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Amend 2012 tax return online 4. Amend 2012 tax return online   Qualified Plans Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Kinds of PlansDefined Contribution Plan Defined Benefit Plan Qualification RulesEarly retirement. Amend 2012 tax return online Loan secured by benefits. Amend 2012 tax return online Waiver of survivor benefits. Amend 2012 tax return online Waiver of 30-day waiting period before annuity starting date. Amend 2012 tax return online Involuntary cash-out of benefits not more than dollar limit. Amend 2012 tax return online Exception for certain loans. Amend 2012 tax return online Exception for QDRO. Amend 2012 tax return online SIMPLE and safe harbor 401(k) plan exception. Amend 2012 tax return online Setting Up a Qualified PlanAdopting a Written Plan Investing Plan Assets Minimum Funding RequirementDue dates. Amend 2012 tax return online Installment percentage. Amend 2012 tax return online Extended period for making contributions. Amend 2012 tax return online ContributionsEmployer Contributions Employee Contributions When Contributions Are Considered Made Employer DeductionDeduction Limits Deduction Limit for Self-Employed Individuals Where To Deduct Contributions Carryover of Excess Contributions Excise Tax for Nondeductible (Excess) Contributions Elective Deferrals (401(k) Plans)Limit on Elective Deferrals Automatic Enrollment Treatment of Excess Deferrals Qualified Roth Contribution ProgramElective Deferrals Qualified Distributions Reporting Requirements DistributionsRequired Distributions Distributions From 401(k) Plans Tax Treatment of Distributions Tax on Early Distributions Tax on Excess Benefits Excise Tax on Reversion of Plan Assets Notification of Significant Benefit Accrual Reduction Prohibited TransactionsTax on Prohibited Transactions Reporting RequirementsOne-participant plan. Amend 2012 tax return online Caution: Form 5500-EZ not required. Amend 2012 tax return online Form 5500. Amend 2012 tax return online Electronic filing of Forms 5500 and 5500-SF. Amend 2012 tax return online Topics - This chapter discusses: Kinds of plans Qualification rules Setting up a qualified plan Minimum funding requirement Contributions Employer deduction Elective deferrals (401(k) plans) Qualified Roth contribution program Distributions Prohibited transactions Reporting requirements Useful Items - You may want to see: Publications 575 Pension and Annuity Income 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) 3066 Have you had your Check-up this year? for Retirement Plans 3998 Choosing A Retirement Solution for Your Small Business 4222 401(k) Plans for Small Businesses 4530 Designated Roth Accounts under a 401(k), 403(b), or governmental 457(b) plans 4531 401(k) Plan Checklist 4674 Automatic Enrollment 401(k) Plans for Small Businesses 4806 Profit Sharing Plans for Small Businesses Forms (and Instructions) www. Amend 2012 tax return online dol. Amend 2012 tax return online gov/ebsa/pdf/2013-5500. Amend 2012 tax return online pdf www. Amend 2012 tax return online dol. Amend 2012 tax return online gov/ebsa/pdf/2013-5500-SF. Amend 2012 tax return online pdf W-2 Wage and Tax Statement Schedule K-1 (Form 1065) Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Amend 2012 tax return online 1099-R Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. Amend 2012 tax return online 1040 U. Amend 2012 tax return online S. Amend 2012 tax return online Individual Income Tax Return Schedule C (Form 1040) Profit or Loss From Business Schedule F (Form 1040) Profit or Loss From Farming 5300 Application for Determination for Employee Benefit Plan 5310 Application for Determination for Terminating Plan 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts 5330 Return of Excise Taxes Related to Employee Benefit Plans 5500 Annual Return/Report of Employee Benefit Plan. Amend 2012 tax return online For copies of this form, go to: 5500-EZ Annual Return of One-Participant (Owners and Their Spouses) Retirement Plan 5500-SF Short Form Annual Return/Report of Small Employee Benefit Plan. Amend 2012 tax return online For copies of this form, go to: 8717 User Fee for Employee Plan Determination Letter Request 8880 Credit for Qualified Retirement Savings Contributions 8881 Credit for Small Employer Pension Plan Startup Costs 8955-SSA Annual Registration Statement Identifying Separated Participants With Deferred Vested Benefits These qualified retirement plans set up by self-employed individuals are sometimes called Keogh or H. Amend 2012 tax return online R. Amend 2012 tax return online 10 plans. Amend 2012 tax return online A sole proprietor or a partnership can set up one of these plans. Amend 2012 tax return online A common-law employee or a partner cannot set up one of these plans. Amend 2012 tax return online The plans described here can also be set up and maintained by employers that are corporations. Amend 2012 tax return online All the rules discussed here apply to corporations except where specifically limited to the self-employed. Amend 2012 tax return online The plan must be for the exclusive benefit of employees or their beneficiaries. Amend 2012 tax return online These qualified plans can include coverage for a self-employed individual. Amend 2012 tax return online As an employer, you can usually deduct, subject to limits, contributions you make to a qualified plan, including those made for your own retirement. Amend 2012 tax return online The contributions (and earnings and gains on them) are generally tax free until distributed by the plan. Amend 2012 tax return online Kinds of Plans There are two basic kinds of qualified plans—defined contribution plans and defined benefit plans—and different rules apply to each. Amend 2012 tax return online You can have more than one qualified plan, but your contributions to all the plans must not total more than the overall limits discussed under Contributions and Employer Deduction, later. Amend 2012 tax return online Defined Contribution Plan A defined contribution plan provides an individual account for each participant in the plan. Amend 2012 tax return online It provides benefits to a participant largely based on the amount contributed to that participant's account. Amend 2012 tax return online Benefits are also affected by any income, expenses, gains, losses, and forfeitures of other accounts that may be allocated to an account. Amend 2012 tax return online A defined contribution plan can be either a profit-sharing plan or a money purchase pension plan. Amend 2012 tax return online Profit-sharing plan. Amend 2012 tax return online   Although it is called a “profit-sharing plan,” you do not actually have to make a business profit for the year in order to make a contribution (except for yourself if you are self-employed as discussed under Self-employed Individual, later). Amend 2012 tax return online A profit-sharing plan can be set up to allow for discretionary employer contributions, meaning the amount contributed each year to the plan is not fixed. Amend 2012 tax return online An employer may even make no contribution to the plan for a given year. Amend 2012 tax return online   The plan must provide a definite formula for allocating the contribution among the participants and for distributing the accumulated funds to the employees after they reach a certain age, after a fixed number of years, or upon certain other occurrences. Amend 2012 tax return online   In general, you can be more flexible in making contributions to a profit-sharing plan than to a money purchase pension plan (discussed next) or a defined benefit plan (discussed later). Amend 2012 tax return online Money purchase pension plan. Amend 2012 tax return online   Contributions to a money purchase pension plan are fixed and are not based on your business profits. Amend 2012 tax return online For example, if the plan requires that contributions be 10% of the participants' compensation without regard to whether you have profits (or the self-employed person has earned income), the plan is a money purchase pension plan. Amend 2012 tax return online This applies even though the compensation of a self-employed individual as a participant is based on earned income derived from business profits. Amend 2012 tax return online Defined Benefit Plan A defined benefit plan is any plan that is not a defined contribution plan. Amend 2012 tax return online Contributions to a defined benefit plan are based on what is needed to provide definitely determinable benefits to plan participants. Amend 2012 tax return online Actuarial assumptions and computations are required to figure these contributions. Amend 2012 tax return online Generally, you will need continuing professional help to have a defined benefit plan. Amend 2012 tax return online Qualification Rules To qualify for the tax benefits available to qualified plans, a plan must meet certain requirements (qualification rules) of the tax law. Amend 2012 tax return online Generally, unless you write your own plan, the financial institution that provided your plan will take the continuing responsibility for meeting qualification rules that are later changed. Amend 2012 tax return online The following is a brief overview of important qualification rules that generally have not yet been discussed. Amend 2012 tax return online It is not intended to be all-inclusive. Amend 2012 tax return online See Setting Up a Qualified Plan , later. Amend 2012 tax return online Generally, the following qualification rules also apply to a SIMPLE 401(k) retirement plan. Amend 2012 tax return online A SIMPLE 401(k) plan is, however, not subject to the top-heavy plan rules and nondiscrimination rules if the plan satisfies the provisions discussed in chapter 3 under SIMPLE 401(k) Plan. Amend 2012 tax return online Plan assets must not be diverted. Amend 2012 tax return online   Your plan must make it impossible for its assets to be used for, or diverted to, purposes other than the benefit of employees and their beneficiaries. Amend 2012 tax return online As a general rule, the assets cannot be diverted to the employer. Amend 2012 tax return online Minimum coverage requirement must be met. Amend 2012 tax return online   To be a qualified plan, a defined benefit plan must benefit at least the lesser of the following. Amend 2012 tax return online 50 employees, or The greater of: 40% of all employees, or Two employees. Amend 2012 tax return online If there is only one employee, the plan must benefit that employee. Amend 2012 tax return online Contributions or benefits must not discriminate. Amend 2012 tax return online   Under the plan, contributions or benefits to be provided must not discriminate in favor of highly compensated employees. Amend 2012 tax return online Contributions and benefits must not be more than certain limits. Amend 2012 tax return online   Your plan must not provide for contributions or benefits that are more than certain limits. Amend 2012 tax return online The limits apply to the annual contributions and other additions to the account of a participant in a defined contribution plan and to the annual benefit payable to a participant in a defined benefit plan. Amend 2012 tax return online These limits are discussed later in this chapter under Contributions. Amend 2012 tax return online Minimum vesting standard must be met. Amend 2012 tax return online   Your plan must satisfy certain requirements regarding when benefits vest. Amend 2012 tax return online A benefit is vested (you have a fixed right to it) when it becomes nonforfeitable. Amend 2012 tax return online A benefit is nonforfeitable if it cannot be lost upon the happening, or failure to happen, of any event. Amend 2012 tax return online Special rules apply to forfeited benefit amounts. Amend 2012 tax return online In defined contribution plans, forfeitures can be allocated to the accounts of remaining participants in a nondiscriminatory way, or they can be used to reduce your contributions. Amend 2012 tax return online   Forfeitures under a defined benefit plan cannot be used to increase the benefits any employee would otherwise receive under the plan. Amend 2012 tax return online Forfeitures must be used instead to reduce employer contributions. Amend 2012 tax return online Participation. Amend 2012 tax return online   In general, an employee must be allowed to participate in your plan if he or she meets both the following requirements. Amend 2012 tax return online Has reached age 21. Amend 2012 tax return online Has at least 1 year of service (2 years if the plan is not a 401(k) plan and provides that after not more than 2 years of service the employee has a nonforfeitable right to all his or her accrued benefit). Amend 2012 tax return online A plan cannot exclude an employee because he or she has reached a specified age. Amend 2012 tax return online Leased employee. Amend 2012 tax return online   A leased employee, defined in chapter 1, who performs services for you (recipient of the services) is treated as your employee for certain plan qualification rules. Amend 2012 tax return online These rules include those in all the following areas. Amend 2012 tax return online Nondiscrimination in coverage, contributions, and benefits. Amend 2012 tax return online Minimum age and service requirements. Amend 2012 tax return online Vesting. Amend 2012 tax return online Limits on contributions and benefits. Amend 2012 tax return online Top-heavy plan requirements. Amend 2012 tax return online Contributions or benefits provided by the leasing organization for services performed for you are treated as provided by you. Amend 2012 tax return online Benefit payment must begin when required. Amend 2012 tax return online   Your plan must provide that, unless the participant chooses otherwise, the payment of benefits to the participant must begin within 60 days after the close of the latest of the following periods. Amend 2012 tax return online The plan year in which the participant reaches the earlier of age 65 or the normal retirement age specified in the plan. Amend 2012 tax return online The plan year in which the 10th anniversary of the year in which the participant began participating in the plan occurs. Amend 2012 tax return online The plan year in which the participant separates from service. Amend 2012 tax return online Early retirement. Amend 2012 tax return online   Your plan can provide for payment of retirement benefits before the normal retirement age. Amend 2012 tax return online If your plan offers an early retirement benefit, a participant who separates from service before satisfying the early retirement age requirement is entitled to that benefit if he or she meets both the following requirements. Amend 2012 tax return online Satisfies the service requirement for the early retirement benefit. Amend 2012 tax return online Separates from service with a nonforfeitable right to an accrued benefit. Amend 2012 tax return online The benefit, which may be actuarially reduced, is payable when the early retirement age requirement is met. Amend 2012 tax return online Required minimum distributions. Amend 2012 tax return online   Special rules require minimum annual distributions from qualified plans, generally beginning after age  70½. Amend 2012 tax return online See Required Distributions , under Distributions, later. Amend 2012 tax return online Survivor benefits. Amend 2012 tax return online   Defined benefit and money purchase pension plans must provide automatic survivor benefits in both the following forms. Amend 2012 tax return online A qualified joint and survivor annuity for a vested participant who does not die before the annuity starting date. Amend 2012 tax return online A qualified pre-retirement survivor annuity for a vested participant who dies before the annuity starting date and who has a surviving spouse. Amend 2012 tax return online   The automatic survivor benefit also applies to any participant under a profit-sharing plan unless all the following conditions are met. Amend 2012 tax return online The participant does not choose benefits in the form of a life annuity. Amend 2012 tax return online The plan pays the full vested account balance to the participant's surviving spouse (or other beneficiary if the surviving spouse consents or if there is no surviving spouse) if the participant dies. Amend 2012 tax return online The plan is not a direct or indirect transferee of a plan that must provide automatic survivor benefits. Amend 2012 tax return online Loan secured by benefits. Amend 2012 tax return online   If automatic survivor benefits are required for a spouse under a plan, he or she must consent to a loan that uses as security the accrued benefits in the plan. Amend 2012 tax return online Waiver of survivor benefits. Amend 2012 tax return online   Each plan participant may be permitted to waive the joint and survivor annuity or the pre-retirement survivor annuity (or both), but only if the participant has the written consent of the spouse. Amend 2012 tax return online The plan also must allow the participant to withdraw the waiver. Amend 2012 tax return online The spouse's consent must be witnessed by a plan representative or notary public. Amend 2012 tax return online Waiver of 30-day waiting period before annuity starting date. Amend 2012 tax return online    A plan may permit a participant to waive (with spousal consent) the 30-day minimum waiting period after a written explanation of the terms and conditions of a joint and survivor annuity is provided to each participant. Amend 2012 tax return online   The waiver is allowed only if the distribution begins more than 7 days after the written explanation is provided. Amend 2012 tax return online Involuntary cash-out of benefits not more than dollar limit. Amend 2012 tax return online   A plan may provide for the immediate distribution of the participant's benefit under the plan if the present value of the benefit is not greater than $5,000. Amend 2012 tax return online   However, the distribution cannot be made after the annuity starting date unless the participant and the spouse or surviving spouse of a participant who died (if automatic survivor benefits are required for a spouse under the plan) consents in writing to the distribution. Amend 2012 tax return online If the present value is greater than $5,000, the plan must have the written consent of the participant and the spouse or surviving spouse (if automatic survivor benefits are required for a spouse under the plan) for any immediate distribution of the benefit. Amend 2012 tax return online   Benefits attributable to rollover contributions and earnings on them can be ignored in determining the present value of these benefits. Amend 2012 tax return online   A plan must provide for the automatic rollover of any cash-out distribution of more than $1,000 to an individual retirement account or annuity, unless the participant chooses otherwise. Amend 2012 tax return online A section 402(f) notice must be sent prior to an involuntary cash-out of an eligible rollover distribution. Amend 2012 tax return online See Section 402(f) Notice under Distributions, later, for more details. Amend 2012 tax return online Consolidation, merger, or transfer of assets or liabilities. Amend 2012 tax return online   Your plan must provide that, in the case of any merger or consolidation with, or transfer of assets or liabilities to, any other plan, each participant would (if the plan then terminated) receive a benefit equal to or more than the benefit he or she would have been entitled to just before the merger, etc. Amend 2012 tax return online (if the plan had then terminated). Amend 2012 tax return online Benefits must not be assigned or alienated. Amend 2012 tax return online   Your plan must provide that a participant's or beneficiary's benefits under the plan cannot be taken away by any legal or equitable proceeding except as provided below or pursuant to certain judgements or settlements against the participant for violations of plan rules. Amend 2012 tax return online Exception for certain loans. Amend 2012 tax return online   A loan from the plan (not from a third party) to a participant or beneficiary is not treated as an assignment or alienation if the loan is secured by the participant's accrued nonforfeitable benefit and is exempt from the tax on prohibited transactions under section 4975(d)(1) or would be exempt if the participant were a disqualified person. Amend 2012 tax return online A disqualified person is defined later in this chapter under Prohibited Transactions. Amend 2012 tax return online Exception for QDRO. Amend 2012 tax return online   Compliance with a QDRO (qualified domestic relations order) does not result in a prohibited assignment or alienation of benefits. Amend 2012 tax return online   Payments to an alternate payee under a QDRO before the participant attains age 59½ are not subject to the 10% additional tax that would otherwise apply under certain circumstances. Amend 2012 tax return online Benefits distributed to an alternate payee under a QDRO can be rolled over tax free to an individual retirement account or to an individual retirement annuity. Amend 2012 tax return online No benefit reduction for social security increases. Amend 2012 tax return online   Your plan must not permit a benefit reduction for a post-separation increase in the social security benefit level or wage base for any participant or beneficiary who is receiving benefits under your plan, or who is separated from service and has nonforfeitable rights to benefits. Amend 2012 tax return online This rule also applies to plans supplementing the benefits provided by other federal or state laws. Amend 2012 tax return online Elective deferrals must be limited. Amend 2012 tax return online   If your plan provides for elective deferrals, it must limit those deferrals to the amount in effect for that particular year. Amend 2012 tax return online See Limit on Elective Deferrals later in this chapter. Amend 2012 tax return online Top-heavy plan requirements. Amend 2012 tax return online   A top-heavy plan is one that mainly favors partners, sole proprietors, and other key employees. Amend 2012 tax return online   A plan is top-heavy for a plan year if, for the preceding plan year, the total value of accrued benefits or account balances of key employees is more than 60% of the total value of accrued benefits or account balances of all employees. Amend 2012 tax return online Additional requirements apply to a top-heavy plan primarily to provide minimum benefits or contributions for non-key employees covered by the plan. Amend 2012 tax return online   Most qualified plans, whether or not top-heavy, must contain provisions that meet the top-heavy requirements and will take effect in plan years in which the plans are top-heavy. Amend 2012 tax return online These qualification requirements for top-heavy plans are explained in section 416 and its regulations. Amend 2012 tax return online SIMPLE and safe harbor 401(k) plan exception. Amend 2012 tax return online   The top-heavy plan requirements do not apply to SIMPLE 401(k) plans, discussed earlier in chapter 3, or to safe harbor 401(k) plans that consist solely of safe harbor contributions, discussed later in this chapter. Amend 2012 tax return online QACAs (discussed later) also are not subject to top-heavy requirements. Amend 2012 tax return online Setting Up a Qualified Plan There are two basic steps in setting up a qualified plan. Amend 2012 tax return online First you adopt a written plan. Amend 2012 tax return online Then you invest the plan assets. Amend 2012 tax return online You, the employer, are responsible for setting up and maintaining the plan. Amend 2012 tax return online If you are self-employed, it is not necessary to have employees besides yourself to sponsor and set up a qualified plan. Amend 2012 tax return online If you have employees, see Participation, under Qualification Rules, earlier. Amend 2012 tax return online Set-up deadline. Amend 2012 tax return online   To take a deduction for contributions for a tax year, your plan must be set up (adopted) by the last day of that year (December 31 for calendar-year employers). Amend 2012 tax return online Credit for startup costs. Amend 2012 tax return online   You may be able to claim a tax credit for part of the ordinary and necessary costs of starting a qualified plan that first became effective in 2013. Amend 2012 tax return online For more information, see Credit for startup costs under Reminders, earlier. Amend 2012 tax return online Adopting a Written Plan You must adopt a written plan. Amend 2012 tax return online The plan can be an IRS-approved master or prototype plan offered by a sponsoring organization. Amend 2012 tax return online Or it can be an individually designed plan. Amend 2012 tax return online Written plan requirement. Amend 2012 tax return online   To qualify, the plan you set up must be in writing and must be communicated to your employees. Amend 2012 tax return online The plan's provisions must be stated in the plan. Amend 2012 tax return online It is not sufficient for the plan to merely refer to a requirement of the Internal Revenue Code. Amend 2012 tax return online Master or prototype plans. Amend 2012 tax return online   Most qualified plans follow a standard form of plan (a master or prototype plan) approved by the IRS. Amend 2012 tax return online Master and prototype plans are plans made available by plan providers for adoption by employers (including self-employed individuals). Amend 2012 tax return online Under a master plan, a single trust or custodial account is established, as part of the plan, for the joint use of all adopting employers. Amend 2012 tax return online Under a prototype plan, a separate trust or custodial account is established for each employer. Amend 2012 tax return online Plan providers. Amend 2012 tax return online   The following organizations generally can provide IRS-approved master or prototype plans. Amend 2012 tax return online Banks (including some savings and loan associations and federally insured credit unions). Amend 2012 tax return online Trade or professional organizations. Amend 2012 tax return online Insurance companies. Amend 2012 tax return online Mutual funds. Amend 2012 tax return online Individually designed plan. Amend 2012 tax return online   If you prefer, you can set up an individually designed plan to meet specific needs. Amend 2012 tax return online Although advance IRS approval is not required, you can apply for approval by paying a fee and requesting a determination letter. Amend 2012 tax return online You may need professional help for this. Amend 2012 tax return online See Rev. Amend 2012 tax return online Proc. Amend 2012 tax return online 2014-6, 2014-1 I. Amend 2012 tax return online R. Amend 2012 tax return online B. Amend 2012 tax return online 198, available at www. Amend 2012 tax return online irs. Amend 2012 tax return online gov/irb/2014-1_IRB/ar10. Amend 2012 tax return online html, as annually updated, that may help you decide whether to apply for approval. Amend 2012 tax return online Internal Revenue Bulletins are available on the IRS website at IRS. Amend 2012 tax return online gov They are also available at most IRS offices and at certain libraries. Amend 2012 tax return online User fee. Amend 2012 tax return online   The fee mentioned earlier for requesting a determination letter does not apply to employers who have 100 or fewer employees who received at least $5,000 of compensation from the employer for the preceding year. Amend 2012 tax return online At least one of them must be a non-highly compensated employee participating in the plan. Amend 2012 tax return online The fee does not apply to requests made by the later of the following dates. Amend 2012 tax return online The end of the 5th plan year the plan is in effect. Amend 2012 tax return online The end of any remedial amendment period for the plan that begins within the first 5 plan years. Amend 2012 tax return online The request cannot be made by the sponsor of a prototype or similar plan the sponsor intends to market to participating employers. Amend 2012 tax return online   For more information about whether the user fee applies, see Rev. Amend 2012 tax return online Proc. Amend 2012 tax return online 2014-8, 2014-1 I. Amend 2012 tax return online R. Amend 2012 tax return online B. Amend 2012 tax return online 242, available at www. Amend 2012 tax return online irs. Amend 2012 tax return online gov/irb/2014-1_IRB/ar12. Amend 2012 tax return online html, as may be annually updated; Notice 2003-49, 2003-32 I. Amend 2012 tax return online R. Amend 2012 tax return online B. Amend 2012 tax return online 294, available at www. Amend 2012 tax return online irs. Amend 2012 tax return online gov/irb/2003-32_IRB/ar13. Amend 2012 tax return online html; and Notice 2011-86, 2011-45 I. Amend 2012 tax return online R. Amend 2012 tax return online B. Amend 2012 tax return online 698, available at www. Amend 2012 tax return online irs. Amend 2012 tax return online gov/irb/2011-45_IRB/ar11. Amend 2012 tax return online html. Amend 2012 tax return online Investing Plan Assets In setting up a qualified plan, you arrange how the plan's funds will be used to build its assets. Amend 2012 tax return online You can establish a trust or custodial account to invest the funds. Amend 2012 tax return online You, the trust, or the custodial account can buy an annuity contract from an insurance company. Amend 2012 tax return online Life insurance can be included only if it is incidental to the retirement benefits. Amend 2012 tax return online You set up a trust by a legal instrument (written document). Amend 2012 tax return online You may need professional help to do this. Amend 2012 tax return online You can set up a custodial account with a bank, savings and loan association, credit union, or other person who can act as the plan trustee. Amend 2012 tax return online You do not need a trust or custodial account, although you can have one, to invest the plan's funds in annuity contracts or face-amount certificates. Amend 2012 tax return online If anyone other than a trustee holds them, however, the contracts or certificates must state they are not transferable. Amend 2012 tax return online Other plan requirements. Amend 2012 tax return online   For information on other important plan requirements, see Qualification Rules , earlier in this chapter. Amend 2012 tax return online Minimum Funding Requirement In general, if your plan is a money purchase pension plan or a defined benefit plan, you must actually pay enough into the plan to satisfy the minimum funding standard for each year. Amend 2012 tax return online Determining the amount needed to satisfy the minimum funding standard for a defined benefit plan is complicated, and you should seek professional help in order to meet these contribution requirements. Amend 2012 tax return online For information on this funding requirement, see section 412 and its regulations. Amend 2012 tax return online Quarterly installments of required contributions. Amend 2012 tax return online   If your plan is a defined benefit plan subject to the minimum funding requirements, you generally must make quarterly installment payments of the required contributions. Amend 2012 tax return online If you do not pay the full installments timely, you may have to pay interest on any underpayment for the period of the underpayment. Amend 2012 tax return online Due dates. Amend 2012 tax return online   The due dates for the installments are 15 days after the end of each quarter. Amend 2012 tax return online For a calendar-year plan, the installments are due April 15, July 15, October 15, and January 15 (of the following year). Amend 2012 tax return online Installment percentage. Amend 2012 tax return online   Each quarterly installment must be 25% of the required annual payment. Amend 2012 tax return online Extended period for making contributions. Amend 2012 tax return online   Additional contributions required to satisfy the minimum funding requirement for a plan year will be considered timely if made by 8½ months after the end of that year. Amend 2012 tax return online Contributions A qualified plan is generally funded by your contributions. Amend 2012 tax return online However, employees participating in the plan may be permitted to make contributions, and you may be permitted to make contributions on your own behalf. Amend 2012 tax return online See Employee Contributions and Elective Deferrals later. Amend 2012 tax return online Contributions deadline. Amend 2012 tax return online   You can make deductible contributions for a tax year up to the due date of your return (plus extensions) for that year. Amend 2012 tax return online Self-employed individual. Amend 2012 tax return online   You can make contributions on behalf of yourself only if you have net earnings (compensation) from self-employment in the trade or business for which the plan was set up. Amend 2012 tax return online Your net earnings must be from your personal services, not from your investments. Amend 2012 tax return online If you have a net loss from self-employment, you cannot make contributions for yourself for the year, even if you can contribute for common-law employees based on their compensation. Amend 2012 tax return online Employer Contributions There are certain limits on the contributions and other annual additions you can make each year for plan participants. Amend 2012 tax return online There are also limits on the amount you can deduct. Amend 2012 tax return online See Deduction Limits , later. Amend 2012 tax return online Limits on Contributions and Benefits Your plan must provide that contributions or benefits cannot exceed certain limits. Amend 2012 tax return online The limits differ depending on whether your plan is a defined contribution plan or a defined benefit plan. Amend 2012 tax return online Defined benefit plan. Amend 2012 tax return online   For 2013, the annual benefit for a participant under a defined benefit plan cannot exceed the lesser of the following amounts. Amend 2012 tax return online 100% of the participant's average compensation for his or her highest 3 consecutive calendar years. Amend 2012 tax return online $205,000 ($210,000 for 2014). Amend 2012 tax return online Defined contribution plan. Amend 2012 tax return online   For 2013, a defined contribution plan's annual contributions and other additions (excluding earnings) to the account of a participant cannot exceed the lesser of the following amounts. Amend 2012 tax return online 100% of the participant's compensation. Amend 2012 tax return online $51,000 ($52,000 for 2014). Amend 2012 tax return online   Catch-up contributions (discussed later under Limit on Elective Deferrals) are not subject to the above limit. Amend 2012 tax return online Employee Contributions Participants may be permitted to make nondeductible contributions to a plan in addition to your contributions. Amend 2012 tax return online Even though these employee contributions are not deductible, the earnings on them are tax free until distributed in later years. Amend 2012 tax return online Also, these contributions must satisfy the actual contribution percentage (ACP) test of section 401(m)(2), a nondiscrimination test that applies to employee contributions and matching contributions. Amend 2012 tax return online See Regulations sections 1. Amend 2012 tax return online 401(k)-2 and 1. Amend 2012 tax return online 401(m)-2 for further guidance relating to the nondiscrimination rules under sections 401(k) and 401(m). Amend 2012 tax return online When Contributions Are Considered Made You generally apply your plan contributions to the year in which you make them. Amend 2012 tax return online But you can apply them to the previous year if all the following requirements are met. Amend 2012 tax return online You make them by the due date of your tax return for the previous year (plus extensions). Amend 2012 tax return online The plan was established by the end of the previous year. Amend 2012 tax return online The plan treats the contributions as though it had received them on the last day of the previous year. Amend 2012 tax return online You do either of the following. Amend 2012 tax return online You specify in writing to the plan administrator or trustee that the contributions apply to the previous year. Amend 2012 tax return online You deduct the contributions on your tax return for the previous year. Amend 2012 tax return online A partnership shows contributions for partners on Form 1065. Amend 2012 tax return online Employer's promissory note. Amend 2012 tax return online   Your promissory note made out to the plan is not a payment that qualifies for the deduction. Amend 2012 tax return online Also, issuing this note is a prohibited transaction subject to tax. Amend 2012 tax return online See Prohibited Transactions , later. Amend 2012 tax return online Employer Deduction You can usually deduct, subject to limits, contributions you make to a qualified plan, including those made for your own retirement. Amend 2012 tax return online The contributions (and earnings and gains on them) are generally tax free until distributed by the plan. Amend 2012 tax return online Deduction Limits The deduction limit for your contributions to a qualified plan depends on the kind of plan you have. Amend 2012 tax return online Defined contribution plans. Amend 2012 tax return online   The deduction for contributions to a defined contribution plan (profit-sharing plan or money purchase pension plan) cannot be more than 25% of the compensation paid (or accrued) during the year to your eligible employees participating in the plan. Amend 2012 tax return online If you are self-employed, you must reduce this limit in figuring the deduction for contributions you make for your own account. Amend 2012 tax return online See Deduction Limit for Self-Employed Individuals , later. Amend 2012 tax return online   When figuring the deduction limit, the following rules apply. Amend 2012 tax return online Elective deferrals (discussed later) are not subject to the limit. Amend 2012 tax return online Compensation includes elective deferrals. Amend 2012 tax return online The maximum compensation that can be taken into account for each employee in 2013 is $255,000 ($260,000 for 2014). Amend 2012 tax return online Defined benefit plans. Amend 2012 tax return online   The deduction for contributions to a defined benefit plan is based on actuarial assumptions and computations. Amend 2012 tax return online Consequently, an actuary must figure your deduction limit. Amend 2012 tax return online    In figuring the deduction for contributions, you cannot take into account any contributions or benefits that are more than the limits discussed earlier under Limits on Contributions and Benefits, earlier. Amend 2012 tax return online Table 4–1. Amend 2012 tax return online Carryover of Excess Contributions Illustrated—Profit-Sharing Plan (000's omitted) Year Participants' compensation Participants' share of required contribution (10% of annual profit) Deductible  limit for current year (25% of compensation) Contribution Excess contribution carryover used1 Total  deduction including carryovers Excess contribution carryover available at end of year 2010 $1,000 $100 $250 $100 $ 0 $100 $ 0 2011 400 165 100 165 0 100 65 2012 500 100 125 100 25 125 40 2013 600 100 150 100 40 140 0  1There were no carryovers from years before 2010. Amend 2012 tax return online Deduction Limit for Self-Employed Individuals If you make contributions for yourself, you need to make a special computation to figure your maximum deduction for these contributions. Amend 2012 tax return online Compensation is your net earnings from self-employment, defined in chapter 1. Amend 2012 tax return online This definition takes into account both the following items. Amend 2012 tax return online The deduction for the deductible part of your self-employment tax. Amend 2012 tax return online The deduction for contributions on your behalf to the plan. Amend 2012 tax return online The deduction for your own contributions and your net earnings depend on each other. Amend 2012 tax return online For this reason, you determine the deduction for your own contributions indirectly by reducing the contribution rate called for in your plan. Amend 2012 tax return online To do this, use either the Rate Table for Self-Employed or the Rate Worksheet for Self-Employed in chapter 5. Amend 2012 tax return online Then figure your maximum deduction by using the Deduction Worksheet for Self-Employed in chapter 5. Amend 2012 tax return online Where To Deduct Contributions Deduct the contributions you make for your common-law employees on your tax return. Amend 2012 tax return online For example, sole proprietors deduct them on Schedule C (Form 1040) or Schedule F (Form 1040); partnerships deduct them on Form 1065; and corporations deduct them on Form 1120, or Form 1120S. Amend 2012 tax return online Sole proprietors and partners deduct contributions for themselves on line 28 of Form 1040. Amend 2012 tax return online (If you are a partner, contributions for yourself are shown on the Schedule K-1 (Form 1065) you get from the partnership. Amend 2012 tax return online ) Carryover of Excess Contributions If you contribute more to the plans than you can deduct for the year, you can carry over and deduct the difference in later years, combined with your contributions for those years. Amend 2012 tax return online Your combined deduction in a later year is limited to 25% of the participating employees' compensation for that year. Amend 2012 tax return online For purposes of this limit, a SEP is treated as a profit-sharing (defined contribution) plan. Amend 2012 tax return online However, this percentage limit must be reduced to figure your maximum deduction for contributions you make for yourself. Amend 2012 tax return online See Deduction Limit for Self-Employed Individuals, earlier. Amend 2012 tax return online The amount you carry over and deduct may be subject to the excise tax discussed next. Amend 2012 tax return online Table 4-1, earlier, illustrates the carryover of excess contributions to a profit-sharing plan. Amend 2012 tax return online Excise Tax for Nondeductible (Excess) Contributions If you contribute more than your deduction limit to a retirement plan, you have made nondeductible contributions and you may be liable for an excise tax. Amend 2012 tax return online In general, a 10% excise tax applies to nondeductible contributions made to qualified pension and profit-sharing plans and to SEPs. Amend 2012 tax return online Special rule for self-employed individuals. Amend 2012 tax return online   The 10% excise tax does not apply to any contribution made to meet the minimum funding requirements in a money purchase pension plan or a defined benefit plan. Amend 2012 tax return online Even if that contribution is more than your earned income from the trade or business for which the plan is set up, the difference is not subject to this excise tax. Amend 2012 tax return online See Minimum Funding Requirement , earlier. Amend 2012 tax return online Reporting the tax. Amend 2012 tax return online   You must report the tax on your nondeductible contributions on Form 5330. Amend 2012 tax return online Form 5330 includes a computation of the tax. Amend 2012 tax return online See the separate instructions for completing the form. Amend 2012 tax return online Elective Deferrals (401(k) Plans) Your qualified plan can include a cash or deferred arrangement under which participants can choose to have you contribute part of their before-tax compensation to the plan rather than receive the compensation in cash. Amend 2012 tax return online A plan with this type of arrangement is popularly known as a “401(k) plan. Amend 2012 tax return online ” (As a self-employed individual participating in the plan, you can contribute part of your before-tax net earnings from the business. Amend 2012 tax return online ) This contribution is called an “elective deferral” because participants choose (elect) to defer receipt of the money. Amend 2012 tax return online In general, a qualified plan can include a cash or deferred arrangement only if the qualified plan is one of the following plans. Amend 2012 tax return online A profit-sharing plan. Amend 2012 tax return online A money purchase pension plan in existence on June 27, 1974, that included a salary reduction arrangement on that date. Amend 2012 tax return online Partnership. Amend 2012 tax return online   A partnership can have a 401(k) plan. Amend 2012 tax return online Restriction on conditions of participation. Amend 2012 tax return online   The plan cannot require, as a condition of participation, that an employee complete more than 1 year of service. Amend 2012 tax return online Matching contributions. Amend 2012 tax return online   If your plan permits, you can make matching contributions for an employee who makes an elective deferral to your 401(k) plan. Amend 2012 tax return online For example, the plan might provide that you will contribute 50 cents for each dollar your participating employees choose to defer under your 401(k) plan. Amend 2012 tax return online Matching contributions are generally subject to the ACP test discussed earlier under Employee Contributions. Amend 2012 tax return online Nonelective contributions. Amend 2012 tax return online   You can also make contributions (other than matching contributions) for your participating employees without giving them the choice to take cash instead. Amend 2012 tax return online These are called nonelective contributions. Amend 2012 tax return online Employee compensation limit. Amend 2012 tax return online   No more than $255,000 of the employee's compensation can be taken into account when figuring contributions other than elective deferrals in 2013. Amend 2012 tax return online This limit is $260,000 in 2014. Amend 2012 tax return online SIMPLE 401(k) plan. Amend 2012 tax return online   If you had 100 or fewer employees who earned $5,000 or more in compensation during the preceding year, you may be able to set up a SIMPLE 401(k) plan. Amend 2012 tax return online A SIMPLE 401(k) plan is not subject to the nondiscrimination and top-heavy plan requirements discussed earlier under Qualification Rules. Amend 2012 tax return online For details about SIMPLE 401(k) plans, see SIMPLE 401(k) Plan in chapter 3. Amend 2012 tax return online Distributions. Amend 2012 tax return online   Certain rules apply to distributions from 401(k) plans. Amend 2012 tax return online See Distributions From 401(k) Plans , later. Amend 2012 tax return online Limit on Elective Deferrals There is a limit on the amount an employee can defer each year under these plans. Amend 2012 tax return online This limit applies without regard to community property laws. Amend 2012 tax return online Your plan must provide that your employees cannot defer more than the limit that applies for a particular year. Amend 2012 tax return online For 2013 and 2014, the basic limit on elective deferrals is $17,500. Amend 2012 tax return online This limit applies to all salary reduction contributions and elective deferrals. Amend 2012 tax return online If, in conjunction with other plans, the deferral limit is exceeded, the difference is included in the employee's gross income. Amend 2012 tax return online Catch-up contributions. Amend 2012 tax return online   A 401(k) plan can permit participants who are age 50 or over at the end of the calendar year to also make catch-up contributions. Amend 2012 tax return online The catch-up contribution limit for 2013 and 2014 is $5,500. Amend 2012 tax return online Elective deferrals are not treated as catch-up contributions for 2013 until they exceed the $17,500 limit, the actual deferral percentage (ADP) test limit of section 401(k)(3), or the plan limit (if any). Amend 2012 tax return online However, the catch-up contribution a participant can make for a year cannot exceed the lesser of the following amounts. Amend 2012 tax return online The catch-up contribution limit. Amend 2012 tax return online The excess of the participant's compensation over the elective deferrals that are not catch-up contributions. Amend 2012 tax return online Treatment of contributions. Amend 2012 tax return online   Your contributions to your own 401(k) plan are generally deductible by you for the year they are contributed to the plan. Amend 2012 tax return online Matching or nonelective contributions made to the plan are also deductible by you in the year of contribution. Amend 2012 tax return online Your employees' elective deferrals other than designated Roth contributions are tax free until distributed from the plan. Amend 2012 tax return online Elective deferrals are included in wages for social security, Medicare, and federal unemployment (FUTA) tax. Amend 2012 tax return online Forfeiture. Amend 2012 tax return online   Employees have a nonforfeitable right at all times to their accrued benefit attributable to elective deferrals. Amend 2012 tax return online Reporting on Form W-2. Amend 2012 tax return online   Do not include elective deferrals in the “Wages, tips, other compensation” box of Form W-2. Amend 2012 tax return online You must, however, include them in the “Social security wages” and “Medicare wages and tips” boxes. Amend 2012 tax return online You must also include them in box 12. Amend 2012 tax return online Mark the “Retirement plan” checkbox in box 13. Amend 2012 tax return online For more information, see the Form W-2 instructions. Amend 2012 tax return online Automatic Enrollment Your 401(k) plan can have an automatic enrollment feature. Amend 2012 tax return online Under this feature, you can automatically reduce an employee's pay by a fixed percentage and contribute that amount to the 401(k) plan on his or her behalf unless the employee affirmatively chooses not to have his or her pay reduced or chooses to have it reduced by a different percentage. Amend 2012 tax return online These contributions are elective deferrals. Amend 2012 tax return online An automatic enrollment feature will encourage employees' saving for retirement and will help your plan pass nondiscrimination testing (if applicable). Amend 2012 tax return online For more information, see Publication 4674, Automatic Enrollment 401(k) Plans for Small Businesses. Amend 2012 tax return online Eligible automatic contribution arrangement. Amend 2012 tax return online   Under an eligible automatic contribution arrangement (EACA), a participant is treated as having elected to have the employer make contributions in an amount equal to a uniform percentage of compensation. Amend 2012 tax return online This automatic election will remain in place until the participant specifically elects not to have such deferral percentage made (or elects a different percentage). Amend 2012 tax return online There is no required deferral percentage. Amend 2012 tax return online Withdrawals. Amend 2012 tax return online   Under an EACA, you may allow participants to withdraw their automatic contributions to the plan if certain conditions are met. Amend 2012 tax return online The participant must elect the withdrawal no later than 90 days after the date of the first elective contributions under the EACA. Amend 2012 tax return online The participant must withdraw the entire amount of EACA default contributions, including any earnings thereon. Amend 2012 tax return online   If the plan allows withdrawals under the EACA, the amount of the withdrawal other than the amount of any designated Roth contributions must be included in the employee's gross income for the tax year in which the distribution is made. Amend 2012 tax return online The additional 10% tax on early distributions will not apply to the distribution. Amend 2012 tax return online Notice requirement. Amend 2012 tax return online   Under an EACA, employees must be given written notice of the terms of the EACA within a reasonable period of time before each plan year. Amend 2012 tax return online The notice must be written in a manner calculated to be understood by the average employee and be sufficiently accurate and comprehensive in order to apprise the employee of his or her rights and obligations under the EACA. Amend 2012 tax return online The notice must include an explanation of the employee's right to elect not to have elective contributions made on his or her behalf, or to elect a different percentage, and the employee must be given a reasonable period of time after receipt of the notice before the first elective contribution is made. Amend 2012 tax return online The notice also must explain how contributions will be invested in the absence of an investment election by the employee. Amend 2012 tax return online Qualified automatic contribution arrangement. Amend 2012 tax return online    A qualified automatic contribution arrangement (QACA) is a type of safe harbor plan. Amend 2012 tax return online It contains an automatic enrollment feature, and mandatory employer contributions are required. Amend 2012 tax return online If your plan includes a QACA, it will not be subject to the ADP test (discussed later) nor the top-heavy requirements (discussed earlier). Amend 2012 tax return online Additionally, your plan will not be subject to the actual contribution percentage (ACP) test if certain additional requirements are met. Amend 2012 tax return online Under a QACA, each employee who is eligible to participate in the plan will be treated as having elected to make elective deferral contributions equal to a certain default percentage of compensation. Amend 2012 tax return online In order to not have default elective deferrals made, an employee must make an affirmative election specifying a deferral percentage (including zero, if desired). Amend 2012 tax return online If an employee does not make an affirmative election, the default deferral percentage must meet the following conditions. Amend 2012 tax return online It must be applied uniformly. Amend 2012 tax return online It must not exceed 10%. Amend 2012 tax return online It must be at least 3% in the first plan year it applies to an employee and through the end of the following year. Amend 2012 tax return online It must increase to at least 4% in the following plan year. Amend 2012 tax return online It must increase to at least 5% in the following plan year. Amend 2012 tax return online It must increase to at least 6% in subsequent plan years. Amend 2012 tax return online Matching or nonelective contributions. Amend 2012 tax return online   Under the terms of the QACA, you must make either matching or nonelective contributions according to the following terms. Amend 2012 tax return online Matching contributions. Amend 2012 tax return online You must make matching contributions on behalf of each non-highly compensated employee in the following amounts. Amend 2012 tax return online An amount equal to 100% of elective deferrals, up to 1% of compensation. Amend 2012 tax return online An amount equal to 50% of elective deferrals, from 1% up to 6% of compensation. Amend 2012 tax return online Other formulas may be used as long as they are at least as favorable to non-highly compensated employees. Amend 2012 tax return online The rate of matching contributions for highly compensated employees, including yourself, must not exceed the rates for non-highly compensated employees. Amend 2012 tax return online Nonelective contributions. Amend 2012 tax return online You must make nonelective contributions on behalf of every non-highly compensated employee eligible to participate in the plan, regardless of whether they elected to participate, in an amount equal to at least 3% of their compensation. Amend 2012 tax return online Vesting requirements. Amend 2012 tax return online   All accrued benefits attributed to matching or nonelective contributions under the QACA must be 100% vested for all employees who complete 2 years of service. Amend 2012 tax return online These contributions are subject to special withdrawal restrictions, discussed later. Amend 2012 tax return online Notice requirements. Amend 2012 tax return online   Each employee eligible to participate in the QACA must receive written notice of their rights and obligations under the QACA, within a reasonable period before each plan year. Amend 2012 tax return online The notice must be written in a manner calculated to be understood by the average employee, and it must be accurate and comprehensive. Amend 2012 tax return online The notice must explain their right to elect not to have elective contributions made on their behalf, or to have contributions made at a different percentage than the default percentage. Amend 2012 tax return online Additionally, the notice must explain how contributions will be invested in the absence of any investment election by the employee. Amend 2012 tax return online The employee must have a reasonable period of time after receiving the notice to make such contribution and investment elections prior to the first contributions under the QACA. Amend 2012 tax return online Treatment of Excess Deferrals If the total of an employee's deferrals is more than the limit for 2013, the employee can have the difference (called an excess deferral) paid out of any of the plans that permit these distributions. Amend 2012 tax return online He or she must notify the plan by April 15, 2014 (or an earlier date specified in the plan), of the amount to be paid from each plan. Amend 2012 tax return online The plan must then pay the employee that amount, plus earnings on the amount through the end of 2013, by April 15, 2014. Amend 2012 tax return online Excess withdrawn by April 15. Amend 2012 tax return online   If the employee takes out the excess deferral by April 15, 2014, it is not reported again by including it in the employee's gross income for 2014. Amend 2012 tax return online However, any income earned in 2013 on the excess deferral taken out is taxable in the tax year in which it is taken out. Amend 2012 tax return online The distribution is not subject to the additional 10% tax on early distributions. Amend 2012 tax return online   If the employee takes out part of the excess deferral and the income on it, the distribution is treated as made proportionately from the excess deferral and the income. Amend 2012 tax return online   Even if the employee takes out the excess deferral by April 15, the amount will be considered for purposes of nondiscrimination testing requirements of the plan, unless the distributed amount is for a non-highly compensated employee who participates in only one employer's 401(k) plan or plans. Amend 2012 tax return online Excess not withdrawn by April 15. Amend 2012 tax return online   If the employee does not take out the excess deferral by April 15, 2014, the excess, though taxable in 2013, is not included in the employee's cost basis in figuring the taxable amount of any eventual distributions under the plan. Amend 2012 tax return online In effect, an excess deferral left in the plan is taxed twice, once when contributed and again when distributed. Amend 2012 tax return online Also, if the employee's excess deferral is allowed to stay in the plan and the employee participates in no other employer's plan, the plan can be disqualified. Amend 2012 tax return online Reporting corrective distributions on Form 1099-R. Amend 2012 tax return online   Report corrective distributions of excess deferrals (including any earnings) on Form 1099-R. Amend 2012 tax return online For specific information about reporting corrective distributions, see the Instructions for Forms 1099-R and 5498. Amend 2012 tax return online Tax on excess contributions of highly compensated employees. Amend 2012 tax return online   The law provides tests to detect discrimination in a plan. Amend 2012 tax return online If tests, such as the actual deferral percentage test (ADP test) (see section 401(k)(3)) and the actual contribution percentage test (ACP test) (see section 401(m)(2)), show that contributions for highly compensated employees are more than the test limits for these contributions, the employer may have to pay a 10% excise tax. Amend 2012 tax return online Report the tax on Form 5330. Amend 2012 tax return online The ADP test does not apply to a safe harbor 401(k) plan (discussed next) nor to a QACA. Amend 2012 tax return online Also, the ACP test does not apply to these plans if certain additional requirements are met. Amend 2012 tax return online   The tax for the year is 10% of the excess contributions for the plan year ending in your tax year. Amend 2012 tax return online Excess contributions are elective deferrals, employee contributions, or employer matching or nonelective contributions that are more than the amount permitted under the ADP test or the ACP test. Amend 2012 tax return online   See Regulations sections 1. Amend 2012 tax return online 401(k)-2 and 1. Amend 2012 tax return online 401(m)-2 for further guidance relating to the nondiscrimination rules under sections 401(k) and 401(m). Amend 2012 tax return online    If the plan fails the ADP or ACP testing, and the failure is not corrected by the end of the next plan year, the plan can be disqualified. Amend 2012 tax return online Safe harbor 401(k) plan. Amend 2012 tax return online If you meet the requirements for a safe harbor 401(k) plan, you do not have to satisfy the ADP test, nor the ACP test, if certain additional requirements are met. Amend 2012 tax return online For your plan to be a safe harbor plan, you must meet the following conditions. Amend 2012 tax return online Matching or nonelective contributions. Amend 2012 tax return online You must make matching or nonelective contributions according to one of the following formulas. Amend 2012 tax return online Matching contributions. Amend 2012 tax return online You must make matching contributions according to the following rules. Amend 2012 tax return online You must contribute an amount equal to 100% of each non-highly compensated employee's elective deferrals, up to 3% of compensation. Amend 2012 tax return online You must contribute an amount equal to 50% of each non-highly compensated employee's elective deferrals, from 3% up to 5% of compensation. Amend 2012 tax return online The rate of matching contributions for highly compensated employees, including yourself, must not exceed the rates for non-highly compensated employees. Amend 2012 tax return online Nonelective contributions. Amend 2012 tax return online You must make nonelective contributions, without regard to whether the employee made elective deferrals, on behalf of all non-highly compensated employees eligible to participate in the plan, equal to at least 3% of the employee's compensation. Amend 2012 tax return online These mandatory matching and nonelective contributions must be immediately 100% vested and are subject to special withdrawal restrictions. Amend 2012 tax return online Notice requirement. Amend 2012 tax return online You must give eligible employees written notice of their rights and obligations with regard to contributions under the plan, within a reasonable period before the plan year. Amend 2012 tax return online The other requirements for a 401(k) plan, including withdrawal and vesting rules, must also be met for your plan to qualify as a safe harbor 401(k) plan. Amend 2012 tax return online Qualified Roth Contribution Program Under this program an eligible employee can designate all or a portion of his or her elective deferrals as after-tax Roth contributions. Amend 2012 tax return online Elective deferrals designated as Roth contributions must be maintained in a separate Roth account. Amend 2012 tax return online However, unlike other elective deferrals, designated Roth contributions are not excluded from employees' gross income, but qualified distributions from a Roth account are excluded from employees' gross income. Amend 2012 tax return online Elective Deferrals Under a qualified Roth contribution program, the amount of elective deferrals that an employee may designate as a Roth contribution is limited to the maximum amount of elective deferrals excludable from gross income for the year (for 2013 and 2014, $17,500 if under age 50 and $23,000 if age 50 or over) less the total amount of the employee's elective deferrals not designated as Roth contributions. Amend 2012 tax return online Designated Roth deferrals are treated the same as pre-tax elective deferrals for most purposes, including: The annual individual elective deferral limit (total of all designated Roth contributions and traditional, pre-tax elective deferrals) of $17,500 for 2013 and 2014, with an additional $5,500 if age 50 or over for 2013 and 2014, Determining the maximum employee and employer annual contributions of the lesser of 100% of compensation or $51,000 for 2013 ($52,000 for 2014), Nondiscrimination testing, Required distributions, and Elective deferrals not taken into account for purposes of deduction limits. Amend 2012 tax return online Qualified Distributions A qualified distribution is a distribution that is made after the employee's nonexclusion period and: On or after the employee attains age   59½, On account of the employee's being disabled, or On or after the employee's death. Amend 2012 tax return online An employee's nonexclusion period for a plan is the 5-tax-year period beginning with the earlier of the following tax years. Amend 2012 tax return online The first tax year in which the employee made a contribution to his or her Roth account in the plan, or If a rollover contribution was made to the employee's designated Roth account from a designated Roth account previously established for the employee under another plan, then the first tax year the employee made a designated Roth contribution to the previously established account. Amend 2012 tax return online Rollover. Amend 2012 tax return online   Beginning September 28, 2010, a rollover from another account can be made to a designated Roth account in the same plan. Amend 2012 tax return online For additional information on these in-plan Roth rollovers, see Notice 2010-84, 2010-51 I. Amend 2012 tax return online R. Amend 2012 tax return online B. Amend 2012 tax return online 872, available at www. Amend 2012 tax return online irs. Amend 2012 tax return online gov/irb/2010-51_IRB/ar11. Amend 2012 tax return online html, and Notice 2013-74. Amend 2012 tax return online A distribution from a designated Roth account can only be rolled over to another designated Roth account or a Roth IRA. Amend 2012 tax return online Rollover amounts do not apply toward the annual deferral limit. Amend 2012 tax return online Reporting Requirements You must report a contribution to a Roth account on Form W-2 and a distribution from a Roth account on Form 1099-R. Amend 2012 tax return online See the Form W-2 and 1099-R instructions for detailed information. Amend 2012 tax return online Distributions Amounts paid to plan participants from a qualified plan are called distributions. Amend 2012 tax return online Distributions may be nonperiodic, such as lump-sum distributions, or periodic, such as annuity payments. Amend 2012 tax return online Also, certain loans may be treated as distributions. Amend 2012 tax return online See Loans Treated as Distributions in Publication 575. Amend 2012 tax return online Required Distributions A qualified plan must provide that each participant will either: Receive his or her entire interest (benefits) in the plan by the required beginning date (defined later), or Begin receiving regular periodic distributions by the required beginning date in annual amounts calculated to distribute the participant's entire interest (benefits) over his or her life expectancy or over the joint life expectancy of the participant and the designated beneficiary (or over a shorter period). Amend 2012 tax return online These distribution rules apply individually to each qualified plan. Amend 2012 tax return online You cannot satisfy the requirement for one plan by taking a distribution from another. Amend 2012 tax return online The plan must provide that these rules override any inconsistent distribution options previously offered. Amend 2012 tax return online Minimum distribution. Amend 2012 tax return online   If the account balance of a qualified plan participant is to be distributed (other than as an annuity), the plan administrator must figure the minimum amount required to be distributed each distribution calendar year. Amend 2012 tax return online This minimum is figured by dividing the account balance by the applicable life expectancy. Amend 2012 tax return online The plan administrator can use the life expectancy tables in Appendix C of Publication 590 for this purpose. Amend 2012 tax return online For more information on figuring the minimum distribution, see Tax on Excess Accumulation in Publication 575. Amend 2012 tax return online Required beginning date. Amend 2012 tax return online   Generally, each participant must receive his or her entire benefits in the plan or begin to receive periodic distributions of benefits from the plan by the required beginning date. Amend 2012 tax return online   A participant must begin to receive distributions from his or her qualified retirement plan by April 1 of the first year after the later of the following years. Amend 2012 tax return online Calendar year in which he or she reaches age 70½. Amend 2012 tax return online Calendar year in which he or she retires from employment with the employer maintaining the plan. Amend 2012 tax return online However, the plan may require the participant to begin receiving distributions by April 1 of the year after the participant reaches age 70½ even if the participant has not retired. Amend 2012 tax return online   If the participant is a 5% owner of the employer maintaining the plan, the participant must begin receiving distributions by April 1 of the first year after the calendar year in which the participant reached age 70½. Amend 2012 tax return online For more information, see Tax on Excess Accumulation in Publication 575. Amend 2012 tax return online Distributions after the starting year. Amend 2012 tax return online   The distribution required to be made by April 1 is treated as a distribution for the starting year. Amend 2012 tax return online (The starting year is the year in which the participant meets (1) or (2) above, whichever applies. Amend 2012 tax return online ) After the starting year, the participant must receive the required distribution for each year by December 31 of that year. Amend 2012 tax return online If no distribution is made in the starting year, required distributions for 2 years must be made in the next year (one by April 1 and one by December 31). Amend 2012 tax return online Distributions after participant's death. Amend 2012 tax return online   See Publication 575 for the special rules covering distributions made after the death of a participant. Amend 2012 tax return online Distributions From 401(k) Plans Generally, distributions cannot be made until one of the following occurs. Amend 2012 tax return online The employee retires, dies, becomes disabled, or otherwise severs employment. Amend 2012 tax return online The plan ends and no other defined contribution plan is established or continued. Amend 2012 tax return online In the case of a 401(k) plan that is part of a profit-sharing plan, the employee reaches age 59½ or suffers financial hardship. Amend 2012 tax return online For the rules on hardship distributions, including the limits on them, see Regulations section 1. Amend 2012 tax return online 401(k)-1(d). Amend 2012 tax return online The employee becomes eligible for a qualified reservist distribution (defined next). Amend 2012 tax return online Certain distributions listed above may be subject to the tax on early distributions discussed later. Amend 2012 tax return online Qualified reservist distributions. Amend 2012 tax return online   A qualified reservist distribution is a distribution from an IRA or an elective deferral account made after September 11, 2001, to a military reservist or a member of the National Guard who has been called to active duty for at least 180 days or for an indefinite period. Amend 2012 tax return online All or part of a qualified reservist distribution can be recontributed to an IRA. Amend 2012 tax return online The additional 10% tax on early distributions does not apply to a qualified reservist distribution. Amend 2012 tax return online Tax Treatment of Distributions Distributions from a qualified plan minus a prorated part of any cost basis are subject to income tax in the year they are distributed. Amend 2012 tax return online Since most recipients have no cost basis, a distribution is generally fully taxable. Amend 2012 tax return online An exception is a distribution that is properly rolled over as discussed under Rollover, next. Amend 2012 tax return online The tax treatment of distributions depends on whether they are made periodically over several years or life (periodic distributions) or are nonperiodic distributions. Amend 2012 tax return online See Taxation of Periodic Payments and Taxation of Nonperiodic Payments in Publication 575 for a detailed description of how distributions are taxed, including the 10-year tax option or capital gain treatment of a lump-sum distribution. Amend 2012 tax return online Note. Amend 2012 tax return online A recipient of a distribution from a designated Roth account will have a cost basis since designated Roth contributions are made on an after-tax basis. Amend 2012 tax return online Also, a distribution from a designated Roth account is entirely tax-free if certain conditions are met. Amend 2012 tax return online See Qualified distributions under Qualified Roth Contribution Program, earlier. Amend 2012 tax return online Rollover. Amend 2012 tax return online   The recipient of an eligible rollover distribution from a qualified plan can defer the tax on it by rolling it over into a traditional IRA or another eligible retirement plan. Amend 2012 tax return online However, it may be subject to withholding as discussed under Withholding requirement, later. Amend 2012 tax return online A rollover can also be made to a Roth IRA, in which case, any previously untaxed amounts are includible in gross income unless the rollover is from a designated Roth account. Amend 2012 tax return online Eligible rollover distribution. Amend 2012 tax return online   This is a distribution of all or any part of an employee's balance in a qualified retirement plan that is not any of the following. Amend 2012 tax return online A required minimum distribution. Amend 2012 tax return online See Required Distributions , earlier. Amend 2012 tax return online Any of a series of substantially equal payments made at least once a year over any of the following periods. Amend 2012 tax return online The employee's life or life expectancy. Amend 2012 tax return online The joint lives or life expectancies of the employee and beneficiary. Amend 2012 tax return online A period of 10 years or longer. Amend 2012 tax return online A hardship distribution. Amend 2012 tax return online The portion of a distribution that represents the return of an employee's nondeductible contributions to the plan. Amend 2012 tax return online See Employee Contributions , earlier, and Rollover of nontaxable amounts, next. Amend 2012 tax return online Loans treated as distributions. Amend 2012 tax return online Dividends on employer securities. Amend 2012 tax return online The cost of any life insurance coverage provided under a qualified retirement plan. Amend 2012 tax return online Similar items designated by the IRS in published guidance. Amend 2012 tax return online See, for example, the Instructions for Forms 1099-R and 5498. Amend 2012 tax return online Rollover of nontaxable amounts. Amend 2012 tax return online   You may be able to roll over the nontaxable part of a distribution to another qualified retirement plan or a section 403(b) plan, or to an IRA. Amend 2012 tax return online If the rollover is to a qualified retirement plan or a section 403(b) plan that separately accounts for the taxable and nontaxable parts of the rollover, the transfer must be made through a direct (trustee-to-trustee) rollover. Amend 2012 tax return online If the rollover is to an IRA, the transfer can be made by any rollover method. Amend 2012 tax return online Note. Amend 2012 tax return online A distribution from a designated Roth account can be rolled over to another designated Roth account or to a Roth IRA. Amend 2012 tax return online If the rollover is to a Roth IRA, it can be rolled over by any rollover method, but if the rollover is to another designated Roth account, it must be rolled over directly (trustee-to-trustee). Amend 2012 tax return online More information. Amend 2012 tax return online   For more information about rollovers, see Rollovers in Pubs. Amend 2012 tax return online 575 and 590. Amend 2012 tax return online Withholding requirement. Amend 2012 tax return online   If, during a year, a qualified plan pays to a participant one or more eligible rollover distributions (defined earlier) that are reasonably expected to total $200 or more, the payor must withhold 20% of the taxable portion of each distribution for federal income tax. Amend 2012 tax return online Exceptions. Amend 2012 tax return online   If, instead of having the distribution paid to him or her, the participant chooses to have the plan pay it directly to an IRA or another eligible retirement plan (a direct rollover), no withholding is required. Amend 2012 tax return online   If the distribution is not an eligible rollover distribution, defined earlier, the 20% withholding requirement does not apply. Amend 2012 tax return online Other withholding rules apply to distributions that are not eligible rollover distributions, such as long-term periodic distributions and required distributions (periodic or nonperiodic). Amend 2012 tax return online However, the participant can choose not to have tax withheld from these distributions. Amend 2012 tax return online If the participant does not make this choice, the following withholding rules apply. Amend 2012 tax return online For periodic distributions, withholding is based on their treatment as wages. Amend 2012 tax return online For nonperiodic distributions, 10% of the taxable part is withheld. Amend 2012 tax return online Estimated tax payments. Amend 2012 tax return online   If no income tax is withheld or not enough tax is withheld, the recipient of a distribution may have to make estimated tax payments. Amend 2012 tax return online For more information, see Withholding Tax and Estimated Tax in Publication 575. Amend 2012 tax return online Section 402(f) Notice. Amend 2012 tax return online   If a distribution is an eligible rollover distribution, as defined earlier, you must provide a written notice to the recipient that explains the following rules regarding such distributions. Amend 2012 tax return online That the distribution may be directly transferred to an eligible retirement plan and information about which distributions are eligible for this direct transfer. Amend 2012 tax return online That tax will be withheld from the distribution if it is not directly transferred to an eligible retirement plan. Amend 2012 tax return online That the distribution will not be subject to tax if transferred to an eligible retirement plan within 60 days after the date the recipient receives the distribution. Amend 2012 tax return online Certain other rules that may be applicable. Amend 2012 tax return online   Notice 2009-68, 2009-39 I. Amend 2012 tax return online R. Amend 2012 tax return online B. Amend 2012 tax return online 423, available at www. Amend 2012 tax return online irs. Amend 2012 tax return online gov/irb/2009-39_IRB/ar14. Amend 2012 tax return online html, contains two updated safe harbor section 402(f) notices that plan administrators may provide recipients of eligible rollover distributions. Amend 2012 tax return online If the plan allows in-plan Roth rollovers, the 402(f) notice must be amended to reflect this. Amend 2012 tax return online Notice 2010-84 contains guidance on how to modify a 402(f) notice for in-plan Roth rollovers. Amend 2012 tax return online Timing of notice. Amend 2012 tax return online   The notice generally must be provided no less than 30 days and no more than 180 days before the date of a distribution. Amend 2012 tax return online Method of notice. Amend 2012 tax return online   The written notice must be provided individually to each distributee of an eligible rollover distribution. Amend 2012 tax return online Posting of the notice is not sufficient. Amend 2012 tax return online However, the written requirement may be satisfied through the use of electronic media if certain additional conditions are met. Amend 2012 tax return online See Regulations section 1. Amend 2012 tax return online 401(a)-21. Amend 2012 tax return online Tax on failure to give notice. Amend 2012 tax return online   Failure to give a 402(f) notice will result in a tax of $100 for each failure, with a total not exceeding $50,000 per calendar year. Amend 2012 tax return online The tax will not be imposed if it is shown that such failure is due to reasonable cause and not to willful neglect. Amend 2012 tax return online Tax on Early Distributions If a distribution is made to an employee under the plan before he or she reaches age 59½, the employee may have to pay a 10% additional tax on the distribution. Amend 2012 tax return online This tax applies to the amount received that the employee must include in income. Amend 2012 tax return online Exceptions. Amend 2012 tax return online   The 10% tax will not apply if distributions before age 59½ are made in any of the following circumstances. Amend 2012 tax return online Made to a beneficiary (or to the estate of the employee) on or after the death of the employee. Amend 2012 tax return online Made due to the employee having a qualifying disability. Amend 2012 tax return online Made as part of a series of substantially equal periodic payments beginning after separation from service and made at least annually for the life or life expectancy of the employee or the joint lives or life expectancies of the employee and his or her designated beneficiary. Amend 2012 tax return online (The payments under this exception, except in the case of death or disability, must continue for at least 5 years or until the employee reaches age 59½, whichever is the longer period. Amend 2012 tax return online ) Made to an employee after separation from service if the separation occurred during o
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Amend 2012 tax return online 12. Amend 2012 tax return online   Otros Ingresos Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Trueque Deudas CanceladasIntereses incluidos en una deuda cancelada. Amend 2012 tax return online Excepciones Anfitrión o Anfitriona Ganancias de un Seguro de VidaCónyuge sobreviviente. Amend 2012 tax return online Ganancias de un Contrato de Dotación Beneficios Acelerados por Fallecimiento Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Ingresos de Sociedades Colectivas Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S Recuperación de FondosRecuperaciones de Deducciones Detalladas Alquileres de Bienes Muebles ReintegrosMétodo 1. Amend 2012 tax return online Método 2. Amend 2012 tax return online RegalíasAgotamiento. Amend 2012 tax return online Carbón y mineral de hierro. Amend 2012 tax return online Venta de participación de bienes. Amend 2012 tax return online Parte de una futura producción vendida. Amend 2012 tax return online Beneficios por DesempleoTipos de compensación por desempleo. Amend 2012 tax return online Programa gubernamental. Amend 2012 tax return online Reintegro de compensación por desempleo. Amend 2012 tax return online Retención de impuestos. Amend 2012 tax return online Reintegro de beneficios. Amend 2012 tax return online Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública Otros IngresosAngustia emocional. Amend 2012 tax return online Deducción por costos relativos a una demanda por discriminación ilegal. Amend 2012 tax return online Medidas de ahorro de energía. Amend 2012 tax return online Unidad habitable. Amend 2012 tax return online Ingreso actual que se requiere distribuir. Amend 2012 tax return online Ingreso actual que no se requiere distribuir. Amend 2012 tax return online Cómo hacer la declaración. Amend 2012 tax return online Pérdidas. Amend 2012 tax return online Fideicomiso de un cesionario. Amend 2012 tax return online Remuneración para personas que no son empleados. Amend 2012 tax return online Director de una sociedad anónima. Amend 2012 tax return online Representante personal. Amend 2012 tax return online Administrador de una ocupación o negocio de patrimonio en quiebra. Amend 2012 tax return online Notario público. Amend 2012 tax return online Funcionario de distrito electoral. Amend 2012 tax return online Pagos por complejidad del cuidado. Amend 2012 tax return online Mantenimiento del espacio en el hogar. Amend 2012 tax return online Declaración de pagos sujetos a impuestos. Amend 2012 tax return online Loterías y rifas. Amend 2012 tax return online Formulario W-2G. Amend 2012 tax return online Cómo declarar ganancias de juegos y apuestas y mantenimiento de documentación. Amend 2012 tax return online Pensión o arreglo IRA heredado. Amend 2012 tax return online Recompensas o bonificaciones para empleados. Amend 2012 tax return online Premio Pulitzer, Premio Nobel y premios similares. Amend 2012 tax return online Pago por servicios. Amend 2012 tax return online Pagos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA). Amend 2012 tax return online Premios. Amend 2012 tax return online Indemnización por huelga y cierre patronal. Amend 2012 tax return online Introduction Tiene que incluir en su declaración toda partida de ingresos que reciba en forma de dinero, bienes o servicios a menos que la ley tributaria estipule lo contrario. Amend 2012 tax return online No obstante, algunos artículos se excluyen sólo parcialmente de los ingresos. Amend 2012 tax return online Este capítulo trata sobre varios tipos de ingresos y explica si éstos están sujetos a impuestos o no. Amend 2012 tax return online El ingreso que según la ley tributaria está sujeto a la tasasión de impuestos tiene que declararse en la declaración de impuestos y está sujeto a impuestos. Amend 2012 tax return online El ingreso que no está sujeto a la tasación de impuestos tal vez tenga que aparecer en la declaración de impuestos, pero no está sujeto a impuestos. Amend 2012 tax return online Este capítulo empieza con una explicación de las siguientes fuentes de ingreso: Trueque. Amend 2012 tax return online Deudas canceladas. Amend 2012 tax return online Fiestas de ventas en las que usted es anfitrión o anfitriona. Amend 2012 tax return online Fondos procedentes del seguro de vida. Amend 2012 tax return online Ingresos de sociedades colectivas. Amend 2012 tax return online Ingresos de sociedades anónimas de tipo S. Amend 2012 tax return online Recuperaciones de fondos (incluidos los reembolsos de impuesto estatal sobre los ingresos). Amend 2012 tax return online Alquileres de bienes muebles. Amend 2012 tax return online Reintegros. Amend 2012 tax return online Regalías. Amend 2012 tax return online Beneficios por desempleo. Amend 2012 tax return online Beneficios del bienestar social y otros beneficios de asistencia pública. Amend 2012 tax return online A continuación de estos temas, encontrará una lista de otras fuentes de ingreso. Amend 2012 tax return online Useful Items - You may want to see: Publicación 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingreso sujeto a impuestos y no sujeto a impuestos), en inglés 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 4681 Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés Trueque El trueque es un intercambio de bienes o servicios. Amend 2012 tax return online Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de aquellos bienes o servicios que reciba por trueque al momento de recibirlos. Amend 2012 tax return online Si intercambia servicios con otra persona y ambos han llegado a un acuerdo con anticipación con respecto al valor de los servicios, ese valor se aceptará como el valor justo de mercado, a menos que se pueda demostrar que el valor es diferente. Amend 2012 tax return online Por lo general, debe declarar este ingreso en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Pérdidas o ganancias de negocios), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de negocios), ambos en inglés. Amend 2012 tax return online Sin embargo, si el trueque implica un intercambio de algo que no sea servicios, como se indica en el Ejemplo 3 a continuación, tal vez deba usar otro formulario o anexo en su lugar. Amend 2012 tax return online Ejemplo 1. Amend 2012 tax return online Usted es abogado por cuenta propia que presta servicios legales a un cliente, una sociedad anónima pequeña. Amend 2012 tax return online Esta sociedad anónima le paga con acciones a cambio de sus servicios. Amend 2012 tax return online Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de las acciones en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) en el año en que las reciba. Amend 2012 tax return online Ejemplo 2. Amend 2012 tax return online Usted trabaja por cuenta propia y es miembro de un club de trueque. Amend 2012 tax return online El club usa “unidades de crédito” como medio de intercambio. Amend 2012 tax return online El club suma unidades de crédito a su cuenta por los bienes o servicios que proporciona a otros miembros, las cuales usted puede usar para comprar bienes o servicios que ofrecen otros miembros del club de trueque. Amend 2012 tax return online El club resta unidades de crédito de su cuenta cuando usted recibe bienes o servicios de otros miembros. Amend 2012 tax return online Tiene que incluir en su ingreso el valor de las unidades de crédito que se suman a su cuenta, aun si en realidad no recibe bienes o servicios de otros miembros del club hasta un año tributario futuro. Amend 2012 tax return online Ejemplo 3. Amend 2012 tax return online Usted es propietario de un pequeño edificio de apartamentos. Amend 2012 tax return online A cambio del uso de un apartamento durante 6 meses sin pagar alquiler, una artista le da una obra que ella misma creó. Amend 2012 tax return online Tiene que declarar como ingreso de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040), Supplemental Income and Loss (Pérdidas e ingresos suplementarios), en inglés, el valor justo de mercado de la obra de arte y la artista tiene que declarar como ingreso el valor justo de alquiler del apartamento en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Amend 2012 tax return online Formulario 1099-B por trueque. Amend 2012 tax return online   Si ha intercambiado bienes o servicios mediante una organización de trueques, dicha organización le debe enviar el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ingresos por transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o una declaración de la organización de trueques parecida, a más tardar el 18 de febrero del año 2014. Amend 2012 tax return online Este documento debe indicar el valor de efectivo, bienes, servicios, créditos o certificado provisional que recibió como resultado de los trueques durante el año 2013. Amend 2012 tax return online El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-B. Amend 2012 tax return online Deudas Canceladas En la mayoría de los casos, si una deuda suya se cancela o condona, salvo si es por regalo o legado testamentario, tiene que incluir en su ingreso la cantidad cancelada. Amend 2012 tax return online No recibe ningún ingreso de la deuda cancelada si se le dio como regalo. Amend 2012 tax return online Una deuda incluye toda deuda de la cual sea responsable o que se relacione con bienes suyos. Amend 2012 tax return online Si la deuda no es comercial, declare la cantidad cancelada en la línea 21 del Formulario 1040. Amend 2012 tax return online Si es una deuda comercial, declare la cantidad en el Anexo C (Formulario 1040) o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) (o en el Anexo F (Formulario 1040), Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias por actividades agrícolas), en inglés, si la deuda es una deuda agrícola y usted es granjero). Amend 2012 tax return online Formulario 1099-C. Amend 2012 tax return online   Si tiene una deuda de $600 o más y una agencia del gobierno federal, institución financiera o cooperativa de crédito la cancela o la condona, usted recibirá el Formulario 1099-C, Cancellation of Debt (Cancelación de la deuda), en inglés. Amend 2012 tax return online La cantidad de la deuda cancelada aparece en el recuadro 2. Amend 2012 tax return online Intereses incluidos en una deuda cancelada. Amend 2012 tax return online   Si el pago de algunos intereses se condona y se suma a la cantidad de deuda cancelada en el recuadro 2, la cantidad de intereses también aparecerá en el recuadro 3. Amend 2012 tax return online El tener que incluir la parte de los intereses de la deuda cancelada en su ingreso depende de si los intereses serían deducibles cuando usted los pagó. Amend 2012 tax return online Consulte Deuda deducible más adelante, bajo Excepciones . Amend 2012 tax return online   Si los intereses no se pueden deducir (por ejemplo, interés sobre un préstamo personal), incluya en sus ingresos la cantidad del recuadro 2 del Formulario 1099-C. Amend 2012 tax return online Si los intereses sí se pueden deducir (por ejemplo, intereses sobre un préstamo comercial), incluya en sus ingresos la cantidad neta de la deuda cancelada (la cantidad que aparece en el recuadro 2 menos la cantidad de intereses que aparece en el recuadro 3). Amend 2012 tax return online Préstamo hipotecario con descuento. Amend 2012 tax return online   Si su institución financiera ofrece un descuento por el pago anticipado de su préstamo hipotecario, la cantidad del descuento se considera deuda cancelada. Amend 2012 tax return online Tiene que incluir la cantidad cancelada en sus ingresos. Amend 2012 tax return online Exoneración del pago hipotecario al momento de la venta u otra enajenación. Amend 2012 tax return online   Si es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda con recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad, puede obtener una pérdida o ganancia hasta el valor justo de mercado de la propiedad. Amend 2012 tax return online A medida que la eliminación de la hipoteca sobrepase el valor justo de mercado de la propiedad, se considerará ingreso proveniente de la eliminación de deudas a menos que reúna los requisitos para ser excluida, los cuales se indican en el tema titulado Deuda excluida , más adelante. Amend 2012 tax return online Declare todo ingreso proveniente de la eliminación de deudas no comerciales que no reúna los requisitos para ser excluido como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. Amend 2012 tax return online    Quizás pueda excluir una parte de la exoneración del pago hipotecario sobre su residencia principal. Amend 2012 tax return online Vea Deuda excluida , más adelante. Amend 2012 tax return online   Si no es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda sin recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad (por ejemplo, a través de una ejecución hipotecaria), esa exoneración se incluye en la cantidad que usted realiza. Amend 2012 tax return online Es posible que tenga una ganancia sujeta a impuestos si la cantidad que usted obtiene excede de la base ajustada de la propiedad. Amend 2012 tax return online Declare toda ganancia sobre propiedad no comercial como ganancia de capital. Amend 2012 tax return online   Vea la Publicación 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés, para más información. Amend 2012 tax return online Deuda de accionistas. Amend 2012 tax return online   Si es accionista de una sociedad anónima y ésta cancela o condona su deuda con ella, la deuda cancelada se considera una distribución implícita que generalmente es ingreso de dividendos para usted. Amend 2012 tax return online Para más información, vea la Publicación 542, Corporations (Sociedades anónimas), en inglés. Amend 2012 tax return online   Si es accionista de una sociedad anónima y cancela una deuda que a usted le debe la sociedad anónima, generalmente no recibe (realiza) ingreso. Amend 2012 tax return online Esto se debe a que la deuda cancelada se considera una aportación al capital de la sociedad anónima por un monto equivalente a la cantidad del capital de la deuda que usted canceló. Amend 2012 tax return online Reintegro de deuda cancelada. Amend 2012 tax return online   Si incluye una cantidad cancelada en sus ingresos y luego paga el saldo adeudado, posiblemente pueda solicitar un reembolso para el año en que dicha cantidad se incluyó en los ingresos. Amend 2012 tax return online Puede solicitar un reembolso en el Formulario 1040X, Amended U. Amend 2012 tax return online S. Amend 2012 tax return online Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, si la ley de prescripción para solicitar reembolsos está vigente. Amend 2012 tax return online Generalmente, el plazo de prescripción no vence sino hasta 3 años después de la fecha de vencimiento de la declaración original. Amend 2012 tax return online Excepciones Existen varias excepciones a la inclusión de deuda cancelada en los ingresos. Amend 2012 tax return online Éstas se explican a continuación. Amend 2012 tax return online Préstamos para estudiantes. Amend 2012 tax return online   Ciertos préstamos para estudiantes incluyen una disposición que establece que se cancelará la totalidad o parte de la deuda en la que se ha incurrido por asistir a la institución educativa calificada a condición de que usted trabaje durante determinado período de tiempo en ciertas profesiones con una amplia gama de empleadores. Amend 2012 tax return online   No se considera que tiene ingresos si su préstamo para estudiantes se cancela después de que haya aceptado esta disposición y prestado los servicios requeridos. Amend 2012 tax return online Para satisfacer las condiciones, el préstamo tiene que haber sido otorgado por: El gobierno federal, un gobierno estatal o local, o una agencia, organismo o subdivisión de éstos; Una sociedad anónima de beneficios públicos exenta de impuestos que haya asumido el control de un hospital estatal, de condado o municipal y cuyos empleados se consideren empleados públicos según la ley estatal o Una institución de enseñanza superior: Según un acuerdo firmado con una entidad descrita en los puntos (1) o (2) que proporcionó fondos a la institución para otorgar el préstamo o Como parte de un programa de la institución designada para motivar a sus estudiantes a desempeñar ocupaciones con necesidades subatendidas y bajo el cual los servicios se prestan por los estudiantes ( o ex estudiantes) para o bajo la dirección de una entidad gubernamental o una organización que no está sujeta a impuestos tal conforme a la sección 501(c)(3). Amend 2012 tax return online   Un préstamo para refinanciar un préstamo para estudiantes calificado también reunirá los requisitos si lo otorga una institución de enseñanza superior o una organización exenta de impuestos que reúne los requisitos dentro de un programa diseñado conforme al punto (3)(b) anterior. Amend 2012 tax return online Asistencia para el reintegro de préstamos de estudios. Amend 2012 tax return online   No están sujetos a impuestos los reintegros de préstamos de estudios otorgados por el National Health Service Corps Loan Repayment Program (Programa de Reintegro de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud (NHSC, por sus siglas en inglés)) por un programa estatal de reintegro de préstamos de estudios que reúna los requisitos para recibir fondos conforme a la Public Health Service Act (Ley sobre el Servicio de Salud Pública) o por cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos si dicho programa está destinado a aumentar la disponibilidad de servicios de salud en zonas subatendidas o que carecen de profesionales de salud. Amend 2012 tax return online    La disposición relacionada con “cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos” se agregó a la exclusión de fondos de préstamo recibidos en años tributarios que hayan comenzado después del 31 de diciembre de 2008. Amend 2012 tax return online Si incluyó estos fondos en los ingresos del año 2010, 2011 ó 2012, debe presentar una declaración de impuestos enmendada para excluir dichos ingresos. Amend 2012 tax return online Vea el Formulario 1040X y sus Instrucciones para más detalles sobre cómo presentarlo. Amend 2012 tax return online Deuda deducible. Amend 2012 tax return online   No tiene ingreso de la cancelación de una deuda si se puede deducir el pago de la deuda. Amend 2012 tax return online Esta excepción se aplica sólo si se usa el método contable a base de efectivo. Amend 2012 tax return online Para obtener más información, consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, Tax Guide For Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), en inglés. Amend 2012 tax return online Precio reducido después de la compra. Amend 2012 tax return online   En la mayoría de los casos, si el vendedor reduce la cantidad que usted adeuda por bienes que usted compró, no tiene ingreso resultante de la reducción. Amend 2012 tax return online La reducción de la deuda se trata como un ajuste al precio de compra y reduce su base en los bienes. Amend 2012 tax return online Deuda excluida. Amend 2012 tax return online   No incluya en su ingreso bruto una deuda cancelada en las siguientes situaciones: La deuda se cancela en un caso de bancarrota conforme al Título 11 del Código de los Estados Unidos. Amend 2012 tax return online Consulte la Publicación 908, Bankruptcy Tax Guide (Guía tributaria sobre bancarrotas), en inglés. Amend 2012 tax return online La deuda se cancela cuando usted es clasificado como insolvente. Amend 2012 tax return online Sin embargo, no puede excluir cantidad alguna de la deuda cancelada que sea mayor que la cantidad que lo clasifica como insolvente. Amend 2012 tax return online Consulte la Publicación 908, en inglés. Amend 2012 tax return online La deuda es una deuda agrícola calificada y la cancela una persona calificada. Amend 2012 tax return online Consulte el capítulo 3 de la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para agricultores), en inglés. Amend 2012 tax return online La deuda es una deuda comercial de bienes raíces calificada. Amend 2012 tax return online Consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, en inglés. Amend 2012 tax return online La cancelación es un regalo (donación). Amend 2012 tax return online La deuda es una deuda calificada sobre la residencia principal. Amend 2012 tax return online Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Amend 2012 tax return online Anfitrión o Anfitriona Si usted es anfitrión de una fiesta o evento donde se hacen ventas, todo regalo o propina que reciba por organizar el evento se considera un pago por ayudar a un vendedor directo a hacer ventas. Amend 2012 tax return online Tiene que declarar dicho regalo o propina como ingresos al valor justo de mercado. Amend 2012 tax return online Los gastos de bolsillo relacionados con la fiesta están sujetos al límite del 50% correspondiente a gastos de comida y entretenimiento. Amend 2012 tax return online Dichos gastos son deducibles como deducciones detalladas misceláneas sujetos al límite del 2% del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040), pero solamente hasta el monto del ingreso que usted reciba por organizar la fiesta. Amend 2012 tax return online Para más información sobre el límite del 50% para gastos de comida y entretenimiento, vea el capítulo 26 . Amend 2012 tax return online Ganancias de un Seguro de Vida Las ganancias de un seguro de vida que recibe debido a la muerte del asegurado no están sujetas a impuestos, a menos que la póliza se le haya cedido a usted a cambio de un precio. Amend 2012 tax return online Esto es aplicable aun si los pagos se efectuaron conforme a una póliza de seguro médico o de accidente o un contrato de dotación. Amend 2012 tax return online Sin embargo, podrían estar sujetos a impuestos los ingresos de intereses recibidos como parte de un pago de ganancias de seguro de vida. Amend 2012 tax return online Pagos no recibidos a plazos. Amend 2012 tax return online   Si recibe beneficios por fallecimiento en una suma global o de otro modo que no sea a intervalos regulares, incluya en su ingreso sólo los beneficios cuya cantidad sea mayor que la cantidad que se le debe pagar al momento de la muerte del asegurado. Amend 2012 tax return online Si los beneficios por pagar al momento de la muerte del asegurado no están especificados, incluirá en su ingreso los que sean mayores al valor actual pagadero de éstos en la fecha de la muerte del asegurado. Amend 2012 tax return online Pagos recibidos a plazos. Amend 2012 tax return online   Si recibe pagos de un seguro de vida a plazos, puede excluir de su ingreso una parte de cada pago. Amend 2012 tax return online   Para determinar la parte excluida, divida la cantidad mantenida por la compañía de seguros (normalmente la suma global total por pagar en la fecha del fallecimiento de la persona asegurada) por el número de plazos por pagar. Amend 2012 tax return online Toda cantidad que quede como excedente después de calcular la parte excluida tiene que ser incluida en sus ingresos como intereses. Amend 2012 tax return online Cónyuge sobreviviente. Amend 2012 tax return online   Si su cónyuge falleció antes del 23 de octubre de 1986 y los pagos de un seguro recibidos por usted debido a la muerte de su cónyuge se reciben a plazos, puede excluir hasta $1,000 al año de los intereses incluidos en los plazos. Amend 2012 tax return online Si se vuelve a casar, puede continuar declarando la exclusión. Amend 2012 tax return online Rescate de póliza a cambio de efectivo. Amend 2012 tax return online   Si rescata una póliza de seguro de vida a cambio de efectivo, tiene que incluir en los ingresos todo pago mayor que el costo de la póliza de seguro de vida. Amend 2012 tax return online En la mayoría de los casos, el costo (o inversión en el contrato) es el total de las primas que usted pagó por la póliza de seguro de vida, menos las primas reembolsadas, descuentos, dividendos o préstamos no reembolsados que no se incluyeron en su ingreso. Amend 2012 tax return online    Debe recibir un Formulario 1099-R en el que aparezca el total de los pagos y la parte sujeta a impuestos. Amend 2012 tax return online Declare estas cantidades en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Amend 2012 tax return online Información adicional. Amend 2012 tax return online   Para más información, consulte Life Insurance Proceeds (Ganancias de un seguro de vida) en la Publicación 525, en inglés. Amend 2012 tax return online Ganancias de un Contrato de Dotación Un contrato de dotación es una póliza según la cual usted recibe una cantidad especificada de dinero en una fecha determinada, a menos que fallezca antes de esa fecha, en cuyo caso, el dinero se paga a su beneficiario designado. Amend 2012 tax return online Las ganancias de un contrato de dotación que se le hagan en una suma global en la fecha de vencimiento están sujetas a impuestos sólo si la cantidad de las ganancias es mayor que el costo de la póliza. Amend 2012 tax return online Para determinar el costo, reste toda cantidad que haya recibido previamente conforme al contrato, y que se haya excluido de su ingreso, de las primas totales (u otra consideración) pagadas por el contrato. Amend 2012 tax return online Incluya en sus ingresos la parte del pago de suma global que sea mayor que el costo. Amend 2012 tax return online Beneficios Acelerados por Fallecimiento Ciertas cantidades pagadas como beneficios acelerados por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida o una liquidación de tipo viático antes del fallecimiento del asegurado se excluyen de los ingresos si el asegurado padece de una enfermedad crónica o mortal. Amend 2012 tax return online Acuerdos viáticos. Amend 2012 tax return online   Es la venta o asignación de cualquier parte del beneficio por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida a un proveedor de acuerdos viáticos. Amend 2012 tax return online Un proveedor de acuerdos viáticos es una persona que ejerce regularmente la actividad de comprar o asumir la asignación de contratos de seguro de vida de personas aseguradas en vida que padecen una enfermedad crónica o mortal y que satisface los requisitos de la sección 101(g)(2)(B) del Código de Impuestos Internos. Amend 2012 tax return online Exclusión por enfermedad mortal. Amend 2012 tax return online    Los beneficios acelerados por fallecimiento son totalmente excluibles si el asegurado es una persona que padece una enfermedad mortal. Amend 2012 tax return online Ésta es una persona cuyo médico ha certificado que tiene una enfermedad o condición física que se espera razonablemente que resulte en su muerte dentro de un período de 24 meses a partir de la fecha de la certificación. Amend 2012 tax return online Exclusión por enfermedad crónica. Amend 2012 tax return online    Si el asegurado es una persona con una enfermedad crónica pero no está desahuciado, los beneficios acelerados por fallecimiento pagados en base a los costos en los que se ha incurrido por servicios de cuidado a largo plazo son totalmente excluibles. Amend 2012 tax return online Los beneficios acelerados por fallecimiento pagados por día o de otra forma periódica son excluibles hasta un límite. Amend 2012 tax return online Este límite corresponde al total de los beneficios acelerados por fallecimiento y a los pagos periódicos recibidos de contratos de seguro de cuidados a largo plazo. Amend 2012 tax return online Para obtener información sobre el límite y las definiciones de persona con enfermedad crónica, servicios calificados del cuidado a largo plazo y contratos de seguro de cuidados a largo plazo, consulte Long-Term Care Insurance Contracts (Contratos de seguro de cuidado a largo plazo) bajo Sickness and Injury Benefits (Beneficios por enfermedad y lesiones) en la Publicación 525, en inglés. Amend 2012 tax return online Excepción. Amend 2012 tax return online   La exclusión no corresponde a ninguna cantidad pagada a una persona (excepto al asegurado) que tenga una participación asegurable en la vida del asegurado, porque dicho asegurado: Es director, funcionario o empleado de dicha persona o Tiene una participación económica en el negocio de dicha persona. Amend 2012 tax return online Formulario 8853. Amend 2012 tax return online   Para reclamar una exclusión por concepto de beneficios acelerados por fallecimiento que se efectúen a diario o de otra forma periódica, tiene que presentar junto con su declaración el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos del seguro de cuidado a largo plazo), en inglés. Amend 2012 tax return online No tiene que presentar el Formulario 8853 para excluir beneficios acelerados por fallecimiento pagados basándose en gastos reales en los que usted haya incurrido. Amend 2012 tax return online Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Si es sobreviviente de un funcionario de seguridad pública que falleció en el cumplimiento del deber, tal vez pueda excluir de los ingresos ciertas cantidades que reciba. Amend 2012 tax return online Para este propósito, el término “funcionario de seguridad pública” incluye a los funcionarios encargados de mantener el orden público, bomberos, capellanes, miembros de brigadas de rescate y miembros de servicios de ambulancia. Amend 2012 tax return online Consulte la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés, para más información. Amend 2012 tax return online Ingresos de Sociedades Colectivas Una sociedad colectiva generalmente no es una entidad sujeta a impuestos. Amend 2012 tax return online El ingreso, ganancias, pérdidas, deducciones y créditos de una sociedad colectiva se traspasan a los socios de acuerdo con la parte distributiva de los mismos para cada socio. Amend 2012 tax return online Anexo K-1 (Formulario 1065). Amend 2012 tax return online    Aunque una sociedad colectiva generalmente no paga impuestos, ésta tiene que presentar una declaración informativa en el Formulario 1065, U. Amend 2012 tax return online S. Amend 2012 tax return online Return of Partnership Income (Declaración de impuestos estadounidenses sobre los ingresos de sociedades colectivas), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1065) a cada socio. Amend 2012 tax return online Además, la sociedad colectiva enviará a cada socio una copia de las Partner's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1065) del socio), en inglés, para ayudarlos a declarar su participación de los ingresos, deducciones, créditos y partidas que reciben trato tributario preferencial de la sociedad colectiva. Amend 2012 tax return online Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1065) para sus registros. Amend 2012 tax return online Adjúntelo al Formulario 1040 a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. Amend 2012 tax return online Para obtener más información sobre las sociedades colectivas, consulte la Publicación 541, Partnerships (Sociedades colectivas), en inglés. Amend 2012 tax return online Empresa conjunta que reúne los requisitos. Amend 2012 tax return online   Si usted y su cónyuge cada uno tienen una participación material como socios únicos de un negocio de posesión y operación conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden optar conjuntamente que se les considere empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de sociedad colectiva. Amend 2012 tax return online Para optar por este trato, tienen que dividir todo elemento que corresponda a ingresos, ganancias, pérdidas, deducciones o créditos atribuibles a la empresa entre usted y su cónyuge conforme a la participación de cada uno en la empresa. Amend 2012 tax return online Para más información sobre cómo optar por este trato y qué anexos debe presentar, vea las instrucciones para su declaración de impuestos individual. Amend 2012 tax return online Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S En la mayoría de los casos, una sociedad anónima de tipo S no paga impuestos sobre sus ingresos. Amend 2012 tax return online En lugar de ello, los ingresos, pérdidas, deducciones y créditos de la sociedad anónima se traspasan a los accionistas de acuerdo con la participación prorrateada de cada accionista. Amend 2012 tax return online Anexo K-1 (Formulario 1120S). Amend 2012 tax return online   Una sociedad anónima de tipo S tiene que presentar una declaración en el Formulario 1120S, U. Amend 2012 tax return online S. Amend 2012 tax return online Income Tax Return for an S Corporation (Declaración del impuesto estadounidense sobre el ingreso de una sociedad anónima de tipo S), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1120S), en inglés, a cada accionista. Amend 2012 tax return online Además, la sociedad anónima de tipo S enviará a cada accionista una copia de las Shareholder's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1120S) del accionista), en inglés, para ayudarlo a declarar su participación en los ingresos, pérdidas, créditos y deducciones de la sociedad anónima de tipo S. Amend 2012 tax return online Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1120S) para sus registros. Amend 2012 tax return online Adjúntelo al Formulario 1040, a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. Amend 2012 tax return online Para más información sobre las sociedades anónimas de tipo S y sus accionistas, consulte las Instrucciones para el Formulario 1120S. Amend 2012 tax return online Recuperación de Fondos Una recuperación es un reembolso de una cantidad que usted dedujo o declaró como crédito en un año anterior. Amend 2012 tax return online Las recuperaciones más comunes son devoluciones, reembolsos y descuentos de deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040). Amend 2012 tax return online También puede tener recuperaciones de deducciones no detalladas (como pagos por deudas incobrables deducidas previamente) y recuperaciones de conceptos por los cuales previamente reclamó un crédito tributario. Amend 2012 tax return online Regla de beneficios tributarios. Amend 2012 tax return online   Tiene que incluir en su ingreso una recuperación en el año en que la recibe hasta la cantidad en que la deducción o el crédito que declaró por la cantidad recuperada redujo su impuesto en el año anterior. Amend 2012 tax return online Para este propósito, se considera que todo aumento a una cantidad trasladada al año actual que resultara de la deducción o del crédito ha reducido su impuesto en el año anterior. Amend 2012 tax return online Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Amend 2012 tax return online Reembolso de impuestos federales sobre los ingresos. Amend 2012 tax return online   Los reembolsos de los impuestos federales sobre los ingresos no se incluyen en sus ingresos porque nunca son permisibles como una deducción de los ingresos. Amend 2012 tax return online Reembolso de impuestos estatales sobre los ingresos. Amend 2012 tax return online   Si recibió un reembolso de impuestos estatales o locales sobre los ingresos (crédito o cantidad neta de deudas) en el año 2013, por lo general tiene que incluirlo en el ingreso si dedujo el impuesto en un año anterior. Amend 2012 tax return online El pagador debe enviarle el Formulario 1099-G, Certain Government Payments (Ciertos pagos del gobierno), en inglés, para el 31 de enero del año 2014. Amend 2012 tax return online El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-G. Amend 2012 tax return online Si presenta el Formulario 1040, use la State and Local Income Tax Refund Worksheet (Hoja de trabajo para reembolsos del impuesto estatal y local sobre el ingreso), en inglés, en las instrucciones del Formulario 1040 del año 2013 para la línea 10 para calcular la cantidad (si la hay) que se debe incluir en su ingreso. Amend 2012 tax return online Vea la Publicación 525, en inglés, para saber cuándo tiene que usar otra hoja de trabajo. Amend 2012 tax return online   Si pudo optar por deducir para un año tributario cualquiera de los siguientes: Impuestos estatales o locales sobre los ingresos o Impuestos estatales o locales sobre ventas generales, entonces el reembolso máximo que tal vez tenga que incluir en los ingresos se limita al impuesto excedente que optó por deducir ese año sobre el impuesto que no dedujo ese año. Amend 2012 tax return online Para ver ejemplos, consulte la Publicación 525, en inglés. Amend 2012 tax return online Reembolso de intereses hipotecarios. Amend 2012 tax return online    Si recibió un reembolso o un crédito en el año 2013 de intereses hipotecarios que pagó en un año anterior, la cantidad debe aparecer en el recuadro 3 del Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Declaración de intereses hipotecarios), en inglés. Amend 2012 tax return online No reste la cantidad del reembolso de los intereses que pagó en el año 2013. Amend 2012 tax return online Tal vez tenga que incluirla en su ingreso según las reglas que se explican en los siguientes párrafos. Amend 2012 tax return online Intereses sobre la recuperación. Amend 2012 tax return online   Los intereses sobre todas las cantidades que usted recupere se tienen que declarar como ingresos de intereses en el año en que los reciba. Amend 2012 tax return online Por ejemplo, declare todos los intereses que reciba en reembolsos de impuestos estatales o locales sobre los ingresos en la línea 8a del Formulario 1040. Amend 2012 tax return online Recuperación y gastos en el mismo año. Amend 2012 tax return online   Si el reembolso u otra recuperación y los gastos se producen en el mismo año, la recuperación reduce la deducción o el crédito y no se declara como ingreso. Amend 2012 tax return online Recuperación de 2 años o más. Amend 2012 tax return online   Si recibe un reembolso u otra recuperación por las cantidades que pagó durante 2 años o más distintos, debe asignar, a prorrateo, la cantidad recuperada entre los años en que pagó estas cantidades. Amend 2012 tax return online Esta asignación es necesaria para determinar la cantidad de recuperación de algún año anterior y para determinar la cantidad, si la hay, de la deducción permisible correspondiente a esta partida en el año actual. Amend 2012 tax return online Para obtener información sobre cómo calcular la asignación, consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés. Amend 2012 tax return online Recuperaciones de Deducciones Detalladas Si recupera alguna cantidad que dedujo en un año anterior en el Anexo A (Formulario 1040), por lo general tiene que incluir en los ingresos la cantidad total de la recuperación en el año en que la recibe. Amend 2012 tax return online Dónde hacer la declaración. Amend 2012 tax return online   Anote su reembolso de impuestos estatales o locales sobre el ingreso en la línea 10 del Formulario 1040 y el total de todas las demás recuperaciones como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. Amend 2012 tax return online No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ. Amend 2012 tax return online Límite de deducción estándar. Amend 2012 tax return online   Por lo general, puede declarar la deducción estándar si no detalla las deducciones. Amend 2012 tax return online Sólo las deducciones detalladas mayores que la deducción estándar están sujetas a la regla de recuperación (a menos que a usted se le exija detallar sus deducciones). Amend 2012 tax return online Si las deducciones en la declaración del año anterior no fueron mayores que los ingresos de ese año, incluya en los ingresos del año actual la cantidad menor entre: Sus recuperaciones o La cantidad en que sus deducciones detalladas excedieron del límite de la deducción estándar. Amend 2012 tax return online Ejemplo. Amend 2012 tax return online Para el año 2012, usted presentó una declaración conjunta. Amend 2012 tax return online Su ingreso sujeto a impuestos fue $60,000 y no tenía derecho a crédito tributario alguno. Amend 2012 tax return online Su deducción estándar fue $11,900 y había detallado deducciones de $14,000. Amend 2012 tax return online En el año 2013, recibió las siguientes recuperaciones por las cantidades deducidas en la declaración del año 2012: Gastos médicos $200 Reembolso de impuestos estatales y locales sobre los ingresos 400 Reembolso de intereses hipotecarios 325 Total de recuperaciones $925 Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones declaradas para el año 2012. Amend 2012 tax return online La diferencia entre los impuestos sobre el ingreso estatales y locales deducidos y el impuesto local general sobre ventas fue mayor que $400. Amend 2012 tax return online El total de las recuperaciones fue menor que la cantidad por la cual las deducciones detalladas excedieron de la deducción estándar ($14,000 − 11,900 = $2,100); por lo tanto, tiene que incluir en su ingreso el total de las recuperaciones para el año 2013. Amend 2012 tax return online Declare el reembolso de impuestos sobre el ingreso estatales o locales de $400 en la línea 10 del Formulario 1040 y el saldo de las recuperaciones, $525, en la línea 21 del Formulario 1040. Amend 2012 tax return online Deducción estándar para años anteriores. Amend 2012 tax return online   Para determinar si las cantidades recuperadas en el año 2013 se tienen que incluir en su ingreso, tiene que saber cuál es la deducción estándar para su estado civil para efectos de la declaración del año en que se declaró la deducción. Amend 2012 tax return online Vea las instrucciones de su declaración de impuestos de años anteriores para encontrar la deducción estándar para su estado civil para dicho año anterior. Amend 2012 tax return online Ejemplo. Amend 2012 tax return online Usted presentó una declaración conjunta en el Formulario 1040 para el año 2012 con ingresos sujetos a impuestos de $45,000. Amend 2012 tax return online Sus deducciones detalladas fueron $12,350. Amend 2012 tax return online La deducción estándar que pudo haber declarado fue $11,900. Amend 2012 tax return online En el año 2013, recuperó $2,100 de sus deducciones detalladas del año 2012. Amend 2012 tax return online Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones reales para el año 2012. Amend 2012 tax return online Incluya en sus ingresos del año 2013 $450 de las recuperaciones. Amend 2012 tax return online Ésta es la menor de las recuperaciones ($2,100) o la cantidad por la cual las deducciones detalladas superaban la deducción estándar ($12,350 − 11,900 = $450). Amend 2012 tax return online Recuperación limitada a la cantidad de la deducción. Amend 2012 tax return online   No incluya en los ingresos ninguna cantidad de recuperación que sea mayor que la cantidad que usted dedujo en el año anterior. Amend 2012 tax return online La cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la menor de las siguientes cantidades: La cantidad deducida en el Anexo A del Formulario 1040 o La cantidad recuperada. Amend 2012 tax return online Ejemplo. Amend 2012 tax return online En el año 2012, usted pagó $1,700 en gastos médicos. Amend 2012 tax return online De dicha cantidad, restó $1,500, o sea, el 7. Amend 2012 tax return online 5% de sus ingresos brutos ajustados. Amend 2012 tax return online Reclamó una deducción de $200 por gastos médicos. Amend 2012 tax return online En 2013, recibió un reembolso de $500 de su seguro médico por sus gastos del año 2012. Amend 2012 tax return online La única parte del reembolso de $500 que se tiene que incluir en los ingresos correspondientes al año 2013 es $200, o sea, la cantidad que fue deducida. Amend 2012 tax return online Otras recuperaciones. Amend 2012 tax return online   Consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés, si: Tiene recuperaciones de partidas que no sean deducciones detalladas o Recibió recuperación de una partida por la cual reclamó un crédito tributario (que no sea el crédito por inversiones ni el crédito por impuestos extranjeros) en un año anterior. Amend 2012 tax return online Alquileres de Bienes Muebles Si alquila bienes muebles, como equipos o vehículos, la forma en que usted declara sus ingresos y gastos, en la mayoría de los casos, se determina conforme a lo siguiente: Si la actividad de alquiler es un negocio o no y Si la actividad de alquiler se realiza con o sin fines de lucro. Amend 2012 tax return online En la mayoría de los casos, si su propósito principal es obtener ingresos o ganancias y usted participa en forma continua y regular en la actividad de alquiler, la actividad de alquiler es un negocio. Amend 2012 tax return online Consulte la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés, para obtener detalles sobre la deducción de gastos por actividades comerciales y actividades sin fines de lucro. Amend 2012 tax return online Cómo declarar ingresos y gastos de negocio. Amend 2012 tax return online    Si se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare sus ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Amend 2012 tax return online Las instrucciones del formulario contienen información sobre cómo completarlos. Amend 2012 tax return online Cómo declarar ingresos no comerciales. Amend 2012 tax return online   Si no se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare los ingresos de alquiler en la línea 21 del Formulario 1040. Amend 2012 tax return online Indique el tipo y la cantidad del ingreso en la línea de puntos junto a la línea 21. Amend 2012 tax return online Cómo declarar gastos no comerciales. Amend 2012 tax return online   Si alquila bienes muebles para obtener ganancias, incluya sus gastos de alquiler en la cantidad total que se anota en la línea 36 del Formulario 1040. Amend 2012 tax return online También anote la cantidad y las letras “PPR” en la línea de puntos junto a la línea 36. Amend 2012 tax return online   Si no alquila bienes muebles para obtener ganancias, las deducciones son limitadas y no puede declarar una pérdida para compensar otro ingreso. Amend 2012 tax return online Consulte Actividad sin fines de lucro , más adelante, bajo Otros Ingresos . Amend 2012 tax return online Reintegros Si tuvo que reintegrar una cantidad incluida en sus ingresos de un año anterior, tal vez pueda deducir la cantidad reintegrada de los ingresos del año en que la reintegró. Amend 2012 tax return online O bien, si la cantidad que reintegró es superior a $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito contra su impuesto para el año en que la reintegró. Amend 2012 tax return online Por lo general, puede reclamar una deducción o un crédito sólo si el reintegro reúne los requisitos como gasto o pérdida en los que ha incurrido en su ocupación o negocio o en una transacción con fines de lucro. Amend 2012 tax return online Tipo de deducción. Amend 2012 tax return online   El tipo de deducción que le es permitido en el año del reintegro depende del tipo de ingreso que haya incluido en el año anterior. Amend 2012 tax return online Normalmente, deduce el reintegro en el mismo formulario o anexo en que lo declaró previamente como ingreso. Amend 2012 tax return online Por ejemplo, si lo declaró como ingreso del trabajo por cuenta propia, dedúzcalo como gastos de negocio en el Anexo C, en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) o en el Anexo F (Formulario 1040). Amend 2012 tax return online Si lo declaró como ganancias de capital, dedúzcalo como pérdida de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). Amend 2012 tax return online Si lo declaró como salarios, compensación por desempleo u otros ingresos no comerciales, dedúzcalo como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). Amend 2012 tax return online Beneficios del Seguro Social reintegrados. Amend 2012 tax return online   Si reintegró beneficios del Seguro Social o beneficios equivalentes de la jubilación ferroviaria, vea Reintegro de beneficios en el capítulo 11. Amend 2012 tax return online Reintegro de $3,000 o menos. Amend 2012 tax return online   Si la cantidad que reintegró fue $3,000 o menos, dedúzcala de sus ingresos en el año en que la reintegró. Amend 2012 tax return online Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). Amend 2012 tax return online Reintegro superior a $3,000. Amend 2012 tax return online   Si la cantidad que reintegró fue superior a $3,000, puede deducir el reintegro (como se explica bajo Tipo de deducción , anteriormente). Amend 2012 tax return online Sin embargo, a cambio de esto puede reclamar un crédito tributario para el año de reembolso si incluyó el ingreso conforme a una reclamación de derecho. Amend 2012 tax return online Esto significa que en el momento en que incluyó el ingreso, parecía que tenía un derecho sin restricción a éste. Amend 2012 tax return online Si reúne los requisitos para esta opción, calcule el impuesto bajo ambos métodos y compare los resultados. Amend 2012 tax return online Use el método (deducción o crédito) que genere menos impuesto. Amend 2012 tax return online Cuando determine si la cantidad que reintegró fue mayor que o menos de $3,000, considere el monto total que reintegra en la declaración. Amend 2012 tax return online Cada instancia de reintegro no se considera por separado. Amend 2012 tax return online Método 1. Amend 2012 tax return online   Calcule su impuesto para el año 2013 declarando una deducción por la cantidad reintegrada. Amend 2012 tax return online Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 28 del Anexo A (Formulario 1040). Amend 2012 tax return online Método 2. Amend 2012 tax return online   Calcule su impuesto para el año 2013 reclamando un crédito por la cantidad reintegrada. Amend 2012 tax return online Siga estos pasos: Calcule su impuesto para el año 2013 sin deducir la cantidad reintegrada. Amend 2012 tax return online Vuelva a calcular su impuesto del año anterior sin incluir en el ingreso la cantidad que reintegró en el año 2013. Amend 2012 tax return online Reste el impuesto en el punto (2) del impuesto que aparece en su declaración para el año anterior. Amend 2012 tax return online Éste es el crédito. Amend 2012 tax return online Reste el resultado en el punto (3) del impuesto para el año 2013 calculado sin la deducción (el paso 1). Amend 2012 tax return online   Si el método 1 genera menos impuesto, deduzca la cantidad reintegrada. Amend 2012 tax return online Si el método 2 genera menos impuesto, reclame el crédito calculado en el punto (3) anteriormente, en la línea 71 del Formulario 1040, sumando la cantidad del crédito al monto de todo crédito que aparezca en esta línea y anote “I. Amend 2012 tax return online R. Amend 2012 tax return online C. Amend 2012 tax return online 1341” (sección 1341 del Código de Impuestos Internos) en la columna a la derecha junto a la línea 71. Amend 2012 tax return online   Un ejemplo de este cálculo se puede encontrar en la Publicación 525, en inglés. Amend 2012 tax return online Salarios reintegrados sujetos a los impuestos del Seguro Social y del Medicare. Amend 2012 tax return online   Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior sobre los cuales pagó impuestos del Seguro Social, Medicare o impuestos conforme a la Ley Tributaria de Jubilación de Empleados Ferroviarios (RRTA, por sus siglas en inglés) del nivel 1, pídale a su empleador que le reembolse la cantidad pagada en exceso a usted. Amend 2012 tax return online Si el empleador se niega a reembolsarle los impuestos, pídale un documento escrito en donde se muestre la cantidad recaudada en exceso. Amend 2012 tax return online Esto le servirá como documento de apoyo para su reclamación. Amend 2012 tax return online Presente una reclamación para reembolso utilizando el Formulario 843, Claim for Refund and Request for Abatement (Reclamación para reembolso y reducción de impuestos), en inglés. Amend 2012 tax return online Salarios reintegrados sujetos al Impuesto Adicional del Medicare. Amend 2012 tax return online   Los empleadores no pueden realizar ajustes ni presentar reclamaciones para reembolsos de la retención del Impuesto Adicional del Medicare cuando hay un reintegro de salarios recibidos por un empleado en un año anterior debido a que el empleado determina su responsabilidad del Impuesto Adicional del Medicare basándose en la declaración de impuestos sobre los ingresos del año anterior de él o ella. Amend 2012 tax return online Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior y sobre los cuales pagó el Impuesto Adicional del Medicare, quizás pueda recuperar dicho Impuesto Adicional del Medicare que pagó sobre esa cantidad. Amend 2012 tax return online Para recuperar el Impuesto Adicional del Medicare sobre los salarios o remuneración reintegrados, tiene que presentar el Formulario 1040X, Amended U. Amend 2012 tax return online S. Amend 2012 tax return online Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre el ingreso personal), en inglés, para el año anterior en el cual los salarios o remuneración fueron recibidos originalmente. Amend 2012 tax return online Vea las Instrucciones para el Formulario 1040X, disponibles en inglés. Amend 2012 tax return online Regalías Las regalías de derechos de autor, patentes y de propiedades de petróleo, gas y minerales están sujetas a impuestos como ingreso ordinario. Amend 2012 tax return online En la mayoría de los casos, usted declara las regalías en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Amend 2012 tax return online Sin embargo, si tiene intereses operativos petrolíferos, de gas o minerales o si su ocupación es escritor, inventor, artista, etc. Amend 2012 tax return online , por cuenta propia, declare los ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Amend 2012 tax return online Derechos de autor y patentes. Amend 2012 tax return online   Las regalías provenientes de derechos de autor sobre obras literarias, musicales o artísticas y propiedades similares, o de patentes sobre inventos, son cantidades que recibe por el derecho de usar su obra durante un período determinado. Amend 2012 tax return online Las regalías generalmente se basan en la cantidad de unidades vendidas, por ejemplo, la cantidad de libros, boletos para un espectáculo o equipos vendidos. Amend 2012 tax return online Propiedades de petróleo, gas y minerales. Amend 2012 tax return online   Los ingresos por regalías de propiedades de petróleo, gas o minerales son la cantidad que recibe cuando se extraen recursos naturales de su propiedad. Amend 2012 tax return online Las regalías se basan en unidades, como barriles, toneladas, etc. Amend 2012 tax return online , y las recibe de una persona o compañía que le alquila la propiedad. Amend 2012 tax return online Agotamiento. Amend 2012 tax return online   Si posee participación económica en yacimientos minerales o en pozos de petróleo o de gas, puede recuperar su inversión a través del descuento por agotamiento. Amend 2012 tax return online Para obtener más información sobre este tema, consulte el capítulo 9 de la Publicación 535, en inglés. Amend 2012 tax return online Carbón y mineral de hierro. Amend 2012 tax return online   En ciertas circunstancias, puede tratar las cantidades que recibe de la enajenación de carbón y mineral de hierro como pagos de la venta de un bien de capital, en lugar de ingresos por regalías. Amend 2012 tax return online Para obtener más información sobre pérdidas o ganancias provenientes de la venta de carbón y mineral de hierro, consulte la Publicación 544, en inglés. Amend 2012 tax return online Venta de participación de bienes. Amend 2012 tax return online   Si vende su participación entera en derechos de petróleo, gas o minerales, la cantidad que reciba se considera pago de la venta de bienes utilizados en una ocupación o negocio conforme a la sección 1231 y no ingresos por regalías. Amend 2012 tax return online En ciertas circunstancias, la venta está sujeta a un trato de pérdidas o ganancias de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). Amend 2012 tax return online Para obtener más información sobre las ventas de bienes conforme a la sección 1231, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. Amend 2012 tax return online   Si retiene una regalía, una regalía predominante o una participación de utilidad neta en una propiedad mineral durante la vida útil de dicha propiedad, significa que ha alquilado o subalquilado la propiedad y todo el dinero en efectivo que reciba por la asignación de otras participaciones en la propiedad se considera ingreso ordinario sujeto a descuento por agotamiento. Amend 2012 tax return online Parte de una futura producción vendida. Amend 2012 tax return online   Si es propietario de una propiedad mineral, pero vende una parte de la producción futura, en la mayoría de los casos, se trata el dinero que recibe del comprador al momento de la venta como préstamo del comprador. Amend 2012 tax return online No lo incluya en su ingreso ni declare un agotamiento basado en el mismo. Amend 2012 tax return online   Cuando se inicie la producción, incluya en su ingreso todos los pagos, deduzca todos los gastos de producción y deduzca el agotamiento de esa cantidad para obtener su ingreso sujeto a impuestos proveniente de la propiedad. Amend 2012 tax return online Beneficios por Desempleo El tratamiento tributario de los beneficios por desempleo recibidos depende del tipo de programa que pague dichos beneficios. Amend 2012 tax return online Compensación por desempleo. Amend 2012 tax return online    Tiene que incluir en sus ingresos toda compensación por desempleo que haya recibido. Amend 2012 tax return online Debe recibir un Formulario 1099-G. Amend 2012 tax return online En el recuadro 1 de dicho formulario, debe aparecer la cantidad total de compensación por desempleo que se le pagó. Amend 2012 tax return online En la mayoría de los casos, la compensación por desempleo se anota en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Amend 2012 tax return online Tipos de compensación por desempleo. Amend 2012 tax return online   La compensación por desempleo generalmente incluye todas las cantidades recibidas según una ley de compensación por desempleo de los Estados Unidos o de un estado. Amend 2012 tax return online Ésta incluye los siguientes beneficios: Beneficios pagados por un estado o el Distrito de Columbia provenientes del Fondo Fiduciario Federal para el Desempleo. Amend 2012 tax return online Beneficios del seguro estatal por desempleo. Amend 2012 tax return online Beneficios de compensación por desempleo para empleados ferroviarios. Amend 2012 tax return online Pagos por incapacidad de un programa gubernamental en sustitución de la compensación por desempleo. Amend 2012 tax return online (Las cantidades recibidas como compensación del seguro obrero por lesiones o enfermedad no se consideran compensación por desempleo. Amend 2012 tax return online Consulte el capítulo 5 para obtener más información). Amend 2012 tax return online Asignaciones por reajuste comercial según la Trade Act of 1974 (Ley de Comercio de 1974). Amend 2012 tax return online Ayuda para el desempleo según la Robert T. Amend 2012 tax return online Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Amend 2012 tax return online Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias). Amend 2012 tax return online Ayuda para el desempleo según el Airline Deregulation Act of 1974 Program (Programa de la Ley de Desregulación de las Aerolíneas de 1974). Amend 2012 tax return online Programa gubernamental. Amend 2012 tax return online   Si aporta a un programa gubernamental de compensación por desempleo y sus aportes no se pueden deducir, las cantidades que reciba bajo el programa no se incluyen como compensación por desempleo hasta que recupere esos aportes. Amend 2012 tax return online Si dedujo todos los aportes hechos al programa, la totalidad de la cantidad recibida bajo el programa se incluye en los ingresos. Amend 2012 tax return online Reintegro de compensación por desempleo. Amend 2012 tax return online   Si en el año 2013 reintegró la compensación por desempleo que recibió en el año 2013, reste la cantidad que reintegró de la cantidad total que recibió y anote la diferencia en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Amend 2012 tax return online En la línea de puntos junto a su anotación, escriba “Repaid” (Reintegrado) y la cantidad que reintegró. Amend 2012 tax return online Si reintegró en el año 2013 la compensación por desempleo que incluyó en ingreso en un año anterior, puede deducir la cantidad reintegrada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) si detalla deducciones. Amend 2012 tax return online Si la cantidad es mayor que $3,000, consulte Reintegros , anteriormente. Amend 2012 tax return online Retención de impuestos. Amend 2012 tax return online   Puede optar por que le retengan el impuesto federal sobre el ingreso de su compensación por desempleo. Amend 2012 tax return online Para optar por esta opción, complete el Formulario W-4V, Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), y entréguelo a la oficina pagadora. Amend 2012 tax return online Se le retendrá un impuesto del 10% del pago. Amend 2012 tax return online    Si opta por que no le retengan impuesto de su compensación por desempleo, es posible que sea responsable de pagar impuesto estimado. Amend 2012 tax return online Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Amend 2012 tax return online Para más información sobre el impuesto estimado, consulte el capítulo 4 . Amend 2012 tax return online Beneficios suplementarios de desempleo. Amend 2012 tax return online   Los beneficios recibidos de un fondo financiado por el empleador (al que los empleados no aportaron) no se consideran compensación por desempleo. Amend 2012 tax return online Éstos están sujetos a impuestos como salario y están sujetos a la retención del impuesto sobre el ingreso. Amend 2012 tax return online Es posible que estén sujetos a los impuestos del Seguro Social y Medicare. Amend 2012 tax return online Para obtener más información, consulte Supplemental Unemployment Benefits (Beneficios suplementarios de desempleo) en la sección 5 de la Publicación 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide (Guía tributaria suplementaria para empleadores), en inglés. Amend 2012 tax return online Declare estos pagos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Amend 2012 tax return online Reintegro de beneficios. Amend 2012 tax return online   Tal vez tenga que reintegrar algunos de sus beneficios suplementarios de desempleo para tener derecho a descuentos de reajustes comerciales según la Ley de Comercio de 1974. Amend 2012 tax return online Si reintegra dichos beneficios durante el mismo año en el cual los recibe, reste del total de los beneficios la cantidad del reintegro. Amend 2012 tax return online Si reintegra los beneficios en un año posterior, tiene que incluir en su ingreso la cantidad total de los beneficios recibidos en ese año. Amend 2012 tax return online   Deduzca el reintegro en el año posterior como ajuste al ingreso bruto en el Formulario 1040. Amend 2012 tax return online (No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). Amend 2012 tax return online Incluya el reintegro en la línea 36 del Formulario 1040 y anote “ Sub-Pay TRA ” (TRA de Subpago) y la cantidad en la línea de puntos junto a la línea 36. Amend 2012 tax return online Si la cantidad que reintegra en un año posterior es más de $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito para su impuesto del año posterior, en lugar de deducir la cantidad reintegrada. Amend 2012 tax return online Para detalles consulte la sección Reintegros , anteriormente. Amend 2012 tax return online Fondo privado de desempleo. Amend 2012 tax return online   Los pagos de beneficios por desempleo de un fondo privado (no sindical) al que aporta de manera voluntaria están sujetos a impuestos sólo si las cantidades que recibe son mayores a los pagos totales que realiza al fondo. Amend 2012 tax return online Declare la cantidad sujeta a impuestos en la línea 21 del Formulario 1040. Amend 2012 tax return online Pagos por un sindicato. Amend 2012 tax return online   Los beneficios que recibe como miembro desempleado de un sindicato provenientes de cuotas sindicales regulares se incluyen en su ingreso en la línea 21 del Formulario 1040. Amend 2012 tax return online No obstante, si aporta a un fondo sindical especial y sus pagos al fondo no son deducibles, los beneficios por desempleo que usted reciba del fondo se pueden incluir en su ingreso solamente en la medida en que sean mayores que sus aportes. Amend 2012 tax return online Salario anual garantizado. Amend 2012 tax return online   Los pagos que reciba de su empleador durante períodos de desempleo, conforme a un acuerdo sindical que le garantice el pago completo durante el año, están sujetos a impuestos como salario. Amend 2012 tax return online Inclúyalos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Amend 2012 tax return online Empleados estatales. Amend 2012 tax return online   El estado puede efectuar pagos similares a la compensación por desempleo del estado a sus empleados que no estén cubiertos por la ley de compensación por desempleo de dicho estado. Amend 2012 tax return online Aunque los pagos están sujetos a impuestos en su totalidad, no los declare como compensación por desempleo. Amend 2012 tax return online Declare estos pagos en la línea 21 del Formulario 1040. Amend 2012 tax return online Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública No incluya en su ingreso beneficios pagados por el gobierno de un fondo público de bienestar social basados en necesidad, tales como pagos efectuados a una persona ciega conforme a una ley estatal de asistencia pública. Amend 2012 tax return online Los pagos de un fondo estatal para víctimas de delitos no se deben incluir en los ingresos de las víctimas si se efectúan por bienestar social. Amend 2012 tax return online No deduzca gastos médicos que se reembolsen a través de ese tipo de fondo. Amend 2012 tax return online En sus ingresos tiene que incluir todos los pagos de bienestar social que sean por compensación por servicios o que se obtengan de manera fraudulenta. Amend 2012 tax return online Pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales. Amend 2012 tax return online   Los pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales (RTAA, por sus siglas en ingles) que usted recibió de una agencia estatal tienen que incluirse en sus ingresos. Amend 2012 tax return online El estado tiene que enviarle el Formulario 1099-G para informarle de qué cantidad debe incluir como ingreso. Amend 2012 tax return online Dicha cantidad se debe anotar en la línea 21 del Formulario 1040. Amend 2012 tax return online Personas incapacitadas. Amend 2012 tax return online   Si tiene una incapacidad, tiene que incluir en su ingreso la compensación recibida a cambio de los servicios que haya prestado, a menos que la compensación se excluya de otro modo. Amend 2012 tax return online Sin embargo, no incluya en su ingreso el valor de bienes, servicios y dinero en efectivo que reciba, no por sus servicios, sino por su capacitación y rehabilitación porque tiene una incapacidad. Amend 2012 tax return online Las cantidades excluibles incluyen pagos por transporte y cuidado proporcionado por un asistente, como los servicios de un intérprete para sordos, servicios de un lector para ciegos y para ayudar a personas con discapacidad intelectual a hacer su trabajo. Amend 2012 tax return online Subvenciones de asistencia en caso de desastre. Amend 2012 tax return online    No incluya en su ingreso las subvenciones recibidas después de un desastre conforme a la Robert T. Amend 2012 tax return online Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Amend 2012 tax return online Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) si los pagos de subvenciones se realizaron para ayudarlo a satisfacer gastos necesarios o necesidades urgentes como gastos médicos, dentales, de vivienda, de bienes muebles, de transporte, cuidado de menores o funerarios. Amend 2012 tax return online No deduzca gastos por pérdidas fortuitas ni gastos médicos que sean específicamente reembolsados por estas subvenciones como ayuda por desastres. Amend 2012 tax return online Si ha deducido una pérdida por hecho fortuito por la pérdida de su residencia personal y recibe posteriormente una subvención de ayuda por desastres por la pérdida de dicha residencia, es posible que tenga que incluir la totalidad o parte de la subvención en los ingresos sujetos a impuestos. Amend 2012 tax return online Vea Recuperación de Fondos , anteriormente. Amend 2012 tax return online Los pagos de asistencia por desempleo conforme a la Ley se consideran compensación por desempleo sujeta a impuestos. Amend 2012 tax return online Consulte Compensación por desempleo , anteriormente, bajo Beneficios por Desempleo . Amend 2012 tax return online Pagos de asistencia en caso de desastres. Amend 2012 tax return online   Puede excluir de su ingreso toda cantidad que reciba en forma de pago calificado de asistencia en caso de desastres. Amend 2012 tax return online Un pago calificado de asistencia en caso de desastres es una cantidad que recibe: Para reembolsar o pagar gastos personales, familiares, de vivienda o funerarios razonables y necesarios ocasionados por un desastre calificado; Para reembolsar o pagar gastos razonables y necesarios en los que haya incurrido por la reparación o rehabilitación de su vivienda o la reparación o reemplazo de su contenido, siempre que esto se deba a un desastre calificado; De una persona encargada del suministro o venta de transporte como transportista habitual, debido a la muerte o lesiones corporales ocurridas como resultado de un desastre calificado o De un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local con respecto a un desastre calificado con el propósito de promover el bienestar social general. Amend 2012 tax return online Sólo puede excluir esta cantidad siempre que los gastos que ésta cubre no los pague un seguro u otro medio. Amend 2012 tax return online La exclusión no es aplicable si fue participante o conspirador en una acción terrorista o representante de un participante o conspirador. Amend 2012 tax return online   Un desastre calificado es: Un desastre originado por una acción terrorista o militar; Una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal o Un desastre originado por un accidente que involucra a un transportista común, u originado por otro hecho, que el Secretario del Tesoro o su delegado declara como catástrofe. Amend 2012 tax return online   Para las cantidades pagadas bajo el punto (4), un desastre que reúne los requisitos si una autoridad federal, estatal o local determina que dicho desastre justifica la asistencia por parte de un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local. Amend 2012 tax return online Pagos para la mitigación de desastres. Amend 2012 tax return online   También puede excluir de su ingreso todo monto que reciba por concepto de pago calificado de mitigación de desastres. Amend 2012 tax return online Los pagos calificados para la mitigación de desastres también se pagan en su mayoría durante el período inmediatamente después de los daños a la propiedad debidos a un desastre natural. Amend 2012 tax return online Sin embargo, los pagos de mitigación de desastres se utilizan para mitigar (reducir la seriedad de) daños potenciales de futuros desastres naturales. Amend 2012 tax return online Le son pagados a través de gobiernos estatales y locales conforme a las disposiciones de la Robert T. Amend 2012 tax return online Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Amend 2012 tax return online Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) o la National Flood Insurance Act (Ley Nacional de Seguro contra Inundaciones). Amend 2012 tax return online   Usted no puede aumentar la base original ni la base ajustada de su propiedad debido a mejoras hechas con pagos para la mitigación de desastres no sujetos a impuestos. Amend 2012 tax return online Programa de modificación de préstamos hipotecarios (HAMP). Amend 2012 tax return online   Si recibe pagos de Pay-for-Performance Success Payments (Pago de incentivo a condición de que el prestatario efectúe puntualmente los pagos mensuales de una hipoteca) conforme al Home Affordable Modification Program (Programa de modificación asequible de hipotecas residenciales o HAMP, por sus siglas en inglés), dichos pagos no están sujetos a impuestos. Amend 2012 tax return online Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley Nacional de Vivienda. Amend 2012 tax return online   Los pagos realizados conforme a la sección 235 de la National Housing Act (Ley Nacional de Vivienda) para asistencia hipotecaria no se incluyen en los ingresos del propietario. Amend 2012 tax return online Los intereses pagados por el propietario bajo el programa de asistencia hipotecaria no se pueden deducir. Amend 2012 tax return online Medicare. Amend 2012 tax return online   Los beneficios del seguro Medicare recibidos conforme al Título XVIII de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos por los cuales se pagan. Amend 2012 tax return online Esto incluye beneficios básicos (parte A (Beneficios del Seguro Hospitalario para Ancianos)) y suplementarios (parte B (Beneficios Suplementarios del Seguro Médico para Ancianos)). Amend 2012 tax return online Beneficios del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI). Amend 2012 tax return online   Por lo general, los pagos del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI, por sus siglas en inglés), conforme a la sección 202 del Título II de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos que reciben el pago. Amend 2012 tax return online Esto corresponde a los beneficios de seguros por vejez y beneficios de seguros para cónyuges, hijos, viudos, madres y padres, además del pago en suma global por fallecimiento. Amend 2012 tax return online Programa de Nutrición para Ancianos. Amend 2012 tax return online    Los beneficios de alimentos que usted recibe bajo el Programa de Nutrición para Ancianos no están sujetos a impuestos. Amend 2012 tax return online Si prepara y sirve comidas gratuitas para el programa, incluya en sus ingresos como salario el pago en efectivo que recibe, aun si también reúne los requisitos para recibir beneficios para alimentos. Amend 2012 tax return online Pagos para la reducción del costo de energía en invierno. Amend 2012 tax return online   Los pagos efectuados por un estado a personas calificadas para reducir el costo del uso de energía en invierno no están sujetos a impuestos. Amend 2012 tax return online Otros Ingresos A continuación aparecen otros temas breves. Amend 2012 tax return online Estos temas, sobre otros ingresos, están referidos en publicaciones que provee