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2010 Federal Tax Form

2010 federal tax form Publication 547(SP) - Main Content Table of Contents Hecho FortuitoMascota de la familia. 2010 federal tax form Deterioro progresivo. 2010 federal tax form Procedimiento Especial Correspondiente a Daños Ocasionados por Paneles de Yeso (Drywall) Corrosivos Robo Pérdidas de Depósitos Monetarios Comprobación de las Pérdidas Cómo Calcular una PérdidaGanancias por reembolsos. 2010 federal tax form Propiedad comercial o de generación de ingresos. 2010 federal tax form Pérdida de inventario. 2010 federal tax form Propiedad alquilada. 2010 federal tax form Excepción en el caso de bienes inmuebles de uso personal. 2010 federal tax form Disminución del Valor Justo de Mercado Base Ajustada Seguro y Otros Reembolsos Límites de la DeducciónRegla del 2% Regla de los $100 Regla del 10% Cómo Calcular la Deducción Cómo Calcular una GananciaAplazamiento de la Declaración de una Ganancia Cuándo Declarar Pérdidas y GananciasPérdidas de depósitos monetarios. 2010 federal tax form Pérdida del inquilino. 2010 federal tax form Pérdidas en Zonas de DesastrePérdida de inventario por desastre. 2010 federal tax form Vivienda principal en una zona de desastre. 2010 federal tax form Vivienda inhabitable. 2010 federal tax form Plazo límite para escoger una opción. 2010 federal tax form Revocación de opción. 2010 federal tax form Cómo calcular la deducción de pérdidas. 2010 federal tax form Cómo declarar la pérdida en el Formulario 1040X. 2010 federal tax form Documentación. 2010 federal tax form ¿Necesita una copia de la declaración de impuestos del año anterior? Plazos Tributarios Aplazados Cómo Comunicarse con la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (FEMA) Cómo Declarar Pérdidas y GananciasBienes que tiene en su propiedad por un año o menos. 2010 federal tax form Bienes que tiene en su propiedad más de un año. 2010 federal tax form Bienes depreciables. 2010 federal tax form Ajustes a la Base Si las Deducciones son Mayores que el Ingreso Cómo Obtener Ayuda con los ImpuestosTalleres para Contribuyentes de Bajos Ingresos Hecho Fortuito Un hecho fortuito es el daño, destrucción o pérdida de propiedad ocasionado por un acontecimiento identificable y repentino, inesperado o poco común. 2010 federal tax form Un acontecimiento repentino es aquél que ocurre rápidamente; no es paulatino ni progresivo. 2010 federal tax form Un acontecimiento inesperado es aquél que comúnmente no se anticipa ni es intencionado. 2010 federal tax form Un acontecimiento poco común es aquél que no ocurre a diario y no es algo típico dentro de las actividades que usted realiza. 2010 federal tax form Generalmente, las pérdidas por hechos fortuitos son deducibles durante el año tributario en el cual ocurrió la pérdida. 2010 federal tax form Vea la Tabla 3, más adelante. 2010 federal tax form Pérdidas deducibles. 2010 federal tax form   Las pérdidas deducibles por hechos fortuitos pueden deberse a diversas causas, entre ellas: Accidentes automovilísticos (vea las excepciones en el tema presentado a continuación, Pérdidas no deducibles ). 2010 federal tax form Terremotos. 2010 federal tax form Incendios (vea las excepciones en el tema presentado a continuación, Pérdidas no deducibles ). 2010 federal tax form Inundaciones. 2010 federal tax form La demolición o reubicación, por orden del gobierno, de una vivienda inhabitable debido a un desastre según se explica en la sección Pérdidas en Zonas de Desastre , más adelante. 2010 federal tax form Hundimientos de minas. 2010 federal tax form Naufragios. 2010 federal tax form Estallido sónico. 2010 federal tax form Tormentas, incluidos huracanes y tornados. 2010 federal tax form Ataques terroristas. 2010 federal tax form Vandalismo. 2010 federal tax form Erupciones volcánicas. 2010 federal tax form Pérdidas no deducibles. 2010 federal tax form   Una pérdida por hecho fortuito no es deducible si el daño o la destrucción ha sido causado por: La rotura accidental de artículos como vasos o vajilla fina en condiciones normales. 2010 federal tax form Una mascota de familia (como se explica más adelante). 2010 federal tax form Un incendio, si usted deliberadamente lo inicia o le paga a alguien para que lo inicie. 2010 federal tax form Un accidente automovilístico si éste es causado por su negligencia o acto deliberado. 2010 federal tax form Esto también es aplicable si el acto o negligencia de otra persona que actúe en su nombre causan el accidente. 2010 federal tax form Deterioro progresivo (explicado a continuación). 2010 federal tax form Sin embargo, vea Procedimiento Especial Correspondiente a Daños Ocasionados por Paneles de Yeso (Drywall) Corrosivos , más adelante. 2010 federal tax form Mascota de la familia. 2010 federal tax form   La pérdida de bienes debido a daños causados por una mascota de la familia no es deducible como pérdida por hecho fortuito a menos que se cumplan los requisitos indicados anteriormente bajo Hecho Fortuito . 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Antes de acostumbrarse a su casa, su nuevo cachorro causó daños a su alfombra oriental antigua. 2010 federal tax form Debido a que los daños no fueron inesperados ni fuera de lo común, la pérdida resultante no se puede deducir como pérdida por hecho fortuito. 2010 federal tax form Deterioro progresivo. 2010 federal tax form   La pérdida de bienes por causa de deterioro progresivo no es deducible como hecho fortuito. 2010 federal tax form Esto se debe a que el daño ocurre como resultado de un funcionamiento permanente o un proceso normal, en lugar de ser resultado de un acontecimiento repentino. 2010 federal tax form A continuación se presentan algunos ejemplos de daños producidos por el deterioro progresivo: El debilitamiento continuo de un edificio debido al viento normal y las condiciones del tiempo. 2010 federal tax form El deterioro y daño causados a un calentador de agua que explota. 2010 federal tax form Sin embargo, el óxido y el daño por el agua a alfombras y cortinas al explotar el calentador, sí se considera hecho fortuito. 2010 federal tax form La mayoría de las pérdidas de bienes por motivo de sequía. 2010 federal tax form Para que una pérdida relacionada con sequía sea deducible, por lo general, tiene que ocurrir durante un oficio o negocio o alguna transacción en la que se participe con fines de lucro. 2010 federal tax form Daño por termitas o polilla. 2010 federal tax form El daño o destrucción de árboles, arbustos u otras plantas causado por hongos, enfermedades, insectos, gusanos o pestes similares. 2010 federal tax form Sin embargo, si ocurre una destrucción repentina debido a una infestación poco común de escarabajos u otros insectos, ésta puede dar lugar a una pérdida por hecho fortuito. 2010 federal tax form Procedimiento Especial Correspondiente a Daños Ocasionados por Paneles de Yeso (Drywall) Corrosivos Conforme a un procedimiento especial, puede deducir los costos para reparar los daños causados a su vivienda y sus electrodomésticos por paneles de yeso corrosivos. 2010 federal tax form Conforme a este procedimiento, los costos de reparaciones se consideran pérdida por hecho fortuito en el año en el que usted los pague. 2010 federal tax form Por ejemplo, los costos de reparaciones que pagó en 2013 son deducibles en su declaración de impuestos de 2013 y los costos de reparaciones que pagó en 2012 son deducibles en su declaración de impuestos de 2012. 2010 federal tax form Nota. 2010 federal tax form Si usted pagó los costos de reparaciones antes de 2013 y elige seguir este procedimiento especial, puede enmendar su declaración del año anterior utilizando el Formulario 1040X, Amended U. 2010 federal tax form S. 2010 federal tax form Individual Income Tax Return (Declaración Enmendada de Impuestos sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos), en inglés y adjunte el Formulario 4684 para el año apropiado. 2010 federal tax form Puede obtener el Formulario 4684 para el año apropiado en IRS. 2010 federal tax form gov. 2010 federal tax form Generalmente, el Formulario 1040X se tiene que presentar dentro de 3 años después de la fecha en que presentó la declaración de impuestos original o dentro de 2 años después de la fecha en que pagó los impuestos, lo que ocurra por último. 2010 federal tax form Paneles de Yeso (Drywall) Corrosivos. 2010 federal tax form   Para los propósitos de este procedimiento especial el término “paneles de yeso (drywall) corrosivos” quiere decir paneles de yeso que han sido identificados como paneles de yeso problemáticos bajo el método de identificación de dos etapas que es publicado por la Comisión de Seguridad de Productos del Consumidor de los Estados Unidos (CPSC, por sus siglas en inglés) y el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos (HUD, por sus siglas en inglés) en su guía interina con fecha del 28 de enero de 2010, según las revisiones del CPSC y HUD. 2010 federal tax form La guía revisada de identificación y medidas correctivas está disponible en: www. 2010 federal tax form cpsc. 2010 federal tax form gov/Safety-Education/Safety-Education-Centers/Drywall. 2010 federal tax form Instrucciones especiales para completar el Formulario 4684. 2010 federal tax form   Si usted elige seguir este procedimiento especial, complete la Sección A del Formulario 4684, de acuerdo con las instrucciones siguientes. 2010 federal tax form El IRS no disputará su posición de tratar los daños que sufrió por paneles de yeso (drywall) corrosivos como una pérdida por hecho fortuito si usted calcula y declara la pérdida según se explica a continuación: Margen de arriba del Formulario 4684. 2010 federal tax form   Anote en inglés “Revenue Procedure 2010-36” (Procedimiento Tributario 2010-36). 2010 federal tax form Línea 1. 2010 federal tax form   Anote la información requerida por las instrucciones de la línea 1. 2010 federal tax form Línea 2. 2010 federal tax form   Ignore esta línea. 2010 federal tax form Línea 3. 2010 federal tax form   Anote la cantidad de reembolsos que recibió de su seguro, u otros reembolsos que recibió (incluyendo por algún litigio). 2010 federal tax form De no haber ninguna, anote -0-. 2010 federal tax form Líneas 4-7. 2010 federal tax form   Ignore estas líneas. 2010 federal tax form Línea 8. 2010 federal tax form   Anote la cantidad que pagó para reparar los daños causados a su vivienda y sus electrodomésticos por paneles de yeso corrosivos. 2010 federal tax form Anote solamente la cantidad que pagó para restaurar su vivienda a la condición que existía inmediatamente antes de los daños. 2010 federal tax form No incorpore ninguna cantidad que pagó para mejoras o ampliaciones que aumentaron el valor de su vivienda hasta un monto mayor al valor de la misma antes de la pérdida. 2010 federal tax form Si usted repuso un aparato electrodoméstico en vez de repararlo, anote la cantidad que sea menor: El costo actual para reponer el aparato electrodoméstico original o La base del aparato electrodoméstico (generalmente es el costo). 2010 federal tax form Línea 9. 2010 federal tax form   Si la línea 8 es mayor que la línea 3, siga una de las instrucciones que aparecen a continuación: Si tiene una reclamación de reembolso pendiente (o piensa solicitar un reembolso), anote el 75% de la diferencia entre las líneas 3 y 8. 2010 federal tax form Si el punto (1) no le corresponde, anote la cantidad entera de la diferencia entre las líneas 3 y 8. 2010 federal tax form Si la cantidad en la línea 8 es menor o igual a la cantidad de la línea 3, usted no puede reclamar una deducción por pérdidas fortuitas usando este procedimiento especial. 2010 federal tax form    Si tiene una reclamación de reembolso pendiente (o piensa solicitar un reembolso), es posible que tenga ingresos o una deducción adicional en un año tributario posterior dependiendo de la cantidad exacta del reembolso que recibió. 2010 federal tax form Vea el tema Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida , más adelante. 2010 federal tax form Líneas 10-18. 2010 federal tax form   Complete estas líneas según las instrucciones del Formulario 4684. 2010 federal tax form Si elige no seguir este procedimiento especial. 2010 federal tax form   Si elige no seguir este procedimiento especial, estará sujeto a todas las disposiciones que corresponden a la deducción de las pérdidas fortuitas, y tiene que completar las líneas 1 al 9 según las instrucciones del Formulario 4684. 2010 federal tax form Esto quiere decir, por ejemplo, que tiene que establecer que el daño, destrucción, o pérdida de propiedad fue ocasionado por un acontecimiento identificable como se explica anteriormente en la sección titulada Hecho Fortuito . 2010 federal tax form Además, tiene que tener pruebas que indiquen lo siguiente: La pérdida es deducible en el año que usted la reclama y no en ningún otro año. 2010 federal tax form Vea Cuándo Declarar Pérdidas y Ganancias , más adelante. 2010 federal tax form La cantidad de la pérdida reclamada. 2010 federal tax form Vea, Comprobación de las Pérdidas , más adelante. 2010 federal tax form No existe una reclamación de reembolso por ninguna parte de la pérdida para la cual hay una perspectiva razonable de recuperación. 2010 federal tax form Vea, Cuándo Declarar Pérdidas y Ganancias , más adelante. 2010 federal tax form Robo Un robo es el acto de tomar y sacar dinero o bienes con la intención de privar al dueño de éstos. 2010 federal tax form Tomar los bienes tiene que ser ilegal conforme a las leyes del estado donde el robo tuvo lugar y tiene que haberse realizado con intenciones delictivas. 2010 federal tax form No es necesario indicar una condena por robo. 2010 federal tax form Un robo incluye tomar dinero o bienes a través de los siguientes medios: Chantaje. 2010 federal tax form Robo con allanamiento. 2010 federal tax form Malversación de fondos. 2010 federal tax form Extorsión. 2010 federal tax form Secuestro para exigir rescate. 2010 federal tax form Hurto. 2010 federal tax form Robo. 2010 federal tax form Tomar dinero o bienes mediante fraude o declaraciones falsas constituye robo si es un acto ilegal conforme a las leyes estatales o locales. 2010 federal tax form Disminución del valor de mercado de acciones. 2010 federal tax form   No puede deducir como pérdida por robo la disminución del valor de las acciones que haya adquirido en el mercado abierto con fines de inversión si dicha disminución es causada por la revelación de un fraude contable u otro tipo de conducta ilegal por parte de los funcionarios o directores de la entidad que emitió las acciones. 2010 federal tax form Sin embargo, puede deducir como pérdida de capital la pérdida que haya tenido al vender o intercambiar las acciones o si éstas pierden totalmente su valor. 2010 federal tax form Se declara una pérdida de capital en el Anexo D (Formulario 1040). 2010 federal tax form Para obtener más información sobre la venta de acciones, acciones sin valor y pérdidas de capital, vea el capítulo 4 de la Publicación 550 (disponible en inglés). 2010 federal tax form Bienes extraviados o perdidos. 2010 federal tax form    La simple desaparición de dinero o bienes no constituye un robo. 2010 federal tax form Sin embargo, una pérdida o desaparición accidental de bienes puede considerarse hecho fortuito si es el resultado de un acontecimiento identificable que ocurre de manera repentina, inesperada o poco común. 2010 federal tax form Los acontecimientos repentinos, inesperados y poco comunes se definen en la sección anterior titulada Hecho Fortuito . 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form La puerta de un automóvil se cierra accidentalmente golpeándole la mano, rompiendo el engaste de su anillo de diamante. 2010 federal tax form El diamante se cae del anillo y nunca lo encuentra. 2010 federal tax form La pérdida del diamante es un hecho fortuito. 2010 federal tax form Pérdidas provenientes de esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes). 2010 federal tax form   El IRS ha publicado la siguiente información para brindar ayuda a los contribuyentes que hayan sufrido pérdidas por esquemas de inversión de tipo Ponzi: el Reglamento Tributario (Revenue Ruling) 2009-9, 2009-14 I. 2010 federal tax form R. 2010 federal tax form B. 2010 federal tax form 735 (disponible en el sitio www. 2010 federal tax form irs. 2010 federal tax form gov/irb/2009-14_IRB/ar07. 2010 federal tax form html). 2010 federal tax form el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, 2009-14 I. 2010 federal tax form R. 2010 federal tax form B. 2010 federal tax form 749 (disponible en el sitio www. 2010 federal tax form irs. 2010 federal tax form gov/irb/2009-14_IRB/ar11. 2010 federal tax form html). 2010 federal tax form el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, 2011-50 I. 2010 federal tax form R. 2010 federal tax form B. 2010 federal tax form 847 (disponible en el sitio www. 2010 federal tax form irs. 2010 federal tax form gov/irb/2011-50_IRB/ar11. 2010 federal tax form html). 2010 federal tax form Si reúne los requisitos y opta por seguir los procedimientos indicados en el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, primero debe completar la Sección C del Formulario 4684, en inglés, para determinar la cantidad a entrar en la línea 28 de la Sección B. 2010 federal tax form No complete las líneas 19 a la 27, pero debe completar las líneas 29 a la 39 de la Sección B, según corresponda. 2010 federal tax form La Sección C reemplaza al Anexo A del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20. 2010 federal tax form No necesita completar el Anexo A. 2010 federal tax form Para información adicional, vea el reglamento tributario,los procedimientos tributarios mencionados anteriormente y las instrucciones para el Formulario 4686, en inglés. 2010 federal tax form   Si escoge no utilizar el procedimiento del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, usted puede declarar su pérdida por robo completando las líneas 19 a la 39 de la Sección B, según corresponda. 2010 federal tax form Pérdidas de Depósitos Monetarios Una pérdida de depósitos monetarios puede ocurrir cuando un banco, cooperativa de crédito u otra institución financiera se declara insolvente o en quiebra (bancarrota). 2010 federal tax form Si usted ha sufrido este tipo de pérdida, puede escoger uno de los métodos siguientes para deducir dicha pérdida: Pérdida por hechos fortuitos. 2010 federal tax form Pérdida ordinaria. 2010 federal tax form Deuda incobrable no relacionada con los negocios. 2010 federal tax form Pérdida ordinaria o por hechos fortuitos. 2010 federal tax form   Tiene la opción de deducir una pérdida de depósitos como hecho fortuito o como pérdida ordinaria cualquier año en el que pueda calcular de manera razonable la cantidad de depósitos que ha perdido en una institución insolvente o en quiebra. 2010 federal tax form Generalmente, puede elegir esta opción cuando presente su declaración de impuestos de ese año y es aplicable a todas las pérdidas de depósitos que haya tenido ese año y en esa institución financiera en particular. 2010 federal tax form Si considera dicha situación una pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, no puede considerar la misma cantidad de la pérdida como deuda incobrable no relacionada con los negocios cuando dicha cantidad pierda su valor total. 2010 federal tax form Sin embargo, sí puede tomar una deducción por deuda incobrable no relacionada con los negocios por todo monto de pérdida cuyo valor sea mayor a la cantidad estimada que dedujo como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria. 2010 federal tax form Una vez que haya elegido su opción, no podrá cambiarla sin previa autorización del Servicio de Impuestos Internos. 2010 federal tax form   Si declara una pérdida ordinaria, reclámela como una deducción miscelánea detallada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). 2010 federal tax form La cantidad máxima que puede reclamar es $20,000 ($10,000 si es casado y presenta la declaración por separado), menos las ganancias que espere recibir de algún seguro estatal. 2010 federal tax form El monto de la pérdida está sujeto al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. 2010 federal tax form No puede declarar una pérdida ordinaria si alguna parte de dichos depósitos está asegurada por el gobierno federal. 2010 federal tax form Deudas incobrables no relacionadas con los negocios. 2010 federal tax form   Si decide no deducir la pérdida como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, tendrá que esperar hasta el año en que se determine la pérdida real y entonces deducirla en ese año como deuda incobrable no relacionada con los negocios. 2010 federal tax form Cómo se declaran las pérdidas de depósitos monetarios. 2010 federal tax form   El tipo de deducción que escoja para su pérdida de depósitos determinará cómo debe declarar su pérdida. 2010 federal tax form Vea la Tabla 1. 2010 federal tax form Tabla 1. 2010 federal tax form Cómo Declarar la Pérdida de Depósitos Monetarios SI decide declarar la pérdida como. 2010 federal tax form . 2010 federal tax form . 2010 federal tax form   ENTONCES declárela en el. 2010 federal tax form . 2010 federal tax form . 2010 federal tax form hecho fortuito   Formulario 4684 y Anexo A  (Formulario 1040). 2010 federal tax form pérdida ordinaria   Anexo A (Formulario 1040). 2010 federal tax form deuda incobrable no relacionada con los negocios   Formulario 8949 y Anexo D (Formulario 1040). 2010 federal tax form Información adicional. 2010 federal tax form   Para más información, vea la sección de las instrucciones del Formulario 4684 titulada Special Treatment for Losses on Deposits in Insolvent or Bankrupt Financial Institutions (Trato especial para casos de pérdidas de depósitos monetarios en instituciones financieras insolventes o en quiebra), en inglés. 2010 federal tax form Recuperación de pérdida deducida. 2010 federal tax form   Si logra recuperar alguna suma que haya deducido como pérdida en un año anterior, es posible que tenga que incluir esa suma como ingresos para el año en que la recuperó. 2010 federal tax form Si alguna parte de la deducción original no redujo sus impuestos para un año anterior, no tiene que incluir la parte del dinero recuperado en sus ingresos. 2010 federal tax form Para más información, vea la sección titulada Recoveries (Recuperación de fondos), en la Publicación 525, en inglés. 2010 federal tax form Comprobación de las Pérdidas Para poder deducir una pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que poder demostrar que dicho hecho fortuito o robo ocurrió. 2010 federal tax form También tiene que poder demostrar la cantidad que declare como deducción según se explica a continuación. 2010 federal tax form Comprobación de las pérdidas por hecho fortuito. 2010 federal tax form   Si existe una pérdida por hecho fortuito, debe demostrar todo lo siguiente: El tipo de hecho fortuito (accidente automovilístico, incendio, tormenta, etc. 2010 federal tax form ) y la fecha en que ocurrió. 2010 federal tax form Que la pérdida ocurrió como resultado directo de dicho hecho fortuito. 2010 federal tax form Que usted era dueño de los bienes o, si los alquilaba de otra persona, tenía la responsabilidad contractual ante el dueño por los daños. 2010 federal tax form Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. 2010 federal tax form Comprobación de las pérdidas por robo. 2010 federal tax form   Si existe una pérdida por robo, debe poder demostrar los siguientes puntos: La fecha en la que descubrió que sus bienes habían desaparecido. 2010 federal tax form Que sus bienes fueron robados. 2010 federal tax form Que usted era el dueño de dichos bienes. 2010 federal tax form Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. 2010 federal tax form    Es importante que tenga la documentación necesaria que justifique (compruebe) el monto de la deducción. 2010 federal tax form Si no tiene documentos que corroboren o comprueben dicha deducción, puede usar otro tipo de pruebas satisfactorias para estos efectos. 2010 federal tax form Cómo Calcular una Pérdida Para determinar la deducción a incluir en caso de pérdida por hecho fortuito o robo, primero tiene que calcular la pérdida misma. 2010 federal tax form Cantidad de la pérdida. 2010 federal tax form   Calcule el monto de la pérdida utilizando los pasos siguientes: Determine la base ajustada de los bienes antes de haber ocurrido el hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form Determine la reducción del valor justo de mercado de los bienes a causa del hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form De la cantidad más baja entre las cantidades de los puntos (1) y (2), reste el monto de cualquier otro seguro o reembolso que haya recibido o espere recibir. 2010 federal tax form En el caso de bienes de uso personal y bienes utilizados durante la prestación de servicios como empleado, aplique los límites de la deducción que se explican más adelante para calcular la cantidad de pérdida que puede deducir. 2010 federal tax form Ganancias por reembolsos. 2010 federal tax form   Se tiene una ganancia si el reembolso es mayor que la base ajustada de los bienes. 2010 federal tax form Esto ocurre aun cuando la disminución del valor justo de mercado de los bienes es menor que la base ajustada. 2010 federal tax form Si obtiene una ganancia, posiblemente tenga que pagar impuestos sobre esa cantidad o tal vez pueda posponer la declaración de dicha ganancia. 2010 federal tax form Vea Cómo Calcular una Ganancia , más adelante. 2010 federal tax form Propiedad comercial o de generación de ingresos. 2010 federal tax form   Si es dueño de una propiedad comercial o de generación de ingresos, como una propiedad de alquiler, y ésta es robada o destruida totalmente, no se tendrá en cuenta su disminución del valor justo de mercado. 2010 federal tax form La pérdida se calculará de la siguiente forma:   Base ajustada en la propiedad     MENOS     Todo valor residual     MENOS     Todo seguro o reembolso que  reciba o espere recibir   Pérdida de inventario. 2010 federal tax form   Existen dos maneras de deducir una pérdida de inventario por hecho fortuito o robo, incluyendo artículos que tenga para la venta al público. 2010 federal tax form   Una manera es deducir la pérdida a través del aumento del costo de los bienes vendidos, declarando debidamente el inventario inicial y el inventario de cierre. 2010 federal tax form No vuelva a declarar esta pérdida como pérdida por hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form Si toma la pérdida mediante el aumento del costo de mercancías o artículos vendidos, incluya todo seguro u otros reembolsos que reciba por dicha pérdida en sus ingresos brutos. 2010 federal tax form   La otra manera es deducir la pérdida aparte. 2010 federal tax form Si la deduce de esta manera, elimine los artículos de inventario que se vean afectados del costo de mercancías o artículos vendidos, efectuando un ajuste a la disminución del inventario inicial o compras. 2010 federal tax form Reduzca la pérdida por el reembolso que reciba. 2010 federal tax form No incluya el reembolso en los ingresos brutos. 2010 federal tax form Si no recibe el reembolso para fines de año, no podrá declarar una pérdida mientras tenga una perspectiva razonable de recuperación. 2010 federal tax form Propiedad alquilada. 2010 federal tax form   Si es responsable de los daños causados por hecho fortuito a una propiedad que alquila, su pérdida es la cantidad que tiene que pagar para reparar la propiedad menos todo seguro u otro reembolso que reciba o espere recibir. 2010 federal tax form Cálculos separados. 2010 federal tax form   Por lo general, si un solo hecho fortuito o robo afecta más de un artículo de propiedad, tiene que calcular por separado la pérdida de cada artículo. 2010 federal tax form Luego, sume las pérdidas para determinar el monto total de pérdida de ese hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form Excepción en el caso de bienes inmuebles de uso personal. 2010 federal tax form   Al calcular la pérdida de bienes raíces de uso personal por un hecho fortuito, la propiedad completa se trata como un solo artículo (incluyendo toda mejora, como edificios, árboles y arbustos). 2010 federal tax form Calcule la pérdida utilizando la cifra más pequeña de las siguientes: La disminución del valor justo de mercado de toda la propiedad. 2010 federal tax form La base ajustada de toda la propiedad. 2010 federal tax form   Vea más adelante el tema Bienes inmuebles en la sección titulada Cómo Calcular la Deducción, más adelante. 2010 federal tax form Disminución del Valor Justo de Mercado El valor justo de mercado (FMV, por sus siglas en inglés) es el precio por el cual podría vender sus bienes a un comprador dispuesto a comprar cuando ninguno de los dos tiene que vender o comprar y ambos conocen todos los hechos pertinentes. 2010 federal tax form La disminución del valor justo de mercado que se utiliza para calcular el monto de la pérdida por hecho fortuito o robo es la diferencia entre el valor justo de mercado de los bienes inmediatamente antes e inmediatamente después de ocurrir el hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form Valor justo de mercado de los bienes robados. 2010 federal tax form   El valor justo de mercado de bienes inmediatamente después de un robo se considera cero, puesto que usted ya no tiene los bienes. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Usted compró dólares de plata por un valor nominal de $150 hace varios años. 2010 federal tax form Ésta es la base ajustada de esos bienes. 2010 federal tax form Este año, le robaron los dólares de plata. 2010 federal tax form El valor justo de mercado de las monedas era $1,000 justo antes de ser robadas y no las cubría el seguro. 2010 federal tax form Su pérdida por robo es $150. 2010 federal tax form Bienes robados recuperados. 2010 federal tax form   Los bienes robados recuperados son bienes suyos que le fueron robados y posteriormente devueltos a usted. 2010 federal tax form Si recupera bienes después de haber incluido una deducción de pérdida por robo, tiene que volver a calcular la pérdida utilizando la cantidad menor entre la base ajustada de los bienes (la cual se explica más adelante) o la disminución del valor justo de mercado desde el momento inmediatamente antes de que fueran robados hasta el momento en que se recuperaron. 2010 federal tax form Use esta cantidad para volver a calcular la pérdida total para el año en el que se dedujo dicha pérdida. 2010 federal tax form   Si el monto de la pérdida recalculada es menor que la pérdida que dedujo, generalmente tiene que declarar la diferencia como ingresos en el año en que la recuperó. 2010 federal tax form Pero declare la diferencia sólo hasta la cantidad de la pérdida que redujo sus impuestos. 2010 federal tax form Para obtener más información sobre la cantidad que debe declarar, vea Recoveries (Recuperación de fondos) en la Publicación 525, en inglés. 2010 federal tax form Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado —Puntos a Tener en Cuenta Para calcular la disminución del valor justo de mercado debido a un hecho fortuito o robo, por lo general, necesita una tasación competente (fidedigna). 2010 federal tax form No obstante, también se pueden emplear otras medidas para establecer ciertas disminuciones. 2010 federal tax form Vea los temas Tasaciones y Costos de limpieza y reparaciones presentados a continuación. 2010 federal tax form Tasaciones. 2010 federal tax form   Un tasador competente debe realizar una tasación para determinar la diferencia entre el valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente antes de ocurrir el hecho fortuito o robo e inmediatamente después. 2010 federal tax form El tasador tiene que tener en cuenta los efectos de toda disminución general del mercado que pueda ocurrir paralelamente con el hecho fortuito. 2010 federal tax form Esta información es necesaria para limitar cualquier deducción de la pérdida real resultante del daño a la propiedad. 2010 federal tax form   Existen varios factores importantes para evaluar la exactitud de una tasación, entre ellos: El conocimiento del tasador sobre su propiedad antes y después del hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form El conocimiento del tasador sobre la venta de propiedades similares en esa zona. 2010 federal tax form El conocimiento del tasador sobre las condiciones de la zona donde ocurrió el hecho fortuito. 2010 federal tax form El método de tasación que utilice el tasador. 2010 federal tax form Podría usar una tasación utilizada para obtener un préstamo del gobierno federal (o una garantía de préstamo federal) como resultado de un desastre declarado como tal por el gobierno federal para establecer la cantidad de su pérdida por desastre. 2010 federal tax form Para obtener más información sobre desastres, vea más adelante la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre . 2010 federal tax form Costos de limpieza y reparaciones. 2010 federal tax form   El costo de reparar propiedad dañada no es parte de la pérdida por hechos fortuitos. 2010 federal tax form Tampoco lo es el costo de la limpieza después de un hecho fortuito. 2010 federal tax form Pero puede utilizar el costo de la limpieza o de hacer reparaciones después de un hecho fortuito como una medida de la disminución del valor justo de mercado si cumple todas las condiciones siguientes: Las reparaciones de hecho se realizan. 2010 federal tax form Las reparaciones son necesarias para que la propiedad vuelva a su condición anterior al hecho fortuito. 2010 federal tax form La cantidad que se gasta en reparaciones no es excesiva. 2010 federal tax form Las reparaciones se realizan únicamente para reparar los daños. 2010 federal tax form El valor de la propiedad después de efectuadas las reparaciones no es, debido a dichas reparaciones, mayor que el valor de la propiedad antes de ocurrir el hecho fortuito. 2010 federal tax form Jardines. 2010 federal tax form   El costo de restaurar jardines a su condición original después de un hecho fortuito podría indicar la disminución del valor justo de mercado. 2010 federal tax form Es posible que pueda medir la pérdida según lo que gaste en las siguientes actividades: Sacar árboles y arbustos destruidos o dañados, menos todo artículo salvado que haya recibido. 2010 federal tax form Podar y tomar otras medidas a fin de conservar árboles y arbustos dañados. 2010 federal tax form Volver a plantar, si es necesario, para restaurar la propiedad a su valor aproximado antes de ocurrir el hecho fortuito. 2010 federal tax form Valor de automóviles. 2010 federal tax form   Los libros de diversas organizaciones automovilísticas que incluyan información sobre su automóvil pueden ser útiles para calcular el valor del mismo. 2010 federal tax form Puede usar los valores de venta al por menor que aparecen en los libros y modificarlos según factores como el millaje y la condición de su vehículo para calcular el valor del mismo. 2010 federal tax form Los precios no son oficiales, pero podrían ser útiles para determinar el valor del auto y sugerir precios relativos que sirvan de comparación con las ventas y ofertas actuales en su zona. 2010 federal tax form Si su automóvil no aparece en esos libros, determine el valor basándose en otras fuentes. 2010 federal tax form La oferta que reciba de un concesionario por su automóvil como parte del pago por uno nuevo, normalmente no es un cálculo de su valor real. 2010 federal tax form Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado —Puntos a No Tener en Cuenta Por lo general, no se deben tener en cuenta los siguientes puntos al calcular la disminución del valor justo de mercado de su propiedad. 2010 federal tax form Costos de protección. 2010 federal tax form   El costo de proteger su propiedad contra un hecho fortuito o robo no es parte de las pérdidas por hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form La suma que gaste para proteger su casa de tormentas, ya sea en seguros o colocando tablones sobre las ventanas, no constituye parte de la pérdida. 2010 federal tax form Si la propiedad es propiedad comercial, estos gastos se pueden deducir como gastos de negocios. 2010 federal tax form   Si realiza mejoras permanentes en su propiedad para protegerse de un hecho fortuito o robo, agregue el costo de estas mejoras a la base de la propiedad. 2010 federal tax form Un ejemplo sería el costo de un dique para prevenir inundaciones. 2010 federal tax form Excepción. 2010 federal tax form   No puede aumentar la base en la propiedad por los gastos que haya tenido en relación a los pagos calificados por mitigación de desastres (explicados más adelante bajo Pérdidas en Zonas de Desastre ), ni deducir tales gastos como gastos de negocio. 2010 federal tax form Gastos afines. 2010 federal tax form   Los gastos imprevistos en los que incurra por causa de un hecho fortuito o robo, como por ejemplo los gastos de tratamiento de lesiones personales, gastos de vivienda temporal o gastos de alquilar un automóvil, no son parte de su pérdida por hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form Sin embargo, pueden ser deducibles como gastos de negocio si la propiedad dañada o robada es propiedad comercial. 2010 federal tax form Costos de reposición. 2010 federal tax form   Los costos de reposición de bienes robados o destruidos no son parte de la pérdida por hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Usted compró una silla nueva por $300 hace 4 años. 2010 federal tax form En abril, un incendio destruyó la silla. 2010 federal tax form Usted calcula que le costaría $500 reponerla. 2010 federal tax form Si la hubiera vendido antes del incendio, estima que habría recibido por ella sólo $100, porque la silla tenía 4 años. 2010 federal tax form La silla no estaba asegurada. 2010 federal tax form Por lo tanto, su pérdida es $100, el valor justo de mercado de la silla antes del incendio, y no los $500 que cuesta reponerla. 2010 federal tax form Valor sentimental. 2010 federal tax form   No tenga en cuenta el valor sentimental cuando calcule su pérdida. 2010 federal tax form Si un retrato familiar, artículos heredados o recuerdos han sido dañados, destruidos o robados, tiene que basar su pérdida sólo en el valor justo de mercado de estos bienes, según limitada por su base ajustada en la propiedad. 2010 federal tax form Disminución del valor de mercado de la propiedad en la zona del hecho fortuito o en sus alrededores. 2010 federal tax form   No se puede tener en cuenta la disminución del valor de una propiedad por encontrarse en una zona afectada por un hecho fortuito o en los alrededores de esa zona, o en una zona que podría volver a sufrir un hecho de este tipo. 2010 federal tax form Su pérdida es sólo por los daños reales a la propiedad. 2010 federal tax form Sin embargo, si su vivienda se encuentra en un área declarada zona de desastre por el gobierno federal, vea más adelante la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre . 2010 federal tax form Costos de fotografías y tasaciones. 2010 federal tax form   Las fotografías tomadas después de haber ocurrido el hecho fortuito servirán para establecer la condición y el valor de la propiedad después de los daños. 2010 federal tax form También serán útiles las fotografías que muestren la condición de la propiedad después de haber sido reparada, restaurada o repuesta. 2010 federal tax form   Se usan tasaciones para calcular la disminución del valor justo de mercado por un hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form Para obtener información sobre las tasaciones, vea Tasaciones en la sección anterior titulada Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado —Puntos a Tener en Cuenta. 2010 federal tax form   Los costos de fotografías y tasaciones usadas como prueba del valor y condición de la propiedad dañada por causa de un hecho fortuito no son parte de la pérdida. 2010 federal tax form Son gastos que le ayudarán a determinar su obligación tributaria. 2010 federal tax form Puede declarar estos costos como una deducción miscelánea detallada sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado del Anexo A (Formulario 1040). 2010 federal tax form Base Ajustada El grado de inversión que tiene en la propiedad que posee es la base. 2010 federal tax form En el caso de la propiedad que compre, normalmente la base es lo que le cuesta a usted. 2010 federal tax form Si adquiere una propiedad de alguna otra forma, por ejemplo como herencia, regalo o intercambio no tributable, tiene que calcular la base de otra manera, como se explica en la Publicación 551, en inglés. 2010 federal tax form Si usted heredó la propiedad de alguien que falleció en 2010 y el albacea del caudal hereditario eligió completar el Formulario 8939, favor de referirse a la información proporcionada por el albacea o vea la Publicación 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010 (Trato Tributario de la Propiedad Adquirida de un Difunto que Falleció en 2010), en inglés. 2010 federal tax form Ajustes a la base. 2010 federal tax form    Durante el tiempo que sea dueño de su propiedad, pueden ocurrir varios sucesos que cambien la base. 2010 federal tax form Algunos de estos aumentan la base, como es el caso de ampliaciones o mejoras permanentes a la propiedad. 2010 federal tax form Otros, como por ejemplo pérdidas por hechos fortuitos y deducciones por depreciación anteriores, disminuyen la base. 2010 federal tax form Al sumar los aumentos a la base y restar las disminuciones a la misma, el resultado es la base ajustada. 2010 federal tax form Para más información sobre cómo calcular la base de su propiedad, vea la Publicación 551, en inglés. 2010 federal tax form Seguro y Otros Reembolsos Si recibe algún pago de un seguro u otro tipo de reembolso, tiene que restar el monto del reembolso al calcular la pérdida. 2010 federal tax form No será pérdida por hecho fortuito o robo la parte que se le reembolse. 2010 federal tax form Si espera un reembolso parcial o total de la pérdida, tiene que restar el monto del reembolso esperado cuando calcule la pérdida. 2010 federal tax form Tiene que reducir la pérdida aun si no recibe el pago hasta un año tributario posterior. 2010 federal tax form Vea más adelante la sección titulada Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida . 2010 federal tax form Falta de presentación de una solicitud de reembolso. 2010 federal tax form   Si su propiedad está asegurada, tiene que presentar oportunamente al seguro una solicitud de reembolso de la pérdida. 2010 federal tax form De lo contrario, no puede deducir esta pérdida como hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form La parte de la pérdida que generalmente no cubre el seguro no está sujeta a esta regla (por ejemplo, un deducible). 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Usted tiene una póliza de seguro de automóvil con un deducible de $1,000. 2010 federal tax form Como su seguro no cubre los primeros $1,000 de un accidente automovilístico, los $1,000 constituirían una suma deducible (sujeta a la regla de los $100 y la regla del 10% , que se explican más adelante). 2010 federal tax form Esto ocurrirá, aun si no presenta una solicitud de reembolso al seguro, ya que su póliza de seguro no le habría reembolsado la suma deducible en ningún caso. 2010 federal tax form Tipos de Reembolsos El tipo de reembolso más común es el pago del seguro por bienes robados o dañados. 2010 federal tax form A continuación se explican otros tipos de reembolsos. 2010 federal tax form Vea también las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. 2010 federal tax form Fondo de emergencia del empleador en caso de desastre. 2010 federal tax form   Si recibe dinero proveniente del fondo de emergencia de su empleador en caso de desastre y tiene que utilizar ese dinero para arreglar o cambiar bienes sobre los cuales declara una deducción de pérdida por hecho fortuito, tiene que tener en cuenta esa suma cuando calcule dicha deducción. 2010 federal tax form Tenga en cuenta sólo la cantidad que utilizó para cambiar los bienes destruidos o dañados. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Su vivienda sufrió daños considerables en un tornado. 2010 federal tax form El monto de su pérdida después del reembolso de la compañía de seguros fue de $10,000. 2010 federal tax form Su empleador estableció un fondo de ayuda en caso de desastre para los empleados. 2010 federal tax form Aquellos empleados que recibieron dinero de ese fondo tuvieron que usarlo para reparar o reponer los bienes que resultaron dañados o destruidos. 2010 federal tax form Usted recibió $4,000 como parte de este fondo y gastó toda esa suma haciendo reparaciones en su casa. 2010 federal tax form Al calcular su pérdida por hecho fortuito, tiene que restar del total de su pérdida no reembolsada ($10,000) los $4,000 que recibió del fondo de su empleador. 2010 federal tax form Por lo tanto, su pérdida por hecho fortuito antes de aplicar los límites de la deducción (que se explican más adelante) es de $6,000. 2010 federal tax form Donaciones en efectivo. 2010 federal tax form   Si, como víctima de algún desastre, recibe donaciones excluibles en efectivo y no existen límites sobre cómo puede usar el dinero, no puede reducir la pérdida por hecho fortuito con este tipo de donaciones. 2010 federal tax form Esto es aplicable aun cuando use el dinero para pagar reparaciones de la propiedad dañada en el desastre. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Su vivienda fue dañada por un huracán. 2010 federal tax form Sus familiares y vecinos le dieron donaciones en efectivo excluibles de sus ingresos. 2010 federal tax form Usted utilizó parte de esas donaciones para realizar reparaciones en su vivienda. 2010 federal tax form No hubo límites ni restricciones sobre cómo debía usar ese dinero en efectivo. 2010 federal tax form Como era una donación independiente de sus ingresos, el dinero que recibió y usó para pagar esas reparaciones no reduce el monto de la pérdida por hechos fortuitos en su casa dañada. 2010 federal tax form Pagos del seguro por gastos de manutención. 2010 federal tax form   No reduzca la pérdida por hechos fortuitos con pagos que haya recibido del seguro para cubrir gastos de manutención en cualquiera de las dos situaciones siguientes: Si pierde el uso de su vivienda principal debido a un hecho fortuito. 2010 federal tax form Si las autoridades del gobierno no le permiten acceso a su vivienda principal por causa de un hecho fortuito o por amenaza de que ocurra. 2010 federal tax form Inclusión en los ingresos. 2010 federal tax form   Si estos pagos del seguro son mayores al aumento temporal de sus gastos de manutención, tiene que incluir el excedente en sus ingresos. 2010 federal tax form Declare esta cantidad en la línea 21 del Formulario 1040. 2010 federal tax form Sin embargo, si el hecho fortuito tuvo lugar en una zona de desastre declarada por el gobierno federal, ninguno de los pagos del seguro será tributable. 2010 federal tax form Vea Pagos calificados para mitigación de desastres en la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre, más adelante. 2010 federal tax form   El aumento temporal de los gastos de manutención es la diferencia entre los gastos de manutención reales en los que su familia y usted han incurrido durante el período en que no pudieron usar su vivienda y los gastos normales de manutención para ese período. 2010 federal tax form Los gastos de manutención reales son aquellos gastos razonables y necesarios en los que se ha incurrido debido a la pérdida de su vivienda principal. 2010 federal tax form Por lo general, estos gastos incluyen las cantidades pagadas por: El alquiler de una vivienda adecuada. 2010 federal tax form Transporte. 2010 federal tax form Alimentos. 2010 federal tax form Servicios públicos. 2010 federal tax form Servicios misceláneos. 2010 federal tax form Los gastos normales de manutención son los gastos en los cuales normalmente hubiera incurrido, pero no lo hizo por haber ocurrido un hecho fortuito o por la amenaza de que uno ocurriera. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Usted tuvo que abandonar su apartamento durante un mes a causa de un incendio y cambiarse a un motel. 2010 federal tax form Normalmente paga $525 al mes de alquiler, pero no tuvo que pagar durante el mes en que el apartamento estuvo desocupado. 2010 federal tax form Este mes pagó $1,200 por alojarse en un motel. 2010 federal tax form Normalmente paga $200 al mes en alimentación. 2010 federal tax form Sus gastos de alimentación durante este mes fueron de $400. 2010 federal tax form Usted recibió $1,100 de su compañía de seguros para costear sus gastos de manutención. 2010 federal tax form Calcule el pago que tiene que incluir en los ingresos de la siguiente manera: 1. 2010 federal tax form Pagos del seguro por gastos de manutención $1,100 2. 2010 federal tax form Gastos reales durante el mes en el que no puede habitar en su casa debido al incendio $1,600   3. 2010 federal tax form Gastos normales de manutención 725   4. 2010 federal tax form Aumento temporal de los  gastos de manutención: reste la línea 3 de la  línea 2 875 5. 2010 federal tax form Cantidad del pago que se debe incluir en los ingresos: Reste la línea 4 de la línea 1 $ 225 Año tributario en el cual se incluye la cantidad. 2010 federal tax form   La parte del pago del seguro sujeta a impuestos se incluye como ingreso durante el año en que vuelva a hacer uso de su vivienda principal o, si ocurre más adelante, el año en el que reciba la parte tributable del pago del seguro. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form En agosto de 2011, su vivienda principal fue destruida por un tornado. 2010 federal tax form En el mes de noviembre de 2012, usted volvió a habitar su vivienda. 2010 federal tax form Los pagos que recibió del seguro en los años 2011 y 2012 fueron $1,500 más que el aumento temporal de sus gastos de manutención durante esos 2 años. 2010 federal tax form Esta cantidad se incluye como ingreso en el Formulario 1040 de 2012. 2010 federal tax form Si durante 2013 recibe pagos adicionales para cubrir los gastos de manutención que tuvo en 2011 y 2012, tiene que incluir esos pagos como ingresos en su Formulario 1040 de 2013. 2010 federal tax form Asistencia en caso de desastre. 2010 federal tax form   Los alimentos, suministros médicos y otras formas de asistencia que reciba no reducen el monto de pérdida por hechos fortuitos, a menos que sean una reposición de bienes perdidos o destruidos. 2010 federal tax form Tabla 2. 2010 federal tax form Reglas del Límite de Deducción para los Bienes de Uso Personal y Bienes del Empleado   Regla de los $100 Regla del 10% Regla del 2% Aplicación General Al calcular la deducción, tiene que restar $100 de cada pérdida por hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form Aplique esta regla a los bienes de uso personal después de haber calculado el monto de la pérdida. 2010 federal tax form Tiene que restar el 10% de su ingreso bruto ajustado del total de las pérdidas por hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form Aplique esta regla a bienes de uso personal después de haber restado $100 de cada pérdida (regla de los $100). 2010 federal tax form Tiene que restar el 2% de su ingreso bruto ajustado del total de las pérdidas por hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form Aplique esta regla a bienes que haya utilizado para prestar servicios como empleado después de haber calculado la cantidad de la pérdida y haberla sumado a los gastos laborales y a la mayoría de otras deducciones misceláneas detalladas. 2010 federal tax form Un Solo Suceso Aplique esta regla sólo una vez, aun cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. 2010 federal tax form Aplique esta regla sólo una vez, aun cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. 2010 federal tax form Aplique esta regla sólo una vez, aun cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. 2010 federal tax form Más de un Suceso Aplique esta regla a la pérdida derivada de cada suceso. 2010 federal tax form Aplique esta regla al total de pérdidas derivadas de todos los sucesos. 2010 federal tax form Aplique esta regla al total de pérdidas derivadas de todos los sucesos. 2010 federal tax form Más de una Persona —  con Pérdidas en el  Mismo Suceso  (que no sea una pareja casada  que presenta una declaración conjunta). 2010 federal tax form Aplique esta regla independientemente a cada persona. 2010 federal tax form Aplique esta regla independientemente a cada persona. 2010 federal tax form Aplique esta regla independientemente a cada persona. 2010 federal tax form Pareja Casada − con Pérdidas en el  Mismo Suceso Presentación de una Declaración Conjunta Aplique esta regla como si fueran una sola persona. 2010 federal tax form Aplique esta regla como si fueran una sola persona. 2010 federal tax form Aplique esta regla como si fueran una sola persona. 2010 federal tax form Presentación de una Declaración por Separado Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. 2010 federal tax form Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. 2010 federal tax form Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. 2010 federal tax form Más de un Dueño  (que no sea una pareja casada  que presenta una declaración conjunta) Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. 2010 federal tax form Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. 2010 federal tax form Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. 2010 federal tax form    Los pagos calificados de asistencia en caso de desastre que reciba por gastos en los que haya incurrido derivados de un desastre declarado por el gobierno federal, no son ingresos tributables en su caso. 2010 federal tax form Para más información, vea más adelante Pagos calificados de asistencia en caso de desastre en la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre. 2010 federal tax form   Los pagos de ayuda por desempleo en caso de desastre constituyen beneficios tributables por desempleo. 2010 federal tax form   Por lo general, los subsidios de asistencia en caso de desastre que se reciban conforme a la Ley de Robert T. 2010 federal tax form Stafford de Asistencia en Caso de Desastre y Emergencia (Robert T. 2010 federal tax form Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act) no se incluyen en sus ingresos. 2010 federal tax form Vea Subsidios federales de asistencia en caso de desastre , en la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre. 2010 federal tax form Fondos de préstamos. 2010 federal tax form   No reduzca su pérdida por los fondos de un préstamo utilizados para rehabilitar o reemplazar la propiedad para la cual está reclamando la deducción por pérdida. 2010 federal tax form Si usted tiene un préstamo federal que ha sido cancelado (condonado), vea Préstamo Federal cancelado , más adelante, bajo Pérdidas en Zonas de Desastre. 2010 federal tax form Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida Si calculó su pérdida por hecho fortuito o robo, utilizando la cantidad del reembolso esperado, es posible que tenga que ajustar su declaración de impuestos para el año tributario en el cual realmente reciba su reembolso. 2010 federal tax form Esta sección explica los ajustes que tal vez tenga que realizar. 2010 federal tax form Reembolso real menor a la cantidad esperada. 2010 federal tax form   Si posteriormente recibe un reembolso menor de lo que esperaba, incluya esa diferencia como pérdida junto con las demás (si las hubiera) en la declaración del año en el cual razonablemente no espere recibir reembolso adicional. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form En el año 2012, su automóvil personal tenía un valor justo de mercado de $2,000 cuando fue destruido en un accidente con otro automóvil. 2010 federal tax form El accidente se debió a la negligencia del otro conductor. 2010 federal tax form Al final del año 2012, existía una posibilidad razonable de que el dueño del otro vehículo le reembolsara la totalidad de los daños. 2010 federal tax form Usted no tuvo una pérdida deducible durante 2012. 2010 federal tax form En enero de 2013, los tribunales le adjudicaron $2,000. 2010 federal tax form Sin embargo, en el mes de julio está claro que no podrá cobrar cantidad alguna del otro conductor. 2010 federal tax form Puesto que ésta es su única pérdida por hecho fortuito o robo, puede deducir la pérdida en 2013, la cual se calcula aplicando los límites de la deducción (los cuales se examinan más adelante). 2010 federal tax form Reembolso real mayor a la cantidad esperada. 2010 federal tax form   Si posteriormente recibe un reembolso que resulta ser mayor a la cantidad esperada, tras haber solicitado una deducción por la pérdida, puede que tenga que incluir el reembolso adicional en sus ingresos del año en el que lo recibió. 2010 federal tax form No obstante, si parte alguna de la deducción original no redujo sus impuestos para el año anterior, no incluya esa parte del reembolso en sus ingresos. 2010 federal tax form No vuelva a calcular los impuestos para el año en el que solicitó la deducción. 2010 federal tax form Para averiguar qué cantidad adicional de reembolso debe incluir en sus ingresos, vea la sección titulada Recoveries (Recuperaciones de fondos) en la Publicación 525, en inglés. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Un huracán en el año 2012 destruyó su lancha motora. 2010 federal tax form La pérdida fue de $3,000 y estimó que su seguro podría cubrir $2,500 de ese total. 2010 federal tax form No incluyó deducciones detalladas en su declaración de 2012, de modo que no pudo deducir la pérdida. 2010 federal tax form Cuando la compañía de seguros le reembolse dicha pérdida, no debe declarar reembolso alguno como ingresos. 2010 federal tax form Esto es aplicable aun cuando sea por la totalidad de los $3,000, puesto que no dedujo la pérdida en su declaración del año 2012. 2010 federal tax form La pérdida no redujo sus impuestos. 2010 federal tax form    Si el total de todos los reembolsos que reciba es mayor a la base ajustada de los bienes destruidos o robados, obtendrá una ganancia a partir del hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form Si ya ha hecho una deducción por una pérdida y recibe ese reembolso posteriormente en otro año, es posible que tenga que incluir la ganancia en sus ingresos por el año posterior. 2010 federal tax form Incluya la ganancia como ingreso ordinario hasta el monto de la deducción que redujo sus impuestos el año anterior. 2010 federal tax form Es posible que pueda posponer su declaración de cualquier ganancia excedente como se explica más adelante en la sección titulada Aplazamiento de la Declaración de una Ganancia . 2010 federal tax form Reembolso real por la cantidad esperada. 2010 federal tax form   Si recibe un reembolso por la cantidad exacta que esperaba recibir, no tiene que incluir cantidad alguna en sus ingresos y no puede deducir pérdida adicional alguna. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form En diciembre de 2013, usted tuvo un accidente cuando conducía su automóvil personal. 2010 federal tax form Las reparaciones de su automóvil costaron $950. 2010 federal tax form Usted tenía $100 como deducible de su seguro contra accidentes. 2010 federal tax form Su compañía de seguros aceptó reembolsarle el resto de los daños. 2010 federal tax form Como esperaba un reembolso de la compañía de seguros, en el año 2013 no tuvo una deducción de pérdida por hecho fortuito. 2010 federal tax form Debido a la regla de los $100, no puede deducir los $100 que pagó como deducible. 2010 federal tax form Cuando reciba los $850 de la compañía de seguros en 2014, no los declare como ingresos. 2010 federal tax form Límites de la Deducción Después de calcular la pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que calcular qué porcentaje de la pérdida puede deducir. 2010 federal tax form La deducción de pérdidas por hecho fortuito y robo de bienes del empleado y bienes de uso personal está limitada. 2010 federal tax form Una pérdida de bienes del empleado está sujeta a la regla del 2%, la cual se explica a continuación. 2010 federal tax form Salvo en determinados casos, una pérdida de bienes de su propiedad y de uso personal está sujeta a las reglas de los $100 y del 10%, explicadas más adelante. 2010 federal tax form Las reglas de los $100, del 10% y del 2% también están resumidas en la Tabla 2 . 2010 federal tax form Las pérdidas de los bienes comerciales (que no sean bienes del empleado) y de generación de ingresos no están sujetas a estas reglas. 2010 federal tax form Sin embargo, si la pérdida por hecho fortuito o robo incluyó una vivienda que usaba con fines comerciales o alquilaba a otra persona, su pérdida deducible puede ser limitada. 2010 federal tax form Vea la Sección B de las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. 2010 federal tax form Si la pérdida por hecho fortuito o robo incluyó bienes que se utilizaban en una actividad pasiva, vea el Formulario 8582, Passive Activity Loss Limitations (Limitaciones de pérdida en actividades pasivas), en inglés, y sus respectivas instrucciones. 2010 federal tax form Regla del 2% Cuando la deducción de pérdida por hecho fortuito y robo para los bienes del empleado se suma a los gastos laborales y a la mayoría de las demás deducciones misceláneas detalladas en el Anexo A (Formulario 1040 o Formulario 1040NR), dicha deducción tiene que reducirse por el 2% del ingreso bruto ajustado. 2010 federal tax form Los bienes del empleado son aquéllos que se utilizan para desempeñar servicios como empleado. 2010 federal tax form Regla de los $100 Una vez que haya calculado la pérdida de bienes de uso personal por un hecho fortuito o robo, como se explicó anteriormente, tiene que restar $100 de esa pérdida. 2010 federal tax form Esta reducción es aplicable a cada pérdida total por hecho fortuito o robo. 2010 federal tax form No importa el número de bienes afectados en el suceso. 2010 federal tax form Sólo será aplicable una sola reducción de $100. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Usted tiene $750 deducibles en el seguro contra accidentes de su automóvil. 2010 federal tax form El automóvil resultó dañado en un accidente. 2010 federal tax form La compañía de seguros le paga los daños menos el deducible de $750. 2010 federal tax form El monto de la pérdida por hecho fortuito se basa únicamente en el deducible. 2010 federal tax form La pérdida por hecho fortuito es $650 ($750 – $100), puesto que los primeros $100 de una pérdida por hecho fortuito no son deducibles en el caso de bienes de uso personal. 2010 federal tax form Un solo suceso. 2010 federal tax form   Por lo general, los sucesos que están estrechamente relacionados en cuanto a origen causan un solo hecho fortuito. 2010 federal tax form Se considera un solo hecho fortuito cuando el daño se deriva de dos o más causas directamente relacionadas, como por ejemplo, daños por viento e inundaciones provocados por la misma tormenta. 2010 federal tax form Un solo hecho fortuito también puede ocasionar daños a dos o más bienes, como es el caso de una tormenta de granizo, que provoca daños a su vivenda y al automóvil estacionado en la entrada de su vivienda. 2010 federal tax form Ejemplo 1. 2010 federal tax form Una tormenta eléctrica destruyó su barco. 2010 federal tax form Durante la tormenta, también perdió equipo de navegación. 2010 federal tax form Su pérdida fue $5,000 del barco y $1,200 del equipo. 2010 federal tax form La compañía de seguros le reembolsó $4,500 por el daño al barco. 2010 federal tax form Usted no tenía cobertura de seguro para el equipo de navegación. 2010 federal tax form Su pérdida por hecho fortuito equivale a la de un solo suceso y se aplica la regla de $100 sólo una vez. 2010 federal tax form Calcule su pérdida antes de aplicar la regla del 10% (detallada más adelante) como se explica a continuación:     Barco Equipo 1. 2010 federal tax form Pérdida $5,000 $1,200 2. 2010 federal tax form Reste la cantidad del seguro 4,500 -0- 3. 2010 federal tax form Pérdida después del reembolso $ 500 $1,200 4. 2010 federal tax form Total de la pérdida $1,700 5. 2010 federal tax form Reste $100 100 6. 2010 federal tax form Pérdida antes de la regla del 10% $1,600 Ejemplo 2. 2010 federal tax form En enero, entraron ladrones a su vivienda y le robaron un anillo y un abrigo de piel. 2010 federal tax form Usted tuvo una pérdida de $200 por el anillo y de $700 por el abrigo. 2010 federal tax form Éste es un solo robo, de modo que la regla de los $100 es aplicable para la pérdida total de $900. 2010 federal tax form Ejemplo 3. 2010 federal tax form En septiembre, los vientos huracanados volaron el techo de su casa. 2010 federal tax form Las inundaciones provocadas por el huracán dañaron su vivienda aún más y destruyeron sus muebles y su automóvil personal. 2010 federal tax form Esto se considera un solo hecho fortuito. 2010 federal tax form Se aplica la regla de los $100 al total de la pérdida por el daño de las inundaciones y del viento. 2010 federal tax form Más de una pérdida. 2010 federal tax form   Si sufre más de una pérdida por hecho fortuito o robo durante el año tributario, usted tiene que descontar $100 de cada pérdida. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Su automóvil familiar se dañó en un accidente en el mes de enero. 2010 federal tax form La pérdida después del reembolso del seguro fue $75. 2010 federal tax form Su automóvil sufrió daños en febrero en otro accidente. 2010 federal tax form Esta vez la pérdida que tuvo después del reembolso del seguro fue $90. 2010 federal tax form Aplique la regla de los $100 a cada pérdida por separado. 2010 federal tax form Puesto que ninguno de los dos accidentes ocasionó una pérdida de más de $100, no tiene derecho a hacer una deducción por estos accidentes. 2010 federal tax form Más de una persona. 2010 federal tax form   Si dos o más personas (que no sean cónyuges que presenten una declaración conjunta) tienen pérdidas por causa del mismo hecho fortuito o robo, la regla de los $100 se aplicará por separado a cada persona. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Un incendio dañó su casa y los bienes personales de su huésped. 2010 federal tax form Usted tiene que restar $100 de su pérdida. 2010 federal tax form Su huésped tiene que restar $100 de su propia pérdida. 2010 federal tax form Contribuyentes casados. 2010 federal tax form   Si usted y su cónyuge presentan una declaración conjunta, su caso se trata como una sola persona cuando se aplica la regla de los $100. 2010 federal tax form No importa si los bienes son de ambos o de cada uno independientemente. 2010 federal tax form   Si usted y su cónyuge sufren pérdidas por hecho fortuito o robo y presentan declaraciones de impuesto por separado, cada uno tiene que descontar $100 de su pérdida. 2010 federal tax form Esto es aplicable aun cuando ambos sean dueños de los bienes. 2010 federal tax form Si sólo uno de los cónyuges es dueño de los bienes, sólo ese cónyuge puede deducir la pérdida en una declaración separada. 2010 federal tax form   Si la pérdida por hecho fortuito o robo ocurre sobre bienes que ambos poseen en tenencia conjunta entre cónyuges, cada uno puede calcular su deducción sólo sobre la mitad de la pérdida en declaraciones separadas. 2010 federal tax form Ninguno puede calcular la deducción sobre la pérdida total en una declaración por separado. 2010 federal tax form Cada cónyuge tiene que descontar $100 de la pérdida. 2010 federal tax form Más de un dueño. 2010 federal tax form   Si dos o más individuos (aparte de cónyuges que presenten una declaración conjunta) sufren una pérdida de bienes en una propiedad conjunta, se aplica la regla de los $100 por separado a cada uno. 2010 federal tax form Por ejemplo, si dos hermanas viven en una casa que compraron juntas y tienen una pérdida por hecho fortuito en la casa, cada hermana debe aplicar la regla de los $100 por separado. 2010 federal tax form Regla del 10% Tiene que restar del total de sus pérdidas por hecho fortuito o robo causadas a bienes de uso personal, un 10% de su ingreso bruto ajustado. 2010 federal tax form Aplique esta regla después de haber descontado $100 de cada pérdida. 2010 federal tax form Para más información, vea las instrucciones del Formulario 4684, en inglés. 2010 federal tax form Si tiene pérdidas y ganancias por hecho fortuito o robo, vea más adelante la sección titulada Pérdidas y ganancias . 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form En junio, descubrió que robaron su casa. 2010 federal tax form Su pérdida después del reeembolso del seguro fue $2,000. 2010 federal tax form Su ingreso bruto ajustado del año en el que descubrió el robo es $29,500. 2010 federal tax form Calcule la pérdida por robo como se indica a continuación: 1. 2010 federal tax form Pérdida después del reembolso del seguro $2,000 2. 2010 federal tax form Reste $100 100 3. 2010 federal tax form Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,900 4. 2010 federal tax form Reste el 10% de $29,500 de ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) $2,950 5. 2010 federal tax form Deducción de pérdida por robo $-0- Usted no tiene una deducción de pérdida por robo porque su pérdida ($1,900) es menos del 10% de su ingreso bruto ajustado ($2,950). 2010 federal tax form Más de una pérdida. 2010 federal tax form   Si tiene más de una pérdida por hecho fortuito o robo durante el año tributario, reduzca cada pérdida restando su reembolso y descontando $100. 2010 federal tax form Luego, reste del total de las pérdidas el 10% de su ingreso bruto ajustado. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form En marzo, usted tuvo un accidente automovilístico que destruyó completamente su vehículo. 2010 federal tax form No tenía seguro contra accidentes y por lo tanto no recibió reembolso del seguro. 2010 federal tax form La pérdida que tuvo de su automóvil fue $1,800. 2010 federal tax form En noviembre, un incendio provocó daños en el sótano de su casa y destruyó completamente los muebles, la lavadora, la secadora y otros artículos que guardaba allí. 2010 federal tax form Su pérdida de los artículos del sótano después del reembolso fue $2,100. 2010 federal tax form Su ingreso bruto ajustado para el año en el que ocurrieron el accidente y el incendio es $25,000. 2010 federal tax form Calcule su deducción de pérdidas por hechos fortuitos de la siguiente forma:     Vehículo Sótano 1. 2010 federal tax form Pérdida $1,800 $2,100 2. 2010 federal tax form Reste $100 por incidente 100 100 3. 2010 federal tax form Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,700 $2,000 4. 2010 federal tax form Total de la pérdida $3,700 5. 2010 federal tax form Reste el 10% de $25,000 de ingreso bruto ajustado 2,500 6. 2010 federal tax form Deducción de pérdida por hecho fortuito $ 1,200 Contribuyentes casados. 2010 federal tax form   Si usted y su cónyuge presentan una declaración conjunta, su caso se trata como una sola persona al aplicar la regla del 10%. 2010 federal tax form No importa si ustedes son dueños conjuntamente o por separado de los bienes. 2010 federal tax form   Si presentan la declaración por separado, la regla del 10% será aplicable para cada declaración en la que se declara una pérdida. 2010 federal tax form Más de un dueño. 2010 federal tax form   Si dos o más personas (que no sean cónyuges que presenten la declaración conjunta) tienen una pérdida de bienes de los cuales ambos son propietarios, se aplicará para cada uno por separado la regla del 10%. 2010 federal tax form Pérdidas y ganancias. 2010 federal tax form   Si tiene ganancias por hecho fortuito o robo, al igual que pérdidas de bienes de uso personal, tiene que comparar el total de ganancias con el total de pérdidas. 2010 federal tax form Realice esto después de descontar los reembolsos de cada pérdida y los $100, pero antes de descontar de las pérdidas el 10% del ingreso bruto ajustado. 2010 federal tax form Las ganancias por hecho fortuito o robo no incluyen ganancias que haya decidido aplazar. 2010 federal tax form Vea más adelante la sección titulada Aplazamiento de la Declaración de una Ganancia . 2010 federal tax form Pérdidas mayores a las ganancias. 2010 federal tax form   Si las pérdidas resultan ser mayores que las ganancias reconocidas, reste las ganancias de las pérdidas y reste del resultado el 10% del ingreso bruto ajustado. 2010 federal tax form El resto, si lo hubiera, será la pérdida deducible de los bienes de uso personal. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Su pérdida por robo después de restar los reembolsos y los $100 es $2,700. 2010 federal tax form Su ganancia por hechos fortuitos es $700. 2010 federal tax form La pérdida es mayor que la ganancia, por lo que tiene que reducir la pérdida total neta de $2,000 ($2,700 − $700) por un 10% de su ingreso bruto ajustado. 2010 federal tax form Ganancias mayores a las pérdidas. 2010 federal tax form   Si las ganancias reconocidas son mayores que las pérdidas, reste las pérdidas de las ganancias. 2010 federal tax form La diferencia se considera una ganancia de capital y tiene que declararse en el Anexo D (Formulario 1040). 2010 federal tax form La regla del 10% no es aplicable a las ganancias. 2010 federal tax form Ejemplo. 2010 federal tax form Su pérdida por robo es $600, después de restar los reembolsos y los $100 de dicha pérdida. 2010 federal tax form Su ganancia por hecho fortuito es $1,600. 2010 federal tax form Puesto que su ganancia es mayor que su pérdida, tiene que declarar la ganancia neta de $1,000 ($1,600 − $600) en el Anexo D (Formulario 1040). 2010 federal tax form Información adicional. 2010 federal tax form   Para más información sobre cómo calcular las ganancias reconocidas, vea más adelante la sección titulada Cómo Calcular una Ganancia . 2010 federal tax form Cómo Calcular la Deducción Por lo general, primero tiene que calcular la pérdida por separado para cada artículo robado, dañado o destruido. 2010 federal tax form No obstante, hay una regla especial para bienes inmuebles que posea para uso personal. 2010 federal tax form Bienes inmuebles. 2010 federal tax form   Para calcular una pérdida de bienes inmuebles que posea para uso personal, todas las mejoras (como edificios, árboles ornamentales y el terreno con áreas mejoradas) se consideran en conjunto. 2010 federal tax form Ejemplo 1. 2010 federal tax form En junio, un incendio destruyó su casa a la orilla del lago, la cual hace varios años le costó $144,800 (incluidos $14,500 por el terreno). 2010 federal tax form (El terreno no resultó dañado). 2010 federal tax form Ésta fue su única p
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The 2010 Federal Tax Form

2010 federal tax form 7. 2010 federal tax form   Coverdell Education Savings Account (ESA) Table of Contents Introduction What Is a Coverdell ESAQualified Education Expenses ContributionsContribution Limits Additional Tax on Excess Contributions Rollovers and Other TransfersRollovers Changing the Designated Beneficiary Transfer Because of Divorce DistributionsTax-Free Distributions Taxable Distributions When Assets Must Be Distributed Introduction If your modified adjusted gross income (MAGI) is less than $110,000 ($220,000 if filing a joint return), you may be able to establish a Coverdell ESA to finance the qualified education expenses of a designated beneficiary. 2010 federal tax form For most taxpayers, MAGI is the adjusted gross income as figured on their federal income tax return. 2010 federal tax form There is no limit on the number of separate Coverdell ESAs that can be established for a designated beneficiary. 2010 federal tax form However, total contributions for the beneficiary in any year cannot be more than $2,000, no matter how many accounts have been established. 2010 federal tax form See Contributions , later. 2010 federal tax form This benefit applies not only to higher education expenses, but also to elementary and secondary education expenses. 2010 federal tax form What is the tax benefit of the Coverdell ESA. 2010 federal tax form   Contributions to a Coverdell ESA are not deductible, but amounts deposited in the account grow tax free until distributed. 2010 federal tax form   If, for a year, distributions from an account are not more than a designated beneficiary's qualified education expenses at an eligible educational institution, the beneficiary will not owe tax on the distributions. 2010 federal tax form See Tax-Free Distributions , later. 2010 federal tax form    Table 7-1 summarizes the main features of the Coverdell ESA. 2010 federal tax form Table 7-1. 2010 federal tax form Coverdell ESA at a Glance Do not rely on this table alone. 2010 federal tax form It provides only general highlights. 2010 federal tax form See the text for definitions of terms in bold type and for more complete explanations. 2010 federal tax form Question Answer What is a Coverdell ESA? A savings account that is set up to pay the qualified education expenses of a designated beneficiary. 2010 federal tax form Where can it be established? It can be opened in the United States at any bank or other IRS-approved entity that offers Coverdell ESAs. 2010 federal tax form Who can have a Coverdell ESA? Any beneficiary who is under age 18 or is a special needs beneficiary. 2010 federal tax form Who can contribute to a Coverdell ESA? Generally, any individual (including the beneficiary) whose modified adjusted gross income for the year is less than $110,000 ($220,000 in the case of a joint return). 2010 federal tax form Are distributions tax free? Yes, if the distributions are not more than the beneficiary's adjusted qualified education expenses for the year. 2010 federal tax form What Is a Coverdell ESA A Coverdell ESA is a trust or custodial account created or organized in the United States only for the purpose of paying the qualified education expenses of the Designated beneficiary (defined later) of the account. 2010 federal tax form When the account is established, the designated beneficiary must be under age 18 or a special needs beneficiary. 2010 federal tax form To be treated as a Coverdell ESA, the account must be designated as a Coverdell ESA when it is created. 2010 federal tax form The document creating and governing the account must be in writing and must satisfy the following requirements. 2010 federal tax form The trustee or custodian must be a bank or an entity approved by the IRS. 2010 federal tax form The document must provide that the trustee or custodian can only accept a contribution that meets all of the following conditions. 2010 federal tax form The contribution is in cash. 2010 federal tax form The contribution is made before the beneficiary reaches age 18, unless the beneficiary is a special needs beneficiary. 2010 federal tax form The contribution would not result in total contributions for the year (not including rollover contributions) being more than $2,000. 2010 federal tax form Money in the account cannot be invested in life insurance contracts. 2010 federal tax form Money in the account cannot be combined with other property except in a common trust fund or common investment fund. 2010 federal tax form The balance in the account generally must be distributed within 30 days after the earlier of the following events. 2010 federal tax form The beneficiary reaches age 30, unless the beneficiary is a special needs beneficiary. 2010 federal tax form The beneficiary's death. 2010 federal tax form Qualified Education Expenses Generally, these are expenses required for the enrollment or attendance of the designated beneficiary at an eligible educational institution. 2010 federal tax form For purposes of Coverdell ESAs, the expenses can be either qualified higher education expenses or qualified elementary and secondary education expenses. 2010 federal tax form Designated beneficiary. 2010 federal tax form   This is the individual named in the document creating the trust or custodial account to receive the benefit of the funds in the account. 2010 federal tax form Contributions to a qualified tuition program (QTP). 2010 federal tax form   A contribution to a QTP is a qualified education expense if the contribution is on behalf of the designated beneficiary of the Coverdell ESA. 2010 federal tax form In the case of a change in beneficiary, this is a qualified expense only if the new beneficiary is a family member of that designated beneficiary. 2010 federal tax form See chapter 8, Qualified Tuition Program . 2010 federal tax form Eligible Educational Institution For purposes of Coverdell ESAs, an eligible educational institution can be either an eligible postsecondary school or an eligible elementary or secondary school. 2010 federal tax form Eligible postsecondary school. 2010 federal tax form   This is any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the U. 2010 federal tax form S. 2010 federal tax form Department of Education. 2010 federal tax form It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. 2010 federal tax form The educational institution should be able to tell you if it is an eligible educational institution. 2010 federal tax form   Certain educational institutions located outside the United States also participate in the U. 2010 federal tax form S. 2010 federal tax form Department of Education's Federal Student Aid (FSA) programs. 2010 federal tax form Eligible elementary or secondary school. 2010 federal tax form   This is any public, private, or religious school that provides elementary or secondary education (kindergarten through grade 12), as determined under state law. 2010 federal tax form Qualified Higher Education Expenses These are expenses related to enrollment or attendance at an eligible postsecondary school. 2010 federal tax form As shown in the following list, to be qualified, some of the expenses must be required by the school and some must be incurred by students who are enrolled at least half-time. 2010 federal tax form The following expenses must be required for enrollment or attendance of a designated beneficiary at an eligible postsecondary school. 2010 federal tax form Tuition and fees. 2010 federal tax form Books, supplies, and equipment. 2010 federal tax form Expenses for special needs services needed by a special needs beneficiary must be incurred in connection with enrollment or attendance at an eligible postsecondary school. 2010 federal tax form Expenses for room and board must be incurred by students who are enrolled at least half-time (defined below). 2010 federal tax form The expense for room and board qualifies only to the extent that it is not more than the greater of the following two amounts. 2010 federal tax form The allowance for room and board, as determined by the school, that was included in the cost of attendance (for federal financial aid purposes) for a particular academic period and living arrangement of the student. 2010 federal tax form The actual amount charged if the student is residing in housing owned or operated by the school. 2010 federal tax form Half-time student. 2010 federal tax form   A student is enrolled “at least half-time” if he or she is enrolled for at least half the full-time academic work load for the course of study the student is pursuing, as determined under the standards of the school where the student is enrolled. 2010 federal tax form Qualified Elementary and Secondary Education Expenses These are expenses related to enrollment or attendance at an eligible elementary or secondary school. 2010 federal tax form As shown in the following list, to be qualified, some of the expenses must be required or provided by the school. 2010 federal tax form There are special rules for computer-related expenses. 2010 federal tax form The following expenses must be incurred by a designated beneficiary in connection with enrollment or attendance at an eligible elementary or secondary school. 2010 federal tax form Tuition and fees. 2010 federal tax form Books, supplies, and equipment. 2010 federal tax form Academic tutoring. 2010 federal tax form Special needs services for a special needs beneficiary. 2010 federal tax form The following expenses must be required or provided by an eligible elementary or secondary school in connection with attendance or enrollment at the school. 2010 federal tax form Room and board. 2010 federal tax form Uniforms. 2010 federal tax form Transportation. 2010 federal tax form Supplementary items and services (including extended day programs). 2010 federal tax form The purchase of computer technology, equipment, or Internet access and related services is a qualified elementary and secondary education expense if it is to be used by the beneficiary and the beneficiary's family during any of the years the beneficiary is in elementary or secondary school. 2010 federal tax form (This does not include expenses for computer software designed for sports, games, or hobbies unless the software is predominantly educational in nature. 2010 federal tax form ) Contributions Any individual (including the designated beneficiary) can contribute to a Coverdell ESA if the individual's MAGI (defined later under Contribution Limits ) for the year is less than $110,000. 2010 federal tax form For individuals filing joint returns, that amount is $220,000. 2010 federal tax form Organizations, such as corporations and trusts, can also contribute to Coverdell ESAs. 2010 federal tax form There is no requirement that an organization's income be below a certain level. 2010 federal tax form Contributions must meet all of the following requirements. 2010 federal tax form They must be in cash. 2010 federal tax form They cannot be made after the beneficiary reaches age 18, unless the beneficiary is a special needs beneficiary. 2010 federal tax form They must be made by the due date of the contributor's tax return (not including extensions). 2010 federal tax form Contributions can be made to one or several Coverdell ESAs for the same designated beneficiary provided that the total contributions are not more than the contribution limits (defined later) for a year. 2010 federal tax form Contributions can be made, without penalty, to both a Coverdell ESA and a QTP in the same year for the same beneficiary. 2010 federal tax form Table 7-2 summarizes many of the features of contributing to a Coverdell ESA. 2010 federal tax form When contributions considered made. 2010 federal tax form   Contributions made to a Coverdell ESA for the preceding tax year are considered to have been made on the last day of the preceding year. 2010 federal tax form They must be made by the due date (not including extensions) for filing your return for the preceding year. 2010 federal tax form   For example, if you make a contribution to a Coverdell ESA in February 2014, and you designate it as a contribution for 2013, you are considered to have made that contribution on December 31, 2013. 2010 federal tax form Contribution Limits There are two yearly limits: One on the total amount that can be contributed for each designated beneficiary in any year, and One on the amount that any individual can contribute for any one designated beneficiary for a year. 2010 federal tax form Limit for each designated beneficiary. 2010 federal tax form   For 2013, the total of all contributions to all Coverdell ESAs set up for the benefit of any one designated beneficiary cannot be more than $2,000. 2010 federal tax form This includes contributions (other than rollovers) to all the beneficiary's Coverdell ESAs from all sources. 2010 federal tax form Rollovers are discussed under Rollovers and Other Transfers , later. 2010 federal tax form Example. 2010 federal tax form When Maria Luna was born in 2012, three separate Coverdell ESAs were set up for her, one by her parents, one by her grandfather, and one by her aunt. 2010 federal tax form In 2013, the total of all contributions to Maria's three Coverdell ESAs cannot be more than $2,000. 2010 federal tax form For example, if her grandfather contributed $2,000 to one of her Coverdell ESAs, no one else could contribute to any of her three accounts. 2010 federal tax form Or, if her parents contributed $1,000 and her aunt $600, her grandfather or someone else could contribute no more than $400. 2010 federal tax form These contributions could be put into any of Maria's Coverdell ESA accounts. 2010 federal tax form Limit for each contributor. 2010 federal tax form   Generally, you can contribute up to $2,000 for each designated beneficiary for 2013. 2010 federal tax form This is the most you can contribute for the benefit of any one beneficiary for the year, regardless of the number of Coverdell ESAs set up for the beneficiary. 2010 federal tax form Example. 2010 federal tax form The facts are the same as in the previous example except that Maria Luna's older brother, Edgar, also has a Coverdell ESA. 2010 federal tax form If their grandfather contributed $2,000 to Maria's Coverdell ESA in 2013, he could also contribute $2,000 to Edgar's Coverdell ESA. 2010 federal tax form Reduced limit. 2010 federal tax form   Your contribution limit may be reduced. 2010 federal tax form If your MAGI (defined on this page) is between $95,000 and $110,000 (between $190,000 and $220,000 if filing a joint return), the $2,000 limit for each designated beneficiary is gradually reduced (see Figuring the limit , later). 2010 federal tax form If your MAGI is $110,000 or more ($220,000 or more if filing a joint return), you cannot contribute to anyone's Coverdell ESA. 2010 federal tax form Table 7-2. 2010 federal tax form Coverdell ESA Contributions at a Glance Do not rely on this table alone. 2010 federal tax form It provides only general highlights. 2010 federal tax form See the text for more complete explanations. 2010 federal tax form Question Answer Are contributions deductible? No. 2010 federal tax form What is the annual contribution limit per designated beneficiary? $2,000 for each designated beneficiary. 2010 federal tax form What if more than one Coverdell ESA has been opened for the same designated beneficiary? The annual contribution limit is $2,000 for each beneficiary, no matter how many Coverdell ESAs are set up for that beneficiary. 2010 federal tax form What if more than one individual makes contributions for the same designated beneficiary? The annual contribution limit is $2,000 per beneficiary, no matter how many individuals contribute. 2010 federal tax form Can contributions other than cash be made to a Coverdell ESA? No. 2010 federal tax form When must contributions stop? No contributions can be made to a beneficiary's Coverdell ESA after he or she reaches age 18, unless the beneficiary is a special needs beneficiary. 2010 federal tax form Modified adjusted gross income (MAGI). 2010 federal tax form   For most taxpayers, MAGI is adjusted gross income (AGI) as figured on their federal income tax return. 2010 federal tax form MAGI when using Form 1040A. 2010 federal tax form   If you file Form 1040A, your MAGI is the AGI on line 22 of that form. 2010 federal tax form MAGI when using Form 1040. 2010 federal tax form   If you file Form 1040, your MAGI is the AGI on line 38 of that form, modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. 2010 federal tax form MAGI when using Form 1040NR. 2010 federal tax form   If you file Form 1040NR, your MAGI is the AGI on line 36 of that form. 2010 federal tax form MAGI when using Form 1040NR-EZ. 2010 federal tax form   If you file Form 1040NR-EZ, your MAGI is the AGI on line 10 of that form. 2010 federal tax form   If you have any of these adjustments, you can use Worksheet 7-1. 2010 federal tax form MAGI for a Coverdell ESA , later, to figure your MAGI for Form 1040. 2010 federal tax form Worksheet 7-1. 2010 federal tax form MAGI for a Coverdell ESA 1. 2010 federal tax form Enter your adjusted gross income  (Form 1040, line 38)   1. 2010 federal tax form   2. 2010 federal tax form Enter your foreign earned income exclusion and/or housing exclusion (Form 2555, line 45, or Form 2555-EZ, line 18)   2. 2010 federal tax form       3. 2010 federal tax form Enter your foreign housing deduction (Form 2555, line 50)   3. 2010 federal tax form         4. 2010 federal tax form Enter the amount of income from Puerto Rico you are excluding   4. 2010 federal tax form       5. 2010 federal tax form Enter the amount of income from American Samoa you are excluding (Form 4563, line 15)   5. 2010 federal tax form       6. 2010 federal tax form Add lines 2, 3, 4, and 5   6. 2010 federal tax form   7. 2010 federal tax form Add lines 1 and 6. 2010 federal tax form This is your  modified adjusted gross income   7. 2010 federal tax form   Figuring the limit. 2010 federal tax form    To figure the limit on the amount you can contribute for each designated beneficiary, multiply $2,000 by a fraction. 2010 federal tax form The numerator (top number) is your MAGI minus $95,000 ($190,000 if filing a joint return). 2010 federal tax form The denominator (bottom number) is $15,000 ($30,000 if filing a joint return). 2010 federal tax form Subtract the result from $2,000. 2010 federal tax form This is the amount you can contribute for each beneficiary. 2010 federal tax form You can use Worksheet 7-2. 2010 federal tax form Coverdell ESA Contribution Limit to figure the limit on contributions. 2010 federal tax form    Worksheet 7-2. 2010 federal tax form Coverdell ESA Contribution Limit 1. 2010 federal tax form Maximum contribution   1. 2010 federal tax form $2,000 2. 2010 federal tax form Enter your modified adjusted gross income (MAGI) for purposes of figuring the contribution limit to a Coverdell ESA (see definition or Worksheet 7-1, earlier)   2. 2010 federal tax form   3. 2010 federal tax form Enter $190,000 if married filing jointly; $95,000 for all other filers   3. 2010 federal tax form   4. 2010 federal tax form Subtract line 3 from line 2. 2010 federal tax form If zero or less, enter -0- on line 4, skip lines 5 through 7, and enter $2,000 on line 8   4. 2010 federal tax form   5. 2010 federal tax form Enter $30,000 if married filing jointly; $15,000 for all other filers   5. 2010 federal tax form     Note. 2010 federal tax form If the amount on line 4 is greater than or equal to the amount on line 5, stop here. 2010 federal tax form You are not allowed to contribute to a Coverdell ESA for 2013. 2010 federal tax form       6. 2010 federal tax form Divide line 4 by line 5 and enter the result as a decimal (rounded to at least 3 places)   6. 2010 federal tax form . 2010 federal tax form 7. 2010 federal tax form Multiply line 1 by line 6   7. 2010 federal tax form   8. 2010 federal tax form Subtract line 7 from line 1   8. 2010 federal tax form   Note: The total Coverdell ESA contributions from all sources for the designated beneficiary during the tax year may not exceed $2,000. 2010 federal tax form Example. 2010 federal tax form Paul, who is single, had a MAGI of $96,500 for 2013. 2010 federal tax form Paul can contribute up to $1,800 in 2013 for each beneficiary, as shown in the illustrated Worksheet 7-2, Coverdell ESA Contribution Limit–Illustrated. 2010 federal tax form Worksheet 7-2. 2010 federal tax form Coverdell ESA Contribution Limit—Illustrated 1. 2010 federal tax form Maximum contribution   1. 2010 federal tax form $2,000 2. 2010 federal tax form Enter your modified adjusted gross  income (MAGI) for purposes of figuring the contribution limit to a Coverdell ESA (see definition or Worksheet 7-1, earlier)   2. 2010 federal tax form 96,500 3. 2010 federal tax form Enter $190,000 if married filing jointly; $95,000 for all other filers   3. 2010 federal tax form 95,000 4. 2010 federal tax form Subtract line 3 from line 2. 2010 federal tax form If zero or less, enter -0- on line 4, skip lines 5 through 7, and enter $2,000 on line 8   4. 2010 federal tax form 1,500 5. 2010 federal tax form Enter $30,000 if married filing jointly; $15,000 for all other filers   5. 2010 federal tax form 15,000   Note. 2010 federal tax form If the amount on line 4 is greater than or equal to the amount on line 5,  stop here. 2010 federal tax form You are not allowed to  contribute to a Coverdell ESA for 2013. 2010 federal tax form       6. 2010 federal tax form Divide line 4 by line 5 and enter the result as a decimal (rounded to at least 3 places)   6. 2010 federal tax form . 2010 federal tax form 100 7. 2010 federal tax form Multiply line 1 by line 6   7. 2010 federal tax form 200 8. 2010 federal tax form Subtract line 7 from line 1   8. 2010 federal tax form 1,800 Note: The total Coverdell ESA contributions from all sources for the designated beneficiary during the tax year may not exceed $2,000. 2010 federal tax form Additional Tax on Excess Contributions The beneficiary must pay a 6% excise tax each year on excess contributions that are in a Coverdell ESA at the end of the year. 2010 federal tax form Excess contributions are the total of the following two amounts. 2010 federal tax form Contributions to any designated beneficiary's Coverdell ESA for the year that are more than $2,000 (or, if less, the total of each contributor's limit for the year, as discussed earlier). 2010 federal tax form Excess contributions for the preceding year, reduced by the total of the following two amounts: Distributions (other than those rolled over as discussed later) during the year, and The contribution limit for the current year minus the amount contributed for the current year. 2010 federal tax form Exceptions. 2010 federal tax form   The excise tax does not apply if excess contributions made during 2013 (and any earnings on them) are distributed before the first day of the sixth month of the following tax year (June 1, 2014, for a calendar year taxpayer). 2010 federal tax form   However, you must include the distributed earnings in gross income for the year in which the excess contribution was made. 2010 federal tax form You should receive Form 1099-Q, Payments From Qualified Education Programs, from each institution from which excess contributions were distributed. 2010 federal tax form Box 2 of that form will show the amount of earnings on your excess contributions. 2010 federal tax form Code “2” or “3” entered in the blank box below boxes 5 and 6 indicate the year in which the earnings are taxable. 2010 federal tax form See Instructions for Recipient on the back of copy B of your Form 1099-Q. 2010 federal tax form Enter the amount of earnings on line 21 of Form 1040 (or Form 1040NR) for the applicable tax year. 2010 federal tax form For more information, see Taxable Distributions , later. 2010 federal tax form   The excise tax does not apply to any rollover contribution. 2010 federal tax form Note. 2010 federal tax form Contributions made in one year for the preceding tax year are considered to have been made on the last day of the preceding year. 2010 federal tax form Example. 2010 federal tax form In 2012, Greta's parents and grandparents contributed a total of $2,300 to Greta's Coverdell ESA— an excess contribution of $300. 2010 federal tax form Because Greta did not withdraw the excess before June 1, 2013, she had to pay an additional tax of $18 (6% × $300) when she filed her 2012 tax return. 2010 federal tax form In 2013, excess contributions of $500 were made to Greta's account, however, she withdrew $250 from that account to use for qualified education expenses. 2010 federal tax form Using the steps shown earlier under Additional Tax on Excess Contributions , Greta figures the excess contribution in her account at the end of 2013 as follows. 2010 federal tax form (1)   $500 excess contributions made in 2013     + (2)   $300 excess contributions in ESA at end of 2012     − (2a)   $250 distribution during 2013         $550 excess at end of 2013   × 6%=$33           If Greta limits 2014 contributions to $1,450 ($2,000 maximum allowed − $550 excess contributions from 2013), she will not owe any additional tax in 2014 for excess contributions. 2010 federal tax form Figuring and reporting the additional tax. 2010 federal tax form   You figure this excise tax in Part V of Form 5329. 2010 federal tax form Report the additional tax on Form 1040, line 58 (or Form 1040NR, line 56). 2010 federal tax form Rollovers and Other Transfers Assets can be rolled over from one Coverdell ESA to another or the designated beneficiary can be changed. 2010 federal tax form The beneficiary's interest can be transferred to a spouse or former spouse because of divorce. 2010 federal tax form Rollovers Any amount distributed from a Coverdell ESA is not taxable if it is rolled over to another Coverdell ESA for the benefit of the same beneficiary or a member of the beneficiary's family (including the beneficiary's spouse) who is under age 30. 2010 federal tax form This age limitation does not apply if the new beneficiary is a special needs beneficiary. 2010 federal tax form An amount is rolled over if it is paid to another Coverdell ESA within 60 days after the date of the distribution. 2010 federal tax form Do not report qualifying rollovers (those that meet the above criteria) anywhere on Form 1040 or 1040NR. 2010 federal tax form These are not taxable distributions. 2010 federal tax form Members of the beneficiary's family. 2010 federal tax form   For these purposes, the beneficiary's family includes the beneficiary's spouse and the following other relatives of the beneficiary. 2010 federal tax form Son, daughter, stepchild, foster child, adopted child, or a descendant of any of them. 2010 federal tax form Brother, sister, stepbrother, or stepsister. 2010 federal tax form Father or mother or ancestor of either. 2010 federal tax form Stepfather or stepmother. 2010 federal tax form Son or daughter of a brother or sister. 2010 federal tax form Brother or sister of father or mother. 2010 federal tax form Son-in-law, daughter-in-law, father-in-law, mother-in-law, brother-in-law, or sister-in-law. 2010 federal tax form The spouse of any individual listed above. 2010 federal tax form First cousin. 2010 federal tax form Example. 2010 federal tax form When Aaron graduated from college last year he had $5,000 left in his Coverdell ESA. 2010 federal tax form He wanted to give this money to his younger sister, who was still in high school. 2010 federal tax form In order to avoid paying tax on the distribution of the amount remaining in his account, Aaron contributed the same amount to his sister's Coverdell ESA within 60 days of the distribution. 2010 federal tax form Only one rollover per Coverdell ESA is allowed during the 12-month period ending on the date of the payment or distribution. 2010 federal tax form This rule does not apply to the rollover of a military death gratuity or payment from Servicemembers' Group Life Insurance (SGLI). 2010 federal tax form Military death gratuity. 2010 federal tax form   If you received a military death gratuity or a payment from Servicemembers' Group Life Insurance (SGLI), you may roll over all or part of the amount received to one or more Coverdell ESAs for the benefit of members of the beneficiary's family (see Members of the beneficiary's family , earlier). 2010 federal tax form Such payments are made to an eligible survivor upon the death of a member of the armed forces. 2010 federal tax form The contribution to a Coverdell ESA from survivor benefits received cannot be made later than 1 year after the date on which you receive the gratuity or SGLI payment. 2010 federal tax form   This rollover contribution is not subject to (but is in addition to) the contribution limits discussed earlier under Contribution Limits . 2010 federal tax form The amount you roll over cannot exceed the total survivor benefits you received, reduced by contributions from these benefits to a Roth IRA or other Coverdell ESAs. 2010 federal tax form   The amount contributed from the survivor benefits is treated as part of your basis (cost) in the Coverdell ESA, and will not be taxed when distributed. 2010 federal tax form See Distributions , later. 2010 federal tax form The limit of one rollover per Coverdell ESA during a 12-month period does not apply to a military death gratuity or SGLI payment. 2010 federal tax form Changing the Designated Beneficiary The designated beneficiary can be changed. 2010 federal tax form See Members of the beneficiary's family , earlier. 2010 federal tax form There are no tax consequences if, at the time of the change, the new beneficiary is under age 30 or is a special needs beneficiary. 2010 federal tax form Example. 2010 federal tax form Assume the same situation for Aaron as in the last example (see Rollovers , earlier). 2010 federal tax form Instead of closing his Coverdell ESA and paying the distribution into his sister's Coverdell ESA, Aaron could have instructed the trustee of his account to simply change the name of the beneficiary on his account to that of his sister. 2010 federal tax form Transfer Because of Divorce If a spouse or former spouse receives a Coverdell ESA under a divorce or separation instrument, it is not a taxable transfer. 2010 federal tax form After the transfer, the spouse or former spouse treats the Coverdell ESA as his or her own. 2010 federal tax form Example. 2010 federal tax form In their divorce settlement, Peg received her ex-husband's Coverdell ESA. 2010 federal tax form In this process, the account was transferred into her name. 2010 federal tax form Peg now treats the funds in this Coverdell ESA as if she were the original owner. 2010 federal tax form Distributions The designated beneficiary of a Coverdell ESA can take a distribution at any time. 2010 federal tax form Whether the distributions are tax free depends, in part, on whether the distributions are equal to or less than the amount of Adjusted qualified education expenses (defined later) that the beneficiary has in the same tax year. 2010 federal tax form See Table 7-3, Coverdell ESA Distributions at a Glance, for highlights. 2010 federal tax form Table 7-3. 2010 federal tax form Coverdell ESA Distributions at a Glance Do not rely on this table alone. 2010 federal tax form It provides only general highlights. 2010 federal tax form See the text for definitions of terms in bold type and for more complete explanations. 2010 federal tax form Question Answer Is a distribution from a Coverdell ESA to pay for a designated beneficiary's qualified education expenses tax free? Generally, yes, to the extent the amount of the distribution is not more than the designated beneficiary's adjusted qualified education expenses. 2010 federal tax form After the designated beneficiary completes his or her education at an eligible educational institution, can amounts remaining in the Coverdell ESA be distributed? Yes. 2010 federal tax form Amounts must be distributed when the designated beneficiary reaches age 30, unless he or she is a special needs beneficiary. 2010 federal tax form Also, certain transfers to members of the beneficiary's family are permitted. 2010 federal tax form Does the designated beneficiary need to be enrolled for a minimum number of courses to take a tax-free distribution? No. 2010 federal tax form Adjusted qualified education expenses. 2010 federal tax form   To determine if total distributions for the year are more than the amount of qualified education expenses, reduce total qualified education expenses by any tax-free educational assistance. 2010 federal tax form Tax-free educational assistance includes: The tax-free part of scholarships and fellowships (see Tax-Free Scholarships and Fellowships in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), Veterans' educational assistance (see Veterans' Benefits in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), Pell grants (see Pell Grants and Other Title IV Need-Based Education Grants in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), Employer-provided educational assistance (see chapter 11, Employer-Provided Educational Assistance ), and Any other nontaxable (tax-free) payments (other than gifts or inheritances) received as educational assistance. 2010 federal tax form The amount you get by subtracting tax-free educational assistance from your total qualified education expenses is your adjusted qualified education expenses. 2010 federal tax form Tax-Free Distributions Generally, distributions are tax free if they are not more than the beneficiary's adjusted qualified education expenses for the year. 2010 federal tax form Do not report tax-free distributions (including qualifying rollovers) on your tax return. 2010 federal tax form Taxable Distributions A portion of the distributions is generally taxable to the beneficiary if the total distributions are more than the beneficiary's adjusted qualified education expenses for the year. 2010 federal tax form Excess distribution. 2010 federal tax form   This is the part of the total distribution that is more than the beneficiary's adjusted qualified education expenses for the year. 2010 federal tax form Earnings and basis. 2010 federal tax form   You will receive a Form 1099-Q for each of the Coverdell ESAs from which money was distributed in 2013. 2010 federal tax form The amount of your gross distribution will be shown in box 1. 2010 federal tax form For 2013, instead of dividing the gross distribution between your earnings (box 2) and your basis (already-taxed amount) (box 3), the payer or trustee may report the fair market value (account balance) of the Coverdell ESA as of December 31, 2013. 2010 federal tax form This will be shown in the blank box below boxes 5 and 6. 2010 federal tax form   The amount contributed from survivor benefits (see Military death gratuity , earlier) is treated as part of your basis and will not be taxed when distributed. 2010 federal tax form Figuring the Taxable Portion of a Distribution The taxable portion is the amount of the excess distribution that represents earnings that have accumulated tax free in the account. 2010 federal tax form Figure the taxable portion for 2013 as shown in the following steps. 2010 federal tax form Multiply the total amount distributed by a fraction. 2010 federal tax form The numerator is the basis (contributions not previously distributed) at the end of 2012 plus total contributions for 2013 and the denominator is the value (balance) of the account at the end of 2013 plus the amount distributed during 2013. 2010 federal tax form Subtract the amount figured in (1) from the total amount distributed during 2013. 2010 federal tax form The result is the amount of earnings included in the distribution(s). 2010 federal tax form Multiply the amount of earnings figured in (2) by a fraction. 2010 federal tax form The numerator is the adjusted qualified education expenses paid during 2013 and the denominator is the total amount distributed during 2013. 2010 federal tax form Subtract the amount figured in (3) from the amount figured in (2). 2010 federal tax form The result is the amount the beneficiary must include in income. 2010 federal tax form The taxable amount must be reported on Form 1040 or Form 1040NR, line 21. 2010 federal tax form Example. 2010 federal tax form You received an $850 distribution from your Coverdell ESA, to which $1,500 had been contributed before 2013. 2010 federal tax form There were no contributions in 2013. 2010 federal tax form This is your first distribution from the account, so your basis in the account on December 31, 2012, was $1,500. 2010 federal tax form The value (balance) of your account on December 31, 2013, was $950. 2010 federal tax form You had $700 of adjusted qualified education expenses (AQEE) for the year. 2010 federal tax form Using the steps in Figuring the Taxable Portion of a Distribution , earlier, figure the taxable portion of your distribution as follows. 2010 federal tax form   1. 2010 federal tax form $850 (distribution) × $1,500 basis + $0 contributions  $950 value + $850 distribution       =$708 (basis portion of distribution)     2. 2010 federal tax form $850 (distribution)−$708 (basis portion of distribution)     =$142 (earnings included in distribution)   3. 2010 federal tax form $142 (earnings) × $700 AQEE  $850 distribution           =$117 (tax-free earnings)     4. 2010 federal tax form $142 (earnings)−$117 (tax-free earnings)=$25 (taxable earnings)                 You must include $25 in income as distributed earnings not used for qualified education expenses. 2010 federal tax form Report this amount on Form 1040, line 21, listing the type and amount of income on the dotted line. 2010 federal tax form Worksheet 7-3, Coverdell ESA–Taxable Distributions and Basis , at the end of this chapter, can help you figure your adjusted qualified education expenses, how much of your distribution must be included in income, and the remaining basis in your Coverdell ESA(s). 2010 federal tax form Coordination With American Opportunity and Lifetime Learning Credits The American opportunity or lifetime learning credit can be claimed in the same year the beneficiary takes a tax-free distribution from a Coverdell ESA, as long as the same expenses are not used for both benefits. 2010 federal tax form This means the beneficiary must reduce qualified higher education expenses by tax-free educational assistance, and then further reduce them by any expenses taken into account in determining an American opportunity or lifetime learning credit. 2010 federal tax form Example. 2010 federal tax form Derek Green had $5,800 of qualified higher education expenses for 2013, his first year in college. 2010 federal tax form He paid his college expenses from the following sources. 2010 federal tax form     Partial tuition scholarship (tax free) $1,500     Coverdell ESA distribution 1,000     Gift from parents 2,100     Earnings from part-time job 1,200           Of his $5,800 of qualified higher education expenses, $4,000 was tuition and related expenses that also qualified for an American opportunity credit. 2010 federal tax form Derek's parents claimed a $2,500 American opportunity credit (based on $4,000 expenses) on their tax return. 2010 federal tax form Before Derek can determine the taxable portion of his Coverdell ESA distribution, he must reduce his total qualified higher education expenses. 2010 federal tax form     Total qualified higher education expenses $5,800     Minus: Tax-free educational assistance −1,500     Minus: Expenses taken into account in  figuring American opportunity credit − 4,000     Equals: Adjusted qualified higher education  expenses (AQHEE) $ 300           Since the adjusted qualified higher education expenses ($300) are less than the Coverdell ESA distribution ($1,000), part of the distribution will be taxable. 2010 federal tax form The balance in Derek's account was $1,800 on December 31, 2013. 2010 federal tax form Prior to 2013, $2,100 had been contributed to this account. 2010 federal tax form Contributions for 2013 totaled $400. 2010 federal tax form Using the four steps outlined earlier, Derek figures the taxable portion of his distribution as shown below. 2010 federal tax form   1. 2010 federal tax form $1,000 (distribution) × $2,100 basis + $400 contributions  $1,800 value + $1,000 distribution           =$893 (basis portion of distribution)     2. 2010 federal tax form $1,000 (distribution)−$893 (basis portion of distribution)     = $107 (earnings included in distribution)   3. 2010 federal tax form $107 (earnings) × $300 AQHEE  $1,000 distribution       =$32 (tax-free earnings)     4. 2010 federal tax form $107 (earnings)−$32 (tax-free earnings)=$75 (taxable earnings)                 Derek must include $75 in income (Form 1040, line 21). 2010 federal tax form This is the amount of distributed earnings not used for adjusted qualified higher education expenses. 2010 federal tax form Coordination With Qualified Tuition Program (QTP) Distributions If a designated beneficiary receives distributions from both a Coverdell ESA and a QTP in the same year, and the total distribution is more than the beneficiary's adjusted qualified higher education expenses, those expenses must be allocated between the distribution from the Coverdell ESA and the distribution from the QTP before figuring how much of each distribution is taxable. 2010 federal tax form The following two examples illustrate possible allocations. 2010 federal tax form Example 1. 2010 federal tax form In 2013, Beatrice graduated from high school and began her first semester of college. 2010 federal tax form That year, she had $1,000 of qualified elementary and secondary education expenses (QESEE) for high school and $3,000 of qualified higher education expenses (QHEE) for college. 2010 federal tax form To pay these expenses, Beatrice withdrew $800 from her Coverdell ESA and $4,200 from her QTP. 2010 federal tax form No one claimed Beatrice as a dependent, nor was she eligible for an education credit. 2010 federal tax form She did not receive any tax-free educational assistance in 2013. 2010 federal tax form Beatrice must allocate her total qualified education expenses between the two distributions. 2010 federal tax form Beatrice knows that tax-free treatment will be available if she applies her $800 Coverdell ESA distribution toward her $1,000 of qualified education expenses for high school. 2010 federal tax form The qualified expenses are greater than the distribution, making the $800 Coverdell ESA distribution tax free. 2010 federal tax form Next, Beatrice matches her $4,200 QTP distribution to her $3,000 of QHEE, and finds she has an excess QTP distribution of $1,200 ($4,200 QTP − $3,000 QHEE). 2010 federal tax form She cannot use the extra $200 of high school expenses (from (1) above) against the QTP distribution because those expenses do not qualify a QTP for tax-free treatment. 2010 federal tax form Finally, Beatrice figures the taxable and tax-free portions of her QTP distribution based on her $3,000 of QHEE. 2010 federal tax form (See Figuring the Taxable Portion of a Distribution in chapter 8, Qualified Tuition Program for more information. 2010 federal tax form ) Example 2. 2010 federal tax form Assume the same facts as in Example 1 , except that Beatrice withdrew $1,800 from her Coverdell ESA and $3,200 from her QTP. 2010 federal tax form In this case, she allocates her qualified education expenses as follows. 2010 federal tax form Using the same reasoning as in Example 1, Beatrice matches $1,000 of her Coverdell ESA distribution to her $1,000 of QESEE—she has $800 of her distribution remaining. 2010 federal tax form Because higher education expenses can also qualify a Coverdell ESA distribution for tax-free treatment, Beatrice allocates her $3,000 of QHEE between the remaining $800 Coverdell ESA and the $3,200 QTP distributions ($4,000 total). 2010 federal tax form   $3,000 QHEE × $800 ESA distribution  $4,000 total distribution = $600 QHEE (ESA)     $3,000 QHEE × $3,200 QTP distribution  $4,000 total distribution = $2,400 QHEE (QTP)   Beatrice then figures the taxable part of her: Coverdell ESA distribution based on qualified education expenses of $1,600 ($1,000 QESEE + $600 QHEE). 2010 federal tax form See Figuring the Taxable Portion of a Distribution , earlier, in this chapter. 2010 federal tax form   QTP distribution based on her $2,400 of QHEE (see Figuring the Taxable Portion of a Distribution in chapter 8, Qualified Tuition Program). 2010 federal tax form The above examples show two types of allocation between distributions from a Coverdell ESA and a QTP. 2010 federal tax form However, you do not have to allocate your expenses in the same way. 2010 federal tax form You can use any reasonable method. 2010 federal tax form Losses on Coverdell ESA Investments If you have a loss on your investment in a Coverdell ESA, you may be able to deduct the loss on your income tax return. 2010 federal tax form You can deduct the loss only when all amounts from that account have been distributed and the total distributions are less than your unrecovered basis. 2010 federal tax form Your basis is the total amount of contributions to that Coverdell ESA. 2010 federal tax form You claim the loss as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 23 (Schedule A (Form 1040NR), line 9), subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. 2010 federal tax form If you have distributions from more than one Coverdell ESA account during a year, you must combine the information (amount of distribution, basis, etc. 2010 federal tax form ) from all such accounts in order to determine your taxable earnings for the year. 2010 federal tax form By doing this, the loss from one ESA account reduces the distributed earnings (if any) from any other ESA account. 2010 federal tax form For examples of the calculation, see Losses on QTP Investments in chapter 8, Qualified Tuition Program. 2010 federal tax form Additional Tax on Taxable Distributions Generally, if you receive a taxable distribution, you also must pay a 10% additional tax on the amount included in income. 2010 federal tax form Exceptions. 2010 federal tax form   The 10% additional tax does not apply to distributions: Paid to a beneficiary (or to the estate of the designated beneficiary) on or after the death of the designated beneficiary. 2010 federal tax form Made because the designated beneficiary is disabled. 2010 federal tax form A person is considered to be disabled if he or she shows proof that he or she cannot do any substantial gainful activity because of his or her physical or mental condition. 2010 federal tax form A physician must determine that his or her condition can be expected to result in death or to be of long-continued and indefinite duration. 2010 federal tax form Included in income because the designated beneficiary received: A tax-free scholarship or fellowship (see Tax-Free Scholarships and Fellowships in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), Veterans' educational assistance (see Veterans' Benefits in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), Employer-provided educational assistance (see chapter 11, Employer-Provided Educational Assistance ), or Any other nontaxable (tax-free) payments (other than gifts or inheritances) received as educational assistance. 2010 federal tax form Made on account of the attendance of the designated beneficiary at a U. 2010 federal tax form S. 2010 federal tax form military academy (such as the USMA at West Point). 2010 federal tax form This exception applies only to the extent that the amount of the distribution does not exceed the costs of advanced education (as defined in section 2005(d)(3) of title 10 of the U. 2010 federal tax form S. 2010 federal tax form Code) attributable to such attendance. 2010 federal tax form Included in income only because the qualified education expenses were taken into account in determining the American opportunity or lifetime learning credit (see Coordination With American Opportunity and Lifetime Learning Credits , earlier). 2010 federal tax form Made before June 1, 2014, of an excess 2013 contribution (and any earnings on it). 2010 federal tax form The distributed earnings must be included in gross income for the year in which the excess contribution was made. 2010 federal tax form Exception (3) applies only to the extent the distribution is not more than the scholarship, allowance, or payment. 2010 federal tax form Figuring the additional tax. 2010 federal tax form    Use Part II of Form 5329, to figure any additional tax. 2010 federal tax form Report the amount on Form 1040, line 58, or Form 1040NR, line 56. 2010 federal tax form When Assets Must Be Distributed Any assets remaining in a Coverdell ESA must be distributed when either one of the following two events occurs. 2010 federal tax form The designated beneficiary reaches age 30. 2010 federal tax form In this case, the remaining assets must be distributed within 30 days after the beneficiary reaches age 30. 2010 federal tax form However, this rule does not apply if the beneficiary is a special needs beneficiary. 2010 federal tax form The designated beneficiary dies before reaching age 30. 2010 federal tax form In this case, the remaining assets must generally be distributed within 30 days after the date of death. 2010 federal tax form Exception for Transfer to Surviving Spouse or Family Member If a Coverdell ESA is transferred to a surviving spouse or other family member as the result of the death of the designated beneficiary, the Coverdell ESA retains its status. 2010 federal tax form (“Family member” was defined earlier under Rollovers . 2010 federal tax form ) This means the spouse or other family member can treat the Coverdell ESA as his or her own and does not need to withdraw the assets until he or she reaches age 30. 2010 federal tax form This age limitation does not apply if the new beneficiary is a special needs beneficiary. 2010 federal tax form There are no tax consequences as a result of the transfer. 2010 federal tax form How To Figure the Taxable Earnings When a total distribution is made because the designated beneficiary either reached age 30 or died, the earnings that accumulated tax free in the account must be included in taxable income. 2010 federal tax form You determine these earnings as shown in the following two steps. 2010 federal tax form Multiply the amount distributed by a fraction. 2010 federal tax form The numerator is the basis (contributions not previously distributed) at the end of 2012 plus total contributions for 2013 and the denominator is the balance in the account at the end of 2013 plus the amount distributed during 2013. 2010 federal tax form Subtract the amount figured in (1) from the total amount distributed during 2013. 2010 federal tax form The result is the amount of earnings included in the distribution. 2010 federal tax form For an example, see steps (1) and (2) of the Example under Figuring the Taxable Portion of a Distribution, earlier. 2010 federal tax form The beneficiary or other person receiving the distribution must report this amount on Form 1040, line 21, or Form 1040NR, line 21, listing the type and amount of income on the dotted line. 2010 federal tax form Worksheet 7-3 Instructions. 2010 federal tax form Coverdell ESA—Taxable Distributions and Basis Line G. 2010 federal tax form Enter the total distributions received from all Coverdell ESAs during 2013. 2010 federal tax form Do not include amounts rolled over to another ESA within 60 days (only one rollover is allowed during any 12-month period). 2010 federal tax form Also, do not include excess contributions that were distributed with the related earnings (or less any loss) before the first day of the sixth month of the tax year following the year for which the contributions were made. 2010 federal tax form Line 2. 2010 federal tax form Your basis (amount already taxed) in this Coverdell ESA as of December 31, 2012, is the total of:   •All contributions to this Coverdell ESA before 2013 •Minus the tax-free portion of any distributions from this Coverdell ESA before 2013. 2010 federal tax form   If your last distribution from this Coverdell ESA was before 2013, you must start with the basis in your account as of the end of the last year in which you took a distribution. 2010 federal tax form For years before 2002, you can find that amount on the last line of the worksheet in the Instructions for Form 8606, Nondeductible IRAs, that you completed for that year. 2010 federal tax form For years after 2001, you can find that amount by using the ending basis from the worksheet in Publication 970 for that year. 2010 federal tax form You can determine your basis in this Coverdell ESA as of December 31, 2012, by adding to the basis as of the end of that year any contributions made to that account after the year of the distribution and before 2013. 2010 federal tax form Line 4. 2010 federal tax form Enter the total distributions received from this Coverdell ESA in 2013. 2010 federal tax form Do not include amounts rolled over to another Coverdell ESA within 60 days (only one rollover is allowed during any 12-month period). 2010 federal tax form   Also, do not include excess contributions that were distributed with the related earnings (or less any loss) before the first day of the sixth month of the tax year following the year of the contributions. 2010 federal tax form Line 7. 2010 federal tax form Enter the total value of this Coverdell ESA as of December 31, 2013, plus any outstanding rollovers contributed to the account after 2012, but before the end of the 60-day rollover period. 2010 federal tax form A statement should be sent to you by January 31, 2014, for this Coverdell ESA showing the value on December 31, 2013. 2010 federal tax form   A rollover is a tax-free withdrawal from one Coverdell ESA that is contributed to another Coverdell ESA. 2010 federal tax form An outstanding rollover is any amount withdrawn within 60 days before the end of 2013 (November 2 through December 31) that was rolled over after December 31, 2013, but within the 60-day rollover period. 2010 federal tax form Worksheet 7-3. 2010 federal tax form Coverdell ESA—Taxable Distributions and Basis How to complete this worksheet. 2010 federal tax form • • • Complete Part I, lines A through H, on only one worksheet. 2010 federal tax form  Complete a separate Part II, lines 1 through 15, for each of your Coverdell ESAs. 2010 federal tax form  Complete Part III, the Summary (line 16), on only one worksheet. 2010 federal tax form Part I. 2010 federal tax form Qualified Education Expenses (Complete for total expenses)       A. 2010 federal tax form Enter your total qualified education expenses for 2013   A. 2010 federal tax form   B. 2010 federal tax form Enter those qualified education expenses paid for with tax-free educational assistance (for example, tax-free scholarships, veterans' educational benefits, Pell grants, employer-provided educational assistance)   B. 2010 federal tax form         C. 2010 federal tax form Enter those qualified higher education expenses deducted on Schedule C or C-EZ (Form 1040). 2010 federal tax form Schedule F (Form 1040), or as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040 or 1040NR)   C. 2010 federal tax form         D. 2010 federal tax form Enter those qualified higher education expenses on which  an American opportunity or lifetime learning credit was based   D. 2010 federal tax form         E. 2010 federal tax form Add lines B, C, and D   D. 2010 federal tax form   F. 2010 federal tax form Subtract line E from line A. 2010 federal tax form This is your adjusted qualified education expense for 2013   E. 2010 federal tax form   G. 2010 federal tax form Enter your total distributions from all Coverdell ESAs during 2013. 2010 federal tax form Do not include rollovers  or the return of excess contributions (see instructions)   F. 2010 federal tax form   H. 2010 federal tax form Divide line F by line G. 2010 federal tax form Enter the result as a decimal (rounded to at least 3 places). 2010 federal tax form If the  result is 1. 2010 federal tax form 000 or more, enter 1. 2010 federal tax form 000   G. 2010 federal tax form . 2010 federal tax form Part II. 2010 federal tax form Taxable Distributions and Basis (Complete separately for each account) 1. 2010 federal tax form Enter the amount contributed to this Coverdell ESA for 2013, including contributions made for 2013 from January 1, 2014, through April 15, 2014. 2010 federal tax form Do not include rollovers or the return of excess contributions   1. 2010 federal tax form   2. 2010 federal tax form Enter your basis in this Coverdell ESA as of December 31, 2012 (see instructions)   2. 2010 federal tax form   3. 2010 federal tax form Add lines 1 and 2   3. 2010 federal tax form   4. 2010 federal tax form Enter the total distributions from this Coverdell ESA during 2013. 2010 federal tax form Do not include rollovers  or the return of excess contributions (see instructions)   4. 2010 federal tax form   5. 2010 federal tax form Multiply line 4 by line H. 2010 federal tax form This is the amount of adjusted qualified  education expense attributable to this Coverdell ESA   5. 2010 federal tax form         6. 2010 federal tax form Subtract line 5 from line 4   6. 2010 federal tax form         7. 2010 federal tax form Enter the total value of this Coverdell ESA as of December 31, 2013,  plus any outstanding rollovers (see instructions)   7. 2010 federal tax form         8. 2010 federal tax form Add lines 4 and 7   8. 2010 federal tax form         9. 2010 federal tax form Divide line 3 by line 8. 2010 federal tax form Enter the result as a decimal (rounded to  at least 3 places). 2010 federal tax form If the result is 1. 2010 federal tax form 000 or more, enter 1. 2010 federal tax form 000   9. 2010 federal tax form . 2010 federal tax form       10. 2010 federal tax form Multiply line 4 by line 9. 2010 federal tax form This is the amount of basis allocated to your  distributions, and is tax free   10. 2010 federal tax form     Note. 2010 federal tax form If line 6 is zero, skip lines 11 through 13, enter -0- on line 14, and go to line 15. 2010 federal tax form       11. 2010 federal tax form Subtract line 10 from line 4   11. 2010 federal tax form   12. 2010 federal tax form Divide line 5 by line 4. 2010 federal tax form Enter the result as a decimal (rounded to  at least 3 places). 2010 federal tax form If the result is 1. 2010 federal tax form 000 or more, enter 1. 2010 federal tax form 000   12. 2010 federal tax form . 2010 federal tax form       13. 2010 federal tax form Multiply line 11 by line 12. 2010 federal tax form This is the amount of qualified education  expenses allocated to your distributions, and is tax free   13. 2010 federal tax form   14. 2010 federal tax form Subtract line 13 from line 11. 2010 federal tax form This is the portion of the distributions from this  Coverdell ESA in 2013 that you must include in income   14. 2010 federal tax form   15. 2010 federal tax form Subtract line 10 from line 3. 2010 federal tax form This is your basis in this Coverdell ESA as of December 31, 2013   15. 2010 federal tax form   Part III. 2010 federal tax form Summary (Complete only once)       16. 2010 federal tax form Taxable amount. 2010 federal tax form Add together all amounts on line 14 for all your Coverdell ESAs. 2010 federal tax form Enter here  and include on Form 1040, line 21, or Form 1040NR, line 21, listing the type and amount of income on the dotted line   16. 2010 federal tax form   Prev  Up  Next   Home   More Online Publications