Filing Your Taxes Online is Fast, Easy and Secure.
Start now and receive your tax refund in as little as 7 days.

1. Get Answers

Your online questions are customized to your unique tax situation.

2. Maximize your Refund

Find tax credits for everything from school tuition to buying a hybri

3. E-File for FREE

E-file free with direct deposit to get your refund in as few as 7 days.

Filing your taxes with paper mail can be difficult and it could take weeks for your refund to arrive. IRS e-file is easy, fast and secure. There is no paperwork going to the IRS so tax refunds can be processed in as little as 7 days with direct deposit. As you prepare your taxes online, you can see your tax refund in real time.

FREE audit support and representation from an enrolled agent – NEW and only from H&R Block

1040x Hrblock

Tax Amendment Forms2010 Tax FilingOnline Tax CalculatorFree 2011 Tax ReturnFree State E FilingState Tax FreeFreetaxHow Do I File A 2012 Tax ReturnTurbotax Premier 2012Free Online Tax Extension FormAmend Tax Return 2011File A Tax Amendment Online1040ezformFree State Tax Returns With FederalHow Do I File My 2012 Tax ReturnFederal Tax Extension OnlineIrs E File 2012Free 1040 Ez Filing2013 1040 EzFree H&r Block TaxEz 1040 Form 2011Need To File 2011 Tax Return H And R BlockFree 1040ez FilingFederal Tax Forms 2011How To File A 1040ezOregon Tax Return Form 1040ezFile 2012 Taxes Late Online FreeIncome Tax ExtensionFree File2012 1040 Ez Tax Form2012 Tax Forms Irs1040eztaxformFile 2011 Taxes Online H&r BlockFederal Tax Filing1040ez For 2011Can I File An Amended Tax Return OnlineHow To Refile Taxes For 20121040xI Need To Amend My 2012 TaxesIrs Amendment Form

1040x Hrblock

1040x hrblock Publication 179 - Main Content Table of Contents 1. 1040x hrblock ¿Quién es patrono? 2. 1040x hrblock ¿Quiénes son empleados?Empleados arrendados. 1040x hrblock Condiciones. 1040x hrblock Vendedores directos. 1040x hrblock Agentes de bienes inmuebles autorizados. 1040x hrblock Personas a quienes se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras. 1040x hrblock Especialista en servicios técnicos. 1040x hrblock Personas que supervisan pruebas y aulas. 1040x hrblock Negocio que pertenece y es administrado por los cónyuges 3. 1040x hrblock Número de identificación patronal (EIN) 4. 1040x hrblock Número de Seguro Social (SSN) 5. 1040x hrblock Salarios y otra compensaciónCompensación por enfermedad Retención y declaración de la contribución sobre beneficios marginales proporcionados a los empleados 6. 1040x hrblock PropinasRegla de disposición. 1040x hrblock 7. 1040x hrblock Contribución al Seguro Social y al seguro Medicare por trabajo agrícola 8. 1040x hrblock Contribución al Seguro Social y al seguro Medicare por trabajo domésticoTransportación (beneficios de transporte). 1040x hrblock Estados o territorios con reducción en el crédito. 1040x hrblock 9. 1040x hrblock Cálculo de las contribuciones al Seguro Social, al seguro Medicare y al FUTA Patronos domésticos y agrícolas. 1040x hrblock 10. 1040x hrblock Pagos y depósitos de la contribución federal para el desempleo (la contribución FUTA) 11. 1040x hrblock Depósito de las contribuciones al Seguro Social y al seguro  Medicare Requisito de los $2,500. 1040x hrblock Ejemplo. 1040x hrblock Patronos nuevos. 1040x hrblock Ejemplo de las reglas de depósito de itinerario mensual y bisemanal para patronos de empleados no agrícolas. 1040x hrblock Ejemplo de las reglas de depósito de itinerario mensual y bisemanal para patronos de empleados agrícolas. 1040x hrblock Ejemplo de itinerario mensual. 1040x hrblock Ejemplo de itinerario bisemanal. 1040x hrblock Ejemplo. 1040x hrblock Cómo hacer los depósitos 12. 1040x hrblock Planillas para patronosCrédito especial para un patrono sucesor. 1040x hrblock Declaración de los ajustes a los Formularios 941-PR, 944(SP) o 943-PR Ajustes de períodos anteriores 13. 1040x hrblock Los Formularios 499R-2/W-2PR y W-3PRSolicitud de exención de radicación de declaraciones informativas por medios electrónicos. 1040x hrblock 14. 1040x hrblock Retención de la contribución federal sobre ingresos 1. 1040x hrblock ¿Quién es patrono? Es patrono toda persona u organización para quien un individuo presta servicios como empleado. 1040x hrblock El patrono tiene derecho a despedir al empleado y suele proveer los medios y el lugar de trabajo. 1040x hrblock El término incluye a toda persona u organización que pague salarios a un ex empleado después de que éste deje el empleo. 1040x hrblock Líder de cuadrilla agrícola. 1040x hrblock   Se le considera un patrono de empleados agrícolas si usted es líder de cuadrilla. 1040x hrblock Un líder de cuadrilla es una persona que procura y paga (en nombre del operador de una granja o en nombre suyo propio) a trabajadores que prestan servicios agrícolas para el operador de una granja. 1040x hrblock Si no hay un acuerdo escrito entre usted y el operador de la granja que indique que usted es su empleado, y si usted le paga a los trabajadores (por usted o por el operador de una granja), entonces, se le considera un líder de cuadrilla. 1040x hrblock 2. 1040x hrblock ¿Quiénes son empleados? Por lo general, todo empleado se define de acuerdo con las leyes de derecho común (consuetudinario) o con las reglas especiales para ciertas situaciones. 1040x hrblock Este apartado le explica dichas categorías. 1040x hrblock Vea la explicación en la Publicación 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide (Guía contributiva suplemental para patronos), en inglés, bajo el apartado 2, titulado Employee or Independent Contractor? (¿Empleado o contratista independiente?), el cual indica las distinciones entre un contratista independiente y un empleado y también da ejemplos de varias clases de ocupaciones y profesiones. 1040x hrblock Si una persona que trabaja para usted no es su empleado según las reglas que prescriben lo que es un empleado de acuerdo al derecho común (explicado más adelante), no tendrá que retenerle al individuo las contribuciones federales sobre la nómina. 1040x hrblock Generalmente, las personas que trabajan por cuenta propia no son empleados. 1040x hrblock Por ejemplo, médicos, abogados, veterinarios y otros en comercio independiente en donde ofrecen sus servicios al público en general no son empleados. 1040x hrblock Sin embargo, si la empresa se incorpora, los funcionarios de la empresa que trabajan en la empresa son sus empleados. 1040x hrblock Si una relación patrono-empleado existe, no importa cómo se llame. 1040x hrblock El empleado puede ser llamado un agente o contratista independiente. 1040x hrblock Además, no importa cómo se calculan o se efectúan los pagos, lo que se les llama o si el empleado trabaja a tiempo completo o parcial. 1040x hrblock Definición de empleado según el derecho común. 1040x hrblock   Por regla general, el trabajador que preste servicios para usted es un empleado suyo si usted tiene todo el control, tanto en lo referente a lo que debe hacer como a la manera de hacerlo. 1040x hrblock No importa que le permita al empleado amplia facultad y libertad de acción. 1040x hrblock Si usted tiene el derecho legal de determinar el resultado de los servicios y la manera en que los mismos se prestan, la persona es un empleado suyo. 1040x hrblock Para una explicación de los hechos y circunstancias que indican si una persona que le presta servicios a usted es un contratista independiente o empleado, vea la Publicación 15-A, en inglés. 1040x hrblock   Si la relación patrono-empleado existe, no tiene importancia el nombre ni la descripción que se le dé a cada persona en dicha relación. 1040x hrblock Lo que sí tiene importancia respecto a la clasificación del empleado es la esencia de la relación laboral. 1040x hrblock Además, tampoco importa si la persona trabaja a jornada completa o parcial. 1040x hrblock   Para propósitos de las contribuciones sobre la nómina, no se establece distinción entre las clases de empleados. 1040x hrblock Los superintendentes, gerentes y otros supervisores son empleados. 1040x hrblock Por lo general, un funcionario de una corporación es un empleado; sin embargo, un funcionario que no presta servicios o que presta solamente servicios de menor importancia y que no recibe ni tiene derecho a recibir remuneración no se le considera empleado. 1040x hrblock Un director de una corporación, en su capacidad como tal, no es un empleado de la misma. 1040x hrblock   Usted, por regla general, tiene que retener y pagar las contribuciones al Seguro Social y al Medicare de los salarios que paga a las personas que son sus empleados de acuerdo al derecho común. 1040x hrblock Sin embargo, los salarios de ciertos empleados podrían estar exentos de una o más de estas contribuciones. 1040x hrblock Vea las Instrucciones para el Formulario 1040-PR para leer una explicación sobre empleados de organizaciones exentas de contribución y de instituciones religiosas. 1040x hrblock Empleados arrendados. 1040x hrblock   En ciertos casos, una empresa que facilita trabajadores a otras personas y empresas profesionales es el patrono de esos trabajadores para efectos de las contribuciones sobre la nómina. 1040x hrblock Por ejemplo, una empresa que ofrece servicios profesionales temporeros puede suministrar los servicios temporeros de secretarias, enfermeras y otros trabajadores afines a sus clientes contratados. 1040x hrblock   Dicha empresa de servicios contrata a sus clientes (suscriptores) y éstos especifican qué servicios desean recibir y los honorarios o remuneraciones que van a pagar a la empresa de servicios por cada trabajador facilitado. 1040x hrblock La empresa de servicios tiene el derecho de controlar y dirigir los servicios del trabajador prestados al cliente (suscriptor), incluyendo el derecho de despedir o destinar nuevamente al trabajador. 1040x hrblock La empresa de servicios profesionales contrata a los trabajadores, regula el pago de sus salarios y los ampara con el seguro (compensación) por desempleo. 1040x hrblock También les suministra otros beneficios de empleo. 1040x hrblock Dicha empresa es entonces el patrono para propósitos de las contribuciones sobre la nómina. 1040x hrblock Contratistas independientes. 1040x hrblock   Las personas físicas, tales como doctores, veterinarios y subastadores que ejercen u operan una profesión, negocio u oficio independiente mediante el cual ofrecen sus servicios al público, por lo general, no son empleados. 1040x hrblock Sin embargo, la determinación sobre si tales personas son empleados o contratistas independientes depende de las circunstancias de cada caso individualmente. 1040x hrblock La regla general establece que una persona es contratista independiente si usted, es decir, la persona para quien los servicios se llevan a cabo, tiene el derecho de controlar o dirigir únicamente el resultado del trabajo y no los métodos ni las maneras usadas para obtener el resultado. 1040x hrblock Empleados estatutarios. 1040x hrblock   Hay algunas definiciones especiales de empleado para propósitos de las contribuciones al Seguro Social, Medicare y FUTA. 1040x hrblock   Aunque las personas descritas a continuación no sean empleados de acuerdo con el derecho común, serán considerados empleados para los efectos de las contribuciones al Seguro Social y al Medicare si reúnen cada una de las Condicionesdescritas más adelante. 1040x hrblock a. 1040x hrblock Un chofer-agente (o comisionista) que distribuye alimentos o bebidas (excepto leche) o que recoge y entrega ropa lavada y planchada o lavada en seco para otra persona. 1040x hrblock b. 1040x hrblock Un vendedor-agente de seguros de vida y/o contratos de anualidades que trabaja a jornada completa y que vende principalmente para una sola empresa. 1040x hrblock c. 1040x hrblock Una persona que trabaja en casa conforme a las pautas recibidas de la persona para quien presta los servicios, utilizando los materiales suministrados por dicha persona, los cuales debe devolver a dicha persona o a otra persona designada por ella. 1040x hrblock d. 1040x hrblock Un vendedor local o ambulante (excepto un chofer-agente o un chofer-comisionista) que trabaja a tiempo completo (excepto por ventas incidentales) para una persona o negocio tomando pedidos hechos por clientes. 1040x hrblock Los pedidos tienen que ser para mercancías para la reventa o de materiales usados en la profesión u ocupación del cliente. 1040x hrblock Dichos clientes deberán ser detallistas, mayoristas, contratistas u operadores de hoteles, restaurantes u otro tipo de negocio relacionado con alimentos o alojamiento. 1040x hrblock Condiciones. 1040x hrblock   Reténgale al empleado estatutario las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare sobre las remuneraciones pagadas si las tres condiciones siguientes le corresponden: De acuerdo a un contrato vigente, se entiende que casi todos los servicios serán prestados personalmente por dicho empleado. 1040x hrblock El empleado no ha invertido sustancialmente en el equipo ni en las instalaciones usadas para prestar dichos servicios (excepto en las instalaciones de transporte). 1040x hrblock Los servicios son de una naturaleza tal que conllevan una relación continua con la misma persona que le paga. 1040x hrblock    Contribución al fondo federal para el desempleo (FUTA). 1040x hrblock Las personas que se encuentran en la categoría a o d, anteriormente, son también empleados para fines de la contribución al fondo federal para el desempleo (FUTA), mientras satisfagan las condiciones 1 a la 3. 1040x hrblock Individuos que no son empleados estatutarios. 1040x hrblock   La ley clasifica a tres categorías de individuos que no son empleados estatutarios, es decir, ciertos vendedores directos, agentes de bienes raíces autorizados y ciertas personas a quienes se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras personas. 1040x hrblock A los vendedores directos y los agentes de bienes raíces se les trata generalmente como personas que trabajan por cuenta propia para propósito de todas las contribuciones federales, incluyendo las contribuciones por razón del empleo, si: Gran parte de todos los pagos por sus servicios como vendedores directos o agentes de bienes raíces autorizados se relacionan directamente con las ventas o actividades similares, en lugar de las horas que trabajan y Los servicios que prestan se hacen conforme a un contrato por escrito que estipula que no serán tratados como empleados para propósito de las contribuciones federales. 1040x hrblock Vendedores directos. 1040x hrblock   Los vendedores directos incluyen a las personas que se encuentran en cualesquiera de los tres grupos siguientes: Personas que trabajan en la venta de (o en solicitar la venta de) artículos de consumo en el hogar o en el lugar de operación que no sea un establecimiento permanente de ventas al detal. 1040x hrblock Personas que trabajan en la venta de (o en solicitar la venta de) artículos de uso y consumo a todo comprador a base de compras y ventas, a base de depósito de comisiones o a otra base similar prescrita por los reglamentos para que dichos artículos sean revendidos en el hogar o en el lugar de operación que no sea un establecimiento permanente de ventas al detal. 1040x hrblock Personas que se dedican a la ocupación o negocio de entregar o distribuir periódicos o anuncios de compras (incluyendo todo servicio relacionado directamente con tal entrega o distribución). 1040x hrblock   El negocio de ventas directas incluye las actividades de individuos que tratan de aumentar las actividades de ventas directas por parte de sus vendedores directos y cuyos ingresos derivados del trabajo se basan en la productividad de dichos vendedores. 1040x hrblock Tales actividades incluyen la provisión de estímulo y motivación; la comunicación y transmisión de pericia, conocimiento o experiencia; y reclutamiento. 1040x hrblock Agentes de bienes inmuebles autorizados. 1040x hrblock   Esta categoría incluye a los individuos que se dedican a las actividades de tasación y valoración de ventas de bienes inmuebles si ellos mismos reciben ingresos del trabajo basados en las ventas o en otras actividades afines. 1040x hrblock Personas a quienes se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras. 1040x hrblock   Las personas a quienes se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras son individuos que proveen atención personal, compañía o servicios de guardería a niños o a individuos de edad avanzada o incapacitados. 1040x hrblock Una persona que se dedica a la ocupación o negocio de vincular a estos proveedores de compañía o cuidado con las personas que desean emplearlos no será tratada como patrono de los proveedores de compañía o cuidado si esa persona no recibe ni paga los salarios de los proveedores de compañía o cuidado y es compensada por los proveedores de compañía o cuidado o por las personas que los emplean por medio de una base de cargos. 1040x hrblock Para propósitos de todas las contribuciones federales, se consideran empleados por cuenta propia aquellas personas a las que se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras y que no trabajan para un servicio de colocación de dichas personas. 1040x hrblock Clasificación errónea de empleados. 1040x hrblock   Si clasifica a un empleado como si no fuera empleado y no le retuvo a tal empleado las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare, usted será responsable de pagar dichas contribuciones. 1040x hrblock Vea en la Publicación 15 el tema titulado Treating employees as nonemployees (Trato de empleados como personas que no son empleados), en inglés, bajo el tema Who Are Employees? (¿Quiénes son empleados?), en inglés, para detalles sobre la sección 3509 del Código Federal de Rentas Internas. 1040x hrblock Disposiciones de exención. 1040x hrblock   Si tiene motivos razonables para no tratar a un empleado como si fuera su empleado, quizás podría recibir una exención para no pagar las contribuciones por razón del empleo para dicha persona. 1040x hrblock Para obtener esta exención del pago de las contribuciones, deberá radicar todas las planillas federales de información de una manera uniforme con respecto a la forma en que clasifica al trabajador. 1040x hrblock En todo período que haya comenzado después de 1977, usted (el patrono), o su predecesor, no pudo haber clasificado como empleado a ningún trabajador que ocupe o haya ocupado una posición casi igual a la del trabajador en cuestión. 1040x hrblock Especialista en servicios técnicos. 1040x hrblock   Esta exención no se le aplica a un especialista en servicios técnicos que usted le provee a otro negocio de acuerdo con un arreglo entre usted y el otro negocio. 1040x hrblock Un especialista en servicios técnicos es un ingeniero, diseñador, dibujante, especialista en informática, analista de sistemas o algún otro trabajador de talento o habilidad semejante que realice trabajos similares. 1040x hrblock   Esta regla no afectará la determinación sobre si el especialista en servicios técnicos es un empleado de acuerdo con el derecho común. 1040x hrblock Las reglas para la ley común determinan si el especialista en servicios técnicos es tratado como empleado o como contratista independiente. 1040x hrblock Sin embargo, si contrata directamente a un especialista en servicios técnicos para que desempeñe servicios para su negocio (el de usted) en vez de trabajar para un negocio ajeno, quizás podría tener derecho aún a la exención. 1040x hrblock Vea el apartado 2, titulado Employee or Independent Contractor? (¿Empleado o contratista independiente?) en la Publicación 15-A, en inglés. 1040x hrblock Personas que supervisan pruebas y aulas. 1040x hrblock   El requisito de trato uniforme no se le aplica a un individuo que presta servicios después del 31 de diciembre de 2006 supervisando el aula donde se aplica una prueba de acceso (entrada) o de colocación en una institución académica de enseñanza superior (universitaria) o que sirve como monitor de dichas pruebas si el individuo: Está prestando servicios para una organización descrita en la sección 501(c) exenta de impuestos conforme a la sección 501(a) del Código Federal de Rentas Internas y No se le considera de otro modo como empleado de la organización para propósitos de las contribuciones sobre la nómina. 1040x hrblock Ayuda provista por el IRS. 1040x hrblock   Para más información, comuníquese con nuestra oficina en Guaynabo. 1040x hrblock Si desea que el IRS le haga la determinación acerca de la categoría de empleo de un trabajador suyo, radique el Formulario SS-8PR, Determinación del Estado de Empleo de un Trabajador para Propósitos de las Contribuciones Federales Sobre el Empleo, disponible en español. 1040x hrblock Puede obtener un ejemplar de este formulario llamando al 1-800-829-3676 o visitando el sitio web del IRS www. 1040x hrblock irs. 1040x hrblock gov/espanol. 1040x hrblock Programa para el acuerdo de clasificación voluntaria de trabajadores (VCSP, por sus siglas en inglés). 1040x hrblock   Los patronos quienes en la actualidad tratan a sus trabajadores (o a una clase o grupo de trabajadores) como contratistas independientes o como otros trabajadores que no son empleados y que desean reclasificar de manera voluntaria a sus trabajadores como empleados para períodos contributivos futuros quizás podrían tener derecho a participar en el programa para el acuerdo de clasificación voluntaria de trabajadores (conocido en inglés como Voluntary Classification Settlement Program o VCSP, por sus siglas en inglés), si éstos reúnen ciertos requisitos. 1040x hrblock Si desea solicitar, utilice el Formulario 8952, Application for Voluntary Classification Settlement Program (VCSP) (Solicitud del programa para el acuerdo de clasificación voluntaria de trabajadores), en inglés. 1040x hrblock Si desea más información, visite IRS. 1040x hrblock gov e y escribba la frase “VCSP” en la casilla Search (Buscar). 1040x hrblock La información está disponible en inglés. 1040x hrblock Negocio que pertenece y es administrado por los cónyuges Si usted y su cónyuge son dueños de un negocio, lo operan conjuntamente y comparten las ganancias y pérdidas, ustedes son socios en una sociedad colectiva, independientemente de si tienen o no un acuerdo formal de sociedad. 1040x hrblock Vea la Publicación 541, Partnerships (Sociedades colectivas), en inglés, para más detalles. 1040x hrblock La sociedad colectiva es considerada el patrono de todo empleado y es responsable por todas las contribuciones sobre la nómina que se adeuden sobre salarios pagados a sus empleados. 1040x hrblock Excepción: Negocio en participación calificado. 1040x hrblock   Si usted y su cónyuge participan de manera considerable como los únicos socios o miembros de un negocio tenido y operado conjuntamente y radican un Formulario 1040-PR, Planilla para la Declaración de la Contribución Federal sobre el Trabajo por Cuenta Propia (Incluyendo el Crédito Contributivo Adicional por Hijos para Residentes Bona Fide de Puerto Rico), en conjunto para el año contributivo, pueden elegir que se les grave contribución como si fueran un negocio en participación calificado en vez de sociedad colectiva. 1040x hrblock Vea las Instrucciones para el Formulario 1040-PR. 1040x hrblock Los matrimonios que eligen ser tratados como un negocio en participación calificado son tratados como empresarios por cuenta propia para propósitos contributivos. 1040x hrblock Cualesquiera de los cónyuges que son empresarios por cuenta propia puede radicar y pagar las contribuciones sobre la nómina que se adeudan de los salarios de los empleados utilizando el EIN de la empresa por cuenta propia del cónyuge. 1040x hrblock Para obtener más información sobre negocios en participación calificados, visite el sitio web IRS. 1040x hrblock gov y escriba “ Qualified Joint Venture ” en el encasillado de búsqueda. 1040x hrblock La información está disponible en inglés. 1040x hrblock 3. 1040x hrblock Número de identificación patronal (EIN) El número de identificación patronal (EIN, por sus siglas en inglés) es un número que consta de nueve dígitos que el IRS expide a los patronos. 1040x hrblock Los dígitos están organizados de la siguiente manera: 00-0000000. 1040x hrblock Dicho número se usa para identificar las cuentas contributivas de los patronos, así como las de ciertos negocios y otras organizaciones y entidades que no tienen empleados. 1040x hrblock Debe anotar el EIN en toda planilla, anexo y correspondencia relacionada con su negocio que envíe al IRS y a la SSA. 1040x hrblock Si no tiene un EIN, puede solicitarlo a través de Internet. 1040x hrblock Acceda a IRS. 1040x hrblock gov y pulse sobre el enlace “Apply for an EIN Online” (Solicitar un EIN en línea), que se encuentra bajo Tools (Herramientas). 1040x hrblock O, puede enviar por correo o por fax el Formulario SS-4PR, Solicitud de Número de Identificación Patronal (EIN), al IRS. 1040x hrblock Si no tiene un EIN para la fecha de vencimiento para radicar la planilla, radique una planilla en papel y escriba “Solicitado” y la fecha de su solicitud en el espacio para tal número. 1040x hrblock Si usted adquirió el negocio de otro patrono, no utilice el número asignado a éste último. 1040x hrblock No utilice un número de Seguro Social (SSN) en lugar de un número de identificación patronal (EIN). 1040x hrblock Usted deberá tener solamente un EIN. 1040x hrblock Si tiene más de uno, escriba a la oficina del IRS donde radica sus planillas a la dirección a la cual envía las planillas “sin un pago”, la cual aparece en las instrucciones para el Formulario 941-PR, Formulario 944(SP) o Formulario 943-PR. 1040x hrblock O llame a la Línea para asuntos relacionados con las contribuciones de negocios y contribuciones especiales del IRS al 1-800-829-4933. 1040x hrblock Las personas sordas, quienes tienen limitación auditiva o impedimentos del habla (los usuarios del sistema TDD/TTY) pueden llamar al 1-800-829-4059. 1040x hrblock Un empleado del IRS le indicará cuál EIN debe utilizar. 1040x hrblock Para mas información, vea la Publicación 1635, Employer Identification Number: Understanding Your EIN (Número de identificación patronal: Información para entender su EIN) o la Publicación 583, Starting a Business and Keeping Records (Cómo montar un negocio y mantener documentación), ambas en inglés. 1040x hrblock 4. 1040x hrblock Número de Seguro Social (SSN) El número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) de un empleado consta de nueve dígitos, organizados de la manera siguiente: 000-00-0000. 1040x hrblock Tiene que tener el nombre y SSN de cada empleado e incluirlos correctamente en el Formulario 499R-2/W-2PR que le prepare. 1040x hrblock De no ser así, podría estar sujeto a pagar una multa, a menos que tenga una causa razonable. 1040x hrblock Vea la Publicación 1586, Reasonable Cause Regulations & Requirements for Missing and Incorrect Name/TINs (Reglamentación y requisitos de causa razonable sobre nombres/números de identificación del contribuyente que faltan o están incorrectos), en inglés, para más información. 1040x hrblock Tarjeta de Seguro Social del empleado. 1040x hrblock   Deberá pedirle a cada empleado que le muestre su tarjeta de Seguro Social. 1040x hrblock El empleado puede mostrarle su tarjeta de Seguro Social si la tiene disponible. 1040x hrblock No acepte una tarjeta de Seguro Social que indique “ Not Valid for Employment ” (No válida para empleo). 1040x hrblock Una tarjeta con esta leyenda no permite empleo. 1040x hrblock Usted puede (pero no se le obliga) fotocopiar la tarjeta de Seguro Social de su empleado si éste se la muestra. 1040x hrblock Si un empleado no tiene una tarjeta de Seguro Social o le hace falta una nueva, el empleado deberá solicitarla usando el Formulario SS-5-SP, Solicitud para una Tarjeta de Seguro Social, disponible en español, y presentar la documentación solicitada. 1040x hrblock El empleado tiene que completar y firmar el Formulario SS-5-SP; el patrono no lo puede radicar. 1040x hrblock Si el empleado ha superado su límite anual y de por vida para el número de tarjetas de reemplazo permitidos, se le puede pedir que proporcione una carta para acompañar el Formulario SS-5-SP. 1040x hrblock Si el empleado ha solicitado un SSN pero aún no lo tiene al momento de prepararle su Formulario 499R-2/W-2PR, escriba “Solicitado” en la planilla. 1040x hrblock Cuando el empleado reciba su SSN, radique la Copia A del Formulario 499R-2c/W-2cPR, Corrección al Comprobante de Retención, para incluir el SSN del empleado. 1040x hrblock Escriba correctamente el nombre y número de Seguro Social del empleado. 1040x hrblock   Escriba el nombre y número de Seguro Social de cada empleado, tal como aparece en su tarjeta de Seguro Social. 1040x hrblock Si el nombre no es el correcto tal como se muestra en la tarjeta (por ejemplo, debido a un matrimonio o divorcio), el empleado deberá solicitar una tarjeta corregida a la SSA. 1040x hrblock Siga usando el nombre antiguo hasta que el empleado le muestre la tarjeta de Seguro Social nueva con su nombre corregido. 1040x hrblock   Si la SSA expide una tarjeta de reemplazo al empleado después de que haya cambiado de nombre o una tarjeta nueva con un número de Seguro Social debido a un cambio de condición laboral de un extranjero, radique un Formulario 499R-2c/W-2cPR para corregir el nombre y número de Seguro Social indicado en el Formulario 499R-2/W-2PR que más recientemente haya radicado. 1040x hrblock No es necesario corregir otros años si el nombre y número de Seguro Social antiguos fueron usados para los años anteriores a su más reciente Formulario 499R-2/W-2PR. 1040x hrblock Dónde se obtienen los formularios para solicitar un Número de Seguro Social. 1040x hrblock   Para obtener un ejemplar del Formulario SS-5-SP, Solicitud para una Tarjeta de Seguro Social en español, llame al 1-800-772-1213. 1040x hrblock Esta persona le pedirá su código postal (ZIP code) y con esta información le informará dónde podrá obtener el Formulario SS-5-SP en una localidad cercana. 1040x hrblock   También, podrá acceder al sitio web de la Administración del Seguro Social (SSA por sus siglas en inglés) www. 1040x hrblock segurosocial. 1040x hrblock gov para descargar el Formulario SS-5-SP. 1040x hrblock Verificación de los números de Seguro Social. 1040x hrblock   Los patronos y los agentes de reportación autorizados pueden utilizar el Servicio de Verificación de Números de Seguro Social (conocido en inglés como, Social Security Number Verification Service o SSNVS, por sus siglas en inglés) para verificar inmediatamente hasta 10 nombres y números de Seguro Social (por cada pantalla) en una sesión. 1040x hrblock O, puede cargar un archivo electrónico de hasta 250,000 nombres y números de Seguro Social y, por lo general, recibirá los resultados el próximo día laborable. 1040x hrblock Si desea más información, visite www. 1040x hrblock socialsecurity. 1040x hrblock gov/employer/ssnv. 1040x hrblock htm. 1040x hrblock La información está disponible en inglés. 1040x hrblock Inscripción para el servicio SSNVS. 1040x hrblock   Para obtener acceso al servicio SSNVS, primero tiene que inscribirse en línea y recibir autorización de parte de su patrono. 1040x hrblock Para inscribirse, visite el sitio web de la SSA, www. 1040x hrblock ssa. 1040x hrblock gov/employer, en inglés, y pulse sobre el enlace “ Business Services Online ” (Servicios en línea para negocios), en inglés. 1040x hrblock Siga las instrucciones de inscripción y obtenga un “ User ID ” (Número de identificación de usuario) y una contraseña. 1040x hrblock Necesita proveer la siguiente información sobre usted y su compañía: Nombre, Número de Seguro Social, Fecha de nacimiento, Tipo de negocio, Número de identificación patronal (EIN), Nombre, dirección y número de teléfono de la compañía y Dirección de correo electrónico (email). 1040x hrblock   Cuando haya completado el proceso de inscripción en línea, la SSA le enviará por correo a su patrono un código de activación que sólo puede ser utilizado una sola vez. 1040x hrblock Tiene que ingresar el código de activación en línea para utilizar el SSNVS. 1040x hrblock Número de identificación personal del contribuyente (ITIN) del IRS para extranjeros. 1040x hrblock   No acepte un número de identificación personal del contribuyente del IRS (ITIN, por sus siglas en inglés) en lugar de un SSN para identificar a un empleado, ni para otros propósitos del trabajo. 1040x hrblock El ITIN es sólo para extranjeros residentes y no residentes que no pueden obtener un SSN por su estatus migratorio y que necesitan identificarse para otros propósitos de la contribución. 1040x hrblock Se puede identificar un ITIN porque éste consta de nueve dígitos, comienza con el número “9” y tiene un “7” o un “8” como cuarto dígito, y tiene el mismo formato que el SSN: por ejemplo, 9NN-7N-NNNN. 1040x hrblock Un individuo que tiene un ITIN y luego cambia su estatus migratorio en los EE. 1040x hrblock UU. 1040x hrblock tiene que obtener un SSN. 1040x hrblock Si la persona tiene derecho a trabajar en los Estados Unidos (y por consiguiente, en Puerto Rico), indíquele a la persona que solicite un SSN. 1040x hrblock No utlice un ITIN en lugar de un SSN en el Formulario 499R-2/W-2PR. 1040x hrblock 5. 1040x hrblock Salarios y otra compensación Por regla general, todos los salarios están sujetos a las contribuciones al Seguro Social, al seguro Medicare y a la contribución al fondo federal para el desempleo (contribución FUTA). 1040x hrblock Sin embargo, los salarios sujetos a la contribución al Seguro Social y a la contribución FUTA están limitados a un máximo anual (base salarial) que usted paga a cada empleado anualmente. 1040x hrblock Para el año 2014, la base salarial es $117,000. 1040x hrblock Una vez que haya pagado $117,000 a cierto empleado durante 2014, incluyendo propinas, no siga reteniéndole la contribución al Seguro Social sobre toda cantidad que le pague al empleado durante el resto del año. 1040x hrblock La base salarial para la contribución FUTA es de $7,000 para 2014. 1040x hrblock Toda remuneración, incluyendo propinas pagadas por servicios prestados, está sujeta a la contribución al Medicare. 1040x hrblock Los pagos pueden ser en efectivo o en otra forma, tal como el uso de un automóvil para uso personal. 1040x hrblock El término salarios incluye jornales, sueldos, vacaciones, bonificaciones, comisiones y beneficios marginales. 1040x hrblock No importa cómo se calculen o se hagan los pagos. 1040x hrblock Vea la tabla en el apartado 15 para excepciones a las contribuciones al Seguro Social, al Medicare y FUTA. 1040x hrblock Vea los apartados 6 y 7 para una explicación de cómo se aplican las reglas a propinas y a los trabajadores agrícolas. 1040x hrblock Las contribuciones al Seguro Social y al Medicare corresponden a la mayoría de los pagos de la compensación por enfermedad, incluyendo los pagos que hacen terceros pagadores, tales como compañías de seguros. 1040x hrblock Ciertas reglas especiales corresponden a la información de pagos de compensación por enfermedad hechos por terceros. 1040x hrblock Vea la explicación más adelante en este apartado, así como en la Publicación 15-A, en inglés. 1040x hrblock Determine el valor de remuneración en forma de especie (tales como mercancías, alojamiento y alimentos) basándose en su valor normal en el mercado. 1040x hrblock No obstante, vea Retención y declaración de la contribución sobre beneficios marginales proporcionados a los empleados , más adelante. 1040x hrblock Aparte de algunos trabajadores agrícolas y empleados domésticos, este tipo de remuneración puede estar sujeta a las contribuciones al Seguro Social, Medicare y FUTA. 1040x hrblock Las remuneraciones retroactivas, incluyendo aumentos retroactivos (pero no las cantidades pagadas por daños y perjuicios), se tributan como remuneraciones ordinarias para el año en que se pagan. 1040x hrblock Para más información sobre la declaración de las remuneraciones retroactivas a la SSA, vea la Publicación 957, Reporting Back Pay and Special Wage Payments to the Social Security Administration (Cómo declarar salarios retroactivos y pagos especiales de salarios a la Administración del Seguro Social), en inglés. 1040x hrblock Gastos de viaje y de representación. 1040x hrblock   Los pagos que usted haga a su empleado por gastos de viaje, así como por otros gastos necesarios relacionados con su negocio, se incluyen generalmente en los salarios sujetos a contribución si: a. 1040x hrblock   el empleado que recibe el pago no se le exige, o cuando se le exige, no presenta evidencia que justifique los gastos mediante la presentación de recibos u otros comprobantes o b. 1040x hrblock   usted le entrega al empleado una cantidad de dinero por adelantado para gastos relacionados con el negocio suyo y al empleado no se le exige que devuelva, o si se le exige que lo haga, no devuelve oportunamente toda cantidad sobrante que no pudo justificar por qué se quedó con ella. 1040x hrblock Reglas especiales para empleados agrícolas y domésticos. 1040x hrblock   Los salarios pagados a empleados agrícolas y domésticos están sujetos a ciertas reglas especiales para la aplicación de las contribuciones al Seguro Social, al Medicare y para el desempleo federal (FUTA). 1040x hrblock Vea los apartados 7 , 8 y 10 . 1040x hrblock Compensación por enfermedad El IRS espera cambiar la información de resumen de compensación por enfermedad pagada por un tercero y los requisitos de presentación de los salarios pagados en 2014. 1040x hrblock La información acerca de este cambio se incluirá en la revisión de la Pub. 1040x hrblock 15-A, que se espera publicar en IRS. 1040x hrblock gov en diciembre de 2014. 1040x hrblock Por regla general, la compensación por enfermedad es toda cantidad pagada conforme a un plan efectuado por la ausencia temporera del empleo de parte de un empleado, debida a lesión, enfermedad o incapacidad. 1040x hrblock El patrono o un tercero, tal como una compañía de seguros, puede efectuar los pagos. 1040x hrblock Los beneficios pagados pueden ser de duración corta o larga. 1040x hrblock Se muestra en el comprobante de retención frecuentemente como un porcentaje del salario normal del empleado. 1040x hrblock La compensación por enfermedad está sujeta, por lo general, al pago de las contribuciones al Seguro Social, al seguro Medicare y FUTA. 1040x hrblock La compensación por enfermedad está exenta de estas contribuciones después de 6 meses contados a partir del mes natural que el empleado trabajó por última vez para el patrono. 1040x hrblock En la Publicación 15-A se explican las reglas contributivas de empleo que se aplican al pago por enfermedad, beneficios por incapacidad y otros pagos similares a los empleados. 1040x hrblock La compensación por enfermedad pagada a un empleado por un tercero, por ejemplo, un agente fiduciario, se deberá tratar de manera especial al finalizar el año debido a que el IRS concilia los Formularios 941-PR trimestrales (o el Formulario 944(SP)) de un patrono con los Formularios 499R-2/W-2PR y W-3PR que se radican al terminar el año. 1040x hrblock La información que sigue a continuación le proporciona las reglas generales acerca de cómo declarar la compensación por enfermedad pagada por un tercero pagador. 1040x hrblock Terceros pagadores. 1040x hrblock   Si retiene las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare de personas por las cuales no radica el Formulario 499R-2/W-2PR, deberá radicar, por separado, un Formulario W-3PR junto con un solo Formulario 499R-2/W-2PR sustituto que indique lo siguiente: escriba en el encasillado 1 del Formulario 499R-2/W-2PR “Third party sick-pay recap” (Recapitulación de compensación por enfermedad del tercero pagador), en vez del nombre del empleado, o escríbalo en el encasillado b del Formulario W-3PR, en vez del número total de Formularios 499R-2/W-2PR que envíe. 1040x hrblock En el encasillado 17, anote el total de la compensación por enfermedad pagada al empleado sujeta a la contribución al Seguro Social del mismo. 1040x hrblock En el encasillado 18, anote la cantidad de la contribución al Seguro Social retenida al empleado. 1040x hrblock En el encasillado 19, anote la cantidad de la compensación por enfermedad sujeta a la contribución Medicare correspondiente al empleado. 1040x hrblock En el encasillado 20, anote la cantidad total retenida para la contribución Medicare correspondiente al empleado (incluyendo la Contribución Adicional al Medicare, si corresponde). 1040x hrblock En el Formulario W-3PR que prepare por separado, llene solamente los encasillados a, b (vea la información anterior), c, d, e, 7 y del 10 al 13. 1040x hrblock Patronos. 1040x hrblock   Si tiene empleados que han recibido pagos de compensación por enfermedad procedentes de una compañía de seguros o de algún otro tercero pagador, deberá declarar en el Formulario 499R-2/W-2PR del empleado: en el encasillado 7, la cantidad total de la compensación por enfermedad que el empleado debe incluir en su ingreso; en el encasillado 13, toda contribución sobre ingresos retenida de la compensación por enfermedad pagada por el tercero pagador; en el encasillado 17, la porción de la compensación por enfermedad que esté sujeta a la contribución al Seguro Social correspondiente al empleado; en el encasillado 18, la contribución al Seguro Social correspondiente al empleado que haya sido retenida por el tercero pagador; en el encasillado 19, la compensación por enfermedad que esté sujeta a la contribución Medicare correspondiente al empleado (incluyendo la Contribución Adicional al Medicare, si corresponde) y en el encasillado 20, la contribución Medicare correspondiente al empleado retenida por el tercero pagador. 1040x hrblock   Si no incluye alguna parte del pago de compensación por enfermedad en el ingreso del empleado debido a que éste pagó una porción de las primas, deberá informarle al empleado la parte no incluida. 1040x hrblock   El patrono tiene la opción de incluir la compensación por enfermedad pagada por terceros junto con los salarios declarados en el Formulario 499R-2/W-2PR o de declarar la compensación por separado en un segundo Formulario 499R-2/W-2PR en el que indicará que la cantidad fue compensación por enfermedad pagada por un tercero. 1040x hrblock En ambas opciones, la Copia A de los Formularios 499R-2/W-2PR deberá ser radicada ante la SSA. 1040x hrblock Nota:   Si el tercero pagador no le notifica a tiempo al patrono acerca de los pagos de compensación por enfermedad, el tercero pagador, no el patrono, será responsable de radicar los Formularios 499R-2/W-2PR correspondientes a cada uno de los empleados que recibieron los pagos, así como el Formulario W-3PR. 1040x hrblock Para obtener mayor información sobre este tema, vea Sick Pay Reporting (Informe de pagos por enfermedad), en el apartado 6 de la Publicación 15-A, en inglés. 1040x hrblock Retención y declaración de la contribución sobre beneficios marginales proporcionados a los empleados Por lo general, los beneficios marginales tienen que incluirse en el ingreso bruto del empleado que los recibe y, además, los mismos están sujetos al pago de contribuciones relacionadas con el empleo. 1040x hrblock Los beneficios marginales incluyen los siguientes beneficios proporcionados por el patrono al empleado: el uso de un automóvil, viajes en aviones, viajes gratis (o con descuento) en líneas aéreas comerciales, vacaciones, descuentos en mercancías o servicios, membresías en clubes campestres u otro tipo de clubes, así como boletos de entrada a eventos deportivos u otra clase de entretenimiento. 1040x hrblock Por lo general, la cantidad que se incluye en el ingreso bruto del empleado es el exceso del valor justo de mercado del beneficio proporcionado por el patrono sobre la suma pagada por el empleado y toda cantidad excluida por ley. 1040x hrblock Ciertos beneficios marginales están específicamente excluidos por ley. 1040x hrblock Para más información sobre los beneficios marginales, vea la Publicación 15-B, Employer's Tax Guide to Fringe Benefits (Guía contributiva para patronos sobre los beneficios marginales), en inglés. 1040x hrblock Cuándo se tratan los beneficios marginales como pagados al empleado. 1040x hrblock   Puede optar por tratar ciertos beneficios marginales que no sean dinero en efectivo (incluyendo el uso personal de un automóvil proporcionado por usted) como pagados durante el período regular de nómina, trimestralmente, semestralmente, o de alguna otra manera que usted elija, pero tienen que ser tratados como pagados por lo menos anualmente. 1040x hrblock No tiene que escoger formalmente las fechas de pago, ni notificarlas al IRS. 1040x hrblock No está obligado a hacer uso de la misma base para todos los empleados y puede cambiarla tan a menudo como lo desee, siempre que todos los beneficios marginales proporcionados a los empleados en un año natural sean tratados como pagados a más tardar el 31 de diciembre de dicho año natural. 1040x hrblock Sin embargo, vea Regla especial en el caso de beneficios marginales proporcionados en noviembre y diciembre , más adelante. 1040x hrblock   Se puede tratar el valor de un solo beneficio marginal tributable que no es en efectivo como pagado en una o más fechas distintas en el mismo año natural, aun en el caso en que el empleado reciba todo el beneficio de una vez. 1040x hrblock Sin embargo, una vez seleccionadas las fechas de pago, se tienen que declarar las contribuciones en su planilla de contribución para el mismo período contributivo durante el cual usted los consideró pagados. 1040x hrblock Esta elección no se aplica a un beneficio marginal en el que se transfieren bienes muebles o propiedad personal de inversión. 1040x hrblock Retención de las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare sobre los beneficios marginales. 1040x hrblock   Deberá añadir el valor de los beneficios marginales a los salarios regulares del período de nómina y después procederá a calcular la contribución al Seguro Social y la contribución al seguro Medicare sobre la cantidad total. 1040x hrblock   Si la cantidad de contribución al Seguro Social y de contribución al seguro Medicare que retiene al empleado durante un año natural es menor que la cantidad requerida, pero usted declara la cantidad correcta, puede cobrarle al empleado la cantidad de contribución que no le retuvo. 1040x hrblock Depósito de la contribución sobre los beneficios marginales. 1040x hrblock   Cuando hayan sido escogidas las fechas de pago de los beneficios marginales que no sean en efectivo y que están sujetos a la contribución, tiene que depositar las contribuciones en el mismo período de depósito en el cual trató a los beneficios marginales como pagados a los empleados. 1040x hrblock Puede hacer un estimado razonable del valor de los beneficios marginales. 1040x hrblock Por regla general, el valor de los beneficios marginales que no sean en efectivo y que están sujetos a la contribución proporcionados durante un año natural tiene que ser determinado a más tardar el 31 de enero del año siguiente. 1040x hrblock   Puede reclamar un reintegro de los pagos de contribución hechos en exceso o puede optar por que el exceso se le acredite a la próxima planilla de contribución sobre la nómina que radique. 1040x hrblock Si depositó menos de la cantidad requerida, vea Multas relacionadas con los depósitos , en el apartado 11. 1040x hrblock Valorización de vehículos proporcionados a los empleados. 1040x hrblock   Si le proporciona a sus empleados un vehículo, puede determinar el valor verdadero de este beneficio marginal para el año natural entero tomando en consideración el uso comercial del vehículo, o puede considerar el uso total durante el año como personal e incluir el 100% del valor del uso del vehículo en los sueldos y salarios pagados al empleado. 1040x hrblock Regla especial en el caso de beneficios marginales proporcionados en noviembre y diciembre. 1040x hrblock   Puede optar por considerar el valor de los beneficios marginales que no sean en efectivo y que están sujetos a la contribución proporcionados a sus empleados durante noviembre y diciembre como pagados en el año siguiente. 1040x hrblock Sin embargo, esto se aplica únicamente a los beneficios que realmente se provean durante noviembre y diciembre, no a los que se consideran pagados durante esos meses. 1040x hrblock   Si opta por usar la regla especial, tiene que notificárselo a los empleados afectados por la misma. 1040x hrblock Debe entregarle la notificación directamente al empleado entre la última fecha de pago de salarios correspondiente al año natural y (o cerca de) la fecha en que se le entregue al empleado el Formulario 499R-2/W-2PR. 1040x hrblock Si hace uso de esta regla especial, el empleado también tiene que hacerlo para todo propósito y para el mismo período de tiempo que usted la usa. 1040x hrblock No puede usar esta regla especial cuando el beneficio es una transferencia de bienes inmuebles o propiedad (tanto tangible como intangible) que se tiene principalmente para propósitos de inversión a su empleado. 1040x hrblock 6. 1040x hrblock Propinas Las propinas que sus empleados reciben de los clientes están, generalmente, sujetas a la retención de la contribución al Seguro Social y de la contribución al seguro Medicare. 1040x hrblock Sus empleados tendrán que declararle la cantidad de propinas que recibieron, para el día 10 del mes siguiente al mes en que recibieron las propinas. 1040x hrblock El informe deberá incluir también las propinas que usted pagó a los empleados de los cargos a clientes, propinas que los empleados recibieron directamente de los clientes, y propinas recibidas de otros empleados bajo cualquier acuerdo de propinas compartidas. 1040x hrblock El informe deberá incluir las propinas que los empleados recibieron directamente de los clientes así como las que recibieron indirectamente. 1040x hrblock Dicho informe no deberá contener las propinas que el empleado haya pagado a otros empleados. 1040x hrblock No se requiere ningún informe si el total de las propinas recibidas en un mes es menos de $20. 1040x hrblock Los empleados pueden usar el Formulario 4070-PR, Informe al Patrono de Propinas Recibidas por el Empleado, u otro documento similar, para declararle las propinas que reciben durante el mes. 1040x hrblock Pueden usar también el Formulario 4070A-PR, Registro Diario de Propinas del Empleado, en donde ellos pueden mantener un registro de las propinas recibidas. 1040x hrblock Ambos formularios están incluidos en la Publicación 1244-PR, Registro Diario de Propinas Recibidas por el Empleado e Informe al Patrono, la cual puede obtener en el sitio web del IRS, en IRS. 1040x hrblock gov. 1040x hrblock El informe tiene que ser firmado por el empleado y tiene que incluir: El nombre, dirección y SSN del empleado, El nombre y la dirección del patrono, El mes o período declarado y El total de las propinas recibidas durante el mes o período. 1040x hrblock Recaudación de las contribuciones sobre las propinas. 1040x hrblock   Usted tiene que retener la parte correspondiente al empleado de la contribución al Seguro Social y la contribución al seguro Medicare correspondientes al total de propinas declaradas por los empleados. 1040x hrblock También puede retener de los salarios o de otros fondos que el empleado ponga a su disposición, la cantidad de contribuciones correspondientes a las propinas. 1040x hrblock No retenga más contribución al Seguro Social de los salarios y propinas de los empleados cuando el total de los mismos ascienda a $117,000 para 2014. 1040x hrblock Reténgale al empleado la contribución Medicare sobre todos los salarios y propinas de éste durante todo el año. 1040x hrblock Usted es responsable de la contribución patronal al Seguro Social hasta que el total de salario pagado a cada empleado, incluyendo propinas, llegue al máximo establecido ($117,000) para el año. 1040x hrblock Usted mismo es responsable de pagar la contribución al Medicare correspondiente al patrono durante todo el año sobre los salarios y propinas. 1040x hrblock Radique el Formulario 941-PR (o el Formulario 944(SP)) para declarar la retención de contribución sobre propinas. 1040x hrblock Las reglas que corresponden a la retención de la parte correspondiente al empleado de las contribuciones al Medicare sobre las propinas también corresponden a la retención adicional de la contribución al Medicare una vez que los salarios y las propinas excedan de $200,000 en el año natural. 1040x hrblock Regla de disposición. 1040x hrblock   Si no tiene suficientes fondos para retener la contribución al Seguro Social y al Medicare sobre las propinas de un empleado para el día 10 del mes siguiente al mes en que recibe el informe de propinas del empleado, usted dejará de ser responsable de la retención de la contribución al Seguro Social y al Medicare del empleado relacionada con las propinas. 1040x hrblock Informe de propinas. 1040x hrblock   Declare propinas y la cantidad de contribuciones al Seguro Social y al Medicare que retuvo o no pudo retenerle al empleado en las casillas 22 y 23 del Formulario 499R-2/W-2PR, en las líneas 5b, 5c y 5d del Formulario 941-PR y en las líneas 4b, 4c y 4d del Formulario 944(SP). 1040x hrblock Informe un ajuste en la línea 9 del Formulario 941-PR o en la línea 6 del Formulario 944(SP) para las contribuciones no retenidas del Seguro Social o Medicare. 1040x hrblock No incluya en el formulario 499R2/W-2PR la Contribucion Adicional al Medicare que no pudo retenerle al empleado. 1040x hrblock La tabla que aparece en el apartado 15 muestra el trato de las propinas para propósitos de la contribución FUTA. 1040x hrblock   El Revenue Ruling 2012-18 (Reglamento de Rentas Internas 2012-18) provee pautas a patronos sobre las contribuciones al Seguro Social y al Medicare que se imponen sobre las propinas, incluyendo información sobre cómo se informa la parte correspondiente al patrono de las contribuciones al Seguro Social y al Medicare conforme la sección 3121(q), la diferencia entre las propinas y los cargos administrativos y el crédito conforme a la sección 45B. 1040x hrblock El Reglamento de Rentas Internas 2012-18, que se encuentra en la página 1032 del Boletín de Rentas Internas 2012-26, está disponible en inglés en www. 1040x hrblock irs. 1040x hrblock gov/irb/2012-26_IRB/ar07. 1040x hrblock html. 1040x hrblock Se le permite establecer un sistema de declaración electrónica de propinas para sus empleados. 1040x hrblock Vea la sección 31. 1040x hrblock 6053-1(d) de los Reglamentos, en inglés, para más detalles. 1040x hrblock 7. 1040x hrblock Contribución al Seguro Social y al seguro Medicare por trabajo agrícola Las condiciones que se describen a continuación se aplican solamente en el caso del trabajo agrícola. 1040x hrblock Por lo general, usted es un patrono agrícola si sus empleados: Crían o cosechan productos agrícolas u hortícolas en una finca (incluyendo la cría y alimentación de animales); Realizan labores relacionadas con la operación, administración, preservación, mejora y mantenimiento de su finca y de su equipo y herramientas; Prestación de servicios relativos al salvamento de la madera, la limpieza de la tierra, de maleza y otros residuos dejados luego del paso de un huracán (también conocido como el trabajo de huracanes); Manipulan, procesan o empacan productos agrícolas u hortícolas si usted cultivó más de la mitad de estos productos (para un grupo de hasta 20 operadores no incorporados, tuvo que haber cultivado estos productos en su totalidad); o Hacen trabajo para usted relacionado con el desmote de algodón, la producción o procesamiento de aguarrás, productos resinosos o la operación y mantenimiento de instalaciones para la irrigación. 1040x hrblock Con este fin, el término “granja” incluye ganado, productos lácteos, aves, frutas, animales para peletería, y las huertas, así como las plantaciones, los ranchos, viveros, pasturas, invernaderos y otras estructuras similares utilizadas principalmente para la cría de productos agrícolas u hortícolas y los huertos. 1040x hrblock Trabajo agrícola no incluye actividades de reventa que no impliquen una actividad cuantiosa de la producción de productos agrícolas u hortícolas, tales como una tienda al detal o un invernadero utilizados principalmente para la exhibición o el almacenaje. 1040x hrblock Un copartícipe (aparcero) que trabaja para usted no es su empleado. 1040x hrblock Sin embargo, el copartícipe podría estar sujeto a la contribución federal sobre el trabajo por cuenta propia. 1040x hrblock Por lo general, la aparcería es un arreglo por el cual ciertos productos o artículos de comercio se comparten entre el copartícipe y el propietario (o el inquilino o arrendatario) del terreno. 1040x hrblock Para más detalles, vea la sección 31. 1040x hrblock 3121(b)(16)-1 de los Reglamentos. 1040x hrblock El requisito de los $150 o $2,500. 1040x hrblock   Todas las remuneraciones en efectivo que usted le paga a un empleado por trabajo agrícola durante el año están sujetas a las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare si uno de los dos requisitos siguientes le corresponde: Pagó salarios en efectivo de $150 o más a un empleado durante el año (incluya todos los salarios en efectivo pagados a base de tiempo, a destajo o cualquier otra base). 1040x hrblock El requisito de los $150 o más al año se aplica por separado a cada empleado agrícola que trabaje para usted. 1040x hrblock Si contrata a una familia de trabajadores, se considera a cada miembro de la familia por separado. 1040x hrblock No cuente los salarios recibidos por el empleado mientras éste prestaba servicios a otros patronos. 1040x hrblock Pagó salarios (tanto en efectivo como en especie) de $2,500 o más durante el año a todos sus empleados por concepto de trabajo agrícola. 1040x hrblock Excepciones. 1040x hrblock   El requisito de los $150 y el de los $2,500 no rigen sobre las remuneraciones que le paga a un trabajador agrícola que recibe menos de $150 en concepto de salarios anuales en efectivo y las remuneraciones no están sujetas a las contribuciones al Seguro Social y al Medicare, aun cuando pague $2,500 o más en ese año a todos sus trabajadores agrícolas si el trabajador agrícola: Trabaja en agricultura en labores manuales relacionadas con la cosecha, Recibe paga basada en una tarifa establecida de acuerdo a tareas realizadas en un trabajo a destajo que suele ser pagado de esa manera en la región donde el trabajador está empleado, Viaja todos los días desde su hogar al sitio de trabajo y Estuvo empleado en agricultura durante un período menor de 13 semanas durante el año natural anterior. 1040x hrblock Las cantidades que le paga a sus trabajadores temporeros, sin embargo, se toman en cuenta para los efectos del requisito de los $2,500 para determinar si las remuneraciones que le paga a los demás trabajadores agrícolas están sujetos a las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare. 1040x hrblock 8. 1040x hrblock Contribución al Seguro Social y al seguro Medicare por trabajo doméstico Usted tiene un empleado doméstico si contrató a alguien para que lleve a cabo trabajo doméstico y ese trabajador es su empleado. 1040x hrblock El trabajador es su empleado si usted puede controlar qué trabajo se hace y cómo se hace dicho trabajo. 1040x hrblock Si el trabajor es su empleado, no importa si éste trabaja a tiempo completo o a tiempo parcial o si lo contrató mediante una agencia o una lista provista por la agencia o asociación. 1040x hrblock Además, tampoco importa si le paga al trabajador por hora, por día, por semana o a destajo. 1040x hrblock Trabajo doméstico. 1040x hrblock   El trabajo doméstico es trabajo que se lleva a cabo en su hogar o en los alrededores de éste. 1040x hrblock Algunos ejemplos de trabajadores que llevan a cabo trabajo doméstico son: Niñeras, Guardianes (celadores), Personal de limpieza, Choferes, Profesionales de la salud (auxiliares), Amas de llaves, Criadas, Nodrizas (institutrices), Enfermeras privadas y Jardineros. 1040x hrblock Contribuciones al Seguro Social y al Medicare para 2014. 1040x hrblock   La contribución para el Seguro Social permanece en 6. 1040x hrblock 2% tanto para el empleado como para el patrono. 1040x hrblock La base límite de salario para el Seguro Social es $117,000. 1040x hrblock   Para el año 2014, la tasa de la contribución al Medicare permanece en 1. 1040x hrblock 45% tanto para el empleado como para el patrono. 1040x hrblock Esta tasa no ha cambiado de la tasa para el año 2013. 1040x hrblock No hay límite sobre la cantidad de salarios sujetos a la contribución al Medicare. 1040x hrblock Las contribuciones al Seguro Social y al Medicare se aplican a los salarios de empleados domésticos a quienes usted les paga $1,900 o más en efectivo o de una forma equivalente de remuneración. 1040x hrblock Retención de la Contribución Adicional al Medicare. 1040x hrblock   Además de la retención de la contribución al Medicare de 1. 1040x hrblock 45%, usted tiene que retener la Contribución Adicional al Medicare de 0. 1040x hrblock 9% de los salarios en exceso de $200,000 que le paga a un empleado en un año natural. 1040x hrblock Se le requiere a usted que comience a retener la Contribución Adicional al Medicare en el período de paga en el cual usted le paga salarios en exceso de $200,000 a un empleado. 1040x hrblock Continúe reteniendo esta Contribución Adicional al Medicare en todo período de paga hasta que finalice el año natural. 1040x hrblock La Contribución Adicional al Medicare sólo se le impone al empleado. 1040x hrblock No hay una porción correspondiente al patrono de esta Contribución Adicional al Medicare. 1040x hrblock Todos los salarios que están sujetos a la contribución al Medicare, están sujetos a la retención de la Contribución Adicional al Medicare si éstos se pagan en exceso del límite de $200,000. 1040x hrblock   Si desea más información sobre cuáles salarios están sujetos a la contribución al Medicare, vea la tabla Reglas especiales para varias clases de servicios y de pagos , en el apartado 15 de esta publicación. 1040x hrblock Para más información, sobre la Contribución Adicional al Medicare visite IRS. 1040x hrblock gov y escriba “ Additional Medicare Tax ” en inglés, en la casilla Search (Buscar). 1040x hrblock La información está disponible en inglés. 1040x hrblock Requisito de $1,900. 1040x hrblock   Para 2014, se impondrán contribuciones sobre los salarios pagados en efectivo (independientemente de cuándo se hayan devengado los salarios) a un empleado doméstico durante el año natural como remuneración por servicios prestados si, durante ese año, le paga al empleado salarios en efectivo de $1,900 o más. 1040x hrblock Este requisito de los $1,900 en el año se aplica a cada empleado doméstico por separado. 1040x hrblock Pagos que no se consideran salarios. 1040x hrblock   No considere como salarios los pagos que efectúa como salarios sujetos a las contribuciones al Seguro Social o al Medicare a cualquiera de las personas indicadas a continuación, aunque dichos salarios totalicen $1,900 o más durante el año. 1040x hrblock Su cónyuge. 1040x hrblock Su hijo menor de 21 años de edad. 1040x hrblock Su padre o su madre. 1040x hrblock Excepción: Considere estos pagos como salarios si ambas condiciones descritas a continuación le corresponden: Su padre o madre cuida a su hijo que: Es menor de 18 años de edad o Tiene una condición física o mental que requiere que lo cuide un adulto durante por lo menos 4 semanas consecutivas en el trimestre natural en el cual los servicios fueron provistos. 1040x hrblock Su estado civil es uno de los siguientes: Usted está divorciado y no se ha vuelto a casar, Usted es viudo o Usted está viviendo con un cónyuge cuya condición física o mental le prohíbe a él o a ella de cuidar de su hijo por al menos 4 semanas consecutivas en el trimestre natural en el cual los servicios fueron provistos. 1040x hrblock Un empleado que sea menor de 18 años en cualquier momento durante el año. 1040x hrblock Excepción: Considere estos pagos como salarios si los servicios domésticos prestados es la ocupación principal del empleado. 1040x hrblock Si el empleado es un estudiante, entonces los servicios domésticos prestados no se consideran como una ocupación principal. 1040x hrblock El cálculo de la contribución se hace solamente sobre los salarios pagados en efectivo a trabajadores domésticos que satisfacen el requisito de los $1,900 al año. 1040x hrblock Si le paga al empleado menos de $1,900 en salarios en efectivo en el año 2014, ninguno de los salarios que paga se consideran como salarios sujetos a las contribuciones al Seguro Social o al Medicare. 1040x hrblock Sin embargo, todo pago que no sea en efectivo que usted efectúe no se considera como salarios sujetos a las contribuciones al Seguro Social o al Medicare. 1040x hrblock Un pago por medio de cheque, giro, etc. 1040x hrblock , está sujeto a la contribución de la misma manera que un pago en efectivo. 1040x hrblock El valor de artículos (que no sean en efectivo), tales como comidas, hospedaje, ropas y otros artículos suministrados a un trabajador doméstico no está sujeto a la contribución al Seguro Social ni a la contribución al seguro Medicare. 1040x hrblock Sin embargo, el dinero en efectivo que usted le provea a su empleado en lugar de estos artículos que no son en efectivo sí se incluyen en los salarios en efectivo. 1040x hrblock Transportación (beneficios de transporte). 1040x hrblock   Para 2014, por lo general, usted puede proveerle a su empleado beneficios de transporte, tales como $130 por mes por transporte combinado en vehículos de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo y pases o boletos de tránsito; $250 por mes por estacionamiento calificado; y en un año calendario, puede darle a su empleado $20 para el desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta multiplicado por el número de meses, los cuales reúnen los requisitos, en los que dicho desplazamiento se haya realizado durante dicho año sin tener que incluir estos beneficios en los salarios en efectivo. 1040x hrblock Sin embargo, el valor de los beneficios de transporte que sean mayores de las cantidades especificadas al mes se incluye en los salarios. 1040x hrblock Vea Transportation (Commuting) Benefits (Beneficios para transportación (desplazamiento de ida y vuelta al trabajo)), en la Publicación 15-B, Employer's Tax Guide to Fringe Benefits, (Guía contributiva sobre beneficios marginales para patronos), en inglés, para más información. 1040x hrblock   Puede declarar los salarios que pagó a sus empleados domésticos de cualquiera de las siguientes maneras: En el Anexo H-PR (Formulario 1040-PR), Contribuciones sobre el Empleo de Empleados Domésticos. 1040x hrblock Este formulario se radica junto con el Formulario 1040-PR. 1040x hrblock Si no tiene que radicar el Formulario 1040-PR, puede entonces radicar el Anexo H-PR por sí solo o Si tiene negocio y radica el Formulario 941-PR o 944(SP) (o el Formulario 943-PR), puede incluir las contribuciones sobre el trabajo de empleados domésticos junto con los salarios de los demás empleados en dichos formularios. 1040x hrblock   Si usted es dueño de un negocio como propietario único o si su hogar está en una finca que opera con fines de ganancia, puede escoger una de dos maneras para pagar sus contribuciones sobre empleados domésticos para el año 2014: Puede pagar las contribuciones sobre el empleo doméstico junto con sus contribuciones al Seguro Social y al Medicare al radicar el Anexo H-PR junto con el Formulario 1040-PR. 1040x hrblock Si radica el Anexo H-PR, no incluya dichas contribuciones (las del empleo doméstico) al determinar los requisitos de depósito ni al hacer depósitos de contribución, como se explica en el Formulario 1040-ES (PR), Contribuciones Federales Estimadas del Trabajo por Cuenta Propia y sobre el Empleo de Empleados Domésticos — Puerto Rico. 1040x hrblock Si paga sus contribuciones sobre el empleo doméstico junto con sus planillas de contribución sobre la nómina, entonces tiene que informar sus contribuciones sobre el empleo doméstico junto con las otras contribuciones sobre la nómina en el Formulario 941-PR o 944(SP) (o el Formulario 943-PR, si es patrono de empleados agrícolas) y el Formulario 940-PR. 1040x hrblock Vea el apartado 11 para más información sobre las reglas de depósito. 1040x hrblock Ley Federal de Contribución para el Desempleo (FUTA). 1040x hrblock   La Ley Federal de Contribución para el Desempleo (FUTA, por sus siglas en inglés) cubre a los empleados domésticos que prestan servicios en una residencia privada, en un club universitario o en una fraternidad o hermandad femenina (sorority). 1040x hrblock Están sujetos a la contribución para el desempleo todos los patronos que pagaron $1,000 o más por dichos servicios en algún trimestre del año actual o el año anterior. 1040x hrblock Si usted pagó $1,000 o más por servicios domésticos en algún trimestre de 2013 ó 2014, los primeros $7,000 de los salarios en efectivo que le paga a cada empleado doméstico en el 2014 son salarios sujetos a la contribución FUTA. 1040x hrblock Una vez pague $7,000 en salarios a un empleado durante el año 2014, no continúe calculando la contribución FUTA sobre cualquier salario que le paga al empleado durante el resto del año. 1040x hrblock   Si usa el Anexo H-PR para declarar la contribución FUTA sobre el ingreso de sus empleados domésticos, no tiene que radicar el Formulario 940-PR por separado para declarar la contribución FUTA. 1040x hrblock Puede calcular la contribuci
Print - Click this link to Print this page

Can I Deduct My Mortgage Related Expenses?

This application will determine if you are able to deduct amounts you paid for Mortgage interest, Points, Mortgage Insurance Premiums and other Mortgage Related Expenses.

Information You Will Need:

  • Your and your spouse's filing status
  • Basic income information including amounts of your income
  • An estimated total (if applicable) of the amounts paid for mortgage interest, points and/or mortgage insurance premiums (normally reported to you on Form 1099-G)

Estimated Completion Time: 12 minutes. However: 5 minutes of inactivity will end the interview and you will be forced to start over.

Begin

Page Last Reviewed or Updated: 14-Feb-2014

The 1040x Hrblock

1040x hrblock 4. 1040x hrblock   Farm Business Expenses Table of Contents What's New for 2013 Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Deductible ExpensesReasonable allocation. 1040x hrblock Prepaid Farm Supplies Prepaid Livestock Feed Labor Hired Repairs and Maintenance Interest Breeding Fees Fertilizer and Lime Taxes Insurance Rent and Leasing Depreciation Business Use of Your Home Truck and Car Expenses Travel Expenses Marketing Quota Penalties Tenant House Expenses Items Purchased for Resale Other Expenses Domestic Production Activities Deduction Capital ExpensesForestation and reforestation costs. 1040x hrblock Nondeductible ExpensesPersonal, Living, and Family Expenses Other Nondeductible Items Losses From Operating a FarmAt-Risk Limits Passive Activity Limits Excess Farm Loss Limit Not-for-Profit FarmingUsing the presumption later. 1040x hrblock Category 1. 1040x hrblock Category 2. 1040x hrblock Category 3. 1040x hrblock What's New for 2013 Standard mileage rate. 1040x hrblock  For 2013, the standard mileage rate for the cost of operating your car, van, pickup, or panel truck for each mile of business use is 56. 1040x hrblock 5 cents. 1040x hrblock See Truck and Car Expenses , later. 1040x hrblock Simplified method for business use of home deduction. 1040x hrblock  The IRS now provides a simplified method to determine your expenses for business use of your home. 1040x hrblock For more information, see Schedule C (Form 1040), Part II, and its instructions. 1040x hrblock Introduction You can generally deduct the current costs of operating your farm. 1040x hrblock Current costs are expenses you do not have to capitalize or include in inventory costs. 1040x hrblock However, your deduction for the cost of livestock feed and certain other supplies may be limited. 1040x hrblock If you have an operating loss, you may not be able to deduct all of it. 1040x hrblock Topics - This chapter discusses: Deductible expenses Domestic production activities deduction Capital expenses Nondeductible expenses Losses from operating a farm Not-for-profit farming Useful Items - You may want to see: Publication 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses 535 Business Expenses 587 Business Use of Your Home 925 Passive Activity and At-Risk Rules 936 Home Mortgage Interest Deduction Form (and Instructions) Sch A (Form 1040) Itemized Deductions Sch F (Form 1040) Profit or Loss From Farming 1045 Application for Tentative Refund 5213 Election To Postpone Determination as To Whether the Presumption Applies That an Activity Is Engaged in for Profit 8903 Domestic Production Activities Deduction See chapter 16 for information about getting publications and forms. 1040x hrblock Deductible Expenses The ordinary and necessary costs of operating a farm for profit are deductible business expenses. 1040x hrblock “Ordinary” means what most farmers do and “necessary” means what is useful and helpful in farming. 1040x hrblock Schedule F, Part II, lists some common farm expenses that are typically deductible. 1040x hrblock This chapter discusses many of these expenses, as well as others not listed on Schedule F. 1040x hrblock Reimbursed expenses. 1040x hrblock   If the reimbursement is received in the same year that the expense is claimed, reduce the expense by the amount of the reimbursement. 1040x hrblock If the reimbursement is received in a year after the expense is claimed, include the reimbursement amount in income. 1040x hrblock See Refund or reimbursement under Income From Other Sources in chapter 3. 1040x hrblock Personal and business expenses. 1040x hrblock   Some expenses you pay during the tax year may be part personal and part business. 1040x hrblock These may include expenses for gasoline, oil, fuel, water, rent, electricity, telephone, automobile upkeep, repairs, insurance, interest, and taxes. 1040x hrblock   You must allocate these mixed expenses between their business and personal parts. 1040x hrblock Generally, the personal part of these expenses is not deductible. 1040x hrblock The business portion of the expenses is deductible on Schedule F. 1040x hrblock Example. 1040x hrblock You paid $1,500 for electricity during the tax year. 1040x hrblock You used 1/3 of the electricity for personal purposes and 2/3 for farming. 1040x hrblock Under these circumstances, you can deduct $1,000 (2/3 of $1,500) of your electricity expense as a farm business expense. 1040x hrblock Reasonable allocation. 1040x hrblock   It is not always easy to determine the business and nonbusiness parts of an expense. 1040x hrblock There is no method of allocation that applies to all mixed expenses. 1040x hrblock Any reasonable allocation is acceptable. 1040x hrblock What is reasonable depends on the circumstances in each case. 1040x hrblock Prepaid Farm Supplies Prepaid farm supplies include the following items if paid for during the year. 1040x hrblock Feed, seed, fertilizer, and similar farm supplies not used or consumed during the year, but not including farm supplies that you would have consumed during the year if not for a fire, storm, flood, other casualty, disease, or drought. 1040x hrblock Poultry (including egg-laying hens and baby chicks) bought for use (or for both use and resale) in your farm business. 1040x hrblock However, include only the amount that would be deductible in the following year if you had capitalized the cost and deducted it ratably over the lesser of 12 months or the useful life of the poultry. 1040x hrblock Poultry bought for resale and not resold during the year. 1040x hrblock Deduction limit. 1040x hrblock   If you use the cash method of accounting to report your income and expenses, your deduction for prepaid farm supplies in the year you pay for them may be limited to 50% of your other deductible farm expenses for the year (all Schedule F deductions except prepaid farm supplies). 1040x hrblock This limit does not apply if you meet one of the exceptions described later. 1040x hrblock See Chapter 2 for a discussion of the cash method of accounting. 1040x hrblock   If the limit applies, you can deduct the excess cost of farm supplies other than poultry in the year you use or consume the supplies. 1040x hrblock The excess cost of poultry bought for use (or for both use and resale) in your farm business is deductible in the year following the year you pay for it. 1040x hrblock The excess cost of poultry bought for resale is deductible in the year you sell or otherwise dispose of that poultry. 1040x hrblock Example. 1040x hrblock You may not qualify for the exception described next. 1040x hrblock During 2013, you bought fertilizer ($4,000), feed ($1,000), and seed ($500) for use on your farm in the following year. 1040x hrblock Your total prepaid farm supplies expense for 2013 is $5,500. 1040x hrblock Your other deductible farm expenses totaled $10,000 for 2013. 1040x hrblock Therefore, your deduction for prepaid farm supplies cannot be more than $5,000 (50% of $10,000) for 2013. 1040x hrblock The excess prepaid farm supplies expense of $500 ($5,500 − $5,000) is deductible in a later tax year when you use or consume the supplies. 1040x hrblock Exceptions. 1040x hrblock   This limit on the deduction for prepaid farm supplies expense does not apply if you are a farm-related taxpayer and either of the following apply. 1040x hrblock Your prepaid farm supplies expense is more than 50% of your other deductible farm expenses because of a change in business operations caused by unusual circumstances. 1040x hrblock Your total prepaid farm supplies expense for the preceding 3 tax years is less than 50% of your total other deductible farm expenses for those 3 tax years. 1040x hrblock   You are a farm-related taxpayer if any of the following tests apply. 1040x hrblock Your main home is on a farm. 1040x hrblock Your principal business is farming. 1040x hrblock A member of your family meets (1) or (2). 1040x hrblock For this purpose, your family includes your brothers and sisters, half-brothers and half-sisters, spouse, parents, grandparents, children, grandchildren, and aunts and uncles and their children. 1040x hrblock    Whether or not the deduction limit for prepaid farm supplies applies, your expenses for prepaid livestock feed may be subject to the rules for advance payment of livestock feed, discussed next. 1040x hrblock Prepaid Livestock Feed If you report your income and expenses under the cash method of accounting, you cannot deduct in the year paid the cost of feed your livestock will consume in a later year unless you meet all the following tests. 1040x hrblock The payment is for the purchase of feed rather than a deposit. 1040x hrblock The prepayment has a business purpose and is not merely for tax avoidance. 1040x hrblock Deducting the prepayment does not result in a material distortion of your income. 1040x hrblock If you meet all three tests, you can deduct the prepaid feed, subject to the limit on prepaid farm supplies discussed earlier. 1040x hrblock If you fail any of these tests, you can deduct the prepaid feed only in the year it is consumed. 1040x hrblock This rule does not apply to the purchase of commodity futures contracts. 1040x hrblock Payment for the purchase of feed. 1040x hrblock   Whether a payment is for the purchase of feed or a deposit depends on the facts and circumstances in each case. 1040x hrblock It is for the purchase of feed if you can show you made it under a binding commitment to accept delivery of a specific quantity of feed at a fixed price and you are not entitled, by contract or business custom, to a refund or repurchase. 1040x hrblock   The following are some factors that show a payment is a deposit rather than for the purchase of feed. 1040x hrblock The absence of specific quantity terms. 1040x hrblock The right to a refund of any unapplied payment credit at the end of the contract. 1040x hrblock The seller's treatment of the payment as a deposit. 1040x hrblock The right to substitute other goods or products for those specified in the contract. 1040x hrblock   A provision permitting substitution of ingredients to vary the particular feed mix to meet your livestock's current diet requirements will not suggest a deposit. 1040x hrblock Further, a price adjustment to reflect market value at the date of delivery is not, by itself, proof of a deposit. 1040x hrblock Business purpose. 1040x hrblock   The prepayment has a business purpose only if you have a reasonable expectation of receiving some business benefit from prepaying the cost of livestock feed. 1040x hrblock The following are some examples of business benefits. 1040x hrblock Fixing maximum prices and securing an assured feed supply. 1040x hrblock Securing preferential treatment in anticipation of a feed shortage. 1040x hrblock   Other factors considered in determining the existence of a business purpose are whether the prepayment was a condition imposed by the seller and whether that condition was meaningful. 1040x hrblock No material distortion of income. 1040x hrblock   The following are some factors considered in determining whether deducting prepaid livestock feed materially distorts income. 1040x hrblock Your customary business practice in conducting your livestock operations. 1040x hrblock The expense in relation to past purchases. 1040x hrblock The time of year you made the purchase. 1040x hrblock The expense in relation to your income for the year. 1040x hrblock Labor Hired You can deduct reasonable wages paid for regular farm labor, piecework, contract labor, and other forms of labor hired to perform your farming operations. 1040x hrblock You can pay wages in cash or in noncash items such as inventory, capital assets, or assets used in your business. 1040x hrblock The cost of boarding farm labor is a deductible labor cost. 1040x hrblock Other deductible costs you incur for farm labor include health insurance, workers' compensation insurance, and other benefits. 1040x hrblock If you must withhold social security, Medicare, and income taxes from your employees' cash wages, you can still deduct the full amount of wages before withholding. 1040x hrblock See chapter 13 for more information on employment taxes. 1040x hrblock Also, deduct the employer's share of the social security and Medicare taxes you must pay on your employees' wages as a farm business expense on Schedule F, line 29. 1040x hrblock See Taxes , later. 1040x hrblock Property for services. 1040x hrblock   If you transfer property to an employee in payment for services, you can deduct as wages paid the fair market value of the property on the date of transfer. 1040x hrblock If the employee pays you anything for the property, deduct as wages the fair market value of the property minus the payment by the employee for the property. 1040x hrblock   Treat the wages deducted as an amount received for the property. 1040x hrblock You may have a gain or loss to report if the property's adjusted basis on the date of transfer is different from its fair market value. 1040x hrblock Any gain or loss has the same character the exchanged property had in your hands. 1040x hrblock For more information, see chapter 8. 1040x hrblock Child as an employee. 1040x hrblock   You can deduct reasonable wages or other compensation you pay to your child for doing farmwork if a true employer-employee relationship exists between you and your child. 1040x hrblock Include these wages in the child's income. 1040x hrblock The child may have to file an income tax return. 1040x hrblock These wages may also be subject to social security and Medicare taxes if your child is age 18 or older. 1040x hrblock For more information, see Family Employees in chapter 13. 1040x hrblock    A Form W-2, Wage and Tax Statement, should be issued to the child employee. 1040x hrblock   The fact that your child spends the wages to buy clothes or other necessities you normally furnish does not prevent you from deducting your child's wages as a farm expense. 1040x hrblock The amount of wages paid to the child could cause a loss of the dependency exemption depending on how the child uses the money. 1040x hrblock Spouse as an employee. 1040x hrblock   You can deduct reasonable wages or other compensation you pay to your spouse if a true employer-employee relationship exists between you and your spouse. 1040x hrblock Wages you pay to your spouse are subject to social security and Medicare taxes. 1040x hrblock For more information, see Family Employees in chapter 13. 1040x hrblock Nondeductible Pay You cannot deduct wages paid for certain household work, construction work, and maintenance of your home. 1040x hrblock However, those wages may be subject to the employment taxes discussed in chapter 13. 1040x hrblock Household workers. 1040x hrblock   Do not deduct amounts paid to persons engaged in household work, except to the extent their services are used in boarding or otherwise caring for farm laborers. 1040x hrblock Construction labor. 1040x hrblock   Do not deduct wages paid to hired help for the construction of new buildings or other improvements. 1040x hrblock These wages are part of the cost of the building or other improvement. 1040x hrblock You must capitalize them. 1040x hrblock Maintaining your home. 1040x hrblock   If your farm employee spends time maintaining or repairing your home, the wages and employment taxes you pay for that work are nondeductible personal expenses. 1040x hrblock For example, assume you have a farm employee for the entire tax year and the employee spends 5% of the time maintaining your home. 1040x hrblock The employee devotes the remaining time to work on your farm. 1040x hrblock You cannot deduct 5% of the wages and employment taxes you pay for that employee. 1040x hrblock Employment Credits Reduce your deduction for wages by the amount of any employment credits you claim such as the work opportunity credit for qualified tax-exempt organizations hiring qualified veterans (Form 5884-C). 1040x hrblock Repairs and Maintenance You can deduct most expenses for the repair and maintenance of your farm property. 1040x hrblock Common items of repair and maintenance are repainting, replacing shingles and supports on farm buildings, and periodic or routine maintenance of trucks, tractors, and other farm machinery. 1040x hrblock However, repairs to, or overhauls of, depreciable property that substantially prolong the life of the property, increase its value, or adapt it to a different use are capital expenses. 1040x hrblock For example, if you repair the barn roof, the cost is deductible. 1040x hrblock But if you replace the roof, it is a capital expense. 1040x hrblock For more information, see Capital Expenses , later. 1040x hrblock Interest You can deduct as a farm business expense interest paid on farm mortgages and other obligations you incur in your farm business. 1040x hrblock Cash method. 1040x hrblock   If you use the cash method of accounting, you can generally deduct interest paid during the tax year. 1040x hrblock You cannot deduct interest paid with funds received from the original lender through another loan, advance, or other arrangement similar to a loan. 1040x hrblock You can, however, deduct the interest when you start making payments on the new loan. 1040x hrblock For more information, see Cash Method in chapter 2. 1040x hrblock Prepaid interest. 1040x hrblock   Under the cash method, you generally cannot deduct any interest paid before the year it is due. 1040x hrblock Interest paid in advance may be deducted only in the tax year in which it is due. 1040x hrblock Accrual method. 1040x hrblock   If you use an accrual method of accounting, you can deduct only interest that has accrued during the tax year. 1040x hrblock However, you cannot deduct interest owed to a related person who uses the cash method until payment is made and the interest is includible in the gross income of that person. 1040x hrblock For more information, see Accrual Method in chapter 2. 1040x hrblock Allocation of interest. 1040x hrblock   If you use the proceeds of a loan for more than one purpose, you must allocate the interest on that loan to each use. 1040x hrblock Allocate the interest to the following categories. 1040x hrblock Trade or business interest. 1040x hrblock Passive activity interest. 1040x hrblock Investment interest. 1040x hrblock Portfolio interest. 1040x hrblock Personal interest. 1040x hrblock   You generally allocate interest on a loan the same way you allocate the loan proceeds. 1040x hrblock You allocate loan proceeds by tracing disbursements to specific uses. 1040x hrblock The easiest way to trace disbursements to specific uses is to keep the proceeds of a particular loan separate from any other funds. 1040x hrblock Secured loan. 1040x hrblock   The allocation of loan proceeds and the related interest is generally not affected by the use of property that secures the loan. 1040x hrblock Example. 1040x hrblock You secure a loan with property used in your farming business. 1040x hrblock You use the loan proceeds to buy a car for personal use. 1040x hrblock You must allocate interest expense on the loan to personal use (purchase of the car) even though the loan is secured by farm business property. 1040x hrblock If the property that secures the loan is your home, you generally do not allocate the loan proceeds or the related interest. 1040x hrblock The interest is usually deductible as qualified home mortgage interest, regardless of how the loan proceeds are used. 1040x hrblock However, you can choose to treat the loan as not secured by your home. 1040x hrblock For more information, see Publication 936. 1040x hrblock Allocation period. 1040x hrblock   The period for which a loan is allocated to a particular use begins on the date the proceeds are used and ends on the earlier of the following dates. 1040x hrblock The date the loan is repaid. 1040x hrblock The date the loan is reallocated to another use. 1040x hrblock More information. 1040x hrblock   For more information on interest, see chapter 4 in Publication 535. 1040x hrblock Breeding Fees You can deduct breeding fees as a farm business expense. 1040x hrblock However, if you use an accrual method of accounting, you must capitalize breeding fees and allocate them to the cost basis of the calf, foal, etc. 1040x hrblock For more information on who must use an accrual method of accounting, see Accrual Method Required under Accounting Methods in chapter 2. 1040x hrblock Fertilizer and Lime You can deduct in the year paid or incurred the cost of fertilizer, lime, and other materials applied to farmland to enrich, neutralize, or condition it if the benefits last a year or less. 1040x hrblock You can also deduct the cost of applying these materials in the year you pay or incur it. 1040x hrblock However, see Prepaid Farm Supplies , earlier, for a rule that may limit your deduction for these materials. 1040x hrblock If the benefits of the fertilizer, lime, or other materials last substantially more than one year, you generally capitalize their cost and deduct a part each year the benefits last. 1040x hrblock However, you can choose to deduct these expenses in the year paid or incurred. 1040x hrblock If you make this choice, you will need IRS approval if you later decide to capitalize the cost of previously deducted items. 1040x hrblock If you sell farmland on which fertilizer or lime has been applied and if the selling price of the land includes part or all of the cost of the fertilizer or lime, you report the sale amount attributable to the fertilizer or lime as ordinary income. 1040x hrblock Farmland, for these purposes, is land used for producing crops, fruits, or other agricultural products or for sustaining livestock. 1040x hrblock It does not include land you have never used previously for producing crops or sustaining livestock. 1040x hrblock You cannot deduct initial land preparation costs. 1040x hrblock (See Capital Expenses , later. 1040x hrblock ) Include government payments you receive for lime or fertilizer in income. 1040x hrblock See Fertilizer and Lime under Agricultural Program Payments in chapter 3. 1040x hrblock Taxes You can deduct as a farm business expense the real estate and personal property taxes on farm business assets, such as farm equipment, animals, farmland, and farm buildings. 1040x hrblock You also can deduct the social security and Medicare taxes you pay to match the amount withheld from the wages of farm employees and any federal unemployment tax you pay. 1040x hrblock For information on employment taxes, see chapter 13. 1040x hrblock Allocation of taxes. 1040x hrblock   The taxes on the part of your farm you use as your home (including the furnishings and surrounding land not used for farming) are nonbusiness taxes. 1040x hrblock You may be able to deduct these nonbusiness taxes as itemized deductions on Schedule A (Form 1040). 1040x hrblock To determine the nonbusiness part, allocate the taxes between the farm assets and nonbusiness assets. 1040x hrblock The allocation can be done from the assessed valuations. 1040x hrblock If your tax statement does not show the assessed valuations, you can usually get them from the tax assessor. 1040x hrblock State and local general sales taxes. 1040x hrblock   State and local general sales taxes on nondepreciable farm business expense items are deductible as part of the cost of those items. 1040x hrblock Include state and local general sales taxes imposed on the purchase of assets for use in your farm business as part of the cost you depreciate. 1040x hrblock Also treat the taxes as part of your cost if they are imposed on the seller and passed on to you. 1040x hrblock State and federal income taxes. 1040x hrblock   Individuals cannot deduct state and federal income taxes as farm business expenses. 1040x hrblock Individuals can deduct state and local income taxes only as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040). 1040x hrblock However, you cannot deduct federal income tax. 1040x hrblock Highway use tax. 1040x hrblock   You can deduct the federal use tax on highway motor vehicles paid on a truck or truck tractor used in your farm business. 1040x hrblock For information on the tax itself, including information on vehicles subject to the tax, see the Instructions for Form 2290, Heavy Highway Vehicle Use Tax Return. 1040x hrblock Self-employment tax deduction. 1040x hrblock   You can deduct as an adjustment to income on Form 1040 one-half of your self-employment tax in figuring your adjusted gross income. 1040x hrblock For more information, see chapter 12. 1040x hrblock Insurance You generally can deduct the ordinary and necessary cost of insurance for your farm business as a business expense. 1040x hrblock This includes premiums you pay for the following types of insurance. 1040x hrblock Fire, storm, crop, theft, liability, and other insurance on farm business assets. 1040x hrblock Health and accident insurance on your farm employees. 1040x hrblock Workers' compensation insurance set by state law that covers any claims for job-related bodily injuries or diseases suffered by employees on your farm, regardless of fault. 1040x hrblock Business interruption insurance. 1040x hrblock State unemployment insurance on your farm employees (deductible as taxes if they are considered taxes under state law). 1040x hrblock Insurance to secure a loan. 1040x hrblock   If you take out a policy on your life or on the life of another person with a financial interest in your farm business to get or protect a business loan, you cannot deduct the premiums as a business expense. 1040x hrblock In the event of death, the proceeds of the policy are not taxed as income even if they are used to liquidate the debt. 1040x hrblock Advance premiums. 1040x hrblock   Deduct advance payments of insurance premiums only in the year to which they apply, regardless of your accounting method. 1040x hrblock Example. 1040x hrblock On June 28, 2013, you paid a premium of $3,000 for fire insurance on your barn. 1040x hrblock The policy will cover a period of 3 years beginning on July 1, 2013. 1040x hrblock Only the cost for the 6 months in 2013 is deductible as an insurance expense on your 2013 calendar year tax return. 1040x hrblock Deduct $500, which is the premium for 6 months of the 36-month premium period, or 6/36 of $3,000. 1040x hrblock In both 2014 and 2015, deduct $1,000 (12/36 of $3,000). 1040x hrblock Deduct the remaining $500 in 2016. 1040x hrblock Had the policy been effective on January 1, 2013, the deductible expense would have been $1,000 for each of the years 2013, 2014, and 2015, based on one-third of the premium used each year. 1040x hrblock Business interruption insurance. 1040x hrblock   Use and occupancy and business interruption insurance premiums are deductible as a business expense. 1040x hrblock This insurance pays for lost profits if your business is shut down due to a fire or other cause. 1040x hrblock Report any proceeds in full on Schedule F, Part I. 1040x hrblock Self-employed health insurance deduction. 1040x hrblock   If you are self-employed, you can deduct as an adjustment to income on Form 1040 your payments for medical, dental, and qualified long-term care insurance coverage for yourself, your spouse, and your dependents when figuring your adjusted gross income on your Form 1040. 1040x hrblock Effective March 30, 2010, the insurance can also cover any child of yours under age 27 at the end of 2013, even if the child was not your dependent. 1040x hrblock Generally, this deduction cannot be more than the net profit from the business under which the plan was established. 1040x hrblock   If you or your spouse is also an employee of another person, you cannot take the deduction for any month in which you are eligible to participate in a subsidized health plan maintained by your employer or your spouse's employer. 1040x hrblock   Generally, use the Self-Employed Health Insurance Deduction Worksheet in the Instructions for Form 1040 to figure your deduction. 1040x hrblock Include the remaining part of the insurance payment in your medical expenses on Schedule A (Form 1040) if you itemize your deductions. 1040x hrblock   For more information, see Deductible Premiums in Publication 535, chapter 6. 1040x hrblock Rent and Leasing If you lease property for use in your farm business, you can generally deduct the rent you pay on Schedule F. 1040x hrblock However, you cannot deduct rent you pay in crop shares if you deduct the cost of raising the crops as farm expenses. 1040x hrblock Advance payments. 1040x hrblock   Deduct advance payments of rent only in the year to which they apply, regardless of your accounting method. 1040x hrblock Farm home. 1040x hrblock   If you rent a farm, do not deduct the part of the rental expense that represents the fair rental value of the farm home in which you live. 1040x hrblock Lease or Purchase If you lease a farm building or equipment, you must determine whether or not the agreement must be treated as a conditional sales contract rather than a lease. 1040x hrblock If the agreement is treated as a conditional sales contract, the payments under the agreement (so far as they do not represent interest or other charges) are payments for the purchase of the property. 1040x hrblock Do not deduct these payments as rent, but capitalize the cost of the property and recover this cost through depreciation. 1040x hrblock Conditional sales contract. 1040x hrblock   Whether an agreement is a conditional sales contract depends on the intent of the parties. 1040x hrblock Determine intent based on the provisions of the agreement and the facts and circumstances that exist when you make the agreement. 1040x hrblock No single test, or special combination of tests, always applies. 1040x hrblock However, in general, an agreement may be considered a conditional sales contract rather than a lease if any of the following is true. 1040x hrblock The agreement applies part of each payment toward an equity interest you will receive. 1040x hrblock You get title to the property after you make a stated amount of required payments. 1040x hrblock The amount you must pay to use the property for a short time is a large part of the amount you would pay to get title to the property. 1040x hrblock You pay much more than the current fair rental value of the property. 1040x hrblock You have an option to buy the property at a nominal price compared to the value of the property when you may exercise the option. 1040x hrblock Determine this value when you make the agreement. 1040x hrblock You have an option to buy the property at a nominal price compared to the total amount you have to pay under the agreement. 1040x hrblock The agreement designates part of the payments as interest, or part of the payments can be easily recognized as interest. 1040x hrblock Example. 1040x hrblock You lease new farm equipment from a dealer who both sells and leases. 1040x hrblock The agreement includes an option to purchase the equipment for a specified price. 1040x hrblock The lease payments and the specified option price equal the sales price of the equipment plus interest. 1040x hrblock Under the agreement, you are responsible for maintenance, repairs, and the risk of loss. 1040x hrblock For federal income tax purposes, the agreement is a conditional sales contract. 1040x hrblock You cannot deduct any of the lease payments as rent. 1040x hrblock You can deduct interest, repairs, insurance, depreciation, and other expenses related to the equipment. 1040x hrblock Motor vehicle leases. 1040x hrblock   Special rules apply to lease agreements that have a terminal rental adjustment clause. 1040x hrblock In general, this is a clause that provides for a rental price adjustment based on the amount the lessor is able to sell the vehicle for at the end of the lease. 1040x hrblock If your rental agreement contains a terminal rental adjustment clause, treat the agreement as a lease if the agreement otherwise qualifies as a lease. 1040x hrblock For more information, see Internal Revenue Code (IRC) section 7701(h). 1040x hrblock Leveraged leases. 1040x hrblock   Special rules apply to leveraged leases of equipment (arrangements in which the equipment is financed by a nonrecourse loan from a third party). 1040x hrblock For more information, see Publication 535, chapter 3, and Revenue Procedure 2001-28, which begins on page 1156 of Internal Revenue Bulletin 2001-19 at www. 1040x hrblock irs. 1040x hrblock gov/pub/irs-irbs/irb01-19. 1040x hrblock pdf. 1040x hrblock Depreciation If property you acquire to use in your farm business is expected to last more than one year, you generally cannot deduct the entire cost in the year you acquire it. 1040x hrblock You must recover the cost over more than one year and deduct part of it each year on Schedule F as depreciation or amortization. 1040x hrblock However, you can choose to deduct part or all of the cost of certain qualifying property, up to a limit, as a section 179 deduction in the year you place it in service. 1040x hrblock Depreciation, amortization, and the section 179 deduction are discussed in chapter 7. 1040x hrblock Business Use of Your Home You can deduct expenses for the business use of your home if you use part of your home exclusively and regularly: As the principal place of business for any trade or business in which you engage, As a place to meet or deal with patients, clients, or customers in the normal course of your trade or business, or In connection with your trade or business, if you are using a separate structure that is not attached to your home. 1040x hrblock Your home office will qualify as your principal place of business for deducting expenses for its use if you meet both of the following requirements. 1040x hrblock You use it exclusively and regularly for the administrative or management activities of your trade or business. 1040x hrblock You have no other fixed location where you conduct substantial administrative or management activities of your trade or business. 1040x hrblock If you use part of your home for business, you must divide the expenses of operating your home between personal and business use. 1040x hrblock The IRS now provides a simplified method to determine your expenses for business use of your home. 1040x hrblock For more information, see Schedule C (Form 1040), Part II, and its instructions. 1040x hrblock Deduction limit. 1040x hrblock   If your gross income from farming equals or exceeds your total farm expenses (including expenses for the business use of your home), you can deduct all your farm expenses. 1040x hrblock But if your gross income from farming is less than your total farm expenses, your deduction for certain expenses for the use of your home in your farming business is limited. 1040x hrblock   Your deduction for otherwise nondeductible expenses, such as utilities, insurance, and depreciation (with depreciation taken last), cannot be more than the gross income from farming minus the following expenses. 1040x hrblock The business part of expenses you could deduct even if you did not use your home for business (such as deductible mortgage interest, real estate taxes, and casualty and theft losses). 1040x hrblock Farm expenses other than expenses that relate to the use of your home. 1040x hrblock If you are self-employed, do not include your deduction for half of your self-employment tax. 1040x hrblock   Deductions over the current year's limit can be carried over to your next tax year. 1040x hrblock They are subject to the deduction limit for the next tax year. 1040x hrblock More information. 1040x hrblock   See Publication 587 for more information on deducting expenses for the business use of your home. 1040x hrblock Telephone expense. 1040x hrblock   You cannot deduct the cost of basic local telephone service (including any taxes) for the first telephone line you have in your home, even if you have an office in your home. 1040x hrblock However, charges for business long-distance phone calls on that line, as well as the cost of a second line into your home used exclusively for your farm business, are deductible business expenses. 1040x hrblock Cell phone charges for calls relating to your farm business are deductible. 1040x hrblock If the cell phone you use for your farm business is part of a family cell phone plan, you must allocate and deduct only the portion of the charges attributable to farm business calls. 1040x hrblock Truck and Car Expenses You can deduct the actual cost of operating a truck or car in your farm business. 1040x hrblock Only expenses for business use are deductible. 1040x hrblock These include such items as gasoline, oil, repairs, license tags, insurance, and depreciation (subject to certain limits). 1040x hrblock Standard mileage rate. 1040x hrblock   Instead of using actual costs, under certain conditions you can use the standard mileage rate. 1040x hrblock The standard mileage rate for each mile of business use is 56. 1040x hrblock 5 cents in 2013. 1040x hrblock You can use the standard mileage rate for a car or a light truck, such as a van, pickup, or panel truck, you own or lease. 1040x hrblock   You cannot use the standard mileage rate if you operate five or more cars or light trucks at the same time. 1040x hrblock You are not using five or more vehicles at the same time if you alternate using the vehicles (you use them at different times) for business. 1040x hrblock Example. 1040x hrblock Maureen owns a car and four pickup trucks that are used in her farm business. 1040x hrblock Her farm employees use the trucks and she uses the car for business. 1040x hrblock Maureen cannot use the standard mileage rate for the car or the trucks. 1040x hrblock This is because all five vehicles are used in Maureen's farm business at the same time. 1040x hrblock She must use actual expenses for all vehicles. 1040x hrblock Business use percentage. 1040x hrblock   You can claim 75% of the use of a car or light truck as business use without any records if you used the vehicle during most of the normal business day directly in connection with the business of farming. 1040x hrblock You choose this method of substantiating business use the first year the vehicle is placed in service. 1040x hrblock Once you make this choice, you may not change to another method later. 1040x hrblock The following are uses directly connected with the business of farming. 1040x hrblock Cultivating land. 1040x hrblock Raising or harvesting any agricultural or horticultural commodity. 1040x hrblock Raising, shearing, feeding, caring for, training, and managing animals. 1040x hrblock Driving to the feed or supply store. 1040x hrblock   If you keep records and they show that your business use was more than 75%, you may be able to claim more. 1040x hrblock See Recordkeeping requirements under Travel Expenses , below. 1040x hrblock More information. 1040x hrblock   For more information on deductible truck and car expenses, see Publication 463, chapter 4. 1040x hrblock If you pay your employees for the use of their truck or car in your farm business, see Reimbursements to employees under Travel Expenses next. 1040x hrblock Travel Expenses You can deduct ordinary and necessary expenses you incur while traveling away from home for your farm business. 1040x hrblock You cannot deduct lavish or extravagant expenses. 1040x hrblock Usually, the location of your farm business is considered your home for tax purposes. 1040x hrblock You are traveling away from home if: Your duties require you to be absent from your farm substantially longer than an ordinary work day, and You need to get sleep or rest to meet the demands of your work while away from home. 1040x hrblock If you meet these requirements and can prove the time, place, and business purpose of your travel, you can deduct your ordinary and necessary travel expenses. 1040x hrblock The following are some types of deductible travel expenses. 1040x hrblock Air, rail, bus, and car transportation; Meals and lodging; Dry cleaning and laundry; Telephone and fax; Transportation between your hotel and your temporary work or business meeting location; and Tips for any of the above expenses. 1040x hrblock Meals. 1040x hrblock   You ordinarily can deduct only 50% of your business-related meals expenses. 1040x hrblock You can deduct the cost of your meals while traveling on business only if your business trip is overnight or long enough to require you to stop for sleep or rest to properly perform your duties. 1040x hrblock You cannot deduct any of the cost of meals if it is not necessary for you to rest, unless you meet the rules for business entertainment. 1040x hrblock For information on entertainment expenses, see Publication 463, chapter 2. 1040x hrblock   The expense of a meal includes amounts you spend for your food, beverages, taxes, and tips relating to the meal. 1040x hrblock You can deduct either 50% of the actual cost or 50% of a standard meal allowance that covers your daily meal and incidental expenses. 1040x hrblock    Recordkeeping requirements. 1040x hrblock You must be able to prove your deductions for travel by adequate records or other evidence that will support your own statement. 1040x hrblock Estimates or approximations do not qualify as proof of an expense. 1040x hrblock   You should keep an account book or similar record, supported by adequate documentary evidence, such as receipts, that together support each element of an expense. 1040x hrblock Generally, it is best to record the expense and get documentation of it at the time you pay it. 1040x hrblock   If you choose to deduct a standard meal allowance rather than the actual expense, you do not have to keep records to prove amounts spent for meals and incidental items. 1040x hrblock However, you must still keep records to prove the actual amount of other travel expenses, and the time, place, and business purpose of your travel. 1040x hrblock More information. 1040x hrblock   For detailed information on travel, recordkeeping, and the standard meal allowance, see Publication 463. 1040x hrblock Reimbursements to employees. 1040x hrblock   You generally can deduct reimbursements you pay to your employees for travel and transportation expenses they incur in the conduct of your business. 1040x hrblock Employees may be reimbursed under an accountable or nonaccountable plan. 1040x hrblock Under an accountable plan, the employee must provide evidence of expenses. 1040x hrblock Under a nonaccountable plan, no evidence of expenses is required. 1040x hrblock If you reimburse expenses under an accountable plan, deduct them as travel and transportation expenses. 1040x hrblock If you reimburse expenses under a nonaccountable plan, you must report the reimbursements as wages on Form W-2 and deduct them as wages. 1040x hrblock For more information, see Publication 535, chapter 11. 1040x hrblock Marketing Quota Penalties You can deduct as Other expenses on Schedule F penalties you pay for marketing crops in excess of farm marketing quotas. 1040x hrblock However, if you do not pay the penalty, but instead the purchaser of your crop deducts it from the payment to you, include in gross income only the amount you received. 1040x hrblock Do not take a separate deduction for the penalty. 1040x hrblock Tenant House Expenses You can deduct the costs of maintaining houses and their furnishings for tenants or hired help as farm business expenses. 1040x hrblock These costs include repairs, utilities, insurance, and depreciation. 1040x hrblock The value of a dwelling you furnish to a tenant under the usual tenant-farmer arrangement is not taxable income to the tenant. 1040x hrblock Items Purchased for Resale If you use the cash method of accounting, you ordinarily deduct the cost of livestock and other items purchased for resale only in the year of sale. 1040x hrblock You deduct this cost, including freight charges for transporting the livestock to the farm, on Schedule F, Part I. 1040x hrblock However, see Chickens, seeds, and young plants , below. 1040x hrblock Example. 1040x hrblock You use the cash method of accounting. 1040x hrblock In 2013, you buy 50 steers you will sell in 2014. 1040x hrblock You cannot deduct the cost of the steers on your 2013 tax return. 1040x hrblock You deduct their cost on your 2014 Schedule F, Part I. 1040x hrblock Chickens, seeds, and young plants. 1040x hrblock   If you are a cash method farmer, you can deduct the cost of hens and baby chicks bought for commercial egg production, or for raising and resale, as an expense on Schedule F, Part I, in the year paid if you do it consistently and it does not distort income. 1040x hrblock You also can deduct the cost of seeds and young plants bought for further development and cultivation before sale as an expense on Schedule F, Part I, when paid if you do this consistently and you do not figure your income on the crop method. 1040x hrblock However, see Prepaid Farm Supplies , earlier, for a rule that may limit your deduction for these items. 1040x hrblock   If you deduct the cost of chickens, seeds, and young plants as an expense, report their entire selling price as income. 1040x hrblock You cannot also deduct the cost from the selling price. 1040x hrblock   You cannot deduct the cost of seeds and young plants for Christmas trees and timber as an expense. 1040x hrblock Deduct the cost of these seeds and plants through depletion allowances. 1040x hrblock For more information, see Depletion in chapter 7. 1040x hrblock   The cost of chickens and plants used as food for your family is never deductible. 1040x hrblock   Capitalize the cost of plants with a preproductive period of more than 2 years, unless you can elect out of the uniform capitalization rules. 1040x hrblock These rules are discussed in chapter 6. 1040x hrblock Example. 1040x hrblock You use the cash method of accounting. 1040x hrblock In 2013, you buy 500 baby chicks to raise for resale in 2014. 1040x hrblock You also buy 50 bushels of winter wheat seed in 2013 that you sow in the fall. 1040x hrblock Unless you previously adopted the method of deducting these costs in the year you sell the chickens or the harvested crops, you can deduct the cost of both the baby chicks and the seed wheat in 2013. 1040x hrblock Election to use crop method. 1040x hrblock   If you use the crop method, you can delay deducting the cost of seeds and young plants until you sell them. 1040x hrblock You must get IRS approval to use the crop method. 1040x hrblock If you follow this method, deduct the cost from the selling price to determine your profit on Schedule F, Part I. 1040x hrblock For more information, see Crop method under Special Methods of Accounting in chapter 2. 1040x hrblock Choosing a method. 1040x hrblock   You can adopt either the crop method or the cash method for deducting the cost in the first year you buy egg-laying hens, pullets, chicks, or seeds and young plants. 1040x hrblock   Although you must use the same method for egg-laying hens, pullets, and chicks, you can use a different method for seeds and young plants. 1040x hrblock Once you use a particular method for any of these items, use it for those items until you get IRS approval to change your method. 1040x hrblock For more information, see Change in Accounting Method in chapter 2. 1040x hrblock Other Expenses The following list, while not all-inclusive, shows some expenses you can deduct as other farm expenses on Schedule F, Part II. 1040x hrblock These expenses must be for business purposes and  (1) paid, if you use the cash method of accounting, or (2) incurred, if you use an accrual method of accounting. 1040x hrblock Accounting fees. 1040x hrblock Advertising. 1040x hrblock Business travel and meals. 1040x hrblock Commissions. 1040x hrblock Consultant fees. 1040x hrblock Crop scouting expenses. 1040x hrblock Dues to cooperatives. 1040x hrblock Educational expenses (to maintain and improve farming skills). 1040x hrblock Farm-related attorney fees. 1040x hrblock Farm magazines. 1040x hrblock Ginning. 1040x hrblock Insect sprays and dusts. 1040x hrblock Litter and bedding. 1040x hrblock Livestock fees. 1040x hrblock Marketing fees. 1040x hrblock Milk assessment. 1040x hrblock Recordkeeping expenses. 1040x hrblock Service charges. 1040x hrblock Small tools expected to last one year or less. 1040x hrblock Stamps and stationery. 1040x hrblock Subscriptions to professional, technical, and trade journals that deal with farming. 1040x hrblock Tying material and containers. 1040x hrblock Loan expenses. 1040x hrblock   You prorate and deduct loan expenses, such as legal fees and commissions, you pay to get a farm loan over the term of the loan. 1040x hrblock Tax preparation fees. 1040x hrblock   You can deduct as a farm business expense on Schedule F the cost of preparing that part of your tax return relating to your farm business. 1040x hrblock You may be able to deduct the remaining cost on Schedule A (Form 1040) if you itemize your deductions. 1040x hrblock   You also can deduct on Schedule F the amount you pay or incur in resolving tax issues relating to your farm business. 1040x hrblock Domestic Production Activities Deduction Generally, you are allowed a deduction for income attributable to domestic production activities. 1040x hrblock You can deduct 9% of the lesser of your qualified production activities income or your taxable income (adjusted gross income for individuals) for the tax year. 1040x hrblock Your deduction is limited to 50% of the Form W-2 wages you paid for the tax year that are properly allocable to domestic production gross receipts. 1040x hrblock For this purpose, Form W-2 wages do not include noncash wages paid for agricultural labor, such as compensation paid as commodities. 1040x hrblock Also, excluded from Form W-2 wages are wages paid to your children under age 18 and nontaxable fringe benefits. 1040x hrblock Income from cooperatives. 1040x hrblock   If you receive a patronage dividend or qualified per-unit retain allocation from a cooperative which is engaged in the manufacturing, production, growth, or extraction in whole or in significant part of any agricultural or horticultural product or in the marketing of agricultural or horticultural products, your income from the cooperative can give rise to a domestic production activities deduction. 1040x hrblock This deduction amount is reported on Form 1099-PATR, box 6. 1040x hrblock In order for you to qualify for the deduction, the cooperative is required to send you a written notice designating your portion of the domestic production activities deduction. 1040x hrblock More information. 1040x hrblock   For more information on the domestic production activities deduction, see the Instructions for Form 8903. 1040x hrblock Capital Expenses A capital expense is a payment, or a debt incurred, for the acquisition, improvement, or restoration of an asset that is expected to last more than one year. 1040x hrblock You include the expense in the basis of the asset. 1040x hrblock Uniform capitalization rules also require you to capitalize or include in inventory certain other expenses. 1040x hrblock See chapters 2  and 6. 1040x hrblock Capital expenses are generally not deductible, but they may be depreciable. 1040x hrblock However, you can elect to deduct certain capital expenses, such as the following. 1040x hrblock The cost of fertilizer, lime, etc. 1040x hrblock (See Fertilizer and Lime under Deductible Expenses , earlier. 1040x hrblock ) Soil and water conservation expenses. 1040x hrblock (See chapter 5. 1040x hrblock ) The cost of property that qualifies for a deduction under section 179. 1040x hrblock (See chapter 7. 1040x hrblock ) Business start-up costs. 1040x hrblock (See Business start-up and organizational costs , later. 1040x hrblock ) Forestation and reforestation costs. 1040x hrblock (See Forestation and reforestation costs , later. 1040x hrblock ) Generally, the costs of the following items, including the costs of material, hired labor, and installation, are capital expenses. 1040x hrblock Land and buildings. 1040x hrblock Additions, alterations, and improvements to buildings, etc. 1040x hrblock Cars and trucks. 1040x hrblock Equipment and machinery. 1040x hrblock Fences. 1040x hrblock Draft, breeding, sport, and dairy livestock. 1040x hrblock Repairs to machinery, equipment, trucks, and cars that prolong their useful life, increase their value, or adapt them to different use. 1040x hrblock Water wells, including drilling and equipping costs. 1040x hrblock Land preparation costs, such as: Clearing land for farming, Leveling and conditioning land, Purchasing and planting trees, Building irrigation canals and ditches, Laying irrigation pipes, Installing drain tile, Modifying channels or streams, Constructing earthen, masonry, or concrete tanks, reservoirs, or dams, and Building roads. 1040x hrblock Business start-up and organizational costs. 1040x hrblock   You can elect to deduct up to $5,000 of business start-up costs and $5,000 of organizational costs paid or incurred after October 22, 2004. 1040x hrblock The $5,000 deduction is reduced by the amount your total start-up or organizational costs exceed $50,000. 1040x hrblock Any remaining costs must be amortized. 1040x hrblock See chapter 7. 1040x hrblock   You elect to deduct start-up or organizational costs by claiming the deduction on the income tax return filed by the due date (including extensions) for the tax year in which the active trade or business begins. 1040x hrblock However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). 1040x hrblock Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. 1040x hrblock 9100-2” at the top of the amended return. 1040x hrblock File the amended return at the same address you filed the original return. 1040x hrblock The election applies when figuring taxable income for the current tax year and all subsequent years. 1040x hrblock   You can choose to forgo the election by clearly electing to capitalize your start-up or organizational costs on an income tax return filed by the due date (including extensions) for the tax year in which the active trade or business begins. 1040x hrblock For more information about start-up and organizational costs, see chapter 7. 1040x hrblock Crop production expenses. 1040x hrblock   The uniform capitalization rules generally require you to capitalize expenses incurred in producing plants. 1040x hrblock However, except for certain taxpayers required to use an accrual method of accounting, the capitalization rules do not apply to plants with a preproductive period of 2 years or less. 1040x hrblock For more information, see Uniform Capitalization Rules in chapter 6. 1040x hrblock Timber. 1040x hrblock   Capitalize the cost of acquiring timber. 1040x hrblock Do not include the cost of land in the cost of the timber. 1040x hrblock You must generally capitalize direct costs incurred in reforestation. 1040x hrblock However, you can elect to deduct some forestation and reforestation costs. 1040x hrblock See Forestation and reforestation costs next. 1040x hrblock Reforestation costs include the following. 1040x hrblock Site preparation costs, such as: Girdling, Applying herbicide, Baiting rodents, and Clearing and controlling brush. 1040x hrblock The cost of seed or seedlings. 1040x hrblock Labor and tool expenses. 1040x hrblock Depreciation on equipment used in planting or seeding. 1040x hrblock Costs incurred in replanting to replace lost seedlings. 1040x hrblock You can choose to capitalize certain indirect reforestation costs. 1040x hrblock   These capitalized amounts are your basis for the timber. 1040x hrblock Recover your basis when you sell the timber or take depletion allowances when you cut the timber. 1040x hrblock See Depletion in chapter 7. 1040x hrblock Forestation and reforestation costs. 1040x hrblock   You can elect to deduct up to $10,000 ($5,000 if married filing separately; $0 for a trust) of qualifying reforestation costs paid or incurred after October 22, 2004, for each qualified timber property. 1040x hrblock Any remaining costs can be amortized over an 84-month period. 1040x hrblock See chapter 7. 1040x hrblock If you make an election to deduct or amortize qualifying reforestation costs, you should create and maintain separate timber accounts for each qualified timber property. 1040x hrblock The accounts should include all reforestation treatments and the dates they were applied. 1040x hrblock Any qualified timber property that is subject to the deduction or amortization election cannot be included in any other timber account for which depletion is allowed. 1040x hrblock The timber account should be maintained until the timber is disposed of. 1040x hrblock For more information, see Notice 2006-47, 2006-20 I. 1040x hrblock R. 1040x hrblock B. 1040x hrblock 892, available at  www. 1040x hrblock irs. 1040x hrblock gov/irb/2006-20_IRB/ar11. 1040x hrblock html. 1040x hrblock   You elect to deduct forestation and reforestation costs by claiming the deduction on the income tax return filed by the due date (including extensions) for the tax year in which the expenses were paid or incurred. 1040x hrblock If you are filing Form T (Timber), Forest Activities Schedule, also complete Form T (Timber), Part IV. 1040x hrblock If you are not filing Form T (Timber), attach a statement to your return with the following information. 1040x hrblock The unique stand identification numbers. 1040x hrblock The total number of acres reforested during the tax year. 1040x hrblock The nature of the reforestation treatments. 1040x hrblock The total amounts of the qualified reforestation expenditures eligible to be amortized or deducted. 1040x hrblock   However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). 1040x hrblock Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. 1040x hrblock 9100-2” at the top of the amended return. 1040x hrblock File the amended return at the same address you filed the original return. 1040x hrblock    For more information about forestation and reforestation costs, see chapter 7. 1040x hrblock    For more information about timber, see Agriculture Handbook Number 731, Forest Landowners' Guide to the Federal Income Tax. 1040x hrblock You can view this publication on the Internet at  www. 1040x hrblock fs. 1040x hrblock fed. 1040x hrblock us/publications. 1040x hrblock Christmas tree cultivation. 1040x hrblock   If you are in the business of planting and cultivating Christmas trees to sell when they are more than 6 years old, capitalize expenses incurred for planting and stump culture and add them to the basis of the standing trees. 1040x hrblock Recover these expenses as part of your adjusted basis when you sell the standing trees or as depletion allowances when you cut the trees. 1040x hrblock For more information, see Timber Depletion under Depletion in chapter 7. 1040x hrblock   You can deduct as business expenses the costs incurred for shearing and basal pruning of these trees. 1040x hrblock Expenses incurred for silvicultural practices, such as weeding or cleaning, and noncommercial thinning are also deductible as business expenses. 1040x hrblock   Capitalize the cost of land improvements, such as road grading, ditching, and fire breaks, that have a useful life beyond the tax year. 1040x hrblock If the improvements do not have a determinable useful life, add their cost to the basis of the land. 1040x hrblock The cost is recovered when you sell or otherwise dispose of it. 1040x hrblock If the improvements have a determinable useful life, recover their cost through depreciation. 1040x hrblock Capitalize the cost of equipment and other depreciable assets, such as culverts and fences, to the extent you do not use them in planting Christmas trees. 1040x hrblock Recover these costs through depreciation. 1040x hrblock Nondeductible Expenses You cannot deduct personal expenses and certain other items on your tax return even if they relate to your farm. 1040x hrblock Personal, Living, and Family Expenses You cannot deduct certain personal, living, and family expenses as business expenses. 1040x hrblock These include rent and insurance premiums paid on property used as your home, life insurance premiums on yourself or your family, the cost of maintaining cars, trucks, or horses for personal use, allowances to minor children, attorneys' fees and legal expenses incurred in personal matters, and household expenses. 1040x hrblock Likewise, the cost of purchasing or raising produce or livestock consumed by you or your family is not deductible. 1040x hrblock Other Nondeductible Items You cannot deduct the following items on your tax return. 1040x hrblock Loss of growing plants, produce, and crops. 1040x hrblock   Losses of plants, produce, and crops raised for sale are generally not deductible. 1040x hrblock However, you may have a deductible loss on plants with a preproductive period of more than 2 years. 1040x hrblock See chapter 11 for more information. 1040x hrblock Repayment of loans. 1040x hrblock   You cannot deduct the repayment of a loan. 1040x hrblock However, if you use the proceeds of a loan for farm business expenses, you can deduct the interest on the loan. 1040x hrblock See Interest , earlier. 1040x hrblock Estate, inheritance, legacy, succession, and gift taxes. 1040x hrblock   You cannot deduct estate, inheritance, legacy, succession, and gift taxes. 1040x hrblock Loss of livestock. 1040x hrblock   You cannot deduct as a loss the value of raised livestock that die if you deducted the cost of raising them as an expense. 1040x hrblock Losses from sales or exchanges between related persons. 1040x hrblock   You cannot deduct losses from sales or exchanges of property between you and certain related persons, including your spouse, brother, sister, ancestor, or lineal descendant. 1040x hrblock For more information, see chapter 2 of Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets. 1040x hrblock Cost of raising unharvested crops. 1040x hrblock   You cannot deduct the cost of raising unharvested crops sold with land owned more than one year if you sell both at the same time and to the same person. 1040x hrblock Add these costs to the basis of the land to determine the gain or loss on the sale. 1040x hrblock For more information, see Section 1231 Gains and Losses in chapter 9. 1040x hrblock Cost of unharvested crops bought with land. 1040x hrblock   Capitalize the purchase price of land, including the cost allocable to unharvested crops. 1040x hrblock You cannot deduct the cost of the crops at the time of purchase. 1040x hrblock However, you can deduct this cost in figuring net profit or loss in the tax year you sell the crops. 1040x hrblock Cost related to gifts. 1040x hrblock   You cannot deduct costs related to your gifts of agricultural products or property held for sale in the ordinary course of your business. 1040x hrblock The costs are not deductible in the year of the gift or any later year. 1040x hrblock For example, you cannot deduct the cost of raising cattle or the cost of planting and raising unharvested wheat on parcels of land given as a gift to your children. 1040x hrblock Club dues and membership fees. 1040x hrblock   Generally, you cannot deduct amounts you pay or incur for membership in any club organized for business, pleasure, recreation, or any other social purpose. 1040x hrblock This includes country clubs, golf and athletic clubs, hotel clubs, sporting clubs, airline clubs, and clubs operated to provide meals under circumstances generally considered to be conducive to business discussions. 1040x hrblock Exception. 1040x hrblock   The following organizations will not be treated as a club organized for business, pleasure, recreation, or other social purposes, unless one of its main purposes is to conduct entertainment activities for members or their guests or to provide members or their guests with access to entertainment facilities. 1040x hrblock Boards of trade. 1040x hrblock Business leagues. 1040x hrblock Chambers of commerce. 1040x hrblock Civic or public service organizations. 1040x hrblock Professional associations. 1040x hrblock Trade associations. 1040x hrblock Real estate boards. 1040x hrblock Fines and penalties. 1040x hrblock   You cannot deduct fines and penalties, except penalties for exceeding marketing quotas, discussed earlier. 1040x hrblock Losses From Operating a Farm If your deductible farm expenses are more than your farm income, you have a loss from the operation of your farm. 1040x hrblock The amount of the loss you can deduct when figuring your taxable income may be limited. 1040x hrblock To figure your deductible loss, you must apply the following limits. 1040x hrblock The at-risk limits. 1040x hrblock The passive activity limits. 1040x hrblock The following discussions explain these limits. 1040x hrblock If your deductible loss after applying these limits is more than your other income for the year, you may have a net operating loss. 1040x hrblock See Publication 536, Net Operating Losses (NOLs) for Individuals, Estates, and Trusts. 1040x hrblock If you do not carry on your farming activity to make a profit, your loss deduction may be limited by the not-for-profit rules. 1040x hrblock See Not-for-Profit Farming, later. 1040x hrblock At-Risk Limits The at-risk rules limit your deduction for losses from most business or income-producing activities, including farming. 1040x hrblock These rules limit the losses you can deduct when figuring your taxable income. 1040x hrblock The deductible loss from an activity is limited to the amount you have at risk in the activity. 1040x hrblock You are at risk in any activity for: The money and adjusted basis of property you contribute to the activity, and Amounts you borrow for use in the activity if: You are personally liable for repayment, or You pledge property (other than property used in the activity) as security for the loan. 1040x hrblock You are not at risk, however, for amounts you borrow for use in a farming activity from a person who has an interest in the activity (other than as a creditor) or a person related to someone (other than you) having such an interest. 1040x hrblock For more information, see Publication 925. 1040x hrblock Passive Activity Limits A passive activity is generally any activity involving the conduct of any trade or business in which you do not materially participate. 1040x hrblock Generally, a rental activity is a passive activity. 1040x hrblock If you have a passive activity, special rules limit the loss you can deduct in the tax year. 1040x hrblock You generally can deduct losses from passive activities only up to income from passive activities. 1040x hrblock Credits are similarly limited. 1040x hrblock For more information, see Publication 925. 1040x hrblock Excess Farm Loss Limit For tax years beginning after 2009, excess farm losses (defined below) are not deductible if you received certain applicable subsidies. 1040x hrblock This limit applies to any farming businesses, other than a C corporation, that received a direct or counter-cyclical payment (or any payment in lieu of such payments) under title I of the Food, Conservation, and Energy Act of 2008, or from a Commodity Credit Corporation loan. 1040x hrblock Your farming losses are limited to the greater of: $300,000 ($150,000 for a married person filing a separate return), or The total net farm income for the prior five tax years. 1040x hrblock Farming losses from casualty losses or losses by reason of disease or drought are disregarded for purposes of figuring this limitation. 1040x hrblock Also, the limitation on farm losses should be applied before the passive activity loss rules are applied. 1040x hrblock For more details, see IRC section 461(j). 1040x hrblock Excess farm loss. 1040x hrblock   Generally, an excess farm loss is the amount of your farming loss that exceeds the amount of the limitation (as described above). 1040x hrblock This loss can be determined by taking the excess of: The total deductions for the tax year from your farming businesses, over The total gross income or gain for the tax year from your farming businesses, plus the greater of: $300,000 ($150,000 for a married person filing a separate return), or The excess (if any) of the total gross income or gain from your farming businesses for the prior five tax years over the total deductions from your farming businesses for the prior five tax years. 1040x hrblock   Excess farm losses that are disallowed can be carried forward to the next tax year and treated as a deduction from that year. 1040x hrblock Not-for-Profit Farming If you operate a farm for profit, you can deduct all the ordinary and necessary expenses of carrying on the business of farming on Schedule F. 1040x hrblock However, if you do not carry on your farming activity, or other activity you engage or invest in, to make a profit, you report the income from the activity on Form 1040, line 21, and you can deduct expenses of carrying on the activity only if you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040). 1040x hrblock Also, there is a limit on the deductions you can take. 1040x hrblock You cannot use a loss from that activity to offset income from other activities. 1040x hrblock Activities you do as a hobby, or mainly for sport or recreation, come under this limit. 1040x hrblock An investment activity intended only to produce tax losses for the investors also comes under this limit. 1040x hrblock The limit on not-for-profit losses applies to individuals, partnerships, estates, trusts, and S corporations. 1040x hrblock It does not apply to corporations other than S corporations. 1040x hrblock In determining whether you are carrying on your farming activity for profit, all the facts are taken into account. 1040x hrblock No one factor alone is decisive. 1040x hrblock Among the factors to consider are whether: You operate your farm in a businesslike manner; The time and effort you spend on farming indicate you intend to make it profitable; You depend on income from farming for your livelihood; Your losses are due to circumstances beyond your control or are normal in the start-up phase of farming; You change your methods of operation in an attempt to improve profitability; You, or your advisors, have the knowledge needed to carry on the farming activity as a successful business; You were successful in making a profit in similar activities in the past; You make a profit from farming in some years and the amount of profit you make; and You can expect to make a future profit from the appreciation of the assets used in the farming activity. 1040x hrblock Presumption of profit. 1040x hrblock   Your farming or other activity is presumed carried on for profit if it produced a profit in at least 3 of the last 5 tax years, including the current year. 1040x hrblock Activities that consist primarily of breeding, training, showing, or racing horses are presumed carried on for profit if they produced a profit in at least 2 of the last 7 tax years, including the current year. 1040x hrblock The activity must be substantially the same for each year within this period. 1040x hrblock You have a profit when the gross income from an activity is more than the deductions for it. 1040x hrblock   If a taxpayer dies before the end of the 5-year (or 7-year) period, the period ends on the date of the taxpayer's death. 1040x hrblock   If your business or investment activity passes this 3- (or 2-) years-of-profit test, presume it is carried on for profit. 1040x hrblock This means the limits discussed here do not apply. 1040x hrblock You can take all your business deductions from the activity on Schedule F, even for the years that you have a loss. 1040x hrblock You can rely on this presumption in every case, unless the IRS shows it is not valid. 1040x hrblock   If you fail the 3- (or 2-) years-of-profit test, you still may be considered to operate your farm for profit by considering the factors listed earlier. 1040x hrblock Using the presumption later. 1040x hrblock   If you are starting out in farming and do not have 3 (or 2) years showing a profit, you may want to take advantage of this presumption later, after you have had the 5 (or 7) years of experience allowed by the test. 1040x hrblock   You can choose to do this by filing Form 5213. 1040x hrblock Filing this form postpones any determination that your farming activity is not carried on for profit until 5 (or 7) years have passed since you first started farming. 1040x hrblock You must file Form 5213 within 3 years after the due date of your return for the year in which you first carried on the activity, or, if earlier, within 60 days after receiving a written notice from the IRS proposing to disallow deductions attributable to the activity. 1040x hrblock   The benefit gained by making this choice is that the IRS will not immediately question whether your farming activity is engaged in for profit. 1040x hrblock Accordingly, it will not limit your deductions. 1040x hrblock Rather, you will gain time to earn a profit in 3 (or 2) out of the first 5 (or 7) years you carry on the farming activity. 1040x hrblock If you show 3 (or 2) years of profit at the end of this period, your deductions are not limited under these rules. 1040x hrblock If you do not have 3 (or 2) years of profit (and cannot otherwise show that you operated your farm for profit), the limit applies retroactively to any year in the 5-year (or 7-year) period with a loss. 1040x hrblock   Filing Form 5213 automatically extends the period of limitations on any year