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Form 1040 X

Form 1040 x Publication 542 - Main Content Table of Contents Businesses Taxed as CorporationsPersonal services. Form 1040 x Employee-owners. Form 1040 x Other rules. Form 1040 x Other rules. Form 1040 x Property Exchanged for StockNonqualified preferred stock. Form 1040 x Liabilities. Form 1040 x Election to reduce basis. Form 1040 x Capital Contributions Filing and Paying Income TaxesIncome Tax Return Penalties Estimated Tax U. Form 1040 x S. Form 1040 x Real Property Interest Accounting MethodsSection 481(a) adjustment. Form 1040 x Accounting Periods Recordkeeping Income, Deductions, and Special ProvisionsCosts of Going Into Business Related Persons Income From Qualifying Shipping Activities Election to Expense Qualified Refinery Property Deduction to Comply With EPA Sulfur Regulations Energy-Efficient Commercial Building Property Deduction Corporate Preference Items Dividends-Received Deduction Extraordinary Dividends Below-Market Loans Charitable Contributions Capital Losses Net Operating Losses At-Risk Limits Passive Activity Limits Figuring TaxTax Rate Schedule Alternative Minimum Tax (AMT) Credits Recapture Taxes Accumulated Earnings Tax Distributions to ShareholdersMoney or Property Distributions Distributions of Stock or Stock Rights Constructive Distributions Reporting Dividends and Other Distributions How To Get Tax Help Businesses Taxed as Corporations The rules you must use to determine whether a business is taxed as a corporation changed for businesses formed after 1996. Form 1040 x Business formed before 1997. Form 1040 x   A business formed before 1997 and taxed as a corporation under the old rules will generally continue to be taxed as a corporation. Form 1040 x Business formed after 1996. Form 1040 x   The following businesses formed after 1996 are taxed as corporations. Form 1040 x A business formed under a federal or state law that refers to it as a corporation, body corporate, or body politic. Form 1040 x A business formed under a state law that refers to it as a joint-stock company or joint-stock association. Form 1040 x An insurance company. Form 1040 x Certain banks. Form 1040 x A business wholly owned by a state or local government. Form 1040 x A business specifically required to be taxed as a corporation by the Internal Revenue Code (for example, certain publicly traded partnerships). Form 1040 x Certain foreign businesses. Form 1040 x Any other business that elects to be taxed as a corporation. Form 1040 x For example, a limited liability company (LLC) can elect to be treated as an association taxable as a corporation by filing Form 8832, Entity Classification Election. Form 1040 x For more information about LLCs, see Publication 3402, Taxation of Limited Liability Companies. Form 1040 x S corporations. Form 1040 x   Some corporations may meet the qualifications for electing to be S corporations. Form 1040 x For information on S corporations, see the instructions for Form 1120S, U. Form 1040 x S. Form 1040 x Income Tax Return for an S Corporation. Form 1040 x Personal service corporations. Form 1040 x   A corporation is a personal service corporation if it meets all of the following requirements. Form 1040 x Its principal activity during the “testing period” is performing personal services (defined later). Form 1040 x Generally, the testing period for any tax year is the prior tax year. Form 1040 x If the corporation has just been formed, the testing period begins on the first day of its tax year and ends on the earlier of: The last day of its tax year, or The last day of the calendar year in which its tax year begins. Form 1040 x Its employee-owners substantially perform the services in (1), above. Form 1040 x This requirement is met if more than 20% of the corporation's compensation cost for its activities of performing personal services during the testing period is for personal services performed by employee-owners. Form 1040 x Its employee-owners own more than 10% of the fair market value of its outstanding stock on the last day of the testing period. Form 1040 x Personal services. Form 1040 x   Personal services include any activity performed in the fields of accounting, actuarial science, architecture, consulting, engineering, health (including veterinary services), law, and the performing arts. Form 1040 x Employee-owners. Form 1040 x   A person is an employee-owner of a personal service corporation if both of the following apply. Form 1040 x He or she is an employee of the corporation or performs personal services for, or on behalf of, the corporation (even if he or she is an independent contractor for other purposes) on any day of the testing period. Form 1040 x He or she owns any stock in the corporation at any time during the testing period. Form 1040 x Other rules. Form 1040 x   For other rules that apply to personal service corporations see Accounting Periods, later. Form 1040 x Closely held corporations. Form 1040 x   A corporation is closely held if all of the following apply. Form 1040 x It is not a personal service corporation. Form 1040 x At any time during the last half of the tax year, more than 50% of the value of its outstanding stock is, directly or indirectly, owned by or for five or fewer individuals. Form 1040 x “Individual” includes certain trusts and private foundations. Form 1040 x Other rules. Form 1040 x   For the at-risk rules that apply to closely held corporations, seeAt-Risk Limits, later. Form 1040 x Property Exchanged for Stock If you transfer property (or money and property) to a corporation in exchange for stock in that corporation (other than nonqualified preferred stock, described later), and immediately afterward you are in control of the corporation, the exchange is usually not taxable. Form 1040 x This rule applies both to individuals and to groups who transfer property to a corporation. Form 1040 x It also applies whether the corporation is being formed or is already operating. Form 1040 x It does not apply in the following situations. Form 1040 x The corporation is an investment company. Form 1040 x You transfer the property in a bankruptcy or similar proceeding in exchange for stock used to pay creditors. Form 1040 x The stock is received in exchange for the corporation's debt (other than a security) or for interest on the corporation's debt (including a security) that accrued while you held the debt. Form 1040 x Both the corporation and any person involved in a nontaxable exchange of property for stock must attach to their income tax returns a complete statement of all facts pertinent to the exchange. Form 1040 x For more information, see section 1. Form 1040 x 351-3 of the Regulations. Form 1040 x Control of a corporation. Form 1040 x   To be in control of a corporation, you or your group of transferors must own, immediately after the exchange, at least 80% of the total combined voting power of all classes of stock entitled to vote and at least 80% of the outstanding shares of each class of nonvoting stock. Form 1040 x Example 1. Form 1040 x You and Bill Jones buy property for $100,000. Form 1040 x You both organize a corporation when the property has a fair market value of $300,000. Form 1040 x You transfer the property to the corporation for all its authorized capital stock, which has a par value of $300,000. Form 1040 x No gain is recognized by you, Bill, or the corporation. Form 1040 x Example 2. Form 1040 x You and Bill transfer the property with a basis of $100,000 to a corporation in exchange for stock with a fair market value of $300,000. Form 1040 x This represents only 75% of each class of stock of the corporation. Form 1040 x The other 25% was already issued to someone else. Form 1040 x You and Bill recognize a taxable gain of $200,000 on the transaction. Form 1040 x Services rendered. Form 1040 x   The term property does not include services rendered or to be rendered to the issuing corporation. Form 1040 x The value of stock received for services is income to the recipient. Form 1040 x Example. Form 1040 x You transfer property worth $35,000 and render services valued at $3,000 to a corporation in exchange for stock valued at $38,000. Form 1040 x Right after the exchange, you own 85% of the outstanding stock. Form 1040 x No gain is recognized on the exchange of property. Form 1040 x However, you recognize ordinary income of $3,000 as payment for services you rendered to the corporation. Form 1040 x Property of relatively small value. Form 1040 x   The term property does not include property of a relatively small value when it is compared to the value of stock and securities already owned or to be received for services by the transferor if the main purpose of the transfer is to qualify for the nonrecognition of gain or loss by other transferors. Form 1040 x   Property transferred will not be considered to be of relatively small value if its fair market value is at least 10% of the fair market value of the stock and securities already owned or to be received for services by the transferor. Form 1040 x Stock received in disproportion to property transferred. Form 1040 x   If a group of transferors exchange property for corporate stock, each transferor does not have to receive stock in proportion to his or her interest in the property transferred. Form 1040 x If a disproportionate transfer takes place, it will be treated for tax purposes in accordance with its true nature. Form 1040 x It may be treated as if the stock were first received in proportion and then some of it used to make gifts, pay compensation for services, or satisfy the transferor's obligations. Form 1040 x Money or other property received. Form 1040 x   If, in an otherwise nontaxable exchange of property for corporate stock, you also receive money or property other than stock, you may have to recognize gain. Form 1040 x You must recognize gain only up to the amount of money plus the fair market value of the other property you receive. Form 1040 x The rules for figuring the recognized gain in this situation generally follow those for a partially nontaxable exchange discussed in Publication 544 under Like-Kind Exchanges. Form 1040 x If the property you give up includes depreciable property, the recognized gain may have to be reported as ordinary income from depreciation. Form 1040 x See chapter 3 of Publication 544. Form 1040 x No loss is recognized. Form 1040 x Nonqualified preferred stock. Form 1040 x   Nonqualified preferred stock is treated as property other than stock. Form 1040 x Generally, it is preferred stock with any of the following features. Form 1040 x The holder has the right to require the issuer or a related person to redeem or buy the stock. Form 1040 x The issuer or a related person is required to redeem or buy the stock. Form 1040 x The issuer or a related person has the right to redeem or buy the stock and, on the issue date, it is more likely than not that the right will be exercised. Form 1040 x The dividend rate on the stock varies with reference to interest rates, commodity prices, or similar indices. Form 1040 x For a detailed definition of nonqualified preferred stock, see section 351(g)(2) of the Internal Revenue Code. Form 1040 x Liabilities. Form 1040 x   If the corporation assumes your liabilities, the exchange generally is not treated as if you received money or other property. Form 1040 x There are two exceptions to this treatment. Form 1040 x If the liabilities the corporation assumes are more than your adjusted basis in the property you transfer, gain is recognized up to the difference. Form 1040 x However, if the liabilities assumed give rise to a deduction when paid, such as a trade account payable or interest, no gain is recognized. Form 1040 x If there is no good business reason for the corporation to assume your liabilities, or if your main purpose in the exchange is to avoid federal income tax, the assumption is treated as if you received money in the amount of the liabilities. Form 1040 x For more information on the assumption of liabilities, see section 357(d) of the Internal Revenue Code. Form 1040 x Example. Form 1040 x You transfer property to a corporation for stock. Form 1040 x Immediately after the transfer, you control the corporation. Form 1040 x You also receive $10,000 in the exchange. Form 1040 x Your adjusted basis in the transferred property is $20,000. Form 1040 x The stock you receive has a fair market value (FMV) of $16,000. Form 1040 x The corporation also assumes a $5,000 mortgage on the property for which you are personally liable. Form 1040 x Gain is realized as follows. Form 1040 x FMV of stock received $16,000 Cash received 10,000 Liability assumed by corporation 5,000 Total received $31,000 Minus: Adjusted basis of property transferred 20,000 Realized gain $11,000   The liability assumed is not treated as money or other property. Form 1040 x The recognized gain is limited to $10,000, the cash received. Form 1040 x Loss on exchange. Form 1040 x   If you have a loss from an exchange and own, directly or indirectly, more than 50% of the corporation's stock, you cannot deduct the loss. Form 1040 x For more information, see Nondeductible Loss under Sales and Exchanges Between Related Persons in chapter 2 of Publication 544. Form 1040 x Basis of stock or other property received. Form 1040 x   The basis of the stock you receive is generally the adjusted basis of the property you transfer. Form 1040 x Increase this amount by any amount treated as a dividend, plus any gain recognized on the exchange. Form 1040 x Decrease this amount by any cash you received, the fair market value of any other property you received, and any loss recognized on the exchange. Form 1040 x Also decrease this amount by the amount of any liability the corporation or another party to the exchange assumed from you, unless payment of the liability gives rise to a deduction when paid. Form 1040 x    Further decreases may be required when the corporation or another party to the exchange assumes from you a liability that gives rise to a deduction when paid, if the basis of the stock would otherwise be higher than its fair market value on the date of the exchange. Form 1040 x This rule does not apply if the entity assuming the liability acquired either substantially all of the assets or the trade or business with which the liability is associated. Form 1040 x The basis of any other property you receive is its fair market value on the date of the trade. Form 1040 x Basis of property transferred. Form 1040 x   A corporation that receives property from you in exchange for its stock generally has the same basis you had in the property, increased by any gain you recognized on the exchange. Form 1040 x However, the increase for the gain recognized may be limited. Form 1040 x For more information, see section 362 of the Internal Revenue Code. Form 1040 x Election to reduce basis. Form 1040 x   In a section 351 transaction, if the adjusted basis of the property transferred exceeds the property's fair market value, the transferor and transferee may make an irrevocable election to treat the basis of the stock received by the transferor as having a basis equal to the fair market value of the property transferred. Form 1040 x The transferor and transferee make this election by attaching a statement to their tax returns filed by the due date (including extensions) for the tax year in which the transaction occurred. Form 1040 x However, if the transferor makes the election by including the certification provided in Notice 2005-70, 2005-41, I. Form 1040 x R. Form 1040 x B. Form 1040 x 694, on or with its tax return filed by the due date (including extensions), then no election need be made by the transferee. Form 1040 x    For more information on making this election, see section 362(e)(2)(C) of the Internal Revenue Code, and Notice 2005-70. Form 1040 x Capital Contributions This section explains the tax treatment of contributions from shareholders and nonshareholders. Form 1040 x Paid-in capital. Form 1040 x   Contributions to the capital of a corporation, whether or not by shareholders, are paid-in capital. Form 1040 x These contributions are not taxable to the corporation. Form 1040 x Basis. Form 1040 x   The corporation's basis of property contributed to capital by a shareholder is the same as the basis the shareholder had in the property, increased by any gain the shareholder recognized on the exchange. Form 1040 x However, the increase for the gain recognized may be limited. Form 1040 x For more information, see Basis of property transferred, above, and section 362 of the Internal Revenue Code. Form 1040 x   The basis of property contributed to capital by a person other than a shareholder is zero. Form 1040 x   If a corporation receives a cash contribution from a person other than a shareholder, the corporation must reduce the basis of any property acquired with the contribution during the 12-month period beginning on the day it received the contribution by the amount of the contribution. Form 1040 x If the amount contributed is more than the cost of the property acquired, then reduce, but not below zero, the basis of the other properties held by the corporation on the last day of the 12-month period in the following order. Form 1040 x Depreciable property. Form 1040 x Amortizable property. Form 1040 x Property subject to cost depletion but not to percentage depletion. Form 1040 x All other remaining properties. Form 1040 x   Reduce the basis of property in each category to zero before going on to the next category. Form 1040 x   There may be more than one piece of property in each category. Form 1040 x Base the reduction of the basis of each property on the following ratio:   Basis of each piece of property   Bases of all properties (within that category) If the corporation wishes to make this adjustment in some other way, it must get IRS approval. Form 1040 x The corporation files a request for approval with its income tax return for the tax year in which it receives the contribution. Form 1040 x Filing and Paying Income Taxes The federal income tax is a pay-as-you-go tax. Form 1040 x A corporation generally must make estimated tax payments as it earns or receives income during its tax year. Form 1040 x After the end of the year, the corporation must file an income tax return. Form 1040 x This section will help you determine when and how to pay and file corporate income taxes. Form 1040 x For certain corporations affected by Presidentially declared disasters such as hurricanes, the due dates for filing returns, paying taxes, and performing other time-sensitive acts may be extended. Form 1040 x The IRS may also forgive the interest and penalties on any underpaid tax for the length of any extension. Form 1040 x For more information, visit www. Form 1040 x irs. Form 1040 x gov/newsroom/article/0,,id=108362. Form 1040 x 00. Form 1040 x Income Tax Return This section will help you determine when and how to report a corporation's income tax. Form 1040 x Who must file. Form 1040 x   Unless exempt under section 501 of the Internal Revenue Code, all domestic corporations in existence for any part of a tax year (including corporations in bankruptcy) must file an income tax return whether or not they have taxable income. Form 1040 x Which form to file. Form 1040 x   A corporation generally must file Form 1120, U. Form 1040 x S. Form 1040 x Corporation Income Tax Return, to report its income, gains, losses, deductions, credits, and to figure its income tax liability. Form 1040 x Certain organizations and entities must file special returns. Form 1040 x For more information, see Special Returns for Certain Organizations, in the Instructions for Form 1120. Form 1040 x Electronic filing. Form 1040 x   Corporations can generally electronically file (e-file) Form 1120 and certain related forms, schedules, and attachments. Form 1040 x Certain corporations with total assets of $10 million or more, that file at least 250 returns a year must e-file Form 1120. Form 1040 x However, in certain instances, these corporations can request a waiver. Form 1040 x For more information regarding electronic filing, visit www. Form 1040 x irs. Form 1040 x gov/efile. Form 1040 x When to file. Form 1040 x   Generally, a corporation must file its income tax return by the 15th day of the 3rd month after the end of its tax year. Form 1040 x A new corporation filing a short-period return must generally file by the 15th day of the 3rd month after the short period ends. Form 1040 x A corporation that has dissolved must generally file by the 15th day of the 3rd month after the date it dissolved. Form 1040 x Example 1. Form 1040 x A corporation's tax year ends December 31. Form 1040 x It must file its income tax return by March 15th. Form 1040 x Example 2. Form 1040 x A corporation's tax year ends June 30. Form 1040 x It must file its income tax return by September 15th. Form 1040 x   If the due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the due date is extended to the next business day. Form 1040 x Extension of time to file. Form 1040 x   File Form 7004, Application for Automatic Extension of Time To File Certain Business Income Tax, Information and Other Returns, to request an extension of time to file a corporation income tax return. Form 1040 x The IRS will grant the extension if you complete the form properly, file it, and pay any tax due by the original due date for the return. Form 1040 x   Form 7004 does not extend the time for paying the tax due on the return. Form 1040 x Interest, and possibly penalties, will be charged on any part of the final tax due not shown as a balance due on Form 7004. Form 1040 x The interest is figured from the original due date of the return to the date of payment. Form 1040 x   For more information, see the instructions for Form 7004. Form 1040 x How to pay your taxes. Form 1040 x   A corporation must pay its tax due in full no later than the 15th day of the 3rd month after the end of its tax year. Form 1040 x Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS). Form 1040 x   Corporations generally must use EFTPS to make deposits of all tax liabilities (including social security, Medicare, withheld income, excise, and corporate income taxes). Form 1040 x For more information on EFTPS and enrollment, visit www. Form 1040 x eftps. Form 1040 x gov or call 1-800-555-4477. Form 1040 x Also see Publication 966, The Secure Way to Pay Your Federal Taxes. Form 1040 x Note. Form 1040 x Forms 8109 and 8109-B, Federal Tax Deposit Coupon, can no longer be used to make federal tax deposits. Form 1040 x Penalties Generally, if the corporation receives a notice about interest and penalties after it files its return, send the IRS an explanation and we will determine if the corporation meets reasonable-cause criteria. Form 1040 x Do not attach an explanation when the corporation's return is filed. Form 1040 x See the instructions for your income tax return. Form 1040 x Late filing of return. Form 1040 x    A corporation that does not file its tax return by the due date, including extensions, may be penalized 5% of the unpaid tax for each month or part of a month the return is late, up to a maximum of 25% of the unpaid tax. Form 1040 x If the corporation is charged a penalty for late payment of tax (discussed next) for the same period of time, the penalty for late filing is reduced by the amount of the penalty for late payment. Form 1040 x The minimum penalty for a return that is over 60 days late is the smaller of the tax due or $100. Form 1040 x The penalty will not be imposed if the corporation can show the failure to file on time was due to a reasonable cause. Form 1040 x Late payment of tax. Form 1040 x    A corporation that does not pay the tax when due may be penalized ½ of 1% of the unpaid tax for each month or part of a month the tax is not paid, up to a maximum of 25% of the unpaid tax. Form 1040 x The penalty will not be imposed if the corporation can show that the failure to pay on time was due to a reasonable cause. Form 1040 x Trust fund recovery penalty. Form 1040 x   If income, social security, and Medicare taxes that a corporation must withhold from employee wages are not withheld or are not deposited or paid to the United States Treasury, the trust fund recovery penalty may apply. Form 1040 x The penalty is the full amount of the unpaid trust fund tax. Form 1040 x This penalty may apply to you if these unpaid taxes cannot be immediately collected from the business. Form 1040 x   The trust fund recovery penalty may be imposed on all persons who are determined by the IRS to be responsible for collecting, accounting for, and paying these taxes, and who acted willfully in not doing so. Form 1040 x   A responsible person can be an officer or employee of a corporation, an accountant, or a volunteer director/trustee. Form 1040 x A responsible person also may include one who signs checks for the corporation or otherwise has authority to cause the spending of business funds. Form 1040 x   Willfully means voluntarily, consciously, and intentionally. Form 1040 x A responsible person acts willfully if the person knows the required actions are not taking place. Form 1040 x   For more information on withholding and paying these taxes, see Publication 15 (Circular E), Employer's Tax Guide, and Publication 51, (Circular A), Agricultural Employer's Tax Guide. Form 1040 x Other penalties. Form 1040 x   Other penalties can be imposed for negligence, substantial understatement of tax, reportable transaction understatements, and fraud. Form 1040 x See sections 6662, 6662A, and 6663 of the Internal Revenue Code. Form 1040 x Estimated Tax Generally, a corporation must make installment payments if it expects its estimated tax for the year to be $500 or more. Form 1040 x If the corporation does not pay the installments when they are due, it could be subject to an underpayment penalty. Form 1040 x This section will explain how to avoid this penalty. Form 1040 x When to pay estimated tax. Form 1040 x   Installment payments are due by the 15th day of the 4th, 6th, 9th, and 12th months of the corporation's tax year. Form 1040 x Example 1. Form 1040 x Your corporation's tax year ends December 31. Form 1040 x Installment payments are due on April 15, June 15, September 15, and December 15. Form 1040 x Example 2. Form 1040 x Your corporation's tax year ends June 30. Form 1040 x Installment payments are due on October 15, December 15, March 15, and June 15. Form 1040 x   If any due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the installment is due on the next business day. Form 1040 x How to figure each required installment. Form 1040 x   Use Form 1120-W, Estimated Tax for Corporations, as a worksheet to figure each required installment of estimated tax. Form 1040 x You will generally use one of the following two methods to figure each required installment. Form 1040 x You should use the method that yields the smallest installment payments. Form 1040 x Note. Form 1040 x In these discussions, “return” generally refers to the corporation's original return. Form 1040 x However, an amended return is considered the original return if it is filed by the due date (including extensions) of the original return. Form 1040 x Method 1. Form 1040 x   Each required installment is 25% of the income tax the corporation will show on its return for the current year. Form 1040 x Method 2. Form 1040 x   Each required installment is 25% of the income tax shown on the corporation's return for the previous year. Form 1040 x   To use Method 2: The corporation must have filed a return for the previous year, The return must have been for a full 12 months, and The return must have shown a positive tax liability (not zero). Form 1040 x Also, if the corporation is a large corporation, it can use Method 2 to figure the first installment only. Form 1040 x   See the Instructions for Form 1120-W, for the definition of a large corporation and other special rules for large corporations. Form 1040 x Other methods. Form 1040 x   If a corporation's income is expected to vary during the year because, for example, its business is seasonal, it may be able to lower the amount of one or more required installments by using one or both of the following methods. Form 1040 x The annualized income installment method. Form 1040 x The adjusted seasonal installment method. Form 1040 x Use Schedule A of Form 1120-W to determine if using one or both of these methods will lower the amount of any required installments. Form 1040 x Refiguring required installments. Form 1040 x   If after the corporation figures and deposits its estimated tax it finds that its tax liability for the year will be more or less than originally estimated, it may have to refigure its required installments to see if an underpayment penalty may apply. Form 1040 x An immediate catchup payment should be made to reduce any penalty resulting from the underpayment of any earlier installments. Form 1040 x Underpayment penalty. Form 1040 x   If the corporation does not pay a required installment of estimated tax by its due date, it may be subject to a penalty. Form 1040 x The penalty is figured separately for each installment due date. Form 1040 x The corporation may owe a penalty for an earlier due date, even if it paid enough tax later to make up the underpayment. Form 1040 x This is true even if the corporation is due a refund when its return is filed. Form 1040 x Form 2220. Form 1040 x   Use Form 2220, Underpayment of Estimated Tax by Corporations, to determine if a corporation is subject to the penalty for underpayment of estimated tax and to figure the amount of the penalty. Form 1040 x   If the corporation is charged a penalty, the amount of the penalty depends on the following three factors. Form 1040 x The amount of the underpayment. Form 1040 x The period during which the underpayment was due and unpaid. Form 1040 x The interest rate for underpayments published quarterly by the IRS in the Internal Revenue Bulletin. Form 1040 x   A corporation generally does not have to file Form 2220 with its income tax return because the IRS will figure any penalty and bill the corporation. Form 1040 x However, even if the corporation does not owe a penalty, complete and attach the form to the corporation's tax return if any of the following apply. Form 1040 x The annualized income installment method was used to figure any required installment. Form 1040 x The adjusted seasonal installment method was used to figure any required installment. Form 1040 x The corporation is a large corporation figuring its first required installment based on the prior year's tax. Form 1040 x How to pay estimated tax. Form 1040 x   A corporation is generally required to use EFTPS to pay its taxes. Form 1040 x See Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS), earlier. Form 1040 x Also see the Instructions for Form 1120-W. Form 1040 x Quick refund of overpayments. Form 1040 x   A corporation that has overpaid its estimated tax for the tax year may be able to apply for a quick refund. Form 1040 x Use Form 4466, Corporation Application for Quick Refund of Overpayment of Estimated Tax, to apply for a quick refund of an overpayment of estimated tax. Form 1040 x A corporation can apply for a quick refund if the overpayment is: At least 10% of its expected tax liability, and At least $500. Form 1040 x Use Form 4466 to figure the corporation's expected tax liability and the overpayment of estimated tax. Form 1040 x File Form 4466 before the 16th day of the 3rd month after the end of the tax year, but before the corporation files its income tax return. Form 1040 x Do not file Form 4466 before the end of the corporation's tax year. Form 1040 x An extension of time to file the corporation's income tax return will not extend the time for filing Form 4466. Form 1040 x The IRS will act on the form within 45 days from the date you file it. Form 1040 x U. Form 1040 x S. Form 1040 x Real Property Interest If a domestic corporation acquires a U. Form 1040 x S. Form 1040 x real property interest from a foreign person or firm, the corporation may have to withhold tax on the amount it pays for the property. Form 1040 x The amount paid includes cash, the fair market value of other property, and any assumed liability. Form 1040 x If a domestic corporation distributes a U. Form 1040 x S. Form 1040 x real property interest to a foreign person or firm, it may have to withhold tax on the fair market value of the property. Form 1040 x A corporation that fails to withhold may be liable for the tax, and any penalties and interest that apply. Form 1040 x For more information, see section 1445 of the Internal Revenue Code; Publication 515, Withholding of Tax on Nonresident Aliens and Foreign Entities; Form 8288, U. Form 1040 x S. Form 1040 x Withholding Tax Return for Dispositions by Foreign Persons of U. Form 1040 x S. Form 1040 x Real Property Interests; and Form 8288-A, Statement of Withholding on Dispositions by Foreign Persons of U. Form 1040 x S. Form 1040 x Real Property Interests. Form 1040 x Accounting Methods An accounting method is a set of rules used to determine when and how income and expenses are reported. Form 1040 x Taxable income should be determined using the method of accounting regularly used in keeping the corporation's books and records. Form 1040 x In all cases, the method used must clearly show taxable income. Form 1040 x Generally, permissible methods include: Cash, Accrual, or Any other method authorized by the Internal Revenue Code. Form 1040 x Accrual method. Form 1040 x   Generally, a corporation (other than a qualified personal service corporation) must use the accrual method of accounting if its average annual gross receipts exceed $5 million. Form 1040 x A corporation engaged in farming operations also must use the accrual method. Form 1040 x   If inventories are required, the accrual method generally must be used for sales and purchases of merchandise. Form 1040 x However, qualifying taxpayers and eligible businesses of qualifying small business taxpayers are excepted from using the accrual method for eligible trades or businesses and may account for inventoriable items as materials and supplies that are not incidental. Form 1040 x   Under the accrual method, an amount is includable in income when: All the events have occurred that fix the right to receive the income, which is the earliest of the date: The required performance takes place, Payment is due, or Payment is received; and The amount can be determined with reasonable accuracy. Form 1040 x   Generally, an accrual basis taxpayer can deduct accrued expenses in the tax year when: All events that determine the liability have occurred, The amount of the liability can be figured with reasonable accuracy, and Economic performance takes place with respect to the expense. Form 1040 x   There are exceptions to the economic performance rule for certain items, including recurring expenses. Form 1040 x See section 461(h) of the Internal Revenue Code and the related regulations for the rules for determining when economic performance takes place. Form 1040 x Nonaccrual experience method. Form 1040 x   Accrual method corporations are not required to maintain accruals for certain amounts from the performance of services that, on the basis of their experience, will not be collected, if: The services are in the fields of health, law, engineering, architecture, accounting, actuarial science, performing arts, or consulting; or The corporation's average annual gross receipts for the 3 prior tax years does not exceed $5 million. Form 1040 x   This provision does not apply if interest is required to be paid on the amount or if there is any penalty for failure to pay the amount timely. Form 1040 x Percentage of completion method. Form 1040 x   Long-term contracts (except for certain real property construction contracts) must generally be accounted for using the percentage of completion method described in section 460 of the Internal Revenue Code. Form 1040 x Mark-to-market accounting method. Form 1040 x   Generally, dealers in securities must use the mark-to-market accounting method described in section 475 of the Internal Revenue Code. Form 1040 x Under this method any security held by a dealer as inventory must be included in inventory at its FMV. Form 1040 x Any security not held as inventory at the close of the tax year is treated as sold at its FMV on the last business day of the tax year. Form 1040 x Any gain or loss must be taken into account in determining gross income. Form 1040 x The gain or loss taken into account is treated as ordinary gain or loss. Form 1040 x   Dealers in commodities and traders in securities and commodities can elect to use the mark-to-market accounting method. Form 1040 x Change in accounting method. Form 1040 x   A corporation can change its method of accounting used to report taxable income (for income as a whole or for the treatment of any material item). Form 1040 x The corporation must file Form 3115, Application for Change in Accounting Method. Form 1040 x For more information, see Form 3115 and Publication 538. Form 1040 x Section 481(a) adjustment. Form 1040 x   The corporation may have to make an adjustment under section 481(a) of the Internal Revenue Code to prevent amounts of income or expense from being duplicated or omitted. Form 1040 x The section 481(a) adjustment period is generally 1 year for a net negative adjustment and 4 years for a net positive adjustment. Form 1040 x However, a corporation can elect to use a 1-year adjustment period if the net section 481(a) adjustment for the change is less than $25,000. Form 1040 x The corporation must complete the appropriate lines of Form 3115 to make the election. Form 1040 x See the Instructions for Form 3115. Form 1040 x Accounting Periods A corporation must figure its taxable income on the basis of a tax year. Form 1040 x A tax year is the annual accounting period a corporation uses to keep its records and report its income and expenses. Form 1040 x Generally, corporations can use either a calendar year or a fiscal year as its tax year. Form 1040 x Unless special rules apply, a corporation generally adopts a tax year by filing its first federal income tax return using that tax year. Form 1040 x For more information, see Publication 538. Form 1040 x Personal service corporation. Form 1040 x   A personal service corporation must use a calendar year as its tax year unless: It elects to use a 52–53 week tax year that ends with reference to the calendar year; It can establish a business purpose for a different tax year and obtains approval of the IRS. Form 1040 x See Form 1128, Application To Adopt, Change, or Retain a Tax Year, and Publication 538; or It elects under section 444 of the Internal Revenue Code to have a tax year other than a calendar year. Form 1040 x Use Form 8716, Election to Have a Tax Year Other Than a Required Tax Year, to make the election. Form 1040 x   If a personal service corporation makes a section 444 election, its deduction for certain amounts paid to employee-owners may be limited. Form 1040 x See Schedule H (Form 1120), Section 280H Limitations for a Personal Service Corporation (PSC), to figure the maximum deduction. Form 1040 x Change of tax year. Form 1040 x   Generally, a corporation must get the consent of the IRS before changing its tax year by filing Form 1128. Form 1040 x However, under certain conditions, a corporation can change its tax year without getting the consent. Form 1040 x For more information, see Form 1128 and Publication 538. Form 1040 x Recordkeeping A corporation should keep its records for as long as they may be needed for the administration of any provision of the Internal Revenue Code. Form 1040 x Usually records that support items of income, deductions, or credits on the return must be kept for 3 years from the date the return is due or filed, whichever is later. Form 1040 x Keep records that verify the corporation's basis in property for as long as they are needed to figure the basis of the original or replacement property. Form 1040 x The corporation should keep copies of all filed returns. Form 1040 x They help in preparing future and amended returns and in the calculation of earnings and profits. Form 1040 x Income, Deductions, and Special Provisions Rules on income and deductions that apply to individuals also apply, for the most part, to corporations. Form 1040 x However, the following special provisions apply only to corporations. Form 1040 x Costs of Going Into Business When you go into business, treat all costs you incur to get your business started as capital expenses. Form 1040 x However, a corporation can elect to deduct a limited amount of start-up or organizational costs. Form 1040 x Any costs not deducted can be amortized. Form 1040 x Start-up costs are costs for creating an active trade or business or investigating the creation or acquisition of an active trade or business. Form 1040 x Organizational costs are the direct costs of creating the corporation. Form 1040 x For more information on deducting or amortizing start-up and organizational costs, see the instructions for your income tax return. Form 1040 x Also see, Publication 535, chapter 7, Costs You Can Deduct or Capitalize, and chapter 8, Amortization. Form 1040 x Related Persons A corporation that uses an accrual method of accounting cannot deduct business expenses and interest owed to a related person who uses the cash method of accounting until the corporation makes the payment and the corresponding amount is includible in the related person's gross income. Form 1040 x Determine the relationship, for this rule, as of the end of the tax year for which the expense or interest would otherwise be deductible. Form 1040 x If a deduction is denied, the rule will continue to apply even if the corporation's relationship with the person ends before the expense or interest is includible in the gross income of that person. Form 1040 x These rules also deny the deduction of losses on the sale or exchange of property between related persons. Form 1040 x Related persons. Form 1040 x   For purposes of this rule, the following persons are related to a corporation. Form 1040 x Another corporation, that is a member of the same controlled group (as defined in section 267(f) of the Internal Revenue Code). Form 1040 x An individual who owns, directly or indirectly, more than 50% of the value of the outstanding stock of the corporation. Form 1040 x A trust fiduciary, when the trust or the grantor of the trust owns, directly or indirectly, more than 50% in value of the outstanding stock of the corporation. Form 1040 x An S corporation, if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of each corporation. Form 1040 x A partnership, if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of the corporation and more than 50% of the capital or profits interest in the partnership. Form 1040 x Any employee-owner, if the corporation is a personal service corporation (see Personal service corporation, earlier), regardless of the amount of stock owned by the employee-owner. Form 1040 x Ownership of stock. Form 1040 x   To determine whether an individual directly or indirectly owns any of the outstanding stock of a corporation, the following apply. Form 1040 x Stock owned, directly or indirectly, by or for a corporation, partnership, estate, or trust, is treated as being owned proportionately by or for its shareholders, partners, or beneficiaries. Form 1040 x An individual is treated as owning the stock owned, directly or indirectly, by or for the individual's family. Form 1040 x Family includes only brothers and sisters (including half brothers and half sisters), a spouse, ancestors, and lineal descendants. Form 1040 x Any individual owning (other than by applying (2), above) stock in a corporation, is treated as also owning the stock owned directly or indirectly by that individual's partner. Form 1040 x To apply (1), (2), or (3), above, stock constructively owned by a person under (1) is treated as actually owned by that person. Form 1040 x But stock constructively owned by an individual under (2) or (3) is not treated as actually owned by the individual for applying either (2) or (3) to make another person the constructive owner of that stock. Form 1040 x Reallocation of income and deductions. Form 1040 x   Where it is necessary to clearly show income or prevent tax evasion, the IRS can reallocate gross income, deductions, credits, or allowances between two or more organizations, trades, or businesses owned or controlled directly, or indirectly, by the same interests. Form 1040 x Complete liquidations. Form 1040 x   The disallowance of losses from the sale or exchange of property between related persons does not apply to liquidating distributions. Form 1040 x More information. Form 1040 x   For more information about the related person rules, see Publication 544. Form 1040 x Income From Qualifying Shipping Activities A corporation may make an election to be taxed on its notional shipping income at the highest corporate tax rate. Form 1040 x If a corporation makes this election it may exclude income from qualifying shipping activities from gross income. Form 1040 x Also if the election is made, the corporation generally may not claim any loss, deduction, or credit with respect to qualifying shipping activities. Form 1040 x A corporation making this election may also elect to defer gain on the disposition of a qualifying vessel. Form 1040 x A corporation uses Form 8902, Alternative Tax on Qualifying Shipping Activities, to make the election and figure the alternative tax. Form 1040 x For more information regarding the election, see Form 8902. Form 1040 x Election to Expense Qualified Refinery Property A corporation can make an irrevocable election on its tax return filed by the due date (including extensions) to deduct 50% of the cost of qualified refinery property (defined in section 179C(c) of the Internal Revenue Code), placed in service before January 1, 2014. Form 1040 x The deduction is allowed for the year in which the property is placed in service. Form 1040 x A subchapter T cooperative can make an irrevocable election on its return by the due date (including extensions) to allocate this deduction to its owners based on their ownership interest. Form 1040 x For more information, see section 179C of the Internal Revenue Code and the related Regulations. Form 1040 x Deduction to Comply With EPA Sulfur Regulations A small business refiner can make an irrevocable election on its tax return filed by the due date (including extensions) to deduct up to 75% of qualified costs paid or incurred to comply with the Highway Diesel Fuel Sulfur Control Requirements of the Environmental Protection Agency (EPA). Form 1040 x A subchapter T cooperative can make an irrevocable election on its return filed by the due date (including extensions) to allocate the deduction to its owners based on their ownership interest. Form 1040 x For more information, see sections 45H and 179B of the Internal Revenue Code and the related Regulations. Form 1040 x Energy-Efficient Commercial Building Property Deduction A corporation can claim a deduction for costs associated with energy-efficient commercial building property, placed in service before January 1, 2014. Form 1040 x In order to qualify for the deduction: The costs must be associated with depreciable or amortizable property in a Standard 90. Form 1040 x 1-2001 domestic building; The property must be either a part of the interior lighting system, the heating, cooling, ventilation and hot water system, or the building envelope (defined in section 179D(c)(1)(C) of the Internal Revenue Code); and The property must be installed as part of a plan to reduce the total annual energy and power costs of the building by 50% or more. Form 1040 x The deduction is limited to $1. Form 1040 x 80 per square foot of the building less the total amount of deductions taken for this property in prior tax years. Form 1040 x Other rules and limitations apply. Form 1040 x The corporation must reduce the basis of any property by any deduction taken. Form 1040 x The deduction is subject to recapture if the corporation fails to fully implement an energy savings plan. Form 1040 x For more information, see section 179D of the Internal Revenue Code. Form 1040 x Also see Notice 2006-52, 2006-26 I. Form 1040 x R. Form 1040 x B. Form 1040 x 1175, clarified and amplified by Notice 2008-40, 2008-14 I. Form 1040 x R. Form 1040 x B. Form 1040 x 725, and any successor. Form 1040 x Corporate Preference Items A corporation must make special adjustments to certain items before it takes them into account in determining its taxable income. Form 1040 x These items are known as corporate preference items and they include the following. Form 1040 x Gain on the disposition of section 1250 property. Form 1040 x For more information, see section 1250 Property under Depreciation Recapture in chapter 3 of Publication 544. Form 1040 x Percentage depletion for iron ore and coal (including lignite). Form 1040 x For more information, see Mines and Geothermal Deposits under Mineral Property in chapter 9 of Publication 535. Form 1040 x Amortization of pollution control facilities. Form 1040 x For more information, see Pollution Control Facilities in chapter 8 of Publication 535 and section 291(a)(5) of the Internal Revenue Code. Form 1040 x Mineral exploration and development costs. Form 1040 x For more information, see Exploration Costs and Development Costs in chapter 7 of Publication 535. Form 1040 x For more information on corporate preference items, see section 291 of the Internal Revenue Code. Form 1040 x Dividends-Received Deduction A corporation can deduct a percentage of certain dividends received during its tax year. Form 1040 x This section discusses the general rules that apply. Form 1040 x The deduction is figured on Form 1120, Schedule C, or the applicable schedule of your income tax return. Form 1040 x For more information, see the Instructions for Form 1120, or the instructions for your applicable income tax return. Form 1040 x Dividends from domestic corporations. Form 1040 x   A corporation can deduct, within certain limits, 70% of the dividends received if the corporation receiving the dividend owns less than 20% of the corporation distributing the dividend. Form 1040 x If the corporation owns 20% or more of the distributing corporation's stock, it can, subject to certain limits, deduct 80% of the dividends received. Form 1040 x Ownership. Form 1040 x   Determine ownership, for these rules, by the amount of voting power and value of the paying corporation's stock (other than certain preferred stock) the receiving corporation owns. Form 1040 x Small business investment companies. Form 1040 x   Small business investment companies can deduct 100% of the dividends received from taxable domestic corporations. Form 1040 x Dividends from regulated investment companies. Form 1040 x   Regulated investment company dividends received are subject to certain limits. Form 1040 x Capital gain dividends received from a regulated investment company do not qualify for the deduction. Form 1040 x For more information, see section 854 of the Internal Revenue Code. Form 1040 x No deduction allowed for certain dividends. Form 1040 x   Corporations cannot take a deduction for dividends received from the following entities. Form 1040 x A real estate investment trust (REIT). Form 1040 x A corporation exempt from tax under section 501 or 521 of the Internal Revenue Code either for the tax year of the distribution or the preceding tax year. Form 1040 x A corporation whose stock was held less than 46 days during the 91-day period beginning 45 days before the stock became ex-dividend with respect to the dividend. Form 1040 x Ex-dividend means the holder has no rights to the dividend. Form 1040 x A corporation whose preferred stock was held less than 91 days during the 181-day period beginning 90 days before the stock became ex-dividend with respect to the dividend if the dividends received are for a period or periods totaling more than 366 days. Form 1040 x Any corporation, if your corporation is under an obligation (pursuant to a short sale or otherwise) to make related payments with respect to positions in substantially similar or related property. Form 1040 x Dividends on deposits. Form 1040 x   Dividends on deposits or withdrawable accounts in domestic building and loan associations, mutual savings banks, cooperative banks, and similar organizations are interest, not dividends. Form 1040 x They do not qualify for this deduction. Form 1040 x Limit on deduction for dividends. Form 1040 x   The total deduction for dividends received or accrued is generally limited (in the following order) to: 80% of the difference between taxable income and the 100% deduction allowed for dividends received from affiliated corporations, or by a small business investment company, for dividends received or accrued from 20%-owned corporations, then 70% of the difference between taxable income and the 100% deduction allowed for dividends received from affiliated corporations, or by a small business investment company, for dividends received or accrued from less-than-20%-owned corporations (reducing taxable income by the total dividends received from 20%-owned corporations). Form 1040 x Figuring the limit. Form 1040 x   In figuring the limit, determine taxable income without the following items. Form 1040 x The net operating loss deduction. Form 1040 x The domestic production activities deduction. Form 1040 x The deduction for dividends received. Form 1040 x Any adjustment due to the nontaxable part of an extraordinary dividend (see Extraordinary Dividends, below). Form 1040 x Any capital loss carryback to the tax year. Form 1040 x Effect of net operating loss. Form 1040 x   If a corporation has a net operating loss (NOL) for a tax year, the limit of 80% (or 70%) of taxable income does not apply. Form 1040 x To determine whether a corporation has an NOL, figure the dividends-received deduction without the 80% (or 70%) of taxable income limit. Form 1040 x Example 1. Form 1040 x A corporation loses $25,000 from operations. Form 1040 x It receives $100,000 in dividends from a 20%-owned corporation. Form 1040 x Its taxable income is $75,000 ($100,000 – $25,000) before the deduction for dividends received. Form 1040 x If it claims the full dividends-received deduction of $80,000 ($100,000 × 80%) and combines it with an operations loss of $25,000, it will have an NOL of ($5,000). Form 1040 x Therefore, the 80% of taxable income limit does not apply. Form 1040 x The corporation can deduct the full $80,000. Form 1040 x Example 2. Form 1040 x Assume the same facts as in Example 1, except that the corporation only loses $15,000 from operations. Form 1040 x Its taxable income is $85,000 before the deduction for dividends received. Form 1040 x After claiming the dividends-received deduction of $80,000 ($100,000 × 80%), its taxable income is $5,000. Form 1040 x Because the corporation will not have an NOL after applying a full dividends-received deduction, its allowable dividends-received deduction is limited to 80% of its taxable income, or $68,000 ($85,000 × 80%). Form 1040 x Extraordinary Dividends If a corporation receives an extraordinary dividend on stock held 2 years or less before the dividend announcement date, it generally must reduce its basis in the stock by the nontaxed part of the dividend. Form 1040 x The nontaxed part is any dividends-received deduction allowable for the dividends. Form 1040 x Extraordinary dividend. Form 1040 x   An extraordinary dividend is any dividend on stock that equals or exceeds a certain percentage of the corporation's adjusted basis in the stock. Form 1040 x The percentages are: 5% for stock preferred as to dividends, or 10% for other stock. Form 1040 x Treat all dividends received that have ex-dividend dates within an 85-consecutive-day period as one dividend. Form 1040 x Treat all dividends received that have ex-dividend dates within a 365-consecutive-day period as extraordinary dividends if the total of the dividends exceeds 20% of the corporation's adjusted basis in the stock. Form 1040 x Disqualified preferred stock. Form 1040 x   Any dividend on disqualified preferred stock is treated as an extraordinary dividend regardless of the period of time the corporation held the stock. Form 1040 x   Disqualified preferred stock is any stock preferred as to dividends if any of the following apply. Form 1040 x The stock when issued has a dividend rate that declines (or can reasonably be expected to decline) in the future. Form 1040 x The issue price of the stock exceeds its liquidation rights or stated redemption price. Form 1040 x The stock is otherwise structured to avoid the rules for extraordinary dividends and to enable corporate shareholders to reduce tax through a combination of dividends-received deductions and loss on the disposition of the stock. Form 1040 x   These rules apply to stock issued after July 10, 1989, unless it was issued under a written binding contract in effect on that date, and thereafter, before the issuance of the stock. Form 1040 x More information. Form 1040 x   For more information on extraordinary dividends, see section 1059 of the Internal Revenue Code. Form 1040 x Below-Market Loans If a corporation receives a below-market loan and uses the proceeds for its trade or business, it may be able to deduct the forgone interest. Form 1040 x A below-market loan is a loan on which no interest is charged or on which interest is charged at a rate below the applicable federal rate. Form 1040 x A below-market loan generally is treated as an arm's-length transaction in which the borrower is considered as having received both the following: A loan in exchange for a note that requires payment of interest at the applicable federal rate, and An additional payment in an amount equal to the forgone interest. Form 1040 x Treat the additional payment as a gift, dividend, contribution to capital, payment of compensation, or other payment, depending on the substance of the transaction. Form 1040 x Foregone interest. Form 1040 x   For any period, forgone interest is equal to: The interest that would be payable for that period if interest accrued on the loan at the applicable federal rate and was payable annually on December 31, minus Any interest actually payable on the loan for the period. Form 1040 x See Below-market loans, in chapter 4 of Publication 535 for more information. Form 1040 x Charitable Contributions A corporation can claim a limited deduction for charitable contributions made in cash or other property. Form 1040 x The contribution is deductible if made to, or for the use of, a qualified organization. Form 1040 x For more information on qualified organizations, see Publication 526, Charitable Contributions. Form 1040 x Also see, Exempt Organizations Select Check (EO Select Check) at www. Form 1040 x irs. Form 1040 x gov/charities, the on-line search tool for finding information on organizations eligible to receive tax-deductible contributions. Form 1040 x Note. Form 1040 x You cannot take a deduction if any of the net earnings of an organization receiving contributions benefit any private shareholder or individual. Form 1040 x Cash method corporation. Form 1040 x   A corporation using the cash method of accounting deducts contributions in the tax year paid. Form 1040 x Accrual method corporation. Form 1040 x   A corporation using an accrual method of accounting can choose to deduct unpaid contributions for the tax year the board of directors authorizes them if it pays them by the 15th day of the 3rd month after the close of that tax year. Form 1040 x Make the choice by reporting the contribution on the corporation's return for the tax year. Form 1040 x A declaration stating that the board of directors adopted the resolution during the tax year must accompany the return. Form 1040 x The declaration must include the date the resolution was adopted. Form 1040 x Limitations on deduction. Form 1040 x   A corporation cannot deduct charitable contributions that exceed 10% of its taxable income for the tax year. Form 1040 x Figure taxable income for this purpose without the following. Form 1040 x The deduction for charitable contributions. Form 1040 x The dividends-received deduction. Form 1040 x The deduction allowed under section 249 of the Internal Revenue Code. Form 1040 x The domestic production activities deduction. Form 1040 x Any net operating loss carryback to the tax year. Form 1040 x Any capital loss carryback to the tax year. Form 1040 x Farmers and ranchers. Form 1040 x    Corporations that are farmers and ranchers should see section 170(b)(2) of the Internal Revenue Code for special rules that may affect the deduction limit. Form 1040 x Carryover of excess contributions. Form 1040 x   You can carry over, within certain limits, to each of the subsequent 5 years any charitable contributions made during the current year that exceed the 10% limit. Form 1040 x You lose any excess not used within that period. Form 1040 x For example, if a corporation has a carryover of excess contributions paid in 2010 and it does not use all the excess on its return for 2011, it can carry any excess over to 2012, 2013, 2014, and 2015, if applicable. Form 1040 x Any excess not used in 2015 is lost. Form 1040 x Do not deduct a carryover of excess contributions in the carryover year until after you deduct contributions made in that year (subject to the 10% limit). Form 1040 x You cannot deduct a carryover of excess contributions to the extent it increases a net operating loss carryover. Form 1040 x Cash contributions. Form 1040 x   A corporation must maintain a record of any contribution of cash, check, or other monetary contribution, regardless of the amount. Form 1040 x The record can be a bank record, receipt, letter, or other written communication from the donee indicating the name of the organization, the date of the contribution, and the amount of the contribution. Form 1040 x Keep the record of the contribution with the other corporate records. Form 1040 x Do not attach the records to the corporation's return. Form 1040 x For more information on cash contributions, see Publication 526. Form 1040 x Gifts of $250 or more. Form 1040 x   Generally, no deduction is allowed for any contribution of $250 or more unless the corporation gets a written acknowledgement from the donee organization. Form 1040 x The acknowledgement should show the amount of cash contributed, a description of the property contributed, and either gives a description and a good faith estimate of the value of any goods or services provided in return for the contribution or states that no goods or services were provided in return for the contribution. Form 1040 x The acknowledgement should be received by the due date (including extensions) of the return, or, if earlier, the date the return was filed. Form 1040 x Keep the acknowledgement with other corporate records. Form 1040 x Do not attach the acknowledgement to the return. Form 1040 x Contributions of property other than cash. Form 1040 x   If a corporation (other than a closely-held or a personal service corporation) claims a deduction of more than $500 for contributions of property other than cash, a schedule describing the property and the method used to determine its fair market value must be attached to the corporation's return. Form 1040 x In addition the corporation should keep a record of: The approximate date and manner of acquisition of the donated property and The cost or other basis of the donated property held by the donor for less than 12 months prior to contribution. Form 1040 x   Closely held and personal service corporations must complete and attach Form 8283, Noncash Charitable Contributions, to their returns if they claim a deduction of more than $500 for non-cash contributions. Form 1040 x For all other corporations, if the deduction claimed for donated property exceeds $5,000, complete Form 8283 and attach it to the corporation's return. Form 1040 x   A corporation must obtain a qualified appraisal for all deductions of property claimed in excess of $5,000. Form 1040 x A qualified appraisal is not required for the donation of cash, publicly traded securities, inventory, and any qualified vehicles sold by a donee organization without any significant intervening use or material improvement. Form 1040 x The appraisal should be maintained with other corporate records and only attached to the corporation's return when the deduction claimed exceeds $500,000; $20,000 for donated art work. Form 1040 x   See Form 8283 for more information. Form 1040 x Qualified conservation contributions. Form 1040 x   If a corporation makes a qualified conservation contribution, the corporation must provide information regarding the legal interest being donated, the fair market value of the underlying property before and after the donation, and a description of the conservation purpose for which the property will be used. Form 1040 x For more information, see section 170(h) of the Internal Revenue Code. Form 1040 x Contributions of used vehicles. Form 1040 x   A corporation is allowed a deduction for the contribution of used motor vehicles, boats, and airplanes. Form 1040 x The deduction is limited, and other special rules apply. Form 1040 x For more information, see Publication 526. Form 1040 x Reduction for contributions of certain property. Form 1040 x   For a charitable contribution of property, the corporation must reduce the contribution by the sum of: The ordinary income and short-term capital gain that would have resulted if the property were sold at its FMV and For certain contributions, the long-term capital gain that would have resulted if the property were sold at its FMV. Form 1040 x   The reduction for the long-term capital gain applies to: Contributions of tangible personal property for use by an exempt organization for a purpose or function unrelated to the basis for its exemption; Contributions of any property to or for the use of certain private foundations except for stock for which market quotations are readily available; and Contributions of any patent, certain copyrights, trademark, trade name, trade secret, know-how, software (that is a section 197 intangible), or similar property, or applications or registrations of such property. Form 1040 x Larger deduction. Form 1040 x   A corporation (other than an S corporation) may be able to claim a deduction equal to the lesser of (a) the basis of the donated inventory or property plus one-half of the inventory or property's appreciation (gain if the donated inventory or property was sold at fair market value on the date of the donation), or (b) two times basis of the donated inventory or property. Form 1040 x This deduction may be allowed for certain contributions of: Certain inventory and other property made to a donee organization and used solely for the care of the ill, the needy, and infants. Form 1040 x Scientific property constructed by the corporation (other than an S corporation, personal holding company, or personal service corporation) and donated no later than 2 years after substantial completion of the construction. Form 1040 x The property must be donated to a qualified organization and its original use must be by the donee for research, experimentation, or research training within the United States in the area of physical or biological science. Form 1040 x Computer technology and equipment acquired or constructed and donated no later than 3 years after either acquisition or substantial completion of construction to an educational organization for educational purposes within the United States. Form 1040 x Contributions to organizations conducting lobbying activities. Form 1040 x   Contributions made to an organization that conducts lobbying activities are not deductible if: The lobbying activities relate to matters of direct financial interest to the donor's trade or business and The principal purpose of the contribution was to avoid federal income tax by obtaining a deduction for activities that would have been nondeductible under the lobbying expense rules if conducted directly by the donor. Form 1040 x More information. Form 1040 x   For more information on charitable contributions, including substantiation and recordkeeping requirements, see section 170 of the Internal Revenue Code, the related regulations, and Publication 526. Form 1040 x Capital Losses A corporation can deduct capital losses only up to the amount of its capital gains. Form 1040 x In other words, if a corporation has an excess capital loss, it cannot deduct the loss in the current tax year. Form 1040 x Instead, it carries the loss to other tax years and deducts it from any net capital gains that occur in those years. Form 1040 x A capital loss is carried to other years in the following order. Form 1040 x 3 years prior to the loss year. Form 1040 x 2 years prior to the loss year. Form 1040 x 1 year prior to the loss year. Form 1040 x Any loss remaining is carried forward for 5 years. Form 1040 x When you carry a net capital loss to another tax year, treat it as a short-term loss. Form 1040 x It does not retain its original identity as long term or short term. Form 1040 x Example. Form 1040 x A calendar year corporation has a net short-term capital gain of $3,000 and a net long-term capital loss of $9,000. Form 1040 x The short-term gain offsets some of the long-term loss, leaving a net capital loss of $6,000. Form 1040 x The corporation treats this $6,000 as a short-term loss when carried back or forward. Form 1040 x The corporation carries the $6,000 short-term loss back 3 years. Form 1040 x In year 1, the corporation had a net short-term capital gain of $8,000 and a net long-term capital gain of $5,000. Form 1040 x It subtracts the $6,000 short-term loss first from the net short-term gain. Form 1040 x This results in a net capital gain for year 1 of $7,000. Form 1040 x This consists of a net short-term capital gain of $2,000 ($8,000 − $6,000) and a net long-term capital gain of $5,000. Form 1040 x S corporation status. Form 1040 x   A corporation may not carry a capital loss from, or to, a year for which it is an S corporation. Form 1040 x Rules for carryover and carryback. Form 1040 x   When carrying a capital loss from one year to another, the following rules apply. Form 1040 x When figuring the current year's net capital loss, you cannot combine it with a capital loss carried from another year. Form 1040 x In other words, you can carry capital losses only to years that would otherwise have a total net capital gain. Form 1040 x If you carry capital losses from 2 or more years to the same year, deduct the loss from the earliest year first. Form 1040 x You cannot use a capital loss carried from another year to produce or increase a net operating loss in the year to which you carry it back. Form 1040 x Refunds. Form 1040 x   When you carry back a capital loss to an earlier tax year, refigure your tax for that year. Form 1040 x If your corrected tax is less than the tax you originally owed, use either Form 1139, Corporate Application for Tentative Refund, or Form 1120X, Amended U. Form 1040 x S. Form 1040 x Corporation Income Tax Return, to apply for a refund. Form 1040 x Form 1139. Form 1040 x    A corporation can get a refund faster by using Form 1139. Form 1040 x It cannot file Form 1139 before filing the return for the corporation's capital loss year, but it must file Form 1139 no later than 1 year after the year it sustains the capital loss. Form 1040 x Form 1120X. Form 1040 x   If the corporation does not file Form 1139, it must file Form 1120X to apply for a refund. Form 1040 x The corporation must file the Form 1120X within 3 years of the due date, includin
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A-Z Index of Consumer Organizations

The Form 1040 X

Form 1040 x Publication 596SP - Main Content Table of Contents Capítulo 1 —Requisitos para TodosRequisito 1 —Límites del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) Requisito 2 —Tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido Requisito 3 —Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser casado que presenta la declaración por separado Requisito 4 —Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año Requisito 5 —No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Requisito 6 —Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos Requisito 7 —Tiene que haber recibido ingreso del trabajo Capítulo 2 —Requisitos que Tiene que Cumplir si Tiene un Hijo CalificadoRequisito 8 —Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta Requisito 9 —Sólo una persona puede utilizar a su hijo calificado para reclamar el EIC Requisito 10 —Usted no puede ser el hijo calificado de otra persona Capítulo 3 —Requisitos Si No Tiene un Hijo CalificadoRequisito 11 —Tiene que tener por lo menos 25 años de edad, pero menos de 65 años de edad Requisito 12 —No puede ser el dependiente de otra persona Requisito 13 —No puede ser el hijo calificado de otro contribuyente Requisito 14 —Tiene que haber vivido en los EE. Form 1040 x UU. Form 1040 x durante más de la mitad del año Capítulo 4 —Calcular y Reclamar el EIC Requisito 15 —Límites del ingreso del trabajo El IRS le Calculará el Crédito (EIC) Cómo Calcular Usted Mismo el EIC Anexo EIC Capítulo 5 —Denegación del EIC Formulario 8862(SP) ¿Se le ha Prohibido Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo por Cierto Número de Años? Capítulo 6 —Ejemplos DetalladosEjemplo 1 —Sara Rojas Ejemplo 2 —Laura y Jorge Ramírez Capítulo 1 —Requisitos para Todos En este capítulo se explican los Requisitos 1 al 7. Form 1040 x Tiene que cumplir los siete requisitos para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Si no cumple los siete requisitos, no podrá reclamar el crédito y no necesita leer el resto de esta publicación. Form 1040 x Si usted cumple cada uno de los siete requisitos de este capítulo, lea el capítulo 2 o el capítulo 3 (el que le corresponda) para obtener información sobre otros requisitos que tiene que cumplir. Form 1040 x Requisito 1 —Límites del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) Su ingreso bruto ajustado (AGI), tiene que ser menos de: $46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene tres o más hijos calificados, $43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene dos hijos calificados, $37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene un hijo calificado o $14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta) si no tiene un hijo calificado. Form 1040 x Ingreso bruto ajustado (AGI). Form 1040 x   El ingreso bruto ajustado (AGI) es la cantidad que aparece en la línea 4 del Formulario 1040EZ, la línea 22 del Formulario 1040A o la línea 38 del Formulario 1040. Form 1040 x   Si su ingreso bruto ajustado (AGI) es igual o superior al límite aplicable indicado anteriormente, no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x No necesita leer el resto de la publicación. Form 1040 x Ejemplo —Ingreso bruto ajustado (AGI) mayor al límite. Form 1040 x Su ingreso bruto ajustado (AGI) es $38,550, usted es soltero y tiene un hijo calificado. Form 1040 x No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso bruto ajustado (AGI) no es menos de $37,870. Form 1040 x Sin embargo, si su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta una declaración conjunta, tal vez pueda reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso bruto ajustado (AGI) es menos de $43,210. Form 1040 x Bienes gananciales. Form 1040 x   Si está casado pero reúne los requisitos para presentar la declaración como cabeza de familia según ciertos requisitos especiales para contribuyentes casados que viven separados (vea el Requisito 3) y vive en un estado con leyes de bienes gananciales, los ingresos brutos ajustados (AGI) incluyen la parte del salario tanto de usted como de su cónyuge. Form 1040 x Esto difiere de los requisitos de los bienes gananciales correspondientes al Requisito 7. Form 1040 x Requisito 2 —Tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido Para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC), usted (y su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tienen que tener un número de Seguro Social (SSN) válido expedido por la Administración del Seguro Social (SSA, por sus siglas en inglés). Form 1040 x Todo hijo calificado indicado en el Anexo EIC también tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido. Form 1040 x (Vea el Requisito 8 si tiene un hijo calificado). Form 1040 x Si su tarjeta de Seguro Social (o la de su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su número de Seguro Social (SSN) fue expedido para que usted (o su cónyuge) pudiera obtener un beneficio procedente de fondos del gobierno federal, no puede obtener el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Un ejemplo de beneficio procedente de fondos del gobierno federal es el seguro Medicaid. Form 1040 x Si su tarjeta tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su condición migratoria ha cambiado de modo que ahora usted es ciudadano o residente permanente de los Estados Unidos, comuníquese con la Administración del Seguro Social para obtener una nueva tarjeta de Seguro Social que no tenga impresas dichas palabras. Form 1040 x Si recibe la tarjeta nueva después de haber presentado su declaración, puede presentar una declaración enmendada mediante el Formulario 1040X, Amended U. Form 1040 x S. Form 1040 x Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Ciudadano de los Estados Unidos. Form 1040 x   Si era ciudadano de los Estados Unidos cuando recibió su número de Seguro Social (SSN), tiene un número de Seguro Social válido. Form 1040 x Tarjeta válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización (INS, por sus siglas en inglés) o del Departamento de Seguridad Nacional (DHS, por sus siglas en inglés). Form 1040 x   Si su tarjeta de Seguro Social tiene impresas las palabras “Valid for work only with INS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización) o las palabras “Valid for work only with DHS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Departamento de Seguridad Nacional), tiene un número de Seguro Social (SSN) válido, pero sólo mientras dicha autorización esté vigente. Form 1040 x El número de Seguro Social (SSN) no se incluye o es incorrecto. Form 1040 x   Si el número de Seguro Social (SSN) de usted o de su cónyuge no se incluye en la declaración de impuestos o es incorrecto, es posible que no le concedan el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Otro número de identificación del contribuyente. Form 1040 x    Usted no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) si en lugar de su número de Seguro Social (SSN) (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene un número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés). Form 1040 x Los números de identificación del contribuyente individual (ITINs) son expedidos por el IRS a personas no ciudadanas de los Estados Unidos que no pueden obtener un número de Seguro Social (SSN). Form 1040 x Si no tiene un número de Seguro Social (SSN). Form 1040 x   Si no tiene un número de Seguro Social válido, escriba “No” al lado de la línea 64a (del Formulario 1040), de la línea 38a (del Formulario 1040A) o de la línea 8a (del Formulario 1040EZ). Form 1040 x Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Cómo obtener un número de Seguro Social (SSN). Form 1040 x   Si usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) no tiene un número de Seguro Social (SSN), puede solicitarlo presentando el Formulario SS-5-SP, disponible en español (o el Formulario SS-5, en inglés) ante la Administración del Seguro Social. Form 1040 x Puede obtener el Formulario SS-5-SP (o el Formulario SS-5, en inglés) en el sitio web www. Form 1040 x socialsecurity. Form 1040 x gov, en la oficina de la SSA más cercana o llamando a la SSA al 1-800-772-1213. Form 1040 x Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene un número de Seguro Social. Form 1040 x   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración de impuestos y aún no posee un número de Seguro Social (SSN), usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. Form 1040 x Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time to File U. Form 1040 x S. Form 1040 x Individual Income Tax Return, en inglés). Form 1040 x Para obtener más información, vea las instrucciones del Formulario 4868(SP) (o del Formulario 4868, en inglés). Form 1040 x Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo estipulado sin reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Después de haber recibido el número de Seguro Social, presente una declaración enmendada usando el Formulario 1040X, en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. Form 1040 x Adjunte el Anexo EIC, Earned Income Credit (Crédito por ingreso del trabajo), en inglés, debidamente completado si tiene un hijo calificado. Form 1040 x Requisito 3 —Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado” Si está casado, por lo general, tiene que presentar una declaración conjunta para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado”. Form 1040 x Su cónyuge no vivió con usted. Form 1040 x   Si está casado y su cónyuge no vivió en su hogar en ningún momento durante los últimos 6 meses del año, tal vez pueda presentar la declaración como cabeza de familia en lugar de casado que presenta la declaración por separado. Form 1040 x En tal caso, podría reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Para obtener información detallada relacionada con la presentación de la declaración como cabeza de familia, vea la Publicación 501, Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information (Exenciones, deducción estándar e información sobre la presentación de la declaración), en inglés. Form 1040 x Requisito 4 —Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año Si usted (o su cónyuge, si está casado) fue extranjero no residente durante alguna parte del año, no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo a menos que su estado civil para efectos de la declaración sea casado que presenta una declaración conjunta. Form 1040 x Puede usar ese estado civil para efectos de la declaración sólo si uno de los cónyuges es ciudadano estadounidense o extranjero residente y elige declarar al cónyuge no residente como residente estadounidense. Form 1040 x En tal caso, se gravan los ingresos que usted y su cónyuge reciban a nivel nacional e internacional. Form 1040 x Si necesita más información sobre esta opción, obtenga la Publicación 519, U. Form 1040 x S. Form 1040 x Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los Estados Unidos para extranjeros), en inglés. Form 1040 x Si usted (o su cónyuge, si está casado) fue extranjero no residente durante cualquier parte del año y su estado civil para efectos de la declaración no es casado que presenta una declaración conjunta, escriba “No” en la línea de puntos directamente a la derecha de la línea 64a (Formulario 1040) o en el espacio directamente a la izquierda de la línea 38a (Formulario 1040A). Form 1040 x Requisito 5 —No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Usted no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo si presenta el Formulario 2555, Foreign Earned Income (Ingresos procedentes del extranjero) o el Formulario 2555-EZ, Foreign Earned Income Exclusion (Exclusión de ingresos procedentes del extranjero), ambos en inglés. Form 1040 x Estos formularios se presentan para excluir del ingreso bruto los ingresos recibidos del extranjero o para deducir o excluir una cantidad por concepto de vivienda en el extranjero. Form 1040 x Las posesiones de los Estados Unidos no se consideran países extranjeros. Form 1040 x Vea la Publicación 54, Tax Guide for U. Form 1040 x S. Form 1040 x Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés, para obtener más información. Form 1040 x Requisito 6 —Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) a menos que sus ingresos procedentes de inversiones sean $3,300 o menos. Form 1040 x Si sus ingresos de inversiones son más de $3,300, no puede reclamar el crédito. Form 1040 x Formulario 1040EZ. Form 1040 x   Si presenta el Formulario 1040EZ, sus ingresos de inversiones son la suma de la cantidad de la línea 2 y la cantidad de todo interés exento de impuestos que haya anotado a la derecha de las palabras “Form 1040EZ” (Formulario 1040EZ) en la línea 2. Form 1040 x Formulario 1040A. Form 1040 x   Si presenta el Formulario 1040A, sus ingresos de inversiones son el total de las cantidades de las líneas 8a (intereses tributables), 8b (intereses no tributables), 9a (dividendos ordinarios) y 10 (distribuciones de ganancias de capital) de ese formulario. Form 1040 x Formulario 1040. Form 1040 x   Si presenta el Formulario 1040, utilice la Hoja de Trabajo 1, que aparece en este capítulo, para calcular sus ingresos de inversiones. Form 1040 x    Hoja de Trabajo 1: Ingresos Procedentes de Inversiones si Presenta el Formulario 1040 Use esta hoja de trabajo para calcular los ingresos procedentes de inversiones para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) cuando presente el Formulario 1040. Form 1040 x Intereses y Dividendos         1. Form 1040 x Anote toda cantidad de la línea 8a del Formulario 1040. Form 1040 x 1. Form 1040 x   2. Form 1040 x Anote toda cantidad de la línea 8b del Formulario 1040, más toda cantidad de la línea 1b del Formulario 8814. Form 1040 x 2. Form 1040 x   3. Form 1040 x Anote toda cantidad de la línea 9a del Formulario 1040. Form 1040 x 3. Form 1040 x   4. Form 1040 x Anote la cantidad de la línea 21 del Formulario 1040 proveniente del Formulario 8814, si presenta dicho formulario para declarar los ingresos de intereses y dividendos de su hijo en la declaración de impuestos suya. Form 1040 x (Si su hijo recibió un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska), use la Hoja de Trabajo 2, más adelante, para calcular la cantidad que tiene que anotar en esta línea). Form 1040 x 4. Form 1040 x   Ingresos Netos de Ganancias de Capital         5. Form 1040 x Anote la cantidad de la línea 13 del Formulario 1040. Form 1040 x Si la cantidad que aparece en esa línea es una pérdida, anote -0-. Form 1040 x 5. Form 1040 x       6. Form 1040 x Anote toda ganancia que aparezca en la línea 7 del Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de propiedad comercial), en inglés. Form 1040 x Si la cantidad de esa línea es una pérdida, anote -0-. Form 1040 x (Pero si usted llenó las líneas 8 y 9 del Formulario 4797, anote la cantidad de la línea 9 en su lugar). Form 1040 x 6. Form 1040 x       7. Form 1040 x Reste la cantidad de la línea 6 de la cantidad de la línea 5 de esta hoja de trabajo. Form 1040 x (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). Form 1040 x 7. Form 1040 x   Regalías e Ingresos por Alquiler de Bienes Inmuebles/Muebles         8. Form 1040 x Anote todo ingreso de regalías de la línea 23b del Anexo E más todo ingreso que haya recibido del alquiler de bienes inmuebles/muebles que aparezca en la línea 21 del Formulario 1040. Form 1040 x 8. Form 1040 x       9. Form 1040 x Anote la cantidad de todo gasto que aparezca en la línea 20 del Anexo E, relacionado con el ingreso de regalías, más todo gasto del alquiler de bienes inmuebles/muebles deducido en la línea 36 del Formulario 1040 9. Form 1040 x       10. Form 1040 x Reste la cantidad de la línea 9 de esta hoja de trabajo de la cantidad de la línea 8. Form 1040 x (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). Form 1040 x 10. Form 1040 x   Actividades Pasivas         11. Form 1040 x Anote el total de todos los ingresos netos provenientes de empresas de actividades pasivas (tales como los ingresos incluidos en la línea 26, 29a (col. Form 1040 x (g)), 34a (col. Form 1040 x (d)), o 40 del Anexo E). Form 1040 x  Vea más adelante las instrucciones para las líneas 11  y 12. Form 1040 x 11. Form 1040 x       12. Form 1040 x Anote el total de toda pérdida de actividades pasivas (como pérdidas incluidas en la línea 26, 29b (col. Form 1040 x (f)), 34b (col. Form 1040 x (c)) o 40 del Anexo E). Form 1040 x Vea más adelante las instrucciones para las líneas 11 y 12. Form 1040 x 12. Form 1040 x       13. Form 1040 x Sume las cantidades de las líneas 11 y 12 de esta hoja de trabajo. Form 1040 x (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). Form 1040 x 13. Form 1040 x   14. Form 1040 x Sume las cantidades de las líneas 1, 2, 3, 4, 7, 10 y 13. Form 1040 x Anote la suma total. Form 1040 x Éste es su ingreso de inversiones. Form 1040 x 14. Form 1040 x   15. Form 1040 x ¿Es la cantidad de la línea 14 más de $3,300? ❑ Sí. Form 1040 x Usted no puede reclamar el crédito. Form 1040 x  ❑ No. Form 1040 x Continúe al Paso 3 de las instrucciones del Formulario 1040 para las líneas 64a y 64b para saber si puede reclamar el crédito (a menos que utilice esta publicación para saber si puede reclamar el crédito; en ese caso, pase al Requisito 7, que aparece más adelante). Form 1040 x       Instrucciones para las líneas 11 y 12. Form 1040 x Al calcular la cantidad que deberá anotar en las líneas 11 y 12, no tome en cuenta ingreso (o pérdida) alguno de regalías incluido en la línea 26 del Anexo E ni alguna cantidad incluida en su ingreso del trabajo. Form 1040 x Para saber si el ingreso que aparece en la línea 26 o en la línea 40 del Anexo E es producto de una actividad pasiva, vea las instrucciones del Anexo E. Form 1040 x Si alguna parte del ingreso (o de la pérdida) derivado del alquiler de bienes raíces incluido en la línea 26 del Anexo E no es producto de una actividad pasiva, escriba “NPA” (not passive activity) (ninguna actividad pasiva) y la cantidad de ese ingreso (o pérdida) en la línea de puntos suspensivos de la línea 26. Form 1040 x Hoja de Trabajo 2: Hoja de Trabajo para la Línea 4 de la Hoja de Trabajo 1 Complete esta hoja de trabajo sólo si el Formulario 8814 incluye un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). Form 1040 x Nota: Complete una Hoja de Trabajo 2 por separado para cada Formulario 8814. Form 1040 x     1. Form 1040 x Anote la cantidad de la línea 2a del Formulario 8814. Form 1040 x 1. Form 1040 x   2. Form 1040 x Anote la cantidad de la línea 2b del Formulario 8814. Form 1040 x 2. Form 1040 x   3. Form 1040 x Reste la cantidad de la línea 2 de la cantidad de la línea 1. Form 1040 x 3. Form 1040 x   4. Form 1040 x Anote la cantidad de la línea 1a del Formulario 8814. Form 1040 x 4. Form 1040 x   5. Form 1040 x Sume las cantidades de las líneas 3 y 4. Form 1040 x 5. Form 1040 x   6. Form 1040 x Anote la cantidad del dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) de su hijo. Form 1040 x 6. Form 1040 x   7. Form 1040 x Divida la cantidad de la línea 6 por la cantidad de la línea 5. Form 1040 x Anote el resultado como número decimal (redondeado por lo menos a tres decimales). Form 1040 x 7. Form 1040 x   8. Form 1040 x Anote la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814. Form 1040 x 8. Form 1040 x   9. Form 1040 x Multiplique la cantidad de la línea 7 por la cantidad de la línea 8. Form 1040 x 9. Form 1040 x   10. Form 1040 x Reste la cantidad de la línea 9 de la cantidad de la línea 8. Form 1040 x Anote el resultado en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1. Form 1040 x 10. Form 1040 x     (Si presenta más de un Formulario 8814, anote en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1 la suma total de las cantidades de la línea 10 de todas las Hojas de Trabajo 2). Form 1040 x     Ejemplo —llenando la hoja de trabajo 2. Form 1040 x Su hijo de 10 años recibió $400 en intereses tributables, un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) de $1,000 y dividendos ordinarios de $1,100, de los cuales $500 son dividendos calificados (que reúnen los requisitos). Form 1040 x Usted opta por declarar estos ingresos en su declaración de impuestos. Form 1040 x Anota $400 en la línea 1a del Formulario 8814, $2,100 ($1,000 + $1,100) en la línea 2a y $500 en la línea 2b. Form 1040 x Después de llenar las líneas 4 a 11 inclusive, anota $400 en la línea 12 del Formulario 8814 y en la línea 21 del Formulario 1040. Form 1040 x En la Hoja de Trabajo 2, anota $2,100 en la línea 1, $500 en la línea 2, $1,600 en la línea 3, $400 en la línea 4, $2,000 en la línea 5, $1,000 en la línea 6, 0. Form 1040 x 500 en la línea 7, $400 en la línea 8, $200 en la línea 9 y $200 en la línea 10. Form 1040 x Usted entonces tiene que anotar $200 en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1. Form 1040 x Requisito 7 —Tiene que haber recibido ingreso del trabajo Este crédito se llama "el crédito por ingreso del trabajo" porque para tener derecho al mismo, usted tiene que trabajar y recibir ingresos del trabajo. Form 1040 x Si está casado y presenta una declaración conjunta, cumple este requisito si por lo menos uno de los cónyuges trabaja y recibe ingresos del trabajo. Form 1040 x Si usted es empleado, el ingreso del trabajo incluye todo ingreso tributable que reciba de su empleador. Form 1040 x El Requisito 15 contiene información que le ayudará a calcular la cantidad de sus ingresos del trabajo. Form 1040 x Si trabaja por cuenta propia o es empleado estatutario, calculará sus ingresos del trabajo en la Hoja de Trabajo B del Crédito por Ingreso del Trabajo (EIC) que se encuentra en las instrucciones del Formulario 1040, en inglés. Form 1040 x Ingreso del Trabajo El ingreso del trabajo incluye las siguientes clases de ingresos: Salarios, sueldos, propinas y otra paga tributable del empleado. Form 1040 x La paga del empleado es ingreso del trabajo sólo si es tributable (está sujeta a impuestos). Form 1040 x La paga del empleado no tributable, tales como ciertos beneficios por cuidado de dependientes y beneficios por adopción, no son ingresos del trabajo. Form 1040 x Pero hay una excepción para la paga no tributable por combate, la cual puede optar por incluir en el ingreso del trabajo, tal como se explica más adelante. Form 1040 x Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. Form 1040 x Ingreso bruto recibido como empleado estatutario. Form 1040 x Salarios, sueldos y propinas. Form 1040 x    A usted se le informa de los salarios, sueldos y propinas que recibió por su trabajo en el recuadro 1 del Formulario W-2. Form 1040 x Usted tiene que declararlos en la línea 1 (del Formulario 1040EZ) o la línea 7 (de los Formularios 1040A y 1040). Form 1040 x Opción de incluir la paga no tributable por combate. Form 1040 x   Usted puede optar por incluir su paga no tributable por combate en los ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. Form 1040 x La cantidad de esta paga debe aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Q. Form 1040 x Al incluir la paga no tributable por combate en el ingreso del trabajo, su crédito por ingreso del trabajo (EIC) puede aumentar o disminuir. Form 1040 x Para más información, vea Paga no tributable por combate, en el capítulo 4. Form 1040 x Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. Form 1040 x   Es posible que haya recibido ingresos netos del trabajo por cuenta propia si: Es dueño de un negocio propio o Es ministro o miembro de una orden religiosa. Form 1040 x Vivienda de un ministro de una orden religiosa. Form 1040 x   El valor del alquiler de una casa o de una asignación para vivienda provista a un ministro de una orden religiosa como parte de su salario, por lo general, no está sujeto al impuesto sobre los ingresos pero sí se incluye en las ganancias netas del trabajo por cuenta propia. Form 1040 x Por tal motivo, dicho valor se incluye en los ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (excepto en ciertos casos descritos en los Formulario 4361 ó 4029 Aprobado, más adelante). Form 1040 x Empleado estatutario. Form 1040 x   Usted es empleado estatutario si recibió un Formulario W-2 en el cual el recuadro titulado “Statutory employee” (Empleado estatutario) (recuadro 13) está marcado. Form 1040 x Tiene que declarar sus ingresos y gastos como empleado estatutario en el Anexo C o C-EZ (del Formulario 1040). Form 1040 x Beneficios sindicales por huelga. Form 1040 x   Los beneficios por huelga que paga un sindicato a sus miembros son ingresos del trabajo. Form 1040 x Formulario 4361 ó 4029 Aprobado Esta sección es para las personas que tengan uno de los siguientes formularios aprobado: Formulario 4361, Application for Exemption from Self-Employment Tax for Use by Ministers, Members of Religious Orders and Christian Science Practitioners (Solicitud para la exención del pago del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia para los ministros, miembros de órdenes religiosas y practicantes de la Ciencia Cristiana), en inglés, o Formulario 4029, Application for Exemption From Social Security and Medicare Taxes and Waiver of Benefits (Solicitud para la exención del pago de los impuestos al Seguro Social y al Medicare y la renuncia a beneficios), en inglés. Form 1040 x Cada formulario aprobado exime ciertos ingresos del pago de los impuestos de Seguro Social. Form 1040 x Se explica a continuación cada formulario en términos de lo que se considera o no ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Formulario 4361. Form 1040 x   Sea que usted tenga o no un Formulario 4361 aprobado, las cantidades que recibió por celebrar oficios religiosos como empleado se consideran ingreso del trabajo. Form 1040 x Esto abarca salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable recibida como empleado. Form 1040 x Una asignación no tributable para vivienda o el valor de alquiler no tributable de una vivienda no se considera ingreso del trabajo. Form 1040 x Además, las cantidades que recibió por celebrar sus oficios como ministro, pero no como empleado, no se consideran ingreso del trabajo. Form 1040 x Ejemplos de esto son los honorarios por oficiar matrimonios y pronunciar discursos. Form 1040 x Formulario 4029. Form 1040 x   Sea que usted tenga o no un Formulario 4029 aprobado, todos los salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable como empleado se consideran ingresos del trabajo. Form 1040 x Sin embargo, las cantidades que haya recibido por trabajar por cuenta propia no se consideran ingresos del trabajo. Form 1040 x Además, al calcular dicho ingreso, no reste las pérdidas que aparezcan en los Anexos C, C-EZ o F de los salarios anotados en la línea 7 del Formulario 1040. Form 1040 x Beneficios por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, los beneficios que reciba de su empleador del plan de jubilación por incapacidad se consideran ingresos del trabajo hasta que usted cumpla la edad mínima de jubilación. Form 1040 x La edad mínima de jubilación, por lo general, es la edad a partir de la cual habría podido recibir una pensión o anualidad si no hubiese estado incapacitado. Form 1040 x Tiene que declarar los pagos tributables por incapacidad en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta alcanzar la edad mínima de jubilación. Form 1040 x Los pagos por concepto de pensión se vuelven tributables el día siguiente al día en que usted cumpla la edad mínima de jubilación, pero no se consideran ingreso del trabajo. Form 1040 x Anote los pagos tributables de una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Form 1040 x Pagos del seguro por incapacidad. Form 1040 x   Los pagos que haya recibido de una póliza de seguro por incapacidad, cuyas primas haya pagado, no son ingresos del trabajo. Form 1040 x No importa si ha cumplido o no la edad mínima de jubilación. Form 1040 x Si tiene una póliza a través de su empleador, la cantidad podría aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código de pago “J”. Form 1040 x Ingresos que no se Consideran Ingresos del Trabajo Algunos tipos de ingresos que no son ingreso del trabajo incluyen intereses y dividendos, pensiones y anualidades, beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria (incluidos los beneficios por incapacidad), pensión alimenticia del cónyuge separado o divorciado y para hijos menores, beneficios de bienestar social, compensación del seguro obrero, beneficios por desempleo (seguro por desempleo), pagos no tributables por el cuidado de hijos de crianza y beneficios pagados a los veteranos, incluidos pagos de rehabilitación hechos por el Departamento de Veteranos. Form 1040 x No incluya ninguno de estos tipos de ingresos en sus ingresos del trabajo. Form 1040 x Ingresos recibidos como recluso en una institución penal. Form 1040 x   Las cantidades recibidas por el trabajo realizado mientras estaba recluido en una institución penal no se consideran ingresos del trabajo al calcular el crédito por ingreso del trabajo. Form 1040 x Esto abarca las cantidades recibidas a través del programa de libertad para trabajar o mientras esté en una casa de detención temporal (halfway house). Form 1040 x Pagos de bienestar social a cambio de actividades laborales. Form 1040 x   Los pagos no tributables de bienestar social a cambio de actividades laborales no son ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Éstos son pagos en efectivo que ciertas personas reciben de una agencia estatal o local que administra programas de ayuda pública financiados bajo el programa federal Temporary Assistance for Needy Families (Asistencia Temporal para Familias Necesitadas) (TANF, por sus siglas en inglés) a cambio de ciertas actividades laborales como (1) prácticas laborales (incluidas la remodelación o reparación de viviendas públicas) si no hay suficientes plazas disponibles en el sector privado o (2) actividades del programa de servicios comunitarios. Form 1040 x Bienes gananciales. Form 1040 x   Si usted está casado pero reúne los requisitos para presentar la declaración como cabeza de familia de acuerdo con ciertos requisitos especiales correspondientes a contribuyentes casados que viven aparte (vea el Requisito 3) y vive en un estado donde rigen leyes de bienes gananciales, sus ingresos del trabajo para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) no incluyen ninguna cantidad ganada por su cónyuge si se considera que dicha cantidad le pertenece a usted de acuerdo con esas leyes. Form 1040 x Esa cantidad no se considera ingresos del trabajo para propósitos del crédito EIC, aunque usted tenga que incluirla en sus ingresos brutos en la declaración de impuestos. Form 1040 x Sus ingresos del trabajo incluyen toda la cantidad que ganó, aun cuando parte de ella se considere que pertenece a su cónyuge de acuerdo con las leyes de bienes gananciales del estado en el que vive usted. Form 1040 x Pareja o sociedad doméstica en Nevada, Washington y California. Form 1040 x   Si usted se ha registrado como pareja o sociedad doméstica en los estados de Nevada, Washington o California (o como cónyuges del mismo sexo en California), las mismas reglas aplican. Form 1040 x Su ingreso del trabajo para propósitos del crédito de ingreso por el trabajo (EIC) no incluye ninguna cantidad ganada por su pareja (socio domestico) o cónyuge del mismo sexo. Form 1040 x Su ingreso del trabajo incluye la cantidad completa que usted ha ganado. Form 1040 x Vea la Publicación 555, en inglés, para más detalles. Form 1040 x Pagos del Programa del Fondo de Conservación (CRP, por sus siglas en inglés). Form 1040 x   Si estaba recibiendo beneficios del Seguro Social por jubilación o incapacidad durante el período en el que recibió pagos CRP, dichos pagos no se consideran ingresos derivados del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Paga militar no tributable. Form 1040 x   La paga no tributable para miembros de las Fuerzas Armadas no se considera ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Algunos ejemplos de la paga militar no tributable son la paga por combate, la asignación básica para la vivienda (BAH, por sus siglas en inglés) y la asignación básica para el sustento (BAS, por sus siglas en inglés). Form 1040 x Vea la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés, para más información. Form 1040 x    Paga por combate. Form 1040 x Usted puede optar por incluir su paga no tributable por combate en sus ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Vea Paga no tributable por combate, en el capítulo 4. Form 1040 x Capítulo 2 —Requisitos que Tiene que Cumplir si Tiene un Hijo Calificado Si ha cumplido todos los requisitos del capítulo 1, utilice este capítulo para determinar si tiene un hijo calificado. Form 1040 x Este capítulo trata los Requisitos 8 a 10. Form 1040 x Usted tiene que cumplir con estos tres requisitos, así como los que aparecen en los capítulos 1 y 4, para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo (EIC) con un hijo calificado. Form 1040 x Tiene que presentar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) con un hijo calificado. Form 1040 x (No puede presentar el Formulario 1040EZ). Form 1040 x Además, tiene que llenar el Anexo EIC y adjuntarlo a su declaración de impuestos. Form 1040 x Si cumple todos los requisitos del capítulo 1 y los de este capítulo, lea el capítulo 4 para saber cuál es el siguiente paso. Form 1040 x Ningún hijo calificado. Form 1040 x   Si no cumple el Requisito 8, no tiene un hijo calificado. Form 1040 x Lea el capítulo 3 para saber si puede obtener el crédito por ingreso del trabajo sin tener un hijo calificado. Form 1040 x Requisito 8 —Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta Su hijo es un hijo calificado si cumple cuatro requisitos. Form 1040 x Los cuatro requisitos son de: Parentesco, Edad, Residencia y Declaración conjunta. Form 1040 x Los cuatro requisitos se resumen en la Figura 1. Form 1040 x Los párrafos siguientes contienen más información sobre cada requisito. Form 1040 x Requisito de Parentesco Para ser su hijo calificado, el hijo tiene que ser su: Hijo, hija, hijastro, hijastra, hijo o hija de crianza o un descendiente de cualesquiera de ellos (por ejemplo, su nieto o nieta) o Hermano, hermana, medio hermano, media hermana, hermanastro, hermanastra o un descendiente de cualesquiera de ellos (por ejemplo, su sobrino o sobrina). Form 1040 x Las siguientes definiciones clarifican el requisito de parentesco. Form 1040 x Hijo adoptivo. Form 1040 x   Un hijo adoptivo siempre se trata como hijo propio. Form 1040 x El término “hijo adoptivo” incluye a un hijo que ha sido puesto legalmente bajo su tutela para ser legalmente adoptado. Form 1040 x Hijo de crianza. Form 1040 x   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC), una persona es su hijo de crianza si el hijo ha sido puesto bajo su custodia por una agencia de adopciones autorizada o por sentencia, decreto u otra orden de un tribunal con jurisdicción competente. Form 1040 x (Una agencia de adopciones autorizada incluye una agencia gubernamental estatal o local. Form 1040 x También incluye una organización exenta de impuestos con licencia del estado. Form 1040 x Incluye, además, un gobierno tribal estadounidense o una organización autorizada por un gobierno tribal estadounidense para colocar niños indios). Form 1040 x Ejemplo. Form 1040 x Diana, que tiene 12 años, fue puesta bajo su cuidado hace 2 años por una agencia autorizada para colocar niños en hogares de crianza. Form 1040 x Diana es su hija de crianza. Form 1040 x Figura 1. Form 1040 x Requisitos para ser Hijo Calificado Please click here for the text description of the image. Form 1040 x Requisitos si Tiene un Hijo Calificado Requisito de Edad Su hijo tiene que: Tener menos de 19 años de edad al finalizar el año 2013 y ser más joven que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta), Tener menos de 24 años de edad al finalizar el año 2013, ser estudiante, y ser más joven que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) o Estar total y permanentemente incapacitado durante algún momento en el año 2013, independientemente de su edad. Form 1040 x Los siguientes ejemplos y definiciones aclaran el requisito de edad. Form 1040 x Ejemplo 1: Hijo que no es menor de 19 años de edad. Form 1040 x Su hijo cumplió 19 años de edad el 10 de diciembre. Form 1040 x A menos que él estuviera total y permanentemente incapacitado o fuera estudiante, no es hijo calificado porque al finalizar el año no tenía menos de 19 años de edad. Form 1040 x Ejemplo 2: Hijo que no es más joven que usted o que su cónyuge. Form 1040 x Su hermano, que tiene 23 años de edad, un estudiante a tiempo completo y soltero, vive con usted y el cónyuge de usted. Form 1040 x Su hermano no está incapacitado. Form 1040 x Tanto usted como su cónyuge tienen 21 años de edad y presentan una declaración de impuestos conjunta. Form 1040 x Su hermano no es su hijo calificado porque no es más joven que usted o que el cónyuge de usted. Form 1040 x Ejemplo 3: Hijo que es más joven que el cónyuge de usted, pero no menor que usted. Form 1040 x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 2, excepto que el cónyuge de usted tiene 25 años de edad. Form 1040 x Debido a que su hermano es más joven que el cónyuge de usted, él es su hijo calificado, aunque no es menor que usted. Form 1040 x Definición de estudiante. Form 1040 x   Para considerarse estudiante, durante una parte de cada uno de cualesquiera 5 meses naturales del año natural, su hijo tiene que ser: Un estudiante a tiempo completo en una escuela que tenga un personal docente permanente, un programa de estudios y un estudiantado regular en la escuela o Un estudiante que toma un curso, a tiempo completo, de adiestramiento agrícola ofrecido por una escuela descrita en el apartado 1 anterior o por un gobierno estatal, de condado o local. Form 1040 x   Los 5 meses naturales no tienen que ser consecutivos. Form 1040 x   Un estudiante a tiempo completo es un estudiante matriculado en un número de horas o en cursos que la escuela considera asistencia a tiempo completo. Form 1040 x Definición de escuela. Form 1040 x   Una escuela puede ser primaria, secundaria, un colegio o una universidad, o puede ser técnica, laboral o mecánica. Form 1040 x Sin embargo, los cursos de capacitación en el empleo, escuelas por correspondencia y las escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet no se consideran escuelas para propósito del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Estudiantes de escuela secundaria vocacional. Form 1040 x   Los estudiantes que trabajen en empleos de adiestramiento cooperativo en industrias privadas como parte del programa normal de una escuela para capacitación práctica y en el aula se consideran estudiantes a tiempo completo. Form 1040 x Total y permanentemente incapacitado. Form 1040 x   Su hijo está total y permanentemente incapacitado si le corresponden las dos condiciones siguientes: Él o ella no puede dedicarse a ninguna actividad lucrativa considerable a causa de una condición física o mental. Form 1040 x Un médico determina que la condición ha durado o se espera que dure de manera continua por lo menos un año o que puede causarle la muerte. Form 1040 x Requisito de Residencia Su hijo tiene que haber vivido con usted en los Estados Unidos durante más de la mitad del año 2013. Form 1040 x Las siguientes definiciones aclaran el requisito de residencia. Form 1040 x Estados Unidos. Form 1040 x   Esto abarca los 50 estados y el Distrito de Columbia. Form 1040 x No se incluyen Puerto Rico ni las posesiones de los Estados Unidos tales como Guam. Form 1040 x Albergues para personas sin hogar. Form 1040 x   Su hogar puede estar en cualquier lugar donde usted viva habitualmente. Form 1040 x No necesita vivir en un hogar tradicional. Form 1040 x Por ejemplo, si su hijo vivió con usted durante más de la mitad del año en uno o más albergues para personas sin hogar, su hijo cumple el requisito de residencia. Form 1040 x Personal militar destacado fuera de los Estados Unidos. Form 1040 x   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC), al personal militar destacado fuera de los Estados Unidos en servicio activo prolongado se le considera como si hubiera vivido en los Estados Unidos durante ese período de servicio. Form 1040 x Servicio activo prolongado. Form 1040 x   Servicio activo prolongado significa que usted ha sido llamado u ordenado a prestar servicio militar por un período indefinido de tiempo o por un período de más de 90 días. Form 1040 x Una vez que comience a cumplir su servicio activo prolongado, se considera que ha estado activo aunque no preste servicio por un período de más de 90 días. Form 1040 x Nacimiento o fallecimiento de un hijo. Form 1040 x   Un hijo que nació o falleció en 2013 es tratado como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año 2013 si su hogar fue también el del hijo durante más de la mitad del tiempo que estuvo vivo ese año. Form 1040 x Ausencias temporales. Form 1040 x   El tiempo que usted o su hijo se encuentre temporalmente ausente del hogar, debido a una circunstancia especial (fuera de lo común), se cuenta como tiempo que vivió con usted. Form 1040 x Algunos ejemplos de circunstancias especiales incluyen: enfermedad, asistencia a una escuela, negocios, vacaciones, servicio militar y detención en una institución penal para jóvenes. Form 1040 x Hijo secuestrado. Form 1040 x   A un hijo secuestrado se le trata como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año si vivió con usted durante más de la mitad de la parte del año antes de la fecha en que ocurrió el secuestro. Form 1040 x Las autoridades legales correspondientes tienen que suponer que el hijo ha sido secuestrado por alguien que no sea miembro de su familia o de la del hijo. Form 1040 x Este trato corresponde a todos los años transcurridos hasta que devuelvan al hijo. Form 1040 x Sin embargo, el último año en que esto se puede aplicar es en el que primero ocurra una de las siguientes circunstancias: El año en que se determine que el hijo está muerto o El año en que el hijo hubiera cumplido 18 años de edad. Form 1040 x   Si su hijo calificado fue secuestrado y cumple estos requisitos, escriba “KC”, en vez de un número, en la línea 6 del Anexo EIC. Form 1040 x Requisito de Declaración Conjunta Para cumplir con este requisito, el hijo no puede presentar una declaración conjunta para el año. Form 1040 x Excepción. Form 1040 x   Una excepción al requisito de declaración conjunta es aplicable si su hijo y el cónyuge de éste presentan una declaración conjunta sólo para reclamar un reembolso de impuestos retenidos o pagos de impuesto estimado. Form 1040 x Ejemplo 1: Hija que presenta una declaración conjunta. Form 1040 x Usted le proveyó manutención a su hija de 18 años de edad y ella vivió con usted durante todo el año mientras el cónyuge de ella estaba en las Fuerzas Armadas. Form 1040 x Él ganó $25,000 en ingreso ese año. Form 1040 x La pareja presenta una declaración conjunta. Form 1040 x Debido a que su hija y su cónyuge presentan una declaración conjunta, ella no es su hija calificada. Form 1040 x Ejemplo 2: Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un reembolso de los impuestos retenidos. Form 1040 x Su hijo de 18 años de edad y su cónyuge de 17 años de edad recibieron $800 de ingresos de trabajos a tiempo parcial y no tuvieron otro tipo de ingresos. Form 1040 x No tienen hijos. Form 1040 x Ninguno tiene que presentar una declaración de impuestos. Form 1040 x Debido a que les retuvieron impuestos de su paga, ellos presentan una declaración conjunta sólo para reclamar el reembolso de los impuestos retenidos. Form 1040 x La excepción del requisito de la declaración conjunta les corresponde; de esta manera su hijo podría ser su hijo calificado si todos los demás requisitos se cumplen. Form 1040 x Ejemplo 3: Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses (American Opportunity Tax Credit). Form 1040 x Los hechos son similares al Ejemplo 2, excepto que no le retuvieron impuestos de la paga de su hijo. Form 1040 x Ni a su hijo ni a su cónyuge se les requiere presentar una declaración de impuestos pero presentan una declaración conjunta para reclamar los $124 del American Opportunity Tax Credit (Crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses), en inglés, y obtener el reembolso de esa cantidad. Form 1040 x Ya que la razón por la que presentan la declaración es para reclamar el crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses, no la están presentando solamente para reclamar un reembolso de impuestos retenidos o pagos de impuestos estimados. Form 1040 x La excepción al requisito de declaración conjunta no aplica; por lo tanto, su hijo no es su hijo calificado. Form 1040 x Hijo casado. Form 1040 x   Aun si su hijo no presenta una declaración conjunta, si su hijo estaba casado al final del año, él o ella no puede ser su hijo calificado a menos que: Usted puede reclamar una exención por su hijo o La razón por la cual usted no reclama una exención por su hijo es que usted le permite al otro padre que reclame la exención basándose en el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte) como se explica más adelante. Form 1040 x    Número de Seguro Social Su hijo calificado tiene que tener un número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) válido, a menos que haya nacido y fallecido en 2013 y usted adjunta a su declaración una copia del acta de nacimiento, certificado de defunción o expedientes del hospital que muestren que el hijo nació vivo. Form 1040 x Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) basado en un hijo calificado si: El número de Seguro Social (SSN) de su hijo calificado no aparece en la declaración de impuestos o es incorrecto, La tarjeta de Seguro Social de su hijo calificado indica que no es válida para empleo (“Not valid for employment”) y fue expedida para obtener beneficios procedentes de fondos del gobierno federal o En lugar de un número de Seguro Social (SSN), su hijo calificado tiene: Un número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés), el cual se le expide a una persona que no es ciudadana de los Estados Unidos y que no puede obtener un número de Seguro Social (SSN) o Un número de identificación del contribuyente en proceso de adopción (ATIN, por sus siglas en inglés), expedido a los padres adoptivos que no pueden obtener un número de Seguro Social (SSN) para el niño que van a adoptar hasta que la adopción se finalice. Form 1040 x   Si tiene más de un hijo calificado y solamente uno de ellos tiene un número de Seguro Social (SSN) válido, sólo puede usar ese hijo para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Para obtener más información sobre el número de Seguro Social, vea el Requisito 2. Form 1040 x Requisito 9 —Sólo una persona puede utilizar a su hijo calificado para reclamar el EIC Algunas veces un hijo cumple los requisitos para ser el hijo calificado de más de una persona. Form 1040 x No obstante, sólo una de dichas personas puede tratar a ese hijo como hijo calificado y reclamar todos los siguientes beneficios tributarios (siempre que la persona cumpla los requisitos para cada beneficio): La exención por el hijo. Form 1040 x El crédito tributario por hijos. Form 1040 x El estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración. Form 1040 x El crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Form 1040 x La exclusión por beneficios del cuidado de dependientes. Form 1040 x El crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x La otra persona no puede obtener ninguno de estos beneficios basado en este hijo calificado. Form 1040 x En otras palabras, usted y la otra persona no pueden acordar dividir estos beneficios entre ustedes. Form 1040 x La otra persona no puede reclamar ninguno de estos seis beneficios tributarios a menos que él o ella tenga otro hijo calificado. Form 1040 x Las reglas del desempate (que se explican a continuación) muestran quién, si alguien, puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando más de una persona tiene el mismo hijo calificado. Form 1040 x Sin embargo, las reglas del desempate no corresponden si la otra persona es su cónyuge y ustedes presentan una declaración conjunta. Form 1040 x Reglas del desempate. Form 1040 x   Para determinar quién puede reclamar a un hijo como hijo calificado y reclamar los seis beneficios tributarios mencionados anteriormente, las reglas del desempate a continuación son aplicables: Si sólo una de las personas es el padre o la madre del hijo, entonces el hijo será tratado como el hijo calificado de dicha persona. Form 1040 x Si los padres presentan una declaración conjunta y reclaman al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de los padres. Form 1040 x Si los padres no presentan una declaración conjunta juntos pero ambos padres reclaman al hijo como hijo calificado, el IRS (por sus siglas en inglés) tratará al hijo como hijo calificado del padre con quien el hijo vivió más tiempo durante el año. Form 1040 x Si el hijo vivió con cada padre por la misma cantidad de tiempo, el IRS va a tratar al hijo como hijo calificado del padre con el ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) mayor para el año. Form 1040 x Si ninguno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona con el AGI mayor para ese año. Form 1040 x Si uno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado pero ninguno lo reclama, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona que tenga el AGI mayor para el año, pero sólo si el AGI de esa persona es mayor que el AGI de cualquiera de los padres que pueda reclamar al hijo calificado. Form 1040 x Si los padres del hijo presentan una declaración conjunta, entre ellos, pueden aplicar este requisito tratando su AGI total como si se hubiese dividido por partes iguales entre ellos. Form 1040 x Vea el Ejemplo 8. Form 1040 x   Sujeto a los requisitos del desempate, usted y la otra persona podrían escoger quién de ustedes va a reclamar al hijo como hijo calificado. Form 1040 x Vea los Ejemplos 1 a 13. Form 1040 x   Si no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC), ya que su hijo calificado es tratado bajo las reglas del desempate como el hijo calificado de otra persona para el año 2013, usted podría reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) basándose en un hijo calificado diferente, pero usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) usando los requisitos para personas que no tienen hijos calificados que se explican en el capítulo 3. Form 1040 x Si la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x   Si usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado, pero la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque él o ella no reúne los requisitos o su ingreso del trabajo o el AGI es demasiado alto, usted quizás pueda tratar al hijo como hijo calificado. Form 1040 x Vea los Ejemplos 6 y 7. Form 1040 x Pero usted no puede tratar al hijo como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo si la otra persona se basa en el hijo para reclamar cualesquiera de los seis beneficios tributarios enumerados anteriormente en este capítulo. Form 1040 x Ejemplos. Form 1040 x   Los siguientes ejemplos pueden ayudarle a determinar si puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado. Form 1040 x Ejemplo 1: hijo que vivió con su madre y su abuela. Form 1040 x Usted y su hijo de 2 años de edad, Jaime, vivieron con su madre todo el año. Form 1040 x Usted tiene 25 años de edad, no es casada y su AGI es $9,000. Form 1040 x Su único ingreso fue $9,000 de un trabajo a tiempo parcial. Form 1040 x El único ingreso laboral de su madre fue $20,000 y su AGI es $20,000. Form 1040 x El padre de Jaime no vivió ni con usted ni con Jaime. Form 1040 x El requisito especial para padres divorciados o separados o que viven aparte, el cual se explica más adelante, no corresponde. Form 1040 x Jaime es hijo calificado tanto de usted como de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta para usted y su madre. Form 1040 x Sin embargo, sólo uno de ustedes puede considerarlo hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (y los otros beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo a los que tenga derecho dicha persona). Form 1040 x Él no es el hijo calificado de ninguna otra persona, incluido su padre. Form 1040 x Si usted no reclama a Jaime como hijo calificado para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) o para cualesquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo, su madre lo puede considerar hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (y cualesquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo a los cuales ella tenga derecho). Form 1040 x Ejemplo 2: el AGI de la madre es mayor que el de la abuela. Form 1040 x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted tiene un AGI de $25,000. Form 1040 x Ya que el AGI de su madre no es mayor que el de usted, ella no puede reclamar a Jaime como su hijo calificado. Form 1040 x Sólo usted puede reclamarlo. Form 1040 x Ejemplo 3: dos personas reclaman al mismo hijo. Form 1040 x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted y su madre reclaman a Jaime como hijo calificado. Form 1040 x En este caso, usted como madre del hijo va a ser la única persona a la que se le permite reclamar a Jaime para reclamar el crédito por ingreso del trabajo y los otros beneficios tributarios a los que tenga derecho que están enumerados anteriormente en este capítulo. Form 1040 x El IRS le denegará a su madre el derecho de reclamar el crédito por ingreso del trabajo y cualquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo a menos que tenga otro hijo calificado. Form 1040 x Ejemplo 4: hijos calificados divididos entre dos personas. Form 1040 x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted también tiene otros dos hijos menores que son hijos calificados tanto de usted como de su madre. Form 1040 x Sólo una de ustedes puede reclamar a cada hijo como hijo calificado. Form 1040 x No obstante, si el AGI de su madre es mayor que el de usted, puede permitirle a su madre que reclame a uno o más de los hijos. Form 1040 x Por ejemplo, usted puede reclamar a un hijo y su madre puede reclamar a los otros dos. Form 1040 x Ejemplo 5: contribuyente que es un hijo calificado. Form 1040 x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted tiene sólo 18 años de edad. Form 1040 x Esto significa que usted es el hijo calificado de su madre. Form 1040 x Debido al Requisito 10, que se explica a continuación, usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni reclamar a su hijo como hijo calificado. Form 1040 x Sólo su madre podría basarse en Jaime como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Si su madre cumple todos los demás requisitos para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y usted no reclama a Jaime como hijo calificado para ninguno de los beneficios tributarios enumerados anteriormente, su madre puede declararlos a usted y a Jaime como hijos calificados para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Form 1040 x Ejemplo 6: abuela con demasiado ingreso de trabajo para reclamar el EIC. Form 1040 x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que su madre tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo. Form 1040 x Debido a que los ingresos del trabajo de su madre son demasiado altos para que ella reclame el crédito por ingreso del trabajo (EIC), sólo usted puede reclamar el crédito basándose en su hijo. Form 1040 x Ejemplo 7: madre con demasiado ingreso de trabajo para reclamar el EIC . Form 1040 x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo y su AGI es $50,500. Form 1040 x No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso del trabajo es demasiado alto. Form 1040 x Su madre tampoco puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ya que su AGI no es mayor que el de usted. Form 1040 x Ejemplo 8: hijo que vivió con ambos padres y una abuela. Form 1040 x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted y el padre de Jaime están casados entre ustedes, viven con Jaime y su madre y tienen un AGI de $30,000 en la declaración conjunta. Form 1040 x Si usted y su cónyuge no reclaman a Jaime como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) o cualquier otro beneficio tributario que se enumere anteriormente en este capítulo, su madre puede reclamarlo. Form 1040 x Aunque cuando el AGI en la declaración conjunta de usted, $30,000, es más que el AGI de $20,000 de su madre, en esta situación la mitad del AGI puede asignársele a usted y la otra mitad a su cónyuge. Form 1040 x Es decir, el AGI de cada padre se considerará $15,000. Form 1040 x Ejemplo 9: padres separados. Form 1040 x Usted, su cónyuge y su hijo de 10 años de edad, José, vivieron juntos hasta el 1 de agosto del año 2013, cuando su cónyuge se mudó del hogar. Form 1040 x En agosto y septiembre, José vivió con usted. Form 1040 x Por el resto del año, José vivió con su cónyuge, quien es el padre de José. Form 1040 x José es el hijo calificado tanto de usted como de su cónyuge porque vivió con cada uno de ustedes por más de la mitad del año y porque cumplió los requisitos de parentesco, edad y declaración conjunta para ambos. Form 1040 x Al final del año, usted y su cónyuge aún no estaban divorciados, ni legalmente separados o separados bajo un acuerdo de separación por escrito, por lo tanto, el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte) no corresponde. Form 1040 x Usted y su cónyuge presentarán declaraciones por separado. Form 1040 x Su cónyuge accede a que usted reclame a José como hijo calificado. Form 1040 x Esto significa que, si su cónyuge no reclama a José como hijo calificado para cualesquiera de los beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo, usted puede reclamarlo como hijo calificado para cualesquiera de los beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo a los cuales usted tenga derecho. Form 1040 x Sin embargo, su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, así que usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Form 1040 x Vea el Requisito 3. Form 1040 x Ejemplo 10: padres separados reclaman al mismo hijo. Form 1040 x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 9, excepto que tanto usted como su cónyuge reclaman a José como hijo calificado. Form 1040 x En este caso, sólo su cónyuge puede reclamar a José como hijo calificado. Form 1040 x Esto se debe a que, durante el año 2013, su hijo vivió con él por más tiempo que con usted. Form 1040 x Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (con o sin un hijo calificado). Form 1040 x Sin embargo, el estado civil para efectos de la declaración de su cónyuge es casado que presenta la declaración por separado, por lo tanto, su cónyuge no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Form 1040 x Vea el Requisito 3. Form 1040 x Ejemplo 11: padres no casados. Form 1040 x Usted, su hijo de 5 años de edad y el padre de su hijo vivieron juntos todo el año. Form 1040 x Usted y el padre de su hijo no están casados. Form 1040 x Su hijo es el hijo calificado tanto de usted como del padre de su hijo porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta tanto para usted como para el padre. Form 1040 x Su ingreso del trabajo y AGI son $12,000 y los del padre de su hijo son $14,000. Form 1040 x Ninguno de ustedes tuvo otros ingresos. Form 1040 x El padre de su hijo accede a que usted reclame al hijo como hijo calificado. Form 1040 x Esto significa que, si el padre de su hijo no reclama a su hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) o para cualesquiera de los otros beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo, usted puede reclamarlo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y para cualesquiera de los demás beneficios que aparecen anteriormente en este capítulo a los cuales usted tenga derecho. Form 1040 x Ejemplo 12: padres no casados reclaman al mismo hijo. Form 1040 x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 11, excepto que tanto usted como el padre de su hijo reclaman a su hijo como hijo calificado. Form 1040 x En este caso, sólo al padre de su hijo se le permitirá reclamar al hijo como hijo calificado. Form 1040 x Esto se debe a que su ingreso bruto ajustado, $14,000, es mayor que el ingreso bruto ajustado de usted, $12,000. Form 1040 x Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (con o sin un hijo calificado). Form 1040 x Ejemplo 13: hijos que no vivieron con los padres. Form 1040 x Usted y su sobrina de 7 años de edad, quien es hija de su hermana, vivieron con la madre de usted durante todo el año. Form 1040 x Usted tiene 25 años de edad y su AGI fue $9,300. Form 1040 x Su único ingreso fue producto de un trabajo a tiempo parcial. Form 1040 x El AGI de su madre fue $15,000. Form 1040 x Este fue su único ingreso y fue producto de su trabajo. Form 1040 x Los padres de su sobrina presentan una declaración conjunta, tienen un AGI menor de $9,000 y no vivieron con usted o su hija (la sobrina de usted). Form 1040 x Su sobrina es la hija calificada de usted y de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta tanto para usted como para su madre. Form 1040 x Sin embargo, sólo su madre puede reclamar a su sobrina como hija calificada. Form 1040 x Esto se debe a que el ingreso bruto ajustado de su madre, $15,000, es mayor que el de usted, $9,300. Form 1040 x Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte). Form 1040 x   Un hijo se considera hijo calificado del padre o de la madre sin custodia (para propósitos de la reclamación de una exención y del crédito tributario por hijos, pero no del crédito por ingreso del trabajo (EIC)) si todas las siguientes situaciones son ciertas: Los padres: Están divorciados o legalmente separados conforme a un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Están separados conforme a un acuerdo de separación por escrito o Vivieron separados en todo momento durante los últimos 6 meses del año 2013 sin que importe si estaban o no casados. Form 1040 x El hijo recibió de los padres más de la mitad de su manutención para el año. Form 1040 x El hijo estuvo bajo la custodia de uno de los padres, o ambos, por más de la mitad del año 2013. Form 1040 x Una de las siguientes aseveraciones es cierta: El padre con custodia firma un Formulario 8332 o un documento considerablemente similar en el que afirma que él o ella no reclamará al hijo como dependiente ese año y el padre que no tiene custodia adjunta este formulario o documento a su declaración de impuestos. Form 1040 x Si el fallo de divorcio o acuerdo de separación entró en vigencia después de 1984 y antes de 2009, es posible que el padre sin custodia pueda adjuntar ciertas páginas del fallo o del acuerdo en lugar del Formulario 8332. Form 1040 x Un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial o un acuerdo de separación por escrito anterior a 1985 correspondiente al año 2013 establece que el padre que no tiene custodia puede reclamar al hijo como dependiente y el padre sin custodia provee por lo menos $600 para la manutención del hijo durante el año 2013. Form 1040 x Para información adicional, vea la Publicación 501, en inglés. Form 1040 x Vea también Cómo aplicar el Requisito 9 a padres divorciados o separados (o que viven aparte), a continuación. Form 1040 x Cómo aplicar el Requisito 9 a padres divorciados o separados (o que viven aparte). Form 1040 x   Si se considera al hijo como hijo calificado del padre que no tiene custodia según el requisito especial para hijos de padres divorciados, separados o que viven aparte descrito anteriormente, sólo el padre que no tiene custodia puede reclamar una exención y reclamar el crédito tributario por hijos para el hijo. Form 1040 x Sin embargo, el padre con custodia u otro contribuyente que reúna los requisitos puede reclamar al hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y los otros beneficios tributarios enumerados anteriormente en este capítulo. Form 1040 x Si el hijo es el hijo calificado de más de una persona para propósitos de estos beneficios, las reglas del desempate determinarán quien puede tratar al hijo como hijo calificado. Form 1040 x Ejemplo 1 — Usted y su hijo de 5 años vivieron con la madre de usted durante todo el año. Form 1040 x Ella pagó todo el mantenimiento de la vivienda. Form 1040 x Su AGI es $10,000. Form 1040 x El AGI de su madre es $25,000. Form 1040 x El padre de su hijo no vivió ni con usted ni con su hijo. Form 1040 x Según el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte), su hijo se considera el hijo calificado de su padre, el cual puede reclamar una exención y el crédito tributario por hijos basándose en su hijo. Form 1040 x Sin embargo, el padre de su hijo no puede reclamarlo como hijo calificado para el estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración, ni reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes, la exclusión por beneficios del cuidado de dependientes ni el crédito por ingreso del trabajo. Form 1040 x Usted y