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1040 es tax forms 25. 1040 es tax forms   Nonbusiness Casualty and Theft Losses Table of Contents What's New Introduction Useful Items - You may want to see: CasualtyFamily pet. 1040 es tax forms Progressive deterioration. 1040 es tax forms Damage from corrosive drywall. 1040 es tax forms Theft Loss on Deposits Proof of Loss Figuring a LossDecrease in Fair Market Value Adjusted Basis Insurance and Other Reimbursements Single Casualty on Multiple Properties Deduction Limits$100 Rule 10% Rule When To Report Gains and LossesDisaster Area Loss How To Report Gains and Losses What's New New Section C of Form 4684 for Ponzi-type investment schemes. 1040 es tax forms  Section C of Form 4684 is new for 2013. 1040 es tax forms You must complete Section C if you are claiming a theft loss deduction due to a Ponzi-type investment scheme and are using Revenue Procedure 2009-20, as modified by Revenue Procedure 2011-58. 1040 es tax forms Section C of Form 4684 replaces Appendix A in Revenue Procedure 2009-20. 1040 es tax forms You do not need to complete Appendix A. 1040 es tax forms For details, see Losses from Ponzi-type investment schemes , in this chapter. 1040 es tax forms Introduction This chapter explains the tax treatment of personal (not business or investment related) casualty losses, theft losses, and losses on deposits. 1040 es tax forms The chapter also explains the following  topics. 1040 es tax forms How to figure the amount of your loss. 1040 es tax forms How to treat insurance and other reimbursements you receive. 1040 es tax forms The deduction limits. 1040 es tax forms When and how to report a casualty or theft. 1040 es tax forms Forms to file. 1040 es tax forms    When you have a casualty or theft, you have to file Form 4684. 1040 es tax forms You will also have to file one or more of the following forms. 1040 es tax forms Schedule A (Form 1040), Itemized Deductions Schedule D (Form 1040), Capital Gains and Losses Condemnations. 1040 es tax forms   For information on condemnations of property, see Involuntary Conversions in chapter 1 of Publication 544, Sales and Other Disposition of Assets. 1040 es tax forms Workbook for casualties and thefts. 1040 es tax forms    Publication 584 is available to help you make a list of your stolen or damaged personal-use property and figure your loss. 1040 es tax forms It includes schedules to help you figure the loss on your home, its contents, and your motor vehicles. 1040 es tax forms Business or investment-related losses. 1040 es tax forms   For information on a casualty or theft loss of business or income-producing property, see Publication 547, Casualties, Disasters, and Thefts. 1040 es tax forms Useful Items - You may want to see: Publication 544 Sales and Other Dispositions  of Assets 547 Casualties, Disasters, and   Thefts 584 Casualty, Disaster, and Theft   Loss Workbook (Personal-Use  Property) Form (and Instructions) Schedule A (Form 1040) Itemized Deductions Schedule D (Form 1040) Capital Gains and Losses 4684 Casualties and Thefts Casualty A casualty is the damage, destruction, or loss of property resulting from an identifiable event that is sudden, unexpected, or unusual. 1040 es tax forms A sudden event is one that is swift, not gradual or progressive. 1040 es tax forms An unexpected event is one that is ordinarily unanticipated and unintended. 1040 es tax forms An unusual event is one that is not a day-to-day occurrence and that is not typical of the activity in which you were engaged. 1040 es tax forms Deductible losses. 1040 es tax forms   Deductible casualty losses can result from a number of different causes, including the following. 1040 es tax forms Car accidents (but see Nondeductible losses , next, for exceptions). 1040 es tax forms Earthquakes. 1040 es tax forms Fires (but see Nondeductible losses , next, for exceptions). 1040 es tax forms Floods. 1040 es tax forms Government-ordered demolition or relocation of a home that is unsafe to use because of a disaster as discussed under Disaster Area Losses in Publication 547. 1040 es tax forms Mine cave-ins. 1040 es tax forms Shipwrecks. 1040 es tax forms Sonic booms. 1040 es tax forms Storms, including hurricanes and tornadoes. 1040 es tax forms Terrorist attacks. 1040 es tax forms Vandalism. 1040 es tax forms Volcanic eruptions. 1040 es tax forms Nondeductible losses. 1040 es tax forms   A casualty loss is not deductible if the damage or destruction is caused by the following. 1040 es tax forms Accidentally breaking articles such as glassware or china under normal conditions. 1040 es tax forms A family pet (explained below). 1040 es tax forms A fire if you willfully set it or pay someone else to set it. 1040 es tax forms A car accident if your willful negligence or willful act caused it. 1040 es tax forms The same is true if the willful act or willful negligence of someone acting for you caused the accident. 1040 es tax forms Progressive deterioration (explained later). 1040 es tax forms Family pet. 1040 es tax forms   Loss of property due to damage by a family pet is not deductible as a casualty loss unless the requirements discussed earlier under Casualty are met. 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms Your antique oriental rug was damaged by your new puppy before it was housebroken. 1040 es tax forms Because the damage was not unexpected and unusual, the loss is not deductible as a casualty loss. 1040 es tax forms Progressive deterioration. 1040 es tax forms    Loss of property due to progressive deterioration is not deductible as a casualty loss. 1040 es tax forms This is because the damage results from a steadily operating cause or a normal process, rather than from a sudden event. 1040 es tax forms The following are examples of damage due to progressive deterioration. 1040 es tax forms The steady weakening of a building due to normal wind and weather conditions. 1040 es tax forms The deterioration and damage to a water heater that bursts. 1040 es tax forms However, the rust and water damage to rugs and drapes caused by the bursting of a water heater does qualify as a casualty. 1040 es tax forms Most losses of property caused by droughts. 1040 es tax forms To be deductible, a drought-related loss generally must be incurred in a trade or business or in a transaction entered into for profit. 1040 es tax forms Termite or moth damage. 1040 es tax forms The damage or destruction of trees, shrubs, or other plants by a fungus, disease, insects, worms, or similar pests. 1040 es tax forms However, a sudden destruction due to an unexpected or unusual infestation of beetles or other insects may result in a casualty loss. 1040 es tax forms Damage from corrosive drywall. 1040 es tax forms   Under a special procedure, you may be able to claim a casualty loss deduction for amounts you paid to repair damage to your home and household appliances that resulted from corrosive drywall. 1040 es tax forms For details, see Publication 547. 1040 es tax forms Theft A theft is the taking and removing of money or property with the intent to deprive the owner of it. 1040 es tax forms The taking of property must be illegal under the laws of the state where it occurred and it must have been done with criminal intent. 1040 es tax forms You do not need to show a conviction for theft. 1040 es tax forms Theft includes the taking of money or property by the following means. 1040 es tax forms Blackmail. 1040 es tax forms Burglary. 1040 es tax forms Embezzlement. 1040 es tax forms Extortion. 1040 es tax forms Kidnapping for ransom. 1040 es tax forms Larceny. 1040 es tax forms Robbery. 1040 es tax forms The taking of money or property through fraud or misrepresentation is theft if it is illegal under state or local law. 1040 es tax forms Decline in market value of stock. 1040 es tax forms   You cannot deduct as a theft loss the decline in market value of stock acquired on the open market for investment if the decline is caused by disclosure of accounting fraud or other illegal misconduct by the officers or directors of the corporation that issued the stock. 1040 es tax forms However, you can deduct as a capital loss the loss you sustain when you sell or exchange the stock or the stock becomes completely worthless. 1040 es tax forms You report a capital loss on Schedule D (Form 1040). 1040 es tax forms For more information about stock sales, worthless stock, and capital losses, see chapter 4 of Publication 550. 1040 es tax forms Mislaid or lost property. 1040 es tax forms   The simple disappearance of money or property is not a theft. 1040 es tax forms However, an accidental loss or disappearance of property can qualify as a casualty if it results from an identifiable event that is sudden, unexpected, or unusual. 1040 es tax forms Sudden, unexpected, and unusual events are defined earlier. 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms A car door is accidentally slammed on your hand, breaking the setting of your diamond ring. 1040 es tax forms The diamond falls from the ring and is never found. 1040 es tax forms The loss of the diamond is a casualty. 1040 es tax forms Losses from Ponzi-type investment schemes. 1040 es tax forms   If you had a loss from a Ponzi-type investment scheme, see: Revenue Ruling 2009-9, 2009-14 I. 1040 es tax forms R. 1040 es tax forms B. 1040 es tax forms 735 (available at www. 1040 es tax forms irs. 1040 es tax forms gov/irb/2009-14_IRB/ar07. 1040 es tax forms html). 1040 es tax forms Revenue Procedure 2009-20, 2009-14 I. 1040 es tax forms R. 1040 es tax forms B. 1040 es tax forms 749 (available at www. 1040 es tax forms irs. 1040 es tax forms gov/irb/2009-14_IRB/ar11. 1040 es tax forms html). 1040 es tax forms Revenue Procedure 2011-58, 2011-50 I. 1040 es tax forms R. 1040 es tax forms B. 1040 es tax forms 849 (available at www. 1040 es tax forms irs. 1040 es tax forms gov/irb/2011-50_IRB/ar11. 1040 es tax forms html). 1040 es tax forms If you qualify to use Revenue Procedure 2009-20, as modified by Revenue Procedure 2011-58, and you choose to follow the procedures in the guidance, first fill out Section C of Form 4684 to determine the amount to enter on Section B, line 28. 1040 es tax forms Skip lines 19 to 27. 1040 es tax forms Section C of Form 4684 replaces Appendix A in Revenue Procedure 2009-20. 1040 es tax forms You do not need to complete Appendix A. 1040 es tax forms For more information, see the above revenue ruling and revenue procedures, and the Instructions for Form 4684. 1040 es tax forms   If you choose not to use the procedures in Revenue Procedure 2009-20, you may claim your theft loss by filling out Section B, lines 19 to 39, as appropriate. 1040 es tax forms Loss on Deposits A loss on deposits can occur when a bank, credit union, or other financial institution becomes insolvent or bankrupt. 1040 es tax forms If you incurred this type of loss, you can choose one of the following ways to deduct the loss. 1040 es tax forms As a casualty loss. 1040 es tax forms As an ordinary loss. 1040 es tax forms As a nonbusiness bad debt. 1040 es tax forms Casualty loss or ordinary loss. 1040 es tax forms   You can choose to deduct a loss on deposits as a casualty loss or as an ordinary loss for any year in which you can reasonably estimate how much of your deposits you have lost in an insolvent or bankrupt financial institution. 1040 es tax forms The choice is generally made on the return you file for that year and applies to all your losses on deposits for the year in that particular financial institution. 1040 es tax forms If you treat the loss as a casualty or ordinary loss, you cannot treat the same amount of the loss as a nonbusiness bad debt when it actually becomes worthless. 1040 es tax forms However, you can take a nonbusiness bad debt deduction for any amount of loss that is more than the estimated amount you deducted as a casualty or ordinary loss. 1040 es tax forms Once you make this choice, you cannot change it without permission from the Internal Revenue Service. 1040 es tax forms   If you claim an ordinary loss, report it as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 23. 1040 es tax forms The maximum amount you can claim is $20,000 ($10,000 if you are married filing separately) reduced by any expected state insurance proceeds. 1040 es tax forms Your loss is subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. 1040 es tax forms You cannot choose to claim an ordinary loss if any part of the deposit is federally insured. 1040 es tax forms Nonbusiness bad debt. 1040 es tax forms   If you do not choose to deduct the loss as a casualty loss or as an ordinary loss, you must wait until the year the actual loss is determined and deduct the loss as a nonbusiness bad debt in that year. 1040 es tax forms How to report. 1040 es tax forms   The kind of deduction you choose for your loss on deposits determines how you report your loss. 1040 es tax forms If you choose: Casualty loss — report it on Form 4684 first and then on Schedule A (Form 1040). 1040 es tax forms Ordinary loss — report it on Schedule A (Form 1040) as a miscellaneous itemized deduction. 1040 es tax forms Nonbusiness bad debt — report it on Form 8949 first and then on Schedule D (Form 1040). 1040 es tax forms More information. 1040 es tax forms   For more information, see Special Treatment for Losses on Deposits in Insolvent or Bankrupt Financial Institutions in the Instructions for Form 4684 or Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution in Publication 550. 1040 es tax forms Proof of Loss To deduct a casualty or theft loss, you must be able to prove that you had a casualty or theft. 1040 es tax forms You also must be able to support the amount you take as a deduction. 1040 es tax forms Casualty loss proof. 1040 es tax forms   For a casualty loss, your records should show all the following. 1040 es tax forms The type of casualty (car accident, fire, storm, etc. 1040 es tax forms ) and when it occurred. 1040 es tax forms That the loss was a direct result of the casualty. 1040 es tax forms That you were the owner of the property or, if you leased the property from someone else, that you were contractually liable to the owner for the damage. 1040 es tax forms Whether a claim for reimbursement exists for which there is a reasonable expectation of recovery. 1040 es tax forms Theft loss proof. 1040 es tax forms   For a theft loss, your records should show all the following. 1040 es tax forms When you discovered that your property was missing. 1040 es tax forms That your property was stolen. 1040 es tax forms That you were the owner of the property. 1040 es tax forms Whether a claim for reimbursement exists for which there is a reasonable expectation of recovery. 1040 es tax forms It is important that you have records that will prove your deduction. 1040 es tax forms If you do not have the actual records to support your deduction, you can use other satisfactory evidence to support it. 1040 es tax forms Figuring a Loss Figure the amount of your loss using the following steps. 1040 es tax forms Determine your adjusted basis in the property before the casualty or theft. 1040 es tax forms Determine the decrease in fair market value of the property as a result of the casualty or theft. 1040 es tax forms From the smaller of the amounts you determined in (1) and (2), subtract any insurance or other reimbursement you received or expect to receive. 1040 es tax forms For personal-use property and property used in performing services as an employee, apply the deduction limits, discussed later, to determine the amount of your deductible loss. 1040 es tax forms Gain from reimbursement. 1040 es tax forms   If your reimbursement is more than your adjusted basis in the property, you have a gain. 1040 es tax forms This is true even if the decrease in the FMV of the property is smaller than your adjusted basis. 1040 es tax forms If you have a gain, you may have to pay tax on it, or you may be able to postpone reporting the gain. 1040 es tax forms See Publication 547 for more information on how to treat a gain from a reimbursement for a casualty or theft. 1040 es tax forms Leased property. 1040 es tax forms   If you are liable for casualty damage to property you lease, your loss is the amount you must pay to repair the property minus any insurance or other reimbursement you receive or expect to receive. 1040 es tax forms Decrease in Fair Market Value Fair market value (FMV) is the price for which you could sell your property to a willing buyer when neither of you has to sell or buy and both of you know all the relevant facts. 1040 es tax forms The decrease in FMV used to figure the amount of a casualty or theft loss is the difference between the property's fair market value immediately before and immediately after the casualty or theft. 1040 es tax forms FMV of stolen property. 1040 es tax forms   The FMV of property immediately after a theft is considered to be zero, since you no longer have the property. 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms Several years ago, you purchased silver dollars at face value for $150. 1040 es tax forms This is your adjusted basis in the property. 1040 es tax forms Your silver dollars were stolen this year. 1040 es tax forms The FMV of the coins was $1,000 just before they were stolen, and insurance did not cover them. 1040 es tax forms Your theft loss is $150. 1040 es tax forms Recovered stolen property. 1040 es tax forms   Recovered stolen property is your property that was stolen and later returned to you. 1040 es tax forms If you recovered property after you had already taken a theft loss deduction, you must refigure your loss using the smaller of the property's adjusted basis (explained later) or the decrease in FMV from the time just before it was stolen until the time it was recovered. 1040 es tax forms Use this amount to refigure your total loss for the year in which the loss was deducted. 1040 es tax forms   If your refigured loss is less than the loss you deducted, you generally have to report the difference as income in the recovery year. 1040 es tax forms But report the difference only up to the amount of the loss that reduced your tax. 1040 es tax forms For more information on the amount to report, see Recoveries in chapter 12. 1040 es tax forms Figuring Decrease in FMV— Items To Consider To figure the decrease in FMV because of a casualty or theft, you generally need a competent appraisal. 1040 es tax forms However, other measures can also be used to establish certain decreases. 1040 es tax forms Appraisal. 1040 es tax forms   An appraisal to determine the difference between the FMV of the property immediately before a casualty or theft and immediately afterward should be made by a competent appraiser. 1040 es tax forms The appraiser must recognize the effects of any general market decline that may occur along with the casualty. 1040 es tax forms This information is needed to limit any deduction to the actual loss resulting from damage to the property. 1040 es tax forms   Several factors are important in evaluating the accuracy of an appraisal, including the following. 1040 es tax forms The appraiser's familiarity with your property before and after the casualty or theft. 1040 es tax forms The appraiser's knowledge of sales of comparable property in the area. 1040 es tax forms The appraiser's knowledge of conditions in the area of the casualty. 1040 es tax forms The appraiser's method of appraisal. 1040 es tax forms    You may be able to use an appraisal that you used to get a federal loan (or a federal loan guarantee) as the result of a federally declared disaster to establish the amount of your disaster loss. 1040 es tax forms For more information on disasters, see Disaster Area Losses, in Pub. 1040 es tax forms 547. 1040 es tax forms Cost of cleaning up or making repairs. 1040 es tax forms   The cost of repairing damaged property is not part of a casualty loss. 1040 es tax forms Neither is the cost of cleaning up after a casualty. 1040 es tax forms But you can use the cost of cleaning up or making repairs after a casualty as a measure of the decrease in FMV if you meet all the following conditions. 1040 es tax forms The repairs are actually made. 1040 es tax forms The repairs are necessary to bring the property back to its condition before the casualty. 1040 es tax forms The amount spent for repairs is not excessive. 1040 es tax forms The repairs take care of the damage only. 1040 es tax forms The value of the property after the repairs is not, due to the repairs, more than the value of the property before the casualty. 1040 es tax forms Landscaping. 1040 es tax forms   The cost of restoring landscaping to its original condition after a casualty may indicate the decrease in FMV. 1040 es tax forms You may be able to measure your loss by what you spend on the following. 1040 es tax forms Removing destroyed or damaged trees and shrubs minus any salvage you receive. 1040 es tax forms Pruning and other measures taken to preserve damaged trees and shrubs. 1040 es tax forms Replanting necessary to restore the property to its approximate value before the casualty. 1040 es tax forms Car value. 1040 es tax forms    Books issued by various automobile organizations that list your car may be useful in figuring the value of your car. 1040 es tax forms You can use the book's retail values and modify them by such factors as mileage and the condition of your car to figure its value. 1040 es tax forms The prices are not official, but they may be useful in determining value and suggesting relative prices for comparison with current sales and offerings in your area. 1040 es tax forms If your car is not listed in the books, determine its value from other sources. 1040 es tax forms A dealer's offer for your car as a trade-in on a new car is not usually a measure of its true value. 1040 es tax forms Figuring Decrease in FMV— Items Not To Consider You generally should not consider the following items when attempting to establish the decrease in FMV of your property. 1040 es tax forms Cost of protection. 1040 es tax forms   The cost of protecting your property against a casualty or theft is not part of a casualty or theft loss. 1040 es tax forms The amount you spend on insurance or to board up your house against a storm is not part of your loss. 1040 es tax forms   If you make permanent improvements to your property to protect it against a casualty or theft, add the cost of these improvements to your basis in the property. 1040 es tax forms An example would be the cost of a dike to prevent flooding. 1040 es tax forms Exception. 1040 es tax forms   You cannot increase your basis in the property by, or deduct as a business expense, any expenditures you made with respect to qualified disaster mitigation payments. 1040 es tax forms See Disaster Area Losses in Publication 547. 1040 es tax forms Incidental expenses. 1040 es tax forms   Any incidental expenses you have due to a casualty or theft, such as expenses for the treatment of personal injuries, for temporary housing, or for a rental car, are not part of your casualty or theft loss. 1040 es tax forms Replacement cost. 1040 es tax forms   The cost of replacing stolen or destroyed property is not part of a casualty or theft loss. 1040 es tax forms Sentimental value. 1040 es tax forms   Do not consider sentimental value when determining your loss. 1040 es tax forms If a family portrait, heirloom, or keepsake is damaged, destroyed, or stolen, you must base your loss on its FMV, as limited by your adjusted basis in the property. 1040 es tax forms Decline in market value of property in or near casualty area. 1040 es tax forms   A decrease in the value of your property because it is in or near an area that suffered a casualty, or that might again suffer a casualty, is not to be taken into consideration. 1040 es tax forms You have a loss only for actual casualty damage to your property. 1040 es tax forms However, if your home is in a federally declared disaster area, see Disaster Area Losses in Publication 547. 1040 es tax forms Costs of photographs and appraisals. 1040 es tax forms    Photographs taken after a casualty will be helpful in establishing the condition and value of the property after it was damaged. 1040 es tax forms Photographs showing the condition of the property after it was repaired, restored, or replaced may also be helpful. 1040 es tax forms    Appraisals are used to figure the decrease in FMV because of a casualty or theft. 1040 es tax forms See Appraisal , earlier, under Figuring Decrease in FMV — Items To Consider, for information about appraisals. 1040 es tax forms   The costs of photographs and appraisals used as evidence of the value and condition of property damaged as a result of a casualty are not a part of the loss. 1040 es tax forms You can claim these costs as a miscellaneous itemized deduction subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit on Schedule A (Form 1040). 1040 es tax forms For information about miscellaneous deductions, see chapter 28. 1040 es tax forms Adjusted Basis Adjusted basis is your basis in the property (usually cost) increased or decreased by various events, such as improvements and casualty losses. 1040 es tax forms For more information, see chapter 13. 1040 es tax forms Insurance and Other Reimbursements If you receive an insurance payment or other type of reimbursement, you must subtract the reimbursement when you figure your loss. 1040 es tax forms You do not have a casualty or theft loss to the extent you are reimbursed. 1040 es tax forms If you expect to be reimbursed for part or all of your loss, you must subtract the expected reimbursement when you figure your loss. 1040 es tax forms You must reduce your loss even if you do not receive payment until a later tax year. 1040 es tax forms See Reimbursement Received After Deducting Loss , later. 1040 es tax forms Failure to file a claim for reimbursement. 1040 es tax forms   If your property is covered by insurance, you must file a timely insurance claim for reimbursement of your loss. 1040 es tax forms Otherwise, you cannot deduct this loss as a casualty or theft loss. 1040 es tax forms However, this rule does not apply to the portion of the loss not covered by insurance (for example, a deductible). 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms You have a car insurance policy with a $1,000 deductible. 1040 es tax forms Because your insurance did not cover the first $1,000 of an auto collision, the $1,000 would be deductible (subject to the deduction limits discussed later). 1040 es tax forms This is true even if you do not file an insurance claim, because your insurance policy would never have reimbursed you for the deductible. 1040 es tax forms Types of Reimbursements The most common type of reimbursement is an insurance payment for your stolen or damaged property. 1040 es tax forms Other types of reimbursements are discussed next. 1040 es tax forms Also see the Instructions for Form 4684. 1040 es tax forms Employer's emergency disaster fund. 1040 es tax forms   If you receive money from your employer's emergency disaster fund and you must use that money to rehabilitate or replace property on which you are claiming a casualty loss deduction, you must take that money into consideration in computing the casualty loss deduction. 1040 es tax forms Take into consideration only the amount you used to replace your destroyed or damaged property. 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms Your home was extensively damaged by a tornado. 1040 es tax forms Your loss after reimbursement from your insurance company was $10,000. 1040 es tax forms Your employer set up a disaster relief fund for its employees. 1040 es tax forms Employees receiving money from the fund had to use it to rehabilitate or replace their damaged or destroyed property. 1040 es tax forms You received $4,000 from the fund and spent the entire amount on repairs to your home. 1040 es tax forms In figuring your casualty loss, you must reduce your unreimbursed loss ($10,000) by the $4,000 you received from your employer's fund. 1040 es tax forms Your casualty loss before applying the deduction limits discussed later is $6,000. 1040 es tax forms Cash gifts. 1040 es tax forms   If you receive excludable cash gifts as a disaster victim and there are no limits on how you can use the money, you do not reduce your casualty loss by these excludable cash gifts. 1040 es tax forms This applies even if you use the money to pay for repairs to property damaged in the disaster. 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms Your home was damaged by a hurricane. 1040 es tax forms Relatives and neighbors made cash gifts to you that were excludable from your income. 1040 es tax forms You used part of the cash gifts to pay for repairs to your home. 1040 es tax forms There were no limits or restrictions on how you could use the cash gifts. 1040 es tax forms Because it was an excludable gift, the money you received and used to pay for repairs to your home does not reduce your casualty loss on the damaged home. 1040 es tax forms Insurance payments for living expenses. 1040 es tax forms   You do not reduce your casualty loss by insurance payments you receive to cover living expenses in either of the following situations. 1040 es tax forms You lose the use of your main home because of a casualty. 1040 es tax forms Government authorities do not allow you access to your main home because of a casualty or threat of one. 1040 es tax forms Inclusion in income. 1040 es tax forms   If these insurance payments are more than the temporary increase in your living expenses, you must include the excess in your income. 1040 es tax forms Report this amount on Form 1040, line 21. 1040 es tax forms However, if the casualty occurs in a federally declared disaster area, none of the insurance payments are taxable. 1040 es tax forms See Qualified disaster relief payments, under Disaster Area Losses in Publication 547. 1040 es tax forms   A temporary increase in your living expenses is the difference between the actual living expenses you and your family incurred during the period you could not use your home and your normal living expenses for that period. 1040 es tax forms Actual living expenses are the reasonable and necessary expenses incurred because of the loss of your main home. 1040 es tax forms Generally, these expenses include the amounts you pay for the following. 1040 es tax forms Rent for suitable housing. 1040 es tax forms Transportation. 1040 es tax forms Food. 1040 es tax forms Utilities. 1040 es tax forms Miscellaneous services. 1040 es tax forms Normal living expenses consist of these same expenses that you would have incurred but did not because of the casualty or the threat of one. 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms As a result of a fire, you vacated your apartment for a month and moved to a motel. 1040 es tax forms You normally pay $525 a month for rent. 1040 es tax forms None was charged for the month the apartment was vacated. 1040 es tax forms Your motel rent for this month was $1,200. 1040 es tax forms You normally pay $200 a month for food. 1040 es tax forms Your food expenses for the month you lived in the motel were $400. 1040 es tax forms You received $1,100 from your insurance company to cover your living expenses. 1040 es tax forms You determine the payment you must include in income as follows. 1040 es tax forms 1) Insurance payment for living expenses $1,100 2) Actual expenses during the month you are unable to use your home because of fire 1,600   3) Normal living expenses 725   4) Temporary increase in living  expenses: Subtract line 3 from line 2 875 5) Amount of payment includible  in income: Subtract line 4  from line 1 $ 225 Tax year of inclusion. 1040 es tax forms   You include the taxable part of the insurance payment in income for the year you regain the use of your main home or, if later, for the year you receive the taxable part of the insurance payment. 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms Your main home was destroyed by a tornado in August 2011. 1040 es tax forms You regained use of your home in November 2012. 1040 es tax forms The insurance payments you received in 2011 and 2012 were $1,500 more than the temporary increase in your living expenses during those years. 1040 es tax forms You include this amount in income on your 2012 Form 1040. 1040 es tax forms If, in 2013, you receive further payments to cover the living expenses you had in 2011 and 2012, you must include those payments in income on your 2013 Form 1040. 1040 es tax forms Disaster relief. 1040 es tax forms   Food, medical supplies, and other forms of assistance you receive do not reduce your casualty loss unless they are replacements for lost or destroyed property. 1040 es tax forms Qualified disaster relief payments you receive for expenses you incurred as a result of a federally declared disaster are not taxable income to you. 1040 es tax forms For more information, see Disaster Area Losses in Publication 547. 1040 es tax forms Disaster unemployment assistance payments are unemployment benefits that are taxable. 1040 es tax forms Generally, disaster relief grants and qualified disaster mitigation payments made under the Robert T. 1040 es tax forms Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act or the National Flood Insurance Act (as in effect on April 15, 2005) are not includible in your income. 1040 es tax forms See Disaster Area Losses in Publication 547. 1040 es tax forms Reimbursement Received After Deducting Loss If you figured your casualty or theft loss using your expected reimbursement, you may have to adjust your tax return for the tax year in which you receive your actual reimbursement. 1040 es tax forms This section explains the adjustment you may have to make. 1040 es tax forms Actual reimbursement less than expected. 1040 es tax forms   If you later receive less reimbursement than you expected, include that difference as a loss with your other losses (if any) on your return for the year in which you can reasonably expect no more reimbursement. 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms Your personal car had an FMV of $2,000 when it was destroyed in a collision with another car in 2012. 1040 es tax forms The accident was due to the negligence of the other driver. 1040 es tax forms At the end of 2012, there was a reasonable prospect that the owner of the other car would reimburse you in full. 1040 es tax forms You did not have a deductible loss in 2012. 1040 es tax forms In January 2013, the court awarded you a judgment of $2,000. 1040 es tax forms However, in July it became apparent that you will be unable to collect any amount from the other driver. 1040 es tax forms You can deduct the loss in 2013 subject to the limits discussed later. 1040 es tax forms Actual reimbursement more than expected. 1040 es tax forms   If you later receive more reimbursement than you expected after you claimed a deduction for the loss, you may have to include the extra reimbursement in your income for the year you receive it. 1040 es tax forms However, if any part of the original deduction did not reduce your tax for the earlier year, do not include that part of the reimbursement in your income. 1040 es tax forms You do not refigure your tax for the year you claimed the deduction. 1040 es tax forms For more information, see Recoveries in chapter 12. 1040 es tax forms If the total of all the reimbursements you receive is more than your adjusted basis in the destroyed or stolen property, you will have a gain on the casualty or theft. 1040 es tax forms If you have already taken a deduction for a loss and you receive the reimbursement in a later year, you may have to include the gain in your income for the later year. 1040 es tax forms Include the gain as ordinary income up to the amount of your deduction that reduced your tax for the earlier year. 1040 es tax forms See Figuring a Gain in Publication 547 for more information on how to treat a gain from the reimbursement of a casualty or theft. 1040 es tax forms Actual reimbursement same as expected. 1040 es tax forms   If you receive exactly the reimbursement you expected to receive, you do not have to include any of the reimbursement in your income and you cannot deduct any additional loss. 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms In December 2013, you had a collision while driving your personal car. 1040 es tax forms Repairs to the car cost $950. 1040 es tax forms You had $100 deductible collision insurance. 1040 es tax forms Your insurance company agreed to reimburse you for the rest of the damage. 1040 es tax forms Because you expected a reimbursement from the insurance company, you did not have a casualty loss deduction in 2013. 1040 es tax forms Due to the $100 rule (discussed later under Deduction Limits ), you cannot deduct the $100 you paid as the deductible. 1040 es tax forms When you receive the $850 from the insurance company in 2014, do not report it as income. 1040 es tax forms Single Casualty on Multiple Properties Personal property. 1040 es tax forms   Personal property is any property that is not real property. 1040 es tax forms If your personal property is stolen or is damaged or destroyed by a casualty, you must figure your loss separately for each item of property. 1040 es tax forms Then combine these separate losses to figure the total loss from that casualty or theft. 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms A fire in your home destroyed an upholstered chair, an oriental rug, and an antique table. 1040 es tax forms You did not have fire insurance to cover your loss. 1040 es tax forms (This was the only casualty or theft you had during the year. 1040 es tax forms ) You paid $750 for the chair and you established that it had an FMV of $500 just before the fire. 1040 es tax forms The rug cost $3,000 and had an FMV of $2,500 just before the fire. 1040 es tax forms You bought the table at an auction for $100 before discovering it was an antique. 1040 es tax forms It had been appraised at $900 before the fire. 1040 es tax forms You figure your loss on each of these items as follows:     Chair Rug Table 1) Basis (cost) $750 $3,000 $100 2) FMV before fire $500 $2,500 $900 3) FMV after fire –0– –0– –0– 4) Decrease in FMV $500 $2,500 $900 5) Loss (smaller of (1) or  (4)) $500 $2,500 $100           6) Total loss     $3,100 Real property. 1040 es tax forms   In figuring a casualty loss on personal-use real property, treat the entire property (including any improvements, such as buildings, trees, and shrubs) as one item. 1040 es tax forms Figure the loss using the smaller of the adjusted basis or the decrease in FMV of the entire property. 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms You bought your home a few years ago. 1040 es tax forms You paid $160,000 ($20,000 for the land and $140,000 for the house). 1040 es tax forms You also spent $2,000 for landscaping. 1040 es tax forms This year a fire destroyed your home. 1040 es tax forms The fire also damaged the shrubbery and trees in your yard. 1040 es tax forms The fire was your only casualty or theft loss this year. 1040 es tax forms Competent appraisers valued the property as a whole at $200,000 before the fire, but only $30,000 after the fire. 1040 es tax forms (The loss to your household furnishings is not shown in this example. 1040 es tax forms It would be figured separately on each item, as explained earlier under Personal property . 1040 es tax forms ) Shortly after the fire, the insurance company paid you $155,000 for the loss. 1040 es tax forms You figure your casualty loss as follows: 1) Adjusted basis of the entire property (land, building, and landscaping) $162,000 2) FMV of entire property before fire $200,000 3) FMV of entire property after fire 30,000 4) Decrease in FMV of entire  property $170,000 5) Loss (smaller of (1) or (4)) $162,000 6) Subtract insurance 155,000 7) Amount of loss after reimbursement $7,000 Deduction Limits After you have figured your casualty or theft loss, you must figure how much of the loss you can deduct. 1040 es tax forms If the loss was to property for your personal use or your family's use, there are two limits on the amount you can deduct for your casualty or theft loss. 1040 es tax forms You must reduce each casualty or theft loss by $100 ($100 rule). 1040 es tax forms You must further reduce the total of all your casualty or theft losses by 10% of your adjusted gross income (10% rule). 1040 es tax forms You make these reductions on Form 4684. 1040 es tax forms These rules are explained next and Table 25-1 summarizes how to apply the $100 rule and the 10% rule in various situations. 1040 es tax forms For more detailed explanations and examples, see Publication 547. 1040 es tax forms Table 25-1. 1040 es tax forms How To Apply the Deduction Limits for Personal-Use Property   $100 Rule 10% Rule General Application You must reduce each casualty or theft loss by $100 when figuring your deduction. 1040 es tax forms Apply this rule after you have figured the amount of your loss. 1040 es tax forms You must reduce your total casualty or theft loss by 10% of your adjusted gross income. 1040 es tax forms Apply this rule after you reduce each loss by $100 (the $100 rule). 1040 es tax forms Single Event Apply this rule only once, even if many pieces of property are affected. 1040 es tax forms Apply this rule only once, even if many pieces of property are affected. 1040 es tax forms More Than One Event Apply to the loss from each event. 1040 es tax forms Apply to the total of all your losses from all events. 1040 es tax forms More Than One Person— With Loss From the Same Event (other than a married couple filing jointly) Apply separately to each person. 1040 es tax forms Apply separately to each person. 1040 es tax forms Married Couple—With Loss From the Same Event Filing Jointly Apply as if you were one person. 1040 es tax forms Apply as if you were one person. 1040 es tax forms Filing Separately Apply separately to each spouse. 1040 es tax forms Apply separately to each spouse. 1040 es tax forms More Than One Owner (other than a married couple filing jointly) Apply separately to each owner of jointly owned property. 1040 es tax forms Apply separately to each owner of jointly owned property. 1040 es tax forms Property used partly for business and partly for personal purposes. 1040 es tax forms   When property is used partly for personal purposes and partly for business or income-producing purposes, the casualty or theft loss deduction must be figured separately for the personal-use part and for the business or income-producing part. 1040 es tax forms You must figure each loss separately because the $100 rule and the 10% rule apply only to the loss on the personal-use part of the property. 1040 es tax forms $100 Rule After you have figured your casualty or theft loss on personal-use property, you must reduce that loss by $100. 1040 es tax forms This reduction applies to each total casualty or theft loss. 1040 es tax forms It does not matter how many pieces of property are involved in an event. 1040 es tax forms Only a single $100 reduction applies. 1040 es tax forms Example. 1040 es tax forms A hailstorm damages your home and your car. 1040 es tax forms Determine the amount of loss, as discussed earlier, for each of these items. 1040 es tax forms Since the losses are due to a single event, you combine the losses and reduce the combined amount by $100. 1040 es tax forms Single event. 1040 es tax forms   Generally, events closely related in origin cause a single casualty. 1040 es tax forms It is a single casualty when the damage is from two or more closely related causes, such as wind and flood damage caused by the same storm. 1040 es tax forms 10% Rule You must reduce the total of all your casualty or theft losses on personal-use property by 10% of your adjusted gross income. 1040 es tax forms Apply this rule after you reduce each loss by $100. 1040 es tax forms For more information, see the Form 4684 instructions. 1040 es tax forms If you have both gains and losses from casualties or thefts, see Gains and losses , later in this discussion. 1040 es tax forms Example 1. 1040 es tax forms In June, you discovered that your house had been burglarized. 1040 es tax forms Your loss after insurance reimbursement was $2,000. 1040 es tax forms Your adjusted gross income for the year you discovered the theft is $29,500. 1040 es tax forms You first apply the $100 rule and then the 10% rule. 1040 es tax forms Figure your theft loss deduction as follows. 1040 es tax forms 1) Loss after insurance $2,000 2) Subtract $100 100 3) Loss after $100 rule $1,900 4) Subtract 10% × $29,500 AGI 2,950 5) Theft loss deduction –0– You do not have a theft loss deduction because your loss after you apply the $100 rule ($1,900) is less than 10% of your adjusted gross income ($2,950). 1040 es tax forms Example 2. 1040 es tax forms In March, you had a car accident that totally destroyed your car. 1040 es tax forms You did not have collision insurance on your car, so you did not receive any insurance reimbursement. 1040 es tax forms Your loss on the car was $1,800. 1040 es tax forms In November, a fire damaged your basement and totally destroyed the furniture, washer, dryer, and other items stored there. 1040 es tax forms Your loss on the basement items after reimbursement was $2,100. 1040 es tax forms Your adjusted gross income for the year that the accident and fire occurred is $25,000. 1040 es tax forms You figure your casualty loss deduction as follows. 1040 es tax forms       Base-     Car ment 1) Loss $1,800 $2,100 2) Subtract $100 per incident 100 100 3) Loss after $100 rule $1,700 $2,000 4) Total loss $3,700 5) Subtract 10% × $25,000 AGI 2,500 6) Casualty loss deduction $1,200 Gains and losses. 1040 es tax forms   If you had both gains and losses from casualties or thefts to personal-use property, you must compare your total gains to your total losses. 1040 es tax forms Do this after you have reduced each loss by any reimbursements and by $100, but before you have reduced the losses by 10% of your adjusted gross income. 1040 es tax forms Casualty or theft gains do not include gains you choose to postpone. 1040 es tax forms See Publication 547 for information on the postponement of gain. 1040 es tax forms Losses more than gains. 1040 es tax forms   If your losses are more than your recognized gains, subtract your gains from your losses and reduce the result by 10% of your adjusted gross income. 1040 es tax forms The rest, if any, is your deductible loss from personal-use property. 1040 es tax forms Gains more than losses. 1040 es tax forms   If your recognized gains are more than your losses, subtract your losses from your gains. 1040 es tax forms The difference is treated as capital gain and must be reported on Schedule D (Form 1040). 1040 es tax forms The 10% rule does not apply to your gains. 1040 es tax forms When To Report Gains and Losses Gains. 1040 es tax forms   If you receive an insurance or other reimbursement that is more than your adjusted basis in the destroyed or stolen property, you have a gain from the casualty or theft. 1040 es tax forms You must include this gain in your income in the year you receive the reimbursement, unless you choose to postpone reporting the gain as explained in Publication 547. 1040 es tax forms If you have a loss, see Table 25-2 . 1040 es tax forms Table 25-2. 1040 es tax forms When To Deduct a Loss IF you have a loss. 1040 es tax forms . 1040 es tax forms . 1040 es tax forms THEN deduct it in the year. 1040 es tax forms . 1040 es tax forms . 1040 es tax forms from a casualty, the loss occurred. 1040 es tax forms in a federally declared disaster area, the disaster occurred or the year immediately before the disaster. 1040 es tax forms from a theft, the theft was discovered. 1040 es tax forms on a deposit treated as a:   • casualty or any ordinary loss, a reasonable estimate can be made. 1040 es tax forms • bad debt, deposits are totally worthless. 1040 es tax forms Losses. 1040 es tax forms   Generally, you can deduct a casualty loss that is not reimbursable only in the tax year in which the casualty occurred. 1040 es tax forms This is true even if you do not repair or replace the damaged property until a later year. 1040 es tax forms   You can deduct theft losses that are not reimbursable only in the year you discover your property was stolen. 1040 es tax forms   If you are not sure whether part of your casualty or theft loss will be reimbursed, do not deduct that part until the tax year when you become reasonably certain that it will not be reimbursed. 1040 es tax forms Loss on deposits. 1040 es tax forms   If your loss is a loss on deposits in an insolvent or bankrupt financial institution, see Loss on Deposits , earlier. 1040 es tax forms Disaster Area Loss You generally must deduct a casualty loss in the year it occurred. 1040 es tax forms However, if you have a casualty loss from a federally declared disaster that occurred in an area warranting public or individual assistance (or both), you can choose to deduct the loss on your tax return or amended return for either of the following years. 1040 es tax forms The year the disaster occurred. 1040 es tax forms The year immediately preceding the year the disaster occurred. 1040 es tax forms Gains. 1040 es tax forms    Special rules apply if you choose to postpone reporting gain on property damaged or destroyed in a federally declared disaster area. 1040 es tax forms For those special rules, see Publication 547. 1040 es tax forms Postponed tax deadlines. 1040 es tax forms   The IRS may postpone for up to 1 year certain tax deadlines of taxpayers who are affected by a federally declared disaster. 1040 es tax forms The tax deadlines the IRS may postpone include those for filing income and employment tax returns, paying income and employment taxes, and making contributions to a traditional IRA or Roth IRA. 1040 es tax forms   If any tax deadline is postponed, the IRS will publicize the postponement in your area by publishing a news release, revenue ruling, revenue procedure, notice, announcement, or other guidance in the Internal Revenue Bulletin (IRB). 1040 es tax forms Go to www. 1040 es tax forms irs. 1040 es tax forms gov/uac/Tax-Relief-in-Disaster-Situations to find out if a tax deadline has been postponed for your area. 1040 es tax forms Who is eligible. 1040 es tax forms   If the IRS postpones a tax deadline, the following taxpayers are eligible for the postponement. 1040 es tax forms Any individual whose main home is located in a covered disaster area (defined next). 1040 es tax forms Any business entity or sole proprietor whose principal place of business is located in a covered disaster area. 1040 es tax forms Any individual who is a relief worker affiliated with a recognized government or philanthropic organization who is assisting in a covered disaster area. 1040 es tax forms Any individual, business entity, or sole proprietorship whose records are needed to meet a postponed tax deadline, provided those records are maintained in a covered disaster area. 1040 es tax forms The main home or principal place of business does not have to be located in the covered disaster area. 1040 es tax forms Any estate or trust that has tax records necessary to meet a postponed tax deadline, provided those records are maintained in a covered disaster area. 1040 es tax forms The spouse on a joint return with a taxpayer who is eligible for postponements. 1040 es tax forms Any individual, business entity, or sole proprietorship not located in a covered disaster area, but whose records necessary to meet a postponed tax deadline are located in the covered disaster area. 1040 es tax forms Any individual visiting the covered disaster area who was killed or injured as a result of the disaster. 1040 es tax forms Any other person determined by the IRS to be affected by a federally declared disaster. 1040 es tax forms Covered disaster area. 1040 es tax forms   This is an area of a federally declared disaster in which the IRS has decided to postpone tax deadlines for up to 1 year. 1040 es tax forms Abatement of interest and penalties. 1040 es tax forms   The IRS may abate the interest and penalties on underpaid income tax for the length of any postponement of tax deadlines. 1040 es tax forms More information. 1040 es tax forms   For more information, see Disaster Area Losses in Publication 547. 1040 es tax forms How To Report Gains and Losses Use Form 4684 to report a gain or a deductible loss from a casualty or theft. 1040 es tax forms If you have more than one casualty or theft, use a separate Form 4684 to determine your gain or loss for each event. 1040 es tax forms Combine the gains and losses on one Form 4684. 1040 es tax forms Follow the form instructions as to which lines to fill out. 1040 es tax forms In addition, you must use the appropriate schedule to report a gain or loss. 1040 es tax forms The schedule you use depends on whether you have a gain or loss. 1040 es tax forms If you have a: Report it on: Gain Schedule D (Form 1040) Loss Schedule A (Form 1040) Adjustments to basis. 1040 es tax forms   If you have a casualty or theft loss, you must decrease your basis in the property by any insurance or other reimbursement you receive, and by any deductible loss. 1040 es tax forms Amounts you spend to restore your property after a casualty increase your adjusted basis. 1040 es tax forms See Adjusted Basis in chapter 13 for more information. 1040 es tax forms Net operating loss (NOL). 1040 es tax forms    If your casualty or theft loss deduction causes your deductions for the year to be more than your income for the year, you may have an NOL. 1040 es tax forms You can use an NOL to lower your tax in an earlier year, allowing you to get a refund for tax you have already paid. 1040 es tax forms Or, you can use it to lower your tax in a later year. 1040 es tax forms You do not have to be in business to have an NOL from a casualty or theft loss. 1040 es tax forms For more information, see Publication 536, Net Operating Losses (NOLs) for Individuals, Estates, and Trusts. 1040 es tax forms Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Understanding your CP14 Notice

We sent you this notice because you owe money on unpaid taxes.


What you need to do

  • Read your notice carefully — it'll explain how much you owe and how to pay it.
  • Pay the amount you owe by the date the notice asks.
  • Make a payment plan if you can't pay the full amount you owe.
  • Contact us if you disagree.

You may want to...


Answers to Common Questions

What happens if I can't pay what I owe?
You can make a payment plan if you can't pay the full amount you owe.

How can I make a payment plan?
Call us at the toll free number on the top right corner of your notice to talk about payment plans, or learn more about them.

What should I do if I disagree with the notice?
Call us at the toll free number on the top right corner of your notice. Please have your paperwork (such as cancelled checks, amended return, etc.) ready when you call.

Am I charged interest on the money I owe?
Not if you pay the full amount you owe by the date on the payment coupon. However, interest adds up on the unpaid amount after that date.

Will I receive a penalty if I can't pay the full amount?
Yes, you'll receive a late payment penalty. You can call us at the number on your notice if you can't pay the full amount because of financial problems. Contact us by your payment's due date. Based on your situation, we may be able to remove the penalty.


Tips for next year

Consider filing your taxes electronically. Filing online can help you avoid mistakes and find credits and deductions that you may qualify for. In many cases you can file for free. Learn more about e-file.

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Tax publications you may find useful

How to get help

Calling the 1-800 number listed on the top right corner of your notice is the fastest way to get your questions answered.

You can also authorize someone (such as an accountant) to contact the IRS on your behalf using this Power of Attorney and Declaration of Representative (Form 2848).

Or you may qualify for help from a Low Income Taxpayer Clinic.
 

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The 1040 Es Tax Forms

1040 es tax forms 7. 1040 es tax forms   Ingresos de Intereses Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Información General SSN para una cuenta conjunta. 1040 es tax forms Cuenta de custodia para su hijo. 1040 es tax forms Multa por no facilitar un SSN. 1040 es tax forms Cómo se declara la retención adicional. 1040 es tax forms Cuenta de ahorros con uno de los padres como fideicomisario. 1040 es tax forms Intereses que no se declaran en el Formulario 1099-INT. 1040 es tax forms Nominatarios. 1040 es tax forms Cantidad incorrecta. 1040 es tax forms Requisito de declarar ciertos datos. 1040 es tax forms Intereses Sujetos a ImpuestosIntereses sujetos a la multa por retiro prematuro de fondos. 1040 es tax forms Préstamo para invertir en un certificado de depósito. 1040 es tax forms Bonos de Ahorro de los Estados Unidos Programa de Bonos de Ahorro para Estudios Letras, Pagarés y Bonos del Tesoro de los Estados Unidos Bonos que se Venden Entre las Fechas de Pago de los Intereses Seguros Obligaciones del Gobierno Estatal o Local Descuento de la Emisión Original (OID) Cuándo Se Deben Declarar los Ingresos de InteresesRecibo implícito. 1040 es tax forms Cómo se Declaran los Ingresos de InteresesAnexo B (Formulario 1040A o Formulario 1040). 1040 es tax forms Cómo declarar los intereses exentos de impuesto. 1040 es tax forms Intereses de bonos de ahorro de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms declarados anteriormente. 1040 es tax forms Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. 1040 es tax forms  Si es ciudadano estadounidense y recibió ingresos de intereses desde fuentes que se encuentran fuera de los Estados Unidos (ingresos de origen extranjero), tiene que declarar esos ingresos en su declaración de impuestos a no ser que los mismos estén exentos de impuestos de acuerdo con la ley de los Estados Unidos. 1040 es tax forms Esto es aplicable aun cuando resida dentro o fuera de los Estados Unidos o no haya recibido un Formulario 1099 de un pagador en el extranjero. 1040 es tax forms Introduction Este capítulo trata de los siguientes temas: Las diferentes clases de ingresos de intereses. 1040 es tax forms Qué intereses están sujetos a impuestos y qué intereses no están sujetos a impuestos. 1040 es tax forms Cuándo se deben declarar los ingresos por concepto de intereses y Cómo se declaran los ingresos de intereses en su declaración de impuestos. 1040 es tax forms Por regla general, los intereses que usted reciba o que se abonen a su cuenta y puedan ser retirados constituyen ingreso tributable. 1040 es tax forms Las excepciones a esta regla se explican más adelante en este capítulo. 1040 es tax forms Puede deducir los gastos en los que haya incurrido al producir esos ingresos en el Anexo A del Formulario 1040 si detalla las deducciones. 1040 es tax forms Vea Préstamo para invertir en un certificado de depósito , más adelante, y el capítulo 28 . 1040 es tax forms Useful Items - You may want to see: Publicación 537 Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés 1212 Guide to Original Issue Discount (OID) Instruments (Guía para documentos relacionados con la emisión original de descuento (OID, por sus siglas en inglés)), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo B (Formulario 1040A o 1040) Interest and Ordinary Dividends (Intereses y dividendos ordinarios), en inglés 8815 Exclusion of Interest From Series EE and I U. 1040 es tax forms S. 1040 es tax forms Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de los intereses provenientes de bonos de ahorros estadounidenses calificados de las Series EE e I emitidos después de 1989), en inglés 8818 Optional Form To Record Redemption of Series EE and I U. 1040 es tax forms S. 1040 es tax forms Savings Bonds Issued After 1989 (Formulario opcional para documentar el rescate de bonos de ahorros de las Series EE e I emitidos después de 1989), en inglés Información General A continuación, se tratan algunos temas de interés general: Documentación. 1040 es tax forms Debe guardar una lista en la que se indiquen la fuente y cantidades de intereses recibidos durante el año. 1040 es tax forms Guarde también los documentos que reciba en los cuales aparezcan sus ingresos de intereses (por ejemplo, los Formularios 1099-INT) como una parte importante de sus archivos. 1040 es tax forms Impuestos sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos. 1040 es tax forms   Una parte de los ingresos no derivados del trabajo que haya recibido un hijo en el año 2013 podría estar sujeta a la misma tasa impositiva que la de sus padres. 1040 es tax forms En ese caso, tiene que completar el Formulario 8615, Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés, y adjuntarlo a la declaración de impuestos del menor en cuestión. 1040 es tax forms Si no le corresponde, no se requiere el Formulario 8615 y los ingresos del menor están sujetos a la tasa impositiva que le corresponde. 1040 es tax forms   Ciertos padres determinados pueden optar por incluir los intereses y dividendos del menor en su declaración de impuestos si se satisfacen ciertos requisitos. 1040 es tax forms Si usted es uno de dichos padres, utilice el Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección del padre o de la madre de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés, para tal propósito. 1040 es tax forms   Para más información acerca del impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de hijos menores y la elección de los padres, vea el capítulo 31. 1040 es tax forms Beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso. 1040 es tax forms   Los ingresos por concepto de intereses que recibe como beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso suelen considerarse ingreso tributable. 1040 es tax forms Usted debería recibir del fiduciario un Anexo K-1 (Formulario 1041), Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 1040 es tax forms (Participación en los ingresos, deducciones, créditos, etc. 1040 es tax forms , correspondiente al beneficiario), en inglés. 1040 es tax forms La copia Anexo K-1 (Formulario 1041), en inglés, y las instrucciones afines le informarán en dónde se deben anotar los ingresos en el Formulario 1040. 1040 es tax forms Número de Seguro Social. 1040 es tax forms   Tiene que facilitar su nombre y número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) o número de identificación personal del contribuyente del Servicio de Impuestos Internos (ITIN, por sus siglas en inglés) a todo individuo que esté obligado por las leyes federales de impuestos a hacer una declaración, informe u otro documento pertinente a su caso. 1040 es tax forms Esto incluye a quienes pagan intereses. 1040 es tax forms Si no le provee su SSN o ITIN al pagador de los intereses, quizás tendría que pagar una multa. 1040 es tax forms SSN para una cuenta conjunta. 1040 es tax forms   Si los fondos de una cuenta conjunta pertenecen a un solo individuo, anote primero el nombre de tal individuo en la cuenta y déle al pagador el SSN de esa persona. 1040 es tax forms (Para información sobre quién tiene posesión legal de los fondos en una cuenta conjunta, vea Cuentas conjuntas , más adelante). 1040 es tax forms Si la cuenta conjunta tiene fondos mixtos, anote el SSN del individuo cuyo nombre aparece primero en la cuenta. 1040 es tax forms Esto es así ya que sólo un nombre y un SSN se pueden mostrar en el Formulario 1099. 1040 es tax forms   Estas reglas corresponden a la posesión conjunta de una cuenta de un matrimonio y a la posesión conjunta de la cuenta por otros individuos. 1040 es tax forms Por ejemplo, si abre una cuenta conjunta de ahorros con su hijo, utilizando fondos que pertenezcan únicamente al hijo, anote primero el nombre de éste en la cuenta y provea el SSN del hijo. 1040 es tax forms Cuenta de custodia para su hijo. 1040 es tax forms   Si su hijo es el dueño legal de una cuenta que se ha registrado en nombre de usted como custodio del hijo o de la hija, déle al pagador el SSN de su hijo. 1040 es tax forms Por ejemplo, usted tiene que proveer el SSN de su hijo a quien paga los intereses de la cuenta de su hijo, aun cuando se le paguen los intereses a usted como custodio. 1040 es tax forms Multa por no facilitar un SSN. 1040 es tax forms   Si no le da su SSN a quien paga los intereses, quizás tenga que pagar una multa. 1040 es tax forms Vea Incumplimiento de la entrega del número de Seguro Social , bajo Multas, en el capítulo 1 de esta publicación. 1040 es tax forms La retención adicional (backup withholding) también puede corresponder en este caso. 1040 es tax forms Retención adicional de impuestos. 1040 es tax forms   Por regla general, los ingresos de intereses no están sujetos a la retención normal del impuesto. 1040 es tax forms No obstante, pueden estar sujetos a la retención adicional (backup withholding) para asegurar que se le retenga impuesto sobre ese ingreso. 1040 es tax forms Según la regla de la retención adicional, el pagador de los intereses tiene que retener un porcentaje conforme a la tasa apropiada de retención, de la cantidad del ingreso que le paga como impuesto sobre los ingresos. 1040 es tax forms   También se le puede requerir una retención adicional de impuestos si el Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) ha determinado que usted declaró una cantidad inferior de ingresos de intereses o dividendos de lo que en verdad recibió. 1040 es tax forms Para más información, vea Retención Adicional , en el capítulo 4. 1040 es tax forms Cómo se declara la retención adicional. 1040 es tax forms   Si se le deduce retención adicional de impuestos de sus ingresos de intereses, el pagador de los ingresos tiene que enviarle un Formulario 1099-INT para el año, el cual mostrará la cantidad adicional retenida. 1040 es tax forms El Formulario 1099-INT indicará toda retención adicional como “ Federal income tax withheld (Impuesto federal sobre los ingresos retenido)”. 1040 es tax forms Cuentas conjuntas. 1040 es tax forms   Si dos o más individuos tienen bienes (por ejemplo, una cuenta de ahorros o bono de propiedad) en tenencia conjunta (joint tenants) o de propiedad de tenencia conyugal (tenants by the entirety) o de tenencia común (tenants in common), la participación de cada individuo en la propiedad o bien en cuestión se determinará según las leyes locales. 1040 es tax forms Ingresos derivados de propiedad regalada a un hijo. 1040 es tax forms   Toda propiedad que usted haya regalado a su hijo bajo la Model Gifts of Securities to Minors Act (Ley modelo de regalos de valores bursátiles a hijos menores), la Uniform Gifts to Minors Act (Ley uniforme de regalos a hijos menores) o bajo ley semejante alguna, se considera propiedad que pertenece al hijo. 1040 es tax forms   Los ingresos derivados de la propiedad son tributables al hijo, a menos que alguna parte de los ingresos se utilice para satisfacer una obligación o deuda legal de manutención del hijo de uno de los padres o tutor, el cual tiene la responsabilidad de incluir dichos ingresos y pagar impuestos. 1040 es tax forms Cuenta de ahorros con uno de los padres como fideicomisario. 1040 es tax forms   Los ingresos de intereses de una cuenta de ahorros establecida para un hijo menor que se haya puesto a nombre de los padres y esté sujeta al control de éstos como fideicomisarios, es tributable con respecto al hijo si, de acuerdo con la ley del estado en el cual vive el hijo, corresponden las dos condiciones siguientes: La cuenta de ahorros pertenece legalmente al hijo. 1040 es tax forms Los padres no tienen autorización legal para utilizar porción alguna de los fondos para costear los gastos de manutención del hijo. 1040 es tax forms Formulario 1099-INT. 1040 es tax forms   Por lo general, los bancos, asociaciones de ahorro y préstamo y otros pagadores de intereses le declaran todo ingreso de intereses en un Formulario 1099-INT, en inglés, o en un documento similar. 1040 es tax forms En este formulario se indicará la cantidad de intereses que recibió durante el año. 1040 es tax forms Guarde este formulario con su documentación. 1040 es tax forms No tiene que adjuntarlo a su declaración de impuestos. 1040 es tax forms   Incluya en su declaración de impuestos el total de los ingresos de intereses que reciba correspondiente al año tributario. 1040 es tax forms Intereses que no se declaran en el Formulario 1099-INT. 1040 es tax forms   Aun cuando no reciba un Formulario 1099-INT, igual tiene que declarar todos sus ingresos de intereses recibidos. 1040 es tax forms Por ejemplo, puede que reciba acciones distribuidas en forma de intereses de sociedades colectivas o de sociedades anónimas de tipo S. 1040 es tax forms Se declararán estos intereses en su Anexo K-1 (Formulario 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 1040 es tax forms (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. 1040 es tax forms , correspondiente al socio), en inglés, o en el Anexo K-1 (Formulario 1120S), Shareholder's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 1040 es tax forms (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. 1040 es tax forms , correspondiente al accionista), en inglés. 1040 es tax forms Nominatarios. 1040 es tax forms   Por regla general, si un individuo recibe intereses en nombre suyo (o sea, como nominatario), esa persona le tiene que proveer un Formulario 1099-INT con la cantidad de intereses que recibió por usted. 1040 es tax forms   Si recibe un Formulario 1099-INT en el cual se incluyen cantidades que pertenecen a otro individuo, vea la explicación acerca de distribuciones que reciben los nominatarios en la sección How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040 es tax forms También puede conseguir información sobre este tema en las instrucciones para el Anexo B (Formulario 1040A o 1040), en inglés. 1040 es tax forms Cantidad incorrecta. 1040 es tax forms   Si recibe un Formulario 1099-INT que indique una cantidad incorrecta (u otra información equivocada), debe pedirle al emisor un formulario corregido que contenga la información correcta. 1040 es tax forms El nuevo Formulario 1099-INT que reciba se marcará con la palabra “Corrected” (Corregido). 1040 es tax forms Formulario 1099-OID. 1040 es tax forms   El ingreso de intereses que se tiene que declarar también puede aparecer en el Formulario 1099-OID, Original Issue Discount (Descuento de la emisión original), en inglés. 1040 es tax forms Para más información sobre las cantidades que aparecen en este formulario, vea Descuento de la Emisión Original (OID) , más adelante en este capítulo. 1040 es tax forms Dividendos con intereses exentos. 1040 es tax forms   Los dividendos que produzcan intereses exentos que usted reciba de un fondo mutuo u otra sociedad inversionista reglamentada, incluyendo aquellos dividendos recibidos de un fondo calificado de fondos en cualquier año tributario que comience después del 22 de diciembre de 2010, no se incluyen en su ingreso tributable. 1040 es tax forms (No obstante, vea Requisito de declarar ciertos datos , en el próximo párrafo). 1040 es tax forms Los dividendos con intereses exentos deben aparecer en el recuadro 10 del Formulario 1099-DIV. 1040 es tax forms En el caso de distribuciones que sean dividendos con intereses exentos, usted no reduce su base. 1040 es tax forms Requisito de declarar ciertos datos. 1040 es tax forms   Aunque los dividendos con intereses exentos no están sujetos a impuestos, tiene que declararlos en su declaración de impuestos si se ve obligado a presentar la declaración. 1040 es tax forms No es nada más que un requisito de declarar ciertos datos en su declaración y no convertirá los dividendos con intereses exentos en ingreso tributable. 1040 es tax forms Nota: Los dividendos que produzcan intereses exentos y que se hayan pagado con bonos de actividad privada especificados, podrían estar sujetos al impuesto mínimo alternativo. 1040 es tax forms Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) en el capítulo 30 para más información. 1040 es tax forms El capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, contiene una explicación sobre los bonos de actividad particular bajo la sección titulada State or Local Government Obligations (Obligaciones de los gobiernos estatales o locales). 1040 es tax forms Intereses de dividendos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA dividends). 1040 es tax forms   Los intereses de dividendos de seguros que usted deje en depósito en el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA, por sus siglas en inglés) no están sujetos a impuestos. 1040 es tax forms En éstos se incluyen los intereses pagados sobre dividendos de las pólizas convertidas de United States Government Life Insurance (Seguros de Vida del Gobierno de los Estados Unidos) y National Service Life Insurance (Seguros de Vida del Servicio Nacional). 1040 es tax forms Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). 1040 es tax forms   Los intereses procedentes de un arreglo Roth IRA no suelen ser tributables. 1040 es tax forms Los intereses de un arreglo IRA tradicional son diferidos de tributación. 1040 es tax forms Por lo general, no debe incluir esos intereses en sus ingresos hasta que empiece a retirar los fondos de su arreglo IRA. 1040 es tax forms Vea el capítulo 17 para más información. 1040 es tax forms Intereses Sujetos a Impuestos En los intereses tributables se incluyen los intereses que reciba de cuentas bancarias, de préstamos que haga a otras personas y otras fuentes. 1040 es tax forms A continuación se enumeran otras fuentes de intereses tributables. 1040 es tax forms Dividendos que en realidad son intereses. 1040 es tax forms   Ciertas distribuciones que se denominan comúnmente dividendos son en realidad intereses. 1040 es tax forms Tiene que declarar como intereses aquellos llamados “dividendos” en depósitos o en cuentas de acciones de: Bancos cooperativos, Cooperativas de ahorro y crédito, Asociaciones nacionales de préstamos para edificación, Sociedades nacionales de ahorros y préstamos, Sociedades federales de ahorros y préstamos y Bancos mutualistas de ahorros. 1040 es tax forms   Los “dividendos” se informan en el Formulario 1099-INT como ingresos de intereses. 1040 es tax forms Fondos del mercado monetario. 1040 es tax forms   Los fondos del mercado monetario pagan dividendos y son ofrecidos por instituciones financieras que no son consideradas “bancos”, tales como, casas de corretaje bursátil y de fondos mutuos. 1040 es tax forms Por regla general, las cantidades que reciba de los fondos del mercado monetario (money market funds) deben declararse como dividendos y no como intereses. 1040 es tax forms Certificados de depósito y otras cuentas de intereses diferidos. 1040 es tax forms   Si abre cualesquiera de estas cuentas, se le podrán pagar intereses a intervalos fijos de un año o menos durante la vigencia de la cuenta. 1040 es tax forms Por lo general, deberá incluir dichos intereses en sus ingresos cuando de hecho los reciba o tenga derecho a recibirlos sin tener que pagar una multa sustancial. 1040 es tax forms Esto es aplicable para las cuentas que venzan dentro de un año o menos y que paguen intereses en un solo pago al vencer. 1040 es tax forms Si se difieren los intereses durante más de un año, vea Descuento de la Emisión Original (OID) , más adelante. 1040 es tax forms Intereses sujetos a la multa por retiro prematuro de fondos. 1040 es tax forms   Si retira fondos de una cuenta de intereses diferidos antes de su vencimiento, es posible que tenga que pagar una multa. 1040 es tax forms Tiene que declarar la cantidad total de los intereses pagados o acreditados a su cuenta durante el año, sin restar la multa. 1040 es tax forms Vea Penalty on early withdrawal of savings (Multa por retiro prematuro de ahorros) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo se declaran los intereses y cómo deducir la multa. 1040 es tax forms Préstamo para invertir en un certificado de depósito. 1040 es tax forms   Los intereses que paga sobre el préstamo de un banco o de una institución de ahorros para cumplir el requisito de depósito mínimo para poder recibir un certificado de depósito de la institución y los intereses que usted recibe sobre el certificado son dos conceptos distintos. 1040 es tax forms Tiene que incluir en sus ingresos el total de los intereses devengados del certificado. 1040 es tax forms Si detalla sus deducciones, puede deducir los intereses que haya pagado como intereses de inversiones, hasta la cantidad total de sus ingresos netos de inversiones. 1040 es tax forms Vea Interest Expenses (Gastos de intereses), en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. 1040 es tax forms Ejemplo. 1040 es tax forms Usted depositó $5,000 en un banco y pidió prestados $5,000 del banco a fin de satisfacer el depósito mínimo de $10,000 que se requiere para comprar un certificado de depósito que vence a los 6 meses. 1040 es tax forms El certificado generó una utilidad de $575 al vencerse en el año 2013, pero usted recibió sólo $265, cantidad que representa los $575 devengados menos $310 por intereses cobrados sobre los $5,000 del préstamo. 1040 es tax forms El banco le envía un Formulario 1099-INT del año 2013 que muestra $575 de intereses devengados. 1040 es tax forms El banco le envía además una confirmación que indica que usted pagó $310 por concepto de intereses durante el año 2013. 1040 es tax forms Tiene que incluir los $575 en sus ingresos. 1040 es tax forms Si detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, puede deducir $310 sujetos al límite del ingreso neto de inversiones. 1040 es tax forms Regalo por abrir una cuenta. 1040 es tax forms   Si recibe regalos no monetarios o servicios por hacer depósitos o por abrir una cuenta en una institución de ahorros, es posible que tenga que declarar el valor del regalo como intereses. 1040 es tax forms   Para depósitos menores de $5,000, los regalos o servicios valorados por más de $10 tienen que ser declarados como intereses. 1040 es tax forms Para depósitos de $5,000 o más, los regalos o servicios valorados por más de $20 tienen que ser declarados como intereses. 1040 es tax forms El valor de los regalos o servicios se determina según el costo de éstos a la institución financiera. 1040 es tax forms Ejemplo. 1040 es tax forms Usted abrió una cuenta de ahorros en su banco local y depositó $800. 1040 es tax forms La cuenta genera $20 por concepto de intereses. 1040 es tax forms También, recibió una calculadora con un valor de $15. 1040 es tax forms Si no se acredita en la cuenta cantidad adicional alguna por intereses durante el año, el Formulario 1099-INT que reciba mostrará $35 de intereses recibidos durante el año. 1040 es tax forms Tiene que declarar los $35 como ingreso de intereses en su declaración de impuestos. 1040 es tax forms Intereses sobre los dividendos de seguros. 1040 es tax forms   Los intereses sobre los dividendos de seguros depositados en una compañía de seguros que se pueden retirar anualmente son tributables en el año durante el cual los intereses se acreditan a su cuenta. 1040 es tax forms Sin embargo, si usted puede retirarlos sólo en la fecha de aniversario de la póliza (u otra fecha especificada), los intereses son tributables en el año en el cual ocurre tal fecha. 1040 es tax forms Primas de seguro pagadas por adelantado. 1040 es tax forms   Todo aumento del valor de primas de seguro pagadas por adelantado, de primas cobradas con anticipación o de fondos para depósito de primas se consideran intereses si se aplica al pago de las primas vencidas de pólizas de seguros o aquéllas que puede retirar. 1040 es tax forms Títulos de deudas de los Estados Unidos. 1040 es tax forms   Los intereses sobre títulos de deudas de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms , tales como las letras del Tesoro, pagarés y bonos emitidos por alguna entidad o agencia de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms , son tributables para propósitos del impuesto federal sobre los ingresos. 1040 es tax forms Intereses sobre los reembolsos de impuestos. 1040 es tax forms   Los intereses que reciba de su reembolso de impuestos constituyen ingresos tributables. 1040 es tax forms Intereses sobre la adjudicación de una expropiación forzosa. 1040 es tax forms   Si la autoridad que adjudicó una expropiación le paga intereses para compensarle alguna demora en otorgar la adjudicación, los intereses que resulten serán tributables. 1040 es tax forms Ventas con pagos a plazos. 1040 es tax forms   Si un contrato para la venta o intercambio de propiedad estipula que se le abonen pagos diferidos, dicho contrato suele también estipular que se le paguen intereses con los pagos diferidos. 1040 es tax forms Dichos intereses son tributables en el momento en que los reciba. 1040 es tax forms Si el contrato de pagos diferidos no estipula el pago de intereses o estipula que se pague una cantidad menor de intereses, una parte de cada pago recibido puede considerarse pago de intereses. 1040 es tax forms Vea Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) (Intereses no divulgados y descuento de la emisión original (OID)) en la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés. 1040 es tax forms Intereses de un contrato de anualidad. 1040 es tax forms   Los intereses acumulados de un contrato de anualidad que haya vendido antes de su fecha de vencimiento son tributables. 1040 es tax forms Intereses usurarios (intereses abusivos). 1040 es tax forms   Los intereses usurarios (intereses abusivos) son aquéllos que se cobran a una tasa ilegal. 1040 es tax forms Se tributan como intereses a menos que la ley estatal automáticamente los convierta en un pago del capital del préstamo. 1040 es tax forms Ingresos de intereses sobre depósitos bloqueados. 1040 es tax forms   Excluya de su ingreso bruto todos los intereses devengados de un depósito bloqueado. 1040 es tax forms Se considera bloqueado un depósito si, al finalizar el año, usted no puede retirar parte alguna del depósito por uno de los motivos siguientes: La institución financiera se ha declarado en quiebra o se ha vuelto insolvente o El estado donde se ubica la institución financiera ha impuesto límites sobre los fondos que se pueden retirar porque otras instituciones financieras dentro del estado están en quiebra o son insolventes. 1040 es tax forms   La cantidad de intereses que tiene que excluir es la cantidad de intereses que hayan sido acreditados a los depósitos bloqueados menos la suma de las dos cantidades siguientes: La cantidad neta que retiró de esos depósitos durante el año y La cantidad que podría haber retirado para el final del año (sin restarle multa alguna por retiro prematuro de un depósito a término). 1040 es tax forms Si recibe un Formulario 1099-INT por ingreso de intereses sobre depósitos que se bloquearon al final del año 2013, vea Frozen deposits (Depósitos bloqueados), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo se declara la exclusión del ingreso por intereses en su declaración de impuestos. 1040 es tax forms   Los intereses que se excluyen se tratan como si fueran acreditados a su cuenta durante el año siguiente. 1040 es tax forms Tiene que incluir esos intereses en su ingreso bruto tan pronto como tenga derecho a retirarlos. 1040 es tax forms Ejemplo. 1040 es tax forms Se acreditaron $100 durante el año por concepto de intereses a su depósito bloqueado. 1040 es tax forms Usted retiró $80 pero no pudo retirar más hasta después del final del año. 1040 es tax forms Tiene que incluir $80 en sus ingresos y excluir $20 de los ingresos de ese año. 1040 es tax forms Tiene que incluir los $20 en los ingresos del año en el cual pueda retirarlos. 1040 es tax forms Bonos negociados sin que su precio se ajuste en función de los intereses devengados debido a un mercado chato. 1040 es tax forms   Si compra, a precio reducido, un bono con intereses morosos o cuyos intereses se han acumulado pero no han sido pagados, se considera que este bono ha sido negociado sin que su precio se haya ajustado en función de los intereses devengados debido a un mercado chato. 1040 es tax forms Dichos intereses no se consideran ingresos y no tributan como intereses si se pagan después. 1040 es tax forms Cuando recibe un pago de ese tipo de intereses, se considera una devolucion de capital que reduce lo que queda de la base de costo del bono original. 1040 es tax forms No obstante, los intereses que se acumulan después de la fecha en que compró el bono son ingresos de intereses tributables para el año en el cual los recibió o se acumularon. 1040 es tax forms Vea Bonos que se Venden entre las Fechas de Pago de los Intereses , más adelante, para más información. 1040 es tax forms Préstamos inferiores al costo de mercado. 1040 es tax forms   Por lo general, un préstamo inferior al costo de mercado es aquél sobre el cual no se cargan intereses o sobre el cual se cargan intereses a una tasa inferior a la tasa federal aplicable. 1040 es tax forms Vea Below-Market Loans (Préstamos inferiores al costo justo del mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información. 1040 es tax forms Bonos de Ahorro de los Estados Unidos Esta sección brinda información tributaria acerca de los bonos de ahorro de los Estados Unidos. 1040 es tax forms Explica cómo se declaran los ingresos de intereses derivados de esos bonos y cómo se tratan ciertos traspasos de los mismos. 1040 es tax forms Para otra información sobre los bonos de ahorro de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms , escriba a: Para los bonos en papel de las series EE e I: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 1040 es tax forms O. 1040 es tax forms Box 7012 Parkersburg, WV 26106-7012  Para los bonos electrónicos de las series EE e I: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 1040 es tax forms O. 1040 es tax forms Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015  Para la serie HH/H: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 1040 es tax forms O. 1040 es tax forms Box 2186 Parkersburg, WV 26106-2186 O puede visitar la siguiente página en Internet: www. 1040 es tax forms treasurydirect. 1040 es tax forms gov/indiv/indiv. 1040 es tax forms htm, en inglés. 1040 es tax forms Contribuyentes que usan el método contable a base de lo devengado. 1040 es tax forms   Si utiliza el método contable a base de lo devengado, tiene que declarar los intereses derivados de los bonos de ahorro de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms para cada año a medida que se acumulan dichos intereses. 1040 es tax forms No puede aplazar la declaración de esos intereses hasta que los reciba o hasta que se venzan los bonos. 1040 es tax forms El método de contabilidad a base de lo devengado se explica bajo Métodos Contables , en el capítulo 1 de esta publicación. 1040 es tax forms Contribuyentes que usan el método contable a base de efectivo. 1040 es tax forms   Si utiliza el método contable a base de efectivo, como la mayoría de los contribuyentes que son personas físicas, declarará los intereses de bonos de ahorro de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms , por regla general, cuando los reciba. 1040 es tax forms El método contable a base de efectivo se explica bajo Métodos Contables , en el capítulo 1. 1040 es tax forms Vea Opciones que tienen los contribuyentes que usan el método a base de efectivo para declarar sus ingresos , más adelante. 1040 es tax forms Bonos de la serie HH. 1040 es tax forms    Estos bonos se emitieron a su valor nominal. 1040 es tax forms Se pagan los intereses dos veces al año mediante depósito directo a su cuenta bancaria. 1040 es tax forms Si utiliza el método contable a base de efectivo, tiene que declarar los intereses de esos bonos como ingresos en el año en que los recibe. 1040 es tax forms   Los bonos de la serie HH se ofrecieron por primera vez en el año 1980. 1040 es tax forms Se ofrecieron por última vez en agosto del año 2004. 1040 es tax forms Los bonos de la serie H se emitieron antes de 1980. 1040 es tax forms El método que tiene que usar para los bonos de la serie H es igual al de los bonos de la serie HH. 1040 es tax forms Si es contribuyente que usa el método a base de efectivo, tiene que declarar los intereses de esos bonos en el año en que los recibe. 1040 es tax forms   El período de vencimiento para los bonos de la serie H es de 30 años. 1040 es tax forms El período de vencimiento para los bonos de la serie HH es de 20 años. 1040 es tax forms Los últimos bonos de la serie H que se emitieron vencieron en el año 2009. 1040 es tax forms Bonos de la serie EE y de la serie I. 1040 es tax forms   Los intereses sobre estos bonos se pagan al rescatarlos. 1040 es tax forms La diferencia entre el precio de compra y el valor de rescate son intereses tributables. 1040 es tax forms Bonos de la serie EE. 1040 es tax forms   Los bonos de la serie EE se ofrecieron por primera vez en enero de 1980. 1040 es tax forms Tienen un período de vencimiento de 30 años. 1040 es tax forms   Antes de julio de 1980, se emitían bonos de la serie E. 1040 es tax forms El período de vencimiento original de 10 años para los bonos de la serie E se extendió a 40 años para los bonos emitidos antes de diciembre de 1965 y a 30 años para los bonos emitidos después de noviembre de 1965. 1040 es tax forms Los bonos de la serie EE y de la serie E en papel se emiten con descuento. 1040 es tax forms El valor nominal de esos bonos se le paga a usted en la fecha de vencimiento. 1040 es tax forms Los bonos electrónicos de la serie EE se emiten a su valor nominal. 1040 es tax forms El valor nominal, más los intereses acumulados, se le pagan a usted en la fecha de vencimiento. 1040 es tax forms A partir del 1 de enero de 2012, los bonos de ahorro en papel ya no se venden en las instituciones financieras. 1040 es tax forms   Los dueños de bonos de las series EE en papel pueden convertirlos en bonos electrónicos. 1040 es tax forms Estos bonos convertidos no retienen la denominación indicada en el certificado impreso; sin embargo, aparecerán a su precio de valor de compra (más otros intereses acumulados). 1040 es tax forms Bonos de la serie I. 1040 es tax forms   Los bonos de la serie I se ofrecieron por primera vez en el año 1998. 1040 es tax forms Éstos son bonos emitidos en su valor nominal que se ajusta con un índice inflacionario. 1040 es tax forms Tienen un período de vencimiento de 30 años. 1040 es tax forms El valor nominal, más los intereses acumulados de esos bonos, se le pagan a usted en su fecha de vencimiento. 1040 es tax forms Opciones que tienen los contribuyentes que usan el método a base de efectivo para declarar sus ingresos. 1040 es tax forms   Si declara sus ingresos utilizando el método a base de efectivo, puede declarar los intereses de los bonos de la serie EE, de la serie E y de la serie I de una de las maneras siguientes: Método 1. 1040 es tax forms Postergue la declaración de los intereses hasta el año en que rescate o venda los bonos o el año en que se venzan, lo que ocurra primero. 1040 es tax forms (No obstante, vea Cambio de los bonos de ahorro , más adelante). 1040 es tax forms  Nota: Los bonos de la serie EE emitidos en 1983 vencieron en el año 2013. 1040 es tax forms Si usted utiliza el Método 1, por regla general, tendrá que declarar los intereses de esos bonos en su declaración de impuestos del año 2013. 1040 es tax forms Los últmos bonos de la serie E fueron emitidos en 1980 y vencieron en el año 2010. 1040 es tax forms Si utilizó el Método 1, por regla general, tuvo que haber declarado los intereses de esos bonos en su declaración del año 2010. 1040 es tax forms Método 2. 1040 es tax forms Opte por declarar el aumento en el valor de rescate como intereses en su declaración de impuestos cada año. 1040 es tax forms Tiene que utilizar el mismo método para declarar los intereses de todos los bonos de la serie EE, la serie E y la serie I. 1040 es tax forms Si no escoge utilizar el Método 2 al declarar el aumento del valor de rescate como intereses cada año, tiene que utilizar el Método 1. 1040 es tax forms    Si piensa convertir en efectivo sus bonos en el mismo año durante el cual pagará gastos por estudios de enseñanza superior, quizás le convenga utilizar el Método 1 porque podría excluir de sus ingresos los intereses de tales bonos. 1040 es tax forms Para saber cómo hacerlo, vea Programa de Bonos de Ahorro para Estudios , más adelante. 1040 es tax forms Cómo cambiarse del Método 1. 1040 es tax forms   Si desea cambiar su método para declarar los intereses de bonos de ahorro del Método 1 al Método 2, puede hacerlo sin pedirle permiso al IRS. 1040 es tax forms Para el año del cambio, tiene que declarar todos los intereses que se hayan acumulado hasta la fecha del cambio de método y que no se hayan declarado anteriormente para todos sus bonos. 1040 es tax forms   Una vez tomada la decisión de declarar los intereses cada año, tiene que seguir haciéndolo para todos los bonos de la serie EE, la serie E y la serie I más para aquellos bonos que obtenga en el futuro, a no ser que pida autorización para cambiar el método, tal como se explica a continuación. 1040 es tax forms Cómo cambiarse del Método 2. 1040 es tax forms   Para cambiarse del Método 2 al Método 1, tiene que pedirle autorización al IRS. 1040 es tax forms Dicha autorización se le otorgará automáticamente si le envía al IRS una declaración por escrito que incluya todos los siguientes requisitos: Ha escrito a mano o a máquina en la parte superior: “131”. 1040 es tax forms La declaración incluye su nombre y su número de Seguro Social escrito debajo de “131”. 1040 es tax forms La declaración incluye el año del cambio (la fecha de inicio y en la que finalice). 1040 es tax forms La declaración identifica los bonos de ahorro por los que pide autorización para este cambio. 1040 es tax forms La declaración incluye su acuerdo para: Declarar todos los intereses sobre todo bono adquirido durante o después del año de cambio cuando ocurre la enajenación, el rescate o vencimiento de dichos intereses, lo que suceda primero y Declarar todos los intereses sobre todo bono adquirido antes del año de cambio cuando ocurre la enajenación, el rescate o vencimiento de dichos intereses, lo que suceda primero a excepción de los intereses declarados en años tributarios anteriores. 1040 es tax forms   Tiene que adjuntar esa declaración a su declaración de impuestos del año del cambio, la cual tendrá que presentar para la fecha de vencimiento de la declaración (incluyendo prórrogas). 1040 es tax forms   Puede recibir una prórroga automática de hasta 6 meses desde la fecha de vencimiento para presentar su declaración de impuestos (excluyendo prórrogas) del año del cambio para poder presentar la declaración anterior, junto con una declaración de impuestos enmendada. 1040 es tax forms En la parte superior de la declaración, escriba a mano o a máquina “Filed pursuant to section 301. 1040 es tax forms 9100-2” (Se presenta de acuerdo con la sección 301. 1040 es tax forms 9100-2). 1040 es tax forms Para obtener dicha prórroga, usted tuvo que haber presentado su declaración de impuestos original para su fecha de vencimiento (incluyendo prórrogas). 1040 es tax forms    Para la fecha en que presente la declaración original junto con su declaración de impuestos, también tiene que enviar una copia firmada a la dirección siguiente:  Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) P. 1040 es tax forms O. 1040 es tax forms Box 7604 Benjamin Franklin Station Washington, DC 20044   Si utiliza un servicio de entrega privado, envíe la copia firmada a la dirección siguiente:  Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) Room 5336 1111 Constitution Avenue, NW  Washington, DC 20224   Puede pedir autorización para cambiarse del Método 2 al Método 1 presentando el Formulario 3115, Application for Change in Accounting Method (Solicitud de cambio en método contable), en inglés, en vez de presentar la declaración descrita anteriormente. 1040 es tax forms En tal caso, debe seguir las instrucciones para el formulario si desea un cambio automático. 1040 es tax forms No hay cargo administrativo. 1040 es tax forms Copropietarios. 1040 es tax forms   Si un bono de ahorro de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms se emite a nombre de copropietarios, por ejemplo usted y su hijo o usted y su cónyuge, los intereses devengados del bono son tributables generalmente para el copropietario que haya comprado el bono. 1040 es tax forms Utilización de los fondos de uno de los copropietarios. 1040 es tax forms    Si utilizó sus propios fondos para comprar el bono, tiene que pagar el impuesto sobre los intereses devengados. 1040 es tax forms Esto es así aun cuando deje que el otro propietario rescate el bono y se quede con las ganancias. 1040 es tax forms En estas circunstancias, ya que el otro propietario recibirá un Formulario 1099-INT en el momento de rescatar el bono, éste tiene que facilitarle a usted otro Formulario 1099-INT indicando la cantidad de los intereses del bono imponibles en su caso. 1040 es tax forms El copropietario que rescata el bono es un “nominatario”. 1040 es tax forms Vea Nominee distributions (Distribuciones al nominatario), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo un individuo que es nominatario declara ingresos de intereses que pertenecen a otro individuo. 1040 es tax forms Utilización de los fondos de ambos copropietarios. 1040 es tax forms   Si usted y el otro propietario comparten el costo de un bono, ambos tienen la responsabilidad de pagar impuestos sobre los intereses derivados en proporción con la cantidad que cada uno realmente pagó por el bono. 1040 es tax forms Bienes gananciales. 1040 es tax forms   Si usted y su cónyuge viven en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales y tienen bonos que sean bienes gananciales, se considera que cada uno recibe la mitad del total de los intereses recibidos. 1040 es tax forms Si presentan declaraciones de impuestos por separado, por lo general, cada uno tiene que declarar la mitad de los intereses recibidos de sus bonos. 1040 es tax forms Para más información, vea la Publicación 555, en inglés. 1040 es tax forms Tabla 7-1. 1040 es tax forms   Estas reglas se muestran en la Tabla 7-1 . 1040 es tax forms Traspaso de la posesión legal. 1040 es tax forms   Si compró bonos de la serie E, serie EE o serie I con fondos que pertenecen únicamente a usted y decidió que se volvieran a emitir sólo a nombre de su copropietario o del beneficiario, tiene que incluir todos los intereses devengados sobre esos bonos en su ingreso bruto para el año de la reemisión, con tal de que ninguna parte haya sido declarada anteriormente. 1040 es tax forms No obstante, si los bonos se volvieron a emitir sólo a nombre suyo, no tiene que declarar los intereses que se hayan acumulado en ese momento. 1040 es tax forms   Esta regla también corresponde cuando se traspasan los bonos (que no sean bonos considerados bienes gananciales) entre los cónyuges o como consecuencia de un fallo de divorcio. 1040 es tax forms Compra conjunta. 1040 es tax forms   Si usted y el otro propietario aportan fondos para obtener bonos de la serie E, serie EE o serie I conjuntamente y luego deciden que se vuelvan a emitir sólo a nombre de su copropietario, tiene que incluir en su ingreso bruto para el año de la reemisión la parte de usted de los intereses de aquellos bonos que no haya declarado anteriormente. 1040 es tax forms En el momento de la reemisión, el ex copropietario no tiene que declarar en el ingreso bruto la parte de él o ella de los intereses devengados que no se declararon antes del traspaso. 1040 es tax forms Sin embargo, esos intereses, así como todos los demás intereses que se devenguen después de la reemisión, constituyen ingreso tributable del ex copropietario. 1040 es tax forms   Esta regla para declarar los ingresos también es aplicable cuando se vuelven a emitir los bonos a nombre del copropietario anterior y a nombre de un copropietario nuevo. 1040 es tax forms Sin embargo, el nuevo copropietario sólo debe declarar su parte de los intereses devengados después de la reemisión. 1040 es tax forms   Si los bonos que usted y el copropietario compraron conjuntamente se emiten de nuevo a cada uno por separado según la misma proporción correspondiente a su precio de compra, ninguno tiene que declarar en ese momento los intereses devengados antes de la reemisión de los bonos. 1040 es tax forms    Tabla 7-1. 1040 es tax forms ¿Quién Paga el Impuesto sobre los Intereses de Bonos de Ahorro de los Estados Unidos? SI. 1040 es tax forms . 1040 es tax forms . 1040 es tax forms ENTONCES tiene(n) que declarar los intereses. 1040 es tax forms . 1040 es tax forms . 1040 es tax forms usted compra un bono a nombre suyo y a nombre de otro individuo como copropietarios, utilizando fondos que sólo pertenecían a usted usted. 1040 es tax forms usted compra un bono a nombre de otro individuo, el cual es propietario único del bono el individuo para el cual usted ha comprado el bono. 1040 es tax forms usted y otro individuo compran un bono como copropietarios, utilizando fondos que los dos contribuyen al precio de compra tanto usted como el otro copropietario, en proporción a la cantidad que cada uno pagó por el bono. 1040 es tax forms usted y su cónyuge, que viven en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales, compran un bono que se considera bienes gananciales usted y su cónyuge. 1040 es tax forms Si presentan declaraciones por separado, tanto usted como su cónyuge, por lo general, deben declarar la mitad de los intereses recibidos. 1040 es tax forms Ejemplo 1. 1040 es tax forms Tanto usted como su cónyuge gastaron cantidades iguales para comprar un bono de la serie EE que valía $1,000. 1040 es tax forms Se les emitió el bono como copropietarios. 1040 es tax forms Los dos decidieron posponer la declaración de los intereses derivados del bono. 1040 es tax forms Luego, decidieron que se emitiera el bono de nuevo como dos bonos cuyo valor individual es de $500, uno a nombre suyo y el otro a nombre de su cónyuge. 1040 es tax forms Ninguno de ustedes tiene que declarar en ese momento los intereses devengados hasta la fecha de la reemisión de los bonos. 1040 es tax forms Ejemplo 2. 1040 es tax forms Compró un bono de la serie EE por $1,000, utilizando únicamente sus propios fondos. 1040 es tax forms El bono se les emitió a usted y a su cónyuge como copropietarios. 1040 es tax forms Los dos decidieron posponer la declaración de los intereses derivados del bono. 1040 es tax forms Luego, decidieron que se emitiera el bono de nuevo como dos bonos cuyo valor individual es de $500, uno a nombre suyo y el otro a nombre de su cónyuge. 1040 es tax forms Tiene que declarar la mitad de los intereses devengados hasta la fecha de la reemisión de los bonos. 1040 es tax forms Traspaso de bonos a un fideicomiso. 1040 es tax forms   Si tiene bonos de la serie E, serie EE o serie I pero los traspasa a un fideicomiso durante el año, renunciando todos sus derechos de propiedad, tendrá que incluir en sus ingresos para tal año los intereses devengados hasta la fecha del traspaso (si no los declaró anteriormente). 1040 es tax forms No obstante, si se le considera a usted dueño del fideicomiso y si el aumento del valor antes y después del traspaso sigue siendo tributable para usted, podrá continuar difiriendo la declaración de los intereses obtenidos durante cada año. 1040 es tax forms Tiene que incluir el total de los intereses en sus ingresos del año en el cual decida canjear los bonos por efectivo o enajenarlos o en el año durante el cual los bonos por fin venzan, lo que ocurra primero. 1040 es tax forms   Las mismas reglas se aplican en el caso de intereses de los bonos de la serie E o de la serie EE no declarados anteriormente si el traspaso a un fideicomiso tuvo que ver con bonos de la serie HH o de la serie H que haya adquirido al cambiar dichos bonos por otros de la serie E o de la serie EE. 1040 es tax forms Vea Cambio de los bonos de ahorro , más adelante. 1040 es tax forms Personas que han fallecido. 1040 es tax forms   El modo de declarar el ingreso de intereses de los bonos de la serie E, serie EE o serie I, después del fallecimiento del dueño (el difunto), depende de los métodos contables y de la declaración de ingresos que éste haya utilizado anteriormente. 1040 es tax forms Esta situación se explica en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040 es tax forms Cambio de los bonos de ahorro. 1040 es tax forms   Si postergó la declaración de los intereses de sus bonos de la serie E o de la serie EE, significa que no reconoció ingresos tributables cuando cambió esos bonos por otros de la serie HH o de la serie H, a no ser que haya recibido dinero en efectivo como parte del cambio. 1040 es tax forms (No se permite cambiar los bonos de la serie I por bonos de la serie HH. 1040 es tax forms Después del 31 de agosto del año 2004, ya no puede cambiar otras series de bonos por los de la serie HH). 1040 es tax forms Todo efectivo que reciba se considera ingresos hasta la cantidad de los intereses devengados sobre los bonos cambiados. 1040 es tax forms Al vencer sus bonos de la serie HH o de la serie H o al enajenarlos antes de su vencimiento, tiene que declarar como intereses la diferencia entre el valor de rescate y su costo original. 1040 es tax forms El costo de los bonos es la suma de la cantidad que pagó al cambiar los bonos de la serie EE o de la serie E en cuestión, más toda cantidad que haya tenido que pagar cuando se efectuó el cambio. 1040 es tax forms Ejemplo. 1040 es tax forms Usted cambió bonos de la serie EE (sobre los cuales optó por posponer la declaración de los intereses) por otros de la serie HH, cuyo valor es de $2,500, más $223 en efectivo. 1040 es tax forms Declaró los $223 como ingresos tributables en su declaración de impuestos. 1040 es tax forms Para la fecha del cambio, los bonos de la serie EE habían acumulado intereses de $523 y tenían un valor de rescate de $2,723. 1040 es tax forms Usted guarda los bonos de la serie HH hasta la fecha de su vencimiento en que recibirá $2,500. 1040 es tax forms Tiene que declarar $300 como ingresos de intereses en el año de vencimiento. 1040 es tax forms Esos $300 representan la diferencia entre el valor de rescate ($2,500) y el costo de los bonos ($2,200), o sea, la cantidad que pagó por adquirir los bonos de la serie EE. 1040 es tax forms (Es también la diferencia entre los intereses acumulados de $523 sobre los bonos de la serie EE y los $223 en efectivo recibidos en el cambio). 1040 es tax forms Opción de declarar los intereses en el año del cambio. 1040 es tax forms   Usted podría optar por tratar todos los intereses acumulados anteriormente, no declarados, de los bonos de la serie E o de la serie EE que se cambiaron por otros de la serie HH como ingresos en el año en que se efectuó el cambio. 1040 es tax forms Si opta por lo anterior, esto se considerará un cambio del Método 1. 1040 es tax forms Vea Cómo cambiarse del Método 1 bajo Bonos de la serie EE y de la serie I, explicado anteriormente. 1040 es tax forms Formulario 1099-INT para la declaración de los intereses de los bonos de ahorros de los Estados Unidos. 1040 es tax forms   Cada vez que convierte un bono en dinero efectivo, el banco u otro pagador que lo rescate tiene que darle el Formulario 1099-INT si la parte del pago correspondiente a los intereses recibidos es $10 o más. 1040 es tax forms El recuadro 3 del Formulario 1099-INT debe mostrar los intereses como la diferencia entre la cantidad que recibió y la cantidad que se pagó por el bono. 1040 es tax forms No obstante, el Formulario 1099-INT puede mostrar una cantidad mayor de los intereses de lo que tiene que incluir en su declaración de impuestos sobre los ingresos. 1040 es tax forms Por ejemplo, esto puede ocurrir si alguna de las condiciones siguientes es aplicable: Usted declaró el aumento al valor de rescate durante cada año. 1040 es tax forms La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por las cantidades que haya incluido en su ingreso en años anteriores. 1040 es tax forms Usted recibió el bono de un difunto. 1040 es tax forms La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no se verá reducida por los intereses declarados por el difunto antes de su fallecimiento, ni en la declaración final del difunto, ni por los herederos en la declaración de impuestos sobre la herencia. 1040 es tax forms Se traspasó la posesión del bono. 1040 es tax forms La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no se reducirá por intereses acumulados antes del traspaso. 1040 es tax forms A usted lo nombraron copropietario y el otro propietario contribuyó fondos para comprar el bono. 1040 es tax forms La cantidad de los intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por las cantidades que haya recibido como nominatario por el otro copropietario. 1040 es tax forms (Vea Copropietarios , anteriormente en este capítulo, para más información acerca de los requisitos sobre cómo declarar ingresos de intereses). 1040 es tax forms Usted recibió el bono de una distribución tributable de un plan de jubilación o un plan de participación en las ganancias. 1040 es tax forms La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por la parte de intereses de la cantidad tributable como distribución del plan y no tributable como intereses. 1040 es tax forms (Esta cantidad suele aparecer para el año de la distribución en el Formulario 1099-R, Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. 1040 es tax forms (Distribuciones de planes de pensión, anualidades, jubilación o participación en las ganancias, arreglos IRA, contratos de seguros, etc. 1040 es tax forms ), en inglés). 1040 es tax forms   Para más información sobre cómo incluir la cantidad correcta de intereses en su declaración de impuestos, vea Cómo se Declaran los Ingresos de Intereses , más adelante. 1040 es tax forms En la Publicación 550, en inglés, se incluyen ejemplos sobre cómo se declaran esas cantidades. 1040 es tax forms    Los intereses recibidos de los bonos de ahorro de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms están exentos de los impuestos estatales y locales. 1040 es tax forms El recuadro 3 del Formulario 1099-INT que usted reciba indicará la cantidad de los intereses por bonos de ahorros de los Estados Unidos. 1040 es tax forms Programa de Bonos de Ahorro para Estudios Quizás pueda excluir de sus ingresos el total o una parte de los intereses que reciba al rescatar ciertos bonos de ahorro de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms calificados durante el año si pagó gastos de estudios de enseñanza superior calificados durante el mismo año. 1040 es tax forms Dicha exclusión se llama Education Savings Bond Program (Programa de bonos de ahorro para estudios). 1040 es tax forms Si su estado civil para la declaración es casado que presenta una declaración por separado, no reúne los requisitos para tal exclusión. 1040 es tax forms Formulario 8815. 1040 es tax forms   Utilice el Formulario 8815, en inglés, para calcular la cantidad de su exclusión. 1040 es tax forms Incluya este formulario con su Formulario 1040 o Formulario 1040A. 1040 es tax forms Bonos de ahorro calificados de los Estados Unidos. 1040 es tax forms   Un bono de ahorro calificado de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms es aquel bono de la serie EE emitido después de 1989 o un bono de la serie I. 1040 es tax forms Se tiene que haber emitido a nombre suyo (propietario único) o a nombre suyo y el de su cónyuge (copropietarios). 1040 es tax forms Usted tiene que haber cumplido al menos 24 años de edad antes de la fecha de emisión del bono. 1040 es tax forms Por ejemplo, un bono que haya comprado un padre y haya sido emitido a nombre de su hijo menor de 24 años de edad, no reúne los requisitos para ser excluido por el padre ni tampoco por el hijo. 1040 es tax forms    La fecha en que se emite un bono puede ser anterior a la fecha de compra del bono porque la fecha de emisión asignada a un bono corresponde al primer día del mes durante el cual se compra. 1040 es tax forms Beneficiario. 1040 es tax forms   Puede nombrar a cualquier individuo (incluyendo un hijo menor de edad) para que sea beneficiario del bono. 1040 es tax forms Verificación del IRS. 1040 es tax forms   Si declara la exclusión, el IRS lo verificará utilizando información sobre el rescate de bonos obtenido del Departamento del Tesoro. 1040 es tax forms Gastos calificados. 1040 es tax forms   Los gastos de estudios de enseñanza superior calificados son matrícula y otros gastos necesarios para que usted, su cónyuge o su dependiente (por el cual usted puede reclamar una exención) asista a una institución de enseñanza superior que reúna los requisitos. 1040 es tax forms   En los gastos calificados se incluye toda aportación que haga a un programa de matrícula calificada o a una cuenta de ahorro para estudios Coverdell. 1040 es tax forms   En los gastos calificados no se incluyen los de vivienda y alimentación, ni gastos de cursos de actividades deportivas, recreativas o de pasatiempo que no formen parte de un programa de estudios para obtener un título o certificado. 1040 es tax forms Instituciones de enseñanza superior que reúnen los requisitos. 1040 es tax forms   En esta clase de institución se incluyen la mayoría de las universidades públicas, particulares y sin fines de lucro, así como colegios universitarios (colleges) y escuelas vocacionales acreditados y que cumplan las condiciones para participar en programas de asistencia financiera de estudios del Departamento de Educación de Estados Unidos. 1040 es tax forms Reducción por ciertos beneficios. 1040 es tax forms   Usted tiene que restar de sus gastos de estudios de enseñanza superior calificados los siguientes beneficios exentos de impuestos: La parte exenta de impuestos por becas de estudios y de desarrollo profesional (vea Becas de estudios y becas de desarrollo profesional en el capítulo 12). 1040 es tax forms Gastos que se utilizaron para calcular la parte exenta de impuestos de distribuciones de una cuenta de ahorros para estudios Coverdell ESA. 1040 es tax forms Gastos que se utilizaron para calcular la parte exenta de impuestos de distribuciones de un programa calificado de matrícula. 1040 es tax forms Todo pago exento de impuestos (que no sea regalo o herencia) recibido para gastos educativos, tales como: Beneficios de asistencia educativa para veteranos, Reducciones de matrícula calificada o Beneficios de asistencia educativa facilitados por su empleador. 1040 es tax forms Todo gasto que se haya utilizado al calcular el crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses y el crédito vitalicio de aprendizaje. 1040 es tax forms Cantidad excluible. 1040 es tax forms   Si el total de los ingresos recibidos (capital e intereses) de bonos de ahorro calificados de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms que rescató durante el año no excede de sus gastos de estudios de enseñanza superior calificados ajustados para ese año, quizás pueda excluir el total de los intereses que haya recibido. 1040 es tax forms Si los ingresos superan sus gastos de estudios para el año, quizás pueda excluir sólo una parte de tales intereses. 1040 es tax forms   Para determinar la cantidad que se puede excluir, multiplique la parte correspondiente a los intereses de los ingresos por una fracción. 1040 es tax forms El numerador de la fracción es el total de los gastos por estudios de enseñanza superior calificados que pagó durante el año. 1040 es tax forms El denominador es el total de los ingresos que recibió durante el año. 1040 es tax forms Ejemplo. 1040 es tax forms En febrero del año 2013, Marcos y Juana, un matrimonio, cobraron un bono de ahorro de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms de la serie EE que compraron en abril de 1997. 1040 es tax forms Recibieron ingresos de $8,372 que constan de $5,000 por concepto de capital y $3,372 por intereses. 1040 es tax forms Durante el año 2013, gastaron $4,000 por la matrícula de su hija en una universidad. 1040 es tax forms Ellos no reclaman ningún crédito educativo por esa cantidad y la hija no recibió ninguna asistencia monetaria exenta de impuestos para sufragar los gastos educativos. 1040 es tax forms Ellos pueden excluir $1,611 ($3,372 x ($4,000 ÷ $8,372)) de intereses para el año 2013. 1040 es tax forms Tienen que pagar impuestos sobre los intereses restantes de $1,761 ($3,372 − $1,611). 1040 es tax forms Límite del ingreso bruto ajustado modificado. 1040 es tax forms   La exclusión de intereses estará limitada si su ingreso bruto ajustado modificado es de: $74,700 a $89,700 para los contribuyentes cuyo estado civil para la declaración de impuestos es soltero o cabeza de familia y $112,050 a $142,050 para los contribuyentes casados que presentan una declaración conjunta o para un viudo que reúne los requisitos con hijo dependiente. 1040 es tax forms No puede tomar la exclusión de intereses si su ingreso bruto ajustado modificado equivale al límite máximo para su estado civil o supera dicho límite. 1040 es tax forms   El ingreso bruto ajustado modificado, para propósitos de la exclusión, es el ingreso bruto ajustado (línea 37 del Formulario 1040 o línea 21 del Formulario 1040A) determinado antes de considerar la exclusión de intereses y ajustado por restituir cualesquiera de los siguientes: Exclusión de ingresos devengados de fuentes en el extranjero, Exclusión o deducción de asignaciones por alojamiento en el extranjero, Exclusión de ingresos para residentes bona fide de la Samoa Estadounidense, Exclusión de ingresos de fuentes en Puerto Rico, Exclusión de beneficios de adopción recibidos de acuerdo con un programa de asistencia de adopción del empleador, Deducción por matrícula y gastos relacionados con los estudios, Deducción de los intereses sobre un préstamo de estudios y Deducción por actividades nacionales de producción. 1040 es tax forms   Utilice la hoja de trabajo para la línea 9 en las instrucciones del Formulario 8815, disponibles en inglés, para calcular su ingreso bruto ajustado modificado. 1040 es tax forms Si reclama cualquiera de las exclusiones o deducciones de las partidas enumeradas anteriormente (menos 6, 7 y 8), sume la cantidad de la exclusión o deducción (con excepción de las partidas 6, 7 y 8) a la cantidad de la línea 5 de la hoja de trabajo. 1040 es tax forms Luego, anote el total en la línea 9 del Formulario 8815 como su ingreso bruto ajustado modificado. 1040 es tax forms   Si incurrió en gastos de intereses de inversión para poder recibir regalías y otros ingresos de inversiones, vea Education Savings Bond Program (Programa de bonos de ahorro utilizados para propósitos educativos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040 es tax forms Documentación. 1040 es tax forms Si declara la exclusión de intereses, tiene que mantener un registro por escrito de los bonos de ahorro de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms calificados que usted rescató. 1040 es tax forms Ese registro tiene que incluir el número de serie, fecha de emisión, valor nominal y el total de los ingresos recibidos (capital e intereses) de cada bono. 1040 es tax forms Puede utilizar el Formulario 8818, en inglés, para documentar dicha información. 1040 es tax forms Además, debe guardar facturas, recibos, cheques cancelados u otra documentación para comprobar los gastos por estudios de enseñanza superior calificados que haya pagado durante el año. 1040 es tax forms Letras, Pagarés y Bonos del Tesoro de los Estados Unidos Las letras, pagarés y bonos del Tesoro de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms son títulos de deudas directas (obligaciones) del gobierno federal de los Estados Unidos. 1040 es tax forms Tributación de los intereses. 1040 es tax forms   Los ingresos de intereses que se reciben de letras, pagarés y bonos del Tesoro de los EE. 1040 es tax forms UU. 1040 es tax forms están sujetos al impuesto federal sobre los ingresos; sin embargo, está exento de todo impuesto estatal y local sobre los ingresos. 1040 es tax forms Deberá recibir el Formulario 1099-INT en el cual se muestra (en el recuadro 3) la cantidad de intereses que se le pagaron por el año. 1040 es tax forms   Los pagos de capital e intereses serán acreditados, por regla general, a su cuenta corriente o de ahorros designada mediante depósito directo utilizando el sistema Treasury Direct®. 1040 es tax forms Letras del Tesoro. 1040 es tax forms   Estas letras suelen tener un período de vencimiento de 4, 13, 26 ó 52 semanas. 1040 es tax forms Generalmente, se emiten con descuento por la cantidad de $100 y múltiplos de $100. 1040 es tax forms La diferencia entre el valor descontado que paga por las letras y el valor nominal que recibirá al vencimiento de éstas se considera ingreso de intereses. 1040 es tax forms Por lo general, usted declara este ingreso de intereses cuando se le pagan las letras en la fecha de vencimiento. 1040 es tax forms Si usted pagó una prima por una letra (una cantidad mayor que el valor nominal), generalmente declara la prima como una deducción conforme a la sección 171 cuando se le paga la letra en la fecha de vencimiento. 1040 es tax forms Pagarés y bonos del Tesoro. 1040 es tax forms   Los pagarés del Tesoro tienen períodos de vencimiento de más de 1 año y de hasta 10 años. 1040 es tax forms Los bonos del Tesoro tienen períodos de vencimiento de más de 10 años. 1040 es tax forms Tanto los pagarés como los bonos del Tesoro suelen emitirse en denominaciones de $100 hasta $1 millón y pagar intereses cada 6 meses. 1040 es tax forms Por lo general, declarará dichos intereses en el año en que se le pagaron. 1040 es tax forms Para más información, vea U. 1040 es tax forms S. 1040 es tax forms Treasury Bills, Notes, and Bonds (Letras, pagarés y bonos del Tesoro de los Estados Unidos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040 es tax forms Para información adicional sobre los pagarés y bonos del Tesoro, escriba a la dirección siguiente:    Bureau of the Public Debt P. 1040 es tax forms O. 1040 es tax forms Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015 O puede visitar la siguiente página en Internet: www. 1040 es tax forms treasurydirect. 1040 es tax forms gov/indiv/indiv. 1040 es tax forms htm, en inglés. 1040 es tax forms Para más información sobre los bonos de ahorro de la serie EE, la serie I o la serie HH, vea Bonos de Ahorro de los Estados Unidos , anteriormente en este capítulo. 1040 es tax forms Valores del Tesoro protegidos de la inflación (TIPS, por sus siglas en inglés). 1040 es tax forms   Estos valores pagan intereses dos veces al año a una tasa fija, basada en una cantidad de capital que se ajusta para considerar los efectos de la inflación y deflación. 1040 es tax forms Para saber cómo se tratan esos valores para propósitos tributarios, vea Inflation-Indexed Debt Instruments (Instrumentos de la deuda indexados según la inflación), bajo Original Issue Discount (OID) (Descuento de la emisión original (OID)) en la Publicación 550, en inglés. 1040 es tax forms Bonos que se Venden Entre las Fechas de Pago de los Intereses Si usted vende un bono entre las fechas de pago de los intereses, una parte del precio de venta se considera intereses acumulados hasta la fecha de venta. 1040 es tax forms Tiene que declarar dicha parte del precio de venta como ingreso de intereses para el año de la venta. 1040 es tax forms Si compra un bono entre las fechas de pago de los intereses, una parte del precio de compra se considera intereses acumulados antes de la fecha de compra. 1040 es tax forms Cuando se le paguen dichos intereses, tiene que tratarlos como devolución de su inversión de capital, en lugar de ingresos de intereses, mediante la reducción de su base en el bono. 1040 es tax forms Vea Accrued interest on bonds (Intereses acumulados sobre los bonos), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más detalles sobre cómo se declara el pago. 1040 es tax forms Seguros Los pagos de seguro de vida que recibe como beneficiario de la persona asegurada no suelen ser tributables. 1040 es tax forms Sin embargo, si usted recibe los pagos a plazos, tendrá que declarar normalmente una parte de cada plazo como ingreso de intereses. 1040 es tax forms Para más información sobre los pagos de seguros recibidos a plazos, vea la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingreso tributable y no tributable), en inglés. 1040 es tax forms Anualidad. 1040 es tax forms   Si compra una anualidad con los ingresos recibidos de una póliza de seguro de vida, los pagos de anualidad que reciba estarán sujetos a impuestos como ingreso de pensión y anualidad de un plan no calificado, no como ingreso de intereses. 1040 es tax forms Vea el capítulo 10 para más información sobre el ingreso de pensiones y anualidades de planes no calificados. 1040 es tax forms Obligaciones del Gobierno Estatal o Local Los intereses sobre un bono usado para financiar operaciones del gobierno no suelen ser tributables si dicho bono se emite por un estado, el Distrito de Columbia, una posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos o cualesquiera de sus subdivisiones políticas. 1040 es tax forms Los bonos que se emitieron después de 1982 (esto incluye los bonos para el desarrollo económico de tribus emitidos después del 17 de febrero de 2009) por un gobierno de una tribu de indios estadounidenses se tratan como si fueran emitidos por un estado. 1040 es tax forms Los intereses sobre dichos bonos suelen estar exentos de impuestos si los bonos son parte de una emisión de la cual sustancialmente todas las ganancias se han de usar en el desempeño de alguna función esencial del gobierno. 1040 es tax forms Para obtener información acerca de los bonos garantizados federalmente, bonos de ingresos hipotecarios, bonos de arbitraje, bonos calificados del crédito tributario, bonos para el financiamiento de proyectos parcialmente privados y los bonos “Build America” (Construir en América), vea State or Local Government Obligations (Obligaciones del gobierno estatal o local), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040 es tax forms Requisito de declarar información. 1040 es tax forms   Si tiene que presentar una declaración de impuestos, se le requiere que muestre en dicha declaración todos los intereses exentos resultantes de los bonos mencionados anteriormente que haya recibido. 1040 es tax forms Esto es sólo un requisito para la decla