sus ingresos como salario sujeto a los requisitos de retención de impuestos correspondientes. Forms for 2012 income tax Su costo también incluye toda inversión en arreglos de ahorros para la jubilación Roth dentro del mismo plan que incluyó en sus ingresos. Forms for 2012 income tax Aportaciones de empleo en el extranjero. Forms for 2012 income tax   Si usted trabajó en un país extranjero y se hicieron aportaciones a su plan de jubilación, se aplican reglas especiales al determinar su costo. Forms for 2012 income tax Consulte Foreign employment contributions (Aportaciones de empleo en el extranjero), bajo el tema Cost (Investment in the Contract) (Costo (Inversión en el contrato)), en inglés, en la Publicación 575, en inglés. Forms for 2012 income tax Tributación de Pagos Periódicos Pagos íntegramente tributables. Forms for 2012 income tax   Generalmente, si no pagó ninguna parte del costo de su pensión o anualidad del empleado y su empleador no retuvo parte del costo de su pago mientras usted trabajaba, las cantidades que recibe cada año son íntegramente tributables. Forms for 2012 income tax Tiene que declararlas en la declaración del impuesto sobre los ingresos. Forms for 2012 income tax Pagos parcialmente tributables. Forms for 2012 income tax   Si pagó parte del costo de su pensión o anualidad, no se gravará la parte de la pensión o anualidad que usted reciba y que represente un rendimiento de su costo. Forms for 2012 income tax El resto de la cantidad que reciba suele ser tributable. Forms for 2012 income tax Debe calcular las partes exentas y no exentas de impuestos de sus pagos de pensiones o anualidades conforme al Método Simplificado o a la Regla General. Forms for 2012 income tax La fecha de inicio de la anualidad determina qué método debe o puede usar. Forms for 2012 income tax   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y sus pagos son de un plan calificado, tiene que usar el Método Simplificado. Forms for 2012 income tax Generalmente, tiene que usar la Regla General si su anualidad es pagada bajo un plan no calificado y usted no puede usar este método si su anualidad se pagó bajo un plan calificado. Forms for 2012 income tax   Si tenía más de una pensión o anualidad parcialmente tributable, calcule por separado la parte exenta y no exenta de impuestos. Forms for 2012 income tax   Si la anualidad se paga en virtud de un plan calificado y la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, puede escoger usar la Regla General o el Método Simplificado. Forms for 2012 income tax Límite de exclusión. Forms for 2012 income tax   La fecha de inicio de la anualidad determina la cantidad total de pagos de anualidad que puede excluir de los ingresos tributables en el transcurso de los años. Forms for 2012 income tax Una vez que determina la fecha de inicio de su anualidad, ésta no cambia. Forms for 2012 income tax Si usted calcula la parte tributable del pago de su anualidad usando la Hoja de Trabajo del Método Simplificado, la fecha de inicio de la anualidad determina el período de recuperación para su costo. Forms for 2012 income tax Este período de recuperación comienza en la fecha de inicio de su anualidad y no se influye por la fecha en que primero completó la hoja de trabajo. Forms for 2012 income tax Exclusión limitada al costo. Forms for 2012 income tax   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior a 1986, la cantidad total del ingreso de anualidades que puede excluir en el transcurso de los años como recuperación del costo no puede ser superior al costo total. Forms for 2012 income tax Todo costo no recuperado en el momento de su muerte (o la muerte del último pensionista) se permite como deducción detallada miscelánea en la declaración final del fallecido. Forms for 2012 income tax Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Forms for 2012 income tax Exclusión no limitada al costo. Forms for 2012 income tax   Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior a 1987, puede continuar optando a la exclusión mensual en tanto siga recibiendo su anualidad. Forms for 2012 income tax Si optó por una anualidad conjunta y de sobreviviente, su sobreviviente puede continuar optando a la exclusión del sobreviviente calculada a partir de la fecha de inicio de la anualidad. Forms for 2012 income tax La exclusión total podría ser mayor al costo en el que incurra. Forms for 2012 income tax Método Simplificado Conforme al Método Simplificado, la parte exenta de impuestos de cada pago de la anualidad se calcula dividiendo el costo entre el número total previsto de pagos mensuales. Forms for 2012 income tax Para una anualidad pagada durante la vida de los pensionistas, este número se basa en las edades de los pensionistas en la fecha de inicio de la anualidad y se determina a partir de una tabla. Forms for 2012 income tax Para cualquier otra anualidad, este número corresponde al número de pagos mensuales de la anualidad en virtud del contrato. Forms for 2012 income tax Quién tiene que usar el Método Simplificado. Forms for 2012 income tax   Usted tiene que usar el Método Simplificado si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y cumple ambos requisitos: Recibe pagos de pensiones o anualidades de un plan calificado del empleado, anualidad calificada del empleado o plan de anualidad con refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) y En la fecha de inicio de su anualidad, usted tenía menos de 75 de años de edad o tenía derecho a pagos garantizados por menos de 5 años. Forms for 2012 income tax Pagos garantizados. Forms for 2012 income tax   Su contrato de anualidad provee pagos garantizados si un número mínimo de pagos o una cantidad mínima (por ejemplo, la cantidad de su inversión) son pagados, aun si usted y algún pensionista sobreviviente no viven hasta que puedan recibir el mínimo. Forms for 2012 income tax Si la cantidad mínima es inferior a la cantidad total de pagos que usted va a recibir, salvo que fallezca, durante los primeros 5 años posteriores al comienzo de los pagos (calculado omitiendo todos los aumentos en los pagos), tiene derecho a menos de 5 años de pagos garantizados. Forms for 2012 income tax Hoja de Trabajo 10-A. Forms for 2012 income tax Hoja de Trabajo del Método Simplificado para Guillermo Rojas. Forms for 2012 income tax 1. Forms for 2012 income tax Anote el total de pagos de pensión o anualidad recibidos este año. Forms for 2012 income tax Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16a del Formulario 1040 o de la línea 12a del Formulario 1040A 1. Forms for 2012 income tax 14,400 2. Forms for 2012 income tax Anote su costo en el plan (contrato) en la fecha de inicio de la anualidad más toda exclusión por beneficios en caso de fallecimiento*. Forms for 2012 income tax Vea Costo (Inversión en el Contrato) , anteriormente 2. Forms for 2012 income tax 31,000       Nota: Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes del presente año y completó esta hoja de trabajo el año pasado, omita la línea 3 y anote la cantidad de la línea 4 de la hoja de trabajo del año pasado en la línea 4 siguiente (aun si la cantidad de la pensión o anualidad ha cambiado). Forms for 2012 income tax De lo contrario, pase a la línea 3. Forms for 2012 income tax         3. Forms for 2012 income tax Anote el número correspondiente de la Tabla 1, presentada a continuación. Forms for 2012 income tax Sin embargo, si la fecha de inicio de la anualidad fue después de 1997 y los pagos se realizarán durante su vida y la vida de su beneficiario, anote el número correspondiente de la Tabla 2 presentada a continuación 3. Forms for 2012 income tax 310     4. Forms for 2012 income tax Divida la línea 2 entre la cantidad anotada en la línea 3 4. Forms for 2012 income tax 100     5. Forms for 2012 income tax Multiplique la línea 4 por el número de meses durante los que se realizaron los pagos del presente año. Forms for 2012 income tax Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes de 1987, anote esta cantidad en la línea 8 más adelante y omita las líneas 6, 7, 10 y 11. Forms for 2012 income tax De lo contrario, pase a la línea 6 . Forms for 2012 income tax 5. Forms for 2012 income tax 1,200     6. Forms for 2012 income tax Anote todas las cantidades recuperadas previamente exentas de impuestos en los años siguientes a 1986. Forms for 2012 income tax Esta cantidad aparece en la línea 10 de la hoja de trabajo del año pasado 6. Forms for 2012 income tax −0−     7. Forms for 2012 income tax Reste la línea 6 de la 2 7. Forms for 2012 income tax 31,000     8. Forms for 2012 income tax De las líneas 5 y 7, anote la cantidad que sea menor 8. Forms for 2012 income tax 1,200 9. Forms for 2012 income tax Cantidad tributable para el año. Forms for 2012 income tax Reste la línea 8 de la línea 1. Forms for 2012 income tax Anote el resultado, pero éste no puede ser menor que cero. Forms for 2012 income tax Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A 9. Forms for 2012 income tax 13,200   Nota: Si el Formulario 1099-R muestra una cantidad tributable mayor, use la cantidad de la línea 9 en su lugar. Forms for 2012 income tax Si es funcionario jubilado del sector de seguridad pública, vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de Seguros para Funcionarios Jubilados del Sector de Seguridad Pública) en la Publicación 575, en inglés, antes de anotar una cantidad en la declaración de impuestos. Forms for 2012 income tax     10. Forms for 2012 income tax ¿La fecha de inicio de su anualidad fue anterior a 1987? □ Sí. Forms for 2012 income tax NO SIGA. Forms for 2012 income tax No llene el resto de esta hoja de trabajo. Forms for 2012 income tax  ☑ No. Forms for 2012 income tax Sume las líneas 6 y 8. Forms for 2012 income tax El resultado es la cantidad recuperada exenta de impuestos hasta el año 2013 inclusive. Forms for 2012 income tax Necesitará esta cifra si necesita llenar esta hoja de trabajo el año que viene 10. Forms for 2012 income tax 1,200 11. Forms for 2012 income tax Saldo del costo por recuperar. Forms for 2012 income tax Reste la línea 10 de la línea 2. Forms for 2012 income tax Si es cero, no tendrá que llenar esta hoja de trabajo para el año que viene. Forms for 2012 income tax Los pagos que reciba el año próximo normalmente serán tributables en su totalidad 11. Forms for 2012 income tax 29,800 TABLA 1 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR   Y la fecha de inicio de su anualidad fue: SI la edad en la  fecha de inicio de la anualidad era. Forms for 2012 income tax . Forms for 2012 income tax . Forms for 2012 income tax antes del 19 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. Forms for 2012 income tax . Forms for 2012 income tax . Forms for 2012 income tax después del 18 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. Forms for 2012 income tax . Forms for 2012 income tax . Forms for 2012 income tax 55 años de edad o menos 300 360 56–60 260 310 61–65 240 260 66–70 170 210 71 años de edad o más 120 160 TABLA 2 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR SI la suma de las edades  en la fecha de inicio  de la anualidad era. Forms for 2012 income tax . Forms for 2012 income tax . Forms for 2012 income tax   ENTONCES anote en la línea 3. Forms for 2012 income tax . Forms for 2012 income tax . Forms for 2012 income tax 110 o menos   410 111–120   360 121–130   310 131–140   260 141 o más   210 * Una exclusión por beneficios en caso de fallecimiento (hasta $5,000) aplicada a ciertos beneficios recibidos por empleados que fallecieron antes del 21 de agosto de 1996. Forms for 2012 income tax Cómo usar el Método Simplificado. Forms for 2012 income tax    Complete la Hoja de Trabajo del Método Simplificado de la Publicación 575, en inglés, para calcular la anualidad tributable para 2013. Forms for 2012 income tax Anualidad sobre una sola vida. Forms for 2012 income tax    Si la anualidad solamente es pagada durante su vida, utilice la Tabla 1 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. Forms for 2012 income tax En la línea 3, anote el número correspondiente a su edad en la fecha de inicio de la anualidad. Forms for 2012 income tax Anualidad sobre más de una vida. Forms for 2012 income tax   Si la anualidad es pagada durante la vida de más de una persona, utilice la Tabla 2 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. Forms for 2012 income tax Anote en la línea 3 el número indicado en la tabla que es correspondiente a la suma de su edad y la del pensionista sobreviviente más joven en la fecha de inicio de la anualidad. Forms for 2012 income tax   Sin embargo, si la fecha de inicio de su anualidad comenzó antes de 1998, no utilice la Tabla 2 y no sume las edades de los pensionistas. Forms for 2012 income tax En vez de hacer eso, debe utilizar la Tabla 1 y anote en la línea 3 el número correspondiente a la edad del pensionista principal en la fecha de inicio de la anualidad. Forms for 2012 income tax    Asegúrese de guardar una copia de la hoja de trabajo completada, ya que le será de utilidad para calcular su anualidad tributable en el año entrante. Forms for 2012 income tax Ejemplo. Forms for 2012 income tax Guillermo Rojas, de 65 años de edad, comenzó a recibir beneficios de jubilación en el año 2013, conforme a una anualidad conjunta y de sobreviviente. Forms for 2012 income tax La fecha de inicio de la anualidad de Guillermo es el 1 de enero del año 2013. Forms for 2012 income tax Los beneficios se pagarán durante la vida conjunta de Guillermo y su esposa Marta, de 65 años de edad. Forms for 2012 income tax Guillermo había aportado $31,000 a un plan calificado y no había recibido distribuciones antes de la fecha de inicio de la anualidad. Forms for 2012 income tax Guillermo recibirá un beneficio de jubilación de $1,200 mensuales y Marta recibirá un beneficio de sobreviviente mensual de $600 tras la muerte de Guillermo. Forms for 2012 income tax Guillermo tiene que utilizar el Método Simplificado para calcular su anualidad tributable porque sus pagos provienen de un plan calificado y tiene menos de 75 años de edad. Forms for 2012 income tax Dado que su anualidad es pagada durante la vida de más de un pensionista, utiliza la suma de su edad y la de Marta y la Tabla 2 que aparece en la parte inferior de la hoja de trabajo para completar la línea 3 de la misma. Forms for 2012 income tax Su hoja de trabajo completada aparece en la Hoja de Trabajo 10-A . Forms for 2012 income tax La cantidad mensual exenta de impuestos de Guillermo es $100 ($31,000 ÷ 310), como se indica en la línea 4 de la hoja de trabajo. Forms for 2012 income tax Al morir Guillermo, si no ha recuperado la totalidad de la inversión de $31,000, Marta también excluirá $100 de su pago mensual de $600. Forms for 2012 income tax La cantidad total de todos los pagos de anualidad recibidos después de haberse efectuado 310 pagos se tiene que incluir en el ingreso bruto. Forms for 2012 income tax Si Guillermo y Marta fallecen antes de que se efectúen los 310 pagos, se permitirá una deducción detallada miscelánea por el costo no recuperado en la declaración del impuesto sobre el ingreso final del último en morir. Forms for 2012 income tax Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Forms for 2012 income tax Quién tiene que usar la Regla General. Forms for 2012 income tax   Se tiene que usar la Regla General si se reciben pagos de pensiones o anualidades de: Un plan no calificado (como una anualidad privada, una anualidad comercial comprada o un plan de empleado no calificado) o Un plan calificado si tiene 75 años de edad o más en la fecha de inicio de su anualidad y sus pagos de anualidad están garantizados por un mínimo de 5 años. Forms for 2012 income tax Anualidad cuya fecha de inicio es anterior al 19 de noviembre de 1996. Forms for 2012 income tax   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, tuvo que utilizar la Regla General para cualquiera de las circunstancias descritas anteriormente. Forms for 2012 income tax También tuvo que usarla para toda anualidad de plazo fijo. Forms for 2012 income tax Si no tuvo que utilizar la Regla General, pudo haber escogido usarla. Forms for 2012 income tax Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior al 2 de julio de 1986, tuvo que usar la Regla General, a menos que haya podido usar la Regla de los Tres Años. Forms for 2012 income tax   Si tuvo que usar la Regla General (o escogió usarla), debe continuar usándola cada año que recupere su costo. Forms for 2012 income tax Quién no puede usar la Regla General. Forms for 2012 income tax   No puede usar la Regla General si recibe su pensión o anualidad de un plan calificado y ninguna de las circunstancias descritas anteriormente corresponde a su caso. Forms for 2012 income tax Consulte Quién tiene que usar el Método Simplificado , anteriormente. Forms for 2012 income tax Información adicional. Forms for 2012 income tax   Para obtener información completa acerca del uso de la Regla General, incluidas las tablas actuariales que necesitará utilizar, consulte la Publicación 939, en inglés. Forms for 2012 income tax Tributación de Pagos no Periódicos Las distribuciones no periódicas también se conocen como cantidades que no son recibidas como una anualidad. Forms for 2012 income tax Abarcan todos los pagos que no sean pagos periódicos o distribuciones correctivas. Forms for 2012 income tax Ejemplos de pagos no periódicos son retiros en efectivo, distribuciones de las ganancias de utilidad corriente, ciertos préstamos y el valor de un contrato de anualidad transferido sin consideración completa y adecuada. Forms for 2012 income tax Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso hechas a un plan de jubilación. Forms for 2012 income tax   Normalmente, si las aportaciones hechas para usted durante el año a determinados planes de jubilación exceden ciertos límites, usted es responsable de pagar impuestos sobre el excedente. Forms for 2012 income tax Para corregir la cantidad en exceso, es posible que el plan se la devuelva (junto con todos los ingresos devengados sobre el mismo). Forms for 2012 income tax Para información acerca de los límites sobre aportaciones a un plan de jubilación y cómo declarar distribuciones correctivas, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación), bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, en inglés. Forms for 2012 income tax Cómo calcular el monto sujeto a impuestos de los pagos que no son periódicos. Forms for 2012 income tax   El método que usted usa para calcular el monto sujeto a impuestos de una distribución no periódica depende de si la misma se hace antes de la fecha de inicio de la anualidad, o si se hace en o después de la fecha de inicio de la anualidad. Forms for 2012 income tax Si se hace la distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad, el trato tributario de la misma también depende de si se hace conforme a un plan calificado o no calificado. Forms for 2012 income tax Si se hace conforme a un plan no calificado, su trato tributario dependerá de si le da fin completamente al contrato, si se recibe bajo ciertos seguros de vida o contratos de seguro dotal o si se puede asignar a una cantidad que usted invirtió antes del 14 de agosto de 1982. Forms for 2012 income tax Fecha de inicio de la anualidad. Forms for 2012 income tax   La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago de anualidad según estipula el contrato, o la fecha en que la obligación estipulada en el contrato se convierta en obligación fija, la que ocurra más tarde. Forms for 2012 income tax Distribución en la fecha de inicio de la anualidad o después de dicha fecha. Forms for 2012 income tax   Si recibe un pago no periódico procedente de su contrato de anualidad en, o después de, la fecha de inicio de la anualidad, generalmente tiene que incluir la totalidad del mismo en su ingreso bruto. Forms for 2012 income tax Distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad. Forms for 2012 income tax   Si recibe una distribución que no sea periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan de jubilación calificado, generalmente puede asignar sólo una parte de dicha distribución al costo del contrato. Forms for 2012 income tax Excluya del ingreso bruto la parte que asigne al costo. Forms for 2012 income tax Incluya el resto en su ingreso bruto. Forms for 2012 income tax   Si recibe una distribución no periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan que no sea un plan de jubilación calificado (plan no calificado), por lo general la misma se asigna primero a las ganancias (la parte sujeta a impuestos) y luego al costo del contrato (la parte exenta de impuestos). Forms for 2012 income tax Esta regla de asignación se aplica, por ejemplo, a un contrato de anualidad comercial que haya comprado directamente del emisor. Forms for 2012 income tax    Las distribuciones de los planes no calificados están sujetas al impuesto sobre los ingresos netos de inversión. Forms for 2012 income tax Vea las Instrucciones para el Formulario 8960, disponibles en inglés. Forms for 2012 income tax   Para más información, vea Figuring the Taxable Amount (Cómo calcular el monto tributable), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. Forms for 2012 income tax Distribuciones de Suma Global Esta sección, que abarca el tema de las distribuciones de sumas globales, sólo aplica si el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936. Forms for 2012 income tax Si el participante nació después del 1 de enero de 1936, la cantidad tributable de este pago no periódico se declara tal como se explicó anteriormente. Forms for 2012 income tax Una distribución de suma global es la distribución o el pago, en un año tributario, del saldo total de un participante de un plan, de todos los planes del empleador calificados del mismo tipo (por ejemplo, planes de pensiones, de participación en las ganancias o de bonificación de acciones). Forms for 2012 income tax La distribución de un plan no calificado (como una anualidad comercial de compra privada o un plan de compensación diferida de la sección 457 de un gobierno estatal o local o de una organización exenta de impuestos) no se puede considerar distribución de suma global. Forms for 2012 income tax El saldo total de un participante de un plan no incluye ciertas cantidades a las cuales perdió el derecho a ellas. Forms for 2012 income tax Tampoco incluye las aportaciones voluntarias del empleado que sean deducibles, permitidas por el plan después de 1981 y antes de 1987. Forms for 2012 income tax Para obtener más información acerca de las distribuciones que no se pueden considerar distribuciones de suma global, consulte Distributions that do not qualify (Distribuciones que no reúnen los requisitos), bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global) en la Publicación 575, en inglés. Forms for 2012 income tax Si recibe una distribución de suma global de un plan de empleado calificado o anualidad de empleado calificada y el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936, tal vez pueda elegir métodos alternos para el cálculo del impuesto sobre la distribución. Forms for 2012 income tax La parte de la participación activa en el plan antes de 1974 puede considerarse ganancia de capital sujeta a una tasa de impuesto del 20%. Forms for 2012 income tax La parte de la participación después de 1973 (y toda parte de la participación antes de 1974 que no declare como ganancia de capital) constituye ingresos ordinarios. Forms for 2012 income tax Tal vez pueda usar la opción de impuesto de 10 años, la cual se explica más adelante, para calcular los impuestos sobre la parte de los ingresos ordinarios. Forms for 2012 income tax Use el Formulario 4972 para calcular el impuesto separado sobre una distribución de suma global mediante los métodos a los que tiene opción. Forms for 2012 income tax El impuesto calculado en el Formulario 4972 se suma al impuesto básico calculado en otros ingresos. Forms for 2012 income tax Esto puede dar origen a un impuesto menor que el que usted pagaría si incluye la cantidad tributable de la distribución como ingresos ordinarios al calcular el impuesto básico. Forms for 2012 income tax Cómo tratar la distribución. Forms for 2012 income tax   Si recibe una distribución de suma global, podría tratar la parte tributable basándose en una de las siguientes opciones: Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y la parte de la participación después de 1973 como ingresos ordinarios. Forms for 2012 income tax Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la parte de la participación después de 1973 (si reúne los requisitos). Forms for 2012 income tax Use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la cantidad tributable total (si reúne los requisitos). Forms for 2012 income tax Reinvierta toda o parte de la distribución. Forms for 2012 income tax Consulte Reinversiones , más adelante. Forms for 2012 income tax Actualmente no se deben impuestos sobre la parte reinvertida. Forms for 2012 income tax Declare toda parte no reinvertida como ingresos ordinarios. Forms for 2012 income tax Declare toda parte tributable de la distribución como ingresos ordinarios en la declaración de impuestos. Forms for 2012 income tax   Las tres primeras opciones se explican en los siguientes párrafos. Forms for 2012 income tax Opción al trato de suma global. Forms for 2012 income tax   Puede decidir usar la opción de impuesto de 10 años o el trato de ganancia de capital solamente una vez después de 1986 para todo participante de un plan. Forms for 2012 income tax Si escoge esta alternativa, no puede optar a ninguno de estos dos tratos para futuras distribuciones destinadas al participante. Forms for 2012 income tax Partes de la distribución sujetas a impuestos y exentas de impuestos. Forms for 2012 income tax    La parte sujeta a impuestos de una distribución de suma global corresponde a las aportaciones del empleador y al ingreso ganado sobre su cuenta. Forms for 2012 income tax Puede recuperar el costo de la suma global y toda revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés) en los valores bursátiles exentos de impuestos del empleador. Forms for 2012 income tax Costo. Forms for 2012 income tax   En general, su costo es el total de: Las aportaciones al plan no deducibles realizadas por el participante del plan, Los costos tributables del participante del plan de un contrato de seguro de vida ya pagado, Todas las aportaciones del empleador que hayan sido tributables para el participante del plan y Reembolsos de préstamos que hayan sido tributables para el participante del plan. Forms for 2012 income tax Tiene que descontar de este costo las cantidades previamente pagadas exentas de impuestos. Forms for 2012 income tax Revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés). Forms for 2012 income tax   Por lo general, la NUA en los valores bursátiles del empleador (recuadro 6 del Formulario 1099-R) recibida como parte de una distribución de suma global está exenta de impuestos hasta que usted venda o intercambie los valores bursátiles. Forms for 2012 income tax Para obtener más información, consulte Distributions of employer securities (Distribuciones de valores bursátiles del empleador), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. Forms for 2012 income tax Trato de Ganancias de Capital El trato de ganancias de capital solamente se aplica a la parte tributable de una distribución de suma global originada por la participación en el plan antes de 1974. Forms for 2012 income tax La cantidad tratada como ganancia de capital se grava a una tasa del 20%. Forms for 2012 income tax Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. Forms for 2012 income tax Complete la Parte II del Formulario 4972 para elegir la opción de ganancia de capital del 20%. Forms for 2012 income tax Para obtener más información, vea Capital Gain Treatment (Trato de ganancias de capital) bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global), en la Publicación 575, en inglés. Forms for 2012 income tax Opción de Impuesto de 10 Años La opción de impuesto de 10 años es una fórmula especial que se usa para calcular por separado un impuesto sobre la parte de ingresos ordinarios de una distribución de suma global. Forms for 2012 income tax Usted paga el impuesto solamente una vez, para el año en que recibe la distribución, y no durante los siguientes 10 años. Forms for 2012 income tax Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. Forms for 2012 income tax La parte de ingresos ordinarios de la distribución corresponde a la cantidad que se indica en el recuadro 2a del Formulario 1099-R que le entregó el pagador, menos la cantidad, si la hay, que se indica en el recuadro 3. Forms for 2012 income tax También puede tratar la parte de la ganancia de capital de la distribución (recuadro 3 del Formulario 1099-R) como ingresos ordinarios para la opción de impuesto de 10 años si no elige el trato de ganancias de capital para esa parte. Forms for 2012 income tax Complete la Parte III del Formulario 4972 para elegir la opción de impuesto de 10 años. Forms for 2012 income tax Para calcular el impuesto, tiene que usar la Tasa Impositiva (Tax Rate Schedule) especial que se halla en las instrucciones de la Parte III. Forms for 2012 income tax La Publicación 575, en inglés, muestra cómo completar el Formulario 4972 para calcular el impuesto por separado. Forms for 2012 income tax Reinversiones Si retira dinero en efectivo u otros activos de un plan de jubilación calificado en una distribución con derecho a reinversión, puede diferir el impuesto sobre la distribución al reinvertirla a otro plan de jubilación calificado o arreglo IRA tradicional. Forms for 2012 income tax Para este fin, los siguientes son planes de jubilación calificados: Un plan de empleado calificado. Forms for 2012 income tax Un plan de anualidades de empleado calificado. Forms for 2012 income tax Un plan de anualidades con refugio tributario (plan 403(b)). Forms for 2012 income tax Un plan de compensación diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local que reúna los requisitos. Forms for 2012 income tax Distribuciones con derecho a reinversión. Forms for 2012 income tax   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de alguna parte, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado. Forms for 2012 income tax Para información sobre excepciones a las distribuciones con derecho a reinversión, vea la Publicación 575, en inglés. Forms for 2012 income tax Reinversión de cantidades no tributables. Forms for 2012 income tax   Tal vez usted pueda reinvertir la parte no tributable de una distribución (como sus aportaciones después de impuestos) realizada en otro plan de jubilación calificado que sea un plan de empleado calificado o plan de la sección 403(b), o en un arreglo IRA tradicional o Roth IRA. Forms for 2012 income tax El traspaso se tiene que efectuar mediante una reinversión directa a un plan calificado o a un plan de la sección 403(b) que considere en forma separada las partes tributables y no tributables de la reinversión o a través de una reinversión en un arreglo IRA tradicional o en un arreglo Roth IRA. Forms for 2012 income tax   Si solamente reinvierte parte de una distribución que incluya cantidades tributables y no tributables, la cantidad reinvertida se trata como si proviniera primero de la parte tributable de la distribución. Forms for 2012 income tax   Toda aportación neta de impuestos que reinvierta en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) en sus arreglos IRA. Forms for 2012 income tax Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, tiene que llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. Forms for 2012 income tax Para más información, vea las Instrucciones para el Formulario 8606, en inglés. Forms for 2012 income tax Opción de reinversión directa. Forms for 2012 income tax   Puede elegir que se pague una parte o el total de una distribución con derecho a reinversión directamente a otro plan calificado que esté autorizado para recibirlas o a un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. Forms for 2012 income tax Si elige una reinversión directa o si se efectúa una reinversión automática, no se retendrán impuestos de ninguna parte de la distribución que se pague directamente al fideicomisario del otro plan. Forms for 2012 income tax Si decide que se le pague la distribución. Forms for 2012 income tax   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, normalmente se retendrá el 20% de la misma para fines del impuesto sobre los ingresos. Forms for 2012 income tax No obstante, se considera que la totalidad de la distribución se le ha pagado aunque en realidad recibe sólo el 80% de la misma. Forms for 2012 income tax Normalmente, tiene que incluir en los ingresos toda parte (incluyendo la parte retenida) que no reinvierta dentro de los 60 días en otro plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. Forms for 2012 income tax (Consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4). Forms for 2012 income tax    Si decide reinvertir una cantidad igual a la distribución antes de la retención, su aportación al nuevo plan o arreglo IRA tiene que incluir otro dinero (por ejemplo, de ahorros o cantidades obtenidas en préstamo) para reemplazar la cantidad retenida. Forms for 2012 income tax Cuándo hacer la reinversión. Forms for 2012 income tax   Generalmente, tiene que efectuar por completo la reinversión de una distribución con derecho a reinversión a más tardar 60 días después del día en que reciba la distribución del plan de su empleador. Forms for 2012 income tax (Si recibe una distribución y durante los 60 días de haberla recibido ésta se convierte en depósito bloqueado de una institución financiera, el plazo de reinversión se prórroga por el período durante el cual la distribución se encuentre en un depósito bloqueado en una institución financiera). Forms for 2012 income tax   El IRS puede retirar el requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito fuera contrario a un trato de equidad o de buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento fuera de un control razonable. Forms for 2012 income tax El administrador de un plan calificado tiene que entregarle una explicación por escrito de sus opciones de distribución dentro de un período razonable antes de realizar una distribución con derecho a reinversión. Forms for 2012 income tax Orden de relaciones domésticas calificadas (QDRO, por sus siglas en inglés). Forms for 2012 income tax   Tal vez pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas. Forms for 2012 income tax Si recibe la distribución como cónyuge o ex cónyuge de un empleado (no como beneficiario que no es cónyuge), se aplican a su caso las reglas de reinversión como si usted fuese el empleado. Forms for 2012 income tax Puede reinvertir la distribución del plan en un arreglo IRA tradicional o en otro plan de jubilación que reúna las condiciones. Forms for 2012 income tax Consulte el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca de los beneficios recibidos conforme a una orden de este tipo. Forms for 2012 income tax Reinversiones por parte del cónyuge sobreviviente. Forms for 2012 income tax   Tal vez pueda reinvertir, exenta de impuestos, la totalidad o parte de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba como cónyuge sobreviviente de un empleado fallecido. Forms for 2012 income tax Las reglas de reinversión se le aplican como si usted fuese el empleado. Forms for 2012 income tax Puede reinvertir una distribución en un plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. Forms for 2012 income tax En el caso de una reinversión en un arreglo Roth IRA, vea Reinversiones en arreglos Roth IRA , más adelante. Forms for 2012 income tax    Una distribución pagada a un beneficiario distinto al cónyuge sobreviviente del empleado no suele ser una distribución con derecho a reinversión. Forms for 2012 income tax No obstante, vea el tema que se presenta a continuación, Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge . Forms for 2012 income tax Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. Forms for 2012 income tax   Si es beneficiario designado (que no sea el cónyuge sobreviviente) de un empleado fallecido, quizás pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución que reciba de un plan de jubilación calificado del empleado. Forms for 2012 income tax La distribución debe ser un traspaso directo de fideicomisario a fideicomisario a su arreglo IRA tradicional o su arreglo Roth IRA establecido para recibir dicha distribución. Forms for 2012 income tax El traspaso se considerará una distribución con derecho a reinversión y el plan que la recibe se considerará un arreglo IRA heredado. Forms for 2012 income tax Para más información sobre los arreglos IRA heredados, vea el tema titulado What if You Inherit an IRA? (¿Qué ocurre si usted hereda un IRA?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos individuales de ahorro para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés)), en inglés. Forms for 2012 income tax Bonos de jubilación. Forms for 2012 income tax   Si rescata bonos de jubilación obtenidos conforme a un plan de compra de bonos calificado, puede reinvertir exentos de impuesto en un arreglo IRA la parte de las ganancias que sea superior a la base (como se explica en la Publicación 590, en inglés) o en un plan de empleador calificado. Forms for 2012 income tax Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. Forms for 2012 income tax   Puede reinvertir una distribución con derecho a reinversión desde un arreglo designado Roth a otro arreglo designado Roth o a un arreglo Roth IRA. Forms for 2012 income tax Si desea reinvertir la parte de la distribución que no se incluya en los ingresos, tiene que hacer una reinversión directa de la distribución en su totalidad o puede reinvertir la cantidad entera (o cualquier parte de la misma) en un arreglo Roth IRA. Forms for 2012 income tax Para más información sobre las reinversiones de arreglos designados Roth, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. Forms for 2012 income tax Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Forms for 2012 income tax   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo designado Roth dentro del mismo plan. Forms for 2012 income tax Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. Forms for 2012 income tax Vea el tema titulado Designated Roth Accounts (Cuentas designadas Roth), que se encuentra bajo el tema Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para más información. Forms for 2012 income tax Reinversiones en arreglos Roth IRA. Forms for 2012 income tax   Puede reinvertir distribuciones directamente de un plan de jubilación calificado en un arreglo Roth IRA. Forms for 2012 income tax   Tiene que incluir en los ingresos brutos distribuciones procedentes de un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo designado Roth) que habría estado obligado a incluir en los ingresos si no las hubiera reinvertido en un arreglo Roth IRA. Forms for 2012 income tax No se incluye en los ingresos brutos ninguna parte de una distribución procedente de un plan de jubilación calificado que sea una devolución de aportaciones a dicho plan que estuviesen sujetas a impuestos cuando las hizo. Forms for 2012 income tax Asimismo, no corresponde el impuesto del 10% sobre distribuciones prematuras. Forms for 2012 income tax Información adicional. Forms for 2012 income tax   Para más información sobre las reglas relativas a la reinversión de distribuciones, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. Forms for 2012 income tax Impuestos Adicionales Especiales Para desalentar el uso de fondos de pensiones para fines que no sean los de la jubilación normal, la ley impone impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras de aquellos fondos y en aquellos casos en que los fondos no se retiran a tiempo. Forms for 2012 income tax Por lo general, no estará sujeto a estos impuestos si reinvierte toda distribución prematura que reciba, como se explica anteriormente, y comienza a retirar los fondos a una edad de jubilación normal y en cantidades razonables durante su expectativa de vida. Forms for 2012 income tax Estos impuestos adicionales especiales son impuestos sobre: Distribuciones prematuras y Acumulación en exceso (sin recibir distribuciones mínimas). Forms for 2012 income tax Estos impuestos se explican en las siguientes secciones. Forms for 2012 income tax Si tiene que pagar alguno de estos impuestos, declárelo en el Formulario 5329. Forms for 2012 income tax Sin embargo, no tiene que presentar el Formulario 5329 si adeuda solamente el impuesto sobre distribuciones prematuras y su Formulario 1099-R indica correctamente un “1” en el recuadro 7. Forms for 2012 income tax En su lugar, anote el 10% de la parte tributable de la distribución en la línea 58 del Formulario 1040 y escriba “No” bajo el título “ Other Taxes ” (Otros impuestos) a la izquierda de la línea 58. Forms for 2012 income tax Aun si no adeuda estos impuestos, es posible que tenga que completar el Formulario 5329 y adjuntarlo al Formulario 1040. Forms for 2012 income tax Esto corresponde si cumple una excepción al impuesto sobre distribuciones prematuras, pero el recuadro 7 de su Formulario 1099-R no indica una excepción. Forms for 2012 income tax Impuesto sobre Distribuciones Prematuras La mayoría de las distribuciones (periódicas y no periódicas) de planes de jubilación calificados y contratos de anualidades no calificados pagadas a usted antes de cumplir 59 años y medio de edad está sujeta a un impuesto adicional del 10%. Forms for 2012 income tax Este impuesto se aplica a la parte de la distribución que tiene que incluir en el ingreso bruto. Forms for 2012 income tax Para este fin, un plan de jubilación calificado es: Un plan de empleado calificado, Un plan de anualidades de empleado calificado, Un plan de anualidades con refugio tributario o Un plan de remuneración diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local (en la medida en que alguna distribución sea atribuible a las cantidades que recibió el plan en un traspaso directo o reinversión de uno de los otros planes que se indican aquí o de un arreglo IRA). Forms for 2012 income tax Tasa del 5% en ciertas distribuciones prematuras de contratos de anualidad diferida. Forms for 2012 income tax   Si un retiro prematuro de una anualidad diferida está sujeto al impuesto adicional del 10%, en su lugar se podría aplicar una tasa de un 5%. Forms for 2012 income tax La tasa del 5% se aplica a distribuciones conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de su participación en el contrato si, para el 1 de marzo de 1986, usted había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción. Forms for 2012 income tax En la línea 4 del Formulario 5329, en inglés, multiplique la cantidad de la línea 3 por el 5% en lugar del 10%. Forms for 2012 income tax Adjunte una explicación a su declaración. Forms for 2012 income tax Distribuciones de arreglos Roth IRA reinvertidas en un plan de jubilación que reúne los requisitos y dentro del plazo de cinco años. Forms for 2012 income tax   Si reinvirtió fondos de un plan de jubilación, el cual reúne los requisitos, en un arreglo Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. Forms for 2012 income tax Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. Forms for 2012 income tax Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. Forms for 2012 income tax Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. Forms for 2012 income tax Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo Roth IRA, vea Additional Tax on Early Distributions (Impuesto adicional sobre distribuciones prematuras) en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. Forms for 2012 income tax Distribuciones de arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth asignables a distribuciones de un arreglo para la jubilación Roth efectuadas dentro del plazo de cinco años. Forms for 2012 income tax   Si reinvirtió fondos de un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b) en un arreglo designado Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo designado Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. Forms for 2012 income tax Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión dentro del mismo plan que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. Forms for 2012 income tax Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. Forms for 2012 income tax Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. Forms for 2012 income tax Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth IRA, vea Designated Roth accounts (Arreglos Roth IRA designados) bajo Taxation of Periodic Payments (Tributación de pagos periódicos), en la Publicación 575, en inglés. Forms for 2012 income tax Excepciones a los impuestos. Forms for 2012 income tax    Ciertas distribuciones prematuras se excluyen del impuesto sobre dichas distribuciones prematuras. Forms for 2012 income tax Si el pagador sabe que se aplica una excepción a su distribución prematura, el código de distribución “2”, “3” ó “4” debe aparecer en el recuadro 7 del Formulario 1099-R y usted no tiene que declarar la distribución en el Formulario 5329. Forms for 2012 income tax Si corresponde una excepción, pero el código de la distribución “1” (distribución prematura, se desconocen excepciones) aparece en el recuadro 7, tiene que presentar el Formulario 5329. Forms for 2012 income tax Anote en la línea 1 del Formulario 5329 la cantidad tributable de la distribución que aparece en el recuadro 2a de su Formulario 1099-R. Forms for 2012 income tax En la línea 2, anote la cantidad que se puede excluir y el número de la excepción que aparece en las instrucciones del Formulario 5329. Forms for 2012 income tax    Si el código de distribución “1” aparece incorrectamente en el Formulario 1099-R para una distribución recibida cuando tenía 59 años y medio de edad o más, incluya esa distribución en el Formulario 5329. Forms for 2012 income tax Anote el número de la excepción “12” en la línea 2. Forms for 2012 income tax Excepciones generales. Forms for 2012 income tax   El impuesto no se aplica a distribuciones que: Se realizan como parte de una serie de pagos periódicos básicamente iguales (efectuados como mínimo una vez al año) durante su vida (o expectativa de vida) o la vida conjunta (o expectativa de vida conjunta) de usted y de su beneficiario designado (si los pagos provienen de un plan de jubilación calificado, tienen que comenzar después de su retirada del trabajo), Se realizan porque usted se encuentra total y permanentemente incapacitado o Se realizan al momento de la muerte del participante del plan o dueño del contrato o después de la muerte. Forms for 2012 income tax Excepciones adicionales para planes de jubilación calificados. Forms for 2012 income tax   El impuesto no se aplica a distribuciones provenientes de: Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) después de su retirada del trabajo durante o después del año en que cumplió 55 años de edad (50 años de edad para empleados calificados del sector de la seguridad pública), Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) a un beneficiario alternativo conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas, Un plan de jubilación calificado en la medida en que usted tenga gastos médicos deducibles que excedan del 10% (o 7. Forms for 2012 income tax 5% si usted o su cónyuge tiene 65 años de edad o más) de su ingreso bruto ajustado, independientemente de si detalla o no sus deducciones para el año, Un plan de empleador conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de la totalidad de su participación si, al 1 de marzo de 1986, usted se había retirado de servicio y había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción, Un plan de acciones de propiedad de los empleados en el caso de dividendos de valores bursátiles del empleador administrados por el plan, Un plan de jubilación calificado debido a un embargo del plan por parte del IRS Cuentas de aplazamientos electivos bajo planes 401(k) o 403(b), o planes similares, que sean distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos o Pagos de anualidades de jubilación por fases efectuados a empleados federales. Forms for 2012 income tax Vea la Publicación 721, disponible en inglés, si desea más información sobre el programa de jubilación por fases. Forms for 2012 income tax Empleados del sector de la seguridad pública que reúnen los requisitos. Forms for 2012 income tax   Si es empleado del sector de la seguridad pública y reúne los requisitos, las distribuciones hechas de un plan de pensiones gubernamental con beneficios definidos no están sujetas al impuesto adicional sobre distribuciones prematuras. Forms for 2012 income tax Se le considera empleado del sector de la seguridad pública que reúne los requisitos si provee protección policial, presta servicios de bombero o servicios médicos de urgencia para un estado o municipio y terminó de prestar servicios (se había separado del servicio) en, o después del, año en que cumplió los 50 años de edad. Forms for 2012 income tax Distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos. Forms for 2012 income tax   Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos no está sujeta a impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras. Forms for 2012 income tax Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos es una distribución: (
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The Forms For 2012 Income Tax

Forms for 2012 income tax 4. Forms for 2012 income tax   Figuring Depreciation Under MACRS Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies? Which Property Class Applies Under GDS?Rent-to-own dealer. Forms for 2012 income tax Rent-to-own contract. Forms for 2012 income tax What Is the Placed in Service Date? What Is the Basis for Depreciation? Which Recovery Period Applies?Recovery Periods Under GDS Recovery Periods Under ADS Additions and Improvements Which Convention Applies? Which Depreciation Method Applies?Depreciation Methods for Farm Property Electing a Different Method How Is the Depreciation Deduction Figured?Using the MACRS Percentage Tables Figuring the Deduction Without Using the Tables Figuring the Deduction for Property Acquired in a Nontaxable Exchange Figuring the Deduction for a Short Tax Year How Do You Use General Asset Accounts?Grouping Property Figuring Depreciation for a GAA Disposing of GAA Property Terminating GAA Treatment Electing To Use a GAA When Do You Recapture MACRS Depreciation? Introduction The Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) is used to recover the basis of most business and investment property placed in service after 1986. Forms for 2012 income tax MACRS consists of two depreciation systems, the General Depreciation System (GDS) and the Alternative Depreciation System (ADS). Forms for 2012 income tax Generally, these systems provide different methods and recovery periods to use in figuring depreciation deductions. Forms for 2012 income tax To be sure you can use MACRS to figure depreciation for your property, see What Method Can You Use To Depreciate Your Property in chapter 1. Forms for 2012 income tax This chapter explains how to determine which MACRS depreciation system applies to your property. Forms for 2012 income tax It also discusses other information you need to know before you can figure depreciation under MACRS. Forms for 2012 income tax This information includes the property's recovery class, placed in service date, and basis, as well as the applicable recovery period, convention, and depreciation method. Forms for 2012 income tax It explains how to use this information to figure your depreciation deduction and how to use a general asset account to depreciate a group of properties. Forms for 2012 income tax Finally, it explains when and how to recapture MACRS depreciation. Forms for 2012 income tax Useful Items - You may want to see: Publication 225 Farmer's Tax Guide 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car  Expenses 544 Sales and Other Dispositions of Assets 551 Basis of Assets 587 Business Use of Your Home (Including Use by Daycare Providers) Form (and Instructions) 2106 Employee Business Expenses 2106-EZ Unreimbursed Employee Business Expenses 4562 Depreciation and Amortization See chapter 6 for information about getting publications and forms. Forms for 2012 income tax Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies? Your use of either the General Depreciation System (GDS) or the Alternative Depreciation System (ADS) to depreciate property under MACRS determines what depreciation method and recovery period you use. Forms for 2012 income tax You generally must use GDS unless you are specifically required by law to use ADS or you elect to use ADS. Forms for 2012 income tax If you placed your property in service in 2013, complete Part III of Form 4562 to report depreciation using MACRS. Forms for 2012 income tax Complete section B of Part III to report depreciation using GDS, and complete section C of Part III to report depreciation using ADS. Forms for 2012 income tax If you placed your property in service before 2013 and are required to file Form 4562, report depreciation using either GDS or ADS on line 17 in Part III. Forms for 2012 income tax Required use of ADS. Forms for 2012 income tax   You must use ADS for the following property. Forms for 2012 income tax Listed property used 50% or less in a qualified business use. Forms for 2012 income tax See chapter 5 for information on listed property. Forms for 2012 income tax Any tangible property used predominantly outside the United States during the year. Forms for 2012 income tax Any tax-exempt use property. Forms for 2012 income tax Any tax-exempt bond-financed property. Forms for 2012 income tax All property used predominantly in a farming business and placed in service in any tax year during which an election not to apply the uniform capitalization rules to certain farming costs is in effect. Forms for 2012 income tax Any property imported from a foreign country for which an Executive Order is in effect because the country maintains trade restrictions or engages in other discriminatory acts. Forms for 2012 income tax If you are required to use ADS to depreciate your property, you cannot claim any special depreciation allowance (discussed in chapter 3) for the property. Forms for 2012 income tax Electing ADS. Forms for 2012 income tax   Although your property may qualify for GDS, you can elect to use ADS. Forms for 2012 income tax The election generally must cover all property in the same property class that you placed in service during the year. Forms for 2012 income tax However, the election for residential rental property and nonresidential real property can be made on a property-by-property basis. Forms for 2012 income tax Once you make this election, you can never revoke it. Forms for 2012 income tax   You make the election by completing line 20 in Part III of Form 4562. Forms for 2012 income tax Which Property Class Applies Under GDS? The following is a list of the nine property classifications under GDS and examples of the types of property included in each class. Forms for 2012 income tax These property classes are also listed under column (a) in section B, Part III, of Form 4562. Forms for 2012 income tax For detailed information on property classes, see Appendix B, Table of Class Lives and Recovery Periods, in this publication. Forms for 2012 income tax 3-year property. Forms for 2012 income tax Tractor units for over-the-road use. Forms for 2012 income tax Any race horse over 2 years old when placed in service. Forms for 2012 income tax (All race horses placed in service after December 31, 2008, and before January 1, 2014, are deemed to be 3-year property, regardless of age. Forms for 2012 income tax ) Any other horse (other than a race horse) over 12 years old when placed in service. Forms for 2012 income tax Qualified rent-to-own property (defined later). Forms for 2012 income tax 5-year property. Forms for 2012 income tax Automobiles, taxis, buses, and trucks. Forms for 2012 income tax Computers and peripheral equipment. Forms for 2012 income tax Office machinery (such as typewriters, calculators, and copiers). Forms for 2012 income tax Any property used in research and experimentation. Forms for 2012 income tax Breeding cattle and dairy cattle. Forms for 2012 income tax Appliances, carpets, furniture, etc. Forms for 2012 income tax , used in a residential rental real estate activity. Forms for 2012 income tax Certain geothermal, solar, and wind energy property. Forms for 2012 income tax 7-year property. Forms for 2012 income tax Office furniture and fixtures (such as desks, files, and safes). Forms for 2012 income tax Agricultural machinery and equipment. Forms for 2012 income tax Any property that does not have a class life and has not been designated by law as being in any other class. Forms for 2012 income tax Certain motorsports entertainment complex property (defined later) placed in service before January 1, 2014. Forms for 2012 income tax Any natural gas gathering line placed in service after April 11, 2005. Forms for 2012 income tax See Natural gas gathering line and electric transmission property , later. Forms for 2012 income tax 10-year property. Forms for 2012 income tax Vessels, barges, tugs, and similar water transportation equipment. Forms for 2012 income tax Any single purpose agricultural or horticultural structure. Forms for 2012 income tax Any tree or vine bearing fruits or nuts. Forms for 2012 income tax Qualified small electric meter and qualified smart electric grid system (defined later) placed in service on or after October 3, 2008. Forms for 2012 income tax 15-year property. Forms for 2012 income tax Certain improvements made directly to land or added to it (such as shrubbery, fences, roads, sidewalks, and bridges). Forms for 2012 income tax Any retail motor fuels outlet (defined later), such as a convenience store. Forms for 2012 income tax Any municipal wastewater treatment plant. Forms for 2012 income tax Any qualified leasehold improvement property (defined later) placed in service before January 1, 2014. Forms for 2012 income tax Any qualified restaurant property (defined later) placed in service before January 1, 2014. Forms for 2012 income tax Initial clearing and grading land improvements for gas utility property. Forms for 2012 income tax Electric transmission property (that is section 1245 property) used in the transmission at 69 or more kilovolts of electricity placed in service after April 11, 2005. Forms for 2012 income tax See Natural gas gathering line and electric transmission property , later. Forms for 2012 income tax Any natural gas distribution line placed in service after April 11, 2005 and before January 1, 2011. Forms for 2012 income tax Any qualified retail improvement property placed in service before January 1, 2014. Forms for 2012 income tax 20-year property. Forms for 2012 income tax Farm buildings (other than single purpose agricultural or horticultural structures). Forms for 2012 income tax Municipal sewers not classified as 25-year property. Forms for 2012 income tax Initial clearing and grading land improvements for electric utility transmission and distribution plants. Forms for 2012 income tax 25-year property. Forms for 2012 income tax This class is water utility property, which is either of the following. Forms for 2012 income tax Property that is an integral part of the gathering, treatment, or commercial distribution of water, and that, without regard to this provision, would be 20-year property. Forms for 2012 income tax Municipal sewers other than property placed in service under a binding contract in effect at all times since June 9, 1996. Forms for 2012 income tax Residential rental property. Forms for 2012 income tax This is any building or structure, such as a rental home (including a mobile home), if 80% or more of its gross rental income for the tax year is from dwelling units. Forms for 2012 income tax A dwelling unit is a house or apartment used to provide living accommodations in a building or structure. Forms for 2012 income tax It does not include a unit in a hotel, motel, or other establishment where more than half the units are used on a transient basis. Forms for 2012 income tax If you occupy any part of the building or structure for personal use, its gross rental income includes the fair rental value of the part you occupy. Forms for 2012 income tax Nonresidential real property. Forms for 2012 income tax This is section 1250 property, such as an office building, store, or warehouse, that is neither residential rental property nor property with a class life of less than 27. Forms for 2012 income tax 5 years. Forms for 2012 income tax Qualified rent-to-own property. Forms for 2012 income tax   Qualified rent-to-own property is property held by a rent-to-own dealer for purposes of being subject to a rent-to-own contract. Forms for 2012 income tax It is tangible personal property generally used in the home for personal use. Forms for 2012 income tax It includes computers and peripheral equipment, televisions, videocassette recorders, stereos, camcorders, appliances, furniture, washing machines and dryers, refrigerators, and other similar consumer durable property. Forms for 2012 income tax Consumer durable property does not include real property, aircraft, boats, motor vehicles, or trailers. Forms for 2012 income tax   If some of the property you rent to others under a rent-to-own agreement is of a type that may be used by the renters for either personal or business purposes, you still can treat this property as qualified property as long as it does not represent a significant portion of your leasing property. Forms for 2012 income tax However, if this dual-use property does represent a significant portion of your leasing property, you must prove that this property is qualified rent-to-own property. Forms for 2012 income tax Rent-to-own dealer. Forms for 2012 income tax   You are a rent-to-own dealer if you meet all the following requirements. Forms for 2012 income tax You regularly enter into rent-to-own contracts (defined below) in the ordinary course of your business for the use of consumer property. Forms for 2012 income tax A substantial portion of these contracts end with the customer returning the property before making all the payments required to transfer ownership. Forms for 2012 income tax The property is tangible personal property of a type generally used within the home for personal use. Forms for 2012 income tax Rent-to-own contract. Forms for 2012 income tax   This is any lease for the use of consumer property between a rent-to-own dealer and a customer who is an individual which— Is titled “Rent-to-Own Agreement,” “Lease Agreement with Ownership Option,” or other similar language. Forms for 2012 income tax Provides a beginning date and a maximum period of time, not to exceed 156 weeks or 36 months from the beginning date, for which the contract can be in effect (including renewals or options to extend). Forms for 2012 income tax Provides for regular periodic (weekly or monthly) payments that can be either level or decreasing. Forms for 2012 income tax If the payments are decreasing, no payment can be less than 40% of the largest payment. Forms for 2012 income tax Provides for total payments that generally exceed the normal retail price of the property plus interest. Forms for 2012 income tax Provides for total payments that do not exceed $10,000 for each item of property. Forms for 2012 income tax Provides that the customer has no legal obligation to make all payments outlined in the contract and that, at the end of each weekly or monthly payment period, the customer can either continue to use the property by making the next payment or return the property in good working order with no further obligations and no entitlement to a return of any prior payments. Forms for 2012 income tax Provides that legal title to the property remains with the rent-to-own dealer until the customer makes either all the required payments or the early purchase payments required under the contract to acquire legal title. Forms for 2012 income tax Provides that the customer has no right to sell, sublease, mortgage, pawn, pledge, or otherwise dispose of the property until all contract payments have been made. Forms for 2012 income tax Motorsports entertainment complex. Forms for 2012 income tax   This is a racing track facility permanently situated on land that hosts one or more racing events for automobiles, trucks, or motorcycles during the 36-month period after the first day of the month in which the facility is placed in service. Forms for 2012 income tax The events must be open to the public for the price of admission. Forms for 2012 income tax Qualified smart electric grid system. Forms for 2012 income tax   A qualified smart electric grid system means any smart grid property used as part of a system for electric distribution grid communications, monitoring, and management placed in service after October 3, 2008, by a taxpayer who is a supplier of electrical energy or a provider of electrical energy services. Forms for 2012 income tax Smart grid property includes electronics and related equipment that is capable of: Sensing, collecting, and monitoring data of or from all portions of a utility's electric distribution grid, Providing real-time, two-way communications to monitor or to manage the grid, and Providing real-time analysis of an event prediction based on collected data that can be used to provide electric distribution system reliability, quality, and performance. Forms for 2012 income tax Retail motor fuels outlet. Forms for 2012 income tax   Real property is a retail motor fuels outlet if it is used to a substantial extent in the retail marketing of petroleum or petroleum products (whether or not it is also used to sell food or other convenience items) and meets any one of the following three tests. Forms for 2012 income tax It is not larger than 1,400 square feet. Forms for 2012 income tax 50% or more of the gross revenues generated from the property are derived from petroleum sales. Forms for 2012 income tax 50% or more of the floor space in the property is devoted to petroleum marketing sales. Forms for 2012 income tax A retail motor fuels outlet does not include any facility related to petroleum and natural gas trunk pipelines. Forms for 2012 income tax Qualified leasehold improvement property. Forms for 2012 income tax    Generally, this is any improvement to an interior part of a building (placed in service before January 1, 2014) that is nonresidential real property, provided all of the requirements discussed in chapter 3 under Qualified leasehold improvement property are met. Forms for 2012 income tax   In addition, an improvement made by the lessor does not qualify as qualified leasehold improvement property to any subsequent owner unless it is acquired from the original lessor by reason of the lessor's death or in any of the following types of transactions. Forms for 2012 income tax A transaction to which section 381(a) applies, A mere change in the form of conducting the trade or business so long as the property is retained in the trade or business as qualified leasehold improvement property and the taxpayer retains a substantial interest in the trade or business, A like-kind exchange, involuntary conversion, or reacquisition of real property to the extent that the basis in the property represents the carryover basis, or Certain nonrecognition transactions to the extent that your basis in the property is determined by reference to the transferor's or distributor's basis in the property. Forms for 2012 income tax Examples include the following. Forms for 2012 income tax A complete liquidation of a subsidiary. Forms for 2012 income tax A transfer to a corporation controlled by the transferor. Forms for 2012 income tax An exchange of property by a corporation solely for stock or securities in another corporation in a reorganization. Forms for 2012 income tax Qualified restaurant property. Forms for 2012 income tax   Qualified restaurant property is any section 1250 property that is a building placed in service after December 31, 2008, and before January 1, 2014. Forms for 2012 income tax Also, more than 50% of the building's square footage must be devoted to preparation of meals and seating for on-premises consumption of prepared meals. Forms for 2012 income tax Qualified smart electric meter. Forms for 2012 income tax   A qualified smart electric meter is any time-based meter and related communication equipment which is placed in service by a supplier of electric energy or a provider of electric energy services and which is capable of being used by you as part of a system that: Measures and records electricity usage data on a time-differentiated basis in at least 24 separate time segments per day; Provides for the exchange of information between the supplier or provider and the customer's smart electric meter in support of time-based rates or other forms of demand response; Provides data to the supplier or provider so that the supplier or provider can provide energy usage information to customers electronically, and Provides all commercial and residential customers of such supplier or provider with net metering. Forms for 2012 income tax Net metering means allowing a customer a credit, if any, as complies with applicable federal and state laws and regulations for providing electricity to the supplier or provider. Forms for 2012 income tax Natural gas gathering line and electric transmission property. Forms for 2012 income tax   Any natural gas gathering line placed in service after April 11, 2005, is treated as 7-year property, and electric transmission property (that is section 1245 property) used in the transmission at 69 or more kilovolts of electricity and any natural gas distribution line placed in service after April 11, 2005, are treated as 15-year property, if the following requirements are met. Forms for 2012 income tax The original use of the property must have begun with you after April 11, 2005. Forms for 2012 income tax Original use means the first use to which the property is put, whether or not by you. Forms for 2012 income tax Therefore, property used by any person before April 12, 2005, is not original use. Forms for 2012 income tax Original use includes additional capital expenditures you incurred to recondition or rebuild your property. Forms for 2012 income tax However, original use does not include the cost of reconditioned or rebuilt property you acquired. Forms for 2012 income tax Property containing used parts will not be treated as reconditioned or rebuilt if the cost of the used parts is not more than 20% of the total cost of the property. Forms for 2012 income tax The property must not be placed in service under a binding contract in effect before April 12, 2005. Forms for 2012 income tax The property must not be self-constructed property (property you manufacture, construct, or produce for your own use), if you began the manufacture, construction, or production of the property before April 12, 2005. Forms for 2012 income tax Property that is manufactured, constructed, or produced for your use by another person under a written binding contract entered into by you or a related party before the manufacture, construction, or production of the property is considered to be manufactured, constructed, or produced by you. Forms for 2012 income tax What Is the Placed in Service Date? You begin to claim depreciation when your property is placed in service for either use in a trade or business or the production of income. Forms for 2012 income tax The placed in service date for your property is the date the property is ready and available for a specific use. Forms for 2012 income tax It is therefore not necessarily the date it is first used. Forms for 2012 income tax If you converted property held for personal use to use in a trade or business or for the production of income, treat the property as being placed in service on the conversion date. Forms for 2012 income tax See Placed in Service under When Does Depreciation Begin and End in chapter 1 for examples illustrating when property is placed in service. Forms for 2012 income tax What Is the Basis for Depreciation? The basis for depreciation of MACRS property is the property's cost or other basis multiplied by the percentage of business/investment use. Forms for 2012 income tax For a discussion of business/investment use, see Partial business or investment use under Property Used in Your Business or Income-Producing Activity in chapter 1 . Forms for 2012 income tax Reduce that amount by any credits and deductions allocable to the property. Forms for 2012 income tax The following are examples of some credits and deductions that reduce basis. Forms for 2012 income tax Any deduction for section 179 property. Forms for 2012 income tax Any deduction under section 179B of the Internal Revenue Code for capital costs to comply with Environmental Protection Agency sulfur regulations. Forms for 2012 income tax Any deduction under section 179C of the Internal Revenue Code for certain qualified refinery property placed in service after August 8, 2005, and before January 1, 2014. Forms for 2012 income tax Any deduction under section 179D of the Internal Revenue Code for certain energy efficient commercial building property placed in service after December 31, 2005, and before January 1, 2014. Forms for 2012 income tax Any deduction under section 179E of the Internal Revenue Code for qualified advanced mine safety equipment property placed in service after December 20, 2006, and before January 1, 2014 . Forms for 2012 income tax Any deduction for removal of barriers to the disabled and the elderly. Forms for 2012 income tax Any disabled access credit, enhanced oil recovery credit, and credit for employer-provided childcare facilities and services. Forms for 2012 income tax Any special depreciation allowance. Forms for 2012 income tax Basis adjustment for investment credit property under section 50(c) of the Internal Revenue Code. Forms for 2012 income tax For additional credits and deductions that affect basis, see section 1016 of the Internal Revenue Code. Forms for 2012 income tax Enter the basis for depreciation under column (c) in Part III of Form 4562. Forms for 2012 income tax For information about how to determine the cost or other basis of property, see What Is the Basis of Your Depreciable Property in chapter 1 . Forms for 2012 income tax Which Recovery Period Applies? The recovery period of property is the number of years over which you recover its cost or other basis. Forms for 2012 income tax It is determined based on the depreciation system (GDS or ADS) used. Forms for 2012 income tax Recovery Periods Under GDS Under GDS, property that is not qualified Indian reservation property is depreciated over one of the following recovery periods. Forms for 2012 income tax Property Class Recovery Period 3-year property   3 years 1   5-year property   5 years     7-year property   7 years     10-year property   10 years     15-year property   15 years 2   20-year property   20 years     25-year property   25 years 3   Residential rental property   27. Forms for 2012 income tax 5 years     Nonresidential real property   39 years 4   15 years for qualified rent-to-own property placed in service before August 6, 1997. Forms for 2012 income tax 239 years for property that is a retail motor fuels outlet placed in service before August 20, 1996 (31. Forms for 2012 income tax 5 years if placed in service before May 13, 1993), unless you elected to depreciate it over 15 years. Forms for 2012 income tax 320 years for property placed in service before June 13, 1996, or under a binding contract in effect before June 10, 1996. Forms for 2012 income tax 431. Forms for 2012 income tax 5 years for property placed in service before May 13, 1993 (or before January 1, 1994, if the purchase or construction of the property is under a binding contract in effect before May 13, 1993, or if construction began before May 13, 1993). Forms for 2012 income tax The GDS recovery periods for property not listed above can be found in Appendix B, Table of Class Lives and Recovery Periods. Forms for 2012 income tax Residential rental property and nonresidential real property are defined earlier under Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies. Forms for 2012 income tax Enter the appropriate recovery period on Form 4562 under column (d) in section B of Part III, unless already shown (for 25-year property, residential rental property, and nonresidential real property). Forms for 2012 income tax Office in the home. Forms for 2012 income tax   If your home is a personal-use single family residence and you begin to use part of your home as an office, depreciate that part of your home as nonresidential real property over 39 years (31. Forms for 2012 income tax 5 years if you began using it for business before May 13, 1993). Forms for 2012 income tax However, if your home is an apartment in an apartment building that you own and the building is residential rental property as defined earlier under Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies , depreciate the part used as an office as residential rental property over 27. Forms for 2012 income tax 5 years. Forms for 2012 income tax See Publication 587 for a discussion of the tests you must meet to claim expenses, including depreciation, for the business use of your home. Forms for 2012 income tax Home changed to rental use. Forms for 2012 income tax   If you begin to rent a home that was your personal home before 1987, you depreciate it as residential rental property over 27. Forms for 2012 income tax 5 years. Forms for 2012 income tax Indian Reservation Property The recovery periods for qualified property you placed in service on an Indian reservation after 1993 and before 2014 are shorter than those listed earlier. Forms for 2012 income tax The following table shows these shorter recovery periods. Forms for 2012 income tax Property Class Recovery  Period 3-year property 2 years 5-year property 3 years 7-year property 4 years 10-year property 6 years 15-year property 9 years 20-year property 12 years Nonresidential real property 22 years Nonresidential real property is defined earlier under Which Property Class Applies Under GDS . Forms for 2012 income tax Use this chart to find the correct percentage table to use for qualified Indian reservation property. Forms for 2012 income tax IF your recovery period is: THEN use the following table in Appendix A: 2 years A-21 3 years A-1, A-2, A-3, A-4, or A-5 4 years A-22 6 years A-23 9 years A-14, A-15, A-16, A-17, or A-18 12 years A-14, A-15, A-16, A-17, or A-18 22 years A-24 Qualified property. Forms for 2012 income tax   Property eligible for the shorter recovery periods are 3-, 5-, 7-, 10-, 15-, and 20-year property and nonresidential real property. Forms for 2012 income tax You must use this property predominantly in the active conduct of a trade or business within an Indian reservation. Forms for 2012 income tax The rental of real property that is located on an Indian reservation is treated as the active conduct of a trade or business within an Indian reservation. Forms for 2012 income tax   The following property is not qualified property. Forms for 2012 income tax Property used or located outside an Indian reservation on a regular basis, other than qualified infrastructure property. Forms for 2012 income tax Property acquired directly or indirectly from a related person. Forms for 2012 income tax Property placed in service for purposes of conducting or housing class I, II, or III gaming activities. Forms for 2012 income tax These activities are defined in section 4 of the Indian Regulatory Act (25 U. Forms for 2012 income tax S. Forms for 2012 income tax C. Forms for 2012 income tax 2703). Forms for 2012 income tax Any property you must depreciate under ADS. Forms for 2012 income tax Determine whether property is qualified without regard to the election to use ADS and after applying the special rules for listed property not used predominantly for qualified business use (discussed in chapter 5). Forms for 2012 income tax Qualified infrastructure property. Forms for 2012 income tax   Item (1) above does not apply to qualified infrastructure property located outside the reservation that is used to connect with qualified infrastructure property within the reservation. Forms for 2012 income tax Qualified infrastructure property is property that meets all the following rules. Forms for 2012 income tax It is qualified property, as defined earlier, except that it is outside the reservation. Forms for 2012 income tax It benefits the tribal infrastructure. Forms for 2012 income tax It is available to the general public. Forms for 2012 income tax It is placed in service in connection with the active conduct of a trade or business within a reservation. Forms for 2012 income tax Infrastructure property includes, but is not limited to, roads, power lines, water systems, railroad spurs, and communications facilities. Forms for 2012 income tax Related person. Forms for 2012 income tax   For purposes of item (2) above, see Related persons in the discussion on property owned or used in 1986 under What Method Can You Use To Depreciate Your Property in chapter 1 for a description of related persons. Forms for 2012 income tax Indian reservation. Forms for 2012 income tax   The term Indian reservation means a reservation as defined in section 3(d) of the Indian Financing Act of 1974 (25 U. Forms for 2012 income tax S. Forms for 2012 income tax C. Forms for 2012 income tax 1452(d)) or section 4(10) of the Indian Child Welfare Act of 1978 (25 U. Forms for 2012 income tax S. Forms for 2012 income tax C. Forms for 2012 income tax 1903(10)). Forms for 2012 income tax Section 3(d) of the Indian Financing Act of 1974 defines reservation to include former Indian reservations in Oklahoma. Forms for 2012 income tax For a definition of the term “former Indian reservations in Oklahoma,” see Notice 98-45 in Internal Revenue Bulletin 1998-35. Forms for 2012 income tax Recovery Periods Under ADS The recovery periods for most property generally are longer under ADS than they are under GDS. Forms for 2012 income tax The following table shows some of the ADS recovery periods. Forms for 2012 income tax Property Recovery  Period Rent-to-own property 4 years Automobiles and light duty trucks 5 years Computers and peripheral equipment 5 years High technology telephone station equipment installed on customer premises 5 years High technology medical equipment 5 years Personal property with no class life 12 years Natural gas gathering lines 14 years Single purpose agricultural and horticultural structures 15 years Any tree or vine bearing fruit or nuts 20 years Initial clearing and grading land  improvements for gas utility property 20 years Initial clearing and grading land  improvements for electric utility  transmission and distribution plants 25 years Electric transmission property used in the transmission at 69 or more kilovolts of electricity 30 years Natural gas distribution lines 35 years Any qualified leasehold improvement property 39 years Any qualified restaurant property 39 years Nonresidential real property 40 years Residential rental property 40 years Section 1245 real property not listed in Appendix B 40 years Railroad grading and tunnel bore 50 years The ADS recovery periods for property not listed above can be found in the tables in Appendix B. Forms for 2012 income tax Rent-to-own property, qualified leasehold improvement property, qualified restaurant property, residential rental property, and nonresidential real property are defined earlier under Which Property Class Applies Under GDS . Forms for 2012 income tax Tax-exempt use property subject to a lease. Forms for 2012 income tax   The ADS recovery period for any property leased under a lease agreement to a tax-exempt organization, governmental unit, or foreign person or entity (other than a partnership) cannot be less than 125% of the lease term. Forms for 2012 income tax Additions and Improvements An addition or improvement you make to depreciable property is treated as separate depreciable property. Forms for 2012 income tax See How Do You Treat Repairs and Improvements in chapter 1 for a definition of improvements. Forms for 2012 income tax Its property class and recovery period are the same as those that would apply to the original property if you had placed it in service at the same time you placed the addition or improvement in service. Forms for 2012 income tax The recovery period begins on the later of the following dates. Forms for 2012 income tax The date you place the addition or improvement in service. Forms for 2012 income tax The date you place in service the property to which you made the addition or improvement. Forms for 2012 income tax If the improvement you make is qualified leasehold improvement property, qualified restaurant property, or qualified retail improvement property, the GDS recovery period is 15 years (39 years under ADS). Forms for 2012 income tax Example. Forms for 2012 income tax You own a rental home that you have been renting out since 1981. Forms for 2012 income tax If you put an addition on the home and place the addition in service this year, you would use MACRS to figure your depreciation deduction for the addition. Forms for 2012 income tax Under GDS, the property class for the addition is residential rental property and its recovery period is 27. Forms for 2012 income tax 5 years because the home to which the addition is made would be residential rental property if you had placed it in service this year. Forms for 2012 income tax Which Convention Applies? Under MACRS, averaging conventions establish when the recovery period begins and ends. Forms for 2012 income tax The convention you use determines the number of months for which you can claim depreciation in the year you place property in service and in the year you dispose of the property. Forms for 2012 income tax The mid-month convention. Forms for 2012 income tax   Use this convention for nonresidential real property, residential rental property, and any railroad grading or tunnel bore. Forms for 2012 income tax   Under this convention, you treat all property placed in service or disposed of during a month as placed in service or disposed of at the midpoint of the month. Forms for 2012 income tax This means that a one-half month of depreciation is allowed for the month the property is placed in service or disposed of. Forms for 2012 income tax   Your use of the mid-month convention is indicated by the “MM” already shown under column (e) in Part III of Form 4562. Forms for 2012 income tax The mid-quarter convention. Forms for 2012 income tax   Use this convention if the mid-month convention does not apply and the total depreciable bases of MACRS property you placed in service during the last 3 months of the tax year (excluding nonresidential real property, residential rental property, any railroad grading or tunnel bore, property placed in service and disposed of in the same year, and property that is being depreciated under a method other than MACRS) are more than 40% of the total depreciable bases of all MACRS property you placed in service during the entire year. Forms for 2012 income tax   Under this convention, you treat all property placed in service or disposed of during any quarter of the tax year as placed in service or disposed of at the midpoint of that quarter. Forms for 2012 income tax This means that 1½ months of depreciation is allowed for the quarter the property is placed in service or disposed of. Forms for 2012 income tax   If you use this convention, enter “MQ” under column (e) in Part III of Form 4562. Forms for 2012 income tax    For purposes of determining whether the mid-quarter convention applies, the depreciable basis of property you placed in service during the tax year reflects the reduction in basis for amounts expensed under section 179 and the part of the basis of property attributable to personal use. Forms for 2012 income tax However, it does not reflect any reduction in basis for any special depreciation allowance. Forms for 2012 income tax The half-year convention. Forms for 2012 income tax   Use this convention if neither the mid-quarter convention nor the mid-month convention applies. Forms for 2012 income tax   Under this convention, you treat all property placed in service or disposed of during a tax year as placed in service or disposed of at the midpoint of the year. Forms for 2012 income tax This means that a one-half year of depreciation is allowed for the year the property is placed in service or disposed of. Forms for 2012 income tax   If you use this convention, enter “HY” under column (e) in Part III of Form 4562. Forms for 2012 income tax Which Depreciation Method Applies? MACRS provides three depreciation methods under GDS and one depreciation method under ADS. Forms for 2012 income tax The 200% declining balance method over a GDS recovery period. Forms for 2012 income tax The 150% declining balance method over a GDS recovery period. Forms for 2012 income tax The straight line method over a GDS recovery period. Forms for 2012 income tax The straight line method over an ADS recovery period. Forms for 2012 income tax For property placed in service before 1999, you could have elected the 150% declining balance method using the ADS recovery periods for certain property classes. Forms for 2012 income tax If you made this election, continue to use the same method and recovery period for that property. Forms for 2012 income tax Table 4–1 lists the types of property you can depreciate under each method. Forms for 2012 income tax It also gives a brief explanation of the method, including any benefits that may apply. Forms for 2012 income tax Depreciation Methods for Farm Property If you place personal property in service in a farming business after 1988, you generally must depreciate it under GDS using the 150% declining balance method unless you are a farmer who must depreciate the property under ADS using the straight line method or you elect to depreciate the property under GDS or ADS using the straight line method. Forms for 2012 income tax You can depreciate real property using the straight line method under either GDS or ADS. Forms for 2012 income tax Fruit or nut trees and vines. Forms for 2012 income tax   Depreciate trees and vines bearing fruit or nuts under GDS using the straight line method over a recovery period of 10 years. Forms for 2012 income tax ADS required for some farmers. Forms for 2012 income tax   If you elect not to apply the uniform capitalization rules to any plant produced in your farming business, you must use ADS. Forms for 2012 income tax You must use ADS for all property you place in service in any year the election is in effect. Forms for 2012 income tax See the regulations under section 263A of the Internal Revenue Code for information on the uniform capitalization rules that apply to farm property. Forms for 2012 income tax Electing a Different Method As shown in Table 4–1 , you can elect a different method for depreciation for certain types of property. Forms for 2012 income tax You must make the election by the due date of the return (including extensions) for the year you placed the property in service. Forms for 2012 income tax However, if you timely filed your return for the year without making the election, you still can make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Forms for 2012 income tax Attach the election to the amended return and write “Filed pursuant to section 301. Forms for 2012 income tax 9100-2” on the election statement. Forms for 2012 income tax File the amended return at the same address you filed the original return. Forms for 2012 income tax Once you make the election, you cannot change it. Forms for 2012 income tax If you elect to use a different method for one item in a property class, you must apply the same method to all property in that class placed in service during the year of the election. Forms for 2012 income tax However, you can make the election on a property-by-property basis for nonresidential real and residential rental property. Forms for 2012 income tax 150% election. Forms for 2012 income tax   Instead of using the 200% declining balance method over the GDS recovery period for nonfarm property in the 3-, 5-, 7-, and 10-year property classes, you can elect to use the 150% declining balance method. Forms for 2012 income tax Make the election by entering “150 DB” under column (f) in Part III of Form 4562. Forms for 2012 income tax Straight line election. Forms for 2012 income tax   Instead of using either the 200% or 150% declining balance methods over the GDS recovery period, you can elect to use the straight line method over the GDS recovery period. Forms for 2012 income tax Make the election by entering  “S/L” under column (f) in Part III of Form 4562. Forms for 2012 income tax Election of ADS. Forms for 2012 income tax   As explained earlier under Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies , you can elect to use ADS even though your property may come under GDS. Forms for 2012 income tax ADS uses the straight line method of depreciation over fixed ADS recovery periods. Forms for 2012 income tax Most ADS recovery periods are listed in Appendix B, or see the table under Recovery Periods Under ADS , earlier. Forms for 2012 income tax   Make the election by completing line 20 in Part III of Form 4562. Forms for 2012 income tax Farm property. Forms for 2012 income tax   Instead of using the 150% declining balance method over a GDS recovery period for property you use in a farming business (other than real property), you can elect to depreciate it using either of the following methods. Forms for 2012 income tax The straight line method over a GDS recovery period. Forms for 2012 income tax The straight line method over an ADS recovery period. Forms for 2012 income tax Table 4-1. Forms for 2012 income tax Depreciation Methods Note. Forms for 2012 income tax The declining balance method is abbreviated as DB and the straight line method is abbreviated as SL. Forms for 2012 income tax Method Type of Property Benefit GDS using 200% DB • Nonfarm 3-, 5-, 7-, and 10-year property • Provides a greater deduction during the earlier recovery years • Changes to SL when that method provides an equal or greater deduction GDS using 150% DB • All farm property (except real property) • All 15- and 20-year property (except qualified leasehold improvement property, qualified restaurant property, and qualified retail improvement property placed in service before January 1, 2014) • Nonfarm 3-, 5-, 7-, and 10-year property • Provides a greater deduction during the earlier recovery years • Changes to SL when that method provides an equal or greater deduction1 GDS using SL • Nonresidential real property • Qualified leasehold improvement property placed in service before January 1, 2014 • Qualified restaurant property placed in service before January 1, 2014 • Qualified retail improvement property placed in service before January 1, 2014 • Residential rental property • Trees or vines bearing fruit or nuts • Water utility property • All 3-, 5-, 7-, 10-, 15-, and 20-year property2 • Property for which you elected section 168(k)(4) • Provides for equal yearly deductions (except for the first and last years) ADS using SL • Listed property used 50% or less for business • Property used predominantly outside the U. Forms for 2012 income tax S. Forms for 2012 income tax  • Tax-exempt property • Tax-exempt bond-financed property • Farm property used when an election not to apply the uniform capitalization rules is in effect • Imported property3 • Any property for which you elect to use this method4 • Provides for equal yearly deductions (except for the first and last years) 1The MACRS percentage tables in Appendix A have the switch to the straight line method built into their rates 2See section 168(b)(5) of the Internal Revenue Code. Forms for 2012 income tax 3See section 168(g)(6) of the Internal Revenue Code 4See section 168(g)(7) of the Internal Revenue Code How Is the Depreciation Deduction Figured? To figure your depreciation deduction under MACRS, you first determine the depreciation system, property class, placed in service date, basis amount, recovery period, convention, and depreciation method that applies to your property. Forms for 2012 income tax Then, you are ready to figure your depreciation deduction. Forms for 2012 income tax You can figure it using a percentage table provided by the IRS, or you can figure it yourself without using the table. Forms for 2012 income tax Using the MACRS Percentage Tables To help you figure your deduction under MACRS, the IRS has established percentage tables that incorporate the applicable convention and depreciation method. Forms for 2012 income tax These percentage tables are in Appendix A near the end of this publication. Forms for 2012 income tax Which table to use. Forms for 2012 income tax    Appendix A contains the MACRS Percentage Table Guide, which is designed to help you locate the correct percentage table to use for depreciating your property. Forms for 2012 income tax The percentage tables immediately follow the guide. Forms for 2012 income tax Rules Covering the Use of the Tables The following rules cover the use of the percentage tables. Forms for 2012 income tax You must apply the rates in the percentage tables to your property's unadjusted basis. Forms for 2012 income tax You cannot use the percentage tables for a short tax year. Forms for 2012 income tax See Figuring the Deduction for a Short Tax Year, later, for information on the short tax year rules. Forms for 2012 income tax Once you start using the percentage tables for any item of property, you generally must continue to use them for the entire recovery period of the property. Forms for 2012 income tax You must stop using the tables if you adjust the basis of the property for any reason other than— Depreciation allowed or allowable, or An addition or improvement to that property that is depreciated as a separate item of property. Forms for 2012 income tax Basis adjustments other than those made due to the items listed in (4) include an increase in basis for the recapture of a clean-fuel deduction or credit and a reduction in basis for a casualty loss. Forms for 2012 income tax Basis adjustment due to recapture of clean-fuel vehicle deduction or credit. Forms for 2012 income tax   If you increase the basis of your property because of the recapture of part or all of a deduction for clean-fuel vehicles or the credit for clean-fuel vehicle refueling property placed in service before January 1, 2006, you cannot continue to use the percentage tables. Forms for 2012 income tax For the year of the adjustment and the remaining recovery period, you must figure the depreciation deduction yourself using the property's adjusted basis at the end of the year. Forms for 2012 income tax See Figuring the Deduction Without Using the Tables, later. Forms for 2012 income tax Basis adjustment due to casualty loss. Forms for 2012 income tax   If you reduce the basis of your property because of a casualty, you cannot continue to use the percentage tables. Forms for 2012 income tax For the year of the adjustment and the remaining recovery period, you must figure the depreciation yourself using the property's adjusted basis at the end of the year. Forms for 2012 income tax See Figuring the Deduction Without Using the Tables, later. Forms for 2012 income tax Example. Forms for 2012 income tax On October 26, 2012, Sandra Elm, a calendar year taxpayer, bought and placed in service in her business a new item of 7-year property. Forms for 2012 income tax It cost $39,000 and she elected a section 179 deduction of $24,000. Forms for 2012 income tax She also took a special depreciation allowance of $7,500 [50% of $15,000 ($39,000 − $24,000)]. Forms for 2012 income tax Her unadjusted basis after the section 179 deduction and special depreciation allowance was $7,500 ($15,000 − $7,500). Forms for 2012 income tax She figured her MACRS depreciation deduction using the percentage tables. Forms for 2012 income tax For 2012, her MACRS depreciation deduction was $268. Forms for 2012 income tax In July 2013, the property was vandalized and Sandra had a deductible casualty loss of $3,000. Forms for 2012 income tax She must adjust the property's basis for the casualty loss, so she can no longer use the percentage tables. Forms for 2012 income tax Her adjusted basis at the end of 2013, before figuring her 2013 depreciation, is $4,232. Forms for 2012 income tax She figures that amount by subtracting the 2012 MACRS depreciation of $268 and the casualty loss of $3,000 from the unadjusted basis of $7,500. Forms for 2012 income tax She must now figure her depreciation for 2013 without using the percentage tables. Forms for 2012 income tax Figuring the Unadjusted Basis of Your Property You must apply the table rates to your property's unadjusted basis each year of the recovery period. Forms for 2012 income tax Unadjusted basis is the same basis amount you would use to figure gain on a sale, but you figure it without reducing your original basis by any MACRS depreciation taken in earlier years. Forms for 2012 income tax However, you do reduce your original basis by other amounts, including the following. Forms for 2012 income tax Any amortization taken on the property. Forms for 2012 income tax Any section 179 deduction claimed. Forms for 2012 income tax Any special depreciation allowance taken on the property. Forms for 2012 income tax For business property you purchase during the year, the unadjusted basis is its cost minus these and other applicable adjustments. Forms for 2012 income tax If you trade property, your unadjusted basis in the property received is the cash paid plus the adjusted basis of the property traded minus these adjustments. Forms for 2012 income tax MACRS Worksheet You can use this worksheet to help you figure your depreciation deduction using the percentage tables. Forms for 2012 income tax Use a separate worksheet for each item of property. Forms for 2012 income tax Then, use the information from this worksheet to prepare Form 4562. Forms for 2012 income tax Do not use this worksheet for automobiles. Forms for 2012 income tax Use the Depreciation Worksheet for Passenger Automobiles in chapter 5. Forms for 2012 income tax MACRS Worksheet Part I   1. Forms for 2012 income tax MACRS system (GDS or ADS)   2. Forms for 2012 income tax Property class   3. Forms for 2012 income tax Date placed in service   4. Forms for 2012 income tax Recovery period   5. Forms for 2012 income tax Method and convention   6. Forms for 2012 income tax Depreciation rate (from tables)   Part II   7. Forms for 2012 income tax Cost or other basis* $     8. Forms for 2012 income tax Business/investment use   %   9. Forms for 2012 income tax Multiply line 7 by line 8   $ 10. Forms for 2012 income tax Total claimed for section 179 deduction and other items   $ 11. Forms for 2012 income tax Subtract line 10 from line 9. Forms for 2012 income tax This is your tentative basis for depreciation   $ 12. Forms for 2012 income tax Multiply line 11 by . Forms for 2012 income tax 50 if the 50% special depreciation allowance applies. Forms for 2012 income tax This is your special depreciation allowance. Forms for 2012 income tax Enter -0- if this is not the year you placed the property in service, the property is not qualified property, or you elected not to claim a special allowance   $ 13. Forms for 2012 income tax Subtract line 12 from line 11. Forms for 2012 income tax This is your basis for depreciation     14. Forms for 2012 income tax Depreciation rate (from line 6)     15. Forms for 2012 income tax Multiply line 13 by line 14. Forms for 2012 income tax This is your MACRS depreciation deduction   $ *If real estate, do not include cost (basis) of land. Forms for 2012 income tax The following example shows how to figure your MACRS depreciation deduction using the percentage tables and the MACRS worksheet. Forms for 2012 income tax Example. Forms for 2012 income tax You bought office furniture (7-year property) for $10,000 and placed it in service on August 11, 2013. Forms for 2012 income tax You use the furniture only for business. Forms for 2012 income tax This is the only property you placed in service this year. Forms for 2012 income tax You did not elect a section 179 deduction and the property is not qualified property for purposes of claiming a special depreciation allowance so your property's unadjusted basis is its cost, $10,000. Forms for 2012 income tax You use GDS and the half-year convention to figure your depreciation. Forms for 2012 income tax You refer to the MACRS Percentage Table Guide in Appendix A and find that you should use Table A-1. Forms for 2012 income tax Multiply your property's unadjusted basis each year by the percentage for 7-year property given in Table A-1. Forms for 2012 income tax You figure your depreciation deduction using the MACRS worksheet as follows. Forms for 2012 income tax MACRS Worksheet Part I 1. Forms for 2012 income tax MACRS system (GDS or ADS) GDS 2. Forms for 2012 income tax Property class 7-year 3. Forms for 2012 income tax Date placed in service 8/11/13 4. Forms for 2012 income tax Recovery period 7-Year 5. Forms for 2012 income tax Method and convention 200%DB/Half-Year 6. Forms for 2012 income tax Depreciation rate (from tables) . Forms for 2012 income tax 1429 Part II 7. Forms for 2012 income tax Cost or other basis* $10,000     8. Forms for 2012 income tax Business/investment use 100 %   9. Forms for 2012 income tax Multiply line 7 by line 8   $10,000 10. Forms for 2012 income tax Total claimed for section 179 deduction and other items   -0- 11. Forms for 2012 income tax Subtract line 10 from line 9. Forms for 2012 income tax This is your tentative basis for depreciation   $10,000 12. Forms for 2012 income tax Multiply line 11 by . Forms for 2012 income tax 50 if the 50% special depreciation allowance applies. Forms for 2012 income tax This is your special depreciation allowance. Forms for 2012 income tax Enter -0- if this is not the year you placed the property in service, the property is not qualified property, or you elected not to claim a special allowance   -0- 13. Forms for 2012 income tax Subtract line 12 from line 11. Forms for 2012 income tax This is your basis for depreciation   $10,000 14. Forms for 2012 income tax Depreciation rate (from line 6)   . Forms for 2012 income tax 1429 15. Forms for 2012 income tax Multiply line 13 by line 14. Forms for 2012 income tax This is your MACRS depreciation deduction   $1,429 *If real estate, do not include cost (basis) of land. Forms for 2012 income tax If there are no adjustments to the basis of the property other than depreciation, your depreciation deduction for each subsequent year of the recovery period will be as follows. Forms for 2012 income tax Year   Basis Percentage Deduction 2014 $ 10,000 24. Forms for 2012 income tax 49%   $2,449   2015   10,000 17. Forms for 2012 income tax 49   1,749   2016   10,000 12. Forms for 2012 income tax 49   1,249   2017   10,000 8. Forms for 2012 income tax 93   893   2018   10,000 8. Forms for 2012 income tax 92   892   2019   10,000 8. Forms for 2012 income tax 93   893   2020   10,000 4. Forms for 2012 income tax 46   446   Examples The following examples are provided to show you how to use the percentage tables. Forms for 2012 income tax In both examples, assume the following. Forms for 2012 income tax You use the property only for business. Forms for 2012 income tax You use the calendar year as your tax year. Forms for 2012 income tax You use GDS for all the properties. Forms for 2012 income tax Example 1. Forms for 2012 income tax You bought a building and land for $120,000 and placed it in service on March 8. Forms for 2012 income tax The sales contract showed that the building cost $100,000 and the land cost $20,000. Forms for 2012 income tax It is nonresidential real property. Forms for 2012 income tax The building's unadjusted basis is its original cost, $100,000. Forms for 2012 income tax You refer to the MACRS Percentage Table Guide in Appendix A and find that you should use Table A-7a. Forms for 2012 income tax March is the third month of your tax year, so multiply the building's unadjusted basis, $100,000, by the percentages for the third month in Table A-7a. Forms for 2012 income tax Your depreciation deduction for each of the first 3 years is as follows: Year   Basis Percentage Deduction 1st $ 100,000 2. Forms for 2012 income tax 033%   $2,033   2nd   100,000 2. Forms for 2012 income tax 564   2,564   3rd   100,000 2. Forms for 2012 income tax 564   2,564   Example 2. Forms for 2012 income tax During the year, you bought a machine (7-year property) for $4,000, office furniture (7-year property) for $1,000, and a computer (5-year property) for $5,000. Forms for 2012 income tax You placed the machine in service in January, the furniture in September, and the computer in October. Forms for 2012 income tax You do not elect a section 179 deduction and none of these items is qualified property for purposes of claiming a special depreciation allowance. Forms for 2012 income tax You placed property in service during the last 3 months of the year, so you must first determine if you have to use the mid-quarter convention. Forms for 2012 income tax The total bases of all property you placed in service during the year is $10,000. Forms for 2012 income tax The $5,000 basis of the computer, which you placed in service during the last 3 months (the fourth quarter) of your tax year, is more than 40% of the total bases of all property ($10,000) you placed in service during the year. Forms for 2012 income tax Therefore, you must use the mid-quarter convention for all three items. Forms for 2012 income tax You refer to the MACRS Percentage Table Guide in Appendix A to determine which table you should use under the mid-quarter convention. Forms for 2012 income tax The machine is 7-year property placed in service in the first quarter, so you use Table A-2. Forms for 2012 income tax The furniture is 7-year property placed in service in the third quarter, so you use Table A-4. Forms for 2012 income tax Finally, because the computer is 5-year property placed in service in the fourth quarter, you use Table A-6. Forms for 2012 income tax Knowing what table to use for each property, you figure the depreciation for the first 2 years as follows. Forms for 2012 income tax Year Property Basis Percentage Deduction 1st Machine $4,000 25. Forms for 2012 income tax 00 $1,000   2nd Machine 4,000 21. Forms for 2012 income tax 43 857   1st Furniture 1,000 10. Forms for 2012 income tax 71 107   2nd Furniture 1,000 25. Forms for 2012 income tax 51 255   1st Computer 5,000 5. Forms for 2012 income tax 00 250   2nd Computer 5,000 38. Forms for 2012 income tax 00 1,900   Sale or Other Disposition Before the Recovery Period Ends If you sell or otherwise dispose of your property before the end of its recovery period, your depreciation deduction for the year of the disposition will be only part of the depreciation amount for the full year. Forms for 2012 income tax You have disposed of your property if you have permanently withdrawn it from use in your business or income-producing activity because of its sale, exchange, retirement, abandonment, involuntary conversion, or destruction. Forms for 2012 income tax After you figure the full-year depreciation amount, figure the deductible part using the convention that applies to the property. Forms for 2012 income tax Half-year convention used. Forms for 2012 income tax   For property for which you used a half-year convention, the depreciation deduction for the year of the disposition is half the depreciation determined for the full year. Forms for 2012 income tax Mid-quarter convention used. Forms for 2012 income tax   For property for which you used the mid-quarter convention, figure your depreciation deduction for the year of the disposition by multiplying a full year of depreciation by the percentage listed below for the quarter in which you disposed of the property. Forms for 2012 income tax Quarter Percentage First 12. Forms for 2012 income tax 5% Second 37. Forms for 2012 income tax 5 Third 62. Forms for 2012 income tax 5 Fourth 87. Forms for 2012 income tax 5 Example. Forms for 2012 income tax On December 2, 2010, you placed in service an item of 5-year property costing $10,000. Forms for 2012 income tax You did not claim a section 179 deduction and the property does not qualify for a special depreciation allowance. Forms for 2012 income tax Your unadjusted basis for the property was $10,000. Forms for 2012 income tax You used the mid-quarter convention because this was the only item of business property you placed in service in 2010 and it was placed in service during the last 3 months of your tax year. Forms for 2012 income tax Your property is in the 5-year property class, so you used Table A-5 to figure your depreciation deduction. Forms for 2012 income tax Your deductions for 2010, 2011, and 2012 were $500 (5% of $10,000), $3,800 (38% of $10,000), and $2,280 (22. Forms for 2012 income tax 80% of $10,000). Forms for 2012 income tax You disposed of the property on April 6, 2013. Forms for 2012 income tax To determine your depreciation deduction for 2013, first figure the deduction for the full year. Forms for 2012 income tax This is $1,368 (13. Forms for 2012 income tax 68% of $10,000). Forms for 2012 income tax April is in the second quarter of the year, so you multiply $1,368 by 37. Forms for 2012 income tax 5% to get your depreciation deduction of $513 for 2013. Forms for 2012 income tax Mid-month convention used. Forms for 2012 income tax   If you dispose of residential rental or nonresidential real property, figure your depreciation deduction for the year of the disposition by multiplying a full year of depreciation by a fraction. Forms for 2012 income tax The numerator of the fraction is the number of months (including partial months) in the year that the property is considered in service. Forms for 2012 income tax The denominator is 12. Forms for 2012 income tax Example. Forms for 2012 income tax On July 2, 2011, you purchased and placed in service residential rental property. Forms for 2012 income tax The property cost $100,000, not including the cost of land. Forms for 2012 income tax You used Table A-6 to figure your MACRS depreciation for this property. Forms for 2012 income tax You sold the property on March 2, 2013. Forms for 2012 income tax You file your tax return based on the calendar year. Forms for 2012 income tax A full year of depreciation for 2013 is $3,636. Forms for 2012 income tax This is $100,000 multiplied by . Forms for 2012 income tax 03636 (the percentage for the seventh month of the third recovery year) from Table A-6 . Forms for 2012 income tax You then apply the mid-month convention for the 2½ months of use in 2013. Forms for 2012 income tax Treat the month of disposition as one-half month of use. Forms for 2012 income tax Multiply $3,636 by the fraction, 2. Forms for 2012 income tax 5 over 12, to get your 2013 depreciation deduction of $757. Forms for 2012 income tax 50. Forms for 2012 income tax Figuring the Deduction Without Using the Tables Instead of using the rates in the percentage tables to figure your depreciation deduction, you can figure it yourself. Forms for 2012 income tax Before making the computation each year, you must reduce your adjusted basis in the property by the depreciation claimed the previous year. Forms for 2012 income tax Figuring MACRS deductions without using the tables generally will result in a slightly different amount than using the tables. Forms for 2012 income tax Declining Balance Method When using a declining balance method, you apply the same depreciation rate each year to the adjusted basis of your property. Forms for 2012 income tax You must use the applicable convention for the first tax year and you must switch to the straight line method beginning in the first year for which it will give an equal or greater deduction. Forms for 2012 income tax The straight line method is explained later. Forms for 2012 income tax You figure depreciation for the year you place property in service as follows. Forms for 2012 income tax Multiply your adjusted basis in the property by the declining balance rate. Forms for 2012 income tax Apply the applicable convention. Forms for 2012 income tax You figure depreciation for all other years (before the year you switch to the straight line method) as follows. Forms for 2012 income tax Reduce your adjusted basis in the property by the depreciation allowed or allowable in earlier years. Forms for 2012 income tax Multiply this new adjusted basis by the same declining balance rate used in earlier years. Forms for 2012 income tax If you dispose of property before the end of its recovery period, see Using the Applicable Convention, later, for information on how to figure depreciation for the year you dispose of it. Forms for 2012 income tax Figuring depreciation under the declining balance method and switching to the straight line method is illustrated in Example 1 , later, under Examples. Forms for 2012 income tax Declining balance rate. Forms for 2012 income tax   You figure your declining balance rate by dividing the specified declining balance percentage (150% or 200% changed to a decimal) by the number of years in the property's recovery period. Forms for 2012 income tax For example, for 3-year property depreciated using the 200% declining balance method, divide 2. Forms for 2012 income tax 00 (200%) by 3 to get 0. Forms for 2012 income tax 6667, or a 66. Forms for 2012 income tax 67% declining balance rate. Forms for 2012 income tax For 15-year property depreciated using the 150% declining balance method, divide 1. Forms for 2012 income tax 50 (150%) by 15 to get 0. Forms for 2012 income tax 10, or a 10% declining balance rate. Forms for 2012 income tax   The following table shows the declining balance rate for each property class and the first year for which the straight line method gives an equal or greater deduction. Forms for 2012 income tax Property Class Method Declining Balance Rate Year 3-year 200% DB 66. Forms for 2012 income tax 667% 3rd 5-year 200% DB 40. Forms for 2012 income tax 0 4th 7-year 200% DB 28. Forms for 2012 income tax 571 5th 10-year 200% DB 20. Forms for 2012 income tax 0 7th 15-year 150% DB 10. Forms for 2012 income tax 0 7th 20-year 150% DB 7. Forms for 2012 income tax 5 9th Straight Line Method When using the straight line method, you apply a different depreciation rate each year to the adjusted basis of your property. Forms for 2012 income tax You must use the applicable convention in the year you place the property in service and the year you dispose of the property. Forms for 2012 income tax You figure depreciation for the year you place property in service as follows. Forms for 2012 income tax Multiply your adjusted basis in the property by the straight line rate. Forms for 2012 income tax Apply the applicable convention. Forms for 2012 income tax You figure depreciation for all other years (including the year you switch from the declining balance method to the straight line method) as follows. Forms for 2012 income tax Reduce your adjusted basis in the property by the depreciation allowed or allowable in earlier years (under any method). Forms for 2012 income tax Determine the depreciation rate for the year. Forms for 2012 income tax Multiply the adjusted basis figured in (1) by the depreciation rate figured in (2). Forms for 2012 income tax If you dispose of property before the end of its recovery period, see Using the Applicable Convention , later, for information on how to figure depreciation for the year you dispose of it. Forms for 2012 income tax Straight line rate. Forms for 2012 income tax   You determine the straight line depreciation rate for any tax year by dividing the number 1 by the years remaining in the recovery period at the beginning of that year. Forms for 2012 income tax When figuring the number of years remaining, you must take into account the convention used in the year you placed the property in service. Forms for 2012 income tax If the number of years remaining is less than 1, the depreciation rate for that tax year is 1. Forms for 2012 income tax 0 (100%). Forms for 2012 income tax Using the Applicable Convention The applicable convention (discussed earlier under Which Convention Applies ) affects how you figure your depreciation deduction for the year you place your property in service and for the year you dispose of it. Forms for 2012 income tax It determines how much of the recovery period remains at the beginning of each year, so it also affects the depreciation rate for property you depreciate under the straight line method. Forms for 2012 income tax See Straight line rate in the previous discussion. Forms for 2012 income tax Use the applicable convention as explained in the following discussions. Forms for 2012 income tax Half-year convention. Forms for 2012 income tax   If this convention applies, you deduct a half-year of depreciation for the first year and the last year that you depreciate the property. Forms for 2012 income tax You deduct a full year of depreciation for any other year during the recovery period. Forms for 2012 income tax   Figure your depreciation deduction for the year you place the property in service by dividing the depreciation for a full year by 2. Forms for 2012 income tax If you dispose of the property before the end of the recovery period, figure your depreciation deduction for the year of the disposition the same way. Forms for 2012 income tax If you hold the property for the entire recovery period, your depreciation deduction for the year that includes the final 6 months of the recovery period is the amount of your unrecovered basis in the property. Forms for 2012 income tax Mid-quarter convention. Forms for 2012 income tax   If this convention applies, the depreciation you can deduct for the first year you depreciate the property depends on the quarter in which you place the property in service. Forms for 2012 income tax   A quarter of a full 12-month tax year is a period of 3 months. Forms for 2012 income tax The first quarter in a year begins on the first day of the tax year. Forms for 2012 income tax The second quarter begins on the first day of the fourth month of the tax year. Forms for 2012 income tax The third quarter begins on the first day of the seventh month of the tax year. Forms for 2012 income tax The fourth quarter begins on the first day of the tenth month of the tax year. Forms for 2012 income tax A calendar year is divided into the following quarters. Forms for 2012 income tax Quarter Months First January, February, March Second April, May, June Third July, August, September Fourth October, November, December   Figure your depreciation deduction for the year you place the property in service by multiplying the depreciation for a full year by the percentage listed below for the quarter you place the property in service. Forms for 2012 income tax Quarter Percentage First 87. Forms for 2012 income tax 5% Second 62. Forms for 2012 income tax 5 Third 37. Forms for 2012 income tax 5 Fourth 12. Forms for 2012 income tax 5   If you dispose of the property before the end of the recovery period, figure your depreciation deduction for the year of the disposition by multiplying a full year of depreciation by the percentage listed below for the quarter you dispose of the property. Forms for 2012 income tax Quarter Percentage First 12. Forms for 2012 income tax 5% Second 37. Forms for 2012 income tax 5 Third 62. Forms for 2012 income tax 5 Fourth 87. Forms for 2012 income tax 5   If you hold the property for the entire recovery period, your depreciation deduction for the year that includes the final quarter of the recovery period is the amount of your unrecovered basis in the property. Forms for 2012 income tax Mid-month convention. Forms for 2012 income tax   If this convention applies, the depreciation you can deduct for the first year that you depreciate the property depends on the month in which you place the property in service. Forms for 2012 income tax Figure your depreciation deduction for the year you place the property in service by multiplying the depreciation for a full year by a fraction. Forms for 2012 income tax The numerator of the fraction is the number of full months in the year that the property is in service plus ½ (or 0. Forms for 2012 income tax 5). Forms for 2012 income tax The denominator is 12. Forms for 2012 income tax   If you dispose of the property before the end of the recovery period, figure your depreciation deduction for the year of the disposition the same way. Forms for 2012 income tax If you hold the property for the entire recovery period, your depreciation deduction for the year that includes the final month of the recovery period is the amount of your unrecovered basis in the property. Forms for 2012 income tax Example. Forms for 2012 income tax You use the calendar year and place nonresidential real property in service in August. Forms for 2012 income tax The property is in service 4 full months (September, October, November, and December). Forms for 2012 income tax Your numerator is 4. Forms for 2012 income tax 5 (4 full months plus 0. Forms for 2012 income tax 5). Forms for 2012 income tax You multiply the depreciation for a full year by 4. Forms for 2012 income tax 5/12, or 0. Forms for 2012 income tax 375. Forms for 2012 income tax Examples The following examples show how to figure depreciation under MACRS without using the percentage tables. Forms for 2012 income tax Figures are rounded for purposes of the examples. Forms for 2012 income tax Assume for all the examples that you use a calendar year as your tax year. Forms for 2012 income tax Example 1—200% DB method and half-year convention. Forms for 2012 income tax In February, you placed in service depreciable property with a 5-year recovery period and a basis of $1,000. Forms for 2012 income tax You do not elect to take the section 179 deduction and the property does not qualify for a special depreciation allowance. Forms for 2012 income tax You use GDS and the 200% declining balance (DB) method to figure your depreciation. Forms for 2012 income tax When the straight line (SL) method results in an equal or larger deduction, you switch to the SL method. Forms for 2012 income tax You did not place any property in service in the last 3 months of the year, so you must use the half-year convention. Forms for 2012 income tax First year. Forms for 2012 income tax You figure the depreciation rate under the 200% DB method by dividing 2 (200%) by 5 (the number of years in the recovery period). Forms for 2012 income tax The result is 40%. Forms for 2012 income tax You multiply the adjusted basis of the property ($1,000) by the 40% DB rate. Forms for 2012 income tax You apply the half-year convention by dividing the result ($400) by 2. Forms for 2012 income tax Depreciation for the first year under the 200% DB method is $200. Forms for 2012 income tax You figure the depreciation rate under the straight line (SL) method by dividing 1 by 5, the number of years in the recovery period. Forms for 2012 income tax The result is 20%. Forms for 2012 income tax You multiply the adjusted basis of the property ($1,000) by the 20% SL rate. Forms for 2012 income tax You apply the half-year convention by dividing the result ($200) by 2. Forms for 2012 income tax Depreciation for the first year under the SL method is $100. Forms for 2012 income tax The DB method provides a larger deduction, so you deduct the $200 figured under the 200% DB method. Forms for 2012 income tax Second year. Forms for 2012 income tax You reduce the adjusted basis ($1,000) by the depreciation claimed in the first year ($200). Forms for 2012 income tax You multiply the result ($800) by the DB rate (40%). Forms for 2012 income tax Depreciation for the second year under the 200% DB method is $320. Forms for 2012 income tax You figure the SL depreciation rate by dividing 1 by 4. Forms for 2012 income tax 5, the number of years remaining in the recovery period. Forms for 2012 income tax (Based on the half-year convention, you used only half a year of the recovery period in the first year. Forms for 2012 income tax ) You multiply the reduced adjusted basis ($800) by the result (22. Forms for 2012 income tax 22%). Forms for 2012 income tax Depreciation under the SL method for the second year is $178. Forms for 2012 income tax The DB method provides a larger deduction, so you deduct the $320 figured under the 200% DB method. Forms for 2012 income tax Third year. Forms for 2012 income tax You reduce the adjusted basis ($800) by the depreciation claimed in the second year ($320). Forms for 2012 income tax You multiply the result ($480) by the DB rate (40%). Forms for 2012 income tax Depreciation for the third year under the 200% DB method is $192. Forms for 2012 income tax You figure the SL depreciation rate by dividing 1 by 3. Forms for 2012 income tax 5. Forms for 2012 income tax You multiply the reduced adjusted basis ($480) by the result (28. Forms for 2012 income tax 57%). Forms for 2012 income tax Depreciation under the SL method for the third year is $137. Forms for 2012 income tax The DB method provides a larger deduction, so you deduct the $192 figured under the 200% DB method. Forms for 2012 income tax Fourth year. Forms for 2012 income tax You reduce the adjusted basis ($480) by the de