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Filing state taxes free Publicación 4492(SP) - Main Contents Tabla de contenidos DefinicionesZona de Desastre del Huracán Katrina Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) Zona GO de Rita Zona de Desastre del Huracán Wilma Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Zona GO de Wilma Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias Incentivos por Contribuciones CaritativasSuspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas Pérdidas por Hechos Fortuitos y RobosPlazo para hacer la elección. Filing state taxes free Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Pérdidas Netas de Operación Las Cuentas IRA y Otros Planes de JubilaciónDefiniciones Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Préstamos Provenientes de Planes Calificados Alivio Tributario Adicional para Personas FísicasCrédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Mayor Deducción Conforme a la Sección 179 Crédito por Oportunidad de Trabajo Créditos por la Retención de Empleados Crédito por Vivienda del Huracán Katrina Costos de Reforestación Costos de Demolición y Limpieza Aumento del Crédito Tributario por Rehabilitación Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Definiciones En esta publicación se utilizarán las siguientes definiciones: Zona de Desastre del Huracán Katrina La zona de desastre del huracán Katrina abarca el área que el Presidente declaró zona mayor de desastre debido al huracán Katrina, antes del 14 de septiembre del 2005. Filing state taxes free La zona de desastre del huracán Katrina abarca los estados de Alabama, Florida, Louisiana y Mississippi en su totalidad. Filing state taxes free Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura El IRS ha designado una parte de la zona del huracán Katrina como zona de desastre con cobertura. Filing state taxes free La zona de desastre del huracán Katrina con cobertura abarca las siguientes áreas en cuatro estados distintos: Alabama. Filing state taxes free   Los condados de Baldwin, Bibb, Choctaw, Clarke, Colbert, Cullman, Greene, Hale, Jefferson, Lamar, Lauderdale, Marengo, Marion, Mobile, Monroe, Perry, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, Washington, Wilcox y Winston. Filing state taxes free Florida. Filing state taxes free   Los condados de Bay, Broward, Collier, Escambia, Franklin, Gulf, Miami-Dade, Monroe, Okaloosa, Santa Rosa y Walton. Filing state taxes free Louisiana. Filing state taxes free   Todas las parroquias. Filing state taxes free Mississippi. Filing state taxes free   Todos los condados. Filing state taxes free Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) La Zona GO (también denominada zona central del desastre) abarca una parte de la zona de desastre ocasionada por el huracán Katrina que la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (conocida por sus siglas en inglés, FEMA) determinó ser elegible para recibir ayuda individual por sí sola o para recibir ambas ayuda individual y asistencia pública de parte del gobierno federal. Filing state taxes free La Zona GO incluye las siguientes áreas en tres estados distintos: Alabama. Filing state taxes free   Los condados de Baldwin, Choctaw, Clarke, Greene, Hale, Marengo, Mobile, Pickens, Sumter, Tuscaloosa y Washington. Filing state taxes free Louisiana. Filing state taxes free   Las parroquias de Acadia, Ascension, Assumption, Calcasieu, Cameron, East Baton Rouge, East Feliciana, Iberia, Iberville, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Orleans, Plaquemines, Pointe Coupee, St. Filing state taxes free Bernard, St. Filing state taxes free Charles, St. Filing state taxes free Helena, St. Filing state taxes free James, St. Filing state taxes free John the Baptist, St. Filing state taxes free Martin, St. Filing state taxes free Mary, St. Filing state taxes free Tammany, Tangipahoa, Terrebonne, Vermilion, Washington, West Baton Rouge y West Feliciana. Filing state taxes free Mississippi. Filing state taxes free   Los condados de Adams, Amite, Attala, Choctaw, Claiborne, Clarke, Copiah, Covington, Forrest, Franklin, George, Greene, Hancock, Harrison, Hinds, Holmes, Humphreys, Jackson, Jasper, Jefferson, Jefferson Davis, Jones, Kemper, Lamar, Lauderdale, Lawrence, Leake, Lincoln, Lowndes, Madison, Marion, Neshoba, Newton, Noxubee, Oktibbeha, Pearl River, Perry, Pike, Rankin, Scott, Simpson, Smith, Stone, Walthall, Warren, Wayne, Wilkinson, Winston y Yazoo. Filing state taxes free Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) La zona de desastre del huracán Rita (también designada por el IRS como la zona de desastre de Rita con cobertura) abarca aquella que el Presidente declaró desastre mayor antes del 6 de octubre del 2005 debido al huracán Rita. Filing state taxes free La zona de desastre del huracán Rita con cobertura incluye los estados de Louisiana y Texas en su totalidad. Filing state taxes free Zona GO de Rita La Zona GO de Rita abarca la parte de la zona del huracán Rita que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Filing state taxes free La Zona GO de Rita incluye las siguientes áreas en dos estados: Louisiana. Filing state taxes free   Las parroquias de Acadia, Allen, Ascension, Beauregard, Calcasieu, Cameron, Evangeline, Iberia, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Plaquemines, Sabine, St. Filing state taxes free Landry, St. Filing state taxes free Martin, St. Filing state taxes free Mary, St. Filing state taxes free Tammany, Terrebonne, Vermilion, Vernon y West Baton Rouge. Filing state taxes free Texas. Filing state taxes free   Los condados de Angelina, Brazoria, Chambers, Fort Bend, Galveston, Hardin, Harris, Jasper, Jefferson, Liberty, Montgomery, Nacogdoches, Newton, Orange, Polk, Sabine, San Augustine, San Jacinto, Shelby, Trinity, Tyler y Walker. Filing state taxes free Zona de Desastre del Huracán Wilma La zona de desastre del huracán Wilma abarca aquella zona que el Presidente declaró como desastre mayor antes del 14 de noviembre del 2005 debido al huracán Wilma. Filing state taxes free La zona de desastre del huracán Wilma abarca el estado de Florida en su totalidad. Filing state taxes free Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Una parte de la zona de desastre del huracán Wilma ha sido designada por el IRS como zona de desastre de Wilma con cobertura. Filing state taxes free La zona de desastre del huracán Wilma con cobertura incluye los siguientes condados: Florida. Filing state taxes free   Brevard, Broward, Charlotte, Collier, DeSoto, Glades, Hardee, Hendry, Highlands, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Osceola, Palm Beach, Polk, St. Filing state taxes free Lucie y Sarasota. Filing state taxes free Zona GO de Wilma La Zona GO de Wilma abarca la parte de la zona del huracán Wilma que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Filing state taxes free La Zona GO de Wilma incluye los siguientes condados: Florida. Filing state taxes free   Brevard, Broward, Collier, Glades, Hendry, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Palm Beach y St. Filing state taxes free Lucie. Filing state taxes free Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias El IRS ha extendido las fechas de vencimiento aplicables para presentar la declaración de impuestos, el pago de impuestos y para efectuar ciertos trámites que tengan fecha de vencimiento hasta el 28 de febrero del 2006, en el caso de contribuyentes que se vieron afectados por los huracanes Katrina, Rita o Wilma. Filing state taxes free La prórroga es aplicable a fechas de vencimiento (fechas de vencimiento originales o prorrogadas) que ocurren durante los períodos siguientes: Después del 28 de agosto del 2005 (23 de agosto del 2005 para los contribuyentes afectados en Florida) y antes del 28 de febrero del 2006 para contribuyentes afectados por el huracán Katrina. Filing state taxes free Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Rita. Filing state taxes free Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Wilma. Filing state taxes free Contribuyentes afectados. Filing state taxes free   Los contribuyentes afectados elegibles para obtener una prórroga son los siguientes: Cualquier persona cuyo hogar principal está ubicado en una zona de desastre con cobertura. Filing state taxes free Cualquier entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentra en una zona de desastre con cobertura. Filing state taxes free Cualquier individuo, entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuya documentación o registros necesarios para cumplir una determinada fecha de vencimiento prorrogada se encuentran en una zona de desastre con cobertura o cuyo(a) preparador(a) de impuestos tiene su oficina en dicha zona. Filing state taxes free El hogar principal o lugar principal de trabajo no necesariamente tiene que estar ubicado en la zona con cobertura. Filing state taxes free Cualquier persona que haya visitado un condado o parroquia en la zona de desastre con cobertura del huracán Katrina o Rita que haya sufrido lesiones o haya perecido (y el caudal hereditario de una persona que haya perecido) como consecuencia del huracán o sus daños posteriores. Filing state taxes free Cualquier herencia o fideicomiso cuyos registros necesarios para cumplir con una fecha de vencimiento de presentación o pago se encuentran en una zona de desastre con cobertura. Filing state taxes free Por lo general, cualquier persona que haya trabajado en las actividades de socorro dentro de una zona de desastre con cobertura. Filing state taxes free Sin embargo, un(a) empleado(a) que realiza tareas de socorro en la zona de desastre de Wilma no es considerado(a) un(a) contribuyente afectado(a), a menos que él o ella esté afiliado(a) con un organismo gubernamental o filantrópico reconocido dedicado a ayudar en dichas actividades de socorro. Filing state taxes free El o la cónyuge de un(a) contribuyente afectado(a), únicamente en lo que respecta a una declaración conjunta de impuestos. Filing state taxes free   A fin de asegurar un procesamiento correcto de la documentación, los contribuyentes afectados deben escribir la designación del desastre pertinente con tinta roja en la parte superior de cualesquier formas o documentos que presenten ante el IRS (por ejemplo: “Hurricane Katrina” (Huracán Katrina)). Filing state taxes free Los contribuyentes afectados también pueden identificarse ante el personal del IRS o hacer preguntas relacionadas con el huracán llamando a la línea especial de emergencia en caso de desastres del IRS: 1-866-562-5227. Filing state taxes free Actos prorrogados. Filing state taxes free   Se han prorrogado las fechas de vencimiento para llevar a cabo lo siguiente: Presentación de declaraciones de impuestos sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Filing state taxes free Pago de cualquier impuesto sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Filing state taxes free Esto también incluye el pago de impuestos estimados. Filing state taxes free Hacer ciertas aportaciones, distribuciones, contribuciones a las que se les ha dado un carácter diferente al que tenían o la reinversión que se hace a, o desde, un plan de jubilación calificado. Filing state taxes free Presentar ciertas peticiones ante el Tribunal Tributario. Filing state taxes free Presentar una reclamación de crédito o reembolso por cualquier impuesto. Filing state taxes free Entablar una demanda sobre alguna reclamación de crédito o reembolso. Filing state taxes free Ciertos otros actos que se describen en el Revenue Procedure 2005-27 (Procedimientos de Impuestos Internos 2005-27). Filing state taxes free Puede encontrar estos procedimientos en la página 1050 del Internal Revenue Bulletin 2005-20 (Boletín de Impuestos Internos 2005-20) en www. Filing state taxes free irs. Filing state taxes free gov/pub/irs-irbs/irb05-20. Filing state taxes free pdf. Filing state taxes free Condonación de interés y multas. Filing state taxes free   El IRS pudiera condonar el interés y las multas sobre cualquier impuesto sobre el ingreso, herencia, donaciones, nómina o artículos de uso y consumo que no se ha pagado en su totalidad durante el plazo de una prórroga. Filing state taxes free Incentivos por Contribuciones Caritativas Suspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Individuos. Filing state taxes free   Las contribuciones calificadas no están sujetas al límite general sobre deducciones detalladas o al límite del 50% del ingreso bruto ajustado (conocido por sus siglas en inglés, AGI). Filing state taxes free Una contribución calificada es una contribución caritativa que se ha pagado en efectivo o con cheque después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006, a una organización con un límite del 50% (fuera de ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)) si usted opta por dejar que el límite del 50% no sea aplicable a estas contribuciones. Filing state taxes free   Su deducción por contribuciones calificadas está limitada a su ingreso bruto ajustado (AGI) menos su deducción por las demás aportaciones caritativas. Filing state taxes free Puede traspasar al año siguiente cualquier contribución que no haya podido deducir en el 2005 debido a este límite. Filing state taxes free En el año 2006, use la cantidad traspasada de sus contribuciones calificadas que no haya usado como traspaso de contribuciones sujetas al límite del 50%. Filing state taxes free Excepción. Filing state taxes free   Las contribuciones calificadas no incluyen a una contribución hecha a un fondo o cuenta separados para el(la) cual usted (o cualquier persona a quien usted nombre o designe) tenga o espere tener privilegios de asesoría relacionados con las distribuciones o inversiones basadas en su contribución. Filing state taxes free Sociedades anónimas. Filing state taxes free   Una sociedad anónima puede elegir deducir contribuciones calificadas en efectivo independientemente del límite del 10% sobre el ingreso tributable, si las contribuciones se efectuaron después del 27 de agosto del 2005 pero antes del 1 de enero del 2006 a una organización caritativa calificada (sin incluir ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)), para ayudar en las tareas de socorro del huracán Katrina, Rita o Wilma. Filing state taxes free La deducción de la sociedad anónima por estas contribuciones calificadas se limita al 100% del ingreso tributable (tal como se modificó para el límite del 10%) menos la deducción de dicha sociedad anónima por el resto de sus contribuciones caritativas. Filing state taxes free Cualquier contribución calificada que sobrepase ese límite podrá traspasarse a los próximos 5 años, sujeta al límite del 10%. Filing state taxes free Socios colectivos y accionistas. Filing state taxes free   Cada socio(a) de una sociedad colectiva y cada accionista de una sociedad anónima de tipo "S" elige por separado no aplicar el límite correspondiente. Filing state taxes free Más información. Filing state taxes free   Para obtener mayor información, vea la Publicación 526, Charitable Contributions (Contribuciones Caritativas) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Filing state taxes free La Publicación 526 incluye una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar su deducción si es que hay algún límite que sea aplicable a sus contribuciones caritativas. Filing state taxes free Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos A continuación se indican las tasas estándar por milla especiales que entraron en vigencia en el 2005 y 2006 para cubrir el costo del uso de su automóvil con fines caritativos que estén únicamente relacionados con el huracán Katrina. Filing state taxes free 29 centavos por milla durante el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Filing state taxes free 34 centavos por milla durante el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Filing state taxes free 32 centavos por milla durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Filing state taxes free Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Usted puede excluir de su ingreso cantidades de dinero que reciba como reembolso de millas por usar un automóvil de pasajeros privado a fin de beneficiar a una organización caritativa calificada que proporciona servicios de socorro relacionados con el huracán Katrina durante el período del 25 de agosto del 2005 al 31 de diciembre del 2006. Filing state taxes free No puede reclamar una deducción o crédito por cantidades que reciba como reembolso de millas recorridas. Filing state taxes free Usted debe mantener documentadas las millas recorridas, la hora, el lugar (o uso) y propósito del uso de esas millas. Filing state taxes free La cantidad que puede excluir del ingreso no puede ser mayor a la tasa estándar por milla para fines laborales (que se muestra a continuación) por gastos en los que incurrió durante los siguientes períodos: 40. Filing state taxes free 5 centavos por milla para el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Filing state taxes free 48. Filing state taxes free 5 centavos por milla para el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Filing state taxes free 44. Filing state taxes free 5 centavos por milla para el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Filing state taxes free Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Cualquier contribuyente que trabaje en un oficio o negocio que es elegible para reclamar una deducción por la contribución de un inventario de “alimentos evidentemente nutritivos” a una organización caritativa calificada descrita en la sección 501(c)(3) (a excepción de fundaciones privadas de carácter no operacional) después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006. Filing state taxes free Los “alimentos evidentemente nutritivos” son aquellos que reúnen las normas de calidad y contenido de etiquetas que imponen las leyes y reglamentos federales, estatales y locales, aunque es posible que los alimentos no estén listos para la comercialización debido a su apariencia, punto de maduración, frescura, categoría, tamaño, excedente u otras condiciones. Filing state taxes free La deducción es equivalente al menor de uno de los siguientes: La base de los alimentos donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera obtenido si dichos alimentos se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los alimentos donados. Filing state taxes free El(La) contribuyente debe recibir una certificación de parte del donatario que establezca lo siguiente: Que los alimentos donados se relacionan con la finalidad o la función de la base para exención del donatario conforme a la sección 501(c)(3) y han de usarse únicamente para fines de cuidado de personas enfermas, necesitadas o niños de corta edad y Que los alimentos no se proporcionaron a cambio de dinero, de otra propiedad o servicios algunos. Filing state taxes free En el caso de un(a) contribuyente que no sea una sociedad anónima de tipo "C", la deducción se limita al 10% del ingreso total neto del(la) contribuyente de todas las actividades comerciales o empresariales de las cuales se efectuaron las contribuciones (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Filing state taxes free Por ejemplo, si un(a) contribuyente es un(a) empresario(a) por cuenta propia, un(a) accionista de una sociedad anónima de tipo "S" y además es socio(a) de una sociedad colectiva y cada una de estas entidades efectuó una contribución de inventario de alimentos evidentemente nutritivos, la deducción del(la) contribuyente está limitada al 10% del ingreso total neto de su empresa por cuenta propia, sociedad anónima de tipo "S" y sociedad colectiva (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Filing state taxes free Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas A una sociedad anónima (que no sea una sociedad anónima de tipo "S") se le pudiera permitir tomar una deducción caritativa por alguna contribución calificada de libros que haya efectuado después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006 a una escuela pública que: Imparte una educación primaria o secundaria (kinder hasta el grado número 12, inclusive) y Normalmente mantiene un profesorado docente y un programa de estudios normal y cuenta con estudiantes que asisten al lugar donde las actividades educativas se realizan de manera habitual. Filing state taxes free La deducción es equivalente al menor de una de las siguientes: La base de los libros donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera realizado si dichos libros donados se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los libros donados. Filing state taxes free La sociedad anónima debe recibir certificación por escrito de la escuela que establezca que los libros donados son adecuados para los programas educativos que imparte la institución y que se utilizarán para esos programas. Filing state taxes free Pérdidas por Hechos Fortuitos y Robos Los siguientes párrafos explican los cambios realizados a las pérdidas por hechos fortuitos y robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Filing state taxes free Para mayor información, vea la Publicación 547(SP), en español. Filing state taxes free Límites sobre las pérdidas personales por hechos fortuitos o robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Filing state taxes free   Las siguientes pérdidas de bienes de uso personal no están sujetas a los límites del 100% o del 10% del ingreso bruto ajustado: Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Katrina después del 24 de agosto del 2005 y que fueron causadas por el huracán Katrina. Filing state taxes free Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Rita después del 22 de septiembre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Rita. Filing state taxes free Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Wilma después del 22 de octubre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Wilma. Filing state taxes free Las pérdidas calificadas incluyen aquellas por inundaciones u otros hechos fortuitos y por robo que se hayan originado en la zona de desastre del huracán y que fueron provocadas por éste. Filing state taxes free Instrucciones especiales para personas que eligen reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robos a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma para el 2004. Filing state taxes free   Las pérdidas por hechos fortuitos y robos por lo general se deducen sólo en el año en el cual el hecho fortuito ocurrió o se descubrió el robo. Filing state taxes free Sin embargo, los huracanes Katrina, Rita y Wilma son desastres declarados por el Presidente. Filing state taxes free Por lo tanto, en su declaración de impuestos del año anterior, puede elegir deducir las pérdidas que sufrió debido a estos huracanes. Filing state taxes free Si decide hacerlo, utilice las instrucciones siguientes para llenar sus formas. Filing state taxes free   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 cuyas únicas pérdidas por hecho fortuito o robo de sus bienes personales que incluyeron en esa declaración fueron ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma deben anotar lo siguiente en la parte superior de la Forma 1040 ó 1040X: “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma”. Filing state taxes free También han de completar y adjuntar la Forma 4684, en inglés y escribir “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma” en la línea de puntos junto a la línea 11 y anote -0- en las líneas 11 y 17. Filing state taxes free   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 y que también hayan sufrido una pérdida de sus bienes personales por hecho fortuito o robo no relacionada con los huracanes Katrina, Rita o Wilma, no deben tomar en cuenta la precaución para otros contribuyentes que aparece por encima de la línea 13, la cual estipula que se use una sola Forma 4684, sino que deben completar las líneas de la 13 a la 18 en dos Formas 4684, en inglés. Filing state taxes free La Forma 1040 ó 1040X y la primera Forma 4684 deben prepararse como se explica anteriormente sólo para pérdidas provocadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Filing state taxes free La segunda Forma 4684 debe ser preparada de la manera acostumbrada para todas las ganancias y para aquellas pérdidas que no sean relacionadas con el huracán Katrina, Rita o Wilma. Filing state taxes free Si ambas Formas 4684 muestran una pérdida en la línea 18, deben incorporar las pérdidas combinadas de esa línea en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040). Filing state taxes free Si en la segunda Forma 4684 hay alguna ganancia en la línea 15, no tome en cuenta las instrucciones de anotar dicha ganancia en el Anexo D (Forma 1040) sino que anote en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040) el excedente de la pérdida de la primera Forma 4684 sobre la ganancia proveniente de la línea 15 de la segunda Forma 4684. Filing state taxes free Plazo para hacer la elección. Filing state taxes free   Usted debe hacer la elección de reclamar su pérdida por hecho fortuito o robo en el 2004, en la fecha más tardía de entre las siguientes: La fecha de vencimiento (sin prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2005. Filing state taxes free La fecha de vencimiento (con prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2004. Filing state taxes free Ejemplo 1. Filing state taxes free Ejemplo. Filing state taxes free Si usted es un(a) contribuyente de año calendario, tiene hasta el 17 de abril del 2006 para enmendar su declaración de impuestos del 2004, si desea reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robo que haya ocurrido durante el 2005. Filing state taxes free Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Por lo general, una conversión involuntaria ocurre cuando los bienes han sido dañados, destruidos, robados, incautados (confiscados), requisados o expropiados (condenados) y usted recibe otros bienes o dinero en pago, como por ejemplo, una indemnización que recibió del seguro o una indemnización por expropiación (condenación). Filing state taxes free Por lo general, no es necesario que declare una ganancia (si la existe) si reemplaza la propiedad dentro de 2 años (4 años en el caso de un hogar principal ubicado en una zona de desastre declarada por el Presidente). Filing state taxes free Sin embargo, si los bienes fueron convertidos involuntariamente después del 24 de agosto del 2005 debido al huracán Katrina, se aplicará un plazo de reposición de 5 años si la mayor parte del uso de los bienes de reposición se encuentra en la zona de desastre del huracán Katrina. Filing state taxes free Para obtener mayor información, vea las Instrucciones para la Forma 4684, en inglés. Filing state taxes free Pérdidas Netas de Operación Pérdida calificada en una Zona GO. Filing state taxes free   Por lo general, usted puede traspasar una pérdida neta de operación (conocida por sus siglas en inglés, NOL) a los 2 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Filing state taxes free Sin embargo, la porción de una NOL que es una pérdida calificada de la Zona GO puede traspasarse a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Filing state taxes free Asimismo, el límite del 90% sobre la deducción por el impuesto alternativo del NOL (conocido por sus siglas en inglés, ATNOLD) no aplica a dicha porción de ATNOLD. Filing state taxes free   Una pérdida calificada de la Zona GO es la menor de una de las siguientes: La pérdida neta de operación (NOL) en exceso de ese año sobre una pérdida de responsabilidad específica de ese año a la cual aplica un traspaso de 10 años. Filing state taxes free El total de las siguientes deducciones (hasta el punto en que se tomen en consideración al calcular la NOL para ese año tributario): Pérdida calificada por hechos fortuitos de la Zona GO (según se define a continuación), Los gastos de mudanza que se hayan pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, por emplear a una persona cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la Zona GO antes del 28 de agosto del 2005 y que no pudo permanecer en esa vivienda a causa del huracán Katrina y cuya ubicación laboral principal (después de esa mudanza) se encuentra en la Zona GO, Gastos temporales de vivienda que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, para albergar a empleados del(la) contribuyente cuya ubicación laboral principal se encontraba en la Zona GO, La depreciación o amortización permisible para cualquier propiedad de la Zona GO por el año en que fue puesta en servicio (aún si decidió no reclamar el descuento por depreciación especial de la Zona GO para dicha propiedad en esa zona) y Gastos de reparación (incluyendo aquellos para la remoción de escombros) que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008 por cualquier daño que haya causado el huracán Katrina a la propiedad ubicada en la Zona GO. Filing state taxes free Pérdida por hechos fortuitos calificada en una Zona GO. Filing state taxes free   Una pérdida por hechos fortuitos calificada por hechos fortuitos en la Zona GO es cualquier pérdida de propiedad deducible bajo la sección 1231 que se encuentra ubicada en la Zona GO si dicha pérdida fue ocasionada por el huracán Katrina. Filing state taxes free Para estos fines, la cantidad de la pérdida se reduce a partir de cualquier ganancia reconocida de una conversión involuntaria de propiedad ubicada en la Zona GO a causa del huracán Katrina. Filing state taxes free Esa pérdida que se consideró al calcular su pérdida calificada para la Zona GO no reúne las condiciones necesarias para la opción de ser considerada pérdida ocurrida durante el año tributario previo. Filing state taxes free Traspaso a 5 años de NOL por ciertas pérdidas en actividades madereras. Filing state taxes free   Por lo general, usted puede traspasar una parte de una pérdida neta de operación (NOL) debida al ingreso y a las deducciones atribuibles a una actividad agrícola a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha pérdida. Filing state taxes free Usted puede tratar el ingreso y las deducciones atribuibles a propiedad maderera calificada como atribuibles a una empresa agrícola si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO Rita o la Zona GO Wilma y el ingreso y deducciones son asignables a la parte de su año tributario posterior a la fecha siguiente que corresponda: El 27 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO. Filing state taxes free El 22 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO). Filing state taxes free El 22 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita). Filing state taxes free   Estas reglas no serán aplicables después del 2006. Filing state taxes free   Sin embargo, estas reglas sólo serán aplicables a un productor maderero que cumpla con lo siguiente: Tiene propiedad de producción maderera calificada (según se define en la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de Negocio), en inglés) en la fecha correspondiente a continuación: El 28 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, El 23 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO) o El 23 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita); No sea una sociedad anónima con transacción pública de acciones en un mercado de valores establecido; No sea un fideicomiso para la inversión en bienes inmuebles; No sea dueño(a) de más de 500 acres de propiedad de actividad maderera calificada en las fechas anteriores que correspondan. Filing state taxes free Más información. Filing state taxes free   Para obtener mayor información sobre las pérdidas netas de operación, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (Pérdidas Netas de Operación) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Filing state taxes free Las Cuentas IRA y Otros Planes de Jubilación Nuevas reglas permiten retiros de dinero favorecidos por los impuestos, pagos de reintegro y préstamos de ciertos planes de jubilación para aquellos contribuyentes que sufrieron pérdidas económicas como consecuencia del huracán Katrina, Rita o Wilma. Filing state taxes free Definiciones Distribución calificada por motivos del huracán. Filing state taxes free   La distribución calificada por motivos de un huracán es cualquier distribución que haya recibido de un plan si lo siguiente es aplicable: La distribución se efectuó en las siguientes fechas: Después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Katrina; Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Rita o Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Wilma. Filing state taxes free Su hogar principal se encontraba ubicado en una zona de desastre del huracán que aparece a continuación en la fecha determinada como se indica: El 28 de agosto del 2005 para la zona de desastre del huracán Katrina. Filing state taxes free El 23 de septiembre del 2005 para la zona de desastre del huracán Rita. Filing state taxes free El 23 de octubre del 2005 para la zona de desastre del huracán Wilma. Filing state taxes free Usted sostuvo una pérdida económica debido al huracán Katrina, Rita o Wilma y su hogar principal se encontraba en esa zona de desastre en la fecha indicada en la sección 2) anterior. Filing state taxes free Algunos ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limita a: La pérdida, el daño o la destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otras causas; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de medios de manutención (sostenimiento) propia debido a desempleo temporal o despidos permanentes. Filing state taxes free   Si son aplicables las secciones de la 1) a la 3), por lo general, usted puede designar cualquier distribución (incluyendo los pagos periódicos y distribuciones mínimas requeridas) de un plan de jubilación elegible, independientemente de si esa distribución se efectuó a cuenta del huracán Katrina, Rita o Wilma. Filing state taxes free Las distribuciones calificadas del huracán son permitidas sin tomar en cuenta la necesidad o cantidad real de su pérdida económica. Filing state taxes free   El total de sus distribuciones calificadas de todos los planes está limitada a $100,000. Filing state taxes free Si tiene distribuciones que superan los $100,000 a través de más de una clase de plan, como por ejemplo, un plan 401(k) y una cuenta IRA, usted puede asignar el límite de $100,000 entre esos planes según prefiera. Filing state taxes free   Una reducción o compensación del balance de su cuenta (después del 24 de agosto del 2005 en el caso de Katrina; después del 22 de septiembre del 2005 en el caso de Rita; o después del 22 de octubre del 2005 para Wilma) en un plan de jubilación elegible para poder pagar un préstamo también puede designarse como distribución calificada por motivos del huracán. Filing state taxes free Plan de jubilación elegible. Filing state taxes free   Un plan de jubilación elegible puede ser cualquiera de los siguientes: Un plan calificado de pensión, de participación en las ganancias o de participación (bonificación) en acciones (incluyendo un plan 401(k)). Filing state taxes free Un plan de anualidad calificado. Filing state taxes free Un contrato de anualidad con abrigo tributario. Filing state taxes free Un plan de compensación diferida gubernamental bajo la sección 457. Filing state taxes free Una cuenta IRA de tipo SEP, SIMPLE o Roth. Filing state taxes free Hogar principal. Filing state taxes free   Por lo general, su hogar principal es el lugar donde usted vive la mayor parte del tiempo. Filing state taxes free Una ausencia temporal debido a circunstancias especiales, tales como una enfermedad, educación, negocios, servicio militar, evacuación o vacaciones no cambiará su lugar principal de residencia u hogar principal. Filing state taxes free Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Las distribuciones calificadas por motivo de un huracán se incluyen en el ingreso en cantidades iguales durante un período de tres años. Filing state taxes free Sin embargo, si así lo elige, puede incluir el total de la distribución en su ingreso para el año en que la recibió. Filing state taxes free Las distribuciones calificadas por motivos del huracán no están sujetas al impuesto del 10% adicional (o el impuesto del 25% adicional en el caso de ciertas distribuciones de una cuenta SIMPLE IRA) sobre distribuciones tempranas provenientes de planes de jubilación calificados (incluyendo a cuentas IRA). Filing state taxes free Sin embargo, cualquier distribución que usted reciba en exceso del límite de distribución calificado de $100,000 por motivos de un huracán puede estar sujeta al impuesto adicional sobre las distribuciones tempranas. Filing state taxes free Para obtener más información, vea la Forma 8915, Qualified Hurricane Retirement Plan Distributions and Repayments (Distribuciones y Devoluciones (Reintegros) de Pagos Calificados de Planes de Jubilación a Causa de un Huracán), en inglés. Filing state taxes free Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Si así lo escoge, por lo general, puede reintegrar cualquier porción de una distribución calificada hecha como consecuencia de un huracán que es elegible para ser reinvertida libre de impuestos en un plan de jubilación elegible. Filing state taxes free Asimismo, también puede reintegrar una distribución calificada por motivo de un huracán proveniente de un plan de jubilación que se haya efectuado a causa de una situación grave (infortunio). Filing state taxes free Sin embargo, para averiguar más sobre las distribuciones calificadas hechas como consecuencia de un huracán que no puede reintegrar, vea, Excepciones, a continuación. Filing state taxes free Usted tiene tres años a partir del día siguiente a la fecha en que recibió la distribución para reintegrarla. Filing state taxes free Las cantidades que usted reintegra se consideran una reinversión calificada y no se incluyen en su ingreso. Filing state taxes free Del mismo modo, para propósitos de la limitación de realizar una sola reinversión por año que tienen las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considera una reinversión calificada. Filing state taxes free Para obtener mayor información sobre cómo declarar los reintegros, vea la Forma 8915, en inglés. Filing state taxes free Excepciones. Filing state taxes free   Usted no puede reintegrar los siguientes tipos de distribuciones: Distribuciones calificadas debido al huracán que haya recibido como beneficiario(a) (que no sea un(a) cónyuge sobreviviente). Filing state taxes free Distribuciones mínimas requeridas. Filing state taxes free Pagos periódicos (que no sean de aquellos de una cuenta IRA) que son para: Un período de 10 años o más, Su vida o su expectativa de vida o El período de vida conjunta o expectativas de vida conjunta para usted y su beneficiario(a). Filing state taxes free Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Si recibe una distribución calificada para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma, usted puede hacer los reintegros de esa distribución antes del 1 de marzo del 2006 a un plan de jubilación elegible después del 24 de agosto del 2005 (Katrina); después del 22 de septiembre del 2005 (Rita); o después del 22 de octubre del 2005 (Wilma). Filing state taxes free Para estos propósitos, un plan de jubilación elegible es aquel plan, anualidad o cuenta IRA en el cual se puede efectuar una reinversión. Filing state taxes free Para que una distribución sea calificada, ésta debe cumplir con los requisitos siguientes: La distribución es una distribución hecha como consecuencia de una situación grave (infortunio) de un plan 401(k), de un contrato de anualidad con abrigo tributario o la distribución de una cuenta IRA para una persona que por primera vez compra una vivienda. Filing state taxes free La distribución se recibió en el año 2005 después del 28 de febrero y antes de las siguientes fechas: El 29 de agosto en el caso del huracán Katrina. Filing state taxes free El 24 de septiembre en el caso del huracán Rita. Filing state taxes free El 24 de octubre en el caso del huracán Wilma. Filing state taxes free La distribución se iba a utilizar para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma que no fue adquirido o construido debido a estos huracanes. Filing state taxes free Las cantidades que se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 se considerarán reinversión calificada y no se incluirán en el ingreso. Filing state taxes free Del mismo modo, y para propósitos de la limitación de una sola reinversión por año que corresponde a las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considerará reinversión calificada. Filing state taxes free Las distribuciones calificadas que no se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 pueden estar sujetas a impuestos para el 2005 y al impuesto del 10% adicional sobre las distribuciones tempranas (o al impuesto del 25% adicional en el caso de ciertos planes de cuentas SIMPLE IRA). Filing state taxes free Usted debe presentar la Forma 8915, en inglés, si recibió alguna distribución calificada que haya reintegrado, en su totalidad o en parte, antes del 1 de marzo del 2006. Filing state taxes free Préstamos Provenientes de Planes Calificados Los siguientes beneficios se encuentran disponibles para personas calificadas: Aumentos a los límites de distribución que se tratan como préstamos de planes provistos por el(la) patrono(a) o empleador(a). Filing state taxes free Una suspensión de un año para pagos que vencen sobre préstamos a través de algún plan. Filing state taxes free Persona calificada. Filing state taxes free   Usted es una persona calificada si son aplicables cualesquiera de las siguientes condiciones: El 28 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Filing state taxes free El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Filing state taxes free El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Filing state taxes free Ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Filing state taxes free Límites sobre los préstamos de planes. Filing state taxes free   El límite de $50,000 para distribuciones que se consideran préstamos de un plan se ha aumentado a $100,000. Filing state taxes free Además, el límite basado en el 50% de sus beneficios acumulados protegidos se ha aumentado al 100% de dichos beneficios. Filing state taxes free Los límites más altos son únicamente aplicables a préstamos recibidos durante el siguiente período: Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina, el período comenzó el 24 de septiembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Filing state taxes free Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita o Wilma, el período comenzó el 21 de diciembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Filing state taxes free Si usted es una persona calificada según las condiciones para el caso del huracán Katrina y según otro huracán, utilice el período basado en el huracán Katrina. Filing state taxes free Suspensión de un año de los pagos de préstamos. Filing state taxes free   El(La) administrador(a) de un plan puede suspender por un año los pagos de préstamos de aquel plan con vencimiento antes del 2007. Filing state taxes free Para calificar para esta suspensión, la fecha de vencimiento de cualquier pago de esos préstamos debe ocurrir durante el período que comienza: El 25 de agosto del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina. Filing state taxes free El 23 de septiembre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita. Filing state taxes free El 23 de octubre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Wilma. Filing state taxes free Si es una persona calificada por motivo de más de un huracán, utilice el período con la fecha de inicio más temprana. Filing state taxes free Alivio Tributario Adicional para Personas Físicas Crédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Usted puede elegir usar su ingreso del trabajo del 2004 para calcular su crédito por ingreso del trabajo (conocido por sus siglas en inglés, EIC) del 2005 y el crédito tributario adicional por hijos si cumple con lo siguiente: Su ingreso del trabajo del 2005 es menor a su ingreso del trabajo del 2004 y Por lo menos una de las siguientes aseveraciones es cierta: El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO). Filing state taxes free El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Katrina. Filing state taxes free El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Rita. Filing state taxes free El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Rita. Filing state taxes free El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Wilma. Filing state taxes free El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y usted tuvo que abandonar esa vivienda por causa del huracán Wilma. Filing state taxes free Ingreso del trabajo. Filing state taxes free   Para propósitos de esta elección, su ingreso del trabajo tanto para el EIC como para el crédito tributario adicional por hijos es la cantidad de ingreso del trabajo que se utiliza para calcular su EIC, aún si no reclamó el EIC y aun cuando esa cantidad sea distinta a su ingreso del trabajo para el crédito tributario adicional por hijos. Filing state taxes free Si está reclamando sólo el crédito tributario adicional por hijos, usted debe calcular la cantidad de su ingreso del trabajo para propósitos del EIC a fin de determinar si es elegible para hacer la elección y determinar la cantidad del crédito. Filing state taxes free Declaraciones conjuntas. Filing state taxes free   Si presenta una declaración de impuestos conjuntamente con su cónyuge, usted califica para hacer esta elección aún si sólo un(a) cónyuge satisface los requisitos. Filing state taxes free Si hace esta elección, su ingreso del trabajo del 2004 es la suma de su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el 2004. Filing state taxes free Cómo hacer la elección. Filing state taxes free   Si decide usar su ingreso del trabajo del 2004, esta elección es aplicable para calcular su EIC y su crédito tributario adicional por hijos. Filing state taxes free Sin embargo, puede elegir este último crédito aún si no ha elegido reclamar el EIC. Filing state taxes free   Si elige usar su ingreso del trabajo del 2004, esto puede aumentar o disminuir su EIC. Filing state taxes free Siga los siguientes pasos para decidir si va a hacer esa elección o no: Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004. Filing state taxes free Calcule su crédito tributario adicional por hijos del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004 para propósitos del EIC. Filing state taxes free Sume los resultados de (1) y (2). Filing state taxes free Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2005. Filing state taxes free Calcule su crédito tributario adicional por hijos utilizando su ingreso del trabajo del 2005 para propósitos del crédito tributario adicional por hijos. Filing state taxes free Sume los resultados de (4) y (5). Filing state taxes free Compare los resultados de los números (3) y (6). Filing state taxes free Si la cantidad de (3) es mayor que la de (6), será a beneficio suyo hacer esta elección. Filing state taxes free Si la cantidad de (3) es igual o menor que la de (6), no le ayudará hacer esta elección. Filing state taxes free   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el EIC, escriba “PYEI” y la cantidad de su ingreso del trabajo del 2004 sobre la línea de puntos junto a la línea 66a de la Forma 1040, en la línea directamente al lado de la línea 41a de la Forma 1040A o en el espacio a la izquierda de la línea 8a de la Forma 1040EZ. Filing state taxes free   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el crédito tributario adicional por hijos, anote su ingreso del trabajo del 2004 para fines del EIC (aún si no reclamó el EIC) en la línea 4a de la Forma 8812, Additional Child Tax Credit (Crédito Tributario Adicional por Hijos), en inglés y marque el encasillado correspondiente en esa línea. Filing state taxes free   Debido a que la Forma 8812 se publicó antes de que entrara en vigencia la legislación de la Zona GO, las instrucciones se refieren únicamente a personas cuyo hogar principal estaba en la zona de desastre del huracán Katrina. Filing state taxes free Cuando llene la línea 4a de la Forma 8812, utilice las reglas anteriores para poder determinar si es elegible para hacer esa elección (en lugar de las instrucciones de la Forma 8812). Filing state taxes free Cómo obtener la información de su declaración de impuestos para el 2004. Filing state taxes free   Si usted no tiene los registros de sus impuestos del 2004, puede obtener la cantidad de ingreso del trabajo que se usó para calcular su EIC del 2004 llamando al número 1-866-562-5227. Filing state taxes free También puede obtener esta información en el cibersitio del IRS en www. Filing state taxes free irs. Filing state taxes free gov. Filing state taxes free   Si prefiere calcular usted mismo(a) su ingreso del trabajo para el 2004, copias o apógrafos de sus declaraciones de impuestos presentadas y procesadas le pueden servir para reconstruir sus registros tributarios. Filing state taxes free Vea, Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos, en la página 19. Filing state taxes free Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Es posible que pueda reclamar una exención adicional de $500 por cada persona desamparada a causa del huracán Katrina y que usted haya albergado en su hogar principal. Filing state taxes free Puede reclamar esta exención adicional en la nueva Forma 8914, Exemption Amount for Taxpayers Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina (Cantidad de la Exención para Contribuyentes dando Alojamiento a Personas Desplazadas por el Huracán Katrina), disponible en inglés. Filing state taxes free La cantidad de la exención adicional es permisible una vez por contribuyente en el caso de una persona determinada en el año 2005 ó 2006, pero no en ambos años. Filing state taxes free La cantidad de la exención adicional máxima que usted puede reclamar por todas las personas desamparadas es de $2,000 ($1,000 si es casado(a) que presenta por separado). Filing state taxes free La cantidad de la exención adicional que reclame por personas desamparadas en el 2005 reducirá el máximo de $2,000 para el 2006. Filing state taxes free Si dos o más contribuyentes viven en el mismo hogar, sólo uno(a) de ellos puede reclamar la exención adicional por una persona desamparada a quien haya albergado. Filing state taxes free Si es casado(a) que presenta por separado, sólo un(a) cónyuge puede pedir esa exención adicional por una persona determinada que haya sido desamparada. Filing state taxes free Para que a usted se le pueda considerar que proporcionó vivienda, tiene que tener un interés legal en el hogar principal (es decir, que usted sea el(la) dueño(a) o que alquile). Filing state taxes free Para calificar como una persona desamparada, la persona: Debe haber tenido su hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina el 28 de agosto del 2005 y debe haber quedado desamparado(a) (sin hogar). Filing state taxes free Si el hogar principal del individuo se encontraba fuera de la zona central del desastre, ese hogar debe haber sufrido daños por el huracán Katrina o la persona debe haber sido evacuada de esa vivienda debido al huracán Katrina, Se le debió haber provisto vivienda en su hogar principal durante un período de por lo menos 60 días consecutivos que concluya durante el año tributario para el cual se reclama la exención y No puede ser su cónyuge o dependiente. Filing state taxes free Usted no puede reclamar la exención adicional si recibe alquiler (u otra cantidad) de cualquier fuente por alojamiento. Filing state taxes free Se le permite recibir pagos o reembolsos que no estén relacionados con los costos normales de vivienda, entre ellos: Alimentos, ropa o artículos personales que consume o usa la persona desamparada. Filing state taxes free Reembolso por el costo de cualquier llamada de larga distancia que haya hecho la persona desamparada. Filing state taxes free Reembolso por el costo de la gasolina de su automóvil si la persona desamparada lo utilizó. Filing state taxes free Sin embargo, no puede reclamar la exención adicional si recibió un reembolso por los gastos adicionales de calefacción, electricidad o agua utilizada por esa persona desamparada. Filing state taxes free Asimismo, usted debe declarar en la Forma 8914, en inglés, el número de seguro social o número de identificación del contribuyente de la persona a quien usted dio alojamiento para poder reclamar una exención adicional. Filing state taxes free Para obtener más información, vea la Forma 8914, en inglés. Filing state taxes free Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Los créditos por enseñanza superior se han ampliado para cualquier año tributario que comience en el 2005 ó 2006 en el caso de aquellos estudiantes que asisten a una institución educacional elegible ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (estudiantes de GOZ). Filing state taxes free El crédito Hope para un(a) estudiante de GOZ se aumenta al 100% de los primeros $2,000 en gastos calificados de educación y al 50% de los $2,000 siguientes en gastos calificados de educación, para lograr un crédito máximo de $3,000 por estudiante. Filing state taxes free La tasa del crédito perpetuo (vitalicio) por aprendizaje en el caso de un(a) estudiante de GOZ se aumenta del 20% al 40%. Filing state taxes free También se ha ampliado la definición de gastos calificados de educación para un(a) estudiante de GOZ. Filing state taxes free Además de la matrícula y los cargos que se requieren para que el(la) estudiante se matricule o asista a una institución educacional elegible, los gastos educativos calificados para un(a) estudiante de GOZ incluirán lo siguiente: Libros, materiales y equipo requeridos para la matrícula o la asistencia a una institución educacional elegible. Filing state taxes free En el caso de un(a) estudiante con necesidades especiales, los gastos que sean necesarios para la matrícula o asistencia de la persona a una institución de educación elegible. Filing state taxes free Para un(a) estudiante que asiste por lo menos a tiempo parcial, los costos razonables de alojamiento y gastos relacionados, pero sólo en la medida en que los costos no excedan la cantidad mayor de las siguientes dos cantidades: La asignación para alojamiento y gastos relacionados de un(a) estudiante, según la determine la institución educacional elegible, que se incluyó en los costos de asistencia a clases (para propósitos de ayuda financiera federal) para un período académico determinado y los arreglos de alojamiento particulares del(la) estudiante. Filing state taxes free La cantidad real que se cobra si el(la) estudiante reside en un dormitorio propiedad de la institución educacional elegible o en un dormitorio administrado por dicha institución. Filing state taxes free Tendrá que comunicarse con la institución educacional elegible para saber cuáles son los costos calificados de alojamiento y gastos relacionados. Filing state taxes free Para obtener más información, vea la Forma 8863, Education Credits (Hope and Lifetime Learning Credits) (Créditos por Enseñanza Superior (Crédito Hope y Crédito Perpetuo (Vitalicio) por Aprendizaje)), en inglés. Filing state taxes free Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Por lo general, si usted financió su hogar a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuesto o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que recuperar todo o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o de otro modo se deshaga de su vivienda. Filing state taxes free Sin embargo, no tendrá que recuperar beneficio alguno si su préstamo hipotecario estaba calificado para mejoras del hogar no superiores a los $15,000. Filing state taxes free Esta cantidad se aumentará a $150,000 si el préstamo se otorgó antes del año 2011 y se usó para los siguientes fines: Reparaciones debidas a daños ocasionados por el huracán Katrina a una residencia dentro de la zona de desastre de dicho huracán o Cambios, reparaciones o mejoras a una residencia existente ocupada por su dueño(a) que se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO de Rita o la Zona GO de Wilma. Filing state taxes free Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Por lo general, el pago de deudas no empresariales realizado después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 (tales como las hipotecas), se excluyen del ingreso de aquellas personas cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina el 25 de agosto del 2005. Filing state taxes free Si el hogar principal de la persona estaba fuera de la zona central del desastre, la persona también debe haber tenido pérdida económica a causa del huracán Katrina. Filing state taxes free Entre los ejemplos de pérdida económica se incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Filing state taxes free Esta ayuda no aplica a cualquier deuda asegurada por bienes inmuebles ubicados fuera de la zona de desastre del huracán Katrina. Filing state taxes free Es posible que también tenga que reducir ciertos atributos tributarios por la cantidad excluida. Filing state taxes free Para obtener mayor información al respecto, vea la Forma 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis of Adjustment) (Reducción de Atributos Tributarios Debida a la Cancelación de Endeudamiento (y el Ajuste a la Base bajo la Sección 1082)), en inglés. Filing state taxes free Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Conforme a la Gulf Opportunity Zone Act of 2005 (Ley de la Zona de Oportunidad del Golfo del 2005), el IRS puede adaptar las leyes de impuestos internos para asegurar que los contribuyentes no pierdan alguna deducción o crédito o tengan un cambio en su estado civil para efectos de la declaración a causa de alguna reubicación temporal debida al huracán Katrina, Rita o Wilma. Filing state taxes free Sin embargo, cualquier ajuste de este tipo debe asegurar que un individuo no sea considerado para los mismos beneficios tributarios a través de más de un(a) contribuyente. Filing state taxes free El IRS ha ejercido esta autoridad de la manera siguiente: Al determinar si usted proporcionó más de la mitad del costo de la manutención (sostenimiento) de un hogar, puede excluir del total de los costos del hogar cualquier asistencia que haya recibido del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Filing state taxes free Al determinar si proporcionó más de la mitad del sostenimiento de una persona, usted puede no tomar en cuenta cualquier ayuda del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Filing state taxes free Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 25 de agosto del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Katrina, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Katrina. Filing state taxes free Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de septiembre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Rita, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Rita. Filing state taxes free Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de octubre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Wilma, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Wilma. Filing state taxes free Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Usted puede usar una asignación (descuento) especial por depreciación de una propiedad ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (definida más adelante) que haya comenzado a usar después del 27 de agosto del 2005. Filing state taxes free Esta asignación (descuento) representa una deducción adicional del 50% de la base depreciable de dicha propiedad (después de haber aplicado una deducción bajo la sección 179 y antes de calcular su deducción por depreciación normal). Filing state taxes free La asignación (descuento) especial es aplicable únicamente para el primer año en que la propiedad se comenzó a utilizar. Filing state taxes free La asignación (descuento) se puede deducir tanto para el impuesto normal como para el impuesto alternativo mínimo (conocido por sus siglas en inglés, AMT). Filing state taxes free No se requiere un ajuste del AMT para cualquier depreciación que aparezca en la base restante de la propiedad. Filing state taxes free Usted puede elegir por no deducir la asignación (el descuento) especial por depreciación en la Zona GO de alguna propiedad que esté calificada. Filing state taxes free Si elige hacer esto para cualquier propiedad, entonces esto será aplicable a toda propiedad que se encuentre en la misma categoría y que haya comenzado a usar durante el año. Filing state taxes free Propiedad calificada de la Zona GO. Filing state taxes free   La propiedad que califica para la asignación (el descuento) especial por depreciación de la Zona GO incluye a las siguientes: Propiedad tangible depreciada conforme al sistema acelerado y modificado de recuperación de costos (conocido por sus siglas en inglés, MACRS) con un período de recuperación de 20 años o menos. Filing state taxes free Propiedad de servicios de agua potable. Filing state taxes free Programas de computación que se encuentran a disponibilidad inmediata para la compra del público en general, que están sujetos a una licencia no exclusiva y que no se hayan modificado considerablemente. Filing state taxes free (El costo de algunos programas de computación se trata como parte del costo de la maquinaria (hardware) y es depreciado conforme al sistema MACRS). Filing state taxes free Propiedad calificada para mejoras con fines de arrendamiento. Filing state taxes free Bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler. Filing state taxes free   Para mayor información, vea la Publicación 946, How to Depreciate Property (Cómo Depreciar los Bienes), en inglés. Filing state taxes free Otras pruebas con las que se debe cumplir. Filing state taxes free   Para calificar como bienes de la Zona GO, dichos bienes también deben satisfacer las pruebas siguientes: Usted debe haber adquirido la propiedad, a través de la compra, después del 27 de agosto del 2005, pero sólo si no existía un contrato obligatorio por escrito vigente para esa adquisición antes del 28 de agosto del 2005. Filing state taxes free La propiedad se debe haber comenzado a usar antes del 2008 (2009 en el caso de bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler). Filing state taxes free Substancialmente todo el uso de la propiedad debe ocurrir en la Zona GO y durante actividades comerciales y empresariales en operación en la Zona GO. Filing state taxes free Usted debe ser quien utiliza por primera vez los bienes o propiedad en la Zona GO después del 27 de agosto del 2005. Filing state taxes free Los bienes usados pueden calificar como propiedad de la Zona GO si no han sido usados previamente en la Zona GO. Filing state taxes free Asimismo, los gastos de capital adicionales en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 con el fin de reacondicionar o reconstruir su propiedad satisfacen la prueba de uso original si fue usted quien comenzó a usar orginalmente esa propiedad en la Zona GO. Filing state taxes free Propiedad excluida (sin cobertura). Filing state taxes free   La propiedad calificada de la Zona GO no incluye las situaciones siguientes: Propiedad que se requiere ser depreciada utilizando el sistema alternativo de depreciación (conocido por sus siglas en inglés, ADS). Filing state taxes free Cualquier parte de una propiedad que sea financiada con las ganancias de una obligación exenta de impuesto conforme a la sección 103. Filing state taxes free Propiedad por la cual reclama una deducción por revitalización comercial. Filing state taxes free Cualquier propiedad utilizada en conexión con cualquier centro de golf, club campestre, salón de masajes, establecimiento de baños de belleza y establecimientos de bronceado o cualesquier establecimientos, privados o comerciales, cuya actividad comercial principal sea la venta de bebidas alcohólicas para el consumo fuera de los locales. Filing state taxes free Cualquier propiedad para las apuestas de juego o de carreras de animales (según se define más adelante). Filing state taxes free Propiedad dentro de la misma categoría que aquella por la cual optó por no reclamar una asignación (descuento) especial por depreciación de la Zona GO. Filing state taxes free   Una propiedad o bien dedicado a las apuestas o a las carreras de animales se define como: Cualquier equipo, mueble, programa de computación u otros bienes utilizados directamente en actividades de juego con apuestas, carreras de animales o para ver dichas carreras en un estableci
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Understanding Your CP518 Individuals Notice

This is a final reminder notice that we still have no record that you filed your prior tax return(s).


What you need to do

  • File your tax return immediately or explain to us why you don't need to file.
  • Use the response form on your notice to explain:
    • why you're filing late
    • why you don't have to file
    • that you’ve already filed

If we don't hear from you

  • We may determine your tax for you, and penalty and interest may continue to accrue.
  • If you are owed a refund for the current tax year, or any prior year, it may be delayed because of this unfiled return.

You may want to

 

Page Last Reviewed or Updated: 16-Jan-2014

How to get help

  • Call the 1-800 number listed on the top right corner of your notice.
  • Authorize someone (e.g., accountant) to contact the IRS on your behalf using Form 2848.
  • See if you qualify for help from a Low Income Taxpayer Clinic.
     

The Filing State Taxes Free

Filing state taxes free 1. Filing state taxes free   Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions Table of Contents Reminder Introduction Scholarships and FellowshipsTax-Free Scholarships and Fellowships Taxable Scholarships and Fellowships Reporting Scholarships and Fellowships Other Types of Educational AssistanceFulbright Grants Pell Grants and Other Title IV Need-Based Education Grants Payment to Service Academy Cadets Veterans' Benefits Qualified Tuition Reduction Reminder Individual retirement arrangements (IRAs). Filing state taxes free  You can set up and make contributions to an IRA if you receive taxable compensation. Filing state taxes free Under this rule, a taxable scholarship or fellowship is compensation only if it is shown in box 1 of your Form W-2, Wage and Tax Statement. Filing state taxes free For more information about IRAs, see Publication 590. Filing state taxes free Introduction This chapter discusses the income tax treatment of various types of educational assistance you may receive if you are studying, teaching, or researching in the United States. Filing state taxes free The educational assistance can be for a primary or secondary school, a college or university, or a vocational school. Filing state taxes free Included are discussions of: Scholarships, Fellowships, Need-based education grants, such as a Pell Grant, and Qualified tuition reductions. Filing state taxes free Many types of educational assistance are tax free if they meet the requirements discussed here. Filing state taxes free Special rules apply to U. Filing state taxes free S. Filing state taxes free citizens and resident aliens who have received scholarships or fellowships for studying, teaching, or researching abroad. Filing state taxes free For information about these rules, see Publication 54, Tax Guide for U. Filing state taxes free S. Filing state taxes free Citizens and Resident Aliens Abroad. Filing state taxes free Scholarships and Fellowships A scholarship is generally an amount paid or allowed to, or for the benefit of, a student (whether an undergraduate or a graduate) at an educational institution to aid in the pursuit of his or her studies. Filing state taxes free A fellowship is generally an amount paid for the benefit of an individual to aid in the pursuit of study or research. Filing state taxes free Amount of scholarship or fellowship. Filing state taxes free   The amount of a scholarship or fellowship includes the following: The value of contributed services and accommodations. Filing state taxes free This includes such services and accommodations as room (lodging), board (meals), laundry service, and similar services or accommodations that are received by an individual as a part of a scholarship or fellowship. Filing state taxes free The amount of tuition, matriculation, and other fees that are paid or remitted to the student to aid the student in pursuing study or research. Filing state taxes free Any amount received in the nature of a family allowance as a part of a scholarship or fellowship. Filing state taxes free Tax-Free Scholarships and Fellowships A scholarship or fellowship is tax free (excludable from gross income) only if you are a candidate for a degree at an eligible educational institution. Filing state taxes free A scholarship or fellowship is tax free only to the extent: It does not exceed your expenses; It is not designated or earmarked for other purposes (such as room and board), and does not require (by its terms) that it cannot be used for qualified education expenses; and It does not represent payment for teaching, research, or other services required as a condition for receiving the scholarship. Filing state taxes free (But for exceptions, see Payment for services,later. Filing state taxes free Use Worksheet 1–1 to figure the amount of a scholarship or fellowship you can exclude from gross income. Filing state taxes free Candidate for a degree. Filing state taxes free   You are a candidate for a degree if you: Attend a primary or secondary school or are pursuing a degree at a college or university, or Attend an educational institution that: Provides a program that is acceptable for full credit toward a bachelor's or higher degree, or offers a program of training to prepare students for gainful employment in a recognized occupation; and Is authorized under federal or state law to provide such a program and is accredited by a nationally recognized accreditation agency. Filing state taxes free Eligible educational institution. Filing state taxes free   An eligible educational institution is one whose primary function is the presentation of formal instruction and that normally maintains a regular faculty and curriculum and normally has a regularly enrolled body of students in attendance at the place where it carries on its educational activities. Filing state taxes free Qualified education expenses. Filing state taxes free   For purposes of tax-free scholarships and fellowships, these are expenses for: Tuition and fees required to enroll at or attend an eligible educational institution, and Course-related expenses, such as fees, books, supplies, and equipment that are required for the courses at the eligible educational institution. Filing state taxes free These items must be required of all students in your course of instruction. Filing state taxes free Expenses that do not qualify. Filing state taxes free   Qualified education expenses do not include the cost of: Room and board, Travel, Research, Clerical help, or Equipment and other expenses that are not required for enrollment in or attendance at an eligible educational institution. Filing state taxes free Payment for services. Filing state taxes free   Generally, you cannot exclude from your gross income the part of any scholarship or fellowship that represents payment for teaching, research, or other services required as a condition for receiving the scholarship. Filing state taxes free This applies even if all candidates for a degree must perform the services to receive the degree. Filing state taxes free (See exceptions next. Filing state taxes free ) Exceptions. Filing state taxes free   You do not have to treat as payment for services the part of any scholarship or fellowship that represents payment for teaching, research, or other services if you receive the amount under: The National Health Service Corps Scholarship Program, or The Armed Forces Health Professions Scholarship and Financial Assistance Program. Filing state taxes free Example 1. Filing state taxes free You received a scholarship of $2,500. Filing state taxes free The scholarship was not received under either of the exceptions mentioned above. Filing state taxes free As a condition for receiving the scholarship, you must serve as a part-time teaching assistant. Filing state taxes free Of the $2,500 scholarship, $1,000 represents payment for teaching. Filing state taxes free The provider of your scholarship gives you a Form W-2 showing $1,000 as income. Filing state taxes free Your qualified education expenses were at least $1,500. Filing state taxes free Assuming that all other conditions are met, $1,500 of your scholarship is tax free. Filing state taxes free The $1,000 you received for teaching is taxable. Filing state taxes free Example 2. Filing state taxes free You are a candidate for a degree at a medical school. Filing state taxes free You receive a scholarship (not under either of the exceptions mentioned above) for your medical education and training. Filing state taxes free The terms of your scholarship require you to perform future services. Filing state taxes free A substantial penalty applies if you do not comply. Filing state taxes free The entire amount of your grant is taxable as payment for services in the year it is received. Filing state taxes free Athletic Scholarships An athletic scholarship is tax free only if and to the extent it meets the requirements discussed later. Filing state taxes free Worksheet 1-1. Filing state taxes free    You can use Worksheet 1-1, Taxable Scholarship and Fellowship Income , later, to figure the tax-free and taxable parts of your athletic scholarship. Filing state taxes free    Worksheet 1-1. Filing state taxes free Taxable Scholarship and Fellowship Income 1. Filing state taxes free Enter the total amount of any scholarship or fellowship for 2013. Filing state taxes free See Amount of scholarship or fellowship, earlier. Filing state taxes free 1. Filing state taxes free       If you are a degree candidate at an eligible educational institution, go to line 2. Filing state taxes free If you are not a degree candidate at an eligible educational institution, stop here. Filing state taxes free The entire amount is taxable. Filing state taxes free For information on how to report this amount on your tax return, see Reporting Scholarships and Fellowships , earlier, in this chapter. Filing state taxes free       2. Filing state taxes free Enter the amount from line 1 that was for teaching, research, or any other services required as a condition for receiving the scholarship. Filing state taxes free (Do not include amounts received for these items under the National Health Service Corps Scholarship Program or the Armed Forces Health Professions Scholarship and Financial Assistance Program. Filing state taxes free ) 2. Filing state taxes free     3. Filing state taxes free Subtract line 2 from line 1 3. Filing state taxes free     4. Filing state taxes free Enter the amount from line 3 that your scholarship or fellowship required you to use for other than qualified education expenses 4. Filing state taxes free     5. Filing state taxes free Subtract line 4 from line 3 5. Filing state taxes free     6. Filing state taxes free Enter the amount of your qualified education expenses 6. Filing state taxes free     7. Filing state taxes free Enter the smaller of line 5 or line 6. Filing state taxes free This amount is the most you can exclude from your gross income (the tax-free part of the scholarship or fellowship) 7. Filing state taxes free     8. Filing state taxes free Subtract line 7 from line 5 8. Filing state taxes free     9. Filing state taxes free Taxable part. Filing state taxes free Add lines 2, 4, and 8. Filing state taxes free See Reporting Scholarships and Fellowships , earlier, for how to report this amount on your tax return 9. Filing state taxes free     Taxable Scholarships and Fellowships If and to the extent your scholarship or fellowship does not meet the requirements described earlier, it is taxable and must be included in gross income. Filing state taxes free You can use Worksheet 1–1, Taxable Scholarship and Fellowship Income, later, to figure the tax-free and taxable parts of your scholarship or fellowship. Filing state taxes free Reporting Scholarships and Fellowships Whether you must report your scholarship or fellowship depends on whether you must file a return and whether any part of your scholarship or fellowship is taxable. Filing state taxes free If your only income is a completely tax-free scholarship or fellowship, you do not have to file a tax return and no reporting is necessary. Filing state taxes free If all or part of your scholarship or fellowship is taxable and you are required to file a tax return, report the taxable amount as explained below. Filing state taxes free You must report the taxable amount whether or not you received a Form W-2. Filing state taxes free If you receive an incorrect Form W-2, ask the payer for a corrected one. Filing state taxes free For information on whether you must file a return, see Publication 501, Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information, or your income tax form instructions. Filing state taxes free How To Report How you report any taxable scholarship or fellowship income depends on which return you file. Filing state taxes free Form 1040EZ. Filing state taxes free   If you file Form 1040EZ, include the taxable amount in the total on line 1. Filing state taxes free If the taxable amount was not reported on Form W-2, also enter “SCH” and the taxable amount in the space to the left of line 1. Filing state taxes free Form 1040A. Filing state taxes free   If you file Form 1040A, include the taxable amount in the total on line 7. Filing state taxes free If the taxable amount was not reported on Form W-2, also enter “SCH” and the taxable amount in the space to the left of line 7. Filing state taxes free Form 1040. Filing state taxes free   If you file Form 1040, include the taxable amount in the total on line 7. Filing state taxes free If the taxable amount was not reported on Form W-2, also enter “SCH” and the taxable amount on the dotted line next to line 7. Filing state taxes free Schedule SE (Form 1040). Filing state taxes free   To determine your net earnings from self-employment, include amounts you receive under a scholarship as pay for your services that are reported to you on Form 1099-MISC, Miscellaneous Income. Filing state taxes free If your net earnings are $400 or more, you must pay self-employment tax. Filing state taxes free Use Schedule SE, Self-Employment Tax, to figure this tax. Filing state taxes free Form 1040NR. Filing state taxes free   If you file Form 1040NR, report the taxable amount on line 12. Filing state taxes free Generally, you must report the amount shown in box 2 of Form(s) 1042-S, Foreign Person's U. Filing state taxes free S. Filing state taxes free Source Income Subject to Withholding. Filing state taxes free See the Instructions for Form 1040NR for more information. Filing state taxes free Form 1040NR-EZ. Filing state taxes free   If you file Form 1040NR-EZ, report the taxable amount on line 5. Filing state taxes free Generally, you must report the amount shown in box 2 of Form(s) 1042-S. Filing state taxes free See the Instructions for Form 1040NR-EZ for more information. Filing state taxes free Other Types of Educational Assistance The following discussions deal with other common types of educational assistance. Filing state taxes free Fulbright Grants A Fulbright grant is generally treated as a scholarship or fellowship in figuring how much of the grant is tax free. Filing state taxes free Pell Grants and Other Title IV Need-Based Education Grants These need-based grants are treated as scholarships for purposes of determining their tax treatment. Filing state taxes free They are tax free to the extent used for qualified education expenses during the period for which a grant is awarded. Filing state taxes free Payment to Service Academy Cadets An appointment to a United States military academy is not a scholarship or fellowship. Filing state taxes free Payment you receive as a cadet or midshipman at an armed services academy is pay for personal services and will be reported to you in box 1 of Form W-2. Filing state taxes free Include this pay in your income in the year you receive it unless one of the exceptions, discussed earlier under Payment for services , applies. Filing state taxes free Veterans' Benefits Payments you receive for education, training, or subsistence under any law administered by the Department of Veterans Affairs (VA) are tax free. Filing state taxes free Do not include these payments as income on your federal tax return. Filing state taxes free If you qualify for one or more of the education benefits discussed in chapters 2 through 12, you may have to reduce the amount of education expenses qualifying for a specific benefit by part or all of your VA payments. Filing state taxes free This applies only to the part of your VA payments that is required to be used for education expenses. Filing state taxes free You may want to visit the Veteran's Administration website at www. Filing state taxes free gibill. Filing state taxes free va. Filing state taxes free gov for specific information about the various VA benefits for education. Filing state taxes free Example. Filing state taxes free You have returned to college and are receiving two education benefits under the latest GI Bill: (1) a $1,534 monthly basic housing allowance (BHA) that is directly deposited to your checking account, and (2) $3,840 paid directly to your college for tuition. Filing state taxes free Neither of these benefits is taxable and you do not report them on your tax return. Filing state taxes free You also want to claim an American opportunity credit on your return. Filing state taxes free You paid $5,000 in qualified education expenses (see chapter 2, American Opportunity Credit , later). Filing state taxes free To figure the amount of credit, you must first subtract the $3,840 from your qualified education expenses because this payment under the GI Bill was required to be used for education expenses. Filing state taxes free You do not subtract any amount of the BHA because it was paid to you and its use was not restricted. Filing state taxes free Qualified Tuition Reduction If you are allowed to study tuition free or for a reduced rate of tuition, you may not have to pay tax on this benefit. Filing state taxes free This is called a “tuition reduction. Filing state taxes free ” You do not have to include a qualified tuition reduction in your income. Filing state taxes free A tuition reduction is qualified only if you receive it from, and use it at, an eligible educational institution. Filing state taxes free You do not have to use the tuition reduction at the eligible educational institution from which you received it. Filing state taxes free In other words, if you work for an eligible educational institution and the institution arranges for you to take courses at another eligible educational institution without paying any tuition, you may not have to include the value of the free courses in your income. Filing state taxes free The rules for determining if a tuition reduction is qualified, and therefore tax free, are different if the education provided is below the graduate level or is graduate education. Filing state taxes free You must include in your income any tuition reduction you receive that is payment for your services. Filing state taxes free Eligible educational institution. Filing state taxes free   An eligible educational institution is one that maintains a regular faculty and curriculum and normally has a regularly enrolled body of students in attendance at the place where it carries on its educational activities. Filing state taxes free Officers, owners, and highly compensated employees. Filing state taxes free   Qualified tuition reductions apply to officers, owners, or highly compensated employees only if benefits are available to employees on a nondiscriminatory basis. Filing state taxes free This means that the tuition reduction benefits must be available on substantially the same basis to each member of a group of employees. Filing state taxes free The group must be defined under a reasonable classification set up by the employer. Filing state taxes free The classification must not discriminate in favor of owners, officers, or highly compensated employees. Filing state taxes free Payment for services. Filing state taxes free   Generally, you must include in income the part of any qualified tuition reduction that represents payment for teaching, research, or other services by the student required as a condition of receiving the qualified tuition reduction. Filing state taxes free This applies even if all candidates for a degree must perform the services to receive the degree. Filing state taxes free (See below for exceptions. Filing state taxes free ) Exceptions. Filing state taxes free   You do not have to include in income the part of any scholarship or fellowship that represents payment for teaching, research, or other services if you receive the amount under: The National Health Service Corps Scholarship Program, or The Armed Forces Health Professions Scholarship and Financial Assistance Program. Filing state taxes free Education Below the Graduate Level If you receive a tuition reduction for education below the graduate level (including primary, secondary, or high school), it is a qualified tuition reduction, and therefore tax free, only if your relationship to the educational institution providing the benefit is described below. Filing state taxes free You are an employee of the eligible educational institution. Filing state taxes free You were an employee of the eligible educational institution, but you retired or left on disability. Filing state taxes free You are a widow or widower of an individual who died while an employee of the eligible educational institution or who retired or left on disability. Filing state taxes free You are the dependent child or spouse of an individual described in (1) through (3), above. Filing state taxes free Child of deceased parents. Filing state taxes free   For purposes of the qualified tuition reduction, a child is a dependent child if the child is under age 25 and both parents have died. Filing state taxes free Child of divorced parents. Filing state taxes free   For purposes of the qualified tuition reduction, a dependent child of divorced parents is treated as the dependent of both parents. Filing state taxes free Graduate Education A tuition reduction you receive for graduate education is qualified, and therefore tax free, if both of the following requirements are met. Filing state taxes free It is provided by an eligible educational institution. Filing state taxes free You are a graduate student who performs teaching or research activities for the educational institution. Filing state taxes free You must include in income any other tuition reductions for graduate education that you receive. Filing state taxes free How To Report Any tuition reduction that is taxable should be included as wages in box 1 of your Form W-2. Filing state taxes free Report the amount from Form W-2, box 1, on line 7 (Form 1040 or Form 1040A) or line 1 (Form 1040EZ). Filing state taxes free Prev  Up  Next   Home   More Online Publications