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2013 irs form 1040 ez Publicación 4492(SP) - Main Contents Tabla de contenidos DefinicionesZona de Desastre del Huracán Katrina Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) Zona GO de Rita Zona de Desastre del Huracán Wilma Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Zona GO de Wilma Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias Incentivos por Contribuciones CaritativasSuspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas Pérdidas por Hechos Fortuitos y RobosPlazo para hacer la elección. 2013 irs form 1040 ez Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Pérdidas Netas de Operación Las Cuentas IRA y Otros Planes de JubilaciónDefiniciones Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Préstamos Provenientes de Planes Calificados Alivio Tributario Adicional para Personas FísicasCrédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Mayor Deducción Conforme a la Sección 179 Crédito por Oportunidad de Trabajo Créditos por la Retención de Empleados Crédito por Vivienda del Huracán Katrina Costos de Reforestación Costos de Demolición y Limpieza Aumento del Crédito Tributario por Rehabilitación Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Definiciones En esta publicación se utilizarán las siguientes definiciones: Zona de Desastre del Huracán Katrina La zona de desastre del huracán Katrina abarca el área que el Presidente declaró zona mayor de desastre debido al huracán Katrina, antes del 14 de septiembre del 2005. 2013 irs form 1040 ez La zona de desastre del huracán Katrina abarca los estados de Alabama, Florida, Louisiana y Mississippi en su totalidad. 2013 irs form 1040 ez Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura El IRS ha designado una parte de la zona del huracán Katrina como zona de desastre con cobertura. 2013 irs form 1040 ez La zona de desastre del huracán Katrina con cobertura abarca las siguientes áreas en cuatro estados distintos: Alabama. 2013 irs form 1040 ez   Los condados de Baldwin, Bibb, Choctaw, Clarke, Colbert, Cullman, Greene, Hale, Jefferson, Lamar, Lauderdale, Marengo, Marion, Mobile, Monroe, Perry, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, Washington, Wilcox y Winston. 2013 irs form 1040 ez Florida. 2013 irs form 1040 ez   Los condados de Bay, Broward, Collier, Escambia, Franklin, Gulf, Miami-Dade, Monroe, Okaloosa, Santa Rosa y Walton. 2013 irs form 1040 ez Louisiana. 2013 irs form 1040 ez   Todas las parroquias. 2013 irs form 1040 ez Mississippi. 2013 irs form 1040 ez   Todos los condados. 2013 irs form 1040 ez Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) La Zona GO (también denominada zona central del desastre) abarca una parte de la zona de desastre ocasionada por el huracán Katrina que la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (conocida por sus siglas en inglés, FEMA) determinó ser elegible para recibir ayuda individual por sí sola o para recibir ambas ayuda individual y asistencia pública de parte del gobierno federal. 2013 irs form 1040 ez La Zona GO incluye las siguientes áreas en tres estados distintos: Alabama. 2013 irs form 1040 ez   Los condados de Baldwin, Choctaw, Clarke, Greene, Hale, Marengo, Mobile, Pickens, Sumter, Tuscaloosa y Washington. 2013 irs form 1040 ez Louisiana. 2013 irs form 1040 ez   Las parroquias de Acadia, Ascension, Assumption, Calcasieu, Cameron, East Baton Rouge, East Feliciana, Iberia, Iberville, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Orleans, Plaquemines, Pointe Coupee, St. 2013 irs form 1040 ez Bernard, St. 2013 irs form 1040 ez Charles, St. 2013 irs form 1040 ez Helena, St. 2013 irs form 1040 ez James, St. 2013 irs form 1040 ez John the Baptist, St. 2013 irs form 1040 ez Martin, St. 2013 irs form 1040 ez Mary, St. 2013 irs form 1040 ez Tammany, Tangipahoa, Terrebonne, Vermilion, Washington, West Baton Rouge y West Feliciana. 2013 irs form 1040 ez Mississippi. 2013 irs form 1040 ez   Los condados de Adams, Amite, Attala, Choctaw, Claiborne, Clarke, Copiah, Covington, Forrest, Franklin, George, Greene, Hancock, Harrison, Hinds, Holmes, Humphreys, Jackson, Jasper, Jefferson, Jefferson Davis, Jones, Kemper, Lamar, Lauderdale, Lawrence, Leake, Lincoln, Lowndes, Madison, Marion, Neshoba, Newton, Noxubee, Oktibbeha, Pearl River, Perry, Pike, Rankin, Scott, Simpson, Smith, Stone, Walthall, Warren, Wayne, Wilkinson, Winston y Yazoo. 2013 irs form 1040 ez Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) La zona de desastre del huracán Rita (también designada por el IRS como la zona de desastre de Rita con cobertura) abarca aquella que el Presidente declaró desastre mayor antes del 6 de octubre del 2005 debido al huracán Rita. 2013 irs form 1040 ez La zona de desastre del huracán Rita con cobertura incluye los estados de Louisiana y Texas en su totalidad. 2013 irs form 1040 ez Zona GO de Rita La Zona GO de Rita abarca la parte de la zona del huracán Rita que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. 2013 irs form 1040 ez La Zona GO de Rita incluye las siguientes áreas en dos estados: Louisiana. 2013 irs form 1040 ez   Las parroquias de Acadia, Allen, Ascension, Beauregard, Calcasieu, Cameron, Evangeline, Iberia, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Plaquemines, Sabine, St. 2013 irs form 1040 ez Landry, St. 2013 irs form 1040 ez Martin, St. 2013 irs form 1040 ez Mary, St. 2013 irs form 1040 ez Tammany, Terrebonne, Vermilion, Vernon y West Baton Rouge. 2013 irs form 1040 ez Texas. 2013 irs form 1040 ez   Los condados de Angelina, Brazoria, Chambers, Fort Bend, Galveston, Hardin, Harris, Jasper, Jefferson, Liberty, Montgomery, Nacogdoches, Newton, Orange, Polk, Sabine, San Augustine, San Jacinto, Shelby, Trinity, Tyler y Walker. 2013 irs form 1040 ez Zona de Desastre del Huracán Wilma La zona de desastre del huracán Wilma abarca aquella zona que el Presidente declaró como desastre mayor antes del 14 de noviembre del 2005 debido al huracán Wilma. 2013 irs form 1040 ez La zona de desastre del huracán Wilma abarca el estado de Florida en su totalidad. 2013 irs form 1040 ez Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Una parte de la zona de desastre del huracán Wilma ha sido designada por el IRS como zona de desastre de Wilma con cobertura. 2013 irs form 1040 ez La zona de desastre del huracán Wilma con cobertura incluye los siguientes condados: Florida. 2013 irs form 1040 ez   Brevard, Broward, Charlotte, Collier, DeSoto, Glades, Hardee, Hendry, Highlands, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Osceola, Palm Beach, Polk, St. 2013 irs form 1040 ez Lucie y Sarasota. 2013 irs form 1040 ez Zona GO de Wilma La Zona GO de Wilma abarca la parte de la zona del huracán Wilma que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. 2013 irs form 1040 ez La Zona GO de Wilma incluye los siguientes condados: Florida. 2013 irs form 1040 ez   Brevard, Broward, Collier, Glades, Hendry, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Palm Beach y St. 2013 irs form 1040 ez Lucie. 2013 irs form 1040 ez Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias El IRS ha extendido las fechas de vencimiento aplicables para presentar la declaración de impuestos, el pago de impuestos y para efectuar ciertos trámites que tengan fecha de vencimiento hasta el 28 de febrero del 2006, en el caso de contribuyentes que se vieron afectados por los huracanes Katrina, Rita o Wilma. 2013 irs form 1040 ez La prórroga es aplicable a fechas de vencimiento (fechas de vencimiento originales o prorrogadas) que ocurren durante los períodos siguientes: Después del 28 de agosto del 2005 (23 de agosto del 2005 para los contribuyentes afectados en Florida) y antes del 28 de febrero del 2006 para contribuyentes afectados por el huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Rita. 2013 irs form 1040 ez Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Wilma. 2013 irs form 1040 ez Contribuyentes afectados. 2013 irs form 1040 ez   Los contribuyentes afectados elegibles para obtener una prórroga son los siguientes: Cualquier persona cuyo hogar principal está ubicado en una zona de desastre con cobertura. 2013 irs form 1040 ez Cualquier entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentra en una zona de desastre con cobertura. 2013 irs form 1040 ez Cualquier individuo, entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuya documentación o registros necesarios para cumplir una determinada fecha de vencimiento prorrogada se encuentran en una zona de desastre con cobertura o cuyo(a) preparador(a) de impuestos tiene su oficina en dicha zona. 2013 irs form 1040 ez El hogar principal o lugar principal de trabajo no necesariamente tiene que estar ubicado en la zona con cobertura. 2013 irs form 1040 ez Cualquier persona que haya visitado un condado o parroquia en la zona de desastre con cobertura del huracán Katrina o Rita que haya sufrido lesiones o haya perecido (y el caudal hereditario de una persona que haya perecido) como consecuencia del huracán o sus daños posteriores. 2013 irs form 1040 ez Cualquier herencia o fideicomiso cuyos registros necesarios para cumplir con una fecha de vencimiento de presentación o pago se encuentran en una zona de desastre con cobertura. 2013 irs form 1040 ez Por lo general, cualquier persona que haya trabajado en las actividades de socorro dentro de una zona de desastre con cobertura. 2013 irs form 1040 ez Sin embargo, un(a) empleado(a) que realiza tareas de socorro en la zona de desastre de Wilma no es considerado(a) un(a) contribuyente afectado(a), a menos que él o ella esté afiliado(a) con un organismo gubernamental o filantrópico reconocido dedicado a ayudar en dichas actividades de socorro. 2013 irs form 1040 ez El o la cónyuge de un(a) contribuyente afectado(a), únicamente en lo que respecta a una declaración conjunta de impuestos. 2013 irs form 1040 ez   A fin de asegurar un procesamiento correcto de la documentación, los contribuyentes afectados deben escribir la designación del desastre pertinente con tinta roja en la parte superior de cualesquier formas o documentos que presenten ante el IRS (por ejemplo: “Hurricane Katrina” (Huracán Katrina)). 2013 irs form 1040 ez Los contribuyentes afectados también pueden identificarse ante el personal del IRS o hacer preguntas relacionadas con el huracán llamando a la línea especial de emergencia en caso de desastres del IRS: 1-866-562-5227. 2013 irs form 1040 ez Actos prorrogados. 2013 irs form 1040 ez   Se han prorrogado las fechas de vencimiento para llevar a cabo lo siguiente: Presentación de declaraciones de impuestos sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. 2013 irs form 1040 ez Pago de cualquier impuesto sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. 2013 irs form 1040 ez Esto también incluye el pago de impuestos estimados. 2013 irs form 1040 ez Hacer ciertas aportaciones, distribuciones, contribuciones a las que se les ha dado un carácter diferente al que tenían o la reinversión que se hace a, o desde, un plan de jubilación calificado. 2013 irs form 1040 ez Presentar ciertas peticiones ante el Tribunal Tributario. 2013 irs form 1040 ez Presentar una reclamación de crédito o reembolso por cualquier impuesto. 2013 irs form 1040 ez Entablar una demanda sobre alguna reclamación de crédito o reembolso. 2013 irs form 1040 ez Ciertos otros actos que se describen en el Revenue Procedure 2005-27 (Procedimientos de Impuestos Internos 2005-27). 2013 irs form 1040 ez Puede encontrar estos procedimientos en la página 1050 del Internal Revenue Bulletin 2005-20 (Boletín de Impuestos Internos 2005-20) en www. 2013 irs form 1040 ez irs. 2013 irs form 1040 ez gov/pub/irs-irbs/irb05-20. 2013 irs form 1040 ez pdf. 2013 irs form 1040 ez Condonación de interés y multas. 2013 irs form 1040 ez   El IRS pudiera condonar el interés y las multas sobre cualquier impuesto sobre el ingreso, herencia, donaciones, nómina o artículos de uso y consumo que no se ha pagado en su totalidad durante el plazo de una prórroga. 2013 irs form 1040 ez Incentivos por Contribuciones Caritativas Suspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Individuos. 2013 irs form 1040 ez   Las contribuciones calificadas no están sujetas al límite general sobre deducciones detalladas o al límite del 50% del ingreso bruto ajustado (conocido por sus siglas en inglés, AGI). 2013 irs form 1040 ez Una contribución calificada es una contribución caritativa que se ha pagado en efectivo o con cheque después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006, a una organización con un límite del 50% (fuera de ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)) si usted opta por dejar que el límite del 50% no sea aplicable a estas contribuciones. 2013 irs form 1040 ez   Su deducción por contribuciones calificadas está limitada a su ingreso bruto ajustado (AGI) menos su deducción por las demás aportaciones caritativas. 2013 irs form 1040 ez Puede traspasar al año siguiente cualquier contribución que no haya podido deducir en el 2005 debido a este límite. 2013 irs form 1040 ez En el año 2006, use la cantidad traspasada de sus contribuciones calificadas que no haya usado como traspaso de contribuciones sujetas al límite del 50%. 2013 irs form 1040 ez Excepción. 2013 irs form 1040 ez   Las contribuciones calificadas no incluyen a una contribución hecha a un fondo o cuenta separados para el(la) cual usted (o cualquier persona a quien usted nombre o designe) tenga o espere tener privilegios de asesoría relacionados con las distribuciones o inversiones basadas en su contribución. 2013 irs form 1040 ez Sociedades anónimas. 2013 irs form 1040 ez   Una sociedad anónima puede elegir deducir contribuciones calificadas en efectivo independientemente del límite del 10% sobre el ingreso tributable, si las contribuciones se efectuaron después del 27 de agosto del 2005 pero antes del 1 de enero del 2006 a una organización caritativa calificada (sin incluir ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)), para ayudar en las tareas de socorro del huracán Katrina, Rita o Wilma. 2013 irs form 1040 ez La deducción de la sociedad anónima por estas contribuciones calificadas se limita al 100% del ingreso tributable (tal como se modificó para el límite del 10%) menos la deducción de dicha sociedad anónima por el resto de sus contribuciones caritativas. 2013 irs form 1040 ez Cualquier contribución calificada que sobrepase ese límite podrá traspasarse a los próximos 5 años, sujeta al límite del 10%. 2013 irs form 1040 ez Socios colectivos y accionistas. 2013 irs form 1040 ez   Cada socio(a) de una sociedad colectiva y cada accionista de una sociedad anónima de tipo "S" elige por separado no aplicar el límite correspondiente. 2013 irs form 1040 ez Más información. 2013 irs form 1040 ez   Para obtener mayor información, vea la Publicación 526, Charitable Contributions (Contribuciones Caritativas) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. 2013 irs form 1040 ez La Publicación 526 incluye una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar su deducción si es que hay algún límite que sea aplicable a sus contribuciones caritativas. 2013 irs form 1040 ez Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos A continuación se indican las tasas estándar por milla especiales que entraron en vigencia en el 2005 y 2006 para cubrir el costo del uso de su automóvil con fines caritativos que estén únicamente relacionados con el huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez 29 centavos por milla durante el período del 25 al 31 de agosto del 2005. 2013 irs form 1040 ez 34 centavos por milla durante el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. 2013 irs form 1040 ez 32 centavos por milla durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. 2013 irs form 1040 ez Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Usted puede excluir de su ingreso cantidades de dinero que reciba como reembolso de millas por usar un automóvil de pasajeros privado a fin de beneficiar a una organización caritativa calificada que proporciona servicios de socorro relacionados con el huracán Katrina durante el período del 25 de agosto del 2005 al 31 de diciembre del 2006. 2013 irs form 1040 ez No puede reclamar una deducción o crédito por cantidades que reciba como reembolso de millas recorridas. 2013 irs form 1040 ez Usted debe mantener documentadas las millas recorridas, la hora, el lugar (o uso) y propósito del uso de esas millas. 2013 irs form 1040 ez La cantidad que puede excluir del ingreso no puede ser mayor a la tasa estándar por milla para fines laborales (que se muestra a continuación) por gastos en los que incurrió durante los siguientes períodos: 40. 2013 irs form 1040 ez 5 centavos por milla para el período del 25 al 31 de agosto del 2005. 2013 irs form 1040 ez 48. 2013 irs form 1040 ez 5 centavos por milla para el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. 2013 irs form 1040 ez 44. 2013 irs form 1040 ez 5 centavos por milla para el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. 2013 irs form 1040 ez Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Cualquier contribuyente que trabaje en un oficio o negocio que es elegible para reclamar una deducción por la contribución de un inventario de “alimentos evidentemente nutritivos” a una organización caritativa calificada descrita en la sección 501(c)(3) (a excepción de fundaciones privadas de carácter no operacional) después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006. 2013 irs form 1040 ez Los “alimentos evidentemente nutritivos” son aquellos que reúnen las normas de calidad y contenido de etiquetas que imponen las leyes y reglamentos federales, estatales y locales, aunque es posible que los alimentos no estén listos para la comercialización debido a su apariencia, punto de maduración, frescura, categoría, tamaño, excedente u otras condiciones. 2013 irs form 1040 ez La deducción es equivalente al menor de uno de los siguientes: La base de los alimentos donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera obtenido si dichos alimentos se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los alimentos donados. 2013 irs form 1040 ez El(La) contribuyente debe recibir una certificación de parte del donatario que establezca lo siguiente: Que los alimentos donados se relacionan con la finalidad o la función de la base para exención del donatario conforme a la sección 501(c)(3) y han de usarse únicamente para fines de cuidado de personas enfermas, necesitadas o niños de corta edad y Que los alimentos no se proporcionaron a cambio de dinero, de otra propiedad o servicios algunos. 2013 irs form 1040 ez En el caso de un(a) contribuyente que no sea una sociedad anónima de tipo "C", la deducción se limita al 10% del ingreso total neto del(la) contribuyente de todas las actividades comerciales o empresariales de las cuales se efectuaron las contribuciones (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). 2013 irs form 1040 ez Por ejemplo, si un(a) contribuyente es un(a) empresario(a) por cuenta propia, un(a) accionista de una sociedad anónima de tipo "S" y además es socio(a) de una sociedad colectiva y cada una de estas entidades efectuó una contribución de inventario de alimentos evidentemente nutritivos, la deducción del(la) contribuyente está limitada al 10% del ingreso total neto de su empresa por cuenta propia, sociedad anónima de tipo "S" y sociedad colectiva (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). 2013 irs form 1040 ez Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas A una sociedad anónima (que no sea una sociedad anónima de tipo "S") se le pudiera permitir tomar una deducción caritativa por alguna contribución calificada de libros que haya efectuado después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006 a una escuela pública que: Imparte una educación primaria o secundaria (kinder hasta el grado número 12, inclusive) y Normalmente mantiene un profesorado docente y un programa de estudios normal y cuenta con estudiantes que asisten al lugar donde las actividades educativas se realizan de manera habitual. 2013 irs form 1040 ez La deducción es equivalente al menor de una de las siguientes: La base de los libros donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera realizado si dichos libros donados se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los libros donados. 2013 irs form 1040 ez La sociedad anónima debe recibir certificación por escrito de la escuela que establezca que los libros donados son adecuados para los programas educativos que imparte la institución y que se utilizarán para esos programas. 2013 irs form 1040 ez Pérdidas por Hechos Fortuitos y Robos Los siguientes párrafos explican los cambios realizados a las pérdidas por hechos fortuitos y robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. 2013 irs form 1040 ez Para mayor información, vea la Publicación 547(SP), en español. 2013 irs form 1040 ez Límites sobre las pérdidas personales por hechos fortuitos o robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. 2013 irs form 1040 ez   Las siguientes pérdidas de bienes de uso personal no están sujetas a los límites del 100% o del 10% del ingreso bruto ajustado: Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Katrina después del 24 de agosto del 2005 y que fueron causadas por el huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Rita después del 22 de septiembre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Rita. 2013 irs form 1040 ez Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Wilma después del 22 de octubre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Wilma. 2013 irs form 1040 ez Las pérdidas calificadas incluyen aquellas por inundaciones u otros hechos fortuitos y por robo que se hayan originado en la zona de desastre del huracán y que fueron provocadas por éste. 2013 irs form 1040 ez Instrucciones especiales para personas que eligen reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robos a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma para el 2004. 2013 irs form 1040 ez   Las pérdidas por hechos fortuitos y robos por lo general se deducen sólo en el año en el cual el hecho fortuito ocurrió o se descubrió el robo. 2013 irs form 1040 ez Sin embargo, los huracanes Katrina, Rita y Wilma son desastres declarados por el Presidente. 2013 irs form 1040 ez Por lo tanto, en su declaración de impuestos del año anterior, puede elegir deducir las pérdidas que sufrió debido a estos huracanes. 2013 irs form 1040 ez Si decide hacerlo, utilice las instrucciones siguientes para llenar sus formas. 2013 irs form 1040 ez   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 cuyas únicas pérdidas por hecho fortuito o robo de sus bienes personales que incluyeron en esa declaración fueron ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma deben anotar lo siguiente en la parte superior de la Forma 1040 ó 1040X: “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma”. 2013 irs form 1040 ez También han de completar y adjuntar la Forma 4684, en inglés y escribir “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma” en la línea de puntos junto a la línea 11 y anote -0- en las líneas 11 y 17. 2013 irs form 1040 ez   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 y que también hayan sufrido una pérdida de sus bienes personales por hecho fortuito o robo no relacionada con los huracanes Katrina, Rita o Wilma, no deben tomar en cuenta la precaución para otros contribuyentes que aparece por encima de la línea 13, la cual estipula que se use una sola Forma 4684, sino que deben completar las líneas de la 13 a la 18 en dos Formas 4684, en inglés. 2013 irs form 1040 ez La Forma 1040 ó 1040X y la primera Forma 4684 deben prepararse como se explica anteriormente sólo para pérdidas provocadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. 2013 irs form 1040 ez La segunda Forma 4684 debe ser preparada de la manera acostumbrada para todas las ganancias y para aquellas pérdidas que no sean relacionadas con el huracán Katrina, Rita o Wilma. 2013 irs form 1040 ez Si ambas Formas 4684 muestran una pérdida en la línea 18, deben incorporar las pérdidas combinadas de esa línea en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040). 2013 irs form 1040 ez Si en la segunda Forma 4684 hay alguna ganancia en la línea 15, no tome en cuenta las instrucciones de anotar dicha ganancia en el Anexo D (Forma 1040) sino que anote en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040) el excedente de la pérdida de la primera Forma 4684 sobre la ganancia proveniente de la línea 15 de la segunda Forma 4684. 2013 irs form 1040 ez Plazo para hacer la elección. 2013 irs form 1040 ez   Usted debe hacer la elección de reclamar su pérdida por hecho fortuito o robo en el 2004, en la fecha más tardía de entre las siguientes: La fecha de vencimiento (sin prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2005. 2013 irs form 1040 ez La fecha de vencimiento (con prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2004. 2013 irs form 1040 ez Ejemplo 1. 2013 irs form 1040 ez Ejemplo. 2013 irs form 1040 ez Si usted es un(a) contribuyente de año calendario, tiene hasta el 17 de abril del 2006 para enmendar su declaración de impuestos del 2004, si desea reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robo que haya ocurrido durante el 2005. 2013 irs form 1040 ez Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Por lo general, una conversión involuntaria ocurre cuando los bienes han sido dañados, destruidos, robados, incautados (confiscados), requisados o expropiados (condenados) y usted recibe otros bienes o dinero en pago, como por ejemplo, una indemnización que recibió del seguro o una indemnización por expropiación (condenación). 2013 irs form 1040 ez Por lo general, no es necesario que declare una ganancia (si la existe) si reemplaza la propiedad dentro de 2 años (4 años en el caso de un hogar principal ubicado en una zona de desastre declarada por el Presidente). 2013 irs form 1040 ez Sin embargo, si los bienes fueron convertidos involuntariamente después del 24 de agosto del 2005 debido al huracán Katrina, se aplicará un plazo de reposición de 5 años si la mayor parte del uso de los bienes de reposición se encuentra en la zona de desastre del huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez Para obtener mayor información, vea las Instrucciones para la Forma 4684, en inglés. 2013 irs form 1040 ez Pérdidas Netas de Operación Pérdida calificada en una Zona GO. 2013 irs form 1040 ez   Por lo general, usted puede traspasar una pérdida neta de operación (conocida por sus siglas en inglés, NOL) a los 2 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. 2013 irs form 1040 ez Sin embargo, la porción de una NOL que es una pérdida calificada de la Zona GO puede traspasarse a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. 2013 irs form 1040 ez Asimismo, el límite del 90% sobre la deducción por el impuesto alternativo del NOL (conocido por sus siglas en inglés, ATNOLD) no aplica a dicha porción de ATNOLD. 2013 irs form 1040 ez   Una pérdida calificada de la Zona GO es la menor de una de las siguientes: La pérdida neta de operación (NOL) en exceso de ese año sobre una pérdida de responsabilidad específica de ese año a la cual aplica un traspaso de 10 años. 2013 irs form 1040 ez El total de las siguientes deducciones (hasta el punto en que se tomen en consideración al calcular la NOL para ese año tributario): Pérdida calificada por hechos fortuitos de la Zona GO (según se define a continuación), Los gastos de mudanza que se hayan pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, por emplear a una persona cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la Zona GO antes del 28 de agosto del 2005 y que no pudo permanecer en esa vivienda a causa del huracán Katrina y cuya ubicación laboral principal (después de esa mudanza) se encuentra en la Zona GO, Gastos temporales de vivienda que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, para albergar a empleados del(la) contribuyente cuya ubicación laboral principal se encontraba en la Zona GO, La depreciación o amortización permisible para cualquier propiedad de la Zona GO por el año en que fue puesta en servicio (aún si decidió no reclamar el descuento por depreciación especial de la Zona GO para dicha propiedad en esa zona) y Gastos de reparación (incluyendo aquellos para la remoción de escombros) que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008 por cualquier daño que haya causado el huracán Katrina a la propiedad ubicada en la Zona GO. 2013 irs form 1040 ez Pérdida por hechos fortuitos calificada en una Zona GO. 2013 irs form 1040 ez   Una pérdida por hechos fortuitos calificada por hechos fortuitos en la Zona GO es cualquier pérdida de propiedad deducible bajo la sección 1231 que se encuentra ubicada en la Zona GO si dicha pérdida fue ocasionada por el huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez Para estos fines, la cantidad de la pérdida se reduce a partir de cualquier ganancia reconocida de una conversión involuntaria de propiedad ubicada en la Zona GO a causa del huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez Esa pérdida que se consideró al calcular su pérdida calificada para la Zona GO no reúne las condiciones necesarias para la opción de ser considerada pérdida ocurrida durante el año tributario previo. 2013 irs form 1040 ez Traspaso a 5 años de NOL por ciertas pérdidas en actividades madereras. 2013 irs form 1040 ez   Por lo general, usted puede traspasar una parte de una pérdida neta de operación (NOL) debida al ingreso y a las deducciones atribuibles a una actividad agrícola a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha pérdida. 2013 irs form 1040 ez Usted puede tratar el ingreso y las deducciones atribuibles a propiedad maderera calificada como atribuibles a una empresa agrícola si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO Rita o la Zona GO Wilma y el ingreso y deducciones son asignables a la parte de su año tributario posterior a la fecha siguiente que corresponda: El 27 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO. 2013 irs form 1040 ez El 22 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO). 2013 irs form 1040 ez El 22 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita). 2013 irs form 1040 ez   Estas reglas no serán aplicables después del 2006. 2013 irs form 1040 ez   Sin embargo, estas reglas sólo serán aplicables a un productor maderero que cumpla con lo siguiente: Tiene propiedad de producción maderera calificada (según se define en la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de Negocio), en inglés) en la fecha correspondiente a continuación: El 28 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, El 23 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO) o El 23 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita); No sea una sociedad anónima con transacción pública de acciones en un mercado de valores establecido; No sea un fideicomiso para la inversión en bienes inmuebles; No sea dueño(a) de más de 500 acres de propiedad de actividad maderera calificada en las fechas anteriores que correspondan. 2013 irs form 1040 ez Más información. 2013 irs form 1040 ez   Para obtener mayor información sobre las pérdidas netas de operación, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (Pérdidas Netas de Operación) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. 2013 irs form 1040 ez Las Cuentas IRA y Otros Planes de Jubilación Nuevas reglas permiten retiros de dinero favorecidos por los impuestos, pagos de reintegro y préstamos de ciertos planes de jubilación para aquellos contribuyentes que sufrieron pérdidas económicas como consecuencia del huracán Katrina, Rita o Wilma. 2013 irs form 1040 ez Definiciones Distribución calificada por motivos del huracán. 2013 irs form 1040 ez   La distribución calificada por motivos de un huracán es cualquier distribución que haya recibido de un plan si lo siguiente es aplicable: La distribución se efectuó en las siguientes fechas: Después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Katrina; Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Rita o Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Wilma. 2013 irs form 1040 ez Su hogar principal se encontraba ubicado en una zona de desastre del huracán que aparece a continuación en la fecha determinada como se indica: El 28 de agosto del 2005 para la zona de desastre del huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez El 23 de septiembre del 2005 para la zona de desastre del huracán Rita. 2013 irs form 1040 ez El 23 de octubre del 2005 para la zona de desastre del huracán Wilma. 2013 irs form 1040 ez Usted sostuvo una pérdida económica debido al huracán Katrina, Rita o Wilma y su hogar principal se encontraba en esa zona de desastre en la fecha indicada en la sección 2) anterior. 2013 irs form 1040 ez Algunos ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limita a: La pérdida, el daño o la destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otras causas; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de medios de manutención (sostenimiento) propia debido a desempleo temporal o despidos permanentes. 2013 irs form 1040 ez   Si son aplicables las secciones de la 1) a la 3), por lo general, usted puede designar cualquier distribución (incluyendo los pagos periódicos y distribuciones mínimas requeridas) de un plan de jubilación elegible, independientemente de si esa distribución se efectuó a cuenta del huracán Katrina, Rita o Wilma. 2013 irs form 1040 ez Las distribuciones calificadas del huracán son permitidas sin tomar en cuenta la necesidad o cantidad real de su pérdida económica. 2013 irs form 1040 ez   El total de sus distribuciones calificadas de todos los planes está limitada a $100,000. 2013 irs form 1040 ez Si tiene distribuciones que superan los $100,000 a través de más de una clase de plan, como por ejemplo, un plan 401(k) y una cuenta IRA, usted puede asignar el límite de $100,000 entre esos planes según prefiera. 2013 irs form 1040 ez   Una reducción o compensación del balance de su cuenta (después del 24 de agosto del 2005 en el caso de Katrina; después del 22 de septiembre del 2005 en el caso de Rita; o después del 22 de octubre del 2005 para Wilma) en un plan de jubilación elegible para poder pagar un préstamo también puede designarse como distribución calificada por motivos del huracán. 2013 irs form 1040 ez Plan de jubilación elegible. 2013 irs form 1040 ez   Un plan de jubilación elegible puede ser cualquiera de los siguientes: Un plan calificado de pensión, de participación en las ganancias o de participación (bonificación) en acciones (incluyendo un plan 401(k)). 2013 irs form 1040 ez Un plan de anualidad calificado. 2013 irs form 1040 ez Un contrato de anualidad con abrigo tributario. 2013 irs form 1040 ez Un plan de compensación diferida gubernamental bajo la sección 457. 2013 irs form 1040 ez Una cuenta IRA de tipo SEP, SIMPLE o Roth. 2013 irs form 1040 ez Hogar principal. 2013 irs form 1040 ez   Por lo general, su hogar principal es el lugar donde usted vive la mayor parte del tiempo. 2013 irs form 1040 ez Una ausencia temporal debido a circunstancias especiales, tales como una enfermedad, educación, negocios, servicio militar, evacuación o vacaciones no cambiará su lugar principal de residencia u hogar principal. 2013 irs form 1040 ez Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Las distribuciones calificadas por motivo de un huracán se incluyen en el ingreso en cantidades iguales durante un período de tres años. 2013 irs form 1040 ez Sin embargo, si así lo elige, puede incluir el total de la distribución en su ingreso para el año en que la recibió. 2013 irs form 1040 ez Las distribuciones calificadas por motivos del huracán no están sujetas al impuesto del 10% adicional (o el impuesto del 25% adicional en el caso de ciertas distribuciones de una cuenta SIMPLE IRA) sobre distribuciones tempranas provenientes de planes de jubilación calificados (incluyendo a cuentas IRA). 2013 irs form 1040 ez Sin embargo, cualquier distribución que usted reciba en exceso del límite de distribución calificado de $100,000 por motivos de un huracán puede estar sujeta al impuesto adicional sobre las distribuciones tempranas. 2013 irs form 1040 ez Para obtener más información, vea la Forma 8915, Qualified Hurricane Retirement Plan Distributions and Repayments (Distribuciones y Devoluciones (Reintegros) de Pagos Calificados de Planes de Jubilación a Causa de un Huracán), en inglés. 2013 irs form 1040 ez Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Si así lo escoge, por lo general, puede reintegrar cualquier porción de una distribución calificada hecha como consecuencia de un huracán que es elegible para ser reinvertida libre de impuestos en un plan de jubilación elegible. 2013 irs form 1040 ez Asimismo, también puede reintegrar una distribución calificada por motivo de un huracán proveniente de un plan de jubilación que se haya efectuado a causa de una situación grave (infortunio). 2013 irs form 1040 ez Sin embargo, para averiguar más sobre las distribuciones calificadas hechas como consecuencia de un huracán que no puede reintegrar, vea, Excepciones, a continuación. 2013 irs form 1040 ez Usted tiene tres años a partir del día siguiente a la fecha en que recibió la distribución para reintegrarla. 2013 irs form 1040 ez Las cantidades que usted reintegra se consideran una reinversión calificada y no se incluyen en su ingreso. 2013 irs form 1040 ez Del mismo modo, para propósitos de la limitación de realizar una sola reinversión por año que tienen las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considera una reinversión calificada. 2013 irs form 1040 ez Para obtener mayor información sobre cómo declarar los reintegros, vea la Forma 8915, en inglés. 2013 irs form 1040 ez Excepciones. 2013 irs form 1040 ez   Usted no puede reintegrar los siguientes tipos de distribuciones: Distribuciones calificadas debido al huracán que haya recibido como beneficiario(a) (que no sea un(a) cónyuge sobreviviente). 2013 irs form 1040 ez Distribuciones mínimas requeridas. 2013 irs form 1040 ez Pagos periódicos (que no sean de aquellos de una cuenta IRA) que son para: Un período de 10 años o más, Su vida o su expectativa de vida o El período de vida conjunta o expectativas de vida conjunta para usted y su beneficiario(a). 2013 irs form 1040 ez Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Si recibe una distribución calificada para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma, usted puede hacer los reintegros de esa distribución antes del 1 de marzo del 2006 a un plan de jubilación elegible después del 24 de agosto del 2005 (Katrina); después del 22 de septiembre del 2005 (Rita); o después del 22 de octubre del 2005 (Wilma). 2013 irs form 1040 ez Para estos propósitos, un plan de jubilación elegible es aquel plan, anualidad o cuenta IRA en el cual se puede efectuar una reinversión. 2013 irs form 1040 ez Para que una distribución sea calificada, ésta debe cumplir con los requisitos siguientes: La distribución es una distribución hecha como consecuencia de una situación grave (infortunio) de un plan 401(k), de un contrato de anualidad con abrigo tributario o la distribución de una cuenta IRA para una persona que por primera vez compra una vivienda. 2013 irs form 1040 ez La distribución se recibió en el año 2005 después del 28 de febrero y antes de las siguientes fechas: El 29 de agosto en el caso del huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez El 24 de septiembre en el caso del huracán Rita. 2013 irs form 1040 ez El 24 de octubre en el caso del huracán Wilma. 2013 irs form 1040 ez La distribución se iba a utilizar para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma que no fue adquirido o construido debido a estos huracanes. 2013 irs form 1040 ez Las cantidades que se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 se considerarán reinversión calificada y no se incluirán en el ingreso. 2013 irs form 1040 ez Del mismo modo, y para propósitos de la limitación de una sola reinversión por año que corresponde a las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considerará reinversión calificada. 2013 irs form 1040 ez Las distribuciones calificadas que no se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 pueden estar sujetas a impuestos para el 2005 y al impuesto del 10% adicional sobre las distribuciones tempranas (o al impuesto del 25% adicional en el caso de ciertos planes de cuentas SIMPLE IRA). 2013 irs form 1040 ez Usted debe presentar la Forma 8915, en inglés, si recibió alguna distribución calificada que haya reintegrado, en su totalidad o en parte, antes del 1 de marzo del 2006. 2013 irs form 1040 ez Préstamos Provenientes de Planes Calificados Los siguientes beneficios se encuentran disponibles para personas calificadas: Aumentos a los límites de distribución que se tratan como préstamos de planes provistos por el(la) patrono(a) o empleador(a). 2013 irs form 1040 ez Una suspensión de un año para pagos que vencen sobre préstamos a través de algún plan. 2013 irs form 1040 ez Persona calificada. 2013 irs form 1040 ez   Usted es una persona calificada si son aplicables cualesquiera de las siguientes condiciones: El 28 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. 2013 irs form 1040 ez El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. 2013 irs form 1040 ez El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. 2013 irs form 1040 ez Ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. 2013 irs form 1040 ez Límites sobre los préstamos de planes. 2013 irs form 1040 ez   El límite de $50,000 para distribuciones que se consideran préstamos de un plan se ha aumentado a $100,000. 2013 irs form 1040 ez Además, el límite basado en el 50% de sus beneficios acumulados protegidos se ha aumentado al 100% de dichos beneficios. 2013 irs form 1040 ez Los límites más altos son únicamente aplicables a préstamos recibidos durante el siguiente período: Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina, el período comenzó el 24 de septiembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. 2013 irs form 1040 ez Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita o Wilma, el período comenzó el 21 de diciembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. 2013 irs form 1040 ez Si usted es una persona calificada según las condiciones para el caso del huracán Katrina y según otro huracán, utilice el período basado en el huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez Suspensión de un año de los pagos de préstamos. 2013 irs form 1040 ez   El(La) administrador(a) de un plan puede suspender por un año los pagos de préstamos de aquel plan con vencimiento antes del 2007. 2013 irs form 1040 ez Para calificar para esta suspensión, la fecha de vencimiento de cualquier pago de esos préstamos debe ocurrir durante el período que comienza: El 25 de agosto del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez El 23 de septiembre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita. 2013 irs form 1040 ez El 23 de octubre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Wilma. 2013 irs form 1040 ez Si es una persona calificada por motivo de más de un huracán, utilice el período con la fecha de inicio más temprana. 2013 irs form 1040 ez Alivio Tributario Adicional para Personas Físicas Crédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Usted puede elegir usar su ingreso del trabajo del 2004 para calcular su crédito por ingreso del trabajo (conocido por sus siglas en inglés, EIC) del 2005 y el crédito tributario adicional por hijos si cumple con lo siguiente: Su ingreso del trabajo del 2005 es menor a su ingreso del trabajo del 2004 y Por lo menos una de las siguientes aseveraciones es cierta: El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO). 2013 irs form 1040 ez El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Rita. 2013 irs form 1040 ez El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Rita. 2013 irs form 1040 ez El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Wilma. 2013 irs form 1040 ez El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y usted tuvo que abandonar esa vivienda por causa del huracán Wilma. 2013 irs form 1040 ez Ingreso del trabajo. 2013 irs form 1040 ez   Para propósitos de esta elección, su ingreso del trabajo tanto para el EIC como para el crédito tributario adicional por hijos es la cantidad de ingreso del trabajo que se utiliza para calcular su EIC, aún si no reclamó el EIC y aun cuando esa cantidad sea distinta a su ingreso del trabajo para el crédito tributario adicional por hijos. 2013 irs form 1040 ez Si está reclamando sólo el crédito tributario adicional por hijos, usted debe calcular la cantidad de su ingreso del trabajo para propósitos del EIC a fin de determinar si es elegible para hacer la elección y determinar la cantidad del crédito. 2013 irs form 1040 ez Declaraciones conjuntas. 2013 irs form 1040 ez   Si presenta una declaración de impuestos conjuntamente con su cónyuge, usted califica para hacer esta elección aún si sólo un(a) cónyuge satisface los requisitos. 2013 irs form 1040 ez Si hace esta elección, su ingreso del trabajo del 2004 es la suma de su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el 2004. 2013 irs form 1040 ez Cómo hacer la elección. 2013 irs form 1040 ez   Si decide usar su ingreso del trabajo del 2004, esta elección es aplicable para calcular su EIC y su crédito tributario adicional por hijos. 2013 irs form 1040 ez Sin embargo, puede elegir este último crédito aún si no ha elegido reclamar el EIC. 2013 irs form 1040 ez   Si elige usar su ingreso del trabajo del 2004, esto puede aumentar o disminuir su EIC. 2013 irs form 1040 ez Siga los siguientes pasos para decidir si va a hacer esa elección o no: Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004. 2013 irs form 1040 ez Calcule su crédito tributario adicional por hijos del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004 para propósitos del EIC. 2013 irs form 1040 ez Sume los resultados de (1) y (2). 2013 irs form 1040 ez Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2005. 2013 irs form 1040 ez Calcule su crédito tributario adicional por hijos utilizando su ingreso del trabajo del 2005 para propósitos del crédito tributario adicional por hijos. 2013 irs form 1040 ez Sume los resultados de (4) y (5). 2013 irs form 1040 ez Compare los resultados de los números (3) y (6). 2013 irs form 1040 ez Si la cantidad de (3) es mayor que la de (6), será a beneficio suyo hacer esta elección. 2013 irs form 1040 ez Si la cantidad de (3) es igual o menor que la de (6), no le ayudará hacer esta elección. 2013 irs form 1040 ez   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el EIC, escriba “PYEI” y la cantidad de su ingreso del trabajo del 2004 sobre la línea de puntos junto a la línea 66a de la Forma 1040, en la línea directamente al lado de la línea 41a de la Forma 1040A o en el espacio a la izquierda de la línea 8a de la Forma 1040EZ. 2013 irs form 1040 ez   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el crédito tributario adicional por hijos, anote su ingreso del trabajo del 2004 para fines del EIC (aún si no reclamó el EIC) en la línea 4a de la Forma 8812, Additional Child Tax Credit (Crédito Tributario Adicional por Hijos), en inglés y marque el encasillado correspondiente en esa línea. 2013 irs form 1040 ez   Debido a que la Forma 8812 se publicó antes de que entrara en vigencia la legislación de la Zona GO, las instrucciones se refieren únicamente a personas cuyo hogar principal estaba en la zona de desastre del huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez Cuando llene la línea 4a de la Forma 8812, utilice las reglas anteriores para poder determinar si es elegible para hacer esa elección (en lugar de las instrucciones de la Forma 8812). 2013 irs form 1040 ez Cómo obtener la información de su declaración de impuestos para el 2004. 2013 irs form 1040 ez   Si usted no tiene los registros de sus impuestos del 2004, puede obtener la cantidad de ingreso del trabajo que se usó para calcular su EIC del 2004 llamando al número 1-866-562-5227. 2013 irs form 1040 ez También puede obtener esta información en el cibersitio del IRS en www. 2013 irs form 1040 ez irs. 2013 irs form 1040 ez gov. 2013 irs form 1040 ez   Si prefiere calcular usted mismo(a) su ingreso del trabajo para el 2004, copias o apógrafos de sus declaraciones de impuestos presentadas y procesadas le pueden servir para reconstruir sus registros tributarios. 2013 irs form 1040 ez Vea, Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos, en la página 19. 2013 irs form 1040 ez Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Es posible que pueda reclamar una exención adicional de $500 por cada persona desamparada a causa del huracán Katrina y que usted haya albergado en su hogar principal. 2013 irs form 1040 ez Puede reclamar esta exención adicional en la nueva Forma 8914, Exemption Amount for Taxpayers Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina (Cantidad de la Exención para Contribuyentes dando Alojamiento a Personas Desplazadas por el Huracán Katrina), disponible en inglés. 2013 irs form 1040 ez La cantidad de la exención adicional es permisible una vez por contribuyente en el caso de una persona determinada en el año 2005 ó 2006, pero no en ambos años. 2013 irs form 1040 ez La cantidad de la exención adicional máxima que usted puede reclamar por todas las personas desamparadas es de $2,000 ($1,000 si es casado(a) que presenta por separado). 2013 irs form 1040 ez La cantidad de la exención adicional que reclame por personas desamparadas en el 2005 reducirá el máximo de $2,000 para el 2006. 2013 irs form 1040 ez Si dos o más contribuyentes viven en el mismo hogar, sólo uno(a) de ellos puede reclamar la exención adicional por una persona desamparada a quien haya albergado. 2013 irs form 1040 ez Si es casado(a) que presenta por separado, sólo un(a) cónyuge puede pedir esa exención adicional por una persona determinada que haya sido desamparada. 2013 irs form 1040 ez Para que a usted se le pueda considerar que proporcionó vivienda, tiene que tener un interés legal en el hogar principal (es decir, que usted sea el(la) dueño(a) o que alquile). 2013 irs form 1040 ez Para calificar como una persona desamparada, la persona: Debe haber tenido su hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina el 28 de agosto del 2005 y debe haber quedado desamparado(a) (sin hogar). 2013 irs form 1040 ez Si el hogar principal del individuo se encontraba fuera de la zona central del desastre, ese hogar debe haber sufrido daños por el huracán Katrina o la persona debe haber sido evacuada de esa vivienda debido al huracán Katrina, Se le debió haber provisto vivienda en su hogar principal durante un período de por lo menos 60 días consecutivos que concluya durante el año tributario para el cual se reclama la exención y No puede ser su cónyuge o dependiente. 2013 irs form 1040 ez Usted no puede reclamar la exención adicional si recibe alquiler (u otra cantidad) de cualquier fuente por alojamiento. 2013 irs form 1040 ez Se le permite recibir pagos o reembolsos que no estén relacionados con los costos normales de vivienda, entre ellos: Alimentos, ropa o artículos personales que consume o usa la persona desamparada. 2013 irs form 1040 ez Reembolso por el costo de cualquier llamada de larga distancia que haya hecho la persona desamparada. 2013 irs form 1040 ez Reembolso por el costo de la gasolina de su automóvil si la persona desamparada lo utilizó. 2013 irs form 1040 ez Sin embargo, no puede reclamar la exención adicional si recibió un reembolso por los gastos adicionales de calefacción, electricidad o agua utilizada por esa persona desamparada. 2013 irs form 1040 ez Asimismo, usted debe declarar en la Forma 8914, en inglés, el número de seguro social o número de identificación del contribuyente de la persona a quien usted dio alojamiento para poder reclamar una exención adicional. 2013 irs form 1040 ez Para obtener más información, vea la Forma 8914, en inglés. 2013 irs form 1040 ez Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Los créditos por enseñanza superior se han ampliado para cualquier año tributario que comience en el 2005 ó 2006 en el caso de aquellos estudiantes que asisten a una institución educacional elegible ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (estudiantes de GOZ). 2013 irs form 1040 ez El crédito Hope para un(a) estudiante de GOZ se aumenta al 100% de los primeros $2,000 en gastos calificados de educación y al 50% de los $2,000 siguientes en gastos calificados de educación, para lograr un crédito máximo de $3,000 por estudiante. 2013 irs form 1040 ez La tasa del crédito perpetuo (vitalicio) por aprendizaje en el caso de un(a) estudiante de GOZ se aumenta del 20% al 40%. 2013 irs form 1040 ez También se ha ampliado la definición de gastos calificados de educación para un(a) estudiante de GOZ. 2013 irs form 1040 ez Además de la matrícula y los cargos que se requieren para que el(la) estudiante se matricule o asista a una institución educacional elegible, los gastos educativos calificados para un(a) estudiante de GOZ incluirán lo siguiente: Libros, materiales y equipo requeridos para la matrícula o la asistencia a una institución educacional elegible. 2013 irs form 1040 ez En el caso de un(a) estudiante con necesidades especiales, los gastos que sean necesarios para la matrícula o asistencia de la persona a una institución de educación elegible. 2013 irs form 1040 ez Para un(a) estudiante que asiste por lo menos a tiempo parcial, los costos razonables de alojamiento y gastos relacionados, pero sólo en la medida en que los costos no excedan la cantidad mayor de las siguientes dos cantidades: La asignación para alojamiento y gastos relacionados de un(a) estudiante, según la determine la institución educacional elegible, que se incluyó en los costos de asistencia a clases (para propósitos de ayuda financiera federal) para un período académico determinado y los arreglos de alojamiento particulares del(la) estudiante. 2013 irs form 1040 ez La cantidad real que se cobra si el(la) estudiante reside en un dormitorio propiedad de la institución educacional elegible o en un dormitorio administrado por dicha institución. 2013 irs form 1040 ez Tendrá que comunicarse con la institución educacional elegible para saber cuáles son los costos calificados de alojamiento y gastos relacionados. 2013 irs form 1040 ez Para obtener más información, vea la Forma 8863, Education Credits (Hope and Lifetime Learning Credits) (Créditos por Enseñanza Superior (Crédito Hope y Crédito Perpetuo (Vitalicio) por Aprendizaje)), en inglés. 2013 irs form 1040 ez Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Por lo general, si usted financió su hogar a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuesto o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que recuperar todo o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o de otro modo se deshaga de su vivienda. 2013 irs form 1040 ez Sin embargo, no tendrá que recuperar beneficio alguno si su préstamo hipotecario estaba calificado para mejoras del hogar no superiores a los $15,000. 2013 irs form 1040 ez Esta cantidad se aumentará a $150,000 si el préstamo se otorgó antes del año 2011 y se usó para los siguientes fines: Reparaciones debidas a daños ocasionados por el huracán Katrina a una residencia dentro de la zona de desastre de dicho huracán o Cambios, reparaciones o mejoras a una residencia existente ocupada por su dueño(a) que se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO de Rita o la Zona GO de Wilma. 2013 irs form 1040 ez Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Por lo general, el pago de deudas no empresariales realizado después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 (tales como las hipotecas), se excluyen del ingreso de aquellas personas cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina el 25 de agosto del 2005. 2013 irs form 1040 ez Si el hogar principal de la persona estaba fuera de la zona central del desastre, la persona también debe haber tenido pérdida económica a causa del huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez Entre los ejemplos de pérdida económica se incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. 2013 irs form 1040 ez Esta ayuda no aplica a cualquier deuda asegurada por bienes inmuebles ubicados fuera de la zona de desastre del huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez Es posible que también tenga que reducir ciertos atributos tributarios por la cantidad excluida. 2013 irs form 1040 ez Para obtener mayor información al respecto, vea la Forma 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis of Adjustment) (Reducción de Atributos Tributarios Debida a la Cancelación de Endeudamiento (y el Ajuste a la Base bajo la Sección 1082)), en inglés. 2013 irs form 1040 ez Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Conforme a la Gulf Opportunity Zone Act of 2005 (Ley de la Zona de Oportunidad del Golfo del 2005), el IRS puede adaptar las leyes de impuestos internos para asegurar que los contribuyentes no pierdan alguna deducción o crédito o tengan un cambio en su estado civil para efectos de la declaración a causa de alguna reubicación temporal debida al huracán Katrina, Rita o Wilma. 2013 irs form 1040 ez Sin embargo, cualquier ajuste de este tipo debe asegurar que un individuo no sea considerado para los mismos beneficios tributarios a través de más de un(a) contribuyente. 2013 irs form 1040 ez El IRS ha ejercido esta autoridad de la manera siguiente: Al determinar si usted proporcionó más de la mitad del costo de la manutención (sostenimiento) de un hogar, puede excluir del total de los costos del hogar cualquier asistencia que haya recibido del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. 2013 irs form 1040 ez Al determinar si proporcionó más de la mitad del sostenimiento de una persona, usted puede no tomar en cuenta cualquier ayuda del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. 2013 irs form 1040 ez Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 25 de agosto del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Katrina, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Katrina. 2013 irs form 1040 ez Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de septiembre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Rita, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Rita. 2013 irs form 1040 ez Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de octubre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Wilma, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Wilma. 2013 irs form 1040 ez Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Usted puede usar una asignación (descuento) especial por depreciación de una propiedad ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (definida más adelante) que haya comenzado a usar después del 27 de agosto del 2005. 2013 irs form 1040 ez Esta asignación (descuento) representa una deducción adicional del 50% de la base depreciable de dicha propiedad (después de haber aplicado una deducción bajo la sección 179 y antes de calcular su deducción por depreciación normal). 2013 irs form 1040 ez La asignación (descuento) especial es aplicable únicamente para el primer año en que la propiedad se comenzó a utilizar. 2013 irs form 1040 ez La asignación (descuento) se puede deducir tanto para el impuesto normal como para el impuesto alternativo mínimo (conocido por sus siglas en inglés, AMT). 2013 irs form 1040 ez No se requiere un ajuste del AMT para cualquier depreciación que aparezca en la base restante de la propiedad. 2013 irs form 1040 ez Usted puede elegir por no deducir la asignación (el descuento) especial por depreciación en la Zona GO de alguna propiedad que esté calificada. 2013 irs form 1040 ez Si elige hacer esto para cualquier propiedad, entonces esto será aplicable a toda propiedad que se encuentre en la misma categoría y que haya comenzado a usar durante el año. 2013 irs form 1040 ez Propiedad calificada de la Zona GO. 2013 irs form 1040 ez   La propiedad que califica para la asignación (el descuento) especial por depreciación de la Zona GO incluye a las siguientes: Propiedad tangible depreciada conforme al sistema acelerado y modificado de recuperación de costos (conocido por sus siglas en inglés, MACRS) con un período de recuperación de 20 años o menos. 2013 irs form 1040 ez Propiedad de servicios de agua potable. 2013 irs form 1040 ez Programas de computación que se encuentran a disponibilidad inmediata para la compra del público en general, que están sujetos a una licencia no exclusiva y que no se hayan modificado considerablemente. 2013 irs form 1040 ez (El costo de algunos programas de computación se trata como parte del costo de la maquinaria (hardware) y es depreciado conforme al sistema MACRS). 2013 irs form 1040 ez Propiedad calificada para mejoras con fines de arrendamiento. 2013 irs form 1040 ez Bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler. 2013 irs form 1040 ez   Para mayor información, vea la Publicación 946, How to Depreciate Property (Cómo Depreciar los Bienes), en inglés. 2013 irs form 1040 ez Otras pruebas con las que se debe cumplir. 2013 irs form 1040 ez   Para calificar como bienes de la Zona GO, dichos bienes también deben satisfacer las pruebas siguientes: Usted debe haber adquirido la propiedad, a través de la compra, después del 27 de agosto del 2005, pero sólo si no existía un contrato obligatorio por escrito vigente para esa adquisición antes del 28 de agosto del 2005. 2013 irs form 1040 ez La propiedad se debe haber comenzado a usar antes del 2008 (2009 en el caso de bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler). 2013 irs form 1040 ez Substancialmente todo el uso de la propiedad debe ocurrir en la Zona GO y durante actividades comerciales y empresariales en operación en la Zona GO. 2013 irs form 1040 ez Usted debe ser quien utiliza por primera vez los bienes o propiedad en la Zona GO después del 27 de agosto del 2005. 2013 irs form 1040 ez Los bienes usados pueden calificar como propiedad de la Zona GO si no han sido usados previamente en la Zona GO. 2013 irs form 1040 ez Asimismo, los gastos de capital adicionales en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 con el fin de reacondicionar o reconstruir su propiedad satisfacen la prueba de uso original si fue usted quien comenzó a usar orginalmente esa propiedad en la Zona GO. 2013 irs form 1040 ez Propiedad excluida (sin cobertura). 2013 irs form 1040 ez   La propiedad calificada de la Zona GO no incluye las situaciones siguientes: Propiedad que se requiere ser depreciada utilizando el sistema alternativo de depreciación (conocido por sus siglas en inglés, ADS). 2013 irs form 1040 ez Cualquier parte de una propiedad que sea financiada con las ganancias de una obligación exenta de impuesto conforme a la sección 103. 2013 irs form 1040 ez Propiedad por la cual reclama una deducción por revitalización comercial. 2013 irs form 1040 ez Cualquier propiedad utilizada en conexión con cualquier centro de golf, club campestre, salón de masajes, establecimiento de baños de belleza y establecimientos de bronceado o cualesquier establecimientos, privados o comerciales, cuya actividad comercial principal sea la venta de bebidas alcohólicas para el consumo fuera de los locales. 2013 irs form 1040 ez Cualquier propiedad para las apuestas de juego o de carreras de animales (según se define más adelante). 2013 irs form 1040 ez Propiedad dentro de la misma categoría que aquella por la cual optó por no reclamar una asignación (descuento) especial por depreciación de la Zona GO. 2013 irs form 1040 ez   Una propiedad o bien dedicado a las apuestas o a las carreras de animales se define como: Cualquier equipo, mueble, programa de computación u otros bienes utilizados directamente en actividades de juego con apuestas, carreras de animales o para ver dichas carreras en un estableci
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A-Z Index of U.S. Government Departments and Agencies

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2013 irs form 1040 ez 2. 2013 irs form 1040 ez   Ordinary or Capital Gain or Loss Table of Contents IntroductionSection 1231 transactions. 2013 irs form 1040 ez Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Capital Assets Noncapital AssetsCommodities derivative dealer. 2013 irs form 1040 ez Sales and Exchanges Between Related PersonsGain Is Ordinary Income Nondeductible Loss Other DispositionsSale of a Business Dispositions of Intangible Property Subdivision of Land Timber Precious Metals and Stones, Stamps, and Coins Coal and Iron Ore Conversion Transactions Introduction You must classify your gains and losses as either ordinary or capital (and your capital gains or losses as either short-term or long-term). 2013 irs form 1040 ez You must do this to figure your net capital gain or loss. 2013 irs form 1040 ez For individuals, a net capital gain may be taxed at a different tax rate than ordinary income. 2013 irs form 1040 ez See Capital Gains Tax Rates in chapter 4. 2013 irs form 1040 ez Your deduction for a net capital loss may be limited. 2013 irs form 1040 ez See Treatment of Capital Losses in chapter 4. 2013 irs form 1040 ez Capital gain or loss. 2013 irs form 1040 ez   Generally, you will have a capital gain or loss if you sell or exchange a capital asset. 2013 irs form 1040 ez You also may have a capital gain if your section 1231 transactions result in a net gain. 2013 irs form 1040 ez Section 1231 transactions. 2013 irs form 1040 ez   Section 1231 transactions are sales and exchanges of property held longer than 1 year and either used in a trade or business or held for the production of rents or royalties. 2013 irs form 1040 ez They also include certain involuntary conversions of business or investment property, including capital assets. 2013 irs form 1040 ez See Section 1231 Gains and Losses in chapter 3 for more information. 2013 irs form 1040 ez Topics - This chapter discusses: Capital assets Noncapital assets Sales and exchanges between  related persons Other dispositions Useful Items - You may want to see: Publication 550 Investment Income and Expenses Form (and Instructions) Schedule D (Form 1040) Capital Gains and Losses 4797 Sales of Business Property 8594 Asset Acquisition Statement Under Section 1060 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets See chapter 5 for information about getting publications and forms. 2013 irs form 1040 ez Capital Assets Almost everything you own and use for personal purposes, pleasure, or investment is a capital asset. 2013 irs form 1040 ez For exceptions, see Noncapital Assets, later. 2013 irs form 1040 ez The following items are examples of capital assets. 2013 irs form 1040 ez Stocks and bonds. 2013 irs form 1040 ez A home owned and occupied by you and your family. 2013 irs form 1040 ez Timber grown on your home property or investment property, even if you make casual sales of the timber. 2013 irs form 1040 ez Household furnishings. 2013 irs form 1040 ez A car used for pleasure or commuting. 2013 irs form 1040 ez Coin or stamp collections. 2013 irs form 1040 ez Gems and jewelry. 2013 irs form 1040 ez Gold, silver, and other metals. 2013 irs form 1040 ez Personal-use property. 2013 irs form 1040 ez   Generally, property held for personal use is a capital asset. 2013 irs form 1040 ez Gain from a sale or exchange of that property is a capital gain. 2013 irs form 1040 ez Loss from the sale or exchange of that property is not deductible. 2013 irs form 1040 ez You can deduct a loss relating to personal-use property only if it results from a casualty or theft. 2013 irs form 1040 ez Investment property. 2013 irs form 1040 ez   Investment property (such as stocks and bonds) is a capital asset, and a gain or loss from its sale or exchange is a capital gain or loss. 2013 irs form 1040 ez This treatment does not apply to property used to produce rental income. 2013 irs form 1040 ez See Business assets, later, under Noncapital Assets. 2013 irs form 1040 ez Release of restriction on land. 2013 irs form 1040 ez   Amounts you receive for the release of a restrictive covenant in a deed to land are treated as proceeds from the sale of a capital asset. 2013 irs form 1040 ez Noncapital Assets A noncapital asset is property that is not a capital asset. 2013 irs form 1040 ez The following kinds of property are not capital assets. 2013 irs form 1040 ez Stock in trade, inventory, and other property you hold mainly for sale to customers in your trade or business. 2013 irs form 1040 ez Inventories are discussed in Publication 538, Accounting Periods and Methods. 2013 irs form 1040 ez But, see the Tip below. 2013 irs form 1040 ez Accounts or notes receivable acquired in the ordinary course of a trade or business for services rendered or from the sale of any properties described in (1), above. 2013 irs form 1040 ez Depreciable property used in your trade or business or as rental property (including section 197 intangibles defined later), even if the property is fully depreciated (or amortized). 2013 irs form 1040 ez Sales of this type of property are discussed in chapter 3. 2013 irs form 1040 ez Real property used in your trade or business or as rental property, even if the property is fully depreciated. 2013 irs form 1040 ez A copyright; a literary, musical, or artistic composition; a letter; a memorandum; or similar property (such as drafts of speeches, recordings, transcripts, manuscripts, drawings, or photographs): Created by your personal efforts, Prepared or produced for you (in the case of a letter, memorandum, or similar property), or Received from a person who created the property or for whom the property was prepared under circumstances (for example, by gift) entitling you to the basis of the person who created the property, or for whom it was prepared or produced. 2013 irs form 1040 ez But, see the Tip below. 2013 irs form 1040 ez U. 2013 irs form 1040 ez S. 2013 irs form 1040 ez Government publications you got from the government for free or for less than the normal sales price or that you acquired under circumstances entitling you to the basis of someone who got the publications for free or for less than the normal sales price. 2013 irs form 1040 ez Any commodities derivative financial instrument (discussed later) held by a commodities derivatives dealer unless it meets both of the following requirements. 2013 irs form 1040 ez It is established to the satisfaction of the IRS that the instrument has no connection to the activities of the dealer as a dealer. 2013 irs form 1040 ez The instrument is clearly identified in the dealer's records as meeting (a) by the end of the day on which it was acquired, originated, or entered into. 2013 irs form 1040 ez Any hedging transaction (defined later) that is clearly identified as a hedging transaction by the end of the day on which it was acquired, originated, or entered into. 2013 irs form 1040 ez Supplies of a type you regularly use or consume in the ordinary course of your trade or business. 2013 irs form 1040 ez You can elect to treat as capital assets certain self-created musical compositions or copyrights you sold or exchanged. 2013 irs form 1040 ez See chapter 4 of Publication 550 for details. 2013 irs form 1040 ez Property held mainly for sale to customers. 2013 irs form 1040 ez   Stock in trade, inventory, and other property you hold mainly for sale to customers in your trade or business are not capital assets. 2013 irs form 1040 ez Inventories are discussed in Publication 538. 2013 irs form 1040 ez Business assets. 2013 irs form 1040 ez   Real property and depreciable property used in your trade or business or as rental property (including section 197 intangibles defined later under Dispositions of Intangible Property) are not capital assets. 2013 irs form 1040 ez The sale or disposition of business property is discussed in chapter 3. 2013 irs form 1040 ez Letters and memoranda. 2013 irs form 1040 ez   Letters, memoranda, and similar property (such as drafts of speeches, recordings, transcripts, manuscripts, drawings, or photographs) are not treated as capital assets (as discussed earlier) if your personal efforts created them or if they were prepared or produced for you. 2013 irs form 1040 ez Nor is this property a capital asset if your basis in it is determined by reference to the person who created it or the person for whom it was prepared. 2013 irs form 1040 ez For this purpose, letters and memoranda addressed to you are considered prepared for you. 2013 irs form 1040 ez If letters or memoranda are prepared by persons under your administrative control, they are considered prepared for you whether or not you review them. 2013 irs form 1040 ez Commodities derivative financial instrument. 2013 irs form 1040 ez   A commodities derivative financial instrument is a commodities contract or other financial instrument for commodities (other than a share of corporate stock, a beneficial interest in a partnership or trust, a note, bond, debenture, or other evidence of indebtedness, or a section 1256 contract) the value or settlement price of which is calculated or determined by reference to a specified index (as defined in section 1221(b) of the Internal Revenue Code). 2013 irs form 1040 ez Commodities derivative dealer. 2013 irs form 1040 ez   A commodities derivative dealer is a person who regularly offers to enter into, assume, offset, assign, or terminate positions in commodities derivative financial instruments with customers in the ordinary course of a trade or business. 2013 irs form 1040 ez Hedging transaction. 2013 irs form 1040 ez   A hedging transaction is any transaction you enter into in the normal course of your trade or business primarily to manage any of the following. 2013 irs form 1040 ez Risk of price changes or currency fluctuations involving ordinary property you hold or will hold. 2013 irs form 1040 ez Risk of interest rate or price changes or currency fluctuations for borrowings you make or will make, or ordinary obligations you incur or will incur. 2013 irs form 1040 ez Sales and Exchanges Between Related Persons This section discusses the rules that may apply to the sale or exchange of property between related persons. 2013 irs form 1040 ez If these rules apply, gains may be treated as ordinary income and losses may not be deductible. 2013 irs form 1040 ez See Transfers to Spouse in chapter 1 for rules that apply to spouses. 2013 irs form 1040 ez Gain Is Ordinary Income If a gain is recognized on the sale or exchange of property to a related person, the gain may be ordinary income even if the property is a capital asset. 2013 irs form 1040 ez It is ordinary income if the sale or exchange is a depreciable property transaction or a controlled partnership transaction. 2013 irs form 1040 ez Depreciable property transaction. 2013 irs form 1040 ez   Gain on the sale or exchange of property, including a leasehold or a patent application, that is depreciable property in the hands of the person who receives it is ordinary income if the transaction is either directly or indirectly between any of the following pairs of entities. 2013 irs form 1040 ez A person and the person's controlled entity or entities. 2013 irs form 1040 ez A taxpayer and any trust in which the taxpayer (or his or her spouse) is a beneficiary unless the beneficiary's interest in the trust is a remote contingent interest; that is, the value of the interest computed actuarially is 5% or less of the value of the trust property. 2013 irs form 1040 ez An executor and a beneficiary of an estate unless the sale or exchange is in satisfaction of a pecuniary bequest (a bequest for a sum of money). 2013 irs form 1040 ez An employer (or any person related to the employer under rules (1), (2), or (3)) and a welfare benefit fund (within the meaning of section 419(e) of the Internal Revenue Code) that is controlled directly or indirectly by the employer (or any person related to the employer). 2013 irs form 1040 ez Controlled entity. 2013 irs form 1040 ez   A person's controlled entity is either of the following. 2013 irs form 1040 ez A corporation in which more than 50% of the value of all outstanding stock, or a partnership in which more than 50% of the capital interest or profits interest, is directly or indirectly owned by or for that person. 2013 irs form 1040 ez An entity whose relationship with that person is one of the following. 2013 irs form 1040 ez A corporation and a partnership if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of the corporation and more than 50% of the capital interest or profits interest in the partnership. 2013 irs form 1040 ez Two corporations that are members of the same controlled group as defined in section 1563(a) of the Internal Revenue Code, except that “more than 50%” is substituted for “at least 80%” in that definition. 2013 irs form 1040 ez Two S corporations, if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of each corporation. 2013 irs form 1040 ez Two corporations, one of which is an S corporation, if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of each corporation. 2013 irs form 1040 ez Controlled partnership transaction. 2013 irs form 1040 ez   A gain recognized in a controlled partnership transaction may be ordinary income. 2013 irs form 1040 ez The gain is ordinary income if it results from the sale or exchange of property that, in the hands of the party who receives it, is a noncapital asset such as trade accounts receivable, inventory, stock in trade, or depreciable or real property used in a trade or business. 2013 irs form 1040 ez   A controlled partnership transaction is a transaction directly or indirectly between either of the following pairs of entities. 2013 irs form 1040 ez A partnership and a person who directly or indirectly owns more than 50% of the capital interest or profits interest in the partnership. 2013 irs form 1040 ez Two partnerships, if the same persons directly or indirectly own more than 50% of the capital interests or profits interests in both partnerships. 2013 irs form 1040 ez Determining ownership. 2013 irs form 1040 ez   In the transactions under Depreciable property transaction and Controlled partnership transaction, earlier, use the following rules to determine the ownership of stock or a partnership interest. 2013 irs form 1040 ez Stock or a partnership interest directly or indirectly owned by or for a corporation, partnership, estate, or trust is considered owned proportionately by or for its shareholders, partners, or beneficiaries. 2013 irs form 1040 ez (However, for a partnership interest owned by or for a C corporation, this applies only to shareholders who directly or indirectly own 5% or more in value of the stock of the corporation. 2013 irs form 1040 ez ) An individual is considered as owning the stock or partnership interest directly or indirectly owned by or for his or her family. 2013 irs form 1040 ez Family includes only brothers, sisters, half-brothers, half-sisters, spouse, ancestors, and lineal descendants. 2013 irs form 1040 ez For purposes of applying (1) or (2), above, stock or a partnership interest constructively owned by a person under (1) is treated as actually owned by that person. 2013 irs form 1040 ez But stock or a partnership interest constructively owned by an individual under (2) is not treated as owned by the individual for reapplying (2) to make another person the constructive owner of that stock or partnership interest. 2013 irs form 1040 ez Nondeductible Loss A loss on the sale or exchange of property between related persons is not deductible. 2013 irs form 1040 ez This applies to both direct and indirect transactions, but not to distributions of property from a corporation in a complete liquidation. 2013 irs form 1040 ez For the list of related persons, see Related persons next. 2013 irs form 1040 ez If a sale or exchange is between any of these related persons and involves the lump-sum sale of a number of blocks of stock or pieces of property, the gain or loss must be figured separately for each block of stock or piece of property. 2013 irs form 1040 ez The gain on each item is taxable. 2013 irs form 1040 ez The loss on any item is nondeductible. 2013 irs form 1040 ez Gains from the sales of any of these items may not be offset by losses on the sales of any of the other items. 2013 irs form 1040 ez Related persons. 2013 irs form 1040 ez   The following is a list of related persons. 2013 irs form 1040 ez Members of a family, including only brothers, sisters, half-brothers, half-sisters, spouse, ancestors (parents, grandparents, etc. 2013 irs form 1040 ez ), and lineal descendants (children, grandchildren, etc. 2013 irs form 1040 ez ). 2013 irs form 1040 ez An individual and a corporation if the individual directly or indirectly owns more than 50% in value of the outstanding stock of the corporation. 2013 irs form 1040 ez Two corporations that are members of the same controlled group as defined in section 267(f) of the Internal Revenue Code. 2013 irs form 1040 ez A trust fiduciary and a corporation if the trust or the grantor of the trust directly or indirectly owns more than 50% in value of the outstanding stock of the corporation. 2013 irs form 1040 ez A grantor and fiduciary, and the fiduciary and beneficiary, of any trust. 2013 irs form 1040 ez Fiduciaries of two different trusts, and the fiduciary and beneficiary of two different trusts, if the same person is the grantor of both trusts. 2013 irs form 1040 ez A tax-exempt educational or charitable organization and a person who directly or indirectly controls the organization, or a member of that person's family. 2013 irs form 1040 ez A corporation and a partnership if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of the corporation and more than 50% of the capital interest or profits interest in the partnership. 2013 irs form 1040 ez Two S corporations if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of each corporation. 2013 irs form 1040 ez Two corporations, one of which is an S corporation, if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of each corporation. 2013 irs form 1040 ez An executor and a beneficiary of an estate unless the sale or exchange is in satisfaction of a pecuniary bequest. 2013 irs form 1040 ez Two partnerships if the same persons directly or indirectly own more than 50% of the capital interests or profits interests in both partnerships. 2013 irs form 1040 ez A person and a partnership if the person directly or indirectly owns more than 50% of the capital interest or profits interest in the partnership. 2013 irs form 1040 ez Partnership interests. 2013 irs form 1040 ez   The nondeductible loss rule does not apply to a sale or exchange of an interest in the partnership between the related persons described in (12) or (13) above. 2013 irs form 1040 ez Controlled groups. 2013 irs form 1040 ez   Losses on transactions between members of the same controlled group described in (3) earlier are deferred rather than denied. 2013 irs form 1040 ez   For more information, see section 267(f) of the Internal Revenue Code. 2013 irs form 1040 ez Ownership of stock or partnership interests. 2013 irs form 1040 ez   In determining whether an individual directly or indirectly owns any of the outstanding stock of a corporation or an interest in a partnership for a loss on a sale or exchange, the following rules apply. 2013 irs form 1040 ez Stock or a partnership interest directly or indirectly owned by or for a corporation, partnership, estate, or trust is considered owned proportionately by or for its shareholders, partners, or beneficiaries. 2013 irs form 1040 ez (However, for a partnership interest owned by or for a C corporation, this applies only to shareholders who directly or indirectly own 5% or more in value of the stock of the corporation. 2013 irs form 1040 ez ) An individual is considered as owning the stock or partnership interest directly or indirectly owned by or for his or her family. 2013 irs form 1040 ez Family includes only brothers, sisters, half-brothers, half-sisters, spouse, ancestors, and lineal descendants. 2013 irs form 1040 ez An individual owning (other than by applying (2)) any stock in a corporation is considered to own the stock directly or indirectly owned by or for his or her partner. 2013 irs form 1040 ez For purposes of applying (1), (2), or (3), stock or a partnership interest constructively owned by a person under (1) is treated as actually owned by that person. 2013 irs form 1040 ez But stock or a partnership interest constructively owned by an individual under (2) or (3) is not treated as owned by the individual for reapplying either (2) or (3) to make another person the constructive owner of that stock or partnership interest. 2013 irs form 1040 ez Indirect transactions. 2013 irs form 1040 ez   You cannot deduct your loss on the sale of stock through your broker if under a prearranged plan a related person or entity buys the same stock you had owned. 2013 irs form 1040 ez This does not apply to a cross-trade between related parties through an exchange that is purely coincidental and is not prearranged. 2013 irs form 1040 ez Property received from a related person. 2013 irs form 1040 ez   If, in a purchase or exchange, you received property from a related person who had a loss that was not allowable and you later sell or exchange the property at a gain, you recognize the gain only to the extent it is more than the loss previously disallowed to the related person. 2013 irs form 1040 ez This rule applies only to the original transferee. 2013 irs form 1040 ez Example 1. 2013 irs form 1040 ez Your brother sold stock to you for $7,600. 2013 irs form 1040 ez His cost basis was $10,000. 2013 irs form 1040 ez His loss of $2,400 was not deductible. 2013 irs form 1040 ez You later sell the same stock to an unrelated party for $10,500, realizing a gain of $2,900 ($10,500 − $7,600). 2013 irs form 1040 ez Your recognized gain is only $500, the gain that is more than the $2,400 loss not allowed to your brother. 2013 irs form 1040 ez Example 2. 2013 irs form 1040 ez Assume the same facts as in Example 1, except that you sell the stock for $6,900 instead of $10,500. 2013 irs form 1040 ez Your recognized loss is only $700 ($7,600 − $6,900). 2013 irs form 1040 ez You cannot deduct the loss not allowed to your brother. 2013 irs form 1040 ez Other Dispositions This section discusses rules for determining the treatment of gain or loss from various dispositions of property. 2013 irs form 1040 ez Sale of a Business The sale of a business usually is not a sale of one asset. 2013 irs form 1040 ez Instead, all the assets of the business are sold. 2013 irs form 1040 ez Generally, when this occurs, each asset is treated as being sold separately for determining the treatment of gain or loss. 2013 irs form 1040 ez A business usually has many assets. 2013 irs form 1040 ez When sold, these assets must be classified as capital assets, depreciable property used in the business, real property used in the business, or property held for sale to customers, such as inventory or stock in trade. 2013 irs form 1040 ez The gain or loss on each asset is figured separately. 2013 irs form 1040 ez The sale of capital assets results in capital gain or loss. 2013 irs form 1040 ez The sale of real property or depreciable property used in the business and held longer than 1 year results in gain or loss from a section 1231 transaction (discussed in chapter 3). 2013 irs form 1040 ez The sale of inventory results in ordinary income or loss. 2013 irs form 1040 ez Partnership interests. 2013 irs form 1040 ez   An interest in a partnership or joint venture is treated as a capital asset when sold. 2013 irs form 1040 ez The part of any gain or loss from unrealized receivables or inventory items will be treated as ordinary gain or loss. 2013 irs form 1040 ez For more information, see Disposition of Partner's Interest in Publication 541. 2013 irs form 1040 ez Corporation interests. 2013 irs form 1040 ez   Your interest in a corporation is represented by stock certificates. 2013 irs form 1040 ez When you sell these certificates, you usually realize capital gain or loss. 2013 irs form 1040 ez For information on the sale of stock, see chapter 4 in Publication 550. 2013 irs form 1040 ez Corporate liquidations. 2013 irs form 1040 ez   Corporate liquidations of property generally are treated as a sale or exchange. 2013 irs form 1040 ez Gain or loss generally is recognized by the corporation on a liquidating sale of its assets. 2013 irs form 1040 ez Gain or loss generally is recognized also on a liquidating distribution of assets as if the corporation sold the assets to the distributee at fair market value. 2013 irs form 1040 ez   In certain cases in which the distributee is a corporation in control of the distributing corporation, the distribution may not be taxable. 2013 irs form 1040 ez For more information, see section 332 of the Internal Revenue Code and the related regulations. 2013 irs form 1040 ez Allocation of consideration paid for a business. 2013 irs form 1040 ez   The sale of a trade or business for a lump sum is considered a sale of each individual asset rather than of a single asset. 2013 irs form 1040 ez Except for assets exchanged under any nontaxable exchange rules, both the buyer and seller of a business must use the residual method (explained later) to allocate the consideration to each business asset transferred. 2013 irs form 1040 ez This method determines gain or loss from the transfer of each asset and how much of the consideration is for goodwill and certain other intangible property. 2013 irs form 1040 ez It also determines the buyer's basis in the business assets. 2013 irs form 1040 ez Consideration. 2013 irs form 1040 ez   The buyer's consideration is the cost of the assets acquired. 2013 irs form 1040 ez The seller's consideration is the amount realized (money plus the fair market value of property received) from the sale of assets. 2013 irs form 1040 ez Residual method. 2013 irs form 1040 ez   The residual method must be used for any transfer of a group of assets that constitutes a trade or business and for which the buyer's basis is determined only by the amount paid for the assets. 2013 irs form 1040 ez This applies to both direct and indirect transfers, such as the sale of a business or the sale of a partnership interest in which the basis of the buyer's share of the partnership assets is adjusted for the amount paid under section 743(b) of the Internal Revenue Code. 2013 irs form 1040 ez Section 743(b) applies if a partnership has an election in effect under section 754 of the Internal Revenue Code. 2013 irs form 1040 ez   A group of assets constitutes a trade or business if either of the following applies. 2013 irs form 1040 ez Goodwill or going concern value could, under any circumstances, attach to them. 2013 irs form 1040 ez The use of the assets would constitute an active trade or business under section 355 of the Internal Revenue Code. 2013 irs form 1040 ez   The residual method provides for the consideration to be reduced first by the amount of Class I assets (defined below). 2013 irs form 1040 ez The consideration remaining after this reduction must be allocated among the various business assets in a certain order. 2013 irs form 1040 ez See Classes of assets next for the complete order. 2013 irs form 1040 ez Classes of assets. 2013 irs form 1040 ez   The following definitions are the classifications for deemed or actual asset acquisitions. 2013 irs form 1040 ez Allocate the consideration among the assets in the following order. 2013 irs form 1040 ez The amount allocated to an asset, other than a Class VII asset, cannot exceed its fair market value on the purchase date. 2013 irs form 1040 ez The amount you can allocate to an asset also is subject to any applicable limits under the Internal Revenue Code or general principles of tax law. 2013 irs form 1040 ez Class I assets are cash and general deposit accounts (including checking and savings accounts but excluding certificates of deposit). 2013 irs form 1040 ez Class II assets are certificates of deposit, U. 2013 irs form 1040 ez S. 2013 irs form 1040 ez Government securities, foreign currency, and actively traded personal property, including stock and securities. 2013 irs form 1040 ez Class III assets are accounts receivable, other debt instruments, and assets that you mark to market at least annually for federal income tax purposes. 2013 irs form 1040 ez However, see section 1. 2013 irs form 1040 ez 338-6(b)(2)(iii) of the regulations for exceptions that apply to debt instruments issued by persons related to a target corporation, contingent debt instruments, and debt instruments convertible into stock or other property. 2013 irs form 1040 ez Class IV assets are property of a kind that would properly be included in inventory if on hand at the end of the tax year or property held by the taxpayer primarily for sale to customers in the ordinary course of business. 2013 irs form 1040 ez Class V assets are all assets other than Class I, II, III, IV, VI, and VII assets. 2013 irs form 1040 ez    Note. 2013 irs form 1040 ez Furniture and fixtures, buildings, land, vehicles, and equipment, which constitute all or part of a trade or business are generally Class V assets. 2013 irs form 1040 ez Class VI assets are section 197 intangibles (other than goodwill and going concern value). 2013 irs form 1040 ez Class VII assets are goodwill and going concern value (whether the goodwill or going concern value qualifies as a section 197 intangible). 2013 irs form 1040 ez   If an asset described in one of the classifications described above can be included in more than one class, include it in the lower numbered class. 2013 irs form 1040 ez For example, if an asset is described in both Class II and Class IV, choose Class II. 2013 irs form 1040 ez Example. 2013 irs form 1040 ez The total paid in the sale of the assets of Company SKB is $21,000. 2013 irs form 1040 ez No cash or deposit accounts or similar accounts were sold. 2013 irs form 1040 ez The company's U. 2013 irs form 1040 ez S. 2013 irs form 1040 ez Government securities sold had a fair market value of $3,200. 2013 irs form 1040 ez The only other asset transferred (other than goodwill and going concern value) was inventory with a fair market value of $15,000. 2013 irs form 1040 ez Of the $21,000 paid for the assets of Company SKB, $3,200 is allocated to U. 2013 irs form 1040 ez S. 2013 irs form 1040 ez Government securities, $15,000 to inventory assets, and the remaining $2,800 to goodwill and going concern value. 2013 irs form 1040 ez Agreement. 2013 irs form 1040 ez   The buyer and seller may enter into a written agreement as to the allocation of any consideration or the fair market value of any of the assets. 2013 irs form 1040 ez This agreement is binding on both parties unless the IRS determines the amounts are not appropriate. 2013 irs form 1040 ez Reporting requirement. 2013 irs form 1040 ez   Both the buyer and seller involved in the sale of business assets must report to the IRS the allocation of the sales price among section 197 intangibles and the other business assets. 2013 irs form 1040 ez Use Form 8594, Asset Acquisition Statement Under Section 1060, to provide this information. 2013 irs form 1040 ez Generally, the buyer and seller should each attach Form 8594 to their federal income tax return for the year in which the sale occurred. 2013 irs form 1040 ez See the Instructions for Form 8594. 2013 irs form 1040 ez Dispositions of Intangible Property Intangible property is any personal property that has value but cannot be seen or touched. 2013 irs form 1040 ez It includes such items as patents, copyrights, and the goodwill value of a business. 2013 irs form 1040 ez Gain or loss on the sale or exchange of amortizable or depreciable intangible property held longer than 1 year (other than an amount recaptured as ordinary income) is a section 1231 gain or loss. 2013 irs form 1040 ez The treatment of section 1231 gain or loss and the recapture of amortization and depreciation as ordinary income are explained in chapter 3. 2013 irs form 1040 ez See chapter 8 of Publication 535, Business Expenses, for information on amortizable intangible property and chapter 1 of Publication 946, How To Depreciate Property, for information on intangible property that can and cannot be depreciated. 2013 irs form 1040 ez Gain or loss on dispositions of other intangible property is ordinary or capital depending on whether the property is a capital asset or a noncapital asset. 2013 irs form 1040 ez The following discussions explain special rules that apply to certain dispositions of intangible property. 2013 irs form 1040 ez Section 197 Intangibles Section 197 intangibles are certain intangible assets acquired after August 10, 1993 (after July 25, 1991, if chosen), and held in connection with the conduct of a trade or business or an activity entered into for profit whose costs are amortized over 15 years. 2013 irs form 1040 ez They include the following assets. 2013 irs form 1040 ez Goodwill. 2013 irs form 1040 ez Going concern value. 2013 irs form 1040 ez Workforce in place. 2013 irs form 1040 ez Business books and records, operating systems, and other information bases. 2013 irs form 1040 ez Patents, copyrights, formulas, processes, designs, patterns, know how, formats, and similar items. 2013 irs form 1040 ez Customer-based intangibles. 2013 irs form 1040 ez Supplier-based intangibles. 2013 irs form 1040 ez Licenses, permits, and other rights granted by a governmental unit. 2013 irs form 1040 ez Covenants not to compete entered into in connection with the acquisition of a business. 2013 irs form 1040 ez Franchises, trademarks, and trade names. 2013 irs form 1040 ez See chapter 8 of Publication 535 for a description of each intangible. 2013 irs form 1040 ez Dispositions. 2013 irs form 1040 ez   You cannot deduct a loss from the disposition or worthlessness of a section 197 intangible you acquired in the same transaction (or series of related transactions) as another section 197 intangible you still hold. 2013 irs form 1040 ez Instead, you must increase the adjusted basis of your retained section 197 intangible by the nondeductible loss. 2013 irs form 1040 ez If you retain more than one section 197 intangible, increase each intangible's adjusted basis. 2013 irs form 1040 ez Figure the increase by multiplying the nondeductible loss by a fraction, the numerator (top number) of which is the retained intangible's adjusted basis on the date of the loss and the denominator (bottom number) of which is the total adjusted basis of all retained intangibles on the date of the loss. 2013 irs form 1040 ez   In applying this rule, members of the same controlled group of corporations and commonly controlled businesses are treated as a single entity. 2013 irs form 1040 ez For example, a corporation cannot deduct a loss on the sale of a section 197 intangible if, after the sale, a member of the same controlled group retains other section 197 intangibles acquired in the same transaction as the intangible sold. 2013 irs form 1040 ez Covenant not to compete. 2013 irs form 1040 ez   A covenant not to compete (or similar arrangement) that is a section 197 intangible cannot be treated as disposed of or worthless before you have disposed of your entire interest in the trade or business for which the covenant was entered into. 2013 irs form 1040 ez Members of the same controlled group of corporations and commonly controlled businesses are treated as a single entity in determining whether a member has disposed of its entire interest in a trade or business. 2013 irs form 1040 ez Anti-churning rules. 2013 irs form 1040 ez   Anti-churning rules prevent a taxpayer from converting section 197 intangibles that do not qualify for amortization into property that would qualify for amortization. 2013 irs form 1040 ez However, these rules do not apply to part of the basis of property acquired by certain related persons if the transferor elects to do both the following. 2013 irs form 1040 ez Recognize gain on the transfer of the property. 2013 irs form 1040 ez Pay income tax on the gain at the highest tax rate. 2013 irs form 1040 ez   If the transferor is a partnership or S corporation, the partnership or S corporation (not the partners or shareholders) can make the election. 2013 irs form 1040 ez But each partner or shareholder must pay the tax on his or her share of gain. 2013 irs form 1040 ez   To make the election, you, as the transferor, must attach a statement containing certain information to your income tax return for the year of the transfer. 2013 irs form 1040 ez You must file the tax return by the due date (including extensions). 2013 irs form 1040 ez You must also notify the transferee of the election in writing by the due date of the return. 2013 irs form 1040 ez   If you timely filed your return without making the election, you can make the election by filing an amended return within 6 months after the due date of the return (excluding extensions). 2013 irs form 1040 ez Attach the statement to the amended return and write “Filed pursuant to section 301. 2013 irs form 1040 ez 9100-2” at the top of the statement. 2013 irs form 1040 ez File the amended return at the same address the original return was filed. 2013 irs form 1040 ez For more information about making the election, see Regulations section 1. 2013 irs form 1040 ez 197-2(h)(9). 2013 irs form 1040 ez For information about reporting the tax on your income tax return, see the Instructions for Form 4797. 2013 irs form 1040 ez Patents The transfer of a patent by an individual is treated as a sale or exchange of a capital asset held longer than 1 year. 2013 irs form 1040 ez This applies even if the payments for the patent are made periodically during the transferee's use or are contingent on the productivity, use, or disposition of the patent. 2013 irs form 1040 ez For information on the treatment of gain or loss on the transfer of capital assets, see chapter 4. 2013 irs form 1040 ez This treatment applies to your transfer of a patent if you meet all the following conditions. 2013 irs form 1040 ez You are the holder of the patent. 2013 irs form 1040 ez You transfer the patent other than by gift, inheritance, or devise. 2013 irs form 1040 ez You transfer all substantial rights to the patent or an undivided interest in all such rights. 2013 irs form 1040 ez You do not transfer the patent to a related person. 2013 irs form 1040 ez Holder. 2013 irs form 1040 ez   You are the holder of a patent if you are either of the following. 2013 irs form 1040 ez The individual whose effort created the patent property and who qualifies as the original and first inventor. 2013 irs form 1040 ez The individual who bought an interest in the patent from the inventor before the invention was tested and operated successfully under operating conditions and who is neither related to, nor the employer of, the inventor. 2013 irs form 1040 ez All substantial rights. 2013 irs form 1040 ez   All substantial rights to patent property are all rights that have value when they are transferred. 2013 irs form 1040 ez A security interest (such as a lien), or a reservation calling for forfeiture for nonperformance, is not treated as a substantial right for these rules and may be kept by you as the holder of the patent. 2013 irs form 1040 ez   All substantial rights to a patent are not transferred if any of the following apply to the transfer. 2013 irs form 1040 ez The rights are limited geographically within a country. 2013 irs form 1040 ez The rights are limited to a period less than the remaining life of the patent. 2013 irs form 1040 ez The rights are limited to fields of use within trades or industries and are less than all the rights that exist and have value at the time of the transfer. 2013 irs form 1040 ez The rights are less than all the claims or inventions covered by the patent that exist and have value at the time of the transfer. 2013 irs form 1040 ez Related persons. 2013 irs form 1040 ez   This tax treatment does not apply if the transfer is directly or indirectly between you and a related person as defined earlier in the list under Nondeductible Loss, with the following changes. 2013 irs form 1040 ez Members of your family include your spouse, ancestors, and lineal descendants, but not your brothers, sisters, half-brothers, or half-sisters. 2013 irs form 1040 ez Substitute “25% or more” ownership for “more than 50%. 2013 irs form 1040 ez ”   If you fit within the definition of a related person independent of family status, the brother-sister exception in (1), earlier, does not apply. 2013 irs form 1040 ez For example, a transfer between a brother and a sister as beneficiary and fiduciary of the same trust is a transfer between related persons. 2013 irs form 1040 ez The brother-sister exception does not apply because the trust relationship is independent of family status. 2013 irs form 1040 ez Franchise, Trademark, or Trade Name If you transfer or renew a franchise, trademark, or trade name for a price contingent on its productivity, use, or disposition, the amount you receive generally is treated as an amount realized from the sale of a noncapital asset. 2013 irs form 1040 ez A franchise includes an agreement that gives one of the parties the right to distribute, sell, or provide goods, services, or facilities within a specified area. 2013 irs form 1040 ez Significant power, right, or continuing interest. 2013 irs form 1040 ez   If you keep any significant power, right, or continuing interest in the subject matter of a franchise, trademark, or trade name that you transfer or renew, the amount you receive is ordinary royalty income rather than an amount realized from a sale or exchange. 2013 irs form 1040 ez   A significant power, right, or continuing interest in a franchise, trademark, or trade name includes, but is not limited to, the following rights in the transferred interest. 2013 irs form 1040 ez A right to disapprove any assignment of the interest, or any part of it. 2013 irs form 1040 ez A right to end the agreement at will. 2013 irs form 1040 ez A right to set standards of quality for products used or sold, or for services provided, and for the equipment and facilities used to promote such products or services. 2013 irs form 1040 ez A right to make the recipient sell or advertise only your products or services. 2013 irs form 1040 ez A right to make the recipient buy most supplies and equipment from you. 2013 irs form 1040 ez A right to receive payments based on the productivity, use, or disposition of the transferred item of interest if those payments are a substantial part of the transfer agreement. 2013 irs form 1040 ez Subdivision of Land If you own a tract of land and, to sell or exchange it, you subdivide it into individual lots or parcels, the gain normally is ordinary income. 2013 irs form 1040 ez However, you may receive capital gain treatment on at least part of the proceeds provided you meet certain requirements. 2013 irs form 1040 ez See section 1237 of the Internal Revenue Code. 2013 irs form 1040 ez Timber Standing timber held as investment property is a capital asset. 2013 irs form 1040 ez Gain or loss from its sale is reported as a capital gain or loss on Form 8949, and Schedule D (Form 1040), as applicable. 2013 irs form 1040 ez If you held the timber primarily for sale to customers, it is not a capital asset. 2013 irs form 1040 ez Gain or loss on its sale is ordinary business income or loss. 2013 irs form 1040 ez It is reported in the gross receipts or sales and cost of goods sold items of your return. 2013 irs form 1040 ez Farmers who cut timber on their land and sell it as logs, firewood, or pulpwood usually have no cost or other basis for that timber. 2013 irs form 1040 ez These sales constitute a very minor part of their farm businesses. 2013 irs form 1040 ez In these cases, amounts realized from such sales, and the expenses of cutting, hauling, etc. 2013 irs form 1040 ez , are ordinary farm income and expenses reported on Schedule F (Form 1040), Profit or Loss From Farming. 2013 irs form 1040 ez Different rules apply if you owned the timber longer than 1 year and elect to either: Treat timber cutting as a sale or exchange, or Enter into a cutting contract. 2013 irs form 1040 ez Timber is considered cut on the date when, in the ordinary course of business, the quantity of felled timber is first definitely determined. 2013 irs form 1040 ez This is true whether the timber is cut under contract or whether you cut it yourself. 2013 irs form 1040 ez Under the rules discussed below, disposition of the timber is treated as a section 1231 transaction. 2013 irs form 1040 ez See chapter 3. 2013 irs form 1040 ez Gain or loss is reported on Form 4797. 2013 irs form 1040 ez Christmas trees. 2013 irs form 1040 ez   Evergreen trees, such as Christmas trees, that are more than 6 years old when severed from their roots and sold for ornamental purposes are included in the term timber. 2013 irs form 1040 ez They qualify for both rules discussed below. 2013 irs form 1040 ez Election to treat cutting as a sale or exchange. 2013 irs form 1040 ez   Under the general rule, the cutting of timber results in no gain or loss. 2013 irs form 1040 ez It is not until a sale or exchange occurs that gain or loss is realized. 2013 irs form 1040 ez But if you owned or had a contractual right to cut timber, you can elect to treat the cutting of timber as a section 1231 transaction in the year the timber is cut. 2013 irs form 1040 ez Even though the cut timber is not actually sold or exchanged, you report your gain or loss on the cutting for the year the timber is cut. 2013 irs form 1040 ez Any later sale results in ordinary business income or loss. 2013 irs form 1040 ez See Example, later. 2013 irs form 1040 ez   To elect this treatment, you must: Own or hold a contractual right to cut the timber for a period of more than 1 year before it is cut, and Cut the timber for sale or for use in your trade or business. 2013 irs form 1040 ez Making the election. 2013 irs form 1040 ez   You make the election on your return for the year the cutting takes place by including in income the gain or loss on the cutting and including a computation of the gain or loss. 2013 irs form 1040 ez You do not have to make the election in the first year you cut timber. 2013 irs form 1040 ez You can make it in any year to which the election would apply. 2013 irs form 1040 ez If the timber is partnership property, the election is made on the partnership return. 2013 irs form 1040 ez This election cannot be made on an amended return. 2013 irs form 1040 ez   Once you have made the election, it remains in effect for all later years unless you cancel it. 2013 irs form 1040 ez   If you previously elected to treat the cutting of timber as a sale or exchange, you may revoke this election without the consent of the IRS. 2013 irs form 1040 ez The prior election (and revocation) is disregarded for purposes of making a subsequent election. 2013 irs form 1040 ez See Form T (Timber), Forest Activities Schedule, for more information. 2013 irs form 1040 ez Gain or loss. 2013 irs form 1040 ez   Your gain or loss on the cutting of standing timber is the difference between its adjusted basis for depletion and its fair market value on the first day of your tax year in which it is cut. 2013 irs form 1040 ez   Your adjusted basis for depletion of cut timber is based on the number of units (feet board measure, log scale, or other units) of timber cut during the tax year and considered to be sold or exchanged. 2013 irs form 1040 ez Your adjusted basis for depletion is also based on the depletion unit of timber in the account used for the cut timber, and should be figured in the same manner as shown in section 611 of the Internal Revenue Code and the related regulations. 2013 irs form 1040 ez   Timber depletion is discussed in chapter 9 of Publication 535. 2013 irs form 1040 ez Example. 2013 irs form 1040 ez In April 2013, you had owned 4,000 MBF (1,000 board feet) of standing timber longer than 1 year. 2013 irs form 1040 ez It had an adjusted basis for depletion of $40 per MBF. 2013 irs form 1040 ez You are a calendar year taxpayer. 2013 irs form 1040 ez On January 1, 2013, the timber had a fair market value (FMV) of $350 per MBF. 2013 irs form 1040 ez It was cut in April for sale. 2013 irs form 1040 ez On your 2013 tax return, you elect to treat the cutting of the timber as a sale or exchange. 2013 irs form 1040 ez You report the difference between the fair market value and your adjusted basis for depletion as a gain. 2013 irs form 1040 ez This amount is reported on Form 4797 along with your other section 1231 gains and losses to figure whether it is treated as capital gain or as ordinary gain. 2013 irs form 1040 ez You figure your gain as follows. 2013 irs form 1040 ez FMV of timber January 1, 2013 $1,400,000 Minus: Adjusted basis for depletion 160,000 Section 1231 gain $1,240,000 The fair market value becomes your basis in the cut timber and a later sale of the cut timber including any by-product or tree tops will result in ordinary business income or loss. 2013 irs form 1040 ez Outright sales of timber. 2013 irs form 1040 ez   Outright sales of timber by landowners qualify for capital gains treatment using rules similar to the rules for certain disposal of timber under a contract with retained economic interest (defined below). 2013 irs form 1040 ez However, for outright sales, the date of disposal is not deemed to be the date the timber is cut because the landowner can elect to treat the payment date as the date of disposal (see below). 2013 irs form 1040 ez Cutting contract. 2013 irs form 1040 ez   You must treat the disposal of standing timber under a cutting contract as a section 1231 transaction if all the following apply to you. 2013 irs form 1040 ez You are the owner of the timber. 2013 irs form 1040 ez You held the timber longer than 1 year before its disposal. 2013 irs form 1040 ez You kept an economic interest in the timber. 2013 irs form 1040 ez   You have kept an economic interest in standing timber if, under the cutting contract, the expected return on your investment is conditioned on the cutting of the timber. 2013 irs form 1040 ez   The difference between the amount realized from the disposal of the timber and its adjusted basis for depletion is treated as gain or loss on its sale. 2013 irs form 1040 ez Include this amount on Form 4797 along with your other section 1231 gains or losses to figure whether it is treated as capital or ordinary gain or loss. 2013 irs form 1040 ez Date of disposal. 2013 irs form 1040 ez   The date of disposal is the date the timber is cut. 2013 irs form 1040 ez However, for outright sales by landowners or if you receive payment under the contract before the timber is cut, you can elect to treat the date of payment as the date of disposal. 2013 irs form 1040 ez   This election applies only to figure the holding period of the timber. 2013 irs form 1040 ez It has no effect on the time for reporting gain or loss (generally when the timber is sold or exchanged). 2013 irs form 1040 ez   To make this election, attach a statement to the tax return filed by the due date (including extensions) for the year payment is received. 2013 irs form 1040 ez The statement must identify the advance payments subject to the election and the contract under which they were made. 2013 irs form 1040 ez   If you timely filed your return for the year you received payment without making the election, you still can make the election by filing an amended return within 6 months after the due date for that year's return (excluding extensions). 2013 irs form 1040 ez Attach the statement to the amended return and write “Filed pursuant to section 301. 2013 irs form 1040 ez 9100-2” at the top of the statement. 2013 irs form 1040 ez File the amended return at the same address the original return was filed. 2013 irs form 1040 ez Owner. 2013 irs form 1040 ez   The owner of timber is any person who owns an interest in it, including a sublessor and the holder of a contract to cut the timber. 2013 irs form 1040 ez You own an interest in timber if you have the right to cut it for sale on your own account or for use in your business. 2013 irs form 1040 ez Tree stumps. 2013 irs form 1040 ez   Tree stumps are a capital asset if they are on land held by an investor who is not in the timber or stump business as a buyer, seller, or processor. 2013 irs form 1040 ez Gain from the sale of stumps sold in one lot by such a holder is taxed as a capital gain. 2013 irs form 1040 ez However, tree stumps held by timber operators after the saleable standing timber was cut and removed from the land are considered by-products. 2013 irs form 1040 ez Gain from the sale of stumps in lots or tonnage by such operators is taxed as ordinary income. 2013 irs form 1040 ez   See Form T (Timber) and its separate instructions for more information about dispositions of timber. 2013 irs form 1040 ez Precious Metals and Stones, Stamps, and Coins Gold, silver, gems, stamps, coins, etc. 2013 irs form 1040 ez , are capital assets except when they are held for sale by a dealer. 2013 irs form 1040 ez Any gain or loss from their sale or exchange generally is a capital gain or loss. 2013 irs form 1040 ez If you are a dealer, the amount received from the sale is ordinary business income. 2013 irs form 1040 ez Coal and Iron Ore You must treat the disposal of coal (including lignite) or iron ore mined in the United States as a section 1231 transaction if both the following apply to you. 2013 irs form 1040 ez You owned the coal or iron ore longer than 1 year before its disposal. 2013 irs form 1040 ez You kept an economic interest in the coal or iron ore. 2013 irs form 1040 ez For this rule, the date the coal or iron ore is mined is considered the date of its disposal. 2013 irs form 1040 ez Your gain or loss is the difference between the amount realized from disposal of the coal or iron ore and the adjusted basis you use to figure cost depletion (increased by certain expenses not allowed as deductions for the tax year). 2013 irs form 1040 ez This amount is included on Form 4797 along with your other section 1231 gains and losses. 2013 irs form 1040 ez You are considered an owner if you own or sublet an economic interest in the coal or iron ore in place. 2013 irs form 1040 ez If you own only an option to buy the coal in place, you do not qualify as an owner. 2013 irs form 1040 ez In addition, this gain or loss treatment does not apply to income realized by an owner who is a co-adventurer, partner, or principal in the mining of coal or iron ore. 2013 irs form 1040 ez The expenses of making and administering the contract under which the coal or iron ore was disposed of and the expenses of preserving the economic interest kept under the contract are not allowed as deductions in figuring taxable income. 2013 irs form 1040 ez Rather, their total, along with the adjusted depletion basis, is deducted from the amount received to determine gain. 2013 irs form 1040 ez If the total of these expenses plus the adjusted depletion basis is more than the amount received, the result is a loss. 2013 irs form 1040 ez Special rule. 2013 irs form 1040 ez   The above treatment does not apply if you directly or indirectly dispose of the iron ore or coal to any of the following persons. 2013 irs form 1040 ez A related person whose relationship to you would result in the disallowance of a loss (see Nondeductible Loss under Sales and Exchanges Between Related Persons, earlier). 2013 irs form 1040 ez An individual, trust, estate, partnership, association, company, or corporation owned or controlled directly or indirectly by the same interests that own or control your business. 2013 irs form 1040 ez Conversion Transactions Recognized gain on the disposition or termination of any position held as part of certain conversion transactions is treated as ordinary income. 2013 irs form 1040 ez This applies if substantially all your expected return is attributable to the time value of your net investment (like interest on a loan) and the transaction is any of the following. 2013 irs form 1040 ez An applicable straddle (generally, any set of offsetting positions with respect to personal property, including stock). 2013 irs form 1040 ez A transaction in which you acquire property and, at or about the same time, you contract to sell the same or substantially identical property at a specified price. 2013 irs form 1040 ez Any other transaction that is marketed and sold as producing capital gain from a transaction in which substantially all of your expected return is due to the time value of your net investment. 2013 irs form 1040 ez For more information, see chapter 4 of Publication 550. 2013 irs form 1040 ez Prev  Up  Next   Home   More Online Publications