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File tax extension online 3. File tax extension online   Ordinary or Capital Gain or Loss for Business Property Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Section 1231 Gains and LossesNonrecaptured section 1231 losses. File tax extension online Depreciation RecaptureSection 1245 Property Section 1250 Property Installment Sales Gifts Transfers at Death Like-Kind Exchanges and Involuntary Conversions Multiple Properties Introduction When you dispose of business property, your taxable gain or loss is usually a section 1231 gain or loss. File tax extension online Its treatment as ordinary or capital is determined under rules for section 1231 transactions. File tax extension online When you dispose of depreciable property (section 1245 property or section 1250 property) at a gain, you may have to recognize all or part of the gain as ordinary income under the depreciation recapture rules. File tax extension online Any remaining gain is a section 1231 gain. File tax extension online Topics - This chapter discusses: Section 1231 gains and losses Depreciation recapture Useful Items - You may want to see: Publication 534 Depreciating Property Placed in Service Before 1987 537 Installment Sales 547 Casualties, Disasters and Thefts 551 Basis of Assets 946 How To Depreciate Property Form (and Instructions) 4797 Sales of Business Property See chapter 5 for information about getting publications and forms. File tax extension online Section 1231 Gains and Losses Section 1231 gains and losses are the taxable gains and losses from section 1231 transactions (discussed below). File tax extension online Their treatment as ordinary or capital depends on whether you have a net gain or a net loss from all your section 1231 transactions. File tax extension online If you have a gain from a section 1231 transaction, first determine whether any of the gain is ordinary income under the depreciation recapture rules (explained later). File tax extension online Do not take that gain into account as section 1231 gain. File tax extension online Section 1231 transactions. File tax extension online   The following transactions result in gain or loss subject to section 1231 treatment. File tax extension online Sales or exchanges of real property or depreciable personal property. File tax extension online This property must be used in a trade or business and held longer than 1 year. File tax extension online Generally, property held for the production of rents or royalties is considered to be used in a trade or business. File tax extension online Depreciable personal property includes amortizable section 197 intangibles (described in chapter 2 under Other Dispositions). File tax extension online Sales or exchanges of leaseholds. File tax extension online The leasehold must be used in a trade or business and held longer than 1 year. File tax extension online Sales or exchanges of cattle and horses. File tax extension online The cattle and horses must be held for draft, breeding, dairy, or sporting purposes and held for 2 years or longer. File tax extension online Sales or exchanges of other livestock. File tax extension online This livestock does not include poultry. File tax extension online It must be held for draft, breeding, dairy, or sporting purposes and held for 1 year or longer. File tax extension online Sales or exchanges of unharvested crops. File tax extension online The crop and land must be sold, exchanged, or involuntarily converted at the same time and to the same person and the land must be held longer than 1 year. File tax extension online You cannot keep any right or option to directly or indirectly reacquire the land (other than a right customarily incident to a mortgage or other security transaction). File tax extension online Growing crops sold with a lease on the land, though sold to the same person in the same transaction, are not included. File tax extension online Cutting of timber or disposal of timber, coal, or iron ore. File tax extension online The cutting or disposal must be treated as a sale, as described in chapter 2 under Timber and Coal and Iron Ore. File tax extension online Condemnations. File tax extension online The condemned property must have been held longer than 1 year. File tax extension online It must be business property or a capital asset held in connection with a trade or business or a transaction entered into for profit, such as investment property. File tax extension online It cannot be property held for personal use. File tax extension online Casualties and thefts. File tax extension online The casualty or theft must have affected business property, property held for the production of rents and royalties, or investment property (such as notes and bonds). File tax extension online You must have held the property longer than 1 year. File tax extension online However, if your casualty or theft losses are more than your casualty or theft gains, neither the gains nor the losses are taken into account in the section 1231 computation. File tax extension online For more information on casualties and thefts, see Publication 547. File tax extension online Property for sale to customers. File tax extension online   A sale, exchange, or involuntary conversion of property held mainly for sale to customers is not a section 1231 transaction. File tax extension online If you will get back all, or nearly all, of your investment in the property by selling it rather than by using it up in your business, it is property held mainly for sale to customers. File tax extension online Example. File tax extension online You manufacture and sell steel cable, which you deliver on returnable reels that are depreciable property. File tax extension online Customers make deposits on the reels, which you refund if the reels are returned within a year. File tax extension online If they are not returned, you keep each deposit as the agreed-upon sales price. File tax extension online Most reels are returned within the 1-year period. File tax extension online You keep adequate records showing depreciation and other charges to the capitalized cost of the reels. File tax extension online Under these conditions, the reels are not property held for sale to customers in the ordinary course of your business. File tax extension online Any gain or loss resulting from their not being returned may be capital or ordinary, depending on your section 1231 transactions. File tax extension online Copyrights. File tax extension online    The sale of a copyright, a literary, musical, or artistic composition, or similar property is not a section 1231 transaction if your personal efforts created the property, or if you acquired the property in a way that entitled you to the basis of the previous owner whose personal efforts created it (for example, if you receive the property as a gift). File tax extension online The sale of such property results in ordinary income and generally is reported in Part II of Form 4797. File tax extension online Treatment as ordinary or capital. File tax extension online   To determine the treatment of section 1231 gains and losses, combine all your section 1231 gains and losses for the year. File tax extension online If you have a net section 1231 loss, it is ordinary loss. File tax extension online If you have a net section 1231 gain, it is ordinary income up to the amount of your nonrecaptured section 1231 losses from previous years. File tax extension online The rest, if any, is long-term capital gain. File tax extension online Nonrecaptured section 1231 losses. File tax extension online   Your nonrecaptured section 1231 losses are your net section 1231 losses for the previous 5 years that have not been applied against a net section 1231 gain. File tax extension online Therefore, if in any of your five preceding tax years you had section 1231 losses, a net gain for the current year from the sale of section 1231 assets is ordinary gain to the extent of your prior losses. File tax extension online These losses are applied against your net section 1231 gain beginning with the earliest loss in the 5-year period. File tax extension online Example. File tax extension online In 2013, Ben has a $2,000 net section 1231 gain. File tax extension online To figure how much he has to report as ordinary income and long-term capital gain, he must first determine his section 1231 gains and losses from the previous 5-year period. File tax extension online From 2008 through 2012 he had the following section 1231 gains and losses. File tax extension online Year Amount 2008 -0- 2009 -0- 2010 ($2,500) 2011 -0- 2012 $1,800 Ben uses this information to figure how to report his net section 1231 gain for 2013 as shown below. File tax extension online 1) Net section 1231 gain (2013) $2,000 2) Net section 1231 loss (2010) ($2,500)   3) Net section 1231 gain (2012) 1,800   4) Remaining net section 1231 loss from prior 5 years ($700)   5) Gain treated as  ordinary income $700 6) Gain treated as long-term  capital gain $1,300 Depreciation Recapture If you dispose of depreciable or amortizable property at a gain, you may have to treat all or part of the gain (even if otherwise nontaxable) as ordinary income. File tax extension online To figure any gain that must be reported as ordinary income, you must keep permanent records of the facts necessary to figure the depreciation or amortization allowed or allowable on your property. File tax extension online This includes the date and manner of acquisition, cost or other basis, depreciation or amortization, and all other adjustments that affect basis. File tax extension online On property you acquired in a nontaxable exchange or as a gift, your records also must indicate the following information. File tax extension online Whether the adjusted basis was figured using depreciation or amortization you claimed on other property. File tax extension online Whether the adjusted basis was figured using depreciation or amortization another person claimed. File tax extension online Corporate distributions. File tax extension online   For information on property distributed by corporations, see Distributions to Shareholders in Publication 542, Corporations. File tax extension online General asset accounts. File tax extension online   Different rules apply to dispositions of property you depreciated using a general asset account. File tax extension online For information on these rules, see Publication 946. File tax extension online Section 1245 Property A gain on the disposition of section 1245 property is treated as ordinary income to the extent of depreciation allowed or allowable on the property. File tax extension online See Gain Treated as Ordinary Income, later. File tax extension online Any gain recognized that is more than the part that is ordinary income from depreciation is a section 1231 gain. File tax extension online See Treatment as ordinary or capital under Section 1231 Gains and Losses, earlier. File tax extension online Section 1245 property defined. File tax extension online   Section 1245 property includes any property that is or has been subject to an allowance for depreciation or amortization and that is any of the following types of property. File tax extension online Personal property (either tangible or intangible). File tax extension online Other tangible property (except buildings and their structural components) used as any of the following. File tax extension online See Buildings and structural components below. File tax extension online An integral part of manufacturing, production, or extraction, or of furnishing transportation, communications, electricity, gas, water, or sewage disposal services. File tax extension online A research facility in any of the activities in (a). File tax extension online A facility in any of the activities in (a) for the bulk storage of fungible commodities (discussed on the next page). File tax extension online That part of real property (not included in (2)) with an adjusted basis reduced by (but not limited to) the following. File tax extension online Amortization of certified pollution control facilities. File tax extension online The section 179 expense deduction. File tax extension online Deduction for clean-fuel vehicles and certain refueling property. File tax extension online Deduction for capital costs incurred in complying with Environmental Protection Agency sulfur regulations. File tax extension online Deduction for certain qualified refinery property. File tax extension online Deduction for qualified energy efficient commercial building property. File tax extension online Amortization of railroad grading and tunnel bores, if in effect before the repeal by the Revenue Reconciliation Act of 1990. File tax extension online (Repealed by Public Law 99-514, Tax Reform Act of 1986, section 242(a). File tax extension online ) Certain expenditures for child care facilities if in effect before repeal by Public Law 101-58, Omnibus Budget Reconciliation Act of 1990, section 11801(a)(13) (except with regards to deductions made prior to November 5, 1990). File tax extension online Expenditures to remove architectural and transportation barriers to the handicapped and elderly. File tax extension online Deduction for qualified tertiary injectant expenses. File tax extension online Certain reforestation expenditures. File tax extension online Deduction for election to expense qualified advanced mine safety equipment property. File tax extension online Single purpose agricultural (livestock) or horticultural structures. File tax extension online Storage facilities (except buildings and their structural components) used in distributing petroleum or any primary product of petroleum. File tax extension online Any railroad grading or tunnel bore. File tax extension online Buildings and structural components. File tax extension online   Section 1245 property does not include buildings and structural components. File tax extension online The term building includes a house, barn, warehouse, or garage. File tax extension online The term structural component includes walls, floors, windows, doors, central air conditioning systems, light fixtures, etc. File tax extension online   Do not treat a structure that is essentially machinery or equipment as a building or structural component. File tax extension online Also, do not treat a structure that houses property used as an integral part of an activity as a building or structural component if the structure's use is so closely related to the property's use that the structure can be expected to be replaced when the property it initially houses is replaced. File tax extension online   The fact that the structure is specially designed to withstand the stress and other demands of the property and cannot be used economically for other purposes indicates it is closely related to the use of the property it houses. File tax extension online Structures such as oil and gas storage tanks, grain storage bins, silos, fractionating towers, blast furnaces, basic oxygen furnaces, coke ovens, brick kilns, and coal tipples are not treated as buildings, but as section 1245 property. File tax extension online Facility for bulk storage of fungible commodities. File tax extension online   This term includes oil or gas storage tanks and grain storage bins. File tax extension online Bulk storage means the storage of a commodity in a large mass before it is used. File tax extension online For example, if a facility is used to store oranges that have been sorted and boxed, it is not used for bulk storage. File tax extension online To be fungible, a commodity must be such that one part may be used in place of another. File tax extension online   Stored materials that vary in composition, size, and weight are not fungible. File tax extension online Materials are not fungible if one part cannot be used in place of another part and the materials cannot be estimated and replaced by simple reference to weight, measure, and number. File tax extension online For example, the storage of different grades and forms of aluminum scrap is not storage of fungible commodities. File tax extension online Gain Treated as Ordinary Income The gain treated as ordinary income on the sale, exchange, or involuntary conversion of section 1245 property, including a sale and leaseback transaction, is the lesser of the following amounts. File tax extension online The depreciation and amortization allowed or allowable on the property. File tax extension online The gain realized on the disposition (the amount realized from the disposition minus the adjusted basis of the property). File tax extension online A limit on this amount for gain on like-kind exchanges and involuntary conversions is explained later. File tax extension online For any other disposition of section 1245 property, ordinary income is the lesser of (1) earlier or the amount by which its fair market value is more than its adjusted basis. File tax extension online See Gifts and Transfers at Death, later. File tax extension online Use Part III of Form 4797 to figure the ordinary income part of the gain. File tax extension online Depreciation taken on other property or taken by other taxpayers. File tax extension online   Depreciation and amortization include the amounts you claimed on the section 1245 property as well as the following depreciation and amortization amounts. File tax extension online Amounts you claimed on property you exchanged for, or converted to, your section 1245 property in a like-kind exchange or involuntary conversion. File tax extension online Amounts a previous owner of the section 1245 property claimed if your basis is determined with reference to that person's adjusted basis (for example, the donor's depreciation deductions on property you received as a gift). File tax extension online Depreciation and amortization. File tax extension online   Depreciation and amortization that must be recaptured as ordinary income include (but are not limited to) the following items. File tax extension online Ordinary depreciation deductions. File tax extension online Any special depreciation allowance you claimed. File tax extension online Amortization deductions for all the following costs. File tax extension online Acquiring a lease. File tax extension online Lessee improvements. File tax extension online Certified pollution control facilities. File tax extension online Certain reforestation expenses. File tax extension online Section 197 intangibles. File tax extension online Childcare facility expenses made before 1982, if in effect before the repeal of IRC 188. File tax extension online Franchises, trademarks, and trade names acquired before August 11, 1993. File tax extension online The section 179 deduction. File tax extension online Deductions for all the following costs. File tax extension online Removing barriers to the disabled and the elderly. File tax extension online Tertiary injectant expenses. File tax extension online Depreciable clean-fuel vehicles and refueling property (minus the amount of any recaptured deduction). File tax extension online Environmental cleanup costs. File tax extension online Certain reforestation expenses. File tax extension online Qualified disaster expenses. File tax extension online Any basis reduction for the investment credit (minus any basis increase for credit recapture). File tax extension online Any basis reduction for the qualified electric vehicle credit (minus any basis increase for credit recapture). File tax extension online Example. File tax extension online You file your returns on a calendar year basis. File tax extension online In February 2011, you bought and placed in service for 100% use in your business a light-duty truck (5-year property) that cost $10,000. File tax extension online You used the half-year convention and your MACRS deductions for the truck were $2,000 in 2011 and $3,200 in 2012. File tax extension online You did not take the section 179 deduction. File tax extension online You sold the truck in May 2013 for $7,000. File tax extension online The MACRS deduction in 2013, the year of sale, is $960 (½ of $1,920). File tax extension online Figure the gain treated as ordinary income as follows. File tax extension online 1) Amount realized $7,000 2) Cost (February 2011) $10,000   3) Depreciation allowed or allowable (MACRS deductions: $2,000 + $3,200 + $960) 6,160   4) Adjusted basis (subtract line 3 from line 2) $3,840 5) Gain realized (subtract line 4 from line 1) $3,160 6) Gain treated as ordinary income (lesser of line 3 or line 5) $3,160 Depreciation on other tangible property. File tax extension online   You must take into account depreciation during periods when the property was not used as an integral part of an activity or did not constitute a research or storage facility, as described earlier under Section 1245 property. File tax extension online   For example, if depreciation deductions taken on certain storage facilities amounted to $10,000, of which $6,000 is from the periods before their use in a prescribed business activity, you must use the entire $10,000 in determining ordinary income from depreciation. File tax extension online Depreciation allowed or allowable. File tax extension online   The greater of the depreciation allowed or allowable is generally the amount to use in figuring the part of gain to report as ordinary income. File tax extension online However, if in prior years, you have consistently taken proper deductions under one method, the amount allowed for your prior years will not be increased even though a greater amount would have been allowed under another proper method. File tax extension online If you did not take any deduction at all for depreciation, your adjustments to basis for depreciation allowable are figured by using the straight line method. File tax extension online   This treatment applies only when figuring what part of gain is treated as ordinary income under the rules for section 1245 depreciation recapture. File tax extension online Multiple asset accounts. File tax extension online   In figuring ordinary income from depreciation, you can treat any number of units of section 1245 property in a single depreciation account as one item if the total ordinary income from depreciation figured by using this method is not less than it would be if depreciation on each unit were figured separately. File tax extension online Example. File tax extension online In one transaction you sold 50 machines, 25 trucks, and certain other property that is not section 1245 property. File tax extension online All of the depreciation was recorded in a single depreciation account. File tax extension online After dividing the total received among the various assets sold, you figured that each unit of section 1245 property was sold at a gain. File tax extension online You can figure the ordinary income from depreciation as if the 50 machines and 25 trucks were one item. File tax extension online However, if five of the trucks had been sold at a loss, only the 50 machines and 20 of the trucks could be treated as one item in determining the ordinary income from depreciation. File tax extension online Normal retirement. File tax extension online   The normal retirement of section 1245 property in multiple asset accounts does not require recognition of gain as ordinary income from depreciation if your method of accounting for asset retirements does not require recognition of that gain. File tax extension online Section 1250 Property Gain on the disposition of section 1250 property is treated as ordinary income to the extent of additional depreciation allowed or allowable on the property. File tax extension online To determine the additional depreciation on section 1250 property, see Additional Depreciation, below. File tax extension online Section 1250 property defined. File tax extension online   This includes all real property that is subject to an allowance for depreciation and that is not and never has been section 1245 property. File tax extension online It includes a leasehold of land or section 1250 property subject to an allowance for depreciation. File tax extension online A fee simple interest in land is not included because it is not depreciable. File tax extension online   If your section 1250 property becomes section 1245 property because you change its use, you can never again treat it as section 1250 property. File tax extension online Additional Depreciation If you hold section 1250 property longer than 1 year, the additional depreciation is the actual depreciation adjustments that are more than the depreciation figured using the straight line method. File tax extension online For a list of items treated as depreciation adjustments, see Depreciation and amortization under Gain Treated as Ordinary Income, earlier. File tax extension online For the treatment of unrecaptured section 1250 gain, see Capital Gains Tax Rate, later. File tax extension online If you hold section 1250 property for 1 year or less, all the depreciation is additional depreciation. File tax extension online You will not have additional depreciation if any of the following conditions apply to the property disposed of. File tax extension online You figured depreciation for the property using the straight line method or any other method that does not result in depreciation that is more than the amount figured by the straight line method; you held the property longer than 1 year; and, if the property was qualified property, you made a timely election not to claim any special depreciation allowance. File tax extension online In addition, if the property was in a renewal community, you must not have elected to claim a commercial revitalization deduction for property placed in service before January 1, 2010. File tax extension online The property was residential low-income rental property you held for 162/3 years or longer. File tax extension online For low-income rental housing on which the special 60-month depreciation for rehabilitation expenses was allowed, the 162/3 years start when the rehabilitated property is placed in service. File tax extension online You chose the alternate ACRS method for the property, which was a type of 15-, 18-, or 19-year real property covered by the section 1250 rules. File tax extension online The property was residential rental property or nonresidential real property placed in service after 1986 (or after July 31, 1986, if the choice to use MACRS was made); you held it longer than 1 year; and, if the property was qualified property, you made a timely election not to claim any special depreciation allowance. File tax extension online These properties are depreciated using the straight line method. File tax extension online In addition, if the property was in a renewal community, you must not have elected to claim a commercial revitalization deduction. File tax extension online Depreciation taken by other taxpayers or on other property. File tax extension online   Additional depreciation includes all depreciation adjustments to the basis of section 1250 property whether allowed to you or another person (as carryover basis property). File tax extension online Example. File tax extension online Larry Johnson gives his son section 1250 property on which he took $2,000 in depreciation deductions, of which $500 is additional depreciation. File tax extension online Immediately after the gift, the son's adjusted basis in the property is the same as his father's and reflects the $500 additional depreciation. File tax extension online On January 1 of the next year, after taking depreciation deductions of $1,000 on the property, of which $200 is additional depreciation, the son sells the property. File tax extension online At the time of sale, the additional depreciation is $700 ($500 allowed the father plus $200 allowed the son). File tax extension online Depreciation allowed or allowable. File tax extension online   The greater of depreciation allowed or allowable (to any person who held the property if the depreciation was used in figuring its adjusted basis in your hands) generally is the amount to use in figuring the part of the gain to be reported as ordinary income. File tax extension online If you can show that the deduction allowed for any tax year was less than the amount allowable, the lesser figure will be the depreciation adjustment for figuring additional depreciation. File tax extension online Retired or demolished property. File tax extension online   The adjustments reflected in adjusted basis generally do not include deductions for depreciation on retired or demolished parts of section 1250 property unless these deductions are reflected in the basis of replacement property that is section 1250 property. File tax extension online Example. File tax extension online A wing of your building is totally destroyed by fire. File tax extension online The depreciation adjustments figured in the adjusted basis of the building after the wing is destroyed do not include any deductions for depreciation on the destroyed wing unless it is replaced and the adjustments for depreciation on it are reflected in the basis of the replacement property. File tax extension online Figuring straight line depreciation. File tax extension online   The useful life and salvage value you would have used to figure straight line depreciation are the same as those used under the depreciation method you actually used. File tax extension online If you did not use a useful life under the depreciation method actually used (such as with the units-of-production method) or if you did not take salvage value into account (such as with the declining balance method), the useful life or salvage value for figuring what would have been the straight line depreciation is the useful life and salvage value you would have used under the straight line method. File tax extension online   Salvage value and useful life are not used for the ACRS method of depreciation. File tax extension online Figure straight line depreciation for ACRS real property by using its 15-, 18-, or 19-year recovery period as the property's useful life. File tax extension online   The straight line method is applied without any basis reduction for the investment credit. File tax extension online Property held by lessee. File tax extension online   If a lessee makes a leasehold improvement, the lease period for figuring what would have been the straight line depreciation adjustments includes all renewal periods. File tax extension online This inclusion of the renewal periods cannot extend the lease period taken into account to a period that is longer than the remaining useful life of the improvement. File tax extension online The same rule applies to the cost of acquiring a lease. File tax extension online   The term renewal period means any period for which the lease may be renewed, extended, or continued under an option exercisable by the lessee. File tax extension online However, the inclusion of renewal periods cannot extend the lease by more than two-thirds of the period that was the basis on which the actual depreciation adjustments were allowed. File tax extension online Applicable Percentage The applicable percentage used to figure the ordinary income because of additional depreciation depends on whether the real property you disposed of is nonresidential real property, residential rental property, or low-income housing. File tax extension online The percentages for these types of real property are as follows. File tax extension online Nonresidential real property. File tax extension online   For real property that is not residential rental property, the applicable percentage for periods after 1969 is 100%. File tax extension online For periods before 1970, the percentage is zero and no ordinary income because of additional depreciation before 1970 will result from its disposition. File tax extension online Residential rental property. File tax extension online   For residential rental property (80% or more of the gross income is from dwelling units) other than low-income housing, the applicable percentage for periods after 1975 is 100%. File tax extension online The percentage for periods before 1976 is zero. File tax extension online Therefore, no ordinary income because of additional depreciation before 1976 will result from a disposition of residential rental property. File tax extension online Low-income housing. File tax extension online    Low-income housing includes all the following types of residential rental property. File tax extension online Federally assisted housing projects if the mortgage is insured under section 221(d)(3) or 236 of the National Housing Act or housing financed or assisted by direct loan or tax abatement under similar provisions of state or local laws. File tax extension online Low-income rental housing for which a depreciation deduction for rehabilitation expenses was allowed. File tax extension online Low-income rental housing held for occupancy by families or individuals eligible to receive subsidies under section 8 of the United States Housing Act of 1937, as amended, or under provisions of state or local laws that authorize similar subsidies for low-income families. File tax extension online Housing financed or assisted by direct loan or insured under Title V of the Housing Act of 1949. File tax extension online   The applicable percentage for low-income housing is 100% minus 1% for each full month the property was held over 100 full months. File tax extension online If you have held low-income housing at least 16 years and 8 months, the percentage is zero and no ordinary income will result from its disposition. File tax extension online Foreclosure. File tax extension online   If low-income housing is disposed of because of foreclosure or similar proceedings, the monthly applicable percentage reduction is figured as if you disposed of the property on the starting date of the proceedings. File tax extension online Example. File tax extension online On June 1, 2001, you acquired low-income housing property. File tax extension online On April 3, 2012 (130 months after the property was acquired), foreclosure proceedings were started on the property and on December 3, 2013 (150 months after the property was acquired), the property was disposed of as a result of the foreclosure proceedings. File tax extension online The property qualifies for a reduced applicable percentage because it was held more than 100 full months. File tax extension online The applicable percentage reduction is 30% (130 months minus 100 months) rather than 50% (150 months minus 100 months) because it does not apply after April 3, 2012, the starting date of the foreclosure proceedings. File tax extension online Therefore, 70% of the additional depreciation is treated as ordinary income. File tax extension online Holding period. File tax extension online   The holding period used to figure the applicable percentage for low-income housing generally starts on the day after you acquired it. File tax extension online For example, if you bought low-income housing on January 1, 1997, the holding period starts on January 2, 1997. File tax extension online If you sold it on January 2, 2013, the holding period is exactly 192 full months. File tax extension online The applicable percentage for additional depreciation is 8%, or 100% minus 1% for each full month the property was held over 100 full months. File tax extension online Holding period for constructed, reconstructed, or erected property. File tax extension online   The holding period used to figure the applicable percentage for low-income housing you constructed, reconstructed, or erected starts on the first day of the month it is placed in service in a trade or business, in an activity for the production of income, or in a personal activity. File tax extension online Property acquired by gift or received in a tax-free transfer. File tax extension online   For low-income housing you acquired by gift or in a tax-free transfer the basis of which is figured by reference to the basis in the hands of the transferor, the holding period for the applicable percentage includes the holding period of the transferor. File tax extension online   If the adjusted basis of the property in your hands just after acquiring it is more than its adjusted basis to the transferor just before transferring it, the holding period of the difference is figured as if it were a separate improvement. File tax extension online See Low-Income Housing With Two or More Elements, next. File tax extension online Low-Income Housing With Two or More Elements If you dispose of low-income housing property that has two or more separate elements, the applicable percentage used to figure ordinary income because of additional depreciation may be different for each element. File tax extension online The gain to be reported as ordinary income is the sum of the ordinary income figured for each element. File tax extension online The following are the types of separate elements. File tax extension online A separate improvement (defined below). File tax extension online The basic section 1250 property plus improvements not qualifying as separate improvements. File tax extension online The units placed in service at different times before all the section 1250 property is finished. File tax extension online For example, this happens when a taxpayer builds an apartment building of 100 units and places 30 units in service (available for renting) on January 4, 2011, 50 on July 18, 2011, and the remaining 20 on January 18, 2012. File tax extension online As a result, the apartment house consists of three separate elements. File tax extension online The 36-month test for separate improvements. File tax extension online   A separate improvement is any improvement (qualifying under The 1-year test, below) added to the capital account of the property, but only if the total of the improvements during the 36-month period ending on the last day of any tax year is more than the greatest of the following amounts. File tax extension online Twenty-five percent of the adjusted basis of the property at the start of the first day of the 36-month period, or the first day of the holding period of the property, whichever is later. File tax extension online Ten percent of the unadjusted basis (adjusted basis plus depreciation and amortization adjustments) of the property at the start of the period determined in (1). File tax extension online $5,000. File tax extension online The 1-year test. File tax extension online   An addition to the capital account for any tax year (including a short tax year) is treated as an improvement only if the sum of all additions for the year is more than the greater of $2,000 or 1% of the unadjusted basis of the property. File tax extension online The unadjusted basis is figured as of the start of that tax year or the holding period of the property, whichever is later. File tax extension online In applying the 36-month test, improvements in any one of the 3 years are omitted entirely if the total improvements in that year do not qualify under the 1-year test. File tax extension online Example. File tax extension online The unadjusted basis of a calendar year taxpayer's property was $300,000 on January 1 of this year. File tax extension online During the year, the taxpayer made improvements A, B, and C, which cost $1,000, $600, and $700, respectively. File tax extension online The sum of the improvements, $2,300, is less than 1% of the unadjusted basis ($3,000), so the improvements do not satisfy the 1-year test and are not treated as improvements for the 36-month test. File tax extension online However, if improvement C had cost $1,500, the sum of these improvements would have been $3,100. File tax extension online Then, it would be necessary to apply the 36-month test to figure if the improvements must be treated as separate improvements. File tax extension online Addition to the capital account. File tax extension online   Any addition to the capital account made after the initial acquisition or completion of the property by you or any person who held the property during a period included in your holding period is to be considered when figuring the total amount of separate improvements. File tax extension online   The addition to the capital account of depreciable real property is the gross addition not reduced by amounts attributable to replaced property. File tax extension online For example, if a roof with an adjusted basis of $20,000 is replaced by a new roof costing $50,000, the improvement is the gross addition to the account, $50,000, and not the net addition of $30,000. File tax extension online The $20,000 adjusted basis of the old roof is no longer reflected in the basis of the property. File tax extension online The status of an addition to the capital account is not affected by whether it is treated as a separate property for determining depreciation deductions. File tax extension online   Whether an expense is treated as an addition to the capital account may depend on the final disposition of the entire property. File tax extension online If the expense item property and the basic property are sold in two separate transactions, the entire section 1250 property is treated as consisting of two distinct properties. File tax extension online Unadjusted basis. File tax extension online   In figuring the unadjusted basis as of a certain date, include the actual cost of all previous additions to the capital account plus those that did not qualify as separate improvements. File tax extension online However, the cost of components retired before that date is not included in the unadjusted basis. File tax extension online Holding period. File tax extension online   Use the following guidelines for figuring the applicable percentage for property with two or more elements. File tax extension online The holding period of a separate element placed in service before the entire section 1250 property is finished starts on the first day of the month that the separate element is placed in service. File tax extension online The holding period for each separate improvement qualifying as a separate element starts on the day after the improvement is acquired or, for improvements constructed, reconstructed, or erected, the first day of the month that the improvement is placed in service. File tax extension online The holding period for each improvement not qualifying as a separate element takes the holding period of the basic property. File tax extension online   If an improvement by itself does not meet the 1-year test (greater of $2,000 or 1% of the unadjusted basis), but it does qualify as a separate improvement that is a separate element (when grouped with other improvements made during the tax year), determine the start of its holding period as follows. File tax extension online Use the first day of a calendar month that is closest to the middle of the tax year. File tax extension online If there are two first days of a month that are equally close to the middle of the year, use the earlier date. File tax extension online Figuring ordinary income attributable to each separate element. File tax extension online   Figure ordinary income attributable to each separate element as follows. File tax extension online   Step 1. File tax extension online Divide the element's additional depreciation after 1975 by the sum of all the elements' additional depreciation after 1975 to determine the percentage used in Step 2. File tax extension online   Step 2. File tax extension online Multiply the percentage figured in Step 1 by the lesser of the additional depreciation after 1975 for the entire property or the gain from disposition of the entire property (the difference between the fair market value or amount realized and the adjusted basis). File tax extension online   Step 3. File tax extension online Multiply the result in Step 2 by the applicable percentage for the element. File tax extension online Example. File tax extension online You sold at a gain of $25,000 low-income housing property subject to the ordinary income rules of section 1250. File tax extension online The property consisted of four elements (W, X, Y, and Z). File tax extension online Step 1. File tax extension online The additional depreciation for each element is: W-$12,000; X-None; Y-$6,000; and Z-$6,000. File tax extension online The sum of the additional depreciation for all the elements is $24,000. File tax extension online Step 2. File tax extension online The depreciation deducted on element X was $4,000 less than it would have been under the straight line method. File tax extension online Additional depreciation on the property as a whole is $20,000 ($24,000 − $4,000). File tax extension online $20,000 is lower than the $25,000 gain on the sale, so $20,000 is used in Step 2. File tax extension online Step 3. File tax extension online The applicable percentages to be used in Step 3 for the elements are: W-68%; X-85%; Y-92%; and Z-100%. File tax extension online From these facts, the sum of the ordinary income for each element is figured as follows. File tax extension online   Step 1 Step 2 Step 3 Ordinary Income W . File tax extension online 50 $10,000 68% $ 6,800 X -0- -0- 85% -0- Y . File tax extension online 25 5,000 92% 4,600 Z . File tax extension online 25 5,000 100% 5,000 Sum of ordinary income of separate elements $16,400 Gain Treated as Ordinary Income To find what part of the gain from the disposition of section 1250 property is treated as ordinary income, follow these steps. File tax extension online In a sale, exchange, or involuntary conversion of the property, figure the amount realized that is more than the adjusted basis of the property. File tax extension online In any other disposition of the property, figure the fair market value that is more than the adjusted basis. File tax extension online Figure the additional depreciation for the periods after 1975. File tax extension online Multiply the lesser of (1) or (2) by the applicable percentage, discussed earlier under Applicable Percentage. File tax extension online Stop here if this is residential rental property or if (2) is equal to or more than (1). File tax extension online This is the gain treated as ordinary income because of additional depreciation. File tax extension online Subtract (2) from (1). File tax extension online Figure the additional depreciation for periods after 1969 but before 1976. File tax extension online Add the lesser of (4) or (5) to the result in (3). File tax extension online This is the gain treated as ordinary income because of additional depreciation. File tax extension online A limit on the amount treated as ordinary income for gain on like-kind exchanges and involuntary conversions is explained later. File tax extension online Use Form 4797, Part III, to figure the ordinary income part of the gain. File tax extension online Corporations. File tax extension online   Corporations, other than S corporations, must recognize an additional amount as ordinary income on the sale or other disposition of section 1250 property. File tax extension online The additional amount treated as ordinary income is 20% of the excess of the amount that would have been ordinary income if the property were section 1245 property over the amount treated as ordinary income under section 1250. File tax extension online Report this additional ordinary income on Form 4797, Part III, line 26 (f). File tax extension online Installment Sales If you report the sale of property under the installment method, any depreciation recapture under section 1245 or 1250 is taxable as ordinary income in the year of sale. File tax extension online This applies even if no payments are received in that year. File tax extension online If the gain is more than the depreciation recapture income, report the rest of the gain using the rules of the installment method. File tax extension online For this purpose, include the recapture income in your installment sale basis to determine your gross profit on the installment sale. File tax extension online If you dispose of more than one asset in a single transaction, you must figure the gain on each asset separately so that it may be properly reported. File tax extension online To do this, allocate the selling price and the payments you receive in the year of sale to each asset. File tax extension online Report any depreciation recapture income in the year of sale before using the installment method for any remaining gain. File tax extension online For a detailed discussion of installment sales, see Publication 537. File tax extension online Gifts If you make a gift of depreciable personal property or real property, you do not have to report income on the transaction. File tax extension online However, if the person who receives it (donee) sells or otherwise disposes of the property in a disposition subject to recapture, the donee must take into account the depreciation you deducted in figuring the gain to be reported as ordinary income. File tax extension online For low-income housing, the donee must take into account the donor's holding period to figure the applicable percentage. File tax extension online See Applicable Percentage and its discussion Holding period under Section 1250 Property, earlier. File tax extension online Part gift and part sale or exchange. File tax extension online   If you transfer depreciable personal property or real property for less than its fair market value in a transaction considered to be partly a gift and partly a sale or exchange and you have a gain because the amount realized is more than your adjusted basis, you must report ordinary income (up to the amount of gain) to recapture depreciation. File tax extension online If the depreciation (additional depreciation, if section 1250 property) is more than the gain, the balance is carried over to the transferee to be taken into account on any later disposition of the property. File tax extension online However, see Bargain sale to charity, later. File tax extension online Example. File tax extension online You transferred depreciable personal property to your son for $20,000. File tax extension online When transferred, the property had an adjusted basis to you of $10,000 and a fair market value of $40,000. File tax extension online You took depreciation of $30,000. File tax extension online You are considered to have made a gift of $20,000, the difference between the $40,000 fair market value and the $20,000 sale price to your son. File tax extension online You have a taxable gain on the transfer of $10,000 ($20,000 sale price minus $10,000 adjusted basis) that must be reported as ordinary income from depreciation. File tax extension online You report $10,000 of your $30,000 depreciation as ordinary income on the transfer of the property, so the remaining $20,000 depreciation is carried over to your son for him to take into account on any later disposition of the property. File tax extension online Gift to charitable organization. File tax extension online   If you give property to a charitable organization, you figure your deduction for your charitable contribution by reducing the fair market value of the property by the ordinary income and short-term capital gain that would have resulted had you sold the property at its fair market value at the time of the contribution. File tax extension online Thus, your deduction for depreciable real or personal property given to a charitable organization does not include the potential ordinary gain from depreciation. File tax extension online   You also may have to reduce the fair market value of the contributed property by the long-term capital gain (including any section 1231 gain) that would have resulted had the property been sold. File tax extension online For more information, see Giving Property That Has Increased in Value in Publication 526. File tax extension online Bargain sale to charity. File tax extension online   If you transfer section 1245 or section 1250 property to a charitable organization for less than its fair market value and a deduction for the contribution part of the transfer is allowable, your ordinary income from depreciation is figured under different rules. File tax extension online First, figure the ordinary income as if you had sold the property at its fair market value. File tax extension online Then, allocate that amount between the sale and the contribution parts of the transfer in the same proportion that you allocated your adjusted basis in the property to figure your gain. File tax extension online See Bargain Sale under Gain or Loss From Sales and Exchanges in chapter 1. File tax extension online Report as ordinary income the lesser of the ordinary income allocated to the sale or your gain from the sale. File tax extension online Example. File tax extension online You sold section 1245 property in a bargain sale to a charitable organization and are allowed a deduction for your contribution. File tax extension online Your gain on the sale was $1,200, figured by allocating 20% of your adjusted basis in the property to the part sold. File tax extension online If you had sold the property at its fair market value, your ordinary income would have been $5,000. File tax extension online Your ordinary income is $1,000 ($5,000 × 20%) and your section 1231 gain is $200 ($1,200 – $1,000). File tax extension online Transfers at Death When a taxpayer dies, no gain is reported on depreciable personal property or real property transferred to his or her estate or beneficiary. File tax extension online For information on the tax liability of a decedent, see Publication 559, Survivors, Executors, and Administrators. File tax extension online However, if the decedent disposed of the property while alive and, because of his or her method of accounting or for any other reason, the gain from the disposition is reportable by the estate or beneficiary, it must be reported in the same way the decedent would have had to report it if he or she were still alive. File tax extension online Ordinary income due to depreciation must be reported on a transfer from an executor, administrator, or trustee to an heir, beneficiary, or other individual if the transfer is a sale or exchange on which gain is realized. File tax extension online Example 1. File tax extension online Janet Smith owned depreciable property that, upon her death, was inherited by her son. File tax extension online No ordinary income from depreciation is reportable on the transfer, even though the value used for estate tax purposes is more than the adjusted basis of the property to Janet when she died. File tax extension online However, if she sold the property before her death and realized a gain and if, because of her method of accounting, the proceeds from the sale are income in respect of a decedent reportable by her son, he must report ordinary income from depreciation. File tax extension online Example 2. File tax extension online The trustee of a trust created by a will transfers depreciable property to a beneficiary in satisfaction of a specific bequest of $10,000. File tax extension online If the property had a value of $9,000 at the date used for estate tax valuation purposes, the $1,000 increase in value to the date of distribution is a gain realized by the trust. File tax extension online Ordinary income from depreciation must be reported by the trust on the transfer. File tax extension online Like-Kind Exchanges and Involuntary Conversions A like-kind exchange of your depreciable property or an involuntary conversion of the property into similar or related property will not result in your having to report ordinary income from depreciation unless money or property other than like-kind, similar, or related property is also received in the transaction. File tax extension online For information on like-kind exchanges and involuntary conversions, see chapter 1. File tax extension online Depreciable personal property. File tax extension online   If you have a gain from either a like-kind exchange or an involuntary conversion of your depreciable personal property, the amount to be reported as ordinary income from depreciation is the amount figured under the rules explained earlier (see Section 1245 Property), limited to the sum of the following amounts. File tax extension online The gain that must be included in income under the rules for like-kind exchanges or involuntary conversions. File tax extension online The fair market value of the like-kind, similar, or related property other than depreciable personal property acquired in the transaction. File tax extension online Example 1. File tax extension online You bought a new machine for $4,300 cash plus your old machine for which you were allowed a $1,360 trade-in. File tax extension online The old machine cost you $5,000 two years ago. File tax extension online You took depreciation deductions of $3,950. File tax extension online Even though you deducted depreciation of $3,950, the $310 gain ($1,360 trade-in allowance minus $1,050 adjusted basis) is not reported because it is postponed under the rules for like-kind exchanges and you received only depreciable personal property in the exchange. File tax extension online Example 2. File tax extension online You bought office machinery for $1,500 two years ago and deducted $780 depreciation. File tax extension online This year a fire destroyed the machinery and you received $1,200 from your fire insurance, realizing a gain of $480 ($1,200 − $720 adjusted basis). File tax extension online You choose to postpone reporting gain, but replacement machinery cost you only $1,000. File tax extension online Your taxable gain under the rules for involuntary conversions is limited to the remaining $200 insurance payment. File tax extension online All your replacement property is depreciable personal property, so your ordinary income from depreciation is limited to $200. File tax extension online Example 3. File tax extension online A fire destroyed office machinery you bought for $116,000. File tax extension online The depreciation deductions were $91,640 and the machinery had an adjusted basis of $24,360. File tax extension online You received a $117,000 insurance payment, realizing a gain of $92,640. File tax extension online You immediately spent $105,000 of the insurance payment for replacement machinery and $9,000 for stock that qualifies as replacement property and you choose to postpone reporting the gain. File tax extension online $114,000 of the $117,000 insurance payment was used to buy replacement property, so the gain that must be included in income under the rules for involuntary conversions is the part not spent, or $3,000. File tax extension online The part of the insurance payment ($9,000) used to buy the nondepreciable property (the stock) also must be included in figuring the gain from depreciation. File tax extension online The amount you must report as ordinary income on the transaction is $12,000, figured as follows. File tax extension online 1) Gain realized on the transaction ($92,640) limited to depreciation ($91,640) $91,640 2) Gain includible in income (amount not spent) 3,000     Plus: fair market value of property other than depreciable personal property (the stock) 9,000 12,000 Amount reportable as ordinary income (lesser of (1) or (2)) $12,000   If, instead of buying $9,000 in stock, you bought $9,000 worth of depreciable personal property similar or related in use to the destroyed property, you would only report $3,000 as ordinary income. File tax extension online Depreciable real property. File tax extension online   If you have a gain from either a like-kind exchange or involuntary conversion of your depreciable real property, ordinary income from additional depreciation is figured under the rules explained earlier (see Section 1250 Property), limited to the greater of the following amounts. File tax extension online The gain that must be reported under the rules for like-kind exchanges or involuntary conversions plus the fair market value of stock bought as replacement property in acquiring control of a corporation. File tax extension online The gain you would have had to report as ordinary income from additional depreciation had the transaction been a cash sale minus the cost (or fair market value in an exchange) of the depreciable real property acquired. File tax extension online   The ordinary income not reported for the year of the disposition is carried over to the depreciable real property acquired in the like-kind exchange or involuntary conversion as additional depreciation from the property disposed of. File tax extension online Further, to figure the applicable percentage of additional depreciation to be treated as ordinary income, the holding period starts over for the new property. File tax extension online Example. File tax extension online The state paid you $116,000 when it condemned your depreciable real property for public use. File tax extension online You bought other real property similar in use to the property condemned for $110,000 ($15,000 for depreciable real property and $95,000 for land). File tax extension online You also bought stock for $5,000 to get control of a corporation owning property similar in use to the property condemned. File tax extension online You choose to postpone reporting the gain. File tax extension online If the transaction had been a sale for cash only, under the rules described earlier, $20,000 would have been reportable as ordinary income because of additional depreciation. File tax extension online The ordinary income to be reported is $6,000, which is the greater of the following amounts. File tax extension online The gain that must be reported under the rules for involuntary conversions, $1,000 ($116,000 − $115,000) plus the fair market value of stock bought as qualified replacement property, $5,000, for a total of $6,000. File tax extension online The gain you would have had to report as ordinary income from additional depreciation ($20,000) had this transaction been a cash sale minus the cost of the depreciable real property bought ($15,000), or $5,000. File tax extension online   The ordinary income not reported, $14,000 ($20,000 − $6,000), is carried over to the depreciable real property you bought as additional depreciation. File tax extension online Basis of property acquired. File tax extension online   If the ordinary income you have to report because of additional depreciation is limited, the total basis of the property you acquired is its fair market value (its cost, if bought to replace property involuntarily converted into money) minus the gain postponed. File tax extension online   If you acquired more than one item of property, allocate the total basis among the properties in proportion to their fair market value (their cost, in an involuntary conversion into money). File tax extension online However, if you acquired both depreciable real property and other property, allocate the total basis as follows. File tax extension online Subtract the ordinary income because of additional depreciation that you do not have to report from the fair market value (or cost) of the depreciable real property acquired. File tax extension online Add the fair market value (or cost) of the other property acquired to the result in (1). File tax extension online Divide the result in (1) by the result in (2). File tax extension online Multiply the total basis by the result in (3). File tax extension online This is the basis of the depreciable real property acquired. File tax extension online If you acquired more than one item of depreciable real property, allocate this basis amount among the properties in proportion to their fair market value (or cost). File tax extension online Subtract the result in (4) from the total basis. File tax extension online This is the basis of the other property acquired. File tax extension online If you acquired more than one item of other property, allocate this basis amount among the properties in proportion to their fair market value (or cost). File tax extension online Example 1. File tax extension online In 1988, low-income housing property that you acquired and placed in service in 1983 was destroyed by fire and you received a $90,000 insurance payment. File tax extension online The property's adjusted basis was $38,400, with additional depreciation of $14,932. File tax extension online On December 1, 1988, you used the insurance payment to acquire and place in service replacement low-income housing property. File tax extension online Your realized gain from the involuntary conversion was $51,600 ($90,000 − $38,400). File tax extension online You chose to postpone reporting the gain under the involuntary conversion rules. File tax extension online Under the rules for depreciation recapture on real property, the ordinary gain was $14,932, but you did not have to report any of it because of the limit for involuntary conversions. File tax extension online The basis of the replacement low-income housing property was its $90,000 cost minus the $51,600 gain you postponed, or $38,400. File tax extension online The $14,932 ordinary gain you did not report is treated as additional depreciation on the replacement property. File tax extension online If you sold the property in 2013, your holding period for figuring the applicable percentage of additional depreciation to report as ordinary income will have begun December 2, 1988, the day after you acquired the property. File tax extension online Example 2. File tax extension online John Adams received a $90,000 fire insurance payment for depreciable real property (office building) with an adjusted basis of $30,000. File tax extension online He uses the whole payment to buy property similar in use, spending $42,000 for depreciable real property and $48,000 for land. File tax extension online He chooses to postpone reporting the $60,000 gain realized on the involuntary conversion. File tax extension online Of this gain, $10,000 is ordinary income from additional depreciation but is not reported because of the limit for involuntary conversions of depreciable real property. File tax extension online The basis of the property bought is $30,000 ($90,000 − $60,000), allocated as follows. File tax extension online The $42,000 cost of depreciable real property minus $10,000 ordinary income not reported is $32,000. File tax extension online The $48,000 cost of other property (land) plus the $32,000 figured in (1) is $80,000. File tax extension online The $32,000 figured in (1) divided by the $80,000 figured in (2) is 0. File tax extension online 4. File tax extension online The basis of the depreciable real property is $12,000. File tax extension online This is the $30,000 total basis multiplied by the 0. File tax extension online 4 figured in (3). File tax extension online The basis of the other property (land) is $18,000. File tax extension online This is the $30,000 total basis minus the $12,000 figured in (4). File tax extension online The ordinary income that is not reported ($10,000) is carried over as additional depreciation to the depreciable real property that was bought and may be taxed as ordinary income on a later disposition. File tax extension online Multiple Properties If you dispose of depreciable property and other property in one transaction and realize a gain, you must allocate the amount realized between the two types of property in proportion to their respective fair market values to figure the part of your gain to be reported as ordinary income from depreciation. File tax extension online Different rules may apply to the allocation of the amount realized on the sale of a business that includes a group of assets. File tax extension online See chapter 2. File tax extension online In general, if a buyer and seller have adverse interests as to the allocation of the amount realized between the depreciable property and other property, any arm's length agreement between them will establish the allocation. File tax extension online In the absence of an agreement, the allocation should be made by taking into account the appropriate facts and circumstances. File tax extension online These include, but are not limited to, a comparison between the depreciable property and all the other property being disposed of in the transaction. File tax extension online The comparison should take into account all the following facts and circumstances. File tax extension online The original cost and reproduction cost of construction, erection, or production. File tax extension online The remaining economic useful life. File tax extension online The state of obsolescence. File tax extension online The anticipated expenditures required to maintain, renovate, or modernize the properties. File tax extension online Like-kind exchanges and involuntary conversions. File tax extension online   If you dispose of and acquire depreciable personal property and other property (other than depreciable real property) in a like-kind exchange or involuntary conversion, the amount realized is allocated in the following way. File tax extension online The amount allocated to the depreciable personal property disposed of is treated as consisting of, first, the fair market value of the depreciable personal property acquired and, second (to the extent of any remaining balance), the fair market value of the other property acquired. File tax extension online The amount allocated to the other property disposed of is treated as consisting of the fair market value of all property acquired that has not already been taken into account. File tax extension online   If you dispose of and acquire depreciable real property and other property in a like-kind exchange or involuntary conversion, the amount realized is allocated in the following way. File tax extension online The amount allocated to each of the three types of property (depreciable real property, depreciable personal property, or other property) disposed of is treated as consisting of, first, the fair market value of that type of property acquired and, second (to the extent of any remaining balance), any excess fair market value of the other types of property acquired. File tax extension online If the excess fair market value is more than the remaining balance of the amount realized and is from both of the other two types of property, you can apply the unallocated amount in any manner you choose. File tax extension online Example. File tax extension online A fire destroyed your property with a total fair market value of $50,000. File tax extension online It consisted of machinery worth $30,000 and nondepreciable property worth $20,000. File tax extension online You received an insurance payment of $40,000 and immediately used it with $10,000 of your own funds (for a total of $50,000) to buy machinery with a fair market value of $15,000 and nondepreciable property with a fair market value of $35,000. File tax extension online The adjusted basis of the destroyed machinery was $5,000 and your depreciation on it was $35,000. File tax extension online You choose to postpone reporting your gain from the involuntary conversion. File tax extension online You must report $9,000 as ordinary income from depreciation arising from this transaction, figured as follows. File tax extension online The $40,000 insurance payment must be allocated between the machinery and the other property destroyed in proportion to the fair market value of each. File tax extension online The amount allocated to the machinery is 30,000/50,000 × $40,000, or $24,000. File tax extension online The amount allocated to the other property is 20,000/50,000 × $40,000, or $16,000. File tax extension online Your gain on the involuntary conversion of the machinery is $24,000 minus $5,000 adjusted basis, or $19,000. File tax extension online The $24,000 allocated to the machinery disposed of is treated as consisting of the $15,000 fair market value of the replacement machinery bought and $9,000 of the fair market value of other property bought in the transaction. File tax extension online All $16,000 allocated to the other property disposed of is treated as consisting of the fair market value of the other property that was bought. File tax extension online Your potential ordinary income from depreciation is $19,000, the gain on the machinery, because it is less than the $35,000 depreciation. File tax extension online However, the amount you must report as ordinary income is limited to the $9,000 included in the amount realized for the machinery that represents the fair market value of property other than the depreciable property you bought. File tax extension online Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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  • Do Fuel- Saving Gadgets Take You for a Ride?
    High gas prices have produced a bountiful supply of one kind of product: fuel-saving gadgets for your car. Drivers long to cut gas costs, but experts say many devices don't live up to their claims.
  • Steer Clear of Gas- Saving Schemes
    With no end to high gas prices in sight, the Better Business Bureau warns consumers to not fall for tempting products and schemes said to help save money at the pump. Most of them are simply too good to be true.

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File tax extension online 12. File tax extension online   Otros Ingresos Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Trueque Deudas CanceladasIntereses incluidos en una deuda cancelada. File tax extension online Excepciones Anfitrión o Anfitriona Ganancias de un Seguro de VidaCónyuge sobreviviente. File tax extension online Ganancias de un Contrato de Dotación Beneficios Acelerados por Fallecimiento Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Ingresos de Sociedades Colectivas Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S Recuperación de FondosRecuperaciones de Deducciones Detalladas Alquileres de Bienes Muebles ReintegrosMétodo 1. File tax extension online Método 2. File tax extension online RegalíasAgotamiento. File tax extension online Carbón y mineral de hierro. File tax extension online Venta de participación de bienes. File tax extension online Parte de una futura producción vendida. File tax extension online Beneficios por DesempleoTipos de compensación por desempleo. File tax extension online Programa gubernamental. File tax extension online Reintegro de compensación por desempleo. File tax extension online Retención de impuestos. File tax extension online Reintegro de beneficios. File tax extension online Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública Otros IngresosAngustia emocional. File tax extension online Deducción por costos relativos a una demanda por discriminación ilegal. File tax extension online Medidas de ahorro de energía. File tax extension online Unidad habitable. File tax extension online Ingreso actual que se requiere distribuir. File tax extension online Ingreso actual que no se requiere distribuir. File tax extension online Cómo hacer la declaración. File tax extension online Pérdidas. File tax extension online Fideicomiso de un cesionario. File tax extension online Remuneración para personas que no son empleados. File tax extension online Director de una sociedad anónima. File tax extension online Representante personal. File tax extension online Administrador de una ocupación o negocio de patrimonio en quiebra. File tax extension online Notario público. File tax extension online Funcionario de distrito electoral. File tax extension online Pagos por complejidad del cuidado. File tax extension online Mantenimiento del espacio en el hogar. File tax extension online Declaración de pagos sujetos a impuestos. File tax extension online Loterías y rifas. File tax extension online Formulario W-2G. File tax extension online Cómo declarar ganancias de juegos y apuestas y mantenimiento de documentación. File tax extension online Pensión o arreglo IRA heredado. File tax extension online Recompensas o bonificaciones para empleados. File tax extension online Premio Pulitzer, Premio Nobel y premios similares. File tax extension online Pago por servicios. File tax extension online Pagos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA). File tax extension online Premios. File tax extension online Indemnización por huelga y cierre patronal. File tax extension online Introduction Tiene que incluir en su declaración toda partida de ingresos que reciba en forma de dinero, bienes o servicios a menos que la ley tributaria estipule lo contrario. File tax extension online No obstante, algunos artículos se excluyen sólo parcialmente de los ingresos. File tax extension online Este capítulo trata sobre varios tipos de ingresos y explica si éstos están sujetos a impuestos o no. File tax extension online El ingreso que según la ley tributaria está sujeto a la tasasión de impuestos tiene que declararse en la declaración de impuestos y está sujeto a impuestos. File tax extension online El ingreso que no está sujeto a la tasación de impuestos tal vez tenga que aparecer en la declaración de impuestos, pero no está sujeto a impuestos. File tax extension online Este capítulo empieza con una explicación de las siguientes fuentes de ingreso: Trueque. File tax extension online Deudas canceladas. File tax extension online Fiestas de ventas en las que usted es anfitrión o anfitriona. File tax extension online Fondos procedentes del seguro de vida. File tax extension online Ingresos de sociedades colectivas. File tax extension online Ingresos de sociedades anónimas de tipo S. File tax extension online Recuperaciones de fondos (incluidos los reembolsos de impuesto estatal sobre los ingresos). File tax extension online Alquileres de bienes muebles. File tax extension online Reintegros. File tax extension online Regalías. File tax extension online Beneficios por desempleo. File tax extension online Beneficios del bienestar social y otros beneficios de asistencia pública. File tax extension online A continuación de estos temas, encontrará una lista de otras fuentes de ingreso. File tax extension online Useful Items - You may want to see: Publicación 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingreso sujeto a impuestos y no sujeto a impuestos), en inglés 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 4681 Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés Trueque El trueque es un intercambio de bienes o servicios. File tax extension online Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de aquellos bienes o servicios que reciba por trueque al momento de recibirlos. File tax extension online Si intercambia servicios con otra persona y ambos han llegado a un acuerdo con anticipación con respecto al valor de los servicios, ese valor se aceptará como el valor justo de mercado, a menos que se pueda demostrar que el valor es diferente. File tax extension online Por lo general, debe declarar este ingreso en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Pérdidas o ganancias de negocios), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de negocios), ambos en inglés. File tax extension online Sin embargo, si el trueque implica un intercambio de algo que no sea servicios, como se indica en el Ejemplo 3 a continuación, tal vez deba usar otro formulario o anexo en su lugar. File tax extension online Ejemplo 1. File tax extension online Usted es abogado por cuenta propia que presta servicios legales a un cliente, una sociedad anónima pequeña. File tax extension online Esta sociedad anónima le paga con acciones a cambio de sus servicios. File tax extension online Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de las acciones en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) en el año en que las reciba. File tax extension online Ejemplo 2. File tax extension online Usted trabaja por cuenta propia y es miembro de un club de trueque. File tax extension online El club usa “unidades de crédito” como medio de intercambio. File tax extension online El club suma unidades de crédito a su cuenta por los bienes o servicios que proporciona a otros miembros, las cuales usted puede usar para comprar bienes o servicios que ofrecen otros miembros del club de trueque. File tax extension online El club resta unidades de crédito de su cuenta cuando usted recibe bienes o servicios de otros miembros. File tax extension online Tiene que incluir en su ingreso el valor de las unidades de crédito que se suman a su cuenta, aun si en realidad no recibe bienes o servicios de otros miembros del club hasta un año tributario futuro. File tax extension online Ejemplo 3. File tax extension online Usted es propietario de un pequeño edificio de apartamentos. File tax extension online A cambio del uso de un apartamento durante 6 meses sin pagar alquiler, una artista le da una obra que ella misma creó. File tax extension online Tiene que declarar como ingreso de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040), Supplemental Income and Loss (Pérdidas e ingresos suplementarios), en inglés, el valor justo de mercado de la obra de arte y la artista tiene que declarar como ingreso el valor justo de alquiler del apartamento en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). File tax extension online Formulario 1099-B por trueque. File tax extension online   Si ha intercambiado bienes o servicios mediante una organización de trueques, dicha organización le debe enviar el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ingresos por transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o una declaración de la organización de trueques parecida, a más tardar el 18 de febrero del año 2014. File tax extension online Este documento debe indicar el valor de efectivo, bienes, servicios, créditos o certificado provisional que recibió como resultado de los trueques durante el año 2013. File tax extension online El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-B. File tax extension online Deudas Canceladas En la mayoría de los casos, si una deuda suya se cancela o condona, salvo si es por regalo o legado testamentario, tiene que incluir en su ingreso la cantidad cancelada. File tax extension online No recibe ningún ingreso de la deuda cancelada si se le dio como regalo. File tax extension online Una deuda incluye toda deuda de la cual sea responsable o que se relacione con bienes suyos. File tax extension online Si la deuda no es comercial, declare la cantidad cancelada en la línea 21 del Formulario 1040. File tax extension online Si es una deuda comercial, declare la cantidad en el Anexo C (Formulario 1040) o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) (o en el Anexo F (Formulario 1040), Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias por actividades agrícolas), en inglés, si la deuda es una deuda agrícola y usted es granjero). File tax extension online Formulario 1099-C. File tax extension online   Si tiene una deuda de $600 o más y una agencia del gobierno federal, institución financiera o cooperativa de crédito la cancela o la condona, usted recibirá el Formulario 1099-C, Cancellation of Debt (Cancelación de la deuda), en inglés. File tax extension online La cantidad de la deuda cancelada aparece en el recuadro 2. File tax extension online Intereses incluidos en una deuda cancelada. File tax extension online   Si el pago de algunos intereses se condona y se suma a la cantidad de deuda cancelada en el recuadro 2, la cantidad de intereses también aparecerá en el recuadro 3. File tax extension online El tener que incluir la parte de los intereses de la deuda cancelada en su ingreso depende de si los intereses serían deducibles cuando usted los pagó. File tax extension online Consulte Deuda deducible más adelante, bajo Excepciones . File tax extension online   Si los intereses no se pueden deducir (por ejemplo, interés sobre un préstamo personal), incluya en sus ingresos la cantidad del recuadro 2 del Formulario 1099-C. File tax extension online Si los intereses sí se pueden deducir (por ejemplo, intereses sobre un préstamo comercial), incluya en sus ingresos la cantidad neta de la deuda cancelada (la cantidad que aparece en el recuadro 2 menos la cantidad de intereses que aparece en el recuadro 3). File tax extension online Préstamo hipotecario con descuento. File tax extension online   Si su institución financiera ofrece un descuento por el pago anticipado de su préstamo hipotecario, la cantidad del descuento se considera deuda cancelada. File tax extension online Tiene que incluir la cantidad cancelada en sus ingresos. File tax extension online Exoneración del pago hipotecario al momento de la venta u otra enajenación. File tax extension online   Si es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda con recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad, puede obtener una pérdida o ganancia hasta el valor justo de mercado de la propiedad. File tax extension online A medida que la eliminación de la hipoteca sobrepase el valor justo de mercado de la propiedad, se considerará ingreso proveniente de la eliminación de deudas a menos que reúna los requisitos para ser excluida, los cuales se indican en el tema titulado Deuda excluida , más adelante. File tax extension online Declare todo ingreso proveniente de la eliminación de deudas no comerciales que no reúna los requisitos para ser excluido como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. File tax extension online    Quizás pueda excluir una parte de la exoneración del pago hipotecario sobre su residencia principal. File tax extension online Vea Deuda excluida , más adelante. File tax extension online   Si no es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda sin recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad (por ejemplo, a través de una ejecución hipotecaria), esa exoneración se incluye en la cantidad que usted realiza. File tax extension online Es posible que tenga una ganancia sujeta a impuestos si la cantidad que usted obtiene excede de la base ajustada de la propiedad. File tax extension online Declare toda ganancia sobre propiedad no comercial como ganancia de capital. File tax extension online   Vea la Publicación 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés, para más información. File tax extension online Deuda de accionistas. File tax extension online   Si es accionista de una sociedad anónima y ésta cancela o condona su deuda con ella, la deuda cancelada se considera una distribución implícita que generalmente es ingreso de dividendos para usted. File tax extension online Para más información, vea la Publicación 542, Corporations (Sociedades anónimas), en inglés. File tax extension online   Si es accionista de una sociedad anónima y cancela una deuda que a usted le debe la sociedad anónima, generalmente no recibe (realiza) ingreso. File tax extension online Esto se debe a que la deuda cancelada se considera una aportación al capital de la sociedad anónima por un monto equivalente a la cantidad del capital de la deuda que usted canceló. File tax extension online Reintegro de deuda cancelada. File tax extension online   Si incluye una cantidad cancelada en sus ingresos y luego paga el saldo adeudado, posiblemente pueda solicitar un reembolso para el año en que dicha cantidad se incluyó en los ingresos. File tax extension online Puede solicitar un reembolso en el Formulario 1040X, Amended U. File tax extension online S. File tax extension online Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, si la ley de prescripción para solicitar reembolsos está vigente. File tax extension online Generalmente, el plazo de prescripción no vence sino hasta 3 años después de la fecha de vencimiento de la declaración original. File tax extension online Excepciones Existen varias excepciones a la inclusión de deuda cancelada en los ingresos. File tax extension online Éstas se explican a continuación. File tax extension online Préstamos para estudiantes. File tax extension online   Ciertos préstamos para estudiantes incluyen una disposición que establece que se cancelará la totalidad o parte de la deuda en la que se ha incurrido por asistir a la institución educativa calificada a condición de que usted trabaje durante determinado período de tiempo en ciertas profesiones con una amplia gama de empleadores. File tax extension online   No se considera que tiene ingresos si su préstamo para estudiantes se cancela después de que haya aceptado esta disposición y prestado los servicios requeridos. File tax extension online Para satisfacer las condiciones, el préstamo tiene que haber sido otorgado por: El gobierno federal, un gobierno estatal o local, o una agencia, organismo o subdivisión de éstos; Una sociedad anónima de beneficios públicos exenta de impuestos que haya asumido el control de un hospital estatal, de condado o municipal y cuyos empleados se consideren empleados públicos según la ley estatal o Una institución de enseñanza superior: Según un acuerdo firmado con una entidad descrita en los puntos (1) o (2) que proporcionó fondos a la institución para otorgar el préstamo o Como parte de un programa de la institución designada para motivar a sus estudiantes a desempeñar ocupaciones con necesidades subatendidas y bajo el cual los servicios se prestan por los estudiantes ( o ex estudiantes) para o bajo la dirección de una entidad gubernamental o una organización que no está sujeta a impuestos tal conforme a la sección 501(c)(3). File tax extension online   Un préstamo para refinanciar un préstamo para estudiantes calificado también reunirá los requisitos si lo otorga una institución de enseñanza superior o una organización exenta de impuestos que reúne los requisitos dentro de un programa diseñado conforme al punto (3)(b) anterior. File tax extension online Asistencia para el reintegro de préstamos de estudios. File tax extension online   No están sujetos a impuestos los reintegros de préstamos de estudios otorgados por el National Health Service Corps Loan Repayment Program (Programa de Reintegro de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud (NHSC, por sus siglas en inglés)) por un programa estatal de reintegro de préstamos de estudios que reúna los requisitos para recibir fondos conforme a la Public Health Service Act (Ley sobre el Servicio de Salud Pública) o por cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos si dicho programa está destinado a aumentar la disponibilidad de servicios de salud en zonas subatendidas o que carecen de profesionales de salud. File tax extension online    La disposición relacionada con “cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos” se agregó a la exclusión de fondos de préstamo recibidos en años tributarios que hayan comenzado después del 31 de diciembre de 2008. File tax extension online Si incluyó estos fondos en los ingresos del año 2010, 2011 ó 2012, debe presentar una declaración de impuestos enmendada para excluir dichos ingresos. File tax extension online Vea el Formulario 1040X y sus Instrucciones para más detalles sobre cómo presentarlo. File tax extension online Deuda deducible. File tax extension online   No tiene ingreso de la cancelación de una deuda si se puede deducir el pago de la deuda. File tax extension online Esta excepción se aplica sólo si se usa el método contable a base de efectivo. File tax extension online Para obtener más información, consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, Tax Guide For Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), en inglés. File tax extension online Precio reducido después de la compra. File tax extension online   En la mayoría de los casos, si el vendedor reduce la cantidad que usted adeuda por bienes que usted compró, no tiene ingreso resultante de la reducción. File tax extension online La reducción de la deuda se trata como un ajuste al precio de compra y reduce su base en los bienes. File tax extension online Deuda excluida. File tax extension online   No incluya en su ingreso bruto una deuda cancelada en las siguientes situaciones: La deuda se cancela en un caso de bancarrota conforme al Título 11 del Código de los Estados Unidos. File tax extension online Consulte la Publicación 908, Bankruptcy Tax Guide (Guía tributaria sobre bancarrotas), en inglés. File tax extension online La deuda se cancela cuando usted es clasificado como insolvente. File tax extension online Sin embargo, no puede excluir cantidad alguna de la deuda cancelada que sea mayor que la cantidad que lo clasifica como insolvente. File tax extension online Consulte la Publicación 908, en inglés. File tax extension online La deuda es una deuda agrícola calificada y la cancela una persona calificada. File tax extension online Consulte el capítulo 3 de la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para agricultores), en inglés. File tax extension online La deuda es una deuda comercial de bienes raíces calificada. File tax extension online Consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, en inglés. File tax extension online La cancelación es un regalo (donación). File tax extension online La deuda es una deuda calificada sobre la residencia principal. File tax extension online Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. File tax extension online Anfitrión o Anfitriona Si usted es anfitrión de una fiesta o evento donde se hacen ventas, todo regalo o propina que reciba por organizar el evento se considera un pago por ayudar a un vendedor directo a hacer ventas. File tax extension online Tiene que declarar dicho regalo o propina como ingresos al valor justo de mercado. File tax extension online Los gastos de bolsillo relacionados con la fiesta están sujetos al límite del 50% correspondiente a gastos de comida y entretenimiento. File tax extension online Dichos gastos son deducibles como deducciones detalladas misceláneas sujetos al límite del 2% del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040), pero solamente hasta el monto del ingreso que usted reciba por organizar la fiesta. File tax extension online Para más información sobre el límite del 50% para gastos de comida y entretenimiento, vea el capítulo 26 . File tax extension online Ganancias de un Seguro de Vida Las ganancias de un seguro de vida que recibe debido a la muerte del asegurado no están sujetas a impuestos, a menos que la póliza se le haya cedido a usted a cambio de un precio. File tax extension online Esto es aplicable aun si los pagos se efectuaron conforme a una póliza de seguro médico o de accidente o un contrato de dotación. File tax extension online Sin embargo, podrían estar sujetos a impuestos los ingresos de intereses recibidos como parte de un pago de ganancias de seguro de vida. File tax extension online Pagos no recibidos a plazos. File tax extension online   Si recibe beneficios por fallecimiento en una suma global o de otro modo que no sea a intervalos regulares, incluya en su ingreso sólo los beneficios cuya cantidad sea mayor que la cantidad que se le debe pagar al momento de la muerte del asegurado. File tax extension online Si los beneficios por pagar al momento de la muerte del asegurado no están especificados, incluirá en su ingreso los que sean mayores al valor actual pagadero de éstos en la fecha de la muerte del asegurado. File tax extension online Pagos recibidos a plazos. File tax extension online   Si recibe pagos de un seguro de vida a plazos, puede excluir de su ingreso una parte de cada pago. File tax extension online   Para determinar la parte excluida, divida la cantidad mantenida por la compañía de seguros (normalmente la suma global total por pagar en la fecha del fallecimiento de la persona asegurada) por el número de plazos por pagar. File tax extension online Toda cantidad que quede como excedente después de calcular la parte excluida tiene que ser incluida en sus ingresos como intereses. File tax extension online Cónyuge sobreviviente. File tax extension online   Si su cónyuge falleció antes del 23 de octubre de 1986 y los pagos de un seguro recibidos por usted debido a la muerte de su cónyuge se reciben a plazos, puede excluir hasta $1,000 al año de los intereses incluidos en los plazos. File tax extension online Si se vuelve a casar, puede continuar declarando la exclusión. File tax extension online Rescate de póliza a cambio de efectivo. File tax extension online   Si rescata una póliza de seguro de vida a cambio de efectivo, tiene que incluir en los ingresos todo pago mayor que el costo de la póliza de seguro de vida. File tax extension online En la mayoría de los casos, el costo (o inversión en el contrato) es el total de las primas que usted pagó por la póliza de seguro de vida, menos las primas reembolsadas, descuentos, dividendos o préstamos no reembolsados que no se incluyeron en su ingreso. File tax extension online    Debe recibir un Formulario 1099-R en el que aparezca el total de los pagos y la parte sujeta a impuestos. File tax extension online Declare estas cantidades en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. File tax extension online Información adicional. File tax extension online   Para más información, consulte Life Insurance Proceeds (Ganancias de un seguro de vida) en la Publicación 525, en inglés. File tax extension online Ganancias de un Contrato de Dotación Un contrato de dotación es una póliza según la cual usted recibe una cantidad especificada de dinero en una fecha determinada, a menos que fallezca antes de esa fecha, en cuyo caso, el dinero se paga a su beneficiario designado. File tax extension online Las ganancias de un contrato de dotación que se le hagan en una suma global en la fecha de vencimiento están sujetas a impuestos sólo si la cantidad de las ganancias es mayor que el costo de la póliza. File tax extension online Para determinar el costo, reste toda cantidad que haya recibido previamente conforme al contrato, y que se haya excluido de su ingreso, de las primas totales (u otra consideración) pagadas por el contrato. File tax extension online Incluya en sus ingresos la parte del pago de suma global que sea mayor que el costo. File tax extension online Beneficios Acelerados por Fallecimiento Ciertas cantidades pagadas como beneficios acelerados por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida o una liquidación de tipo viático antes del fallecimiento del asegurado se excluyen de los ingresos si el asegurado padece de una enfermedad crónica o mortal. File tax extension online Acuerdos viáticos. File tax extension online   Es la venta o asignación de cualquier parte del beneficio por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida a un proveedor de acuerdos viáticos. File tax extension online Un proveedor de acuerdos viáticos es una persona que ejerce regularmente la actividad de comprar o asumir la asignación de contratos de seguro de vida de personas aseguradas en vida que padecen una enfermedad crónica o mortal y que satisface los requisitos de la sección 101(g)(2)(B) del Código de Impuestos Internos. File tax extension online Exclusión por enfermedad mortal. File tax extension online    Los beneficios acelerados por fallecimiento son totalmente excluibles si el asegurado es una persona que padece una enfermedad mortal. File tax extension online Ésta es una persona cuyo médico ha certificado que tiene una enfermedad o condición física que se espera razonablemente que resulte en su muerte dentro de un período de 24 meses a partir de la fecha de la certificación. File tax extension online Exclusión por enfermedad crónica. File tax extension online    Si el asegurado es una persona con una enfermedad crónica pero no está desahuciado, los beneficios acelerados por fallecimiento pagados en base a los costos en los que se ha incurrido por servicios de cuidado a largo plazo son totalmente excluibles. File tax extension online Los beneficios acelerados por fallecimiento pagados por día o de otra forma periódica son excluibles hasta un límite. File tax extension online Este límite corresponde al total de los beneficios acelerados por fallecimiento y a los pagos periódicos recibidos de contratos de seguro de cuidados a largo plazo. File tax extension online Para obtener información sobre el límite y las definiciones de persona con enfermedad crónica, servicios calificados del cuidado a largo plazo y contratos de seguro de cuidados a largo plazo, consulte Long-Term Care Insurance Contracts (Contratos de seguro de cuidado a largo plazo) bajo Sickness and Injury Benefits (Beneficios por enfermedad y lesiones) en la Publicación 525, en inglés. File tax extension online Excepción. File tax extension online   La exclusión no corresponde a ninguna cantidad pagada a una persona (excepto al asegurado) que tenga una participación asegurable en la vida del asegurado, porque dicho asegurado: Es director, funcionario o empleado de dicha persona o Tiene una participación económica en el negocio de dicha persona. File tax extension online Formulario 8853. File tax extension online   Para reclamar una exclusión por concepto de beneficios acelerados por fallecimiento que se efectúen a diario o de otra forma periódica, tiene que presentar junto con su declaración el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos del seguro de cuidado a largo plazo), en inglés. File tax extension online No tiene que presentar el Formulario 8853 para excluir beneficios acelerados por fallecimiento pagados basándose en gastos reales en los que usted haya incurrido. File tax extension online Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Si es sobreviviente de un funcionario de seguridad pública que falleció en el cumplimiento del deber, tal vez pueda excluir de los ingresos ciertas cantidades que reciba. File tax extension online Para este propósito, el término “funcionario de seguridad pública” incluye a los funcionarios encargados de mantener el orden público, bomberos, capellanes, miembros de brigadas de rescate y miembros de servicios de ambulancia. File tax extension online Consulte la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés, para más información. File tax extension online Ingresos de Sociedades Colectivas Una sociedad colectiva generalmente no es una entidad sujeta a impuestos. File tax extension online El ingreso, ganancias, pérdidas, deducciones y créditos de una sociedad colectiva se traspasan a los socios de acuerdo con la parte distributiva de los mismos para cada socio. File tax extension online Anexo K-1 (Formulario 1065). File tax extension online    Aunque una sociedad colectiva generalmente no paga impuestos, ésta tiene que presentar una declaración informativa en el Formulario 1065, U. File tax extension online S. File tax extension online Return of Partnership Income (Declaración de impuestos estadounidenses sobre los ingresos de sociedades colectivas), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1065) a cada socio. File tax extension online Además, la sociedad colectiva enviará a cada socio una copia de las Partner's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1065) del socio), en inglés, para ayudarlos a declarar su participación de los ingresos, deducciones, créditos y partidas que reciben trato tributario preferencial de la sociedad colectiva. File tax extension online Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1065) para sus registros. File tax extension online Adjúntelo al Formulario 1040 a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. File tax extension online Para obtener más información sobre las sociedades colectivas, consulte la Publicación 541, Partnerships (Sociedades colectivas), en inglés. File tax extension online Empresa conjunta que reúne los requisitos. File tax extension online   Si usted y su cónyuge cada uno tienen una participación material como socios únicos de un negocio de posesión y operación conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden optar conjuntamente que se les considere empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de sociedad colectiva. File tax extension online Para optar por este trato, tienen que dividir todo elemento que corresponda a ingresos, ganancias, pérdidas, deducciones o créditos atribuibles a la empresa entre usted y su cónyuge conforme a la participación de cada uno en la empresa. File tax extension online Para más información sobre cómo optar por este trato y qué anexos debe presentar, vea las instrucciones para su declaración de impuestos individual. File tax extension online Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S En la mayoría de los casos, una sociedad anónima de tipo S no paga impuestos sobre sus ingresos. File tax extension online En lugar de ello, los ingresos, pérdidas, deducciones y créditos de la sociedad anónima se traspasan a los accionistas de acuerdo con la participación prorrateada de cada accionista. File tax extension online Anexo K-1 (Formulario 1120S). File tax extension online   Una sociedad anónima de tipo S tiene que presentar una declaración en el Formulario 1120S, U. File tax extension online S. File tax extension online Income Tax Return for an S Corporation (Declaración del impuesto estadounidense sobre el ingreso de una sociedad anónima de tipo S), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1120S), en inglés, a cada accionista. File tax extension online Además, la sociedad anónima de tipo S enviará a cada accionista una copia de las Shareholder's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1120S) del accionista), en inglés, para ayudarlo a declarar su participación en los ingresos, pérdidas, créditos y deducciones de la sociedad anónima de tipo S. File tax extension online Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1120S) para sus registros. File tax extension online Adjúntelo al Formulario 1040, a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. File tax extension online Para más información sobre las sociedades anónimas de tipo S y sus accionistas, consulte las Instrucciones para el Formulario 1120S. File tax extension online Recuperación de Fondos Una recuperación es un reembolso de una cantidad que usted dedujo o declaró como crédito en un año anterior. File tax extension online Las recuperaciones más comunes son devoluciones, reembolsos y descuentos de deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040). File tax extension online También puede tener recuperaciones de deducciones no detalladas (como pagos por deudas incobrables deducidas previamente) y recuperaciones de conceptos por los cuales previamente reclamó un crédito tributario. File tax extension online Regla de beneficios tributarios. File tax extension online   Tiene que incluir en su ingreso una recuperación en el año en que la recibe hasta la cantidad en que la deducción o el crédito que declaró por la cantidad recuperada redujo su impuesto en el año anterior. File tax extension online Para este propósito, se considera que todo aumento a una cantidad trasladada al año actual que resultara de la deducción o del crédito ha reducido su impuesto en el año anterior. File tax extension online Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. File tax extension online Reembolso de impuestos federales sobre los ingresos. File tax extension online   Los reembolsos de los impuestos federales sobre los ingresos no se incluyen en sus ingresos porque nunca son permisibles como una deducción de los ingresos. File tax extension online Reembolso de impuestos estatales sobre los ingresos. File tax extension online   Si recibió un reembolso de impuestos estatales o locales sobre los ingresos (crédito o cantidad neta de deudas) en el año 2013, por lo general tiene que incluirlo en el ingreso si dedujo el impuesto en un año anterior. File tax extension online El pagador debe enviarle el Formulario 1099-G, Certain Government Payments (Ciertos pagos del gobierno), en inglés, para el 31 de enero del año 2014. File tax extension online El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-G. File tax extension online Si presenta el Formulario 1040, use la State and Local Income Tax Refund Worksheet (Hoja de trabajo para reembolsos del impuesto estatal y local sobre el ingreso), en inglés, en las instrucciones del Formulario 1040 del año 2013 para la línea 10 para calcular la cantidad (si la hay) que se debe incluir en su ingreso. File tax extension online Vea la Publicación 525, en inglés, para saber cuándo tiene que usar otra hoja de trabajo. File tax extension online   Si pudo optar por deducir para un año tributario cualquiera de los siguientes: Impuestos estatales o locales sobre los ingresos o Impuestos estatales o locales sobre ventas generales, entonces el reembolso máximo que tal vez tenga que incluir en los ingresos se limita al impuesto excedente que optó por deducir ese año sobre el impuesto que no dedujo ese año. File tax extension online Para ver ejemplos, consulte la Publicación 525, en inglés. File tax extension online Reembolso de intereses hipotecarios. File tax extension online    Si recibió un reembolso o un crédito en el año 2013 de intereses hipotecarios que pagó en un año anterior, la cantidad debe aparecer en el recuadro 3 del Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Declaración de intereses hipotecarios), en inglés. File tax extension online No reste la cantidad del reembolso de los intereses que pagó en el año 2013. File tax extension online Tal vez tenga que incluirla en su ingreso según las reglas que se explican en los siguientes párrafos. File tax extension online Intereses sobre la recuperación. File tax extension online   Los intereses sobre todas las cantidades que usted recupere se tienen que declarar como ingresos de intereses en el año en que los reciba. File tax extension online Por ejemplo, declare todos los intereses que reciba en reembolsos de impuestos estatales o locales sobre los ingresos en la línea 8a del Formulario 1040. File tax extension online Recuperación y gastos en el mismo año. File tax extension online   Si el reembolso u otra recuperación y los gastos se producen en el mismo año, la recuperación reduce la deducción o el crédito y no se declara como ingreso. File tax extension online Recuperación de 2 años o más. File tax extension online   Si recibe un reembolso u otra recuperación por las cantidades que pagó durante 2 años o más distintos, debe asignar, a prorrateo, la cantidad recuperada entre los años en que pagó estas cantidades. File tax extension online Esta asignación es necesaria para determinar la cantidad de recuperación de algún año anterior y para determinar la cantidad, si la hay, de la deducción permisible correspondiente a esta partida en el año actual. File tax extension online Para obtener información sobre cómo calcular la asignación, consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés. File tax extension online Recuperaciones de Deducciones Detalladas Si recupera alguna cantidad que dedujo en un año anterior en el Anexo A (Formulario 1040), por lo general tiene que incluir en los ingresos la cantidad total de la recuperación en el año en que la recibe. File tax extension online Dónde hacer la declaración. File tax extension online   Anote su reembolso de impuestos estatales o locales sobre el ingreso en la línea 10 del Formulario 1040 y el total de todas las demás recuperaciones como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. File tax extension online No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ. File tax extension online Límite de deducción estándar. File tax extension online   Por lo general, puede declarar la deducción estándar si no detalla las deducciones. File tax extension online Sólo las deducciones detalladas mayores que la deducción estándar están sujetas a la regla de recuperación (a menos que a usted se le exija detallar sus deducciones). File tax extension online Si las deducciones en la declaración del año anterior no fueron mayores que los ingresos de ese año, incluya en los ingresos del año actual la cantidad menor entre: Sus recuperaciones o La cantidad en que sus deducciones detalladas excedieron del límite de la deducción estándar. File tax extension online Ejemplo. File tax extension online Para el año 2012, usted presentó una declaración conjunta. File tax extension online Su ingreso sujeto a impuestos fue $60,000 y no tenía derecho a crédito tributario alguno. File tax extension online Su deducción estándar fue $11,900 y había detallado deducciones de $14,000. File tax extension online En el año 2013, recibió las siguientes recuperaciones por las cantidades deducidas en la declaración del año 2012: Gastos médicos $200 Reembolso de impuestos estatales y locales sobre los ingresos 400 Reembolso de intereses hipotecarios 325 Total de recuperaciones $925 Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones declaradas para el año 2012. File tax extension online La diferencia entre los impuestos sobre el ingreso estatales y locales deducidos y el impuesto local general sobre ventas fue mayor que $400. File tax extension online El total de las recuperaciones fue menor que la cantidad por la cual las deducciones detalladas excedieron de la deducción estándar ($14,000 − 11,900 = $2,100); por lo tanto, tiene que incluir en su ingreso el total de las recuperaciones para el año 2013. File tax extension online Declare el reembolso de impuestos sobre el ingreso estatales o locales de $400 en la línea 10 del Formulario 1040 y el saldo de las recuperaciones, $525, en la línea 21 del Formulario 1040. File tax extension online Deducción estándar para años anteriores. File tax extension online   Para determinar si las cantidades recuperadas en el año 2013 se tienen que incluir en su ingreso, tiene que saber cuál es la deducción estándar para su estado civil para efectos de la declaración del año en que se declaró la deducción. File tax extension online Vea las instrucciones de su declaración de impuestos de años anteriores para encontrar la deducción estándar para su estado civil para dicho año anterior. File tax extension online Ejemplo. File tax extension online Usted presentó una declaración conjunta en el Formulario 1040 para el año 2012 con ingresos sujetos a impuestos de $45,000. File tax extension online Sus deducciones detalladas fueron $12,350. File tax extension online La deducción estándar que pudo haber declarado fue $11,900. File tax extension online En el año 2013, recuperó $2,100 de sus deducciones detalladas del año 2012. File tax extension online Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones reales para el año 2012. File tax extension online Incluya en sus ingresos del año 2013 $450 de las recuperaciones. File tax extension online Ésta es la menor de las recuperaciones ($2,100) o la cantidad por la cual las deducciones detalladas superaban la deducción estándar ($12,350 − 11,900 = $450). File tax extension online Recuperación limitada a la cantidad de la deducción. File tax extension online   No incluya en los ingresos ninguna cantidad de recuperación que sea mayor que la cantidad que usted dedujo en el año anterior. File tax extension online La cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la menor de las siguientes cantidades: La cantidad deducida en el Anexo A del Formulario 1040 o La cantidad recuperada. File tax extension online Ejemplo. File tax extension online En el año 2012, usted pagó $1,700 en gastos médicos. File tax extension online De dicha cantidad, restó $1,500, o sea, el 7. File tax extension online 5% de sus ingresos brutos ajustados. File tax extension online Reclamó una deducción de $200 por gastos médicos. File tax extension online En 2013, recibió un reembolso de $500 de su seguro médico por sus gastos del año 2012. File tax extension online La única parte del reembolso de $500 que se tiene que incluir en los ingresos correspondientes al año 2013 es $200, o sea, la cantidad que fue deducida. File tax extension online Otras recuperaciones. File tax extension online   Consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés, si: Tiene recuperaciones de partidas que no sean deducciones detalladas o Recibió recuperación de una partida por la cual reclamó un crédito tributario (que no sea el crédito por inversiones ni el crédito por impuestos extranjeros) en un año anterior. File tax extension online Alquileres de Bienes Muebles Si alquila bienes muebles, como equipos o vehículos, la forma en que usted declara sus ingresos y gastos, en la mayoría de los casos, se determina conforme a lo siguiente: Si la actividad de alquiler es un negocio o no y Si la actividad de alquiler se realiza con o sin fines de lucro. File tax extension online En la mayoría de los casos, si su propósito principal es obtener ingresos o ganancias y usted participa en forma continua y regular en la actividad de alquiler, la actividad de alquiler es un negocio. File tax extension online Consulte la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés, para obtener detalles sobre la deducción de gastos por actividades comerciales y actividades sin fines de lucro. File tax extension online Cómo declarar ingresos y gastos de negocio. File tax extension online    Si se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare sus ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). File tax extension online Las instrucciones del formulario contienen información sobre cómo completarlos. File tax extension online Cómo declarar ingresos no comerciales. File tax extension online   Si no se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare los ingresos de alquiler en la línea 21 del Formulario 1040. File tax extension online Indique el tipo y la cantidad del ingreso en la línea de puntos junto a la línea 21. File tax extension online Cómo declarar gastos no comerciales. File tax extension online   Si alquila bienes muebles para obtener ganancias, incluya sus gastos de alquiler en la cantidad total que se anota en la línea 36 del Formulario 1040. File tax extension online También anote la cantidad y las letras “PPR” en la línea de puntos junto a la línea 36. File tax extension online   Si no alquila bienes muebles para obtener ganancias, las deducciones son limitadas y no puede declarar una pérdida para compensar otro ingreso. File tax extension online Consulte Actividad sin fines de lucro , más adelante, bajo Otros Ingresos . File tax extension online Reintegros Si tuvo que reintegrar una cantidad incluida en sus ingresos de un año anterior, tal vez pueda deducir la cantidad reintegrada de los ingresos del año en que la reintegró. File tax extension online O bien, si la cantidad que reintegró es superior a $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito contra su impuesto para el año en que la reintegró. File tax extension online Por lo general, puede reclamar una deducción o un crédito sólo si el reintegro reúne los requisitos como gasto o pérdida en los que ha incurrido en su ocupación o negocio o en una transacción con fines de lucro. File tax extension online Tipo de deducción. File tax extension online   El tipo de deducción que le es permitido en el año del reintegro depende del tipo de ingreso que haya incluido en el año anterior. File tax extension online Normalmente, deduce el reintegro en el mismo formulario o anexo en que lo declaró previamente como ingreso. File tax extension online Por ejemplo, si lo declaró como ingreso del trabajo por cuenta propia, dedúzcalo como gastos de negocio en el Anexo C, en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) o en el Anexo F (Formulario 1040). File tax extension online Si lo declaró como ganancias de capital, dedúzcalo como pérdida de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). File tax extension online Si lo declaró como salarios, compensación por desempleo u otros ingresos no comerciales, dedúzcalo como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). File tax extension online Beneficios del Seguro Social reintegrados. File tax extension online   Si reintegró beneficios del Seguro Social o beneficios equivalentes de la jubilación ferroviaria, vea Reintegro de beneficios en el capítulo 11. File tax extension online Reintegro de $3,000 o menos. File tax extension online   Si la cantidad que reintegró fue $3,000 o menos, dedúzcala de sus ingresos en el año en que la reintegró. File tax extension online Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). File tax extension online Reintegro superior a $3,000. File tax extension online   Si la cantidad que reintegró fue superior a $3,000, puede deducir el reintegro (como se explica bajo Tipo de deducción , anteriormente). File tax extension online Sin embargo, a cambio de esto puede reclamar un crédito tributario para el año de reembolso si incluyó el ingreso conforme a una reclamación de derecho. File tax extension online Esto significa que en el momento en que incluyó el ingreso, parecía que tenía un derecho sin restricción a éste. File tax extension online Si reúne los requisitos para esta opción, calcule el impuesto bajo ambos métodos y compare los resultados. File tax extension online Use el método (deducción o crédito) que genere menos impuesto. File tax extension online Cuando determine si la cantidad que reintegró fue mayor que o menos de $3,000, considere el monto total que reintegra en la declaración. File tax extension online Cada instancia de reintegro no se considera por separado. File tax extension online Método 1. File tax extension online   Calcule su impuesto para el año 2013 declarando una deducción por la cantidad reintegrada. File tax extension online Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 28 del Anexo A (Formulario 1040). File tax extension online Método 2. File tax extension online   Calcule su impuesto para el año 2013 reclamando un crédito por la cantidad reintegrada. File tax extension online Siga estos pasos: Calcule su impuesto para el año 2013 sin deducir la cantidad reintegrada. File tax extension online Vuelva a calcular su impuesto del año anterior sin incluir en el ingreso la cantidad que reintegró en el año 2013. File tax extension online Reste el impuesto en el punto (2) del impuesto que aparece en su declaración para el año anterior. File tax extension online Éste es el crédito. File tax extension online Reste el resultado en el punto (3) del impuesto para el año 2013 calculado sin la deducción (el paso 1). File tax extension online   Si el método 1 genera menos impuesto, deduzca la cantidad reintegrada. File tax extension online Si el método 2 genera menos impuesto, reclame el crédito calculado en el punto (3) anteriormente, en la línea 71 del Formulario 1040, sumando la cantidad del crédito al monto de todo crédito que aparezca en esta línea y anote “I. File tax extension online R. File tax extension online C. File tax extension online 1341” (sección 1341 del Código de Impuestos Internos) en la columna a la derecha junto a la línea 71. File tax extension online   Un ejemplo de este cálculo se puede encontrar en la Publicación 525, en inglés. File tax extension online Salarios reintegrados sujetos a los impuestos del Seguro Social y del Medicare. File tax extension online   Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior sobre los cuales pagó impuestos del Seguro Social, Medicare o impuestos conforme a la Ley Tributaria de Jubilación de Empleados Ferroviarios (RRTA, por sus siglas en inglés) del nivel 1, pídale a su empleador que le reembolse la cantidad pagada en exceso a usted. File tax extension online Si el empleador se niega a reembolsarle los impuestos, pídale un documento escrito en donde se muestre la cantidad recaudada en exceso. File tax extension online Esto le servirá como documento de apoyo para su reclamación. File tax extension online Presente una reclamación para reembolso utilizando el Formulario 843, Claim for Refund and Request for Abatement (Reclamación para reembolso y reducción de impuestos), en inglés. File tax extension online Salarios reintegrados sujetos al Impuesto Adicional del Medicare. File tax extension online   Los empleadores no pueden realizar ajustes ni presentar reclamaciones para reembolsos de la retención del Impuesto Adicional del Medicare cuando hay un reintegro de salarios recibidos por un empleado en un año anterior debido a que el empleado determina su responsabilidad del Impuesto Adicional del Medicare basándose en la declaración de impuestos sobre los ingresos del año anterior de él o ella. File tax extension online Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior y sobre los cuales pagó el Impuesto Adicional del Medicare, quizás pueda recuperar dicho Impuesto Adicional del Medicare que pagó sobre esa cantidad. File tax extension online Para recuperar el Impuesto Adicional del Medicare sobre los salarios o remuneración reintegrados, tiene que presentar el Formulario 1040X, Amended U. File tax extension online S. File tax extension online Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre el ingreso personal), en inglés, para el año anterior en el cual los salarios o remuneración fueron recibidos originalmente. File tax extension online Vea las Instrucciones para el Formulario 1040X, disponibles en inglés. File tax extension online Regalías Las regalías de derechos de autor, patentes y de propiedades de petróleo, gas y minerales están sujetas a impuestos como ingreso ordinario. File tax extension online En la mayoría de los casos, usted declara las regalías en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). File tax extension online Sin embargo, si tiene intereses operativos petrolíferos, de gas o minerales o si su ocupación es escritor, inventor, artista, etc. File tax extension online , por cuenta propia, declare los ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). File tax extension online Derechos de autor y patentes. File tax extension online   Las regalías provenientes de derechos de autor sobre obras literarias, musicales o artísticas y propiedades similares, o de patentes sobre inventos, son cantidades que recibe por el derecho de usar su obra durante un período determinado. File tax extension online Las regalías generalmente se basan en la cantidad de unidades vendidas, por ejemplo, la cantidad de libros, boletos para un espectáculo o equipos vendidos. File tax extension online Propiedades de petróleo, gas y minerales. File tax extension online   Los ingresos por regalías de propiedades de petróleo, gas o minerales son la cantidad que recibe cuando se extraen recursos naturales de su propiedad. File tax extension online Las regalías se basan en unidades, como barriles, toneladas, etc. File tax extension online , y las recibe de una persona o compañía que le alquila la propiedad. File tax extension online Agotamiento. File tax extension online   Si posee participación económica en yacimientos minerales o en pozos de petróleo o de gas, puede recuperar su inversión a través del descuento por agotamiento. File tax extension online Para obtener más información sobre este tema, consulte el capítulo 9 de la Publicación 535, en inglés. File tax extension online Carbón y mineral de hierro. File tax extension online   En ciertas circunstancias, puede tratar las cantidades que recibe de la enajenación de carbón y mineral de hierro como pagos de la venta de un bien de capital, en lugar de ingresos por regalías. File tax extension online Para obtener más información sobre pérdidas o ganancias provenientes de la venta de carbón y mineral de hierro, consulte la Publicación 544, en inglés. File tax extension online Venta de participación de bienes. File tax extension online   Si vende su participación entera en derechos de petróleo, gas o minerales, la cantidad que reciba se considera pago de la venta de bienes utilizados en una ocupación o negocio conforme a la sección 1231 y no ingresos por regalías. File tax extension online En ciertas circunstancias, la venta está sujeta a un trato de pérdidas o ganancias de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). File tax extension online Para obtener más información sobre las ventas de bienes conforme a la sección 1231, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. File tax extension online   Si retiene una regalía, una regalía predominante o una participación de utilidad neta en una propiedad mineral durante la vida útil de dicha propiedad, significa que ha alquilado o subalquilado la propiedad y todo el dinero en efectivo que reciba por la asignación de otras participaciones en la propiedad se considera ingreso ordinario sujeto a descuento por agotamiento. File tax extension online Parte de una futura producción vendida. File tax extension online   Si es propietario de una propiedad mineral, pero vende una parte de la producción futura, en la mayoría de los casos, se trata el dinero que recibe del comprador al momento de la venta como préstamo del comprador. File tax extension online No lo incluya en su ingreso ni declare un agotamiento basado en el mismo. File tax extension online   Cuando se inicie la producción, incluya en su ingreso todos los pagos, deduzca todos los gastos de producción y deduzca el agotamiento de esa cantidad para obtener su ingreso sujeto a impuestos proveniente de la propiedad. File tax extension online Beneficios por Desempleo El tratamiento tributario de los beneficios por desempleo recibidos depende del tipo de programa que pague dichos beneficios. File tax extension online Compensación por desempleo. File tax extension online    Tiene que incluir en sus ingresos toda compensación por desempleo que haya recibido. File tax extension online Debe recibir un Formulario 1099-G. File tax extension online En el recuadro 1 de dicho formulario, debe aparecer la cantidad total de compensación por desempleo que se le pagó. File tax extension online En la mayoría de los casos, la compensación por desempleo se anota en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. File tax extension online Tipos de compensación por desempleo. File tax extension online   La compensación por desempleo generalmente incluye todas las cantidades recibidas según una ley de compensación por desempleo de los Estados Unidos o de un estado. File tax extension online Ésta incluye los siguientes beneficios: Beneficios pagados por un estado o el Distrito de Columbia provenientes del Fondo Fiduciario Federal para el Desempleo. File tax extension online Beneficios del seguro estatal por desempleo. File tax extension online Beneficios de compensación por desempleo para empleados ferroviarios. File tax extension online Pagos por incapacidad de un programa gubernamental en sustitución de la compensación por desempleo. File tax extension online (Las cantidades recibidas como compensación del seguro obrero por lesiones o enfermedad no se consideran compensación por desempleo. File tax extension online Consulte el capítulo 5 para obtener más información). File tax extension online Asignaciones por reajuste comercial según la Trade Act of 1974 (Ley de Comercio de 1974). File tax extension online Ayuda para el desempleo según la Robert T. File tax extension online Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. File tax extension online Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias). File tax extension online Ayuda para el desempleo según el Airline Deregulation Act of 1974 Program (Programa de la Ley de Desregulación de las Aerolíneas de 1974). File tax extension online Programa gubernamental. File tax extension online   Si aporta a un programa gubernamental de compensación por desempleo y sus aportes no se pueden deducir, las cantidades que reciba bajo el programa no se incluyen como compensación por desempleo hasta que recupere esos aportes. File tax extension online Si dedujo todos los aportes hechos al programa, la totalidad de la cantidad recibida bajo el programa se incluye en los ingresos. File tax extension online Reintegro de compensación por desempleo. File tax extension online   Si en el año 2013 reintegró la compensación por desempleo que recibió en el año 2013, reste la cantidad que reintegró de la cantidad total que recibió y anote la diferencia en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. File tax extension online En la línea de puntos junto a su anotación, escriba “Repaid” (Reintegrado) y la cantidad que reintegró. File tax extension online Si reintegró en el año 2013 la compensación por desempleo que incluyó en ingreso en un año anterior, puede deducir la cantidad reintegrada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) si detalla deducciones. File tax extension online Si la cantidad es mayor que $3,000, consulte Reintegros , anteriormente. File tax extension online Retención de impuestos. File tax extension online   Puede optar por que le retengan el impuesto federal sobre el ingreso de su compensación por desempleo. File tax extension online Para optar por esta opción, complete el Formulario W-4V, Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), y entréguelo a la oficina pagadora. File tax extension online Se le retendrá un impuesto del 10% del pago. File tax extension online    Si opta por que no le retengan impuesto de su compensación por desempleo, es posible que sea responsable de pagar impuesto estimado. File tax extension online Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. File tax extension online Para más información sobre el impuesto estimado, consulte el capítulo 4 . File tax extension online Beneficios suplementarios de desempleo. File tax extension online   Los beneficios recibidos de un fondo financiado por el empleador (al que los empleados no aportaron) no se consideran compensación por desempleo. File tax extension online Éstos están sujetos a impuestos como salario y están sujetos a la retención del impuesto sobre el ingreso. File tax extension online Es posible que estén sujetos a los impuestos del Seguro Social y Medicare. File tax extension online Para obtener más información, consulte Supplemental Unemployment Benefits (Beneficios suplementarios de desempleo) en la sección 5 de la Publicación 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide (Guía tributaria suplementaria para empleadores), en inglés. File tax extension online Declare estos pagos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. File tax extension online Reintegro de beneficios. File tax extension online   Tal vez tenga que reintegrar algunos de sus beneficios suplementarios de desempleo para tener derecho a descuentos de reajustes comerciales según la Ley de Comercio de 1974. File tax extension online Si reintegra dichos beneficios durante el mismo año en el cual los recibe, reste del total de los beneficios la cantidad del reintegro. File tax extension online Si reintegra los beneficios en un año posterior, tiene que incluir en su ingreso la cantidad total de los beneficios recibidos en ese año. File tax extension online   Deduzca el reintegro en el año posterior como ajuste al ingreso bruto en el Formulario 1040. File tax extension online (No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). File tax extension online Incluya el reintegro en la línea 36 del Formulario 1040 y anote “ Sub-Pay TRA ” (TRA de Subpago) y la cantidad en la línea de puntos junto a la línea 36. File tax extension online Si la cantidad que reintegra en un año posterior es más de $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito para su impuesto del año posterior, en lugar de deducir la cantidad reintegrada. File tax extension online Para detalles consulte la sección Reintegros , anteriormente. File tax extension online Fondo privado de desempleo. File tax extension online   Los pagos de beneficios por desempleo de un fondo privado (no sindical) al que aporta de manera voluntaria están sujetos a impuestos sólo si las cantidades que recibe son mayores a los pagos totales que realiza al fondo. File tax extension online Declare la cantidad sujeta a impuestos en la línea 21 del Formulario 1040. File tax extension online Pagos por un sindicato. File tax extension online   Los beneficios que recibe como miembro desempleado de un sindicato provenientes de cuotas sindicales regulares se incluyen en su ingreso en la línea 21 del Formulario 1040. File tax extension online No obstante, si aporta a un fondo sindical especial y sus pagos al fondo no son deducibles, los beneficios por desempleo que usted reciba del fondo se pueden incluir en su ingreso solamente en la medida en que sean mayores que sus aportes. File tax extension online Salario anual garantizado. File tax extension online   Los pagos que reciba de su empleador durante períodos de desempleo, conforme a un acuerdo sindical que le garantice el pago completo durante el año, están sujetos a impuestos como salario. File tax extension online Inclúyalos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. File tax extension online Empleados estatales. File tax extension online   El estado puede efectuar pagos similares a la compensación por desempleo del estado a sus empleados que no estén cubiertos por la ley de compensación por desempleo de dicho estado. File tax extension online Aunque los pagos están sujetos a impuestos en su totalidad, no los declare como compensación por desempleo. File tax extension online Declare estos pagos en la línea 21 del Formulario 1040. File tax extension online Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública No incluya en su ingreso beneficios pagados por el gobierno de un fondo público de bienestar social basados en necesidad, tales como pagos efectuados a una persona ciega conforme a una ley estatal de asistencia pública. File tax extension online Los pagos de un fondo estatal para víctimas de delitos no se deben incluir en los ingresos de las víctimas si se efectúan por bienestar social. File tax extension online No deduzca gastos médicos que se reembolsen a través de ese tipo de fondo. File tax extension online En sus ingresos tiene que incluir todos los pagos de bienestar social que sean por compensación por servicios o que se obtengan de manera fraudulenta. File tax extension online Pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales. File tax extension online   Los pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales (RTAA, por sus siglas en ingles) que usted recibió de una agencia estatal tienen que incluirse en sus ingresos. File tax extension online El estado tiene que enviarle el Formulario 1099-G para informarle de qué cantidad debe incluir como ingreso. File tax extension online Dicha cantidad se debe anotar en la línea 21 del Formulario 1040. File tax extension online Personas incapacitadas. File tax extension online   Si tiene una incapacidad, tiene que incluir en su ingreso la compensación recibida a cambio de los servicios que haya prestado, a menos que la compensación se excluya de otro modo. File tax extension online Sin embargo, no incluya en su ingreso el valor de bienes, servicios y dinero en efectivo que reciba, no por sus servicios, sino por su capacitación y rehabilitación porque tiene una incapacidad. File tax extension online Las cantidades excluibles incluyen pagos por transporte y cuidado proporcionado por un asistente, como los servicios de un intérprete para sordos, servicios de un lector para ciegos y para ayudar a personas con discapacidad intelectual a hacer su trabajo. File tax extension online Subvenciones de asistencia en caso de desastre. File tax extension online    No incluya en su ingreso las subvenciones recibidas después de un desastre conforme a la Robert T. File tax extension online Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. File tax extension online Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) si los pagos de subvenciones se realizaron para ayudarlo a satisfacer gastos necesarios o necesidades urgentes como gastos médicos, dentales, de vivienda, de bienes muebles, de transporte, cuidado de menores o funerarios. File tax extension online No deduzca gastos por pérdidas fortuitas ni gastos médicos que sean específicamente reembolsados por estas subvenciones como ayuda por desastres. File tax extension online Si ha deducido una pérdida por hecho fortuito por la pérdida de su residencia personal y recibe posteriormente una subvención de ayuda por desastres por la pérdida de dicha residencia, es posible que tenga que incluir la totalidad o parte de la subvención en los ingresos sujetos a impuestos. File tax extension online Vea Recuperación de Fondos , anteriormente. File tax extension online Los pagos de asistencia por desempleo conforme a la Ley se consideran compensación por desempleo sujeta a impuestos. File tax extension online Consulte Compensación por desempleo , anteriormente, bajo Beneficios por Desempleo . File tax extension online Pagos de asistencia en caso de desastres. File tax extension online   Puede excluir de su ingreso toda cantidad que reciba en forma de pago calificado de asistencia en caso de desastres. File tax extension online Un pago calificado de asistencia en caso de desastres es una cantidad que recibe: Para reembolsar o pagar gastos personales, familiares, de vivienda o funerarios razonables y necesarios ocasionados por un desastre calificado; Para reembolsar o pagar gastos razonables y necesarios en los que haya incurrido por la reparación o rehabilitación de su vivienda o la reparación o reemplazo de su contenido, siempre que esto se deba a un desastre calificado; De una persona encargada del suministro o venta de transporte como transportista habitual, debido a la muerte o lesiones corporales ocurridas como resultado de un desastre calificado o De un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local con respecto a un desastre calificado con el propósito de promover el bienestar social general. File tax extension online Sólo puede excluir esta cantidad siempre que los gastos que ésta cubre no los pague un seguro u otro medio. File tax extension online La exclusión no es aplicable si fue participante o conspirador en una acción terrorista o representante de un participante o conspirador. File tax extension online   Un desastre calificado es: Un desastre originado por una acción terrorista o militar; Una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal o Un desastre originado por un accidente que involucra a un transportista común, u originado por otro hecho, que el Secretario del Tesoro o su delegado declara como catástrofe. File tax extension online   Para las cantidades pagadas bajo el punto (4), un desastre que reúne los requisitos si una autoridad federal, estatal o local determina que dicho desastre justifica la asistencia por parte de un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local. File tax extension online Pagos para la mitigación de desastres. File tax extension online   También puede excluir de su ingreso todo monto que reciba por concepto de pago calificado de mitigación de desastres. File tax extension online Los pagos calificados para la mitigación de desastres también se pagan en su mayoría durante el período inmediatamente después de los daños a la propiedad debidos a un desastre natural. File tax extension online Sin embargo, los pagos de mitigación de desastres se utilizan para mitigar (reducir la seriedad de) daños potenciales de futuros desastres naturales. File tax extension online Le son pagados a través de gobiernos estatales y locales conforme a las disposiciones de la Robert T. File tax extension online Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. File tax extension online Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) o la National Flood Insurance Act (Ley Nacional de Seguro contra Inundaciones). File tax extension online   Usted no puede aumentar la base original ni la base ajustada de su propiedad debido a mejoras hechas con pagos para la mitigación de desastres no sujetos a impuestos. File tax extension online Programa de modificación de préstamos hipotecarios (HAMP). File tax extension online   Si recibe pagos de Pay-for-Performance Success Payments (Pago de incentivo a condición de que el prestatario efectúe puntualmente los pagos mensuales de una hipoteca) conforme al Home Affordable Modification Program (Programa de modificación asequible de hipotecas residenciales o HAMP, por sus siglas en inglés), dichos pagos no están sujetos a impuestos. File tax extension online Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley Nacional de Vivienda. File tax extension online   Los pagos realizados conforme a la sección 235 de la National Housing Act (Ley Nacional de Vivienda) para asistencia hipotecaria no se incluyen en los ingresos del propietario. File tax extension online Los intereses pagados por el propietario bajo el programa de asistencia hipotecaria no se pueden deducir. File tax extension online Medicare. File tax extension online   Los beneficios del seguro Medicare recibidos conforme al Título XVIII de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos por los cuales se pagan. File tax extension online Esto incluye beneficios básicos (parte A (Beneficios del Seguro Hospitalario para Ancianos)) y suplementarios (parte B (Beneficios Suplementarios del Seguro Médico para Ancianos)). File tax extension online Beneficios del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI). File tax extension online   Por lo general, los pagos del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI, por sus siglas en inglés), conforme a la sección 202 del Título II de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos que reciben el pago. File tax extension online Esto corresponde a los beneficios de seguros por vejez y beneficios de seguros para cónyuges, hijos, viudos, madres y padres, además del pago en suma global por fallecimiento. File tax extension online Programa de Nutrición para Ancianos. File tax extension online    Los beneficios de alimentos que usted recibe bajo el Programa de Nutrición para Ancianos no están sujetos a impuestos. File tax extension online Si prepara y sirve comidas gratuitas para el programa, incluya en sus ingresos como salario el pago en efectivo que recibe, aun si también reúne los requisitos para recibir beneficios para alimentos. File tax extension online Pagos para la reducción del costo de energía en invierno. File tax extension online   Los pagos efectuados por un estado a personas calificadas para reducir el costo del uso de energía en invierno no están sujetos a impuestos. File tax extension online Otros Ingresos A continuación aparecen otros temas breves. File tax extension online Estos temas, sobre otros ingresos, están referidos en publicaciones que provee