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Amend Tax Return 2013

Amend tax return 2013 23. Amend tax return 2013   Gastos de Intereses Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Intereses Hipotecarios de ViviendaCantidad Deducible Puntos Primas de Seguro Hipotecario Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios Intereses Procedentes de InversionesBienes de Inversión Asignación de Gastos de Intereses Límite sobre la Deducción Cantidades que No Puede DeducirIntereses Personales Asignación de Intereses Cómo Hacer la DeclaraciónMás de un prestatario. Amend tax return 2013 Fondos procedentes de una hipoteca utilizados para negocios o inversiones. Amend tax return 2013 Introduction Este capítulo trata sobre los intereses que usted puede deducir. Amend tax return 2013 Los intereses son la cantidad que paga por usar dinero prestado. Amend tax return 2013 Los siguientes son tipos de intereses que se pueden deducir como deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040), Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés: Los intereses hipotecarios de vivienda, incluidos ciertos puntos y primas de seguro hipotecario. Amend tax return 2013 Intereses procedentes de inversiones. Amend tax return 2013 Este capítulo explica estas deducciones. Amend tax return 2013 Asimismo, explica dónde deducir otros tipos de intereses y enumera algunos tipos de intereses que no puede deducir. Amend tax return 2013 Use la Tabla 23-1 para averiguar dónde obtener más información sobre varios tipos de intereses, incluidos los intereses de inversiones. Amend tax return 2013 Useful Items - You may want to see: Publicación 936 Home Mortgage Interest Deduction (Deducción por intereses hipotecarios de vivienda), en inglés. Amend tax return 2013 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés. Amend tax return 2013 Intereses Hipotecarios de Vivienda Por lo general, los intereses hipotecarios de vivienda son todos los intereses que paga sobre un préstamo garantizado por su vivienda (vivienda principal o segunda vivienda). Amend tax return 2013 El préstamo puede ser una hipoteca para la compra de su vivienda, una segunda hipoteca, una línea de crédito o un préstamo sobre el valor neto de la vivienda. Amend tax return 2013 Puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda si se reúnen todas las siguientes condiciones: Presenta el Formulario 1040 y detalla deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). Amend tax return 2013 La hipoteca es una deuda garantizada sobre una vivienda calificada en la cual tiene participación como dueño de la misma. Amend tax return 2013 (Por lo general, una hipoteca es una deuda garantizada si pone como garantía su vivienda para proteger los intereses del prestamista. Amend tax return 2013 El término “vivienda calificada” quiere decir su vivienda principal o segunda vivienda. Amend tax return 2013 Para más información, vea la Publicación 936, Home Mortgage Interest Deduction (Deducción por intereses hipotecarios de vivienda), en inglés). Amend tax return 2013  Tanto usted como el prestamista tienen que tener la intención de que se pague el préstamo. Amend tax return 2013 Cantidad Deducible En la mayor parte de los casos, podrá deducir todos los intereses hipotecarios de vivienda. Amend tax return 2013 Cuánto puede deducir depende de la fecha en que obtuvo la hipoteca, la cantidad de la hipoteca y cómo usted usa los fondos procedentes de la misma. Amend tax return 2013 Intereses totalmente deducibles. Amend tax return 2013   Si todas sus hipotecas corresponden a una o más de las tres categorías siguientes en todo momento durante el año, puede deducir todos los intereses sobre dichas hipotecas. Amend tax return 2013 (Si una hipoteca corresponde a más de una categoría, sume la deuda que corresponde a cada categoría a la otra deuda de la misma categoría). Amend tax return 2013   Las tres categorías son: Las hipotecas que obtuvo a más tardar el 13 de octubre de 1987 (denominadas deudas con refugio legal). Amend tax return 2013 Las hipotecas que obtuvo después del 13 de octubre de 1987 para comprar, construir o mejorar su vivienda (denominadas deudas por adquisición de vivienda), pero únicamente si a lo largo del año 2013 dichas hipotecas, más toda deuda contraída el 13 de octubre de 1987 o antes, ascendieron a $1 millón o menos ($500,000 o menos si es casado que presenta la declaración por separado). Amend tax return 2013 Las hipotecas que obtuvo después del 13 de octubre de 1987 que no fueran para comprar, construir o mejorar su vivienda (denominadas deudas sobre el valor neto de la vivienda), pero únicamente si a lo largo del año 2013 dichas hipotecas ascendieron a $100,000 o menos ($50,000 o menos si es casado que presenta la declaración por separado) y cuyo total no era mayor que el valor justo de mercado de su vivienda reducido por los puntos (1) y (2). Amend tax return 2013 Los límites en dólares para la segunda y tercera categoría son aplicables a la suma de las hipotecas sobre su vivienda principal y segunda vivienda. Amend tax return 2013   Vea la Parte II de la Publicación 936, en inglés, para definiciones más amplias de la deuda con refugio legal, deuda por adquisición de vivienda y deuda sobre el valor neto de la vivienda. Amend tax return 2013   Puede usar la Figura 23-A para verificar si los intereses hipotecarios de vivienda son totalmente deducibles. Amend tax return 2013 Figura 23-A. Amend tax return 2013 ¿Son Totalmente Deducibles los Intereses Hipotecarios de mi Vivienda? Instrucciones: Incluya los saldos de TODAS las hipotecas garantizadas por su vivienda principal y segunda vivienda. Amend tax return 2013 Please click here for the text description of the image. Amend tax return 2013 Figura 23−A. Amend tax return 2013 ¿Son Totalmente Deducibles los Intereses Hipotecarios de mi Vivienda? Límites sobre la deducción. Amend tax return 2013   No puede deducir totalmente los intereses de una hipoteca que no corresponda a alguna de las tres categorías indicadas anteriormente. Amend tax return 2013 Si éste es su caso, vea la Parte II de la Publicación 936, en inglés, para calcular la cantidad de los intereses que puede deducir. Amend tax return 2013 Situaciones Especiales Esta sección describe ciertos elementos que se pueden incluir como intereses hipotecarios de vivienda y otros que no. Amend tax return 2013 Además, describe ciertas situaciones especiales que podrían afectar su deducción. Amend tax return 2013 Recargos por pagos hipotecarios tardíos. Amend tax return 2013   Puede deducir como intereses hipotecarios de vivienda un recargo por pagos tardíos si no fue por un servicio específico que se prestó en relación a su préstamo hipotecario. Amend tax return 2013 Multa por pago adelantado de la hipoteca. Amend tax return 2013   Si salda su hipoteca de vivienda por adelantado, podría verse obligado a pagar una multa. Amend tax return 2013 Puede deducir dicha multa como intereses hipotecarios de vivienda con tal de que la multa no sea por un servicio específico que se prestó, o costo en el que se incurrió, con respecto a su préstamo hipotecario. Amend tax return 2013 Venta de vivienda. Amend tax return 2013   Si vende su vivienda, puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda (sujetos a los límites correspondientes) pagados hasta la fecha de venta, excluyendo tal fecha. Amend tax return 2013 Ejemplo. Amend tax return 2013 Juan y Margarita Gallegos vendieron su vivienda el 7 de mayo. Amend tax return 2013 Hasta el 30 de abril, hicieron pagos de intereses hipotecarios de vivienda de $1,220. Amend tax return 2013 El informe de cierre de la venta de la vivienda mostraba intereses de $50 para el período de 6 días en el mes de mayo hasta la fecha de venta, excluyendo tal fecha. Amend tax return 2013 Su deducción por intereses hipotecarios es $1,270 ($1,220 + $50). Amend tax return 2013 Intereses pagados por adelantado. Amend tax return 2013   Si paga intereses por adelantado para un período que va más allá del final del año tributario, tiene que pagar dichos intereses a plazos intercalados a lo largo de los años tributarios correspondientes. Amend tax return 2013 Puede deducir en cada año únicamente los intereses que puedan considerarse intereses hipotecarios de vivienda para ese año. Amend tax return 2013 No obstante, hay una excepción correspondiente a los puntos, tema que se aborda más adelante. Amend tax return 2013 Crédito por intereses hipotecarios. Amend tax return 2013   Quizás pueda reclamar un crédito por intereses hipotecarios si un gobierno estatal o local le otorgó un certificado de crédito hipotecario (MCC, por sus siglas en inglés). Amend tax return 2013 Calcule el crédito en el Formulario 8396, Mortgage Interest Credit (Crédito por intereses hipotecarios), en inglés. Amend tax return 2013 Si toma este crédito, tiene que reducir la deducción de intereses hipotecarios por la cantidad del crédito. Amend tax return 2013   Para más información sobre el crédito, vea el capítulo 37 . Amend tax return 2013 Subsidio de vivienda para ministros de la iglesia y personal militar. Amend tax return 2013   Si es ministro de una iglesia o miembro de las Fuerzas Armadas y recibe un subsidio de vivienda que no está sujeto a impuestos, aún puede deducir sus intereses hipotecarios de vivienda. Amend tax return 2013 Hardest Hit Fund (Fondo de ayuda para propietarios de vivienda más afectados) y los programas de préstamos de emergencia para propietarios de viviendas. Amend tax return 2013   Puede utilizar un método especial para calcular la deducción de los intereses de la hipoteca y los impuestos de bienes inmuebles en su vivienda principal si reúne ambas de las siguientes condiciones: Usted recibió ayuda conforme a: Un programa del Hardest Hit Fund (Fondo de ayuda para los propietarios de vivienda más afectados que viven en estados con alto desempleo y una baja en el precio de viviendas) del State Housing Finance Agency (State HFA) (Agencia del Financiamiento de Viviendas (HFA estatal)) para los mercados inmobiliarios, en el cual los pagos procedentes de dichos programas pueden usarse para pagar los intereses hipotecarios o Un Emergency Homeowner's Loan Program (Programa de préstamos de emergencia para propietarios de viviendas), administrado por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD, por sus siglas en inglés) o por un estado. Amend tax return 2013 Usted reúne las condiciones de los reglamentos para deducir todos los intereses hipotecarios del préstamo y todos los impuestos de bienes inmuebles de su vivienda principal. Amend tax return 2013   Si reúne todas las condiciones, entonces puede deducir todos los pagos que hizo durante el año al prestamista hipotecario, a la HFA estatal o a HUD, en la hipoteca de la vivienda (incluyendo el monto que muestra el recuadro 3 del Formulario 1098-MA, Mortgage Assistance Payments (Pagos de ayuda para la hipoteca), pero no más de la suma de las cantidades mostradas en el Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Estado de cuenta de los intereses hipotecarios), en el recuadro 1 (intereses recibidos del (de los) pagador(es)), el recuadro 4 (primas de seguro hipotecario) y el recuadro 5 (impuestos sobre los bienes inmuebles). Amend tax return 2013 Sin embargo, a usted no se le requiere utilizar este método especial para calcular la deducción para los intereses de la hipoteca y los impuestos de los bienes inmuebles en su vivienda principal. Amend tax return 2013 Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley de Vivienda Nacional. Amend tax return 2013   Si reúne los requisitos para recibir pagos de asistencia hipotecaria para familias de bajos recursos conforme a la sección 235 de la Ley de Vivienda Nacional (National Housing Act), la totalidad o parte de los intereses sobre su hipoteca podrían ser pagados en nombre suyo. Amend tax return 2013 No puede deducir los intereses pagados en nombre suyo. Amend tax return 2013 No tiene otro efecto sobre los impuestos. Amend tax return 2013   No incluya estos pagos de asistencia hipotecaria en sus ingresos. Amend tax return 2013 Además, no use estos pagos para reducir otras deducciones, tales como los impuestos sobre bienes raíces. Amend tax return 2013 Personas divorciadas o separadas. Amend tax return 2013   Si un acuerdo de divorcio o un acuerdo de separación matrimonial exige que usted o su cónyuge o ex cónyuge pague intereses hipotecarios de vivienda de la cual ambos son dueños, el pago de intereses podría considerarse pensión para el cónyuge divorciado. Amend tax return 2013 Vea el tema Pagos por una vivienda comprada conjuntamente , en el capítulo 18. Amend tax return 2013 Alquiler de terreno rescatable. Amend tax return 2013   Si hace pagos de alquiler anuales o periódicos sobre un alquiler de terreno rescatable, los puede deducir como intereses hipotecarios. Amend tax return 2013   Los pagos hechos para terminar el contrato de arrendamiento y para comprar la parte completa del arrendador de la tierra no se pueden deducir como intereses hipotecarios. Amend tax return 2013 Para más información, vea la Publicación 936, en inglés. Amend tax return 2013 Alquileres de terreno no rescatables. Amend tax return 2013   Los pagos hechos sobre un alquiler de terreno no rescatable no son intereses hipotecarios. Amend tax return 2013 Los puede deducir como alquiler si son un gasto comercial o si corresponden a propiedad de alquiler. Amend tax return 2013 Hipotecas inversas. Amend tax return 2013   Una hipoteca inversa es un préstamo cuyas condiciones permiten al prestamista pagarle (ya sea en suma global, con pago mensual por adelantado, línea de crédito o una combinación de estos tres métodos) mientras usted sigue como residente en su vivienda. Amend tax return 2013 Una hipoteca inversa le da derecho a mantener la escritura de su vivienda. Amend tax return 2013 Según el plan que tenga, la hipoteca inversa vence y comienza a generar intereses cuando se mude, venda su vivienda, llegue al término del plazo de un préstamo preseleccionado o fallezca. Amend tax return 2013 Puesto que las hipotecas inversas se consideran anticipos de préstamo y no ingresos, el monto que reciba no está sujeto a impuestos. Amend tax return 2013 Los intereses devengados (incluyendo un descuento de los intereses originales) sobre una hipoteca inversa no se pueden deducir hasta que se reembolse la totalidad del préstamo. Amend tax return 2013 La deducción a la que tenga derecho podría estar limitada ya que un préstamo de hipoteca inversa suele estar sujeto al límite sobre la Home Equity Debt (Deuda sobre el valor neto de la vivienda), tema que se explica en la Publicación 936, en inglés. Amend tax return 2013 Pagos de alquiler. Amend tax return 2013   Si vive en una casa antes del cierre final de la compra, todos los pagos que haga para ese período son alquiler y no son intereses. Amend tax return 2013 Esto es cierto aun si se denominan intereses en los documentos relacionados con el cierre. Amend tax return 2013 No puede deducir esos pagos como intereses hipotecarios de vivienda. Amend tax return 2013 Fondos procedentes de una hipoteca invertidos en valores exentos de impuestos. Amend tax return 2013   No puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda sobre la deuda con refugio legal o deuda sobre el valor neto de la vivienda si utilizó los fondos procedentes de la hipoteca para comprar valores o certificados que generan ingresos exentos de impuestos. Amend tax return 2013 La “deuda con refugio legal” y la “deuda sobre el valor neto de la vivienda” se definen anteriormente bajo Cantidad Deducible. Amend tax return 2013 Reembolsos de intereses. Amend tax return 2013   Si recibe un reembolso de intereses en el mismo año tributario en que los pagó, tiene que reducir su gasto de intereses por la cantidad que se le reembolse. Amend tax return 2013 Si recibe un reembolso de intereses que dedujo en un año anterior, por regla general tiene que incluirlo en sus ingresos en el año en que lo reciba. Amend tax return 2013 No obstante, necesita incluirlo sólo hasta la cantidad de la deducción que redujo su impuesto el año anterior. Amend tax return 2013 Esto es cierto independientemente de si los intereses cobrados en exceso le fueron reembolsados o se usaron para reducir el principal pendiente de su hipoteca. Amend tax return 2013    Si recibe un reembolso de intereses que pagó en exceso en un año anterior, generalmente recibirá el Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Estado de cuenta de los intereses hipotecarios), en inglés, que muestra el reembolso en el recuadro 3. Amend tax return 2013 Para más información sobre el Formulario 1098, vea Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios , más adelante. Amend tax return 2013   Para más información sobre cómo tratar los reembolsos de intereses deducidos en años anteriores, vea Recuperación de Fondos , en el capítulo 12. Amend tax return 2013 Puntos El término “puntos” se usa para describir ciertos cargos pagados, o tratados como pagados, por un prestatario para obtener una hipoteca de vivienda. Amend tax return 2013 Los puntos también se pueden llamar costos originarios de un préstamo, cargos máximos de un préstamo, descuento del préstamo o puntos de descuento. Amend tax return 2013 A un prestatario se le trata como si pagara todos los puntos que paga un vendedor de vivienda por la hipoteca del prestatario. Amend tax return 2013 Vea Puntos pagados por el vendedor , más adelante. Amend tax return 2013 Regla General Por lo general, no se puede deducir la cantidad completa de puntos en el año en que se pagaron. Amend tax return 2013 Debido a que son intereses pagados por adelantado, generalmente se deducen proporcionalmente a lo largo de la vigencia (duración) de la hipoteca. Amend tax return 2013 Vea Deducción Permitida Proporcionalmente , que se presenta a continuación. Amend tax return 2013 Para excepciones a la regla general, vea Deducción Permitida en el Año del Pago , más adelante. Amend tax return 2013 Deducción Permitida Proporcionalmente Si no reúne las condiciones mencionadas a continuación bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , el préstamo no es considerado un préstamo para mejoras de viviendas, o si escoge no deducir la totalidad de sus puntos en el año en que los pagó, puede deducir los puntos proporcionalmente (igualmente) a lo largo de la vida del préstamo si reúne todas las condiciones siguientes: Utiliza el método contable a base de efectivo. Amend tax return 2013 Esto significa que declara sus ingresos en el año en que los reciba y deduce sus gastos en el año en que los paga. Amend tax return 2013 La mayoría de las personas usan este método. Amend tax return 2013 Su préstamo está garantizado por una vivienda. Amend tax return 2013 (La vivienda no necesita ser su vivienda principal). Amend tax return 2013 El plazo del préstamo no es más de 30 años. Amend tax return 2013 Si el plazo del préstamo es más de 10 años, las condiciones de su préstamo son las mismas que las de otros préstamos ofrecidos en su área para el mismo plazo o un plazo más largo. Amend tax return 2013 El monto de su préstamo es de $250,000 o menos o el número de puntos no sobrepasa: 4, si el plazo del préstamo es 15 años o menos o 6, si el plazo del préstamo es más de 15 años. Amend tax return 2013 Deducción Permitida en el Año del Pago Puede deducir la totalidad de los puntos en el año en que se pagaron si cumple todas las condiciones siguientes. Amend tax return 2013 (Puede usar la Figura 23-B como guía rápida de referencia para averiguar si sus puntos son totalmente deducibles en el año del pago). Amend tax return 2013 Su préstamo está garantizado por su vivienda principal. Amend tax return 2013 (Su vivienda principal es aquélla donde usted reside la mayor parte del tiempo). Amend tax return 2013 Pagar puntos es una práctica comercial establecida en el área donde se efectuó el préstamo. Amend tax return 2013 Los puntos pagados no eran mayores que los puntos que se suelen cobrar en esa área. Amend tax return 2013 Utiliza el método contable a base de efectivo. Amend tax return 2013 Esto significa que declara sus ingresos en el año en que los reciba y deduce sus gastos en el año en que los paga. Amend tax return 2013 (Si desea más información acerca de este método, vea Métodos Contables en el capítulo 1). Amend tax return 2013 Los puntos no se pagaron en lugar de cantidades que suelen declarase por separado en el informe de cierre, tales como cargos por tasación, cargos por inspección, honorarios correspondientes al título de la propiedad, honorarios de abogado e impuestos sobre la propiedad. Amend tax return 2013 Los fondos que usted proveyó antes del cierre, o en el momento del mismo, más los puntos pagados por el vendedor, eran por lo menos iguales a los puntos que se cobraron. Amend tax return 2013 No se requiere que los fondos que proveyó hayan sido aplicados a los puntos. Amend tax return 2013 Pueden incluir un pago inicial o de enganche, un depósito en plica, un depósito de buena fe y otros fondos que usted pagó en el momento, o antes, del cierre por cualquier razón. Amend tax return 2013 No puede haber tomado prestados dichos fondos de su prestamista o agente hipotecario. Amend tax return 2013 Usa el préstamo para comprar o construir su vivienda principal. Amend tax return 2013 Los puntos se calcularon como un porcentaje del principal de la hipoteca. Amend tax return 2013 La cantidad aparece indicada claramente en el informe de cierre (tal como el Settlement Statement, Form HUD-1 (Informe de Cierre, Formulario HUD-1, del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano)) como puntos cobrados por la hipoteca. Amend tax return 2013 Los puntos pueden aparecer indicados como puntos pagados con fondos suyos o del vendedor. Amend tax return 2013 Figura 23-B. Amend tax return 2013 ¿Son los Puntos Totalmente Deducibles este Año? Please click here for the text description of the image. Amend tax return 2013 Figura 23-B. Amend tax return 2013 ¿Son Los Puntos Totalmente Deducibles Este Año? Nota: Si reúne todas estas condiciones, puede optar por deducir la totalidad de los puntos en el año en que los pagó o deducirlos a lo largo de la vigencia del préstamo. Amend tax return 2013 Préstamo para mejoras de vivienda. Amend tax return 2013   También puede deducir, en el año en que fueron pagados, la totalidad de los puntos pagados sobre un préstamo para mejorar su vivienda principal, si se cumplen las condiciones (1) a (6). Amend tax return 2013 Segunda vivienda. Amend tax return 2013 No puede deducir la totalidad de los puntos que pague sobre préstamos garantizados por su segunda vivienda en el año en el que los pagó. Amend tax return 2013 Puede deducir esos puntos únicamente a lo largo de la vida del préstamo. Amend tax return 2013 Refinanciamiento. Amend tax return 2013   Por regla general, los puntos que pague para refinanciar una hipoteca no son deducibles en su totalidad el año en que los pague. Amend tax return 2013 Esto es cierto aunque la nueva hipoteca esté garantizada por su vivienda principal. Amend tax return 2013   Sin embargo, si usa parte de los fondos procedentes de la hipoteca refinanciada para mejorar su vivienda principal y cumple las primeras 6 condiciones que aparecen bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , anteriormente, puede deducir toda la parte de los puntos relacionada con la mejora en el año en que los pagó con sus propios fondos. Amend tax return 2013 Puede deducir el resto de los puntos a lo largo de la vida del préstamo. Amend tax return 2013 Ejemplo 1. Amend tax return 2013 En 1998, Guillermo Campos obtuvo una hipoteca para comprar una vivienda. Amend tax return 2013 En el año 2013, Guillermo refinanció dicha hipoteca con un préstamo hipotecario de $100,000 a 15 años. Amend tax return 2013 La hipoteca está garantizada por su vivienda. Amend tax return 2013 Para obtener el nuevo préstamo, tuvo que pagar tres puntos ($3,000). Amend tax return 2013 Dos puntos ($2,000) eran por intereses pagados por adelantado y un punto ($1,000) por servicios, en lugar de cantidades que generalmente se declaran por separado en el informe de cierre. Amend tax return 2013 Guillermo pagó los puntos con sus fondos personales en vez de pagarlos con los fondos procedentes del nuevo préstamo. Amend tax return 2013 El pago de los puntos es una práctica comercial establecida en esa área y los puntos que se cobraron no son mayores que la cantidad que se suele cobrar en dicha área. Amend tax return 2013 El plazo para el primer pago de Guillermo sobre el nuevo préstamo venció el 1 de julio. Amend tax return 2013 Hizo seis pagos sobre el préstamo en el año 2013 y es un contribuyente que sigue el método contable a base de efectivo. Amend tax return 2013 Guillermo usó los fondos procedentes de la nueva hipoteca para amortizar su hipoteca actual. Amend tax return 2013 Aunque el nuevo préstamo hipotecario era para que Guillermo siguiera siendo el dueño de su vivienda principal, dicho préstamo no era para la compra o mejora de aquella vivienda. Amend tax return 2013 No puede deducir todos los puntos en el año 2013. Amend tax return 2013 Puede deducir dos puntos ($2,000) proporcionalmente a lo largo de la vida del préstamo. Amend tax return 2013 Deduce $67 [($2,000 ÷ 180 meses) × 6 pagos] de los puntos en el año 2013. Amend tax return 2013 El otro punto ($1,000) era un cargo por servicios y no se puede deducir. Amend tax return 2013 Ejemplo 2. Amend tax return 2013 Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que Guillermo usó $25,000 de los fondos procedentes del préstamo para mejorar su vivienda y $75,000 para amortizar su hipoteca actual. Amend tax return 2013 Guillermo deduce el 25% ($25,000 ÷ $100,000) de los puntos ($2,000) en el año 2013. Amend tax return 2013 Su deducción es de $500 ($2,000 × 25%). Amend tax return 2013 Además, Guillermo deduce la parte proporcionada de los $1,500 sobrantes ($2,000 − $500) que se tiene que pagar a plazos intercalados a lo largo de la vida del préstamo. Amend tax return 2013 Esto es $50 [($1,500 ÷ 180 meses) × 6 pagos] en el año 2013. Amend tax return 2013 La cantidad total que Guillermo deduce en el año 2013 es $550 ($500 + $50). Amend tax return 2013 Situaciones Especiales Esta sección describe ciertas situaciones especiales que podrían afectar su deducción de puntos. Amend tax return 2013 Descuento de la emisión original. Amend tax return 2013   Si no reúne los requisitos para deducir los puntos en el año en que los pagó o deducirlos proporcionalmente a lo largo de la vida del préstamo, o si escoge no utilizar ninguno de estos métodos, los puntos reducen el precio de emisión del préstamo. Amend tax return 2013 Esta reducción resulta en un descuento de la emisión original, el cual se explica en el capítulo 4 de la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocios), en inglés. Amend tax return 2013 Cantidades cobradas por servicios. Amend tax return 2013   Las cantidades cobradas por el prestamista por servicios específicos relacionados con el préstamo no son intereses. Amend tax return 2013 Ejemplos de estos cargos son: Cargos de tasación, Cargos por servicios de notario y Costos de preparación del pagaré hipotecario o escritura de título. Amend tax return 2013 No puede deducir estas cantidades como puntos ni en el año en que las pagó ni a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Amend tax return 2013 Puntos pagados por el vendedor. Amend tax return 2013   El término “puntos” incluye cargos por colocación del préstamo que el vendedor le paga al prestamista para proporcionar financiamiento para el comprador. Amend tax return 2013 En el caso del vendedor. Amend tax return 2013   El vendedor no puede deducir estos cargos como intereses. Amend tax return 2013 Pero sí son un gasto de venta que reduce la cantidad obtenida por el mismo. Amend tax return 2013 Vea el capítulo 15 para información sobre la venta de su vivienda. Amend tax return 2013 En el caso del comprador. Amend tax return 2013    El comprador reduce la base de la vivienda por la cantidad de los puntos pagados por el vendedor y trata los puntos como si él o ella los hubiera pagado. Amend tax return 2013 Si se cumplen todas las condiciones anteriores bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , el comprador puede deducir los puntos en el año en que los pagó. Amend tax return 2013 Si no se reúne alguna de esas condiciones, el comprador deduce los puntos a lo largo de la vida del préstamo. Amend tax return 2013   Para más información sobre la base, vea el capítulo 13 . Amend tax return 2013 Si los fondos provistos son menores que los puntos. Amend tax return 2013   Si reúne todas las condiciones de la sección anterior Deducción Permitida en el Año del Pago , excepto que los fondos que proveyó eran menores que los puntos que le fueron cobrados (condición (6)), puede deducir los puntos en el año en que los pagó, hasta la cantidad de fondos que proveyó. Amend tax return 2013 Además, puede deducir todo punto pagado por el vendedor. Amend tax return 2013 Ejemplo 1. Amend tax return 2013 Cuando sacó un préstamo hipotecario de $100,000 para comprar su vivienda en diciembre, le cobraron un punto ($1,000). Amend tax return 2013 Usted reúne todas las condiciones para deducir puntos en el año en que los pagó, excepto que los únicos fondos que proveyó eran los de un pago inicial o enganche de $750. Amend tax return 2013 De los $1,000 cobrados por puntos, puede deducir $750 en el año en que los pagó. Amend tax return 2013 Puede deducir los $250 sobrantes a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Amend tax return 2013 Ejemplo 2. Amend tax return 2013 Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que la persona que le vendió su vivienda también pagó un punto ($1,000) para ayudarlo a obtener su hipoteca. Amend tax return 2013 En el año del pago, usted puede deducir $1,750 ($750 de la cantidad que le cobraron a usted más los $1,000 pagados por el vendedor). Amend tax return 2013 Puede deducir los $250 sobrantes a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Amend tax return 2013 Tiene que restar de la base de su vivienda los $1,000 pagados por el vendedor. Amend tax return 2013 Puntos en exceso. Amend tax return 2013   Si reúne todas las condiciones de la sección anterior, Deducción Permitida en el Año del Pago , salvo que los puntos pagados eran mayores que los que generalmente se pagan en su área (condición (3)), en el año del pago deduce sólo los puntos que se suelen cobrar. Amend tax return 2013 Tiene que deducir los puntos adicionales a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Amend tax return 2013 Hipoteca que termina antes del plazo de vigencia convenido. Amend tax return 2013   Si distribuye la deducción de los puntos a lo largo de la vigencia de la hipoteca, puede deducir todo saldo restante en el año en que vence la hipoteca. Amend tax return 2013 Sin embargo, si la refinancia con el mismo prestamista, no puede deducir ningún saldo restante de los puntos distribuidos a lo largo de la vigencia de dicha hipoteca. Amend tax return 2013 En vez de ello, deduzca el saldo restante a lo largo de la vigencia del nuevo préstamo. Amend tax return 2013    Una hipoteca podría vencer antes de lo programado debido al pago por adelantado, refinanciamiento, ejecución de hipoteca o acontecimiento parecido. Amend tax return 2013 Ejemplo. Amend tax return 2013 Daniel pagó $3,000 en puntos en 2002 que tuvo que deducir distribuidos a lo largo de la vigiencia de su hipoteca de 15 años. Amend tax return 2013 Deduce $200 en puntos por año. Amend tax return 2013 Ha deducido $2,200 de estos puntos hasta el año 2012, inclusive. Amend tax return 2013 Daniel pagó por adelantado la totalidad de su hipoteca en el año 2013. Amend tax return 2013 Puede deducir los $800 de puntos restantes en el año 2013. Amend tax return 2013 Límites sobre la deducción. Amend tax return 2013   No puede deducir la totalidad de los puntos sobre una hipoteca a menos que la misma corresponda a una de las categorías enumeradas anteriormente bajo Intereses totalmente deducibles . Amend tax return 2013 Vea la Publicación 936, en inglés, para más información. Amend tax return 2013 Primas de Seguro Hipotecario Las primas pagadas por un seguro hipotecario calificado durante el año 2013 se pueden deducir como intereses hipotecarios de vivienda. Amend tax return 2013 Dicho seguro tiene que estar relacionado con una deuda por adquisición de vivienda; el contrato de seguro tiene que haberse emitido después del año 2006. Amend tax return 2013 Seguro hipotecario calificado. Amend tax return 2013   El seguro hipotecario calificado incluye seguros hipotecarios facilitados por el Departamento de Asuntos de los Veteranos, la Administración Federal de Vivienda o el Servicio de la Vivienda Rural y seguros hipotecarios privados (como se define en la sección 2 de la Homeowners Protection Act (Ley de Protección del Propietario de Vivienda) de 1998, según vigencia del 20 de diciembre de 2006). Amend tax return 2013   El seguro hipotecario provisto por el Departamento de Asuntos de los Veteranos se conoce comúnmente como cargo de financiamiento (funding fee). Amend tax return 2013 Si es provisto por el Servicio de la Vivienda Rural, entonces se conoce como cargo de garantía (guarantee fee). Amend tax return 2013 Si el contrato de seguro hipotecario entró en vigencia en el año 2013, dichas comisiones se pueden deducir en su totalidad en ese mismo año. Amend tax return 2013 Póngase en contacto con el emisor del seguro hipotecario para calcular el monto deducible, si éste no se ha declarado en el recuadro 4 del Formulario 1098. Amend tax return 2013 Reglas especiales para pagos adelantados de seguro hipotecario. Amend tax return 2013   Normalmente, si pagó primas de un seguro hipotecario calificado que se puedan asignar a algún período después del cierre del año tributario, se considera que dichas primas se han pagado en el período al que se asignan. Amend tax return 2013 Tiene que asignar las primas a lo largo del plazo de vigencia establecido por la hipoteca u 84 meses, lo que sea más corto, a partir del mes en el que se obtuvo el seguro. Amend tax return 2013 No se permite deducción alguna por el saldo no amortizado si se paga la hipoteca antes del plazo de vigencia convenido. Amend tax return 2013 Este párrafo no corresponde en el caso de un seguro hipotecario calificado que le haya facilitado el Departamento de Asuntos de los Veteranos o el Servicio de la Vivienda Rural. Amend tax return 2013 Vea el Ejemplo que se presenta a continuación. Amend tax return 2013 Ejemplo. Amend tax return 2013 Ronaldo compró una vivienda en mayo de 2012 y la financió por medio de una hipoteca de 15 años. Amend tax return 2013 Además, Ronaldo pagó por adelantado la totalidad de los $9,240 en seguros hipotecarios privados que estuvo obligado a pagar en el momento del cierre, en el mes de mayo. Amend tax return 2013 Ya que los $9,240 en seguros hipotecarios privados se pueden asignar a períodos posteriores a 2012, Ronaldo tiene que asignar los $9,240 a lo largo del plazo de vigencia establecido por la hipoteca u 84 meses, lo que sea más corto. Amend tax return 2013 Los ingresos brutos ajustados de Ronaldo son $76,000 para 2012. Amend tax return 2013 Ronaldo puede deducir $880 ($9,240 ÷ 84 x 8 meses) por primas de un seguro hipotecario calificado en 2012. Amend tax return 2013 Para 2013, Ronaldo puede deducir $1,320 ($9,240 ÷ 84 x 12 meses) si sus ingresos brutos ajustados son $100,000 o menos. Amend tax return 2013 En este ejemplo, las primas de seguro hipotecario son asignadas a lo largo de 84 meses, lo cual es más corto que el plazo de vigencia de 15 años (180 meses) establecido por la hipoteca. Amend tax return 2013 Límite sobre la deducción. Amend tax return 2013   Si su ingreso bruto ajustado en la línea 38 del Formulario 1040 es más de $100,000 ($50,000, si es casado que presenta la declaración por separado), se reduce, e incluso podría eliminarse, la cantidad de las primas del seguro hipotecario que de otro modo serían deducibles. Amend tax return 2013 Para calcular la cantidad que puede deducir, vea Line 13 (Línea 13) en las Instrucciones del Anexo A (Formulario 1040) y complete la Mortgage Insurance Premiums Deduction Worksheet (Hoja de trabajo para la deducción de primas de seguro hipotecario). Amend tax return 2013 Si su ingreso bruto ajustado es más de $109,000 ($54,500, si es casado que presenta la declaración por separado) no puede deducir las primas de un seguro hipotecario. Amend tax return 2013 Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios Si usted pagó $600 o más en intereses hipotecarios (incluidos ciertos puntos y primas de seguro hipotecario) durante el año sobre una hipoteca, generalmente recibirá un Formulario 1098, o estado de cuenta parecido, del titular de la hipoteca. Amend tax return 2013 Recibirá el estado de cuenta si le paga intereses a una persona (incluyendo una institución financiera o una sociedad anónima cooperativa de viviendas) en el transcurso de la ocupación o negocio de aquella persona. Amend tax return 2013 Una unidad del gobierno se considera una persona para fines de facilitar el estado de cuenta. Amend tax return 2013 El estado de cuenta para cada año debería serle enviado a usted a más tardar el 31 de enero del año siguiente. Amend tax return 2013 Una copia de este formulario también le será enviada al IRS. Amend tax return 2013 En el estado de cuenta aparecerá el total de los intereses que usted pagó durante el año, todas las primas de seguro hipotecario que pagó y, si compró una vivienda principal durante el año, también aparecerán en el estado de cuenta los puntos deducibles pagados durante el año, incluidos puntos pagados por el vendedor. Amend tax return 2013 Sin embargo, el estado de cuenta no debería mostrar ningún interés que una dependencia del gobierno haya pagado en nombre suyo. Amend tax return 2013 Por regla general, el Formulario 1098 incluirá sólo los puntos que usted puede deducir totalmente en el año en que los pagó. Amend tax return 2013 Sin embargo, ciertos puntos no incluidos en el Formulario 1098 también podrían ser deducibles en el año en que los pagó o a lo largo de la vigencia del préstamo. Amend tax return 2013 Vea la sección anterior Puntos , para determinar si puede deducir puntos que no aparecen en el Formulario 1098. Amend tax return 2013 Intereses pagados por adelantado en el Formulario 1098. Amend tax return 2013   Si pagó intereses por adelantado en el año 2013 devengados en su totalidad para el 15 de enero de 2014, estos intereses pagados por adelantado podrían ser incluidos en el recuadro 1 del Formulario 1098. Amend tax return 2013 No obstante, no puede deducir la cantidad pagada por adelantado para enero del año 2014 en el año 2013. Amend tax return 2013 (Vea Intereses pagados por adelantado , anteriormente). Amend tax return 2013 Tendrá que calcular los intereses devengados en el año 2014 y restarlos de la cantidad del recuadro 1. Amend tax return 2013 Incluirá los intereses para enero del año 2014 con los demás intereses que pague para el año 2014. Amend tax return 2013 Vea Cómo Hacer la Declaración , más adelante. Amend tax return 2013 Intereses reembolsados. Amend tax return 2013   Si recibió un reembolso de intereses hipotecarios que pagó en exceso en un año anterior, por lo general, recibirá un Formulario 1098 que muestre el reembolso en el recuadro 3. Amend tax return 2013 Vea Reembolsos de intereses , anteriormente. Amend tax return 2013 Primas de seguro hipotecario. Amend tax return 2013   La cantidad de primas de seguro hipotecario que pagó en el año 2013 podría aparecer en el recuadro 4 del Formulario 1098. Amend tax return 2013 Vea Primas de Seguro Hipotecario , anteriormente. Amend tax return 2013 Intereses Procedentes de Inversiones Esta sección trata sobre los gastos de intereses que quizás podría deducir como inversionista. Amend tax return 2013 Si saca un préstamo para comprar propiedad que tiene con fines de inversión, los intereses que pague son intereses de inversión. Amend tax return 2013 Puede deducir intereses de inversión conforme al límite explicado más adelante. Amend tax return 2013 Sin embargo, no puede deducir intereses en los que incurrió para generar ingresos exentos de impuestos. Amend tax return 2013 Tampoco puede deducir gastos de intereses sobre una doble opción simultánea de compra y venta. Amend tax return 2013 Los intereses de inversión no incluyen intereses hipotecarios sobre una vivienda calificada. Amend tax return 2013 Tampoco incluyen intereses que se hayan tenido en cuenta al calcular ingresos o pérdidas provenientes de una actividad pasiva. Amend tax return 2013 Bienes de Inversión Los bienes que se tienen para fines de inversión incluyen bienes que producen intereses, dividendos, anualidades o regalías no generados en el curso normal de las operaciones de una ocupación o negocio. Amend tax return 2013 Además, incluyen bienes que producen ganancias o pérdidas (no generadas en el curso normal de las operaciones de una ocupación o negocio) provenientes de la venta o intercambio comercial de bienes que producen este tipo de ingresos o que se tienen para fines de inversión (a excepción de intereses en una actividad pasiva). Amend tax return 2013 Los bienes de inversión también incluyen la participación en una actividad relacionada con su ocupación o negocio en la que usted no participó materialmente (a excepción de una actividad pasiva). Amend tax return 2013 Socios, accionistas y beneficiarios. Amend tax return 2013   Para determinar sus intereses de inversión, sume su participación en los intereses de inversión de una sociedad colectiva, sociedad anónima de tipo S, caudal hereditario o fideicomiso más sus demás intereses de inversión. Amend tax return 2013 Asignación de Gastos de Intereses Si saca un préstamo para fines comerciales o personales además de fines de inversión, tiene que asignar la deuda entre estos fines. Amend tax return 2013 Sólo el gasto de intereses de la parte de la deuda que se usa para fines de inversión se considera intereses de inversión. Amend tax return 2013 La asignación no se ve afectada por el uso de bienes que garantizan la deuda. Amend tax return 2013 Límite sobre la Deducción Por regla general, la deducción por gastos de intereses de inversión se limita a la cantidad del ingreso neto de inversiones. Amend tax return 2013 Puede trasladar al año tributario siguiente la cantidad de intereses de inversión que no pudo deducir debido a este límite. Amend tax return 2013 Los intereses trasladados se consideran intereses de inversión pagados o acumulados en ese año siguiente. Amend tax return 2013 Puede trasladar al año tributario siguiente intereses de inversión denegados aun si son mayores que su ingreso tributable en el año en que los intereses se pagaron o se acumularon. Amend tax return 2013 Ingresos Netos de Inversiones Determine la cantidad de sus ingresos netos de inversiones restando sus gastos de inversión (a excepción de los gastos de intereses) de sus ingresos de inversiones. Amend tax return 2013 Ingresos procedentes de inversiones. Amend tax return 2013    Por regla general, esto incluye su ingreso bruto proveniente de bienes que se tengan con fines de inversión (tales como intereses, dividendos, anualidades y regalías). Amend tax return 2013 El ingreso de inversiones no incluye dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). Amend tax return 2013 Tampoco incluye dividendos calificados o ganancias de capital netas a no ser que usted escoja incluirlos. Amend tax return 2013 Si escoge incluir dividendos calificados. Amend tax return 2013   Los ingresos de inversiones normalmente no incluyen dividendos calificados, explicados en el capítulo 8. Amend tax return 2013 No obstante, puede escoger incluir la totalidad o parte de sus dividendos calificados en los ingresos de inversiones. Amend tax return 2013   Esta opción se hace llenando la línea 4g del Formulario 4952, en inglés, según las instrucciones del mismo. Amend tax return 2013   Si escoge incluir alguna cantidad de sus dividendos calificados en los ingresos de inversiones, tendrá que restar esa misma cantidad de los dividendos calificados con derecho a las tasas tributarias más bajas aplicadas a ganancias de capital. Amend tax return 2013 Si escoge incluir ganancias netas de capital. Amend tax return 2013   Por regla general, los ingresos de inversiones no incluyen ganancias netas de capital provenientes de la enajenación de bienes de inversión (incluidas distribuciones de ganancias de capital provenientes de fondos mutuos). Amend tax return 2013 No obstante, puede escoger incluir la totalidad o parte de sus ganancias netas de capital en los ingresos de inversiones. Amend tax return 2013    Esta opción se hace llenando la línea 4g del Formulario 4952, en inglés, según las instrucciones del mismo. Amend tax return 2013   Si escoge incluir alguna cantidad de sus ganancias netas de capital en los ingresos de inversiones, tiene que restar esa misma cantidad de las ganancias netas de capital con derecho a las tasas tributarias más bajas aplicadas a ganancias de capital. Amend tax return 2013    Antes de escoger entre las dos opciones, tenga en cuenta el efecto general sobre su obligación tributaria. Amend tax return 2013 Compare el impuesto que pagaría si tomara una o ambas opciones con el impuesto si no tomara ninguna de las dos. Amend tax return 2013 Ingresos de inversiones de un hijo declarados por los padres. Amend tax return 2013    Los ingresos de inversiones incluyen la parte del ingreso de intereses y dividendos de su hijo que escoge declarar en su declaración. Amend tax return 2013 Si el hijo no tiene dividendos calificados, dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) o distribuciones de ganancias de capital, esta cantidad corresponde a la línea 6 del Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés. Amend tax return 2013 Dividendos calificados del hijo. Amend tax return 2013   Si parte de la cantidad que usted declara corresponde a los dividendos calificados de su hijo, esa parte (la cual se declara en la línea 9b del Formulario 1040) generalmente no cuenta como ingreso de inversiones. Amend tax return 2013 Sin embargo, puede escoger incluir toda o parte de la misma en los ingresos de inversiones, como se explica en Si escoge incluir dividendos calificados , anteriormente. Amend tax return 2013   Sus ingresos de inversiones también incluyen la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 (o, si corresponde, la cantidad reducida calculada bajo Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo, tema presentado a continuación. Amend tax return 2013 Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo. Amend tax return 2013   Si parte de la cantidad que declara corresponde a los dividendos de su hijo del Alaska Permanent Fund, dicha parte no cuenta como ingresos de inversiones. Amend tax return 2013 Para calcular la cantidad de los ingresos de su hijo que usted puede considerar ingresos de inversiones suyos, empiece con la cantidad que aparece en la línea 6 del Formulario 8814. Amend tax return 2013 Multiplique dicha cantidad por un porcentaje que sea igual a los dividendos del Alaska Permanent Fund divididos por el total de la línea 4 del Formulario 8814. Amend tax return 2013 Reste el resultado de la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814. Amend tax return 2013 Distribuciones de las ganancias de capital del hijo. Amend tax return 2013    Si parte de la cantidad que usted declara corresponde a distribuciones de las ganancias de capital de su hijo, dicha parte (la cual se declara en la línea 13 del Anexo D o la línea 13 del Formulario 1040) generalmente no cuenta como ingresos de inversiones. Amend tax return 2013 Sin embargo, puede escoger incluir la totalidad o parte de la misma en los ingresos de inversiones, como se explica en Si escoge incluir ganancias netas de capital , anteriormente. Amend tax return 2013   Sus ingresos de inversiones también incluyen la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 (o, si corresponde, la cantidad reducida calculada bajo Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo , anteriormente). Amend tax return 2013 Gastos de inversión. Amend tax return 2013   Los gastos de inversión incluyen las deducciones permitidas (a excepción de los gastos de intereses) relacionados directamente con la generación de ingresos de inversión. Amend tax return 2013 Los gastos de inversión que se incluyan como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040) son deducciones permisibles después de haberse aplicado el límite del 2% que corresponde a las deducciones detalladas misceláneas. Amend tax return 2013 Utilice la cantidad que sea menor entre: Los gastos de inversión incluidos en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) o La cantidad de la línea 27 del Anexo A. Amend tax return 2013 Pérdidas de actividades pasivas. Amend tax return 2013   Los ingresos o gastos que usted utilizó al calcular su ingreso o pérdida de una actividad pasiva no se incluyen al determinar sus ingresos o gastos de inversión (incluidos gastos de intereses de inversión). Amend tax return 2013 Vea la Publicación 925, Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y reglas sobre el monto a riesgo), en inglés, para información acerca de las actividades pasivas. Amend tax return 2013 Formulario 4952 Use el Formulario 4952, Investment Interest Expense Deduction (Deducción por gastos de intereses de inversión), en inglés, para calcular su deducción por intereses de inversión. Amend tax return 2013 Excepción al uso del Formulario 4952. Amend tax return 2013   No tiene que llenar el Formulario 4952 ni adjuntarlo a su declaración si reúne todos los requisitos siguientes: Sus gastos de intereses de inversión no son mayores que sus ingresos de inversión provenientes de intereses y dividendos ordinarios menos los dividendos calificados. Amend tax return 2013 No tiene ningún otro gasto de inversión deducible. Amend tax return 2013 No ha traspasado ningún gasto de intereses de inversión del año 2012. Amend tax return 2013 Si reúne todas estas condiciones, puede deducir todos sus intereses de inversión. Amend tax return 2013 Información Adicional Para más información sobre los intereses de inversión, vea Interest Expenses (Gastos de intereses), en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. Amend tax return 2013 Cantidades que No Puede Deducir Algunos pagos de intereses no son deducibles. Amend tax return 2013 Ciertos gastos semejantes a los intereses tampoco son deducibles. Amend tax return 2013 Los gastos no deducibles incluyen los siguientes: Intereses personales (explicados más adelante). Amend tax return 2013 Cargos por servicios (no obstante, vea Otros Gastos (Línea 23) en el capítulo 28). Amend tax return 2013 Cargos anuales por tarjetas de crédito. Amend tax return 2013 Cargos de préstamos. Amend tax return 2013 Cargos por investigación de crédito. Amend tax return 2013 Intereses para comprar o tener valores exentos de impuestos. Amend tax return 2013 Multas y sanciones. Amend tax return 2013   No puede deducir multas y sanciones pagadas a un gobierno por violaciones de la ley, independientemente de su naturaleza. Amend tax return 2013 Intereses Personales Los intereses personales no son deducibles. Amend tax return 2013 Los intereses personales son aquellos intereses que no son intereses hipotecarios de vivienda, intereses de inversión, intereses comerciales u otros intereses deducibles. Amend tax return 2013 Incluyen lo siguiente: Intereses sobre préstamos de automóvil (a menos que usted use el automóvil para negocios). Amend tax return 2013 Intereses sobre el impuesto federal, estatal o local sobre el ingreso. Amend tax return 2013 Cargos por financiamiento de tarjetas de crédito, contratos de venta al por menor a plazos y cuentas de crédito rotativas en los que se ha incurrido por gastos personales. Amend tax return 2013 Multas por pagos atrasados por una empresa de servicios públicos. Amend tax return 2013 Quizás pueda deducir los intereses que pague sobre un préstamo de estudios calificado. Amend tax return 2013 Para más detalles, vea la Publicación 970, Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios por estudios), en inglés. Amend tax return 2013 Asignación de Intereses Si usa los fondos de un préstamo para más de un propósito (por ejemplo, personal y comercial), tiene que asignar los intereses sobre el préstamo para cada uso. Amend tax return 2013 Sin embargo, no tiene que asignar intereses hipotecarios de vivienda si son totalmente deducibles, independientemente de cómo se usen los fondos. Amend tax return 2013 Los intereses sobre un préstamo (a excepción de intereses hipotecarios de vivienda totalmente deducibles) se asignan igual que se asigna el préstamo mismo. Amend tax return 2013 Esto se hace averiguando cómo se asignaron a usos específicos los desembolsos de los fondos procedentes de la deuda. Amend tax return 2013 Para más información sobre cómo hacer esto, vea el capítulo 4 de la Publicación 535, en inglés. Amend tax return 2013 Cómo Hacer la Declaración Tiene que presentar el Formulario 1040 para deducir los gastos de intereses hipotecarios de vivienda en su declaración de impuestos. Amend tax return 2013 El lugar donde se deducen los gastos de intereses suele depender de cómo se usen los fondos procedentes del préstamo. Amend tax return 2013 Vea la Tabla 23-1 para un resumen de dónde deducir sus gastos de intereses. Amend tax return 2013 Tabla 23-1. Amend tax return 2013 Dónde Deducir los Gastos de Intereses SI usted tiene. Amend tax return 2013 . Amend tax return 2013 . Amend tax return 2013 ENTONCES dedúzcalo en la. Amend tax return 2013 . Amend tax return 2013 . Amend tax return 2013 Y para más información pase a la(s). Amend tax return 2013 . Amend tax return 2013 . Amend tax return 2013 intereses deducibles sobre un préstamo de estudios línea 33 del Formulario 1040 o la línea 18 del Formulario 1040A Publicación 970, en inglés. Amend tax return 2013 intereses deducibles sobre una hipoteca de vivienda y puntos declarados en el Formulario 1098 línea 10 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Amend tax return 2013 intereses deducibles sobre una hipoteca de vivienda no declarados en el Formulario 1098 línea 11 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Amend tax return 2013 puntos deducibles no declarados en el Formulario 1098 línea 12 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Amend tax return 2013 primas de un seguro hipotecario deducibles línea 13 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Amend tax return 2013 intereses de inversión deducibles (a excepción de intereses en los que se haya incurrido para generar alquileres o regalías) línea 14 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 550, en inglés. Amend tax return 2013 intereses comerciales deducibles (no agrícolas) Anexo C o C-EZ (Formulario 1040) Publicación 535, en inglés. Amend tax return 2013 intereses deducibles de negocio agrícola Anexo F (Formulario 1040) Publicaciones 225 y 535, en inglés. Amend tax return 2013 intereses deducibles en los que se haya incurrido para generar alquileres o regalías Anexo E (Formulario 1040) Publicaciones 527 y 535, en inglés. Amend tax return 2013 intereses personales no deducibles. Amend tax return 2013 Intereses y puntos de una hipoteca de vivienda. Amend tax return 2013   Deduzca los intereses y puntos de una hipoteca de vivienda que le sean declarados a usted en el Formulario 1098, anotándolos en la línea 10 del Anexo A (Formulario 1040). Amend tax return 2013 Si usted le pagó a la institución financiera más intereses deducibles que la cantidad que aparece en el Formulario 1098, anote la cantidad deducible que sea mayor en la línea 10. Amend tax return 2013 Adjunte un documento escrito explicando la diferencia y escriba “See attached” (Vea el documento adjunto) en letra de molde al lado de la línea 10. Amend tax return 2013    En el caso de los intereses hipotecarios de vivienda que no se le declararon a usted en el Formulario 1098, dedúzcalos en la línea 11 del Anexo A (Formulario 1040). Amend tax return 2013 Si le pagó intereses hipotecarios de vivienda a la persona a la cual le compró su vivienda, anote el nombre, dirección y número de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés) de dicha persona en la línea de puntos al lado de la línea 11. Amend tax return 2013 El vendedor tiene que darle a usted este número y usted tiene que darle al vendedor su número de identificación del contribuyente. Amend tax return 2013 Para este fin, puede utilizar el Formulario W-9(SP), Solicitud y Certificación del Número de Identificación del Contribuyente (o el Formulario W-9, en inglés). Amend tax return 2013 La falta de cumplimiento de alguno de estos requisitos podría resultar en una multa de $50 por cada incumplimiento. Amend tax return 2013 El TIN puede ser un número de Seguro Social, un número de identificación de contribuyente individual (emitido por el IRS) o un número de identificación del empleador. Amend tax return 2013 Vea Número de Seguro Social , en el capítulo 1, para más información sobre los TIN. Amend tax return 2013    Si puede declarar una deducción por puntos que no le fueron comunicados en el Formulario 1098, deduzca esos puntos en la línea 12 del Anexo A (Formulario 1040). Amend tax return 2013    Deduzca primas de seguro hipotecario en la línea 13 del Anexo A (Formulario 1040). Amend tax return 2013 Más de un prestatario. Amend tax return 2013   Si usted y por lo menos otra persona (que no sea su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) eran responsables de pagar, y pagaron, los intereses de una hipoteca para su vivienda, y la otra persona recibió un Formulario 1098 mostrando los intereses pagados durante el año, adjunte un documento escrito a su declaración de impuestos explicándolo. Amend tax return 2013 Anote la cantidad de los intereses que cada uno pagó y dé el nombre y la dirección de la persona que recibió el formulario. Amend tax return 2013 Deduzca su parte de los intereses en la línea 11 del Anexo A (Formulario 1040) y escriba “ See attached ” (Vea el documento adjunto) en letra de molde al lado de esta línea. Amend tax return 2013 Además, deduzca su parte de toda prima de seguro hipotecario en la línea 13 del Anexo A (Formulario 1040). Amend tax return 2013   Del mismo modo, si es el pagador oficial de una hipoteca sobre la cual hay otros prestatarios con derecho a una deducción por los intereses que aparecen en el Formulario 1098 que recibió, deduzca únicamente su parte de los intereses en la línea 10 del Anexo A (Formulario 1040). Amend tax return 2013 Usted debe comunicarles a los demás prestatarios qué participación en los intereses tiene cada uno. Amend tax return 2013 Fondos procedentes de una hipoteca utilizados para negocios o inversiones. Amend tax return 2013    Si su deducción por intereses hipotecarios de vivienda es limitada pero la totalidad o una parte de los fondos procedentes de la hipoteca se utilizaron para fines comerciales, de inversión o para otras actividades deducibles, vea la Tabla 23-1 . Amend tax return 2013 La misma indica dónde deducir las partes de los intereses en exceso que correspondan a esas actividades. Amend tax return 2013 Intereses de inversión. Amend tax return 2013    Deduzca los intereses de inversión, sujetos a ciertos límites explicados en la Publicación 550, en inglés, anotándolos en la línea 14 del Anexo A (Formulario 1040). Amend tax return 2013 Amortización de primas sobre bonos. Amend tax return 2013   Hay varias maneras de tratar las primas que se pagan para comprar bonos tributables. Amend tax return 2013 Vea Bond Premium Amortization (Amortización de Primas sobre Bonos) en la Publicación 550, en inglés. Amend tax return 2013 Intereses por regalías o de alquiler que generen ingresos. Amend tax return 2013   Deduzca en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040) los intereses sobre un préstamo para bienes de alquiler que generen ingresos o bienes que generen regalías y que no se usen en un negocio. Amend tax return 2013 Ejemplo. Amend tax return 2013 Usted alquila una parte de su vivienda y saca un préstamo para hacer reparaciones. Amend tax return 2013 Puede deducir sólo el pago de intereses de la parte alquilada anotándolo en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Amend tax return 2013 Deduzca el resto del pago de intereses en el Anexo A (Formulario 1040) si son intereses hipotecarios de vivienda deducibles. Amend tax return 2013 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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The Amend Tax Return 2013

Amend tax return 2013 4. Amend tax return 2013   Special Situations Table of Contents Condominiums CooperativesDepreciation Property Changed to Rental UseBasis of Property Changed to Rental Use Figuring the Depreciation Deduction Renting Part of Property Not Rented for ProfitPostponing decision. Amend tax return 2013 Example—Property Changed to Rental Use This chapter discusses some rental real estate activities that are subject to additional rules. Amend tax return 2013 Condominiums A condominium is most often a dwelling unit in a multi-unit building, but can also take other forms, such as a townhouse or garden apartment. Amend tax return 2013 If you own a condominium, you also own a share of the common elements, such as land, lobbies, elevators, and service areas. Amend tax return 2013 You and the other condominium owners may pay dues or assessments to a special corporation that is organized to take care of the common elements. Amend tax return 2013 Special rules apply if you rent your condominium to others. Amend tax return 2013 You can deduct as rental expenses all the expenses discussed in chapters 1 and 2. Amend tax return 2013 In addition, you can deduct any dues or assessments paid for maintenance of the common elements. Amend tax return 2013 You cannot deduct special assessments you pay to a condominium management corporation for improvements. Amend tax return 2013 However, you may be able to recover your share of the cost of any improvement by taking depreciation. Amend tax return 2013 Cooperatives If you live in a cooperative, you do not own your apartment. Amend tax return 2013 Instead, a corporation owns the apartments and you are a tenant-stockholder in the cooperative housing corporation. Amend tax return 2013 If you rent your apartment to others, you usually can deduct, as a rental expense, all the maintenance fees you pay to the cooperative housing corporation. Amend tax return 2013 In addition to the maintenance fees paid to the cooperative housing corporation, you can deduct your direct payments for repairs, upkeep, and other rental expenses, including interest paid on a loan used to buy your stock in the corporation. Amend tax return 2013 Depreciation You will be depreciating your stock in the corporation rather than the apartment itself. Amend tax return 2013 Figure your depreciation deduction as follows. Amend tax return 2013 Figure the depreciation for all the depreciable real property owned by the corporation. Amend tax return 2013 (Depreciation methods are discussed in chapter 2 of this publication and Publication 946. Amend tax return 2013 ) If you bought your cooperative stock after its first offering, figure the depreciable basis of this property as follows. Amend tax return 2013 Multiply your cost per share by the total number of outstanding shares. Amend tax return 2013 Add to the amount figured in (a) any mortgage debt on the property on the date you bought the stock. Amend tax return 2013 Subtract from the amount figured in (b) any mortgage debt that is not for the depreciable real property, such as the part for the land. Amend tax return 2013 Subtract from the amount figured in (1) any depreciation for space owned by the corporation that can be rented but cannot be lived in by tenant-stockholders. Amend tax return 2013 Divide the number of your shares of stock by the total number of shares outstanding, including any shares held by the corporation. Amend tax return 2013 Multiply the result of (2) by the percentage you figured in (3). Amend tax return 2013 This is your depreciation on the stock. Amend tax return 2013 Your depreciation deduction for the year cannot be more than the part of your adjusted basis (defined in chapter 2) in the stock of the corporation that is allocable to your rental property. Amend tax return 2013 Payments added to capital account. Amend tax return 2013   Payments earmarked for a capital asset or improvement, or otherwise charged to the corporation's capital account are added to the basis of your stock in the corporation. Amend tax return 2013 For example, you cannot deduct a payment used to pave a community parking lot, install a new roof, or pay the principal of the corporation's mortgage. Amend tax return 2013   Treat as a capital cost the amount you were assessed for capital items. Amend tax return 2013 This cannot be more than the amount by which your payments to the corporation exceeded your share of the corporation's mortgage interest and real estate taxes. Amend tax return 2013   Your share of interest and taxes is the amount the corporation elected to allocate to you, if it reasonably reflects those expenses for your apartment. Amend tax return 2013 Otherwise, figure your share in the following manner. Amend tax return 2013 Divide the number of your shares of stock by the total number of shares outstanding, including any shares held by the corporation. Amend tax return 2013 Multiply the corporation's deductible interest by the number you figured in (1). Amend tax return 2013 This is your share of the interest. Amend tax return 2013 Multiply the corporation's deductible taxes by the number you figured in (1). Amend tax return 2013 This is your share of the taxes. Amend tax return 2013 Property Changed to Rental Use If you change your home or other property (or a part of it) to rental use at any time other than the beginning of your tax year, you must divide yearly expenses, such as taxes and insurance, between rental use and personal use. Amend tax return 2013 You can deduct as rental expenses only the part of the expense that is for the part of the year the property was used or held for rental purposes. Amend tax return 2013 You cannot deduct depreciation or insurance for the part of the year the property was held for personal use. Amend tax return 2013 However, you can include the home mortgage interest, qualified mortgage insurance premiums, and real estate tax expenses for the part of the year the property was held for personal use as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040). Amend tax return 2013 Example. Amend tax return 2013 Your tax year is the calendar year. Amend tax return 2013 You moved from your home in May and started renting it out on June 1. Amend tax return 2013 You can deduct as rental expenses seven-twelfths of your yearly expenses, such as taxes and insurance. Amend tax return 2013 Starting with June, you can deduct as rental expenses the amounts you pay for items generally billed monthly, such as utilities. Amend tax return 2013 When figuring depreciation, treat the property as placed in service on June 1. Amend tax return 2013 Basis of Property Changed to Rental Use When you change property you held for personal use to rental use (for example, you rent your former home), the basis for depreciation will be the lesser of fair market value or adjusted basis on the date of conversion. Amend tax return 2013 Fair market value. Amend tax return 2013   This is the price at which the property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither having to buy or sell, and both having reasonable knowledge of all the relevant facts. Amend tax return 2013 Sales of similar property, on or about the same date, may be helpful in figuring the fair market value of the property. Amend tax return 2013 Figuring the basis. Amend tax return 2013   The basis for depreciation is the lesser of: The fair market value of the property on the date you changed it to rental use, or Your adjusted basis on the date of the change—that is, your original cost or other basis of the property, plus the cost of permanent additions or improvements since you acquired it, minus deductions for any casualty or theft losses claimed on earlier years' income tax returns and other decreases to basis. Amend tax return 2013 For other increases and decreases to basis, see Adjusted Basis in chapter 2. Amend tax return 2013 Example. Amend tax return 2013 Several years ago you built your home for $140,000 on a lot that cost you $14,000. Amend tax return 2013 Before changing the property to rental use this year, you added $28,000 of permanent improvements to the house and claimed a $3,500 casualty loss deduction for damage to the house. Amend tax return 2013 Part of the improvements qualified for a $500 residential energy credit, which you claimed on your 2010 tax return. Amend tax return 2013 Because land is not depreciable, you can only include the cost of the house when figuring the basis for depreciation. Amend tax return 2013 The adjusted basis of the house at the time of the change in its use was $164,000 ($140,000 + $28,000 − $3,500 − $500). Amend tax return 2013 On the date of the change in use, your property had a fair market value of $168,000, of which $21,000 was for the land and $147,000 was for the house. Amend tax return 2013 The basis for depreciation on the house is the fair market value on the date of the change ($147,000), because it is less than your adjusted basis ($164,000). Amend tax return 2013 Cooperatives If you change your cooperative apartment to rental use, figure your allowable depreciation as explained earlier. Amend tax return 2013 (Depreciation methods are discussed in chapter 2 of this publication and Publication 946. Amend tax return 2013 ) The basis of all the depreciable real property owned by the cooperative housing corporation is the smaller of the following amounts. Amend tax return 2013 The fair market value of the property on the date you change your apartment to rental use. Amend tax return 2013 This is considered to be the same as the corporation's adjusted basis minus straight line depreciation, unless this value is unrealistic. Amend tax return 2013 The corporation's adjusted basis in the property on that date. Amend tax return 2013 Do not subtract depreciation when figuring the corporation's adjusted basis. Amend tax return 2013 If you bought the stock after its first offering, the corporation's adjusted basis in the property is the amount figured in (1) under Depreciation (under Cooperatives, near the beginning of this chapter). Amend tax return 2013 The fair market value of the property is considered to be the same as the corporation's adjusted basis figured in this way minus straight line depreciation, unless the value is unrealistic. Amend tax return 2013 Figuring the Depreciation Deduction To figure the deduction, use the depreciation system in effect when you convert your residence to rental use. Amend tax return 2013 Generally, that will be MACRS for any conversion after 1986. Amend tax return 2013 Treat the property as placed in service on the conversion date. Amend tax return 2013 Example. Amend tax return 2013 Your converted residence (see previous example under Figuring the basis) was available for rent on August 1. Amend tax return 2013 Using Table 2-2d (see chapter 2), the percentage for Year 1 beginning in August is 1. Amend tax return 2013 364% and the depreciation deduction for Year 1 is $2,005 ($147,000 × . Amend tax return 2013 01364). Amend tax return 2013 Renting Part of Property If you rent part of your property, you must divide certain expenses between the part of the property used for rental purposes and the part of the property used for personal purposes, as though you actually had two separate pieces of property. Amend tax return 2013 You can deduct the expenses related to the part of the property used for rental purposes, such as home mortgage interest, qualified mortgage insurance premiums, and real estate taxes, as rental expenses on Schedule E (Form 1040). Amend tax return 2013 You can also deduct as rental expenses a portion of other expenses that normally are nondeductible personal expenses, such as expenses for electricity, or painting the outside of the house. Amend tax return 2013 There is no change in the types of expenses deductible for the personal-use part of your property. Amend tax return 2013 Generally, these expenses may be deducted only if you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040). Amend tax return 2013 You cannot deduct any part of the cost of the first phone line even if your tenants have unlimited use of it. Amend tax return 2013 You do not have to divide the expenses that belong only to the rental part of your property. Amend tax return 2013 For example, if you paint a room that you rent, or if you pay premiums for liability insurance in connection with renting a room in your home, your entire cost is a rental expense. Amend tax return 2013 If you install a second phone line strictly for your tenant's use, all of the cost of the second line is deductible as a rental expense. Amend tax return 2013 You can deduct depreciation on the part of the house used for rental purposes as well as on the furniture and equipment you use for rental purposes. Amend tax return 2013 How to divide expenses. Amend tax return 2013   If an expense is for both rental use and personal use, such as mortgage interest or heat for the entire house, you must divide the expense between rental use and personal use. Amend tax return 2013 You can use any reasonable method for dividing the expense. Amend tax return 2013 It may be reasonable to divide the cost of some items (for example, water) based on the number of people using them. Amend tax return 2013 The two most common methods for dividing an expense are (1) the number of rooms in your home, and (2) the square footage of your home. Amend tax return 2013 Example. Amend tax return 2013 You rent a room in your house. Amend tax return 2013 The room is 12 × 15 feet, or 180 square feet. Amend tax return 2013 Your entire house has 1,800 square feet of floor space. Amend tax return 2013 You can deduct as a rental expense 10% of any expense that must be divided between rental use and personal use. Amend tax return 2013 If your heating bill for the year for the entire house was $600, $60 ($600 × . Amend tax return 2013 10) is a rental expense. Amend tax return 2013 The balance, $540, is a personal expense that you cannot deduct. Amend tax return 2013 Duplex. Amend tax return 2013   A common situation is the duplex where you live in one unit and rent out the other. Amend tax return 2013 Certain expenses apply to the entire property, such as mortgage interest and real estate taxes, and must be split to determine rental and personal expenses. Amend tax return 2013 Example. Amend tax return 2013 You own a duplex and live in one half, renting the other half. Amend tax return 2013 Both units are approximately the same size. Amend tax return 2013 Last year, you paid a total of $10,000 mortgage interest and $2,000 real estate taxes for the entire property. Amend tax return 2013 You can deduct $5,000 mortgage interest and $1,000 real estate taxes on Schedule E (Form 1040), and if you itemize your deductions, you can deduct the other $5,000 mortgage interest and $1,000 real estate taxes on Schedule A (Form 1040). Amend tax return 2013 Not Rented for Profit If you do not rent your property to make a profit, you can deduct your rental expenses only up to the amount of your rental income. Amend tax return 2013 You cannot deduct a loss or carry forward to the next year any rental expenses that are more than your rental income for the year. Amend tax return 2013 Where to report. Amend tax return 2013   Report your not-for-profit rental income on Form 1040 or 1040NR, line 21. Amend tax return 2013 For example, if you are filing Form 1040, you can include your mortgage interest and any qualified mortgage insurance premiums (if you use the property as your main home or second home), real estate taxes, and casualty losses on the appropriate lines of Schedule A (Form 1040) if you itemize your deductions. Amend tax return 2013   If you itemize your deductions, claim your other rental expenses, subject to the rules explained in chapter 1 of Publication 535, as miscellaneous itemized deductions on Schedule A (Form 1040), line 23, or Schedule A (Form 1040NR), line 9. Amend tax return 2013 You can deduct these expenses only if they, together with certain other miscellaneous itemized deductions, total more than 2% of your adjusted gross income. Amend tax return 2013 Presumption of profit. Amend tax return 2013   If your rental income is more than your rental expenses for at least 3 years out of a period of 5 consecutive years, you are presumed to be renting your property to make a profit. Amend tax return 2013 Postponing decision. Amend tax return 2013   If you are starting your rental activity and do not have 3 years showing a profit, you can elect to have the presumption made after you have the 5 years of experience required by the test. Amend tax return 2013 You may choose to postpone the decision of whether the rental is for profit by filing Form 5213. Amend tax return 2013 You must file Form 5213 within 3 years after the due date of your return (determined without extensions) for the year in which you first carried on the activity or, if earlier, within 60 days after receiving written notice from the Internal Revenue Service proposing to disallow deductions attributable to the activity. Amend tax return 2013 More information. Amend tax return 2013   For more information about the rules for an activity not engaged in for profit, see Not-for-Profit Activities in chapter 1 of Publication 535. Amend tax return 2013 Example—Property Changed to Rental Use In January, Eileen Johnson bought a condominium apartment to live in. Amend tax return 2013 Instead of selling the house she had been living in, she decided to change it to rental property. Amend tax return 2013 Eileen selected a tenant and started renting the house on February 1. Amend tax return 2013 Eileen charges $750 a month for rent and collects it herself. Amend tax return 2013 Eileen also received a $750 security deposit from her tenant. Amend tax return 2013 Because she plans to return it to her tenant at the end of the lease, she does not include it in her income. Amend tax return 2013 Her rental expenses for the year are as follows. Amend tax return 2013   Mortgage interest $1,800     Fire insurance (1-year policy) 100     Miscellaneous repairs (after renting) 297     Real estate taxes imposed and paid 1,200   Eileen must divide the real estate taxes, mortgage interest, and fire insurance between the personal use of the property and the rental use of the property. Amend tax return 2013 She can deduct eleven-twelfths of these expenses as rental expenses. Amend tax return 2013 She can include the balance of the allowable taxes and mortgage interest on Schedule A (Form 1040) if she itemizes. Amend tax return 2013 She cannot deduct the balance of the fire insurance because it is a personal expense. Amend tax return 2013 Eileen bought this house in 1984 for $35,000. Amend tax return 2013 Her property tax was based on assessed values of $10,000 for the land and $25,000 for the house. Amend tax return 2013 Before changing it to rental property, Eileen added several improvements to the house. Amend tax return 2013 She figures her adjusted basis as follows:   Improvements Cost     House $25,000     Remodeled kitchen 4,200     Recreation room 5,800     New roof 1,600     Patio and deck 2,400     Adjusted basis $39,000   On February 1, when Eileen changed her house to rental property, the property had a fair market value of $152,000. Amend tax return 2013 Of this amount, $35,000 was for the land and $117,000 was for the house. Amend tax return 2013 Because Eileen's adjusted basis is less than the fair market value on the date of the change, Eileen uses $39,000 as her basis for depreciation. Amend tax return 2013 As specified for residential rental property, Eileen must use the straight line method of depreciation over the GDS or ADS recovery period. Amend tax return 2013 She chooses the GDS recovery period of 27. Amend tax return 2013 5 years. Amend tax return 2013 She uses Table 2-2d to find her depreciation percentage. Amend tax return 2013 Since she placed the property in service in February, the percentage is 3. Amend tax return 2013 182%. Amend tax return 2013 On April 1, Eileen bought a new dishwasher for the rental property at a cost of $425. Amend tax return 2013 The dishwasher is personal property used in a rental real estate activity, which has a 5-year recovery period. Amend tax return 2013 She uses Table 2-2a to find the percentage for Year 1 under “Half-year convention” (20%) to figure her depreciation deduction. Amend tax return 2013 On May 1, Eileen paid $4,000 to have a furnace installed in the house. Amend tax return 2013 The furnace is residential rental property. Amend tax return 2013 Because she placed the property in service in May, the percentage from Table 2-2d is 2. Amend tax return 2013 273%. Amend tax return 2013 Eileen figures her net rental income or loss for the house as follows: Total rental income received  ($750 × 11) $8,250 Minus: Expenses     Mortgage interest ($1,800 × 11/12) $1,650   Fire insurance ($100 × 11/12) 92   Miscellaneous repairs 297   Real estate taxes ($1,200 × 11/12) 1,100   Total expenses 3,139 Balance $5,111 Minus: Depreciation     House ($39,000 × . Amend tax return 2013 03182) $1,241   Dishwasher ($425 × . Amend tax return 2013 20) 85   Furnace ($4,000 × . Amend tax return 2013 02273) 91   Total depreciation 1,417 Net rental income for house   $3,694       Eileen uses Schedule E, Part I, to report her rental income and expenses. Amend tax return 2013 She enters her income, expenses, and depreciation for the house in the column for Property A. Amend tax return 2013 Since all property was placed in service this year, Eileen must use Form 4562 to figure the depreciation. Amend tax return 2013 See the Instructions for Form 4562 for more information on preparing the form. Amend tax return 2013 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications