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1040nr ez e file 24. 1040nr ez e file   Donaciones Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Organizaciones que Reúnen los Requisitos para Recibir Donaciones DeduciblesTipos de Organizaciones Calificadas Donaciones que Puede DeducirDonaciones de las Cuales Usted se Beneficia Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios Donaciones que no Puede DeducirDonaciones Hechas a Personas Físicas Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Valor de Tiempo o Servicios Gastos Personales Cargos de Tasación Donaciones de BienesExcepción. 1040nr ez e file Artículos domésticos. 1040nr ez e file Deducción de más de $500. 1040nr ez e file Formulario 1098-C. 1040nr ez e file Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene el Formulario 1098-C. 1040nr ez e file Excepción 1: vehículo usado o mejorado por la organización. 1040nr ez e file Excepción 2: vehículo donado o vendido a una persona necesitada. 1040nr ez e file Deducción de $500 o menos. 1040nr ez e file Derecho al uso de los bienes. 1040nr ez e file Bienes muebles tangibles. 1040nr ez e file Intereses futuros. 1040nr ez e file Determinación del Valor Justo de Mercado Donación de Bienes Cuyo Valor ha Disminuido Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado Cuándo Puede Deducir sus DonacionesCheques. 1040nr ez e file Mensaje de texto. 1040nr ez e file Tarjeta de crédito. 1040nr ez e file Pago telefónico. 1040nr ez e file Título de acciones. 1040nr ez e file Pagaré. 1040nr ez e file Opción. 1040nr ez e file Fondos de un préstamo. 1040nr ez e file Límites sobre DeduccionesCantidades Trasladadas al Año Siguiente Documentación que se Debe MantenerDonaciones en Efectivo Donaciones que no Sean en Efectivo Gastos de Bolsillo Cómo Declarar las Donaciones Caritativas Introduction Este capítulo explica cómo reclamar una deducción por sus donaciones caritativas. 1040nr ez e file Trata los siguientes temas: Tipos de organizaciones a las cuales puede hacer donaciones caritativas deducibles. 1040nr ez e file Tipos de donaciones que puede deducir. 1040nr ez e file Cuánto puede deducir. 1040nr ez e file Qué documentos se deben mantener. 1040nr ez e file Cómo declarar sus donaciones caritativas. 1040nr ez e file Una donación caritativa es un regalo o donación a una organización calificada para el uso de la misma. 1040nr ez e file Es voluntaria y se hace sin recibir, o esperar recibir, nada de igual valor a cambio. 1040nr ez e file Requisito de presentación del Formulario 1040. 1040nr ez e file    Para deducir una donación caritativa, usted tiene que presentar el Formulario 1040 y detallar sus deducciones en el Anexo A. 1040nr ez e file La cantidad de su deducción podría ser limitada si ciertas reglas y límites explicados en este capítulo le corresponden. 1040nr ez e file Los límites se explican con detalle en la Publicación 526, en inglés. 1040nr ez e file Useful Items - You may want to see: Publicación 526 Charitable Contributions (Donaciones caritativas), en inglés 561 Determining the Value of Donated Property (Cómo determinar el valor de bienes donados), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés 8283 Noncash Charitable Contributions (Donaciones caritativas que no sean en efectivo), en inglés Organizaciones que Reúnen los Requisitos para Recibir Donaciones Deducibles Puede deducir sus donaciones sólo si las hace a una organización calificada. 1040nr ez e file La mayoría de las organizaciones que no sean iglesias y gobiernos tienen que hacer la solicitud correspondiente al IRS para convertirse en una organización calificada. 1040nr ez e file Cómo saber si una organización reúne los requisitos para recibir donaciones caritativas deducibles. 1040nr ez e file    Se puede preguntar a cualquier organización si es una organización calificada, y la mayoría podrá decírselo. 1040nr ez e file También podría visitar IRS. 1040nr ez e file gov y pulsar en “Tools” (Herramientas) y luego en Exempt Organizations Select check (Búsqueda y comprobación de Organizaciones Exentas), en www. 1040nr ez e file irs. 1040nr ez e file gov/Charities-&-Non-Profits/Exempt-Organizations-Select-Check. 1040nr ez e file Esta herramienta electrónica le permite buscar cuáles organizaciones pueden recibir donaciones caritativas deducibles. 1040nr ez e file   Usted también puede llamar al IRS para saber si una organización reúne los requisitos para recibir dichas donaciones, al 1-877-829-5500. 1040nr ez e file Personas que son sordas, o tienen impedimentos auditivos o de habla, y que tienen acceso al equipo TTY/TDD pueden llamar al 1-800-829-4059. 1040nr ez e file Las personas sordas y con impedimentos auditivos también pueden acceder al IRS por medio de servicios de retransmisión, tales como el Federal Relay Service (Servicio de retransmisión federal) en www. 1040nr ez e file gsa. 1040nr ez e file gov/fedrelay. 1040nr ez e file Tipos de Organizaciones Calificadas Generalmente, sólo los tipos de organizaciones siguientes pueden ser organizaciones calificadas: Un fondo para beneficencia social, sociedad anónima, fideicomiso, fondo o fundación, establecido u organizado bajo las leyes de los Estados Unidos, de cualquier estado, del Distrito de Columbia o de cualquier posesión de los Estados Unidos (incluyendo Puerto Rico). 1040nr ez e file Sin embargo, tiene que estar organizado y administrado sólo con fines caritativos, religiosos, científicos, literarios, educativos o para la prevención de crueldad hacia niños o animales. 1040nr ez e file Ciertas organizaciones que promuevan competencias nacionales o internacionales de deportes para jugadores no profesionales también reúnen los requisitos. 1040nr ez e file Organizaciones de veteranos de guerra, incluyendo puestos, grupos auxiliares, fideicomisos o fundaciones organizados en los Estados Unidos o cualquiera de sus posesiones (incluyendo Puerto Rico). 1040nr ez e file Sociedades, órdenes y asociaciones fraternales nacionales que operen bajo el sistema de logias. 1040nr ez e file (La donación que haga a este tipo de organización es deducible sólo si se va a usar exclusivamente para propósitos caritativos, religiosos, científicos, literarios o educativos o para la prevención de crueldad hacia niños o animales). 1040nr ez e file Ciertas empresas o sociedades anónimas de cementerios sin fines de lucro. 1040nr ez e file (La donación que haga a este tipo de organización no es deducible si se puede usar para el mantenimiento de un espacio particular del cementerio o una cripta de mausoleo). 1040nr ez e file Los Estados Unidos o cualquier estado, el Distrito de Columbia, una posesión de los Estados Unidos (incluyendo Puerto Rico), una subdivisión política de un estado o posesión de los Estados Unidos o un gobierno tribal de los indios de los Estados Unidos o cualquiera de sus subdivisiones que lleven a cabo funciones gubernamentales sustanciales. 1040nr ez e file (La donación que haga a este tipo de organización es deducible sólo si se va a usar exclusivamente para fines públicos). 1040nr ez e file Ejemplos. 1040nr ez e file    La siguiente lista da algunos ejemplos de organizaciones calificadas: Iglesias, una convención o asociación de iglesias, templos, sinagogas, mezquitas y otras organizaciones religiosas. 1040nr ez e file La mayoría de las organizaciones caritativas sin fines de lucro, tal como la Cruz Roja de los Estados Unidos o el United Way. 1040nr ez e file La mayoría de las organizaciones educativas sin fines de lucro, incluidos Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, colegios universitarios y museos. 1040nr ez e file Esto incluye también guarderías sin fines de lucro que proveen servicios de cuidados de niños al público en general sólo si sería razonable declarar que todos los cuidados se proveen para permitir que los padres y tutores de dichos niños trabajen y ganen ingresos. 1040nr ez e file Sin embargo, si su donación sustituye a la matrícula u otros cargos de inscripción, no es deducible como donación caritativa, como se explica más adelante bajo Donaciones que No Puede Deducir . 1040nr ez e file Hospitales y organizaciones de investigación médica sin fines de lucro. 1040nr ez e file Programas de energía para casos de emergencia ofrecidos por las empresas de servicios públicos, siempre que la empresa sea representante de una organización caritativa que presta ayuda a personas que necesiten energía en caso de emergencia. 1040nr ez e file Cuerpos de bomberos voluntarios sin fines de lucro. 1040nr ez e file Organizaciones sin fines de lucro que desarrollan y mantienen parques públicos e instalaciones recreativas. 1040nr ez e file Organizaciones de defensa civil. 1040nr ez e file Ciertas organizaciones caritativas extranjeras. 1040nr ez e file    Conforme a los tratados tributarios con Canadá, Israel y México, usted posiblemente pueda deducir sus donaciones a ciertas organizaciones caritativas canadienses, israelís o mexicanas. 1040nr ez e file Generalmente, usted debe tener fuentes de ingresos que provienen de ese país para hacerlo. 1040nr ez e file Si desea más información sobre la deducción de sus donaciones a organizaciones caritativas canadienses, vea la Publicación 597, Information on the United States–Canada Income Tax Treaty (Información sobre el tratado tributario entre Estados Unidos y Canadá), en inglés. 1040nr ez e file Si necesita más información sobre cómo calcular sus donaciones a organizaciones caritativas mexicanas e israelís, vea la Publicación 526, en inglés. 1040nr ez e file Donaciones que Puede Deducir Generalmente, puede deducir donaciones de dinero o bienes que usted haga a una organización calificada o que son para el uso de la misma. 1040nr ez e file Una donación es “para el uso de” una organización calificada cuando se mantiene en un fideicomiso ejecutable por ley para la organización calificada o conforme a un acuerdo legal semejante. 1040nr ez e file Las donaciones tienen que hacerse a una organización calificada sin apartarse para uso de una persona específica. 1040nr ez e file Si dona propiedad a una organización calificada, normalmente puede deducir el valor justo de mercado de la propiedad al momento de la donación. 1040nr ez e file Vea Donaciones de Bienes , más adelante en este capítulo. 1040nr ez e file Su deducción por donaciones caritativas generalmente no puede superar el 50% de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés), pero en algunos casos podrían corresponder límites del 20% y 30%. 1040nr ez e file Vea Límites sobre Deducciones , más adelante. 1040nr ez e file Además el total de la deducción por donaciones caritativas y otras deducciones detalladas pueden ser limitadas. 1040nr ez e file Vea el capítulo 29. 1040nr ez e file En la Tabla 24-1, hay algunos ejemplos de donaciones que puede deducir y otras que no puede deducir. 1040nr ez e file Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Si recibe un beneficio por haber hecho una donación a una organización calificada, puede deducir sólo la cantidad de la donación que sea mayor que el valor del beneficio que recibe. 1040nr ez e file También, vea Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que no Puede Deducir , más adelante. 1040nr ez e file Si le paga a una organización calificada más del valor justo de mercado por mercancía, bienes o servicios, la cantidad que exceda del valor del artículo puede considerarse una donación caritativa. 1040nr ez e file Para que la cantidad excedente reúna los requisitos, tiene que pagarla con la intención de hacer una donación caritativa. 1040nr ez e file Ejemplo 1. 1040nr ez e file Usted paga $65 por una entrada a una cena y baile en una iglesia. 1040nr ez e file El pago completo de $65 va destinado a la iglesia. 1040nr ez e file La entrada a la cena y baile tiene un valor justo de mercado de $25. 1040nr ez e file Cuando compra la entrada, sabe que el valor de la misma es menos de lo que usted pagó. 1040nr ez e file Para calcular la cantidad de su donación caritativa, reste el valor del beneficio recibido ($25) del total que pagó ($65). 1040nr ez e file Puede deducir $40 como una donación hecha a la iglesia. 1040nr ez e file Ejemplo 2. 1040nr ez e file En una subasta dirigida por una organización caritativa para recaudar fondos, usted paga $600 por una estancia de una semana en una casa en la playa. 1040nr ez e file La cantidad que pagó no es mayor que el valor justo de mercado de alquiler. 1040nr ez e file Usted no ha hecho una donación caritativa deducible. 1040nr ez e file Eventos deportivos. 1040nr ez e file   Si hace un pago a una universidad o colegio universitario o en beneficio de los mismos, y, como resultado, recibe los derechos de comprar entradas para un evento deportivo en el estadio de deportes de la universidad o colegio universitario, puede deducir el 80% del pago como una donación caritativa. 1040nr ez e file   Si alguna parte de su pago es para entradas (y no le da derecho a comprar las mismas), dicha parte no es deducible. 1040nr ez e file Reste el precio de las entradas de su pago. 1040nr ez e file Puede deducir el 80% de la cantidad restante como donación caritativa. 1040nr ez e file Ejemplo 1. 1040nr ez e file Usted paga $300 al año por afiliarse a un programa de becas deportivas de una universidad. 1040nr ez e file El único beneficio de la afiliación es tener el derecho de comprar un boleto de temporada, dándole derecho a un asiento en un área especial del estadio para los partidos de fútbol americano de la universidad. 1040nr ez e file Puede deducir $240 (el 80% de $300) como donación caritativa. 1040nr ez e file Tabla 24-1. 1040nr ez e file Ejemplos de Donaciones Caritativas —Verificación Rápida Utilice las siguientes listas para comprobar rápidamente si puede o no deducir una donación. 1040nr ez e file Vea el resto de este capítulo para más información, reglas y límites adicionales que podrían ser aplicables. 1040nr ez e file Deducibles  como Donaciones Caritativas No Deducibles  como Donaciones Caritativas Dinero o propiedad que done a:  Iglesias, sinagogas, templos, mezquitas y otras organizaciones religiosas Gobiernos federales, estatales y locales, si su donación es exclusivamente para propósitos públicos (por ejemplo, una donación para reducir la deuda pública o mantener un parque público) Hospitales y escuelas sin fines de lucro The Salvation Army (Ejército de Salvación), Cruz Roja de los Estados Unidos, CARE, Goodwill Industries, United Way, Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, Boys & Girls Clubs of America, etcétera Grupos de veteranos de guerra  Gastos que pague por un estudiante que viva con usted, patrocinado por una organización calificada  Gastos de bolsillo que tenga al prestar servicios voluntarios a una organización calificada Dinero o propiedad que done a:  Ligas cívicas, clubes sociales o clubes de deportes, sindicatos y cámaras de comercio Organizaciones extranjeras (excepto ciertas caridades canadienses, israelís y mexicanas) Grupos operados con fines de lucro personal Grupos cuyo propósito es presionar para que se hagan cambios a la ley Asociaciones de propietarios de vivienda Personas físicas Grupos políticos o candidatos a cargos públicos  Costo de billetes de rifa, bingo o lotería  Cuotas, cargos o facturas pagados a clubes, logias, órdenes fraternales o grupos similares  Costo de matrícula  Valor de su tiempo o servicios  Valor de sangre donada a un banco de sangre    Ejemplo 2. 1040nr ez e file Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1 salvo que su pago de $300 incluyó la compra de un boleto de temporada al precio estipulado de $120. 1040nr ez e file Tiene que restar el precio normal de un boleto ($120) de su pago de $300. 1040nr ez e file El resultado es $180. 1040nr ez e file Su donación caritativa es $144 (el 80% de $180). 1040nr ez e file Eventos benéficos de caridad. 1040nr ez e file   Si le paga a una organización calificada más que el valor justo de mercado por el derecho de asistir a un baile, banquete, espectáculo, evento deportivo u otro evento benéfico, puede deducir sólo la cantidad que supere el valor de los privilegios u otros beneficios que reciba. 1040nr ez e file   Si hay un cargo establecido por el evento, dicho cargo es el valor de su beneficio. 1040nr ez e file Si no hay ningún cargo establecido, el valor razonable del derecho de asistir al evento se considera el valor de su beneficio. 1040nr ez e file El hecho de usar o no usar los boletos de entrada u otros privilegios, no cambia la cantidad que puede deducir. 1040nr ez e file Sin embargo, si devuelve el boleto de entrada a la organización calificada para reventa, sí puede deducir la cantidad completa que pagó por el boleto de entrada. 1040nr ez e file    Aun si el boleto u otro comprobante de pago indica que el pago es una “donación”, eso no significa que pueda deducir la cantidad completa. 1040nr ez e file Si el boleto muestra el precio de entrada y la cantidad de la donación, sí puede deducir la cantidad de dicha donación. 1040nr ez e file Ejemplo. 1040nr ez e file Usted paga $40 por un boleto para ver una película en beneficio de una organización calificada. 1040nr ez e file El boleto tiene impreso “Donación: $40”. 1040nr ez e file Si el precio habitual de la película es $8, su donación es $32 (pago de $40 menos el precio habitual de $8). 1040nr ez e file Cuota o cargos de afiliación. 1040nr ez e file    Es posible que pueda deducir cargos o cuotas de afiliación que le paga a una organización calificada. 1040nr ez e file Sin embargo, puede deducir sólo la cantidad que supere el valor de los beneficios que recibió. 1040nr ez e file   No puede deducir honorarios, cargos o cuotas pagados a clubes y otras organizaciones sociales. 1040nr ez e file Éstas no son organizaciones calificadas. 1040nr ez e file Ciertos beneficios de afiliación pueden ignorarse. 1040nr ez e file   Tanto usted como la organización pueden ignorar los siguientes beneficios de afiliación si usted los recibe a cambio de un pago anual de $75 o menos. 1040nr ez e file Cualquier derecho o privilegio, que no sea aquél tratado bajo Eventos deportivos , anteriormente, que pueda usar frecuentemente mientras sea miembro, tales como: Entrada gratuita o rebajada a las instalaciones o eventos de la organización, Estacionamiento gratuito o rebajado, Acceso privilegiado a bienes o servicios y Descuentos en la compra de bienes o servicios. 1040nr ez e file Mientras usted sea miembro, la entrada a eventos a los cuales sólo puedan asistir miembros de la organización, si dicha organización ha estimado adecuadamente que el costo por persona (excluidos todos los gastos generales) no será más de $10. 1040nr ez e file 20. 1040nr ez e file Artículos simbólicos. 1040nr ez e file   Usted no tiene que reducir su donación por el valor de ningún beneficio que reciba si se cumple lo siguiente: Usted sólo recibe un pequeño artículo u otro beneficio de valor simbólico. 1040nr ez e file La organización calificada determina correctamente que el valor del artículo o beneficio que recibió no es sustancial y le informa que puede deducir la totalidad de su pago. 1040nr ez e file Declaración por escrito. 1040nr ez e file   Una organización calificada tiene que darle una declaración por escrito si usted hace un pago a la misma superior a $75, si ésta es en parte una donación y en parte a cambio de bienes o servicios. 1040nr ez e file Dicha declaración tiene que decir que puede deducir sólo la cantidad del pago que supere al valor de los bienes o servicios que usted recibió. 1040nr ez e file También tiene que darle un cálculo aproximado de buena fe del valor de esos bienes o servicios. 1040nr ez e file   La organización le puede dar la declaración escrita cuando la solicite o cuando reciba el pago de usted. 1040nr ez e file Excepción. 1040nr ez e file   Una organización no tendrá que darle esta declaración escrita si se cumple alguna de las siguientes afirmaciones: La organización: Es una organización gubernamental descrita en el (5) bajo Tipos de Organizaciones Calificadas , anteriormente o Se fundó sólo para propósitos religiosos y el único beneficio que usted recibe es un beneficio religioso intangible (tal como la entrada a una ceremonia religiosa) que no se suele vender en transacciones comerciales fuera del contexto de donación. 1040nr ez e file Usted recibe sólo artículos cuyo valor no es sustancial como se describe en Artículos simbólicos , anteriormente. 1040nr ez e file Usted recibe sólo beneficios de afiliación que se pueden ignorar, como se describe anteriormente. 1040nr ez e file Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted Usted posiblemente pueda deducir algunos de los gastos ocasionados por haber hospedado a un estudiante. 1040nr ez e file Puede deducir gastos calificados por un estudiante extranjero o estadounidense que: Viva en su hogar conforme a un acuerdo escrito entre usted y una organización calificada, como parte de un programa de la misma para proveerle oportunidades educativas al estudiante, No es su pariente o dependiente y Es un estudiante a tiempo completo en el grado 12 o un grado inferior en una escuela de los Estados Unidos. 1040nr ez e file Puede deducir hasta $50 al mes por cada mes natural completo que el estudiante viva con usted. 1040nr ez e file Todo mes en que las condiciones desde la (1) hasta la (3) se cumplan por 15 días o más, cuenta como un mes completo. 1040nr ez e file Para información adicional, vea Expenses Paid for Student Living With You (Gastos pagados para un estudiante que vive con usted), en la Publicación 526, en inglés. 1040nr ez e file Programa de intercambio mutuo. 1040nr ez e file   No puede deducir los costos relacionados con un estudiante extranjero que viva en su hogar bajo un programa de intercambio mutuo a través del cual su hijo vivirá con una familia en un país extranjero. 1040nr ez e file Tabla 24-2. 1040nr ez e file Preguntas de Voluntarios y sus Respuestas Si hace trabajo voluntario para una organización calificada, las siguientes preguntas y respuestas podrían corresponderle. 1040nr ez e file Todas las reglas explicadas en este capítulo también corresponden. 1040nr ez e file Vea, en específico, Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios , más adelante. 1040nr ez e file Pregunta Respuesta Hago trabajo voluntario 6 horas a la semana en la oficina de una organización calificada. 1040nr ez e file A la recepcionista se le paga $10 por hora por el mismo trabajo que hago yo. 1040nr ez e file ¿Puedo deducir $60 a la semana por mi tiempo?    No, no puede deducir el valor de su tiempo o servicios. 1040nr ez e file La oficina está ubicada a 30 millas de mi hogar. 1040nr ez e file ¿Puedo deducir algunos de mis gastos de automóvil por estos viajes? Sí, puede deducir los gastos de gasolina y aceite que estén directamente relacionados con los viajes de ida y vuelta del sitio donde usted es voluntario. 1040nr ez e file Si no quiere calcular los gastos reales, puede deducir 14 centavos por cada milla. 1040nr ez e file Hago trabajo voluntario como asistente de enfermera de la Cruz Roja en un hospital. 1040nr ez e file ¿Puedo deducir el costo de los uniformes que tengo que usar? Sí, puede deducir el costo de comprar y lavar sus uniformes si el hospital es una organización calificada, los uniformes no son apropiados para uso cotidiano y tiene que llevarlos puestos cuando haga su trabajo voluntario. 1040nr ez e file Le pago a una persona para cuidar de mis hijos mientras trabajo como voluntario para una organización calificada. 1040nr ez e file ¿Puedo deducir esos gastos? No, no puede deducir pagos por gastos de cuidado de niños como una donación caritativa, aun si son necesarios para que usted pueda hacer trabajo voluntario. 1040nr ez e file (Si tiene gastos de cuidado de niños para poder hacer trabajo remunerado, vea el capítulo 32). 1040nr ez e file Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios Aunque no puede deducir el valor de los servicios que haya prestado a una organización calificada, es posible que pueda deducir algunos gastos pagados al prestarlos. 1040nr ez e file Los gastos tienen que ser: Gastos que no hayan sido reembolsados, Directamente relacionados con los servicios, Gastos que tuvo sólo debido a los servicios que prestó y Gastos que no sean gastos personales, diarios o de familia. 1040nr ez e file La Tabla 24-2 contiene preguntas y respuestas aplicables a algunas personas que ofrecen sus servicios como voluntarios. 1040nr ez e file Convenciones. 1040nr ez e file   Si es representante elegido para asistir a una convención de una organización calificada, puede deducir gastos no reembolsados por viajes y transporte, incluyendo una cantidad razonable por comida y alojamiento, mientras pasa la noche fuera de su casa por razones de la convención. 1040nr ez e file No obstante, vea Viajes , más adelante. 1040nr ez e file   No puede deducir gastos personales por turismo, fiestas organizadas para excursiones de pesca, boletos de entrada para el teatro o clubes nocturnos. 1040nr ez e file Tampoco puede deducir gastos de transporte, comida y alojamiento ni otros gastos por su cónyuge o sus hijos. 1040nr ez e file    No puede deducir sus gastos por asistir a una convención religiosa si va sólo como miembro de su iglesia y no como un representante elegido. 1040nr ez e file Sin embargo, puede deducir gastos no reembolsados que estén directamente relacionados con prestar servicios en nombre de su iglesia durante la convención. 1040nr ez e file Uniformes. 1040nr ez e file   Puede deducir el costo y mantenimiento de uniformes que no sean apropiados para uso cotidiano y que usted tenga que llevar puestos mientras presta servicios donados para una institución benéfica. 1040nr ez e file Padres de crianza. 1040nr ez e file   Usted posiblemente pueda deducir como donación caritativa algunos de los costos de ser padre o madre de crianza (proveedor de cuidado de crianza) si no tiene un fin de lucro al proveer dicho cuidado de crianza y, de hecho, no obtiene lucro alguno. 1040nr ez e file Las personas que usted acoja en su hogar para cuidado de crianza tienen que ser nombradas por una organización calificada. 1040nr ez e file    Puede deducir gastos que reúnan los siguientes requisitos: Son gastos de bolsillo por dar de comer, vestir y cuidar al hijo de crianza y no han sido reembolsados. 1040nr ez e file Son gastos incurridos principalmente para beneficiar a la organización calificada. 1040nr ez e file   Puede que los gastos no reembolsados que no pueda deducir como donaciones caritativas sean considerados manutención provista por usted al determinar si puede reclamar al hijo de crianza como dependiente. 1040nr ez e file Para más detalles, vea el capítulo 3. 1040nr ez e file Ejemplo. 1040nr ez e file Usted cuidó de una hija de crianza porque quería adoptarla, no para beneficiar a la agencia que la colocó en su hogar. 1040nr ez e file Los gastos que haya tenido y que no hayan sido reembolsados no se pueden deducir como donaciones caritativas. 1040nr ez e file Gastos de automóvil. 1040nr ez e file   Puede deducir como donación caritativa gastos de bolsillo no reembolsados, como el costo de gasolina y aceite, que estén directamente relacionados con el uso de su automóvil para prestar servicios a una organización caritativa. 1040nr ez e file No puede deducir gastos generales por reparaciones y mantenimiento, depreciación, cargos de matrícula o los costos de llantas o seguro. 1040nr ez e file    Si no quiere deducir sus gastos reales, puede usar una tarifa estándar por milla de 14 centavos para calcular su donación. 1040nr ez e file   Puede deducir gastos de estacionamiento y peaje independientemente de si deduce sus gastos reales o la tarifa estándar por milla. 1040nr ez e file   Tiene que mantener documentación escrita confiable de los gastos de automóvil. 1040nr ez e file Para más información, vea Gastos de automóvil bajo Documentación que se Debe Mantener , más adelante. 1040nr ez e file Viajes. 1040nr ez e file   Generalmente, puede reclamar una deducción por donaciones caritativas por gastos de viaje en los que ha incurrido necesariamente mientras esté fuera de su domicilio prestando servicios para una organización caritativa, sólo si el viaje no incluye ningún elemento significativo de placer personal, recreación o vacaciones. 1040nr ez e file Esto es aplicable tanto si usted paga los gastos directamente o indirectamente. 1040nr ez e file Usted paga los gastos indirectamente si le hace un pago a la organización caritativa y dicha institución le paga a usted sus gastos de viaje. 1040nr ez e file   La deducción por gastos de viaje no le será denegada sencillamente porque disfrute de proveer servicios a la organización caritativa. 1040nr ez e file Aun si usted disfruta del viaje, puede reclamar una deducción por donación caritativa por sus gastos de viaje si está de servicio en un sentido verdadero e íntegro durante todo el viaje. 1040nr ez e file No obstante, si tiene sólo tareas menores, o si durante partes significativas del viaje no tiene ninguna tarea, no puede deducir sus gastos de viaje. 1040nr ez e file Ejemplo 1. 1040nr ez e file Usted es jefe de un grupo juvenil exento de impuestos y lleva al grupo a acampar. 1040nr ez e file Es responsable de dirigir la instalación del campamento y proveer supervisión adulta para otras actividades durante todo el viaje. 1040nr ez e file Participa en las actividades del grupo y disfruta del tiempo que pasa con los integrantes del mismo. 1040nr ez e file Usted dirige el levantamiento del campamento y transporta al grupo de regreso a casa. 1040nr ez e file Usted puede deducir sus gastos de viaje. 1040nr ez e file Ejemplo 2. 1040nr ez e file Usted va de una isla a otra en velero y pasa 8 horas al día contando ballenas y otras formas de vida marina. 1040nr ez e file El proyecto es auspiciado por una organización caritativa. 1040nr ez e file En la mayoría de las circunstancias, no puede deducir sus gastos. 1040nr ez e file Ejemplo 3. 1040nr ez e file Usted trabaja varias horas cada mañana en una excavación arqueológica patrocinada por una organización caritativa. 1040nr ez e file El resto del día, lo tiene libre para dedicarse al recreo y turismo. 1040nr ez e file No puede tomar una deducción por donación caritativa aunque trabaje muy duro durante esas pocas horas. 1040nr ez e file Ejemplo 4. 1040nr ez e file Usted pasa el día entero asistiendo a la conferencia regional de una organización caritativa como representante elegido. 1040nr ez e file Por la tarde, va al teatro. 1040nr ez e file Puede declarar sus gastos de viaje como donaciones caritativas, pero no puede declarar los gastos de la tarde que usted pasó en el teatro. 1040nr ez e file Asignación para gastos diarios (viáticos). 1040nr ez e file   Si provee servicios para una organización calificada y recibe un estipendio diario para cubrir gastos de viaje razonables, incluyendo comidas y alojamiento mientras pasa la noche fuera de su domicilio, tendrá que incluir en su ingreso cualquier parte del estipendio que sea mayor que sus gastos de viaje deducibles. 1040nr ez e file Tal vez pueda deducir los gastos de viaje necesarios que sean mayores que el estipendio. 1040nr ez e file Gastos de viaje deducibles. 1040nr ez e file   Éstos incluyen: Transporte en avión, tren y autobús, Gastos de bolsillo por el automóvil, Tarifas de taxi y otros gastos de transporte entre el aeropuerto o estación y su hotel, Costos de alojamiento y Costo de comidas. 1040nr ez e file Debido a que estos gastos de viaje no están relacionados con los negocios, dichos gastos no están sujetos a los mismos límites que los gastos relacionados con los negocios. 1040nr ez e file Para información sobre gastos de viaje de negocios, vea Gastos de Viaje en el capítulo 26. 1040nr ez e file Donaciones que no Puede Deducir Hay algunas donaciones que no puede deducir, tales como aquéllas hechas a personas específicas y aquéllas hechas a organizaciones no calificadas. 1040nr ez e file (Vea Donaciones Hechas a Personas Físicas y Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas , más adelante). 1040nr ez e file Hay otras por las cuales usted puede deducir sólo una parte, como se explica más adelante bajo Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia . 1040nr ez e file Donaciones Hechas a Personas Físicas No puede deducir donaciones hechas a personas físicas específicas, incluyendo las siguientes: Donaciones hechas a sociedades fraternales para el propósito de pagar gastos médicos o gastos fúnebres de miembros fallecidos. 1040nr ez e file Donaciones hechas a personas necesitadas o dignas de ayuda. 1040nr ez e file No puede deducir estas donaciones aun si las hace a una organización calificada, si las hace a nombre de una persona específica. 1040nr ez e file Pero puede deducir una donación a una organización calificada que ayude a personas necesitadas o dignas de ayuda, si usted no indica que su donación es para una persona específica. 1040nr ez e file Ejemplo. 1040nr ez e file Puede deducir donaciones hechas a una organización calificada por asistencia en caso de inundaciones, huracanes u otro desastre. 1040nr ez e file Sin embargo, no puede deducir donaciones destinadas a la asistencia de una persona o familia específica. 1040nr ez e file Pagos hechos a un miembro del clero que él o ella pueda gastar a gusto suyo; por ejemplo, pagos por gastos personales. 1040nr ez e file Gastos que usted pague por otra persona que provea servicios a una organización calificada. 1040nr ez e file Ejemplo. 1040nr ez e file Su hijo trabaja como misionero. 1040nr ez e file Usted paga sus gastos. 1040nr ez e file No puede reclamar una deducción por los gastos no reembolsados de su hijo relacionados con la prestación de sus servicios. 1040nr ez e file Pagos hechos a un hospital por el cuidado de un paciente específico o por servicios prestados a un paciente específico. 1040nr ez e file No puede deducir estos pagos aunque el hospital esté administrado por una ciudad, estado u otra organización calificada. 1040nr ez e file Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas No puede deducir donaciones hechas a organizaciones que no reúnan los requisitos para recibir donaciones deducibles, incluyendo las siguientes: Ciertos colegios de abogados estatales si: El colegio de abogados no es una subdivisión política de un estado, El colegio de abogados tiene propósitos privados además de propósitos públicos, tal como promover los intereses profesionales de sus miembros y La donación hecha por usted no tiene restricciones y puede ser usada para propósitos privados. 1040nr ez e file Cámaras de comercio y otras asociaciones u organizaciones comerciales (pero vea el capítulo 28). 1040nr ez e file Asociaciones y ligas cívicas. 1040nr ez e file Organizaciones comunistas. 1040nr ez e file Clubes sociales. 1040nr ez e file La mayoría de las organizaciones extranjeras (excepto ciertas organizaciones caritativas canadienses, israelís o mexicanas). 1040nr ez e file Para más detalles, vea la Publicación 526, en inglés. 1040nr ez e file Asociaciones de propietarios de viviendas. 1040nr ez e file Sindicatos laborales (pero vea el capítulo 28). 1040nr ez e file Organizaciones y candidatos políticos. 1040nr ez e file Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Si recibe o espera recibir un beneficio financiero o económico a raíz de haber hecho una donación a una organización calificada, no puede deducir la parte de la donación que represente el valor del beneficio que recibe. 1040nr ez e file Vea Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que Puede Deducir , anteriormente. 1040nr ez e file Estas donaciones incluyen lo siguiente: Donaciones por cabildeo. 1040nr ez e file Esto incluye cantidades cuyo uso usted destine para influir en legislación específica, o en relación con la misma. 1040nr ez e file Donaciones hechas a un hogar para personas de la tercera edad que sean para alojamiento, comida, mantenimiento o el derecho de ingresarse a dicho hogar. 1040nr ez e file Además, si la cantidad de su donación depende del tipo o tamaño de apartamento que usted va a ocupar, no es una donación caritativa. 1040nr ez e file Costos de rifas, bingo, lotería, etcétera. 1040nr ez e file No puede deducir como una donación caritativa cantidades que pague para comprar boletos de rifa o lotería o para jugar al bingo u otros juegos de azar. 1040nr ez e file Para información sobre cómo declarar ganancias y pérdidas de juego, vea Ganancias de juegos y apuestas , en el capítulo 12, y Pérdidas de Apuestas y Juegos de Azar hasta la Cantidad de sus Ganancias de Juego , en el capítulo 28. 1040nr ez e file Cuotas pagadas a órdenes fraternales y grupos parecidos. 1040nr ez e file No obstante, vea la sección anterior, Cuota o cargos de afiliación bajo Donaciones que Puede Deducir . 1040nr ez e file Costos de matrícula o cantidades que pague en su lugar. 1040nr ez e file No puede deducir como donación caritativa las cantidades que pague por costos de matrícula, aunque las pague para que niños asistan a escuelas parroquiales o guarderías calificadas que operan sin fines de lucro. 1040nr ez e file Tampoco puede deducir cantidad fija alguna que tenga que pagar además del cargo por matrícula de una escuela privada, o en lugar del mismo, aunque haya sido designada como una “donación”. 1040nr ez e file Valor de Tiempo o Servicios No puede deducir el valor de su tiempo o servicios, incluyendo: Donaciones de sangre hechas a la Cruz Roja de los Estados Unidos o a bancos de sangre y El valor de ingresos perdidos mientras trabaja como voluntario sin remuneración para una organización calificada. 1040nr ez e file Gastos Personales No puede deducir gastos personales, diarios o de familia, tales como los siguientes: El costo de comidas que consuma mientras presta servicios para una organización calificada a menos que sea necesario pasar la noche fuera de su hogar mientras presta los servicios. 1040nr ez e file Gastos de adopción, incluidos los cargos que se le pagan a una agencia de adopción y los costos de alojar a un niño en su hogar antes de que la adopción sea final (pero vea Crédito por Adopción en el capítulo 37 y las instrucciones del Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés). 1040nr ez e file Además, es posible que pueda reclamar una exención por el hijo. 1040nr ez e file Vea Hijo adoptivo en el capítulo 3. 1040nr ez e file Cargos de Tasación Los cargos que pague para averiguar el valor justo de mercado de bienes donados no se pueden deducir como donaciones (vea el capítulo 28). 1040nr ez e file Donaciones de Bienes Si dona bienes a una organización calificada, la cantidad de su donación caritativa suele ser el valor justo de mercado de los bienes al momento de hacer la donación. 1040nr ez e file Sin embargo, si el valor de los bienes ha aumentado, es posible que se vea obligado a hacer ajustes a la cantidad de la deducción. 1040nr ez e file Vea Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. 1040nr ez e file Para información acerca de la documentación que necesita mantener y la información que tiene que entregar junto con su declaración de impuestos si dona bienes, vea Documentación que se Debe Mantener y Cómo Declarar las Donaciones Caritativas , más adelante. 1040nr ez e file Ropa y artículos domésticos. 1040nr ez e file   Si dona ropa o artículos domésticos, la ropa o artículos domésticos tienen que estar, como mínimo, en buenas condiciones, para usted poder reclamar una deducción correspondiente a dichos artículos. 1040nr ez e file Excepción. 1040nr ez e file   Puede deducir la donación de una prenda de vestir o enseres domésticos que no estén, como mínimo, en buen estado, si declara una deducción de más de $500 por éstos e incluye junto con su declaración de impuestos una valoración calificada de los mismos. 1040nr ez e file Artículos domésticos. 1040nr ez e file   Los artículos domésticos incluyen: Muebles y mobiliario, Equipo electrónico, Enseres eléctricos, Ropa de cama y Otros artículos semejantes. 1040nr ez e file   Los artículos domésticos no incluyen: Alimentos, Pinturas, antigüedades y otros objetos de arte, Joyas y gemas, y Colecciones. 1040nr ez e file Automóviles, barcos y aviones. 1040nr ez e file    Las siguientes reglas corresponden a toda donación de un vehículo que reúna los requisitos. 1040nr ez e file Un vehículo que reúne los requisitos es: Un automóvil o todo vehículo de motor fabricado principalmente para uso en carreteras, caminos y carreteras públicas, Un barco, o Un avión. 1040nr ez e file Deducción de más de $500. 1040nr ez e file   Si dona un vehículo que reúna los requisitos con valor justo de mercado declarado de más de $500, puede deducir la cantidad que sea menor entre las siguientes: Las ganancias brutas procedentes de la venta del vehículo por la organización o El valor justo de mercado del vehículo en la fecha de la donación. 1040nr ez e file Si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. 1040nr ez e file Formulario 1098-C. 1040nr ez e file   Tiene que adjuntar a su declaración de impuestos la Copia B del Formulario 1098-C, Contributions of Motor Vehicles, Boats, and Airplanes (Donaciones de vehículos motorizados, barcos y aviones), en inglés, u otra declaración escrita que contenga la misma información que el Formulario 1098-C, que usted recibió de la organización. 1040nr ez e file El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) mostrará la ganancia bruta procedente de la venta del vehículo. 1040nr ez e file   Si presenta la declaración por vía electrónica, tiene que: adjuntar la Copia B del Formulario 1098-C al Formulario 8453(SP) (o al Formulario 8453, en inglés) y enviar dichos formularios al IRS o adjuntar la Copia B del Formulario 1098-C como documento de tipo PDF si su programa de computadora lo permite. 1040nr ez e file   Si usted no adjunta el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita), no puede deducir su donación. 1040nr ez e file   Tiene que obtener el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) dentro de los 30 días a partir de la venta del vehículo. 1040nr ez e file Si le corresponde la Excepción 1 ó 2 (descritas más adelante), tiene que obtener el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) dentro de los 30 días de la donación. 1040nr ez e file Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene el Formulario 1098-C. 1040nr ez e file   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no ha recibido el Formulario 1098-C, usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. 1040nr ez e file Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración de Impuestos sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. 1040nr ez e file S. 1040nr ez e file Individual Income Tax Return, en inglés). 1040nr ez e file Para más información, vea Prórroga Automática , en el capítulo 1. 1040nr ez e file Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo sin reclamar la deducción por el vehículo que reúne los requisitos. 1040nr ez e file Después de haber recibido el Formulario 1098-C, puede presentar una declaración enmendada, es decir, el Formulario 1040X, Amended U. 1040nr ez e file S. 1040nr ez e file Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar la deducción. 1040nr ez e file Adjunte la Copia B del Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) a la declaración enmendada. 1040nr ez e file Para obtener más información sobre las declaraciones enmendadas, vea Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso , en el capítulo 1. 1040nr ez e file Excepciones. 1040nr ez e file   Existen dos excepciones a las reglas relativas a las deducciones de más de $500 que se acaban de explicar. 1040nr ez e file Excepción 1: vehículo usado o mejorado por la organización. 1040nr ez e file   Si la organización calificada hace uso significativo del vehículo, o le hace mejoras materiales al mismo antes de traspasarlo, normalmente puede deducir el valor justo de mercado del vehículo al momento de la donación. 1040nr ez e file No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe en Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. 1040nr ez e file El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) indicará si corresponde esta excepción. 1040nr ez e file Excepción 2: vehículo donado o vendido a una persona necesitada. 1040nr ez e file   Si la organización calificada regala el vehículo o lo vende a un precio mucho menor que el valor justo de mercado a una persona necesitada para promover los fines caritativos de la organización, generalmente puede deducir el valor justo de mercado del vehículo al momento de la donación. 1040nr ez e file No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. 1040nr ez e file El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) indicará si corresponde esta excepción. 1040nr ez e file   Esta excepción no corresponde si la organización vende el vehículo en una subasta. 1040nr ez e file En tal caso, no puede deducir el valor justo de mercado del vehículo. 1040nr ez e file Ejemplo. 1040nr ez e file Anita dona un automóvil usado a una organización calificada. 1040nr ez e file Ella lo compró hace 3 años por $9,000. 1040nr ez e file Una guía de automóviles usados muestra el valor justo de mercado de $6,000 para ese tipo de automóvil. 1040nr ez e file No obstante, Anita recibe un Formulario 1098-C de la organización que indica que el automóvil fue vendido por $2,900. 1040nr ez e file Ni la Excepción 1 ni la Excepción 2 corresponde. 1040nr ez e file Si Anita detalla sus deducciones, puede deducir $2,900 por su donación. 1040nr ez e file Tiene que adjuntar el Formulario 1098-C y el Formulario 8283 a su declaración de impuestos. 1040nr ez e file Deducción de $500 o menos. 1040nr ez e file   Si la organización calificada vende el vehículo por $500 o menos y las Excepciones 1 y 2 no corresponden, puede deducir la cantidad que sea menor de las siguientes: $500 o El valor justo de mercado del vehículo en la fecha de la donación. 1040nr ez e file No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. 1040nr ez e file   Si el valor justo de mercado del vehículo es al menos $250 pero no más de $500, tiene que tener una declaración escrita de la organización calificada que acuse recibo de su donación. 1040nr ez e file La declaración escrita tiene que contener la información y reunir los requisitos para un acuse de recibo bajo Deducciones de un Mínimo de $250 pero de un Máximo de $500 bajo Documentación que se Debe Mantener , más adelante. 1040nr ez e file Participación parcial en los bienes. 1040nr ez e file   Por lo general, no puede deducir una donación caritativa de una cantidad menor que la cantidad total de su participación en los bienes. 1040nr ez e file Derecho al uso de los bienes. 1040nr ez e file   Una donación del derecho de usar bienes es una donación de una cantidad menor que el total de su participación en aquellos bienes y no es deducible. 1040nr ez e file Para excepciones y más información, vea Partial Interest in Property Not in Trust (Participación parcial en bienes no colocados en fideicomiso) en la Publicación 561, en inglés. 1040nr ez e file Intereses futuros en bienes muebles tangibles. 1040nr ez e file   No puede deducir el valor de una donación caritativa que hizo en forma de intereses futuros en bienes muebles tangibles, hasta después de que todos los intereses intermedios y derechos a la posesión de hecho de la propiedad hayan caducado o hayan sido entregados a alguien que no sea usted, un pariente o una organización relacionada. 1040nr ez e file Bienes muebles tangibles. 1040nr ez e file   Éstos son bienes de cualquier tipo, que no sean terrenos o edificios, que se puedan ver o tocar. 1040nr ez e file Incluyen muebles, libros, joyas, pinturas y automóviles. 1040nr ez e file Intereses futuros. 1040nr ez e file   Éstos corresponden a intereses que deban comenzar en un futuro, independientemente de si son designados como intereses futuros bajo ley estatal. 1040nr ez e file Determinación del Valor Justo de Mercado Esta sección trata de las pautas generales para determinar el valor justo de mercado de varios tipos de bienes donados. 1040nr ez e file La Publicación 561, en inglés, contiene una explicación más completa. 1040nr ez e file El valor justo de mercado es el precio que tiene el bien en el momento que deja de ser propiedad del vendedor y se vuelve propiedad del comprador, sin que ninguno esté obligado a comprar o vender y teniendo ambos conocimiento razonable de todos los hechos pertinentes. 1040nr ez e file Ropa usada y artículos domésticos usados. 1040nr ez e file   Generalmente, el valor justo de mercado de ropa y artículos domésticos usados es mucho menor que el precio al que usted los compró cuando estaban nuevos. 1040nr ez e file   Para ropa usada, debe reclamar como valor el precio que compradores de artículos usados de hecho pagan en tiendas de ropa usada, tales como tiendas de mercancía de segunda mano o tiendas de consignación. 1040nr ez e file Vea Household Goods (Artículos domésticos) en la Publicación 561, en inglés, para información sobre la valorización de artículos domésticos, tales como muebles, enseres eléctricos y ropa de cama. 1040nr ez e file Ejemplo. 1040nr ez e file Diana Naranjo donó un abrigo a una tienda de mercancía de segunda mano administrada por su iglesia. 1040nr ez e file Ella pagó $300 por el abrigo hace tres años. 1040nr ez e file Abrigos parecidos se venden en la tienda por $50. 1040nr ez e file El valor justo de mercado del abrigo es $50. 1040nr ez e file La donación de Diana se limita a $50. 1040nr ez e file Automóviles, barcos y aviones. 1040nr ez e file   Si dona un automóvil, barco o avión a una organización caritativa, tiene que determinar su valor justo de mercado. 1040nr ez e file Ciertas empresas y organizaciones comerciales publican guías para determinar el precio de automóviles usados, conocidos como “ blue books ” (libros azules), que contienen precios de venta completos de concesionarios o precios promedio de concesionarios para modelos de años recientes. 1040nr ez e file Las guías pueden ser publicadas mensualmente o por temporadas y para diferentes regiones del país. 1040nr ez e file Estas guías también proveen cómputos aproximados para hacer ajustes correspondientes a equipo poco común, millas recorridas fuera de lo normal y estado físico. 1040nr ez e file Los precios no son “oficiales” y estas publicaciones no se consideran una valorización de ningún bien donado en específico. 1040nr ez e file Pero sí dan una idea para hacer una valorización y sugerir precios relativos que se puedan comparar con ventas y ofertas actuales en su área. 1040nr ez e file   También hay información disponible por Internet acerca del valor de automóviles usados. 1040nr ez e file Ejemplo. 1040nr ez e file Usted hace una donación de un automóvil usado, que está en mal estado, a una escuela secundaria local, para el uso de estudiantes que toman cursos de reparación de vehículos. 1040nr ez e file Una guía de automóviles usados muestra que el valor de venta al por menor del concesionario para este tipo de automóvil en mal estado es de $1,600. 1040nr ez e file Sin embargo, la guía muestra que el precio de venta de un vendedor privado de dicho automóvil es sólo de $750. 1040nr ez e file Se considera que el valor justo de mercado del automóvil es $750. 1040nr ez e file Cantidades grandes. 1040nr ez e file   Si dona una gran cantidad del mismo artículo, el valor justo de mercado es el precio al que se venden cantidades comparables de dicho artículo. 1040nr ez e file Donación de Bienes Cuyo Valor ha Disminuido Si dona bienes con un valor justo de mercado menor que su base en los mismos, su deducción se limita al valor justo de mercado de dichos bienes. 1040nr ez e file No puede reclamar una deducción por la diferencia entre la base de los bienes y el valor justo de mercado de los mismos. 1040nr ez e file Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado Si dona bienes con un valor justo de mercado superior a su base en los mismos, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado por la misma cantidad que aumentó el valor cuando se hizo la revaloración cuando calcule su deducción. 1040nr ez e file Su base en los bienes suele ser la cantidad que pagó por los mismos. 1040nr ez e file Vea el capítulo 13 si necesita más información sobre la base. 1040nr ez e file Se aplican distintas reglas al calcular su deducción, según si los bienes son: Bienes de ingreso ordinario o Bienes de ganancias de capital. 1040nr ez e file Bienes de ingreso ordinario. 1040nr ez e file   Los bienes son bienes de ingreso ordinario si en la fecha en que se donaron, su venta al valor justo de mercado le hubiera resultado en un ingreso ordinario o en ganancias de capital a corto plazo para usted. 1040nr ez e file Algunos ejemplos de bienes de ingreso ordinario son inventario, obras de arte creadas por el donante, manuscritos preparados por el donante y bienes de capital (definidos en el capítulo 14) que se tienen por un año o menos. 1040nr ez e file Cantidad de la deducción. 1040nr ez e file   La cantidad que puede deducir por una donación de bienes de ingreso ordinario es el valor justo de mercado del bien, menos la cantidad que, al venderlo por su valor justo de mercado, hubiera resultado en ingreso ordinario o ganancias de capital a corto plazo para usted. 1040nr ez e file Por lo general, esta regla hace que la deducción se limite a su base en los bienes. 1040nr ez e file Ejemplo. 1040nr ez e file Usted dona a su iglesia acciones que tuvo por 5 meses. 1040nr ez e file El valor justo de mercado de las acciones el día en que usted las dona es $1,000, pero usted pagó por ellos sólo $800 (su base). 1040nr ez e file Debido a que los $200 de revalorización serían ganancias de capital a corto plazo si usted vendiera las acciones, su deducción se limita a $800 (valor justo de mercado menos la revalorización). 1040nr ez e file Bienes de ganancias de capital. 1040nr ez e file   Los bienes son bienes de ganancias de capital si en la fecha en que se donaron, su venta al valor justo de mercado hubiera resultado en ganancias de capital a largo plazo para usted. 1040nr ez e file Éstos incluyen bienes de capital que usted ha conservado por más de 1 año, además de ciertos bienes raíces y bienes depreciables que usó en su negocio u ocupación y, normalmente, conservó por más de 1 año. 1040nr ez e file Cantidad de la deducción —regla general. 1040nr ez e file   Al calcular su deducción por una donación de bienes de ganancias de capital, normalmente puede usar el valor justo de mercado de dichos bienes. 1040nr ez e file Excepciones. 1040nr ez e file   En ciertas situaciones, tiene que reducir el valor justo de mercado por la cantidad que le hubiera resultado en ganancias de capital a largo plazo, si hubiera vendido los bienes por su valor justo de mercado. 1040nr ez e file Generalmente, esto significa reducir el valor justo de mercado a que sea igual al costo de los bienes u otra base. 1040nr ez e file Ventas a precios rebajados. 1040nr ez e file   Una venta de bienes a precios rebajados es una venta o intercambio por menos que el valor justo de mercado de los bienes. 1040nr ez e file Una venta a precios rebajados hecha a una organización calificada es, en parte, una donación caritativa y en parte una venta o intercambio. 1040nr ez e file Una venta a precios rebajados podría dar como resultado una ganancia tributable. 1040nr ez e file Información adicional. 1040nr ez e file   Para más información sobre la donación de bienes revalorizados, vea Giving Property That Has Increased in Value (Donación de bienes cuyo valor ha aumentado) en la Publicación 526, en inglés. 1040nr ez e file Cuándo Puede Deducir sus Donaciones Puede deducir sus donaciones únicamente en el año en que de hecho dona el dinero en efectivo u otros bienes (o en un año posterior si se trasladan a dicho año, como se explica más adelante en Cantidades Trasladadas al Año Siguiente ). 1040nr ez e file Esto corresponde independientemente de si utiliza el método contable a base de efectivo o a base de lo devengado. 1040nr ez e file Fecha de la donación. 1040nr ez e file   Normalmente, la donación se considera hecha en la fecha de entrega incondicional de la misma. 1040nr ez e file Cheques. 1040nr ez e file   Un cheque enviado por usted a una organización caritativa se considera entregado en la fecha en que lo envía. 1040nr ez e file Mensaje de texto. 1040nr ez e file    Donaciones hechas por medio de un mensaje de texto se pueden deducir en el año en que envía el mensaje de texto si la donación se le cobra a su cuenta de teléfono o celular. 1040nr ez e file Tarjeta de crédito. 1040nr ez e file    Las donaciones cargadas a su tarjeta de crédito son deducibles en el año en que hace el cargo a su tarjeta de crédito. 1040nr ez e file Pago telefónico. 1040nr ez e file    Si hace su pago por teléfono, se considera que la fecha en que la institución financiera paga esa cantidad es la fecha en que se recibe la donación. 1040nr ez e file Título de acciones. 1040nr ez e file   Se considera que usted ha realizado su donación de un título de acciones, debidamente endosado, a una organización caritativa o al agente de ella, en la misma fecha de envío, o de entrega de otra manera, a la organización caritativa. 1040nr ez e file No obstante, si usted le da un título de acciones a su representante personal o a la sociedad anónima emisora del título para que sea traspasado al nombre de la organización caritativa, su donación no se recibe hasta la fecha en que las acciones sean traspasadas en los libros de la sociedad anónima. 1040nr ez e file Pagaré. 1040nr ez e file   Si emite y entrega un pagaré a una organización caritativa como donación, no se considera una donación hasta que usted haga los pagos sobre el mismo. 1040nr ez e file Opción. 1040nr ez e file    Si le otorga a una organización caritativa una opción para la compra de bienes raíces a precio de oferta, no se considera donación hasta que dicha organización ejecute la opción. 1040nr ez e file Fondos de un préstamo. 1040nr ez e file   Si hace una donación con fondos obtenidos de un préstamo, puede deducir la donación en el año en que envíe los fondos a la organización caritativa, independientemente de cuándo reintegre el préstamo. 1040nr ez e file Límites sobre Deducciones La cantidad de su deducción por donaciones caritativas no puede exceder del 50% de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés). 1040nr ez e file Su deducción puede ser limitada aun mas al 30% o 20% de su AGI, según el tipo de bienes que done y el tipo de organización a la cual se los done. 1040nr ez e file Si el total de sus donaciones del año entero son iguales al 20% o menos de su AGI, estos límites no le corresponden a usted. 1040nr ez e file Los límites se explican en detalle bajo Limits on Deductions (Límites sobre deducciones), en la Publicación 526, en inglés. 1040nr ez e file Un límite superior aplica a determinadas donaciones calificadas destinadas a proyectos de conservación. 1040nr ez e file Vea la Publicación 526, disponible en inglés, para más detalles. 1040nr ez e file Cantidades Trasladadas al Año Siguiente Puede trasladar al año siguiente las donaciones que no pudo deducir en el año en curso debido a que sobrepasan los límites de su ingreso bruto ajustado. 1040nr ez e file Puede deducir dicho exceso en cada uno de los 5 años siguientes hasta que haya deducido la cantidad entera, pero no más allá de esa fecha. 1040nr ez e file Para más información, vea Carryovers (Cantidades trasladadas al año siguiente) en la Publicación 526, en inglés. 1040nr ez e file Documentación que se Debe Mantener Tiene que conservar documentación para comprobar la cantidad de cada donación que usted hizo durante el año. 1040nr ez e file El tipo de documentos que tiene que conservar depende de la cantidad de las donaciones y de si son: Donaciones en efectivo, Donaciones que no sean en efectivo o Gastos de bolsillo en los que se ha incurrido al donar servicios. 1040nr ez e file Nota: Por lo general, una organización tiene que darle una declaración escrita si recibe de usted un pago superior a $75 que es en parte una donación y en parte a cambio de bienes y servicios. 1040nr ez e file (Vea la sección Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que Puede Deducir , anteriormente). 1040nr ez e file Conserve la declaración escrita con su documentación. 1040nr ez e file Es posible que ésta cumpla todos o parte de los requisitos de documentación, que se explican más adelante. 1040nr ez e file Donaciones en Efectivo Las donaciones en efectivo incluyen aquéllas que se pagan con dinero en efectivo, por cheque, transferencia de fondos electrónica, tarjeta de crédito, tarjeta de débito, o deducción de nómina. 1040nr ez e file No puede deducir una donación hecha en efectivo, cualquiera que sea la cantidad, a no ser que guarde uno de los siguientes documentos: Documentación bancaria que muestre el nombre de la organización caritativa calificada, la fecha de la donación y la cantidad de la donación. 1040nr ez e file La documentación bancaria puede incluir: Un cheque cancelado, Un estado de cuentas bancario o de una cooperativa de crédito o Un estado de cuentas de tarjeta de crédito. 1040nr ez e file Un recibo (o una carta u otra comunicación escrita) de la organización calificada en el cual aparezcan el nombre de dicha organización, la fecha de la donación y la cantidad de la donación. 1040nr ez e file Los registros de nómina descritos a continuación. 1040nr ez e file Deducciones de nómina. 1040nr ez e file   Si usted hace donaciones por deducción de nómina, tiene que guardar: Un talón de cheque, Formulario W-2 u otro documento proporcionado por su empleador en el cual se indican la fecha y cantidad de la donación y Una tarjeta de compromiso u otro documento preparado por o para la organización calificada en el cual se indica el nombre de dicha organización. 1040nr ez e file Si su empleador retuvo $250 o más de un solo cheque de pago, vea Donaciones de $250 o Más , a continuación. 1040nr ez e file Donaciones de $250 o Más Puede reclamar una deducción por una donación de $250 o más sólo si tiene un acuse de recibo de su donación emitido por la organización calificada o si tiene cierta documentación correspondiente a las deducciones de nómina. 1040nr ez e file Si hizo más de una sola donación en la cantidad de $250 o más, tiene que tener un acuse de recibo separado para cada una o un solo acuse de recibo que muestre cada donación, la fecha de cada donación y el total de sus donaciones. 1040nr ez e file Cantidad de la donación. 1040nr ez e file   Al calcular si su donación es de $250 o más, no combine donaciones separadas. 1040nr ez e file Por ejemplo, si donaba a su iglesia $25 por semana, los pagos semanales no tienen que sumarse. 1040nr ez e file Cada pago se considera una donación separada. 1040nr ez e file   Si se hacen donaciones por deducción de nómina, la deducción de cada cheque de pago se considera una donación separada. 1040nr ez e file   Si hizo un pago que fuera en parte a cambio de bienes y servicios, como se describe anteriormente bajo Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia , su donación es la cantidad del pago que sea mayor al valor de los bienes y servicios. 1040nr ez e file Acuse de recibo. 1040nr ez e file   El acuse de recibo tiene que reunir los siguientes requisitos: Tiene que ser por escrito. 1040nr ez e file Tiene que incluir: La cantidad de dinero en efectivo que donó, Si la organización calificada le dio a usted algún bien o servicio como resultado de su donación (que no sea un artículo simbólico o beneficios de afiliación), Una descripción y cómputo aproximado de buena fe del valor de todos los bienes o servicios descritos en (b) (que no sean beneficios religiosos intangibles) y Una declaración escrita explicando que el único beneficio que usted recibió fue un beneficio religioso intangible, si ése fue el caso. 1040nr ez e file En el acuse de recibo no se necesita describir ni estimar el valor del beneficio religioso intangible. 1040nr ez e file Un beneficio religioso intangible es un beneficio que no se suele vender en transacciones comerciales fuera del contexto de donación (regalo). 1040nr ez e file Un ejemplo, es la entrada a una ceremonia religiosa. 1040nr ez e file Tiene que obtenerlo a más tardar en la fecha más temprana entre las siguientes: La fecha en que usted presenta su declaración de impuestos para el año en que haya hecho la donación o La fecha de vencimiento, incluyendo prórrogas, para presentar la declaración de impuestos. 1040nr ez e file   Si la fecha de la donación no se indica en el acuse de recibo, tiene que tener además documentación bancaria o un recibo, como se describe anteriormente, en el que sí se indica la fecha de la donación. 1040nr ez e file Si el acuse de recibo indica la fecha de la donación y reúne los demás requisitos descritos anteriormente, usted no necesita otra documentación. 1040nr ez e file Deducciones de nómina. 1040nr ez e file   Si hace una donación por medio de deducción de nómina y su empleador retuvo $250 o más de un solo cheque de pago, usted tiene que guardar: Un talón de cheque, Formulario W-2 u otro documento proporcionado por su empleador en el cual se indica la cantidad retenida como donación y Una tarjeta de compromiso u otro documento preparado por o para la organización calificada en el cual se indica el nombre de dicha organización afirmando que dicha organización no provee bienes o servicios a cambio de donaciones hechas por deducción de nómina. 1040nr ez e file Puede guardar una sola tarjeta de compromiso para toda donación hecha por deducción de nómina, cualquiera que sea la cantidad, siempre y cuando contenga toda la información requerida. 1040nr ez e file   Si el talón de cheque, Formulario W-2, tarjeta de compromiso u otro documento no muestra la fecha de la donación, usted tiene que tener otro documento adicional que muestre dicha fecha. 1040nr ez e file Si el talón de cheque, Formulario W-2, tarjeta de compromiso u otro documento sí muestra la fecha de la donación, no necesita otra documentación a excepción de la que acaba de describirse anteriormente en los puntos (1) y (2). 1040nr ez e file Donaciones que no Sean en Efectivo En el caso de una donación que no sea en efectivo, la documentación que tiene que guardar depende de si su deducción por la donación es: Menos de $250, Por lo menos $250 pero no más de $500, Más de $500 pero no más de $5,000 o Más de $5,000. 1040nr ez e file Cantidad de la deducción. 1040nr ez e file   Al calcular si su deducción es de $500 o más, sume las deducciones declaradas por todo artículo de propiedad parecida donada a alguna organización caritativa durante el año. 1040nr ez e file   Si recibió bienes o servicios a cambio, como se describe anteriormente en Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia , reduzca su donación por el valor de aquellos bienes o servicios. 1040nr ez e file Si calcula su deducción disminuyendo el valor justo de mercado de los bienes donados por la cantidad que dicho valor aumentó desde su compra del artículo, como se describe anteriormente en Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , su donación corresponde a la cantidad disminuida. 1040nr ez e file Donaciones Menores de $250 Si hace alguna donación que no sea en efectivo, tendrá que obtener y guardar un recibo emitido por la organización caritativa en el cual se indican: El nombre de la organización caritativa, La fecha y el sitio de la donación caritativa y Una descripción razonablemente detallada de los bienes. 1040nr ez e file Una carta u otra comunicación escrita de la organización caritativa que acuse recibo de la donación e incluya la información en los puntos (1), (2) y (3) servirá de recibo. 1040nr ez e file No está obligado a tener un recibo cuando sea poco factible obtener uno (por ejemplo, si deja bienes en un punto de recogida no atendido de una organización caritativa). 1040nr ez e file Documentación adicional. 1040nr ez e file   También tiene que mantener documentación escrita confiable por cada artículo de propiedad donada. 1040nr ez e file La documentación escrita tiene que incluir la siguiente información: El nombre y dirección de la organización a la cual hizo la donación. 1040nr ez e file La fecha y sitio de la donación. 1040nr ez e file Una descripción razonablemente detallada de los bienes dadas las circunstancias. 1040nr ez e file Para valores bursátiles, guarde el nombre del emisor, el tipo de los valores y si se comercializan regularmente en una bolsa de valores o mercado secundario. 1040nr ez e file El valor justo de mercado de los bienes en la

Publication 15-A (2014), Employer's Supplemental Tax Guide

(Supplement to Publication 15 (Circular E),Employer's Tax Guide)

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1040nr ez e file 6. 1040nr ez e file   Basis of Assets Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Cost BasisReal Property Allocating the Basis Uniform Capitalization Rules Adjusted BasisIncreases to Basis Decreases to Basis Basis Other Than CostTaxable Exchanges Involuntary Conversions Nontaxable Exchanges Property Received as a Gift Property Transferred From a Spouse Inherited Property Property Distributed From a Partnership or Corporation Introduction Your basis is the amount of your investment in property for tax purposes. 1040nr ez e file Use basis to figure the gain or loss on the sale, exchange, or other disposition of property. 1040nr ez e file Also use basis to figure depreciation, amortization, depletion, and casualty losses. 1040nr ez e file If you use property for both business or investment purposes and for personal purposes, you must allocate the basis based on the use. 1040nr ez e file Only the basis allocated to the business or investment use of the property can be depreciated. 1040nr ez e file Your original basis in property is adjusted (increased or decreased) by certain events. 1040nr ez e file For example, if you make improvements to the property, increase your basis. 1040nr ez e file If you take deductions for depreciation, or casualty losses, or claim certain credits, reduce your basis. 1040nr ez e file Keep accurate records of all items that affect the basis of your assets. 1040nr ez e file For information on keeping records, see chapter 1. 1040nr ez e file Topics - This chapter discusses: Cost basis Adjusted basis Basis other than cost Useful Items - You may want to see: Publication 535 Business Expenses 544 Sales and Other Dispositions of Assets 551 Basis of Assets 946 How To Depreciate Property See chapter 16 for information about getting publications and forms. 1040nr ez e file Cost Basis The basis of property you buy is usually its cost. 1040nr ez e file Cost is the amount you pay in cash, debt obligations, other property, or services. 1040nr ez e file Your cost includes amounts you pay for sales tax, freight, installation, and testing. 1040nr ez e file The basis of real estate and business assets will include other items, discussed later. 1040nr ez e file Basis generally does not include interest payments. 1040nr ez e file However, see Carrying charges and Capitalized interest in chapter 4 of Publication 535. 1040nr ez e file You also may have to capitalize (add to basis) certain other costs related to buying or producing property. 1040nr ez e file Under the uniform capitalization rules, discussed later, you may have to capitalize direct costs and certain indirect costs of producing property. 1040nr ez e file Loans with low or no interest. 1040nr ez e file   If you buy property on a time-payment plan that charges little or no interest, the basis of your property is your stated purchase price minus the amount considered to be unstated interest. 1040nr ez e file You generally have unstated interest if your interest rate is less than the applicable federal rate. 1040nr ez e file See the discussion of unstated interest in Publication 537, Installment Sales. 1040nr ez e file Real Property Real property, also called real estate, is land and generally anything built on, growing on, or attached to land. 1040nr ez e file If you buy real property, certain fees and other expenses you pay are part of your cost basis in the property. 1040nr ez e file Some of these expenses are discussed next. 1040nr ez e file Lump sum purchase. 1040nr ez e file   If you buy improvements, such as buildings, and the land on which they stand for a lump sum, allocate your cost basis between the land and improvements. 1040nr ez e file Allocate the cost basis according to the respective fair market values (FMVs) of the land and improvements at the time of purchase. 1040nr ez e file Figure the basis of each asset by multiplying the lump sum by a fraction. 1040nr ez e file The numerator is the FMV of that asset and the denominator is the FMV of the whole property at the time of purchase. 1040nr ez e file Fair market value (FMV). 1040nr ez e file   FMV is the price at which property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither having to buy or sell, and both having reasonable knowledge of all necessary facts. 1040nr ez e file Sales of similar property on or about the same date may help in figuring the FMV of the property. 1040nr ez e file If you are not certain of the FMV of the land and improvements, you can allocate the basis according to their assessed values for real estate tax purposes. 1040nr ez e file Real estate taxes. 1040nr ez e file   If you pay the real estate taxes the seller owed on real property you bought, and the seller did not reimburse you, treat those taxes as part of your basis. 1040nr ez e file   If you reimburse the seller for taxes the seller paid for you, you generally can deduct that amount as a tax expense. 1040nr ez e file Whether or not you reimburse the seller, do not include that amount in the basis of your property. 1040nr ez e file Settlement costs. 1040nr ez e file   Your basis includes the settlement fees and closing costs for buying the property. 1040nr ez e file See Publication 551 for a detailed list of items you can and cannot include in basis. 1040nr ez e file   Do not include fees and costs for getting a loan on the property. 1040nr ez e file Also, do not include amounts placed in escrow for the future payment of items such as taxes and insurance. 1040nr ez e file Points. 1040nr ez e file   If you pay points to get a loan (including a mortgage, second mortgage, or line-of-credit), do not add the points to the basis of the related property. 1040nr ez e file You may be able to deduct the points currently or over the term of the loan. 1040nr ez e file For more information about deducting points, see Points in chapter 4 of Publication 535. 1040nr ez e file Assumption of a mortgage. 1040nr ez e file   If you buy property and assume (or buy the property subject to) an existing mortgage, your basis includes the amount you pay for the property plus the amount you owe on the mortgage. 1040nr ez e file Example. 1040nr ez e file If you buy a farm for $100,000 cash and assume a mortgage of $400,000, your basis is $500,000. 1040nr ez e file Constructing assets. 1040nr ez e file   If you build property or have assets built for you, your expenses for this construction are part of your basis. 1040nr ez e file Some of these expenses include the following costs: Land, Labor and materials, Architect's fees, Building permit charges, Payments to contractors, Payments for rental equipment, and Inspection fees. 1040nr ez e file   In addition, if you use your own employees, farm materials, and equipment to build an asset, do not deduct the following expenses. 1040nr ez e file You must capitalize them (include them in the asset's basis). 1040nr ez e file Employee wages paid for the construction work, reduced by any employment credits allowed. 1040nr ez e file Depreciation on equipment you own while it is used in the construction. 1040nr ez e file Operating and maintenance costs for equipment used in the construction. 1040nr ez e file The cost of business supplies and materials used in the construction. 1040nr ez e file    Do not include the value of your own labor, or any other labor you did not pay for, in the basis of any property you construct. 1040nr ez e file Allocating the Basis In some instances, the rules for determining basis apply to a group of assets acquired in the same transaction or to property that consists of separate items. 1040nr ez e file To determine the basis of these assets or separate items, there must be an allocation of basis. 1040nr ez e file Group of assets acquired. 1040nr ez e file   If you buy multiple assets for a lump sum, allocate the amount you pay among the assets. 1040nr ez e file Use this allocation to figure your basis for depreciation and gain or loss on a later disposition of any of these assets. 1040nr ez e file You and the seller may agree in the sales contract to a specific allocation of the purchase price among the assets. 1040nr ez e file If this allocation is based on the value of each asset and you and the seller have adverse tax interests, the allocation generally will be accepted. 1040nr ez e file Farming business acquired. 1040nr ez e file   If you buy a group of assets that makes up a farming business, there are special rules you must use to allocate the purchase price among the assets. 1040nr ez e file Generally, reduce the purchase price by any cash received. 1040nr ez e file Allocate the remaining purchase price to the other business assets received in proportion to (but not more than) their FMV and in a certain order. 1040nr ez e file See Trade or Business Acquired under Allocating the Basis in Publication 551 for more information. 1040nr ez e file Transplanted embryo. 1040nr ez e file   If you buy a cow that is pregnant with a transplanted embryo, allocate to the basis of the cow the part of the purchase price equal to the FMV of the cow without the implant. 1040nr ez e file Allocate the rest of the purchase price to the basis of the calf. 1040nr ez e file Neither the cost allocated to the cow nor the cost allocated to the calf is deductible as a current business expense. 1040nr ez e file Uniform Capitalization Rules Under the uniform capitalization rules, you must include certain direct and indirect costs in the basis of property you produce or in your inventory costs, rather than claim them as a current deduction. 1040nr ez e file You recover these costs through depreciation, amortization, or cost of goods sold when you use, sell, or otherwise dispose of the property. 1040nr ez e file Generally, you are subject to the uniform capitalization rules if you do any of the following: Produce real or tangible personal property, or Acquire property for resale. 1040nr ez e file However, this rule does not apply to personal property if your average annual gross receipts for the 3-tax-year period ending with the year preceding the current tax year are $10 million or less. 1040nr ez e file You produce property if you construct, build, install, manufacture, develop, improve, or create the property. 1040nr ez e file You are not subject to the uniform capitalization rules if the property is produced for personal use. 1040nr ez e file In a farming business, you produce property if you raise or grow any agricultural or horticultural commodity, including plants and animals. 1040nr ez e file Plants. 1040nr ez e file   A plant produced in a farming business includes the following items: A fruit, nut, or other crop-bearing tree; An ornamental tree; A vine; A bush; Sod; and The crop or yield of a plant that will have more than one crop or yield. 1040nr ez e file Animals. 1040nr ez e file   An animal produced in a farming business includes any stock, poultry or other bird, and fish or other sea life. 1040nr ez e file The direct and indirect costs of producing plants or animals include preparatory costs and preproductive period costs. 1040nr ez e file Preparatory costs include the acquisition costs of the seed, seedling, plant, or animal. 1040nr ez e file For plants, preproductive period costs include the costs of items such as irrigation, pruning, frost protection, spraying, and harvesting. 1040nr ez e file For animals, preproductive period costs include the costs of items such as feed, maintaining pasture or pen areas, breeding, veterinary services, and bedding. 1040nr ez e file Exceptions. 1040nr ez e file   In a farming business, the uniform capitalization rules do not apply to: Any animal, Any plant with a preproductive period of 2 years or less, or Any costs of replanting certain plants lost or damaged due to casualty. 1040nr ez e file   Exceptions (1) and (2) do not apply to a corporation, partnership, or tax shelter required to use an accrual method of accounting. 1040nr ez e file See Accrual Method Required under Accounting Methods in chapter 2. 1040nr ez e file   In addition, you can elect not to use the uniform capitalization rules for plants with a preproductive period of more than 2 years. 1040nr ez e file If you make this election, special rules apply. 1040nr ez e file This election cannot be made by a corporation, partnership, or tax shelter required to use an accrual method of accounting. 1040nr ez e file This election also does not apply to any costs incurred for the planting, cultivation, maintenance, or development of any citrus or almond grove (or any part thereof) within the first 4 years the trees were planted. 1040nr ez e file    If you elect not to use the uniform capitalization rules, you must use the alternative depreciation system for all property used in any of your farming businesses and placed in service in any tax year during which the election is in effect. 1040nr ez e file See chapter 7, for additional information on depreciation. 1040nr ez e file Example. 1040nr ez e file You grow trees that have a preproductive period of more than 2 years. 1040nr ez e file The trees produce an annual crop. 1040nr ez e file You are an individual and the uniform capitalization rules apply to your farming business. 1040nr ez e file You must capitalize the direct costs and an allocable part of indirect costs incurred due to the production of the trees. 1040nr ez e file You are not required to capitalize the costs of producing the annual crop because its preproductive period is 2 years or less. 1040nr ez e file Preproductive period of more than 2 years. 1040nr ez e file   The preproductive period of plants grown in commercial quantities in the United States is based on their nationwide weighted average preproductive period. 1040nr ez e file Plants producing the crops or yields shown in Table 6-1 have a nationwide weighted average preproductive period of more than 2 years. 1040nr ez e file Other plants (not shown in Table 6-1) may also have a nationwide weighted average preproductive period of more than 2 years. 1040nr ez e file More information. 1040nr ez e file   For more information on the uniform capitalization rules that apply to property produced in a farming business, see Regulations section 1. 1040nr ez e file 263A-4. 1040nr ez e file Table 6-1. 1040nr ez e file Plants With a Preproductive Period of More Than 2 Years Plants producing the following crops or yields have a nationwide weighted average preproductive period of more than 2 years. 1040nr ez e file Almonds Apples Apricots Avocados Blueberries Cherries Chestnuts Coffee beans Currants Dates Figs Grapefruit Grapes Guavas Kiwifruit Kumquats Lemons Limes Macadamia nuts Mangoes Nectarines Olives Oranges Peaches Pears Pecans Persimmons Pistachio nuts Plums Pomegranates Prunes Tangelos Tangerines Tangors Walnuts Adjusted Basis Before figuring gain or loss on a sale, exchange, or other disposition of property or figuring allowable depreciation, depletion, or amortization, you must usually make certain adjustments to the cost basis or basis other than cost (discussed later) of the property. 1040nr ez e file The adjustments to the original basis are increases or decreases to the cost basis or other basis which result in the adjusted basis of the property. 1040nr ez e file Increases to Basis Increase the basis of any property by all items properly added to a capital account. 1040nr ez e file These include the cost of any improvements having a useful life of more than 1 year. 1040nr ez e file The following costs increase the basis of property. 1040nr ez e file The cost of extending utility service lines to property. 1040nr ez e file Legal fees, such as the cost of defending and perfecting title. 1040nr ez e file Legal fees for seeking a decrease in an assessment levied against property to pay for local improvements. 1040nr ez e file Assessments for items such as paving roads and building ditches that increase the value of the property assessed. 1040nr ez e file Do not deduct these expenses as taxes. 1040nr ez e file However, you can deduct as taxes amounts assessed for maintenance or repairs, or for meeting interest charges related to the improvements. 1040nr ez e file If you make additions or improvements to business property, depreciate the basis of each addition or improvement as separate depreciable property using the rules that would apply to the original property if you had placed it in service at the same time you placed the addition or improvement in service. 1040nr ez e file See chapter 7. 1040nr ez e file Deducting vs. 1040nr ez e file capitalizing costs. 1040nr ez e file   Do not add to your basis costs you can deduct as current expenses. 1040nr ez e file For example, amounts paid for incidental repairs or maintenance are deductible as business expenses and are not added to basis. 1040nr ez e file However, you can elect either to deduct or to capitalize certain other costs. 1040nr ez e file See chapter 7 in Publication 535. 1040nr ez e file Decreases to Basis The following are some items that reduce the basis of property. 1040nr ez e file Section 179 deduction. 1040nr ez e file Deductions previously allowed or allowable for amortization, depreciation, and depletion. 1040nr ez e file Alternative motor vehicle credit. 1040nr ez e file See Form 8910. 1040nr ez e file Alternative fuel vehicle refueling property credit. 1040nr ez e file See Form 8911. 1040nr ez e file Residential energy efficient property credits. 1040nr ez e file See Form 5695. 1040nr ez e file Investment credit (part or all) taken. 1040nr ez e file Casualty and theft losses and insurance reimbursements. 1040nr ez e file Payments you receive for granting an easement. 1040nr ez e file Exclusion from income of subsidies for energy conservation measures. 1040nr ez e file Certain canceled debt excluded from income. 1040nr ez e file Rebates from a manufacturer or seller. 1040nr ez e file Patronage dividends received from a cooperative association as a result of a purchase of property. 1040nr ez e file See Patronage Dividends in chapter 3. 1040nr ez e file Gas-guzzler tax. 1040nr ez e file See Form 6197. 1040nr ez e file Some of these items are discussed next. 1040nr ez e file For a more detailed list of items that decrease basis, see section 1016 of the Internal Revenue Code and Publication 551. 1040nr ez e file Depreciation and section 179 deduction. 1040nr ez e file   The adjustments you must make to the basis of the property if you take the section 179 deduction or depreciate the property are explained next. 1040nr ez e file For more information on these deductions, see chapter 7. 1040nr ez e file Section 179 deduction. 1040nr ez e file   If you take the section 179 expense deduction for all or part of the cost of qualifying business property, decrease the basis of the property by the deduction. 1040nr ez e file Depreciation. 1040nr ez e file   Decrease the basis of property by the depreciation you deducted or could have deducted on your tax returns under the method of depreciation you chose. 1040nr ez e file If you took less depreciation than you could have under the method chosen, decrease the basis by the amount you could have taken under that method. 1040nr ez e file If you did not take a depreciation deduction, reduce the basis by the full amount of the depreciation you could have taken. 1040nr ez e file   If you deducted more depreciation than you should have, decrease your basis by the amount you should have deducted plus the part of the excess depreciation you deducted that actually reduced your tax liability for any year. 1040nr ez e file   See chapter 7 for information on figuring the depreciation you should have claimed. 1040nr ez e file   In decreasing your basis for depreciation, take into account the amount deducted on your tax returns as depreciation and any depreciation you must capitalize under the uniform capitalization rules. 1040nr ez e file Casualty and theft losses. 1040nr ez e file   If you have a casualty or theft loss, decrease the basis of the property by any insurance or other reimbursement. 1040nr ez e file Also, decrease it by any deductible loss not covered by insurance. 1040nr ez e file See chapter 11 for information about figuring your casualty or theft loss. 1040nr ez e file   You must increase your basis in the property by the amount you spend on clean-up costs (such as debris removal) and repairs that restore the property to its pre-casualty condition. 1040nr ez e file To make this determination, compare the repaired property to the property before the casualty. 1040nr ez e file Easements. 1040nr ez e file   The amount you receive for granting an easement is usually considered to be proceeds from the sale of an interest in the real property. 1040nr ez e file It reduces the basis of the affected part of the property. 1040nr ez e file If the amount received is more than the basis of the part of the property affected by the easement, reduce your basis in that part to zero and treat the excess as a recognized gain. 1040nr ez e file See Easements and rights-of-way in chapter 3. 1040nr ez e file Exclusion from income of subsidies for energy conservation measures. 1040nr ez e file   You can exclude from gross income any subsidy you received from a public utility company for the purchase or installation of an energy conservation measure for a dwelling unit. 1040nr ez e file Reduce the basis of the property by the excluded amount. 1040nr ez e file Canceled debt excluded from income. 1040nr ez e file   If a debt you owe is canceled or forgiven, other than as a gift or bequest, you generally must include the canceled amount in your gross income for tax purposes. 1040nr ez e file A debt includes any indebtedness for which you are liable or which attaches to property you hold. 1040nr ez e file   You can exclude your canceled debt from income if the debt is any of the following. 1040nr ez e file Debt canceled in a bankruptcy case or when you are insolvent. 1040nr ez e file Qualified farm debt. 1040nr ez e file Qualified real property business debt (provided you are not a C corporation). 1040nr ez e file Qualified principal residence indebtedness. 1040nr ez e file Discharge of certain indebtedness of a qualified individual because of Midwestern disasters. 1040nr ez e file If you exclude canceled debt described in (1) or (2), you may have to reduce the basis of your depreciable and nondepreciable property. 1040nr ez e file If you exclude canceled debt described in (3), you must only reduce the basis of your depreciable property by the excluded amount. 1040nr ez e file   For more information about canceled debt in a bankruptcy case, see Publication 908, Bankruptcy Tax Guide. 1040nr ez e file For more information about insolvency and canceled debt that is qualified farm debt or qualified principal residence indebtedness, see chapter 3. 1040nr ez e file For more information about qualified real property business debt, see Publication 334, Tax Guide for Small Business. 1040nr ez e file For more information about canceled debt in Midwestern disaster areas, see Publication 4492-B, Information for Affected Taxpayers in the Midwestern Disaster Areas. 1040nr ez e file Basis Other Than Cost There are times when you cannot use cost as basis. 1040nr ez e file In these situations, the fair market value or the adjusted basis of property may be used. 1040nr ez e file Examples are discussed next. 1040nr ez e file Property changed from personal to business or rental use. 1040nr ez e file   When you hold property for personal use and then change it to business use or use it to produce rent, you must figure its basis for depreciation. 1040nr ez e file An example of changing property from personal to business use would be changing the use of your pickup truck that you originally purchased for your personal use to use in your farming business. 1040nr ez e file   The basis for depreciation is the lesser of: The FMV of the property on the date of the change, or Your adjusted basis on the date of the change. 1040nr ez e file   If you later sell or dispose of this property, the basis you use will depend on whether you are figuring a gain or loss. 1040nr ez e file The basis for figuring a gain is your adjusted basis in the property when you sell the property. 1040nr ez e file Figure the basis for a loss starting with the smaller of your adjusted basis or the FMV of the property at the time of the change to business or rental use. 1040nr ez e file Then make adjustments (increases and decreases) for the period after the change in the property's use, as discussed earlier under Adjusted Basis . 1040nr ez e file Property received for services. 1040nr ez e file   If you receive property for services, include the property's FMV in income. 1040nr ez e file The amount you include in income becomes your basis. 1040nr ez e file If the services were performed for a price agreed on beforehand, it will be accepted as the FMV of the property if there is no evidence to the contrary. 1040nr ez e file Example. 1040nr ez e file George Smith is an accountant and also operates a farming business. 1040nr ez e file George agreed to do some accounting work for his neighbor in exchange for a dairy cow. 1040nr ez e file The accounting work and the cow are each worth $1,500. 1040nr ez e file George must include $1,500 in income for his accounting services. 1040nr ez e file George's basis in the cow is $1,500. 1040nr ez e file Taxable Exchanges A taxable exchange is one in which the gain is taxable, or the loss is deductible. 1040nr ez e file A taxable gain or deductible loss also is known as a recognized gain or loss. 1040nr ez e file A taxable exchange occurs when you receive cash or get property that is not similar or related in use to the property exchanged. 1040nr ez e file If you receive property in exchange for other property in a taxable exchange, the basis of the property you receive is usually its FMV at the time of the exchange. 1040nr ez e file Example. 1040nr ez e file You trade a tract of farmland with an adjusted basis of $2,000 for a tractor that has an FMV of $6,000. 1040nr ez e file You must report a taxable gain of $4,000 for the land. 1040nr ez e file The tractor has a basis of $6,000. 1040nr ez e file Involuntary Conversions If you receive property as a result of an involuntary conversion, such as a casualty, theft, or condemnation, figure the basis of the replacement property you receive using the basis of the converted property. 1040nr ez e file Similar or related property. 1040nr ez e file   If the replacement property is similar or related in service or use to the converted property, the replacement property's basis is the same as the old property's basis on the date of the conversion. 1040nr ez e file However, make the following adjustments. 1040nr ez e file Decrease the basis by the following amounts. 1040nr ez e file Any loss you recognize on the involuntary conversion. 1040nr ez e file Any money you receive that you do not spend on similar property. 1040nr ez e file Increase the basis by the following amounts. 1040nr ez e file Any gain you recognize on the involuntary conversion. 1040nr ez e file Any cost of acquiring the replacement property. 1040nr ez e file Money or property not similar or related. 1040nr ez e file   If you receive money or property not similar or related in service or use to the converted property and you buy replacement property similar or related in service or use to the converted property, the basis of the replacement property is its cost decreased by the gain not recognized on the involuntary conversion. 1040nr ez e file Allocating the basis. 1040nr ez e file   If you buy more than one piece of replacement property, allocate your basis among the properties based on their respective costs. 1040nr ez e file Basis for depreciation. 1040nr ez e file   Special rules apply in determining and depreciating the basis of MACRS property acquired in an involuntary conversion. 1040nr ez e file For information, see Figuring the Deduction for Property Acquired in a Nontaxable Exchange under Figuring Depreciation Under MACRS in chapter 7. 1040nr ez e file For more information about involuntary conversions, see chapter 11. 1040nr ez e file Nontaxable Exchanges A nontaxable exchange is an exchange in which you are not taxed on any gain and you cannot deduct any loss. 1040nr ez e file A nontaxable gain or loss also is known as an unrecognized gain or loss. 1040nr ez e file If you receive property in a nontaxable exchange, its basis is usually the same as the basis of the property you transferred. 1040nr ez e file Like-Kind Exchanges The exchange of property for the same kind of property is the most common type of nontaxable exchange. 1040nr ez e file For an exchange to qualify as a like-kind exchange, you must hold for business or investment purposes both the property you transfer and the property you receive. 1040nr ez e file There must also be an exchange of like-kind property. 1040nr ez e file For more information, see Like-Kind Exchanges in  chapter 8. 1040nr ez e file The basis of the property you receive generally is the same as the adjusted basis of the property you gave up. 1040nr ez e file Example 1. 1040nr ez e file You traded a truck you used in your farming business for a new smaller truck to use in farming. 1040nr ez e file The adjusted basis of the old truck was $10,000. 1040nr ez e file The FMV of the new truck is $30,000. 1040nr ez e file Because this is a nontaxable exchange, you do not recognize any gain, and your basis in the new truck is $10,000, the same as the adjusted basis of the truck you traded. 1040nr ez e file Example 2. 1040nr ez e file You trade a field cultivator (adjusted basis of $8,000) for a planter (FMV of $9,000). 1040nr ez e file You use both the field cultivator and the planter in your farming business. 1040nr ez e file The basis of the planter you receive is $8,000, the same as the field cultivator traded Exchange expenses. 1040nr ez e file   Exchange expenses generally are the closing costs that you pay. 1040nr ez e file They include such items as brokerage commissions, attorney fees, and deed preparation fees. 1040nr ez e file Add them to the basis of the like-kind property you receive. 1040nr ez e file Property plus cash. 1040nr ez e file   If you trade property in a like-kind exchange and also pay money, the basis of the property you receive is the adjusted basis of the property you gave up plus the money you paid. 1040nr ez e file Example. 1040nr ez e file You trade in a truck (adjusted basis of $3,000) for another truck (FMV of $7,500) and pay $4,000. 1040nr ez e file Your basis in the new truck is $7,000 (the $3,000 adjusted basis of the old truck plus the $4,000 cash). 1040nr ez e file Special rules for related persons. 1040nr ez e file   If a like-kind exchange takes place directly or indirectly between related persons and either party disposes of the property within 2 years after the exchange, the exchange no longer qualifies for like-kind exchange treatment. 1040nr ez e file Each person must report any gain or loss not recognized on the original exchange unless the loss is not deductible under the related party rules. 1040nr ez e file Each person reports it on the tax return filed for the year in which the later disposition occurred. 1040nr ez e file If this rule applies, the basis of the property received in the original exchange will be its FMV. 1040nr ez e file For more information, see chapter 8. 1040nr ez e file Exchange of business property. 1040nr ez e file   Exchanging the property of one business for the property of another business generally is a multiple property exchange. 1040nr ez e file For information on figuring basis, see Multiple Property Exchanges in chapter 1 of Publication 544. 1040nr ez e file Basis for depreciation. 1040nr ez e file   Special rules apply in determining and depreciating the basis of MACRS property acquired in a like-kind transaction. 1040nr ez e file For information, see Figuring the Deduction for Property Acquired in a Nontaxable Exchange under Figuring Depreciation Under MACRS in chapter 7. 1040nr ez e file Partially Nontaxable Exchanges A partially nontaxable exchange is an exchange in which you receive unlike property or money in addition to like-kind property. 1040nr ez e file The basis of the property you receive is the same as the adjusted basis of the property you gave up with the following adjustments. 1040nr ez e file Decrease the basis by the following amounts. 1040nr ez e file Any money you receive. 1040nr ez e file Any loss you recognize on the exchange. 1040nr ez e file Increase the basis by the following amounts. 1040nr ez e file Any additional costs you incur. 1040nr ez e file Any gain you recognize on the exchange. 1040nr ez e file If the other party to the exchange assumes your liabilities, treat the debt assumption as money you received in the exchange. 1040nr ez e file Example 1. 1040nr ez e file You trade farmland (basis of $100,000) for another tract of farmland (FMV of $110,000) and $30,000 cash. 1040nr ez e file You realize a gain of $40,000. 1040nr ez e file This is the FMV of the land received plus the cash minus the basis of the land you traded ($110,000 + $30,000 − $100,000). 1040nr ez e file Include your gain in income (recognize gain) only to the extent of the cash received. 1040nr ez e file Your basis in the land you received is figured as follows. 1040nr ez e file Basis of land traded $100,000 Minus: Cash received (adjustment 1(a)) − 30,000   $70,000 Plus: Gain recognized (adjustment 2(b)) + 30,000 Basis of land received $100,000 Example 2. 1040nr ez e file You trade a truck (adjusted basis of $22,750) for another truck (FMV of $20,000) and $10,000 cash. 1040nr ez e file You realize a gain of $7,250. 1040nr ez e file This is the FMV of the truck received plus the cash minus the adjusted basis of the truck you traded ($20,000 + $10,000 − $22,750). 1040nr ez e file You include all the gain in your income (recognize gain) because the gain is less than the cash you received. 1040nr ez e file Your basis in the truck you received is figured as follows. 1040nr ez e file Adjusted basis of truck traded $22,750 Minus: Cash received (adjustment 1(a)) −10,000   $12,750 Plus: Gain recognized (adjustment 2(b)) + 7,250 Basis of truck received $20,000 Allocation of basis. 1040nr ez e file   If you receive like-kind and unlike properties in the exchange, allocate the basis first to the unlike property, other than money, up to its FMV on the date of the exchange. 1040nr ez e file The rest is the basis of the like-kind property. 1040nr ez e file Example. 1040nr ez e file You traded a tractor with an adjusted basis of $15,000 for another tractor that had an FMV of $12,500. 1040nr ez e file You also received $1,000 cash and a truck that had an FMV of $3,000. 1040nr ez e file The truck is unlike property. 1040nr ez e file You realized a gain of $1,500. 1040nr ez e file This is the FMV of the tractor received plus the FMV of the truck received plus the cash minus the adjusted basis of the tractor you traded ($12,500 + $3,000 + $1,000 − $15,000). 1040nr ez e file You include in income (recognize) all $1,500 of the gain because it is less than the FMV of the unlike property plus the cash received. 1040nr ez e file Your basis in the properties you received is figured as follows. 1040nr ez e file Adjusted basis of old tractor $15,000 Minus: Cash received (adjustment 1(a)) − 1,000   $14,000 Plus: Gain recognized (adjustment 2(b)) + 1,500 Total basis of properties received $15,500 Allocate the total basis of $15,500 first to the unlike property—the truck ($3,000). 1040nr ez e file This is the truck's FMV. 1040nr ez e file The rest ($12,500) is the basis of the tractor. 1040nr ez e file Sale and Purchase If you sell property and buy similar property in two mutually dependent transactions, you may have to treat the sale and purchase as a single nontaxable exchange. 1040nr ez e file Example. 1040nr ez e file You used a tractor on your farm for 3 years. 1040nr ez e file Its adjusted basis is $22,000 and its FMV is $40,000. 1040nr ez e file You are interested in a new tractor, which sells for $60,000. 1040nr ez e file Ordinarily, you would trade your old tractor for the new one and pay the dealer $20,000. 1040nr ez e file Your basis for depreciating the new tractor would then be $42,000 ($20,000 + $22,000, the adjusted basis of your old tractor). 1040nr ez e file However, you want a higher basis for depreciating the new tractor, so you agree to pay the dealer $60,000 for the new tractor if he will pay you $40,000 for your old tractor. 1040nr ez e file Because the two transactions are dependent on each other, you are treated as having exchanged your old tractor for the new one and paid $20,000 ($60,000 − $40,000). 1040nr ez e file Your basis for depreciating the new tractor is $42,000, the same as if you traded the old tractor. 1040nr ez e file Property Received as a Gift To figure the basis of property you receive as a gift, you must know its adjusted basis (defined earlier) to the donor just before it was given to you. 1040nr ez e file You also must know its FMV at the time it was given to you and any gift tax paid on it. 1040nr ez e file FMV equal to or greater than donor's adjusted basis. 1040nr ez e file   If the FMV of the property is equal to or greater than the donor's adjusted basis, your basis is the donor's adjusted basis when you received the gift. 1040nr ez e file Increase your basis by all or part of any gift tax paid, depending on the date of the gift. 1040nr ez e file   Also, for figuring gain or loss from a sale or other disposition of the property, or for figuring depreciation, depletion, or amortization deductions on business property, you must increase or decrease your basis (the donor's adjusted basis) by any required adjustments to basis while you held the property. 1040nr ez e file See Adjusted Basis , earlier. 1040nr ez e file   If you received a gift during the tax year, increase your basis in the gift (the donor's adjusted basis) by the part of the gift tax paid on it due to the net increase in value of the gift. 1040nr ez e file Figure the increase by multiplying the gift tax paid by the following fraction. 1040nr ez e file Net increase in value of the gift Amount of the gift   The net increase in value of the gift is the FMV of the gift minus the donor's adjusted basis. 1040nr ez e file The amount of the gift is its value for gift tax purposes after reduction by any annual exclusion and marital or charitable deduction that applies to the gift. 1040nr ez e file Example. 1040nr ez e file In 2013, you received a gift of property from your mother that had an FMV of $50,000. 1040nr ez e file Her adjusted basis was $20,000. 1040nr ez e file The amount of the gift for gift tax purposes was $36,000 ($50,000 minus the $14,000 annual exclusion). 1040nr ez e file She paid a gift tax of $7,320. 1040nr ez e file Your basis, $26,076, is figured as follows. 1040nr ez e file Fair market value $50,000 Minus: Adjusted basis −20,000 Net increase in value $30,000 Gift tax paid $7,320 Multiplied by ($30,000 ÷ $36,000) × . 1040nr ez e file 83 Gift tax due to net increase in value $6,076 Adjusted basis of property to your mother +20,000 Your basis in the property $26,076 Note. 1040nr ez e file If you received a gift before 1977, your basis in the gift (the donor's adjusted basis) includes any gift tax paid on it. 1040nr ez e file However, your basis cannot exceed the FMV of the gift when it was given to you. 1040nr ez e file FMV less than donor's adjusted basis. 1040nr ez e file   If the FMV of the property at the time of the gift is less than the donor's adjusted basis, your basis depends on whether you have a gain or a loss when you dispose of the property. 1040nr ez e file Your basis for figuring gain is the donor's adjusted basis plus or minus any required adjustments to basis while you held the property. 1040nr ez e file Your basis for figuring loss is its FMV when you received the gift plus or minus any required adjustments to basis while you held the property. 1040nr ez e file (See Adjusted Basis , earlier. 1040nr ez e file )   If you use the donor's adjusted basis for figuring a gain and get a loss, and then use the FMV for figuring a loss and get a gain, you have neither gain nor loss on the sale or other disposition of the property. 1040nr ez e file Example. 1040nr ez e file You received farmland as a gift from your parents when they retired from farming. 1040nr ez e file At the time of the gift, the land had an FMV of $80,000. 1040nr ez e file Your parents' adjusted basis was $100,000. 1040nr ez e file After you received the land, no events occurred that would increase or decrease your basis. 1040nr ez e file If you sell the land for $120,000, you will have a $20,000 gain because you must use the donor's adjusted basis at the time of the gift ($100,000) as your basis to figure a gain. 1040nr ez e file If you sell the land for $70,000, you will have a $10,000 loss because you must use the FMV at the time of the gift ($80,000) as your basis to figure a loss. 1040nr ez e file If the sales price is between $80,000 and $100,000, you have neither gain nor loss. 1040nr ez e file For instance, if the sales price was $90,000 and you tried to figure a gain using the donor's adjusted basis ($100,000), you would get a $10,000 loss. 1040nr ez e file If you then tried to figure a loss using the FMV ($80,000), you would get a $10,000 gain. 1040nr ez e file Business property. 1040nr ez e file   If you hold the gift as business property, your basis for figuring any depreciation, depletion, or amortization deductions is the same as the donor's adjusted basis plus or minus any required adjustments to basis while you hold the property. 1040nr ez e file Property Transferred From a Spouse The basis of property transferred to you or transferred in trust for your benefit by your spouse is the same as your spouse's adjusted basis. 1040nr ez e file The same rule applies to a transfer by your former spouse if the transfer is incident to divorce. 1040nr ez e file However, for property transferred in trust, adjust your basis for any gain recognized by your spouse or former spouse if the liabilities assumed plus the liabilities to which the property is subject are more than the adjusted basis of the property transferred. 1040nr ez e file The transferor must give you the records needed to determine the adjusted basis and holding period of the property as of the date of the transfer. 1040nr ez e file For more information, see Property Settlements in Publication 504, Divorced or Separated Individuals. 1040nr ez e file Inherited Property Your basis in property you inherited from a decedent, who died before January 1, 2010, or after December 31, 2010, is generally one of the following: The FMV of the property at the date of the decedent's death. 1040nr ez e file If a federal estate return is filed, you can use its appraised value. 1040nr ez e file The FMV on the alternate valuation date, if the personal representative for the estate elects to use alternate valuation. 1040nr ez e file For information on the alternate valuation, see the Instructions for Form 706. 1040nr ez e file The decedent's adjusted basis in land to the extent of the value that is excluded from the decedent's taxable estate as a qualified conservation easement. 1040nr ez e file If a federal estate tax return does not have to be filed, your basis in the inherited property is its appraised value at the date of death for state inheritance or transmission taxes. 1040nr ez e file Special-use valuation method. 1040nr ez e file   Under certain conditions, when a person dies, the executor or personal representative of that person's estate may elect to value qualified real property at other than its FMV. 1040nr ez e file If so, the executor or personal representative values the qualified real property based on its use as a farm or other closely held business. 1040nr ez e file If the executor or personal representative elects this method of valuation for estate tax purposes, this value is the basis of the property for the qualified heirs. 1040nr ez e file The qualified heirs should be able to get the necessary value from the executor or personal representative of the estate. 1040nr ez e file   If you are a qualified heir who received special-use valuation property, increase your basis by any gain recognized by the estate or trust because of post-death appreciation. 1040nr ez e file Post-death appreciation is the property's FMV on the date of distribution minus the property's FMV either on the date of the individual's death or on the alternate valuation date. 1040nr ez e file Figure all FMVs without regard to the special-use valuation. 1040nr ez e file   You may be liable for an additional estate tax if, within 10 years after the death of the decedent, you transfer the property or the property stops being used as a farm. 1040nr ez e file This tax does not apply if you dispose of the property in a like-kind exchange or in an involuntary conversion in which all of the proceeds are reinvested in qualified replacement property. 1040nr ez e file The tax also does not apply if you transfer the property to a member of your family and certain requirements are met. 1040nr ez e file   You can elect to increase your basis in special-use valuation property if it becomes subject to the additional estate tax. 1040nr ez e file To increase your basis, you must make an irrevocable election and pay interest on the additional estate tax figured from the date 9 months after the decedent's death until the date of payment of the additional estate tax. 1040nr ez e file If you meet these requirements, increase your basis in the property to its FMV on the date of the decedent's death or the alternate valuation date. 1040nr ez e file The increase in your basis is considered to have occurred immediately before the event that resulted in the additional estate tax. 1040nr ez e file   You make the election by filing, with Form 706-A, United States Additional Estate Tax Return, a statement that: Contains your (and the estate's) name, address, and taxpayer identification number; Identifies the election as an election under section 1016(c) of the Internal Revenue Code; Specifies the property for which you are making the election; and Provides any additional information required by the Form 706-A instructions. 1040nr ez e file   For more information, see Form 706, United States Estate (and Generation-Skipping Transfer) Tax Return, Form 706-A, and the related instructions. 1040nr ez e file Property inherited from a decedent who died in 2010. 1040nr ez e file   If you inherited property from a decedent who died in 2010, different rules may apply. 1040nr ez e file See Publication 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decendent Dying in 2010, for details. 1040nr ez e file Property Distributed From a Partnership or Corporation The following rules apply to determine a partner's basis and a shareholder's basis in property distributed respectively from a partnership to the partner with respect to the partner's interest in the partnership and from a corporation to the shareholder with respect to the shareholder's ownership of stock in the corporation. 1040nr ez e file Partner's basis. 1040nr ez e file   Unless there is a complete liquidation of a partner's interest, the basis of property (other than money) distributed by a partnership to the partner is its adjusted basis to the partnership immediately before the distribution. 1040nr ez e file However, the basis of the property to the partner cannot be more than the adjusted basis of his or her interest in the partnership reduced by any money received in the same transaction. 1040nr ez e file For more information, see Partner's Basis for Distributed Property in Publication 541, Partnerships. 1040nr ez e file Shareholder's basis. 1040nr ez e file   The basis of property distributed by a corporation to a shareholder is its fair market value. 1040nr ez e file For more information about corporate distributions, see Distributions to Shareholders in Publication 542, Corporations. 1040nr ez e file Prev  Up  Next   Home   More Online Publications