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1040ez form 3. 1040ez form   Ordinary or Capital Gain or Loss for Business Property Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Section 1231 Gains and LossesNonrecaptured section 1231 losses. 1040ez form Depreciation RecaptureSection 1245 Property Section 1250 Property Installment Sales Gifts Transfers at Death Like-Kind Exchanges and Involuntary Conversions Multiple Properties Introduction When you dispose of business property, your taxable gain or loss is usually a section 1231 gain or loss. 1040ez form Its treatment as ordinary or capital is determined under rules for section 1231 transactions. 1040ez form When you dispose of depreciable property (section 1245 property or section 1250 property) at a gain, you may have to recognize all or part of the gain as ordinary income under the depreciation recapture rules. 1040ez form Any remaining gain is a section 1231 gain. 1040ez form Topics - This chapter discusses: Section 1231 gains and losses Depreciation recapture Useful Items - You may want to see: Publication 534 Depreciating Property Placed in Service Before 1987 537 Installment Sales 547 Casualties, Disasters and Thefts 551 Basis of Assets 946 How To Depreciate Property Form (and Instructions) 4797 Sales of Business Property See chapter 5 for information about getting publications and forms. 1040ez form Section 1231 Gains and Losses Section 1231 gains and losses are the taxable gains and losses from section 1231 transactions (discussed below). 1040ez form Their treatment as ordinary or capital depends on whether you have a net gain or a net loss from all your section 1231 transactions. 1040ez form If you have a gain from a section 1231 transaction, first determine whether any of the gain is ordinary income under the depreciation recapture rules (explained later). 1040ez form Do not take that gain into account as section 1231 gain. 1040ez form Section 1231 transactions. 1040ez form   The following transactions result in gain or loss subject to section 1231 treatment. 1040ez form Sales or exchanges of real property or depreciable personal property. 1040ez form This property must be used in a trade or business and held longer than 1 year. 1040ez form Generally, property held for the production of rents or royalties is considered to be used in a trade or business. 1040ez form Depreciable personal property includes amortizable section 197 intangibles (described in chapter 2 under Other Dispositions). 1040ez form Sales or exchanges of leaseholds. 1040ez form The leasehold must be used in a trade or business and held longer than 1 year. 1040ez form Sales or exchanges of cattle and horses. 1040ez form The cattle and horses must be held for draft, breeding, dairy, or sporting purposes and held for 2 years or longer. 1040ez form Sales or exchanges of other livestock. 1040ez form This livestock does not include poultry. 1040ez form It must be held for draft, breeding, dairy, or sporting purposes and held for 1 year or longer. 1040ez form Sales or exchanges of unharvested crops. 1040ez form The crop and land must be sold, exchanged, or involuntarily converted at the same time and to the same person and the land must be held longer than 1 year. 1040ez form You cannot keep any right or option to directly or indirectly reacquire the land (other than a right customarily incident to a mortgage or other security transaction). 1040ez form Growing crops sold with a lease on the land, though sold to the same person in the same transaction, are not included. 1040ez form Cutting of timber or disposal of timber, coal, or iron ore. 1040ez form The cutting or disposal must be treated as a sale, as described in chapter 2 under Timber and Coal and Iron Ore. 1040ez form Condemnations. 1040ez form The condemned property must have been held longer than 1 year. 1040ez form It must be business property or a capital asset held in connection with a trade or business or a transaction entered into for profit, such as investment property. 1040ez form It cannot be property held for personal use. 1040ez form Casualties and thefts. 1040ez form The casualty or theft must have affected business property, property held for the production of rents and royalties, or investment property (such as notes and bonds). 1040ez form You must have held the property longer than 1 year. 1040ez form However, if your casualty or theft losses are more than your casualty or theft gains, neither the gains nor the losses are taken into account in the section 1231 computation. 1040ez form For more information on casualties and thefts, see Publication 547. 1040ez form Property for sale to customers. 1040ez form   A sale, exchange, or involuntary conversion of property held mainly for sale to customers is not a section 1231 transaction. 1040ez form If you will get back all, or nearly all, of your investment in the property by selling it rather than by using it up in your business, it is property held mainly for sale to customers. 1040ez form Example. 1040ez form You manufacture and sell steel cable, which you deliver on returnable reels that are depreciable property. 1040ez form Customers make deposits on the reels, which you refund if the reels are returned within a year. 1040ez form If they are not returned, you keep each deposit as the agreed-upon sales price. 1040ez form Most reels are returned within the 1-year period. 1040ez form You keep adequate records showing depreciation and other charges to the capitalized cost of the reels. 1040ez form Under these conditions, the reels are not property held for sale to customers in the ordinary course of your business. 1040ez form Any gain or loss resulting from their not being returned may be capital or ordinary, depending on your section 1231 transactions. 1040ez form Copyrights. 1040ez form    The sale of a copyright, a literary, musical, or artistic composition, or similar property is not a section 1231 transaction if your personal efforts created the property, or if you acquired the property in a way that entitled you to the basis of the previous owner whose personal efforts created it (for example, if you receive the property as a gift). 1040ez form The sale of such property results in ordinary income and generally is reported in Part II of Form 4797. 1040ez form Treatment as ordinary or capital. 1040ez form   To determine the treatment of section 1231 gains and losses, combine all your section 1231 gains and losses for the year. 1040ez form If you have a net section 1231 loss, it is ordinary loss. 1040ez form If you have a net section 1231 gain, it is ordinary income up to the amount of your nonrecaptured section 1231 losses from previous years. 1040ez form The rest, if any, is long-term capital gain. 1040ez form Nonrecaptured section 1231 losses. 1040ez form   Your nonrecaptured section 1231 losses are your net section 1231 losses for the previous 5 years that have not been applied against a net section 1231 gain. 1040ez form Therefore, if in any of your five preceding tax years you had section 1231 losses, a net gain for the current year from the sale of section 1231 assets is ordinary gain to the extent of your prior losses. 1040ez form These losses are applied against your net section 1231 gain beginning with the earliest loss in the 5-year period. 1040ez form Example. 1040ez form In 2013, Ben has a $2,000 net section 1231 gain. 1040ez form To figure how much he has to report as ordinary income and long-term capital gain, he must first determine his section 1231 gains and losses from the previous 5-year period. 1040ez form From 2008 through 2012 he had the following section 1231 gains and losses. 1040ez form Year Amount 2008 -0- 2009 -0- 2010 ($2,500) 2011 -0- 2012 $1,800 Ben uses this information to figure how to report his net section 1231 gain for 2013 as shown below. 1040ez form 1) Net section 1231 gain (2013) $2,000 2) Net section 1231 loss (2010) ($2,500)   3) Net section 1231 gain (2012) 1,800   4) Remaining net section 1231 loss from prior 5 years ($700)   5) Gain treated as  ordinary income $700 6) Gain treated as long-term  capital gain $1,300 Depreciation Recapture If you dispose of depreciable or amortizable property at a gain, you may have to treat all or part of the gain (even if otherwise nontaxable) as ordinary income. 1040ez form To figure any gain that must be reported as ordinary income, you must keep permanent records of the facts necessary to figure the depreciation or amortization allowed or allowable on your property. 1040ez form This includes the date and manner of acquisition, cost or other basis, depreciation or amortization, and all other adjustments that affect basis. 1040ez form On property you acquired in a nontaxable exchange or as a gift, your records also must indicate the following information. 1040ez form Whether the adjusted basis was figured using depreciation or amortization you claimed on other property. 1040ez form Whether the adjusted basis was figured using depreciation or amortization another person claimed. 1040ez form Corporate distributions. 1040ez form   For information on property distributed by corporations, see Distributions to Shareholders in Publication 542, Corporations. 1040ez form General asset accounts. 1040ez form   Different rules apply to dispositions of property you depreciated using a general asset account. 1040ez form For information on these rules, see Publication 946. 1040ez form Section 1245 Property A gain on the disposition of section 1245 property is treated as ordinary income to the extent of depreciation allowed or allowable on the property. 1040ez form See Gain Treated as Ordinary Income, later. 1040ez form Any gain recognized that is more than the part that is ordinary income from depreciation is a section 1231 gain. 1040ez form See Treatment as ordinary or capital under Section 1231 Gains and Losses, earlier. 1040ez form Section 1245 property defined. 1040ez form   Section 1245 property includes any property that is or has been subject to an allowance for depreciation or amortization and that is any of the following types of property. 1040ez form Personal property (either tangible or intangible). 1040ez form Other tangible property (except buildings and their structural components) used as any of the following. 1040ez form See Buildings and structural components below. 1040ez form An integral part of manufacturing, production, or extraction, or of furnishing transportation, communications, electricity, gas, water, or sewage disposal services. 1040ez form A research facility in any of the activities in (a). 1040ez form A facility in any of the activities in (a) for the bulk storage of fungible commodities (discussed on the next page). 1040ez form That part of real property (not included in (2)) with an adjusted basis reduced by (but not limited to) the following. 1040ez form Amortization of certified pollution control facilities. 1040ez form The section 179 expense deduction. 1040ez form Deduction for clean-fuel vehicles and certain refueling property. 1040ez form Deduction for capital costs incurred in complying with Environmental Protection Agency sulfur regulations. 1040ez form Deduction for certain qualified refinery property. 1040ez form Deduction for qualified energy efficient commercial building property. 1040ez form Amortization of railroad grading and tunnel bores, if in effect before the repeal by the Revenue Reconciliation Act of 1990. 1040ez form (Repealed by Public Law 99-514, Tax Reform Act of 1986, section 242(a). 1040ez form ) Certain expenditures for child care facilities if in effect before repeal by Public Law 101-58, Omnibus Budget Reconciliation Act of 1990, section 11801(a)(13) (except with regards to deductions made prior to November 5, 1990). 1040ez form Expenditures to remove architectural and transportation barriers to the handicapped and elderly. 1040ez form Deduction for qualified tertiary injectant expenses. 1040ez form Certain reforestation expenditures. 1040ez form Deduction for election to expense qualified advanced mine safety equipment property. 1040ez form Single purpose agricultural (livestock) or horticultural structures. 1040ez form Storage facilities (except buildings and their structural components) used in distributing petroleum or any primary product of petroleum. 1040ez form Any railroad grading or tunnel bore. 1040ez form Buildings and structural components. 1040ez form   Section 1245 property does not include buildings and structural components. 1040ez form The term building includes a house, barn, warehouse, or garage. 1040ez form The term structural component includes walls, floors, windows, doors, central air conditioning systems, light fixtures, etc. 1040ez form   Do not treat a structure that is essentially machinery or equipment as a building or structural component. 1040ez form Also, do not treat a structure that houses property used as an integral part of an activity as a building or structural component if the structure's use is so closely related to the property's use that the structure can be expected to be replaced when the property it initially houses is replaced. 1040ez form   The fact that the structure is specially designed to withstand the stress and other demands of the property and cannot be used economically for other purposes indicates it is closely related to the use of the property it houses. 1040ez form Structures such as oil and gas storage tanks, grain storage bins, silos, fractionating towers, blast furnaces, basic oxygen furnaces, coke ovens, brick kilns, and coal tipples are not treated as buildings, but as section 1245 property. 1040ez form Facility for bulk storage of fungible commodities. 1040ez form   This term includes oil or gas storage tanks and grain storage bins. 1040ez form Bulk storage means the storage of a commodity in a large mass before it is used. 1040ez form For example, if a facility is used to store oranges that have been sorted and boxed, it is not used for bulk storage. 1040ez form To be fungible, a commodity must be such that one part may be used in place of another. 1040ez form   Stored materials that vary in composition, size, and weight are not fungible. 1040ez form Materials are not fungible if one part cannot be used in place of another part and the materials cannot be estimated and replaced by simple reference to weight, measure, and number. 1040ez form For example, the storage of different grades and forms of aluminum scrap is not storage of fungible commodities. 1040ez form Gain Treated as Ordinary Income The gain treated as ordinary income on the sale, exchange, or involuntary conversion of section 1245 property, including a sale and leaseback transaction, is the lesser of the following amounts. 1040ez form The depreciation and amortization allowed or allowable on the property. 1040ez form The gain realized on the disposition (the amount realized from the disposition minus the adjusted basis of the property). 1040ez form A limit on this amount for gain on like-kind exchanges and involuntary conversions is explained later. 1040ez form For any other disposition of section 1245 property, ordinary income is the lesser of (1) earlier or the amount by which its fair market value is more than its adjusted basis. 1040ez form See Gifts and Transfers at Death, later. 1040ez form Use Part III of Form 4797 to figure the ordinary income part of the gain. 1040ez form Depreciation taken on other property or taken by other taxpayers. 1040ez form   Depreciation and amortization include the amounts you claimed on the section 1245 property as well as the following depreciation and amortization amounts. 1040ez form Amounts you claimed on property you exchanged for, or converted to, your section 1245 property in a like-kind exchange or involuntary conversion. 1040ez form Amounts a previous owner of the section 1245 property claimed if your basis is determined with reference to that person's adjusted basis (for example, the donor's depreciation deductions on property you received as a gift). 1040ez form Depreciation and amortization. 1040ez form   Depreciation and amortization that must be recaptured as ordinary income include (but are not limited to) the following items. 1040ez form Ordinary depreciation deductions. 1040ez form Any special depreciation allowance you claimed. 1040ez form Amortization deductions for all the following costs. 1040ez form Acquiring a lease. 1040ez form Lessee improvements. 1040ez form Certified pollution control facilities. 1040ez form Certain reforestation expenses. 1040ez form Section 197 intangibles. 1040ez form Childcare facility expenses made before 1982, if in effect before the repeal of IRC 188. 1040ez form Franchises, trademarks, and trade names acquired before August 11, 1993. 1040ez form The section 179 deduction. 1040ez form Deductions for all the following costs. 1040ez form Removing barriers to the disabled and the elderly. 1040ez form Tertiary injectant expenses. 1040ez form Depreciable clean-fuel vehicles and refueling property (minus the amount of any recaptured deduction). 1040ez form Environmental cleanup costs. 1040ez form Certain reforestation expenses. 1040ez form Qualified disaster expenses. 1040ez form Any basis reduction for the investment credit (minus any basis increase for credit recapture). 1040ez form Any basis reduction for the qualified electric vehicle credit (minus any basis increase for credit recapture). 1040ez form Example. 1040ez form You file your returns on a calendar year basis. 1040ez form In February 2011, you bought and placed in service for 100% use in your business a light-duty truck (5-year property) that cost $10,000. 1040ez form You used the half-year convention and your MACRS deductions for the truck were $2,000 in 2011 and $3,200 in 2012. 1040ez form You did not take the section 179 deduction. 1040ez form You sold the truck in May 2013 for $7,000. 1040ez form The MACRS deduction in 2013, the year of sale, is $960 (½ of $1,920). 1040ez form Figure the gain treated as ordinary income as follows. 1040ez form 1) Amount realized $7,000 2) Cost (February 2011) $10,000   3) Depreciation allowed or allowable (MACRS deductions: $2,000 + $3,200 + $960) 6,160   4) Adjusted basis (subtract line 3 from line 2) $3,840 5) Gain realized (subtract line 4 from line 1) $3,160 6) Gain treated as ordinary income (lesser of line 3 or line 5) $3,160 Depreciation on other tangible property. 1040ez form   You must take into account depreciation during periods when the property was not used as an integral part of an activity or did not constitute a research or storage facility, as described earlier under Section 1245 property. 1040ez form   For example, if depreciation deductions taken on certain storage facilities amounted to $10,000, of which $6,000 is from the periods before their use in a prescribed business activity, you must use the entire $10,000 in determining ordinary income from depreciation. 1040ez form Depreciation allowed or allowable. 1040ez form   The greater of the depreciation allowed or allowable is generally the amount to use in figuring the part of gain to report as ordinary income. 1040ez form However, if in prior years, you have consistently taken proper deductions under one method, the amount allowed for your prior years will not be increased even though a greater amount would have been allowed under another proper method. 1040ez form If you did not take any deduction at all for depreciation, your adjustments to basis for depreciation allowable are figured by using the straight line method. 1040ez form   This treatment applies only when figuring what part of gain is treated as ordinary income under the rules for section 1245 depreciation recapture. 1040ez form Multiple asset accounts. 1040ez form   In figuring ordinary income from depreciation, you can treat any number of units of section 1245 property in a single depreciation account as one item if the total ordinary income from depreciation figured by using this method is not less than it would be if depreciation on each unit were figured separately. 1040ez form Example. 1040ez form In one transaction you sold 50 machines, 25 trucks, and certain other property that is not section 1245 property. 1040ez form All of the depreciation was recorded in a single depreciation account. 1040ez form After dividing the total received among the various assets sold, you figured that each unit of section 1245 property was sold at a gain. 1040ez form You can figure the ordinary income from depreciation as if the 50 machines and 25 trucks were one item. 1040ez form However, if five of the trucks had been sold at a loss, only the 50 machines and 20 of the trucks could be treated as one item in determining the ordinary income from depreciation. 1040ez form Normal retirement. 1040ez form   The normal retirement of section 1245 property in multiple asset accounts does not require recognition of gain as ordinary income from depreciation if your method of accounting for asset retirements does not require recognition of that gain. 1040ez form Section 1250 Property Gain on the disposition of section 1250 property is treated as ordinary income to the extent of additional depreciation allowed or allowable on the property. 1040ez form To determine the additional depreciation on section 1250 property, see Additional Depreciation, below. 1040ez form Section 1250 property defined. 1040ez form   This includes all real property that is subject to an allowance for depreciation and that is not and never has been section 1245 property. 1040ez form It includes a leasehold of land or section 1250 property subject to an allowance for depreciation. 1040ez form A fee simple interest in land is not included because it is not depreciable. 1040ez form   If your section 1250 property becomes section 1245 property because you change its use, you can never again treat it as section 1250 property. 1040ez form Additional Depreciation If you hold section 1250 property longer than 1 year, the additional depreciation is the actual depreciation adjustments that are more than the depreciation figured using the straight line method. 1040ez form For a list of items treated as depreciation adjustments, see Depreciation and amortization under Gain Treated as Ordinary Income, earlier. 1040ez form For the treatment of unrecaptured section 1250 gain, see Capital Gains Tax Rate, later. 1040ez form If you hold section 1250 property for 1 year or less, all the depreciation is additional depreciation. 1040ez form You will not have additional depreciation if any of the following conditions apply to the property disposed of. 1040ez form You figured depreciation for the property using the straight line method or any other method that does not result in depreciation that is more than the amount figured by the straight line method; you held the property longer than 1 year; and, if the property was qualified property, you made a timely election not to claim any special depreciation allowance. 1040ez form In addition, if the property was in a renewal community, you must not have elected to claim a commercial revitalization deduction for property placed in service before January 1, 2010. 1040ez form The property was residential low-income rental property you held for 162/3 years or longer. 1040ez form For low-income rental housing on which the special 60-month depreciation for rehabilitation expenses was allowed, the 162/3 years start when the rehabilitated property is placed in service. 1040ez form You chose the alternate ACRS method for the property, which was a type of 15-, 18-, or 19-year real property covered by the section 1250 rules. 1040ez form The property was residential rental property or nonresidential real property placed in service after 1986 (or after July 31, 1986, if the choice to use MACRS was made); you held it longer than 1 year; and, if the property was qualified property, you made a timely election not to claim any special depreciation allowance. 1040ez form These properties are depreciated using the straight line method. 1040ez form In addition, if the property was in a renewal community, you must not have elected to claim a commercial revitalization deduction. 1040ez form Depreciation taken by other taxpayers or on other property. 1040ez form   Additional depreciation includes all depreciation adjustments to the basis of section 1250 property whether allowed to you or another person (as carryover basis property). 1040ez form Example. 1040ez form Larry Johnson gives his son section 1250 property on which he took $2,000 in depreciation deductions, of which $500 is additional depreciation. 1040ez form Immediately after the gift, the son's adjusted basis in the property is the same as his father's and reflects the $500 additional depreciation. 1040ez form On January 1 of the next year, after taking depreciation deductions of $1,000 on the property, of which $200 is additional depreciation, the son sells the property. 1040ez form At the time of sale, the additional depreciation is $700 ($500 allowed the father plus $200 allowed the son). 1040ez form Depreciation allowed or allowable. 1040ez form   The greater of depreciation allowed or allowable (to any person who held the property if the depreciation was used in figuring its adjusted basis in your hands) generally is the amount to use in figuring the part of the gain to be reported as ordinary income. 1040ez form If you can show that the deduction allowed for any tax year was less than the amount allowable, the lesser figure will be the depreciation adjustment for figuring additional depreciation. 1040ez form Retired or demolished property. 1040ez form   The adjustments reflected in adjusted basis generally do not include deductions for depreciation on retired or demolished parts of section 1250 property unless these deductions are reflected in the basis of replacement property that is section 1250 property. 1040ez form Example. 1040ez form A wing of your building is totally destroyed by fire. 1040ez form The depreciation adjustments figured in the adjusted basis of the building after the wing is destroyed do not include any deductions for depreciation on the destroyed wing unless it is replaced and the adjustments for depreciation on it are reflected in the basis of the replacement property. 1040ez form Figuring straight line depreciation. 1040ez form   The useful life and salvage value you would have used to figure straight line depreciation are the same as those used under the depreciation method you actually used. 1040ez form If you did not use a useful life under the depreciation method actually used (such as with the units-of-production method) or if you did not take salvage value into account (such as with the declining balance method), the useful life or salvage value for figuring what would have been the straight line depreciation is the useful life and salvage value you would have used under the straight line method. 1040ez form   Salvage value and useful life are not used for the ACRS method of depreciation. 1040ez form Figure straight line depreciation for ACRS real property by using its 15-, 18-, or 19-year recovery period as the property's useful life. 1040ez form   The straight line method is applied without any basis reduction for the investment credit. 1040ez form Property held by lessee. 1040ez form   If a lessee makes a leasehold improvement, the lease period for figuring what would have been the straight line depreciation adjustments includes all renewal periods. 1040ez form This inclusion of the renewal periods cannot extend the lease period taken into account to a period that is longer than the remaining useful life of the improvement. 1040ez form The same rule applies to the cost of acquiring a lease. 1040ez form   The term renewal period means any period for which the lease may be renewed, extended, or continued under an option exercisable by the lessee. 1040ez form However, the inclusion of renewal periods cannot extend the lease by more than two-thirds of the period that was the basis on which the actual depreciation adjustments were allowed. 1040ez form Applicable Percentage The applicable percentage used to figure the ordinary income because of additional depreciation depends on whether the real property you disposed of is nonresidential real property, residential rental property, or low-income housing. 1040ez form The percentages for these types of real property are as follows. 1040ez form Nonresidential real property. 1040ez form   For real property that is not residential rental property, the applicable percentage for periods after 1969 is 100%. 1040ez form For periods before 1970, the percentage is zero and no ordinary income because of additional depreciation before 1970 will result from its disposition. 1040ez form Residential rental property. 1040ez form   For residential rental property (80% or more of the gross income is from dwelling units) other than low-income housing, the applicable percentage for periods after 1975 is 100%. 1040ez form The percentage for periods before 1976 is zero. 1040ez form Therefore, no ordinary income because of additional depreciation before 1976 will result from a disposition of residential rental property. 1040ez form Low-income housing. 1040ez form    Low-income housing includes all the following types of residential rental property. 1040ez form Federally assisted housing projects if the mortgage is insured under section 221(d)(3) or 236 of the National Housing Act or housing financed or assisted by direct loan or tax abatement under similar provisions of state or local laws. 1040ez form Low-income rental housing for which a depreciation deduction for rehabilitation expenses was allowed. 1040ez form Low-income rental housing held for occupancy by families or individuals eligible to receive subsidies under section 8 of the United States Housing Act of 1937, as amended, or under provisions of state or local laws that authorize similar subsidies for low-income families. 1040ez form Housing financed or assisted by direct loan or insured under Title V of the Housing Act of 1949. 1040ez form   The applicable percentage for low-income housing is 100% minus 1% for each full month the property was held over 100 full months. 1040ez form If you have held low-income housing at least 16 years and 8 months, the percentage is zero and no ordinary income will result from its disposition. 1040ez form Foreclosure. 1040ez form   If low-income housing is disposed of because of foreclosure or similar proceedings, the monthly applicable percentage reduction is figured as if you disposed of the property on the starting date of the proceedings. 1040ez form Example. 1040ez form On June 1, 2001, you acquired low-income housing property. 1040ez form On April 3, 2012 (130 months after the property was acquired), foreclosure proceedings were started on the property and on December 3, 2013 (150 months after the property was acquired), the property was disposed of as a result of the foreclosure proceedings. 1040ez form The property qualifies for a reduced applicable percentage because it was held more than 100 full months. 1040ez form The applicable percentage reduction is 30% (130 months minus 100 months) rather than 50% (150 months minus 100 months) because it does not apply after April 3, 2012, the starting date of the foreclosure proceedings. 1040ez form Therefore, 70% of the additional depreciation is treated as ordinary income. 1040ez form Holding period. 1040ez form   The holding period used to figure the applicable percentage for low-income housing generally starts on the day after you acquired it. 1040ez form For example, if you bought low-income housing on January 1, 1997, the holding period starts on January 2, 1997. 1040ez form If you sold it on January 2, 2013, the holding period is exactly 192 full months. 1040ez form The applicable percentage for additional depreciation is 8%, or 100% minus 1% for each full month the property was held over 100 full months. 1040ez form Holding period for constructed, reconstructed, or erected property. 1040ez form   The holding period used to figure the applicable percentage for low-income housing you constructed, reconstructed, or erected starts on the first day of the month it is placed in service in a trade or business, in an activity for the production of income, or in a personal activity. 1040ez form Property acquired by gift or received in a tax-free transfer. 1040ez form   For low-income housing you acquired by gift or in a tax-free transfer the basis of which is figured by reference to the basis in the hands of the transferor, the holding period for the applicable percentage includes the holding period of the transferor. 1040ez form   If the adjusted basis of the property in your hands just after acquiring it is more than its adjusted basis to the transferor just before transferring it, the holding period of the difference is figured as if it were a separate improvement. 1040ez form See Low-Income Housing With Two or More Elements, next. 1040ez form Low-Income Housing With Two or More Elements If you dispose of low-income housing property that has two or more separate elements, the applicable percentage used to figure ordinary income because of additional depreciation may be different for each element. 1040ez form The gain to be reported as ordinary income is the sum of the ordinary income figured for each element. 1040ez form The following are the types of separate elements. 1040ez form A separate improvement (defined below). 1040ez form The basic section 1250 property plus improvements not qualifying as separate improvements. 1040ez form The units placed in service at different times before all the section 1250 property is finished. 1040ez form For example, this happens when a taxpayer builds an apartment building of 100 units and places 30 units in service (available for renting) on January 4, 2011, 50 on July 18, 2011, and the remaining 20 on January 18, 2012. 1040ez form As a result, the apartment house consists of three separate elements. 1040ez form The 36-month test for separate improvements. 1040ez form   A separate improvement is any improvement (qualifying under The 1-year test, below) added to the capital account of the property, but only if the total of the improvements during the 36-month period ending on the last day of any tax year is more than the greatest of the following amounts. 1040ez form Twenty-five percent of the adjusted basis of the property at the start of the first day of the 36-month period, or the first day of the holding period of the property, whichever is later. 1040ez form Ten percent of the unadjusted basis (adjusted basis plus depreciation and amortization adjustments) of the property at the start of the period determined in (1). 1040ez form $5,000. 1040ez form The 1-year test. 1040ez form   An addition to the capital account for any tax year (including a short tax year) is treated as an improvement only if the sum of all additions for the year is more than the greater of $2,000 or 1% of the unadjusted basis of the property. 1040ez form The unadjusted basis is figured as of the start of that tax year or the holding period of the property, whichever is later. 1040ez form In applying the 36-month test, improvements in any one of the 3 years are omitted entirely if the total improvements in that year do not qualify under the 1-year test. 1040ez form Example. 1040ez form The unadjusted basis of a calendar year taxpayer's property was $300,000 on January 1 of this year. 1040ez form During the year, the taxpayer made improvements A, B, and C, which cost $1,000, $600, and $700, respectively. 1040ez form The sum of the improvements, $2,300, is less than 1% of the unadjusted basis ($3,000), so the improvements do not satisfy the 1-year test and are not treated as improvements for the 36-month test. 1040ez form However, if improvement C had cost $1,500, the sum of these improvements would have been $3,100. 1040ez form Then, it would be necessary to apply the 36-month test to figure if the improvements must be treated as separate improvements. 1040ez form Addition to the capital account. 1040ez form   Any addition to the capital account made after the initial acquisition or completion of the property by you or any person who held the property during a period included in your holding period is to be considered when figuring the total amount of separate improvements. 1040ez form   The addition to the capital account of depreciable real property is the gross addition not reduced by amounts attributable to replaced property. 1040ez form For example, if a roof with an adjusted basis of $20,000 is replaced by a new roof costing $50,000, the improvement is the gross addition to the account, $50,000, and not the net addition of $30,000. 1040ez form The $20,000 adjusted basis of the old roof is no longer reflected in the basis of the property. 1040ez form The status of an addition to the capital account is not affected by whether it is treated as a separate property for determining depreciation deductions. 1040ez form   Whether an expense is treated as an addition to the capital account may depend on the final disposition of the entire property. 1040ez form If the expense item property and the basic property are sold in two separate transactions, the entire section 1250 property is treated as consisting of two distinct properties. 1040ez form Unadjusted basis. 1040ez form   In figuring the unadjusted basis as of a certain date, include the actual cost of all previous additions to the capital account plus those that did not qualify as separate improvements. 1040ez form However, the cost of components retired before that date is not included in the unadjusted basis. 1040ez form Holding period. 1040ez form   Use the following guidelines for figuring the applicable percentage for property with two or more elements. 1040ez form The holding period of a separate element placed in service before the entire section 1250 property is finished starts on the first day of the month that the separate element is placed in service. 1040ez form The holding period for each separate improvement qualifying as a separate element starts on the day after the improvement is acquired or, for improvements constructed, reconstructed, or erected, the first day of the month that the improvement is placed in service. 1040ez form The holding period for each improvement not qualifying as a separate element takes the holding period of the basic property. 1040ez form   If an improvement by itself does not meet the 1-year test (greater of $2,000 or 1% of the unadjusted basis), but it does qualify as a separate improvement that is a separate element (when grouped with other improvements made during the tax year), determine the start of its holding period as follows. 1040ez form Use the first day of a calendar month that is closest to the middle of the tax year. 1040ez form If there are two first days of a month that are equally close to the middle of the year, use the earlier date. 1040ez form Figuring ordinary income attributable to each separate element. 1040ez form   Figure ordinary income attributable to each separate element as follows. 1040ez form   Step 1. 1040ez form Divide the element's additional depreciation after 1975 by the sum of all the elements' additional depreciation after 1975 to determine the percentage used in Step 2. 1040ez form   Step 2. 1040ez form Multiply the percentage figured in Step 1 by the lesser of the additional depreciation after 1975 for the entire property or the gain from disposition of the entire property (the difference between the fair market value or amount realized and the adjusted basis). 1040ez form   Step 3. 1040ez form Multiply the result in Step 2 by the applicable percentage for the element. 1040ez form Example. 1040ez form You sold at a gain of $25,000 low-income housing property subject to the ordinary income rules of section 1250. 1040ez form The property consisted of four elements (W, X, Y, and Z). 1040ez form Step 1. 1040ez form The additional depreciation for each element is: W-$12,000; X-None; Y-$6,000; and Z-$6,000. 1040ez form The sum of the additional depreciation for all the elements is $24,000. 1040ez form Step 2. 1040ez form The depreciation deducted on element X was $4,000 less than it would have been under the straight line method. 1040ez form Additional depreciation on the property as a whole is $20,000 ($24,000 − $4,000). 1040ez form $20,000 is lower than the $25,000 gain on the sale, so $20,000 is used in Step 2. 1040ez form Step 3. 1040ez form The applicable percentages to be used in Step 3 for the elements are: W-68%; X-85%; Y-92%; and Z-100%. 1040ez form From these facts, the sum of the ordinary income for each element is figured as follows. 1040ez form   Step 1 Step 2 Step 3 Ordinary Income W . 1040ez form 50 $10,000 68% $ 6,800 X -0- -0- 85% -0- Y . 1040ez form 25 5,000 92% 4,600 Z . 1040ez form 25 5,000 100% 5,000 Sum of ordinary income of separate elements $16,400 Gain Treated as Ordinary Income To find what part of the gain from the disposition of section 1250 property is treated as ordinary income, follow these steps. 1040ez form In a sale, exchange, or involuntary conversion of the property, figure the amount realized that is more than the adjusted basis of the property. 1040ez form In any other disposition of the property, figure the fair market value that is more than the adjusted basis. 1040ez form Figure the additional depreciation for the periods after 1975. 1040ez form Multiply the lesser of (1) or (2) by the applicable percentage, discussed earlier under Applicable Percentage. 1040ez form Stop here if this is residential rental property or if (2) is equal to or more than (1). 1040ez form This is the gain treated as ordinary income because of additional depreciation. 1040ez form Subtract (2) from (1). 1040ez form Figure the additional depreciation for periods after 1969 but before 1976. 1040ez form Add the lesser of (4) or (5) to the result in (3). 1040ez form This is the gain treated as ordinary income because of additional depreciation. 1040ez form A limit on the amount treated as ordinary income for gain on like-kind exchanges and involuntary conversions is explained later. 1040ez form Use Form 4797, Part III, to figure the ordinary income part of the gain. 1040ez form Corporations. 1040ez form   Corporations, other than S corporations, must recognize an additional amount as ordinary income on the sale or other disposition of section 1250 property. 1040ez form The additional amount treated as ordinary income is 20% of the excess of the amount that would have been ordinary income if the property were section 1245 property over the amount treated as ordinary income under section 1250. 1040ez form Report this additional ordinary income on Form 4797, Part III, line 26 (f). 1040ez form Installment Sales If you report the sale of property under the installment method, any depreciation recapture under section 1245 or 1250 is taxable as ordinary income in the year of sale. 1040ez form This applies even if no payments are received in that year. 1040ez form If the gain is more than the depreciation recapture income, report the rest of the gain using the rules of the installment method. 1040ez form For this purpose, include the recapture income in your installment sale basis to determine your gross profit on the installment sale. 1040ez form If you dispose of more than one asset in a single transaction, you must figure the gain on each asset separately so that it may be properly reported. 1040ez form To do this, allocate the selling price and the payments you receive in the year of sale to each asset. 1040ez form Report any depreciation recapture income in the year of sale before using the installment method for any remaining gain. 1040ez form For a detailed discussion of installment sales, see Publication 537. 1040ez form Gifts If you make a gift of depreciable personal property or real property, you do not have to report income on the transaction. 1040ez form However, if the person who receives it (donee) sells or otherwise disposes of the property in a disposition subject to recapture, the donee must take into account the depreciation you deducted in figuring the gain to be reported as ordinary income. 1040ez form For low-income housing, the donee must take into account the donor's holding period to figure the applicable percentage. 1040ez form See Applicable Percentage and its discussion Holding period under Section 1250 Property, earlier. 1040ez form Part gift and part sale or exchange. 1040ez form   If you transfer depreciable personal property or real property for less than its fair market value in a transaction considered to be partly a gift and partly a sale or exchange and you have a gain because the amount realized is more than your adjusted basis, you must report ordinary income (up to the amount of gain) to recapture depreciation. 1040ez form If the depreciation (additional depreciation, if section 1250 property) is more than the gain, the balance is carried over to the transferee to be taken into account on any later disposition of the property. 1040ez form However, see Bargain sale to charity, later. 1040ez form Example. 1040ez form You transferred depreciable personal property to your son for $20,000. 1040ez form When transferred, the property had an adjusted basis to you of $10,000 and a fair market value of $40,000. 1040ez form You took depreciation of $30,000. 1040ez form You are considered to have made a gift of $20,000, the difference between the $40,000 fair market value and the $20,000 sale price to your son. 1040ez form You have a taxable gain on the transfer of $10,000 ($20,000 sale price minus $10,000 adjusted basis) that must be reported as ordinary income from depreciation. 1040ez form You report $10,000 of your $30,000 depreciation as ordinary income on the transfer of the property, so the remaining $20,000 depreciation is carried over to your son for him to take into account on any later disposition of the property. 1040ez form Gift to charitable organization. 1040ez form   If you give property to a charitable organization, you figure your deduction for your charitable contribution by reducing the fair market value of the property by the ordinary income and short-term capital gain that would have resulted had you sold the property at its fair market value at the time of the contribution. 1040ez form Thus, your deduction for depreciable real or personal property given to a charitable organization does not include the potential ordinary gain from depreciation. 1040ez form   You also may have to reduce the fair market value of the contributed property by the long-term capital gain (including any section 1231 gain) that would have resulted had the property been sold. 1040ez form For more information, see Giving Property That Has Increased in Value in Publication 526. 1040ez form Bargain sale to charity. 1040ez form   If you transfer section 1245 or section 1250 property to a charitable organization for less than its fair market value and a deduction for the contribution part of the transfer is allowable, your ordinary income from depreciation is figured under different rules. 1040ez form First, figure the ordinary income as if you had sold the property at its fair market value. 1040ez form Then, allocate that amount between the sale and the contribution parts of the transfer in the same proportion that you allocated your adjusted basis in the property to figure your gain. 1040ez form See Bargain Sale under Gain or Loss From Sales and Exchanges in chapter 1. 1040ez form Report as ordinary income the lesser of the ordinary income allocated to the sale or your gain from the sale. 1040ez form Example. 1040ez form You sold section 1245 property in a bargain sale to a charitable organization and are allowed a deduction for your contribution. 1040ez form Your gain on the sale was $1,200, figured by allocating 20% of your adjusted basis in the property to the part sold. 1040ez form If you had sold the property at its fair market value, your ordinary income would have been $5,000. 1040ez form Your ordinary income is $1,000 ($5,000 × 20%) and your section 1231 gain is $200 ($1,200 – $1,000). 1040ez form Transfers at Death When a taxpayer dies, no gain is reported on depreciable personal property or real property transferred to his or her estate or beneficiary. 1040ez form For information on the tax liability of a decedent, see Publication 559, Survivors, Executors, and Administrators. 1040ez form However, if the decedent disposed of the property while alive and, because of his or her method of accounting or for any other reason, the gain from the disposition is reportable by the estate or beneficiary, it must be reported in the same way the decedent would have had to report it if he or she were still alive. 1040ez form Ordinary income due to depreciation must be reported on a transfer from an executor, administrator, or trustee to an heir, beneficiary, or other individual if the transfer is a sale or exchange on which gain is realized. 1040ez form Example 1. 1040ez form Janet Smith owned depreciable property that, upon her death, was inherited by her son. 1040ez form No ordinary income from depreciation is reportable on the transfer, even though the value used for estate tax purposes is more than the adjusted basis of the property to Janet when she died. 1040ez form However, if she sold the property before her death and realized a gain and if, because of her method of accounting, the proceeds from the sale are income in respect of a decedent reportable by her son, he must report ordinary income from depreciation. 1040ez form Example 2. 1040ez form The trustee of a trust created by a will transfers depreciable property to a beneficiary in satisfaction of a specific bequest of $10,000. 1040ez form If the property had a value of $9,000 at the date used for estate tax valuation purposes, the $1,000 increase in value to the date of distribution is a gain realized by the trust. 1040ez form Ordinary income from depreciation must be reported by the trust on the transfer. 1040ez form Like-Kind Exchanges and Involuntary Conversions A like-kind exchange of your depreciable property or an involuntary conversion of the property into similar or related property will not result in your having to report ordinary income from depreciation unless money or property other than like-kind, similar, or related property is also received in the transaction. 1040ez form For information on like-kind exchanges and involuntary conversions, see chapter 1. 1040ez form Depreciable personal property. 1040ez form   If you have a gain from either a like-kind exchange or an involuntary conversion of your depreciable personal property, the amount to be reported as ordinary income from depreciation is the amount figured under the rules explained earlier (see Section 1245 Property), limited to the sum of the following amounts. 1040ez form The gain that must be included in income under the rules for like-kind exchanges or involuntary conversions. 1040ez form The fair market value of the like-kind, similar, or related property other than depreciable personal property acquired in the transaction. 1040ez form Example 1. 1040ez form You bought a new machine for $4,300 cash plus your old machine for which you were allowed a $1,360 trade-in. 1040ez form The old machine cost you $5,000 two years ago. 1040ez form You took depreciation deductions of $3,950. 1040ez form Even though you deducted depreciation of $3,950, the $310 gain ($1,360 trade-in allowance minus $1,050 adjusted basis) is not reported because it is postponed under the rules for like-kind exchanges and you received only depreciable personal property in the exchange. 1040ez form Example 2. 1040ez form You bought office machinery for $1,500 two years ago and deducted $780 depreciation. 1040ez form This year a fire destroyed the machinery and you received $1,200 from your fire insurance, realizing a gain of $480 ($1,200 − $720 adjusted basis). 1040ez form You choose to postpone reporting gain, but replacement machinery cost you only $1,000. 1040ez form Your taxable gain under the rules for involuntary conversions is limited to the remaining $200 insurance payment. 1040ez form All your replacement property is depreciable personal property, so your ordinary income from depreciation is limited to $200. 1040ez form Example 3. 1040ez form A fire destroyed office machinery you bought for $116,000. 1040ez form The depreciation deductions were $91,640 and the machinery had an adjusted basis of $24,360. 1040ez form You received a $117,000 insurance payment, realizing a gain of $92,640. 1040ez form You immediately spent $105,000 of the insurance payment for replacement machinery and $9,000 for stock that qualifies as replacement property and you choose to postpone reporting the gain. 1040ez form $114,000 of the $117,000 insurance payment was used to buy replacement property, so the gain that must be included in income under the rules for involuntary conversions is the part not spent, or $3,000. 1040ez form The part of the insurance payment ($9,000) used to buy the nondepreciable property (the stock) also must be included in figuring the gain from depreciation. 1040ez form The amount you must report as ordinary income on the transaction is $12,000, figured as follows. 1040ez form 1) Gain realized on the transaction ($92,640) limited to depreciation ($91,640) $91,640 2) Gain includible in income (amount not spent) 3,000     Plus: fair market value of property other than depreciable personal property (the stock) 9,000 12,000 Amount reportable as ordinary income (lesser of (1) or (2)) $12,000   If, instead of buying $9,000 in stock, you bought $9,000 worth of depreciable personal property similar or related in use to the destroyed property, you would only report $3,000 as ordinary income. 1040ez form Depreciable real property. 1040ez form   If you have a gain from either a like-kind exchange or involuntary conversion of your depreciable real property, ordinary income from additional depreciation is figured under the rules explained earlier (see Section 1250 Property), limited to the greater of the following amounts. 1040ez form The gain that must be reported under the rules for like-kind exchanges or involuntary conversions plus the fair market value of stock bought as replacement property in acquiring control of a corporation. 1040ez form The gain you would have had to report as ordinary income from additional depreciation had the transaction been a cash sale minus the cost (or fair market value in an exchange) of the depreciable real property acquired. 1040ez form   The ordinary income not reported for the year of the disposition is carried over to the depreciable real property acquired in the like-kind exchange or involuntary conversion as additional depreciation from the property disposed of. 1040ez form Further, to figure the applicable percentage of additional depreciation to be treated as ordinary income, the holding period starts over for the new property. 1040ez form Example. 1040ez form The state paid you $116,000 when it condemned your depreciable real property for public use. 1040ez form You bought other real property similar in use to the property condemned for $110,000 ($15,000 for depreciable real property and $95,000 for land). 1040ez form You also bought stock for $5,000 to get control of a corporation owning property similar in use to the property condemned. 1040ez form You choose to postpone reporting the gain. 1040ez form If the transaction had been a sale for cash only, under the rules described earlier, $20,000 would have been reportable as ordinary income because of additional depreciation. 1040ez form The ordinary income to be reported is $6,000, which is the greater of the following amounts. 1040ez form The gain that must be reported under the rules for involuntary conversions, $1,000 ($116,000 − $115,000) plus the fair market value of stock bought as qualified replacement property, $5,000, for a total of $6,000. 1040ez form The gain you would have had to report as ordinary income from additional depreciation ($20,000) had this transaction been a cash sale minus the cost of the depreciable real property bought ($15,000), or $5,000. 1040ez form   The ordinary income not reported, $14,000 ($20,000 − $6,000), is carried over to the depreciable real property you bought as additional depreciation. 1040ez form Basis of property acquired. 1040ez form   If the ordinary income you have to report because of additional depreciation is limited, the total basis of the property you acquired is its fair market value (its cost, if bought to replace property involuntarily converted into money) minus the gain postponed. 1040ez form   If you acquired more than one item of property, allocate the total basis among the properties in proportion to their fair market value (their cost, in an involuntary conversion into money). 1040ez form However, if you acquired both depreciable real property and other property, allocate the total basis as follows. 1040ez form Subtract the ordinary income because of additional depreciation that you do not have to report from the fair market value (or cost) of the depreciable real property acquired. 1040ez form Add the fair market value (or cost) of the other property acquired to the result in (1). 1040ez form Divide the result in (1) by the result in (2). 1040ez form Multiply the total basis by the result in (3). 1040ez form This is the basis of the depreciable real property acquired. 1040ez form If you acquired more than one item of depreciable real property, allocate this basis amount among the properties in proportion to their fair market value (or cost). 1040ez form Subtract the result in (4) from the total basis. 1040ez form This is the basis of the other property acquired. 1040ez form If you acquired more than one item of other property, allocate this basis amount among the properties in proportion to their fair market value (or cost). 1040ez form Example 1. 1040ez form In 1988, low-income housing property that you acquired and placed in service in 1983 was destroyed by fire and you received a $90,000 insurance payment. 1040ez form The property's adjusted basis was $38,400, with additional depreciation of $14,932. 1040ez form On December 1, 1988, you used the insurance payment to acquire and place in service replacement low-income housing property. 1040ez form Your realized gain from the involuntary conversion was $51,600 ($90,000 − $38,400). 1040ez form You chose to postpone reporting the gain under the involuntary conversion rules. 1040ez form Under the rules for depreciation recapture on real property, the ordinary gain was $14,932, but you did not have to report any of it because of the limit for involuntary conversions. 1040ez form The basis of the replacement low-income housing property was its $90,000 cost minus the $51,600 gain you postponed, or $38,400. 1040ez form The $14,932 ordinary gain you did not report is treated as additional depreciation on the replacement property. 1040ez form If you sold the property in 2013, your holding period for figuring the applicable percentage of additional depreciation to report as ordinary income will have begun December 2, 1988, the day after you acquired the property. 1040ez form Example 2. 1040ez form John Adams received a $90,000 fire insurance payment for depreciable real property (office building) with an adjusted basis of $30,000. 1040ez form He uses the whole payment to buy property similar in use, spending $42,000 for depreciable real property and $48,000 for land. 1040ez form He chooses to postpone reporting the $60,000 gain realized on the involuntary conversion. 1040ez form Of this gain, $10,000 is ordinary income from additional depreciation but is not reported because of the limit for involuntary conversions of depreciable real property. 1040ez form The basis of the property bought is $30,000 ($90,000 − $60,000), allocated as follows. 1040ez form The $42,000 cost of depreciable real property minus $10,000 ordinary income not reported is $32,000. 1040ez form The $48,000 cost of other property (land) plus the $32,000 figured in (1) is $80,000. 1040ez form The $32,000 figured in (1) divided by the $80,000 figured in (2) is 0. 1040ez form 4. 1040ez form The basis of the depreciable real property is $12,000. 1040ez form This is the $30,000 total basis multiplied by the 0. 1040ez form 4 figured in (3). 1040ez form The basis of the other property (land) is $18,000. 1040ez form This is the $30,000 total basis minus the $12,000 figured in (4). 1040ez form The ordinary income that is not reported ($10,000) is carried over as additional depreciation to the depreciable real property that was bought and may be taxed as ordinary income on a later disposition. 1040ez form Multiple Properties If you dispose of depreciable property and other property in one transaction and realize a gain, you must allocate the amount realized between the two types of property in proportion to their respective fair market values to figure the part of your gain to be reported as ordinary income from depreciation. 1040ez form Different rules may apply to the allocation of the amount realized on the sale of a business that includes a group of assets. 1040ez form See chapter 2. 1040ez form In general, if a buyer and seller have adverse interests as to the allocation of the amount realized between the depreciable property and other property, any arm's length agreement between them will establish the allocation. 1040ez form In the absence of an agreement, the allocation should be made by taking into account the appropriate facts and circumstances. 1040ez form These include, but are not limited to, a comparison between the depreciable property and all the other property being disposed of in the transaction. 1040ez form The comparison should take into account all the following facts and circumstances. 1040ez form The original cost and reproduction cost of construction, erection, or production. 1040ez form The remaining economic useful life. 1040ez form The state of obsolescence. 1040ez form The anticipated expenditures required to maintain, renovate, or modernize the properties. 1040ez form Like-kind exchanges and involuntary conversions. 1040ez form   If you dispose of and acquire depreciable personal property and other property (other than depreciable real property) in a like-kind exchange or involuntary conversion, the amount realized is allocated in the following way. 1040ez form The amount allocated to the depreciable personal property disposed of is treated as consisting of, first, the fair market value of the depreciable personal property acquired and, second (to the extent of any remaining balance), the fair market value of the other property acquired. 1040ez form The amount allocated to the other property disposed of is treated as consisting of the fair market value of all property acquired that has not already been taken into account. 1040ez form   If you dispose of and acquire depreciable real property and other property in a like-kind exchange or involuntary conversion, the amount realized is allocated in the following way. 1040ez form The amount allocated to each of the three types of property (depreciable real property, depreciable personal property, or other property) disposed of is treated as consisting of, first, the fair market value of that type of property acquired and, second (to the extent of any remaining balance), any excess fair market value of the other types of property acquired. 1040ez form If the excess fair market value is more than the remaining balance of the amount realized and is from both of the other two types of property, you can apply the unallocated amount in any manner you choose. 1040ez form Example. 1040ez form A fire destroyed your property with a total fair market value of $50,000. 1040ez form It consisted of machinery worth $30,000 and nondepreciable property worth $20,000. 1040ez form You received an insurance payment of $40,000 and immediately used it with $10,000 of your own funds (for a total of $50,000) to buy machinery with a fair market value of $15,000 and nondepreciable property with a fair market value of $35,000. 1040ez form The adjusted basis of the destroyed machinery was $5,000 and your depreciation on it was $35,000. 1040ez form You choose to postpone reporting your gain from the involuntary conversion. 1040ez form You must report $9,000 as ordinary income from depreciation arising from this transaction, figured as follows. 1040ez form The $40,000 insurance payment must be allocated between the machinery and the other property destroyed in proportion to the fair market value of each. 1040ez form The amount allocated to the machinery is 30,000/50,000 × $40,000, or $24,000. 1040ez form The amount allocated to the other property is 20,000/50,000 × $40,000, or $16,000. 1040ez form Your gain on the involuntary conversion of the machinery is $24,000 minus $5,000 adjusted basis, or $19,000. 1040ez form The $24,000 allocated to the machinery disposed of is treated as consisting of the $15,000 fair market value of the replacement machinery bought and $9,000 of the fair market value of other property bought in the transaction. 1040ez form All $16,000 allocated to the other property disposed of is treated as consisting of the fair market value of the other property that was bought. 1040ez form Your potential ordinary income from depreciation is $19,000, the gain on the machinery, because it is less than the $35,000 depreciation. 1040ez form However, the amount you must report as ordinary income is limited to the $9,000 included in the amount realized for the machinery that represents the fair market value of property other than the depreciable property you bought. 1040ez form Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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TV and Video

Transitions is our new public service announcement being broadcast on television stations across the country.

To see the video, click the link below. The video is 60 seconds.

Transitions Transcript:

Announcer:

[Man puts suitcase on top of car] Travel advisories to

[Inflated blue gorilla holding "Open" sign] small business loans

[Overhead shot of man putting a golf ball]Retirement savings to

[Pharmacist pushing pill into box] Medicare coverage

[Man swiping credit card to pay] ID theft protection to

[Woman in skirt walks with letter to representative]contacting elected officials

[Shot of the library] Student loans to

[Opening a laptop] taxes online

[USA.gov homepage] Whether you have information to get or ideas to give

[Someone typing idea into text box] USA.gov is the official place to connect with your government.

[Women slides car seat back] From surplus car auctions to

[Women pushes back her desk chair] finding a new job

[Smart phone with USA.gov on screen] our new mobile apps wil keep you updated on the go.

[Scene from wedding reception] So from marriage records to

[View of Eiffel Tower] passport applications

[Veteran takes off his hat] veterans' benefits to

[Mom holds a baby] birth certificates

[Drawing on a napkin] patent applications to

[Energy effecient light bulb] energy-saving ideas

[Person returns package at post office] product recalls to

[Person takes box out of moving truck] home-buying tips

[Overhead shot of busy intersection] check out USA.gov.

[USA.gov logo] Because the country runs better when we stay connected.

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Radio

"Leads to Another” is the new public service announcement being broadcast on radio stations across the country.

Listen to the announcement (duration is 60 seconds).

Listen to the audio in .mp3 format

Transcript for "Leads To Another"

Announcer:

You, my friend have connections in government. Yes, you -- USA.gov. The official source of government information on thousands of topics. And like any good connection, there's no telling where it can take you.

Why one day you're getting student loan information, next thing you know, you need job-hunting tips. Today's road construction info could have you searching for telecommuting ideas tomorrow.

The more you use USA.gov, the more uses you'll find for it. Passport applications, for example. They've been known to lead to a sudden interest in travel advisories. Our new mobile apps will even update you on the go.

So whether you have information to get or ideas to give your government, check out USA.gov. Who knows, lottery results today could lead to retirement planning tomorrow.

USA.gov. With the right connections, there's no telling where you can go.

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Web

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The 1040ez Form

1040ez form 24. 1040ez form   Donaciones Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Organizaciones que Reúnen los Requisitos para Recibir Donaciones DeduciblesTipos de Organizaciones Calificadas Donaciones que Puede DeducirDonaciones de las Cuales Usted se Beneficia Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios Donaciones que no Puede DeducirDonaciones Hechas a Personas Físicas Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Valor de Tiempo o Servicios Gastos Personales Cargos de Tasación Donaciones de BienesExcepción. 1040ez form Artículos domésticos. 1040ez form Deducción de más de $500. 1040ez form Formulario 1098-C. 1040ez form Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene el Formulario 1098-C. 1040ez form Excepción 1: vehículo usado o mejorado por la organización. 1040ez form Excepción 2: vehículo donado o vendido a una persona necesitada. 1040ez form Deducción de $500 o menos. 1040ez form Derecho al uso de los bienes. 1040ez form Bienes muebles tangibles. 1040ez form Intereses futuros. 1040ez form Determinación del Valor Justo de Mercado Donación de Bienes Cuyo Valor ha Disminuido Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado Cuándo Puede Deducir sus DonacionesCheques. 1040ez form Mensaje de texto. 1040ez form Tarjeta de crédito. 1040ez form Pago telefónico. 1040ez form Título de acciones. 1040ez form Pagaré. 1040ez form Opción. 1040ez form Fondos de un préstamo. 1040ez form Límites sobre DeduccionesCantidades Trasladadas al Año Siguiente Documentación que se Debe MantenerDonaciones en Efectivo Donaciones que no Sean en Efectivo Gastos de Bolsillo Cómo Declarar las Donaciones Caritativas Introduction Este capítulo explica cómo reclamar una deducción por sus donaciones caritativas. 1040ez form Trata los siguientes temas: Tipos de organizaciones a las cuales puede hacer donaciones caritativas deducibles. 1040ez form Tipos de donaciones que puede deducir. 1040ez form Cuánto puede deducir. 1040ez form Qué documentos se deben mantener. 1040ez form Cómo declarar sus donaciones caritativas. 1040ez form Una donación caritativa es un regalo o donación a una organización calificada para el uso de la misma. 1040ez form Es voluntaria y se hace sin recibir, o esperar recibir, nada de igual valor a cambio. 1040ez form Requisito de presentación del Formulario 1040. 1040ez form    Para deducir una donación caritativa, usted tiene que presentar el Formulario 1040 y detallar sus deducciones en el Anexo A. 1040ez form La cantidad de su deducción podría ser limitada si ciertas reglas y límites explicados en este capítulo le corresponden. 1040ez form Los límites se explican con detalle en la Publicación 526, en inglés. 1040ez form Useful Items - You may want to see: Publicación 526 Charitable Contributions (Donaciones caritativas), en inglés 561 Determining the Value of Donated Property (Cómo determinar el valor de bienes donados), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés 8283 Noncash Charitable Contributions (Donaciones caritativas que no sean en efectivo), en inglés Organizaciones que Reúnen los Requisitos para Recibir Donaciones Deducibles Puede deducir sus donaciones sólo si las hace a una organización calificada. 1040ez form La mayoría de las organizaciones que no sean iglesias y gobiernos tienen que hacer la solicitud correspondiente al IRS para convertirse en una organización calificada. 1040ez form Cómo saber si una organización reúne los requisitos para recibir donaciones caritativas deducibles. 1040ez form    Se puede preguntar a cualquier organización si es una organización calificada, y la mayoría podrá decírselo. 1040ez form También podría visitar IRS. 1040ez form gov y pulsar en “Tools” (Herramientas) y luego en Exempt Organizations Select check (Búsqueda y comprobación de Organizaciones Exentas), en www. 1040ez form irs. 1040ez form gov/Charities-&-Non-Profits/Exempt-Organizations-Select-Check. 1040ez form Esta herramienta electrónica le permite buscar cuáles organizaciones pueden recibir donaciones caritativas deducibles. 1040ez form   Usted también puede llamar al IRS para saber si una organización reúne los requisitos para recibir dichas donaciones, al 1-877-829-5500. 1040ez form Personas que son sordas, o tienen impedimentos auditivos o de habla, y que tienen acceso al equipo TTY/TDD pueden llamar al 1-800-829-4059. 1040ez form Las personas sordas y con impedimentos auditivos también pueden acceder al IRS por medio de servicios de retransmisión, tales como el Federal Relay Service (Servicio de retransmisión federal) en www. 1040ez form gsa. 1040ez form gov/fedrelay. 1040ez form Tipos de Organizaciones Calificadas Generalmente, sólo los tipos de organizaciones siguientes pueden ser organizaciones calificadas: Un fondo para beneficencia social, sociedad anónima, fideicomiso, fondo o fundación, establecido u organizado bajo las leyes de los Estados Unidos, de cualquier estado, del Distrito de Columbia o de cualquier posesión de los Estados Unidos (incluyendo Puerto Rico). 1040ez form Sin embargo, tiene que estar organizado y administrado sólo con fines caritativos, religiosos, científicos, literarios, educativos o para la prevención de crueldad hacia niños o animales. 1040ez form Ciertas organizaciones que promuevan competencias nacionales o internacionales de deportes para jugadores no profesionales también reúnen los requisitos. 1040ez form Organizaciones de veteranos de guerra, incluyendo puestos, grupos auxiliares, fideicomisos o fundaciones organizados en los Estados Unidos o cualquiera de sus posesiones (incluyendo Puerto Rico). 1040ez form Sociedades, órdenes y asociaciones fraternales nacionales que operen bajo el sistema de logias. 1040ez form (La donación que haga a este tipo de organización es deducible sólo si se va a usar exclusivamente para propósitos caritativos, religiosos, científicos, literarios o educativos o para la prevención de crueldad hacia niños o animales). 1040ez form Ciertas empresas o sociedades anónimas de cementerios sin fines de lucro. 1040ez form (La donación que haga a este tipo de organización no es deducible si se puede usar para el mantenimiento de un espacio particular del cementerio o una cripta de mausoleo). 1040ez form Los Estados Unidos o cualquier estado, el Distrito de Columbia, una posesión de los Estados Unidos (incluyendo Puerto Rico), una subdivisión política de un estado o posesión de los Estados Unidos o un gobierno tribal de los indios de los Estados Unidos o cualquiera de sus subdivisiones que lleven a cabo funciones gubernamentales sustanciales. 1040ez form (La donación que haga a este tipo de organización es deducible sólo si se va a usar exclusivamente para fines públicos). 1040ez form Ejemplos. 1040ez form    La siguiente lista da algunos ejemplos de organizaciones calificadas: Iglesias, una convención o asociación de iglesias, templos, sinagogas, mezquitas y otras organizaciones religiosas. 1040ez form La mayoría de las organizaciones caritativas sin fines de lucro, tal como la Cruz Roja de los Estados Unidos o el United Way. 1040ez form La mayoría de las organizaciones educativas sin fines de lucro, incluidos Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, colegios universitarios y museos. 1040ez form Esto incluye también guarderías sin fines de lucro que proveen servicios de cuidados de niños al público en general sólo si sería razonable declarar que todos los cuidados se proveen para permitir que los padres y tutores de dichos niños trabajen y ganen ingresos. 1040ez form Sin embargo, si su donación sustituye a la matrícula u otros cargos de inscripción, no es deducible como donación caritativa, como se explica más adelante bajo Donaciones que No Puede Deducir . 1040ez form Hospitales y organizaciones de investigación médica sin fines de lucro. 1040ez form Programas de energía para casos de emergencia ofrecidos por las empresas de servicios públicos, siempre que la empresa sea representante de una organización caritativa que presta ayuda a personas que necesiten energía en caso de emergencia. 1040ez form Cuerpos de bomberos voluntarios sin fines de lucro. 1040ez form Organizaciones sin fines de lucro que desarrollan y mantienen parques públicos e instalaciones recreativas. 1040ez form Organizaciones de defensa civil. 1040ez form Ciertas organizaciones caritativas extranjeras. 1040ez form    Conforme a los tratados tributarios con Canadá, Israel y México, usted posiblemente pueda deducir sus donaciones a ciertas organizaciones caritativas canadienses, israelís o mexicanas. 1040ez form Generalmente, usted debe tener fuentes de ingresos que provienen de ese país para hacerlo. 1040ez form Si desea más información sobre la deducción de sus donaciones a organizaciones caritativas canadienses, vea la Publicación 597, Information on the United States–Canada Income Tax Treaty (Información sobre el tratado tributario entre Estados Unidos y Canadá), en inglés. 1040ez form Si necesita más información sobre cómo calcular sus donaciones a organizaciones caritativas mexicanas e israelís, vea la Publicación 526, en inglés. 1040ez form Donaciones que Puede Deducir Generalmente, puede deducir donaciones de dinero o bienes que usted haga a una organización calificada o que son para el uso de la misma. 1040ez form Una donación es “para el uso de” una organización calificada cuando se mantiene en un fideicomiso ejecutable por ley para la organización calificada o conforme a un acuerdo legal semejante. 1040ez form Las donaciones tienen que hacerse a una organización calificada sin apartarse para uso de una persona específica. 1040ez form Si dona propiedad a una organización calificada, normalmente puede deducir el valor justo de mercado de la propiedad al momento de la donación. 1040ez form Vea Donaciones de Bienes , más adelante en este capítulo. 1040ez form Su deducción por donaciones caritativas generalmente no puede superar el 50% de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés), pero en algunos casos podrían corresponder límites del 20% y 30%. 1040ez form Vea Límites sobre Deducciones , más adelante. 1040ez form Además el total de la deducción por donaciones caritativas y otras deducciones detalladas pueden ser limitadas. 1040ez form Vea el capítulo 29. 1040ez form En la Tabla 24-1, hay algunos ejemplos de donaciones que puede deducir y otras que no puede deducir. 1040ez form Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Si recibe un beneficio por haber hecho una donación a una organización calificada, puede deducir sólo la cantidad de la donación que sea mayor que el valor del beneficio que recibe. 1040ez form También, vea Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que no Puede Deducir , más adelante. 1040ez form Si le paga a una organización calificada más del valor justo de mercado por mercancía, bienes o servicios, la cantidad que exceda del valor del artículo puede considerarse una donación caritativa. 1040ez form Para que la cantidad excedente reúna los requisitos, tiene que pagarla con la intención de hacer una donación caritativa. 1040ez form Ejemplo 1. 1040ez form Usted paga $65 por una entrada a una cena y baile en una iglesia. 1040ez form El pago completo de $65 va destinado a la iglesia. 1040ez form La entrada a la cena y baile tiene un valor justo de mercado de $25. 1040ez form Cuando compra la entrada, sabe que el valor de la misma es menos de lo que usted pagó. 1040ez form Para calcular la cantidad de su donación caritativa, reste el valor del beneficio recibido ($25) del total que pagó ($65). 1040ez form Puede deducir $40 como una donación hecha a la iglesia. 1040ez form Ejemplo 2. 1040ez form En una subasta dirigida por una organización caritativa para recaudar fondos, usted paga $600 por una estancia de una semana en una casa en la playa. 1040ez form La cantidad que pagó no es mayor que el valor justo de mercado de alquiler. 1040ez form Usted no ha hecho una donación caritativa deducible. 1040ez form Eventos deportivos. 1040ez form   Si hace un pago a una universidad o colegio universitario o en beneficio de los mismos, y, como resultado, recibe los derechos de comprar entradas para un evento deportivo en el estadio de deportes de la universidad o colegio universitario, puede deducir el 80% del pago como una donación caritativa. 1040ez form   Si alguna parte de su pago es para entradas (y no le da derecho a comprar las mismas), dicha parte no es deducible. 1040ez form Reste el precio de las entradas de su pago. 1040ez form Puede deducir el 80% de la cantidad restante como donación caritativa. 1040ez form Ejemplo 1. 1040ez form Usted paga $300 al año por afiliarse a un programa de becas deportivas de una universidad. 1040ez form El único beneficio de la afiliación es tener el derecho de comprar un boleto de temporada, dándole derecho a un asiento en un área especial del estadio para los partidos de fútbol americano de la universidad. 1040ez form Puede deducir $240 (el 80% de $300) como donación caritativa. 1040ez form Tabla 24-1. 1040ez form Ejemplos de Donaciones Caritativas —Verificación Rápida Utilice las siguientes listas para comprobar rápidamente si puede o no deducir una donación. 1040ez form Vea el resto de este capítulo para más información, reglas y límites adicionales que podrían ser aplicables. 1040ez form Deducibles  como Donaciones Caritativas No Deducibles  como Donaciones Caritativas Dinero o propiedad que done a:  Iglesias, sinagogas, templos, mezquitas y otras organizaciones religiosas Gobiernos federales, estatales y locales, si su donación es exclusivamente para propósitos públicos (por ejemplo, una donación para reducir la deuda pública o mantener un parque público) Hospitales y escuelas sin fines de lucro The Salvation Army (Ejército de Salvación), Cruz Roja de los Estados Unidos, CARE, Goodwill Industries, United Way, Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, Boys & Girls Clubs of America, etcétera Grupos de veteranos de guerra  Gastos que pague por un estudiante que viva con usted, patrocinado por una organización calificada  Gastos de bolsillo que tenga al prestar servicios voluntarios a una organización calificada Dinero o propiedad que done a:  Ligas cívicas, clubes sociales o clubes de deportes, sindicatos y cámaras de comercio Organizaciones extranjeras (excepto ciertas caridades canadienses, israelís y mexicanas) Grupos operados con fines de lucro personal Grupos cuyo propósito es presionar para que se hagan cambios a la ley Asociaciones de propietarios de vivienda Personas físicas Grupos políticos o candidatos a cargos públicos  Costo de billetes de rifa, bingo o lotería  Cuotas, cargos o facturas pagados a clubes, logias, órdenes fraternales o grupos similares  Costo de matrícula  Valor de su tiempo o servicios  Valor de sangre donada a un banco de sangre    Ejemplo 2. 1040ez form Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1 salvo que su pago de $300 incluyó la compra de un boleto de temporada al precio estipulado de $120. 1040ez form Tiene que restar el precio normal de un boleto ($120) de su pago de $300. 1040ez form El resultado es $180. 1040ez form Su donación caritativa es $144 (el 80% de $180). 1040ez form Eventos benéficos de caridad. 1040ez form   Si le paga a una organización calificada más que el valor justo de mercado por el derecho de asistir a un baile, banquete, espectáculo, evento deportivo u otro evento benéfico, puede deducir sólo la cantidad que supere el valor de los privilegios u otros beneficios que reciba. 1040ez form   Si hay un cargo establecido por el evento, dicho cargo es el valor de su beneficio. 1040ez form Si no hay ningún cargo establecido, el valor razonable del derecho de asistir al evento se considera el valor de su beneficio. 1040ez form El hecho de usar o no usar los boletos de entrada u otros privilegios, no cambia la cantidad que puede deducir. 1040ez form Sin embargo, si devuelve el boleto de entrada a la organización calificada para reventa, sí puede deducir la cantidad completa que pagó por el boleto de entrada. 1040ez form    Aun si el boleto u otro comprobante de pago indica que el pago es una “donación”, eso no significa que pueda deducir la cantidad completa. 1040ez form Si el boleto muestra el precio de entrada y la cantidad de la donación, sí puede deducir la cantidad de dicha donación. 1040ez form Ejemplo. 1040ez form Usted paga $40 por un boleto para ver una película en beneficio de una organización calificada. 1040ez form El boleto tiene impreso “Donación: $40”. 1040ez form Si el precio habitual de la película es $8, su donación es $32 (pago de $40 menos el precio habitual de $8). 1040ez form Cuota o cargos de afiliación. 1040ez form    Es posible que pueda deducir cargos o cuotas de afiliación que le paga a una organización calificada. 1040ez form Sin embargo, puede deducir sólo la cantidad que supere el valor de los beneficios que recibió. 1040ez form   No puede deducir honorarios, cargos o cuotas pagados a clubes y otras organizaciones sociales. 1040ez form Éstas no son organizaciones calificadas. 1040ez form Ciertos beneficios de afiliación pueden ignorarse. 1040ez form   Tanto usted como la organización pueden ignorar los siguientes beneficios de afiliación si usted los recibe a cambio de un pago anual de $75 o menos. 1040ez form Cualquier derecho o privilegio, que no sea aquél tratado bajo Eventos deportivos , anteriormente, que pueda usar frecuentemente mientras sea miembro, tales como: Entrada gratuita o rebajada a las instalaciones o eventos de la organización, Estacionamiento gratuito o rebajado, Acceso privilegiado a bienes o servicios y Descuentos en la compra de bienes o servicios. 1040ez form Mientras usted sea miembro, la entrada a eventos a los cuales sólo puedan asistir miembros de la organización, si dicha organización ha estimado adecuadamente que el costo por persona (excluidos todos los gastos generales) no será más de $10. 1040ez form 20. 1040ez form Artículos simbólicos. 1040ez form   Usted no tiene que reducir su donación por el valor de ningún beneficio que reciba si se cumple lo siguiente: Usted sólo recibe un pequeño artículo u otro beneficio de valor simbólico. 1040ez form La organización calificada determina correctamente que el valor del artículo o beneficio que recibió no es sustancial y le informa que puede deducir la totalidad de su pago. 1040ez form Declaración por escrito. 1040ez form   Una organización calificada tiene que darle una declaración por escrito si usted hace un pago a la misma superior a $75, si ésta es en parte una donación y en parte a cambio de bienes o servicios. 1040ez form Dicha declaración tiene que decir que puede deducir sólo la cantidad del pago que supere al valor de los bienes o servicios que usted recibió. 1040ez form También tiene que darle un cálculo aproximado de buena fe del valor de esos bienes o servicios. 1040ez form   La organización le puede dar la declaración escrita cuando la solicite o cuando reciba el pago de usted. 1040ez form Excepción. 1040ez form   Una organización no tendrá que darle esta declaración escrita si se cumple alguna de las siguientes afirmaciones: La organización: Es una organización gubernamental descrita en el (5) bajo Tipos de Organizaciones Calificadas , anteriormente o Se fundó sólo para propósitos religiosos y el único beneficio que usted recibe es un beneficio religioso intangible (tal como la entrada a una ceremonia religiosa) que no se suele vender en transacciones comerciales fuera del contexto de donación. 1040ez form Usted recibe sólo artículos cuyo valor no es sustancial como se describe en Artículos simbólicos , anteriormente. 1040ez form Usted recibe sólo beneficios de afiliación que se pueden ignorar, como se describe anteriormente. 1040ez form Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted Usted posiblemente pueda deducir algunos de los gastos ocasionados por haber hospedado a un estudiante. 1040ez form Puede deducir gastos calificados por un estudiante extranjero o estadounidense que: Viva en su hogar conforme a un acuerdo escrito entre usted y una organización calificada, como parte de un programa de la misma para proveerle oportunidades educativas al estudiante, No es su pariente o dependiente y Es un estudiante a tiempo completo en el grado 12 o un grado inferior en una escuela de los Estados Unidos. 1040ez form Puede deducir hasta $50 al mes por cada mes natural completo que el estudiante viva con usted. 1040ez form Todo mes en que las condiciones desde la (1) hasta la (3) se cumplan por 15 días o más, cuenta como un mes completo. 1040ez form Para información adicional, vea Expenses Paid for Student Living With You (Gastos pagados para un estudiante que vive con usted), en la Publicación 526, en inglés. 1040ez form Programa de intercambio mutuo. 1040ez form   No puede deducir los costos relacionados con un estudiante extranjero que viva en su hogar bajo un programa de intercambio mutuo a través del cual su hijo vivirá con una familia en un país extranjero. 1040ez form Tabla 24-2. 1040ez form Preguntas de Voluntarios y sus Respuestas Si hace trabajo voluntario para una organización calificada, las siguientes preguntas y respuestas podrían corresponderle. 1040ez form Todas las reglas explicadas en este capítulo también corresponden. 1040ez form Vea, en específico, Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios , más adelante. 1040ez form Pregunta Respuesta Hago trabajo voluntario 6 horas a la semana en la oficina de una organización calificada. 1040ez form A la recepcionista se le paga $10 por hora por el mismo trabajo que hago yo. 1040ez form ¿Puedo deducir $60 a la semana por mi tiempo?    No, no puede deducir el valor de su tiempo o servicios. 1040ez form La oficina está ubicada a 30 millas de mi hogar. 1040ez form ¿Puedo deducir algunos de mis gastos de automóvil por estos viajes? Sí, puede deducir los gastos de gasolina y aceite que estén directamente relacionados con los viajes de ida y vuelta del sitio donde usted es voluntario. 1040ez form Si no quiere calcular los gastos reales, puede deducir 14 centavos por cada milla. 1040ez form Hago trabajo voluntario como asistente de enfermera de la Cruz Roja en un hospital. 1040ez form ¿Puedo deducir el costo de los uniformes que tengo que usar? Sí, puede deducir el costo de comprar y lavar sus uniformes si el hospital es una organización calificada, los uniformes no son apropiados para uso cotidiano y tiene que llevarlos puestos cuando haga su trabajo voluntario. 1040ez form Le pago a una persona para cuidar de mis hijos mientras trabajo como voluntario para una organización calificada. 1040ez form ¿Puedo deducir esos gastos? No, no puede deducir pagos por gastos de cuidado de niños como una donación caritativa, aun si son necesarios para que usted pueda hacer trabajo voluntario. 1040ez form (Si tiene gastos de cuidado de niños para poder hacer trabajo remunerado, vea el capítulo 32). 1040ez form Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios Aunque no puede deducir el valor de los servicios que haya prestado a una organización calificada, es posible que pueda deducir algunos gastos pagados al prestarlos. 1040ez form Los gastos tienen que ser: Gastos que no hayan sido reembolsados, Directamente relacionados con los servicios, Gastos que tuvo sólo debido a los servicios que prestó y Gastos que no sean gastos personales, diarios o de familia. 1040ez form La Tabla 24-2 contiene preguntas y respuestas aplicables a algunas personas que ofrecen sus servicios como voluntarios. 1040ez form Convenciones. 1040ez form   Si es representante elegido para asistir a una convención de una organización calificada, puede deducir gastos no reembolsados por viajes y transporte, incluyendo una cantidad razonable por comida y alojamiento, mientras pasa la noche fuera de su casa por razones de la convención. 1040ez form No obstante, vea Viajes , más adelante. 1040ez form   No puede deducir gastos personales por turismo, fiestas organizadas para excursiones de pesca, boletos de entrada para el teatro o clubes nocturnos. 1040ez form Tampoco puede deducir gastos de transporte, comida y alojamiento ni otros gastos por su cónyuge o sus hijos. 1040ez form    No puede deducir sus gastos por asistir a una convención religiosa si va sólo como miembro de su iglesia y no como un representante elegido. 1040ez form Sin embargo, puede deducir gastos no reembolsados que estén directamente relacionados con prestar servicios en nombre de su iglesia durante la convención. 1040ez form Uniformes. 1040ez form   Puede deducir el costo y mantenimiento de uniformes que no sean apropiados para uso cotidiano y que usted tenga que llevar puestos mientras presta servicios donados para una institución benéfica. 1040ez form Padres de crianza. 1040ez form   Usted posiblemente pueda deducir como donación caritativa algunos de los costos de ser padre o madre de crianza (proveedor de cuidado de crianza) si no tiene un fin de lucro al proveer dicho cuidado de crianza y, de hecho, no obtiene lucro alguno. 1040ez form Las personas que usted acoja en su hogar para cuidado de crianza tienen que ser nombradas por una organización calificada. 1040ez form    Puede deducir gastos que reúnan los siguientes requisitos: Son gastos de bolsillo por dar de comer, vestir y cuidar al hijo de crianza y no han sido reembolsados. 1040ez form Son gastos incurridos principalmente para beneficiar a la organización calificada. 1040ez form   Puede que los gastos no reembolsados que no pueda deducir como donaciones caritativas sean considerados manutención provista por usted al determinar si puede reclamar al hijo de crianza como dependiente. 1040ez form Para más detalles, vea el capítulo 3. 1040ez form Ejemplo. 1040ez form Usted cuidó de una hija de crianza porque quería adoptarla, no para beneficiar a la agencia que la colocó en su hogar. 1040ez form Los gastos que haya tenido y que no hayan sido reembolsados no se pueden deducir como donaciones caritativas. 1040ez form Gastos de automóvil. 1040ez form   Puede deducir como donación caritativa gastos de bolsillo no reembolsados, como el costo de gasolina y aceite, que estén directamente relacionados con el uso de su automóvil para prestar servicios a una organización caritativa. 1040ez form No puede deducir gastos generales por reparaciones y mantenimiento, depreciación, cargos de matrícula o los costos de llantas o seguro. 1040ez form    Si no quiere deducir sus gastos reales, puede usar una tarifa estándar por milla de 14 centavos para calcular su donación. 1040ez form   Puede deducir gastos de estacionamiento y peaje independientemente de si deduce sus gastos reales o la tarifa estándar por milla. 1040ez form   Tiene que mantener documentación escrita confiable de los gastos de automóvil. 1040ez form Para más información, vea Gastos de automóvil bajo Documentación que se Debe Mantener , más adelante. 1040ez form Viajes. 1040ez form   Generalmente, puede reclamar una deducción por donaciones caritativas por gastos de viaje en los que ha incurrido necesariamente mientras esté fuera de su domicilio prestando servicios para una organización caritativa, sólo si el viaje no incluye ningún elemento significativo de placer personal, recreación o vacaciones. 1040ez form Esto es aplicable tanto si usted paga los gastos directamente o indirectamente. 1040ez form Usted paga los gastos indirectamente si le hace un pago a la organización caritativa y dicha institución le paga a usted sus gastos de viaje. 1040ez form   La deducción por gastos de viaje no le será denegada sencillamente porque disfrute de proveer servicios a la organización caritativa. 1040ez form Aun si usted disfruta del viaje, puede reclamar una deducción por donación caritativa por sus gastos de viaje si está de servicio en un sentido verdadero e íntegro durante todo el viaje. 1040ez form No obstante, si tiene sólo tareas menores, o si durante partes significativas del viaje no tiene ninguna tarea, no puede deducir sus gastos de viaje. 1040ez form Ejemplo 1. 1040ez form Usted es jefe de un grupo juvenil exento de impuestos y lleva al grupo a acampar. 1040ez form Es responsable de dirigir la instalación del campamento y proveer supervisión adulta para otras actividades durante todo el viaje. 1040ez form Participa en las actividades del grupo y disfruta del tiempo que pasa con los integrantes del mismo. 1040ez form Usted dirige el levantamiento del campamento y transporta al grupo de regreso a casa. 1040ez form Usted puede deducir sus gastos de viaje. 1040ez form Ejemplo 2. 1040ez form Usted va de una isla a otra en velero y pasa 8 horas al día contando ballenas y otras formas de vida marina. 1040ez form El proyecto es auspiciado por una organización caritativa. 1040ez form En la mayoría de las circunstancias, no puede deducir sus gastos. 1040ez form Ejemplo 3. 1040ez form Usted trabaja varias horas cada mañana en una excavación arqueológica patrocinada por una organización caritativa. 1040ez form El resto del día, lo tiene libre para dedicarse al recreo y turismo. 1040ez form No puede tomar una deducción por donación caritativa aunque trabaje muy duro durante esas pocas horas. 1040ez form Ejemplo 4. 1040ez form Usted pasa el día entero asistiendo a la conferencia regional de una organización caritativa como representante elegido. 1040ez form Por la tarde, va al teatro. 1040ez form Puede declarar sus gastos de viaje como donaciones caritativas, pero no puede declarar los gastos de la tarde que usted pasó en el teatro. 1040ez form Asignación para gastos diarios (viáticos). 1040ez form   Si provee servicios para una organización calificada y recibe un estipendio diario para cubrir gastos de viaje razonables, incluyendo comidas y alojamiento mientras pasa la noche fuera de su domicilio, tendrá que incluir en su ingreso cualquier parte del estipendio que sea mayor que sus gastos de viaje deducibles. 1040ez form Tal vez pueda deducir los gastos de viaje necesarios que sean mayores que el estipendio. 1040ez form Gastos de viaje deducibles. 1040ez form   Éstos incluyen: Transporte en avión, tren y autobús, Gastos de bolsillo por el automóvil, Tarifas de taxi y otros gastos de transporte entre el aeropuerto o estación y su hotel, Costos de alojamiento y Costo de comidas. 1040ez form Debido a que estos gastos de viaje no están relacionados con los negocios, dichos gastos no están sujetos a los mismos límites que los gastos relacionados con los negocios. 1040ez form Para información sobre gastos de viaje de negocios, vea Gastos de Viaje en el capítulo 26. 1040ez form Donaciones que no Puede Deducir Hay algunas donaciones que no puede deducir, tales como aquéllas hechas a personas específicas y aquéllas hechas a organizaciones no calificadas. 1040ez form (Vea Donaciones Hechas a Personas Físicas y Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas , más adelante). 1040ez form Hay otras por las cuales usted puede deducir sólo una parte, como se explica más adelante bajo Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia . 1040ez form Donaciones Hechas a Personas Físicas No puede deducir donaciones hechas a personas físicas específicas, incluyendo las siguientes: Donaciones hechas a sociedades fraternales para el propósito de pagar gastos médicos o gastos fúnebres de miembros fallecidos. 1040ez form Donaciones hechas a personas necesitadas o dignas de ayuda. 1040ez form No puede deducir estas donaciones aun si las hace a una organización calificada, si las hace a nombre de una persona específica. 1040ez form Pero puede deducir una donación a una organización calificada que ayude a personas necesitadas o dignas de ayuda, si usted no indica que su donación es para una persona específica. 1040ez form Ejemplo. 1040ez form Puede deducir donaciones hechas a una organización calificada por asistencia en caso de inundaciones, huracanes u otro desastre. 1040ez form Sin embargo, no puede deducir donaciones destinadas a la asistencia de una persona o familia específica. 1040ez form Pagos hechos a un miembro del clero que él o ella pueda gastar a gusto suyo; por ejemplo, pagos por gastos personales. 1040ez form Gastos que usted pague por otra persona que provea servicios a una organización calificada. 1040ez form Ejemplo. 1040ez form Su hijo trabaja como misionero. 1040ez form Usted paga sus gastos. 1040ez form No puede reclamar una deducción por los gastos no reembolsados de su hijo relacionados con la prestación de sus servicios. 1040ez form Pagos hechos a un hospital por el cuidado de un paciente específico o por servicios prestados a un paciente específico. 1040ez form No puede deducir estos pagos aunque el hospital esté administrado por una ciudad, estado u otra organización calificada. 1040ez form Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas No puede deducir donaciones hechas a organizaciones que no reúnan los requisitos para recibir donaciones deducibles, incluyendo las siguientes: Ciertos colegios de abogados estatales si: El colegio de abogados no es una subdivisión política de un estado, El colegio de abogados tiene propósitos privados además de propósitos públicos, tal como promover los intereses profesionales de sus miembros y La donación hecha por usted no tiene restricciones y puede ser usada para propósitos privados. 1040ez form Cámaras de comercio y otras asociaciones u organizaciones comerciales (pero vea el capítulo 28). 1040ez form Asociaciones y ligas cívicas. 1040ez form Organizaciones comunistas. 1040ez form Clubes sociales. 1040ez form La mayoría de las organizaciones extranjeras (excepto ciertas organizaciones caritativas canadienses, israelís o mexicanas). 1040ez form Para más detalles, vea la Publicación 526, en inglés. 1040ez form Asociaciones de propietarios de viviendas. 1040ez form Sindicatos laborales (pero vea el capítulo 28). 1040ez form Organizaciones y candidatos políticos. 1040ez form Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Si recibe o espera recibir un beneficio financiero o económico a raíz de haber hecho una donación a una organización calificada, no puede deducir la parte de la donación que represente el valor del beneficio que recibe. 1040ez form Vea Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que Puede Deducir , anteriormente. 1040ez form Estas donaciones incluyen lo siguiente: Donaciones por cabildeo. 1040ez form Esto incluye cantidades cuyo uso usted destine para influir en legislación específica, o en relación con la misma. 1040ez form Donaciones hechas a un hogar para personas de la tercera edad que sean para alojamiento, comida, mantenimiento o el derecho de ingresarse a dicho hogar. 1040ez form Además, si la cantidad de su donación depende del tipo o tamaño de apartamento que usted va a ocupar, no es una donación caritativa. 1040ez form Costos de rifas, bingo, lotería, etcétera. 1040ez form No puede deducir como una donación caritativa cantidades que pague para comprar boletos de rifa o lotería o para jugar al bingo u otros juegos de azar. 1040ez form Para información sobre cómo declarar ganancias y pérdidas de juego, vea Ganancias de juegos y apuestas , en el capítulo 12, y Pérdidas de Apuestas y Juegos de Azar hasta la Cantidad de sus Ganancias de Juego , en el capítulo 28. 1040ez form Cuotas pagadas a órdenes fraternales y grupos parecidos. 1040ez form No obstante, vea la sección anterior, Cuota o cargos de afiliación bajo Donaciones que Puede Deducir . 1040ez form Costos de matrícula o cantidades que pague en su lugar. 1040ez form No puede deducir como donación caritativa las cantidades que pague por costos de matrícula, aunque las pague para que niños asistan a escuelas parroquiales o guarderías calificadas que operan sin fines de lucro. 1040ez form Tampoco puede deducir cantidad fija alguna que tenga que pagar además del cargo por matrícula de una escuela privada, o en lugar del mismo, aunque haya sido designada como una “donación”. 1040ez form Valor de Tiempo o Servicios No puede deducir el valor de su tiempo o servicios, incluyendo: Donaciones de sangre hechas a la Cruz Roja de los Estados Unidos o a bancos de sangre y El valor de ingresos perdidos mientras trabaja como voluntario sin remuneración para una organización calificada. 1040ez form Gastos Personales No puede deducir gastos personales, diarios o de familia, tales como los siguientes: El costo de comidas que consuma mientras presta servicios para una organización calificada a menos que sea necesario pasar la noche fuera de su hogar mientras presta los servicios. 1040ez form Gastos de adopción, incluidos los cargos que se le pagan a una agencia de adopción y los costos de alojar a un niño en su hogar antes de que la adopción sea final (pero vea Crédito por Adopción en el capítulo 37 y las instrucciones del Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés). 1040ez form Además, es posible que pueda reclamar una exención por el hijo. 1040ez form Vea Hijo adoptivo en el capítulo 3. 1040ez form Cargos de Tasación Los cargos que pague para averiguar el valor justo de mercado de bienes donados no se pueden deducir como donaciones (vea el capítulo 28). 1040ez form Donaciones de Bienes Si dona bienes a una organización calificada, la cantidad de su donación caritativa suele ser el valor justo de mercado de los bienes al momento de hacer la donación. 1040ez form Sin embargo, si el valor de los bienes ha aumentado, es posible que se vea obligado a hacer ajustes a la cantidad de la deducción. 1040ez form Vea Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. 1040ez form Para información acerca de la documentación que necesita mantener y la información que tiene que entregar junto con su declaración de impuestos si dona bienes, vea Documentación que se Debe Mantener y Cómo Declarar las Donaciones Caritativas , más adelante. 1040ez form Ropa y artículos domésticos. 1040ez form   Si dona ropa o artículos domésticos, la ropa o artículos domésticos tienen que estar, como mínimo, en buenas condiciones, para usted poder reclamar una deducción correspondiente a dichos artículos. 1040ez form Excepción. 1040ez form   Puede deducir la donación de una prenda de vestir o enseres domésticos que no estén, como mínimo, en buen estado, si declara una deducción de más de $500 por éstos e incluye junto con su declaración de impuestos una valoración calificada de los mismos. 1040ez form Artículos domésticos. 1040ez form   Los artículos domésticos incluyen: Muebles y mobiliario, Equipo electrónico, Enseres eléctricos, Ropa de cama y Otros artículos semejantes. 1040ez form   Los artículos domésticos no incluyen: Alimentos, Pinturas, antigüedades y otros objetos de arte, Joyas y gemas, y Colecciones. 1040ez form Automóviles, barcos y aviones. 1040ez form    Las siguientes reglas corresponden a toda donación de un vehículo que reúna los requisitos. 1040ez form Un vehículo que reúne los requisitos es: Un automóvil o todo vehículo de motor fabricado principalmente para uso en carreteras, caminos y carreteras públicas, Un barco, o Un avión. 1040ez form Deducción de más de $500. 1040ez form   Si dona un vehículo que reúna los requisitos con valor justo de mercado declarado de más de $500, puede deducir la cantidad que sea menor entre las siguientes: Las ganancias brutas procedentes de la venta del vehículo por la organización o El valor justo de mercado del vehículo en la fecha de la donación. 1040ez form Si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. 1040ez form Formulario 1098-C. 1040ez form   Tiene que adjuntar a su declaración de impuestos la Copia B del Formulario 1098-C, Contributions of Motor Vehicles, Boats, and Airplanes (Donaciones de vehículos motorizados, barcos y aviones), en inglés, u otra declaración escrita que contenga la misma información que el Formulario 1098-C, que usted recibió de la organización. 1040ez form El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) mostrará la ganancia bruta procedente de la venta del vehículo. 1040ez form   Si presenta la declaración por vía electrónica, tiene que: adjuntar la Copia B del Formulario 1098-C al Formulario 8453(SP) (o al Formulario 8453, en inglés) y enviar dichos formularios al IRS o adjuntar la Copia B del Formulario 1098-C como documento de tipo PDF si su programa de computadora lo permite. 1040ez form   Si usted no adjunta el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita), no puede deducir su donación. 1040ez form   Tiene que obtener el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) dentro de los 30 días a partir de la venta del vehículo. 1040ez form Si le corresponde la Excepción 1 ó 2 (descritas más adelante), tiene que obtener el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) dentro de los 30 días de la donación. 1040ez form Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene el Formulario 1098-C. 1040ez form   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no ha recibido el Formulario 1098-C, usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. 1040ez form Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración de Impuestos sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. 1040ez form S. 1040ez form Individual Income Tax Return, en inglés). 1040ez form Para más información, vea Prórroga Automática , en el capítulo 1. 1040ez form Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo sin reclamar la deducción por el vehículo que reúne los requisitos. 1040ez form Después de haber recibido el Formulario 1098-C, puede presentar una declaración enmendada, es decir, el Formulario 1040X, Amended U. 1040ez form S. 1040ez form Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar la deducción. 1040ez form Adjunte la Copia B del Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) a la declaración enmendada. 1040ez form Para obtener más información sobre las declaraciones enmendadas, vea Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso , en el capítulo 1. 1040ez form Excepciones. 1040ez form   Existen dos excepciones a las reglas relativas a las deducciones de más de $500 que se acaban de explicar. 1040ez form Excepción 1: vehículo usado o mejorado por la organización. 1040ez form   Si la organización calificada hace uso significativo del vehículo, o le hace mejoras materiales al mismo antes de traspasarlo, normalmente puede deducir el valor justo de mercado del vehículo al momento de la donación. 1040ez form No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe en Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. 1040ez form El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) indicará si corresponde esta excepción. 1040ez form Excepción 2: vehículo donado o vendido a una persona necesitada. 1040ez form   Si la organización calificada regala el vehículo o lo vende a un precio mucho menor que el valor justo de mercado a una persona necesitada para promover los fines caritativos de la organización, generalmente puede deducir el valor justo de mercado del vehículo al momento de la donación. 1040ez form No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. 1040ez form El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) indicará si corresponde esta excepción. 1040ez form   Esta excepción no corresponde si la organización vende el vehículo en una subasta. 1040ez form En tal caso, no puede deducir el valor justo de mercado del vehículo. 1040ez form Ejemplo. 1040ez form Anita dona un automóvil usado a una organización calificada. 1040ez form Ella lo compró hace 3 años por $9,000. 1040ez form Una guía de automóviles usados muestra el valor justo de mercado de $6,000 para ese tipo de automóvil. 1040ez form No obstante, Anita recibe un Formulario 1098-C de la organización que indica que el automóvil fue vendido por $2,900. 1040ez form Ni la Excepción 1 ni la Excepción 2 corresponde. 1040ez form Si Anita detalla sus deducciones, puede deducir $2,900 por su donación. 1040ez form Tiene que adjuntar el Formulario 1098-C y el Formulario 8283 a su declaración de impuestos. 1040ez form Deducción de $500 o menos. 1040ez form   Si la organización calificada vende el vehículo por $500 o menos y las Excepciones 1 y 2 no corresponden, puede deducir la cantidad que sea menor de las siguientes: $500 o El valor justo de mercado del vehículo en la fecha de la donación. 1040ez form No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. 1040ez form   Si el valor justo de mercado del vehículo es al menos $250 pero no más de $500, tiene que tener una declaración escrita de la organización calificada que acuse recibo de su donación. 1040ez form La declaración escrita tiene que contener la información y reunir los requisitos para un acuse de recibo bajo Deducciones de un Mínimo de $250 pero de un Máximo de $500 bajo Documentación que se Debe Mantener , más adelante. 1040ez form Participación parcial en los bienes. 1040ez form   Por lo general, no puede deducir una donación caritativa de una cantidad menor que la cantidad total de su participación en los bienes. 1040ez form Derecho al uso de los bienes. 1040ez form   Una donación del derecho de usar bienes es una donación de una cantidad menor que el total de su participación en aquellos bienes y no es deducible. 1040ez form Para excepciones y más información, vea Partial Interest in Property Not in Trust (Participación parcial en bienes no colocados en fideicomiso) en la Publicación 561, en inglés. 1040ez form Intereses futuros en bienes muebles tangibles. 1040ez form   No puede deducir el valor de una donación caritativa que hizo en forma de intereses futuros en bienes muebles tangibles, hasta después de que todos los intereses intermedios y derechos a la posesión de hecho de la propiedad hayan caducado o hayan sido entregados a alguien que no sea usted, un pariente o una organización relacionada. 1040ez form Bienes muebles tangibles. 1040ez form   Éstos son bienes de cualquier tipo, que no sean terrenos o edificios, que se puedan ver o tocar. 1040ez form Incluyen muebles, libros, joyas, pinturas y automóviles. 1040ez form Intereses futuros. 1040ez form   Éstos corresponden a intereses que deban comenzar en un futuro, independientemente de si son designados como intereses futuros bajo ley estatal. 1040ez form Determinación del Valor Justo de Mercado Esta sección trata de las pautas generales para determinar el valor justo de mercado de varios tipos de bienes donados. 1040ez form La Publicación 561, en inglés, contiene una explicación más completa. 1040ez form El valor justo de mercado es el precio que tiene el bien en el momento que deja de ser propiedad del vendedor y se vuelve propiedad del comprador, sin que ninguno esté obligado a comprar o vender y teniendo ambos conocimiento razonable de todos los hechos pertinentes. 1040ez form Ropa usada y artículos domésticos usados. 1040ez form   Generalmente, el valor justo de mercado de ropa y artículos domésticos usados es mucho menor que el precio al que usted los compró cuando estaban nuevos. 1040ez form   Para ropa usada, debe reclamar como valor el precio que compradores de artículos usados de hecho pagan en tiendas de ropa usada, tales como tiendas de mercancía de segunda mano o tiendas de consignación. 1040ez form Vea Household Goods (Artículos domésticos) en la Publicación 561, en inglés, para información sobre la valorización de artículos domésticos, tales como muebles, enseres eléctricos y ropa de cama. 1040ez form Ejemplo. 1040ez form Diana Naranjo donó un abrigo a una tienda de mercancía de segunda mano administrada por su iglesia. 1040ez form Ella pagó $300 por el abrigo hace tres años. 1040ez form Abrigos parecidos se venden en la tienda por $50. 1040ez form El valor justo de mercado del abrigo es $50. 1040ez form La donación de Diana se limita a $50. 1040ez form Automóviles, barcos y aviones. 1040ez form   Si dona un automóvil, barco o avión a una organización caritativa, tiene que determinar su valor justo de mercado. 1040ez form Ciertas empresas y organizaciones comerciales publican guías para determinar el precio de automóviles usados, conocidos como “ blue books ” (libros azules), que contienen precios de venta completos de concesionarios o precios promedio de concesionarios para modelos de años recientes. 1040ez form Las guías pueden ser publicadas mensualmente o por temporadas y para diferentes regiones del país. 1040ez form Estas guías también proveen cómputos aproximados para hacer ajustes correspondientes a equipo poco común, millas recorridas fuera de lo normal y estado físico. 1040ez form Los precios no son “oficiales” y estas publicaciones no se consideran una valorización de ningún bien donado en específico. 1040ez form Pero sí dan una idea para hacer una valorización y sugerir precios relativos que se puedan comparar con ventas y ofertas actuales en su área. 1040ez form   También hay información disponible por Internet acerca del valor de automóviles usados. 1040ez form Ejemplo. 1040ez form Usted hace una donación de un automóvil usado, que está en mal estado, a una escuela secundaria local, para el uso de estudiantes que toman cursos de reparación de vehículos. 1040ez form Una guía de automóviles usados muestra que el valor de venta al por menor del concesionario para este tipo de automóvil en mal estado es de $1,600. 1040ez form Sin embargo, la guía muestra que el precio de venta de un vendedor privado de dicho automóvil es sólo de $750. 1040ez form Se considera que el valor justo de mercado del automóvil es $750. 1040ez form Cantidades grandes. 1040ez form   Si dona una gran cantidad del mismo artículo, el valor justo de mercado es el precio al que se venden cantidades comparables de dicho artículo. 1040ez form Donación de Bienes Cuyo Valor ha Disminuido Si dona bienes con un valor justo de mercado menor que su base en los mismos, su deducción se limita al valor justo de mercado de dichos bienes. 1040ez form No puede reclamar una deducción por la diferencia entre la base de los bienes y el valor justo de mercado de los mismos. 1040ez form Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado Si dona bienes con un valor justo de mercado superior a su base en los mismos, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado por la misma cantidad que aumentó el valor cuando se hizo la revaloración cuando calcule su deducción. 1040ez form Su base en los bienes suele ser la cantidad que pagó por los mismos. 1040ez form Vea el capítulo 13 si necesita más información sobre la base. 1040ez form Se aplican distintas reglas al calcular su deducción, según si los bienes son: Bienes de ingreso ordinario o Bienes de ganancias de capital. 1040ez form Bienes de ingreso ordinario. 1040ez form   Los bienes son bienes de ingreso ordinario si en la fecha en que se donaron, su venta al valor justo de mercado le hubiera resultado en un ingreso ordinario o en ganancias de capital a corto plazo para usted. 1040ez form Algunos ejemplos de bienes de ingreso ordinario son inventario, obras de arte creadas por el donante, manuscritos preparados por el donante y bienes de capital (definidos en el capítulo 14) que se tienen por un año o menos. 1040ez form Cantidad de la deducción. 1040ez form   La cantidad que puede deducir por una donación de bienes de ingreso ordinario es el valor justo de mercado del bien, menos la cantidad que, al venderlo por su valor justo de mercado, hubiera resultado en ingreso ordinario o ganancias de capital a corto plazo para usted. 1040ez form Por lo general, esta regla hace que la deducción se limite a su base en los bienes. 1040ez form Ejemplo. 1040ez form Usted dona a su iglesia acciones que tuvo por 5 meses. 1040ez form El valor justo de mercado de las acciones el día en que usted las dona es $1,000, pero usted pagó por ellos sólo $800 (su base). 1040ez form Debido a que los $200 de revalorización serían ganancias de capital a corto plazo si usted vendiera las acciones, su deducción se limita a $800 (valor justo de mercado menos la revalorización). 1040ez form Bienes de ganancias de capital. 1040ez form   Los bienes son bienes de ganancias de capital si en la fecha en que se donaron, su venta al valor justo de mercado hubiera resultado en ganancias de capital a largo plazo para usted. 1040ez form Éstos incluyen bienes de capital que usted ha conservado por más de 1 año, además de ciertos bienes raíces y bienes depreciables que usó en su negocio u ocupación y, normalmente, conservó por más de 1 año. 1040ez form Cantidad de la deducción —regla general. 1040ez form   Al calcular su deducción por una donación de bienes de ganancias de capital, normalmente puede usar el valor justo de mercado de dichos bienes. 1040ez form Excepciones. 1040ez form   En ciertas situaciones, tiene que reducir el valor justo de mercado por la cantidad que le hubiera resultado en ganancias de capital a largo plazo, si hubiera vendido los bienes por su valor justo de mercado. 1040ez form Generalmente, esto significa reducir el valor justo de mercado a que sea igual al costo de los bienes u otra base. 1040ez form Ventas a precios rebajados. 1040ez form   Una venta de bienes a precios rebajados es una venta o intercambio por menos que el valor justo de mercado de los bienes. 1040ez form Una venta a precios rebajados hecha a una organización calificada es, en parte, una donación caritativa y en parte una venta o intercambio. 1040ez form Una venta a precios rebajados podría dar como resultado una ganancia tributable. 1040ez form Información adicional. 1040ez form   Para más información sobre la donación de bienes revalorizados, vea Giving Property That Has Increased in Value (Donación de bienes cuyo valor ha aumentado) en la Publicación 526, en inglés. 1040ez form Cuándo Puede Deducir sus Donaciones Puede deducir sus donaciones únicamente en el año en que de hecho dona el dinero en efectivo u otros bienes (o en un año posterior si se trasladan a dicho año, como se explica más adelante en Cantidades Trasladadas al Año Siguiente ). 1040ez form Esto corresponde independientemente de si utiliza el método contable a base de efectivo o a base de lo devengado. 1040ez form Fecha de la donación. 1040ez form   Normalmente, la donación se considera hecha en la fecha de entrega incondicional de la misma. 1040ez form Cheques. 1040ez form   Un cheque enviado por usted a una organización caritativa se considera entregado en la fecha en que lo envía. 1040ez form Mensaje de texto. 1040ez form    Donaciones hechas por medio de un mensaje de texto se pueden deducir en el año en que envía el mensaje de texto si la donación se le cobra a su cuenta de teléfono o celular. 1040ez form Tarjeta de crédito. 1040ez form    Las donaciones cargadas a su tarjeta de crédito son deducibles en el año en que hace el cargo a su tarjeta de crédito. 1040ez form Pago telefónico. 1040ez form    Si hace su pago por teléfono, se considera que la fecha en que la institución financiera paga esa cantidad es la fecha en que se recibe la donación. 1040ez form Título de acciones. 1040ez form   Se considera que usted ha realizado su donación de un título de acciones, debidamente endosado, a una organización caritativa o al agente de ella, en la misma fecha de envío, o de entrega de otra manera, a la organización caritativa. 1040ez form No obstante, si usted le da un título de acciones a su representante personal o a la sociedad anónima emisora del título para que sea traspasado al nombre de la organización caritativa, su donación no se recibe hasta la fecha en que las acciones sean traspasadas en los libros de la sociedad anónima. 1040ez form Pagaré. 1040ez form   Si emite y entrega un pagaré a una organización caritativa como donación, no se considera una donación hasta que usted haga los pagos sobre el mismo. 1040ez form Opción. 1040ez form    Si le otorga a una organización caritativa una opción para la compra de bienes raíces a precio de oferta, no se considera donación hasta que dicha organización ejecute la opción. 1040ez form Fondos de un préstamo. 1040ez form   Si hace una donación con fondos obtenidos de un préstamo, puede deducir la donación en el año en que envíe los fondos a la organización caritativa, independientemente de cuándo reintegre el préstamo. 1040ez form Límites sobre Deducciones La cantidad de su deducción por donaciones caritativas no puede exceder del 50% de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés). 1040ez form Su deducción puede ser limitada aun mas al 30% o 20% de su AGI, según el tipo de bienes que done y el tipo de organización a la cual se los done. 1040ez form Si el total de sus donaciones del año entero son iguales al 20% o menos de su AGI, estos límites no le corresponden a usted. 1040ez form Los límites se explican en detalle bajo Limits on Deductions (Límites sobre deducciones), en la Publicación 526, en inglés. 1040ez form Un límite superior aplica a determinadas donaciones calificadas destinadas a proyectos de conservación. 1040ez form Vea la Publicación 526, disponible en inglés, para más detalles. 1040ez form Cantidades Trasladadas al Año Siguiente Puede trasladar al año siguiente las donaciones que no pudo deducir en el año en curso debido a que sobrepasan los límites de su ingreso bruto ajustado. 1040ez form Puede deducir dicho exceso en cada uno de los 5 años siguientes hasta que haya deducido la cantidad entera, pero no más allá de esa fecha. 1040ez form Para más información, vea Carryovers (Cantidades trasladadas al año siguiente) en la Publicación 526, en inglés. 1040ez form Documentación que se Debe Mantener Tiene que conservar documentación para comprobar la cantidad de cada donación que usted hizo durante el año. 1040ez form El tipo de documentos que tiene que conservar depende de la cantidad de las donaciones y de si son: Donaciones en efectivo, Donaciones que no sean en efectivo o Gastos de bolsillo en los que se ha incurrido al donar servicios. 1040ez form Nota: Por lo general, una organización tiene que darle una declaración escrita si recibe de usted un pago superior a $75 que es en parte una donación y en parte a cambio de bienes y servicios. 1040ez form (Vea la sección Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que Puede Deducir , anteriormente). 1040ez form Conserve la declaración escrita con su documentación. 1040ez form Es posible que ésta cumpla todos o parte de los requisitos de documentación, que se explican más adelante. 1040ez form Donaciones en Efectivo Las donaciones en efectivo incluyen aquéllas que se pagan con dinero en efectivo, por cheque, transferencia de fondos electrónica, tarjeta de crédito, tarjeta de débito, o deducción de nómina. 1040ez form No puede deducir una donación hecha en efectivo, cualquiera que sea la cantidad, a no ser que guarde uno de los siguientes documentos: Documentación bancaria que muestre el nombre de la organización caritativa calificada, la fecha de la donación y la cantidad de la donación. 1040ez form La documentación bancaria puede incluir: Un cheque cancelado, Un estado de cuentas bancario o de una cooperativa de crédito o Un estado de cuentas de tarjeta de crédito. 1040ez form Un recibo (o una carta u otra comunicación escrita) de la organización calificada en el cual aparezcan el nombre de dicha organización, la fecha de la donación y la cantidad de la donación. 1040ez form Los registros de nómina descritos a continuación. 1040ez form Deducciones de nómina. 1040ez form   Si usted hace donaciones por deducción de nómina, tiene que guardar: Un talón de cheque, Formulario W-2 u otro documento proporcionado por su empleador en el cual se indican la fecha y cantidad de la donación y Una tarjeta de compromiso u otro documento preparado por o para la organización calificada en el cual se indica el nombre de dicha organización. 1040ez form Si su empleador retuvo $250 o más de un solo cheque de pago, vea Donaciones de $250 o Más , a continuación. 1040ez form Donaciones de $250 o Más Puede reclamar una deducción por una donación de $250 o más sólo si tiene un acuse de recibo de su donación emitido por la organización calificada o si tiene cierta documentación correspondiente a las deducciones de nómina. 1040ez form Si hizo más de una sola donación en la cantidad de $250 o más, tiene que tener un acuse de recibo separado para cada una o un solo acuse de recibo que muestre cada donación, la fecha de cada donación y el total de sus donaciones. 1040ez form Cantidad de la donación. 1040ez form   Al calcular si su donación es de $250 o más, no combine donaciones separadas. 1040ez form Por ejemplo, si donaba a su iglesia $25 por semana, los pagos semanales no tienen que sumarse. 1040ez form Cada pago se considera una donación separada. 1040ez form   Si se hacen donaciones por deducción de nómina, la deducción de cada cheque de pago se considera una donación separada. 1040ez form   Si hizo un pago que fuera en parte a cambio de bienes y servicios, como se describe anteriormente bajo Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia , su donación es la cantidad del pago que sea mayor al valor de los bienes y servicios. 1040ez form Acuse de recibo. 1040ez form   El acuse de recibo tiene que reunir los siguientes requisitos: Tiene que ser por escrito. 1040ez form Tiene que incluir: La cantidad de dinero en efectivo que donó, Si la organización calificada le dio a usted algún bien o servicio como resultado de su donación (que no sea un artículo simbólico o beneficios de afiliación), Una descripción y cómputo aproximado de buena fe del valor de todos los bienes o servicios descritos en (b) (que no sean beneficios religiosos intangibles) y Una declaración escrita explicando que el único beneficio que usted recibió fue un beneficio religioso intangible, si ése fue el caso. 1040ez form En el acuse de recibo no se necesita describir ni estimar el valor del beneficio religioso intangible. 1040ez form Un beneficio religioso intangible es un beneficio que no se suele vender en transacciones comerciales fuera del contexto de donación (regalo). 1040ez form Un ejemplo, es la entrada a una ceremonia religiosa. 1040ez form Tiene que obtenerlo a más tardar en la fecha más temprana entre las siguientes: La fecha en que usted presenta su declaración de impuestos para el año en que haya hecho la donación o La fecha de vencimiento, incluyendo prórrogas, para presentar la declaración de impuestos. 1040ez form   Si la fecha de la donación no se indica en el acuse de recibo, tiene que tener además documentación bancaria o un recibo, como se describe anteriormente, en el que sí se indica la fecha de la donación. 1040ez form Si el acuse de recibo indica la fecha de la donación y reúne los demás requisitos descritos anteriormente, usted no necesita otra documentación. 1040ez form Deducciones de nómina. 1040ez form   Si hace una donación por medio de deducción de nómina y su empleador retuvo $250 o más de un solo cheque de pago, usted tiene que guardar: Un talón de cheque, Formulario W-2 u otro documento proporcionado por su empleador en el cual se indica la cantidad retenida como donación y Una tarjeta de compromiso u otro documento preparado por o para la organización calificada en el cual se indica el nombre de dicha organización afirmando que dicha organización no provee bienes o servicios a cambio de donaciones hechas por deducción de nómina. 1040ez form Puede guardar una sola tarjeta de compromiso para toda donación hecha por deducción de nómina, cualquiera que sea la cantidad, siempre y cuando contenga toda la información requerida. 1040ez form   Si el talón de cheque, Formulario W-2, tarjeta de compromiso u otro documento no muestra la fecha de la donación, usted tiene que tener otro documento adicional que muestre dicha fecha. 1040ez form Si el talón de cheque, Formulario W-2, tarjeta de compromiso u otro documento sí muestra la fecha de la donación, no necesita otra documentación a excepción de la que acaba de describirse anteriormente en los puntos (1) y (2). 1040ez form Donaciones que no Sean en Efectivo En el caso de una donación que no sea en efectivo, la documentación que tiene que guardar depende de si su deducción por la donación es: Menos de $250, Por lo menos $250 pero no más de $500, Más de $500 pero no más de $5,000 o Más de $5,000. 1040ez form Cantidad de la deducción. 1040ez form   Al calcular si su deducción es de $500 o más, sume las deducciones declaradas por todo artículo de propiedad parecida donada a alguna organización caritativa durante el año. 1040ez form   Si recibió bienes o servicios a cambio, como se describe anteriormente en Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia , reduzca su donación por el valor de aquellos bienes o servicios. 1040ez form Si calcula su deducción disminuyendo el valor justo de mercado de los bienes donados por la cantidad que dicho valor aumentó desde su compra del artículo, como se describe anteriormente en Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , su donación corresponde a la cantidad disminuida. 1040ez form Donaciones Menores de $250 Si hace alguna donación que no sea en efectivo, tendrá que obtener y guardar un recibo emitido por la organización caritativa en el cual se indican: El nombre de la organización caritativa, La fecha y el sitio de la donación caritativa y Una descripción razonablemente detallada de los bienes. 1040ez form Una carta u otra comunicación escrita de la organización caritativa que acuse recibo de la donación e incluya la información en los puntos (1), (2) y (3) servirá de recibo. 1040ez form No está obligado a tener un recibo cuando sea poco factible obtener uno (por ejemplo, si deja bienes en un punto de recogida no atendido de una organización caritativa). 1040ez form Documentación adicional. 1040ez form   También tiene que mantener documentación escrita confiable por cada artículo de propiedad donada. 1040ez form La documentación escrita tiene que incluir la siguiente información: El nombre y dirección de la organización a la cual hizo la donación. 1040ez form La fecha y sitio de la donación. 1040ez form Una descripción razonablemente detallada de los bienes dadas las circunstancias. 1040ez form Para valores bursátiles, guarde el nombre del emisor, el tipo de los valores y si se comercializan regularmente en una bolsa de valores o mercado secundario. 1040ez form El valor justo de mercado de los bienes en la