Filing Your Taxes Online is Fast, Easy and Secure.
Start now and receive your tax refund in as little as 7 days.

1. Get Answers

Your online questions are customized to your unique tax situation.

2. Maximize your Refund

Find tax credits for everything from school tuition to buying a hybri

3. E-File for FREE

E-file free with direct deposit to get your refund in as few as 7 days.

Filing your taxes with paper mail can be difficult and it could take weeks for your refund to arrive. IRS e-file is easy, fast and secure. There is no paperwork going to the IRS so tax refunds can be processed in as little as 7 days with direct deposit. As you prepare your taxes online, you can see your tax refund in real time.

FREE audit support and representation from an enrolled agent – NEW and only from H&R Block

Can You File A 1040x Online

1040ez TaxHow Do I Amend My 2013 Tax ReturnFile Taxes Online For Free2011 1040 FormsAarp Free Tax PreparationIrs Forms 1040Free Efile FederalTax FormsFederal And State Tax FormsState Tax Filing OnlineHelp With 1040x First TimeE-file State Tax For FreeIrs E FileHr Block Free State TaxesFree File Taxes2012 Irs Forms 1040H&r Block At Home FreeH And R Block OnlineWww.1040xWhere Can I File My State Taxes For FreeFreefilefillableforms Com2011 Taxact LoginFreetaxusa2012Irs Tax FormsFree State Return OnlyE-file State Tax OnlyFiling ExtensionTax Act Online FreeFile 2006 Taxes For FreeFile Back Taxes For Free2011 Form 1040ezWww Irs Gov Form1040xWww H&r BlockFree E File 2011H & R Block Tax OnlineH R Block 2011Irs 1040 Ez Form 2012Www H & R BlockIrs E File 20121040a

Can You File A 1040x Online

Can you file a 1040x online 24. Can you file a 1040x online   Donaciones Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Organizaciones que Reúnen los Requisitos para Recibir Donaciones DeduciblesTipos de Organizaciones Calificadas Donaciones que Puede DeducirDonaciones de las Cuales Usted se Beneficia Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios Donaciones que no Puede DeducirDonaciones Hechas a Personas Físicas Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Valor de Tiempo o Servicios Gastos Personales Cargos de Tasación Donaciones de BienesExcepción. Can you file a 1040x online Artículos domésticos. Can you file a 1040x online Deducción de más de $500. Can you file a 1040x online Formulario 1098-C. Can you file a 1040x online Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene el Formulario 1098-C. Can you file a 1040x online Excepción 1: vehículo usado o mejorado por la organización. Can you file a 1040x online Excepción 2: vehículo donado o vendido a una persona necesitada. Can you file a 1040x online Deducción de $500 o menos. Can you file a 1040x online Derecho al uso de los bienes. Can you file a 1040x online Bienes muebles tangibles. Can you file a 1040x online Intereses futuros. Can you file a 1040x online Determinación del Valor Justo de Mercado Donación de Bienes Cuyo Valor ha Disminuido Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado Cuándo Puede Deducir sus DonacionesCheques. Can you file a 1040x online Mensaje de texto. Can you file a 1040x online Tarjeta de crédito. Can you file a 1040x online Pago telefónico. Can you file a 1040x online Título de acciones. Can you file a 1040x online Pagaré. Can you file a 1040x online Opción. Can you file a 1040x online Fondos de un préstamo. Can you file a 1040x online Límites sobre DeduccionesCantidades Trasladadas al Año Siguiente Documentación que se Debe MantenerDonaciones en Efectivo Donaciones que no Sean en Efectivo Gastos de Bolsillo Cómo Declarar las Donaciones Caritativas Introduction Este capítulo explica cómo reclamar una deducción por sus donaciones caritativas. Can you file a 1040x online Trata los siguientes temas: Tipos de organizaciones a las cuales puede hacer donaciones caritativas deducibles. Can you file a 1040x online Tipos de donaciones que puede deducir. Can you file a 1040x online Cuánto puede deducir. Can you file a 1040x online Qué documentos se deben mantener. Can you file a 1040x online Cómo declarar sus donaciones caritativas. Can you file a 1040x online Una donación caritativa es un regalo o donación a una organización calificada para el uso de la misma. Can you file a 1040x online Es voluntaria y se hace sin recibir, o esperar recibir, nada de igual valor a cambio. Can you file a 1040x online Requisito de presentación del Formulario 1040. Can you file a 1040x online    Para deducir una donación caritativa, usted tiene que presentar el Formulario 1040 y detallar sus deducciones en el Anexo A. Can you file a 1040x online La cantidad de su deducción podría ser limitada si ciertas reglas y límites explicados en este capítulo le corresponden. Can you file a 1040x online Los límites se explican con detalle en la Publicación 526, en inglés. Can you file a 1040x online Useful Items - You may want to see: Publicación 526 Charitable Contributions (Donaciones caritativas), en inglés 561 Determining the Value of Donated Property (Cómo determinar el valor de bienes donados), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés 8283 Noncash Charitable Contributions (Donaciones caritativas que no sean en efectivo), en inglés Organizaciones que Reúnen los Requisitos para Recibir Donaciones Deducibles Puede deducir sus donaciones sólo si las hace a una organización calificada. Can you file a 1040x online La mayoría de las organizaciones que no sean iglesias y gobiernos tienen que hacer la solicitud correspondiente al IRS para convertirse en una organización calificada. Can you file a 1040x online Cómo saber si una organización reúne los requisitos para recibir donaciones caritativas deducibles. Can you file a 1040x online    Se puede preguntar a cualquier organización si es una organización calificada, y la mayoría podrá decírselo. Can you file a 1040x online También podría visitar IRS. Can you file a 1040x online gov y pulsar en “Tools” (Herramientas) y luego en Exempt Organizations Select check (Búsqueda y comprobación de Organizaciones Exentas), en www. Can you file a 1040x online irs. Can you file a 1040x online gov/Charities-&-Non-Profits/Exempt-Organizations-Select-Check. Can you file a 1040x online Esta herramienta electrónica le permite buscar cuáles organizaciones pueden recibir donaciones caritativas deducibles. Can you file a 1040x online   Usted también puede llamar al IRS para saber si una organización reúne los requisitos para recibir dichas donaciones, al 1-877-829-5500. Can you file a 1040x online Personas que son sordas, o tienen impedimentos auditivos o de habla, y que tienen acceso al equipo TTY/TDD pueden llamar al 1-800-829-4059. Can you file a 1040x online Las personas sordas y con impedimentos auditivos también pueden acceder al IRS por medio de servicios de retransmisión, tales como el Federal Relay Service (Servicio de retransmisión federal) en www. Can you file a 1040x online gsa. Can you file a 1040x online gov/fedrelay. Can you file a 1040x online Tipos de Organizaciones Calificadas Generalmente, sólo los tipos de organizaciones siguientes pueden ser organizaciones calificadas: Un fondo para beneficencia social, sociedad anónima, fideicomiso, fondo o fundación, establecido u organizado bajo las leyes de los Estados Unidos, de cualquier estado, del Distrito de Columbia o de cualquier posesión de los Estados Unidos (incluyendo Puerto Rico). Can you file a 1040x online Sin embargo, tiene que estar organizado y administrado sólo con fines caritativos, religiosos, científicos, literarios, educativos o para la prevención de crueldad hacia niños o animales. Can you file a 1040x online Ciertas organizaciones que promuevan competencias nacionales o internacionales de deportes para jugadores no profesionales también reúnen los requisitos. Can you file a 1040x online Organizaciones de veteranos de guerra, incluyendo puestos, grupos auxiliares, fideicomisos o fundaciones organizados en los Estados Unidos o cualquiera de sus posesiones (incluyendo Puerto Rico). Can you file a 1040x online Sociedades, órdenes y asociaciones fraternales nacionales que operen bajo el sistema de logias. Can you file a 1040x online (La donación que haga a este tipo de organización es deducible sólo si se va a usar exclusivamente para propósitos caritativos, religiosos, científicos, literarios o educativos o para la prevención de crueldad hacia niños o animales). Can you file a 1040x online Ciertas empresas o sociedades anónimas de cementerios sin fines de lucro. Can you file a 1040x online (La donación que haga a este tipo de organización no es deducible si se puede usar para el mantenimiento de un espacio particular del cementerio o una cripta de mausoleo). Can you file a 1040x online Los Estados Unidos o cualquier estado, el Distrito de Columbia, una posesión de los Estados Unidos (incluyendo Puerto Rico), una subdivisión política de un estado o posesión de los Estados Unidos o un gobierno tribal de los indios de los Estados Unidos o cualquiera de sus subdivisiones que lleven a cabo funciones gubernamentales sustanciales. Can you file a 1040x online (La donación que haga a este tipo de organización es deducible sólo si se va a usar exclusivamente para fines públicos). Can you file a 1040x online Ejemplos. Can you file a 1040x online    La siguiente lista da algunos ejemplos de organizaciones calificadas: Iglesias, una convención o asociación de iglesias, templos, sinagogas, mezquitas y otras organizaciones religiosas. Can you file a 1040x online La mayoría de las organizaciones caritativas sin fines de lucro, tal como la Cruz Roja de los Estados Unidos o el United Way. Can you file a 1040x online La mayoría de las organizaciones educativas sin fines de lucro, incluidos Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, colegios universitarios y museos. Can you file a 1040x online Esto incluye también guarderías sin fines de lucro que proveen servicios de cuidados de niños al público en general sólo si sería razonable declarar que todos los cuidados se proveen para permitir que los padres y tutores de dichos niños trabajen y ganen ingresos. Can you file a 1040x online Sin embargo, si su donación sustituye a la matrícula u otros cargos de inscripción, no es deducible como donación caritativa, como se explica más adelante bajo Donaciones que No Puede Deducir . Can you file a 1040x online Hospitales y organizaciones de investigación médica sin fines de lucro. Can you file a 1040x online Programas de energía para casos de emergencia ofrecidos por las empresas de servicios públicos, siempre que la empresa sea representante de una organización caritativa que presta ayuda a personas que necesiten energía en caso de emergencia. Can you file a 1040x online Cuerpos de bomberos voluntarios sin fines de lucro. Can you file a 1040x online Organizaciones sin fines de lucro que desarrollan y mantienen parques públicos e instalaciones recreativas. Can you file a 1040x online Organizaciones de defensa civil. Can you file a 1040x online Ciertas organizaciones caritativas extranjeras. Can you file a 1040x online    Conforme a los tratados tributarios con Canadá, Israel y México, usted posiblemente pueda deducir sus donaciones a ciertas organizaciones caritativas canadienses, israelís o mexicanas. Can you file a 1040x online Generalmente, usted debe tener fuentes de ingresos que provienen de ese país para hacerlo. Can you file a 1040x online Si desea más información sobre la deducción de sus donaciones a organizaciones caritativas canadienses, vea la Publicación 597, Information on the United States–Canada Income Tax Treaty (Información sobre el tratado tributario entre Estados Unidos y Canadá), en inglés. Can you file a 1040x online Si necesita más información sobre cómo calcular sus donaciones a organizaciones caritativas mexicanas e israelís, vea la Publicación 526, en inglés. Can you file a 1040x online Donaciones que Puede Deducir Generalmente, puede deducir donaciones de dinero o bienes que usted haga a una organización calificada o que son para el uso de la misma. Can you file a 1040x online Una donación es “para el uso de” una organización calificada cuando se mantiene en un fideicomiso ejecutable por ley para la organización calificada o conforme a un acuerdo legal semejante. Can you file a 1040x online Las donaciones tienen que hacerse a una organización calificada sin apartarse para uso de una persona específica. Can you file a 1040x online Si dona propiedad a una organización calificada, normalmente puede deducir el valor justo de mercado de la propiedad al momento de la donación. Can you file a 1040x online Vea Donaciones de Bienes , más adelante en este capítulo. Can you file a 1040x online Su deducción por donaciones caritativas generalmente no puede superar el 50% de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés), pero en algunos casos podrían corresponder límites del 20% y 30%. Can you file a 1040x online Vea Límites sobre Deducciones , más adelante. Can you file a 1040x online Además el total de la deducción por donaciones caritativas y otras deducciones detalladas pueden ser limitadas. Can you file a 1040x online Vea el capítulo 29. Can you file a 1040x online En la Tabla 24-1, hay algunos ejemplos de donaciones que puede deducir y otras que no puede deducir. Can you file a 1040x online Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Si recibe un beneficio por haber hecho una donación a una organización calificada, puede deducir sólo la cantidad de la donación que sea mayor que el valor del beneficio que recibe. Can you file a 1040x online También, vea Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que no Puede Deducir , más adelante. Can you file a 1040x online Si le paga a una organización calificada más del valor justo de mercado por mercancía, bienes o servicios, la cantidad que exceda del valor del artículo puede considerarse una donación caritativa. Can you file a 1040x online Para que la cantidad excedente reúna los requisitos, tiene que pagarla con la intención de hacer una donación caritativa. Can you file a 1040x online Ejemplo 1. Can you file a 1040x online Usted paga $65 por una entrada a una cena y baile en una iglesia. Can you file a 1040x online El pago completo de $65 va destinado a la iglesia. Can you file a 1040x online La entrada a la cena y baile tiene un valor justo de mercado de $25. Can you file a 1040x online Cuando compra la entrada, sabe que el valor de la misma es menos de lo que usted pagó. Can you file a 1040x online Para calcular la cantidad de su donación caritativa, reste el valor del beneficio recibido ($25) del total que pagó ($65). Can you file a 1040x online Puede deducir $40 como una donación hecha a la iglesia. Can you file a 1040x online Ejemplo 2. Can you file a 1040x online En una subasta dirigida por una organización caritativa para recaudar fondos, usted paga $600 por una estancia de una semana en una casa en la playa. Can you file a 1040x online La cantidad que pagó no es mayor que el valor justo de mercado de alquiler. Can you file a 1040x online Usted no ha hecho una donación caritativa deducible. Can you file a 1040x online Eventos deportivos. Can you file a 1040x online   Si hace un pago a una universidad o colegio universitario o en beneficio de los mismos, y, como resultado, recibe los derechos de comprar entradas para un evento deportivo en el estadio de deportes de la universidad o colegio universitario, puede deducir el 80% del pago como una donación caritativa. Can you file a 1040x online   Si alguna parte de su pago es para entradas (y no le da derecho a comprar las mismas), dicha parte no es deducible. Can you file a 1040x online Reste el precio de las entradas de su pago. Can you file a 1040x online Puede deducir el 80% de la cantidad restante como donación caritativa. Can you file a 1040x online Ejemplo 1. Can you file a 1040x online Usted paga $300 al año por afiliarse a un programa de becas deportivas de una universidad. Can you file a 1040x online El único beneficio de la afiliación es tener el derecho de comprar un boleto de temporada, dándole derecho a un asiento en un área especial del estadio para los partidos de fútbol americano de la universidad. Can you file a 1040x online Puede deducir $240 (el 80% de $300) como donación caritativa. Can you file a 1040x online Tabla 24-1. Can you file a 1040x online Ejemplos de Donaciones Caritativas —Verificación Rápida Utilice las siguientes listas para comprobar rápidamente si puede o no deducir una donación. Can you file a 1040x online Vea el resto de este capítulo para más información, reglas y límites adicionales que podrían ser aplicables. Can you file a 1040x online Deducibles  como Donaciones Caritativas No Deducibles  como Donaciones Caritativas Dinero o propiedad que done a:  Iglesias, sinagogas, templos, mezquitas y otras organizaciones religiosas Gobiernos federales, estatales y locales, si su donación es exclusivamente para propósitos públicos (por ejemplo, una donación para reducir la deuda pública o mantener un parque público) Hospitales y escuelas sin fines de lucro The Salvation Army (Ejército de Salvación), Cruz Roja de los Estados Unidos, CARE, Goodwill Industries, United Way, Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, Boys & Girls Clubs of America, etcétera Grupos de veteranos de guerra  Gastos que pague por un estudiante que viva con usted, patrocinado por una organización calificada  Gastos de bolsillo que tenga al prestar servicios voluntarios a una organización calificada Dinero o propiedad que done a:  Ligas cívicas, clubes sociales o clubes de deportes, sindicatos y cámaras de comercio Organizaciones extranjeras (excepto ciertas caridades canadienses, israelís y mexicanas) Grupos operados con fines de lucro personal Grupos cuyo propósito es presionar para que se hagan cambios a la ley Asociaciones de propietarios de vivienda Personas físicas Grupos políticos o candidatos a cargos públicos  Costo de billetes de rifa, bingo o lotería  Cuotas, cargos o facturas pagados a clubes, logias, órdenes fraternales o grupos similares  Costo de matrícula  Valor de su tiempo o servicios  Valor de sangre donada a un banco de sangre    Ejemplo 2. Can you file a 1040x online Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1 salvo que su pago de $300 incluyó la compra de un boleto de temporada al precio estipulado de $120. Can you file a 1040x online Tiene que restar el precio normal de un boleto ($120) de su pago de $300. Can you file a 1040x online El resultado es $180. Can you file a 1040x online Su donación caritativa es $144 (el 80% de $180). Can you file a 1040x online Eventos benéficos de caridad. Can you file a 1040x online   Si le paga a una organización calificada más que el valor justo de mercado por el derecho de asistir a un baile, banquete, espectáculo, evento deportivo u otro evento benéfico, puede deducir sólo la cantidad que supere el valor de los privilegios u otros beneficios que reciba. Can you file a 1040x online   Si hay un cargo establecido por el evento, dicho cargo es el valor de su beneficio. Can you file a 1040x online Si no hay ningún cargo establecido, el valor razonable del derecho de asistir al evento se considera el valor de su beneficio. Can you file a 1040x online El hecho de usar o no usar los boletos de entrada u otros privilegios, no cambia la cantidad que puede deducir. Can you file a 1040x online Sin embargo, si devuelve el boleto de entrada a la organización calificada para reventa, sí puede deducir la cantidad completa que pagó por el boleto de entrada. Can you file a 1040x online    Aun si el boleto u otro comprobante de pago indica que el pago es una “donación”, eso no significa que pueda deducir la cantidad completa. Can you file a 1040x online Si el boleto muestra el precio de entrada y la cantidad de la donación, sí puede deducir la cantidad de dicha donación. Can you file a 1040x online Ejemplo. Can you file a 1040x online Usted paga $40 por un boleto para ver una película en beneficio de una organización calificada. Can you file a 1040x online El boleto tiene impreso “Donación: $40”. Can you file a 1040x online Si el precio habitual de la película es $8, su donación es $32 (pago de $40 menos el precio habitual de $8). Can you file a 1040x online Cuota o cargos de afiliación. Can you file a 1040x online    Es posible que pueda deducir cargos o cuotas de afiliación que le paga a una organización calificada. Can you file a 1040x online Sin embargo, puede deducir sólo la cantidad que supere el valor de los beneficios que recibió. Can you file a 1040x online   No puede deducir honorarios, cargos o cuotas pagados a clubes y otras organizaciones sociales. Can you file a 1040x online Éstas no son organizaciones calificadas. Can you file a 1040x online Ciertos beneficios de afiliación pueden ignorarse. Can you file a 1040x online   Tanto usted como la organización pueden ignorar los siguientes beneficios de afiliación si usted los recibe a cambio de un pago anual de $75 o menos. Can you file a 1040x online Cualquier derecho o privilegio, que no sea aquél tratado bajo Eventos deportivos , anteriormente, que pueda usar frecuentemente mientras sea miembro, tales como: Entrada gratuita o rebajada a las instalaciones o eventos de la organización, Estacionamiento gratuito o rebajado, Acceso privilegiado a bienes o servicios y Descuentos en la compra de bienes o servicios. Can you file a 1040x online Mientras usted sea miembro, la entrada a eventos a los cuales sólo puedan asistir miembros de la organización, si dicha organización ha estimado adecuadamente que el costo por persona (excluidos todos los gastos generales) no será más de $10. Can you file a 1040x online 20. Can you file a 1040x online Artículos simbólicos. Can you file a 1040x online   Usted no tiene que reducir su donación por el valor de ningún beneficio que reciba si se cumple lo siguiente: Usted sólo recibe un pequeño artículo u otro beneficio de valor simbólico. Can you file a 1040x online La organización calificada determina correctamente que el valor del artículo o beneficio que recibió no es sustancial y le informa que puede deducir la totalidad de su pago. Can you file a 1040x online Declaración por escrito. Can you file a 1040x online   Una organización calificada tiene que darle una declaración por escrito si usted hace un pago a la misma superior a $75, si ésta es en parte una donación y en parte a cambio de bienes o servicios. Can you file a 1040x online Dicha declaración tiene que decir que puede deducir sólo la cantidad del pago que supere al valor de los bienes o servicios que usted recibió. Can you file a 1040x online También tiene que darle un cálculo aproximado de buena fe del valor de esos bienes o servicios. Can you file a 1040x online   La organización le puede dar la declaración escrita cuando la solicite o cuando reciba el pago de usted. Can you file a 1040x online Excepción. Can you file a 1040x online   Una organización no tendrá que darle esta declaración escrita si se cumple alguna de las siguientes afirmaciones: La organización: Es una organización gubernamental descrita en el (5) bajo Tipos de Organizaciones Calificadas , anteriormente o Se fundó sólo para propósitos religiosos y el único beneficio que usted recibe es un beneficio religioso intangible (tal como la entrada a una ceremonia religiosa) que no se suele vender en transacciones comerciales fuera del contexto de donación. Can you file a 1040x online Usted recibe sólo artículos cuyo valor no es sustancial como se describe en Artículos simbólicos , anteriormente. Can you file a 1040x online Usted recibe sólo beneficios de afiliación que se pueden ignorar, como se describe anteriormente. Can you file a 1040x online Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted Usted posiblemente pueda deducir algunos de los gastos ocasionados por haber hospedado a un estudiante. Can you file a 1040x online Puede deducir gastos calificados por un estudiante extranjero o estadounidense que: Viva en su hogar conforme a un acuerdo escrito entre usted y una organización calificada, como parte de un programa de la misma para proveerle oportunidades educativas al estudiante, No es su pariente o dependiente y Es un estudiante a tiempo completo en el grado 12 o un grado inferior en una escuela de los Estados Unidos. Can you file a 1040x online Puede deducir hasta $50 al mes por cada mes natural completo que el estudiante viva con usted. Can you file a 1040x online Todo mes en que las condiciones desde la (1) hasta la (3) se cumplan por 15 días o más, cuenta como un mes completo. Can you file a 1040x online Para información adicional, vea Expenses Paid for Student Living With You (Gastos pagados para un estudiante que vive con usted), en la Publicación 526, en inglés. Can you file a 1040x online Programa de intercambio mutuo. Can you file a 1040x online   No puede deducir los costos relacionados con un estudiante extranjero que viva en su hogar bajo un programa de intercambio mutuo a través del cual su hijo vivirá con una familia en un país extranjero. Can you file a 1040x online Tabla 24-2. Can you file a 1040x online Preguntas de Voluntarios y sus Respuestas Si hace trabajo voluntario para una organización calificada, las siguientes preguntas y respuestas podrían corresponderle. Can you file a 1040x online Todas las reglas explicadas en este capítulo también corresponden. Can you file a 1040x online Vea, en específico, Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios , más adelante. Can you file a 1040x online Pregunta Respuesta Hago trabajo voluntario 6 horas a la semana en la oficina de una organización calificada. Can you file a 1040x online A la recepcionista se le paga $10 por hora por el mismo trabajo que hago yo. Can you file a 1040x online ¿Puedo deducir $60 a la semana por mi tiempo?    No, no puede deducir el valor de su tiempo o servicios. Can you file a 1040x online La oficina está ubicada a 30 millas de mi hogar. Can you file a 1040x online ¿Puedo deducir algunos de mis gastos de automóvil por estos viajes? Sí, puede deducir los gastos de gasolina y aceite que estén directamente relacionados con los viajes de ida y vuelta del sitio donde usted es voluntario. Can you file a 1040x online Si no quiere calcular los gastos reales, puede deducir 14 centavos por cada milla. Can you file a 1040x online Hago trabajo voluntario como asistente de enfermera de la Cruz Roja en un hospital. Can you file a 1040x online ¿Puedo deducir el costo de los uniformes que tengo que usar? Sí, puede deducir el costo de comprar y lavar sus uniformes si el hospital es una organización calificada, los uniformes no son apropiados para uso cotidiano y tiene que llevarlos puestos cuando haga su trabajo voluntario. Can you file a 1040x online Le pago a una persona para cuidar de mis hijos mientras trabajo como voluntario para una organización calificada. Can you file a 1040x online ¿Puedo deducir esos gastos? No, no puede deducir pagos por gastos de cuidado de niños como una donación caritativa, aun si son necesarios para que usted pueda hacer trabajo voluntario. Can you file a 1040x online (Si tiene gastos de cuidado de niños para poder hacer trabajo remunerado, vea el capítulo 32). Can you file a 1040x online Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios Aunque no puede deducir el valor de los servicios que haya prestado a una organización calificada, es posible que pueda deducir algunos gastos pagados al prestarlos. Can you file a 1040x online Los gastos tienen que ser: Gastos que no hayan sido reembolsados, Directamente relacionados con los servicios, Gastos que tuvo sólo debido a los servicios que prestó y Gastos que no sean gastos personales, diarios o de familia. Can you file a 1040x online La Tabla 24-2 contiene preguntas y respuestas aplicables a algunas personas que ofrecen sus servicios como voluntarios. Can you file a 1040x online Convenciones. Can you file a 1040x online   Si es representante elegido para asistir a una convención de una organización calificada, puede deducir gastos no reembolsados por viajes y transporte, incluyendo una cantidad razonable por comida y alojamiento, mientras pasa la noche fuera de su casa por razones de la convención. Can you file a 1040x online No obstante, vea Viajes , más adelante. Can you file a 1040x online   No puede deducir gastos personales por turismo, fiestas organizadas para excursiones de pesca, boletos de entrada para el teatro o clubes nocturnos. Can you file a 1040x online Tampoco puede deducir gastos de transporte, comida y alojamiento ni otros gastos por su cónyuge o sus hijos. Can you file a 1040x online    No puede deducir sus gastos por asistir a una convención religiosa si va sólo como miembro de su iglesia y no como un representante elegido. Can you file a 1040x online Sin embargo, puede deducir gastos no reembolsados que estén directamente relacionados con prestar servicios en nombre de su iglesia durante la convención. Can you file a 1040x online Uniformes. Can you file a 1040x online   Puede deducir el costo y mantenimiento de uniformes que no sean apropiados para uso cotidiano y que usted tenga que llevar puestos mientras presta servicios donados para una institución benéfica. Can you file a 1040x online Padres de crianza. Can you file a 1040x online   Usted posiblemente pueda deducir como donación caritativa algunos de los costos de ser padre o madre de crianza (proveedor de cuidado de crianza) si no tiene un fin de lucro al proveer dicho cuidado de crianza y, de hecho, no obtiene lucro alguno. Can you file a 1040x online Las personas que usted acoja en su hogar para cuidado de crianza tienen que ser nombradas por una organización calificada. Can you file a 1040x online    Puede deducir gastos que reúnan los siguientes requisitos: Son gastos de bolsillo por dar de comer, vestir y cuidar al hijo de crianza y no han sido reembolsados. Can you file a 1040x online Son gastos incurridos principalmente para beneficiar a la organización calificada. Can you file a 1040x online   Puede que los gastos no reembolsados que no pueda deducir como donaciones caritativas sean considerados manutención provista por usted al determinar si puede reclamar al hijo de crianza como dependiente. Can you file a 1040x online Para más detalles, vea el capítulo 3. Can you file a 1040x online Ejemplo. Can you file a 1040x online Usted cuidó de una hija de crianza porque quería adoptarla, no para beneficiar a la agencia que la colocó en su hogar. Can you file a 1040x online Los gastos que haya tenido y que no hayan sido reembolsados no se pueden deducir como donaciones caritativas. Can you file a 1040x online Gastos de automóvil. Can you file a 1040x online   Puede deducir como donación caritativa gastos de bolsillo no reembolsados, como el costo de gasolina y aceite, que estén directamente relacionados con el uso de su automóvil para prestar servicios a una organización caritativa. Can you file a 1040x online No puede deducir gastos generales por reparaciones y mantenimiento, depreciación, cargos de matrícula o los costos de llantas o seguro. Can you file a 1040x online    Si no quiere deducir sus gastos reales, puede usar una tarifa estándar por milla de 14 centavos para calcular su donación. Can you file a 1040x online   Puede deducir gastos de estacionamiento y peaje independientemente de si deduce sus gastos reales o la tarifa estándar por milla. Can you file a 1040x online   Tiene que mantener documentación escrita confiable de los gastos de automóvil. Can you file a 1040x online Para más información, vea Gastos de automóvil bajo Documentación que se Debe Mantener , más adelante. Can you file a 1040x online Viajes. Can you file a 1040x online   Generalmente, puede reclamar una deducción por donaciones caritativas por gastos de viaje en los que ha incurrido necesariamente mientras esté fuera de su domicilio prestando servicios para una organización caritativa, sólo si el viaje no incluye ningún elemento significativo de placer personal, recreación o vacaciones. Can you file a 1040x online Esto es aplicable tanto si usted paga los gastos directamente o indirectamente. Can you file a 1040x online Usted paga los gastos indirectamente si le hace un pago a la organización caritativa y dicha institución le paga a usted sus gastos de viaje. Can you file a 1040x online   La deducción por gastos de viaje no le será denegada sencillamente porque disfrute de proveer servicios a la organización caritativa. Can you file a 1040x online Aun si usted disfruta del viaje, puede reclamar una deducción por donación caritativa por sus gastos de viaje si está de servicio en un sentido verdadero e íntegro durante todo el viaje. Can you file a 1040x online No obstante, si tiene sólo tareas menores, o si durante partes significativas del viaje no tiene ninguna tarea, no puede deducir sus gastos de viaje. Can you file a 1040x online Ejemplo 1. Can you file a 1040x online Usted es jefe de un grupo juvenil exento de impuestos y lleva al grupo a acampar. Can you file a 1040x online Es responsable de dirigir la instalación del campamento y proveer supervisión adulta para otras actividades durante todo el viaje. Can you file a 1040x online Participa en las actividades del grupo y disfruta del tiempo que pasa con los integrantes del mismo. Can you file a 1040x online Usted dirige el levantamiento del campamento y transporta al grupo de regreso a casa. Can you file a 1040x online Usted puede deducir sus gastos de viaje. Can you file a 1040x online Ejemplo 2. Can you file a 1040x online Usted va de una isla a otra en velero y pasa 8 horas al día contando ballenas y otras formas de vida marina. Can you file a 1040x online El proyecto es auspiciado por una organización caritativa. Can you file a 1040x online En la mayoría de las circunstancias, no puede deducir sus gastos. Can you file a 1040x online Ejemplo 3. Can you file a 1040x online Usted trabaja varias horas cada mañana en una excavación arqueológica patrocinada por una organización caritativa. Can you file a 1040x online El resto del día, lo tiene libre para dedicarse al recreo y turismo. Can you file a 1040x online No puede tomar una deducción por donación caritativa aunque trabaje muy duro durante esas pocas horas. Can you file a 1040x online Ejemplo 4. Can you file a 1040x online Usted pasa el día entero asistiendo a la conferencia regional de una organización caritativa como representante elegido. Can you file a 1040x online Por la tarde, va al teatro. Can you file a 1040x online Puede declarar sus gastos de viaje como donaciones caritativas, pero no puede declarar los gastos de la tarde que usted pasó en el teatro. Can you file a 1040x online Asignación para gastos diarios (viáticos). Can you file a 1040x online   Si provee servicios para una organización calificada y recibe un estipendio diario para cubrir gastos de viaje razonables, incluyendo comidas y alojamiento mientras pasa la noche fuera de su domicilio, tendrá que incluir en su ingreso cualquier parte del estipendio que sea mayor que sus gastos de viaje deducibles. Can you file a 1040x online Tal vez pueda deducir los gastos de viaje necesarios que sean mayores que el estipendio. Can you file a 1040x online Gastos de viaje deducibles. Can you file a 1040x online   Éstos incluyen: Transporte en avión, tren y autobús, Gastos de bolsillo por el automóvil, Tarifas de taxi y otros gastos de transporte entre el aeropuerto o estación y su hotel, Costos de alojamiento y Costo de comidas. Can you file a 1040x online Debido a que estos gastos de viaje no están relacionados con los negocios, dichos gastos no están sujetos a los mismos límites que los gastos relacionados con los negocios. Can you file a 1040x online Para información sobre gastos de viaje de negocios, vea Gastos de Viaje en el capítulo 26. Can you file a 1040x online Donaciones que no Puede Deducir Hay algunas donaciones que no puede deducir, tales como aquéllas hechas a personas específicas y aquéllas hechas a organizaciones no calificadas. Can you file a 1040x online (Vea Donaciones Hechas a Personas Físicas y Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas , más adelante). Can you file a 1040x online Hay otras por las cuales usted puede deducir sólo una parte, como se explica más adelante bajo Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia . Can you file a 1040x online Donaciones Hechas a Personas Físicas No puede deducir donaciones hechas a personas físicas específicas, incluyendo las siguientes: Donaciones hechas a sociedades fraternales para el propósito de pagar gastos médicos o gastos fúnebres de miembros fallecidos. Can you file a 1040x online Donaciones hechas a personas necesitadas o dignas de ayuda. Can you file a 1040x online No puede deducir estas donaciones aun si las hace a una organización calificada, si las hace a nombre de una persona específica. Can you file a 1040x online Pero puede deducir una donación a una organización calificada que ayude a personas necesitadas o dignas de ayuda, si usted no indica que su donación es para una persona específica. Can you file a 1040x online Ejemplo. Can you file a 1040x online Puede deducir donaciones hechas a una organización calificada por asistencia en caso de inundaciones, huracanes u otro desastre. Can you file a 1040x online Sin embargo, no puede deducir donaciones destinadas a la asistencia de una persona o familia específica. Can you file a 1040x online Pagos hechos a un miembro del clero que él o ella pueda gastar a gusto suyo; por ejemplo, pagos por gastos personales. Can you file a 1040x online Gastos que usted pague por otra persona que provea servicios a una organización calificada. Can you file a 1040x online Ejemplo. Can you file a 1040x online Su hijo trabaja como misionero. Can you file a 1040x online Usted paga sus gastos. Can you file a 1040x online No puede reclamar una deducción por los gastos no reembolsados de su hijo relacionados con la prestación de sus servicios. Can you file a 1040x online Pagos hechos a un hospital por el cuidado de un paciente específico o por servicios prestados a un paciente específico. Can you file a 1040x online No puede deducir estos pagos aunque el hospital esté administrado por una ciudad, estado u otra organización calificada. Can you file a 1040x online Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas No puede deducir donaciones hechas a organizaciones que no reúnan los requisitos para recibir donaciones deducibles, incluyendo las siguientes: Ciertos colegios de abogados estatales si: El colegio de abogados no es una subdivisión política de un estado, El colegio de abogados tiene propósitos privados además de propósitos públicos, tal como promover los intereses profesionales de sus miembros y La donación hecha por usted no tiene restricciones y puede ser usada para propósitos privados. Can you file a 1040x online Cámaras de comercio y otras asociaciones u organizaciones comerciales (pero vea el capítulo 28). Can you file a 1040x online Asociaciones y ligas cívicas. Can you file a 1040x online Organizaciones comunistas. Can you file a 1040x online Clubes sociales. Can you file a 1040x online La mayoría de las organizaciones extranjeras (excepto ciertas organizaciones caritativas canadienses, israelís o mexicanas). Can you file a 1040x online Para más detalles, vea la Publicación 526, en inglés. Can you file a 1040x online Asociaciones de propietarios de viviendas. Can you file a 1040x online Sindicatos laborales (pero vea el capítulo 28). Can you file a 1040x online Organizaciones y candidatos políticos. Can you file a 1040x online Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Si recibe o espera recibir un beneficio financiero o económico a raíz de haber hecho una donación a una organización calificada, no puede deducir la parte de la donación que represente el valor del beneficio que recibe. Can you file a 1040x online Vea Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que Puede Deducir , anteriormente. Can you file a 1040x online Estas donaciones incluyen lo siguiente: Donaciones por cabildeo. Can you file a 1040x online Esto incluye cantidades cuyo uso usted destine para influir en legislación específica, o en relación con la misma. Can you file a 1040x online Donaciones hechas a un hogar para personas de la tercera edad que sean para alojamiento, comida, mantenimiento o el derecho de ingresarse a dicho hogar. Can you file a 1040x online Además, si la cantidad de su donación depende del tipo o tamaño de apartamento que usted va a ocupar, no es una donación caritativa. Can you file a 1040x online Costos de rifas, bingo, lotería, etcétera. Can you file a 1040x online No puede deducir como una donación caritativa cantidades que pague para comprar boletos de rifa o lotería o para jugar al bingo u otros juegos de azar. Can you file a 1040x online Para información sobre cómo declarar ganancias y pérdidas de juego, vea Ganancias de juegos y apuestas , en el capítulo 12, y Pérdidas de Apuestas y Juegos de Azar hasta la Cantidad de sus Ganancias de Juego , en el capítulo 28. Can you file a 1040x online Cuotas pagadas a órdenes fraternales y grupos parecidos. Can you file a 1040x online No obstante, vea la sección anterior, Cuota o cargos de afiliación bajo Donaciones que Puede Deducir . Can you file a 1040x online Costos de matrícula o cantidades que pague en su lugar. Can you file a 1040x online No puede deducir como donación caritativa las cantidades que pague por costos de matrícula, aunque las pague para que niños asistan a escuelas parroquiales o guarderías calificadas que operan sin fines de lucro. Can you file a 1040x online Tampoco puede deducir cantidad fija alguna que tenga que pagar además del cargo por matrícula de una escuela privada, o en lugar del mismo, aunque haya sido designada como una “donación”. Can you file a 1040x online Valor de Tiempo o Servicios No puede deducir el valor de su tiempo o servicios, incluyendo: Donaciones de sangre hechas a la Cruz Roja de los Estados Unidos o a bancos de sangre y El valor de ingresos perdidos mientras trabaja como voluntario sin remuneración para una organización calificada. Can you file a 1040x online Gastos Personales No puede deducir gastos personales, diarios o de familia, tales como los siguientes: El costo de comidas que consuma mientras presta servicios para una organización calificada a menos que sea necesario pasar la noche fuera de su hogar mientras presta los servicios. Can you file a 1040x online Gastos de adopción, incluidos los cargos que se le pagan a una agencia de adopción y los costos de alojar a un niño en su hogar antes de que la adopción sea final (pero vea Crédito por Adopción en el capítulo 37 y las instrucciones del Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés). Can you file a 1040x online Además, es posible que pueda reclamar una exención por el hijo. Can you file a 1040x online Vea Hijo adoptivo en el capítulo 3. Can you file a 1040x online Cargos de Tasación Los cargos que pague para averiguar el valor justo de mercado de bienes donados no se pueden deducir como donaciones (vea el capítulo 28). Can you file a 1040x online Donaciones de Bienes Si dona bienes a una organización calificada, la cantidad de su donación caritativa suele ser el valor justo de mercado de los bienes al momento de hacer la donación. Can you file a 1040x online Sin embargo, si el valor de los bienes ha aumentado, es posible que se vea obligado a hacer ajustes a la cantidad de la deducción. Can you file a 1040x online Vea Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Can you file a 1040x online Para información acerca de la documentación que necesita mantener y la información que tiene que entregar junto con su declaración de impuestos si dona bienes, vea Documentación que se Debe Mantener y Cómo Declarar las Donaciones Caritativas , más adelante. Can you file a 1040x online Ropa y artículos domésticos. Can you file a 1040x online   Si dona ropa o artículos domésticos, la ropa o artículos domésticos tienen que estar, como mínimo, en buenas condiciones, para usted poder reclamar una deducción correspondiente a dichos artículos. Can you file a 1040x online Excepción. Can you file a 1040x online   Puede deducir la donación de una prenda de vestir o enseres domésticos que no estén, como mínimo, en buen estado, si declara una deducción de más de $500 por éstos e incluye junto con su declaración de impuestos una valoración calificada de los mismos. Can you file a 1040x online Artículos domésticos. Can you file a 1040x online   Los artículos domésticos incluyen: Muebles y mobiliario, Equipo electrónico, Enseres eléctricos, Ropa de cama y Otros artículos semejantes. Can you file a 1040x online   Los artículos domésticos no incluyen: Alimentos, Pinturas, antigüedades y otros objetos de arte, Joyas y gemas, y Colecciones. Can you file a 1040x online Automóviles, barcos y aviones. Can you file a 1040x online    Las siguientes reglas corresponden a toda donación de un vehículo que reúna los requisitos. Can you file a 1040x online Un vehículo que reúne los requisitos es: Un automóvil o todo vehículo de motor fabricado principalmente para uso en carreteras, caminos y carreteras públicas, Un barco, o Un avión. Can you file a 1040x online Deducción de más de $500. Can you file a 1040x online   Si dona un vehículo que reúna los requisitos con valor justo de mercado declarado de más de $500, puede deducir la cantidad que sea menor entre las siguientes: Las ganancias brutas procedentes de la venta del vehículo por la organización o El valor justo de mercado del vehículo en la fecha de la donación. Can you file a 1040x online Si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Can you file a 1040x online Formulario 1098-C. Can you file a 1040x online   Tiene que adjuntar a su declaración de impuestos la Copia B del Formulario 1098-C, Contributions of Motor Vehicles, Boats, and Airplanes (Donaciones de vehículos motorizados, barcos y aviones), en inglés, u otra declaración escrita que contenga la misma información que el Formulario 1098-C, que usted recibió de la organización. Can you file a 1040x online El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) mostrará la ganancia bruta procedente de la venta del vehículo. Can you file a 1040x online   Si presenta la declaración por vía electrónica, tiene que: adjuntar la Copia B del Formulario 1098-C al Formulario 8453(SP) (o al Formulario 8453, en inglés) y enviar dichos formularios al IRS o adjuntar la Copia B del Formulario 1098-C como documento de tipo PDF si su programa de computadora lo permite. Can you file a 1040x online   Si usted no adjunta el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita), no puede deducir su donación. Can you file a 1040x online   Tiene que obtener el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) dentro de los 30 días a partir de la venta del vehículo. Can you file a 1040x online Si le corresponde la Excepción 1 ó 2 (descritas más adelante), tiene que obtener el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) dentro de los 30 días de la donación. Can you file a 1040x online Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene el Formulario 1098-C. Can you file a 1040x online   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no ha recibido el Formulario 1098-C, usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. Can you file a 1040x online Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración de Impuestos sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. Can you file a 1040x online S. Can you file a 1040x online Individual Income Tax Return, en inglés). Can you file a 1040x online Para más información, vea Prórroga Automática , en el capítulo 1. Can you file a 1040x online Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo sin reclamar la deducción por el vehículo que reúne los requisitos. Can you file a 1040x online Después de haber recibido el Formulario 1098-C, puede presentar una declaración enmendada, es decir, el Formulario 1040X, Amended U. Can you file a 1040x online S. Can you file a 1040x online Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar la deducción. Can you file a 1040x online Adjunte la Copia B del Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) a la declaración enmendada. Can you file a 1040x online Para obtener más información sobre las declaraciones enmendadas, vea Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso , en el capítulo 1. Can you file a 1040x online Excepciones. Can you file a 1040x online   Existen dos excepciones a las reglas relativas a las deducciones de más de $500 que se acaban de explicar. Can you file a 1040x online Excepción 1: vehículo usado o mejorado por la organización. Can you file a 1040x online   Si la organización calificada hace uso significativo del vehículo, o le hace mejoras materiales al mismo antes de traspasarlo, normalmente puede deducir el valor justo de mercado del vehículo al momento de la donación. Can you file a 1040x online No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe en Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Can you file a 1040x online El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) indicará si corresponde esta excepción. Can you file a 1040x online Excepción 2: vehículo donado o vendido a una persona necesitada. Can you file a 1040x online   Si la organización calificada regala el vehículo o lo vende a un precio mucho menor que el valor justo de mercado a una persona necesitada para promover los fines caritativos de la organización, generalmente puede deducir el valor justo de mercado del vehículo al momento de la donación. Can you file a 1040x online No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Can you file a 1040x online El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) indicará si corresponde esta excepción. Can you file a 1040x online   Esta excepción no corresponde si la organización vende el vehículo en una subasta. Can you file a 1040x online En tal caso, no puede deducir el valor justo de mercado del vehículo. Can you file a 1040x online Ejemplo. Can you file a 1040x online Anita dona un automóvil usado a una organización calificada. Can you file a 1040x online Ella lo compró hace 3 años por $9,000. Can you file a 1040x online Una guía de automóviles usados muestra el valor justo de mercado de $6,000 para ese tipo de automóvil. Can you file a 1040x online No obstante, Anita recibe un Formulario 1098-C de la organización que indica que el automóvil fue vendido por $2,900. Can you file a 1040x online Ni la Excepción 1 ni la Excepción 2 corresponde. Can you file a 1040x online Si Anita detalla sus deducciones, puede deducir $2,900 por su donación. Can you file a 1040x online Tiene que adjuntar el Formulario 1098-C y el Formulario 8283 a su declaración de impuestos. Can you file a 1040x online Deducción de $500 o menos. Can you file a 1040x online   Si la organización calificada vende el vehículo por $500 o menos y las Excepciones 1 y 2 no corresponden, puede deducir la cantidad que sea menor de las siguientes: $500 o El valor justo de mercado del vehículo en la fecha de la donación. Can you file a 1040x online No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Can you file a 1040x online   Si el valor justo de mercado del vehículo es al menos $250 pero no más de $500, tiene que tener una declaración escrita de la organización calificada que acuse recibo de su donación. Can you file a 1040x online La declaración escrita tiene que contener la información y reunir los requisitos para un acuse de recibo bajo Deducciones de un Mínimo de $250 pero de un Máximo de $500 bajo Documentación que se Debe Mantener , más adelante. Can you file a 1040x online Participación parcial en los bienes. Can you file a 1040x online   Por lo general, no puede deducir una donación caritativa de una cantidad menor que la cantidad total de su participación en los bienes. Can you file a 1040x online Derecho al uso de los bienes. Can you file a 1040x online   Una donación del derecho de usar bienes es una donación de una cantidad menor que el total de su participación en aquellos bienes y no es deducible. Can you file a 1040x online Para excepciones y más información, vea Partial Interest in Property Not in Trust (Participación parcial en bienes no colocados en fideicomiso) en la Publicación 561, en inglés. Can you file a 1040x online Intereses futuros en bienes muebles tangibles. Can you file a 1040x online   No puede deducir el valor de una donación caritativa que hizo en forma de intereses futuros en bienes muebles tangibles, hasta después de que todos los intereses intermedios y derechos a la posesión de hecho de la propiedad hayan caducado o hayan sido entregados a alguien que no sea usted, un pariente o una organización relacionada. Can you file a 1040x online Bienes muebles tangibles. Can you file a 1040x online   Éstos son bienes de cualquier tipo, que no sean terrenos o edificios, que se puedan ver o tocar. Can you file a 1040x online Incluyen muebles, libros, joyas, pinturas y automóviles. Can you file a 1040x online Intereses futuros. Can you file a 1040x online   Éstos corresponden a intereses que deban comenzar en un futuro, independientemente de si son designados como intereses futuros bajo ley estatal. Can you file a 1040x online Determinación del Valor Justo de Mercado Esta sección trata de las pautas generales para determinar el valor justo de mercado de varios tipos de bienes donados. Can you file a 1040x online La Publicación 561, en inglés, contiene una explicación más completa. Can you file a 1040x online El valor justo de mercado es el precio que tiene el bien en el momento que deja de ser propiedad del vendedor y se vuelve propiedad del comprador, sin que ninguno esté obligado a comprar o vender y teniendo ambos conocimiento razonable de todos los hechos pertinentes. Can you file a 1040x online Ropa usada y artículos domésticos usados. Can you file a 1040x online   Generalmente, el valor justo de mercado de ropa y artículos domésticos usados es mucho menor que el precio al que usted los compró cuando estaban nuevos. Can you file a 1040x online   Para ropa usada, debe reclamar como valor el precio que compradores de artículos usados de hecho pagan en tiendas de ropa usada, tales como tiendas de mercancía de segunda mano o tiendas de consignación. Can you file a 1040x online Vea Household Goods (Artículos domésticos) en la Publicación 561, en inglés, para información sobre la valorización de artículos domésticos, tales como muebles, enseres eléctricos y ropa de cama. Can you file a 1040x online Ejemplo. Can you file a 1040x online Diana Naranjo donó un abrigo a una tienda de mercancía de segunda mano administrada por su iglesia. Can you file a 1040x online Ella pagó $300 por el abrigo hace tres años. Can you file a 1040x online Abrigos parecidos se venden en la tienda por $50. Can you file a 1040x online El valor justo de mercado del abrigo es $50. Can you file a 1040x online La donación de Diana se limita a $50. Can you file a 1040x online Automóviles, barcos y aviones. Can you file a 1040x online   Si dona un automóvil, barco o avión a una organización caritativa, tiene que determinar su valor justo de mercado. Can you file a 1040x online Ciertas empresas y organizaciones comerciales publican guías para determinar el precio de automóviles usados, conocidos como “ blue books ” (libros azules), que contienen precios de venta completos de concesionarios o precios promedio de concesionarios para modelos de años recientes. Can you file a 1040x online Las guías pueden ser publicadas mensualmente o por temporadas y para diferentes regiones del país. Can you file a 1040x online Estas guías también proveen cómputos aproximados para hacer ajustes correspondientes a equipo poco común, millas recorridas fuera de lo normal y estado físico. Can you file a 1040x online Los precios no son “oficiales” y estas publicaciones no se consideran una valorización de ningún bien donado en específico. Can you file a 1040x online Pero sí dan una idea para hacer una valorización y sugerir precios relativos que se puedan comparar con ventas y ofertas actuales en su área. Can you file a 1040x online   También hay información disponible por Internet acerca del valor de automóviles usados. Can you file a 1040x online Ejemplo. Can you file a 1040x online Usted hace una donación de un automóvil usado, que está en mal estado, a una escuela secundaria local, para el uso de estudiantes que toman cursos de reparación de vehículos. Can you file a 1040x online Una guía de automóviles usados muestra que el valor de venta al por menor del concesionario para este tipo de automóvil en mal estado es de $1,600. Can you file a 1040x online Sin embargo, la guía muestra que el precio de venta de un vendedor privado de dicho automóvil es sólo de $750. Can you file a 1040x online Se considera que el valor justo de mercado del automóvil es $750. Can you file a 1040x online Cantidades grandes. Can you file a 1040x online   Si dona una gran cantidad del mismo artículo, el valor justo de mercado es el precio al que se venden cantidades comparables de dicho artículo. Can you file a 1040x online Donación de Bienes Cuyo Valor ha Disminuido Si dona bienes con un valor justo de mercado menor que su base en los mismos, su deducción se limita al valor justo de mercado de dichos bienes. Can you file a 1040x online No puede reclamar una deducción por la diferencia entre la base de los bienes y el valor justo de mercado de los mismos. Can you file a 1040x online Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado Si dona bienes con un valor justo de mercado superior a su base en los mismos, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado por la misma cantidad que aumentó el valor cuando se hizo la revaloración cuando calcule su deducción. Can you file a 1040x online Su base en los bienes suele ser la cantidad que pagó por los mismos. Can you file a 1040x online Vea el capítulo 13 si necesita más información sobre la base. Can you file a 1040x online Se aplican distintas reglas al calcular su deducción, según si los bienes son: Bienes de ingreso ordinario o Bienes de ganancias de capital. Can you file a 1040x online Bienes de ingreso ordinario. Can you file a 1040x online   Los bienes son bienes de ingreso ordinario si en la fecha en que se donaron, su venta al valor justo de mercado le hubiera resultado en un ingreso ordinario o en ganancias de capital a corto plazo para usted. Can you file a 1040x online Algunos ejemplos de bienes de ingreso ordinario son inventario, obras de arte creadas por el donante, manuscritos preparados por el donante y bienes de capital (definidos en el capítulo 14) que se tienen por un año o menos. Can you file a 1040x online Cantidad de la deducción. Can you file a 1040x online   La cantidad que puede deducir por una donación de bienes de ingreso ordinario es el valor justo de mercado del bien, menos la cantidad que, al venderlo por su valor justo de mercado, hubiera resultado en ingreso ordinario o ganancias de capital a corto plazo para usted. Can you file a 1040x online Por lo general, esta regla hace que la deducción se limite a su base en los bienes. Can you file a 1040x online Ejemplo. Can you file a 1040x online Usted dona a su iglesia acciones que tuvo por 5 meses. Can you file a 1040x online El valor justo de mercado de las acciones el día en que usted las dona es $1,000, pero usted pagó por ellos sólo $800 (su base). Can you file a 1040x online Debido a que los $200 de revalorización serían ganancias de capital a corto plazo si usted vendiera las acciones, su deducción se limita a $800 (valor justo de mercado menos la revalorización). Can you file a 1040x online Bienes de ganancias de capital. Can you file a 1040x online   Los bienes son bienes de ganancias de capital si en la fecha en que se donaron, su venta al valor justo de mercado hubiera resultado en ganancias de capital a largo plazo para usted. Can you file a 1040x online Éstos incluyen bienes de capital que usted ha conservado por más de 1 año, además de ciertos bienes raíces y bienes depreciables que usó en su negocio u ocupación y, normalmente, conservó por más de 1 año. Can you file a 1040x online Cantidad de la deducción —regla general. Can you file a 1040x online   Al calcular su deducción por una donación de bienes de ganancias de capital, normalmente puede usar el valor justo de mercado de dichos bienes. Can you file a 1040x online Excepciones. Can you file a 1040x online   En ciertas situaciones, tiene que reducir el valor justo de mercado por la cantidad que le hubiera resultado en ganancias de capital a largo plazo, si hubiera vendido los bienes por su valor justo de mercado. Can you file a 1040x online Generalmente, esto significa reducir el valor justo de mercado a que sea igual al costo de los bienes u otra base. Can you file a 1040x online Ventas a precios rebajados. Can you file a 1040x online   Una venta de bienes a precios rebajados es una venta o intercambio por menos que el valor justo de mercado de los bienes. Can you file a 1040x online Una venta a precios rebajados hecha a una organización calificada es, en parte, una donación caritativa y en parte una venta o intercambio. Can you file a 1040x online Una venta a precios rebajados podría dar como resultado una ganancia tributable. Can you file a 1040x online Información adicional. Can you file a 1040x online   Para más información sobre la donación de bienes revalorizados, vea Giving Property That Has Increased in Value (Donación de bienes cuyo valor ha aumentado) en la Publicación 526, en inglés. Can you file a 1040x online Cuándo Puede Deducir sus Donaciones Puede deducir sus donaciones únicamente en el año en que de hecho dona el dinero en efectivo u otros bienes (o en un año posterior si se trasladan a dicho año, como se explica más adelante en Cantidades Trasladadas al Año Siguiente ). Can you file a 1040x online Esto corresponde independientemente de si utiliza el método contable a base de efectivo o a base de lo devengado. Can you file a 1040x online Fecha de la donación. Can you file a 1040x online   Normalmente, la donación se considera hecha en la fecha de entrega incondicional de la misma. Can you file a 1040x online Cheques. Can you file a 1040x online   Un cheque enviado por usted a una organización caritativa se considera entregado en la fecha en que lo envía. Can you file a 1040x online Mensaje de texto. Can you file a 1040x online    Donaciones hechas por medio de un mensaje de texto se pueden deducir en el año en que envía el mensaje de texto si la donación se le cobra a su cuenta de teléfono o celular. Can you file a 1040x online Tarjeta de crédito. Can you file a 1040x online    Las donaciones cargadas a su tarjeta de crédito son deducibles en el año en que hace el cargo a su tarjeta de crédito. Can you file a 1040x online Pago telefónico. Can you file a 1040x online    Si hace su pago por teléfono, se considera que la fecha en que la institución financiera paga esa cantidad es la fecha en que se recibe la donación. Can you file a 1040x online Título de acciones. Can you file a 1040x online   Se considera que usted ha realizado su donación de un título de acciones, debidamente endosado, a una organización caritativa o al agente de ella, en la misma fecha de envío, o de entrega de otra manera, a la organización caritativa. Can you file a 1040x online No obstante, si usted le da un título de acciones a su representante personal o a la sociedad anónima emisora del título para que sea traspasado al nombre de la organización caritativa, su donación no se recibe hasta la fecha en que las acciones sean traspasadas en los libros de la sociedad anónima. Can you file a 1040x online Pagaré. Can you file a 1040x online   Si emite y entrega un pagaré a una organización caritativa como donación, no se considera una donación hasta que usted haga los pagos sobre el mismo. Can you file a 1040x online Opción. Can you file a 1040x online    Si le otorga a una organización caritativa una opción para la compra de bienes raíces a precio de oferta, no se considera donación hasta que dicha organización ejecute la opción. Can you file a 1040x online Fondos de un préstamo. Can you file a 1040x online   Si hace una donación con fondos obtenidos de un préstamo, puede deducir la donación en el año en que envíe los fondos a la organización caritativa, independientemente de cuándo reintegre el préstamo. Can you file a 1040x online Límites sobre Deducciones La cantidad de su deducción por donaciones caritativas no puede exceder del 50% de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés). Can you file a 1040x online Su deducción puede ser limitada aun mas al 30% o 20% de su AGI, según el tipo de bienes que done y el tipo de organización a la cual se los done. Can you file a 1040x online Si el total de sus donaciones del año entero son iguales al 20% o menos de su AGI, estos límites no le corresponden a usted. Can you file a 1040x online Los límites se explican en detalle bajo Limits on Deductions (Límites sobre deducciones), en la Publicación 526, en inglés. Can you file a 1040x online Un límite superior aplica a determinadas donaciones calificadas destinadas a proyectos de conservación. Can you file a 1040x online Vea la Publicación 526, disponible en inglés, para más detalles. Can you file a 1040x online Cantidades Trasladadas al Año Siguiente Puede trasladar al año siguiente las donaciones que no pudo deducir en el año en curso debido a que sobrepasan los límites de su ingreso bruto ajustado. Can you file a 1040x online Puede deducir dicho exceso en cada uno de los 5 años siguientes hasta que haya deducido la cantidad entera, pero no más allá de esa fecha. Can you file a 1040x online Para más información, vea Carryovers (Cantidades trasladadas al año siguiente) en la Publicación 526, en inglés. Can you file a 1040x online Documentación que se Debe Mantener Tiene que conservar documentación para comprobar la cantidad de cada donación que usted hizo durante el año. Can you file a 1040x online El tipo de documentos que tiene que conservar depende de la cantidad de las donaciones y de si son: Donaciones en efectivo, Donaciones que no sean en efectivo o Gastos de bolsillo en los que se ha incurrido al donar servicios. Can you file a 1040x online Nota: Por lo general, una organización tiene que darle una declaración escrita si recibe de usted un pago superior a $75 que es en parte una donación y en parte a cambio de bienes y servicios. Can you file a 1040x online (Vea la sección Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que Puede Deducir , anteriormente). Can you file a 1040x online Conserve la declaración escrita con su documentación. Can you file a 1040x online Es posible que ésta cumpla todos o parte de los requisitos de documentación, que se explican más adelante. Can you file a 1040x online Donaciones en Efectivo Las donaciones en efectivo incluyen aquéllas que se pagan con dinero en efectivo, por cheque, transferencia de fondos electrónica, tarjeta de crédito, tarjeta de débito, o deducción de nómina. Can you file a 1040x online No puede deducir una donación hecha en efectivo, cualquiera que sea la cantidad, a no ser que guarde uno de los siguientes documentos: Documentación bancaria que muestre el nombre de la organización caritativa calificada, la fecha de la donación y la cantidad de la donación. Can you file a 1040x online La documentación bancaria puede incluir: Un cheque cancelado, Un estado de cuentas bancario o de una cooperativa de crédito o Un estado de cuentas de tarjeta de crédito. Can you file a 1040x online Un recibo (o una carta u otra comunicación escrita) de la organización calificada en el cual aparezcan el nombre de dicha organización, la fecha de la donación y la cantidad de la donación. Can you file a 1040x online Los registros de nómina descritos a continuación. Can you file a 1040x online Deducciones de nómina. Can you file a 1040x online   Si usted hace donaciones por deducción de nómina, tiene que guardar: Un talón de cheque, Formulario W-2 u otro documento proporcionado por su empleador en el cual se indican la fecha y cantidad de la donación y Una tarjeta de compromiso u otro documento preparado por o para la organización calificada en el cual se indica el nombre de dicha organización. Can you file a 1040x online Si su empleador retuvo $250 o más de un solo cheque de pago, vea Donaciones de $250 o Más , a continuación. Can you file a 1040x online Donaciones de $250 o Más Puede reclamar una deducción por una donación de $250 o más sólo si tiene un acuse de recibo de su donación emitido por la organización calificada o si tiene cierta documentación correspondiente a las deducciones de nómina. Can you file a 1040x online Si hizo más de una sola donación en la cantidad de $250 o más, tiene que tener un acuse de recibo separado para cada una o un solo acuse de recibo que muestre cada donación, la fecha de cada donación y el total de sus donaciones. Can you file a 1040x online Cantidad de la donación. Can you file a 1040x online   Al calcular si su donación es de $250 o más, no combine donaciones separadas. Can you file a 1040x online Por ejemplo, si donaba a su iglesia $25 por semana, los pagos semanales no tienen que sumarse. Can you file a 1040x online Cada pago se considera una donación separada. Can you file a 1040x online   Si se hacen donaciones por deducción de nómina, la deducción de cada cheque de pago se considera una donación separada. Can you file a 1040x online   Si hizo un pago que fuera en parte a cambio de bienes y servicios, como se describe anteriormente bajo Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia , su donación es la cantidad del pago que sea mayor al valor de los bienes y servicios. Can you file a 1040x online Acuse de recibo. Can you file a 1040x online   El acuse de recibo tiene que reunir los siguientes requisitos: Tiene que ser por escrito. Can you file a 1040x online Tiene que incluir: La cantidad de dinero en efectivo que donó, Si la organización calificada le dio a usted algún bien o servicio como resultado de su donación (que no sea un artículo simbólico o beneficios de afiliación), Una descripción y cómputo aproximado de buena fe del valor de todos los bienes o servicios descritos en (b) (que no sean beneficios religiosos intangibles) y Una declaración escrita explicando que el único beneficio que usted recibió fue un beneficio religioso intangible, si ése fue el caso. Can you file a 1040x online En el acuse de recibo no se necesita describir ni estimar el valor del beneficio religioso intangible. Can you file a 1040x online Un beneficio religioso intangible es un beneficio que no se suele vender en transacciones comerciales fuera del contexto de donación (regalo). Can you file a 1040x online Un ejemplo, es la entrada a una ceremonia religiosa. Can you file a 1040x online Tiene que obtenerlo a más tardar en la fecha más temprana entre las siguientes: La fecha en que usted presenta su declaración de impuestos para el año en que haya hecho la donación o La fecha de vencimiento, incluyendo prórrogas, para presentar la declaración de impuestos. Can you file a 1040x online   Si la fecha de la donación no se indica en el acuse de recibo, tiene que tener además documentación bancaria o un recibo, como se describe anteriormente, en el que sí se indica la fecha de la donación. Can you file a 1040x online Si el acuse de recibo indica la fecha de la donación y reúne los demás requisitos descritos anteriormente, usted no necesita otra documentación. Can you file a 1040x online Deducciones de nómina. Can you file a 1040x online   Si hace una donación por medio de deducción de nómina y su empleador retuvo $250 o más de un solo cheque de pago, usted tiene que guardar: Un talón de cheque, Formulario W-2 u otro documento proporcionado por su empleador en el cual se indica la cantidad retenida como donación y Una tarjeta de compromiso u otro documento preparado por o para la organización calificada en el cual se indica el nombre de dicha organización afirmando que dicha organización no provee bienes o servicios a cambio de donaciones hechas por deducción de nómina. Can you file a 1040x online Puede guardar una sola tarjeta de compromiso para toda donación hecha por deducción de nómina, cualquiera que sea la cantidad, siempre y cuando contenga toda la información requerida. Can you file a 1040x online   Si el talón de cheque, Formulario W-2, tarjeta de compromiso u otro documento no muestra la fecha de la donación, usted tiene que tener otro documento adicional que muestre dicha fecha. Can you file a 1040x online Si el talón de cheque, Formulario W-2, tarjeta de compromiso u otro documento sí muestra la fecha de la donación, no necesita otra documentación a excepción de la que acaba de describirse anteriormente en los puntos (1) y (2). Can you file a 1040x online Donaciones que no Sean en Efectivo En el caso de una donación que no sea en efectivo, la documentación que tiene que guardar depende de si su deducción por la donación es: Menos de $250, Por lo menos $250 pero no más de $500, Más de $500 pero no más de $5,000 o Más de $5,000. Can you file a 1040x online Cantidad de la deducción. Can you file a 1040x online   Al calcular si su deducción es de $500 o más, sume las deducciones declaradas por todo artículo de propiedad parecida donada a alguna organización caritativa durante el año. Can you file a 1040x online   Si recibió bienes o servicios a cambio, como se describe anteriormente en Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia , reduzca su donación por el valor de aquellos bienes o servicios. Can you file a 1040x online Si calcula su deducción disminuyendo el valor justo de mercado de los bienes donados por la cantidad que dicho valor aumentó desde su compra del artículo, como se describe anteriormente en Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , su donación corresponde a la cantidad disminuida. Can you file a 1040x online Donaciones Menores de $250 Si hace alguna donación que no sea en efectivo, tendrá que obtener y guardar un recibo emitido por la organización caritativa en el cual se indican: El nombre de la organización caritativa, La fecha y el sitio de la donación caritativa y Una descripción razonablemente detallada de los bienes. Can you file a 1040x online Una carta u otra comunicación escrita de la organización caritativa que acuse recibo de la donación e incluya la información en los puntos (1), (2) y (3) servirá de recibo. Can you file a 1040x online No está obligado a tener un recibo cuando sea poco factible obtener uno (por ejemplo, si deja bienes en un punto de recogida no atendido de una organización caritativa). Can you file a 1040x online Documentación adicional. Can you file a 1040x online   También tiene que mantener documentación escrita confiable por cada artículo de propiedad donada. Can you file a 1040x online La documentación escrita tiene que incluir la siguiente información: El nombre y dirección de la organización a la cual hizo la donación. Can you file a 1040x online La fecha y sitio de la donación. Can you file a 1040x online Una descripción razonablemente detallada de los bienes dadas las circunstancias. Can you file a 1040x online Para valores bursátiles, guarde el nombre del emisor, el tipo de los valores y si se comercializan regularmente en una bolsa de valores o mercado secundario. Can you file a 1040x online El valor justo de mercado de los bienes en la
Español

HHS-TIPS Fraud Hotline

The mission of the Office of Inspector General (OIG) is to protect the integrity of HHS programs, as well as the health and welfare of the beneficiaries of those programs.

Contact the Agency or Department

Website: HHS-TIPS Fraud Hotline

Address: Attn: HOTLINE
PO Box 23489

Washington, DC 20026

Toll-free: 1-800-447-8477

TTY: 1-800-377-4950

The Can You File A 1040x Online

Can you file a 1040x online 7. Can you file a 1040x online   Depreciation, Depletion, and Amortization Table of Contents What's New for 2013 Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Overview of DepreciationWhat Property Can Be Depreciated? What Property Cannot Be Depreciated? When Does Depreciation Begin and End? Can You Use MACRS To Depreciate Your Property? What Is the Basis of Your Depreciable Property? How Do You Treat Repairs and Improvements? Do You Have To File Form 4562? How Do You Correct Depreciation Deductions? Section 179 Expense DeductionWhat Property Qualifies? What Property Does Not Qualify? How Much Can You Deduct? How Do You Elect the Deduction? When Must You Recapture the Deduction? Claiming the Special Depreciation AllowanceWhat is Qualified Property? How Can You Elect Not To Claim the Allowance? When Must You Recapture an Allowance Figuring Depreciation Under MACRSWhich Depreciation System (GDS or ADS) Applies? Which Property Class Applies Under GDS? What Is the Placed-in-Service Date? What Is the Basis for Depreciation? Which Recovery Period Applies? Which Convention Applies? Which Depreciation Method Applies? How Is the Depreciation Deduction Figured? How Do You Use General Asset Accounts? When Do You Recapture MACRS Depreciation? Additional Rules for Listed PropertyWhat Is Listed Property? What Is the Business-Use Requirement? Do the Passenger Automobile Limits Apply? Depletion Who Can Claim Depletion? Figuring Depletion AmortizationBusiness Start-Up Costs Reforestation Costs Section 197 Intangibles What's New for 2013 Increased section 179 expense deduction dollar limits. Can you file a 1040x online  The maximum amount you can elect to deduct for most section 179 property you placed in service in 2013 is $500,000. Can you file a 1040x online This limit is reduced by the amount by which the cost of the property placed in service during the tax year exceeds $2 million. Can you file a 1040x online See Dollar Limits under Section 179 Expense Deduction , later. Can you file a 1040x online Extension of special depreciation allowance for certain qualified property acquired after December 31, 2007. Can you file a 1040x online . Can you file a 1040x online  You may be able to take a 50% special depreciation allowance for certain qualified property acquired after December 31, 2007, and placed in service before January 1, 2014. Can you file a 1040x online See Claiming the Special Depreciation Allowance , later. Can you file a 1040x online Expiration of the 3- year recovery period for certain race horses. Can you file a 1040x online  The 3-year recovery period for race horses two years old or younger will expire for such horses placed in service after December 31, 2013. Can you file a 1040x online Introduction If you buy or make improvements to farm property such as machinery, equipment, livestock, or a structure with a useful life of more than a year, you generally cannot deduct its entire cost in one year. Can you file a 1040x online Instead, you must spread the cost over the time you use the property and deduct part of it each year. Can you file a 1040x online For most types of property, this is called depreciation. Can you file a 1040x online This chapter gives information on depreciation methods that generally apply to property placed in service after 1986. Can you file a 1040x online For information on depreciating pre-1987 property, see Publication 534, Depreciating Property Placed in Service Before 1987. Can you file a 1040x online Topics - This chapter discusses: Overview of depreciation Section 179 expense deduction Special depreciation allowance Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) Listed property Basic information on cost depletion (including timber depletion) and percentage depletion Amortization of the costs of going into business, reforestation costs, the costs of pollution control facilities, and the costs of section 197 intangibles Useful Items - You may want to see: Publication 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses 534 Depreciating Property Placed in Service Before 1987 535 Business Expenses 544 Sales and Other Dispositions of Assets 551 Basis of Assets 946 How To Depreciate Property Form (and Instructions) T (Timber), Forest Activities Schedule 3115 Application for Change in Accounting Method 4562 Depreciation and Amortization 4797 Sales of Business Property See chapter 16 for information about getting publications and forms. Can you file a 1040x online It is important to keep good records for property you depreciate. Can you file a 1040x online Do not file these records with your return. Can you file a 1040x online Instead, you should keep them as part of the permanent records of the depreciated property. Can you file a 1040x online They will help you verify the accuracy of the depreciation of assets placed in service in the current and previous tax years. Can you file a 1040x online For general information on recordkeeping, see Publication 583, Starting a Business and Keeping Records. Can you file a 1040x online For specific information on keeping records for section 179 property and listed property, see Publication 946, How To Depreciate Property. Can you file a 1040x online Overview of Depreciation This overview discusses basic information on the following. Can you file a 1040x online What property can be depreciated. Can you file a 1040x online What property cannot be depreciated. Can you file a 1040x online When depreciation begins and ends. Can you file a 1040x online Whether MACRS can be used to figure depreciation. Can you file a 1040x online What is the basis of your depreciable property. Can you file a 1040x online How to treat repairs and improvements. Can you file a 1040x online When you must file Form 4562. Can you file a 1040x online How you can correct depreciation claimed incorrectly. Can you file a 1040x online What Property Can Be Depreciated? You can depreciate most types of tangible property (except land), such as buildings, machinery, equipment, vehicles, certain livestock, and furniture. Can you file a 1040x online You can also depreciate certain intangible property, such as copyrights, patents, and computer software. Can you file a 1040x online To be depreciable, the property must meet all the following requirements. Can you file a 1040x online It must be property you own. Can you file a 1040x online It must be used in your business or income-producing activity. Can you file a 1040x online It must have a determinable useful life. Can you file a 1040x online It must have a useful life that extends substantially beyond the year you place it in service. Can you file a 1040x online Property You Own To claim depreciation, you usually must be the owner of the property. Can you file a 1040x online You are considered as owning property even if it is subject to a debt. Can you file a 1040x online Leased property. Can you file a 1040x online   You can depreciate leased property only if you retain the incidents of ownership in the property. Can you file a 1040x online This means you bear the burden of exhaustion of the capital investment in the property. Can you file a 1040x online Therefore, if you lease property from someone to use in your trade or business or for the production of income, you generally cannot depreciate its cost because you do not retain the incidents of ownership. Can you file a 1040x online You can, however, depreciate any capital improvements you make to the leased property. Can you file a 1040x online See Additions and Improvements under Which Recovery Period Applies in chapter 4 of Publication 946. Can you file a 1040x online   If you lease property to someone, you generally can depreciate its cost even if the lessee (the person leasing from you) has agreed to preserve, replace, renew, and maintain the property. Can you file a 1040x online However, you cannot depreciate the cost of the property if the lease provides that the lessee is to maintain the property and return to you the same property or its equivalent in value at the expiration of the lease in as good condition and value as when leased. Can you file a 1040x online Life tenant. Can you file a 1040x online   Generally, if you hold business or investment property as a life tenant, you can depreciate it as if you were the absolute owner of the property. Can you file a 1040x online See Certain term interests in property , later, for an exception. Can you file a 1040x online Property Used in Your Business or Income-Producing Activity To claim depreciation on property, you must use it in your business or income-producing activity. Can you file a 1040x online If you use property to produce income (investment use), the income must be taxable. Can you file a 1040x online You cannot depreciate property that you use solely for personal activities. Can you file a 1040x online However, if you use property for business or investment purposes and for personal purposes, you can deduct depreciation based only on the percentage of business or investment use. Can you file a 1040x online Example 1. Can you file a 1040x online   If you use your car for farm business, you can deduct depreciation based on its percentage of use in farming. Can you file a 1040x online If you also use it for investment purposes, you can depreciate it based on its percentage of investment use. Can you file a 1040x online Example 2. Can you file a 1040x online   If you use part of your home for business, you may be able to deduct depreciation on that part based on its business use. Can you file a 1040x online For more information, see Business Use of Your Home in chapter 4. Can you file a 1040x online Inventory. Can you file a 1040x online   You can never depreciate inventory because it is not held for use in your business. Can you file a 1040x online Inventory is any property you hold primarily for sale to customers in the ordinary course of your business. Can you file a 1040x online Livestock. Can you file a 1040x online   Livestock purchased for draft, breeding, or dairy purposes can be depreciated only if they are not kept in an inventory account. Can you file a 1040x online Livestock you raise usually has no depreciable basis because the costs of raising them are deducted and not added to their basis. Can you file a 1040x online However, see Immature livestock under When Does Depreciation Begin and End , later, for a special rule. Can you file a 1040x online Property Having a Determinable Useful Life To be depreciable, your property must have a determinable useful life. Can you file a 1040x online This means it must be something that wears out, decays, gets used up, becomes obsolete, or loses its value from natural causes. Can you file a 1040x online Irrigation systems and water wells. Can you file a 1040x online   Irrigation systems and wells used in a trade or business can be depreciated if their useful life can be determined. Can you file a 1040x online You can depreciate irrigation systems and wells composed of masonry, concrete, tile, metal, or wood. Can you file a 1040x online In addition, you can depreciate costs for moving dirt to construct irrigation systems and water wells composed of these materials. Can you file a 1040x online However, land preparation costs for center pivot irrigation systems are not depreciable. Can you file a 1040x online Dams, ponds, and terraces. Can you file a 1040x online   In general, you cannot depreciate earthen dams, ponds, and terraces unless the structures have a determinable useful life. Can you file a 1040x online What Property Cannot Be Depreciated? Certain property cannot be depreciated, even if the requirements explained earlier are met. Can you file a 1040x online This includes the following. Can you file a 1040x online Land. Can you file a 1040x online You can never depreciate the cost of land because land does not wear out, become obsolete, or get used up. Can you file a 1040x online The cost of land generally includes the cost of clearing, grading, planting, and landscaping. Can you file a 1040x online Although you cannot depreciate land, you can depreciate certain costs incurred in preparing land for business use. Can you file a 1040x online See chapter 1 of Publication 946. Can you file a 1040x online Property placed in service and disposed of in the same year. Can you file a 1040x online Determining when property is placed in service is explained later. Can you file a 1040x online Equipment used to build capital improvements. Can you file a 1040x online You must add otherwise allowable depreciation on the equipment during the period of construction to the basis of your improvements. Can you file a 1040x online Intangible property such as section 197 intangibles. Can you file a 1040x online This property does not have a determinable useful life and generally cannot be depreciated. Can you file a 1040x online However, see Amortization , later. Can you file a 1040x online Special rules apply to computer software (discussed below). Can you file a 1040x online Certain term interests (discussed below). Can you file a 1040x online Computer software. Can you file a 1040x online   Computer software is generally not a section 197 intangible even if acquired in connection with the acquisition of a business, if it meets all of the following tests. Can you file a 1040x online It is readily available for purchase by the general public. Can you file a 1040x online It is subject to a nonexclusive license. Can you file a 1040x online It has not been substantially modified. Can you file a 1040x online   If the software meets the tests above, it can be depreciated and may qualify for the section 179 expense deduction and the special depreciation allowance (if applicable), discussed later. Can you file a 1040x online Certain term interests in property. Can you file a 1040x online   You cannot depreciate a term interest in property created or acquired after July 27, 1989, for any period during which the remainder interest is held, directly or indirectly, by a person related to you. Can you file a 1040x online This rule does not apply to the holder of a term interest in property acquired by gift, bequest, or inheritance. Can you file a 1040x online For more information, see chapter 1 of Publication 946. Can you file a 1040x online When Does Depreciation Begin and End? You begin to depreciate your property when you place it in service for use in your trade or business or for the production of income. Can you file a 1040x online You stop depreciating property either when you have fully recovered your cost or other basis or when you retire it from service, whichever happens first. Can you file a 1040x online Placed in Service Property is placed in service when it is ready and available for a specific use, whether in a business activity, an income-producing activity, a tax-exempt activity, or a personal activity. Can you file a 1040x online Even if you are not using the property, it is in service when it is ready and available for its specific use. Can you file a 1040x online Example. Can you file a 1040x online You bought a planter for use in your farm business. Can you file a 1040x online The planter was delivered in December 2012 after harvest was over. Can you file a 1040x online You begin to depreciate the planter for 2012 because it was ready and available for its specific use in 2012, even though it will not be used until the spring of 2013. Can you file a 1040x online If your planter comes unassembled in December 2012 and is put together in February 2013, it is not placed in service until 2013. Can you file a 1040x online You begin to depreciate it in 2013. Can you file a 1040x online If your planter was delivered and assembled in February 2013 but not used until April 2013, it is placed in service in February 2013, because this is when the planter was ready for its specified use. Can you file a 1040x online You begin to depreciate it in 2013. Can you file a 1040x online Fruit or nut trees and vines. Can you file a 1040x online   If you acquire an orchard, grove, or vineyard before the trees or vines have reached the income-producing stage, and they have a preproductive period of more than 2 years, you must capitalize the preproductive-period costs under the uniform capitalization rules (unless you elect not to use these rules). Can you file a 1040x online See chapter 6 for information about the uniform capitalization rules. Can you file a 1040x online Your depreciation begins when the trees and vines reach the income-producing stage (that is, when they bear fruit, nuts, or grapes in quantities sufficient to commercially warrant harvesting). Can you file a 1040x online Immature livestock. Can you file a 1040x online   Depreciation for livestock begins when the livestock reaches the age of maturity. Can you file a 1040x online If you bought immature livestock for drafting purposes, depreciation begins when they can be worked. Can you file a 1040x online If you bought immature livestock for dairy purposes, depreciation begins when they can be milked. Can you file a 1040x online If you bought immature livestock for breeding purposes, depreciation begins when they can be bred. Can you file a 1040x online Your basis for depreciation is your initial cost for the immature livestock. Can you file a 1040x online Idle Property Continue to claim a deduction for depreciation on property used in your business or for the production of income even if it is temporarily idle. Can you file a 1040x online For example, if you stop using a machine because there is a temporary lack of a market for a product made with that machine, continue to deduct depreciation on the machine. Can you file a 1040x online Cost or Other Basis Fully Recovered You stop depreciating property when you have fully recovered your cost or other basis. Can you file a 1040x online This happens when your section 179 and allowed or allowable depreciation deductions equal your cost or investment in the property. Can you file a 1040x online Retired From Service You stop depreciating property when you retire it from service, even if you have not fully recovered its cost or other basis. Can you file a 1040x online You retire property from service when you permanently withdraw it from use in a trade or business or from use in the production of income because of any of the following events. Can you file a 1040x online You sell or exchange the property. Can you file a 1040x online You convert the property to personal use. Can you file a 1040x online You abandon the property. Can you file a 1040x online You transfer the property to a supplies or scrap account. Can you file a 1040x online The property is destroyed. Can you file a 1040x online For information on abandonment of property, see chapter 8. Can you file a 1040x online For information on destroyed property, see chapter 11 and Publication 547, Casualties, Disasters, and Thefts. Can you file a 1040x online Can You Use MACRS To Depreciate Your Property? You must use the Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) to depreciate most business and investment property placed in service after 1986. Can you file a 1040x online MACRS is explained later under Figuring Depreciation Under MACRS . Can you file a 1040x online You cannot use MACRS to depreciate the following property. Can you file a 1040x online Property you placed in service before 1987. Can you file a 1040x online Use the methods discussed in Publication 534. Can you file a 1040x online Certain property owned or used in 1986. Can you file a 1040x online See chapter 1 of Publication 946. Can you file a 1040x online Intangible property. Can you file a 1040x online Films, video tapes, and recordings. Can you file a 1040x online Certain corporate or partnership property acquired in a nontaxable transfer. Can you file a 1040x online Property you elected to exclude from MACRS. Can you file a 1040x online For more information, see chapter 1 of Publication 946. Can you file a 1040x online What Is the Basis of Your Depreciable Property? To figure your depreciation deduction, you must determine the basis of your property. Can you file a 1040x online To determine basis, you need to know the cost or other basis of your property. Can you file a 1040x online Cost or other basis. Can you file a 1040x online   The basis of property you buy is usually its cost plus amounts you paid for items such as sales tax, freight charges, and installation and testing fees. Can you file a 1040x online The cost includes the amount you pay in cash, debt obligations, other property, or services. Can you file a 1040x online   There are times when you cannot use cost as basis. Can you file a 1040x online In these situations, the fair market value (FMV) or the adjusted basis of the property may be used. Can you file a 1040x online Adjusted basis. Can you file a 1040x online   To find your property's basis for depreciation, you may have to make certain adjustments (increases and decreases) to the basis of the property for events occurring between the time you acquired the property and the time you placed it in service. Can you file a 1040x online Basis adjustment for depreciation allowed or allowable. Can you file a 1040x online   After you place your property in service, you must reduce the basis of the property by the depreciation allowed or allowable, whichever is greater. Can you file a 1040x online Depreciation allowed is depreciation you actually deducted (from which you received a tax benefit). Can you file a 1040x online Depreciation allowable is depreciation you are entitled to deduct. Can you file a 1040x online   If you do not claim depreciation you are entitled to deduct, you must still reduce the basis of the property by the full amount of depreciation allowable. Can you file a 1040x online   If you deduct more depreciation than you should, you must reduce your basis by any amount deducted from which you received a tax benefit (the depreciation allowed). Can you file a 1040x online   For more information, see chapter 6. Can you file a 1040x online How Do You Treat Repairs and Improvements? You generally deduct the cost of repairing business property in the same way as any other business expense. Can you file a 1040x online However, if a repair or replacement increases the value of your property, makes it more useful, or lengthens its life, you must treat it as an improvement and depreciate it. Can you file a 1040x online Treat improvements as separate depreciable property. Can you file a 1040x online See chapter 1 of Publication 946 for more information. Can you file a 1040x online Example. Can you file a 1040x online You repair a small section on a corner of the roof of a barn that you rent to others. Can you file a 1040x online You deduct the cost of the repair as a business expense. Can you file a 1040x online However, if you replace the entire roof, the new roof is considered to be an improvement because it increases the value and lengthens the life for the property. Can you file a 1040x online You depreciate the cost of the new roof. Can you file a 1040x online Improvements to rented property. Can you file a 1040x online   You can depreciate permanent improvements you make to business property you rent from someone else. Can you file a 1040x online Do You Have To File Form 4562? Use Form 4562 to claim your deduction for depreciation and amortization. Can you file a 1040x online You must complete and attach Form 4562 to your tax return if you are claiming any of the following. Can you file a 1040x online A section 179 expense deduction for the current year or a section 179 carryover from a prior year. Can you file a 1040x online Depreciation for property placed in service during the current year. Can you file a 1040x online Depreciation on any vehicle or other listed property, regardless of when it was placed in service. Can you file a 1040x online Amortization of costs that began in the current year. Can you file a 1040x online For more information, see the Instructions for Form 4562. Can you file a 1040x online How Do You Correct Depreciation Deductions? If you deducted an incorrect amount of depreciation in any year, you may be able to make a correction by filing an amended return for that year. Can you file a 1040x online You can file an amended return to correct the amount of depreciation claimed for any property in any of the following situations. Can you file a 1040x online You claimed the incorrect amount because of a mathematical error made in any year. Can you file a 1040x online You claimed the incorrect amount because of a posting error made in any year, for example, omitting an asset from the depreciation schedule. Can you file a 1040x online You have not adopted a method of accounting for the property placed in service by you in tax years ending after December 29, 2003. Can you file a 1040x online You claimed the incorrect amount on property placed in service by you in tax years ending before December 30, 2003. Can you file a 1040x online Note. Can you file a 1040x online You have adopted a method of accounting if you used the same incorrect method of depreciation for two or more consecutively filed returns. Can you file a 1040x online If you are not allowed to make the correction on an amended return, you may be able to change your accounting method to claim the correct amount of depreciation. Can you file a 1040x online See the Instructions for Form 3115. Can you file a 1040x online Section 179 Expense Deduction You can elect to recover all or part of the cost of certain qualifying property, up to a limit, by deducting it in the year you place the property in service. Can you file a 1040x online This is the section 179 expense deduction. Can you file a 1040x online You can elect the section 179 expense deduction instead of recovering the cost by taking depreciation deductions. Can you file a 1040x online This part of the chapter explains the rules for the section 179 expense deduction. Can you file a 1040x online It explains what property qualifies for the deduction, what property does not qualify for the deduction, the limits that may apply, how to elect the deduction, and when you may have to recapture the deduction. Can you file a 1040x online For more information, see chapter 2 of Publication 946. Can you file a 1040x online What Property Qualifies? To qualify for the section 179 expense deduction, your property must meet all the following requirements. Can you file a 1040x online It must be eligible property. Can you file a 1040x online It must be acquired for business use. Can you file a 1040x online It must have been acquired by purchase. Can you file a 1040x online Eligible Property To qualify for the section 179 expense deduction, your property must be one of the following types of depreciable property. Can you file a 1040x online Tangible personal property. Can you file a 1040x online Qualified real property. Can you file a 1040x online (Special rules apply to qualified real property that you elect to treat as qualified section 179 real property. Can you file a 1040x online For more information, see chapter 2 of Publication 946 and section 179(f) of the Internal Revenue Code. Can you file a 1040x online ) Other tangible property (except buildings and their structural components) used as: An integral part of manufacturing, production, or extraction or of furnishing transportation, communications, electricity, gas, water, or sewage disposal services; A research facility used in connection with any of the activities in (a) above; or A facility used in connection with any of the activities in (a) for the bulk storage of fungible commodities. Can you file a 1040x online Single purpose agricultural (livestock) or horticultural structures. Can you file a 1040x online Storage facilities (except buildings and their structural components) used in connection with distributing petroleum or any primary product of petroleum. Can you file a 1040x online Off-the-shelf computer software that is readily available for purchase by the general public, is subject to a nonexclusive lease, and has not been substantially modified. Can you file a 1040x online Tangible personal property. Can you file a 1040x online   Tangible personal property is any tangible property that is not real property. Can you file a 1040x online It includes the following property. Can you file a 1040x online Machinery and equipment. Can you file a 1040x online Property contained in or attached to a building (other than structural components), such as milk tanks, automatic feeders, barn cleaners, and office equipment. Can you file a 1040x online Gasoline storage tanks and pumps at retail service stations. Can you file a 1040x online Livestock, including horses, cattle, hogs, sheep, goats, and mink and other fur-bearing animals. Can you file a 1040x online Facility used for the bulk storage of fungible commodities. Can you file a 1040x online   A facility used for the bulk storage of fungible commodities is qualifying property for purposes of the section 179 expense deduction if it is used in connection with any of the activities listed earlier in item (3)(a). Can you file a 1040x online Bulk storage means the storage of a commodity in a large mass before it is used. Can you file a 1040x online Grain bins. Can you file a 1040x online   A grain bin is an example of a storage facility that is qualifying section 179 property. Can you file a 1040x online It is a facility used in connection with the production of grain or livestock for the bulk storage of fungible commodities. Can you file a 1040x online Single purpose agricultural or horticultural structures. Can you file a 1040x online   A single purpose agricultural (livestock) or horticultural structure is qualifying property for purposes of the section 179 expense deduction. Can you file a 1040x online Agricultural structure. Can you file a 1040x online   A single purpose agricultural (livestock) structure is any building or enclosure specifically designed, constructed, and used for both the following reasons. Can you file a 1040x online To house, raise, and feed a particular type of livestock and its produce. Can you file a 1040x online To house the equipment, including any replacements, needed to house, raise, or feed the livestock. Can you file a 1040x online For this purpose, livestock includes poultry. Can you file a 1040x online   Single purpose structures are qualifying property if used, for example, to breed chickens or hogs, produce milk from dairy cattle, or produce feeder cattle or pigs, broiler chickens, or eggs. Can you file a 1040x online The facility must include, as an integral part of the structure or enclosure, equipment necessary to house, raise, and feed the livestock. Can you file a 1040x online Horticultural structure. Can you file a 1040x online   A single purpose horticultural structure is either of the following. Can you file a 1040x online A greenhouse specifically designed, constructed, and used for the commercial production of plants. Can you file a 1040x online A structure specifically designed, constructed, and used for the commercial production of mushrooms. Can you file a 1040x online Use of structure. Can you file a 1040x online   A structure must be used only for the purpose that qualified it. Can you file a 1040x online For example, a hog barn will not be qualifying property if you use it to house poultry. Can you file a 1040x online Similarly, using part of your greenhouse to sell plants will make the greenhouse nonqualifying property. Can you file a 1040x online   If a structure includes work space, the work space can be used only for the following activities. Can you file a 1040x online Stocking, caring for, or collecting livestock or plants or their produce. Can you file a 1040x online Maintaining the enclosure or structure. Can you file a 1040x online Maintaining or replacing the equipment or stock enclosed or housed in the structure. Can you file a 1040x online Property Acquired by Purchase To qualify for the section 179 expense deduction, your property must have been acquired by purchase. Can you file a 1040x online For example, property acquired by gift or inheritance does not qualify. Can you file a 1040x online Property acquired from a related person (that is, your spouse, ancestors, or lineal descendants) is not considered acquired by purchase. Can you file a 1040x online Example. Can you file a 1040x online Ken is a farmer. Can you file a 1040x online He purchased two tractors, one from his brother and one from his father. Can you file a 1040x online He placed both tractors in service in the same year he bought them. Can you file a 1040x online The tractor purchased from his father does not qualify for the section 179 expense deduction because he is a related person (as defined above). Can you file a 1040x online The tractor purchased from his brother does qualify for the deduction because Ken is not a related person (as defined above). Can you file a 1040x online What Property Does Not Qualify? Land and improvements. Can you file a 1040x online   Land and land improvements, do not qualify as section 179 property. Can you file a 1040x online Land improvements include nonagricultural fences, swimming pools, paved parking areas, wharves, docks, bridges, and fences. Can you file a 1040x online However, agricultural fences do qualify as section 179 property. Can you file a 1040x online Similarly, field drainage tile also qualifies as section 179 property. Can you file a 1040x online Excepted property. Can you file a 1040x online   Even if the requirements explained in the preceding discussions are met, farmers cannot elect the section 179 expense deduction for the following property. Can you file a 1040x online Certain property you lease to others (if you are a noncorporate lessor). Can you file a 1040x online Certain property used predominantly to furnish lodging or in connection with the furnishing of lodging. Can you file a 1040x online Property used by a tax-exempt organization (other than a tax-exempt farmers' cooperative) unless the property is used mainly in a taxable unrelated trade or business. Can you file a 1040x online Property used by governmental units or foreign persons or entities (except property used under a lease with a term of less than 6 months). Can you file a 1040x online How Much Can You Deduct? Your section 179 expense deduction is generally the cost of the qualifying property. Can you file a 1040x online However, the total amount you can elect to deduct under section 179 is subject to a dollar limit and a business income limit. Can you file a 1040x online These limits apply to each taxpayer, not to each business. Can you file a 1040x online However, see Married individuals under Dollar Limits , later. Can you file a 1040x online See also the special rules for applying the limits for partnerships and S corporations under Partnerships and S Corporations , later. Can you file a 1040x online If you deduct only part of the cost of qualifying property as a section 179 expense deduction, you can generally depreciate the cost you do not deduct. Can you file a 1040x online Use Part I of Form 4562 to figure your section 179 expense deduction. Can you file a 1040x online Partial business use. Can you file a 1040x online   When you use property for business and nonbusiness purposes, you can elect the section 179 expense deduction only if you use it more than 50% for business in the year you place it in service. Can you file a 1040x online If you used the property more than 50% for business, multiply the cost of the property by the percentage of business use. Can you file a 1040x online Use the resulting business cost to figure your section 179 expense deduction. Can you file a 1040x online Trade-in of other property. Can you file a 1040x online   If you buy qualifying property with cash and a trade-in, its cost for purposes of the section 179 expense deduction includes only the cash you paid. Can you file a 1040x online For example, if you buy (for cash and a trade-in) a new tractor for use in your business, your cost for the section 179 expense deduction is the cash you paid. Can you file a 1040x online It does not include the adjusted basis of the old tractor you trade for the new tractor. Can you file a 1040x online Example. Can you file a 1040x online J-Bar Farms traded two cultivators having a total adjusted basis of $6,800 for a new cultivator costing $13,200. Can you file a 1040x online They received an $8,000 trade-in allowance for the old cultivators and paid $5,200 cash for the new cultivator. Can you file a 1040x online J-Bar also traded a used pickup truck with an adjusted basis of $8,000 for a new pickup truck costing $35,000. Can you file a 1040x online They received a $5,000 trade-in allowance and paid $30,000 cash for the new pickup truck. Can you file a 1040x online Only the cash paid by J-Bar qualifies for the section 179 expense deduction. Can you file a 1040x online J-Bar's business costs that qualify for a section 179 expense deduction are $35,200 ($5,200 + $30,000). Can you file a 1040x online Dollar Limits The total amount you can elect to deduct under section 179 for most property placed in service in 2013 is $500,000. Can you file a 1040x online If you acquire and place in service more than one item of qualifying property during the year, you can allocate the section 179 expense deduction among the items in any way, as long as the total deduction is not more than $500,000. Can you file a 1040x online Qualified real property that you elect to treat as section 179 property is limited to $250,000 of the maximum section 179 deduction of $500,000 for 2013. Can you file a 1040x online You do not have to claim the full $500,000. Can you file a 1040x online For specific information on the section 179 dollar limits, see chapter 2 of Publication 946. Can you file a 1040x online Reduced dollar limit for cost exceeding $2 million. Can you file a 1040x online   If the cost of your qualifying section 179 property placed in service in 2013 is over $2 million, you must reduce the dollar limit (but not below zero) by the amount of cost over $2 million. Can you file a 1040x online If the cost of your section 179 property placed in service during 2013 is $2,500,000 or more, you cannot take a section 179 expense deduction and you cannot carry over the cost that is more than $2,500,000. Can you file a 1040x online Example. Can you file a 1040x online This year, James Smith placed in service machinery costing $2,050,000. Can you file a 1040x online Because this cost is $50,000 more than $2 million, he must reduce his dollar limit to $450,000 ($500,000 − $50,000). Can you file a 1040x online Limits for sport utility vehicles. Can you file a 1040x online   The total amount you can elect to deduct for certain sport utility vehicles and certain other vehicles placed in service in 2013 is $25,000. Can you file a 1040x online This rule applies to any 4-wheeled vehicle primarily designed or used to carry passengers over public streets, roads, and highways that is rated at more than 6,000 pounds gross vehicle weight and not more than 14,000 pounds gross vehicle weight. Can you file a 1040x online   For more information, see chapter 2 of Publication 946. Can you file a 1040x online Limits for passenger automobiles. Can you file a 1040x online   For a passenger automobile that is placed in service in 2013, the total section 179 and depreciation deduction is limited. Can you file a 1040x online See Do the Passenger Automobile Limits Apply , later. Can you file a 1040x online Married individuals. Can you file a 1040x online   If you are married, how you figure your section 179 expense deduction depends on whether you file jointly or separately. Can you file a 1040x online If you file a joint return, you and your spouse are treated as one taxpayer in determining any reduction to the dollar limit, regardless of which of you purchased the property or placed it in service. Can you file a 1040x online If you and your spouse file separate returns, you are treated as one taxpayer for the dollar limit, including the reduction for costs over $2 million. Can you file a 1040x online You must allocate the dollar limit (after any reduction) equally between you, unless you both elect a different allocation. Can you file a 1040x online If the percentages elected by each of you do not total 100%, 50% will be allocated to each of you. Can you file a 1040x online Joint return after separate returns. Can you file a 1040x online   If you and your spouse elect to amend your separate returns by filing a joint return after the due date for filing your return, the dollar limit on the joint return is the lesser of the following amounts. Can you file a 1040x online The dollar limit (after reduction for any cost of section 179 property over $2 million). Can you file a 1040x online The total cost of section 179 property you and your spouse elected to expense on your separate returns. Can you file a 1040x online Business Income Limit The total cost you can deduct each year after you apply the dollar limit is limited to the taxable income from the active conduct of any trade or business during the year. Can you file a 1040x online Generally, you are considered to actively conduct a trade or business if you meaningfully participate in the management or operations of the trade or business. Can you file a 1040x online Any cost not deductible in one year under section 179 because of this limit can be carried to the next year. Can you file a 1040x online See Carryover of disallowed deduction , later. Can you file a 1040x online Taxable income. Can you file a 1040x online   In general, figure taxable income for this purpose by totaling the net income and losses from all trades and businesses you actively conducted during the year. Can you file a 1040x online In addition to net income or loss from a sole proprietorship, partnership, or S corporation, net income or loss derived from a trade or business also includes the following items. Can you file a 1040x online Section 1231 gains (or losses) as discussed in chapter 9. Can you file a 1040x online Interest from working capital of your trade or business. Can you file a 1040x online Wages, salaries, tips, or other pay earned by you (or your spouse if you file a joint return) as an employee of any employer. Can you file a 1040x online   In addition, figure taxable income without regard to any of the following. Can you file a 1040x online The section 179 expense deduction. Can you file a 1040x online The self-employment tax deduction. Can you file a 1040x online Any net operating loss carryback or carryforward. Can you file a 1040x online Any unreimbursed employee business expenses. Can you file a 1040x online Two different taxable income limits. Can you file a 1040x online   In addition to the business income limit for your section 179 expense deduction, you may have a taxable income limit for some other deduction (for example, charitable contributions). Can you file a 1040x online You may have to figure the limit for this other deduction taking into account the section 179 expense deduction. Can you file a 1040x online If so, complete the following steps. Can you file a 1040x online Step Action 1 Figure taxable income without the section 179 expense deduction or the other deduction. Can you file a 1040x online 2 Figure a hypothetical section 179 expense deduction using the taxable income figured in Step 1. Can you file a 1040x online 3 Subtract the hypothetical section 179 expense deduction figured in Step 2 from the taxable income figured in Step 1. Can you file a 1040x online 4 Figure a hypothetical amount for the other deduction using the amount figured in Step 3 as taxable income. Can you file a 1040x online 5 Subtract the hypothetical other deduction figured in Step 4 from the taxable income figured in  Step 1. Can you file a 1040x online 6 Figure your actual section 179 expense deduction using the taxable income figured in Step 5. Can you file a 1040x online 7 Subtract your actual section 179 expense deduction figured in Step 6 from the taxable income figured in Step 1. Can you file a 1040x online 8 Figure your actual other deduction using the taxable income figured in Step 7. Can you file a 1040x online Example. Can you file a 1040x online On February 1, 2013, the XYZ farm corporation purchased and placed in service qualifying section 179 property that cost $500,000. Can you file a 1040x online It elects to expense the entire $500,000 cost under section 179. Can you file a 1040x online In June, the corporation gave a charitable contribution of $10,000. Can you file a 1040x online A corporation's limit on charitable contributions is figured after subtracting any section 179 expense deduction. Can you file a 1040x online The business income limit for the section 179 expense deduction is figured after subtracting any allowable charitable contributions. Can you file a 1040x online XYZ's taxable income figured without the section 179 expense deduction or the deduction for charitable contributions is $520,000. Can you file a 1040x online XYZ figures its section 179 expense deduction and its deduction for charitable contributions as follows. Can you file a 1040x online Step 1. Can you file a 1040x online Taxable income figured without either deduction is $520,000. Can you file a 1040x online Step 2. Can you file a 1040x online Using $520,000 as taxable income, XYZ's hypothetical section 179 expense deduction is $500,000. Can you file a 1040x online Step 3. Can you file a 1040x online $20,000 ($520,000 − $500,000). Can you file a 1040x online Step 4. Can you file a 1040x online Using $20,000 (from Step 3) as taxable income, XYZ's hypothetical charitable contribution (limited to 10% of taxable income) is $2,000. Can you file a 1040x online Step 5. Can you file a 1040x online $518,000 ($520,000 − $2,000). Can you file a 1040x online Step 6. Can you file a 1040x online Using $518,000 (from Step 5) as taxable income, XYZ figures the actual section 179 expense deduction. Can you file a 1040x online Because the taxable income is at least $500,000, XYZ can take a $500,000 section 179 expense deduction. Can you file a 1040x online Step 7. Can you file a 1040x online $20,000 ($520,000 − $500,000). Can you file a 1040x online Step 8. Can you file a 1040x online Using $20,000 (from Step 7) as taxable income, XYZ's actual charitable contribution (limited to 10% of taxable income) is $2,000. Can you file a 1040x online Carryover of disallowed deduction. Can you file a 1040x online   You can carry over for an unlimited number of years the cost of any section 179 property you elected to expense but were unable to because of the business income limit. Can you file a 1040x online   The amount you carry over is used in determining your section 179 expense deduction in the next year. Can you file a 1040x online However, it is subject to the limits in that year. Can you file a 1040x online If you place more than one property in service in a year, you can select the properties for which all or a part of the cost will be carried forward. Can you file a 1040x online Your selections must be shown in your books and records. Can you file a 1040x online Example. Can you file a 1040x online Last year, Joyce Jones placed in service a machine that cost $8,000 and elected to deduct all $8,000 under section 179. Can you file a 1040x online The taxable income from her business (determined without regard to both a section 179 expense deduction for the cost of the machine and the self-employment tax deduction) was $6,000. Can you file a 1040x online Her section 179 expense deduction was limited to $6,000. Can you file a 1040x online The $2,000 cost that was not allowed as a section 179 expense deduction (because of the business income limit) is carried to this year. Can you file a 1040x online This year, Joyce placed another machine in service that cost $9,000. Can you file a 1040x online Her taxable income from business (determined without regard to both a section 179 expense deduction for the cost of the machine and the self-employment tax deduction) is $10,000. Can you file a 1040x online Joyce can deduct the full cost of the machine ($9,000) but only $1,000 of the carryover from last year because of the business income limit. Can you file a 1040x online She can carry over the balance of $1,000 to next year. Can you file a 1040x online Partnerships and S Corporations The section 179 expense deduction limits apply both to the partnership or S corporation and to each partner or shareholder. Can you file a 1040x online The partnership or S corporation determines its section 179 expense deduction subject to the limits. Can you file a 1040x online It then allocates the deduction among its partners or shareholders. Can you file a 1040x online If you are a partner in a partnership or shareholder of an S corporation, you add the amount allocated from the partnership or S corporation to any section 179 costs not related to the partnership or S corporation and then apply the dollar limit to this total. Can you file a 1040x online To determine any reduction in the dollar limit for costs over $560,000, you do not include any of the cost of section 179 property placed in service by the partnership or S corporation. Can you file a 1040x online After you apply the dollar limit, you apply the business income limit to any remaining section 179 costs. Can you file a 1040x online For more information, see chapter 2 of Publication 946. Can you file a 1040x online Example. Can you file a 1040x online In 2013, Partnership P placed in service section 179 property with a total cost of $2,160,000. Can you file a 1040x online P must reduce its dollar limit by $160,000 ($2,160,000 − $2,000,000). Can you file a 1040x online Its maximum section 179 expense deduction is $340,000 ($500,000 − $160,000), and it elects to expense that amount. Can you file a 1040x online Because P's taxable income from the active conduct of all its trades or businesses for the year was $400,000, it can deduct the full $340,000. Can you file a 1040x online P allocates $100,000 of its section 179 expense deduction and $110,000 of its taxable income to John, one of its partners. Can you file a 1040x online John also conducts a business as a sole proprietor and in 2013, placed in service in that business, section 179 property costing $28,000. Can you file a 1040x online John's taxable income from that business was $10,000. Can you file a 1040x online In addition to the $100,000 allocated from P, he elects to expense the $28,000 of his sole proprietorship's section 179 costs. Can you file a 1040x online However, John's deduction is limited to his business taxable income of $120,000 ($110,000 from P plus $10,000 from his sole proprietorship). Can you file a 1040x online He carries over $8,000 ($128,000 − $120,000) of the elected section 179 costs to 2014. Can you file a 1040x online How Do You Elect the Deduction? You elect to take the section 179 expense deduction by completing Part I of Form 4562. Can you file a 1040x online If you elect the deduction for listed property, complete Part V of  Form 4562 before completing Part I. Can you file a 1040x online   File Form 4562 with either of the following: Your original tax return (whether or not you filed it timely), or An amended return filed within the time prescribed by law. Can you file a 1040x online An election made on an amended return must specify the item of section 179 property to which the election applies and the part of the cost of each such item to be taken into account. Can you file a 1040x online The amended return must also include any resulting adjustments to taxable income. Can you file a 1040x online Revoking an election. Can you file a 1040x online   An election (or any specification made in the election) to take a section 179 expense deduction for 2013 can be revoked without IRS approval by filing an amended return. Can you file a 1040x online The amended return must be filed within the time prescribed by law. Can you file a 1040x online The amended return must also include any resulting adjustments to taxable income (for example, allowable depreciation in that tax year for the item of section 179 property for which the election pertains. Can you file a 1040x online ) Once made, the revocation is irrevocable. Can you file a 1040x online When Must You Recapture the Deduction? You may have to recapture the section 179 expense deduction if, in any year during the property's recovery period, the percentage of business use drops to 50% or less. Can you file a 1040x online In the year the business use drops to 50% or less, you include the recapture amount as ordinary income. Can you file a 1040x online You also increase the basis of the property by the recapture amount. Can you file a 1040x online Recovery periods for property are discussed later. Can you file a 1040x online If you sell, exchange, or otherwise dispose of the property, do not figure the recapture amount under the rules explained in this discussion. Can you file a 1040x online Instead, use the rules for recapturing depreciation explained in  chapter 9 under Section 1245 Property. Can you file a 1040x online   If the property is listed property, do not figure the recapture amount under the rules explained in this discussion when the percentage of business use drops to 50% or less. Can you file a 1040x online Instead, use the rules for recapturing depreciation explained in chapter 5 of Publication 946 under Recapture of Excess Depreciation. Can you file a 1040x online Figuring the recapture amount. Can you file a 1040x online   To figure the amount to recapture, take the following steps. Can you file a 1040x online Figure the allowable depreciation for the section 179 expense deduction you claimed. Can you file a 1040x online Begin with the year you placed the property in service and include the year of recapture. Can you file a 1040x online Subtract the depreciation figured in (1) from the section 179 expense deduction you actually claimed. Can you file a 1040x online The result is the amount you must recapture. Can you file a 1040x online Example. Can you file a 1040x online In January 2011, Paul Lamb, a calendar year taxpayer, bought and placed in service section 179 property costing $10,000. Can you file a 1040x online The property is not listed property. Can you file a 1040x online He elected a $5,000 section 179 expense deduction for the property and also elected not to claim a special depreciation allowance. Can you file a 1040x online He used the property only for business in 2011 and 2012. Can you file a 1040x online During 2013, he used the property 40% for business and 60% for personal use. Can you file a 1040x online He figures his recapture amount as follows. Can you file a 1040x online Section 179 expense deduction claimed (2011) $5,000 Minus: Allowable depreciation (instead of section 179 expense deduction):   2011 $1,250   2012 1,875   2013 ($1,250 × 40% (business)) 500 3,625 2013 — Recapture amount $1,375     Paul must include $1,375 in income for 2013. Can you file a 1040x online Where to report recapture. Can you file a 1040x online   Report any recapture of the section 179 expense deduction as ordinary income in Part IV of Form 4797 and include it in income on Schedule F (Form 1040). Can you file a 1040x online Recapture for qualified section 179 GO Zone property. Can you file a 1040x online   If any qualified section 179 GO Zone property ceases to be used in the GO Zone in a later year, you must recapture the benefit of the increased section 179 expense deduction as “other income. Can you file a 1040x online ” Claiming the Special Depreciation Allowance For qualified property (defined below) placed in service in 2013, you can take an additional 50% special depreciation allowance. Can you file a 1040x online The allowance is an additional deduction you can take after any section 179 expense deduction and before you figure regular depreciation under MACRS. Can you file a 1040x online Figure the special depreciation allowance by multiplying the depreciable basis of the qualified property by 50%. Can you file a 1040x online What is Qualified Property? For farmers, qualified property generally is certain qualified property acquired after December 31, 2007, and placed in service before January 1, 2014. Can you file a 1040x online Certain qualified property acquired after December 31, 2007, and placed in service before January 1, 2014. Can you file a 1040x online   Certain qualified property (defined below) acquired after December 31, 2007, and before January 1, 2014, is eligible for a 50% special depreciation allowance. Can you file a 1040x online   Qualified property includes the following: Tangible property depreciated under the Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) with a recovery period of 20 years or less. Can you file a 1040x online Water utility property. Can you file a 1040x online Off-the-shelf computer software. Can you file a 1040x online Qualified leasehold improvement property. Can you file a 1040x online   Qualified property must also meet all of the following tests: You must have acquired qualified property by purchase after December 31, 2007. Can you file a 1040x online If a binding contract to acquire the property existed before January 1, 2008, the property does not qualify. Can you file a 1040x online Qualified property must be placed in service after December 31, 2007 and placed in service before January 1, 2014 (before January 1, 2015 for certain property with a long production period and for certain aircraft). Can you file a 1040x online The original use of the property must begin with you after December 31, 2007. Can you file a 1040x online For more information, see chapter 3 of Publication 946. Can you file a 1040x online How Can You Elect Not To Claim the Allowance? You can elect, for any class of property, not to deduct the special depreciation allowance for all property in such class placed in service during the tax year. Can you file a 1040x online To make the election, attach a statement to your return indicating the class of property for which you are making the election. Can you file a 1040x online Generally, you must make the election on a timely filed tax return (including extensions) for the year in which you place the property in service. Can you file a 1040x online However, if you timely filed your return for the year without making the election, you still can make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the original return (not including extensions). Can you file a 1040x online Attach the election statement to the amended return. Can you file a 1040x online On the amended return, write “Filed pursuant to section 301. Can you file a 1040x online 9100-2. Can you file a 1040x online ” Once made, the election may not be revoked without IRS consent. Can you file a 1040x online If you elect not to have the special depreciation allowance apply, the property may be subject to an alternative minimum tax adjustment for depreciation. Can you file a 1040x online When Must You Recapture an Allowance When you dispose of property for which you claimed a special depreciation allowance, any gain on the disposition is generally recaptured (included in income) as ordinary income up to the amount of the special depreciation allowance previously allowed or allowable. Can you file a 1040x online For more information, see chapter 3 of Publication 946. Can you file a 1040x online Figuring Depreciation Under MACRS The Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) is used to recover the basis of most business and investment property placed in service after 1986. Can you file a 1040x online MACRS consists of two depreciation systems, the General Depreciation System (GDS) and the Alternative Depreciation System (ADS). Can you file a 1040x online Generally, these systems provide different methods and recovery periods to use in figuring depreciation deductions. Can you file a 1040x online To be sure you can use MACRS to figure depreciation for your property, see Can You Use MACRS To Depreciate Your Property, earlier. Can you file a 1040x online This part explains how to determine which MACRS depreciation system applies to your property. Can you file a 1040x online It also discusses the following information that you need to know before you can figure depreciation under MACRS. Can you file a 1040x online Property's recovery class. Can you file a 1040x online Placed-in-service date. Can you file a 1040x online Basis for depreciation. Can you file a 1040x online Recovery period. Can you file a 1040x online Convention. Can you file a 1040x online Depreciation method. Can you file a 1040x online Finally, this part explains how to use this information to figure your depreciation deduction. Can you file a 1040x online Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies? Your use of either the General Depreciation System (GDS) or the Alternative Depreciation System (ADS) to depreciate property under MACRS determines what depreciation method and recovery period you use. Can you file a 1040x online You generally must use GDS unless you are specifically required by law to use ADS or you elect to use ADS. Can you file a 1040x online Required use of ADS. Can you file a 1040x online   You must use ADS for the following property. Can you file a 1040x online All property used predominantly in a farming business and placed in service in any tax year during which an election not to apply the uniform capitalization rules to certain farming costs is in effect. Can you file a 1040x online Listed property used 50% or less in a qualified business use. Can you file a 1040x online See Additional Rules for Listed Property , later. Can you file a 1040x online Any tax-exempt use property. Can you file a 1040x online Any tax-exempt bond-financed property. Can you file a 1040x online Any property imported from a foreign country for which an Executive Order is in effect because the country maintains trade restrictions or engages in other discriminatory acts. Can you file a 1040x online Any tangible property used predominantly outside the United States during the year. Can you file a 1040x online If you are required to use ADS to depreciate your property, you cannot claim the special depreciation allowance. Can you file a 1040x online Electing ADS. Can you file a 1040x online   Although your property may qualify for GDS, you can elect to use ADS. Can you file a 1040x online The election generally must cover all property in the same property class you placed in service during the year. Can you file a 1040x online However, the election for residential rental property and nonresidential real property can be made on a property-by-property basis. Can you file a 1040x online Once you make this election, you can never revoke it. Can you file a 1040x online   You make the election by completing line 20 in Part III of Form 4562. Can you file a 1040x online Which Property Class Applies Under GDS? The following is a list of the nine property classes under GDS. Can you file a 1040x online 3-year property. Can you file a 1040x online 5-year property. Can you file a 1040x online 7-year property. Can you file a 1040x online 10-year property. Can you file a 1040x online 15-year property. Can you file a 1040x online 20-year property. Can you file a 1040x online 25-year property. Can you file a 1040x online Residential rental property. Can you file a 1040x online Nonresidential real property. Can you file a 1040x online See Which Property Class Applies Under GDS in chapter 4 of Publication 946 for examples of the types of property included in each class. Can you file a 1040x online What Is the Placed-in-Service Date? You begin to claim depreciation when your property is placed in service for use either in a trade or business or for the production of income. Can you file a 1040x online The placed-in-service date for your property is the date the property is ready and available for a specific use. Can you file a 1040x online It is therefore not necessarily the date it is first used. Can you file a 1040x online If you converted property held for personal use to use in a trade or business or for the production of income, treat the property as being placed in service on the conversion date. Can you file a 1040x online See Placed in Service under When Does Depreciation Begin and End , earlier, for examples illustrating when property is placed in service. Can you file a 1040x online What Is the Basis for Depreciation? The basis for depreciation of MACRS property is the property's cost or other basis multiplied by the percentage of business/investment use. Can you file a 1040x online Reduce that amount by any credits and deductions allocable to the property. Can you file a 1040x online The following are examples of some of the credits and deductions that reduce basis. Can you file a 1040x online Any deduction for section 179 property. Can you file a 1040x online Any deduction for removal of barriers to the disabled and the elderly. Can you file a 1040x online Any disabled access credit, enhanced oil recovery credit, and credit for employer-provided childcare facilities and services. Can you file a 1040x online Any special depreciation allowance. Can you file a 1040x online Basis adjustment for investment credit property under section 50(c) of the Internal Revenue Code. Can you file a 1040x online For information about how to determine the cost or other basis of property, see What Is the Basis of Your Depreciable Property , earlier. Can you file a 1040x online Also, see chapter 6. Can you file a 1040x online For additional credits and deductions that affect basis, see section 1016 of the Internal Revenue Code. Can you file a 1040x online Which Recovery Period Applies? The recovery period of property is the number of years over which you recover its cost or other basis. Can you file a 1040x online It is determined based on the depreciation system (GDS or ADS) used. Can you file a 1040x online See Table 7-1 for recovery periods under both GDS and ADS for some commonly used assets. Can you file a 1040x online For a complete list of recovery periods, see the Table of Class Lives and Recovery Periods in Appendix B of Publication 946. Can you file a 1040x online House trailers for farm laborers. Can you file a 1040x online   To depreciate a house trailer you supply as housing for those who work on your farm, use one of the following recovery periods if the house trailer is mobile (it has wheels and a history of movement). Can you file a 1040x online A 7-year recovery period under GDS. Can you file a 1040x online A 10-year recovery period under ADS. Can you file a 1040x online   However, if the house trailer is not mobile (its wheels have been removed and permanent utilities and pipes attached to it), use one of the following recovery periods. Can you file a 1040x online A 20-year recovery period under GDS. Can you file a 1040x online A 25-year recovery period under ADS. Can you file a 1040x online Water wells. Can you file a 1040x online   Water wells used to provide water for raising poultry and livestock are land improvements. Can you file a 1040x online If they are depreciable, use one of the following recovery periods. Can you file a 1040x online A 15-year recovery period under GDS. Can you file a 1040x online A 20-year recovery period under ADS. Can you file a 1040x online   The types of water wells that can be depreciated were discussed earlier in Irrigation systems and water wells under Property Having a Determinable Useful Life . Can you file a 1040x online Table 7-1. Can you file a 1040x online Farm Property Recovery Periods   Recovery Period in Years Assets GDS ADS Agricultural structures (single purpose) 10 15 Automobiles 5 5 Calculators and copiers 5 6 Cattle (dairy or breeding) 5 7 Communication equipment1 7 10 Computer and peripheral equipment 5 5 Drainage facilities 15 20 Farm buildings2 20 25 Farm machinery and equipment 7 10 Fences (agricultural) 7 10 Goats and sheep (breeding) 5 5 Grain bin 7 10 Hogs (breeding) 3 3 Horses (age when placed in service)     Breeding and working (12 years or less) 7 10 Breeding and working (more than 12 years) 3 10 Racing horses 3 12 Horticultural structures (single purpose) 10 15 Logging machinery and equipment3 5 6 Nonresidential real property 394 40 Office furniture, fixtures, and equipment (not calculators, copiers, or typewriters) 7 10 Paved lots 15 20 Residential rental property 27. Can you file a 1040x online 5 40 Tractor units (over-the-road) 3 4 Trees or vines bearing fruit or nuts 10 20 Truck (heavy duty, unloaded weight 13,000 lbs. Can you file a 1040x online or more) 5 6 Truck (actual weight less than 13,000 lbs) 5 5 Water wells 15 20 1 Not including communication equipment listed in other classes. Can you file a 1040x online 2 Not including single purpose agricultural or horticultural structures. Can you file a 1040x online 3 Used by logging and sawmill operators for cutting of timber. Can you file a 1040x online 4 For property placed in service after May 12, 1993; for property placed in service before May 13, 1993,  the recovery period is 31. Can you file a 1040x online 5 years. Can you file a 1040x online Which Convention Applies? Under MACRS, averaging conventions establish when the recovery period begins and ends. Can you file a 1040x online The convention you use determines the number of months for which you can claim depreciation in the year you place property in service and in the year you dispose of the property. Can you file a 1040x online Use one of the following conventions. Can you file a 1040x online The half-year convention. Can you file a 1040x online The mid-month convention. Can you file a 1040x online The mid-quarter convention. Can you file a 1040x online For a detailed explanation of each convention, see Which Convention Applies in chapter 4 of Publication 946. Can you file a 1040x online Also, see the Instructions for Form 4562. Can you file a 1040x online Which Depreciation Method Applies? MACRS provides three depreciation methods under GDS and one depreciation method under ADS. Can you file a 1040x online The 200% declining balance method over a GDS recovery period. Can you file a 1040x online The 150% declining balance method over a GDS recovery period. Can you file a 1040x online The straight line method over a GDS recovery period. Can you file a 1040x online The straight line method over an ADS recovery period. Can you file a 1040x online Depreciation Table. Can you file a 1040x online   The following table lists the types of property you can depreciate under each method. Can you file a 1040x online The declining balance method is abbreviated as DB and the straight line method is abbreviated as SL. Can you file a 1040x online Depreciation Table System/Method   Type of Property GDS using  150% DB • All property used in a farming business (except real property)   • All 15- and 20-year property   • Nonfarm 3-, 5-, 7-, and 10-year property1 GDS using SL • Nonresidential real property   • Residential rental property   • Trees or vines bearing fruit or nuts   • All 3-, 5-, 7-, 10-, 15-, and 20-year property1 ADS using SL • Property used predomi- nantly outside the United States   • Farm property used when an election not to apply the uniform capitalization rules is in effect   • Tax-exempt property   • Tax-exempt bond-financed property   • Imported property2   • Any property for which you elect to use this method1 GDS using  200% DB • Nonfarm 3-, 5-, 7-, and 10-year property 1Elective method 2See section 168(g)(6) of the Internal Revenue  Code Property used in farming business. Can you file a 1040x online   For personal property placed in service after 1988 in a farming business, you must use the 150% declining balance method over a GDS recovery period or you can elect one of the following methods. Can you file a 1040x online The straight line method over a GDS recovery period. Can you file a 1040x online The straight line method over an ADS recovery period. Can you file a 1040x online For property placed in service before 1999, you could have elected to use the 150% declining balance method using the ADS recovery periods for certain property classes. Can you file a 1040x online If you made this election, continue to use the same method and recovery period for that property. Can you file a 1040x online Real property. Can you file a 1040x online   You can depreciate real property using the straight line method under either GDS or ADS. Can you file a 1040x online Switching to straight line. Can you file a 1040x online   If you use a declining balance method, you switch to the straight line method in the year it provides an equal or greater deduction. Can you file a 1040x online If you use the MACRS percentage tables, discussed later under How Is the Depreciation Deduction Figured , you do not need to determine in which year your deduction is greater using the straight line method. Can you file a 1040x online The tables have the switch to the straight line method built into their rates. Can you file a 1040x online Fruit or nut trees and vines. Can you file a 1040x online   Depreciate trees and vines bearing fruit or nuts under GDS using the straight line method over a 10-year recovery period. Can you file a 1040x online ADS required for some farmers. Can you file a 1040x online   If you elect not to apply the uniform capitalization rules to any plant shown in Table 6-1 of chapter 6 and produced in your farming business, you must use ADS for all property you place in service in any year the election is in effect. Can you file a 1040x online See chapter 6 for a discussion of the application of the uniform capitalization rules to farm property. Can you file a 1040x online Electing a different method. Can you file a 1040x online   As shown in the Depreciation Table , you can elect a different method for depreciation for certain types of property. Can you file a 1040x online You must make the election by the due date of the return (including extensions) for the year you placed the property in service. Can you file a 1040x online However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of your return (excluding extensions). Can you file a 1040x online Attach the election to the amended return and write “Filed pursuant to section 301. Can you file a 1040x online 9100-2” on the election statement. Can you file a 1040x online File the amended return at the same address you filed the original return. Can you file a 1040x online Once you make the election, you cannot change it. Can you file a 1040x online    If you elect to use a different method for one item in a property class, you must apply the same method to all property in that class placed in service during the year of the election. Can you file a 1040x online However, you can make the election on a property-by-property basis for residential rental and nonresidential real property. Can you file a 1040x online Straight line election. Can you file a 1040x online   Instead of using the declining balance method, you can elect to use the straight line method over the GDS recovery period. Can you file a 1040x online Make the election by entering “S/L” under column (f) in Part III of Form 4562. Can you file a 1040x online ADS election. Can you file a 1040x online   As explained earlier under Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies , you can elect to use ADS even though your property may come under GDS. Can you file a 1040x online ADS uses the straight line method of depreciation over the ADS recovery periods, which are generally longer than the GDS recovery periods. Can you file a 1040x online The ADS recovery periods for many assets used in the business of farming are listed in Table 7–1. Can you file a 1040x online Additional ADS recovery periods for other classes of property may be found in the Table of Class Lives and Recovery Periods in Appendix B of Publication 946. Can you file a 1040x online How Is the Depreciation Deduction Figured? To figure your depreciation deduction under MACRS, you first determine the depreciation system, property class, placed-in-service date, basis amount, recovery period, convention, and depreciation method that applies to your property. Can you file a 1040x online Then you are ready to figure your depreciation deduction. Can you file a 1040x online You can figure it in one of two ways. Can you file a 1040x online You can use the percentage tables provided by the IRS. Can you file a 1040x online You can figure your own deduction without using the tables. Can you file a 1040x online Figuring your own MACRS deduction will generally result in a slightly different amount than using the tables. Can you file a 1040x online Using the MACRS Percentage Tables To help you figure your deduction under MACRS, the IRS has established percentage tables that incorporate the applicable convention and depreciation method. Can you file a 1040x online These percentage tables are in Appendix A of Publication 946. Can you file a 1040x online Rules for using the tables. Can you file a 1040x online   The following rules cover the use of the percentage tables. Can you file a 1040x online You must apply the rates in the percentage tables to your property's unadjusted basis. Can you file a 1040x online Unadjusted basis is the same basis amount you would use to figure gain on a sale but figured without reducing your original basis by any MACRS depreciation taken in earlier years. Can you file a 1040x online You cannot use the percentage tables for a short tax year. Can you file a 1040x online See chapter 4 of Publication 946 for information on how to figure the deduction for a short tax year. Can you file a 1040x online You generally must continue to use them for the entire recovery period of the property. Can you file a 1040x online You must stop using the tables if you adjust the basis of the property for any reason other than— Depreciation allowed or allowable, or An addition or improvement to the property, which is depreciated as a separate property. Can you file a 1040x online Basis adjustment due to casualty loss. Can you file a 1040x online   If you reduce the basis of your property because of a casualty, you cannot continue to use the percentage tables. Can you file a 1040x online For the year of the adjustment and the remaining recovery period, you must figure the depreciation yourself using the property's adjusted basis at the end of the year. Can you file a 1040x online See Figuring the Deduction Without Using the Tables in chapter 4 of Publication 946. Can you file a 1040x online Figuring depreciation using the 150% DB method and half-year convention. Can you file a 1040x online    Table 7-2 has the percentages for 3-, 5-, 7-, and 20-year property. Can you file a 1040x online The percentages are based on the 150% declining balance method with a change to the straight line method. Can you file a 1040x online This table covers only the half-year convention and the first 8 years for 20-year property. Can you file a 1040x online See Appendix A in Publication 946 for complete MACRS tables, including tables for the mid-quarter and mid-month convention. Can you file a 1040x online   The following examples show how to figure depreciation under MACRS using the percentages in Table 7-2 . Can you file a 1040x online Example 1. Can you file a 1040x online During the year, you bought an item of 7-year property for $10,000 and placed it in service. Can you file a 1040x online You do not elect a section 179 expense deduction for this property. Can you file a 1040x online In addition, the property is not qualified property for purposes of the special depreciation allowance. Can you file a 1040x online The unadjusted basis of the property is $10,000. Can you file a 1040x online You use the percentages in Table 7-2 to figure your deduction. Can you file a 1040x online Since this is 7-year property, you multiply $10,000 by 10. Can you file a 1040x online 71% to get this year's depreciation of $1,071. Can you file a 1040x online For next year, your depreciation will be $1,913 ($10,000 × 19. Can you file a 1040x online 13%). Can you file a 1040x online Example 2. Can you file a 1040x online You had a barn constructed on your farm at a cost of $20,000. Can you file a 1040x online You placed the barn in service this year. Can you file a 1040x online You elect not to claim the special depreciation allowance. Can you file a 1040x online The barn is 20-year property and you use the table percentages to figure your deduction. Can you file a 1040x online You figure this year's depreciation by multiplying $20,000 (unadjusted basis) by 3. Can you file a 1040x online 75% to get $750. Can you file a 1040x online For next year, your depreciation will be $1,443. Can you file a 1040x online 80 ($20,000 × 7. Can you file a 1040x online 219%). Can you file a 1040x online Table 7-2. Can you file a 1040x online 150% Declining Balance Method (Half-Year Convention) Year 3-Year 5-Year 7-Year 20-Year 1 25. Can you file a 1040x online 0 % 15. Can you file a 1040x online 00 % 10. Can you file a 1040x online 71 % 3. Can you file a 1040x online 750 % 2 37. Can you file a 1040x online 5   25. Can you file a 1040x online 50   19. Can you file a 1040x online 13   7. Can you file a 1040x online 219   3 25. Can you file a 1040x online 0   17. Can you file a 1040x online 85   15. Can you file a 1040x online 03   6. Can you file a 1040x online 677   4 12. Can you file a 1040x online 5   16. Can you file a 1040x online 66   12. Can you file a 1040x online 25   6. Can you file a 1040x online 177   5     16. Can you file a 1040x online 66   12. Can you file a 1040x online 25   5. Can you file a 1040x online 713   6     8. Can you file a 1040x online 33   12. Can you file a 1040x online 25   5. Can you file a 1040x online 285   7         12. Can you file a 1040x online 25   4. Can you file a 1040x online 888   8         6. Can you file a 1040x online 13   4. Can you file a 1040x online 522   Figuring depreciation using the straight line method and half-year convention. Can you file a 1040x online   The following table has the straight line percentages for 3-, 5-, 7-, and 20-year property using the half-year convention. Can you file a 1040x online The table covers only the first 8 years for 20-year property. Can you file a 1040x online See Appendix A in Publication 946 for complete MACRS tables, including tables for the mid-quarter and mid-month convention. Can you file a 1040x online Table 7-3. Can you file a 1040x online Straight Line Method (Half-Year Convention) Year 3-Year 5-Year 7-Year 20-Year 1 16. Can you file a 1040x online 67 % 10 % 7. Can you file a 1040x online 14 % 2. Can you file a 1040x online 5 % 2 33. Can you file a 1040x online 33   20   14. Can you file a 1040x online 29   5. Can you file a 1040x online 0   3 33. Can you file a 1040x online 33   20   14. Can you file a 1040x online 29   5. Can you file a 1040x online 0   4 16. Can you file a 1040x online 67   20   14. Can you file a 1040x online 28   5. Can you file a 1040x online 0   5     20   14. Can you file a 1040x online 29   5. Can you file a 1040x online 0   6     10   14. Can you file a 1040x online 28   5. Can you file a 1040x online 0   7         14. Can you file a 1040x online 29   5. Can you file a 1040x online 0   8         7. Can you file a 1040x online 14   5. Can you file a 1040x online 0