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Amended tax return 1098 t 14. Amended tax return 1098 t   Venta de Bienes Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Ventas y CanjesQué es una Venta o Canje Cómo Calcular Pérdidas o Ganancias Canjes no Sujetos a Impuestos Traspasos entre Cónyuges Transacciones entre Partes Vinculadas Pérdidas y Ganancias de CapitalPérdidas o Ganancias Ordinarias o de Capital Bienes de Capital y Bienes que no Son de Capital Período de Tenencia Deudas Incobrables no Empresariales Ventas Ficticias Reinversiones de Ganancia de Valores Cotizados en Bolsa Recordatorio Ingresos del extranjero. Amended tax return 1098 t  Si es ciudadano de los EE. Amended tax return 1098 t UU. Amended tax return 1098 t y vende propiedad ubicada fuera de los Estados Unidos, tiene que declarar todas las ganancias y pérdidas provenientes de la venta de dicha propiedad en su declaración de impuestos, a menos que esté exenta conforme a las leyes de los Estados Unidos. Amended tax return 1098 t Este es el caso independientemente de si vive en o fuera de los Estados Unidos e independientemente de si recibe o no un Formulario 1099 del pagador. Amended tax return 1098 t Introduction Este capítulo trata sobre las consecuencias tributarias de vender o canjear bienes de inversión. Amended tax return 1098 t Entre los temas que se explican, se encuentran: Qué es una venta o canje. Amended tax return 1098 t Cómo calcular una ganancia o pérdida. Amended tax return 1098 t Canjes no sujetos a impuestos. Amended tax return 1098 t Transacciones entre partes vinculadas. Amended tax return 1098 t Pérdidas o ganancias de capital. Amended tax return 1098 t Bienes de capital y bienes que no son de capital. Amended tax return 1098 t Período de tenencia. Amended tax return 1098 t Reinversión de la ganancia proveniente de la venta de valores cotizados en bolsa. Amended tax return 1098 t Otras transacciones de bienes. Amended tax return 1098 t   Algunos traspasos de bienes no se tratan aquí. Amended tax return 1098 t Éstos se explican en otras publicaciones del IRS. Amended tax return 1098 t Dichas transacciones incluyen: La venta de una vivienda principal, que se explica en el capítulo 15. Amended tax return 1098 t Las ventas a plazos, las cuales se explican en la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazo), en inglés. Amended tax return 1098 t Las transacciones que incluyen propiedades comerciales, las cuales se explican en la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. Amended tax return 1098 t Las enajenaciones de una participación en una actividad pasiva, las cuales se explican en la Publicación 925, Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y las reglas sobre el monto de riesgo), en inglés. Amended tax return 1098 t    La Publicación 550, Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses) (Ingresos y gastos de inversión (incluidas ganancias y pérdidas de capital)), en inglés, provee información más detallada acerca de las ventas y canjes de bienes de inversión. Amended tax return 1098 t La Publicación 550 incluye información acerca de las reglas sobre deudas incobrables no empresariales, combinación de contratos de opción de compra y venta, contratos conforme a la sección 1256, contratos de opción de compra y venta, futuros de productos básicos, ventas en descubierto y ventas ficticias. Amended tax return 1098 t También trata sobre los gastos relacionados con las inversiones. Amended tax return 1098 t Useful Items - You may want to see: Publicación 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos de capital), en inglés 8824 Like-Kind Exchanges (Intercambios de bienes del mismo tipo), en inglés Ventas y Canjes Si durante el año vendió bienes como acciones, bonos o ciertos productos básicos a través de un agente corredor bursátil, por cada venta, éste debería entregarle el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ganancias de transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o un documento sustitutivo. Amended tax return 1098 t Por lo general, debería recibir el documento a más tardar el 15 de febrero del año siguiente. Amended tax return 1098 t Este documento mostrará las ganancias brutas de la venta. Amended tax return 1098 t Si usted vendió un valor bursátil amparado en el año 2013, la base de éste se indicará en su Formulario 1099-B (o documento sustitutivo). Amended tax return 1098 t Por lo general, un valor bursátil amparado es un valor bursátil que usted adquirió después de 2010 con ciertas excepciones. Amended tax return 1098 t Vea las Instrucciones para el Formulario 8949, en inglés. Amended tax return 1098 t El corredor le entregará al IRS una copia del Formulario 1099-B. Amended tax return 1098 t Use el Formulario 1099-B (o documento sustitutivo que le haya entregado el agente) para completar el Formulario 8949. Amended tax return 1098 t Qué es una Venta o Canje En esta sección se explica qué es una venta o canje. Amended tax return 1098 t También se explican ciertas transacciones y ciertos acontecimientos que se tratan como ventas o canjes. Amended tax return 1098 t Normalmente, una “venta” es el traspaso de bienes por dinero o hipoteca, pagaré u otra promesa de pago. Amended tax return 1098 t Un “canje” es el traspaso de bienes por otros bienes o servicios y se pueden imponer impuestos del mismo modo que una venta. Amended tax return 1098 t Compra y venta. Amended tax return 1098 t   Normalmente, una transacción no es un canje cuando vende voluntariamente bienes a cambio de efectivo e inmediatamente compra bienes similares para reponerlos. Amended tax return 1098 t La venta y compra son dos transacciones separadas. Amended tax return 1098 t No obstante, consulte Intercambios de bienes del mismo tipo bajo Canjes no Sujetos a Impuestos, más adelante. Amended tax return 1098 t Redención de acciones. Amended tax return 1098 t   Una redención de acciones se considera una venta o canje y está sujeta a las disposiciones de pérdidas o ganancias de capital a menos que la misma sea un dividendo u otra distribución de acciones. Amended tax return 1098 t Dividendo versus venta o canje. Amended tax return 1098 t   Una redención se trata como venta, canje, dividendo u otra distribución dependiendo de las circunstancias de cada caso. Amended tax return 1098 t Se tendrá en cuenta tanto la titularidad directa como la titularidad indirecta de la cartera de acciones. Amended tax return 1098 t La redención se considera una venta o canje de acciones si: La redención no es esencialmente equivalente a un dividendo (consulte el capítulo 8); Existe una redención de acciones muy desproporcionada; Existe una redención total de todas las acciones de la sociedad anónima que posee el accionista o Esta redención es una distribución en la liquidación parcial de una sociedad anónima. Amended tax return 1098 t Redención o cancelación de bonos. Amended tax return 1098 t   Normalmente, una redención o cancelación de bonos o pagarés al vencimiento se considera venta o canje. Amended tax return 1098 t   Además, una modificación significativa de un bono se trata como un canje del bono original por uno nuevo. Amended tax return 1098 t Para más información, vea la sección 1. Amended tax return 1098 t 1001-3 del Reglamento. Amended tax return 1098 t Rescate de acciones. Amended tax return 1098 t   El rescate de acciones efectuado por un accionista predominante que retiene la titularidad de más de la mitad de las acciones con derecho de voto pertenecientes a la sociedad anónima se considera una aportación al capital y no una pérdida inmediata deducible del ingreso sujeto a impuestos. Amended tax return 1098 t El accionista rescatante tiene que reasignar su base de las acciones rescatadas a las acciones que retuvo. Amended tax return 1098 t Valores bursátiles sin valor. Amended tax return 1098 t    Todas las acciones, los derechos de suscripción y bonos (que no sean aquéllos para la venta por un agente de valores) que perdieron por completo su valor durante el año tributario se considerarán vendidos el último día del año tributario. Amended tax return 1098 t Esto es aplicable si su pérdida de capital es de largo o corto plazo. Amended tax return 1098 t Consulte Período de Tenencia , más adelante. Amended tax return 1098 t   Los valores bursátiles sin valor incluyen también aquéllos abandonados después del 12 de marzo de 2008. Amended tax return 1098 t Para abandonar valores, tiene que renunciar permanentemente a todo derecho a los mismos sin recibir compensación alguna a cambio de éstos. Amended tax return 1098 t Todos los hechos y circunstancias determinan si la transacción se caracteriza correctamente como abandono u otro tipo de transacción, como una venta o intercambio, aportación al capital, dividendo o regalo. Amended tax return 1098 t    Si es contribuyente que usa el método de efectivo y realiza los pagos con un pagaré negociable que emitió para acciones que luego perdieron su valor, puede deducir estos pagos como pérdidas en los años en que realmente hizo los pagos. Amended tax return 1098 t No los deduzca en el año en que las acciones perdieron su valor. Amended tax return 1098 t Cómo declarar pérdidas. Amended tax return 1098 t    Declare los valores bursátiles sin valor en la Parte I o en la Parte II del Formulario 8949, según corresponda. Amended tax return 1098 t En la columna (a), anote “Worthless” (Sin valor). Amended tax return 1098 t Declare las transacciones de valores bursátiles sin valor en el Formulario 8949. Amended tax return 1098 t Marque el recuadro apropiado que corresponda a la clase de transacción. Amended tax return 1098 t Vea el Formulario 8949 y las Instrucciones para el Formulario 8949, en inglés. Amended tax return 1098 t Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. Amended tax return 1098 t Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. Amended tax return 1098 t Cómo reclamar un reembolso. Amended tax return 1098 t   Si no reclama una pérdida de valores bursátiles sin valor en la declaración original del año en que perdieron su valor, puede reclamar un crédito o reembolso por pérdidas. Amended tax return 1098 t Tiene que usar el Formulario 1040X, Amended U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, para enmendar la declaración del año en que sus valores perdieron valor. Amended tax return 1098 t Tiene que presentar la declaración dentro de los 7 años a partir de la fecha en la que tenía que presentar su declaración original para ese año, o bien dentro de un plazo de 2 años a partir de la fecha en que pagó el impuesto, lo que suceda más tarde. Amended tax return 1098 t Para obtener más información acerca de cómo presentar una reclamación, consulte Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso en el capítulo 1. Amended tax return 1098 t Cómo Calcular Pérdidas o Ganancias Calcule las pérdidas o ganancias en una venta o canje de bienes comparando la cantidad recibida con la base ajustada de los bienes. Amended tax return 1098 t Ganancia. Amended tax return 1098 t   Si la cantidad que recibe de una venta o canje es mayor que la base ajustada de los bienes que traspasa, la diferencia es una ganancia. Amended tax return 1098 t Pérdida. Amended tax return 1098 t   Si la base ajustada de los bienes que traspasa es mayor que la cantidad que recibe, la diferencia es una pérdida. Amended tax return 1098 t Base ajustada. Amended tax return 1098 t   La base ajustada de los bienes es su costo original u otra base original ajustada correctamente (aumentada o disminuida) para ciertos conceptos. Amended tax return 1098 t Consulte el capítulo 13 para obtener más información acerca de cómo determinar la base ajustada de bienes. Amended tax return 1098 t Cantidad recibida. Amended tax return 1098 t   La cantidad que recibe de la venta o canje de bienes es todo lo que recibe por dichos bienes menos los gastos relacionados con la venta (cargos por redención, comisiones de ventas, gastos de ventas o exit fees (gastos por rescate anticipado de una inversión colocada en un fondo)). Amended tax return 1098 t La cantidad recibida incluye el dinero que recibe, más el valor justo de mercado de los bienes o servicios que recibe. Amended tax return 1098 t Si recibe un pagaré u otro instrumento de deuda por dichos bienes, para calcular la cantidad recibida, consulte How To Figure Gain or Loss (Cómo calcular las pérdidas o ganancias) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t Si financia la compra que hace el comprador de sus bienes (los de usted) y el instrumento de deuda no abarca los suficientes intereses establecidos, los intereses no establecidos que tiene que declarar como ingreso ordinario disminuirán la cantidad recibida de la venta. Amended tax return 1098 t Consulte la Publicación 537, en inglés, para obtener más información. Amended tax return 1098 t Valor justo de mercado. Amended tax return 1098 t   El valor justo de mercado es el precio que tienen los bienes al cambiar de dueño entre un comprador y un vendedor, sin que ninguno sea forzado a comprar o vender y teniendo ambos conocimiento razonable de todo hecho pertinente. Amended tax return 1098 t Ejemplo. Amended tax return 1098 t Usted canjea acciones de la Compañía A con una base ajustada de $7,000 por acciones de la Compañía B con un valor justo de mercado de $10,000, que es la cantidad que recibe. Amended tax return 1098 t Su ganancia es $3,000 ($10,000 − $7,000). Amended tax return 1098 t Deuda pagada por completo. Amended tax return 1098 t    Una deuda sobre los bienes, o en contra de usted, que se haya pagado por completo como parte de la transacción o que el comprador asuma, se tiene que incluir en la cantidad recibida. Amended tax return 1098 t Esto es aplicable aun si ni usted ni el comprador son personalmente responsables de la deuda. Amended tax return 1098 t Por ejemplo, si vende o canjea bienes que estén sujetos a un préstamo sin recurso, la cantidad que reciba generalmente incluye la cantidad total del pagaré asumido por el comprador, aun si la cantidad del pagaré es mayor que el valor justo de mercado de los bienes. Amended tax return 1098 t Ejemplo. Amended tax return 1098 t Usted vende acciones que ha dado en garantía para un préstamo bancario de $8,000. Amended tax return 1098 t Su base en las acciones es $6,000. Amended tax return 1098 t El comprador paga la totalidad de su préstamo bancario y le paga a usted $20,000 en efectivo. Amended tax return 1098 t La cantidad recibida es $28,000 ($20,000 + $8,000). Amended tax return 1098 t Su ganancia es $22,000 ($28,000 − $6,000). Amended tax return 1098 t Pago de efectivo. Amended tax return 1098 t   Si canjea bienes y efectivo por otros bienes, la cantidad que reciba es el valor justo de mercado de los bienes que reciba. Amended tax return 1098 t Determine sus pérdidas o ganancias restando el efectivo que pague más la base ajustada de los bienes que intercambie de la cantidad que reciba. Amended tax return 1098 t Si el resultado es un número positivo, es una ganancia. Amended tax return 1098 t Si el resultado es un número negativo, es una pérdida. Amended tax return 1098 t Sin pérdidas ni ganancias. Amended tax return 1098 t   Tal vez tenga que usar una base para calcular las ganancias distinta a la base para calcular las pérdidas. Amended tax return 1098 t En este caso, puede que no tenga ni ganancias ni pérdidas. Amended tax return 1098 t Consulte Base Distinta al Costo en el capítulo 13. Amended tax return 1098 t Canjes no Sujetos a Impuestos Esta sección trata sobre los canjes que no suelen generar una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible. Amended tax return 1098 t Para obtener más información acerca de los canjes no sujetos a impuestos, consulte el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés. Amended tax return 1098 t Intercambio de bienes del mismo tipo. Amended tax return 1098 t   Si canjea bienes comerciales o de inversión por otros bienes comerciales o de inversión de un mismo tipo, no paga impuestos sobre las ganancias ni deduce pérdidas hasta que venda o enajene el bien que reciba. Amended tax return 1098 t Para estar exento de impuestos, el canje tiene que satisfacer las seis condiciones siguientes: Los bienes tienen que ser comerciales o de inversión. Amended tax return 1098 t Tiene que ser dueño de los bienes que canjea y los que recibe para fines de uso productivo en su ocupación o negocio o para inversión. Amended tax return 1098 t Ninguno de los bienes se puede usar para propósitos personales, como por ejemplo su vivienda o automóvil familiar. Amended tax return 1098 t Los bienes no pueden ser principalmente para la venta. Amended tax return 1098 t Los bienes que canjee y los que reciba no pueden ser bienes que venda a clientes, como mercancías. Amended tax return 1098 t Los bienes no pueden ser acciones, bonos, pagarés, derechos de acción, certificados de fideicomiso o derecho de usufructo ni otros valores o evidencia de deudas o intereses, incluidas las participaciones en sociedades colectivas. Amended tax return 1098 t Sin embargo, vea Special rules for mutual ditch, reservoir, or irrigation company stock (Reglas especiales para acciones de compañías de zanjas de uso compartido, embalses o represas o de riego) en el capítulo 4 de la Publicación 550 para ver una excepción. Amended tax return 1098 t Además, puede tener un canje no sujeto a impuestos de acciones de sociedades anónimas conforme a una regla distinta, como se describe más adelante. Amended tax return 1098 t Tiene que canjear bienes del mismo tipo. Amended tax return 1098 t El canje de bienes raíces por bienes raíces, o de bienes muebles por bienes muebles similares, es un canje de bienes del mismo tipo. Amended tax return 1098 t El canje de un edificio de apartamentos habitacional por un edificio de tienda o de un furgón por una camioneta es un canje de bienes del mismo tipo. Amended tax return 1098 t El canje de maquinaria por un edificio de tienda no es un canje de bienes del mismo tipo. Amended tax return 1098 t Los bienes raíces ubicados dentro de los Estados Unidos y aquéllos ubicados fuera de los Estados Unidos no son bienes del mismo tipo. Amended tax return 1098 t Asimismo, los bienes muebles utilizados predominantemente dentro de los Estados Unidos y los bienes muebles utilizados predominantemente fuera de los Estados Unidos no son bienes del mismo tipo. Amended tax return 1098 t Los bienes que se reciben tienen que identificarse por escrito dentro de los 45 días después de la fecha en que haya traspasado los bienes entregados en el canje. Amended tax return 1098 t Los bienes que se reciben tienen que recibirse a más tardar para una de las fechas siguientes, la que suceda antes: El día número 180 después de la fecha en que usted traspasó los bienes entregados en el canje o La fecha de vencimiento, incluidas las prórrogas, de su declaración de impuestos del año en que se produzca el traspaso de los bienes entregados en el canje. Amended tax return 1098 t   Puede aplicar una regla especial si canjea bienes con una parte vinculada en un intercambio de bienes del mismo tipo. Amended tax return 1098 t Consulte Transacciones entre Partes Vinculadas , más adelante en este capítulo. Amended tax return 1098 t Además, consulte el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés, para obtener más información acerca de los intercambios de bienes comerciales y de reglas especiales para intercambios con intermediarios calificados o de varios bienes. Amended tax return 1098 t Intercambio parcialmente no sujeto a impuestos. Amended tax return 1098 t   Si recibe dinero o bienes que no son del mismo tipo además de bienes del mismo tipo, y se cumplen las seis condiciones anteriores, significa que tiene un canje parcialmente no sujeto a impuestos. Amended tax return 1098 t Se gravan impuestos sobre las ganancias que obtenga, pero sólo hasta la cantidad de dinero y el valor justo de mercado de los bienes que reciba que no sean del mismo tipo. Amended tax return 1098 t No puede deducir una pérdida. Amended tax return 1098 t Traspaso de bienes del mismo tipo y de bienes que no son del mismo tipo. Amended tax return 1098 t   Si entrega bienes que no son del mismo tipo además de bienes del mismo tipo, tiene que reconocer pérdidas o ganancias en aquéllos que entregue que no sean del mismo tipo. Amended tax return 1098 t Las pérdidas o ganancias son la diferencia entre la base ajustada de los bienes que no son del mismo tipo y su valor justo de mercado. Amended tax return 1098 t Bienes del mismo tipo y dinero traspasados. Amended tax return 1098 t   Si se satisfacen todas las condiciones (1) a (6) que aparecen enumeradas anteriormente, tiene un canje no sujeto a impuestos aun si paga dinero además de los bienes del mismo tipo. Amended tax return 1098 t Base de bienes recibidos. Amended tax return 1098 t   Para calcular la base de los bienes recibidos, consulte Intercambios no Tributables en el capítulo 13. Amended tax return 1098 t Cómo declarar el canje. Amended tax return 1098 t   Tiene que declarar el canje de bienes del mismo tipo en el Formulario 8824, Like-Kind Exchanges (Intercambio de bienes del mismo tipo) en inglés. Amended tax return 1098 t Si calcula pérdidas o ganancias reconocidas en el Formulario 8824, declárelas en el Anexo D (Formulario 1040) o en el Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de bienes comerciales), en inglés, según corresponda. Amended tax return 1098 t Vea las instrucciones para la línea 22 en las Instrucciones para el Formulario 8824, disponibles en inglés. Amended tax return 1098 t   Para obtener más información acerca del uso del Formulario 4797, consulte el capítulo 4 de la Publicación 544, en inglés. Amended tax return 1098 t Acciones de sociedades anónimas. Amended tax return 1098 t   Los siguientes canjes de acciones de sociedades anónimas generalmente no resultan en una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible. Amended tax return 1098 t Reorganizaciones de sociedades anónimas. Amended tax return 1098 t   En algunos casos, una compañía le entregará acciones ordinarias a cambio de acciones preferentes, acciones preferentes a cambio de acciones ordinarias, o bien acciones de una sociedad anónima a cambio de acciones de otra. Amended tax return 1098 t Si esto es resultado de una fusión, recapitalización, traspaso a una sociedad anónima controlada, bancarrota (quiebra), división de sociedades anónimas, adquisición de sociedades anónimas u otra reorganización de sociedades anónimas, usted no reconoce pérdidas ni ganancias. Amended tax return 1098 t Acciones por acciones de la misma sociedad anónima. Amended tax return 1098 t   Puede intercambiar acciones ordinarias por acciones ordinarias o acciones preferentes por acciones preferentes de la misma sociedad anónima sin tener pérdidas ni ganancias reconocidas. Amended tax return 1098 t Esto es aplicable en un canje entre dos accionistas y también en un canje entre un accionista y la sociedad anónima. Amended tax return 1098 t Acciones y bonos convertibles. Amended tax return 1098 t   Normalmente, no tendrá pérdidas ni ganancias reconocidas si convierte bonos en acciones o acciones preferentes en acciones ordinarias de la misma sociedad anónima, según un privilegio de conversión en los términos del bono o del certificado de las acciones preferentes. Amended tax return 1098 t Bienes por acciones de una sociedad anónima controlada. Amended tax return 1098 t   Si traspasa bienes a una sociedad anónima únicamente a cambio de acciones de esa sociedad anónima, e inmediatamente después del canje usted se queda con el control de la sociedad anónima, normalmente no reconocerá pérdidas ni ganancias. Amended tax return 1098 t Esta regla se aplica a personas físicas y a grupos que traspasan bienes a una sociedad anónima. Amended tax return 1098 t No es aplicable si la sociedad anónima es una sociedad inversionista. Amended tax return 1098 t   Para estos efectos y para estar en control de una sociedad anónima, usted o su grupo de cesionistas tiene que poseer, inmediatamente después del intercambio, por lo menos el 80% del poder total combinado de votos de todas las clases de acciones con derecho a voto y por lo menos el 80% de las acciones en circulación de cada clase de acción sin derecho a voto de la sociedad anónima. Amended tax return 1098 t   Si esta disposición es aplicable en su caso, puede tener que tenga que adjuntar a la declaración de impuestos una declaración completa de todo hecho pertinente al intercambio. Amended tax return 1098 t Para más detalles, vea la sección 1. Amended tax return 1098 t 351-3 del Reglamento. Amended tax return 1098 t Información adicional. Amended tax return 1098 t   Para obtener más información acerca de los canjes de acciones, consulte Nontaxable Trades (Canjes no sujetos a impuestos) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t Pólizas de seguros y anualidades. Amended tax return 1098 t   No tendrá ganancias ni pérdidas reconocidas si el asegurado o pensionista es el mismo en ambos contratos y usted intercambia: Un contrato de seguro de vida por otro contrato de seguro de vida o por un contrato dotal o de anualidad, o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado; Un contrato dotal por otro contrato dotal que estipule pagos regulares, a partir de una fecha no posterior a la fecha de inicio conforme al contrato antiguo o por un contrato de anualidad o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado; Un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado o Un contrato de cuidados a largo plazo calificado por un contrato de cuidados a largo plazo calificado. Amended tax return 1098 t   Puede que tampoco tenga que reconocer pérdidas ni ganancias en un intercambio de parte de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad. Amended tax return 1098 t Para información sobre traspasos completados antes del 24 de octubre de 2011, consulte la Revenue Ruling 2003-76 (Resolución Administrativa Tributaria 2003-76 en el Internal Revenue Bulletin 2003-33 (Boletín de Impuestos Internos 2003-33), en inglés, y la Revenue Procedure 2008-24 (Procedimiento Tributario 2008-24) en el Internal Revenue Bulletin 2008-13 (Boletín de Impuestos Internos 2008-13). Amended tax return 1098 t La Resolución Administrativa Tributaria 2003-76 está disponible en www. Amended tax return 1098 t irs. Amended tax return 1098 t gov/irb/2003-33_IRB/ar11. Amended tax return 1098 t html. Amended tax return 1098 t El Procedimiento Tributario 2008-24 está disponible en www. Amended tax return 1098 t irs. Amended tax return 1098 t gov/irb/2008-3_IRB/ar13. Amended tax return 1098 t html. Amended tax return 1098 t Para información sobre traspasos completados el 24 de octubre de 2011 o después, consulte la Resolución Administrativa Tributaria 2003-76, indicada anteriormente, y el Revenue Procedure 2011-38 (Procedimiento Tributario 2011-38) en el Internal Revenue Bulletin 2011-30 (Boletín de Impuestos Internos 2011-30), en inglés. Amended tax return 1098 t El Procedimiento Tributario 2011-38 está disponible en www. Amended tax return 1098 t irs. Amended tax return 1098 t gov/irb/2011-30_IRB/ar09. Amended tax return 1098 t html. Amended tax return 1098 t   Para años tributarios que empiezan después del 31 de diciembre de 2010, las cantidades recibidas como una anualidad por un período de 10 años o más o por la vida de una o más personas físicas, conforme a cualquier parte de un contrato de anualidad, contrato dotal o de seguro de vida, son tratadas como un contrato por separado y se consideran anualidades parciales. Amended tax return 1098 t Puede empezar a recibir los pagos correspondientes a una parte de una anualidad, contrato dotal o contrato de seguro de vida (anualización), provisto que el período de su distribución sea por 10 años o más, o por la vida de una o más personas físicas. Amended tax return 1098 t La inversión en el contrato es asignada entre la parte del contrato cuyas cantidades se reciban como una anualidad y la parte del contrato cuyas cantidades no se reciban como una anualidad. Amended tax return 1098 t   Los intercambios de contratos no incluidos en esta lista, como por ejemplo un contrato de anualidad por un contrato de seguro dotal, o bien un contrato de seguro dotal o anualidad por un contrato de seguro de vida, están sujetos a impuestos. Amended tax return 1098 t Desmutualización de compañías de seguros de vida. Amended tax return 1098 t   Si recibió acciones a cambio de su participación en el patrimonio neto como titular de póliza o pensionista, normalmente no tendrá pérdidas ni ganancias reconocidas. Amended tax return 1098 t Consulte Demutualization of Life Insurance Companies (Desmutualización de compañías de seguros de vida) en la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t Pagarés o bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Amended tax return 1098 t   Puede canjear ciertas emisiones de obligación del Tesoro de los Estados Unidos por otras emisiones designadas por el Secretario del Tesoro, sin pérdidas ni ganancias reconocidas en el canje. Amended tax return 1098 t Vea información adicional sobre este tema en el tema titulado Savings bonds traded (Cambio de los bonos de ahorro), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t Traspasos entre Cónyuges En general, no se reconocen las pérdidas ni las ganancias en un traspaso de bienes de una persona física a (o en fideicomiso para el beneficio de) un cónyuge, o en caso de divorcio, a un ex cónyuge. Amended tax return 1098 t Esta regla de no reconocimiento no es aplicable en las siguientes situaciones: El cónyuge o ex cónyuge beneficiario es extranjero no residente. Amended tax return 1098 t Se traspasan bienes en fideicomiso y la obligación excede de la base. Amended tax return 1098 t Las ganancias tienen que ser reconocidas en la medida en que la cantidad de las obligaciones asumidas por el fideicomiso, más las demás obligaciones sobre los bienes, sean mayores que la base ajustada de los mismos. Amended tax return 1098 t Para otras situaciones, vea el tema titulado Transfers Between Spouses (Traspasos entre cónyuges), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t El beneficiario trata todo traspaso de bienes a un cónyuge o ex cónyuge, sobre el cual no se reconocen pérdidas ni ganancias, como un regalo y no se considera venta ni intercambio. Amended tax return 1098 t La base del beneficiario en los bienes será la misma que la base ajustada del donante inmediatamente antes del traspaso. Amended tax return 1098 t Esta regla de traslado de la base se aplica independientemente de si la base ajustada de bienes traspasados es menor que, igual a, o mayor que el valor justo de mercado al momento del traspaso o menor que, igual a, o mayor que toda compensación pagada por el beneficiario. Amended tax return 1098 t Esta regla es aplicable en la determinación de ganancias y pérdidas. Amended tax return 1098 t Una ganancia reconocida sobre un traspaso de fideicomiso aumenta la base. Amended tax return 1098 t Un traspaso de bienes está relacionado con un divorcio si el traspaso sucede dentro de 1 año después de la fecha en la que termina el matrimonio o si se relaciona con la terminación del matrimonio. Amended tax return 1098 t Transacciones entre Partes Vinculadas Hay reglas especiales que son aplicables a la venta o canje de bienes entre partes vinculadas. Amended tax return 1098 t Ganancias sobre ventas o canje de bienes depreciables. Amended tax return 1098 t   Su ganancia de la venta o canje de bienes a una parte vinculada puede ser ingreso ordinario, y no ganancia de capital, si la parte que recibe los bienes puede depreciarlos. Amended tax return 1098 t Para obtener más información, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. Amended tax return 1098 t Intercambio de bienes del mismo tipo. Amended tax return 1098 t   Normalmente, si canjea bienes comerciales o de inversión por otros bienes comerciales o de inversión del mismo tipo, no se reconocen pérdidas ni ganancias. Amended tax return 1098 t Consulte Intercambios de bienes del mismo tipo , anteriormente, bajo Canjes no Sujetos a Impuestos. Amended tax return 1098 t   Esta regla también es aplicable a los canjes de bienes entre partes vinculadas, lo que se define a continuación en Pérdidas sobre ventas o canjes de bienes . Amended tax return 1098 t Sin embargo, si usted o la parte vinculada enajena los bienes del mismo tipo dentro de los 2 años después del canje, ambos tienen que declarar pérdidas o ganancias no reconocidas en el canje original en la declaración presentada para el año en que se produzca la última enajenación. Amended tax return 1098 t Las excepciones a esta regla se hallan en el tema titulado Related Party Transactions (Transacciones entre partes vinculadas), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t Pérdidas sobre ventas o canjes de bienes. Amended tax return 1098 t   No puede deducir una pérdida sobre la venta o canje de bienes, salvo una distribución de la liquidación completa de una sociedad anónima, si la transacción se hace directa o indirectamente entre usted y las siguientes partes vinculadas: Miembros de su familia. Amended tax return 1098 t Incluye únicamente a sus hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuge, antecesores (padres, abuelos, etc. Amended tax return 1098 t ) y descendientes directos (hijos, nietos, etcétera). Amended tax return 1098 t Una sociedad colectiva en la que tuvo directa o indirectamente más del 50% de la participación en el capital o en las utilidades. Amended tax return 1098 t Una sociedad anónima en la que tuvo directa o indirectamente más del 50% del valor de las acciones en circulación. Amended tax return 1098 t Consulte Propiedad implícita de acciones , más adelante. Amended tax return 1098 t Una organización caritativa o educativa exenta de impuestos que usted o un miembro de su familia controla directa o indirectamente, de cualquier forma o método, sin importar si este control es ejecutable legalmente. Amended tax return 1098 t   Además, no se puede deducir una pérdida sobre la venta o canje de bienes, si la transacción se hace directa o indirectamente entre las siguientes partes vinculadas: Un cesionista y un fiduciario, o el fiduciario y el beneficiario, de cualquier fideicomiso. Amended tax return 1098 t Fiduciarios de dos fideicomisos diferentes, o el fiduciario y el beneficiario de dos fideicomisos diferentes, si la misma persona es el cesionista de ambos fideicomisos. Amended tax return 1098 t Un fiduciario de fideicomiso y una sociedad anónima en la que más del 50% del valor de las acciones en circulación son de propiedad directa o indirecta del fideicomiso o para el mismo, o bien del cesionista del fideicomiso o para el mismo. Amended tax return 1098 t Una sociedad anónima y una sociedad colectiva si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de la sociedad anónima y más del 50% de participación en el capital o participación en las utilidades de la sociedad colectiva. Amended tax return 1098 t Dos sociedades anónimas de tipo S si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de cada sociedad anónima. Amended tax return 1098 t Dos sociedades anónimas, una de las cuales es una sociedad anónima de tipo S, si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de cada sociedad anónima. Amended tax return 1098 t Un albacea y un beneficiario de un caudal hereditario (excepto en el caso de venta o canje para satisfacer una asignación testamentaria pecuniaria). Amended tax return 1098 t Dos sociedades anónimas que sean miembros del mismo grupo controlado. Amended tax return 1098 t (Sin embargo, en ciertas condiciones estas pérdidas no son denegadas, pero se tienen que diferir). Amended tax return 1098 t Dos sociedades colectivas si las mismas personas poseen, directa o indirectamente, más del 50% de la participación en el capital o de las utilidades en ambas sociedades colectivas. Amended tax return 1098 t Ventas o canjes de bienes múltiples. Amended tax return 1098 t   Si vende a una parte vinculada o canjea con ésta una cantidad de paquetes de acciones o bienes en una suma global, tiene que calcular las pérdidas o ganancias por separado para cada paquete de acciones o bienes. Amended tax return 1098 t Es posible que la ganancia por cada artículo pueda estar sujeta a impuestos. Amended tax return 1098 t Sin embargo, no puede deducir la pérdida de artículo alguno. Amended tax return 1098 t Tampoco puede reducir las ganancias provenientes de la venta de ninguno de estos artículos por las pérdidas provenientes de la venta de ninguno de los demás artículos. Amended tax return 1098 t Transacciones indirectas. Amended tax return 1098 t   No puede deducir las pérdidas de la venta de acciones a través de su agente si, conforme a un plan dispuesto previamente, una parte vinculada compra las mismas acciones que eran de usted. Amended tax return 1098 t Esto no es aplicable a un canje entre partes vinculadas a través de un intercambio que sea absolutamente fortuito y que no haya sido programado con antelación. Amended tax return 1098 t Propiedad implícita de acciones. Amended tax return 1098 t   Para determinar si una persona posee directa o indirectamente acciones vigentes de una sociedad anónima, se aplican las siguientes reglas: Regla 1. Amended tax return 1098 t   Las acciones de propiedad directa o indirecta de o para una sociedad anónima, sociedad colectiva, caudal hereditario o fideicomiso se consideran de propiedad proporcionalmente por o para sus accionistas, socios o beneficiarios. Amended tax return 1098 t Regla 2. Amended tax return 1098 t   Se considera que una persona es propietaria de las acciones poseídas directa o indirectamente por o para su familia. Amended tax return 1098 t La familia incluye únicamente a hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuge, antecesores y descendientes directos. Amended tax return 1098 t Regla 3. Amended tax return 1098 t   Se considera que una persona física que sea propietaria de acciones de una sociedad anónima, siempre y cuando no sea mediante la aplicación de la Regla 2, es propietaria de las acciones de las cuales su socio es propietario directo o indirecto. Amended tax return 1098 t Regla 4. Amended tax return 1098 t   Al aplicar la Regla 1, 2 ó 3, las acciones de las cuales es dueña implícita una persona conforme a la Regla 1 se consideran realmente propiedad de esa persona. Amended tax return 1098 t Sin embargo, las acciones de propiedad implícita de una persona bajo la Regla 2 ó 3 no se consideran propiedad de esa persona si se usa nuevamente la Regla 2 ó 3 para hacer que otra persona sea el propietario implícito de dichas acciones. Amended tax return 1098 t Bienes recibidos de una parte vinculada. Amended tax return 1098 t    Si vende o canjea con ganancia bienes que adquirió de una parte vinculada, usted reconoce la ganancia solamente en la medida en que sea más que la pérdida previamente denegada a la parte vinculada. Amended tax return 1098 t Esta regla es aplicable solamente si es cesionario original y adquiere los bienes mediante compra o intercambio. Amended tax return 1098 t Esta regla no es aplicable si las pérdidas de la parte vinculada fueron denegadas debido a reglas de las ventas ficticias descritas en el capítulo 4 de la Publicación 550 bajo Wash Sales (Ventas ficticias), en inglés. Amended tax return 1098 t   Si vende o canjea con pérdida bienes que adquirió de una parte vinculada, no puede reconocer la pérdida que no fue permisible para la parte vinculada. Amended tax return 1098 t Ejemplo 1. Amended tax return 1098 t Su hermano le vende acciones por $7,600. Amended tax return 1098 t Su base de costo es $10,000. Amended tax return 1098 t Su hermano no puede deducir la pérdida de $2,400. Amended tax return 1098 t Después, usted vende las mismas acciones a una parte no vinculada por $10,500, obteniendo una ganancia de $2,900. Amended tax return 1098 t La ganancia a declarar es $500, es decir, la ganancia de $2,900 menos la pérdida de $2,400 no permitida a su hermano. Amended tax return 1098 t Ejemplo 2. Amended tax return 1098 t Si en el Ejemplo 1 usted vende las acciones por $6,900 en lugar de $10,500, su pérdida reconocida es solamente $700 (su base de $7,600 menos $6,900). Amended tax return 1098 t No puede deducir la pérdida no permitida a su hermano. Amended tax return 1098 t Pérdidas y Ganancias de Capital Esta sección explica el trato tributario de las ganancias y pérdidas de diferentes tipos de transacciones de inversiones. Amended tax return 1098 t Carácter de las pérdidas o ganancias. Amended tax return 1098 t   Debe clasificar sus ganancias y pérdidas como pérdidas o ganancias ordinarias o de capital. Amended tax return 1098 t Luego, debe clasificar sus ganancias y pérdidas de capital, ya sea a corto plazo o a largo plazo. Amended tax return 1098 t Si tiene ganancias y pérdidas a largo plazo, tiene que identificar las ganancias y pérdidas a una tasa de 28%. Amended tax return 1098 t Si tiene ganancias netas de capital, también tiene que identificar toda ganancia no recuperada conforme a la sección 1250. Amended tax return 1098 t   La clasificación e identificación correcta le ayuda a calcular el límite sobre las pérdidas de capital y el impuesto correcto sobre las ganancias de capital. Amended tax return 1098 t La declaración de las ganancias y pérdidas de capital se explica en el capítulo 16 . Amended tax return 1098 t Pérdidas o Ganancias Ordinarias o de Capital Si tiene una ganancia sujeta a impuestos o una pérdida deducible proveniente de una transacción, es posible que sea ganancia o pérdida ordinaria o de capital, dependiendo de las circunstancias. Amended tax return 1098 t Normalmente, la venta o canje de bienes de capital (definido a continuación) resulta en una pérdida o ganancia de capital. Amended tax return 1098 t La venta o canje de bienes que no son de capital generalmente resulta en una pérdida o ganancia ordinaria. Amended tax return 1098 t Según las circunstancias, una pérdida o ganancia sobre la venta o canje de bienes utilizados en su ocupación o negocio puede tratarse como ordinaria o de capital, como se explica en la Publicación 544, en inglés. Amended tax return 1098 t En algunas situaciones, parte de las pérdidas o ganancias puede ser pérdida o ganancia de capital y otra parte puede ser pérdida o ganancia ordinaria. Amended tax return 1098 t Bienes de Capital y Bienes que no Son de Capital La mayor parte de los bienes que usted posee y usa para fines personales, de placer o inversión constituye bienes de capital. Amended tax return 1098 t Ejemplos de éstos incluyen: Acciones o bonos que tenga en su cuenta personal; Una vivienda de la cual usted es dueño y que usan usted y su familia; Mobiliario doméstico; Un automóvil usado para recreación o para trasladarse de su hogar a su trabajo; Colecciones de monedas o estampillas; Gemas y joyas y Oro, plata o cualquier otro metal. Amended tax return 1098 t Todo bien que usted posea es bien de capital, a excepción de los siguientes bienes que no son de capital: Los bienes que posee principalmente para la venta a clientes o que físicamente formarán parte de la mercancía para la venta a clientes. Amended tax return 1098 t Para una excepción a esta regla, vea Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital , más adelante. Amended tax return 1098 t Bienes depreciables usados en su ocupación o negocio, aun cuando estén completamente depreciados. Amended tax return 1098 t Bienes raíces que usa en su ocupación o negocio. Amended tax return 1098 t Derechos de autor, composiciones literarias, musicales o artísticas, cartas o memorandos, o bienes similares que sean: Creados con su propio esfuerzo, Preparados o producidos para usted (en el caso de una carta, memorándum o bienes similares) o Adquiridos bajo ciertas circunstancias (por ejemplo, como regalo), dándole a usted derecho a la base de la persona que creó la propiedad o para quien se preparó o se produjo. Amended tax return 1098 t Para una excepción a esta regla, vea Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital , más adelante. Amended tax return 1098 t Cuentas o documentos por cobrar adquiridos en el curso normal de su ocupación o negocio por servicios prestados o provenientes de la venta de bienes que se describen en el punto (1). Amended tax return 1098 t Publicaciones del Gobierno de los Estados Unidos que recibió del gobierno en forma gratuita o por menos del precio de venta normal, o que compró en circunstancias que le dieron derecho a la base de alguien que recibió las publicaciones en forma gratuita o por menos del precio de venta normal. Amended tax return 1098 t Algunos instrumentos financieros derivados de productos básicos mantenidos por revendedores de derivados de productos básicos. Amended tax return 1098 t Transacciones de cobertura, pero sólo si la transacción está claramente identificada como transacción de este tipo antes del cierre del día en que se adquirió, se originó o en que usted la firmó. Amended tax return 1098 t Suministros del tipo que se usa o consume regularmente en el curso normal de su ocupación o negocio. Amended tax return 1098 t Bienes de Inversión Los bienes de inversión son bienes de capital. Amended tax return 1098 t Normalmente, una ganancia o pérdida proveniente de su venta o canje es una ganancia o pérdida de capital. Amended tax return 1098 t Oro, plata, estampillas, monedas, gemas, etcétera. Amended tax return 1098 t   Éstos son bienes de capital, excepto cuando están en posesión de un revendedor con fines de venta. Amended tax return 1098 t Normalmente, la pérdida o ganancia que asume de esta venta o canje es una pérdida o ganancia de capital. Amended tax return 1098 t Acciones, derechos de suscripción y bonos. Amended tax return 1098 t   Todo lo anterior (incluidas las acciones recibidas como dividendo) son bienes de capital, excepto cuando un revendedor de valores los tiene para la venta. Amended tax return 1098 t Sin embargo, si posee acciones de un pequeño negocio, consulte Pérdidas en Acciones conforme a la Sección 1244 (Pequeño Negocio) , más adelante, y Losses on Small Business Investment Company Stock (Pérdidas sobre acciones de sociedad inversionista especializada en pequeños negocios), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t Bienes de Uso Personal Los bienes mantenidos sólo para uso personal y no para inversión son bienes de capital y, por lo tanto, tiene que declarar una ganancia procedente de su venta como ganancia de capital. Amended tax return 1098 t Sin embargo, no puede deducir una pérdida por la venta de bienes de uso personal. Amended tax return 1098 t Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital Puede optar por tratar las obras musicales y los derechos de autor asociados con obras musicales como bienes de capital al venderlos o intercambiarlos si: Creó dichos bienes por medio de sus propios esfuerzos o Adquirió los bienes bajo condiciones (como regalo, por ejemplo) que le dieron derecho a la base de la persona que creó dichos bienes o de la persona para quien fueron preparados o producidos. Amended tax return 1098 t Tiene que elegir una opción distinta para cada obra musical (o derecho de autor asociado con una obra musical) vendida o intercambiada durante el año tributario. Amended tax return 1098 t Tiene que elegir la opción en, o antes de, la fecha de vencimiento del plazo de entrega (incluyendo prórrogas) de la declaración de impuestos del año de la venta o intercambio. Amended tax return 1098 t Tiene que anotar la opción en el Formulario 8949, considerando la venta o intercambio como venta o intercambio de bienes de capital, conforme al Formulario 8949, el Anexo D (Formulario 1040) y sus instrucciones por separado, en inglés. Amended tax return 1098 t Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. Amended tax return 1098 t Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. Amended tax return 1098 t Puede revocar esta opción si el IRS se lo aprueba. Amended tax return 1098 t Para obtener la aprobación del IRS, tiene que enviar una solicitud al IRS para que éste le provea una carta de decisión sobre este asunto tributario conforme al Revenue Procedure (Procedimiento tributario) correspondiente a su situación. Amended tax return 1098 t Vea, por ejemplo, el Procedimiento Tributario 2013-1, rectificado por el Anuncio 2013-9, que fue ampliado y modificado a su vez por el Procedimiento Tributario 2013-32, en el Internal Revenue Bulletin (Boletín de Impuestos Internos), en inglés, en www. Amended tax return 1098 t irs. Amended tax return 1098 t gov/irb/2013-01_IRB/ar06. Amended tax return 1098 t html. Amended tax return 1098 t Como alternativa, se le otorga una prórroga automática de 6 meses a partir de la fecha de vencimiento del plazo de entrega de su declaración de impuestos sobre el ingreso (excluyendo prórrogas) para revocar la opción, con la condición de que presente a tiempo la declaración de impuestos sobre el ingreso y, durante este plazo de prórroga de 6 meses, presente el Formulario 1040X en el que la venta o intercambio se considere como venta o intercambio de bienes no de capital. Amended tax return 1098 t Instrumentos de Deuda Descontados Trate como ganancia o pérdida de capital su pérdida o ganancia de la venta, rescate o retiro de un bono u otro instrumento de deuda originalmente emitido con descuento o comprado con descuento, excepto según se explica a continuación. Amended tax return 1098 t Deudas gubernamentales a corto plazo. Amended tax return 1098 t   Trate las ganancias sobre las deudas de un gobierno federal, estatal o local a corto plazo (que no sean deudas exentas de impuestos) como ingresos ordinarios hasta su parte proporcional del descuento de adquisición. Amended tax return 1098 t Este trato se aplica a deudas que tienen una fecha de vencimiento fija de no más de 1 año a partir de la fecha de emisión. Amended tax return 1098 t El descuento de adquisiciones es el precio de rescate establecido al vencimiento menos la base de la deuda. Amended tax return 1098 t   Sin embargo, no trate estas ganancias como ingreso en la medida en que haya incluido previamente el descuento en los ingresos. Amended tax return 1098 t Consulte Discount on Short-Term Obligations (Descuento sobre deudas a corto plazo) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t Deudas no gubernamentales a corto plazo. Amended tax return 1098 t   Trate las ganancias sobre las deudas no gubernamentales a corto plazo como ingresos ordinarios hasta su parte proporcional del descuento de la emisión original (OID, por sus siglas en inglés). Amended tax return 1098 t Este trato se aplica a deudas que tienen una fecha de vencimiento fija de no más de 1 año a partir de la fecha de emisión. Amended tax return 1098 t   Sin embargo, no tiene que volver a incluir en los ingresos la parte del descuento que haya incluido previamente en los mismos. Amended tax return 1098 t Consulte Discount on Short-Term Obligations (Descuento sobre deudas a corto plazo) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t Bonos de gobiernos estatales y locales exentos de impuestos. Amended tax return 1098 t   Si estos bonos se emitieron originalmente con un descuento antes del 4 de septiembre de 1982, o bien si los adquirió antes del 2 de marzo de 1984, trate su parte del OID como intereses exentos de impuestos. Amended tax return 1098 t Para calcular las pérdidas o ganancias por la venta o canje de estos bonos, reste su parte del OID de la cantidad obtenida. Amended tax return 1098 t   Si los bonos fueron emitidos después del 3 de septiembre de 1982 y adquiridos después del 1 de marzo de 1984, sume a la base ajustada su parte del OID para calcular la pérdida o ganancia. Amended tax return 1098 t Para obtener más información acerca de la base de estos bonos, consulte Discounted Debt Instruments (Instrumentos de deuda descontados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t   Normalmente, las ganancias del descuento comercial están sujetas a impuestos sobre la enajenación o rescate de los bonos exentos de impuestos. Amended tax return 1098 t Si compró los bonos antes del 1 de mayo de 1993, la ganancia del descuento comercial es una ganancia de capital. Amended tax return 1098 t Si compró los bonos después del 30 de abril de 1993, la ganancia constituye ingresos ordinarios. Amended tax return 1098 t   Usted calcula el descuento comercial restando el precio que pagó por el bono de la suma del precio original de emisión del bono y la cantidad del OID acumulado desde la fecha de emisión que representó intereses para los accionistas anteriores. Amended tax return 1098 t Para obtener más información, consulte Market Discount Bonds (Bonos con descuento en el mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t    Una pérdida sobre la venta u otra enajenación de bonos de gobiernos estatales o locales exentos de impuestos es deducible como pérdida de capital. Amended tax return 1098 t Rescate antes del vencimiento. Amended tax return 1098 t   Si un bono local o estatal emitido antes del 9 de junio de 1980 se rescata antes de su vencimiento, entonces el OID no le está sujeto a impuestos a usted. Amended tax return 1098 t   Si un bono local o estatal emitido después del 8 de junio de 1980 se rescata antes de su vencimiento, entonces la parte del OID que generó ingresos mientras tuvo el bono no le está sujeto a impuestos a usted. Amended tax return 1098 t Sin embargo, tiene que declarar la parte no devengada del OID como ganancia de capital. Amended tax return 1098 t Ejemplo. Amended tax return 1098 t El 2 de julio de 2002, fecha de emisión, usted compró un bono municipal de 6% a 20 años por $800. Amended tax return 1098 t La cantidad nominal del bono fue $1,000. Amended tax return 1098 t El descuento de $200 se atribuyó al OID. Amended tax return 1098 t En el momento en que se emitió el bono, el emisor no tenía intención de rescatarlo antes de su vencimiento. Amended tax return 1098 t El bono fue rescatable en su cantidad nominal después de 10 años de la fecha de emisión. Amended tax return 1098 t El emisor rescató el bono al término de 11 años (2 de julio de 2013) por la cantidad nominal de $1,000, más los intereses anuales devengados de $60. Amended tax return 1098 t El OID de $73, obtenido durante el tiempo que tuvo el bono, no está sujeto a impuestos. Amended tax return 1098 t Los intereses anuales devengados de $60 tampoco están sujetos a impuestos. Amended tax return 1098 t Sin embargo, tiene que declarar la parte no devengada del OID ($127) como ganancia de capital. Amended tax return 1098 t Instrumentos de deuda a largo plazo emitidos después de 1954 y antes del 28 de mayo de 1969 (o antes del 2 de julio de 1982 si son instrumentos de gobierno). Amended tax return 1098 t   Si vende, canjea o rescata para obtener ganancia uno de estos instrumentos de deuda, el ingreso ordinario será la parte de la ganancia que no sea superior a la parte proporcional del OID al momento de la venta o rescate. Amended tax return 1098 t El resto de la ganancia es ganancia de capital. Amended tax return 1098 t Sin embargo, si hubo intención de rescatar el instrumento de deuda antes de su vencimiento, toda la ganancia que no supere el total del OID se tratará como ingreso ordinario al momento de la venta. Amended tax return 1098 t Este trato de ganancia sujeta a impuestos también es aplicable a los instrumentos de sociedades anónimas emitidos después del 27 de mayo de 1969, conforme a un acuerdo escrito vinculante a partir del 27 de mayo de 1969, y en todo momento después de esta fecha. Amended tax return 1098 t Instrumentos de deuda a largo plazo emitidos después del 27 de mayo de 1969 (o después del 1 de julio de 1982 si son instrumentos de gobierno). Amended tax return 1098 t   Si es dueño de uno de estos instrumentos de deuda, tiene que incluir una parte del OID en su ingreso bruto cada año que posee el instrumento. Amended tax return 1098 t Su base de dicho instrumento de deuda aumenta con la cantidad del OID que incluyó en sus ingresos brutos. Amended tax return 1098 t Consulte Descuento de la Emisión Original (OID) en el capítulo 7 para obtener información acerca del OID que tiene que declarar en su declaración de impuestos. Amended tax return 1098 t   Si vende o canjea el instrumento de deuda antes de su vencimiento, la ganancia que obtiene es ganancia de capital. Amended tax return 1098 t Sin embargo, si al momento de la emisión original del instrumento hubo una intención de rescatarlo antes de su vencimiento, normalmente la ganancia es ganancia ordinaria hasta el límite del total del OID menos las cantidades del OID que previamente se incluyeron en sus ingresos. Amended tax return 1098 t En este caso, el resto de la ganancia es ganancia de capital. Amended tax return 1098 t Bonos con descuento en el mercado. Amended tax return 1098 t   Si el instrumento de deuda tiene descuento en el mercado y usted optó por incluir en el ingreso el descuento a medida que se acumulaba, aumente su base en el instrumento de deuda por el descuento acumulado para calcular la pérdida o ganancia de capital sobre la enajenación. Amended tax return 1098 t Si optó por no incluir en el ingreso el descuento a medida que se acumulaba, tiene que declarar la ganancia como ingreso ordinario de intereses hasta el monto del descuento comercial acumulado del instrumento. Amended tax return 1098 t El resto son ganancias de capital. Amended tax return 1098 t Consulte Market Discount Bonds (Bonos de descuento en el mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t   Se aplica una regla diferente a los bonos con descuento en el mercado emitidos antes del 19 de julio de 1984 y comprados por usted antes del 1 de mayo de 1993. Amended tax return 1098 t Consulte Market discount bonds (Bonos de descuento en el mercado) bajo Discounted Debt Instruments (Instrumentos de deuda descontados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t Redención de instrumento de deuda. Amended tax return 1098 t   Las cantidades recibidas por la redención de un instrumento de deuda se tratan del mismo modo que si hubiera vendido o canjeado dicho instrumento. Amended tax return 1098 t Pagarés de personas físicas. Amended tax return 1098 t   Si mantiene la deuda de una persona física que se emitió con OID después del 1 de marzo de 1984, generalmente tiene que incluir el OID en su ingreso actual, y las pérdidas o ganancias sobre la venta o redención de la deuda son, por lo general, pérdidas o ganancias de capital. Amended tax return 1098 t Se aplica una excepción a este caso si la deuda es un préstamo entre personas físicas y se satisfacen los requisitos siguientes: El prestamista no se dedica al negocio de prestar dinero. Amended tax return 1098 t La cantidad del préstamo, más la cantidad de los préstamos anteriores pendientes, es $10,000 o menos. Amended tax return 1098 t La evasión de impuestos federales no es uno de los principales objetivos del préstamo. Amended tax return 1098 t   Si corresponde la excepción, o si la deuda fue emitida antes del 2 de marzo de 1984, usted no incluye el OID en sus ingresos actuales. Amended tax return 1098 t Cuando venda o rescate la deuda, la parte de su ganancia que no sea superior a la parte devengada del OID en ese momento es ingreso ordinario. Amended tax return 1098 t El resto de la ganancia, si la hay, es ganancia de capital. Amended tax return 1098 t Las pérdidas sobre las ventas o rescates son pérdidas de capital. Amended tax return 1098 t Depósito en Instituciones Financieras Insolventes o en Quiebra Si pierde dinero que tenga depositado en un banco, cooperativa de crédito u otra institución financiera que ya no es solvente o está en bancarrota, tal vez pueda deducir su pérdida en una de las tres maneras siguientes: Pérdida ordinaria. Amended tax return 1098 t Pérdida fortuita. Amended tax return 1098 t Deuda incobrable no comercial (pérdida de capital a corto plazo). Amended tax return 1098 t  Para más información, vea Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution (Depósito en institución financiera insolvente o en quiebra) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t Venta de Anualidad Se considera ingreso ordinario la parte de una ganancia sobre la venta de un contrato de anualidad antes de su fecha de vencimiento y que se basa en los intereses acumulados en el contrato. Amended tax return 1098 t Pérdidas en Acciones Conforme a la Sección 1244 (Pequeño Negocio) Usted puede deducir su pérdida proveniente de la venta, canje o falta de valor de acciones conforme a la sección 1244 como una pérdida ordinaria en vez de una pérdida de capital. Amended tax return 1098 t Declare la pérdida en la línea 10 del Formulario 4797. Amended tax return 1098 t Toda ganancia sobre acciones conforme a la sección 1244 es ganancia de capital si las acciones son bienes de capital en su mano. Amended tax return 1098 t Declare la ganancia en el Formulario 8949. Amended tax return 1098 t Consulte Losses on Section 1244 (Small Business) Stock (Pérdidas de acciones (de pequeño negocio) conforme a la sección 1244), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Amended tax return 1098 t Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. Amended tax return 1098 t Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. Amended tax return 1098 t Período de Tenencia Si vendió o canjeó bienes de inversión, tiene que determinar el período de tenencia de los bienes. Amended tax return 1098 t Su período de tenencia determina si una pérdida o ganancia de capital fue a corto o largo plazo. Amended tax return 1098 t Corto o largo plazo. Amended tax return 1098 t   Si mantiene bienes de inversión por más de 1 año, las pérdidas o ganancias de capital son a largo plazo. Amended tax return 1098 t Si mantiene bienes por 1 año o menos, las pérdidas o ganancias de capital son a corto plazo. Amended tax return 1098 t   Para determinar el tiempo en que tuvo bienes de inversión, empiece a contar a partir del día siguiente a la fecha en que adquirió los bienes. Amended tax return 1098 t El día en que enajenó los bienes forma parte del período de tenencia. Amended tax return 1098 t Ejemplo. Amended tax return 1098 t Si compró bienes de inversión el 6 de febrero de 2012 y los vendió el 6 de febrero de 2013, el período de tenencia no es superior a un 1 año y, por lo tanto, tiene pérdida o ganancia de capital a corto plazo. Amended tax return 1098 t Si vendió los bienes el 7 de febrero de 2013, el período de tenencia es superior a un 1 año y, por lo tanto, tiene una pérdida o ganancia de capital a largo plazo. Amended tax return 1098 t Valores cotizados en un mercado establecido. Amended tax return 1098 t   En lo que respecta a valores cotizados en un mercado de valores establecido, el período de tenencia comienza el día siguiente a la fecha de transacción en que compró los valores y termina en la fecha de transacción en que los vendió. Amended tax return 1098 t    No confunda la fecha de transacción con la fecha de liquidación, para la cual es la fecha en que se tienen que entregar las acciones y se tiene que efectuar el pago. Amended tax return 1098 t Ejemplo. Amended tax return 1098 t Usted es contribuyente con base de método de efectivo y año natural para la presentación de su declaración. Amended tax return 1098 t El 30 de diciembre de 2013, vendió acciones con ganancias. Amended tax return 1098 t Según las reglas de la bolsa, la venta se cerró con la entrega de las acciones 4 días comerciales después de la venta, el 6 de enero de 2014. Amended tax return 1098 t Recibió el pago del valor de la venta el mismo día. Amended tax return 1098 t Declare la ganancia en la declaración del año 2013, aunque haya recibido el pago en el año 2014. Amended tax return 1098 t La ganancia es a largo o corto plazo dependiendo de si tuvo las acciones más de un año. Amended tax return 1098 t Su período de tenencia terminó el 30 de diciembre. Amended tax return 1098 t Si hubiera vendido las acciones con pérdidas, también habría declarado las pérdidas en su declaración del año 2013. Amended tax return 1098 t Pagarés y bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Amended tax return 1098 t   El período de tenencia de pagarés y bonos de los EE. Amended tax return 1098 t UU. Amended tax return 1098 t vendidos en subasta en base a su rendimiento se inicia el día después de que el Secretario del Tesoro, mediante comunicados de prensa, dé notificación a los postores cuyas ofertas hayan sido aceptadas. Amended tax return 1098 t El período de tenencia de pagarés y bonos de los EE. Amended tax return 1098 t UU. Amended tax return 1098 t con rendimiento determinado vendidos en base a suscripciones se inicia el día después de que se presente la suscripción. Amended tax return 1098 t Servicio de inversión automático. Amended tax return 1098 t   Al determinar el período de tenencia de acciones compradas a través del banco u otro agente, se considera que las acciones enteras se compraron al inicio y las acciones fraccionarias se compraron al final. Amended tax return 1098 t El período de tenencia de usted comienza el día siguiente de la fecha de compra del banco. Amended tax return 1098 t Si una acción se compró en más de una fecha de compra, el período de tenencia de esa acción es un período de tenencia dividido. Amended tax return 1098 t Se considera que se compró una parte de esa acción en cada fecha en que el banco haya comprado la acción con pagos procedentes de fondos disponibles. Amended tax return 1098 t Canjes no sujetos a impuestos. Amended tax return 1098 t   Si adquiere bienes de inversión en un canje por otros bienes de inversión y la base de los nuevos bienes está determinada, en su totalidad o en parte, por la base de los antiguos bienes, el período de tenencia de los nuevos bienes comienza el día siguiente de la fecha en que adquirió los antiguos bienes. Amended tax return 1098 t Bienes recibidos como regalo. Amended tax return 1098 t   Si recibe un regalo de bienes y la base se determina por la base ajustada del donante, se considera que el período de tenencia ha empezado el mismo día en que empezó el período de tenencia del donante. Amended tax return 1098 t   Si la base está determinada por el valor justo de mercado de los bienes, el período de tenencia comienza el día siguiente de la fecha del regalo. Amended tax return 1098 t Bienes heredados. Amended tax return 1098 t   Por lo general, si usted heredó bienes de inversión, su ganancia o pérdida de capital en cualquier enajenación que realice luego con ese bien es una ganancia o pérdida de capital a largo plazo. Amended tax return 1098 t Esto es así independientemente de cuánto tiempo usted tuvo el bien como su propiedad. Amended tax return 1098 t Sin embargo, si usted heredó los bienes de alguien que falleció en el 2010, vea la información que aparece a continuación. Amended tax return 1098 t Bienes heredados de una persona que falleció en el año 2010. Amended tax return 1098 t   Si hereda bienes de inversión de un difunto que falleció en el año 2010, y el albacea del patrimonio del difunto optó por presentar el Formulario 8939, consulte la información provista por el albacea o vea la Publicación 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010 (Trato tributario de bienes adquiridos de un difunto que falleció en 2010), en inglés, para determinar su período de tenencia. Amended tax return 1098 t Bienes raíces comprados. Amended tax return 1098 t   Para calcular el tiempo que tuvo bienes raíces comprados conforme a un contrato incondicional, empiece a contar el día después de la fecha en que recibió el título de los bienes o la fecha después de la que tomó posesión de los bienes y asumió las obligaciones y privilegios de propietario, lo que sucediera primero. Amended tax return 1098 t Sin embargo, aceptar la entrega o tomar posesión de bienes raíces conforme a un contrato de opción no es suficiente para comenzar el período de tenencia. Amended tax return 1098 t El período de tenencia no puede comenzar hasta que haya un contrato de venta real. Amended tax return 1098 t El período de tenencia del vendedor no puede terminar antes de esa fecha. Amended tax return 1098 t Si recupera la posesión de bienes raíces. Amended tax return 1098 t   Si vende bienes raíces pero retiene un derecho prendario a los mismos, y más adelante recupera la posesión de dichos bienes raíces según los términos del contrato de venta, el período de tenencia correspondiente a una venta posterior abarca el período durante el cual fue dueño de los bienes raíces antes de la primera venta y el período después de que haya recuperado la posesión de los mismos. Amended tax return 1098 t El período de tenencia no incluye el período entre la primera venta y la recuperación de la posesión de los bienes raíces. Amended tax return 1098 t Es decir, no incluye el período durante el cual el primer comprador fue dueño de dichos bienes raíces. Amended tax return 1098 t Dividendos de acciones. Amended tax return 1098 t   El período de tenencia de las acciones que usted recibió como dividendo de acciones sujeto a impuestos comienza en la fecha de distribución. Amended tax return 1098 t   El período de tenencia de acciones nuevas que recibió como dividendo de acciones no sujeto a impuestos comienza el mismo día que el período de tenencia de las antiguas acciones. Amended tax return 1098 t Esta regla también se aplica a acciones adquiridas en una “escisión”, lo cual es una distribución de acciones o valores en una sociedad anónima controlada. Amended tax return 1098 t Derechos de suscripción no sujetos a impuestos. Amended tax return 1098 t   El período de tenencia de derechos de suscripción no sujetos a impuestos comienza el mismo día que el período de tenencia de las acciones precedentes. Amended tax return 1098 t El período de tenencia de acciones adquiridas a través del ejercicio de derechos de suscripción comienza en la fecha en que se ejerció el derecho. Amended tax return 1098 t Deudas Incobrables no Empresariales Si alguien le debe dinero que usted no puede cobrar, entonces tiene una deuda incobrable. Amended tax return 1098 t Tal vez pueda deducir la cantidad adeudada cuando calcule su impuesto para el año en que la deuda pierda todo su valor. Amended tax return 1098 t Normalmente, las deudas incobrables no empresariales son deudas incobrables que no obtuvo en el transcurso de la operación de su ocupación o negocio, y son deducibles como pérdidas de capital a corto plazo. Amended tax return 1098 t Para que las deudas incobrables no comerciales sean deducibles, tienen que perder totalmente su valor. Amended tax return 1098 t No puede deducir una deuda no comercial que ha perdido sólo parte de su valor. Amended tax return 1098 t Requisito de deuda genuina. Amended tax return 1098 t   Una deuda tiene que ser genuina para que pueda deducir la pérdida. Amended tax return 1098 t Una deuda es genuina si surge de una relación deudor−acreedor que se basa en una obligación válida y ejecutable de reembolsar una suma de dinero fija o determinable. Amended tax return 1098 t Requisito de base en la deuda incobrable. Amended tax return 1098 t    Para deducir una deuda incobrable, tiene que tener una base en la misma, es decir, tiene que haber incluido previamente la cantidad en sus ingresos o haber prestado su efectivo. Amended tax return 1098 t Por ejemplo, no puede declarar una deducción por deuda incobrable por una pensión por orden judicial para hijos menores que su ex cónyuge no haya pagado. Amended tax return 1098 t Si es contribuyente con base de método a base de efectivo (como la mayoría de las personas físicas), normalmente no puede declarar una deducción por deuda incobrable por sueldos, salarios, alquileres, honorarios, intereses, dividendos y conceptos similares no pagados. Amended tax return 1098 t Cuándo son deducibles las deudas incobrables. Amended tax return 1098 t   Puede tomar una deducción por deuda incobrable sólo en el año en que la deuda pierde su valor. Amended tax return 1098 t No tiene que esperar el vencimiento de una deuda para saber si ha perdido su valor. Amended tax return 1098 t Una deuda pierde su valor cuando ya no cabe la posibilidad de que se pague la cantidad adeudada. Amended tax return 1098 t   No es necesario llevar el asunto ante los tribunales si puede demostrar que la deuda sería incobrable a pesar de una sentencia de compensación monetaria dictada por un tribunal. Amended tax return 1098 t Sólo tiene que demostrar que ha tomado medidas razonables para cobrar la deuda. Amended tax return 1098 t En la mayoría de los casos, la quiebra del deudor demuestra suf
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The Agency, its Mission and Statutory Authority

The Agency
The IRS is a bureau of the Department of the Treasury and one of the world's most efficient tax administrators. In fiscal year 2012, the IRS collected more than $2.5 trillion in revenue and processed more than 237 million tax returns.

  • The IRS spent just 48 cents for each $100 it collected in FY 2012.
    (Source: Table 29, IRS 2012 Data Book.)

 


The IRS Mission
Provide America's taxpayers top quality service by helping them understand and meet their tax responsibilities and enforce the law with integrity and fairness to all.

This mission statement describes our role and the public’s expectation about how we should perform that role.

  • In the United States, the Congress passes tax laws and requires taxpayers to comply.
  • The taxpayer’s role is to understand and meet his or her tax obligations.
  • The IRS role is to help the large majority of compliant taxpayers with the tax law, while ensuring that the minority who are unwilling to comply pay their fair share.

 


Statutory Authority
The IRS is organized to carry out the responsibilities of the secretary of the Treasury under section 7801 of the Internal Revenue Code. The secretary has full authority to administer and enforce the internal revenue laws and has the power to create an agency to enforce these laws. The IRS was created based on this legislative grant.

Section 7803 of the Internal Revenue Code provides for the appointment of a commissioner of Internal Revenue to administer and supervise the execution and application of the internal revenue laws.


Address, Main Office

Internal Revenue Service
1111 Constitution Ave., NW
Washington, DC 20224

Page Last Reviewed or Updated: 12-Feb-2014

The Amended Tax Return 1098 T

Amended tax return 1098 t 2. Amended tax return 1098 t   Source of Income Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Resident Aliens Nonresident AliensInterest Income Dividends Guarantee of Indebtedness Personal Services Transportation Income Scholarships, Grants, Prizes, and Awards Pensions and Annuities Rents or Royalties Real Property Personal Property Community Income Introduction After you have determined your alien status, you must determine the source of your income. Amended tax return 1098 t This chapter will help you determine the source of different types of income you may receive during the tax year. Amended tax return 1098 t This chapter also discusses special rules for married individuals who are domiciled in a country with community property laws. Amended tax return 1098 t Topics - This chapter discusses: Income source rules, and Community income. Amended tax return 1098 t Resident Aliens A resident alien's income is generally subject to tax in the same manner as a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t citizen. Amended tax return 1098 t If you are a resident alien, you must report all interest, dividends, wages, or other compensation for services, income from rental property or royalties, and other types of income on your U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t tax return. Amended tax return 1098 t You must report these amounts from sources within and outside the United States. Amended tax return 1098 t Nonresident Aliens A nonresident alien usually is subject to U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t income tax only on U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income. Amended tax return 1098 t Under limited circumstances, certain foreign source income is subject to U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t tax. Amended tax return 1098 t See Foreign Income in chapter 4. Amended tax return 1098 t The general rules for determining U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income that apply to most nonresident aliens are shown in Table 2-1. Amended tax return 1098 t The following discussions cover the general rules as well as the exceptions to these rules. Amended tax return 1098 t Not all items of U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income are taxable. Amended tax return 1098 t See chapter 3. Amended tax return 1098 t Interest Income Generally, U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source interest income includes the following items. Amended tax return 1098 t Interest on bonds, notes, or other interest-bearing obligations of U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t residents or domestic corporations. Amended tax return 1098 t Interest paid by a domestic or foreign partnership or foreign corporation engaged in a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t trade or business at any time during the tax year. Amended tax return 1098 t Original issue discount. Amended tax return 1098 t Interest from a state, the District of Columbia, or the U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t Government. Amended tax return 1098 t The place or manner of payment is immaterial in determining the source of the income. Amended tax return 1098 t A substitute interest payment made to the transferor of a security in a securities lending transaction or a sale-repurchase transaction is sourced in the same manner as the interest on the transferred security. Amended tax return 1098 t Exceptions. Amended tax return 1098 t   U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source interest income does not include the following items. Amended tax return 1098 t Interest paid by a resident alien or a domestic corporation on obligations issued before August 10, 2010, if for the 3-year period ending with the close of the payer's tax year preceding the interest payment, at least 80% of the payer's total gross income: Is from sources outside the United States, and Is attributable to the active conduct of a trade or business by the individual or corporation in a foreign country or a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t possession. Amended tax return 1098 t However, the interest will be considered U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source interest income if either of the following apply. Amended tax return 1098 t The recipient of the interest is related to the resident alien or domestic corporation. Amended tax return 1098 t See section 954(d)(3) for the definition of related person. Amended tax return 1098 t The terms of the obligation are significantly modified after August 9, 2010. Amended tax return 1098 t Any extension of the term of the obligation is considered a significant modification. Amended tax return 1098 t Interest paid by a foreign branch of a domestic corporation or a domestic partnership on deposits or withdrawable accounts with mutual savings banks, cooperative banks, credit unions, domestic building and loan associations, and other savings institutions chartered and supervised as savings and loan or similar associations under federal or state law if the interest paid or credited can be deducted by the association. Amended tax return 1098 t Interest on deposits with a foreign branch of a domestic corporation or domestic partnership, but only if the branch is in the commercial banking business. Amended tax return 1098 t Dividends In most cases, dividend income received from domestic corporations is U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income. Amended tax return 1098 t Dividend income from foreign corporations is usually foreign source income. Amended tax return 1098 t Exceptions to both of these rules are discussed below. Amended tax return 1098 t A substitute dividend payment made to the transferor of a security in a securities lending transaction or a sale-repurchase transaction is sourced in the same manner as a distribution on the transferred security. Amended tax return 1098 t Dividend equivalent payments. Amended tax return 1098 t   U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source dividends also include all dividend equivalent payments. Amended tax return 1098 t Dividend equivalent payments include substitute dividends, payments made pursuant to a specified notional principal contract, and all similar payments that, directly or indirectly, are contingent on or determined by reference to, the payment of a dividend from U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t sources. Amended tax return 1098 t    The Internal Revenue Service has issued final regulations that would affect the treatment of dividend equivalent payments and specified notional principal contracts. Amended tax return 1098 t You can view this regulation at www. Amended tax return 1098 t irs. Amended tax return 1098 t gov/irb/2013-52_IRB/ar08. Amended tax return 1098 t html. Amended tax return 1098 t First exception. Amended tax return 1098 t   Dividends received from a domestic corporation are not U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income if the corporation elects to take the American Samoa economic development credit. Amended tax return 1098 t Second exception. Amended tax return 1098 t   Part of the dividends received from a foreign corporation is U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income if 25% or more of its total gross income for the 3-year period ending with the close of its tax year preceding the declaration of dividends was effectively connected with a trade or business in the United States. Amended tax return 1098 t If the corporation was formed less than 3 years before the declaration, use its total gross income from the time it was formed. Amended tax return 1098 t Determine the part that is U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income by multiplying the dividend by the following fraction. Amended tax return 1098 t   Foreign corporation's gross income connected with a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t trade or business for the 3-year period     Foreign corporation's gross income from all sources for that period   Guarantee of Indebtedness Certain amounts received directly or indirectly, for the provision of a guarantee of indebtedness issued after September 27, 2010, are U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income. Amended tax return 1098 t They must be paid by a noncorporate resident or U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t corporation or by any foreign person if the amounts are effectively connected with the conduct of a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t trade or business. Amended tax return 1098 t For more information, see Internal Revenue Code sections 861(a)(9) and 862(a)(9). Amended tax return 1098 t Personal Services All wages and any other compensation for services performed in the United States are considered to be from sources in the United States. Amended tax return 1098 t The only exceptions to this rule are discussed in chapter 3 under Employees of foreign persons, organizations, or offices, and under Crew members. Amended tax return 1098 t If you are an employee and receive compensation for labor or personal services performed both inside and outside the United States, special rules apply in determining the source of the compensation. Amended tax return 1098 t Compensation (other than certain fringe benefits) is sourced on a time basis. Amended tax return 1098 t Certain fringe benefits (such as housing and education) are sourced on a geographical basis. Amended tax return 1098 t Or, you may be permitted to use an alternative basis to determine the source of compensation. Amended tax return 1098 t See Alternative Basis , later. Amended tax return 1098 t Multi-level marketing. Amended tax return 1098 t   Certain companies sell products through a multi-level marketing arrangement, such that an upper-tier distributor, who has sponsored a lower-tier distributor, is entitled to a payment from the company based on certain activities of that lower-tier distributor. Amended tax return 1098 t Generally, depending on the facts, payments from such multi-level marketing companies to independent (non-employee) distributors (upper-tier distributors) that are based on the sales or purchases of persons whom they have sponsored (lower-tier distributors) constitute income for the performance of personal services in recruiting, training, and supporting the lower-tier distributors. Amended tax return 1098 t The source of such income is generally based on where the services of the upper-tier distributor are performed, and may, depending on the facts, be considered multi-year compensation, with the source of income determined over the period to which such compensation is attributable. Amended tax return 1098 t Self-employed individuals. Amended tax return 1098 t   If you are self-employed, you determine the source of compensation for labor or personal services from self-employment on the basis that most correctly reflects the proper source of that income under the facts and circumstances of your particular case. Amended tax return 1098 t In many cases, the facts and circumstances will call for an apportionment on a time basis as explained next. Amended tax return 1098 t Time Basis Use a time basis to figure your U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source compensation (other than the fringe benefits discussed later). Amended tax return 1098 t Do this by multiplying your total compensation (other than the fringe benefits discussed later) by the following fraction:   Number of days you performed services in the United States during the year     Total number of days you performed services during the year   You can use a unit of time less than a day in the above fraction, if appropriate. Amended tax return 1098 t The time period for which the compensation is made does not have to be a year. Amended tax return 1098 t Instead, you can use another distinct, separate, and continuous time period if you can establish to the satisfaction of the IRS that this other period is more appropriate. Amended tax return 1098 t Example 1. Amended tax return 1098 t Christina Brooks, a resident of the Netherlands, worked 240 days for a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t company during the tax year. Amended tax return 1098 t She received $80,000 in compensation. Amended tax return 1098 t None of it was for fringe benefits. Amended tax return 1098 t Christina performed services in the United States for 60 days and performed services in the Netherlands for 180 days. Amended tax return 1098 t Using the time basis for determining the source of compensation, $20,000 ($80,000 × 60/240) is her U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income. Amended tax return 1098 t Example 2. Amended tax return 1098 t Rob Waters, a resident of South Africa, is employed by a corporation. Amended tax return 1098 t His annual salary is $100,000. Amended tax return 1098 t None of it is for fringe benefits. Amended tax return 1098 t During the first quarter of the year he worked entirely within the United States. Amended tax return 1098 t On April 1, Rob was transferred to Singapore for the remainder of the year. Amended tax return 1098 t Rob is able to establish that the first quarter of the year and the last 3 quarters of the year are two separate, distinct, and continuous periods of time. Amended tax return 1098 t Accordingly, $25,000 of Rob's annual salary is attributable to the first quarter of the year (. Amended tax return 1098 t 25 × $100,000). Amended tax return 1098 t All of it is U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income because he worked entirely within the United States during that quarter. Amended tax return 1098 t The remaining $75,000 is attributable to the last three quarters of the year. Amended tax return 1098 t During those quarters, he worked 150 days in Singapore and 30 days in the United States. Amended tax return 1098 t His periodic performance of services in the United States did not result in distinct, separate, and continuous periods of time. Amended tax return 1098 t Of this $75,000, $12,500 ($75,000 × 30/180) is U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income. Amended tax return 1098 t Multi-year compensation. Amended tax return 1098 t   The source of multi-year compensation is generally determined on a time basis over the period to which the compensation is attributable. Amended tax return 1098 t Multi-year compensation is compensation that is included in your income in one tax year but that is attributable to a period that includes two or more tax years. Amended tax return 1098 t   You determine the period to which the compensation is attributable based on the facts and circumstances of your case. Amended tax return 1098 t For example, an amount of compensation that specifically relates to a period of time that includes several calendar years is attributable to the entire multi-year period. Amended tax return 1098 t   The amount of compensation treated as from U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t sources is figured by multiplying the total multi-year compensation by a fraction. Amended tax return 1098 t The numerator of the fraction is the number of days (or unit of time less than a day, if appropriate) that you performed labor or personal services in the United States in connection with the project. Amended tax return 1098 t The denominator of the fraction is the total number of days (or unit of time less than a day, if appropriate) that you performed labor or personal services in connection with the project. Amended tax return 1098 t Geographical Basis Compensation you receive as an employee in the form of the following fringe benefits is sourced on a geographical basis. Amended tax return 1098 t Housing. Amended tax return 1098 t Education. Amended tax return 1098 t Local transportation. Amended tax return 1098 t Tax reimbursement. Amended tax return 1098 t Hazardous or hardship duty pay as defined in Regulations section 1. Amended tax return 1098 t 861-4(b)(2)(ii)(D)(5). Amended tax return 1098 t Moving expense reimbursement. Amended tax return 1098 t The amount of fringe benefits must be reasonable and you must substantiate them by adequate records or by sufficient evidence. Amended tax return 1098 t Principal place of work. Amended tax return 1098 t   The above fringe benefits, except for tax reimbursement and hazardous or hardship duty pay, are sourced based on your principal place of work. Amended tax return 1098 t Your principal place of work is usually the place where you spend most of your working time. Amended tax return 1098 t This could be your office, plant, store, shop, or other location. Amended tax return 1098 t If there is no one place where you spend most of your working time, your main job location is the place where your work is centered, such as where you report for work or are otherwise required to “base” your work. Amended tax return 1098 t   If you have more than one job at any time, your main job location depends on the facts in each case. Amended tax return 1098 t The more important factors to be considered are: The total time you spend at each place, The amount of work you do at each place, and How much money you earn at each place. Amended tax return 1098 t Housing. Amended tax return 1098 t   The source of a housing fringe benefit is determined based on the location of your principal place of work. Amended tax return 1098 t A housing fringe benefit includes payments to you or on your behalf (and your family's if your family resides with you) only for the following. Amended tax return 1098 t Rent. Amended tax return 1098 t Utilities (except telephone charges). Amended tax return 1098 t Real and personal property insurance. Amended tax return 1098 t Occupancy taxes not deductible under section 164 or 216(a). Amended tax return 1098 t Nonrefundable fees for securing a leasehold. Amended tax return 1098 t Rental of furniture and accessories. Amended tax return 1098 t Household repairs. Amended tax return 1098 t Residential parking. Amended tax return 1098 t Fair rental value of housing provided in kind by your employer. Amended tax return 1098 t   A housing fringe benefit does not include: Deductible interest and taxes (including deductible interest and taxes of a tenant-stockholder in a cooperative housing corporation), The cost of buying property, including principal payments on a mortgage, The cost of domestic labor (maids, gardeners, etc. Amended tax return 1098 t ), Pay television subscriptions, Improvements and other expenses that increase the value or appreciably prolong the life of property, Purchased furniture or accessories, Depreciation or amortization of property or improvements, The value of meals or lodging that you exclude from gross income, or The value of meals or lodging that you deduct as moving expenses. Amended tax return 1098 t Education. Amended tax return 1098 t   The source of an education fringe benefit for the education expenses of your dependents is determined based on the location of your principal place of work. Amended tax return 1098 t An education fringe benefit includes payments only for the following expenses for education at an elementary or secondary school. Amended tax return 1098 t Tuition, fees, academic tutoring, special needs services for a special needs student, books, supplies, and other equipment. Amended tax return 1098 t Room and board and uniforms that are required or provided by the school in connection with enrollment or attendance. Amended tax return 1098 t Local transportation. Amended tax return 1098 t   The source of a local transportation fringe benefit is determined based on the location of your principal place of work. Amended tax return 1098 t Your local transportation fringe benefit is the amount that you receive as compensation for local transportation for you or your spouse or dependents at the location of your principal place of work. Amended tax return 1098 t The amount treated as a local transportation fringe benefit is limited to actual expenses incurred for local transportation and the fair rental value of any employer-provided vehicle used predominantly by you, your spouse, or your dependents for local transportation. Amended tax return 1098 t Actual expenses do not include the cost (including interest) of any vehicle purchased by you or on your behalf. Amended tax return 1098 t Tax reimbursement. Amended tax return 1098 t   The source of a tax reimbursement fringe benefit is determined based on the location of the jurisdiction that imposed the tax for which you are reimbursed. Amended tax return 1098 t Moving expense reimbursement. Amended tax return 1098 t   The source of a moving expense reimbursement is generally based on the location of your new principal place of work. Amended tax return 1098 t However, the source is determined based on the location of your former principal place of work if you provide sufficient evidence that such determination of source is more appropriate under the facts and circumstances of your case. Amended tax return 1098 t Sufficient evidence generally requires an agreement between you and your employer, or a written statement of company policy, which is reduced to writing before the move and which is entered into or established to induce you or other employees to move to another country. Amended tax return 1098 t The written statement or agreement must state that your employer will reimburse you for moving expenses that you incur to return to your former principal place of work regardless of whether you continue to work for your employer after returning to that location. Amended tax return 1098 t It may contain certain conditions upon which the right to reimbursement is determined as long as those conditions set forth standards that are definitely ascertainable and can only be fulfilled prior to, or through completion of, your return move to your former principal place of work. Amended tax return 1098 t Alternative Basis If you are an employee, you can determine the source of your compensation under an alternative basis if you establish to the satisfaction of the IRS that, under the facts and circumstances of your case, the alternative basis more properly determines the source of your compensation than the time or geographical basis. Amended tax return 1098 t If you use an alternative basis, you must keep (and have available for inspection) records to document why the alternative basis more properly determines the source of your compensation. Amended tax return 1098 t Also, if your total compensation from all sources is $250,000 or more, check “Yes” to both questions on line K on page 5 of Form 1040NR, and attach a written statement to your tax return that sets forth all of the following. Amended tax return 1098 t Your name and social security number (written across the top of the statement). Amended tax return 1098 t The specific compensation income, or the specific fringe benefit, for which you are using the alternative basis. Amended tax return 1098 t For each item in (2), the alternative basis of allocation of source used. Amended tax return 1098 t For each item in (2), a computation showing how the alternative allocation was computed. Amended tax return 1098 t A comparison of the dollar amount of the U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t compensation and foreign compensation sourced under both the alternative basis and the time or geographical basis discussed earlier. Amended tax return 1098 t Transportation Income Transportation income is income from the use of a vessel or aircraft or for the performance of services directly related to the use of any vessel or aircraft. Amended tax return 1098 t This is true whether the vessel or aircraft is owned, hired, or leased. Amended tax return 1098 t The term “vessel or aircraft” includes any container used in connection with a vessel or aircraft. Amended tax return 1098 t All income from transportation that begins and ends in the United States is treated as derived from sources in the United States. Amended tax return 1098 t If the transportation begins or ends in the United States, 50% of the transportation income is treated as derived from sources in the United States. Amended tax return 1098 t For transportation income from personal services, 50% of the income is U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income if the transportation is between the United States and a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t possession. Amended tax return 1098 t For nonresident aliens, this only applies to income derived from, or in connection with, an aircraft. Amended tax return 1098 t For information on how U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source transportation income is taxed, see chapter 4. Amended tax return 1098 t Scholarships, Grants, Prizes, and Awards Generally, the source of scholarships, fellowship grants, grants, prizes, and awards is the residence of the payer regardless of who actually disburses the funds. Amended tax return 1098 t However, see Activities to be performed outside the United States , later. Amended tax return 1098 t For example, payments for research or study in the United States made by the United States, a noncorporate U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t resident, or a domestic corporation, are from U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t sources. Amended tax return 1098 t Similar payments from a foreign government or foreign corporation are foreign source payments even though the funds may be disbursed through a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t agent. Amended tax return 1098 t Payments made by an entity designated as a public international organization under the International Organizations Immunities Act are from foreign sources. Amended tax return 1098 t Activities to be performed outside the United States. Amended tax return 1098 t   Scholarships, fellowship grants, targeted grants, and achievement awards received by nonresident aliens for activities performed, or to be performed, outside the United States are not U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income. Amended tax return 1098 t    These rules do not apply to amounts paid as salary or other compensation for services. Amended tax return 1098 t See Personal Services, earlier, for the source rules that apply. Amended tax return 1098 t Pensions and Annuities If you receive a pension from a domestic trust for services performed both in and outside the United States, part of the pension payment is from U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t sources. Amended tax return 1098 t That part is the amount attributable to earnings of the pension plan and the employer contributions made for services performed in the United States. Amended tax return 1098 t This applies whether the distribution is made under a qualified or nonqualified stock bonus, pension, profit-sharing, or annuity plan (whether or not funded). Amended tax return 1098 t If you performed services as an employee of the United States, you may receive a distribution from the U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t Government under a plan, such as the Civil Service Retirement System, that is treated as a qualified pension plan. Amended tax return 1098 t Your U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income is the otherwise taxable amount of the distribution that is attributable to your total U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t Government basic pay other than tax-exempt pay for services performed outside the United States. Amended tax return 1098 t Rents or Royalties Your U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income includes rent and royalty income received during the tax year from property located in the United States or from any interest in that property. Amended tax return 1098 t U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income also includes rents or royalties for the use of, or for the privilege of using, in the United States, intangible property such as patents, copyrights, secret processes and formulas, goodwill, trademarks, franchises, and similar property. Amended tax return 1098 t Real Property Real property is land and buildings and generally anything built on, growing on, or attached to land. Amended tax return 1098 t Gross income from sources in the United States includes gains, profits, and income from the sale or other disposition of real property located in the United States. Amended tax return 1098 t Natural resources. Amended tax return 1098 t   The income from the sale of products of any farm, mine, oil or gas well, other natural deposit, or timber located in the United States and sold in a foreign country, or located in a foreign country and sold in the United States, is partly from sources in the United States. Amended tax return 1098 t For information on determining that part, see section 1. Amended tax return 1098 t 863-1(b) of the regulations. Amended tax return 1098 t Table 2-1. Amended tax return 1098 t Summary of Source Rules for Income of Nonresident Aliens Item of income Factor determining source Salaries, wages, other compensation Where services performed Business income:   Personal services Where services performed Sale of inventory—purchased Where sold Sale of inventory—produced Allocation Interest Residence of payer Dividends Whether a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t or foreign corporation* Rents Location of property Royalties:   Natural resources Location of property Patents, copyrights, etc. Amended tax return 1098 t Where property is used Sale of real property Location of property Sale of personal property Seller's tax home (but see Personal Property , later, for exceptions) Pension distributions attributable to contributions Where services were performed that earned the pension Investment earnings on pension contributions Location of pension trust Sale of natural resources Allocation based on fair market value of product at export terminal. Amended tax return 1098 t For more information, see section 1. Amended tax return 1098 t 863-1(b) of the regulations. Amended tax return 1098 t *Exceptions include: a) Dividends paid by a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t corporation are foreign source if the corporation elects the  American Samoa economic development credit. Amended tax return 1098 t  b) Part of a dividend paid by a foreign corporation is U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source if at least 25% of the  corporation's gross income is effectively connected with a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t trade or business for the  3 tax years before the year in which the dividends are declared. Amended tax return 1098 t Personal Property Personal property is property, such as machinery, equipment, or furniture, that is not real property. Amended tax return 1098 t Gain or loss from the sale or exchange of personal property generally has its source in the United States if you have a tax home in the United States. Amended tax return 1098 t If you do not have a tax home in the United States, the gain or loss generally is considered to be from sources outside the United States. Amended tax return 1098 t Tax home. Amended tax return 1098 t   Your tax home is the general area of your main place of business, employment, or post of duty, regardless of where you maintain your family home. Amended tax return 1098 t Your tax home is the place where you permanently or indefinitely work as an employee or a self-employed individual. Amended tax return 1098 t If you do not have a regular or main place of business because of the nature of your work, then your tax home is the place where you regularly live. Amended tax return 1098 t If you do not fit either of these categories, you are considered an itinerant and your tax home is wherever you work. Amended tax return 1098 t Inventory property. Amended tax return 1098 t   Inventory property is personal property that is stock in trade or that is held primarily for sale to customers in the ordinary course of your trade or business. Amended tax return 1098 t Income from the sale of inventory that you purchased is sourced where the property is sold. Amended tax return 1098 t Generally, this is where title to the property passes to the buyer. Amended tax return 1098 t For example, income from the sale of inventory in the United States is U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income, whether you purchased it in the United States or in a foreign country. Amended tax return 1098 t   Income from the sale of inventory property that you produced in the United States and sold outside the United States (or vice versa) is partly from sources in the United States and partly from sources outside the United States. Amended tax return 1098 t For information on making this allocation, see section 1. Amended tax return 1098 t 863-3 of the regulations. Amended tax return 1098 t   These rules apply even if your tax home is not in the United States. Amended tax return 1098 t Depreciable property. Amended tax return 1098 t   To determine the source of any gain from the sale of depreciable personal property, you must first figure the part of the gain that is not more than the total depreciation adjustments on the property. Amended tax return 1098 t You allocate this part of the gain to sources in the United States based on the ratio of U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t depreciation adjustments to total depreciation adjustments. Amended tax return 1098 t The rest of this part of the gain is considered to be from sources outside the United States. Amended tax return 1098 t   For this purpose, “U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t depreciation adjustments” are the depreciation adjustments to the basis of the property that are allowable in figuring taxable income from U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t sources. Amended tax return 1098 t However, if the property is used predominantly in the United States during a tax year, all depreciation deductions allowable for that year are treated as U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t depreciation adjustments. Amended tax return 1098 t But there are some exceptions for certain transportation, communications, and other property used internationally. Amended tax return 1098 t   Gain from the sale of depreciable property that is more than the total depreciation adjustments on the property is sourced as if the property were inventory property, as discussed above. Amended tax return 1098 t   A loss is sourced in the same way as the depreciation deductions were sourced. Amended tax return 1098 t However, if the property was used predominantly in the United States, the entire loss reduces U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income. Amended tax return 1098 t   The basis of property usually means the cost (money plus the fair market value of other property or services) of property you acquire. Amended tax return 1098 t Depreciation is an amount deducted to recover the cost or other basis of a trade or business asset. Amended tax return 1098 t The amount you can deduct depends on the property's cost, when you began using the property, how long it will take to recover your cost, and which depreciation method you use. Amended tax return 1098 t A depreciation deduction is any deduction for depreciation or amortization or any other allowable deduction that treats a capital expenditure as a deductible expense. Amended tax return 1098 t Intangible property. Amended tax return 1098 t   Intangible property includes patents, copyrights, secret processes or formulas, goodwill, trademarks, trade names, or other like property. Amended tax return 1098 t The gain from the sale of amortizable or depreciable intangible property, up to the previously allowable amortization or depreciation deductions, is sourced in the same way as the original deductions were sourced. Amended tax return 1098 t This is the same as the source rule for gain from the sale of depreciable property. Amended tax return 1098 t See Depreciable property , earlier, for details on how to apply this rule. Amended tax return 1098 t   Gain in excess of the amortization or depreciation deductions is sourced in the country where the property is used if the income from the sale is contingent on the productivity, use, or disposition of that property. Amended tax return 1098 t If the income is not contingent on the productivity, use, or disposition of the property, the income is sourced according to your tax home as discussed earlier. Amended tax return 1098 t If payments for goodwill do not depend on its productivity, use, or disposition, their source is the country in which the goodwill was generated. Amended tax return 1098 t Sales through offices or fixed places of business. Amended tax return 1098 t   Despite any of the earlier rules, if you do not have a tax home in the United States, but you maintain an office or other fixed place of business in the United States, treat the income from any sale of personal property (including inventory property) that is attributable to that office or place of business as U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income. Amended tax return 1098 t However, this rule does not apply to sales of inventory property for use, disposition, or consumption outside the United States if your office or other fixed place of business outside the United States materially participated in the sale. Amended tax return 1098 t   If you have a tax home in the United States but maintain an office or other fixed place of business outside the United States, income from sales of personal property, other than inventory, depreciable property, or intangibles, that is attributable to that foreign office or place of business may be treated as U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income. Amended tax return 1098 t The income is treated as U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t source income if an income tax of less than 10% of the income from the sale is paid to a foreign country. Amended tax return 1098 t This rule also applies to losses if the foreign country would have imposed an income tax of less than 10% had the sale resulted in a gain. Amended tax return 1098 t Community Income If you are married and you or your spouse is subject to the community property laws of a foreign country, a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t state, or a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t possession, you generally must follow those laws to determine the income of yourself and your spouse for U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t tax purposes. Amended tax return 1098 t But you must disregard certain community property laws if: Both you and your spouse are nonresident aliens, or One of you is a nonresident alien and the other is a U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t citizen or resident and you do not both choose to be treated as U. Amended tax return 1098 t S. Amended tax return 1098 t residents as explained in chapter 1. Amended tax return 1098 t In these cases, you and your spouse must report community income as explained later. Amended tax return 1098 t Earned income. Amended tax return 1098 t   Earned income of a spouse, other than trade or business income and a partner's distributive share of partnership income, is treated as the income of the spouse whose services produced the income. Amended tax return 1098 t That spouse must report all of it on his or her separate return. Amended tax return 1098 t Trade or business income. Amended tax return 1098 t   Trade or business income, other than a partner's distributive share of partnership income, is treated as the income of the spouse carrying on the trade or business. Amended tax return 1098 t That spouse must report all of it on his or her separate return. Amended tax return 1098 t Partnership income (or loss). Amended tax return 1098 t   A partner's distributive share of partnership income (or loss) is treated as the income (or loss) of the partner. Amended tax return 1098 t The partner must report all of it on his or her separate return. Amended tax return 1098 t Separate property income. Amended tax return 1098 t   Income derived from the separate property of one spouse (and which is not earned income, trade or business income, or partnership distributive share income) is treated as the income of that spouse. Amended tax return 1098 t That spouse must report all of it on his or her separate return. Amended tax return 1098 t Use the appropriate community property law to determine what is separate property. Amended tax return 1098 t Other community income. Amended tax return 1098 t   All other community income is treated as provided by the applicable community property laws. Amended tax return 1098 t Prev  Up  Next   Home   More Online Publications