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1040nr efile 2012 5. 1040nr efile 2012   Wages, Salaries, and Other Earnings Table of Contents Reminder Introduction Useful Items - You may want to see: Employee CompensationBabysitting. 1040nr efile 2012 Miscellaneous Compensation Fringe Benefits Retirement Plan Contributions Stock Options Restricted Property Special Rules for Certain EmployeesClergy Members of Religious Orders Foreign Employer Military Volunteers Sickness and Injury BenefitsDisability Pensions Long-Term Care Insurance Contracts Workers' Compensation Other Sickness and Injury Benefits Reminder Foreign income. 1040nr efile 2012   If you are a U. 1040nr efile 2012 S. 1040nr efile 2012 citizen or resident alien, you must report income from sources outside the United States (foreign income) on your tax return unless it is exempt by U. 1040nr efile 2012 S. 1040nr efile 2012 law. 1040nr efile 2012 This is true whether you reside inside or outside the United States and whether or not you receive a Form W-2, Wage and Tax Statement, or Form 1099 from the foreign payer. 1040nr efile 2012 This applies to earned income (such as wages and tips) as well as unearned income (such as interest, dividends, capital gains, pensions, rents, and royalties). 1040nr efile 2012 If you reside outside the United States, you may be able to exclude part or all of your foreign source earned income. 1040nr efile 2012 For details, see Publication 54, Tax Guide for U. 1040nr efile 2012 S. 1040nr efile 2012 Citizens and Resident Aliens Abroad. 1040nr efile 2012 Introduction This chapter discusses compensation received for services as an employee, such as wages, salaries, and fringe benefits. 1040nr efile 2012 The following topics are included. 1040nr efile 2012 Bonuses and awards. 1040nr efile 2012 Special rules for certain employees. 1040nr efile 2012 Sickness and injury benefits. 1040nr efile 2012 The chapter explains what income is included in the employee's gross income and what is not included. 1040nr efile 2012 Useful Items - You may want to see: Publication 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses 525 Taxable and Nontaxable Income Employee Compensation This section discusses various types of employee compensation including fringe benefits, retirement plan contributions, stock options, and restricted property. 1040nr efile 2012 Form W-2. 1040nr efile 2012    If you are an employee, you should receive Form W-2 from your employer showing the pay you received for your services. 1040nr efile 2012 Include your pay on line 7 of Form 1040 or Form 1040A, or on line 1 of Form 1040EZ, even if you do not receive a Form W-2. 1040nr efile 2012   If you performed services, other than as an independent contractor, and your employer did not withhold social security and Medicare taxes from your pay, you must file Form 8919, Uncollected Social Security and Medicare Tax on Wages, with your Form 1040. 1040nr efile 2012 These wages must be included on line 7 of Form 1040. 1040nr efile 2012 See Form 8919 for more information. 1040nr efile 2012 Childcare providers. 1040nr efile 2012    If you provide childcare, either in the child's home or in your home or other place of business, the pay you receive must be included in your income. 1040nr efile 2012 If you are not an employee, you are probably self-employed and must include payments for your services on Schedule C (Form 1040), Profit or Loss From Business, or Schedule C-EZ (Form 1040), Net Profit From Business. 1040nr efile 2012 You generally are not an employee unless you are subject to the will and control of the person who employs you as to what you are to do and how you are to do it. 1040nr efile 2012 Babysitting. 1040nr efile 2012   If you babysit for relatives or neighborhood children, whether on a regular basis or only periodically, the rules for childcare providers apply to you. 1040nr efile 2012 Miscellaneous Compensation This section discusses different types of employee compensation. 1040nr efile 2012 Advance commissions and other earnings. 1040nr efile 2012   If you receive advance commissions or other amounts for services to be performed in the future and you are a cash-method taxpayer, you must include these amounts in your income in the year you receive them. 1040nr efile 2012    If you repay unearned commissions or other amounts in the same year you receive them, reduce the amount included in your income by the repayment. 1040nr efile 2012 If you repay them in a later tax year, you can deduct the repayment as an itemized deduction on your Schedule A (Form 1040), or you may be able to take a credit for that year. 1040nr efile 2012 See Repayments in chapter 12. 1040nr efile 2012 Allowances and reimbursements. 1040nr efile 2012    If you receive travel, transportation, or other business expense allowances or reimbursements from your employer, see Publication 463. 1040nr efile 2012 If you are reimbursed for moving expenses, see Publication 521, Moving Expenses. 1040nr efile 2012 Back pay awards. 1040nr efile 2012    Include in income amounts you are awarded in a settlement or judgment for back pay. 1040nr efile 2012 These include payments made to you for damages, unpaid life insurance premiums, and unpaid health insurance premiums. 1040nr efile 2012 They should be reported to you by your employer on Form W-2. 1040nr efile 2012 Bonuses and awards. 1040nr efile 2012   Bonuses or awards you receive for outstanding work are included in your income and should be shown on your Form W-2. 1040nr efile 2012 These include prizes such as vacation trips for meeting sales goals. 1040nr efile 2012 If the prize or award you receive is goods or services, you must include the fair market value of the goods or services in your income. 1040nr efile 2012 However, if your employer merely promises to pay you a bonus or award at some future time, it is not taxable until you receive it or it is made available to you. 1040nr efile 2012 Employee achievement award. 1040nr efile 2012   If you receive tangible personal property (other than cash, a gift certificate, or an equivalent item) as an award for length of service or safety achievement, you generally can exclude its value from your income. 1040nr efile 2012 However, the amount you can exclude is limited to your employer's cost and cannot be more than $1,600 ($400 for awards that are not qualified plan awards) for all such awards you receive during the year. 1040nr efile 2012 Your employer can tell you whether your award is a qualified plan award. 1040nr efile 2012 Your employer must make the award as part of a meaningful presentation, under conditions and circumstances that do not create a significant likelihood of it being disguised pay. 1040nr efile 2012   However, the exclusion does not apply to the following awards: A length-of-service award if you received it for less than 5 years of service or if you received another length-of-service award during the year or the previous 4 years. 1040nr efile 2012 A safety achievement award if you are a manager, administrator, clerical employee, or other professional employee or if more than 10% of eligible employees previously received safety achievement awards during the year. 1040nr efile 2012 Example. 1040nr efile 2012 Ben Green received three employee achievement awards during the year: a nonqualified plan award of a watch valued at $250, and two qualified plan awards of a stereo valued at $1,000 and a set of golf clubs valued at $500. 1040nr efile 2012 Assuming that the requirements for qualified plan awards are otherwise satisfied, each award by itself would be excluded from income. 1040nr efile 2012 However, because the $1,750 total value of the awards is more than $1,600, Ben must include $150 ($1,750 – $1,600) in his income. 1040nr efile 2012 Differential wage payments. 1040nr efile 2012   This is any payment made to you by an employer for any period during which you are, for a period of more than 30 days, an active duty member of the uniformed services and represents all or a portion of the wages you would have received from the employer during that period. 1040nr efile 2012 These payments are treated as wages and are subject to income tax withholding, but not FICA or FUTA taxes. 1040nr efile 2012 The payments are reported as wages on Form W-2. 1040nr efile 2012 Government cost-of-living allowances. 1040nr efile 2012   Most payments received by U. 1040nr efile 2012 S. 1040nr efile 2012 Government civilian employees for working abroad are taxable. 1040nr efile 2012 However, certain cost-of-living allowances are tax free. 1040nr efile 2012 Publication 516, U. 1040nr efile 2012 S. 1040nr efile 2012 Government Civilian Employees Stationed Abroad, explains the tax treatment of allowances, differentials, and other special pay you receive for employment abroad. 1040nr efile 2012 Nonqualified deferred compensation plans. 1040nr efile 2012   Your employer will report to you the total amount of deferrals for the year under a nonqualified deferred compensation plan. 1040nr efile 2012 This amount is shown on Form W-2, box 12, using code Y. 1040nr efile 2012 This amount is not included in your income. 1040nr efile 2012   However, if at any time during the tax year, the plan fails to meet certain requirements, or is not operated under those requirements, all amounts deferred under the plan for the tax year and all preceding tax years are included in your income for the current year. 1040nr efile 2012 This amount is included in your wages shown on Form W-2, box 1. 1040nr efile 2012 It is also shown on Form W-2, box 12, using code Z. 1040nr efile 2012 Note received for services. 1040nr efile 2012    If your employer gives you a secured note as payment for your services, you must include the fair market value (usually the discount value) of the note in your income for the year you receive it. 1040nr efile 2012 When you later receive payments on the note, a proportionate part of each payment is the recovery of the fair market value that you previously included in your income. 1040nr efile 2012 Do not include that part again in your income. 1040nr efile 2012 Include the rest of the payment in your income in the year of payment. 1040nr efile 2012   If your employer gives you a nonnegotiable unsecured note as payment for your services, payments on the note that are credited toward the principal amount of the note are compensation income when you receive them. 1040nr efile 2012 Severance pay. 1040nr efile 2012   You must include in income amounts you receive as severance pay and any payment for the cancellation of your employment contract. 1040nr efile 2012 Accrued leave payment. 1040nr efile 2012    If you are a federal employee and receive a lump-sum payment for accrued annual leave when you retire or resign, this amount will be included as wages on your Form W-2. 1040nr efile 2012   If you resign from one agency and are reemployed by another agency, you may have to repay part of your lump-sum annual leave payment to the second agency. 1040nr efile 2012 You can reduce gross wages by the amount you repaid in the same tax year in which you received it. 1040nr efile 2012 Attach to your tax return a copy of the receipt or statement given to you by the agency you repaid to explain the difference between the wages on the return and the wages on your Forms W-2. 1040nr efile 2012 Outplacement services. 1040nr efile 2012   If you choose to accept a reduced amount of severance pay so that you can receive outplacement services (such as training in résumé writing and interview techniques), you must include the unreduced amount of the severance pay in income. 1040nr efile 2012    However, you can deduct the value of these outplacement services (up to the difference between the severance pay included in income and the amount actually received) as a miscellaneous deduction (subject to the 2%-of-adjusted-gross-income (AGI) limit) on Schedule A (Form 1040). 1040nr efile 2012 Sick pay. 1040nr efile 2012   Pay you receive from your employer while you are sick or injured is part of your salary or wages. 1040nr efile 2012 In addition, you must include in your income sick pay benefits received from any of the following payers: A welfare fund. 1040nr efile 2012 A state sickness or disability fund. 1040nr efile 2012 An association of employers or employees. 1040nr efile 2012 An insurance company, if your employer paid for the plan. 1040nr efile 2012 However, if you paid the premiums on an accident or health insurance policy, the benefits you receive under the policy are not taxable. 1040nr efile 2012 For more information, see Publication 525. 1040nr efile 2012 Social security and Medicare taxes paid by employer. 1040nr efile 2012   If you and your employer have an agreement that your employer pays your social security and Medicare taxes without deducting them from your gross wages, you must report the amount of tax paid for you as taxable wages on your tax return. 1040nr efile 2012 The payment also is treated as wages for figuring your social security and Medicare taxes and your social security and Medicare benefits. 1040nr efile 2012 However, these payments are not treated as social security and Medicare wages if you are a household worker or a farm worker. 1040nr efile 2012 Stock appreciation rights. 1040nr efile 2012   Do not include a stock appreciation right granted by your employer in income until you exercise (use) the right. 1040nr efile 2012 When you use the right, you are entitled to a cash payment equal to the fair market value of the corporation's stock on the date of use minus the fair market value on the date the right was granted. 1040nr efile 2012 You include the cash payment in your income in the year you use the right. 1040nr efile 2012 Fringe Benefits Fringe benefits received in connection with the performance of your services are included in your income as compensation unless you pay fair market value for them or they are specifically excluded by law. 1040nr efile 2012 Abstaining from the performance of services (for example, under a covenant not to compete) is treated as the performance of services for purposes of these rules. 1040nr efile 2012 Accounting period. 1040nr efile 2012   You must use the same accounting period your employer uses to report your taxable noncash fringe benefits. 1040nr efile 2012 Your employer has the option to report taxable noncash fringe benefits by using either of the following rules. 1040nr efile 2012 The general rule: benefits are reported for a full calendar year (January 1–December 31). 1040nr efile 2012 The special accounting period rule: benefits provided during the last 2 months of the calendar year (or any shorter period) are treated as paid during the following calendar year. 1040nr efile 2012 For example, each year your employer reports the value of benefits provided during the last 2 months of the prior year and the first 10 months of the current year. 1040nr efile 2012  Your employer does not have to use the same accounting period for each fringe benefit, but must use the same period for all employees who receive a particular benefit. 1040nr efile 2012   You must use the same accounting period that you use to report the benefit to claim an employee business deduction (for use of a car, for example). 1040nr efile 2012 Form W-2. 1040nr efile 2012   Your employer must include all taxable fringe benefits in box 1 of Form W-2 as wages, tips, and other compensation and, if applicable, in boxes 3 and 5 as social security and Medicare wages. 1040nr efile 2012 Although not required, your employer may include the total value of fringe benefits in box 14 (or on a separate statement). 1040nr efile 2012 However, if your employer provided you with a vehicle and included 100% of its annual lease value in your income, the employer must separately report this value to you in box 14 (or on a separate statement). 1040nr efile 2012 Accident or Health Plan In most cases, the value of accident or health plan coverage provided to you by your employer is not included in your income. 1040nr efile 2012 Benefits you receive from the plan may be taxable, as explained later under Sickness and Injury Benefits . 1040nr efile 2012 For information on the items covered in this section, other than Long-term care coverage, see Publication 969, Health Savings Accounts and Other Tax-Favored Health Plans. 1040nr efile 2012 Long-term care coverage. 1040nr efile 2012    Contributions by your employer to provide coverage for long-term care services generally are not included in your income. 1040nr efile 2012 However, contributions made through a flexible spending or similar arrangement (such as a cafeteria plan) must be included in your income. 1040nr efile 2012 This amount will be reported as wages in box 1 of your Form W-2. 1040nr efile 2012   Contributions you make to the plan are discussed in Publication 502, Medical and Dental Expenses. 1040nr efile 2012 Archer MSA contributions. 1040nr efile 2012    Contributions by your employer to your Archer MSA generally are not included in your income. 1040nr efile 2012 Their total will be reported in box 12 of Form W-2 with code R. 1040nr efile 2012 You must report this amount on Form 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts. 1040nr efile 2012 File the form with your return. 1040nr efile 2012 Health flexible spending arrangement (health FSA). 1040nr efile 2012   If your employer provides a health FSA that qualifies as an accident or health plan, the amount of your salary reduction, and reimbursements of your medical care expenses, in most cases, are not included in your income. 1040nr efile 2012 Note. 1040nr efile 2012 Health FSAs are subject to a $2,500 limit on salary reduction contributions for plan years beginning after 2012. 1040nr efile 2012 The $2,500 limit is subject to an inflation adjustment for plan years beginning after 2013. 1040nr efile 2012 For more information, see Notice 2012-40, 2012-26 I. 1040nr efile 2012 R. 1040nr efile 2012 B. 1040nr efile 2012 1046, available at www. 1040nr efile 2012 irs. 1040nr efile 2012 gov/irb/2012-26 IRB/ar09. 1040nr efile 2012 html. 1040nr efile 2012 Health reimbursement arrangement (HRA). 1040nr efile 2012   If your employer provides an HRA that qualifies as an accident or health plan, coverage and reimbursements of your medical care expenses generally are not included in your income. 1040nr efile 2012 Health savings accounts (HSA). 1040nr efile 2012   If you are an eligible individual, you and any other person, including your employer or a family member, can make contributions to your HSA. 1040nr efile 2012 Contributions, other than employer contributions, are deductible on your return whether or not you itemize deductions. 1040nr efile 2012 Contributions made by your employer are not included in your income. 1040nr efile 2012 Distributions from your HSA that are used to pay qualified medical expenses are not included in your income. 1040nr efile 2012 Distributions not used for qualified medical expenses are included in your income. 1040nr efile 2012 See Publication 969 for the requirements of an HSA. 1040nr efile 2012   Contributions by a partnership to a bona fide partner's HSA are not contributions by an employer. 1040nr efile 2012 The contributions are treated as a distribution of money and are not included in the partner's gross income. 1040nr efile 2012 Contributions by a partnership to a partner's HSA for services rendered are treated as guaranteed payments that are includible in the partner's gross income. 1040nr efile 2012 In both situations, the partner can deduct the contribution made to the partner's HSA. 1040nr efile 2012   Contributions by an S corporation to a 2% shareholder-employee's HSA for services rendered are treated as guaranteed payments and are includible in the shareholder-employee's gross income. 1040nr efile 2012 The shareholder-employee can deduct the contribution made to the shareholder-employee's HSA. 1040nr efile 2012 Qualified HSA funding distribution. 1040nr efile 2012   You can make a one-time distribution from your individual retirement account (IRA) to an HSA and you generally will not include any of the distribution in your income. 1040nr efile 2012 See Publication 590 for the requirements for these qualified HSA funding distributions. 1040nr efile 2012 Failure to maintain eligibility. 1040nr efile 2012   If your HSA received qualified HSA distributions from a health FSA or HRA (discussed earlier) or a qualified HSA funding distribution, you must be an eligible individual for HSA purposes for the period beginning with the month in which the qualified distribution was made and ending on the last day of the 12th month following that month. 1040nr efile 2012 If you fail to be an eligible individual during this period, other than because of death or disability, you must include the distribution in your income for the tax year in which you become ineligible. 1040nr efile 2012 This income is also subject to an additional 10% tax. 1040nr efile 2012 Adoption Assistance You may be able to exclude from your income amounts paid or expenses incurred by your employer for qualified adoption expenses in connection with your adoption of an eligible child. 1040nr efile 2012 See the Instructions for Form 8839, Qualified Adoption Expenses, for more information. 1040nr efile 2012 Adoption benefits are reported by your employer in box 12 of Form W-2 with code T. 1040nr efile 2012 They also are included as social security and Medicare wages in boxes 3 and 5. 1040nr efile 2012 However, they are not included as wages in box 1. 1040nr efile 2012 To determine the taxable and nontaxable amounts, you must complete Part III of Form 8839. 1040nr efile 2012 File the form with your return. 1040nr efile 2012 De Minimis (Minimal) Benefits If your employer provides you with a product or service and the cost of it is so small that it would be unreasonable for the employer to account for it, the value is not included in your income. 1040nr efile 2012 In most cases, the value of benefits such as discounts at company cafeterias, cab fares home when working overtime, and company picnics are not included in your income. 1040nr efile 2012 Holiday gifts. 1040nr efile 2012   If your employer gives you a turkey, ham, or other item of nominal value at Christmas or other holidays, do not include the value of the gift in your income. 1040nr efile 2012 However, if your employer gives you cash, a gift certificate, or a similar item that you can easily exchange for cash, you include the value of that gift as extra salary or wages regardless of the amount involved. 1040nr efile 2012 Educational Assistance You can exclude from your income up to $5,250 of qualified employer-provided educational assistance. 1040nr efile 2012 For more information, see Publication 970, Tax Benefits for Education. 1040nr efile 2012 Group-Term Life Insurance In most cases, the cost of up to $50,000 of group-term life insurance coverage provided to you by your employer (or former employer) is not included in your income. 1040nr efile 2012 However, you must include in income the cost of employer-provided insurance that is more than the cost of $50,000 of coverage reduced by any amount you pay toward the purchase of the insurance. 1040nr efile 2012 For exceptions, see Entire cost excluded , and Entire cost taxed , later. 1040nr efile 2012 If your employer provided more than $50,000 of coverage, the amount included in your income is reported as part of your wages in box 1 of your Form W-2. 1040nr efile 2012 Also, it is shown separately in box 12 with code C. 1040nr efile 2012 Group-term life insurance. 1040nr efile 2012   This insurance is term life insurance protection (insurance for a fixed period of time) that: Provides a general death benefit, Is provided to a group of employees, Is provided under a policy carried by the employer, and Provides an amount of insurance to each employee based on a formula that prevents individual selection. 1040nr efile 2012 Permanent benefits. 1040nr efile 2012   If your group-term life insurance policy includes permanent benefits, such as a paid-up or cash surrender value, you must include in your income, as wages, the cost of the permanent benefits minus the amount you pay for them. 1040nr efile 2012 Your employer should be able to tell you the amount to include in your income. 1040nr efile 2012 Accidental death benefits. 1040nr efile 2012   Insurance that provides accidental or other death benefits but does not provide general death benefits (travel insurance, for example) is not group-term life insurance. 1040nr efile 2012 Former employer. 1040nr efile 2012   If your former employer provided more than $50,000 of group-term life insurance coverage during the year, the amount included in your income is reported as wages in box 1 of Form W-2. 1040nr efile 2012 Also, it is shown separately in box 12 with code C. 1040nr efile 2012 Box 12 also will show the amount of uncollected social security and Medicare taxes on the excess coverage, with codes M and N. 1040nr efile 2012 You must pay these taxes with your income tax return. 1040nr efile 2012 Include them on line 60, Form 1040, and follow the instructions for line 60. 1040nr efile 2012 For more information, see the Instructions for Form 1040. 1040nr efile 2012 Two or more employers. 1040nr efile 2012   Your exclusion for employer-provided group-term life insurance coverage cannot exceed the cost of $50,000 of coverage, whether the insurance is provided by a single employer or multiple employers. 1040nr efile 2012 If two or more employers provide insurance coverage that totals more than $50,000, the amounts reported as wages on your Forms W-2 will not be correct. 1040nr efile 2012 You must figure how much to include in your income. 1040nr efile 2012 Reduce the amount you figure by any amount reported with code C in box 12 of your Forms W-2, add the result to the wages reported in box 1, and report the total on your return. 1040nr efile 2012 Figuring the taxable cost. 1040nr efile 2012   Use the following worksheet to figure the amount to include in your income. 1040nr efile 2012     Worksheet 5-1. 1040nr efile 2012 Figuring the Cost of Group-Term Life Insurance To Include in Income 1. 1040nr efile 2012 Enter the total amount of your insurance coverage from your employer(s) 1. 1040nr efile 2012   2. 1040nr efile 2012 Limit on exclusion for employer-provided group-term life insurance coverage 2. 1040nr efile 2012 50,000 3. 1040nr efile 2012 Subtract line 2 from line 1 3. 1040nr efile 2012   4. 1040nr efile 2012 Divide line 3 by $1,000. 1040nr efile 2012 Figure to the nearest tenth 4. 1040nr efile 2012   5. 1040nr efile 2012 Go to Table 5-1. 1040nr efile 2012 Using your age on the last day of the tax year, find your age group in the left column, and enter the cost from the column on the right for your age group 5. 1040nr efile 2012   6. 1040nr efile 2012 Multiply line 4 by line 5 6. 1040nr efile 2012   7. 1040nr efile 2012 Enter the number of full months of coverage at this cost. 1040nr efile 2012 7. 1040nr efile 2012   8. 1040nr efile 2012 Multiply line 6 by line 7 8. 1040nr efile 2012   9. 1040nr efile 2012 Enter the premiums you paid per month 9. 1040nr efile 2012       10. 1040nr efile 2012 Enter the number of months you paid the premiums 10. 1040nr efile 2012       11. 1040nr efile 2012 Multiply line 9 by line 10. 1040nr efile 2012 11. 1040nr efile 2012   12. 1040nr efile 2012 Subtract line 11 from line 8. 1040nr efile 2012 Include this amount in your income as wages 12. 1040nr efile 2012      Table 5-1. 1040nr efile 2012 Cost of $1,000 of Group-Term Life Insurance for One Month Age Cost Under 25 $. 1040nr efile 2012 05 25 through 29 . 1040nr efile 2012 06 30 through 34 . 1040nr efile 2012 08 35 through 39 . 1040nr efile 2012 09 40 through 44 . 1040nr efile 2012 10 45 through 49 . 1040nr efile 2012 15 50 through 54 . 1040nr efile 2012 23 55 through 59 . 1040nr efile 2012 43 60 through 64 . 1040nr efile 2012 66 65 through 69 1. 1040nr efile 2012 27 70 and older 2. 1040nr efile 2012 06 Example. 1040nr efile 2012 You are 51 years old and work for employers A and B. 1040nr efile 2012 Both employers provide group-term life insurance coverage for you for the entire year. 1040nr efile 2012 Your coverage is $35,000 with employer A and $45,000 with employer B. 1040nr efile 2012 You pay premiums of $4. 1040nr efile 2012 15 a month under the employer B group plan. 1040nr efile 2012 You figure the amount to include in your income as shown in Worksheet 5-1. 1040nr efile 2012 Figuring the Cost of Group-Term Life Insurance to Include in Income—Illustrated, later. 1040nr efile 2012 Worksheet 5-1. 1040nr efile 2012 Figuring the Cost of Group-Term Life Insurance to Include in Income—Illustrated 1. 1040nr efile 2012 Enter the total amount of your insurance coverage from your employer(s) 1. 1040nr efile 2012 80,000 2. 1040nr efile 2012 Limit on exclusion for employer-provided group-term life insurance coverage 2. 1040nr efile 2012 50,000 3. 1040nr efile 2012 Subtract line 2 from line 1 3. 1040nr efile 2012 30,000 4. 1040nr efile 2012 Divide line 3 by $1,000. 1040nr efile 2012 Figure to the nearest tenth 4. 1040nr efile 2012 30. 1040nr efile 2012 0 5. 1040nr efile 2012 Go to Table 5-1. 1040nr efile 2012 Using your age on the last day of the tax year, find your age group in the left column, and enter the cost from the column on the right for your age group 5. 1040nr efile 2012 . 1040nr efile 2012 23 6. 1040nr efile 2012 Multiply line 4 by line 5 6. 1040nr efile 2012 6. 1040nr efile 2012 90 7. 1040nr efile 2012 Enter the number of full months of coverage at this cost. 1040nr efile 2012 7. 1040nr efile 2012 12 8. 1040nr efile 2012 Multiply line 6 by line 7 8. 1040nr efile 2012 82. 1040nr efile 2012 80 9. 1040nr efile 2012 Enter the premiums you paid per month 9. 1040nr efile 2012 4. 1040nr efile 2012 15     10. 1040nr efile 2012 Enter the number of months you paid the premiums 10. 1040nr efile 2012 12     11. 1040nr efile 2012 Multiply line 9 by line 10. 1040nr efile 2012 11. 1040nr efile 2012 49. 1040nr efile 2012 80 12. 1040nr efile 2012 Subtract line 11 from line 8. 1040nr efile 2012 Include this amount in your income as wages 12. 1040nr efile 2012 33. 1040nr efile 2012 00 Entire cost excluded. 1040nr efile 2012   You are not taxed on the cost of group-term life insurance if any of the following circumstances apply. 1040nr efile 2012 You are permanently and totally disabled and have ended your employment. 1040nr efile 2012 Your employer is the beneficiary of the policy for the entire period the insurance is in force during the tax year. 1040nr efile 2012 A charitable organization (defined in chapter 24) to which contributions are deductible is the only beneficiary of the policy for the entire period the insurance is in force during the tax year. 1040nr efile 2012 (You are not entitled to a deduction for a charitable contribution for naming a charitable organization as the beneficiary of your policy. 1040nr efile 2012 ) The plan existed on January 1, 1984, and You retired before January 2, 1984, and were covered by the plan when you retired, or You reached age 55 before January 2, 1984, and were employed by the employer or its predecessor in 1983. 1040nr efile 2012 Entire cost taxed. 1040nr efile 2012   You are taxed on the entire cost of group-term life insurance if either of the following circumstances apply: The insurance is provided by your employer through a qualified employees' trust, such as a pension trust or a qualified annuity plan. 1040nr efile 2012 You are a key employee and your employer's plan discriminates in favor of key employees. 1040nr efile 2012 Retirement Planning Services If your employer has a qualified retirement plan, qualified retirement planning services provided to you (and your spouse) by your employer are not included in your income. 1040nr efile 2012 Qualified services include retirement planning advice, information about your employer's retirement plan, and information about how the plan may fit into your overall individual retirement income plan. 1040nr efile 2012 You cannot exclude the value of any tax preparation, accounting, legal, or brokerage services provided by your employer. 1040nr efile 2012 Transportation If your employer provides you with a qualified transportation fringe benefit, it can be excluded from your income, up to certain limits. 1040nr efile 2012 A qualified transportation fringe benefit is: Transportation in a commuter highway vehicle (such as a van) between your home and work place, A transit pass, Qualified parking, or Qualified bicycle commuting reimbursement. 1040nr efile 2012 Cash reimbursement by your employer for these expenses under a bona fide reimbursement arrangement is also excludable. 1040nr efile 2012 However, cash reimbursement for a transit pass is excludable only if a voucher or similar item that can be exchanged only for a transit pass is not readily available for direct distribution to you. 1040nr efile 2012 Exclusion limit. 1040nr efile 2012   The exclusion for commuter vehicle transportation and transit pass fringe benefits cannot be more than $245 a month. 1040nr efile 2012   The exclusion for the qualified parking fringe benefit cannot be more than $245 a month. 1040nr efile 2012   The exclusion for qualified bicycle commuting in a calendar year is $20 multiplied by the number of qualified bicycle commuting months that year. 1040nr efile 2012   If the benefits have a value that is more than these limits, the excess must be included in your income. 1040nr efile 2012 You are not entitled to these exclusions if the reimbursements are made under a compensation reduction agreement. 1040nr efile 2012 Commuter highway vehicle. 1040nr efile 2012   This is a highway vehicle that seats at least six adults (not including the driver). 1040nr efile 2012 At least 80% of the vehicle's mileage must reasonably be expected to be: For transporting employees between their homes and work place, and On trips during which employees occupy at least half of the vehicle's adult seating capacity (not including the driver). 1040nr efile 2012 Transit pass. 1040nr efile 2012   This is any pass, token, farecard, voucher, or similar item entitling a person to ride mass transit (whether public or private) free or at a reduced rate or to ride in a commuter highway vehicle operated by a person in the business of transporting persons for compensation. 1040nr efile 2012 Qualified parking. 1040nr efile 2012   This is parking provided to an employee at or near the employer's place of business. 1040nr efile 2012 It also includes parking provided on or near a location from which the employee commutes to work by mass transit, in a commuter highway vehicle, or by carpool. 1040nr efile 2012 It does not include parking at or near the employee's home. 1040nr efile 2012 Qualified bicycle commuting. 1040nr efile 2012   This is reimbursement based on the number of qualified bicycle commuting months for the year. 1040nr efile 2012 A qualified bicycle commuting month is any month you use the bicycle regularly for a substantial portion of the travel between your home and place of employment and you do not receive any of the other qualified transportation fringe benefits. 1040nr efile 2012 The reimbursement can be for expenses you incurred during the year for the purchase of a bicycle and bicycle improvements, repair, and storage. 1040nr efile 2012 Retirement Plan Contributions Your employer's contributions to a qualified retirement plan for you are not included in income at the time contributed. 1040nr efile 2012 (Your employer can tell you whether your retirement plan is qualified. 1040nr efile 2012 ) However, the cost of life insurance coverage included in the plan may have to be included. 1040nr efile 2012 See Group-Term Life Insurance , earlier, under Fringe Benefits. 1040nr efile 2012 If your employer pays into a nonqualified plan for you, you generally must include the contributions in your income as wages for the tax year in which the contributions are made. 1040nr efile 2012 However, if your interest in the plan is not transferable or is subject to a substantial risk of forfeiture (you have a good chance of losing it) at the time of the contribution, you do not have to include the value of your interest in your income until it is transferable or is no longer subject to a substantial risk of forfeiture. 1040nr efile 2012 For information on distributions from retirement plans, see Publication 575, Pension and Annuity Income (or Publication 721, Tax Guide to U. 1040nr efile 2012 S. 1040nr efile 2012 Civil Service Retirement Benefits, if you are a federal employee or retiree). 1040nr efile 2012 Elective deferrals. 1040nr efile 2012   If you are covered by certain kinds of retirement plans, you can choose to have part of your compensation contributed by your employer to a retirement fund, rather than have it paid to you. 1040nr efile 2012 The amount you set aside (called an elective deferral) is treated as an employer contribution to a qualified plan. 1040nr efile 2012 An elective deferral, other than a designated Roth contribution (discussed later), is not included in wages subject to income tax at the time contributed. 1040nr efile 2012 However, it is included in wages subject to social security and Medicare taxes. 1040nr efile 2012   Elective deferrals include elective contributions to the following retirement plans. 1040nr efile 2012 Cash or deferred arrangements (section 401(k) plans). 1040nr efile 2012 The Thrift Savings Plan for federal employees. 1040nr efile 2012 Salary reduction simplified employee pension plans (SARSEP). 1040nr efile 2012 Savings incentive match plans for employees (SIMPLE plans). 1040nr efile 2012 Tax-sheltered annuity plans (403(b) plans). 1040nr efile 2012 Section 501(c)(18)(D) plans. 1040nr efile 2012 Section 457 plans. 1040nr efile 2012 Qualified automatic contribution arrangements. 1040nr efile 2012   Under a qualified automatic contribution arrangement, your employer can treat you as having elected to have a part of your compensation contributed to a section 401(k) plan. 1040nr efile 2012 You are to receive written notice of your rights and obligations under the qualified automatic contribution arrangement. 1040nr efile 2012 The notice must explain: Your rights to elect not to have elective contributions made, or to have contributions made at a different percentage, and How contributions made will be invested in the absence of any investment decision by you. 1040nr efile 2012   You must be given a reasonable period of time after receipt of the notice and before the first elective contribution is made to make an election with respect to the contributions. 1040nr efile 2012 Overall limit on deferrals. 1040nr efile 2012   For 2013, in most cases, you should not have deferred more than a total of $17,500 of contributions to the plans listed in (1) through (3) and (5) above. 1040nr efile 2012 The limit for SIMPLE plans is $12,000. 1040nr efile 2012 The limit for section 501(c)(18)(D) plans is the lesser of $7,000 or 25% of your compensation. 1040nr efile 2012 The limit for section 457 plans is the lesser of your includible compensation or $17,500. 1040nr efile 2012 Amounts deferred under specific plan limits are part of the overall limit on deferrals. 1040nr efile 2012 Designated Roth contributions. 1040nr efile 2012   Employers with section 401(k) and section 403(b) plans can create qualified Roth contribution programs so that you may elect to have part or all of your elective deferrals to the plan designated as after-tax Roth contributions. 1040nr efile 2012 Designated Roth contributions are treated as elective deferrals, except that they are included in income. 1040nr efile 2012 Excess deferrals. 1040nr efile 2012   Your employer or plan administrator should apply the proper annual limit when figuring your plan contributions. 1040nr efile 2012 However, you are responsible for monitoring the total you defer to ensure that the deferrals are not more than the overall limit. 1040nr efile 2012   If you set aside more than the limit, the excess generally must be included in your income for that year, unless you have an excess deferral of a designated Roth contribution. 1040nr efile 2012 See Publication 525 for a discussion of the tax treatment of excess deferrals. 1040nr efile 2012 Catch-up contributions. 1040nr efile 2012   You may be allowed catch-up contributions (additional elective deferral) if you are age 50 or older by the end of your tax year. 1040nr efile 2012 Stock Options If you receive a nonstatutory option to buy or sell stock or other property as payment for your services, you usually will have income when you receive the option, when you exercise the option (use it to buy or sell the stock or other property), or when you sell or otherwise dispose of the option. 1040nr efile 2012 However, if your option is a statutory stock option, you will not have any income until you sell or exchange your stock. 1040nr efile 2012 Your employer can tell you which kind of option you hold. 1040nr efile 2012 For more information, see Publication 525. 1040nr efile 2012 Restricted Property In most cases, if you receive property for your services, you must include its fair market value in your income in the year you receive the property. 1040nr efile 2012 However, if you receive stock or other property that has certain restrictions that affect its value, you do not include the value of the property in your income until it has substantially vested. 1040nr efile 2012 (You can choose to include the value of the property in your income in the year it is transferred to you. 1040nr efile 2012 ) For more information, see Restricted Property in Publication 525. 1040nr efile 2012 Dividends received on restricted stock. 1040nr efile 2012   Dividends you receive on restricted stock are treated as compensation and not as dividend income. 1040nr efile 2012 Your employer should include these payments on your Form W-2. 1040nr efile 2012 Stock you chose to include in income. 1040nr efile 2012   Dividends you receive on restricted stock you chose to include in your income in the year transferred are treated the same as any other dividends. 1040nr efile 2012 Report them on your return as dividends. 1040nr efile 2012 For a discussion of dividends, see chapter 8. 1040nr efile 2012    For information on how to treat dividends reported on both your Form W-2 and Form 1099-DIV, see Dividends received on restricted stock in Publication 525. 1040nr efile 2012 Special Rules for Certain Employees This section deals with special rules for people in certain types of employment: members of the clergy, members of religious orders, people working for foreign employers, military personnel, and volunteers. 1040nr efile 2012 Clergy Generally, if you are a member of the clergy, you must include in your income offerings and fees you receive for marriages, baptisms, funerals, masses, etc. 1040nr efile 2012 , in addition to your salary. 1040nr efile 2012 If the offering is made to the religious institution, it is not taxable to you. 1040nr efile 2012 If you are a member of a religious organization and you give your outside earnings to the religious organization, you still must include the earnings in your income. 1040nr efile 2012 However, you may be entitled to a charitable contribution deduction for the amount paid to the organization. 1040nr efile 2012 See chapter 24. 1040nr efile 2012 Pension. 1040nr efile 2012    A pension or retirement pay for a member of the clergy usually is treated as any other pension or annuity. 1040nr efile 2012 It must be reported on lines 16a and 16b of Form 1040 or on lines 12a and 12b of Form 1040A. 1040nr efile 2012 Housing. 1040nr efile 2012    Special rules for housing apply to members of the clergy. 1040nr efile 2012 Under these rules, you do not include in your income the rental value of a home (including utilities) or a designated housing allowance provided to you as part of your pay. 1040nr efile 2012 However, the exclusion cannot be more than the reasonable pay for your service. 1040nr efile 2012 If you pay for the utilities, you can exclude any allowance designated for utility cost, up to your actual cost. 1040nr efile 2012 The home or allowance must be provided as compensation for your services as an ordained, licensed, or commissioned minister. 1040nr efile 2012 However, you must include the rental value of the home or the housing allowance as earnings from self-employment on Schedule SE (Form 1040) if you are subject to the self-employment tax. 1040nr efile 2012 For more information, see Publication 517, Social Security and Other Information for Members of the Clergy and Religious Workers. 1040nr efile 2012 Members of Religious Orders If you are a member of a religious order who has taken a vow of poverty, how you treat earnings that you renounce and turn over to the order depends on whether your services are performed for the order. 1040nr efile 2012 Services performed for the order. 1040nr efile 2012   If you are performing the services as an agent of the order in the exercise of duties required by the order, do not include in your income the amounts turned over to the order. 1040nr efile 2012   If your order directs you to perform services for another agency of the supervising church or an associated institution, you are considered to be performing the services as an agent of the order. 1040nr efile 2012 Any wages you earn as an agent of an order that you turn over to the order are not included in your income. 1040nr efile 2012 Example. 1040nr efile 2012 You are a member of a church order and have taken a vow of poverty. 1040nr efile 2012 You renounce any claims to your earnings and turn over to the order any salaries or wages you earn. 1040nr efile 2012 You are a registered nurse, so your order assigns you to work in a hospital that is an associated institution of the church. 1040nr efile 2012 However, you remain under the general direction and control of the order. 1040nr efile 2012 You are considered to be an agent of the order and any wages you earn at the hospital that you turn over to your order are not included in your income. 1040nr efile 2012 Services performed outside the order. 1040nr efile 2012   If you are directed to work outside the order, your services are not an exercise of duties required by the order unless they meet both of the following requirements: They are the kind of services that are ordinarily the duties of members of the order. 1040nr efile 2012 They are part of the duties that you must exercise for, or on behalf of, the religious order as its agent. 1040nr efile 2012 If you are an employee of a third party, the services you perform for the third party will not be considered directed or required of you by the order. 1040nr efile 2012 Amounts you receive for these services are included in your income, even if you have taken a vow of poverty. 1040nr efile 2012 Example. 1040nr efile 2012 Mark Brown is a member of a religious order and has taken a vow of poverty. 1040nr efile 2012 He renounces all claims to his earnings and turns over his earnings to the order. 1040nr efile 2012 Mark is a schoolteacher. 1040nr efile 2012 He was instructed by the superiors of the order to get a job with a private tax-exempt school. 1040nr efile 2012 Mark became an employee of the school, and, at his request, the school made the salary payments directly to the order. 1040nr efile 2012 Because Mark is an employee of the school, he is performing services for the school rather than as an agent of the order. 1040nr efile 2012 The wages Mark earns working for the school are included in his income. 1040nr efile 2012 Foreign Employer Special rules apply if you work for a foreign employer. 1040nr efile 2012 U. 1040nr efile 2012 S. 1040nr efile 2012 citizen. 1040nr efile 2012   If you are a U. 1040nr efile 2012 S. 1040nr efile 2012 citizen who works in the United States for a foreign government, an international organization, a foreign embassy, or any foreign employer, you must include your salary in your income. 1040nr efile 2012 Social security and Medicare taxes. 1040nr efile 2012   You are exempt from social security and Medicare employee taxes if you are employed in the United States by an international organization or a foreign government. 1040nr efile 2012 However, you must pay self-employment tax on your earnings from services performed in the United States, even though you are not self-employed. 1040nr efile 2012 This rule also applies if you are an employee of a qualifying wholly owned instrumentality of a foreign government. 1040nr efile 2012 Employees of international organizations or foreign governments. 1040nr efile 2012   Your compensation for official services to an international organization is exempt from federal income tax if you are not a citizen of the United States or you are a citizen of the Philippines (whether or not you are a citizen of the United States). 1040nr efile 2012   Your compensation for official services to a foreign government is exempt from federal income tax if all of the following are true. 1040nr efile 2012 You are not a citizen of the United States or you are a citizen of the Philippines (whether or not you are a citizen of the United States). 1040nr efile 2012 Your work is like the work done by employees of the United States in foreign countries. 1040nr efile 2012 The foreign government gives an equal exemption to employees of the United States in its country. 1040nr efile 2012 Waiver of alien status. 1040nr efile 2012   If you are an alien who works for a foreign government or international organization and you file a waiver under section 247(b) of the Immigration and Nationality Act to keep your immigrant status, different rules may apply. 1040nr efile 2012 See Foreign Employer in Publication 525. 1040nr efile 2012 Employment abroad. 1040nr efile 2012   For information on the tax treatment of income earned abroad, see Publication 54. 1040nr efile 2012 Military Payments you receive as a member of a military service generally are taxed as wages except for retirement pay, which is taxed as a pension. 1040nr efile 2012 Allowances generally are not taxed. 1040nr efile 2012 For more information on the tax treatment of military allowances and benefits, see Publication 3, Armed Forces' Tax Guide. 1040nr efile 2012 Differential wage payments. 1040nr efile 2012   Any payments made to you by an employer during the time you are performing service in the uniformed services are treated as compensation. 1040nr efile 2012 These wages are subject to income tax withholding and are reported on a Form W-2. 1040nr efile 2012 See the discussion under Miscellaneous Compensation , earlier. 1040nr efile 2012 Military retirement pay. 1040nr efile 2012   If your retirement pay is based on age or length of service, it is taxable and must be included in your income as a pension on lines 16a and 16b of Form 1040 or on lines 12a and 12b of Form 1040A. 1040nr efile 2012 Do not include in your income the amount of any reduction in retirement or retainer pay to provide a survivor annuity for your spouse or children under the Retired Serviceman's Family Protection Plan or the Survivor Benefit Plan. 1040nr efile 2012   For more detailed discussion of survivor annuities, see chapter 10. 1040nr efile 2012 Disability. 1040nr efile 2012   If you are retired on disability, see Military and Government Disability Pensions under Sickness and Injury Benefits, later. 1040nr efile 2012 Veterans' benefits. 1040nr efile 2012   Do not include in your income any veterans' benefits paid under any law, regulation, or administrative practice administered by the Department of Veterans Affairs (VA). 1040nr efile 2012 The following amounts paid to veterans or their families are not taxable. 1040nr efile 2012 Education, training, and subsistence allowances. 1040nr efile 2012 Disability compensation and pension payments for disabilities paid either to veterans or their families. 1040nr efile 2012 Grants for homes designed for wheelchair living. 1040nr efile 2012 Grants for motor vehicles for veterans who lost their sight or the use of their limbs. 1040nr efile 2012 Veterans' insurance proceeds and dividends paid either to veterans or their beneficiaries, including the proceeds of a veteran's endowment policy paid before death. 1040nr efile 2012 Interest on insurance dividends you leave on deposit with the VA. 1040nr efile 2012 Benefits under a dependent-care assistance program. 1040nr efile 2012 The death gratuity paid to a survivor of a member of the Armed Forces who died after September 10, 2001. 1040nr efile 2012 Payments made under the compensated work therapy program. 1040nr efile 2012 Any bonus payment by a state or political subdivision because of service in a combat zone. 1040nr efile 2012 Volunteers The tax treatment of amounts you receive as a volunteer worker for the Peace Corps or similar agency is covered in the following discussions. 1040nr efile 2012 Peace Corps. 1040nr efile 2012   Living allowances you receive as a Peace Corps volunteer or volunteer leader for housing, utilities, household supplies, food, and clothing are exempt from tax. 1040nr efile 2012 Taxable allowances. 1040nr efile 2012   The following allowances must be included in your income and reported as wages: Allowances paid to your spouse and minor children while you are a volunteer leader training in the United States. 1040nr efile 2012 Living allowances designated by the Director of the Peace Corps as basic compensation. 1040nr efile 2012 These are allowances for personal items such as domestic help, laundry and clothing maintenance, entertainment and recreation, transportation, and other miscellaneous expenses. 1040nr efile 2012 Leave allowances. 1040nr efile 2012 Readjustment allowances or termination payments. 1040nr efile 2012 These are considered received by you when credited to your account. 1040nr efile 2012 Example. 1040nr efile 2012 Gary Carpenter, a Peace Corps volunteer, gets $175 a month as a readjustment allowance during his period of service, to be paid to him in a lump sum at the end of his tour of duty. 1040nr efile 2012 Although the allowance is not available to him until the end of his service, Gary must include it in his income on a monthly basis as it is credited to his account. 1040nr efile 2012 Volunteers in Service to America (VISTA). 1040nr efile 2012   If you are a VISTA volunteer, you must include meal and lodging allowances paid to you in your income as wages. 1040nr efile 2012 National Senior Services Corps programs. 1040nr efile 2012   Do not include in your income amounts you receive for supportive services or reimbursements for out-of-pocket expenses from the following programs. 1040nr efile 2012 Retired Senior Volunteer Program (RSVP). 1040nr efile 2012 Foster Grandparent Program. 1040nr efile 2012 Senior Companion Program. 1040nr efile 2012 Service Corps of Retired Executives (SCORE). 1040nr efile 2012   If you receive amounts for supportive services or reimbursements for out-of-pocket expenses from SCORE, do not include these amounts in income. 1040nr efile 2012 Volunteer tax counseling. 1040nr efile 2012   Do not include in your income any reimbursements you receive for transportation, meals, and other expenses you have in training for, or actually providing, volunteer federal income tax counseling for the elderly (TCE). 1040nr efile 2012   You can deduct as a charitable contribution your unreimbursed out-of-pocket expenses in taking part in the volunteer income tax assistance (VITA) program. 1040nr efile 2012 See chapter 24. 1040nr efile 2012 Sickness and Injury Benefits This section discusses sickness and injury benefits including disability pensions, long-term care insurance contracts, workers' compensation, and other benefits. 1040nr efile 2012 In most cases, you must report as income any amount you receive for personal injury or sickness through an accident or health plan that is paid for by your employer. 1040nr efile 2012 If both you and your employer pay for the plan, only the amount you receive that is due to your employer's payments is reported as income. 1040nr efile 2012 However, certain payments may not be taxable to you. 1040nr efile 2012 Your employer should be able to give you specific details about your pension plan and tell you the amount you paid for your disability pension. 1040nr efile 2012 In addition to disability pensions and annuities, you may be receiving other payments for sickness and injury. 1040nr efile 2012 Do not report as income any amounts paid to reimburse you for medical expenses you incurred after the plan was established. 1040nr efile 2012 Cost paid by you. 1040nr efile 2012   If you pay the entire cost of a health or accident insurance plan, do not include any amounts you receive from the plan for personal injury or sickness as income on your tax return. 1040nr efile 2012 If your plan reimbursed you for medical expenses you deducted in an earlier year, you may have to include some, or all, of the reimbursement in your income. 1040nr efile 2012 See Reimbursement in a later year in chapter 21. 1040nr efile 2012 Cafeteria plans. 1040nr efile 2012   In most cases, if you are covered by an accident or health insurance plan through a cafeteria plan, and the amount of the insurance premiums was not included in your income, you are not considered to have paid the premiums and you must include any benefits you receive in your income. 1040nr efile 2012 If the amount of the premiums was included in your income, you are considered to have paid the premiums, and any benefits you receive are not taxable. 1040nr efile 2012 Disability Pensions If you retired on disability, you must include in income any disability pension you receive under a plan that is paid for by your employer. 1040nr efile 2012 You must report your taxable disability payments as wages on line 7 of Form 1040 or Form 1040A, until you reach minimum retirement age. 1040nr efile 2012 Minimum retirement age generally is the age at which you can first receive a pension or annuity if you are not disabled. 1040nr efile 2012 You may be entitled to a tax credit if you were permanently and totally disabled when you retired. 1040nr efile 2012 For information on this credit and the definition of permanent and total disability, see chapter 33. 1040nr efile 2012 Beginning on the day after you reach minimum retirement age, payments you receive are taxable as a pension or annuity. 1040nr efile 2012 Report the payments on lines 16a and 16b of Form 1040 or on lines 12a and 12b of Form 1040A. 1040nr efile 2012 The rules for reporting pensions are explained in How To Report in chapter 10. 1040nr efile 2012 For information on disability payments from a governmental program provided as a substitute for unemployment compensation, see chapter 12. 1040nr efile 2012 Retirement and profit-sharing plans. 1040nr efile 2012   If you receive payments from a retirement or profit-sharing plan that does not provide for disability retirement, do not treat the payments as a disability pension. 1040nr efile 2012 The payments must be reported as a pension or annuity. 1040nr efile 2012 For more information on pensions, see chapter 10. 1040nr efile 2012 Accrued leave payment. 1040nr efile 2012   If you retire on disability, any lump-sum payment you receive for accrued annual leave is a salary payment. 1040nr efile 2012 The payment is not a disability payment. 1040nr efile 2012 Include it in your income in the tax year you receive it. 1040nr efile 2012 Military and Government Disability Pensions Certain military and government disability pensions are not taxable. 1040nr efile 2012 Service-connected disability. 1040nr efile 2012   You may be able to exclude from income amounts you receive as a pension, annuity, or similar allowance for personal injury or sickness resulting from active service in one of the following government services. 1040nr efile 2012 The armed forces of any country. 1040nr efile 2012 The National Oceanic and Atmospheric Administration. 1040nr efile 2012 The Public Health Service. 1040nr efile 2012 The Foreign Service. 1040nr efile 2012 Conditions for exclusion. 1040nr efile 2012   Do not include the disability payments in your income if any of the following conditions apply. 1040nr efile 2012 You were entitled to receive a disability payment before September 25, 1975. 1040nr efile 2012 You were a member of a listed government service or its reserve component, or were under a binding written commitment to become a member, on September 24, 1975. 1040nr efile 2012 You receive the disability payments for a combat-related injury. 1040nr efile 2012 This is a personal injury or sickness that Results directly from armed conflict, Takes place while you are engaged in extra-hazardous service, Takes place under conditions simulating war, including training exercises such as maneuvers, or Is caused by an instrumentality of war. 1040nr efile 2012 You would be entitled to receive disability compensation from the Department of Veterans Affairs (VA) if you filed an application for it. 1040nr efile 2012 Your exclusion under this condition is equal to the amount you would be entitled to receive from the VA. 1040nr efile 2012 Pension based on years of service. 1040nr efile 2012   If you receive a disability pension based on years of service, in most cases you must include it in your income. 1040nr efile 2012 However, if the pension qualifies for the exclusion for a service-connected disability (discussed earlier), do not include in income the part of your pension that you would have received if the pension had been based on a percentage of disability. 1040nr efile 2012 You must include the rest of your pension in your income. 1040nr efile 2012 Retroactive VA determination. 1040nr efile 2012   If you retire from the armed services based on years of service and are later given a retroactive service-connected disability rating by the VA, your retirement pay for the retroactive period is excluded from income up to the amount of VA disability benefits you would have been entitled to receive. 1040nr efile 2012 You can claim a refund of any tax paid on the excludable amount (subject to the statute of limitations) by filing an amended return on Form 1040X for each previous year during the retroactive period. 1040nr efile 2012 You must include with each Form 1040X a copy of the official VA Determination letter granting the retroactive benefit. 1040nr efile 2012 The letter must show the amount withheld and the effective date of the benefit. 1040nr efile 2012   If you receive a lump-sum disability severance payment and are later awarded VA disability benefits, exclude 100% of the severance benefit from your income. 1040nr efile 2012 However, you must include in your income any lump-sum readjustment or other nondisability severance payment you received on release from active duty, even if you are later given a retroactive disability rating by the VA. 1040nr efile 2012 Special statute of limitations. 1040nr efile 2012   In most cases, under the statute of limitations a claim for credit or refund must be filed within 3 years from the time a return was filed. 1040nr efile 2012 However, if you receive a retroactive service-connected disability rating determination, the statute of limitations is extended by a 1-year period beginning on the date of the determination. 1040nr efile 2012 This 1-year extended period applies to claims for credit or refund filed after June 17, 2008, and does not apply to any tax year that began more than 5 years before the date of the determination. 1040nr efile 2012 Example. 1040nr efile 2012 You retired in 2007 and receive a pension based on your years of service. 1040nr efile 2012 On August 1, 2013, you receive a determination of service-connected disability retroactive to 2007. 1040nr efile 2012 Generally, you could claim a refund for the taxes paid on your pension for 2010, 2011, and 2012. 1040nr efile 2012 However, under the special limitation period, you can also file a claim for 2009 as long as you file the claim by August 1, 2014. 1040nr efile 2012 You cannot file a claim for 2007 and 2008 because those tax years began more than 5 years before the determination. 1040nr efile 2012 Terrorist attack or military action. 1040nr efile 2012   Do not include in your income disability payments you receive for injuries resulting directly from a terrorist or military action. 1040nr efile 2012 Long-Term Care Insurance Contracts Long-term care insurance contracts in most cases are treated as accident and health insurance contracts. 1040nr efile 2012 Amounts you receive from them (other than policyholder dividends or premium refunds) in most cases are excludable from income as amounts received for personal injury or sickness. 1040nr efile 2012 To claim an exclusion for payments made on a per diem or other periodic basis under a long-term care insurance contract, you must file Form 8853 with your return. 1040nr efile 2012 A long-term care insurance contract is an insurance contract that only provides coverage for qualified long-term care services. 1040nr efile 2012 The contract must: Be guaranteed renewable, Not provide for a cash surrender value or other money that can be paid, assigned, pledged, or borrowed, Provide that refunds, other than refunds on the death of the insured or complete surrender or cancellation of the contract, and dividends under the contract may be used only to reduce future premiums or increase future benefits, and In most cases, not pay or reimburse expenses incurred for services or items that would be reimbursed under Medicare, except where Medicare is a secondary payer or the contract makes per diem or other periodic payments without regard to expenses. 1040nr efile 2012 Qualified long-term care services. 1040nr efile 2012   Qualified long-term care services are: Necessary diagnostic, preventive, therapeutic, curing, treating, mitigating, and rehabilitative services, and maintenance and personal care services, and Required by a chronically ill individual and provided pursuant to a plan of care as prescribed by a licensed health care practitioner. 1040nr efile 2012 Chronically ill individual. 1040nr efile 2012   A chronically ill individual is one who has been certified by a licensed health care practitioner within the previous 12 months as one of the following: An individual who, for at least 90 days, is unable to perform at least two activities of daily living without substantial assistance due to loss of functional capacity. 1040nr efile 2012 Activities of daily living are eating, toileting, transferring, bathing, dressing, and continence. 1040nr efile 2012 An individual who requires substantial supervision to be protected from threats to health and safety due to severe cognitive impairment. 1040nr efile 2012 Limit on exclusion. 1040nr efile 2012   You generally can exclude from gross income up to $320 a day for 2013. 1040nr efile 2012 See Limit on exclusion, under Long-Term Care Insurance Contracts, under Sickness and Injury Benefits in Publication 525 for more information. 1040nr efile 2012 Workers' Compensation Amounts you receive as workers' compensation for an occupational sickness or injury are fully exempt from tax if they are paid under a workers' compensation act or a statute in the nature of a workers' compensation act. 1040nr efile 2012 The exemption also applies to your survivors. 1040nr efile 2012 The exemption, however, does not apply to retirement plan benefits you receive based on your age, length of service, or prior contributions to the plan, even if you retired because of an occupational sickness or injury. 1040nr efile 2012 If part of your workers' compensation reduces your social security or equivalent railroad retirement benefits received, that part is considered social security (or equivalent railroad retirement) benefits and may be taxable. 1040nr efile 2012 For more information, see Publication 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits. 1040nr efile 2012 Return to work. 1040nr efile 2012    If you return to work after qualifying for workers' compensation, salary payments you receive for performing light duties are taxable as wages. 1040nr efile 2012 Other Sickness and Injury Benefits In addition to disability pensions and annuities, you may receive other payments for sickness or injury. 1040nr efile 2012 Railroad sick pay. 1040nr efile 2012    Payments you receive as sick pay under the Railroad Unemployment Insurance Act are taxable and you must include them in your income. 1040nr efile 2012 However, do not include them in your income if they are for an on-the-job injury. 1040nr efile 2012   If you received income because of a disability, see Disability Pensions , earlier. 1040nr efile 2012 Federal Employees' Compensation Act (FECA). 1040nr efile 2012   Payments received under this Act for personal injury or sickness, including payments to beneficiaries in case of death, are not taxable. 1040nr efile 2012 However, you are taxed on amounts you receive under this Act as continuation of pay for up to 45 days while a claim is being decided. 1040nr efile 2012 Report this income on line 7 of Form 1040 or Form 1040A or on line 1 of Form 1040-EZ. 1040nr efile 2012 Also, pay for sick leave while a claim is being processed is taxable and must be included in your income as wages. 1040nr efile 2012    If part of the payments you receive under FECA reduces your social security or equivalent railroad retirement benefits received, that part is considered social security (or equivalent railroad retirement) benefits and may be taxable. 1040nr efile 2012 For a discussion of the taxability of these benefits, see Social security and equivalent railroad retirement benefits under Other Income, in Publication 525. 1040nr efile 2012    You can deduct the amount you spend to buy back sick leave for an earlier year to be eligible for nontaxable FECA benefits for that period. 1040nr efile 2012 It is a miscellaneous deduction subject to the 2%-of-AGI limit on Schedule A (Form 1040). 1040nr efile 2012 If you buy back sick leave in the same year you used it, the amount reduces your taxable sick leave pay. 1040nr efile 2012 Do not deduct it separately. 1040nr efile 2012 Other compensation. 1040nr efile 2012   Many other amounts you receive as compensation for sickness or injury are not taxable. 1040nr efile 2012 These include the following amounts. 1040nr efile 2012 Compensatory damages you receive for physical injury or physical sickness, whether paid in a lump sum or in periodic payments. 1040nr efile 2012 Benefits you receive under an accident or health insurance policy on which either you paid the premiums or your employer paid the premiums but you had to include them in your income. 1040nr efile 2012 Disability benefits you receive for loss of income or earning capacity as a result of injuries under a no-fault car insurance policy. 1040nr efile 2012 Compensation you receive for permanent loss or loss of use of a part or function of your body, or for your permanent disfigurement. 1040nr efile 2012 This compensation must be based only on the injury and not on the period of your absence from work. 1040nr efile 2012 These benefits are not taxable even if your employer pays for the accident and health plan that provides these benefits. 1040nr efile 2012 Reimbursement for medical care. 1040nr efile 2012    A reimbursement for medical care is generally not taxable. 1040nr efile 2012 However, it may reduce your medical expense deduction. 1040nr efile 2012 For more information, see chapter 21. 1040nr efile 2012 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Mortgages for Home Buyers and Homeowners

Find mortgage programs and resources to get and manage a mortgage.


Finding a mortgage is one of the first steps involved in buying a home. The Department of Housing and Urban Development (HUD) is the nation's housing agency. They have a helpful list of 9 steps to buying a home, which includes figuring out how much you can afford, knowing your rights, shopping for a loan, making an offer, getting a home inspection, and much more.

Shop for a Loan

One of the first steps you'll take in buying a home is shopping for a loan. Learn about common types of home mortgages. There are many sites that can help you find a housing loan:

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Home Buying Programs

There are many home buying programs to help you:

  • Home Buying Programs in Your State – Find state or local government home buying programs in your state.
  • Good Neighbor Next Door – If you're a law enforcement officer, pre-kindergarten through 12th grade teacher, or a firefighter/emergency medical technician, this program allows you to become a homeowner. If approved, you'll receive a 50% discount off the list price of a home, on the condition that you commit to live in the property as a sole residence for 36 months.
  • Local Public Housing Agency – This program helps public housing residents own a home by converting rent into a mortgage payment.

Mortgage Calculator

Use these calculators to estimate your potential mortgage and costs. 

Check the tips that HUD provides to avoid loan fraud and predatory lenders. The Federal Reserve also has a great collection of featured publications and resources on homes and mortgages.

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Mortgage Refinancing

Consider refinancing your mortgage if you can get a rate that is at least one percentage point lower than your existing rate and if you plan to keep the new mortgage for several years. Learn more about refinancing your mortgage.

Mortgage Payment Assistance

  • Making Home Affordable – The Department of Treasury and HUD can help struggling homeowners get mortgage relief through a variety of programs.
  • Housing Counseling Agencies – HUD helps these agencies provide homeowners with free or low-cost advice on home related issues.
  • Reverse Mortgages – HUD provides answers to frequently asked questions about reverse mortgages.

Foreclosures

You can find more information on foreclosures on our Foreclosure Resources page and HUD's Avoiding Foreclosure page.

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The 1040nr Efile 2012

1040nr efile 2012 15. 1040nr efile 2012   Venta de su Vivienda Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Vivienda Principal Cómo Calcular las Pérdidas o Ganancias Precio de Venta Cantidad Recibida Base Ajustada Cantidad de Pérdidas o Ganancias Enajenaciones que no Sean Ventas Cómo Determinar la Base Cómo Excluir las GananciasExclusión Máxima Requisitos de Propietario y de Uso Exclusión Máxima Reducida Uso Comercial o Alquiler de Vivienda Cómo Declarar la VentaHipoteca financiada por el vendedor. 1040nr efile 2012 Información adicional. 1040nr efile 2012 Situaciones EspecialesExcepción para ventas a personas emparentadas o vinculadas. 1040nr efile 2012 Recuperación (Devolución) de un Subsidio Hipotecario Federal Recordatorio Venta de vivienda con puntos no deducidos. 1040nr efile 2012  Si no ha deducido todos los puntos que pagó para asegurar una hipoteca sobre su vivienda anterior, tal vez pueda deducir los puntos restantes en el año de la venta. 1040nr efile 2012 Consulte Hipoteca que termina antes del plazo de vigencia convenido bajo Puntos en el capítulo 23. 1040nr efile 2012 Introduction Este capítulo explica las reglas tributarias que son aplicables cuando vende su vivienda principal. 1040nr efile 2012 En la mayoría de los casos, su vivienda principal es aquélla en la que vive la mayor parte del tiempo. 1040nr efile 2012 Si vendió su vivienda principal en el año 2013, es posible que pueda excluir de sus ingresos todas las ganancias hasta un máximo de $250,000 ($500,000 en una declaración conjunta, en la mayoría de los casos). 1040nr efile 2012 Consulte Cómo Excluir las Ganancias , más adelante. 1040nr efile 2012 Generalmente, si puede excluir todas las ganancias, no es necesario que declare dicha venta en su declaración de impuestos. 1040nr efile 2012 Si tiene ganancias que no se pueden excluir, éstas son tributables. 1040nr efile 2012 Declare estas ganancias en el Formulario 8949, Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes de capital), en inglés, y en el Anexo D (Formulario 1040). 1040nr efile 2012 Es posible que también tenga que llenar el Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de propiedad comercial), en inglés. 1040nr efile 2012 Consulte Cómo Declarar la Venta , más adelante. 1040nr efile 2012 Si tiene pérdidas de la venta, generalmente no puede deducirlas en su declaración. 1040nr efile 2012 Sin embargo, podría verse obligado a declararlas. 1040nr efile 2012 Consulte Cómo Declarar la Venta , más adelante. 1040nr efile 2012 Los temas principales de este capítulo son los siguientes: Cómo calcular las pérdidas o ganancias. 1040nr efile 2012 Cómo determinar la base. 1040nr efile 2012 Cómo excluir las ganancias. 1040nr efile 2012 Requisitos de propiedad y de uso. 1040nr efile 2012 Cómo declarar la venta. 1040nr efile 2012 Otros temas incluyen lo siguiente: Uso comercial o alquiler de vivienda. 1040nr efile 2012 Recuperación de un subsidio hipotecario federal. 1040nr efile 2012 Useful Items - You may want to see: Publicación 523 Selling Your Home (Venta de su vivienda), en inglés 530 Tax Information for Homeowners (Información tributaria para propietarios de vivienda), en inglés 547(SP) Hechos Fortuitos, Desastres y Robos Formulario (e Instrucciones) Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 982 Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (Reducción de atributos tributarios debido a la liquidación de deudas), en inglés 8828 Recapture of Federal Mortgage Subsidy (Recuperación del subsidio hipotecario federal), en inglés 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciónes de bienes de capital), en inglés Vivienda Principal Esta sección explica el término “vivienda principal”. 1040nr efile 2012 Generalmente, la vivienda en que usted vive la mayor parte del tiempo es su vivienda principal y puede ser un(a): Casa, Casa flotante, Casa rodante, Apartamento de cooperativa o Condominio. 1040nr efile 2012 Para excluir ganancias según las reglas del presente capítulo, en la mayoría de los casos tiene que haber sido propietario y habitado la propiedad como vivienda principal durante un mínimo de 2 años durante el período de 5 años que termina en la fecha de la venta. 1040nr efile 2012 Terreno. 1040nr efile 2012   Si vende el terreno en que se encuentra ubicada su vivienda principal, pero no la casa misma, no puede excluir ganancias provenientes de la venta del terreno. 1040nr efile 2012 Sin embargo, si vende terrenos baldíos usados como parte de su vivienda principal y contiguos a la misma, tal vez pueda excluir la ganancia proveniente de la venta de dichos terrenos en ciertos casos. 1040nr efile 2012 Vea Vacant land (Terreno baldío), bajo Main Home (Vivienda principal) en la Publicación 523, en inglés, para más información. 1040nr efile 2012 Ejemplo. 1040nr efile 2012 Compra un terreno y traslada su vivienda principal ahí. 1040nr efile 2012 Luego, vende el terreno en que se encuentra ubicada su vivienda principal. 1040nr efile 2012 Esta venta no se considera venta de su vivienda principal y no puede excluir las ganancias provenientes de la venta del terreno. 1040nr efile 2012 Más de una vivienda. 1040nr efile 2012   Si es propietario de más de una vivienda, solamente puede excluir las ganancias de la venta de su vivienda principal. 1040nr efile 2012 Tiene que incluir en sus ingresos las ganancias procedentes de la venta de cualquier otra vivienda. 1040nr efile 2012 Si es propietario de dos viviendas y vive en ambas, su vivienda principal generalmente es aquella en que vive la mayor parte del tiempo durante el año. 1040nr efile 2012 Ejemplo 1. 1040nr efile 2012 Usted es propietario de dos casas, una en Nueva York y otra en Florida. 1040nr efile 2012 Entre 2009 y 2013, usted vive en la casa de Nueva York por 7 meses y en la residencia de Florida durante 5 meses de cada año. 1040nr efile 2012 En la ausencia de hechos y circunstancias que indiquen lo contrario, la casa de Nueva York es su vivienda principal. 1040nr efile 2012 Usted califica para la exclusión de la ganancia de la venta de la casa de Nueva York, pero no por la casa en Florida en el 2013. 1040nr efile 2012 Ejemplo 2. 1040nr efile 2012 Usted es propietario de una casa, pero vive en otra casa que alquila. 1040nr efile 2012 La casa alquilada es su vivienda principal. 1040nr efile 2012 Ejemplo 3. 1040nr efile 2012 Usted es propietario de dos casas, una en Virginia y otra en New Hampshire. 1040nr efile 2012 En 2009 y 2010, usted vivió en la casa de Virginia. 1040nr efile 2012 En 2011 y 2012, vivió en la casa de New Hampshire. 1040nr efile 2012 En 2013, vivió otra vez en la casa de Virginia. 1040nr efile 2012 Su residencia principal en 2009, 2010 y 2013 es la residencia de Virginia. 1040nr efile 2012 En 2011 y 2012, su residencia principal es la residencia de New Hampshire. 1040nr efile 2012 Usted reúne los requisitos para la exclusión de la ganancia de la venta de cualesquiera de las casas (pero no ambas) en el 2013. 1040nr efile 2012 Propiedad usada parcialmente como su vivienda principal. 1040nr efile 2012   Si usa solamente una parte de la propiedad como vivienda principal, las reglas que se abordan en este capítulo son aplicables sólo a las pérdidas o ganancias de la venta de esa parte de la propiedad. 1040nr efile 2012 Para obtener detalles, consulte Uso Comercial o Alquiler de Vivienda , más adelante. 1040nr efile 2012 Cómo Calcular las Pérdidas o Ganancias Para calcular las pérdidas o ganancias procedentes de la venta de su vivienda principal, tiene que saber cuál es el precio de venta, la cantidad recibida y la base ajustada. 1040nr efile 2012 Reste la base ajustada de la cantidad recibida para obtener el total de pérdidas o ganancias. 1040nr efile 2012     Precio de venta     − Gastos de venta       Cantidad recibida       Cantidad recibida     − Base ajustada       Pérdidas o ganancias   Precio de Venta El precio de venta es la cantidad total que recibe por su vivienda. 1040nr efile 2012 Esto incluye dinero y el valor justo de mercado de cualquier otro bien o servicio que reciba y todos los pagarés, hipotecas u otras deudas que adquiere el comprador como parte de la venta. 1040nr efile 2012 Pago efectuado por su empleador. 1040nr efile 2012   Es posible que tenga que vender su vivienda debido a un traslado de trabajo. 1040nr efile 2012 Si su empleador le paga las pérdidas originadas por la venta o gastos de venta, no incluya el pago como parte del precio de venta. 1040nr efile 2012 Su empleador incluirá el pago como salario en el recuadro 1 del Formulario W-2 y usted lo incluirá en los ingresos en la línea 7 del Formulario 1040. 1040nr efile 2012 Opción de compra. 1040nr efile 2012   Si otorga una opción de compra para su vivienda y esa opción se ejecuta, sume al precio de venta de la vivienda la cantidad que reciba por la opción. 1040nr efile 2012 Si la opción no se ejecuta, tiene que declarar la cantidad como ingreso ordinario en el año en que venza la opción. 1040nr efile 2012 Declare esta cantidad en la línea 21 del Formulario 1040. 1040nr efile 2012 Formulario 1099-S. 1040nr efile 2012   Si recibió el Formulario 1099-S, Proceeds From Real Estate Transactions (Utilidades de transacciones de bienes raíces), en inglés, el recuadro 2 Gross Proceeds (Utilidades brutas) debe mostrar la cantidad total que recibió por su vivienda. 1040nr efile 2012   Sin embargo, el recuadro 2 no incluirá el valor justo de mercado de servicios o bienes que no sean dinero en efectivo o pagarés que haya recibido o recibirá. 1040nr efile 2012 En lugar de esto, el recuadro 4 estará marcado para indicar que ha recibido (o que se anticipa que va a recibir) estos bienes. 1040nr efile 2012 Cantidad Recibida La cantidad recibida corresponde al precio de venta menos los gastos de venta. 1040nr efile 2012 Gastos de venta. 1040nr efile 2012   Los gastos de venta incluyen: Comisiones, Cargos por publicidad, Honorarios legales y Cargos de préstamo pagados por el vendedor, como tarifas por colocación de préstamos o “puntos”. 1040nr efile 2012 Base Ajustada Durante el período en el que haya sido propietario de su vivienda, es posible que haya realizado ajustes (aumentos o disminuciones) a la base. 1040nr efile 2012 Esta base ajustada se tiene que determinar antes de poder calcular las pérdidas o ganancias de la venta de su vivienda. 1040nr efile 2012 Para obtener información sobre cómo calcular la base ajustada de su vivienda, consulte Cómo Determinar la Base , más adelante. 1040nr efile 2012 Cantidad de Pérdidas o Ganancias Para calcular la cantidad de pérdidas o ganancias, compare la cantidad recibida con la base ajustada. 1040nr efile 2012 Ganancias de la venta. 1040nr efile 2012   Si la cantidad recibida es mayor que la base ajustada, la diferencia es una ganancia y, a excepción de cualquier parte que pueda excluir, dicha ganancia suele ser tributable. 1040nr efile 2012 Pérdidas de la venta. 1040nr efile 2012   Si la cantidad recibida es menor que la base ajustada, la diferencia es una pérdida. 1040nr efile 2012 Las pérdidas provenientes de la venta de su vivienda principal no se pueden deducir. 1040nr efile 2012 Vivienda de propiedad conjunta. 1040nr efile 2012   Si usted y su cónyuge venden su vivienda de propiedad conjunta y presentan una declaración conjunta, debe calcular sus pérdidas o ganancias como si fueran un solo contribuyente. 1040nr efile 2012 Declaraciones por separado. 1040nr efile 2012   Si usted y su cónyuge presentan declaraciones por separado, cada uno tiene que calcular sus propias pérdidas o ganancias conforme a su participación en la propiedad de la vivienda. 1040nr efile 2012 Generalmente, dicha participación está determinada por la ley estatal. 1040nr efile 2012 Copropietarios no casados. 1040nr efile 2012   Si usted y un copropietario que no sea su cónyuge venden su vivienda de propiedad conjunta, cada uno tiene que calcular sus propias pérdidas o ganancias conforme a su participación en la propiedad de la vivienda. 1040nr efile 2012 Cada uno debe aplicar las reglas que se abordan en este capítulo de manera individual. 1040nr efile 2012 Enajenaciones que no Sean Ventas Hay ciertas reglas especiales para otras enajenaciones de su vivienda principal. 1040nr efile 2012 Ejecución hipotecaria o embargo de bienes. 1040nr efile 2012   Si su vivienda estuvo sujeta a juicio hipotecario o embargo, ésto se considera enajenación de la vivienda principal. 1040nr efile 2012 Consulte la Publicación 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo y abandonos), en inglés, para calcular si tiene ingreso ordinario, pérdidas o ganancias. 1040nr efile 2012 Abandono. 1040nr efile 2012   Si abandona su vivienda, vea la Publicación 4681, en inglés, para determinar si usted tiene ingresos ordinarios, ganancia o pérdida. 1040nr efile 2012 Intercambio de viviendas. 1040nr efile 2012   Si intercambia su antigua vivienda por otra, trate el intercambio como una compraventa. 1040nr efile 2012 Ejemplo. 1040nr efile 2012 Usted habitaba y era propietario de una vivienda que tenía una base ajustada de $41,000. 1040nr efile 2012 Un agente de bienes raíces aceptó su antigua vivienda por un valor de $50,000 como pago parcial para la compra de una nueva vivienda con un valor de $80,000. 1040nr efile 2012 Esta transacción se trata como venta de su antigua vivienda por $50,000 con una ganancia de $9,000 ($50,000 – $41,000). 1040nr efile 2012 Si el agente de bienes raíces le hubiese concedido $27,000 y hubiese asumido su hipoteca por pagar de $23,000 sobre su antigua vivienda, el precio de venta aún sería $50,000 (los $27,000 concedidos para el intercambio más la hipoteca de $23,000 que asumió). 1040nr efile 2012 Traspaso a cónyuge. 1040nr efile 2012   Si traspasa su vivienda a su cónyuge, o lo traspasa a su ex cónyuge por causa de divorcio, en la mayoría de los casos no hay pérdidas ni ganancias. 1040nr efile 2012 Esto es cierto aun si recibe dinero en efectivo u otra compensación por su vivienda. 1040nr efile 2012 Por lo tanto, no son aplicables las reglas de este capítulo. 1040nr efile 2012 Información adicional. 1040nr efile 2012   Si necesita más información, consulte Transfer to spouse (Traspaso a cónyuge) en la Publicación 523, y Property Settlements (Liquidaciones de bienes) en la Publicación 504, Divorced or Separated Individuals (Personas divorciadas o separadas), ambas en inglés. 1040nr efile 2012 Conversión involuntaria. 1040nr efile 2012   Si su vivienda es destruida o expropiada, y usted recibe dinero u otros bienes a cambio, como el pago de un seguro o indemnización por causa de expropiación forzosa, esto es una enajenación. 1040nr efile 2012 Esto se considera una venta y quizás pueda excluir la totalidad o parte de la ganancia proveniente de la destrucción o expropiación de su vivienda, según se explica más adelante, bajo Situaciones Especiales . 1040nr efile 2012 Cómo Determinar la Base Debe saber cuál es la base de su vivienda para poder calcular toda pérdida o ganancia al momento de la venta. 1040nr efile 2012 La base de su vivienda se determina dependiendo de cómo la obtuvo. 1040nr efile 2012 Generalmente, la base es el costo de la vivienda si la compró o construyó. 1040nr efile 2012 Si la obtuvo de alguna otra manera (herencia, regalo, etc. 1040nr efile 2012 ), la base, por lo general, es el valor justo de mercado cuando la recibió o la base ajustada del dueño anterior. 1040nr efile 2012 Mientras fue propietario de su vivienda, es posible que realizara ajustes (aumentos o disminuciones) a la base de su vivienda. 1040nr efile 2012 El resultado de estos ajustes es la base ajustada de la vivienda, la cual se usa para calcular las pérdidas o ganancias de la venta de la misma. 1040nr efile 2012 Consulte Base Ajustada , más adelante. 1040nr efile 2012 Puede obtener más información sobre la base y la base ajustada en el capítulo 13 de esta publicación y en la Publicación 523, en inglés. 1040nr efile 2012 Costo como Base El costo de la propiedad es la cantidad que pagó por ella en efectivo o a través de obligaciones de deuda, otros bienes o servicios. 1040nr efile 2012 Compra. 1040nr efile 2012   Si compró una vivienda, la base es lo que a usted le cuesta. 1040nr efile 2012 Esto incluye el precio de compra y ciertos costos de cierre. 1040nr efile 2012 En la mayoría de los casos, el precio de compra incluye su pago inicial o enganche y toda deuda que haya entregado al vendedor en pago por la vivienda, como una primera o segunda hipoteca o pagarés. 1040nr efile 2012 Si construye una vivienda o contrata a terceros para construirla, su precio de compra puede incluir los costos de construcción, como se explica en la Publicación 523, en inglés. 1040nr efile 2012 Gastos de transacción o costos de cierre. 1040nr efile 2012   Al momento de comprar su vivienda, es posible que haya tenido costos de cierre además del precio del contrato de la propiedad. 1040nr efile 2012 Puede incluir en la base algunos de los gastos de transacción y costos de cierre que pagó por la compra de la vivienda, pero no puede incluir en la base los cargos y costos por la obtención de un préstamo hipotecario. 1040nr efile 2012 Un cargo que se paga por la compra de la vivienda es todo cargo que hubiera tenido que pagar aún si hubiera pagado por ella en efectivo (es decir, sin tener que financiarla). 1040nr efile 2012   El capítulo 13 indica algunos de los gastos de transacción y costos de cierre que puede incluir en la base de su propiedad, incluida su vivienda. 1040nr efile 2012 Asimismo, indica algunos de los costos de cierre que no se pueden incluir en la base. 1040nr efile 2012   Además, consulte la Publicación 523, en inglés, para información adicional y una definición de la base distinta a la del costo. 1040nr efile 2012 Base Ajustada La base ajustada es su costo u otra base a la que se le restan o suman ciertas cantidades. 1040nr efile 2012 Para calcular su base ajustada, puede utilizar la Hoja de Trabajo 1 de la Publicación 523, en inglés. 1040nr efile 2012 No utilice la Hoja de Trabajo 1 si adquirió participación en su vivienda de un difunto que falleció en 2010 y cuyo albacea ha presentado el Formulario 8939, Allocation of Increase in Basis for Property Acquired From a Decedent (Distribución del aumento en la base de propiedad adquirida de un difunto), en inglés. 1040nr efile 2012 Aumentos a la base. 1040nr efile 2012   Incluyen lo siguiente: Ampliación y otras mejoras que tengan una vida útil superior a 1 año. 1040nr efile 2012 Tasaciones especiales para mejoras locales. 1040nr efile 2012 Toda cantidad que usted haya gastado después de un hecho fortuito para restaurar la propiedad dañada. 1040nr efile 2012 Mejoras. 1040nr efile 2012   Éstas agregan valor a su vivienda, prolongan su vida útil o la adaptan para nuevos usos. 1040nr efile 2012 Debe sumar a la base de la propiedad el costo de las ampliaciones y otras mejoras realizadas. 1040nr efile 2012   Por ejemplo, instalar una sala de recreación u otro baño en su sótano sin mejoras, levantar una cerca nueva, instalar nueva plomería o cablería, colocar un nuevo techo o pavimentar la entrada al garaje son actividades que constituyen mejoras. 1040nr efile 2012 Una ampliación a su vivienda, como una nueva terraza, un solario o un garaje, también constituye una mejora. 1040nr efile 2012 Reparaciones. 1040nr efile 2012   Éstas mantienen su vivienda en buenas condiciones, pero no le agregan valor ni prolongan su vida útil. 1040nr efile 2012 No sume el costo a la base de su propiedad. 1040nr efile 2012   Pintar el interior y exterior de su casa, reparar canaletas o pisos, reparar goteras o yeso y reemplazar ventanas rotas son ejemplos de reparaciones. 1040nr efile 2012 Disminuciones a la base. 1040nr efile 2012   Incluyen lo siguiente: Liquidaciones de la deuda calificada sobre la vivienda principal excluidas de ingreso. 1040nr efile 2012 La cancelación parcial o completa del ingreso por una deuda que se excluyó debido a su quiebra o insolvencia. 1040nr efile 2012 Para obtener más detalles, vea la Publicación 4681, en inglés. 1040nr efile 2012 Ganancias aplazadas provenientes de la venta de una vivienda anterior antes del 7 de mayo de 1997. 1040nr efile 2012 Pérdidas fortuitas deducibles. 1040nr efile 2012 Pagos de seguro que haya recibido o que espera recibir por pérdidas fortuitas. 1040nr efile 2012 Pagos que haya recibido por otorgar una servidumbre o un derecho de paso. 1040nr efile 2012 Depreciación permitida o permisible si usó su vivienda para fines comerciales o de alquiler. 1040nr efile 2012 Créditos relacionados con la eficiencia energética, permitidos por gastos incurridos en el hogar. 1040nr efile 2012 Reste del aumento a la base, que de otra manera se permitiría por gastos en la vivienda, por la cantidad del crédito permitido por dichos gastos. 1040nr efile 2012 Crédito tributario por adopción que haya declarado por mejoras agregadas a la base de su vivienda. 1040nr efile 2012 Pagos no tributables de un programa de asistencia para adopción de su empleador que haya utilizado para mejoras realizadas agregadas a la base de su vivienda. 1040nr efile 2012 Subsidio por ahorro de energía excluido de su ingreso bruto porque lo recibió (directa o indirectamente) de alguno de los servicios públicos después de 1992 para comprar o instalar un medio de ahorro de energía. 1040nr efile 2012 Un medio de ahorro de energía es una instalación o modificación principalmente diseñada para reducir el consumo de electricidad o gas natural, o para mejorar el uso de la demanda de energía de una vivienda. 1040nr efile 2012 Crédito tributario para el comprador de su primera vivienda en el Distrito de Columbia (permisible para la compra de una primera vivienda en el Distrito de Columbia a partir del 5 de agosto de 1997 y antes del 1 de enero del 2012). 1040nr efile 2012 Impuesto general de ventas (permitido a partir del 2004 y antes del 2014) reclamado como una deducción detallada en el Anexo A (Formulario 1040) que fue impuesto por la compra de bienes muebles, tales como una casa flotante usada como su hogar or casa móvil. 1040nr efile 2012 Liquidaciones de la deuda calificada sobre la vivienda principal. 1040nr efile 2012   Quizás pueda excluir de los ingresos brutos una liquidación de la deuda calificada sobre una vivienda principal. 1040nr efile 2012 Esta exclusión corresponde a liquidaciones efectuadas después de 2006 y antes de 2014. 1040nr efile 2012 Si opta por excluir estos ingresos, tiene que restar de la base de la vivienda principal (pero no por debajo de cero) la cantidad excluida de los ingresos brutos. 1040nr efile 2012   Presente el Formulario 982, en inglés, junto con la declaración de impuestos. 1040nr efile 2012 Vea las instrucciones del mismo para información detallada. 1040nr efile 2012 Documentación. 1040nr efile 2012 Debe mantener documentación para demostrar la base ajustada de su vivienda. 1040nr efile 2012 Normalmente, tiene que conservar dicha documentación durante 3 años después de la fecha de vencimiento para presentar la declaración del año tributario en el que vendió su vivienda. 1040nr efile 2012 Sin embargo, si vendió su vivienda antes del 7 de mayo de 1997 y aplazó el impuesto sobre las ganancias, la base de esa vivienda afecta la base de la nueva vivienda que compró. 1040nr efile 2012 Conserve la documentación que demuestre la base de ambas viviendas todo el tiempo que sea necesario para efectos de impuestos. 1040nr efile 2012 La documentación que debe conservar incluye: Comprobante del precio de compra y gastos de compra de la vivienda; Comprobantes y otra documentación de todas las mejoras, ampliaciones y otros elementos que afecten la base ajustada de la vivienda; Toda hoja de trabajo y otros cálculos que haya usado para calcular la base ajustada de la vivienda que vendió, las ganancias o pérdidas de la venta, la exclusión y las ganancias tributables; Todo Formulario 982, en inglés, que haya presentado para declarar una liquidación de la deuda calificada sobre la vivienda principal; Todo Formulario 2119, Sale of Your Home (Venta de su vivienda), en inglés, que haya presentado para aplazar la ganancia proveniente de la venta de una vivienda anterior antes del 7 de mayo de 1997 y Toda hoja de trabajo que haya usado para preparar el Formulario 2119, como la Adjusted Basis of Home Sold Worksheet (Hoja de trabajo de base ajustada de vivienda vendida) o Capital Improvements Worksheet (Hoja de trabajo de mejoras de capital) de las Instrucciones del Formulario 2119, en inglés, u otra fuente de cálculos. 1040nr efile 2012 Cómo Excluir las Ganancias Es posible que reúna los requisitos para excluir de su ingreso la totalidad o parte de las ganancias obtenidas de la venta de su vivienda principal. 1040nr efile 2012 Esto significa que, si reúne los requisitos, no tendrá que pagar impuestos sobre las ganancias hasta el límite descrito bajo Exclusión Máxima , presentado a continuación. 1040nr efile 2012 Para tener derecho a esta opción, tiene que satisfacer los requisitos de propietario y de uso que se describen más adelante. 1040nr efile 2012 Puede optar por no declarar la exclusión, incluyendo las ganancias obtenidas de la venta en los ingresos brutos en su declaración de impuestos para el año de la venta. 1040nr efile 2012 Puede utilizar la Hoja de Trabajo 2 de la Publicación 523 para calcular la cantidad de la exclusión y ganancia tributable, si la hubiera. 1040nr efile 2012 Si obtiene alguna ganancia tributable de la venta de su vivienda, podría verse obligado a aumentar la retención del impuesto o pagar impuestos estimados. 1040nr efile 2012 Vea la Publicación 505, Tax Withholding and Estimated Tax (Retención del impuesto e impuesto estimado), en inglés. 1040nr efile 2012 Exclusión Máxima Puede excluir hasta $250,000 de las ganancias (aparte de las ganancias asignadas a períodos de uso no calificadas) de la venta de su vivienda principal si se cumplen todas las siguientes condiciones: Usted reúne los requisitos de propietario. 1040nr efile 2012 Usted reúne los requisitos de uso. 1040nr efile 2012 Durante el período de 2 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta no excluyó ganancias obtenidas de la venta de otra vivienda. 1040nr efile 2012 Para detalles sobre ganancias asignadas a períodos de uso no calificados, vea Períodos de uso no calificado, más adelante. 1040nr efile 2012 Tal vez pueda excluir hasta $500,000 de las ganancias (aparte de las ganancias asignadas a períodos de uso no calificadas) obtenidas de la venta de su vivienda principal si está casado, presenta una declaración conjunta y reúne los requisitos enumerados en el tema sobre las reglas especiales correspondientes a declaraciones conjuntas, bajo Personas Casadas , más adelante. 1040nr efile 2012 Requisitos de Propietario y de Uso Para reclamar una exclusión, tiene que satisfacer los requisitos de propietario y de uso. 1040nr efile 2012 Esto significa que durante el período de 5 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta, usted tiene que haber: Sido propietario de la vivienda durante un mínimo de 2 años (requisito de propietario) y Vivido en la vivienda como su vivienda principal durante un mínimo de 2 años (requisito de uso). 1040nr efile 2012 Excepción. 1040nr efile 2012   Si fue propietario y vivió en la propiedad como su vivienda principal por menos de 2 años, en algunos casos aún puede reclamar una exclusión. 1040nr efile 2012 Sin embargo, la cantidad máxima que podría excluir sería menor. 1040nr efile 2012 Consulte Exclusión Máxima Reducida , más adelante. 1040nr efile 2012 Ejemplo 1 —posesión y ocupación de la vivienda durante 2 años. 1040nr efile 2012 Amanda compró su vivienda principal y se mudó a ésta en septiembre del año 2011. 1040nr efile 2012 Vendió la vivienda con ganancias en octubre de 2013. 1040nr efile 2012 Durante el período de 5 años que finalizó en la fecha de la venta en octubre de 2013, ella fue propietaria de la vivienda y vivió en ella más de 2 años. 1040nr efile 2012 Por lo tanto, satisface los requisitos de propietario y de uso. 1040nr efile 2012 Ejemplo 2 —satisfacción del requisito de propiedad, pero no de uso. 1040nr efile 2012 Daniel compró una vivienda, vivió en ella durante 6 meses, se mudó y nunca volvió a vivir en la casa. 1040nr efile 2012 Luego la vendió con ganancias. 1040nr efile 2012 Fue propietario de la vivienda durante el período completo de 5 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta. 1040nr efile 2012 Él satisface el requisito de propietario, pero no el de uso. 1040nr efile 2012 No puede excluir ninguna parte de sus ganancias procedentes de la venta, a menos que haya reunido los requisitos para una exclusión máxima reducida (como se explica más adelante). 1040nr efile 2012 Período de Propietario y de Uso Los 2 años de propietario y de uso requeridos durante el período de 5 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta no tienen que ser continuos ni ocurrir simultáneamente. 1040nr efile 2012 Satisface los requisitos si puede demostrar que fue propietario y vivió en la propiedad como su vivienda principal durante 24 meses completos o 730 días (365 × 2) durante el período de 5 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta. 1040nr efile 2012 Ausencia temporal. 1040nr efile 2012   Las ausencias temporales breves por vacaciones u otras ausencias estacionales, aun si alquila la propiedad durante estas ausencias, se consideran períodos de uso. 1040nr efile 2012 En los siguientes ejemplos, se supone que la exclusión máxima reducida (explicada más adelante) no es aplicable a las ventas. 1040nr efile 2012 Ejemplo 1. 1040nr efile 2012 David Gallegos, soltero, compró una vivienda y se mudó a ella el 1 de febrero de 2011. 1040nr efile 2012 En 2011 y 2012, David se ausentó de su casa en el verano por dos meses mientras se tomaba unas vacaciones. 1040nr efile 2012 Vendió la casa el 1 de marzo del año 2013. 1040nr efile 2012 Aunque el período total en el que David usó su casa es menos de 2 años (21 meses), puede excluir toda ganancia hasta $250,000 ya que cumple con los requisitos. 1040nr efile 2012 Las vacaciones de 2 meses son ausencias cortas temporales y se cuentan como períodos de uso al determinar si David usó la casa los 2 años exigidos. 1040nr efile 2012 Ejemplo 2. 1040nr efile 2012 El profesor Pablo Barba, soltero, compró una casa y se mudó a ella el 18 de agosto de 2010. 1040nr efile 2012 Vivió en ella como su vivienda principal en forma continua hasta el 5 de enero de 2012, fecha en que viajó al extranjero para disfrutar de un año sabático. 1040nr efile 2012 El 6 de febrero de 2013, un mes después de regresar de la ausencia, vendió la casa con ganancias. 1040nr efile 2012 Dado que su ausencia no fue una ausencia temporal breve, no puede incluir el período de ausencia para satisfacer el requisito de uso de 2 años. 1040nr efile 2012 No puede excluir parte alguna de sus ganancias porque no usó ese domicilio por los 2 años exigidos. 1040nr efile 2012 Satisfacción de los requisitos de propietario y de uso durante períodos diferentes. 1040nr efile 2012   Puede satisfacer los requisitos de propietario y de uso durante períodos diferentes de 2 años. 1040nr efile 2012 Sin embargo, tiene que satisfacer ambos requisitos durante el período de 5 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta. 1040nr efile 2012 Ejemplo. 1040nr efile 2012 A partir del 2002, Elena Jara vivía en un apartamento alquilado. 1040nr efile 2012 Posteriormente, el edificio de apartamentos se transformó en condominios y compró su mismo apartamento el 3 de diciembre de 2010. 1040nr efile 2012 En el año 2011, Elena se enfermó y el 14 de abril de ese año se mudó a la casa de su hija. 1040nr efile 2012 El 12 de julio de 2013, mientras aún vivía en casa de su hija, Elena vendió su condominio. 1040nr efile 2012 Elena puede excluir las ganancias provenientes de la venta de su condominio porque satisfizo los requisitos de propietario y de uso durante el período de 5 años del 13 de julio de 2008 al 12 de julio de 2013, fecha en que vendió su condominio. 1040nr efile 2012 Ella fue propietaria del condominio desde el 3 de diciembre del año 2010 hasta el 12 de julio del año 2013 (más de 2 años). 1040nr efile 2012 Vivió en la propiedad desde el 13 de julio del año 2008 (inicio del período de 5 años) hasta el 14 de abril del año 2011 (más de 2 años). 1040nr efile 2012 El tiempo que Elena vivió en la casa de su hija durante el período de 5 años se puede contar para el período de propietario y el tiempo que vivió en su apartamento alquilado durante esos 5 años se puede contar para el período de uso. 1040nr efile 2012 Apartamento de cooperativa. 1040nr efile 2012   Si, como inquilino-accionista, vendió acciones en una cooperativa de viviendas, los requisitos de propietario y de uso se satisfacen siempre y cuando durante el período de 5 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta usted: Haya sido propietario de las acciones durante un mínimo de 2 años y Haya vivido en la casa o apartamento que sus acciones le dan derecho a ocupar como su vivienda principal durante un mínimo de 2 años. 1040nr efile 2012 Excepciones a los Requisitos de Propietario y de Uso Los siguientes temas abordan excepciones a los requisitos de propietario y de uso para ciertos contribuyentes. 1040nr efile 2012 Excepción para personas incapacitadas. 1040nr efile 2012   Existe una excepción al requisito de uso si: Queda física o mentalmente incapacitado para cuidarse a sí mismo y Fue propietario y vivió en su casa como su vivienda principal por un total mínimo de un año durante el período de 5 años antes de la venta de su vivienda. 1040nr efile 2012 Conforme a esta excepción, se considera que vive en la vivienda durante todo momento en el período de 5 años en que haya sido propietario de ella y haya vivido en un establecimiento (incluido un hogar de ancianos) con licencia emitida por un estado o subdivisión política para cuidar personas en esa situación. 1040nr efile 2012 Si satisface esta excepción al requisito de uso, aún tiene que satisfacer el requisito de propietario de 2 de los 5 años para reclamar la exclusión. 1040nr efile 2012 Vivienda anterior destruida o expropiada. 1040nr efile 2012   Para fines de los requisitos de propietario y de uso, debe sumar el tiempo que fue propietario y vivió en una vivienda anterior destruida o expropiada y el tiempo que fue propietario y vivió en la vivienda de reemplazo de cuya venta desea excluir las ganancias. 1040nr efile 2012 Esta regla es aplicable si alguna parte de la base de la vivienda que vendió dependía de la base de aquélla destruida o expropiada. 1040nr efile 2012 De lo contrario, tiene que haber sido propietario y vivido en la misma vivienda durante 2 de los 5 años anteriores a la venta, lo cual le permitirá reunir los requisitos para la exclusión. 1040nr efile 2012 Miembros de los servicios uniformados o del Servicio Diplomático, empleados de los servicios de inteligencia o empleados o voluntarios del Cuerpo de Paz. 1040nr efile 2012   Puede optar por suspender el período del requisito de 5 años de propietario y uso durante todo período en el que usted o su cónyuge preste “servicio prolongado en forma oficial y calificada” como miembro de los servicios uniformados o del Servicio Diplomático de los Estados Unidos o como empleado de los servicios de inteligencia. 1040nr efile 2012 Puede optar por suspender el período del requisito de 5 años de propietario y uso durante el período que usted o su cónyuge preste “servicio prolongado en forma oficial y calificada” en el extranjero como empleado o voluntario inscrito o voluntario líder del Cuerpo de Paz. 1040nr efile 2012 Esto significa que podría satisfacer el requisito de uso de 2 años aún cuando, debido a su servicio, no haya vivido realmente en su casa por lo menos los 2 años requeridos de los 5 años que terminan en la fecha de la venta. 1040nr efile 2012   Si esto le ayuda a reunir los requisitos para excluir ganancias, puede optar por suspender el período obligatorio de 5 años, presentando una declaración para el año de venta que no incluya las ganancias. 1040nr efile 2012   Para más información sobre la suspensión del período de 5 años, vea Members of the uniformed services or Foreign Service, employees of the intelligence community, or employees or volunteers of the Peace Corps (Miembros de los servicios uniformados o del Servicio Diplomático, empleados de los servicios de inteligencia o empleados o voluntarios del Cuerpo de Paz), en la Publicación 523, en inglés. 1040nr efile 2012 Personas Casadas Si usted y su cónyuge presentan una declaración conjunta para el año de la venta y uno de ustedes satisface los requisitos de propiedad y de uso, pueden excluir hasta $250,000 de la ganancia procedente de dicha venta. 1040nr efile 2012 (Sin embargo, consulte Reglas especiales para declaraciones conjuntas , que aparece a continuación). 1040nr efile 2012 Reglas especiales para declaraciones conjuntas. 1040nr efile 2012   Puede excluir hasta $500,000 de la totalidad de la ganancia sobre la venta de su vivienda principal si se cumple lo siguiente: Está casado y presenta una declaración conjunta para el año. 1040nr efile 2012 Usted o su cónyuge cumple el requisito de propietario. 1040nr efile 2012 Usted y su cónyuge cumplen el requisito de uso. 1040nr efile 2012 Durante el período de 2 años que termina en la fecha de la venta, ni usted ni su cónyuge excluyó ganancia alguna proveniente de la venta de otra vivienda. 1040nr efile 2012 Si uno de los dos cónyuges no satisface estos requisitos, la exclusión máxima que el matrimonio puede declarar es el total de las exclusiones máximas a las que tendría derecho cada cónyuge si no estuviese casado y las cantidades se calculasen por separado. 1040nr efile 2012 Para este fin, se considera que cada cónyuge era dueño de la propiedad durante el período en el que uno de los dos fue dueño de la misma. 1040nr efile 2012 Ejemplo 1 —uno de los cónyuges vende una vivienda. 1040nr efile 2012 Emilia vende su vivienda en junio de 2013 con una ganancia de $300,000. 1040nr efile 2012 Posteriormente en ese año, se casa con Jaime. 1040nr efile 2012 Ella satisface los requisitos de propiedad y de uso, pero Jaime no. 1040nr efile 2012 Emilia puede excluir hasta $250,000 de las ganancias en una declaración por separado o conjunta para el año 2013. 1040nr efile 2012 La exclusión máxima de $500,000 para ciertas declaraciones conjuntas no es aplicable en este caso, ya que Jaime no cumple el requisito de uso. 1040nr efile 2012 Ejemplo 2 —cada cónyuge vende una vivienda. 1040nr efile 2012 El caso es igual al del Ejemplo 1 , excepto que Jaime también vende una vivienda en el año 2013 con una ganancia de $200,000 antes de casarse con Emilia. 1040nr efile 2012 Él satisface los requisitos de propietario y de uso en su vivienda pero Emilia no. 1040nr efile 2012 Emilia puede excluir $250,000 de las ganancias y Jaime puede excluir $200,000 de las ganancias de la venta de sus propias viviendas. 1040nr efile 2012 Sin embargo, Emilia no puede utilizar la exclusión no usada de Jaime para excluir más de $250,000 de las ganancias. 1040nr efile 2012 Por lo tanto, Emilia y Jaime tienen que reconocer $50,000 de las ganancias de la venta de la vivienda de Emilia. 1040nr efile 2012 La exclusión máxima de $500,000 para ciertas declaraciones conjuntas no es aplicable en este caso, ya que Emilia y Jaime ambos no cumplen el requisito de uso para el mismo hogar. 1040nr efile 2012 Venta de la vivienda principal por el cónyuge sobreviviente. 1040nr efile 2012   Si su cónyuge murió y usted no se volvió a casar antes de la fecha de la venta, se considera que ha sido propietario y ha vivido en la propiedad como su vivienda principal durante todo el período en que su cónyuge fue propietario y vivió en ella como vivienda principal. 1040nr efile 2012   Si reúne todos los siguientes requisitos, puede tener el derecho de excluir hasta $500,000 procedentes de toda ganancia de la venta o del intercambio de su vivienda principal: La venta o el intercambio se realizó después de 2008. 1040nr efile 2012 La venta o el intercambio se realizó dentro de los 2 años después de la fecha del fa- llecimiento de su cónyuge. 1040nr efile 2012 No se ha vuelto a casar. 1040nr efile 2012 Usted y su cónyuge reunían el requisito de uso en la fecha del fallecimiento de su cónyuge. 1040nr efile 2012 Usted o su cónyuge reunían el requisito de propietario en la fecha del fallecimiento de su cónyuge. 1040nr efile 2012 Ni usted ni su cónyuge excluyó ganancia alguna procedente de la venta de otra vivienda durante los últimos 2 años. 1040nr efile 2012 Ejemplo. 1040nr efile 2012   Geraldo es dueño de una casa y habita en la misma como su vivienda principal desde 2009. 1040nr efile 2012 Geraldo y Wilma se casaron el 1 de julio de 2013, y desde esa fecha habitan en la casa de Geraldo considerándola su vivienda principal. 1040nr efile 2012 Geraldo falleció el 15 de agosto de 2013 y Wilma heredó la propiedad. 1040nr efile 2012 Wilma vendió la propiedad el 3 de septiembre de 2013, fecha en la cual no se había vuelto a casar. 1040nr efile 2012 Aunque Wilma fue dueña de la casa y habitó en la misma menos de 2 años, se considera que ha cumplido los requisitos de propiedad y de uso porque el período correspondiente a su propiedad y uso de la casa abarca el período en el que Geraldo fue dueño de la misma y habitó en ella antes de fallecer. 1040nr efile 2012 Vivienda traspasada por cónyuge. 1040nr efile 2012   Si su cónyuge le traspasó su vivienda (o ex cónyuge si el traspaso se relaciona con su divorcio), se considera que ha sido propietario durante todo el período en que su cónyuge fue propietario. 1040nr efile 2012 Uso de vivienda después del divorcio. 1040nr efile 2012   Se considera que ha usado la propiedad como su vivienda principal durante todo el período en que: Usted fue su propietario y Se permita que el cónyuge o ex cónyuge viva en ella conforme a un instrumento de divorcio o separación y éste la usa como vivienda principal. 1040nr efile 2012 Exclusión Máxima Reducida Si no reúne los requisitos para reclamar la exclusión de $250,000 o $500,000, aún puede tener derecho a una exclusión reducida. 1040nr efile 2012 Esto corresponde a aquellas personas que: No satisfagan los requisitos de propietario y de uso o Hayan reclamado la exclusión dentro de 2 años de vender su vivienda actual. 1040nr efile 2012 En los dos casos, para tener derecho a una exclusión reducida, la venta de su vivienda principal tiene que deberse a uno de los siguientes motivos: Un cambio del lugar de empleo. 1040nr efile 2012 Salud. 1040nr efile 2012 Circunstancias imprevistas. 1040nr efile 2012 Circunstancias imprevistas. 1040nr efile 2012   Se considera que la venta de su vivienda principal es por una circunstancia imprevista si el motivo principal de venta es un hecho que usted no hubiera podido anticipar razonablemente antes de comprar y ocupar su vivienda principal. 1040nr efile 2012   Vea la Publicación 523, en inglés, para más información y para utilizar la Worksheet 3 (Hoja de trabajo 3) para calcular la exclusión máxima reducida. 1040nr efile 2012 Uso Comercial o Alquiler de Vivienda Tal vez pueda excluir sus ganancias provenientes de la venta de una vivienda que haya utilizado para fines comerciales o para producir ingresos de alquiler. 1040nr efile 2012 Sin embargo, tiene que satisfacer los requisitos de propietario y de uso. 1040nr efile 2012 Períodos de uso no calificado. 1040nr efile 2012   En la mayoría de los casos, la ganancia de la venta o intercambio de su vivienda principal no calificará para su exclusión en la medida en que las ganancias se asignan a los períodos de uso no calificado. 1040nr efile 2012 Se considera que el uso no calificado es todo período a partir del 2008 en que ni usted ni su cónyuge (o su ex cónyuge) usó la propiedad como vivienda principal con las siguientes excepciones. 1040nr efile 2012 Excepciones. 1040nr efile 2012   Un período de uso no calificado no incluye: Cualquier parte del período de 5 años que termine en la fecha de la venta o intercambio después de la última fecha que usted o su cónyuge usó la vivienda como vivienda principal. 1040nr efile 2012 Cualquier período (que no exceda de un período de 10 años en su totalidad) durante el cual usted (o su cónyuge) están prestando servicio prolongado en forma oficial y calificada: Como miembro de los servicios uniformados, Como miembro del Servicio Diplomático de los Estados Unidos o Como empleado de los servicios de inteligencia, y Cualquier otro período de ausencia temporal (que no exceda de un período de 2 años en su totalidad) debido a un cambio de empleo, condición de salud o tales circunstancias imprevistas que hayan sido especificados por el IRS. 1040nr efile 2012 La ganancia resultante de la venta de la propiedad se divide entre períodos de uso calificado y no calificado a base de la cantidad de tiempo que la propiedad sirvió para uso calificado y no calificado. 1040nr efile 2012 La ganancia derivada de la venta o intercambio de una vivienda principal asignada a períodos de uso calificado todavía calificará para la exclusión de la venta de su vivienda principal. 1040nr efile 2012 La ganancia derivada de la venta o intercambio de una vivienda principal asignada a períodos de uso no calificado no reunirá los requisitos para la exclusión. 1040nr efile 2012 Cálculos. 1040nr efile 2012   Para calcular la parte de la ganancia que se le asignará al período de uso no calificado, multiplique la ganancia por la siguiente fracción:   Total de uso no calificado durante el período de propietario a partir del 2008      Total del período de propietario   Este cálculo se puede encontrar en la Hoja de Trabajo 2, línea 10, en la Publicación 523, en inglés. 1040nr efile 2012 Ejemplo 1. 1040nr efile 2012 El 23 de mayo de 2007, Amelia (soltera en cada año de este ejemplo) compró una casa. 1040nr efile 2012 Se mudó a la casa en esa fecha y vivió ahí hasta el 31 de mayo de 2009, fecha en la que se mudó de la casa y la puso en alquiler. 1040nr efile 2012 La casa estuvo alquilada desde el 1 de junio de 2009 al 31 de marzo de 2011. 1040nr efile 2012 Amelia reclamó deducciónes por depreciación del 2009 al 2011 por un total de $10,000. 1040nr efile 2012 Amelia se mudó a su casa nuevamente el 1 de abril de 2011 y vivió en ella hasta que la vendió el 31 de enero de 2013 por una ganancia de $200,000. 1040nr efile 2012 Durante el período de 5 años que termina en la fecha de la venta (31 de enero de 2008 – 31 de enero de 2013), Amelia fue la propietaria y vivió en la casa durante más de 2 años, como se indica en la siguiente tabla. 1040nr efile 2012 Período de  5 años Usada como Vivienda Principal Usada como Vivienda de Alquiler 31/01/08 – 31/05/09 16 meses       01/06/09 – 31/03/11   22 meses 01/04/11 – 31/01/13 22 meses         38 meses 22 meses Durante el período que Amelia fue propietaria de la casa (2,080 días), el período de uso no calificado fue de 668 días. 1040nr efile 2012 Amelia divide 668 entre 2,080 y obtiene un decimal (redondeado al menos tres decimales) de 0. 1040nr efile 2012 321. 1040nr efile 2012 Para calcular la ganancia atribuible al período de uso no calificado, se multiplica $190,000 (la ganancia no es atribuible a la deducción por depreciación $10,000) por 0. 1040nr efile 2012 321. 1040nr efile 2012 Debido a que la ganancia atribuible a los períodos no calificados es $60,990, Amelia puede excluir $129,010 de su ganancia. 1040nr efile 2012 Ejemplo 2. 1040nr efile 2012 Guillermo fue propietario de una casa y la usó como su vivienda principal de 2007 a 2010. 1040nr efile 2012 El 1 de enero de 2011, se mudó a otro estado. 1040nr efile 2012 Alquiló su casa desde esa fecha hasta el 30 de abril de 2013, fecha en que la vendió. 1040nr efile 2012 Durante el período de 5 años que termina en la fecha de la venta (1 de mayo de 2008 – 30 de abril de 2013), Guillermo fue el propietario de esa casa y vivió en ella durante más de 2 años. 1040nr efile 2012 Tiene que declarar la venta en el Formulario 4797, en inglés, debido a que la casa era una propiedad de alquiler en la fecha de venta. 1040nr efile 2012 Ya que el período de uso no calificado no incluye cualquier parte del período de 5 años después de la última fecha que Guillermo vivió en su vivienda, él no tiene un período de uso no calificado. 1040nr efile 2012 Puesto que cumplió los requisitos de propietario y de uso, puede excluir ganancias de hasta $250,000. 1040nr efile 2012 No obstante, no puede excluir la parte de las ganancias equivalente a la depreciación que reclamó o que pudo haber reclamado por alquilar la casa, como se explica a continuación. 1040nr efile 2012 Depreciación después del 6 de mayo de 1997. 1040nr efile 2012   Si tenía derecho a declarar deducciones por depreciación porque usó su vivienda para fines comerciales o como propiedad de alquiler, no puede excluir aquella parte de sus ganancias que sea equivalente a cualquier depreciación permitida o permisible como deducción para los períodos después del 6 de mayo de 1997. 1040nr efile 2012 Si puede demostrar mediante documentación adecuada u otras pruebas que la depreciación permitida era menor que la cantidad permisible, puede limitar la cantidad de ganancias obtenidas de modo que dicha cantidad sea igual a la cantidad de depreciación. 1040nr efile 2012 Vea la Publicación 544, en inglés, para información adicional. 1040nr efile 2012 Propiedad usada parcialmente para fines comerciales o de alquiler. 1040nr efile 2012   Si usó la propiedad en parte como vivienda principal y en parte para fines comerciales o para producir ingresos de alquiler, consulte la Publicación 523, en inglés. 1040nr efile 2012 Cómo Declarar la Venta No declare la venta de su vivienda principal del año 2013 en su declaración de impuestos, a menos que: Tenga ganancias y no reúna los requisitos para excluir la totalidad de éstas Tenga ganancias y opte por no excluirlas o Haya recibido un Formulario 1099-S. 1040nr efile 2012 Si algunas de estas situaciones aplican, informe la ganancia total o pérdidas. 1040nr efile 2012 Para detalles de cómo informar las pérdidas o ganancias, vea las Instrucciones para el Anexo D del Formulario 1040 y las Instrucciones del Formulario 8949, en inglés. 1040nr efile 2012 Si usted usó la vivienda para propósitos de negocios o para sacar ingresos por el alquiler, usted posiblemente tenga que usar el Formulario 4797 para informar la venta de la parte de la propiedad usada para negocios o alquiler (o la venta de la propiedad entera, si se usó exclusivamente para negocios o alquiler). 1040nr efile 2012 Consulte la sección Business Use or Rental of Home (Uso de vivienda como negocio o para alquiler), en inglés, en la Publicación 523, y las Instrucciones del Formulario 4797. 1040nr efile 2012 Ventas a plazos. 1040nr efile 2012    Algunas ventas se realizan según acuerdos que estipulan que parte o la totalidad del precio de venta se debe pagar en un año posterior. 1040nr efile 2012 Estas ventas se denominan “ventas a plazos”. 1040nr efile 2012 Si financia la compra del comprador de su casa, en lugar de que éste solicite un préstamo o hipoteca a un banco, probablemente tenga una venta a plazos. 1040nr efile 2012 Tal vez pueda declarar la parte de las ganancias que no puede excluir sobre la base a plazos. 1040nr efile 2012    Use el Formulario 6252, Installment Sale Income (Ingresos de venta a plazos), en inglés, para declarar la venta. 1040nr efile 2012 Anote la exclusión en la línea 15 del Formulario 6252. 1040nr efile 2012 Hipoteca financiada por el vendedor. 1040nr efile 2012   Si vende su vivienda y tiene un pagaré, hipoteca u otro acuerdo financiero, en la mayoría de los casos los pagos que reciba constan de intereses y capital. 1040nr efile 2012 Tiene que declarar por separado como ingreso de intereses los intereses que reciba como parte de cada pago. 1040nr efile 2012 Si el comprador de su vivienda usa la propiedad como vivienda principal o segunda vivienda, también tiene que declarar el nombre, la dirección y el número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) del comprador en la línea 1 del Anexo B (Formulario 1040A o 1040). 1040nr efile 2012 El comprador tiene que darle su SSN y usted tiene que darle el suyo al comprador. 1040nr efile 2012 Si no satisface estos requisitos, es posible que tenga que pagar una multa de $50 por cada incumplimiento. 1040nr efile 2012 Si usted o el comprador no tiene un SSN y no reúne los requisitos para obtener uno, vea Número de Seguro Social , en el capítulo 1. 1040nr efile 2012 Información adicional. 1040nr efile 2012   Para obtener más información acerca de las ventas a plazos, consulte la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés. 1040nr efile 2012 Situaciones Especiales Las siguientes situaciones especiales pueden afectar su exclusión. 1040nr efile 2012 Venta de vivienda adquirida a través de un intercambio de bienes del mismo tipo. 1040nr efile 2012   No puede reclamar la exclusión si: Adquirió su vivienda a través de un intercambio de bienes del mismo tipo (también conocido como intercambio conforme a la sección 1031) o la base de su vivienda se determina según la base de la vivienda de la persona que la adquirió mediante un intercambio de bienes del mismo tipo (por ejemplo, recibió la vivienda de dicha persona como un regalo) y Vendió la vivienda durante el período de 5 años a partir de la fecha en que se adquirió por medio del intercambio de bienes del mismo tipo. 1040nr efile 2012 Las ganancias provenientes de un intercambio de bienes del mismo tipo no están sujetas al impuesto en la fecha de dicho intercambio. 1040nr efile 2012 Esto quiere decir que las ganancias no se tributarán hasta que venda o enajene de otra manera la propiedad que haya recibido. 1040nr efile 2012 Para diferir ganancias provenientes de un intercambio de bienes del mismo tipo, tiene que haber intercambiado bienes comerciales o de inversión por bienes comerciales o de inversión del mismo tipo. 1040nr efile 2012 Para más información sobre los intercambios de bienes del mismo tipo, vea la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. 1040nr efile 2012 Vivienda cedida a través de intercambio de bienes del mismo tipo. 1040nr efile 2012   Si usa su vivienda principal en parte para propósitos comerciales o de alquiler y luego intercambia la misma por otra propiedad, vea la Publicación 523, en inglés. 1040nr efile 2012 Expatriados. 1040nr efile 2012   No puede reclamar la exclusión si el impuesto de expatriación es aplicable en su caso. 1040nr efile 2012 El impuesto de expatriación corresponde a determinados ciudadanos estadounidenses que han renunciado a su ciudadanía (y a determinados residentes de largo plazo que han terminado su residencia). 1040nr efile 2012 Consulte la sección titulada Expatriation Tax (Impuesto de expatriación) en el capítulo 4 de la Publicación 519, U. 1040nr efile 2012 S. 1040nr efile 2012 Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los Estados Unidos para extranjeros), en inglés, para obtener más información acerca del impuesto de expatriación. 1040nr efile 2012 Vivienda destruida o expropiada. 1040nr efile 2012   Si su vivienda fue destruida o expropiada, toda ganancia (por ejemplo, debido a pagos del seguro que recibió) procedente de aquel acontecimiento reúne los requisitos para la exclusión. 1040nr efile 2012   Toda parte de las ganancias que no se pueda excluir (por superar el límite de exclusión máxima), se puede aplazar según las reglas que se explican en las siguientes publicaciones: Publicación 547(SP) en el caso de una vivienda que fue destruida o Capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés, en el caso de una vivienda que fue expropiada. 1040nr efile 2012 Venta de participación restante. 1040nr efile 2012   Sujeto a otras reglas del presente capítulo, puede optar por excluir ganancias procedentes de la venta de una participación restante en su vivienda. 1040nr efile 2012 Si elige esta opción, no puede excluir ganancias de la venta de ninguna otra participación en la vivienda que venda por separado. 1040nr efile 2012 Excepción para ventas a personas emparentadas o vinculadas. 1040nr efile 2012   No puede excluir ganancias procedentes de la venta de una participación restante en su vivienda a una persona emparentada o vinculada. 1040nr efile 2012 Las personas emparentadas incluyen a sus hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuges, antecesores (padres, abuelos, etc. 1040nr efile 2012 ) y descendientes directos (hijos, nietos, etc. 1040nr efile 2012 ). 1040nr efile 2012 Las personas vinculadas también incluyen a ciertas sociedades anónimas, sociedades colectivas, fideicomisos y organizaciones exentas de impuestos. 1040nr efile 2012 Recuperación (Devolución) de un Subsidio Hipotecario Federal Si financió su vivienda a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuestos o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que devolver la totalidad o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o enajene su vivienda. 1040nr efile 2012 Puede recuperar el beneficio al aumentar su impuesto federal sobre el ingreso para el año de la venta. 1040nr efile 2012 Es posible que tenga que pagar este impuesto de recuperación aun si puede excluir sus ganancias del ingreso según las reglas explicadas anteriormente; esa exclusión no afecta el impuesto de recuperación. 1040nr efile 2012 Préstamos sujetos a reglas de recuperación. 1040nr efile 2012   La recuperación es aplicable a préstamos que: Se originaron de las utilidades de bonos hipotecarios calificados o Se basaron en certificados de crédito hipotecario. 1040nr efile 2012 La recuperación también se aplica a las asunciones de estos préstamos. 1040nr efile 2012 Cuándo es aplicable la recuperación. 1040nr efile 2012   La recuperación del subsidio hipotecario federal es aplicable solamente si satisface las dos condiciones siguientes: Dentro de los primeros 9 años después de la fecha de cierre de su préstamo hipotecario, vende o enajena su vivienda, gene- rando ganancias. 1040nr efile 2012 Su ingreso para el año de la enajenación es mayor que el ingreso calificado ajustado de ese año para el tamaño de su familia (en relación a los requisitos de ingresos que tiene que satisfacer una persona para tener derecho a participar en el programa de subsidio federal). 1040nr efile 2012 Cuándo no es aplicable la recuperación. 1040nr efile 2012   La recuperación no es aplicable si le corresponde una de las siguientes situaciones: Su préstamo hipotecario fue un préstamo calificado para mejoras de vivienda (QHIL, por sus siglas en inglés) de no más de $15,000 y se usó para hacer modificaciones, reparaciones y mejoras que protejan o mejoren la habitabilidad y la eficiencia energética de su vivienda. 1040nr efile 2012 Su préstamo hipotecario fue un préstamo calificado para mejoras de vivienda de no más de $150,000 para un QHIL que se utiliza con el fin de reparar daños ocasionados a viviendas por el huracán Katrina en la zona de desastre del huracán; para un QHIL financiado por un bono hipotecario calificado, el cual es un Bono de la Zona de Oportunidad del Golfo; o para un QHIL para una vivienda habitada por su dueño en la Zona de Oportunidad del Golfo (Zona GO), Zona GO de Rita o Zona GO de Wilma. 1040nr efile 2012 Vea la Publicación 4492(SP), Información para los Contribuyentes Afectados por los Huracanes Katrina, Rita y Wilma, para información adicional. 1040nr efile 2012 Asimismo, vea la Publicación 4492-B, Information for Affected Taxpayers in the Midwestern Disaster Areas (Información para contribuyentes afectados de la zona de desastre del Medio Oeste), en inglés, para más información. 1040nr efile 2012 La vivienda se enajena como consecuencia de su muerte. 1040nr efile 2012 Enajena su vivienda más de 9 años después de la fecha de cierre de su préstamo hipotecario. 1040nr efile 2012 Traspasa la vivienda a su cónyuge o a su ex cónyuge por motivos de divorcio, situación en la que no hay ganancias incluidas en sus ingresos. 1040nr efile 2012 Enajena la vivienda con pérdidas. 1040nr efile 2012 Su vivienda resulta destruida por un hecho fortuito y usted la repone en su lugar original dentro de 2 años después del cierre del año tributario en que se produjo la destrucción. 1040nr efile 2012 El período de reemplazo se aumenta para viviendas principales destruidas si su vivienda estaba ubicada en la zona de desastre de Kansas, una de las zonas de desastre del Medio Oeste, la zona del Huracán Katrina u otra zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal. 1040nr efile 2012 Para más información, vea Plazo de Reposición, en la Publicación 547(SP). 1040nr efile 2012 Refinancia su préstamo hipotecario (a menos que posteriormente satisfaga todas las condiciones anteriores indicadas bajo Cuándo es aplicable la recuperación ). 1040nr efile 2012 Aviso de cantidades. 1040nr efile 2012   En la fecha de liquidación de su préstamo hipotecario, o en una fecha cercana, deberá recibir un aviso que esta- blezca la cantidad de subsidio federal y cualquier otra información que necesite para calcular su impuesto de recuperación. 1040nr efile 2012 Cómo calcular y declarar la recuperación. 1040nr efile 2012    El impuesto de recuperación se calcula en el Formulario 8828, en inglés. 1040nr efile 2012 Si vende su vivienda y su hipoteca está sujeta a las reglas de recuperación, tiene que presentar el Formulario 8828 aún si no adeuda un impuesto de recuperación. 1040nr efile 2012 Adjunte el Formulario 8828 al Formulario 1040. 1040nr efile 2012 Para obtener más información, vea el Formulario 8828 y las instrucciones correspondientes, en inglés. 1040nr efile 2012 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications