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1040 ez 2012 14. 1040 ez 2012   Venta de Bienes Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Ventas y CanjesQué es una Venta o Canje Cómo Calcular Pérdidas o Ganancias Canjes no Sujetos a Impuestos Traspasos entre Cónyuges Transacciones entre Partes Vinculadas Pérdidas y Ganancias de CapitalPérdidas o Ganancias Ordinarias o de Capital Bienes de Capital y Bienes que no Son de Capital Período de Tenencia Deudas Incobrables no Empresariales Ventas Ficticias Reinversiones de Ganancia de Valores Cotizados en Bolsa Recordatorio Ingresos del extranjero. 1040 ez 2012  Si es ciudadano de los EE. 1040 ez 2012 UU. 1040 ez 2012 y vende propiedad ubicada fuera de los Estados Unidos, tiene que declarar todas las ganancias y pérdidas provenientes de la venta de dicha propiedad en su declaración de impuestos, a menos que esté exenta conforme a las leyes de los Estados Unidos. 1040 ez 2012 Este es el caso independientemente de si vive en o fuera de los Estados Unidos e independientemente de si recibe o no un Formulario 1099 del pagador. 1040 ez 2012 Introduction Este capítulo trata sobre las consecuencias tributarias de vender o canjear bienes de inversión. 1040 ez 2012 Entre los temas que se explican, se encuentran: Qué es una venta o canje. 1040 ez 2012 Cómo calcular una ganancia o pérdida. 1040 ez 2012 Canjes no sujetos a impuestos. 1040 ez 2012 Transacciones entre partes vinculadas. 1040 ez 2012 Pérdidas o ganancias de capital. 1040 ez 2012 Bienes de capital y bienes que no son de capital. 1040 ez 2012 Período de tenencia. 1040 ez 2012 Reinversión de la ganancia proveniente de la venta de valores cotizados en bolsa. 1040 ez 2012 Otras transacciones de bienes. 1040 ez 2012   Algunos traspasos de bienes no se tratan aquí. 1040 ez 2012 Éstos se explican en otras publicaciones del IRS. 1040 ez 2012 Dichas transacciones incluyen: La venta de una vivienda principal, que se explica en el capítulo 15. 1040 ez 2012 Las ventas a plazos, las cuales se explican en la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazo), en inglés. 1040 ez 2012 Las transacciones que incluyen propiedades comerciales, las cuales se explican en la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. 1040 ez 2012 Las enajenaciones de una participación en una actividad pasiva, las cuales se explican en la Publicación 925, Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y las reglas sobre el monto de riesgo), en inglés. 1040 ez 2012    La Publicación 550, Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses) (Ingresos y gastos de inversión (incluidas ganancias y pérdidas de capital)), en inglés, provee información más detallada acerca de las ventas y canjes de bienes de inversión. 1040 ez 2012 La Publicación 550 incluye información acerca de las reglas sobre deudas incobrables no empresariales, combinación de contratos de opción de compra y venta, contratos conforme a la sección 1256, contratos de opción de compra y venta, futuros de productos básicos, ventas en descubierto y ventas ficticias. 1040 ez 2012 También trata sobre los gastos relacionados con las inversiones. 1040 ez 2012 Useful Items - You may want to see: Publicación 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos de capital), en inglés 8824 Like-Kind Exchanges (Intercambios de bienes del mismo tipo), en inglés Ventas y Canjes Si durante el año vendió bienes como acciones, bonos o ciertos productos básicos a través de un agente corredor bursátil, por cada venta, éste debería entregarle el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ganancias de transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o un documento sustitutivo. 1040 ez 2012 Por lo general, debería recibir el documento a más tardar el 15 de febrero del año siguiente. 1040 ez 2012 Este documento mostrará las ganancias brutas de la venta. 1040 ez 2012 Si usted vendió un valor bursátil amparado en el año 2013, la base de éste se indicará en su Formulario 1099-B (o documento sustitutivo). 1040 ez 2012 Por lo general, un valor bursátil amparado es un valor bursátil que usted adquirió después de 2010 con ciertas excepciones. 1040 ez 2012 Vea las Instrucciones para el Formulario 8949, en inglés. 1040 ez 2012 El corredor le entregará al IRS una copia del Formulario 1099-B. 1040 ez 2012 Use el Formulario 1099-B (o documento sustitutivo que le haya entregado el agente) para completar el Formulario 8949. 1040 ez 2012 Qué es una Venta o Canje En esta sección se explica qué es una venta o canje. 1040 ez 2012 También se explican ciertas transacciones y ciertos acontecimientos que se tratan como ventas o canjes. 1040 ez 2012 Normalmente, una “venta” es el traspaso de bienes por dinero o hipoteca, pagaré u otra promesa de pago. 1040 ez 2012 Un “canje” es el traspaso de bienes por otros bienes o servicios y se pueden imponer impuestos del mismo modo que una venta. 1040 ez 2012 Compra y venta. 1040 ez 2012   Normalmente, una transacción no es un canje cuando vende voluntariamente bienes a cambio de efectivo e inmediatamente compra bienes similares para reponerlos. 1040 ez 2012 La venta y compra son dos transacciones separadas. 1040 ez 2012 No obstante, consulte Intercambios de bienes del mismo tipo bajo Canjes no Sujetos a Impuestos, más adelante. 1040 ez 2012 Redención de acciones. 1040 ez 2012   Una redención de acciones se considera una venta o canje y está sujeta a las disposiciones de pérdidas o ganancias de capital a menos que la misma sea un dividendo u otra distribución de acciones. 1040 ez 2012 Dividendo versus venta o canje. 1040 ez 2012   Una redención se trata como venta, canje, dividendo u otra distribución dependiendo de las circunstancias de cada caso. 1040 ez 2012 Se tendrá en cuenta tanto la titularidad directa como la titularidad indirecta de la cartera de acciones. 1040 ez 2012 La redención se considera una venta o canje de acciones si: La redención no es esencialmente equivalente a un dividendo (consulte el capítulo 8); Existe una redención de acciones muy desproporcionada; Existe una redención total de todas las acciones de la sociedad anónima que posee el accionista o Esta redención es una distribución en la liquidación parcial de una sociedad anónima. 1040 ez 2012 Redención o cancelación de bonos. 1040 ez 2012   Normalmente, una redención o cancelación de bonos o pagarés al vencimiento se considera venta o canje. 1040 ez 2012   Además, una modificación significativa de un bono se trata como un canje del bono original por uno nuevo. 1040 ez 2012 Para más información, vea la sección 1. 1040 ez 2012 1001-3 del Reglamento. 1040 ez 2012 Rescate de acciones. 1040 ez 2012   El rescate de acciones efectuado por un accionista predominante que retiene la titularidad de más de la mitad de las acciones con derecho de voto pertenecientes a la sociedad anónima se considera una aportación al capital y no una pérdida inmediata deducible del ingreso sujeto a impuestos. 1040 ez 2012 El accionista rescatante tiene que reasignar su base de las acciones rescatadas a las acciones que retuvo. 1040 ez 2012 Valores bursátiles sin valor. 1040 ez 2012    Todas las acciones, los derechos de suscripción y bonos (que no sean aquéllos para la venta por un agente de valores) que perdieron por completo su valor durante el año tributario se considerarán vendidos el último día del año tributario. 1040 ez 2012 Esto es aplicable si su pérdida de capital es de largo o corto plazo. 1040 ez 2012 Consulte Período de Tenencia , más adelante. 1040 ez 2012   Los valores bursátiles sin valor incluyen también aquéllos abandonados después del 12 de marzo de 2008. 1040 ez 2012 Para abandonar valores, tiene que renunciar permanentemente a todo derecho a los mismos sin recibir compensación alguna a cambio de éstos. 1040 ez 2012 Todos los hechos y circunstancias determinan si la transacción se caracteriza correctamente como abandono u otro tipo de transacción, como una venta o intercambio, aportación al capital, dividendo o regalo. 1040 ez 2012    Si es contribuyente que usa el método de efectivo y realiza los pagos con un pagaré negociable que emitió para acciones que luego perdieron su valor, puede deducir estos pagos como pérdidas en los años en que realmente hizo los pagos. 1040 ez 2012 No los deduzca en el año en que las acciones perdieron su valor. 1040 ez 2012 Cómo declarar pérdidas. 1040 ez 2012    Declare los valores bursátiles sin valor en la Parte I o en la Parte II del Formulario 8949, según corresponda. 1040 ez 2012 En la columna (a), anote “Worthless” (Sin valor). 1040 ez 2012 Declare las transacciones de valores bursátiles sin valor en el Formulario 8949. 1040 ez 2012 Marque el recuadro apropiado que corresponda a la clase de transacción. 1040 ez 2012 Vea el Formulario 8949 y las Instrucciones para el Formulario 8949, en inglés. 1040 ez 2012 Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. 1040 ez 2012 Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. 1040 ez 2012 Cómo reclamar un reembolso. 1040 ez 2012   Si no reclama una pérdida de valores bursátiles sin valor en la declaración original del año en que perdieron su valor, puede reclamar un crédito o reembolso por pérdidas. 1040 ez 2012 Tiene que usar el Formulario 1040X, Amended U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, para enmendar la declaración del año en que sus valores perdieron valor. 1040 ez 2012 Tiene que presentar la declaración dentro de los 7 años a partir de la fecha en la que tenía que presentar su declaración original para ese año, o bien dentro de un plazo de 2 años a partir de la fecha en que pagó el impuesto, lo que suceda más tarde. 1040 ez 2012 Para obtener más información acerca de cómo presentar una reclamación, consulte Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso en el capítulo 1. 1040 ez 2012 Cómo Calcular Pérdidas o Ganancias Calcule las pérdidas o ganancias en una venta o canje de bienes comparando la cantidad recibida con la base ajustada de los bienes. 1040 ez 2012 Ganancia. 1040 ez 2012   Si la cantidad que recibe de una venta o canje es mayor que la base ajustada de los bienes que traspasa, la diferencia es una ganancia. 1040 ez 2012 Pérdida. 1040 ez 2012   Si la base ajustada de los bienes que traspasa es mayor que la cantidad que recibe, la diferencia es una pérdida. 1040 ez 2012 Base ajustada. 1040 ez 2012   La base ajustada de los bienes es su costo original u otra base original ajustada correctamente (aumentada o disminuida) para ciertos conceptos. 1040 ez 2012 Consulte el capítulo 13 para obtener más información acerca de cómo determinar la base ajustada de bienes. 1040 ez 2012 Cantidad recibida. 1040 ez 2012   La cantidad que recibe de la venta o canje de bienes es todo lo que recibe por dichos bienes menos los gastos relacionados con la venta (cargos por redención, comisiones de ventas, gastos de ventas o exit fees (gastos por rescate anticipado de una inversión colocada en un fondo)). 1040 ez 2012 La cantidad recibida incluye el dinero que recibe, más el valor justo de mercado de los bienes o servicios que recibe. 1040 ez 2012 Si recibe un pagaré u otro instrumento de deuda por dichos bienes, para calcular la cantidad recibida, consulte How To Figure Gain or Loss (Cómo calcular las pérdidas o ganancias) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012 Si financia la compra que hace el comprador de sus bienes (los de usted) y el instrumento de deuda no abarca los suficientes intereses establecidos, los intereses no establecidos que tiene que declarar como ingreso ordinario disminuirán la cantidad recibida de la venta. 1040 ez 2012 Consulte la Publicación 537, en inglés, para obtener más información. 1040 ez 2012 Valor justo de mercado. 1040 ez 2012   El valor justo de mercado es el precio que tienen los bienes al cambiar de dueño entre un comprador y un vendedor, sin que ninguno sea forzado a comprar o vender y teniendo ambos conocimiento razonable de todo hecho pertinente. 1040 ez 2012 Ejemplo. 1040 ez 2012 Usted canjea acciones de la Compañía A con una base ajustada de $7,000 por acciones de la Compañía B con un valor justo de mercado de $10,000, que es la cantidad que recibe. 1040 ez 2012 Su ganancia es $3,000 ($10,000 − $7,000). 1040 ez 2012 Deuda pagada por completo. 1040 ez 2012    Una deuda sobre los bienes, o en contra de usted, que se haya pagado por completo como parte de la transacción o que el comprador asuma, se tiene que incluir en la cantidad recibida. 1040 ez 2012 Esto es aplicable aun si ni usted ni el comprador son personalmente responsables de la deuda. 1040 ez 2012 Por ejemplo, si vende o canjea bienes que estén sujetos a un préstamo sin recurso, la cantidad que reciba generalmente incluye la cantidad total del pagaré asumido por el comprador, aun si la cantidad del pagaré es mayor que el valor justo de mercado de los bienes. 1040 ez 2012 Ejemplo. 1040 ez 2012 Usted vende acciones que ha dado en garantía para un préstamo bancario de $8,000. 1040 ez 2012 Su base en las acciones es $6,000. 1040 ez 2012 El comprador paga la totalidad de su préstamo bancario y le paga a usted $20,000 en efectivo. 1040 ez 2012 La cantidad recibida es $28,000 ($20,000 + $8,000). 1040 ez 2012 Su ganancia es $22,000 ($28,000 − $6,000). 1040 ez 2012 Pago de efectivo. 1040 ez 2012   Si canjea bienes y efectivo por otros bienes, la cantidad que reciba es el valor justo de mercado de los bienes que reciba. 1040 ez 2012 Determine sus pérdidas o ganancias restando el efectivo que pague más la base ajustada de los bienes que intercambie de la cantidad que reciba. 1040 ez 2012 Si el resultado es un número positivo, es una ganancia. 1040 ez 2012 Si el resultado es un número negativo, es una pérdida. 1040 ez 2012 Sin pérdidas ni ganancias. 1040 ez 2012   Tal vez tenga que usar una base para calcular las ganancias distinta a la base para calcular las pérdidas. 1040 ez 2012 En este caso, puede que no tenga ni ganancias ni pérdidas. 1040 ez 2012 Consulte Base Distinta al Costo en el capítulo 13. 1040 ez 2012 Canjes no Sujetos a Impuestos Esta sección trata sobre los canjes que no suelen generar una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible. 1040 ez 2012 Para obtener más información acerca de los canjes no sujetos a impuestos, consulte el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés. 1040 ez 2012 Intercambio de bienes del mismo tipo. 1040 ez 2012   Si canjea bienes comerciales o de inversión por otros bienes comerciales o de inversión de un mismo tipo, no paga impuestos sobre las ganancias ni deduce pérdidas hasta que venda o enajene el bien que reciba. 1040 ez 2012 Para estar exento de impuestos, el canje tiene que satisfacer las seis condiciones siguientes: Los bienes tienen que ser comerciales o de inversión. 1040 ez 2012 Tiene que ser dueño de los bienes que canjea y los que recibe para fines de uso productivo en su ocupación o negocio o para inversión. 1040 ez 2012 Ninguno de los bienes se puede usar para propósitos personales, como por ejemplo su vivienda o automóvil familiar. 1040 ez 2012 Los bienes no pueden ser principalmente para la venta. 1040 ez 2012 Los bienes que canjee y los que reciba no pueden ser bienes que venda a clientes, como mercancías. 1040 ez 2012 Los bienes no pueden ser acciones, bonos, pagarés, derechos de acción, certificados de fideicomiso o derecho de usufructo ni otros valores o evidencia de deudas o intereses, incluidas las participaciones en sociedades colectivas. 1040 ez 2012 Sin embargo, vea Special rules for mutual ditch, reservoir, or irrigation company stock (Reglas especiales para acciones de compañías de zanjas de uso compartido, embalses o represas o de riego) en el capítulo 4 de la Publicación 550 para ver una excepción. 1040 ez 2012 Además, puede tener un canje no sujeto a impuestos de acciones de sociedades anónimas conforme a una regla distinta, como se describe más adelante. 1040 ez 2012 Tiene que canjear bienes del mismo tipo. 1040 ez 2012 El canje de bienes raíces por bienes raíces, o de bienes muebles por bienes muebles similares, es un canje de bienes del mismo tipo. 1040 ez 2012 El canje de un edificio de apartamentos habitacional por un edificio de tienda o de un furgón por una camioneta es un canje de bienes del mismo tipo. 1040 ez 2012 El canje de maquinaria por un edificio de tienda no es un canje de bienes del mismo tipo. 1040 ez 2012 Los bienes raíces ubicados dentro de los Estados Unidos y aquéllos ubicados fuera de los Estados Unidos no son bienes del mismo tipo. 1040 ez 2012 Asimismo, los bienes muebles utilizados predominantemente dentro de los Estados Unidos y los bienes muebles utilizados predominantemente fuera de los Estados Unidos no son bienes del mismo tipo. 1040 ez 2012 Los bienes que se reciben tienen que identificarse por escrito dentro de los 45 días después de la fecha en que haya traspasado los bienes entregados en el canje. 1040 ez 2012 Los bienes que se reciben tienen que recibirse a más tardar para una de las fechas siguientes, la que suceda antes: El día número 180 después de la fecha en que usted traspasó los bienes entregados en el canje o La fecha de vencimiento, incluidas las prórrogas, de su declaración de impuestos del año en que se produzca el traspaso de los bienes entregados en el canje. 1040 ez 2012   Puede aplicar una regla especial si canjea bienes con una parte vinculada en un intercambio de bienes del mismo tipo. 1040 ez 2012 Consulte Transacciones entre Partes Vinculadas , más adelante en este capítulo. 1040 ez 2012 Además, consulte el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés, para obtener más información acerca de los intercambios de bienes comerciales y de reglas especiales para intercambios con intermediarios calificados o de varios bienes. 1040 ez 2012 Intercambio parcialmente no sujeto a impuestos. 1040 ez 2012   Si recibe dinero o bienes que no son del mismo tipo además de bienes del mismo tipo, y se cumplen las seis condiciones anteriores, significa que tiene un canje parcialmente no sujeto a impuestos. 1040 ez 2012 Se gravan impuestos sobre las ganancias que obtenga, pero sólo hasta la cantidad de dinero y el valor justo de mercado de los bienes que reciba que no sean del mismo tipo. 1040 ez 2012 No puede deducir una pérdida. 1040 ez 2012 Traspaso de bienes del mismo tipo y de bienes que no son del mismo tipo. 1040 ez 2012   Si entrega bienes que no son del mismo tipo además de bienes del mismo tipo, tiene que reconocer pérdidas o ganancias en aquéllos que entregue que no sean del mismo tipo. 1040 ez 2012 Las pérdidas o ganancias son la diferencia entre la base ajustada de los bienes que no son del mismo tipo y su valor justo de mercado. 1040 ez 2012 Bienes del mismo tipo y dinero traspasados. 1040 ez 2012   Si se satisfacen todas las condiciones (1) a (6) que aparecen enumeradas anteriormente, tiene un canje no sujeto a impuestos aun si paga dinero además de los bienes del mismo tipo. 1040 ez 2012 Base de bienes recibidos. 1040 ez 2012   Para calcular la base de los bienes recibidos, consulte Intercambios no Tributables en el capítulo 13. 1040 ez 2012 Cómo declarar el canje. 1040 ez 2012   Tiene que declarar el canje de bienes del mismo tipo en el Formulario 8824, Like-Kind Exchanges (Intercambio de bienes del mismo tipo) en inglés. 1040 ez 2012 Si calcula pérdidas o ganancias reconocidas en el Formulario 8824, declárelas en el Anexo D (Formulario 1040) o en el Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de bienes comerciales), en inglés, según corresponda. 1040 ez 2012 Vea las instrucciones para la línea 22 en las Instrucciones para el Formulario 8824, disponibles en inglés. 1040 ez 2012   Para obtener más información acerca del uso del Formulario 4797, consulte el capítulo 4 de la Publicación 544, en inglés. 1040 ez 2012 Acciones de sociedades anónimas. 1040 ez 2012   Los siguientes canjes de acciones de sociedades anónimas generalmente no resultan en una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible. 1040 ez 2012 Reorganizaciones de sociedades anónimas. 1040 ez 2012   En algunos casos, una compañía le entregará acciones ordinarias a cambio de acciones preferentes, acciones preferentes a cambio de acciones ordinarias, o bien acciones de una sociedad anónima a cambio de acciones de otra. 1040 ez 2012 Si esto es resultado de una fusión, recapitalización, traspaso a una sociedad anónima controlada, bancarrota (quiebra), división de sociedades anónimas, adquisición de sociedades anónimas u otra reorganización de sociedades anónimas, usted no reconoce pérdidas ni ganancias. 1040 ez 2012 Acciones por acciones de la misma sociedad anónima. 1040 ez 2012   Puede intercambiar acciones ordinarias por acciones ordinarias o acciones preferentes por acciones preferentes de la misma sociedad anónima sin tener pérdidas ni ganancias reconocidas. 1040 ez 2012 Esto es aplicable en un canje entre dos accionistas y también en un canje entre un accionista y la sociedad anónima. 1040 ez 2012 Acciones y bonos convertibles. 1040 ez 2012   Normalmente, no tendrá pérdidas ni ganancias reconocidas si convierte bonos en acciones o acciones preferentes en acciones ordinarias de la misma sociedad anónima, según un privilegio de conversión en los términos del bono o del certificado de las acciones preferentes. 1040 ez 2012 Bienes por acciones de una sociedad anónima controlada. 1040 ez 2012   Si traspasa bienes a una sociedad anónima únicamente a cambio de acciones de esa sociedad anónima, e inmediatamente después del canje usted se queda con el control de la sociedad anónima, normalmente no reconocerá pérdidas ni ganancias. 1040 ez 2012 Esta regla se aplica a personas físicas y a grupos que traspasan bienes a una sociedad anónima. 1040 ez 2012 No es aplicable si la sociedad anónima es una sociedad inversionista. 1040 ez 2012   Para estos efectos y para estar en control de una sociedad anónima, usted o su grupo de cesionistas tiene que poseer, inmediatamente después del intercambio, por lo menos el 80% del poder total combinado de votos de todas las clases de acciones con derecho a voto y por lo menos el 80% de las acciones en circulación de cada clase de acción sin derecho a voto de la sociedad anónima. 1040 ez 2012   Si esta disposición es aplicable en su caso, puede tener que tenga que adjuntar a la declaración de impuestos una declaración completa de todo hecho pertinente al intercambio. 1040 ez 2012 Para más detalles, vea la sección 1. 1040 ez 2012 351-3 del Reglamento. 1040 ez 2012 Información adicional. 1040 ez 2012   Para obtener más información acerca de los canjes de acciones, consulte Nontaxable Trades (Canjes no sujetos a impuestos) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012 Pólizas de seguros y anualidades. 1040 ez 2012   No tendrá ganancias ni pérdidas reconocidas si el asegurado o pensionista es el mismo en ambos contratos y usted intercambia: Un contrato de seguro de vida por otro contrato de seguro de vida o por un contrato dotal o de anualidad, o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado; Un contrato dotal por otro contrato dotal que estipule pagos regulares, a partir de una fecha no posterior a la fecha de inicio conforme al contrato antiguo o por un contrato de anualidad o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado; Un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado o Un contrato de cuidados a largo plazo calificado por un contrato de cuidados a largo plazo calificado. 1040 ez 2012   Puede que tampoco tenga que reconocer pérdidas ni ganancias en un intercambio de parte de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad. 1040 ez 2012 Para información sobre traspasos completados antes del 24 de octubre de 2011, consulte la Revenue Ruling 2003-76 (Resolución Administrativa Tributaria 2003-76 en el Internal Revenue Bulletin 2003-33 (Boletín de Impuestos Internos 2003-33), en inglés, y la Revenue Procedure 2008-24 (Procedimiento Tributario 2008-24) en el Internal Revenue Bulletin 2008-13 (Boletín de Impuestos Internos 2008-13). 1040 ez 2012 La Resolución Administrativa Tributaria 2003-76 está disponible en www. 1040 ez 2012 irs. 1040 ez 2012 gov/irb/2003-33_IRB/ar11. 1040 ez 2012 html. 1040 ez 2012 El Procedimiento Tributario 2008-24 está disponible en www. 1040 ez 2012 irs. 1040 ez 2012 gov/irb/2008-3_IRB/ar13. 1040 ez 2012 html. 1040 ez 2012 Para información sobre traspasos completados el 24 de octubre de 2011 o después, consulte la Resolución Administrativa Tributaria 2003-76, indicada anteriormente, y el Revenue Procedure 2011-38 (Procedimiento Tributario 2011-38) en el Internal Revenue Bulletin 2011-30 (Boletín de Impuestos Internos 2011-30), en inglés. 1040 ez 2012 El Procedimiento Tributario 2011-38 está disponible en www. 1040 ez 2012 irs. 1040 ez 2012 gov/irb/2011-30_IRB/ar09. 1040 ez 2012 html. 1040 ez 2012   Para años tributarios que empiezan después del 31 de diciembre de 2010, las cantidades recibidas como una anualidad por un período de 10 años o más o por la vida de una o más personas físicas, conforme a cualquier parte de un contrato de anualidad, contrato dotal o de seguro de vida, son tratadas como un contrato por separado y se consideran anualidades parciales. 1040 ez 2012 Puede empezar a recibir los pagos correspondientes a una parte de una anualidad, contrato dotal o contrato de seguro de vida (anualización), provisto que el período de su distribución sea por 10 años o más, o por la vida de una o más personas físicas. 1040 ez 2012 La inversión en el contrato es asignada entre la parte del contrato cuyas cantidades se reciban como una anualidad y la parte del contrato cuyas cantidades no se reciban como una anualidad. 1040 ez 2012   Los intercambios de contratos no incluidos en esta lista, como por ejemplo un contrato de anualidad por un contrato de seguro dotal, o bien un contrato de seguro dotal o anualidad por un contrato de seguro de vida, están sujetos a impuestos. 1040 ez 2012 Desmutualización de compañías de seguros de vida. 1040 ez 2012   Si recibió acciones a cambio de su participación en el patrimonio neto como titular de póliza o pensionista, normalmente no tendrá pérdidas ni ganancias reconocidas. 1040 ez 2012 Consulte Demutualization of Life Insurance Companies (Desmutualización de compañías de seguros de vida) en la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012 Pagarés o bonos del Tesoro de los Estados Unidos. 1040 ez 2012   Puede canjear ciertas emisiones de obligación del Tesoro de los Estados Unidos por otras emisiones designadas por el Secretario del Tesoro, sin pérdidas ni ganancias reconocidas en el canje. 1040 ez 2012 Vea información adicional sobre este tema en el tema titulado Savings bonds traded (Cambio de los bonos de ahorro), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012 Traspasos entre Cónyuges En general, no se reconocen las pérdidas ni las ganancias en un traspaso de bienes de una persona física a (o en fideicomiso para el beneficio de) un cónyuge, o en caso de divorcio, a un ex cónyuge. 1040 ez 2012 Esta regla de no reconocimiento no es aplicable en las siguientes situaciones: El cónyuge o ex cónyuge beneficiario es extranjero no residente. 1040 ez 2012 Se traspasan bienes en fideicomiso y la obligación excede de la base. 1040 ez 2012 Las ganancias tienen que ser reconocidas en la medida en que la cantidad de las obligaciones asumidas por el fideicomiso, más las demás obligaciones sobre los bienes, sean mayores que la base ajustada de los mismos. 1040 ez 2012 Para otras situaciones, vea el tema titulado Transfers Between Spouses (Traspasos entre cónyuges), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012 El beneficiario trata todo traspaso de bienes a un cónyuge o ex cónyuge, sobre el cual no se reconocen pérdidas ni ganancias, como un regalo y no se considera venta ni intercambio. 1040 ez 2012 La base del beneficiario en los bienes será la misma que la base ajustada del donante inmediatamente antes del traspaso. 1040 ez 2012 Esta regla de traslado de la base se aplica independientemente de si la base ajustada de bienes traspasados es menor que, igual a, o mayor que el valor justo de mercado al momento del traspaso o menor que, igual a, o mayor que toda compensación pagada por el beneficiario. 1040 ez 2012 Esta regla es aplicable en la determinación de ganancias y pérdidas. 1040 ez 2012 Una ganancia reconocida sobre un traspaso de fideicomiso aumenta la base. 1040 ez 2012 Un traspaso de bienes está relacionado con un divorcio si el traspaso sucede dentro de 1 año después de la fecha en la que termina el matrimonio o si se relaciona con la terminación del matrimonio. 1040 ez 2012 Transacciones entre Partes Vinculadas Hay reglas especiales que son aplicables a la venta o canje de bienes entre partes vinculadas. 1040 ez 2012 Ganancias sobre ventas o canje de bienes depreciables. 1040 ez 2012   Su ganancia de la venta o canje de bienes a una parte vinculada puede ser ingreso ordinario, y no ganancia de capital, si la parte que recibe los bienes puede depreciarlos. 1040 ez 2012 Para obtener más información, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. 1040 ez 2012 Intercambio de bienes del mismo tipo. 1040 ez 2012   Normalmente, si canjea bienes comerciales o de inversión por otros bienes comerciales o de inversión del mismo tipo, no se reconocen pérdidas ni ganancias. 1040 ez 2012 Consulte Intercambios de bienes del mismo tipo , anteriormente, bajo Canjes no Sujetos a Impuestos. 1040 ez 2012   Esta regla también es aplicable a los canjes de bienes entre partes vinculadas, lo que se define a continuación en Pérdidas sobre ventas o canjes de bienes . 1040 ez 2012 Sin embargo, si usted o la parte vinculada enajena los bienes del mismo tipo dentro de los 2 años después del canje, ambos tienen que declarar pérdidas o ganancias no reconocidas en el canje original en la declaración presentada para el año en que se produzca la última enajenación. 1040 ez 2012 Las excepciones a esta regla se hallan en el tema titulado Related Party Transactions (Transacciones entre partes vinculadas), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012 Pérdidas sobre ventas o canjes de bienes. 1040 ez 2012   No puede deducir una pérdida sobre la venta o canje de bienes, salvo una distribución de la liquidación completa de una sociedad anónima, si la transacción se hace directa o indirectamente entre usted y las siguientes partes vinculadas: Miembros de su familia. 1040 ez 2012 Incluye únicamente a sus hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuge, antecesores (padres, abuelos, etc. 1040 ez 2012 ) y descendientes directos (hijos, nietos, etcétera). 1040 ez 2012 Una sociedad colectiva en la que tuvo directa o indirectamente más del 50% de la participación en el capital o en las utilidades. 1040 ez 2012 Una sociedad anónima en la que tuvo directa o indirectamente más del 50% del valor de las acciones en circulación. 1040 ez 2012 Consulte Propiedad implícita de acciones , más adelante. 1040 ez 2012 Una organización caritativa o educativa exenta de impuestos que usted o un miembro de su familia controla directa o indirectamente, de cualquier forma o método, sin importar si este control es ejecutable legalmente. 1040 ez 2012   Además, no se puede deducir una pérdida sobre la venta o canje de bienes, si la transacción se hace directa o indirectamente entre las siguientes partes vinculadas: Un cesionista y un fiduciario, o el fiduciario y el beneficiario, de cualquier fideicomiso. 1040 ez 2012 Fiduciarios de dos fideicomisos diferentes, o el fiduciario y el beneficiario de dos fideicomisos diferentes, si la misma persona es el cesionista de ambos fideicomisos. 1040 ez 2012 Un fiduciario de fideicomiso y una sociedad anónima en la que más del 50% del valor de las acciones en circulación son de propiedad directa o indirecta del fideicomiso o para el mismo, o bien del cesionista del fideicomiso o para el mismo. 1040 ez 2012 Una sociedad anónima y una sociedad colectiva si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de la sociedad anónima y más del 50% de participación en el capital o participación en las utilidades de la sociedad colectiva. 1040 ez 2012 Dos sociedades anónimas de tipo S si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de cada sociedad anónima. 1040 ez 2012 Dos sociedades anónimas, una de las cuales es una sociedad anónima de tipo S, si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de cada sociedad anónima. 1040 ez 2012 Un albacea y un beneficiario de un caudal hereditario (excepto en el caso de venta o canje para satisfacer una asignación testamentaria pecuniaria). 1040 ez 2012 Dos sociedades anónimas que sean miembros del mismo grupo controlado. 1040 ez 2012 (Sin embargo, en ciertas condiciones estas pérdidas no son denegadas, pero se tienen que diferir). 1040 ez 2012 Dos sociedades colectivas si las mismas personas poseen, directa o indirectamente, más del 50% de la participación en el capital o de las utilidades en ambas sociedades colectivas. 1040 ez 2012 Ventas o canjes de bienes múltiples. 1040 ez 2012   Si vende a una parte vinculada o canjea con ésta una cantidad de paquetes de acciones o bienes en una suma global, tiene que calcular las pérdidas o ganancias por separado para cada paquete de acciones o bienes. 1040 ez 2012 Es posible que la ganancia por cada artículo pueda estar sujeta a impuestos. 1040 ez 2012 Sin embargo, no puede deducir la pérdida de artículo alguno. 1040 ez 2012 Tampoco puede reducir las ganancias provenientes de la venta de ninguno de estos artículos por las pérdidas provenientes de la venta de ninguno de los demás artículos. 1040 ez 2012 Transacciones indirectas. 1040 ez 2012   No puede deducir las pérdidas de la venta de acciones a través de su agente si, conforme a un plan dispuesto previamente, una parte vinculada compra las mismas acciones que eran de usted. 1040 ez 2012 Esto no es aplicable a un canje entre partes vinculadas a través de un intercambio que sea absolutamente fortuito y que no haya sido programado con antelación. 1040 ez 2012 Propiedad implícita de acciones. 1040 ez 2012   Para determinar si una persona posee directa o indirectamente acciones vigentes de una sociedad anónima, se aplican las siguientes reglas: Regla 1. 1040 ez 2012   Las acciones de propiedad directa o indirecta de o para una sociedad anónima, sociedad colectiva, caudal hereditario o fideicomiso se consideran de propiedad proporcionalmente por o para sus accionistas, socios o beneficiarios. 1040 ez 2012 Regla 2. 1040 ez 2012   Se considera que una persona es propietaria de las acciones poseídas directa o indirectamente por o para su familia. 1040 ez 2012 La familia incluye únicamente a hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuge, antecesores y descendientes directos. 1040 ez 2012 Regla 3. 1040 ez 2012   Se considera que una persona física que sea propietaria de acciones de una sociedad anónima, siempre y cuando no sea mediante la aplicación de la Regla 2, es propietaria de las acciones de las cuales su socio es propietario directo o indirecto. 1040 ez 2012 Regla 4. 1040 ez 2012   Al aplicar la Regla 1, 2 ó 3, las acciones de las cuales es dueña implícita una persona conforme a la Regla 1 se consideran realmente propiedad de esa persona. 1040 ez 2012 Sin embargo, las acciones de propiedad implícita de una persona bajo la Regla 2 ó 3 no se consideran propiedad de esa persona si se usa nuevamente la Regla 2 ó 3 para hacer que otra persona sea el propietario implícito de dichas acciones. 1040 ez 2012 Bienes recibidos de una parte vinculada. 1040 ez 2012    Si vende o canjea con ganancia bienes que adquirió de una parte vinculada, usted reconoce la ganancia solamente en la medida en que sea más que la pérdida previamente denegada a la parte vinculada. 1040 ez 2012 Esta regla es aplicable solamente si es cesionario original y adquiere los bienes mediante compra o intercambio. 1040 ez 2012 Esta regla no es aplicable si las pérdidas de la parte vinculada fueron denegadas debido a reglas de las ventas ficticias descritas en el capítulo 4 de la Publicación 550 bajo Wash Sales (Ventas ficticias), en inglés. 1040 ez 2012   Si vende o canjea con pérdida bienes que adquirió de una parte vinculada, no puede reconocer la pérdida que no fue permisible para la parte vinculada. 1040 ez 2012 Ejemplo 1. 1040 ez 2012 Su hermano le vende acciones por $7,600. 1040 ez 2012 Su base de costo es $10,000. 1040 ez 2012 Su hermano no puede deducir la pérdida de $2,400. 1040 ez 2012 Después, usted vende las mismas acciones a una parte no vinculada por $10,500, obteniendo una ganancia de $2,900. 1040 ez 2012 La ganancia a declarar es $500, es decir, la ganancia de $2,900 menos la pérdida de $2,400 no permitida a su hermano. 1040 ez 2012 Ejemplo 2. 1040 ez 2012 Si en el Ejemplo 1 usted vende las acciones por $6,900 en lugar de $10,500, su pérdida reconocida es solamente $700 (su base de $7,600 menos $6,900). 1040 ez 2012 No puede deducir la pérdida no permitida a su hermano. 1040 ez 2012 Pérdidas y Ganancias de Capital Esta sección explica el trato tributario de las ganancias y pérdidas de diferentes tipos de transacciones de inversiones. 1040 ez 2012 Carácter de las pérdidas o ganancias. 1040 ez 2012   Debe clasificar sus ganancias y pérdidas como pérdidas o ganancias ordinarias o de capital. 1040 ez 2012 Luego, debe clasificar sus ganancias y pérdidas de capital, ya sea a corto plazo o a largo plazo. 1040 ez 2012 Si tiene ganancias y pérdidas a largo plazo, tiene que identificar las ganancias y pérdidas a una tasa de 28%. 1040 ez 2012 Si tiene ganancias netas de capital, también tiene que identificar toda ganancia no recuperada conforme a la sección 1250. 1040 ez 2012   La clasificación e identificación correcta le ayuda a calcular el límite sobre las pérdidas de capital y el impuesto correcto sobre las ganancias de capital. 1040 ez 2012 La declaración de las ganancias y pérdidas de capital se explica en el capítulo 16 . 1040 ez 2012 Pérdidas o Ganancias Ordinarias o de Capital Si tiene una ganancia sujeta a impuestos o una pérdida deducible proveniente de una transacción, es posible que sea ganancia o pérdida ordinaria o de capital, dependiendo de las circunstancias. 1040 ez 2012 Normalmente, la venta o canje de bienes de capital (definido a continuación) resulta en una pérdida o ganancia de capital. 1040 ez 2012 La venta o canje de bienes que no son de capital generalmente resulta en una pérdida o ganancia ordinaria. 1040 ez 2012 Según las circunstancias, una pérdida o ganancia sobre la venta o canje de bienes utilizados en su ocupación o negocio puede tratarse como ordinaria o de capital, como se explica en la Publicación 544, en inglés. 1040 ez 2012 En algunas situaciones, parte de las pérdidas o ganancias puede ser pérdida o ganancia de capital y otra parte puede ser pérdida o ganancia ordinaria. 1040 ez 2012 Bienes de Capital y Bienes que no Son de Capital La mayor parte de los bienes que usted posee y usa para fines personales, de placer o inversión constituye bienes de capital. 1040 ez 2012 Ejemplos de éstos incluyen: Acciones o bonos que tenga en su cuenta personal; Una vivienda de la cual usted es dueño y que usan usted y su familia; Mobiliario doméstico; Un automóvil usado para recreación o para trasladarse de su hogar a su trabajo; Colecciones de monedas o estampillas; Gemas y joyas y Oro, plata o cualquier otro metal. 1040 ez 2012 Todo bien que usted posea es bien de capital, a excepción de los siguientes bienes que no son de capital: Los bienes que posee principalmente para la venta a clientes o que físicamente formarán parte de la mercancía para la venta a clientes. 1040 ez 2012 Para una excepción a esta regla, vea Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital , más adelante. 1040 ez 2012 Bienes depreciables usados en su ocupación o negocio, aun cuando estén completamente depreciados. 1040 ez 2012 Bienes raíces que usa en su ocupación o negocio. 1040 ez 2012 Derechos de autor, composiciones literarias, musicales o artísticas, cartas o memorandos, o bienes similares que sean: Creados con su propio esfuerzo, Preparados o producidos para usted (en el caso de una carta, memorándum o bienes similares) o Adquiridos bajo ciertas circunstancias (por ejemplo, como regalo), dándole a usted derecho a la base de la persona que creó la propiedad o para quien se preparó o se produjo. 1040 ez 2012 Para una excepción a esta regla, vea Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital , más adelante. 1040 ez 2012 Cuentas o documentos por cobrar adquiridos en el curso normal de su ocupación o negocio por servicios prestados o provenientes de la venta de bienes que se describen en el punto (1). 1040 ez 2012 Publicaciones del Gobierno de los Estados Unidos que recibió del gobierno en forma gratuita o por menos del precio de venta normal, o que compró en circunstancias que le dieron derecho a la base de alguien que recibió las publicaciones en forma gratuita o por menos del precio de venta normal. 1040 ez 2012 Algunos instrumentos financieros derivados de productos básicos mantenidos por revendedores de derivados de productos básicos. 1040 ez 2012 Transacciones de cobertura, pero sólo si la transacción está claramente identificada como transacción de este tipo antes del cierre del día en que se adquirió, se originó o en que usted la firmó. 1040 ez 2012 Suministros del tipo que se usa o consume regularmente en el curso normal de su ocupación o negocio. 1040 ez 2012 Bienes de Inversión Los bienes de inversión son bienes de capital. 1040 ez 2012 Normalmente, una ganancia o pérdida proveniente de su venta o canje es una ganancia o pérdida de capital. 1040 ez 2012 Oro, plata, estampillas, monedas, gemas, etcétera. 1040 ez 2012   Éstos son bienes de capital, excepto cuando están en posesión de un revendedor con fines de venta. 1040 ez 2012 Normalmente, la pérdida o ganancia que asume de esta venta o canje es una pérdida o ganancia de capital. 1040 ez 2012 Acciones, derechos de suscripción y bonos. 1040 ez 2012   Todo lo anterior (incluidas las acciones recibidas como dividendo) son bienes de capital, excepto cuando un revendedor de valores los tiene para la venta. 1040 ez 2012 Sin embargo, si posee acciones de un pequeño negocio, consulte Pérdidas en Acciones conforme a la Sección 1244 (Pequeño Negocio) , más adelante, y Losses on Small Business Investment Company Stock (Pérdidas sobre acciones de sociedad inversionista especializada en pequeños negocios), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012 Bienes de Uso Personal Los bienes mantenidos sólo para uso personal y no para inversión son bienes de capital y, por lo tanto, tiene que declarar una ganancia procedente de su venta como ganancia de capital. 1040 ez 2012 Sin embargo, no puede deducir una pérdida por la venta de bienes de uso personal. 1040 ez 2012 Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital Puede optar por tratar las obras musicales y los derechos de autor asociados con obras musicales como bienes de capital al venderlos o intercambiarlos si: Creó dichos bienes por medio de sus propios esfuerzos o Adquirió los bienes bajo condiciones (como regalo, por ejemplo) que le dieron derecho a la base de la persona que creó dichos bienes o de la persona para quien fueron preparados o producidos. 1040 ez 2012 Tiene que elegir una opción distinta para cada obra musical (o derecho de autor asociado con una obra musical) vendida o intercambiada durante el año tributario. 1040 ez 2012 Tiene que elegir la opción en, o antes de, la fecha de vencimiento del plazo de entrega (incluyendo prórrogas) de la declaración de impuestos del año de la venta o intercambio. 1040 ez 2012 Tiene que anotar la opción en el Formulario 8949, considerando la venta o intercambio como venta o intercambio de bienes de capital, conforme al Formulario 8949, el Anexo D (Formulario 1040) y sus instrucciones por separado, en inglés. 1040 ez 2012 Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. 1040 ez 2012 Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. 1040 ez 2012 Puede revocar esta opción si el IRS se lo aprueba. 1040 ez 2012 Para obtener la aprobación del IRS, tiene que enviar una solicitud al IRS para que éste le provea una carta de decisión sobre este asunto tributario conforme al Revenue Procedure (Procedimiento tributario) correspondiente a su situación. 1040 ez 2012 Vea, por ejemplo, el Procedimiento Tributario 2013-1, rectificado por el Anuncio 2013-9, que fue ampliado y modificado a su vez por el Procedimiento Tributario 2013-32, en el Internal Revenue Bulletin (Boletín de Impuestos Internos), en inglés, en www. 1040 ez 2012 irs. 1040 ez 2012 gov/irb/2013-01_IRB/ar06. 1040 ez 2012 html. 1040 ez 2012 Como alternativa, se le otorga una prórroga automática de 6 meses a partir de la fecha de vencimiento del plazo de entrega de su declaración de impuestos sobre el ingreso (excluyendo prórrogas) para revocar la opción, con la condición de que presente a tiempo la declaración de impuestos sobre el ingreso y, durante este plazo de prórroga de 6 meses, presente el Formulario 1040X en el que la venta o intercambio se considere como venta o intercambio de bienes no de capital. 1040 ez 2012 Instrumentos de Deuda Descontados Trate como ganancia o pérdida de capital su pérdida o ganancia de la venta, rescate o retiro de un bono u otro instrumento de deuda originalmente emitido con descuento o comprado con descuento, excepto según se explica a continuación. 1040 ez 2012 Deudas gubernamentales a corto plazo. 1040 ez 2012   Trate las ganancias sobre las deudas de un gobierno federal, estatal o local a corto plazo (que no sean deudas exentas de impuestos) como ingresos ordinarios hasta su parte proporcional del descuento de adquisición. 1040 ez 2012 Este trato se aplica a deudas que tienen una fecha de vencimiento fija de no más de 1 año a partir de la fecha de emisión. 1040 ez 2012 El descuento de adquisiciones es el precio de rescate establecido al vencimiento menos la base de la deuda. 1040 ez 2012   Sin embargo, no trate estas ganancias como ingreso en la medida en que haya incluido previamente el descuento en los ingresos. 1040 ez 2012 Consulte Discount on Short-Term Obligations (Descuento sobre deudas a corto plazo) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012 Deudas no gubernamentales a corto plazo. 1040 ez 2012   Trate las ganancias sobre las deudas no gubernamentales a corto plazo como ingresos ordinarios hasta su parte proporcional del descuento de la emisión original (OID, por sus siglas en inglés). 1040 ez 2012 Este trato se aplica a deudas que tienen una fecha de vencimiento fija de no más de 1 año a partir de la fecha de emisión. 1040 ez 2012   Sin embargo, no tiene que volver a incluir en los ingresos la parte del descuento que haya incluido previamente en los mismos. 1040 ez 2012 Consulte Discount on Short-Term Obligations (Descuento sobre deudas a corto plazo) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012 Bonos de gobiernos estatales y locales exentos de impuestos. 1040 ez 2012   Si estos bonos se emitieron originalmente con un descuento antes del 4 de septiembre de 1982, o bien si los adquirió antes del 2 de marzo de 1984, trate su parte del OID como intereses exentos de impuestos. 1040 ez 2012 Para calcular las pérdidas o ganancias por la venta o canje de estos bonos, reste su parte del OID de la cantidad obtenida. 1040 ez 2012   Si los bonos fueron emitidos después del 3 de septiembre de 1982 y adquiridos después del 1 de marzo de 1984, sume a la base ajustada su parte del OID para calcular la pérdida o ganancia. 1040 ez 2012 Para obtener más información acerca de la base de estos bonos, consulte Discounted Debt Instruments (Instrumentos de deuda descontados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012   Normalmente, las ganancias del descuento comercial están sujetas a impuestos sobre la enajenación o rescate de los bonos exentos de impuestos. 1040 ez 2012 Si compró los bonos antes del 1 de mayo de 1993, la ganancia del descuento comercial es una ganancia de capital. 1040 ez 2012 Si compró los bonos después del 30 de abril de 1993, la ganancia constituye ingresos ordinarios. 1040 ez 2012   Usted calcula el descuento comercial restando el precio que pagó por el bono de la suma del precio original de emisión del bono y la cantidad del OID acumulado desde la fecha de emisión que representó intereses para los accionistas anteriores. 1040 ez 2012 Para obtener más información, consulte Market Discount Bonds (Bonos con descuento en el mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012    Una pérdida sobre la venta u otra enajenación de bonos de gobiernos estatales o locales exentos de impuestos es deducible como pérdida de capital. 1040 ez 2012 Rescate antes del vencimiento. 1040 ez 2012   Si un bono local o estatal emitido antes del 9 de junio de 1980 se rescata antes de su vencimiento, entonces el OID no le está sujeto a impuestos a usted. 1040 ez 2012   Si un bono local o estatal emitido después del 8 de junio de 1980 se rescata antes de su vencimiento, entonces la parte del OID que generó ingresos mientras tuvo el bono no le está sujeto a impuestos a usted. 1040 ez 2012 Sin embargo, tiene que declarar la parte no devengada del OID como ganancia de capital. 1040 ez 2012 Ejemplo. 1040 ez 2012 El 2 de julio de 2002, fecha de emisión, usted compró un bono municipal de 6% a 20 años por $800. 1040 ez 2012 La cantidad nominal del bono fue $1,000. 1040 ez 2012 El descuento de $200 se atribuyó al OID. 1040 ez 2012 En el momento en que se emitió el bono, el emisor no tenía intención de rescatarlo antes de su vencimiento. 1040 ez 2012 El bono fue rescatable en su cantidad nominal después de 10 años de la fecha de emisión. 1040 ez 2012 El emisor rescató el bono al término de 11 años (2 de julio de 2013) por la cantidad nominal de $1,000, más los intereses anuales devengados de $60. 1040 ez 2012 El OID de $73, obtenido durante el tiempo que tuvo el bono, no está sujeto a impuestos. 1040 ez 2012 Los intereses anuales devengados de $60 tampoco están sujetos a impuestos. 1040 ez 2012 Sin embargo, tiene que declarar la parte no devengada del OID ($127) como ganancia de capital. 1040 ez 2012 Instrumentos de deuda a largo plazo emitidos después de 1954 y antes del 28 de mayo de 1969 (o antes del 2 de julio de 1982 si son instrumentos de gobierno). 1040 ez 2012   Si vende, canjea o rescata para obtener ganancia uno de estos instrumentos de deuda, el ingreso ordinario será la parte de la ganancia que no sea superior a la parte proporcional del OID al momento de la venta o rescate. 1040 ez 2012 El resto de la ganancia es ganancia de capital. 1040 ez 2012 Sin embargo, si hubo intención de rescatar el instrumento de deuda antes de su vencimiento, toda la ganancia que no supere el total del OID se tratará como ingreso ordinario al momento de la venta. 1040 ez 2012 Este trato de ganancia sujeta a impuestos también es aplicable a los instrumentos de sociedades anónimas emitidos después del 27 de mayo de 1969, conforme a un acuerdo escrito vinculante a partir del 27 de mayo de 1969, y en todo momento después de esta fecha. 1040 ez 2012 Instrumentos de deuda a largo plazo emitidos después del 27 de mayo de 1969 (o después del 1 de julio de 1982 si son instrumentos de gobierno). 1040 ez 2012   Si es dueño de uno de estos instrumentos de deuda, tiene que incluir una parte del OID en su ingreso bruto cada año que posee el instrumento. 1040 ez 2012 Su base de dicho instrumento de deuda aumenta con la cantidad del OID que incluyó en sus ingresos brutos. 1040 ez 2012 Consulte Descuento de la Emisión Original (OID) en el capítulo 7 para obtener información acerca del OID que tiene que declarar en su declaración de impuestos. 1040 ez 2012   Si vende o canjea el instrumento de deuda antes de su vencimiento, la ganancia que obtiene es ganancia de capital. 1040 ez 2012 Sin embargo, si al momento de la emisión original del instrumento hubo una intención de rescatarlo antes de su vencimiento, normalmente la ganancia es ganancia ordinaria hasta el límite del total del OID menos las cantidades del OID que previamente se incluyeron en sus ingresos. 1040 ez 2012 En este caso, el resto de la ganancia es ganancia de capital. 1040 ez 2012 Bonos con descuento en el mercado. 1040 ez 2012   Si el instrumento de deuda tiene descuento en el mercado y usted optó por incluir en el ingreso el descuento a medida que se acumulaba, aumente su base en el instrumento de deuda por el descuento acumulado para calcular la pérdida o ganancia de capital sobre la enajenación. 1040 ez 2012 Si optó por no incluir en el ingreso el descuento a medida que se acumulaba, tiene que declarar la ganancia como ingreso ordinario de intereses hasta el monto del descuento comercial acumulado del instrumento. 1040 ez 2012 El resto son ganancias de capital. 1040 ez 2012 Consulte Market Discount Bonds (Bonos de descuento en el mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012   Se aplica una regla diferente a los bonos con descuento en el mercado emitidos antes del 19 de julio de 1984 y comprados por usted antes del 1 de mayo de 1993. 1040 ez 2012 Consulte Market discount bonds (Bonos de descuento en el mercado) bajo Discounted Debt Instruments (Instrumentos de deuda descontados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012 Redención de instrumento de deuda. 1040 ez 2012   Las cantidades recibidas por la redención de un instrumento de deuda se tratan del mismo modo que si hubiera vendido o canjeado dicho instrumento. 1040 ez 2012 Pagarés de personas físicas. 1040 ez 2012   Si mantiene la deuda de una persona física que se emitió con OID después del 1 de marzo de 1984, generalmente tiene que incluir el OID en su ingreso actual, y las pérdidas o ganancias sobre la venta o redención de la deuda son, por lo general, pérdidas o ganancias de capital. 1040 ez 2012 Se aplica una excepción a este caso si la deuda es un préstamo entre personas físicas y se satisfacen los requisitos siguientes: El prestamista no se dedica al negocio de prestar dinero. 1040 ez 2012 La cantidad del préstamo, más la cantidad de los préstamos anteriores pendientes, es $10,000 o menos. 1040 ez 2012 La evasión de impuestos federales no es uno de los principales objetivos del préstamo. 1040 ez 2012   Si corresponde la excepción, o si la deuda fue emitida antes del 2 de marzo de 1984, usted no incluye el OID en sus ingresos actuales. 1040 ez 2012 Cuando venda o rescate la deuda, la parte de su ganancia que no sea superior a la parte devengada del OID en ese momento es ingreso ordinario. 1040 ez 2012 El resto de la ganancia, si la hay, es ganancia de capital. 1040 ez 2012 Las pérdidas sobre las ventas o rescates son pérdidas de capital. 1040 ez 2012 Depósito en Instituciones Financieras Insolventes o en Quiebra Si pierde dinero que tenga depositado en un banco, cooperativa de crédito u otra institución financiera que ya no es solvente o está en bancarrota, tal vez pueda deducir su pérdida en una de las tres maneras siguientes: Pérdida ordinaria. 1040 ez 2012 Pérdida fortuita. 1040 ez 2012 Deuda incobrable no comercial (pérdida de capital a corto plazo). 1040 ez 2012  Para más información, vea Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution (Depósito en institución financiera insolvente o en quiebra) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012 Venta de Anualidad Se considera ingreso ordinario la parte de una ganancia sobre la venta de un contrato de anualidad antes de su fecha de vencimiento y que se basa en los intereses acumulados en el contrato. 1040 ez 2012 Pérdidas en Acciones Conforme a la Sección 1244 (Pequeño Negocio) Usted puede deducir su pérdida proveniente de la venta, canje o falta de valor de acciones conforme a la sección 1244 como una pérdida ordinaria en vez de una pérdida de capital. 1040 ez 2012 Declare la pérdida en la línea 10 del Formulario 4797. 1040 ez 2012 Toda ganancia sobre acciones conforme a la sección 1244 es ganancia de capital si las acciones son bienes de capital en su mano. 1040 ez 2012 Declare la ganancia en el Formulario 8949. 1040 ez 2012 Consulte Losses on Section 1244 (Small Business) Stock (Pérdidas de acciones (de pequeño negocio) conforme a la sección 1244), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 1040 ez 2012 Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. 1040 ez 2012 Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. 1040 ez 2012 Período de Tenencia Si vendió o canjeó bienes de inversión, tiene que determinar el período de tenencia de los bienes. 1040 ez 2012 Su período de tenencia determina si una pérdida o ganancia de capital fue a corto o largo plazo. 1040 ez 2012 Corto o largo plazo. 1040 ez 2012   Si mantiene bienes de inversión por más de 1 año, las pérdidas o ganancias de capital son a largo plazo. 1040 ez 2012 Si mantiene bienes por 1 año o menos, las pérdidas o ganancias de capital son a corto plazo. 1040 ez 2012   Para determinar el tiempo en que tuvo bienes de inversión, empiece a contar a partir del día siguiente a la fecha en que adquirió los bienes. 1040 ez 2012 El día en que enajenó los bienes forma parte del período de tenencia. 1040 ez 2012 Ejemplo. 1040 ez 2012 Si compró bienes de inversión el 6 de febrero de 2012 y los vendió el 6 de febrero de 2013, el período de tenencia no es superior a un 1 año y, por lo tanto, tiene pérdida o ganancia de capital a corto plazo. 1040 ez 2012 Si vendió los bienes el 7 de febrero de 2013, el período de tenencia es superior a un 1 año y, por lo tanto, tiene una pérdida o ganancia de capital a largo plazo. 1040 ez 2012 Valores cotizados en un mercado establecido. 1040 ez 2012   En lo que respecta a valores cotizados en un mercado de valores establecido, el período de tenencia comienza el día siguiente a la fecha de transacción en que compró los valores y termina en la fecha de transacción en que los vendió. 1040 ez 2012    No confunda la fecha de transacción con la fecha de liquidación, para la cual es la fecha en que se tienen que entregar las acciones y se tiene que efectuar el pago. 1040 ez 2012 Ejemplo. 1040 ez 2012 Usted es contribuyente con base de método de efectivo y año natural para la presentación de su declaración. 1040 ez 2012 El 30 de diciembre de 2013, vendió acciones con ganancias. 1040 ez 2012 Según las reglas de la bolsa, la venta se cerró con la entrega de las acciones 4 días comerciales después de la venta, el 6 de enero de 2014. 1040 ez 2012 Recibió el pago del valor de la venta el mismo día. 1040 ez 2012 Declare la ganancia en la declaración del año 2013, aunque haya recibido el pago en el año 2014. 1040 ez 2012 La ganancia es a largo o corto plazo dependiendo de si tuvo las acciones más de un año. 1040 ez 2012 Su período de tenencia terminó el 30 de diciembre. 1040 ez 2012 Si hubiera vendido las acciones con pérdidas, también habría declarado las pérdidas en su declaración del año 2013. 1040 ez 2012 Pagarés y bonos del Tesoro de los Estados Unidos. 1040 ez 2012   El período de tenencia de pagarés y bonos de los EE. 1040 ez 2012 UU. 1040 ez 2012 vendidos en subasta en base a su rendimiento se inicia el día después de que el Secretario del Tesoro, mediante comunicados de prensa, dé notificación a los postores cuyas ofertas hayan sido aceptadas. 1040 ez 2012 El período de tenencia de pagarés y bonos de los EE. 1040 ez 2012 UU. 1040 ez 2012 con rendimiento determinado vendidos en base a suscripciones se inicia el día después de que se presente la suscripción. 1040 ez 2012 Servicio de inversión automático. 1040 ez 2012   Al determinar el período de tenencia de acciones compradas a través del banco u otro agente, se considera que las acciones enteras se compraron al inicio y las acciones fraccionarias se compraron al final. 1040 ez 2012 El período de tenencia de usted comienza el día siguiente de la fecha de compra del banco. 1040 ez 2012 Si una acción se compró en más de una fecha de compra, el período de tenencia de esa acción es un período de tenencia dividido. 1040 ez 2012 Se considera que se compró una parte de esa acción en cada fecha en que el banco haya comprado la acción con pagos procedentes de fondos disponibles. 1040 ez 2012 Canjes no sujetos a impuestos. 1040 ez 2012   Si adquiere bienes de inversión en un canje por otros bienes de inversión y la base de los nuevos bienes está determinada, en su totalidad o en parte, por la base de los antiguos bienes, el período de tenencia de los nuevos bienes comienza el día siguiente de la fecha en que adquirió los antiguos bienes. 1040 ez 2012 Bienes recibidos como regalo. 1040 ez 2012   Si recibe un regalo de bienes y la base se determina por la base ajustada del donante, se considera que el período de tenencia ha empezado el mismo día en que empezó el período de tenencia del donante. 1040 ez 2012   Si la base está determinada por el valor justo de mercado de los bienes, el período de tenencia comienza el día siguiente de la fecha del regalo. 1040 ez 2012 Bienes heredados. 1040 ez 2012   Por lo general, si usted heredó bienes de inversión, su ganancia o pérdida de capital en cualquier enajenación que realice luego con ese bien es una ganancia o pérdida de capital a largo plazo. 1040 ez 2012 Esto es así independientemente de cuánto tiempo usted tuvo el bien como su propiedad. 1040 ez 2012 Sin embargo, si usted heredó los bienes de alguien que falleció en el 2010, vea la información que aparece a continuación. 1040 ez 2012 Bienes heredados de una persona que falleció en el año 2010. 1040 ez 2012   Si hereda bienes de inversión de un difunto que falleció en el año 2010, y el albacea del patrimonio del difunto optó por presentar el Formulario 8939, consulte la información provista por el albacea o vea la Publicación 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010 (Trato tributario de bienes adquiridos de un difunto que falleció en 2010), en inglés, para determinar su período de tenencia. 1040 ez 2012 Bienes raíces comprados. 1040 ez 2012   Para calcular el tiempo que tuvo bienes raíces comprados conforme a un contrato incondicional, empiece a contar el día después de la fecha en que recibió el título de los bienes o la fecha después de la que tomó posesión de los bienes y asumió las obligaciones y privilegios de propietario, lo que sucediera primero. 1040 ez 2012 Sin embargo, aceptar la entrega o tomar posesión de bienes raíces conforme a un contrato de opción no es suficiente para comenzar el período de tenencia. 1040 ez 2012 El período de tenencia no puede comenzar hasta que haya un contrato de venta real. 1040 ez 2012 El período de tenencia del vendedor no puede terminar antes de esa fecha. 1040 ez 2012 Si recupera la posesión de bienes raíces. 1040 ez 2012   Si vende bienes raíces pero retiene un derecho prendario a los mismos, y más adelante recupera la posesión de dichos bienes raíces según los términos del contrato de venta, el período de tenencia correspondiente a una venta posterior abarca el período durante el cual fue dueño de los bienes raíces antes de la primera venta y el período después de que haya recuperado la posesión de los mismos. 1040 ez 2012 El período de tenencia no incluye el período entre la primera venta y la recuperación de la posesión de los bienes raíces. 1040 ez 2012 Es decir, no incluye el período durante el cual el primer comprador fue dueño de dichos bienes raíces. 1040 ez 2012 Dividendos de acciones. 1040 ez 2012   El período de tenencia de las acciones que usted recibió como dividendo de acciones sujeto a impuestos comienza en la fecha de distribución. 1040 ez 2012   El período de tenencia de acciones nuevas que recibió como dividendo de acciones no sujeto a impuestos comienza el mismo día que el período de tenencia de las antiguas acciones. 1040 ez 2012 Esta regla también se aplica a acciones adquiridas en una “escisión”, lo cual es una distribución de acciones o valores en una sociedad anónima controlada. 1040 ez 2012 Derechos de suscripción no sujetos a impuestos. 1040 ez 2012   El período de tenencia de derechos de suscripción no sujetos a impuestos comienza el mismo día que el período de tenencia de las acciones precedentes. 1040 ez 2012 El período de tenencia de acciones adquiridas a través del ejercicio de derechos de suscripción comienza en la fecha en que se ejerció el derecho. 1040 ez 2012 Deudas Incobrables no Empresariales Si alguien le debe dinero que usted no puede cobrar, entonces tiene una deuda incobrable. 1040 ez 2012 Tal vez pueda deducir la cantidad adeudada cuando calcule su impuesto para el año en que la deuda pierda todo su valor. 1040 ez 2012 Normalmente, las deudas incobrables no empresariales son deudas incobrables que no obtuvo en el transcurso de la operación de su ocupación o negocio, y son deducibles como pérdidas de capital a corto plazo. 1040 ez 2012 Para que las deudas incobrables no comerciales sean deducibles, tienen que perder totalmente su valor. 1040 ez 2012 No puede deducir una deuda no comercial que ha perdido sólo parte de su valor. 1040 ez 2012 Requisito de deuda genuina. 1040 ez 2012   Una deuda tiene que ser genuina para que pueda deducir la pérdida. 1040 ez 2012 Una deuda es genuina si surge de una relación deudor−acreedor que se basa en una obligación válida y ejecutable de reembolsar una suma de dinero fija o determinable. 1040 ez 2012 Requisito de base en la deuda incobrable. 1040 ez 2012    Para deducir una deuda incobrable, tiene que tener una base en la misma, es decir, tiene que haber incluido previamente la cantidad en sus ingresos o haber prestado su efectivo. 1040 ez 2012 Por ejemplo, no puede declarar una deducción por deuda incobrable por una pensión por orden judicial para hijos menores que su ex cónyuge no haya pagado. 1040 ez 2012 Si es contribuyente con base de método a base de efectivo (como la mayoría de las personas físicas), normalmente no puede declarar una deducción por deuda incobrable por sueldos, salarios, alquileres, honorarios, intereses, dividendos y conceptos similares no pagados. 1040 ez 2012 Cuándo son deducibles las deudas incobrables. 1040 ez 2012   Puede tomar una deducción por deuda incobrable sólo en el año en que la deuda pierde su valor. 1040 ez 2012 No tiene que esperar el vencimiento de una deuda para saber si ha perdido su valor. 1040 ez 2012 Una deuda pierde su valor cuando ya no cabe la posibilidad de que se pague la cantidad adeudada. 1040 ez 2012   No es necesario llevar el asunto ante los tribunales si puede demostrar que la deuda sería incobrable a pesar de una sentencia de compensación monetaria dictada por un tribunal. 1040 ez 2012 Sólo tiene que demostrar que ha tomado medidas razonables para cobrar la deuda. 1040 ez 2012 En la mayoría de los casos, la quiebra del deudor demuestra suf
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Understanding Your CP279A Notice

CP279A is the notice of acceptance for a Qualified Subchapter S Subsidiary.


What you need to do

  • Retain this notice in your permanent records.
  • Notify IRS of necessary changes via Form 8822-B, Change of Address or Responsible Party – Business.

You may want to

Supply your parent corporation with a copy of this notice.


Answers to Common Questions

Q. How do I report my activity?

A. Subsidiary information should be reported on Form 851, Affiliations Schedule, and other necessary schedules, filed with Form 1120S.

 

Page Last Reviewed or Updated: 12-Feb-2014

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How to get help

  • Call the 1-800 number listed on the top right corner of your notice.
  • Authorize someone (e.g., accountant) to contact the IRS on your behalf using Form 2848.
  • See if you qualify for help from a Low Income Taxpayer Clinic.
     

The 1040 Ez 2012

1040 ez 2012 Publication 515 - Main Content Table of Contents Withholding of TaxWithholding Agent Withholding and Reporting Obligations Persons Subject to NRA WithholdingIdentifying the Payee Foreign Persons DocumentationBeneficial Owners Foreign Intermediaries and Foreign Flow-Through Entities Standards of Knowledge Presumption Rules Income Subject to NRA WithholdingSource of Income Fixed or Determinable Annual or Periodical Income (FDAP) Withholding on Specific IncomeEffectively Connected Income Income Not Effectively Connected Pay for Personal Services Performed Artists and Athletes (Income Codes 42 and 43) Other Income Foreign Governments and Certain Other Foreign Organizations U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Taxpayer Identification NumbersUnexpected payment. 1040 ez 2012 Depositing Withheld TaxesWhen Deposits Are Required Adjustment for Overwithholding Returns RequiredJoint owners. 1040 ez 2012 Electronic reporting. 1040 ez 2012 Partnership Withholding on Effectively Connected IncomeWho Must Withhold Foreign Partner Publicly Traded Partnerships U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Real Property InterestForeign corporations. 1040 ez 2012 Domestic corporations. 1040 ez 2012 U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 real property holding corporations. 1040 ez 2012 Partnerships. 1040 ez 2012 Trusts and estates. 1040 ez 2012 Domestically controlled QIE. 1040 ez 2012 Late filing of certifications or notices. 1040 ez 2012 Certifications. 1040 ez 2012 Liability of agent or qualified substitute. 1040 ez 2012 Reporting and Paying the Tax Withholding Certificates Tax Treaty TablesTable 1 Table 2 Table 3 How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics (LITCs). 1040 ez 2012 Withholding of Tax In most cases, a foreign person is subject to U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 tax on its U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 source income. 1040 ez 2012 Most types of U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 source income received by a foreign person are subject to U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 tax of 30%. 1040 ez 2012 A reduced rate, including exemption, may apply if there is a tax treaty between the foreign person's country of residence and the United States. 1040 ez 2012 The tax is generally withheld (NRA withholding) from the payment made to the foreign person. 1040 ez 2012 The term “NRA withholding” is used in this publication descriptively to refer to withholding required under sections 1441, 1442, and 1443 of the Internal Revenue Code. 1040 ez 2012 In most cases, NRA withholding describes the withholding regime that requires withholding on a payment of U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 source income. 1040 ez 2012 Payments to foreign persons, including nonresident alien individuals, foreign entities, and governments, may be subject to NRA withholding. 1040 ez 2012 NRA withholding does not include withholding under section 1445 of the Code (see U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Real Property Interest, later) or under section 1446 of the Code (see Partnership Withholding on Effectively Connected Income , later). 1040 ez 2012 A withholding agent (defined next) is the person responsible for withholding on payments made to a foreign person. 1040 ez 2012 However, a withholding agent that can reliably associate the payment with documentation (discussed later) from a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person is not required to withhold. 1040 ez 2012 In addition, a withholding agent may apply a reduced rate of withholding (including an exemption from withholding) if it can reliably associate the payment with documentation from a beneficial owner that is a foreign person entitled to a reduced rate of withholding. 1040 ez 2012 Withholding Agent You are a withholding agent if you are a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 or foreign person that has control, receipt, custody, disposal, or payment of any item of income of a foreign person that is subject to withholding. 1040 ez 2012 A withholding agent may be an individual, corporation, partnership, trust, association, nominee (under section 1446 of the Code), or any other entity, including any foreign intermediary, foreign partnership, or U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch of certain foreign banks and insurance companies. 1040 ez 2012 You may be a withholding agent even if there is no requirement to withhold from a payment or even if another person has withheld the required amount from the payment. 1040 ez 2012 Although several persons may be withholding agents for a single payment, the full tax is required to be withheld only once. 1040 ez 2012 In most cases, the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person who pays an amount subject to NRA withholding is the person responsible for withholding. 1040 ez 2012 However, other persons may be required to withhold. 1040 ez 2012 For example, a payment made by a flow-through entity or nonqualified intermediary that knows, or has reason to know, that the full amount of NRA withholding was not done by the person from which it receives a payment is required to do the appropriate withholding since it also falls within the definition of a withholding agent. 1040 ez 2012 In addition, withholding must be done by any qualified intermediary, withholding foreign partnership, or withholding foreign trust in accordance with the terms of its withholding agreement, discussed later. 1040 ez 2012 Liability for tax. 1040 ez 2012   As a withholding agent, you are personally liable for any tax required to be withheld. 1040 ez 2012 This liability is independent of the tax liability of the foreign person to whom the payment is made. 1040 ez 2012 If you fail to withhold and the foreign payee fails to satisfy its U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 tax liability, then both you and the foreign person are liable for tax, as well as interest and any applicable penalties. 1040 ez 2012   The applicable tax will be collected only once. 1040 ez 2012 If the foreign person satisfies its U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 tax liability, you are not liable for the tax but remain liable for any interest and penalties for failure to withhold. 1040 ez 2012 Determination of amount to withhold. 1040 ez 2012   You must withhold on the gross amount subject to NRA withholding. 1040 ez 2012 You cannot reduce the gross amount by any deductions. 1040 ez 2012 However, see Scholarships and Fellowship Grants and Pay for Personal Services Performed , later, for when a deduction for a personal exemption may be allowed. 1040 ez 2012   If the determination of the source of the income or the amount subject to tax depends on facts that are not known at the time of payment, you must withhold an amount sufficient to ensure that at least 30% of the amount subsequently determined to be subject to withholding is withheld. 1040 ez 2012 In no case, however, should you withhold more than 30% of the total amount paid. 1040 ez 2012 Or, you may make a reasonable estimate of the amount from U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 sources and put a corresponding part of the amount due in escrow until the amount from U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 sources can be determined, at which time withholding becomes due. 1040 ez 2012 When to withhold. 1040 ez 2012   Withholding is required at the time you make a payment of an amount subject to withholding. 1040 ez 2012 A payment is made to a person if that person realizes income, whether or not there is an actual transfer of cash or other property. 1040 ez 2012 A payment is considered made to a person if it is paid for that person's benefit. 1040 ez 2012 For example, a payment made to a creditor of a person in satisfaction of that person's debt to the creditor is considered made to the person. 1040 ez 2012 A payment also is considered made to a person if it is made to that person's agent. 1040 ez 2012   A U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 partnership should withhold when any distributions that include amounts subject to withholding are made. 1040 ez 2012 However, if a foreign partner's distributive share of income subject to withholding is not actually distributed, the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 partnership must withhold on the foreign partner's distributive share of the income on the earlier of the date that a Schedule K-1 (Form 1065) is provided or mailed to the partner or the due date for furnishing that schedule. 1040 ez 2012 If the distributable amount consists of effectively connected income, see Partnership Withholding on Effectively Connected Income , later. 1040 ez 2012 A U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 trust is required to withhold on the amount includible in the gross income of a foreign beneficiary to the extent the trust's distributable net income consists of an amount subject to withholding. 1040 ez 2012 To the extent a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 trust is required to distribute an amount subject to withholding but does not actually distribute the amount, it must withhold on the foreign beneficiary's allocable share at the time the income is required to be reported on Form 1042-S. 1040 ez 2012 Withholding and Reporting Obligations You are required to report payments subject to NRA withholding on Form 1042-S and to file a tax return on Form 1042. 1040 ez 2012 (See Returns Required , later. 1040 ez 2012 ) An exception from reporting may apply to individuals who are not required to withhold from a payment and who do not make the payment in the course of their trade or business. 1040 ez 2012 Form 1099 reporting and backup withholding. 1040 ez 2012    You also may be responsible as a payer for reporting on Form 1099 payments made to a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person. 1040 ez 2012 You must withhold 28% (backup withholding rate) from a reportable payment made to a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person that is subject to Form 1099 reporting if any of the following apply. 1040 ez 2012 The U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person has not provided its taxpayer identification number (TIN) in the manner required. 1040 ez 2012 The IRS notifies you that the TIN furnished by the payee is incorrect. 1040 ez 2012 There has been a notified payee underreporting. 1040 ez 2012 There has been a payee certification failure. 1040 ez 2012 In most cases, a TIN must be provided by a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 non-exempt recipient on Form W-9, Request for Taxpayer Identification Number and Certification. 1040 ez 2012 A payer files a tax return on Form 945, Annual Return of Withheld Federal Income Tax, for backup withholding. 1040 ez 2012 You may be required to file Form 1099 and, if appropriate, backup withhold, even if you do not make the payments directly to that U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person. 1040 ez 2012 For example, you are required to report income paid to a foreign intermediary or flow-through entity that collects for a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person subject to Form 1099 reporting. 1040 ez 2012 See Identifying the Payee , later, for more information. 1040 ez 2012 Also see Section S. 1040 ez 2012 Special Rules for Reporting Payments Made Through Foreign Intermediaries and Foreign Flow-Through Entities on Form 1099 in the General Instructions for Certain Information Returns. 1040 ez 2012 Foreign persons who provide Form W-8BEN, Form W-8ECI, or Form W-8EXP (or applicable documentary evidence) are exempt from backup withholding and Form 1099 reporting. 1040 ez 2012 Wages paid to employees. 1040 ez 2012   If you are the employer of a nonresident alien, you generally must withhold taxes at graduated rates. 1040 ez 2012 See Pay for Personal Services Performed , later. 1040 ez 2012 Effectively connected income by partnerships. 1040 ez 2012   A withholding agent that is a partnership (whether U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 or foreign) is also responsible for withholding on its income effectively connected with a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 trade or business that is allocable to foreign partners. 1040 ez 2012 See Partnership Withholding on Effectively Connected Income , later, for more information. 1040 ez 2012 U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 real property interest. 1040 ez 2012   A withholding agent also may be responsible for withholding if a foreign person transfers a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 real property interest to the agent, or if it is a corporation, partnership, trust, or estate that distributes a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 real property interest to a shareholder, partner, or beneficiary that is a foreign person. 1040 ez 2012 See U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Real Property Interest , later. 1040 ez 2012 Persons Subject to NRA Withholding NRA withholding applies only to payments made to a payee that is a foreign person. 1040 ez 2012 It does not apply to payments made to U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 persons. 1040 ez 2012 Usually, you determine the payee's status as a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 or foreign person based on the documentation that person provides. 1040 ez 2012 See Documentation , later. 1040 ez 2012 However, if you have received no documentation or you cannot reliably associate all or a part of a payment with documentation, then you must apply certain presumption rules, discussed later. 1040 ez 2012 Identifying the Payee In most cases, the payee is the person to whom you make the payment, regardless of whether that person is the beneficial owner of the income. 1040 ez 2012 However, there are situations in which the payee is a person other than the one to whom you actually make a payment. 1040 ez 2012 U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 agent of foreign person. 1040 ez 2012   If you make a payment to a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person and you have actual knowledge that the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person is receiving the payment as an agent of a foreign person, you must treat the payment as made to the foreign person. 1040 ez 2012 However, if the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person is a financial institution, you may treat the institution as the payee provided you have no reason to believe that the institution will not comply with its own obligation to withhold. 1040 ez 2012   If the payment is not subject to NRA withholding (for example, gross proceeds from the sales of securities), you must treat the payment as made to a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person and not as a payment to a foreign person. 1040 ez 2012 You may be required to report the payment on Form 1099 and, if applicable, backup withhold. 1040 ez 2012 Disregarded entities. 1040 ez 2012   A business entity that is not a corporation and that has a single owner may be disregarded as an entity separate from its owner (a disregarded entity) for federal tax purposes. 1040 ez 2012 The payee of a payment made to a disregarded entity is the owner of the entity. 1040 ez 2012   If the owner of the entity is a foreign person, you must apply NRA withholding unless you can treat the foreign owner as a beneficial owner entitled to a reduced rate of withholding. 1040 ez 2012   If the owner is a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person, you do not apply NRA withholding. 1040 ez 2012 However, you may be required to report the payment on Form 1099 and, if applicable, backup withhold. 1040 ez 2012 You may assume that a foreign entity is not a disregarded entity unless you can reliably associate the payment with documentation provided by the owner or you have actual knowledge or reason to know that the foreign entity is a disregarded entity. 1040 ez 2012 Flow-Through Entities The payees of payments (other than income effectively connected with a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 trade or business) made to a foreign flow-through entity are the owners or beneficiaries of the flow-through entity. 1040 ez 2012 This rule applies for purposes of NRA withholding and for Form 1099 reporting and backup withholding. 1040 ez 2012 Income that is, or is deemed to be, effectively connected with the conduct of a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 trade or business of a flow-through entity is treated as paid to the entity. 1040 ez 2012 All of the following are flow-through entities. 1040 ez 2012 A foreign partnership (other than a withholding foreign partnership). 1040 ez 2012 A foreign simple or foreign grantor trust (other than a withholding foreign trust). 1040 ez 2012 A fiscally transparent entity receiving income for which treaty benefits are claimed. 1040 ez 2012 See Fiscally transparent entity , later. 1040 ez 2012 In most cases, you treat a payee as a flow-through entity if it provides you with a Form W-8IMY (see Documentation , later) on which it claims such status. 1040 ez 2012 You also may be required to treat the entity as a flow-through entity under the presumption rules, discussed later. 1040 ez 2012 You must determine whether the owners or beneficiaries of a flow-through entity are U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 or foreign persons, how much of the payment relates to each owner or beneficiary, and, if the owner or beneficiary is foreign, whether a reduced rate of NRA withholding applies. 1040 ez 2012 You make these determinations based on the documentation and other information (contained in a withholding statement) that is associated with the flow-through entity's Form W-8IMY. 1040 ez 2012 If you do not have all of the information that is required to reliably associate a payment with a specific payee, you must apply the presumption rules. 1040 ez 2012 See Documentation and Presumption Rules , later. 1040 ez 2012 Withholding foreign partnerships and withholding foreign trusts are not flow-through entities. 1040 ez 2012 Foreign partnerships. 1040 ez 2012    A foreign partnership is any partnership that is not organized under the laws of any state of the United States or the District of Columbia or any partnership that is treated as foreign under the income tax regulations. 1040 ez 2012 If a foreign partnership is not a withholding foreign partnership, the payees of income are the partners of the partnership, provided the partners are not themselves a flow-through entity or a foreign intermediary. 1040 ez 2012 However, the payee is the partnership itself if the partnership is claiming treaty benefits on the basis that it is not fiscally transparent and that it meets all the other requirements for claiming treaty benefits. 1040 ez 2012 If a partner is a foreign flow-through entity or a foreign intermediary, you apply the payee determination rules to that partner to determine the payees. 1040 ez 2012 Example 1. 1040 ez 2012 A nonwithholding foreign partnership has three partners: a nonresident alien individual; a foreign corporation; and a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 citizen. 1040 ez 2012 You make a payment of U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 source interest to the partnership. 1040 ez 2012 It gives you a Form W-8IMY with which it associates Form W-8BEN from the nonresident alien; Form W-8BEN from the foreign corporation; and Form W-9 from the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 citizen. 1040 ez 2012 The partnership also gives you a complete withholding statement that enables you to associate a part of the interest payment to each partner. 1040 ez 2012 You must treat all three partners as the payees of the interest payment as if the payment were made directly to them. 1040 ez 2012 Report the payment to the nonresident alien and the foreign corporation on Forms 1042-S. 1040 ez 2012 Report the payment to the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 citizen on Form 1099-INT. 1040 ez 2012 Example 2. 1040 ez 2012 A nonwithholding foreign partnership has two partners: a foreign corporation and a nonwithholding foreign partnership. 1040 ez 2012 The second partnership has two partners, both nonresident alien individuals. 1040 ez 2012 You make a payment of U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 source interest to the first partnership. 1040 ez 2012 It gives you a valid Form W-8IMY with which it associates a Form W-8BEN from the foreign corporation and a Form W-8IMY from the second partnership. 1040 ez 2012 In addition, Forms W-8BEN from the partners are associated with the Form W-8IMY from the second partnership. 1040 ez 2012 The Forms W-8IMY from the partnerships have complete withholding statements associated with them. 1040 ez 2012 Because you can reliably associate a part of the interest payment with the Form W-8BEN provided by the foreign corporation and the Forms W-8BEN provided by the nonresident alien individual partners as a result of the withholding statements, you must treat them as the payees of the interest. 1040 ez 2012 Example 3. 1040 ez 2012 You make a payment of U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 source dividends to a withholding foreign partnership. 1040 ez 2012 The partnership has two partners, both foreign corporations. 1040 ez 2012 You can reliably associate the payment with a valid Form W-8IMY from the partnership on which it represents that it is a withholding foreign partnership. 1040 ez 2012 You must treat the partnership as the payee of the dividends. 1040 ez 2012 Foreign simple and grantor trust. 1040 ez 2012   A trust is foreign unless it meets both of the following tests. 1040 ez 2012 A court within the United States is able to exercise primary supervision over the administration of the trust. 1040 ez 2012 One or more U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 persons have the authority to control all substantial decisions of the trust. 1040 ez 2012   In most cases, a foreign simple trust is a foreign trust that is required to distribute all of its income annually. 1040 ez 2012 A foreign grantor trust is a foreign trust that is treated as a grantor trust under sections 671 through 679 of the Code. 1040 ez 2012   The payees of a payment made to a foreign simple trust are the beneficiaries of the trust. 1040 ez 2012 The payees of a payment made to a foreign grantor trust are the owners of the trust. 1040 ez 2012 However, the payee is the foreign simple or grantor trust itself if the trust is claiming treaty benefits on the basis that it is not fiscally transparent and that it meets all the other requirements for claiming treaty benefits. 1040 ez 2012 If the beneficiaries or owners are themselves flow-through entities or foreign intermediaries, you apply the payee determination rules to that beneficiary or owner to determine the payees. 1040 ez 2012 Example. 1040 ez 2012 A foreign simple trust has three beneficiaries: two nonresident alien individuals and a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 citizen. 1040 ez 2012 You make a payment of interest to the foreign trust. 1040 ez 2012 It gives you a Form W-8IMY with which it associates Forms W-8BEN from the nonresident aliens and a Form W-9 from the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 citizen. 1040 ez 2012 The trust also gives you a complete withholding statement that enables you to associate a part of the interest payment with the forms provided by each beneficiary. 1040 ez 2012 You must treat all three beneficiaries as the payees of the interest payment as if the payment were made directly to them. 1040 ez 2012 Report the payment to the nonresident aliens on Forms 1042-S. 1040 ez 2012 Report the payment to the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 citizen on Form 1099-INT. 1040 ez 2012 Fiscally transparent entity. 1040 ez 2012   If a reduced rate of withholding under an income tax treaty is claimed, a flow-through entity includes any entity in which the interest holder must treat the entity as fiscally transparent. 1040 ez 2012 The determination of whether an entity is fiscally transparent is made on an item of income basis (that is, the determination is made separately for interest, dividends, royalties, etc. 1040 ez 2012 ). 1040 ez 2012 The interest holder in an entity makes the determination by applying the laws of the jurisdiction where the interest holder is organized, incorporated, or otherwise considered a resident. 1040 ez 2012 An entity is considered to be fiscally transparent for the income to the extent the laws of that jurisdiction require the interest holder to separately take into account on a current basis the interest holder's share of the income, whether or not distributed to the interest holder, and the character and source of the income to the interest holder are determined as if the income was realized directly from the source that paid it to the entity. 1040 ez 2012 Subject to the standards of knowledge rules discussed later, you generally make the determination that an entity is fiscally transparent based on a Form W-8IMY provided by the entity. 1040 ez 2012   The payees of a payment made to a fiscally transparent entity are the interest holders of the entity. 1040 ez 2012 Example. 1040 ez 2012 Entity A is a business organization organized under the laws of country X that has an income tax treaty in force with the United States. 1040 ez 2012 A has two interest holders, B and C. 1040 ez 2012 B is a corporation organized under the laws of country Y. 1040 ez 2012 C is a corporation organized under the laws of country Z. 1040 ez 2012 Both countries Y and Z have an income tax treaty in force with the United States. 1040 ez 2012 A receives royalty income from U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 sources that is not effectively connected with the conduct of a trade or business in the United States. 1040 ez 2012 For U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 income tax purposes, A is treated as a partnership. 1040 ez 2012 Country X treats A as a partnership and requires the interest holders in A to separately take into account on a current basis their respective shares of the income paid to A even if the income is not distributed. 1040 ez 2012 The laws of country X provide that the character and source of the income to A's interest holders are determined as if the income was realized directly from the source that paid it to A. 1040 ez 2012 Accordingly, A is fiscally transparent in its jurisdiction, country X. 1040 ez 2012 B and C are not fiscally transparent under the laws of their respective countries of incorporation. 1040 ez 2012 Country Y requires B to separately take into account on a current basis B's share of the income paid to A, and the character and source of the income to B is determined as if the income was realized directly from the source that paid it to A. 1040 ez 2012 Accordingly, A is fiscally transparent for that income under the laws of country Y, and B is treated as deriving its share of the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 source royalty income for purposes of the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 -Y income tax treaty. 1040 ez 2012 Country Z, on the other hand, treats A as a corporation and does not require C to take into account its share of A's income on a current basis whether or not distributed. 1040 ez 2012 Therefore, A is not treated as fiscally transparent under the laws of country Z. 1040 ez 2012 Accordingly, C is not treated as deriving its share of the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 source royalty income for purposes of the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 -Z income tax treaty. 1040 ez 2012 Foreign Intermediaries In most cases, if you make payments to a foreign intermediary, the payees are the persons for whom the foreign intermediary collects the payment, such as account holders or customers, not the intermediary itself. 1040 ez 2012 This rule applies for purposes of NRA withholding and for Form 1099 reporting and backup withholding. 1040 ez 2012 You may, however, treat a qualified intermediary that has assumed primary withholding responsibility for a payment as the payee, and you are not required to withhold. 1040 ez 2012 An intermediary is a custodian, broker, nominee, or any other person that acts as an agent for another person. 1040 ez 2012 A foreign intermediary is either a qualified intermediary or a nonqualified intermediary. 1040 ez 2012 In most cases, you determine whether an entity is a qualified intermediary or a nonqualified intermediary based on the representations the intermediary makes on Form W-8IMY. 1040 ez 2012 You must determine whether the customers or account holders of a foreign intermediary are U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 or foreign persons and, if the account holder or customer is foreign, whether a reduced rate of NRA withholding applies. 1040 ez 2012 You make these determinations based on the foreign intermediary's Form W-8IMY and associated information and documentation. 1040 ez 2012 If you do not have all of the information or documentation that is required to reliably associate a payment with a payee, you must apply the presumption rules. 1040 ez 2012 See Documentation and Presumption Rules , later. 1040 ez 2012 Nonqualified intermediary. 1040 ez 2012   A nonqualified intermediary (NQI) is any intermediary that is a foreign person and that is not a qualified intermediary. 1040 ez 2012 The payees of a payment made to an NQI are the customers or account holders on whose behalf the NQI is acting. 1040 ez 2012 Example. 1040 ez 2012 You make a payment of interest to a foreign bank that is a nonqualified intermediary. 1040 ez 2012 The bank gives you a Form W-8IMY and the Forms W-8BEN of two foreign persons, and a Form W-9 from a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person for whom the bank is collecting the payments. 1040 ez 2012 The bank also associates with its Form W-8IMY a withholding statement on which it allocates the interest payment to each account holder and provides all other information required to be on the withholding statement. 1040 ez 2012 The account holders are the payees of the interest payment. 1040 ez 2012 You should report the part of the interest paid to the two foreign persons on Forms 1042-S and the part paid to the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person on Form 1099-INT. 1040 ez 2012 Qualified intermediary. 1040 ez 2012   A qualified intermediary (QI) is any foreign intermediary (or foreign branch of a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 intermediary) that has entered into a qualified intermediary withholding agreement (discussed later) with the IRS. 1040 ez 2012 You may treat a QI as a payee to the extent the QI assumes primary withholding responsibility or primary Form 1099 reporting and backup withholding responsibility for a payment. 1040 ez 2012 In this situation, the QI is required to withhold the tax. 1040 ez 2012 You can determine whether a QI has assumed responsibility from the Form W-8IMY provided by the QI. 1040 ez 2012   A payment to a QI to the extent it does not assume primary NRA withholding responsibility is considered made to the person on whose behalf the QI acts. 1040 ez 2012 If a QI does not assume Form 1099 reporting and backup withholding responsibility, you must report on Form 1099 and, if applicable, backup withhold as if you were making the payment directly to the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person. 1040 ez 2012 Branches of financial institutions. 1040 ez 2012   Branches of financial institutions are not permitted to operate as QIs if they are located outside of countries having approved “know-your-customer” (KYC) rules. 1040 ez 2012 The countries with approved KYC rules are listed on IRS. 1040 ez 2012 gov. 1040 ez 2012 QI withholding agreement. 1040 ez 2012   Foreign financial institutions and foreign branches of U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 financial institutions can enter into an agreement with the IRS to be a qualified intermediary. 1040 ez 2012   A QI is entitled to certain simplified withholding and reporting rules. 1040 ez 2012 In general, there are three major areas whereby intermediaries with QI status are afforded such simplified treatment. 1040 ez 2012   To apply for QI status, complete Form 14345, Qualified Intermediary Application, and Form SS-4, Application for Employer Identification Number. 1040 ez 2012 These forms, and the procedures required to obtain a QI withholding agreement are available at www. 1040 ez 2012 irs. 1040 ez 2012 gov/Businesses/Corporations/Qualified-Intermediaries-(QI). 1040 ez 2012 Documentation. 1040 ez 2012   A QI is not required to forward documentation obtained from foreign account holders to the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 withholding agent from whom the QI receives a payment of U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 source income. 1040 ez 2012 The QI maintains such documentation at its location and provides the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 withholding agent with withholding rate pools. 1040 ez 2012 A withholding rate pool is a payment of a single type of income that is subject to a single rate of withholding. 1040 ez 2012   A QI is required to provide the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 withholding agent with information regarding U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 persons subject to Form 1099 information reporting unless the QI assumes the primary obligation to do Form 1099 reporting and backup withholding. 1040 ez 2012   If a QI obtains documentary evidence under the “know-your-customer” rules that apply to the QI under local law, and the documentary evidence is of a type specified in an attachment to the QI agreement, the documentary evidence remains valid until there is a change in circumstances or the QI knows the information is incorrect. 1040 ez 2012 This indefinite validity period rule does not apply to Forms W-8 or to documentary evidence that is not of the type specified in the attachment to the agreement. 1040 ez 2012 Form 1042-S reporting. 1040 ez 2012   A QI is permitted to report payments made to its direct foreign account holders on a pooled basis rather than reporting payments to each direct account holder specifically. 1040 ez 2012 Pooled basis reporting is not available for payments to certain account holders, such as a nonqualified intermediary or a flow-through entity (discussed earlier). 1040 ez 2012 Collective refund procedures. 1040 ez 2012   A QI may seek a refund on behalf of its direct account holders. 1040 ez 2012 The direct account holders, therefore, are not required to file returns with the IRS to obtain refunds, but rather may obtain them from the QI. 1040 ez 2012 U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branches of foreign banks and foreign insurance companies. 1040 ez 2012   Special rules apply to a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch of a foreign bank subject to Federal Reserve Board supervision or a foreign insurance company subject to state regulatory supervision. 1040 ez 2012 If you agree to treat the branch as a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person, you may treat the branch as a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 payee for a payment subject to NRA withholding provided you receive a Form W-8IMY from the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch on which the agreement is evidenced. 1040 ez 2012 If you treat the branch as a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 payee, you are not required to withhold. 1040 ez 2012 Even though you agree to treat the branch as a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person, you must report the payment on Form 1042-S. 1040 ez 2012   A financial institution organized in a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 possession is treated as a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch. 1040 ez 2012 The special rules discussed in this section apply to a possessions financial institution. 1040 ez 2012   If you are paying a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch an amount that is not subject to NRA withholding, treat the payment as made to a foreign person, irrespective of any agreement to treat the branch as a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person for amounts subject to NRA withholding. 1040 ez 2012 Consequently, amounts not subject to NRA withholding that are paid to a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch are not subject to Form 1099 reporting or backup withholding. 1040 ez 2012   Alternatively, a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch may provide you with a Form W-8IMY with which it associates the documentation of the persons on whose behalf it acts. 1040 ez 2012 In this situation, the payees are the persons on whose behalf the branch acts provided you can reliably associate the payment with valid documentation from those persons. 1040 ez 2012 See Nonqualified Intermediaries under  Documentation, later. 1040 ez 2012   If the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch does not provide you with a Form W-8IMY, then you should treat a payment subject to NRA withholding as made to the foreign person of which the branch is a part and the income as effectively connected with the conduct of a trade or business in the United States. 1040 ez 2012 Withholding foreign partnership and foreign trust. 1040 ez 2012   A withholding foreign partnership (WP) is any foreign partnership that has entered into a WP withholding agreement with the IRS and is acting in that capacity. 1040 ez 2012 A withholding foreign trust (WT) is a foreign simple or grantor trust that has entered into a WT withholding agreement with the IRS and is acting in that capacity. 1040 ez 2012   A WP or WT may act in that capacity only for payments of amounts subject to NRA withholding that are distributed to, or included in the distributive share of, its direct partners, beneficiaries, or owners. 1040 ez 2012 A WP or WT acting in that capacity must assume NRA withholding responsibility for these amounts. 1040 ez 2012 You may treat a WP or WT as a payee if it has provided you with documentation (discussed later) that represents that it is acting as a WP or WT for such amounts. 1040 ez 2012 WP and WT withholding agreements. 1040 ez 2012   The WP and WT withholding agreements and the application procedures for the agreements are in Revenue Procedure 2003-64. 1040 ez 2012 Also see the following items. 1040 ez 2012 Revenue Procedure 2004-21. 1040 ez 2012 Revenue Procedure 2005-77. 1040 ez 2012 Employer identification number (EIN). 1040 ez 2012   A completed Form SS-4 must be submitted with the application for being a WP or WT. 1040 ez 2012 The WP or WT will be assigned a WP-EIN or WT-EIN to be used only when acting in that capacity. 1040 ez 2012 Documentation. 1040 ez 2012   A WP or WT must provide you with a Form W-8IMY that certifies that the WP or WT is acting in that capacity and a written statement identifying the amounts for which it is so acting. 1040 ez 2012 The statement is not required to contain withholding rate pool information or any information relating to the identity of a direct partner, beneficiary, or owner. 1040 ez 2012 The Form W-8IMY must contain the WP-EIN or WT-EIN. 1040 ez 2012 Foreign Persons A payee is subject to NRA withholding only if it is a foreign person. 1040 ez 2012 A foreign person includes a nonresident alien individual, foreign corporation, foreign partnership, foreign trust, foreign estate, and any other person that is not a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person. 1040 ez 2012 It also includes a foreign branch of a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 financial institution if the foreign branch is a qualified intermediary. 1040 ez 2012 In most cases, the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch of a foreign corporation or partnership is treated as a foreign person. 1040 ez 2012 Nonresident alien. 1040 ez 2012   A nonresident alien is an individual who is not a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 citizen or a resident alien. 1040 ez 2012 A resident of a foreign country under the residence article of an income tax treaty is a nonresident alien individual for purposes of withholding. 1040 ez 2012 Married to U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 citizen or resident alien. 1040 ez 2012   Nonresident alien individuals married to U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 citizens or resident aliens may choose to be treated as resident aliens for certain income tax purposes. 1040 ez 2012 However, these individuals are still subject to the NRA withholding rules that apply to nonresident aliens for all income except wages. 1040 ez 2012 Wages paid to these individuals are subject to graduated withholding. 1040 ez 2012 See Wages Paid to Employees—Graduated Withholding . 1040 ez 2012 Resident alien. 1040 ez 2012   A resident alien is an individual who is not a citizen or national of the United States and who meets either the green card test or the substantial presence test for the calendar year. 1040 ez 2012 Green card test. 1040 ez 2012 An alien is a resident alien if the individual was a lawful permanent resident of the United States at any time during the calendar year. 1040 ez 2012 This is known as the green card test because these aliens hold immigrant visas (also known as green cards). 1040 ez 2012 Substantial presence test. 1040 ez 2012 An alien is considered a resident alien if the individual meets the substantial presence test for the calendar year. 1040 ez 2012 Under this test, the individual must be physically present in the United States on at least: 31 days during the current calendar year, and 183 days during the current year and the 2 preceding years, counting all the days of physical presence in the current year, but only 1/3 the number of days of presence in the first preceding year, and only 1/6 the number of days in the second preceding year. 1040 ez 2012   In most cases, the days the alien is in the United States as a teacher, student, or trainee on an “F,” “J,” “M,” or “Q” visa are not counted. 1040 ez 2012 This exception is for a limited period of time. 1040 ez 2012   For more information on resident and nonresident status, the tests for residence, and the exceptions to them, see Publication 519. 1040 ez 2012 Note. 1040 ez 2012   If your employee is late in notifying you that his or her status changed from nonresident alien to resident alien, you may have to make an adjustment to Form 941 if that employee was exempt from withholding of social security and Medicare taxes as a nonresident alien. 1040 ez 2012 For more information on making adjustments, see chapter 13 of Publication 15 (Circular E). 1040 ez 2012 Resident of a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 possession. 1040 ez 2012   A bona fide resident of Puerto Rico, the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Virgin Islands, Guam, the Commonwealth of the Northern Mariana Islands (CNMI), or American Samoa who is not a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 citizen or a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 national is treated as a nonresident alien for the withholding rules explained here. 1040 ez 2012 A bona fide resident of a possession is someone who: Meets the presence test, Does not have a tax home outside the possession, and Does not have a closer connection to the United States or to a foreign country than to the possession. 1040 ez 2012   For more information, see Publication 570, Tax Guide for Individuals With Income From U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Possessions. 1040 ez 2012 Foreign corporations. 1040 ez 2012   A foreign corporation is one that does not fit the definition of a domestic corporation. 1040 ez 2012 A domestic corporation is one that was created or organized in the United States or under the laws of the United States, any of its states, or the District of Columbia. 1040 ez 2012 Guam or Northern Mariana Islands corporations. 1040 ez 2012   A corporation created or organized in, or under the laws of, Guam or the CNMI is not considered a foreign corporation for the purpose of withholding tax for the tax year if: At all times during the tax year less than 25% in value of the corporation's stock is owned, directly or indirectly, by foreign persons; and At least 20% of the corporation's gross income is derived from sources within Guam or the CNMI for the 3-year period ending with the close of the preceding tax year of the corporation (or the period the corporation has been in existence, if less). 1040 ez 2012 Note. 1040 ez 2012   The provisions discussed below under U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Virgin Islands and American Samoa corporations will apply to Guam or CNMI corporations when an implementing agreement is in effect between the United States and that possession. 1040 ez 2012 U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Virgin Islands and American Samoa corporations. 1040 ez 2012   A corporation created or organized in, or under the laws of, the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Virgin Islands or American Samoa is not considered a foreign corporation for the purposes of withholding tax for the tax year if: At all times during the tax year less than 25% in value of the corporation's stock is owned, directly or indirectly, by foreign persons, At least 65% of the corporation's gross income is effectively connected with the conduct of a trade or business in the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Virgin Islands, American Samoa, Guam, the CNMI, or the United States for the 3-year period ending with the close of the tax year of the corporation (or the period the corporation or any predecessor has been in existence, if less), and No substantial part of the income of the corporation is used, directly or indirectly, to satisfy obligations to a person who is not a bona fide resident of the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Virgin Islands, American Samoa, Guam, the CNMI, or the United States. 1040 ez 2012 Foreign private foundations. 1040 ez 2012   A private foundation that was created or organized under the laws of a foreign country is a foreign private foundation. 1040 ez 2012 Gross investment income from sources within the United States paid to a qualified foreign private foundation is subject to NRA withholding at a 4% rate (unless exempted by a treaty) rather than the ordinary statutory 30% rate. 1040 ez 2012 Other foreign organizations, associations, and charitable institutions. 1040 ez 2012   An organization may be exempt from income tax under section 501(a) of the Internal Revenue Code even if it was formed under foreign law. 1040 ez 2012 In most cases, you do not have to withhold tax on payments of income to these foreign tax-exempt organizations unless the IRS has determined that they are foreign private foundations. 1040 ez 2012   Payments to these organizations, however, must be reported on Form 1042-S, even though no tax is withheld. 1040 ez 2012   You must withhold tax on the unrelated business income (as described in Publication 598, Tax on Unrelated Business Income of Exempt Organizations) of foreign tax-exempt organizations in the same way that you would withhold tax on similar income of nonexempt organizations. 1040 ez 2012 U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branches of foreign persons. 1040 ez 2012   In most cases, a payment to a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch of a foreign person is a payment made to the foreign person. 1040 ez 2012 However, you may treat payments to U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branches of foreign banks and foreign insurance companies (discussed earlier) that are subject to U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 regulatory supervision as payments made to a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person, if you and the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch have agreed to do so, and if their agreement is evidenced by a withholding certificate, Form W-8IMY. 1040 ez 2012 For this purpose, a financial institution organized under the laws of a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 possession is treated as a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch. 1040 ez 2012 Documentation In most cases, you must withhold 30% from the gross amount paid to a foreign payee unless you can reliably associate the payment with valid documentation that establishes either of the following. 1040 ez 2012 The payee is a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person. 1040 ez 2012 The payee is a foreign person that is the beneficial owner of the income and is entitled to a reduced rate of withholding. 1040 ez 2012 In most cases, you must get the documentation before you make the payment. 1040 ez 2012 The documentation is not valid if you know, or have reason to know, that it is unreliable or incorrect. 1040 ez 2012 See Standards of Knowledge , later. 1040 ez 2012 If you cannot reliably associate a payment with valid documentation, you must use the presumption rules discussed later. 1040 ez 2012 For example, if you do not have documentation or you cannot determine the part of a payment that is allocable to specific documentation, you must use the presumption rules. 1040 ez 2012 The specific types of documentation are discussed in this section. 1040 ez 2012 However, see Withholding on Specific Income , later, as well as the instructions to the particular forms. 1040 ez 2012 As the withholding agent, you also may want to see the Instructions for the Requester of Forms W-8BEN, W-8ECI, W-8EXP, and W-8IMY. 1040 ez 2012 Section 1446 withholding. 1040 ez 2012   Under section 1446 of the Code, a partnership must withhold tax on its effectively connected income allocable to a foreign partner. 1040 ez 2012 In most cases, a partnership determines if a partner is a foreign partner and the partner's tax classification based on the withholding certificate provided by the partner. 1040 ez 2012 This is the same documentation that is filed for NRA withholding, but may require additional information as discussed under each of the forms in this section. 1040 ez 2012 Joint owners. 1040 ez 2012    If you make a payment to joint owners, you need to get documentation from each owner. 1040 ez 2012 Form W-9. 1040 ez 2012   In most cases, you can treat the payee as a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person if the payee gives you a Form W-9. 1040 ez 2012 The Form W-9 can be used only by a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person and must contain the payee's taxpayer identification number (TIN). 1040 ez 2012 If there is more than one owner, you may treat the total amount as paid to a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person if any one of the owners gives you a Form W-9. 1040 ez 2012 See U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Taxpayer Identification Numbers , later. 1040 ez 2012 U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 persons are not subject to NRA withholding, but may be subject to Form 1099 reporting and backup withholding. 1040 ez 2012 Form W-8. 1040 ez 2012   In most cases, a foreign payee of the income should give you a form in the Form W-8 series. 1040 ez 2012 Until further notice, you can rely upon Forms W-8 that contain a P. 1040 ez 2012 O. 1040 ez 2012 box as a permanent residence address provided you do not know, or have reason to know, that the person providing the form is a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person and that a street address is available. 1040 ez 2012 You may rely on Forms W-8 for which there is a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 mailing address provided you received the form prior to December 31, 2001. 1040 ez 2012   If certain requirements are met, the foreign person can give you documentary evidence, rather than a Form W-8. 1040 ez 2012 You can rely on documentary evidence in lieu of a Form W-8 for a payment made in a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 possession. 1040 ez 2012 Other documentation. 1040 ez 2012   Other documentation may be required to claim an exemption from, or a reduced rate of, withholding on pay for personal services. 1040 ez 2012 The nonresident alien individual may have to give you a Form W-4 or a Form 8233, Exemption From Withholding on Compensation for Independent (and Certain Dependent) Personal Services of a Nonresident Alien Individual. 1040 ez 2012 These forms are discussed in Pay for Personal Services Performed under Withholding on Specific Income. 1040 ez 2012 Beneficial Owners If all the appropriate requirements have been established on a Form W-8BEN, W-8ECI, W-8EXP or, if applicable, on documentary evidence, you may treat the payee as a foreign beneficial owner. 1040 ez 2012 Form W-8BEN, Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner for United States Tax Withholding. 1040 ez 2012   This form is used by a foreign person to: Establish foreign status; Claim that such person is the beneficial owner of the income for which the form is being furnished or a partner in a partnership subject to section 1446 withholding; and If applicable, claim a reduced rate of, or exemption from, withholding under an income tax treaty. 1040 ez 2012   Form W-8BEN also may be used to claim that the foreign person is exempt from Form 1099 reporting and backup withholding for income that is not subject to NRA withholding. 1040 ez 2012 For example, a foreign person may provide a Form W-8BEN to a broker to establish that the gross proceeds from the sale of securities are not subject to Form 1099 reporting or backup withholding. 1040 ez 2012 Claiming treaty benefits. 1040 ez 2012   You may apply a reduced rate of withholding to a foreign person that provides a Form W-8BEN claiming a reduced rate of withholding under an income tax treaty only if the person provides a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 TIN and certifies that: It is a resident of a treaty country; It is the beneficial owner of the income; If it is an entity, it derives the income within the meaning of section 894 of the Internal Revenue Code (it is not fiscally transparent); and It meets any limitation on benefits provision contained in the treaty, if applicable. 1040 ez 2012   If the foreign beneficial owner claiming a treaty benefit is related to you, the foreign beneficial owner also must certify on Form W-8BEN that it will file Form 8833, Treaty-Based Return Position Disclosure Under Section 6114 or 7701(b), if the amount subject to NRA withholding received during a calendar year exceeds, in the aggregate, $500,000. 1040 ez 2012   An entity derives income for which it is claiming treaty benefits only if the entity is not treated as fiscally transparent for that income. 1040 ez 2012 See Fiscally transparent entity discussed earlier under Flow-Through Entities. 1040 ez 2012   Limitations on benefits provisions generally prohibit third country residents from obtaining treaty benefits. 1040 ez 2012 For example, a foreign corporation may not be entitled to a reduced rate of withholding unless a minimum percentage of its owners are citizens or residents of the United States or the treaty country. 1040 ez 2012   The exemptions from, or reduced rates of, U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 tax vary under each treaty. 1040 ez 2012 You must check the provisions of the tax treaty that apply. 1040 ez 2012 Tables at the end of this publication show the countries with which the United States has income tax treaties and the rates of withholding that apply in cases where all conditions of the particular treaty articles are satisfied. 1040 ez 2012   If you know, or have reason to know, that an owner of income is not eligible for treaty benefits claimed, you must not apply the treaty rate. 1040 ez 2012 You are not, however, responsible for misstatements on a Form W-8, documentary evidence, or statements accompanying documentary evidence for which you did not have actual knowledge, or reason to know, that the statements were incorrect. 1040 ez 2012 Exceptions to TIN requirement. 1040 ez 2012   A foreign person does not have to provide a TIN to claim a reduced rate of withholding under a treaty if the requirements for the following exceptions are met. 1040 ez 2012 Income from marketable securities (discussed next). 1040 ez 2012 Unexpected payments to an individual (discussed under U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Taxpayer Identification Numbers ). 1040 ez 2012 Marketable securities. 1040 ez 2012   A Form W-8BEN provided to claim treaty benefits does not need a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 TIN if the foreign beneficial owner is claiming the benefits on income from marketable securities. 1040 ez 2012 For this purpose, income from a marketable security consists of the following items. 1040 ez 2012 Dividends and interest from stocks and debt obligations that are actively traded. 1040 ez 2012 Dividends from any redeemable security issued by an investment company registered under the Investment Company Act of 1940 (mutual fund). 1040 ez 2012 Dividends, interest, or royalties from units of beneficial interest in a unit investment trust that are (or were upon issuance) publicly offered and are registered with the SEC under the Securities Act of 1933. 1040 ez 2012 Income related to loans of any of the above securities. 1040 ez 2012 Offshore accounts. 1040 ez 2012   If a payment is made outside the United States to an offshore account, a payee may give you documentary evidence, rather than Form W-8BEN. 1040 ez 2012   In most cases, a payment is made outside the United States if you complete the acts necessary to effect the payment outside the United States. 1040 ez 2012 However, an amount paid by a bank or other financial institution on a deposit or account usually will be treated as paid at the branch or office where the amount is credited. 1040 ez 2012 An offshore account is an account maintained at an office or branch of a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 or foreign bank or other financial institution at any location outside the United States. 1040 ez 2012   You may rely on documentary evidence given to you by a nonqualified intermediary or a flow-through entity with its Form W-8IMY. 1040 ez 2012 This rule applies even though you make the payment to a nonqualified intermediary or flow-through entity in the United States. 1040 ez 2012 In most cases, the nonqualified intermediary or flow-through entity that gives you documentary evidence also will have to give you a withholding statement, discussed later. 1040 ez 2012 Documentary evidence. 1040 ez 2012   You may apply a reduced rate of withholding to income from marketable securities (discussed earlier) paid outside the United States to an offshore account if the beneficial owner gives you documentary evidence in place of a Form W-8BEN. 1040 ez 2012 To claim treaty benefits, the documentary evidence must be one of the following: A certificate of residence that: Is issued by a tax official of the treaty country of which the foreign beneficial owner claims to be a resident, States that the person has filed its most recent income tax return as a resident of that country, and Is issued within 3 years prior to being presented to you. 1040 ez 2012 Documentation for an individual that: Includes the individual's name, address, and photograph, Is an official document issued by an authorized governmental body, and Is issued no more than 3 years prior to being presented to you. 1040 ez 2012 Documentation for an entity that: Includes the name of the entity, Includes the address of its principal office in the treaty country, and Is an official document issued by an authorized governmental body. 1040 ez 2012 In addition to the documentary evidence, a foreign beneficial owner that is an entity must provide a statement that it derives the income for which it claims treaty benefits and that it meets one or more of the conditions set forth in a limitation on benefits article, if any, (or similar provision) contained in the applicable treaty. 1040 ez 2012 Form W-8ECI, Certificate of Foreign Person's Claim That Income Is Effectively Connected With the Conduct of a Trade or Business in the United States. 1040 ez 2012   This form is used by a foreign person to: Establish foreign status, Claim that such person is the beneficial owner of the income for which the form is being furnished, and Claim that the income is effectively connected with the conduct of a trade or business in the United States. 1040 ez 2012 (See Effectively Connected Income , later. 1040 ez 2012 )   Effectively connected income for which a valid Form W-8ECI has been provided is generally not subject to NRA withholding. 1040 ez 2012   If a partner submits this form to a partnership, the income claimed to be effectively connected with the conduct of a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 trade or business is subject to withholding under section 1446. 1040 ez 2012 If the partner has made, or will make, an election under section 871(d) or 882(d), the partner must submit Form W-8ECI, and attach a copy of the election, or a statement of intent to elect, to the form. 1040 ez 2012    If the partner's only effectively connected income is the income allocated from the partnership and the partner is not making the election under section 871(d) or 882(d), the partner should provide Form W-8BEN to the partnership. 1040 ez 2012 Form W-8EXP, Certificate of Foreign Government or Other Foreign Organization for United States Tax Withholding. 1040 ez 2012   This form is used by a foreign government, international organization, foreign central bank of issue, foreign tax-exempt organization, foreign private foundation, or government of a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 possession to: Establish foreign status, Claim that such person is the beneficial owner of the income for which the form is being furnished, and Claim a reduced rate of, or an exemption from, withholding as such an entity. 1040 ez 2012   If the government or organization is a partner in a partnership carrying on a trade or business in the United States, the effectively connected income allocable to the partner is subject to withholding under section 1446. 1040 ez 2012   See Foreign Governments and Certain Other Foreign Organizations , later. 1040 ez 2012 Foreign Intermediaries and Foreign Flow-Through Entities Payments made to a foreign intermediary or foreign flow-through entity are treated as made to the payees on whose behalf the intermediary or entity acts. 1040 ez 2012 The Form W-8IMY provided by a foreign intermediary or flow-through entity must be accompanied by additional information for you to be able to reliably associate the payment with a payee. 1040 ez 2012 The additional information required depends on the type of intermediary or flow-through entity and the extent of the withholding responsibilities it assumes. 1040 ez 2012 Form W-8IMY, Certificate of Foreign Intermediary, Foreign Flow-Through Entity, or Certain U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 Branches for United States Tax Withholding. 1040 ez 2012   This form is used by foreign intermediaries and foreign flow-through entities, as well as certain U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branches, to: Represent that a foreign person is a qualified intermediary or nonqualified intermediary, Represent, if applicable, that the qualified intermediary is assuming primary NRA withholding responsibility and/or primary Form 1099 reporting and backup withholding responsibility, Represent that a foreign partnership or a foreign simple or grantor trust is a withholding foreign partnership or a withholding foreign trust, Represent that a foreign flow-through entity is a nonwithholding foreign partnership, or a nonwithholding foreign trust and that the income is not effectively connected with the conduct of a trade or business in the United States, Represent that the provider is a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch of a foreign bank or insurance company and either is agreeing to be treated as a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person or is transmitting documentation of the persons on whose behalf it is acting, or Represent that, for purposes of section 1446, it is an upper-tier foreign partnership or a foreign grantor trust and that the form is being used to transmit the required documentation. 1040 ez 2012 For information on qualifying as an upper-tier foreign partnership, see Regulations section 1. 1040 ez 2012 1446-5. 1040 ez 2012 Qualified Intermediaries In most cases, a QI is any foreign intermediary that has entered into a QI withholding agreement (discussed earlier) with the IRS. 1040 ez 2012 A foreign intermediary that has received a QI employer identification number (QI-EIN) may represent on Form W-8IMY that it is a QI before it receives a fully executed agreement. 1040 ez 2012 The intermediary can claim that it is a QI until the IRS revokes its QI-EIN. 1040 ez 2012 The IRS will revoke a QI-EIN if the QI agreement is not executed and returned to the IRS within a reasonable period of time after the agreement was sent to the intermediary for signature. 1040 ez 2012 Responsibilities. 1040 ez 2012   Payments made to a QI that does not assume NRA withholding responsibility are treated as paid to its account holders and customers. 1040 ez 2012 However, a QI is not required to provide you with documentation it obtains from its foreign account holders and customers. 1040 ez 2012 Instead, it provides you with a withholding statement that contains withholding rate pool information. 1040 ez 2012 A withholding rate pool is a payment of a single type of income, determined in accordance with the categories of income reported on Form 1042-S that is subject to a single rate of withholding. 1040 ez 2012 A qualified intermediary is required to provide you with information regarding U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 persons subject to Form 1099 reporting and to provide you withholding rate pool information separately for each such U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person unless it has assumed Form 1099 reporting and backup withholding responsibility. 1040 ez 2012 For the alternative procedure for providing rate pool information for U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 non-exempt persons, see the Form W-8IMY instructions. 1040 ez 2012   The withholding statement must: Designate those accounts for which it acts as a qualified intermediary, Designate those accounts for which it assumes primary NRA withholding responsibility and/or primary Form 1099 and backup withholding responsibility, and Provide sufficient information for you to allocate the payment to a withholding rate pool. 1040 ez 2012   The extent to which you must have withholding rate pool information depends on the withholding and reporting obligations assumed by the QI. 1040 ez 2012 Primary responsibility not assumed. 1040 ez 2012   If a QI does not assume primary NRA withholding responsibility or primary Form 1099 reporting and backup withholding responsibility for the payment, you can reliably associate the payment with valid documentation only to the extent you can reliably determine the part of the payment that relates to each withholding rate pool for foreign payees. 1040 ez 2012 Unless the alternative procedure applies, the qualified intermediary must provide you with a separate withholding rate pool for each U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person subject to Form 1099 reporting and/or backup withholding. 1040 ez 2012 The QI must provide a Form W-9 or, in the absence of the form, the name, address, and TIN, if available, for such person. 1040 ez 2012 Primary NRA withholding responsibility assumed. 1040 ez 2012   If you make a payment to a QI that assumes primary NRA withholding responsibility (but not primary Form 1099 reporting and backup withholding responsibility), you can reliably associate the payment with valid documentation only to the extent you can reliably determine the part of the payment that relates to the withholding rate pool for which the QI assumes primary NRA withholding responsibility and the part of the payment attributable to withholding rate pools for each U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person, unless the alternative procedure applies, subject to Form 1099 reporting and/or backup withholding. 1040 ez 2012 The QI must provide a Form W-9 or, in the absence of the form, the name, address, and TIN, if available, for such person. 1040 ez 2012 Primary NRA and Form 1099 responsibility assumed. 1040 ez 2012   If you make a payment to a QI that assumes both primary NRA withholding responsibility and primary Form 1099 reporting and backup withholding responsibility, you can reliably associate a payment with valid documentation provided that you receive a valid Form W-8IMY. 1040 ez 2012 It is not necessary to associate the payment with withholding rate pools. 1040 ez 2012 Example. 1040 ez 2012 You make a payment of dividends to a QI. 1040 ez 2012 It has five customers: two are foreign persons who have provided documentation entitling them to a 15% rate of withholding on dividends; two are foreign persons subject to a 30% rate of withholding on dividends; and one is a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 individual who provides it with a Form W-9. 1040 ez 2012 Each customer is entitled to 20% of the dividend payment. 1040 ez 2012 The QI does not assume any primary withholding responsibility. 1040 ez 2012 The QI gives you a Form W-8IMY with which it associates the Form W-9 and a withholding statement that allocates 40% of the dividend to a 15% withholding rate pool, 40% to a 30% withholding rate pool, and 20% to the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 individual. 1040 ez 2012 You should report on Forms 1042-S 40% of the payment as made to a 15% rate dividend pool and 40% of the payment as made to a 30% rate dividend pool. 1040 ez 2012 The part of the payment allocable to the U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 individual (20%) is reportable on Form 1099-DIV. 1040 ez 2012 Smaller partnerships and trusts. 1040 ez 2012   A QI may apply special rules to a smaller partnership or trust (Joint Account Provision) only if the partnership or trust meets the following conditions. 1040 ez 2012 It is a foreign partnership or foreign simple or grantor trust. 1040 ez 2012 It is a direct account holder of the QI. 1040 ez 2012 It does not have any partner, beneficiary, or owner that is a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person or a pass- through partner, beneficiary, or owner. 1040 ez 2012   For information on these rules, see section 4A. 1040 ez 2012 01 of the QI agreement. 1040 ez 2012 This is found in Appendix 3 of Revenue Procedure 2003-64. 1040 ez 2012 Also see Revenue Procedure 2004-21. 1040 ez 2012 Related partnerships and trusts. 1040 ez 2012    A QI may apply special rules to a related partnership or trust only if the partnership or trust meets the following conditions. 1040 ez 2012 It is a foreign partnership or foreign simple or grantor trust. 1040 ez 2012 It is either: A direct account holder of the QI, or An indirect account holder of the QI that is a direct partner, beneficiary, or owner of a partnership or trust to which the QI has applied this rule. 1040 ez 2012 For information on these rules, see section 4A. 1040 ez 2012 02 of the QI agreement. 1040 ez 2012 This is found in Appendix 3 of Revenue Procedure 2003-64. 1040 ez 2012 Also see Revenue Procedure 2005-77. 1040 ez 2012 Nonqualified Intermediaries If you are making a payment to an NQI, foreign flow-through entity, or U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch that is using Form W-8IMY to transmit information about the branch's account holders or customers, you can treat the payment (or a part of the payment) as reliably associated with valid documentation from a specific payee only if, prior to making the payment: You can allocate the payment to a valid Form W-8IMY, You can reliably determine how much of the payment relates to valid documentation provided by a payee (a person that is not itself a foreign intermediary, flow- through entity, or U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch), and You have sufficient information to report the payment on Form 1042-S or Form 1099, if reporting is required. 1040 ez 2012 The NQI, flow-through entity, or U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch must give you certain information on a withholding statement that is associated with the Form W-8IMY. 1040 ez 2012 A withholding statement must be updated to keep the information accurate prior to each payment. 1040 ez 2012 Withholding statement. 1040 ez 2012   In most cases, a withholding statement must contain the following information. 1040 ez 2012 The name, address, and TIN (if any, or if required) of each person for whom documentation is provided. 1040 ez 2012 The type of documentation (documentary evidence, Form W-8, or Form W-9) for every person for whom documentation has been provided. 1040 ez 2012 The status of the person for whom the documentation has been provided, such as whether the person is a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 exempt recipient (U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person exempt from Form 1099 reporting), U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 non-exempt recipient (U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 person subject to Form 1099 reporting), or a foreign person. 1040 ez 2012 For a foreign person, the statement must indicate whether the person is a beneficial owner or a foreign intermediary, flow-through entity, or a U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch. 1040 ez 2012 The type of recipient the person is, based on the recipient codes used on Form 1042-S. 1040 ez 2012 Information allocating each payment, by income type, to each payee (including U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 exempt and U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 non-exempt recipients) for whom documentation has been provided. 1040 ez 2012 The rate of withholding that applies to each foreign person to whom a payment is allocated. 1040 ez 2012 A foreign payee's country of residence. 1040 ez 2012 If a reduced rate of withholding is claimed, the basis for a reduced rate of withholding (for example, portfolio interest, treaty benefit, etc. 1040 ez 2012 ). 1040 ez 2012 In the case of treaty benefits claimed by entities, whether the applicable limitation on benefits statement and the statement that the foreign person derives the income for which treaty benefits are claimed, have been made. 1040 ez 2012 The name, address, and TIN (if any) of any other NQI, flow-through entity, or U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 branch from which the payee will directly receive a payment. 1040 ez 2012 Any other information a withholding agent requests to fulfill its reporting and withholding obligations. 1040 ez 2012 Alternative procedure. 1040 ez 2012   Under this alternative procedure the NQI can give you the information that allocates each payment to each foreign and U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 exempt recipient by January 31 following the calendar year of payment, rather than prior to the payment being made as otherwise required. 1040 ez 2012 To take advantage of this procedure, the NQI must: (a) inform you, on its withholding statement, that it is using the alternative procedure; and (b) obtain your consent. 1040 ez 2012 You must receive the withholding statement with all the required information (other than item 5) prior to making the payment. 1040 ez 2012    This alternative procedure cannot be used for payments to U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 non-exempt recipients. 1040 ez 2012 Therefore, an NQI must always provide you with allocation information for all U. 1040 ez 2012 S. 1040 ez 2012 non-exempt recipients prior to a payment being made. 1040 ez 2012 Pooled withholding information. 1040 ez 2012   If an NQI uses the alternative procedure, it must provide you with withholding rate pool information, as opposed to individual allocation information, prior to the payment of a reportable amount. 1040 ez 2012 A withholding rate pool is a payment of a single type of income (as determined by the income categories on Form 1042-S) that is subject to a single rate of withholding. 1040 ez 2012 For example, an NQI that has foreign account holders receiving royalties and dividends, both subject to the 15% rate, will provide you with information for two withholding rate pools (one for royalties and one for dividends). 1040 ez 2012 The NQI must provide you with the payee specific allocation information (information allocating each payment to each payee) by January 31 following the calendar year of payment. 1040 ez 2012 Failure to provide allocation information. 1040 ez 2012   If an NQI fails to provide you with the payee specific allocation information for a withholding rate pool by January 31, you must not apply the alternative procedure to any of the NQI's withholding rate pools from that date forward. 1040 ez 2012 You must treat the payees as undocumented and apply the presumption rules, discussed later in Presumption Rules . 1040 ez 2012 An NQI is deemed to have f