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1040s 17. 1040s   Arreglos de Ahorros para la Jubilación (Arreglos IRA) Table of Contents Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Arreglos IRA Tradicionales¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuánto se Puede Aportar? ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? ¿Cuánto se Puede Deducir? Aportaciones no Deducibles Arreglos IRA Heredados ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? Arreglos Roth IRA ¿Qué Es un Arreglo Roth IRA? ¿Cuándo se Puede Abrir un Arreglo Roth IRA? ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA? ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Límite en las aportaciones y las deducciones de los arreglos IRA tradicionales. 1040s  El límite sobre las aportaciones que puede efectuar a su arreglo IRA tradicional para el año 2013 aumentará a la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. 1040s Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014, lo máximo que puede aportar a su arreglo IRA tradicional para 2013 será la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. 1040s Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , más adelante. 1040s Límite en las aportaciones de los arreglos Roth IRA. 1040s  Si las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizan únicamente a los arreglos Roth IRA, el límite de su aportación para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. 1040s Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014 y las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizaron únicamente a arreglos Roth IRA, lo máximo que puede aportar para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. 1040s Sin embargo, si su ingreso bruto ajustado modificado es mayor que cierta cantidad, el límite sobre su aportación podría reducirse. 1040s Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , bajo ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA?, más adelante. 1040s Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. 1040s  Para 2013, si estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, su deducción por aportaciones a un arreglo IRA tradicional se reduce paulatinamente si su ingreso bruto ajustado modificado es: Más de $95,000 pero menos de $115,000 en el caso de un matrimonio que presente la declaración conjunta o un viudo que reúna los requisitos, Más de $59,000 pero menos de $69,000 en el caso de un soltero o cabeza de familia o Menos de $10,000 en el caso de un casado que presente la declaración por separado. 1040s Si vivía con su cónyuge o presenta la declaración conjunta y su cónyuge estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, pero usted no lo estaba, se reduce paulatinamente su deducción si tiene ingresos brutos ajustados modificados de más de $178,000 pero menos de $188,000. 1040s Si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más, no puede hacer una deducción por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. 1040s Vea Cuánto se Puede Deducir , más adelante. 1040s Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo Roth IRA. 1040s  Para 2013, el límite sobre aportaciones a un arreglo Roth IRA se reduce paulatinamente en las siguientes situaciones: Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos y tiene ingresos brutos ajustados modificados de por lo menos $178,000. 1040s No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más. 1040s Su estado civil para efectos de la declaración es soltero, cabeza de familia, o casado que presenta la declaración por separado y no vivió con su cónyuge en ningún momento en 2013 y su ingreso bruto ajustado modificado es por lo menos $112,000. 1040s No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $127,000 o más. 1040s Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, vivió con su cónyuge en algún momento durante el año y sus ingresos brutos ajustados modificados son más de -0-. 1040s No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $10,000 o más. 1040s Vea Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA , más adelante. 1040s Impuesto sobre los ingresos netos de inversión. 1040s  Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado, incluidos los arreglos IRA (como por ejemplo, los planes conforme a las secciones 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b)). 1040s Sin embargo, estas distribuciones se incluyen al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. 1040s Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. 1040s Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax — Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión —Personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, ambos disponibles en inglés, si desea obtener más información. 1040s Cambio de nombre. 1040s . 1040s  El nombre de todos los arreglos IRA para cónyuges ha cambiado a Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. 1040s No hubo cambio a las reglas que rigen estos arreglos IRA. 1040s Vea, Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , más adelante, para más información. 1040s Recordatorios Límites de 2014. 1040s  Encontrará información acerca de los límites de aportaciones de 2014 y del Ingreso Bruto Ajustado (AGI por sus siglas en inglés) en la Publicación 590, en inglés. 1040s Aportaciones hechas a arreglos IRA tradicionales y a arreglos Roth IRA. 1040s   Para información adicional sobre el límite de la suma de aportaciones si se realizan aportaciones a un arreglo IRA tradicional y un arreglo Roth IRA, vea Arreglos Roth IRA y arreglos IRA tradicionales bajo ¿Cuánto se Puede Aportar?, en la sección dedicada a los Arreglos Roth IRA, más adelante. 1040s Informe de la distribución mínima obligatoria. 1040s  Si una distribución mínima de su arreglo IRA es obligatoria, el fideicomisario, custodio o emisor en cuyas manos estaba dicho arreglo IRA al final del año precedente tiene que informarle de la distribución mínima obligatoria o estar dispuesto a calculársela. 1040s El informe o disposición anterior tiene que incluir la fecha para la cual se tiene que distribuir la cantidad de fondos. 1040s El informe se debe entregar el 31 de enero del año en el que se requiera la distribución mínima. 1040s Se puede entregar junto con el informe de la declaración del valor justo de mercado de finales de año que se le suele enviar cada año. 1040s No se necesita entregar este informe en el caso de arreglos IRA cuyos dueños hayan fallecido. 1040s Intereses de arreglos IRA. 1040s  Aunque los intereses procedentes de un arreglo IRA no se suelen tributar en el año en el que se devengan, éstos no se consideran intereses exentos de impuestos. 1040s En la mayoría de los casos, los impuestos devengados por un arreglo IRA tradicional se postergan hasta que reciba una distribución. 1040s No declare dichos intereses como intereses exentos de impuestos en su declaración de impuestos. 1040s Formulario 8606. 1040s   Para declarar las aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés. 1040s La expresión “50 años de edad o más” se usa algunas veces en este capítulo. 1040s Se refiere al dueño de un arreglo IRA que ha cumplido 50 años de edad o más para finales del año tributario. 1040s Introduction Un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) es un plan individual de ahorros que le brinda ventajas tributarias para ahorrar con miras a la jubilación. 1040s Este capítulo trata de los siguientes temas: Las reglas relativas a un arreglo IRA tradicional (todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth o SIMPLE IRA). 1040s El arreglo Roth IRA, que brinda las opciones de hacer aportaciones no deducibles y distribuciones exentas de impuestos. 1040s Este capítulo no presenta los Simplified Employee Pensions (Planes de pensión simplificada para empleados, o SEP, por sus siglas en inglés) ni los Savings Incentive Match Plans for Employees (Planes de incentivos de ahorros para empleados en los que el empleador aporta cantidades iguales, o SIMPLE, por sus siglas en inglés). 1040s Para más información acerca de estos planes y los arreglos SEP IRA y SIMPLE que son parte de dichos planes, vea las Publicaciones 560 y 590, en inglés. 1040s Para información sobre aportaciones, deducciones, retiros, traspasos, reinversiones y otras transacciones, vea la Publicación 590, en inglés. 1040s Useful Items - You may want to see: Publicación 560 Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos de ahorros para la jubilación (Arreglos IRA)), en inglés Formulario (e Instrucciones) 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos IRA) y otros arreglos con beneficios tributarios), en inglés 8606 Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés Arreglos IRA Tradicionales En este capítulo, el arreglo IRA original (conocido también como arreglo IRA ordinario) se denomina “arreglo IRA tradicional”. 1040s Un arreglo IRA tradicional es todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth IRA ni un arreglo SIMPLE IRA. 1040s Dos ventajas que brinda un arreglo IRA tradicional son: Podría deducir una parte o la totalidad de las aportaciones hechas a dicho arreglo, según las circunstancias y Normalmente, no se gravan impuestos a los fondos de un arreglo IRA, ingresos y ganancias inclusive, hasta que se hayan distribuido. 1040s ¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir y hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional si: Usted (o su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) recibió remuneración tributable en el curso del año y No había cumplido 70 años y medio de edad antes de finalizar el año. 1040s ¿Qué es remuneración?   Normalmente, la remuneración es lo que gana trabajando. 1040s La remuneración abarca salarios, sueldos, propinas, honorarios profesionales, bonificaciones o premios y otras cantidades que reciba por haber prestado servicios personales. 1040s Para fines del IRS, se considera remuneración toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 1 (Wages, tips, other compensation (Salarios, propinas, otra remuneración)) del Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios y retención de impuestos), en inglés, siempre y cuando dicha cantidad se reduzca por toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 11 (Nonqualified plans (Planes no calificados)). 1040s   Los pagos de becas de estudios y de desarrollo profesional se consideran remuneración para este propósito sólo si aparecen en el recuadro 1 del Formulario W-2. 1040s   La remuneración también abarca las comisiones y pagos tributables de pensión para el cónyuge divorciado y manutención por separación judicial del cónyuge o ex cónyuge. 1040s Ingresos de trabajo por cuenta propia. 1040s   Si trabaja por cuenta propia (como dueño único o socio), la remuneración son las ganancias netas provenientes de su ocupación o negocio (siempre y cuando los servicios personales prestados por usted sean un factor que genere ingresos materiales) reducidos por el total de: La deducción por aportaciones hechas en nombre suyo a planes de jubilación y La parte deducible de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. 1040s   La remuneración abarca ganancias del trabajo por cuenta propia aunque, por sus creencias religiosas, no estén sujetas al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. 1040s Paga no tributable por combate. 1040s   Para fines de un arreglo IRA, si era miembro de las Fuerzas Armadas estadounidenses, la remuneración incluye toda paga no tributable por combate que reciba. 1040s ¿Qué no es remuneración?   La remuneración no abarca lo siguiente: Ganancias y utilidades provenientes de una propiedad, como ingresos de alquiler, ingresos de intereses e ingresos de dividendos. 1040s Ingresos de pensiones o anualidades. 1040s Remuneración diferida recibida (pagos de remuneración aplazados en un año anterior). 1040s Ingresos de una sociedad colectiva a cambio de los cuales usted no presta servicios que se consideren un factor de generación de ingresos materiales. 1040s Pagos del Conservation Reserve Program (Programa del fondo de conservación o CRP, por sus siglas en inglés) declarados en la línea 1b del Anexo SE del Formulario 1040. 1040s Toda cantidad (que no sea paga por combate) que excluya de los ingresos, como ingresos de fuentes del extranjero y costos de alojamiento en el extranjero. 1040s ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir un arreglo IRA tradicional en cualquier momento. 1040s No obstante, el plazo para hacer aportaciones a dicho arreglo en un año dado es limitado. 1040s Vea ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? , más adelante. 1040s Puede abrir varios tipos de arreglos IRA en diversas organizaciones. 1040s Puede abrir un arreglo IRA en un banco u otra institución financiera o en un fondo mutuo o compañía de seguros de vida. 1040s También puede abrir un arreglo IRA a través de un agente de un corredor bursátil. 1040s Todo arreglo IRA tiene que cumplir los requisitos del Código Federal de Impuestos Internos. 1040s Tipos de arreglos IRA tradicionales. 1040s   Un arreglo IRA tradicional puede ser un arreglo de ahorros para la jubilación o una anualidad. 1040s Puede ser parte de un plan de pensión simplificada para empleados (SEP) o una cuenta fiduciaria de una asociación de empleadores o de empleados. 1040s ¿Cuánto se Puede Aportar? Existen límites y otras reglas que determinan la cantidad de fondos que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional. 1040s Estos límites y otras reglas se explican a continuación. 1040s Leyes de los bienes gananciales. 1040s   Salvo en las situaciones presentadas más adelante bajo Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , cada cónyuge calcula su límite por separado, basándose en su propia remuneración. 1040s Esta regla es aplicable incluso en estados con leyes sobre bienes gananciales. 1040s Comisiones de corredor bursátil. 1040s   Las comisiones de agentes de corredor bursátil que se pagan con relación a un arreglo IRA tradicional están sujetas al límite de aportaciones. 1040s Honorarios de fideicomisarios. 1040s   Los honorarios de administración del fideicomisario no están sujetos al límite de aportaciones. 1040s Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúna los requisitos. 1040s   Si es (o era) miembro de una unidad reservista y recibió órdenes o se le llamó a prestar servicio activo después del 11 de septiembre de 2001, tal vez pueda aportar a un arreglo IRA cantidades iguales a distribuciones que haya recibido por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. 1040s Puede realizar aportaciones de esta índole aun si éstas hacen que el total de las aportaciones hechas al arreglo IRA supere el límite general sobre aportaciones. 1040s Para tener el derecho de hacer estas aportaciones de cantidades iguales a las que se le pagaron como ciudadano en reserva militar, tiene que haber recibido una distribución por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. 1040s Dicha distribución tiene que ser de un arreglo IRA o de un plan conforme a la sección 401(k) o 403(b) o plan similar. 1040s   Para más información, vea Qualified reservist repayments (Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúne los requisitos), bajo How Much Can Be Contributed? (¿Cuánto se puede aportar?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. 1040s Las aportaciones hechas en nombre suyo a un arreglo IRA tradicional reducen el límite de aportaciones a un arreglo Roth IRA. 1040s Vea Arreglos Roth IRA , más adelante. 1040s Límite general. 1040s   Para 2013, la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional suele ser la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). 1040s La remuneración tributable (definida anteriormente) que haya recibido durante el año. 1040s Ésta es la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA independientemente de si se aportan fondos a uno o más arreglos IRA tradicionales o si una parte o la totalidad de los mismos no son deducibles. 1040s (Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante). 1040s Las aportaciones hechas por reservistas calificados, que devuelven distribuciones recibidas, no afectan a este límite. 1040s Ejemplo 1. 1040s Isabel, de 34 años de edad y soltera, ganó $24,000 en 2013. 1040s El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $5,500. 1040s Ejemplo 2. 1040s Juan, un estudiante universitario soltero que trabaja a tiempo parcial, ganó $3,500 en 2013. 1040s El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $3,500, la cantidad de la remuneración que recibió. 1040s Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. 1040s   Para el año 2013, si presenta una declaración conjunta y recibe menos remuneración tributable que su cónyuge, la cantidad máxima de fondos que puede aportar a su arreglo IRA en ese año es la menor de las cantidades siguientes: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). 1040s El total de la remuneración que se pueda incluir en los ingresos brutos de tanto usted como su cónyuge en ese año, reducido por las dos cantidades siguientes: La aportación de su cónyuge en ese año a un arreglo IRA tradicional. 1040s Toda aportación que se haya hecho en ese año a un arreglo Roth IRA en nombre de su cónyuge. 1040s Esto quiere decir que la suma total de las aportaciones que pueden hacer en ese año a su arreglo IRA y la de su cónyuge puede ser de hasta $11,000 ($12,000 si sólo uno de ustedes tiene 50 años de edad o más, o $13,000 si los dos tienen 50 años de edad o más). 1040s ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? En cuanto abra un arreglo IRA tradicional, se pueden realizar aportaciones al mismo por medio del fideicomisario u otro administrador. 1040s Las aportaciones tienen que ser en forma de dinero (efectivo, cheque o giro). 1040s No se pueden realizar aportaciones de bienes. 1040s Las aportaciones se tienen que hacer dentro del plazo correspondiente. 1040s   Las aportaciones a su arreglo IRA tradicional para un año dado se pueden hacer en cualquier momento del año o dentro del plazo para presentar la declaración de dicho año, prórrogas excluidas. 1040s Regla de la edad de 70 años y medio. 1040s   No se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional para el año en que usted cumple 70 años y medio de edad ni para ningún año posterior. 1040s   Se considera que alcanza la edad de 70 años y medio a los 6 meses naturales del septuagésimo (número 70) aniversario de su nacimiento. 1040s Si nació el 30 de junio de 1943 o antes, no puede hacer aportaciones para el año 2013 ni para ningún año posterior. 1040s Cómo indicar el año de la aportación. 1040s   Si aporta una cantidad de fondos a su arreglo IRA tradicional entre el 1 de enero y el 15 de abril, debería informarle al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde dicha aportación, es decir, si corresponde al año actual o al año anterior. 1040s Si no le informa al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde la aportación, el fideicomisario u otro administrador puede suponer que la misma corresponde al año actual (el año en el que el fideicomisario u otro administrador la recibió) y por lo tanto declararla como tal al IRS. 1040s Presentación de la declaración antes de hacer una aportación. 1040s   Al presentar la declaración de impuestos, puede declarar una aportación hecha a un arreglo IRA tradicional antes de haber hecho realmente dicha aportación. 1040s Normalmente, debe hacer la aportación a más tardar en la fecha límite de la declaración de impuestos (sin contar prórrogas). 1040s No es obligatorio hacer aportaciones. 1040s   No tiene que aportar fondos a su arreglo IRA tradicional para cada año tributario, aun si puede hacerlo. 1040s ¿Cuánto se Puede Deducir? Normalmente, puede deducir la cantidad menor entre: Las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional para el año o El límite general (o el límite a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges, si corresponde). 1040s No obstante, si usted o su cónyuge estaba cubierto por un plan para la jubilación del empleador, tal vez no pueda deducir esta cantidad. 1040s Vea Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador , más adelante. 1040s Tal vez pueda reclamar un crédito por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. 1040s Para más información, vea el capítulo 37. 1040s Honorarios de fideicomisarios. 1040s   Los honorarios administrativos del fideicomisario que se facturen por separado y se paguen en relación a su arreglo IRA tradicional no se pueden deducir como aportaciones a un arreglo IRA. 1040s No obstante, sí se pueden deducir como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). 1040s Vea el capítulo 28. 1040s Comisiones de corredores bursátiles. 1040s   Las comisiones de corredores bursátiles son parte de las aportaciones hechas a un arreglo IRA y, como tal, se pueden deducir sujetas a los límites. 1040s Deducción completa. 1040s   Si ni usted ni su cónyuge estaba cubierto en ningún momento del año por un plan para la jubilación del empleador, puede hacer una deducción por el total de aportaciones hechas a uno o más arreglos IRA tradicionales hasta la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más en 2013). 1040s El 100% de su remuneración. 1040s Este límite se reduce por toda aportación hecha a un plan 501(c)(18) en nombre de usted. 1040s Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para el cónyuge. 1040s   En el caso de una pareja casada que haya recibido remuneración en cantidades distintas y que presente una declaración conjunta, la deducción por aportaciones al arreglo IRA tradicional del cónyuge con menos remuneración se limita a la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si el cónyuge con la menor remuneración tiene 50 años de edad o más en 2013). 1040s El total de la remuneración que se puede incluir en los ingresos brutos de ambos cónyuges en ese año, reducido por las tres cantidades siguientes: La deducción IRA para el año del cónyuge con mayor remuneración. 1040s Toda aportación designada no deducible hecha durante el año en nombre del cónyuge con mayor remuneración. 1040s Toda aportación hecha durante el año a un arreglo Roth IRA de parte del cónyuge con mayor remuneración. 1040s Este límite se reduce por toda aportación que se haya hecho a un plan 501(c)(18) de parte del cónyuge con menor remuneración. 1040s Nota: Si estaba divorciado o legalmente separado (y no volvió a casarse) antes de terminar el año, no puede deducir ninguna aportación hecha al arreglo IRA de su cónyuge. 1040s Después de un divorcio o separación legal, puede deducir sólo aportaciones hechas a su propio arreglo IRA. 1040s Dichas deducciones están sujetas a las reglas correspondientes a personas solteras. 1040s Si está cubierto por un plan del empleador para la jubilación. 1040s   Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación en algún momento del año en el que se hayan hecho aportaciones, se podría limitar aún más la deducción. 1040s Este tema se trata más adelante bajo Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador . 1040s Los límites sobre la cantidad que se puede deducir no influyen en la cantidad que se puede aportar. 1040s Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante. 1040s ¿Está Cubierto por un Plan del Empleador? El Formulario W-2 que recibe de su empleador tiene un recuadro que se utiliza para indicar si usted estuvo cubierto durante el año. 1040s El recuadro “Retirement plan” (Plan para la jubilación) debe estar marcado si estuvo cubierto. 1040s Se aconseja que los ciudadanos en reserva militar y bomberos voluntarios consulten también Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador , más adelante. 1040s Si no está seguro de si tuvo cobertura bajo el plan para la jubilación ofrecido por su empleador, diríjase a él. 1040s Jueces federales. 1040s   Para fines de la deducción IRA, los jueces federales están cubiertos por un plan del empleador para la jubilación. 1040s ¿Para Qué Año(s) Está Cubierto Usted por un Plan del Empleador? Existen reglas especiales para determinar los años tributarios cubiertos por el plan de su empleador para la jubilación. 1040s Dichas reglas difieren según el tipo de plan, es decir, si es un plan de beneficios definidos o de aportaciones definidas. 1040s Año tributario. 1040s   El año tributario es el período contable anual que utiliza para mantener documentación y declarar ingresos y gastos en la declaración del impuesto sobre el ingreso. 1040s En la mayoría de los casos, el año tributario es el año natural. 1040s Plan de aportaciones definidas. 1040s   Normalmente, está cubierto por un plan de aportaciones definidas para un año tributario si se aportan o asignan fondos a su cuenta para el año de plan que finaliza con dicho año tributario o dentro del mismo. 1040s   Un plan de aportaciones definidas es un plan que establece una cuenta distinta para cada persona cubierta bajo dicho plan. 1040s Los tipos de planes de aportaciones definidas abarcan planes de participación en las ganancias, planes de bonificación de acciones y planes de pensión por compra de dinero. 1040s Plan de beneficios definidos. 1040s   Si tiene derecho a participar en el plan de beneficios definidos del empleador para el año del plan que termina dentro de su año tributario, está cubierto por dicho plan. 1040s Esta regla es aplicable aun si usted: No optó por participar en el plan, No hizo una aportación obligatoria o No ocupó su puesto durante suficiente tiempo como para tener derecho a beneficio alguno ese año. 1040s   Un plan de beneficios definidos es todo plan que no sea un plan de aportaciones definidas. 1040s Los planes de beneficios definidos abarcan los planes de pensiones y de anualidad. 1040s Sin intereses adquiridos. 1040s   Si acumula algún beneficio para el año del plan, sigue con cobertura bajo dicho plan aunque no tenga intereses adquiridos (derecho legal a éste) en el beneficio acumulado conforme a la ley. 1040s Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador A menos que tenga cobertura bajo otro plan de un empleador, no está cubierto por un plan de un empleador si se encuentra en una de las siguientes situaciones: Seguro Social o jubilación de empleados ferroviarios. 1040s   La cobertura que se brinda bajo el Seguro Social o la jubilación de empleados ferroviarios no se considera cobertura bajo un plan del empleador para la jubilación. 1040s Beneficios del plan de un empleador anterior. 1040s   Si recibe beneficios de jubilación del plan de un empleador anterior, no está cubierto por dicho plan. 1040s Ciudadano en reserva militar. 1040s   Si la única razón por la cual participa en un plan es que es miembro de una unidad de reserva de las Fuerzas Armadas, es posible que no tenga cobertura bajo dicho plan. 1040s No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. 1040s No prestó servicio activo por un período de más de 90 días durante el año (sin contar servicios prestados en períodos de adiestramiento). 1040s Bomberos voluntarios. 1040s   Si el único motivo por el cual participa en un plan es que es bombero voluntario, tal vez no esté cubierto por dicho plan. 1040s No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. 1040s Los beneficios de jubilación acumulados al comenzar el año no le darán más de $1,800 al año cuando se jubile. 1040s Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan de jubilación ofrecido por su empleador, puede ser que sólo tenga derecho a una deducción parcial (reducida) o que no le corresponda ninguna, según sus ingresos y estado civil para efectos de la declaración. 1040s La deducción empieza a reducirse paulatinamente cuando sus ingresos sobrepasen cierta cantidad y se elimina completamente cuando alcancen una cantidad aún mayor. 1040s Dichas cantidades varían según su estado civil para efectos de la declaración. 1040s Para saber si su deducción está sujeta a la eliminación paulatina (reducción progresiva), debe determinar sus ingresos brutos ajustados modificados y estado civil para efectos de la declaración. 1040s Vea Estado civil para efectos de la declaración e Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) , más adelante. 1040s Entonces utilice la Tabla 17-1 ó 17-2 para determinar si corresponde la reducción paulatina. 1040s Destinatarios de beneficios del Seguro Social. 1040s   En vez de utilizar la Tabla 17-1 ó 17-2, utilice las hojas de trabajo del Apéndice B de la Publicación 590 si, para el año, se dan todas las siguientes situaciones: Recibió beneficios del Seguro Social. 1040s Recibió remuneración tributable. 1040s Se hicieron aportaciones a un arreglo IRA tradicional. 1040s Usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación. 1040s Utilice esas hojas de trabajo para calcular su deducción IRA, su aportación no deducible y, si corresponde, la parte sujeta a impuestos de los beneficios del Seguro Social que haya recibido. 1040s Reducción paulatina de la deducción. 1040s   Si tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-1. 1040s Tabla 17-1. 1040s Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si está cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. 1040s SI su estado civil para efectos de la declaración es. 1040s . 1040s . 1040s   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. 1040s . 1040s . 1040s   ENTONCES puede declarar. 1040s . 1040s . 1040s soltero   o   cabeza de familia   $59,000 o menos   una deducción completa. 1040s   más de $59,000 pero menos de $69,000   una deducción parcial. 1040s   $69,000 o más   ninguna deducción. 1040s casado que presenta la declaración conjunta    o  viudo que reúne los requisitos   $95,000 o menos   una deducción completa. 1040s   más de $95,000 pero menos de $115,000   una deducción parcial. 1040s   $115,000 o más   ninguna deducción. 1040s casado que presenta la declaración por separado2   menos de $10,000   una deducción parcial. 1040s   $10,000 o más   ninguna deducción. 1040s 1Ingresos brutos ajustados modificados. 1040s Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . 1040s 2Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año, su estado civil para efectos de la declaración se considera soltero para estos fines (por lo tanto, su deducción IRA se determina utilizando la columna “Soltero”). 1040s Si su cónyuge tiene cobertura. 1040s   Si usted no tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador pero su cónyuge sí la tuvo, y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-2. 1040s Tabla 17-2. 1040s Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si NO Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si no tiene cobertura de un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. 1040s SI su estado civil para efectos de la declaración es. 1040s . 1040s . 1040s   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. 1040s . 1040s . 1040s   ENTONCES puede declarar. 1040s . 1040s . 1040s soltero,cabeza de familia o viudo que reúne los requisitos   cualquier cantidad   una deducción completa. 1040s casado que presenta la declaración conjunta o por separado con un cónyuge que no tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   cualquier cantidad   una deducción completa. 1040s casado que presenta la declaración conjunta con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   $178,000 o menos   una deducción completa. 1040s   más de $178,000 pero menos de $188,000   una deducción parcial. 1040s   $188,000 o más   ninguna deducción. 1040s casado que presenta la declaración por separado con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo2   menos de $10,000   una deducción parcial. 1040s   $10,000 o más   ninguna deducción. 1040s 1Ingresos brutos ajustados modificados. 1040s Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . 1040s 2Tiene derecho a la deducción completa si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año. 1040s Estado civil para efectos de la declaración. 1040s   Su estado civil es lo que determina principalmente cuál será su estado civil para efectos de la declaración. 1040s Para este fin, necesita saber si su estado civil para efectos de la declaración es soltero o cabeza de familia, casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos o casado que presenta la declaración por separado. 1040s Si necesita más información sobre el estado civil para efectos de la declaración, vea el capítulo 2. 1040s Si vivió aparte de su cónyuge. 1040s   Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año y presenta una declaración por separado, su estado civil para efectos de la declaración, para este propósito, es soltero. 1040s Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés). 1040s   El método que usted utilice para calcular los ingresos brutos ajustados modificados depende de si presenta el Formulario 1040 o el Formulario 1040A. 1040s Si hizo aportaciones a su arreglo IRA para 2013 y recibió una distribución de la misma en 2013, vea la Publicación 590, en inglés. 1040s Usted quizás podría usar la Hoja de Trabajo 17-1 para calcular su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI, por sus siglas en inglés). 1040s    No suponga que sus ingresos brutos ajustados modificados son iguales a su remuneración. 1040s Los ingresos brutos ajustados modificados pueden incluir ingresos además de la remuneración (explicado anteriormente), como intereses, dividendos e ingresos de distribuciones de arreglos IRA. 1040s Formulario 1040. 1040s   Si presenta el Formulario 1040, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las ocho siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). 1040s Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. 1040s Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. 1040s Deducción por actividades de producción nacional. 1040s Exclusión de ingresos ganados de fuentes en el extranjero. 1040s Exclusión o deducción de asignaciones por concepto de vivienda en el extranjero. 1040s Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, Exclusion of Interest From Series EE and I U. 1040s S. 1040s Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de intereses recibidos de bonos de ahorros de EE. 1040s UU. 1040s de la Serie EE e I emitidos después de 1989), en inglés. 1040s Exclusión de beneficios por adopción proporcionados por el empleador anotada en el Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés. 1040s Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. 1040s Formulario 1040A. 1040s   Si presenta el Formulario 1040A, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). 1040s Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. 1040s Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. 1040s Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, en inglés. 1040s Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. 1040s Aportaciones para 2013 y distribuciones en 2013. 1040s   Una parte de toda distribución de un arreglo IRA que haya recibido en 2013 podría estar exenta de impuestos y otra parte sujeta a impuestos si se dan las tres situaciones siguientes: Recibió distribuciones en 2013 de uno o más arreglos IRA tradicionales. 1040s Hizo aportaciones a un arreglo IRA tradicional para 2013. 1040s Algunas de estas aportaciones podrían ser aportaciones no deducibles. 1040s Si esta situación le corresponde, tiene que calcular la parte tributable de la distribución del arreglo IRA tradicional antes de calcular los ingresos brutos ajustados modificados. 1040s Para esto, puede utilizar la Hoja de Trabajo 1-5, Figuring the Taxable Part of Your IRA Distribution (Cómo calcular la parte tributable de la distribución de un arreglo IRA), en la Publicación 590, en inglés. 1040s   Si no le corresponde por lo menos una de las situaciones anteriores, calcule los ingresos brutos ajustados modificados utilizando la Hoja de Trabajo 17-1, más adelante. 1040s Cómo calcular la deducción IRA reducida. 1040s   Puede calcular la deducción IRA reducida para el Formulario 1040 o el Formulario 1040A utilizando las hojas de trabajo del capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. 1040s Además, las instrucciones para el Formulario 1040 y el Formulario 1040A incluyen hojas de trabajo similares que podría utilizar en su lugar. 1040s Cómo Declarar Aportaciones Deducibles Si presenta el Formulario 1040, anote la deducción por el IRA en la línea 32 de dicho formulario. 1040s Si presenta el Formulario 1040A, anote la deducción IRA en la línea 17. 1040s No puede deducir aportaciones hechas a un arreglo IRA utilizando el Formulario 1040EZ. 1040s Hoja de Trabajo 17-1. 1040s Cómo Calcular los Ingresos Brutos Ajustados Modificados Utilice esta hoja de trabajo para calcular los ingresos brutos ajustados modificados si tiene un arreglo IRA tradicional. 1040s 1. 1040s Anote los ingresos brutos ajustados (AGI, por sus siglas en inglés) de la línea 38 del Formulario 1040 o de la línea 22 del Formulario 1040A, sin tomar en cuenta la cantidad de la línea 32 del Formulario 1040 o la línea 17 del Formulario 1040A 1. 1040s   2. 1040s Anote toda deducción por intereses sobre un préstamo de estudios de la línea 33 del Formulario 1040 o de la línea 18 del Formulario 1040A 2. 1040s   3. 1040s Anote toda deducción del costo de matrícula y cuotas escolares de la línea 34 del Formulario 1040 o de la línea 19 del Formulario 1040A 3. 1040s   4. 1040s Anote toda deducción por actividades de producción nacionales de la línea 35 del Formulario 1040 4. 1040s   5. 1040s Anote toda exclusión de ingresos devengados en el extranjero o por concepto de la exclusión por vivienda en el extranjero de la línea 45 del Formulario 2555 o de la línea 18 del Formulario 2555-EZ 5. 1040s   6. 1040s Anote toda deducción por concepto de vivienda en el extranjero de la línea 50 del Formulario 2555 6. 1040s   7. 1040s Anote todos los intereses de bonos de ahorros estadounidenses que se puedan excluir provenientes de la línea 14 del Formulario 8815 7. 1040s   8. 1040s Anote toda prestación por adopción proporcionada por el empleador que haya sido excluida proveniente de la línea 28 del Formulario 8839 8. 1040s   9. 1040s Sume las líneas 1 a 8. 1040s Éstos son sus Ingresos brutos ajustados modificados para propósitos de un arreglo IRA tradicional 9. 1040s   Aportaciones no Deducibles Aunque la deducción por aportaciones a un arreglo IRA se podría reducir o eliminar, se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA hasta el límite general o, si le corresponde, hasta el límite de aportaciones a arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. 1040s La diferencia entre el total de las aportaciones permitidas y la deducción IRA, si la hay, es la aportación no deducible. 1040s Ejemplo. 1040s Miguel tiene 28 años de edad y es soltero. 1040s En 2013, estuvo cubierto por un plan de jubilación en el trabajo. 1040s Recibió un sueldo de $57,312. 1040s Tuvo ingresos brutos ajustados modificados de $70,000. 1040s Para 2013, Miguel aportó $5,500 a su arreglo IRA. 1040s Como estuvo cubierto por un plan de jubilación y tuvo ingresos brutos ajustados modificados superiores a $69,000, no puede deducir la aportación de $5,500 a su arreglo IRA. 1040s Tiene que designar esta aportación como aportación no deducible al declararla en el Formulario 8606, como se explica a continuación. 1040s Formulario 8606. 1040s   Para declarar aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, en inglés. 1040s   No tiene que declarar una aportación como no deducible antes de presentar la declaración de impuestos. 1040s Cuando presente la declaración, puede incluso declarar como no deducibles aportaciones que en otros casos se puedan deducir. 1040s   Tiene que presentar el Formulario 8606 para declarar aportaciones no deducibles aun si no tiene que presentar una declaración de impuestos para el año. 1040s No se presenta un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reinvierta en un arreglo IRA tradicional activos provenientes de un plan de jubilación calificado y dicha reinversión incluya cantidades no sujetas a impuestos. 1040s En tal caso, se completa un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reciba una distribución de aquel arreglo IRA. 1040s Vea Formulario 8606, bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. 1040s Incumplimiento en la declaración de aportaciones no deducibles. 1040s   Si no declara aportaciones no deducibles, todas las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional se considerarán deducibles cuando se retiren. 1040s Toda distribución de su arreglo IRA está sujeta a impuestos a no ser que pueda demostrar, con pruebas suficientes, que se realizaron aportaciones no deducibles. 1040s Multa por declarar aportaciones en exceso. 1040s   Si declara un exceso de aportaciones no deducibles en el Formulario 8606 para cualquier año tributario, tiene que pagar una multa de $100 por cada caso de declaración en exceso, a menos que exista una causa razonable. 1040s Multa por no presentar el Formulario 8606. 1040s   Tendrá que pagar una multa de $50 si no presenta el Formulario 8606 obligatorio, a menos que pueda demostrar que existe una causa razonable. 1040s Impuestos sobre ganancias derivadas de aportaciones no deducibles. 1040s   No se les gravarán impuestos a las ganancias procedentes de aportaciones (deducibles o no deducibles) hasta que se distribuyan, siempre y cuando dichas aportaciones estén dentro de los límites correspondientes. 1040s Vea ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? , más adelante. 1040s Base de costos. 1040s   Tendrá una base de costos en su arreglo IRA tradicional si hizo alguna aportación no deducible. 1040s La base de costos es la suma de las aportaciones no deducibles hechas a un arreglo IRA menos todo retiro o distribución de aportaciones no deducibles. 1040s Arreglos IRA Heredados Si hereda un arreglo IRA tradicional, se le considera beneficiario. 1040s Un beneficiario puede ser toda persona o entidad elegida por el dueño del arreglo IRA para recibir los beneficios del mismo después de su fallecimiento. 1040s Los beneficiarios de un arreglo IRA tradicional tienen que incluir en los ingresos brutos toda distribución sujeta a impuestos que reciban. 1040s Arreglo heredado del cónyuge. 1040s   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente cuenta con las tres opciones siguientes: Tratarlo como si fuera el arreglo IRA de usted al designarse como el dueño del arreglo. 1040s Tratarlo como si fuera suyo al reinvertirlo en el arreglo IRA tradicional de usted o, en la medida en la que esté sujeto a impuestos, en: Un plan del empleador calificado, Un plan de anualidad del empleado calificado (plan conforme a la sección 403(a)), Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)), Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457). 1040s Considerarse el beneficiario en vez de tratar el arreglo IRA como si fuera suyo. 1040s Si trata el arreglo como si fuera suyo. 1040s   Se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Se realizan aportaciones (inclusive aportaciones de reinversión) al arreglo IRA heredado o No recibe la distribución mínima obligatoria para un año como beneficiario del arreglo IRA. 1040s Siempre se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Es el único beneficiario del arreglo IRA y Tiene el derecho ilimitado de retirar fondos del mismo. 1040s No obstante, si recibe una distribución del arreglo IRA de su cónyuge fallecido, puede reinvertir dicha distribución en el arreglo IRA de usted dentro del límite de 60 días, siempre que la distribución no sea distribución obligatoria, aunque usted no sea el único beneficiario del arreglo IRA de su cónyuge fallecido. 1040s Arreglo heredado de una persona que no sea el cónyuge. 1040s   Si hereda un arreglo IRA tradicional de cualquier persona que no sea su cónyuge fallecido, no puede tratar el arreglo IRA heredado como si fuera suyo. 1040s Esto significa que no puede hacer aportaciones al arreglo IRA. 1040s Además, significa que no puede reinvertir fondos de otro arreglo en el arreglo IRA heredado ni sacar fondos del mismo para reinvertirlos en otro arreglo IRA. 1040s No obstante, puede efectuar un traspaso de fideicomisario a fideicomisario siempre y cuando el arreglo IRA al cual se traspasan los fondos haya sido establecido y mantenido en nombre del dueño fallecido del arreglo IRA teniéndolo a usted como beneficiario. 1040s Para más información, vea el tema sobre Arreglos IRA heredados , bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro, más adelante. 1040s ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? Puede traspasar activos (cantidades monetarias o propiedad) de otros planes de jubilación (inclusive los arreglos IRA tradicionales) a un arreglo IRA tradicional, sin que dichos activos estén sujetos a impuestos. 1040s Se permiten traspasos como se indica a continuación: Traspasos de un fideicomisario a otro. 1040s Reinversiones. 1040s Traspasos a raíz de un divorcio. 1040s Traspasos a un arreglo Roth IRA. 1040s   En ciertas circunstancias, puede traspasar activos de un arreglo IRA tradicional o arreglo designado Roth IRA a un arreglo Roth IRA. 1040s También puede trasladar activos de un plan de jubilación calificados a un arreglo Roth IRA. 1040s Vea ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? bajo Arreglos Roth IRA , más adelante. 1040s Traspaso de Fideicomisario a Fideicomisario Un traspaso de fondos en un arreglo IRA tradicional directamente de un fideicomisario a otro, ya sea a petición suya o de dicho fideicomisario, no se considera una reinversión. 1040s Como usted no recibe distribución alguna, el traspaso está exento de impuestos. 1040s Ya que no es una reinversión, no se ve afectada por el período de espera de 1 año obligatorio entre las reinversiones, el cual se explica más adelante bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro . 1040s Para información acerca de los traspasos directos a arreglos IRA desde planes de jubilación que no sean arreglos IRA, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1, y el tema Can You Move Amounts Into a Roth IRA? (¿Puede traspasar activos a un arreglo Roth IRA?), en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. 1040s Reinversiones Normalmente, una reinversión es una distribución exenta de impuestos que consta de fondos en efectivo u otros activos provenientes de un plan de jubilación que usted reinvierte en otro plan de jubilación. 1040s La aportación al segundo plan de jubilación se llama “aportación de reinversión”. 1040s Nota: Una cantidad de fondos reinvertida exenta de impuestos de un plan de jubilación en otro suele incluirse en los ingresos cuando se distribuye del segundo plan. 1040s Tipos de reinversiones a un arreglo IRA tradicional. 1040s   Puede reinvertir fondos de los siguientes planes en un arreglo IRA tradicional: Un arreglo IRA tradicional, Un plan de jubilación calificado ofrecido a los empleados por su empleador, Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457) o Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). 1040s Cómo declarar reinversiones. 1040s   No puede deducir una aportación de reinversión, pero tiene que declararla en la declaración de impuestos según se explica más adelante bajo Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA y bajo Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador . 1040s Tipos de reinversiones de un arreglo IRA tradicional. 1040s   Tal vez pueda reinvertir en un plan calificado, exento de impuestos, una distribución de su arreglo IRA tradicional. 1040s Estos planes abarcan el Thrift Savings Fund (Fondo de Economía de Ahorros) (para empleados federales), planes de compensación diferida estatales o locales (planes conforme a la sección 457) y plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). 1040s La parte de la distribución que se puede reinvertir es la parte que de otra manera estaría sujeta a impuestos (se incluiría en sus ingresos). 1040s Los planes calificados pueden aceptar reinversiones de esta índole aunque no están obligados a hacerlo. 1040s Plazo para hacer aportaciones de reinversión. 1040s   Normalmente debe hacer la reinversión a más tardar el sexagésimo (60) día que sigue al día en el que reciba la distribución de su arreglo IRA tradicional o del plan de su empleador. 1040s El IRS puede eximirlo del requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito estuviese en contra de la equidad o de la buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento razonablemente fuera de su control. 1040s Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. 1040s Prórroga del plazo para hacer reinversiones. 1040s   Si una cantidad de fondos que se le haya distribuido de un arreglo IRA tradicional o un plan del empleador para la jubilación que reúna los requisitos resulta ser depósito bloqueado en algún momento del plazo de 60 días permitido para reinversiones, existen reglas especiales que prorrogan el plazo para hacer reinversiones. 1040s Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. 1040s Información adicional. 1040s   Para información adicional sobre las reinversiones, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. 1040s Reinversión de un Arreglo IRA en Otro Puede retirar, exenta de impuestos, la totalidad o parte de los activos de un arreglo IRA tradicional si los reinvierte en el mismo u otro arreglo IRA tradicional dentro de 60 días. 1040s Como se trata de una reinversión, no puede deducir la cantidad de activos que reinvierta en un arreglo IRA. 1040s Período de espera entre reinversiones. 1040s   Normalmente, si reinvierte libre de impuestos parte alguna de una distribución de un arreglo IRA tradicional, no puede reinvertir libre de impuestos ninguna distribución posterior de dicho arreglo IRA dentro del plazo de 1 año. 1040s Tampoco puede reinvertir libre de impuestos cantidad alguna que se haya distribuido, dentro del mismo período de 1 año, del arreglo IRA en el que reinvirtió la cantidad libre de impuestos. 1040s   El plazo de 1 año comienza en la fecha en la que reciba la distribución del arreglo IRA. 1040s No comienza en la fecha en la que reinvierta dicha distribución en un arreglo IRA. 1040s Ejemplo. 1040s Tiene dos arreglos IRA tradicionales, IRA-1 e IRA-2. 1040s Reinvierte libre de impuestos una distribución del arreglo IRA-1 en un nuevo arreglo IRA tradicional, el arreglo IRA-3. 1040s No puede reinvertir libre de impuestos distribución alguna de los arreglos IRA-1 o IRA-3 en otro arreglo IRA tradicional dentro del plazo de 1 año de haber realizado la distribución del arreglo IRA-1. 1040s No obstante, la reinversión del arreglo IRA-1 en el arreglo IRA-3 no impide que haga una reinversión exenta de impuestos del arreglo IRA-2 en cualquier otro arreglo IRA tradicional. 1040s Esto se debe a que no ha reinvertido libre de impuestos, dentro del año pasado, distribución alguna del arreglo IRA-2 ni ha hecho una reinversión exenta de impuestos en dicho arreglo. 1040s Excepción. 1040s   Hay una excepción a la regla para distribuciones de una institución financiera fracasada, vea el tema titulado Rollover From One IRA Into Another (Reinversión de un arreglo IRA en otro), bajo Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. 1040s Reinversiones parciales. 1040s   Si retira activos de un arreglo IRA tradicional, puede reinvertir libre de impuestos una parte de los activos retirados para quedarse con el resto. 1040s La cantidad con la que se queda suele estar sujeta a impuestos (salvo la parte de esta cantidad que represente una devolución de aportaciones no deducibles). 1040s La cantidad con la que se queda podría estar sujeta al impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras, explicadas más adelante bajo ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? . 1040s Distribuciones obligatorias. 1040s   Las cantidades que se tengan que distribuir en un año particular conforme a las reglas de distribuciones obligatorias (explicadas más adelante) no cumplen los requisitos para ser consideradas reinversiones. 1040s Arreglos IRA heredados. 1040s   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente lo puede reinvertir o puede optar por hacerse dueño del mismo. 1040s Vea Si trata el arreglo como si fuera suyo , anteriormente. 1040s Arreglo no heredado del cónyuge. 1040s   Si hereda un arreglo IRA tradicional de una persona que no sea su cónyuge, no lo puede reinvertir ni dejar que éste reciba una reinversión. 1040s Tiene que retirar los activos del arreglo IRA dentro de un plazo determinado. 1040s Para más información, vea el tema titulado When Must You Withdraw Assets? (¿Cuándo tiene que retirar activos?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. 1040s Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA. 1040s   Declare toda reinversión de un arreglo IRA tradicional en el mismo arreglo IRA u otro arreglo IRA tradicional en las líneas 15a y 15b del Formulario 1040 o en las líneas 11a y 11b del Formulario 1040A como se indica. 1040s   Anote la cantidad total de la distribución en la línea 15a del Formulario 1040 o en la línea 11a del Formulario 1040A. 1040s Si la cantidad total de la línea 15a del Formulario 1040 o de la línea 11a del Formulario 1040A se reinvirtió, anote cero en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A. 1040s Si el total de la distribución no se reinvirtió, anote en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A la parte no reinvertida sujeta a impuestos. 1040s Escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 15b del Formulario 1040 o de la línea 11b del Formulario 1040A. 1040s Vea las instrucciones correspondientes a su declaración de impuestos. 1040s   Si reinvirtió la distribución en un plan calificado (a excepción de un arreglo IRA) o efectúa la reinversión en 2014, incluya una declaración escrita que explique la transacción. 1040s Reinversión del Plan del Empleador en un Arreglo IRA Puede reinvertir en un arreglo IRA tradicional la totalidad o parte de una distribución con derecho a reinversión que haya recibido de los siguientes planes, con tal de que dichos planes le pertenezcan a usted (o su cónyuge fallecido): Pensión del empleador que reúna los requisitos, plan de participación de beneficios o plan de participación de acciones, Plan de anualidad, Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) o Plan de remuneración diferida del gobierno (plan conforme a la sección 457). 1040s Un plan calificado es aquél que cumple las condiciones del Código Federal de Impuestos Internos. 1040s Distribución con derecho a reinversión. 1040s   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de parte alguna, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado, salvo lo siguiente: Una distribución mínima obligatoria (se explica más adelante bajo ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ). 1040s Distribuciones por situaciones onerosas. 1040s Toda serie de distribuciones periódicas sustancialmente iguales pagadas por lo menos una vez al año a lo largo de: Su vida o expectativa de vida, La vida o expectativa de vida de usted y su beneficiario o Un período de 10 años o más. 1040s Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso o aplazamientos en exceso y todo ingreso asignable al exceso. 1040s También se incluyen distribuciones correctivas de adiciones anuales en exceso y toda ganancia asignable a éste. 1040s Un préstamo tratado como distribución debido a que no satisface ciertas condiciones ya sea en la fecha en la que se otorgue o posteriormente (como en el caso de incumplimiento de pago), a no ser que los beneficios acumulados del participante se reduzcan (se compensen) para reembolsar el préstamo. 1040s Dividendos de valores bursátiles del empleador. 1040s El costo de cobertura de seguro de vida. 1040s Toda cantidad no sujeta a impuestos reinvertida en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) de sus arreglos IRA. 1040s Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, debe llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. 1040s Vea Formulario 8606 bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. 1040s Reinversión por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. 1040s   Si un empleado fallecido había establecido una pensión que reúna los requisitos, plan de participación de ganancias o plan de bonificación de acciones, plan de anualidad, plan de anualidad que goce de refugio tributario (conforme a la sección 403(b)) o plan de compensación diferida del gobierno (conforme a la sección 457), y se realiza un traspaso directo de cualquiera de éstos a un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) en donde se ha establecido que se puede recibir la distribución a favor de usted, dichos fondos traspasados se pueden considerar distribución con derecho a reinversión si usted es el beneficiario designado del plan y no es el cónyuge del empleado. 1040s El arreglo IRA se considera un arreglo de jubilación legada por el fallecido. 1040s Para más información acerca de los arreglos IRA heredados, vea Arreglos IRA Heredados , anteriormente. 1040s Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador. 1040s    Anote el total de la distribución (antes de la retención del impuesto sobre el ingreso u otras deducciones) en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. 1040s Esta cantidad debe aparecer en el recuadro 1 del Formulario 1099-R. 1040s De dicha cantidad, reste toda aportación (que suele aparecer en el recuadro 5 del Formulario 1099-R) que estuviese sujeta a impuestos en la fecha de su realización. 1040s De este resultado, reste la cantidad que se haya reinvertido ya sea de manera directa o dentro de 60 días de haberse recibido la distribución. 1040s Anote la cantidad restante, aunque sea cero, en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. 1040s Además, escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A. 1040s Traspasos a Raíz de un Divorcio Si se le traspasan los intereses en un arreglo IRA tradicional de su cónyuge o ex cónyuge por decreto de divorcio o de manutención por separación o un documento escrito relacionado a tal decreto, los intereses en el arreglo IRA, a partir de la fecha del traspaso, se consideran su propio arreglo IRA. 1040s El traspaso está libre de impuestos. 1040s Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. 1040s Cómo Convertir Cantidades de un Arreglo IRA Tradicional en un Arreglo Roth IRA Conversiones permitidas. 1040s   Puede retirar todos los activos de un arreglo IRA tradicional, o una parte de los mismos, y reinvertirlos (dentro de un plazo de 60 días) en un arreglo Roth IRA. 1040s El monto retirado y aportado (convertido) al arreglo Roth IRA dentro del plazo acordado se denomina una aportación de conversión. 1040s Si se reinvierte correctamente (y dentro del plazo acordado), no corresponderá el impuesto adicional del 10% sobre las distribuciones prematuras. 1040s Sin embargo, toda o parte de la aportación que se convierte de su arreglo IRA tradicional se incluye en sus ingresos brutos. 1040s Distribuciones obligatorias. 1040s   No puede convertir cantidades que se tengan que distribuir de su arreglo IRA tradicional para algún año en particular (inclusive el año natural en el que cumpla 70 años y medio de edad) bajo las reglas de las distribuciones obligatorias (explicadas más adelante). 1040s Ingresos. 1040s   Tiene que incluir en los ingresos brutos toda distribución de un arreglo IRA tradicional que habría tenido que incluir en los ingresos si no la hubiera convertido a un arreglo Roth IRA. 1040s Normalmente, estas cantidades se incluyen en los ingresos en la declaración correspondiente al año
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The 1040s

1040s 2. 1040s   Filing Requirements and Required Disclosures Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Annual Information ReturnsSupporting Organization Annual Information Return Unrelated Business Income Tax ReturnEstimated tax. 1040s Employment Tax ReturnsException. 1040s FUTA tax exception. 1040s FICA tax exemption election. 1040s Revoking the election. 1040s Definitions. 1040s Effect on employees. 1040s Political Organization Income Tax ReturnExempt function. 1040s Political organization taxable income. 1040s Separate fund. 1040s Failure to file. 1040s Failure to pay on time. 1040s Reporting Requirements for a Political OrganizationForm 8871 Form 8872 Donee Information ReturnCharitable deduction property. 1040s Publicly traded securities. 1040s Exceptions. 1040s Form 8283. 1040s Information Provided to DonorsDisclosure of Quid Pro Quo Contributions Acknowledgment of Charitable Contributions of $250 or More Acknowledgment of Vehicle Contribution Qualified Intellectual Property Report of Cash Received Public Inspection of Exemption Applications, Annual Returns, and Political Organization Reporting FormsAnnual Information Return Public Inspection of Exemption Application Political Organization Reporting Forms Required DisclosuresSolicitation of Nondeductible Contributions Sales of Information or Services Available Free From Government Dues Used for Lobbying or Political Activities Prohibited Tax Shelter Transactions Miscellaneous RulesOrganizational Changes and Exempt Status Introduction Most exempt organizations (including private foundations) must file various returns and reports at some time during (or following the close of) their accounting period. 1040s Topics - This chapter discusses: Annual information returns Unrelated business income tax return Employment tax returns Political organization income tax return Reporting requirements for a political organization Donee information return Information provided to donors Report of cash received Public inspection of exemption applications, annual returns, and political organizations reporting forms Required disclosures Miscellaneous rules Useful Items - You may want to see: Publication 15 Circular E, Employer's Tax Guide 15-A Employer's Supplemental Tax Guide 15-B Employer's Tax Guide to Fringe Benefits 598 Tax on Unrelated Business Income of Exempt Organizations Form (and Instructions) 941 Employer's Quarterly Federal Tax Return 990 Return of Organization Exempt From Income Tax 990-EZ Short Form Return of Organization Exempt From Income Tax Schedule A (Form 990 or 990-EZ) Public Charity Status and Public Support Schedule B (Form 990, 990-EZ, or 990-PF) Schedule of Contributors Schedule C (Form 990 or 990-EZ) Political Campaign and Lobbying Activities Schedule D (Form 990) Supplemental Financial Statements Schedule E (Form 990 or 990-EZ) Schools Schedule F (Form 990) Statement of Activities Outside the United States Schedule G (Form 990 or 990-EZ) Supplemental Information Regarding Fundraising or Gaming Activities Schedule H (Form 990) Hospitals Schedule I (Form 990) Grants and Other Assistance to Organizations, Governments, and Individuals in the United States Schedule J (Form 990) Compensation Information Schedule K (Form 990) Supplemental Information on Tax-Exempt Bonds Schedule L (Form 990 or 990-EZ) Transactions With Interested Persons Schedule M (Form 990) Noncash Contributions Schedule N (Form 990 or 990-EZ) Liquidation, Termination, Dissolution, or Significant Disposition of Assets Schedule O (Form 990 or 990-EZ) Supplemental Information to Form 990 Schedule R (Form 990) Related Organizations and Unrelated Partnerships 990-PF Return of Private Foundation or Section 4947(a)(1) Nonexempt Charitable Trust Treated as a Private Foundation 990-BL Information and Initial Excise Tax Return for Black Lung Benefit Trusts and Certain Related Persons 990-T Exempt Organization Business Income Tax Return 990-W Estimated Tax on Unrelated Business Taxable Income for Tax-Exempt Organizations 1120-POL U. 1040s S. 1040s Income Tax Return for Certain Political Organizations 4720 Return of Certain Excise Taxes Under Chapters 41 and 42 of the Internal Revenue Code 5768 Election/Revocation of Election by an Eligible Section 501(c)(3) Organization To Make Expenditures To Influence Legislation 6069 Return of Excise Tax on Excess Contributions to Black Lung Benefit Trust Under Section 4953 and Computation of Section 192 Deduction 7004 Application for Automatic Extension of Time to File Certain Business Income Tax, Information, and Other Returns 8274 Certification by Churches and Qualified Church-Controlled Organizations Electing Exemption from Employer Social Security and Medicare Taxes 8282 Donee Information Return 8300 Report of Cash Payments Over $10,000 Received in a Trade or Business 8453-X Political Organization Declaration for Electronic Filing of Notice of Section 527 Status 8822-B Change of Address-Business 8868 Application for Extension of Time to File an Exempt Organization Return 8870 Information Return for Transfers Associated with Certain Personal Benefits Contracts 8871 Political Organization Notice of Section 527 Status 8872 Political Organization Report of Contributions and Expenditures 8886-T Disclosure by Tax-Exempt Entity Regarding Prohibited Tax Shelter Transaction 8899 Notice of Income from Donated Intellectual Property 8940 Request for Miscellaneous Determination See chapter 6 for information about getting these publications and forms. 1040s Annual Information Returns Every organization exempt from federal income tax under section 501(a) must file an Annual Exempt Organization Return except: A church, an interchurch organization of local units of a church, a convention or association of churches, An integrated auxiliary of a church, A church-affiliated organization that is exclusively engaged in managing funds or maintaining retirement programs, A school below college level affiliated with a church or operated by a religious order, Church-affiliated mission societies if more than half of their activities are conducted in, or are directed at persons in, foreign countries, An exclusively religious activity of any religious order, A state institution, the income of which is excluded from gross income under section 115, A corporation described in section 501(c)(1) that is organized under an Act of Congress, an instrumentality of the United States, and is exempt from Federal income taxes, A stock bonus, pension, or profit-sharing trust that qualifies under section 401 (required to file Form 5500, Annual Return/Report of Employee Benefit Plan), A religious or apostolic organization described in section 501(d) (required to file Form 1065, U. 1040s S. 1040s Return of Partnership Income), A governmental unit or an affiliate of a governmental unit that meets the requirements of Revenue Procedure 95-48, 1995-2 C. 1040s B. 1040s 418, www. 1040s irs. 1040s gov/pub/irs-tege/rp1995-48. 1040s pdf, A private foundation described in section 501(c)(3) and exempt under section 501(a) (required to file Form 990-PF, Return of Private Foundation), A political organization that is a state or local committee of a political party, a political committee of a state or local candidate, a caucus or association of state or local officials, or required to report under the Federal Election Campaign Act of 1971 as a political committee, An exempt organization (other than a private foundation) that normally has annual gross receipts of $50,000 or less, or A foreign organization, or an organization located in a U. 1040s S. 1040s possession, that normally has annual gross receipts from sources within the United States of $50,000 or less. 1040s Supporting Organization Annual Information Return For tax years ending after August 17, 2006, all section 509(a)(3) supporting organizations are required to file Form 990 or 990-EZ with the IRS regardless of the organization's gross receipts, unless it qualifies as one of the following: An integrated auxiliary of a church; The exclusively religious activities of a religious order; or An organization, the gross receipts of which are normally not more than $5,000, that supports a section 509(a)(3) religious order. 1040s If the organization is described in item (3) above, then it must submit Form 990-N (e-Postcard) unless it voluntarily files Form 990 or 990-EZ. 1040s On its annual information return, at Part I, Schedule A (Form 990 or 990-EZ) a supporting organization must: List the section 509(a)(3) organizations to which it provides support, Indicate whether it is a Type I, Type II, or Type III supporting organization, and Certify that the organization is not controlled directly or indirectly by disqualified persons (other than by foundation managers and other than one or more publicly supported organizations). 1040s Annual Electronic Filing Requirement for Small Tax-Exempt Organizations Small tax-exempt organizations with annual gross receipts normally $50,000 or less must submit Form 990-N, Electronic Notice (e-Postcard) for Tax-Exempt Organizations Not Required to File Form 990 or 990-EZ, with the IRS each year, if they choose not to file a Form 990 or 990-EZ. 1040s Form 990-N requires the following information: The organization's legal name, and mailing address; Any name under which it operates and does business; Its Internet website address (if any); Its taxpayer identification number; The name and address of a principal officer; Organization's annual tax period; Verification that the organization's annual gross receipts are normally $50,000 or less; and Notification if the organization has terminated. 1040s Form 990-N is due by the 15th day of the fifth month after the close of the tax year. 1040s For tax years beginning after December 31, 2006, any organization that fails to meet its annual reporting requirement for 3 consecutive years will automatically lose its tax-exempt status. 1040s To regain its exempt status an organization will have to reapply for recognition as a tax-exempt organization. 1040s Exceptions. 1040s   This filing requirement does not apply to: Churches, their integrated auxiliaries, and conventions or associations of churches; Organizations that are included in a group return; Private foundations required to file Form 990-PF; and Section 509(a)(3) supporting organizations required to file Form 990 or Form 990-EZ. 1040s Forms 990 and 990-EZ Exempt organizations, other than private foundations, must file their annual information returns on Form 990 or 990-EZ, unless excepted from filing or allowed to submit Form 990-N, described earlier. 1040s Generally, political organizations with gross receipts of $25,000 ($100,000 for a qualified state or local political organization (QSLPO)) or more for the tax year are required to file Form 990 or 990-EZ unless specifically excepted from filing the annual return. 1040s The following political organizations are not required to file Form 990 or Form 990-EZ. 1040s A state or local committee of a political party. 1040s A political committee of a state or local candidate. 1040s A caucus or association of state or local officials. 1040s A political organization that is required to report as a political committee under the Federal Election Campaign Act. 1040s A 501(c) organization that has expenditures for influencing or attempting to influence the selection, nomination, election, or appointment of any individual for a federal, state, or local public office. 1040s Form 990-EZ. 1040s   This is a shortened version of Form 990. 1040s It is designed for use by small exempt organizations and nonexempt charitable trusts. 1040s   Beginning in tax year 2010, an organization can file either Form 990 or 990-EZ if it meets the following: Its gross receipts during the year are less than $200,000. 1040s Its total assets (line 25, column (B) of Form 990-EZ) at the end of the year are less than $500,000. 1040s If your organization does not meet either of these conditions, you cannot file Form 990-EZ. 1040s Instead you must file Form 990. 1040s Group return. 1040s   A group return on Form 990 may be filed by a central, parent, or like organization for two or more local organizations, none of which is a private foundation. 1040s This return is in addition to the central organization's separate annual return if it must file a return. 1040s It cannot be included in the group return. 1040s See the instructions for Form 990 for the conditions under which this procedure may be used. 1040s    In any year that an organization is properly included as a subordinate organization on a group return, it should not file its own Form 990. 1040s Schedule A (Form 990 or 990-EZ). 1040s   Organizations, other than private foundations, that are described in section 501(c)(3) and that are otherwise required to file Form 990 or 990-EZ must also complete Schedule A of that form. 1040s Schedule B (Form 990, Form 990-EZ, or 990-PF). 1040s   Organizations that file Form 990 or 990-EZ use this schedule to provide required information regarding their contributors. 1040s Schedule O (Form 990). 1040s   Organizations that file Form 990 must use this schedule to provide required additional information or if additional space is needed. 1040s   Other schedules may be required to be filed with Form 990 or 990-EZ. 1040s See the instructions for Form 990 or the instructions for Form 990-EZ for more information. 1040s Report significant new or changed program services and changes to organizational documents. 1040s    An organization should report new significant program services or significant changes in how it conducts program services, and significant changes to its organizational documents, on its Form 990 rather than in a letter to EO Determinations. 1040s EO Determinations no longer issues letters confirming the tax-exempt status of organizations that report new services or significant changes, or changes to organizational documents. 1040s See Miscellaneous Rules, Organization Changes and Exempt Status, later. 1040s Form 990-PF All private foundations exempt under section 501(c)(3) must file Form 990-PF. 1040s These organizations are discussed in chapter 3. 1040s Electronic Filing You may be required to file Form 990, Form 990-EZ, or Form 990-PF, and related forms, schedules, and attachments electronically. 1040s If an organization is required to file a return electronically but does not, the organization is considered to have not filed its return. 1040s See Regulations section 301. 1040s 6033-4 for more information. 1040s The IRS may waive the requirement to file electronically in cases of undue hardship. 1040s For information on filing a waiver, see Notice 2010-13, 2010-4 I. 1040s R. 1040s B. 1040s 327, available at www. 1040s irs. 1040s gov/ir/2010-04_IRSB/ar14. 1040s html. 1040s Form 990. 1040s   An organization is required to file Form 990 electronically if it files at least 250 returns during the calendar year and has total assets of $10 million or more at the end of the tax year. 1040s Form 990-PF. 1040s   An organization is required to file Form 990-PF electronically if it files at least 250 returns during the calendar year. 1040s Due Date Forms 990, 990-EZ, or 990-PF must be filed by the 15th day of the fifth month after the end of your organization's accounting period. 1040s Thus, for a calendar year taxpayer, Forms 990, 990-EZ, or 990-PF is due May 15 of the following year. 1040s Extension of time to file. 1040s   Use Form 8868 to request an automatic 3-month extension of time to file Forms 990, 990-EZ, or 990-PF and also to apply for an additional (not automatic) 3-month extension if needed. 1040s   Do not apply for both the automatic 3-month extension and the additional 3-month extension at the same time. 1040s For more information, see Form 8868 and its instructions. 1040s   When filing Form 8868 for an automatic 3-month extension, neither a signature, nor an explanation is required. 1040s However, when filing Form 8868 for an additional 3-month extension, both a signature and an explanation are required. 1040s Application for exemption pending. 1040s   An organization that claims to be exempt under section 501(a) but has not established its exempt status by the due date for filing an information return must complete and file Form 990, 990-EZ, 990–N or 990-PF (if it considers itself a private foundation), unless the organization is exempt from Form 990-series filing requirements. 1040s If the organization's application is pending with the IRS, it must so indicate on Forms 990, 990-EZ, or 990-PF (whichever applies) by checking the application pending block at the top of page 1 of the return. 1040s For more information on the filing requirements, see the Instructions for Forms 990, 990-EZ, and 990-PF. 1040s State reporting requirements. 1040s   Copies of Forms 990, 990-EZ, or 990-PF may be used to satisfy state reporting requirements. 1040s See the instructions for those forms. 1040s Form 8870. 1040s   Organizations that filed a Form 990, 990-EZ, or 990-PF, and paid premiums or received transfers on certain life insurance, annuity, and endowment contracts (personal benefit contracts), must file Form 8870. 1040s For more information, see Form 8870 and the instructions for that form. 1040s Automatic Revocation If the organization fails to file a Form 990, 990-EZ, or 990-PF, or fails to submit a Form 990-N, as required, for 3 consecutive years, it will automatically lose its tax-exempt status by operation of law. 1040s The list of organizations whose tax-exempt status has been automatically revoked is available on IRS. 1040s gov. 1040s This list (Auto-Revocation List) may be viewed and searched on Exempt Organizations Select Check. 1040s The Auto-Revocation List includes each organization's name, Employer Identification Number (EIN) and last known address. 1040s It also includes the effective date of the automatic revocation and the date it was posted to the list. 1040s The IRS updates the list monthly to include additional organizations that lose their tax-exempt status. 1040s Tax Effect of Loss of Tax-Exempt Status If your organization’s tax-exempt status is automatically revoked, you may be required to file one of the following federal income tax returns and pay any applicable income taxes: Form 1120, U. 1040s S. 1040s Corporation Income Tax Return, due by the 15th day of the 3rd month after the end of your organization’s tax year, or Form 1041, U. 1040s S. 1040s Income Tax Return for Estates and Trusts, due by the 15th day of the 4th month after the end of your organization’s tax year. 1040s In addition, a section 501(c)(3) organization that loses its tax-exempt status cannot receive tax-deductible contributions and will not be identified in the IRS Business Master File extract as eligible to received tax-deductible contributions, or be included in Exempt Organizations Select Check (Pub 78 database). 1040s An organization whose exemption was automatically revoked must apply for tax exemption in order to regain its tax exemption (even if it was not originally required to apply). 1040s In some situations, an organization may be able to obtain exemption retroactive to its date of revocation. 1040s For more information about automatic revocation, go to IRS. 1040s gov and select Charities & Non-Profits and then select Revoked? Reinstated? Learn More. 1040s Penalties Penalties for failure to file. 1040s   Generally, an exempt organization that fails to file a required return must pay a penalty of $20 a day for each day the failure continues. 1040s The same penalty will apply if the organization does not give all the information required on the return or does not give the correct information. 1040s Maximum penalty. 1040s   The maximum penalty for any one return is the smaller of $10,000 or 5% of the organization's gross receipts for the year. 1040s Organization with gross receipts over $1 million. 1040s   For an organization that has gross receipts of over $1 million for the year, the penalty is $100 a day up to a maximum of $50,000. 1040s Managers. 1040s   If the organization is subject to this penalty, the IRS may specify a date by which the return or correct information must be supplied by the organization. 1040s Failure to comply with this demand will result in a penalty imposed upon the manager of the organization, or upon any other person responsible for filing a correct return. 1040s The penalty is $10 a day for each day that a return is not filed after the period given for filing. 1040s The maximum penalty imposed on all persons with respect to any one return is $5,000. 1040s Exception for reasonable cause. 1040s   No penalty will be imposed if reasonable cause for failure to file timely can be shown. 1040s Unrelated Business Income Tax Return Even though your organization is recognized as tax exempt, it still may be liable for tax on its unrelated business income. 1040s Unrelated business income is income from a trade or business, regularly carried on, that is not substantially related to the charitable, educational, or other purpose that is the basis for the organization's exemption. 1040s If your organization has $1,000 or more of unrelated business income, you must file Form 990-T in addition to your required annual information return. 1040s Estimated tax. 1040s   Quarterly estimated tax payments are due if your organization expects to owe $500 or more in tax including unrelated business income. 1040s Use Form 990-W to figure your organization's estimated tax payments. 1040s Travel tour programs. 1040s   Travel tour activities that are a trade or business are an unrelated trade or business if the activities are not substantially related to the purpose to which tax exemption was granted to the organization. 1040s   Whether travel tour activities conducted by an organization are substantially related to the organization's tax exempt purpose is determined by looking at all the relevant facts and circumstances, including, but not limited to, how a travel tour is developed, promoted, and operated. 1040s Example. 1040s ABC, a university alumni association, is tax exempt as an educational organization under section 501(c)(3). 1040s As part of its activities, ABC operates a travel tour program. 1040s The program is open to all current members of ABC and their guests. 1040s ABC works with travel agents to schedule approximately ten tours annually to various destinations around the world. 1040s Members of ABC pay $1,000 to XYZ Travel Agency to participate in a tour. 1040s XYZ pays ABC a per person fee for each participant. 1040s Although the literature advertising the tours encourages ABC members to continue their lifelong learning by joining the tours, and a faculty member of ABC's related university frequently joins the tour as a guest of the alumni association, none of the tours include any scheduled instruction or curriculum related to the destinations being visited. 1040s The travel tours made available to ABC's members do not contribute importantly to the accomplishment of ABC's educational purpose. 1040s Rather, ABC's program is designed to generate revenues for ABC by regularly offering its members travel services. 1040s Therefore, ABC's tour program is an unrelated trade or business. 1040s For additional information on unrelated business income, see Publication 598 and the Instructions for Form 990-T. 1040s Employment Tax Returns Every employer, including an organization exempt from federal income tax, who pays wages to employees is responsible for withholding, depositing, paying, and reporting federal income tax, social security and Medicare (FICA) taxes, and federal unemployment tax (FUTA), unless that employer is specifically excepted by law from those requirements, or if the taxes clearly do not apply. 1040s For more information, obtain a copy of Publication 15, which summarizes the responsibilities of an employer, Publication 15-A, Publication 15-B, and Form 941. 1040s Small Business Health Care Tax Credit. 1040s   If your small tax-exempt organization provides health care coverage for your workers you may qualify for the small business health care tax credit. 1040s Go to IRS. 1040s gov and select Affordable Care Act Tax Provisions for more details. 1040s See Small Business Health Care Tax Credit at www. 1040s irs. 1040s gov/newsroom/article/0,,id=223666,00. 1040s html. 1040s Expanded Work Opportunity Tax Credit Available for Hiring Qualified Veterans. 1040s   The VOW to Hire Heroes Act of 2011 made changes to the Work Opportunity Tax Credit (WOTC). 1040s The Act added two new categories to the existing qualified veteran targeted group and made the WOTC available to certain tax-exempt employers as a credit against the employer's share of social security tax. 1040s The Act allows employers to claim the WOTC for veterans certified as qualified veterans and who begin work before January 1, 2013. 1040s This tax credit was extended through December 31, 2013, under the American Taxpayer Relief Act, passed on January 1, 2013. 1040s   The credit can be as high as $6,240 for qualified tax-exempt organizations. 1040s The amount of the credit depends on a number of factors, including the length of the veteran’s unemployment before hire, the number of hours the veteran works, and the veteran’s first-year wages. 1040s The amount of the credit for qualified tax-exempt organizations may not exceed the organization's employer social security tax for the period for which the credit is claimed. 1040s   All employers must obtain certification that an individual is a member of the targeted group, before the employer may claim the credit. 1040s The process for certifying veterans for this credit is the same for all employers. 1040s For more information, see Form 8850, Pre-Screening Notice and Certification Request for the Work Opportunity Credit and the instructions to Form 8850. 1040s Notice 2012-13, 2012-9 I. 1040s R. 1040s B. 1040s 421, also provides additional guidance on submission Form 8850. 1040s   Organizations described in section 501(c) and exempt from taxation under section 501(a) may claim the credit for qualified veterans who begin work on or after Nov. 1040s 22, 2011, and before January 1, 2013. 1040s After the required certification is secured, tax-exempt employers claim the credit against the employer social security tax by separately filing Form 5884-C, Work Opportunity Credit for Qualified Tax-Exempt Organizations Hiring Qualified Veterans, Form 5884-C. 1040s File Form 5884-C after filing the related employment tax return for the employment tax period for which the credit is claimed. 1040s It is recommended that qualified tax-exempt employers do not reduce their required deposits in anticipation of any credit as the forms are processed separately. 1040s In addition to Form 5884-C and its instructions, tax-exempt employers should see Notice 2012-13 and the Frequently Asked Questions & Answers for more details for claiming the credit. 1040s Trust fund recovery penalty. 1040s   If any person required to collect, truthfully account for, and pay over any of these taxes willfully fails to satisfy any of these requirements or willfully tries in any way to evade or defeat any of them, that person will be subject to a penalty. 1040s The penalty is equal to the tax evaded, not collected, or not accounted for and paid over. 1040s The term person includes: An officer or employee of a corporation, or A member or employee of a partnership. 1040s Exception. 1040s   The penalty is not imposed on any unpaid volunteer director or member of a board of trustees of an exempt organization if the unpaid volunteer serves solely in an honorary capacity, does not participate in the day-to-day or financial operations of the organization, and does not have actual knowledge of the failure on which the penalty is imposed. 1040s   This exception does not apply if it results in no one being liable for the penalty. 1040s FICA and FUTA tax exceptions. 1040s   Payments for services performed by a minister of a church in the exercise of the ministry, or a member of a religious order performing duties required by the order, are generally not subject to FICA or FUTA taxes. 1040s FUTA tax exception. 1040s   Payments for services performed by an employee of a religious, charitable, educational, or other organization described in section 501(c)(3) that are generally subject to FICA taxes if the payments are $100 or more for the year, are not subject to FUTA taxes. 1040s FICA tax exemption election. 1040s   Churches and qualified church-controlled organizations can elect exemption from employer FICA taxes by filing Form 8274. 1040s   To elect the exemption, Form 8274 must be filed before the first date on which a quarterly employment tax return would otherwise be due from the electing organization. 1040s The organization can make the election only if it is opposed for religious reasons to the payment of FICA taxes. 1040s   The election applies to payments for services of current and future employees other than services performed in an unrelated trade or business. 1040s Revoking the election. 1040s   The election can be revoked by the IRS if the organization fails to file Form W-2, Wage and Tax Statement, for 2 years and fails to furnish certain information upon request by the IRS. 1040s Such revocation will apply retroactively to the beginning of the 2-year period. 1040s Definitions. 1040s   For purposes of this election, the term church means a church, a convention or association of churches, or an elementary or secondary school that is controlled, operated, or principally supported by a church or by a convention or association of churches. 1040s   The term qualified church-controlled organization means any church-controlled section 501(c)(3) tax-exempt organization, other than an organization that both: Offers goods, services, or facilities for sale, other than on an incidental basis, to the general public at other than a nominal charge that is substantially less than the cost of providing such goods, services, or facilities, and Normally receives more than 25% of its support from the sum of governmental sources and receipts from admissions, sales of merchandise, performance of services, or furnishing of facilities, in activities that are not unrelated trades or businesses. 1040s Effect on employees. 1040s   If a church or qualified church-controlled organization has made an election, payment for services performed for that church or organization, other than in an unrelated trade or business, will not be subject to FICA taxes. 1040s However, the employee, unless otherwise exempt, will be subject to self-employment tax on the income. 1040s The tax applies to income of $108. 1040s 28 or more for the tax year from that church or organization, and no deductions for trade or business expenses are allowed against this self-employment income. 1040s   Schedule SE (Form 1040), Self-Employment Tax, should be attached to the employee's income tax return. 1040s Political Organization Income Tax Return Generally, a political organization is treated as an organization exempt from tax. 1040s Certain political organizations, however, must file an annual income tax return, Form 1120-POL, U. 1040s S. 1040s Income Tax Return for Certain Political Organizations, for any year they have political organization taxable income in excess of the $100 specific deduction allowed under section 527. 1040s A political organization that has $25,000 ($100,000 for a qualified state or local political organization) or more in gross receipts for the tax year must file Form 990 or Form 990-EZ (and Schedule B of the form), unless excepted. 1040s See Forms 990 and 990-EZ , earlier. 1040s Political organization. 1040s   A political organization is a party, committee, association, fund, or other organization (whether or not incorporated) organized and operated primarily for the purpose of directly or indirectly accepting contributions or making expenditures, or both, for an exempt function. 1040s Exempt function. 1040s   An exempt function means influencing or attempting to influence the selection, nomination, election, or appointment of any individual to any federal, state, local public office or office in a political organization, or the election of the Presidential or Vice Presidential electors, whether or not such individual or electors are selected, nominated, elected, or appointed. 1040s It also includes certain office expenses of a holder of public office or an office in a political organization. 1040s Certain political organizations are required to notify the IRS that they are section 527 organizations. 1040s These organizations must use Form 8871. 1040s Some of these section 527 organizations must use Form 8872 to file periodic reports with the IRS disclosing their contributions and expenditures. 1040s For a discussion on these forms, see Reporting Requirements for a Political Organization, later. 1040s Political organization taxable income. 1040s   Political organization taxable income is the excess of: Gross income for the tax year (excluding exempt function income) minus Deductions directly connected with the earning of gross income. 1040s To figure taxable income, allow for a $100 specific deduction, but do not allow for the net operating loss deduction, the dividends-received deduction, and other special deductions for corporations. 1040s Exempt organization not a political organization. 1040s   An organization exempt under section 501(c) that spends any amount for an exempt function must file Form 1120-POL for any year which it has political taxable income. 1040s These organizations must include in gross income the lesser of: The total amount of its exempt function expenditures, or The organization's net investment income. 1040s Separate fund. 1040s   A section 501(c) organization can set up a separate segregated fund that will be treated as an independent political organization. 1040s The earnings and expenditures made by the separate fund will not be attributed to the section 501(c) organization. 1040s Section 501(c)(3) organizations are precluded from, and may suffer loss of exemption for, engaging in any political campaign on behalf of, or in opposition to, any candidate for public office. 1040s Due date. 1040s   Form 1120-POL is due by the 15th day of the 3rd month after the end of the tax year. 1040s Thus, for a calendar year taxpayer, Form 1120-POL is due on March 15 of the following year. 1040s If any due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file the return on the next business day. 1040s    Form 1120-POL is not required of an exempt organization that makes expenditures for political purposes if its gross income does not exceed its directly connected deductions by more than $100 for the tax year. 1040s Extension of time to file. 1040s    Use Form 7004 to request an automatic 6-month extension of time to file Form 1120-POL. 1040s The extension will be granted if you complete Form 7004 properly, make a proper estimate of the tax (if applicable), file Form 1120-POL by the due date, and pay any tax due. 1040s Failure to file. 1040s   A political organization that fails to file Form 1120-POL is subject to a penalty equal to 5% of the tax due for each month (or partial month) the return is late up to a maximum of 25% of the tax due, unless the organization shows the failure was due to reasonable cause. 1040s For more information about filing Form 1120-POL, refer to the instructions accompanying the form. 1040s Failure to pay on time. 1040s   An organization that does not pay the tax when due generally may have to pay a penalty of 1/2 of 1% of the unpaid tax for each month or part of a month the tax is not paid, up to a maximum of 25% of the unpaid tax. 1040s The penalty will not be imposed if the organization can show that the failure to pay on time was due to reasonable cause. 1040s Reporting Requirements for a Political Organization Certain political organizations are required to notify the IRS that the organization is to be treated as a section 527 political organization. 1040s The organization is also required to periodically report certain contributions received and expenditures made by the organization. 1040s To notify the IRS of section 527 treatment, an organization must file Form 8871. 1040s To report contributions and expenditures, certain tax-exempt political organizations must file Form 8872. 1040s Form 8871 A political organization must electronically file Form 8871 to notify the IRS that it is to be treated as a section 527 organization. 1040s However, an organization is not required to file Form 8871 if: It reasonably expects its annual gross receipts to always be less than $25,000. 1040s It is a political committee required to report under the Federal Election Campaign Act of 1971 (FECA) (2 U. 1040s S. 1040s C. 1040s 431(4)). 1040s It is a state or local candidate committee. 1040s It is a state or local committee of a political party. 1040s It is a section 501(c) organization that has made an “exempt function expenditure. 1040s ” All other political organizations are required to file Form 8871. 1040s An organization must provide on Form 8871: Its name and address (including any business address, if different) and its electronic mailing address; Its purpose; The names and addresses of its officers, highly compensated employees, contact person, custodian of records, and members of its board of directors; The name and address of, and relationship to, any related entities (within the meaning of section 168(h)(4)); and Whether it intends to claim an exemption from filing Form 8872, Form 990, or Form 990-EZ. 1040s Employer identification number. 1040s   If your organization needs an EIN, you can apply for one: Online—Click on the Employer ID Numbers (EINs) link at www. 1040s IRS. 1040s gov/businesses/small. 1040s By telephone at 1-800-829-4933 from 7:00 a. 1040s m. 1040s to 10:00 p. 1040s m. 1040s in the organization's local time zone. 1040s By mailing or faxing Form SS-4. 1040s   If you previously applied for an EIN and have not yet received it, or you are unsure whether you have an EIN, please call our toll-free customer account services number, 1-877-829-5500, for assistance. 1040s Due dates. 1040s   The initial Form 8871 must be filed within 24 hours of the date on which the organization was established. 1040s If there is a material change, an amended Form 8871 must be filed within 30 days of the material change. 1040s When the organization terminates its existence, it must file a final Form 8871 within 30 days of termination. 1040s   If the due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file on the next business day. 1040s How to file. 1040s   An organization must file Form 8871 electronically via the IRS Internet website at www. 1040s IRS. 1040s gov/polorgs (Keyword: political orgs). 1040s Form 8453-X, Political Organization Declaration for Electronic Filing of Notice of Section 527 Status. 1040s   After electronically submitting Form 8871, the political organization must print, sign, and mail Form 8453-X to the IRS. 1040s Upon receipt of the Form 8453-X, the IRS will send the organization a username and password that must be used to file an amended or final Form 8871 or to electronically file Form 8872. 1040s Penalties Failure to file. 1040s   An organization that is required to file Form 8871, but fails to do so on a timely basis, will not be treated as a tax-exempt section 527 organization for any period before the date Form 8871 is filed. 1040s Also, the taxable income of the organization for that period will include its exempt function income (including contributions received, membership dues, and political fundraising receipts) minus any deductions directly connected with the production of that income. 1040s   Failure to file an amended Form 8871 will cause the organization not to be treated as a tax-exempt section 527 organization. 1040s If an organization is treated as not being a tax-exempt section 527 organization, the taxable income of the organization will be determined by considering any exempt function income and deductions during the period beginning on the date of the material change and ending on the date that the amended Form 8871 is filed. 1040s    The tax is computed by multiplying the organization's taxable income by the highest corporate tax rate. 1040s Fraudulent returns. 1040s   Any individual or corporation that willfully delivers or discloses to the IRS any list, return, account, statement or other document known to be fraudulent or false as to any material matter will be fined not more than $10,000 ($50,000 in the case of a corporation) or imprisoned for not more than 1 year or both. 1040s Waiver of penalties. 1040s   The IRS may waive any additional tax assessed on an organization for failure to file Form 8871 if the failure was due to reasonable cause and not willful neglect. 1040s Additional information. 1040s   For more information on Form 8871, see the form and its instructions. 1040s For a discussion on the public inspection requirements for the form, see Public Inspection of Exemption Applications, Annual Returns, and Political Organization Reporting Forms , later. 1040s Form 8872 Every tax-exempt section 527 political organization that accepts a contribution or makes an expenditure, for an exempt function during the calendar year, must file Form 8872 except: A political organization that is not required to file Form 8871 (discussed earlier). 1040s A political organization that is subject to tax on its income because it did not file or amend Form 8871. 1040s A qualified state or local political organization (QSLPO), discussed below. 1040s All other tax-exempt section 527 organizations that accept contributions or make expenditures for an exempt function are required to file Form 8872. 1040s Qualified state or local political organization. 1040s   A state or local political organization may be a QSLPO if: All of its political activities relate solely to state or local public office (or office in a state or local political organization). 1040s It is subject to a state law that requires it to report (and it does report) to a state agency information about contributions and expenditures that is similar to the information that the organization would otherwise be required to report to the IRS. 1040s The state agency and the organization make the reports publicly available. 1040s No federal candidate or office holder: Controls or materially participates in the direction of the organization, Solicits contributions for the organization, or Directs the disbursements of the organization. 1040s Information required on Form 8872. 1040s   If an organization pays an individual $500 or more for the calendar year, the organization is required to disclose the individual's name, address, occupation, employer, amount of the expense, the date the expense was paid, and the purpose of the expense on Form 8872. 1040s   If an organization receives contributions of $200 or more from one contributor for the calendar year, the organization must disclose the donor's name, address, occupation, employer, and the date the contributions were made. 1040s   For additional information that is required, see Form 8872. 1040s Due dates. 1040s   The due dates for filing Form 8872 vary depending on whether the form is due for a reporting period that occurs during a calendar year in which a regularly scheduled election is held, or any other calendar year (a nonelection year). 1040s   If the due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file on the next business day. 1040s Election year filing. 1040s    In election years, Form 8872 must be filed on either a quarterly or a monthly basis. 1040s Both a pre-election report and a post-election report are also required to be filed in an election year. 1040s An election year is any year in which a regularly scheduled general election for federal office is held (an even-numbered year). 1040s Nonelection year filing. 1040s    In nonelection years, the form must be filed on a semiannual or monthly basis. 1040s A complete listing of these filing periods are in the Form 8872 Instructions. 1040s A nonelection year is any odd-numbered year. 1040s How to file. 1040s   Form 8872 can be filed either electronically or by mail. 1040s However, organizations that have, or expect to have, contributions or expenditures of $50,000 or more for the year must file electronically. 1040s    To file by mail, send Form 8872 to the:   Department of the Treasury Internal Revenue Service Center Ogden, UT 84201-0027 Electronic filing. 1040s   File electronically via the IRS internet website at www. 1040s IRS. 1040s gov/polorgs. 1040s You will need a user ID and password to electronically file Form 8872. 1040s Organizations that have completed the electronic filing of Form 8871 and submitted a completed and signed Form 8453-X will receive a username and password in the mail. 1040s   Organizations that have completed the electronic filing of Form 8871, but have not received their user ID and password can request one by writing to the following address: Internal Revenue Service Attn: Request for 8872 Password Mail Stop 6273 Ogden, UT 84201 Lost username and password. 1040s   If you have forgotten or misplaced the username and password issued to your organization after you filed your initial Form 8871, send a letter requesting a new username and password to the address under Electronic filing. 1040s You can also fax your request to (801) 620-3249. 1040s It may take 3-6 weeks for your new username and password to arrive, as they will be mailed to the organization. 1040s Penalty A penalty will be imposed if the organization is required to file Form 8872 and it: Fails to file the form by the due date, or Files the form but fails to report all of the information required or reports incorrect information. 1040s The penalty is 35% of the total amount of contributions and expenditures to which a failure relates. 1040s Fraudulent returns. 1040s   Any individual or corporation that willfully delivers or discloses any list, return, account, statement, or other document known to be fraudulent or false as to any material matter will be fined not more than $10,000 ($50,000 in the case of a corporation), or imprisoned for not more than 1 year, or both. 1040s Waiver of penalties. 1040s   The IRS may waive any additional tax assessed on an organization for failure to file Form 8872 if the failure was due to reasonable cause and not willful neglect. 1040s Donee Information Return Dispositions of donated property. 1040s   If an organization receives charitable deduction property and within three years sells, exchanges, or otherwise disposes of the property, the organization must file Form 8282, Donee Information Return. 1040s However, an organization is not required to file Form 8282 if: The property is valued at $500 or less, or The property is consumed or distributed for charitable purposes. 1040s   Form 8282 must be filed with the IRS within 125 days after the disposition. 1040s Additionally, a copy of Form 8282 must be given to the donor. 1040s If the organization fails to file the required information return, penalties may apply. 1040s Charitable deduction property. 1040s   This is any property (other than money or publicly traded securities) for which the donee organization signed an appraisal summary or Form 8283, Noncash Charitable Contributions. 1040s Publicly traded securities. 1040s   These are securities for which market quotations are readily available on an established securities market as of the date of the contribution. 1040s Appraisal summary. 1040s   If the value of the donated property exceeds $5,000, the donor must get a qualified appraisal for contributions of property, see the Exceptions. 1040s below. 1040s Exceptions. 1040s   A written appraisal is not needed if the property is: Nonpublicly traded stock of $10,000 or less, A vehicle (including a car, boat, or airplane), if your deduction for the vehicle is limited to the gross proceeds from its sale, Intellectual property, Certain securities considered to have market quotations readily available (see Regulations section 1. 1040s 170A-13(c)(7)(xi)(B)), Inventory and other property donated by a corporation that are qualified contributions for the care of the ill, the needy, or infants, within the meaning of section 170(e)(3)(A), or Any donation of stock in trade, inventory, or property held primarily for sale to customers in the ordinary course of your trade or business. 1040s   The donee organization is not a qualified appraiser for the purpose of valuing the donated property. 1040s For more information, get Publication 561, Determining the Value of Donated Property. 1040s Form 8283. 1040s   For noncash donations over $5,000, the donor must attach Form 8283 to the tax return to support the charitable deduction. 1040s The donee must sign Part IV of Section B, Form 8283 unless publicly traded securities are donated. 1040s The person who signs for the donee must be an official authorized to sign the donee's tax or information returns, or a person specifically authorized to sign by that official. 1040s The signature does not represent concurrence in the appraised value of the contributed property. 1040s A signed acknowledgment represents receipt of the property described on Form 8283 on the date specified on the form. 1040s The signature also indicates knowledge of the information reporting requirements on dispositions, as previously discussed. 1040s A copy of Form 8283 must be given to the donee. 1040s Information Provided to Donors In some situations, a donor must obtain certain information from a donee organization to obtain a deduction for a charitable contribution. 1040s In other situations, the donee organization is required to provide information to the donor. 1040s A charitable organization must give a donor a disclosure statement for a quid pro quo contribution over $75. 1040s (See Disclosure statement. 1040s later. 1040s ) This is a payment a donor makes to a charity partly as a contribution and partly for goods or services. 1040s See Quid pro quo contribution below for an example. 1040s Failure to make the required disclosure may result in a penalty to the organization. 1040s A donor cannot deduct a charitable contribution of $250 or more unless the donor has a written acknowledgment from the charitable organization. 1040s In certain circumstances, an organization may be able to meet both of these requirements with the same written document. 1040s Disclosure of Quid Pro Quo Contributions A charitable organization must provide a written disclosure statement to donors of a quid pro quo contribution over $75. 1040s Quid pro quo contribution. 1040s   A contribution made by a donor in exchange for goods or services is known as a quid pro quo contribution. 1040s Your charitable organization must provide the donor a written statement informing the donor of the fair market value of the items or services it provided in exchange for the contribution. 1040s Generally, a written statement is required for each payment, whenever the contribution portion is over $75. 1040s Example. 1040s If a donor gives your charity $100 and receives a concert ticket valued at $40, the donor has made a quid pro quo contribution. 1040s In this example, the charitable part of the payment is $60. 1040s Even though the deductible part of the payment is not more than $75, a written statement must be filed because the total payment is more than $75. 1040s If your organization fails to disclose quid pro quo contributions, the organization may be subject to a penalty. 1040s Disclosure statement. 1040s   The required written disclosure statement must: Inform the donor that the amount of the contribution that is deductible for federal income tax purposes is limited to the excess of any money (and the value of any property other than money) contributed by the donor over the fair market value of goods or services provided by the charity, and Provide the donor with a good faith estimate of the fair market value of the goods or services that the donor received. 1040s The charity must furnish the statement in connection with either the solicitation or the receipt of the quid pro quo contribution. 1040s If the disclosure statement is furnished in connection with a particular solicitation, it is not necessary for the organization to provide another statement when it actually receives the contribution. 1040s   No disclosure statement is required if any of the following are true. 1040s The goods or services given to a donor have insubstantial value as described in Revenue Procedure 90-12, 1990-1 C. 1040s B. 1040s 471, Revenue Procedure 90-12, and Revenue Procedure 92-49, 1992-1 C. 1040s B. 1040s 507 (as adjusted for inflation), Revenue Procedure 92-49. 1040s There is no donative element involved in a particular transaction with a charity (for example, there is generally no donative element involved in a visitor's purchase from a museum gift shop). 1040s There is only an intangible religious benefit provided to the donor. 1040s The intangible religious benefit must be provided to the donor by an organization organized exclusively for religious purposes, and must be of a type that generally is not sold in a commercial transaction outside the donative context. 1040s For example, a donor who, for a payment, is granted admission to a religious ceremony for which there is no admission charge is provided an intangible religious benefit. 1040s A donor is not provided intangible religious benefits for payments made for tuition for education leading to a recognized degree, travel services, or consumer goods. 1040s The donor makes a payment of $75 or less per year and receives only annual membership benefits that consist of: Any rights or privileges (other than the right to purchase tickets for college athletic events) that the taxpayer can exercise often during the membership period, such as free or discounted admissions or parking or preferred access to goods or services, or Admission to events that are open only to members and the cost per person of which is within the limits for low-cost articles described in Revenue Procedure 90-12 (as adjusted for inflation), Revenue Procedure 90-12. 1040s Good faith estimate of fair market value (FMV). 1040s   An organization can use any reasonable method to estimate the FMV of goods or services it provided to a donor, as long as it applies the method in good faith. 1040s   The organization can estimate the FMV of goods or services that generally are not commercially available by using the FMV of similar or comparable goods or services. 1040s Goods or services may be similar or comparable even if they do not have the unique qualities of the goods or services being valued. 1040s Example 1. 1040s A charity provides a 1-hour tennis lesson with a tennis professional for the first $500 payment it receives. 1040s The tennis professional provides 1-hour lessons on a commercial basis for $100. 1040s A good faith estimate of the lesson's FMV is $100. 1040s Example 2. 1040s For a payment of $50,000, a museum allows a donor to hold a private event in a room of the museum. 1040s A good faith estimate of the FMV of the right to hold the event in the museum can be made by using the cost of renting a hotel ballroom with a capacity, amenities, and atmosphere comparable to the museum room, even though the hotel ballroom lacks the unique art displayed in the museum room. 1040s If the hotel ballroom rents for $2,500, a good faith estimate of the FMV of the right to hold the event in the museum is $2,500. 1040s Example 3. 1040s For a payment of $1,000, a charity provides an evening tour of a museum conducted by a well-known artist. 1040s The artist does not provide tours on a commercial basis. 1040s Tours of the museum normally are free to the public. 1040s A good faith estimate of the FMV of the evening museum tour is $0 even though it is conducted by the artist. 1040s Penalty for failure to disclose. 1040s   A penalty is imposed on a charity that does not make the required disclosure of a quid pro quo contribution of more than $75. 1040s The penalty is $10 per contribution, not to exceed $5,000 per fundraising event or mailing. 1040s The charity can avoid the penalty if it can show that the failure was due to reasonable cause. 1040s Acknowledgment of Charitable Contributions of $250 or More A donor can deduct a charitable contribution of $250 or more only if the donor has a written acknowledgment from the charitable organization. 1040s The donor must get the acknowledgment by the earlier of: The date the donor files the original return for the year the contribution is made, or The due date, including extensions, for filing the return. 1040s The donor is responsible for requesting and obtaining the written acknowledgment from the donee. 1040s A charitable organization that receives a payment made as a contribution is treated as the donee organization for this purpose even if the organization (according to the donor's instructions or otherwise) distributes the amount received to one or more charities. 1040s Quid pro quo contribution. 1040s   If the donee provides goods or services to the donor in exchange for the contribution (a quid pro quo contribution), the acknowledgment must include a good faith estimate of the value of the goods or services. 1040s See Disclosure of Quid Pro Quo Contributions earlier. 1040s Form of acknowledgment. 1040s   Although there is no prescribed format for the written acknowledgment, it must provide enough information to substantiate the amount of the contribution. 1040s For more information, see IRS Publication 1771, Charitable Contributions – Substantiation and Disclosure Requirements. 1040s Cash contributions. 1040s   To deduct a contribution of cash, a check, or other monetary gift (regardless of the amount), a donor must maintain a bank record or a written communication from the donee organization showing the donee's name, date, and amount of the contribution. 1040s In the case of a lump-sum contribution (rather than a contribution by payroll deduction) made through the Combined Federal Campaign or a similar program such as a United Way Campaign, the written communication must include the name of the donee organization that is the ultimate recipient of the charitable contribution. 1040s Contributions by payroll deduction. 1040s   An organization may substantiate an employee's contribution by deduction from its payroll by: A pay stub, Form W-2, or other document showing a contribution to a donee organization, together with A pledge card or other document from the donee organization that shows its name. 1040s   For contributions of $250 or more, the document must state that the donee organization provides no goods or services for any payroll contributions. 1040s The amount withheld from each payment of wages to a taxpayer is treated as a separate contribution. 1040s Acknowledgment of Vehicle Contribution If an exempt organization receives a contribution of a qualified vehicle with a claimed value of more than $500, the donee organization is required to provide a contemporaneous written acknowledgment to the donor. 1040s The donee organization can use a completed Form 1098-C, Contributions of Motor Vehicles, Boats, and Airplanes, for the contemporaneous written acknowledgment. 1040s See section 3. 1040s 03 of Notice 2005-44 for guidance on the information that must be included in a contemporaneous written acknowledgment and the deadline for furnishing the acknowledgment to the donor. 1040s Any donee organization that provides a contemporaneous written acknowledgment to a donor is required to report to the IRS the information contained in the acknowledgment. 1040s The report is due by February 28 (March 31 if filing electronically) of the year following the year in which the donee organization provides the acknowledgment to the donor. 1040s The organization must file the report on Copy A of Form 1098-C. 1040s An organization that files Form 1098-C on paper should send it with Form 1096, Annual Summary and Transmittal of U. 1040s S. 1040s Information Returns. 1040s See the Instructions for Form 1096 for the correct filing location. 1040s An organization that is required to file 250 or more Forms 1098-C during the calendar year must file the forms electronically or magnetically. 1040s Specifications for filing Form 1098-C electronically or magnetically can be found in Publication 1220, Specifications for Filing Forms 1097, 1098, 1099, 3921, 3922, 5498, 8935, and W-2G Electronically at www. 1040s IRS. 1040s gov/pub/irs-pdf/p1220. 1040s pdf. 1040s Acknowledgment For a contribution of a qualified vehicle with a claimed value of $500 or less, do not file Form 1098-C. 1040s However, you can use it as the contemporaneous written acknowledgment under section 170(f)(8) by providing the donor with Copy C only. 1040s See the Instructions for Form 1098-C. 1040s Generally, the organization should complete Form 1098-C as the written acknowledgment to the donor and the IRS. 1040s The contents of the acknowledgment depend upon whether the organization: Sells a qualified vehicle without any significant intervening use or material improvement, Intends to make a significant intervening use of or material improvement to a qualified vehicle prior to sale, or Sells a qualified vehicle to a needy individual at a price significantly below fair market value, or a gratuitous transfer to a needy individual in direct furtherance of a charitable purpose of the organization of relieving the poor and distressed or the underprivileged who are in need of a means of transportation. 1040s For more information on the acknowledgment, see Notice 2005-44, 2005-25 I. 1040s R. 1040s B. 1040s 1287, at www. 1040s irs. 1040s gov/irb/2005-25_IRB/2005-25_IRB/ar09. 1040s html. 1040s Material improvements or significant intervening use. 1040s   To constitute significant intervening use, the organization must actually use the vehicle to substantially further the organization's regularly conducted activities, and the use must be significant, not incidental. 1040s Factors in determining whether a use is a significant intervening use depend on the nature, extent, frequency, and duration. 1040s For this purpose, use includes providing transportation on a regular basis for a significant period of time or significant use directly related to training in vehicle repair. 1040s Use does not include the use of a vehicle to provide training in business skills, such as marketing or sales. 1040s Examples of significant use include: Driving a vehicle every day for 1 year to deliver meals to needy individuals, if delivering meals is an activity regularly conducted by the organization. 1040s Driving a vehicle for 10,000 miles over a 1-year period to deliver meals to needy individuals, if delivering meals is an activity regularly conducted by the organization. 1040s   Material improvements include major repairs and additions that improve the condition of the vehicle in a manner that significantly increases the value. 1040s To be a material improvement, the improvement cannot be funded by an additional payment to the organization from the donor of the vehicle. 1040s Material improvements do not include cleaning, minor repairs, routine maintenance, painting, removal of dents or scratches, cleaning or repair of upholstery, and installation of theft deterrent devices. 1040s Penalties. 1040s   If your charitable organization receives contributions of used motor vehicles, boats, and airplanes valued over $500 it may be subject to a penalty if it knowingly: Fails to furnish an acknowledgement in a timely manner, showing the required information, or Furnishes a false or fraudulent acknowledgement of the contribution. 1040s    Other penalties may apply. 1040s See Part O in the 2012 General Instructions for Certain Information Returns. 1040s   An acknowledgment containing a certification will be presumed to be false or fraudulent if the qualified vehicle is sold to a buyer other than a needy individual without a significant intervening use or material improvement within 6 months of the date of the contribution. 1040s   If a charity sells a donated vehicle at auction, the IRS will not accept as substantiation an acknowledgment from the charity stating that the vehicle is to be transferred to a needy individual for significantly below fair market value. 1040s Vehicles sold at auction are not sold at prices significantly below fair market value, and the IRS will not treat vehicles sold at auction as qualifying for this exception. 1040s   The penalty for a false or fraudulent acknowledgment where the donee certifies that the vehicle will not be transferred for money, other property, or services before completion of material improvements or significant intervening use or the donee certifies that the vehicle is to be transferred to a needy individual for significantly below fair market value in furtherance of the donee's charitable purpose is the larger of $5,000 or the claimed value of the vehicle multiplied by 39. 1040s 6%. 1040s   The penalty for an acknowledgment relating to a qualified vehicle being sold in an arm's length transaction to an unrelated party is the larger of the gross proceeds from the sale or the sales price stated in the acknowledgment multiplied by 39. 1040s 6%. 1040s Qualified Intellectual Property A taxpayer who contributes qualified intellectual property to a charity may be entitled to a charitable deduction, in addition to any initial deduction allowed in the year of contribution. 1040s The additional deduction is based on a specified percentage of the qualified donee income with respect to the qualified intellectual property. 1040s To qualify for the additional charitable deduction, the donor must provide notice to the donee at the time of the contribution that the donor intends to treat the contribution as qualified intellectual property contribution for purposes of sections 170(m) and 6050L. 1040s Every donee organization described in section 170(c) (except a private foundation as defined in section 509(a) that is not described in section 170(b)(1)(F)) that receives or accrues net income from a charitable gift of qualified intellectual property must file Form 8899. 1040s Form 8899. 1040s   Form 8899, Notice of Income From Donated Intellectual Property, is used by a donee to report net income from qualified intellectual property to the donor of the property and to the IRS and is due by the last day of the first full month following the close of the donee’s tax year. 1040s This form must be filed for each tax year of the donee in which the donated property produces net income, but only if all or part of that tax year occurs during the 10-year period beginning on the date of the contribution and that tax year does not begin after the expiration of the legal life of the donated property. 1040s Qualified donee income. 1040s   Qualified donee income is any net income received by or accrued to the donee that is properly allocable to the qualified intellectual property for the tax year of the donee which ends within or with the tax year of the donor. 1040s Income is not treated as allocated to qualified intellectual property if it is received or accrued after the earlier of the expiration of the legal life of the qualified intellectual property, or the 10-year period beginning with the date of